供应链公司金融业务

供应链公司金融业务（精选8篇）

1.供应链公司金融业务 篇一

供 应 链 管 理 课 程

考 查 论 文

学

号

姓

名 系

别 年

级 专

业

供应链企业业务外包战略研究

摘要

随着企业经营的进一步发展，供应链的概念范围也随之扩大到与其他企业联系，扩大到供应链的外部环境，逐渐成为更大范围、更为系统的感念。供应链的管理也更加复杂多变，怎样有效的选择合适的供应链管理方式，也越来越困扰企业发展和决策。由于资金、成本、管理、技术等一系列原因，许多企业更加偏向与选择业务外包，而怎样有效选择和使用业务外包，是一个关乎企业业务成败的重大问题。

关键字 业务外包

供应链管理 企业管理

一、业务外包内涵

所谓业务外包，指的是企业基于契约，将一些非核心的、辅助性的功能或者业务外包给外部的专业化的服务机构，利用他们的专长和优势来提高企业的整体效率和竞争力，而自身企业仅专注于企业具有核心竞争力的功能和业务。

二、合作方式

1、合同关系：通常是指用户与供应商建立起的合同关系，而且合作其限较短。企业在完全控制他们主产品生产过程的同时，将业务流程的某一个环节外包出去，并以合同的形式明确期望的结果。

2、业务剥离：企业在寻找外包供应商时，也有可能是由企业剥离出去的子公司提供。为了提高竞争优势，增加差异化，大量的企业将“控制导向”、“纵向一体化”的企业组织分解成独立的业务部门或公司，使其成为面向市场的独立的利润中心。该方式由于供应商更为可信，并且来自企业文化、成产工艺等方面的沟通难度降低，外包风险较低。

3、战略联盟：企业采用战略联盟在保持各厂商独立性的同时，有效的组织复杂性的商业交易。在战略联盟中两个或者多个厂商在同一某项目中合作，共享信息或生产性资源，同时共担风险。

4、合作关系：依靠企业间长期的、半正式关系的复杂联合体，企业与供应商之间存在着紧密的互相依存的关系，是双方最为紧密的合作类型。

三、作用

1、降低和控制成本，节约资金资本；

现在的企业不像过去，过去的商人不管业务有多么广，只要努努力，一个人是完全可以应付过来的。现在的企业给人的第一印象就是大，以前是跨省，现在是跨国。有的国际大企业涉及好几个领域，每一个领域里不仅涉及面广而且还很深，所以要想在这些领域里保持领先位置，就必须要投入相当大的精力去研究它。所以把一些非核心竞争力业务外包出去就可以很好的解决这些问题。在企业不断地壮大的过程中，管理者就可以抽出时间有针对性的去解决一些重要的事情了。

2、节约社会风险，提高资源利用率；

将非核心业务外包出去，让很专业的公司来为你服务，这就可以降低成本。像九十年代的青岛啤酒，在生产啤酒的过程中有一个很小的细节没有引起大家的注意，那就是啤酒瓶的盖子，仔细观察你会发现那个盖子是青岛啤酒自己加工的。而国外的一些啤酒厂在这一项都是外包给专业的加工厂加工的。如果一个厂什么都要自己去做，那么除了核心竞争力以外的业务都相当时从零开始，而那些专业的公司再这方面都发展了几十年甚至几百年了，你在这方面怎么可能竞争的过其它公司呢，这样这有一个后果，那就是以更高的成本来完成这一项工作。后来青岛啤酒意识到这个问题并把类似于这样的业务外包出去，公司的业绩也有了很大的转变。

外包出去后，原本占用的大量资金也可以投放在其它的地方，企业也就有更大的实力和精力投放在核心竞争力上，使其不断地开发新的产品和技术，处于同行领先地位。

3、提高核心竞争力；

当你手头上的事情从繁杂变到精简，你的注意力肯定能集中在这些事上面。这样一定会好好地对公司做一个较长期的规划，能够做到运筹帷幄，你还会担心公司的竞争力问题吗！在上面已经介绍过，外包带来的不仅仅是人力资源的解放，还有企业资金的解放。企业再也不必花大量的资金在自己并没有实力或不是很重要的业务上，有了剩余的资金，就可以来对企业的业务来进行资源有效地整合，使其更加有效率。

4、弥补企业某些能力的不足；

当一个企业遇到了发展方向上的抉择时，有可能就是某两个领域的抉择。每一个行业都有每一个行业的特性，可能是技术上的要求，也可能是创造方面的要求。一旦企业选择了自己将来的发展方向，就会把另外一个领域里的所有的业务全都外包出去，这样一来本企业将来所需要的一些技术基本上就是可以确定的，在进行核心竞争力打造的时候也就没有了过多的烦恼了。

5、分散企业风险；

通过业务外包，将非核心或不擅长的业务外包给其他专家级企业去做，就可以将风险与其他企业共同承担，从而增强企业的抗风险能力和柔性。

四、常见问题

虽然业务外包有诸多优点，但如果使用不当，依旧会带来诸多问题，许多企业在使用中，也可能会造成损失。

1、对核心竞争力认识不清

一些尚未成熟的企业它们需要部分业务的外包，但自己经营的业务又很繁杂。这样它们就要选择一些业务外包出去，以节省自己的资金、人力等资源发展自己的核心业务。中国的许多企业都陷入了这样一个误区，就是看到自己哪个业务获利高就从事这个业务的生产，把其他业务外包给别的公司去做。这样是不完全正确的，是经不起市场长时间的考验的。一个企业首先就应该对自己的核心竞争力有一个清楚的认识，核心竞争力是一个企业能够长期在这个竞争日益激烈的市场取得一席之地的能力。是企业所特有的、能够经得起时间考验的，并且是其他竞争对手所不具备的能力或技能。不能把自己的核心竞争力外包给别的企业做了，要不然企业就丧失了在市场中的强大的竞争力。

2、对自己的命脉业务认识不清

这里所说的命脉业务它不属于企业的核心业务，但它直接决定着一个企业的生与死。每个企业都存在的业务，少了它又不行，外包给别的企业，这样别人就占有了主动权。别的企业就等于垄断了你的这项业务，它可能会做出一些不合理的要求，这样会使自己企业很为难。所以说一些非核心的命脉业务自己还是要做的。认清企业的哪些业务可以外包，哪些业务不可以外包。

3、对外包企业了解不足

既然要把自己的部分业务外包出去，那外包给谁，这也是一门学问。在众多的外包企业中我们应该怎样选择呢？

部分企业把自己的外包业务外包给一些不了解的企业，或是一些子企业，这样是不行的。企业的目的就是盈利，外包企业的好与坏直接影响到你企业的发展，甚至是生与死。若是外包给业绩低下的企业，当你需要它提供一些半成品的时候，它不能及时的配货，这样会企业就发展不起来。所以我们就应该“择优而选之 ”。选择就应该有标准，上学期我们在供应链中学过绩效评价。

企业绩效评价体系是指由一系列与绩效评价相关的评价制度、评价指标体系、评价方法、评价标准以及评价机构等形成的有机整体。拟定合适评价制度、评价指标体系等。对众多企业进行全面调查对比。这是一个很重要的环节，选择的企业的好与坏直接关系到自己企业以后的发展，所以应该慎重外包企业的选择。在选择合适的外包企业后，把自己的非核心业务外包给你选择的企业。和其建立良好的供应关系，以便以后的合作。

4、对外包公司的管理不够

现企业存在一个问题，它们认为把自己的非核心业务外包出去了，就一切完事。这显然是不正确的。毕竟这个业务不是自己来做，而它做的好坏直接影响你的下一个环节。若他做的不好，这样你又费金钱又浪费人力，还不如把这项业务自己来做呢。中国人存在着一个问题，就是要面子，两公司的老总在酒桌上见了一面就成了“兄弟”把业务外包给你，总认为一切OK了。碍于面子又不好意识派人去监督，这样是不对的，企业的目的是盈利，每个环节我们都要监督，这样不仅对你好，对大家都好。所以对外包公司应该加强监督、管理。企业也可以派可信任员工到外包公司去，对其进行实地考察，每月甚至是每天对你外包的公司进行绩效评价，时时对其进行监督，也可以加强两个公司之间的信息联系，彼此了解情况。在定期对外包企业进行评价，优胜劣汰。如果选择的外包企业不合适，可以重新选择。这样可以激励外包公司完善自己的外包业务，以达到双赢。

五、如何发挥作用

1、外包给人们带来的憧憬

外包到底是不是一个明智的选择？越来越多的企业正在重新思考这个问题。尽管我们看到了许多企业因外包而获得了成功，但是大量失败的外包案例，及其牵扯到的诉讼、反诉讼和不计其数的资金浪费等问题，不得不使商业科技领导者们开始怀疑外包是否还是企业发展之路上的有益选择…

随着知识经济的到来和市场竞争的日益激烈，企业不可能只利用自身的资源去适应不断变化的市场的需要，“外包”作为未来企业寻找生存之道的必然选择，越来越受到人们的关注。由于人力资源管理在企业中扮演着极其重要的角色，所有企业的生产经营活动乃至外包业务都是由人来策划和完成的，小至企业单位，大至国家民族，所以管理人才能否活用企业外包战略对企业来说是很关键的。要不然有的人怎么能很好的使用外包策略给公司带来利润，而有的人就不行呢。

2、我们对外包的理解

在前面我们提到了外包的诸多好处，以及我国大多数企业使用外包战略的情况。在供应链管理环境下,企业利用自身优势从事核心业务的同时,利用外部企业的优势资源来弥补自身的不足,已成为建立竞争优势的最有效途径之一。供应链管理模式使得企业在确立了核心竞争力之后,将主要精力投在核心业务上,将非核心业务进行外包。的确，外包战略的使用是企业管理上的一项突破，外包也确确实实能够给企业带来多方面的好处。在很多种情况下，已经有越来越多的公司开始使用外包尤其是跨国业务外包，并且通过将部分业务委托在海外的合作伙伴以成功地降低了成本。

一些常规性的由外包公司提供的服务包括金融、财务、资薪、人事、调查、分析、数据处理、IT等行业。外包公司通过一些必要的基础信息的采集，经过优化，与发包公司的紧密合作而最终提供个性化的解决方案，从而满足了客户需要。

但是决策者在考虑是否采用外包战略时，应该根据本企业运营的具体情况来做出选择。茫然的实施外包有可能会给企业带来意想不到的麻烦。所以我们组认为应该做到以下几点：

1）结合企业长远的发展战略来考虑

企业的成长就像婴儿一样，在不同的成长阶段我们应该给予不同的呵护。婴儿在不断地成长，我们让他穿的衣服不能大业不能小，要合适才行。企业也是一样的，不过企业的发展是由高层来决定的。高层领导在考虑企业未来发展方向时，就应该在合适的时候舍弃那些小了的不合适的衣服。果断的放弃只会减少企业的束缚，使其更加健康的成长。

2）一定要认清本企业的核心竞争力

在前面已经介绍过，我国大多数的企业都意识到了要加强本企业的核心竞争力，把非核心竞争力外包出去。但现实是很多企业都没有认识清楚自己哪些业务需要外包哪些业务不能外包。一个企业能够在竞争激烈的现代社会撑起一片天地有很多的原因，而首当其冲的就是企业的核心竞争力。它是企业生存的基本，没有了它，其余的一切都是徒劳。所以认清本企业的核心竞争力是非常的重要的。

3）对外包商的管理

很多人认为只要选择一个好的外包商，把公司的业务给外包出去了那就没事了，其实不然。外包商对你的情况一点都不了解，对外包业务各方面的技术要求等总有不是很清楚的地方，这时候你撒手不管，他也会敷衍了事的，最后吃亏的还是自己。像美国的保洁公司再这方面就做的很好。他把在中国的所有的物流方面的业务全权外包给保供公司，并清保洁还派专业的技术人员给予技术方面的指导，使之不断地壮大起来，这样一来不仅为保洁公司进军中国市场赢得了时间，还带来了成本方面的节约，可谓一举两得。所以对外包商的管理是很有必要的。

4）要有良好的信息技术

没有信息技术的快速发展，就没有业务外包的迅速普及。据一项调查表明，信息技术占所有业务外包开支的大约28%，几乎每一家实行业务外包的公司都把自己信息部门的某些职能外包出去了。美国有关部门的调查报告显示，该国实行业务外包公司1998年用于信息技术方面的业务外包开支，比上年高出12%。外包可能性仅次于信息技术的职能是财务和人力资源管理。不过这两种职能的平均外包开支还不到信息技术部门的三分之一。业务外包源于信息技术的推动，从根本上说，还因为信息技术为企业业务外包的快速运行，提供了必不可少的载体。即便不搞信息技术的业务外包，其他诸如制造业务、财务、行政管理等外包，都离不开信息载体的运作，特别是营销业务中的网上商务外包，更需要先进的信息技术运载。所以企业推行业务外包，前提是必须建立好自己的信息系统，并加快推进信息工作现代化，特别是充分利用互联网，使自己的商业经营融入全球信息网络。外包作为企业的一项战略，在商界的发展史上应该说是一次重大的飞跃，打破了传统的经营理念和格局。同时呢，不仅为企业家们带来了非常巨大的利润，而且降低了高层的管理难度。陈旧的时代已经过去，新的时代已经到来。再也没有一家企业能够独家称雄于整条产业链，只有通过各企业间的强强联合才能够在世界占有一席之地。

参考资料：

《供应链管理》清华大学出版社 沈莹 陈小威 主编

2.供应链公司金融业务 篇二

摘要：供应链金融业务 (SCF) 是商业银行站在产业供应链全局的高度，为协调供应链资金流，降低供应链整体财务成本而提供的系统性金融解决方案。在供应链交易中，核心厂商往往利用优势地位将流动资金压力转移至上下游配套中小企业，供应链全融业务就是利用商品交易中形成的预什账款、存货和应收账款等流动资产或其组合给子企业信用支持。由于同业竟争激烈、信用基础薄弱，以传统授信标准衡量，这些企业往往被银行视为高风险客户。很难获得融资支持，但新的风险管理技术和方法在供应链金触业务中使用，能有效缓解这一矛盾。

关键词：供应链金融业务,风险,管理

46全国商情

3.供应链公司金融业务 篇三

摘 要：选择中石油控股的昆仑银行供应链金融业务的相关指标及数据，借鉴耗散结构理论，并通过熵值法对其供应链金融业务的有效性进行实证检验。结果表明：供应链金融能有效实现产融结合的协同价值、促进产融企业及产融银行共同发展。为进一步提升银行供应链金融业务的有效性，产融集团应创新供应链金融产品、提高风险管控能力、建立金融管控平台；监管机构应完善相关政策。关键词： 产融结合；供应链金融；熵值法中图分类号：F830.33

文献标识码： A

文章编号：1003-7217（2016）05-0023-08一、引言在我国商业银行传统业务受利率市场化、金融脱媒等因素影响使其利润空间逐渐缩小的情况下，为提高获利空间、降低信贷风险，商业银行纷纷开展供应链金融业务。供应链金融作为一类较新的金融业务，目前国内外研究并没有对此形成一个统一的认识和定义，国内研究多集中站在商业银行的角度对供应链金融进行界定，即供应链金融是依托产业链核心企业的信用以及上下游企业之间真实的贸易信息，以企业销售收入、应收账款、存货等确定的未来现金流为直接还款来源，通过动产质押授信、应收账款融资等新型金融工具盘活产业链企业的存货和应收账款，为产业链企业提供融资的综合性金融服务[1]。据此，供应链金融作为近年来商业银行针对特定经济实体开展的产业金融服务，在增强银行盈利能力的同时，还能够缓解产业链中小企业融资难问题，提高产业链竞争力，实现多方共同发展[2-4]。近年来，我国一些大型工商企业通过控股金融机构涉足金融领域，形成了“实业+金融”的产融结合模式，并积极开展供应链金融业务，希望借此来整合产业链，带动主业发展。如昆仑银行的石油产业链贸易融资业务、龙江银行的农业供应链贷款、华润银行的供应商融资等都是具有产融结合特色的供应链金融产品。学术界对产融集团开展供应链金融服务其所在产业链的现象也有了初步的认识，如刘国忱（2013）认为供应链金融是以金融资本支撑产业资本，因此，构建产融联盟能带动产业升级[5]；赵志龙（2013）指出产融结合型银行能为所属的产业链提供更专业的服务，进而促进实体产业的发展[6]；王志明（2014）认为产融结合形成的规模经济、范围经济和协同效应能促使金融机构为供应链企业提供更适合企业发展的金融服务及生产运营信息，有利于对供应链风险进行管控，实现风险和收益的平衡[7]。由此可见，产融结合型银行①作为产业链链内银行，与非产融结合型银行相比，与实体产业的联系更为密切，能通过与产融企业的信息共享平台获得有效的市场需求及产业链上更加真实的交易信息，来降低供应链金融业务的运作成本、信贷风险，更加有效地推动实体产业的发展。与实践形成鲜明对比的是，目前大多数文献仅局限于对产融结合或者供应链金融单独进行研究，将二者结合起来讨论的研究仍停留在简单的理论分析层面。供应链金融绩效评价方面的研究多从定性与定量两个角度进行，其中定性指标包括供应商绩效、供应链柔性等，定量指标包括成本、投资回报率等[8]。朱文贵等（2007）建立了金融供应链的绩效评价体系，为评价供应链资金流的绩效提供指标参考[9]；张秀萍等（2010）认为供应链金融能够通过提升供应链可靠性、反应能力、柔性、降低成本来提高企业绩效[10]；房圆晨（2011）通过夹角余弦—灰关联法构建的预付账款融资业务绩效评价指标体系，对风险、客户满意度等进行绩效比较[11]；刘可（2013）通过实证分析我国制造业中小上市公司的投资—现金流敏感性，评价供应链金融对其融资约束的缓解程度[12]。在我国企业产融结合有效性方面也有较多的研究。蔺元（2010）通过构建Logistic模型发现，我国企业产融结合的层次不深，金融资本没有紧密服务于实体产业发展的需要，为经营绩效带来的正效应不大[13]。李惠彬等（2011）利用熵变模型实证分析得出我国产融结合趋势显著，产融结合有利于产业稳定发展[14]。姚德权等（2011）利用随机前沿分析法实证发现，由于企业和金融机构自身存在风险，产融结合对企业经营的有效性较低甚至无效[15]。王帅（2013）利用成本函数检验产融企业规模经济效应，认为企业与主业联系较大的金融机构进行产融结合能降低交易成本[16]。李维安等（2014）从投资效率的角度对企业产融结合的有效性进行研究，发现实体企业控股金融机构会造成投资过度，降低企业的投资效率[17]。从上述文献中可以看出，在产融结合有效性的研究中，大部分结果显示我国产融企业产融结合效率较低，这主要是因为实体企业控股金融机构后，没有利用金融资本服务主业的发展，而仅仅追求金融领域丰厚的利润以及获得信贷支持。由此可见，如何提高我国企业产融结合效率是目前亟待解决的问题。为此，本文借鉴耗散结构理论的熵变模型，构建产融结合型银行供应链金融有效性的熵指标评价体系，利用熵值法实证检验产融银行供应链金融业务是否促进了产融集团的发展②[18]。二、理论分析与研究假设（一）供应链金融能够提高产融资本的协同效用一方面，由于关联交易、客户集中度等管制，产融结合型银行为控股企业提供直接融资的规模有限，抑制了金融资本对实体产业的支持，供应链金融则能够突破直接融资的限制，将金融资本渗透到产业链各环节，通过向产业链企业融资，降低产融企业流动资金的需求，间接对产融企业提供资金支持，降低融资成本。另一方面，产融结合型金融机构能够深入了解核心企业和上下游中小企业之间的交易状况，降低管控供应链金融业务风险的成本，并通过与产融企业共用客户渠道、共享产业链资源，降低业务运作成本。同时，金融资本可以利用产业资本拥有的客户资源与品牌效应，为产业链客户提供多种产品和服务，实现产业与金融交叉销售，进而扩大银行的利润来源、优化收入结构，提高盈利能力[19]，实现产融协同。据此，提出假设如下：假设1a：产融结合型银行能够通过开展供应链金融业务降低产融企业的财务成本，进而有助于产融集团的稳定发展。假设1b：产融结合型银行能够借助产融结合形成的优势降低金融业务的运营成本，进而有助于产融集团的稳定发展。假设1c：产融结合型银行能够通过开展供应链金融业务提高银行盈利能力，进而有助于产融集团的稳定发展。（二）供应链金融能够提高产融集团内部资金的配置效率由于产融企业的融资成本低于市场成本，因此，易造成资金过度集中于产融企业，导致产能过剩、投资效率下降，降低企业内部资源的配置效率。产融银行通过供应链金融对整条产业链进行整合与控制，能够获得有效的市场需求以及产业链企业的生产能力、业务规模等信息，对产业链企业的信贷规模进行合理的分配；并将原本借贷给核心企业用来过度生产或投资的资金以较高的利率分配到产业链企业，提高上下游企业的供应能力和购买能力，平衡产业链各企业的生产运营能力。再加上产融结合型银行能够深入参与实体产业的生产运营，更有效掌握产业链企业发展的金融需求和所在市场环境的变动，提供更适合产业链企业发展的金融服务，从而合理配置产业链资源。同时，产业资本往往会受金融资本高额利润的影响逐渐金融化，进而导致实体产业空洞化，供应链金融则能使产融集团内部的金融资本回流到产业链生产运营环节中，重新以产业资本的形态支持产业链的运作，推动主业增长，避免实体产业空洞化。据此，提出以下假设：假设2：供应链金融能够通过扩大对产业链企业的融资规模，避免实体产业过度投资于金融领域，有助于产融集团的稳定发展。（三）供应链金融能够控制产融集团的内部风险产融结合型银行属于链内银行，能利用企业的产融信息平台核实产业链企业的信用状况及真实的交易信息，对资金流、物流实施有效监控，确保了资金回收的安全性；同时产融银行通过与产融企业共享信息，能够准确预测市场动向及存货质押品价格变动的方向，为未来可能遇到的存货价格下跌等风险提前采取防范措施，从而降低银行的信贷风险。再加上供应链金融能满足产业链企业资金需求，缓解产业链企业资金短缺问题，确保企业生产经营的稳定运行，产业链企业支付货款、供应物资的能力增强，从而确保了核心企业能够及时收到应收账款及预付账款下的货物，降低坏账规模。据此，提出以下假设：假设3a：供应链金融能够降低产融结合型银行的不良贷款率，进而有助于产融集团的稳定发展。假设3b：供应链金融能够降低产融企业的坏账规模，进而有助于产融集团的稳定发展。三、实证方法与指标构建（一）研究样本本文选择2009～2014年中国石油天然气集团及其控股的昆仑银行为研究样本，考察昆仑银行供应链金融业务对产融集团发展的影响③。（二）实证方法本文将中石油集团与其控股的昆仑银行组成的产融集团看作一个产融系统，通过改进耗散结构④的熵变模型，构建熵指标评价体系，利用熵值法给各指标客观赋权，综合评价昆仑银行供应链金融业务的有效性。其中，耗散结构理论认为一个开放的系统要想维持有序的结构、实现稳定发展，就必须要降低系统的总熵值[20，21]。供应链金融所在的产融系统具有形成耗散结构系统的特点⑤，产融系统要想维持有序的结构，就要通过提高自身管理水平或从外部引入资金、技术等有利于自身发展的要素即负熵，降低或释放系统内部由于资源不合理配置、信息不对称等不利的因素即正熵，来降低系统内部的总熵值。昆仑银行作为产融结合型银行，开展供应链金融业务的主要目的是使金融资本更有效地服务于主业，降低主业运营成本、提高资本运作能力，促进实体产业发展。如果供应链金融业务给产融系统输入的负熵能够抵消自身及产融系统产生的正熵，产融系统的总熵值就会下降，系统会向更加稳定的方向发展，即昆仑银行供应链金融业务是有效的；相反，若正熵大于负熵，则二者结合对系统的负面影响高于正面影响，即供应链金融业务无效。由于昆仑银行开展供应链金融业务的时间较短，熵值法能够有效克服数据较少时实验结果出现偏差的问题。（三）熵指标体系的构建将产融系统自身产生或由供应链金融带来的正熵定义为压力熵，即dyS；将引入供应链金融业务来减小系统熵值、促进系统发展的负熵定义为支持熵，即dzS；外部环境对系统输入的熵流定义为外部影响熵，即doS。根据耗散结构的熵变模型，供应链金融所在产融系统的熵变模型可以表示为：dS=dzS+dyS （1）其中dS表示供应链金融与产融结合共同作用引起的产融系统总熵值的变化量。若|dzS|>|dyS|，则dS<0，即银行供应链金融能降低产融系统的总熵值，促进产融系统不断向好的方向发展；若|dzS|<|dyS|，则dS>0，即银行供应链金融加大了产融系统的总熵值，不利于产融系统的发展。1. 支持熵指标。支持熵指标体现产融结合下供应链金融对产融系统的正向影响，主要表现为：金融资本能够提供给产业资本发展所需的资金，满足产业扩大规模、提高核心竞争力的需要，降低主业的财务费用等运营成本；同时提高产融银行的盈利能力，降低银行的营业成本。其中，X1、X2、X3作为金融资本向主业及产业链企业提供资金支持而向产融系统输入的负熵流的指标，能够衡量金融资本对产业资本的支持程度[22]；X4、X5是供应链金融业务通过提高昆仑银行营利能力对产融系统输入的负熵流的指标，能够反映供应链金融因促进产融协同而提高金融资本盈利能力、降低运作成本的作用[19]；X5是供应链金融通过降低产融集团运营成本对产融系统输入的负熵流的指标，能够衡量供应链金融提高产融资本的协同效应、降低产业资本运作成本的效果[13]。其X1、X2、X3值越大越好，属于正向指标；X4、X5值越小越好，属于逆向指标。2. 压力熵指标。压力熵指标反映供应链金融给产融系统及其内部产生的不利影响，如供应链金融的风险规避机制存在失灵的可能，会加大银行的信贷风险；在供应链金融模式下，核心企业需要掌控产业链企业的生产运营及信用状况，会增大核心企业对产业链企业整合管理的难度和成本；金融资本巨大的利润空间会诱使产业资本向金融资本转移，不利于产业资本扩大规模；同时产业链核心企业凭借强大的经济实力，通过延迟付款、提前收款向产业链上其他企业转移财务成本，增大产业链企业的资金压力，进而导致产业链企业违约，核心企业坏账损失增加。据此，选择5个指标来衡量产融系统自身产生及供应链金融输入系统的压力熵（见表1）：X6反映银行面临信贷风险的程度；X7衡量银行投资金融产业的规模，也从侧面反映出产融系统中金融资本与主业的结合程度，该指标值越大，产融结合程度越低；X8是集团应付票据、应付账款及预收账款之和，能衡量中石油对产业链企业资金的占用程度；X9能在一定程度上反映企业因面向产业链开展供应链金融业务而使管理成本发生的变化；X10衡量企业因交易伙伴违约造成货款收不回或物资供应中断产生的损失。这5个指标值越大，负面影响越大，因此属于逆向指标。3. 外部影响熵指标。外部经济政治等因素的变动都会对产业资本和金融资本的结合产生影响（见表1）。其中：X11反映宏观经济周期对产融系统的影响。产融结合和供应链金融业务的实施效果与国家经济发展状况息息相关，属于正向指标。X12反映国际油价波动对产融系统主业营利能力的影响[23]。原油价格波动幅度越大，产业链上中下游企业生产经营的稳定性越差，价格风险和成本风险越大，属于逆向指标。X13反映主业生产经营成本、利润变动趋势及生产经营的压力状况[23]。购进价格指数越大，企业的生产经营压力越大、利润空间越小；而过低的价格指数，则会因经济紧缩，市场需求不足，不利于企业生产经营，属于适度指标。X14的大小反映企业融资成本高低以及宏观经济发展的状况[23]，过高或过低的利率水平都不利于经济发展，属于适度指标。X15直接影响我国经济发展，进而影响产融系统的发展[23]。与经济发展水平相适应的固定资产投资增长率能促进产业及经济发展；若增长速度超过经济承受能力，则可能导致国民经济发展失衡，对产融系统造成不利影响，属于适度指标。四、实证检验与结果分析选取2009～2014年昆仑银行、中石油集团的相关数据及宏观经济数据作为6个评价单元。（一）实证检验1. 数据预处理。为了使不同指标同向且具有可比性，采用极值熵值法[24]对指标数据进行无量纲化和同向化处理以消除指标的不可公度性，得到X′ij，即标准化的第i年第j个指标值。为避免每项指标数据中的极值经过无量纲化处理后再取对数求熵值无意义，甚至影响整体评价效果，将极值熵值法处理过的数据正向平移1个单位，得到X″ij。2. 各指标值概率的计算。将预处理的数据利用Pij=X″ij/（∑ni=1X″ij）（i=1，2，…，6；j=1，2，…，15）计算出每年的指标值对产融系统的影响。3. 熵变值的计算。将求出的概率Pij的数值代入ej=-1lnn∑ni=1PijlnPij，计算各指标的熵变值ej。其中i=1，2，…，6；j=1，2，…，15；n=6。为了更全面准确地评价昆仑银行供应链金融业务的有效性，需对各指标赋予熵权。4. 差异性系数的计算。根据信息熵原理可知，指标值的差异性越大，熵值越小，该指标对评价产融结合下供应链金融业务对产融系统影响所提供的信息越多、作用越大。利用gj=1-ej计算各指标的差异性系数。5. 各指标熵权的确定。根据各指标的差异性系数，通过aj=gi∑mj=1gj （m=1，2，…，5），确定各指标的权重aj。可以看出：（1）支持熵指标中，X1权重最大，X3和X4权重相对较小，说明昆仑银行供应链金融业务能够通过扩大银行对集团和产业链企业的资金支持规模、协同产融资本降低产业资本的财务费用，有效促进产融系统的发展；而在提高银行盈利能力、降低银行运营成本方面，取得的效果不显著，对产融系统的促进作用较小。（2）压力熵指标中，X10所占权重最大，X6次之，说明企业坏账损失和银行不良贷款的增多对产融系统的负面影响非常大，为保证系统稳定地运行，必须要采取有效的措施降低企业的坏账损失及银行的不良贷款率。X9所占权重也相对较高，说明中石油应采取有效措施管控产业链企业的整合和管理费用，提高产业链管理能力，否则相关费用的增加也会导致产融系统熵值的增大。X8、X7的熵权虽然相对较小，但中石油对产业链上下游企业资金的占用也会在一定程度上造成产融系统混乱度的增加，不利于产融集团的发展；同时，昆仑银行如果将其资产大规模投资于债券、基金、股票等与产业无关的高收益领域，也会削弱金融资本对产业的支持程度，加大产融系统的风险，对产融系统产生不利影响。（3）外部影响熵指标中，X11、X15权重较高，说明宏观经济的发展状况对产融系统的影响十分大，产融系统内部总熵值的增减，在很大程度上受宏观经济发展形势的影响。X13、X12是对中石油生产经营有直接影响的外部影响指标，购进价格指数过高或过低及原油价格大幅度的波动都会在一定程度上引起中石油所在的产融系统的无序度增大。X14虽然权重小，可提供有用的参考信息较少，但也并不表明它在评价和决策中不重要，在进行生产经营决策的过程中，利率的变动会从侧面反映出经济形势的变化趋势，对于预测市场需求、制定生产计划有一定参考作用。6. 计算产融结合下供应链金融有效性的综合评价值。通过Vi=∑mj=1ajPij计算各指标权重与概率的乘积和得到支持熵、压力熵和外部影响熵每年的综合评价值，结果如表2所示。（二）结果分析1.支持熵变化趋势分析。从图1可以看出，2009～2014年，昆仑银行供应链金融业务对产融系统输入的支持熵除在2011年出现了一次小幅度下降，总体上呈上升趋势。这主要是2011年由于金融资本与产业资本的协同效用降低，中石油财务费用在营业收入中占比加大、银行运营成本上升，使得支持熵略微减小；但总体来看，昆仑银行公司贷款规模从2009年97.14亿上升到2014年962.73亿元，产业链融资余额从2010年的6.84亿元逐年上涨到2014年190.34亿元，对产业链企业的资金支持力度逐年加大，提高了产业链运作效率；再加上银行成本收入比从2009年28.98%逐年降低到2014年18.01%，公司类中间业务净收入占比从4.4%上升到25.85%，银行营利能力增强，都有利于产融系统的发展。由此可见，供应链金融能够为产融系统输入源源不断的负熵流，且对产融系统的积极影响越来越大，假设1b、假设1c得到验证，即供应链金融能够通过促进产融协同而降低金融资本的运作成本，提高盈利能力。但2009～2014年中石油财务费用在营业收入中的占比逐年增大，供应链金融没能充分发挥产融资本的协同效应来降低产业资本的运营成本，假设1a没能得到验证，即供应链金融在降低产业资本运作成本的作用方面效果不显著。主要原因在于昆仑银行的体量与中石油集团庞大的业务规模不相匹配，昆仑银行无法完全满足中石油集团业务的资金需求。2009年，昆仑银行总资产为215.8亿元，仅为中石油集团资产总规模的1.4%，虽然2014年昆仑银行总资产快速增长为2782.9亿元，但也只是中石油集团资产总规模的11.5%，是其营业总额的12.19%，是其负债总额的25.5%。同时，出于业务性质的限制，供应链融资的期限较短，无法满足集团的长期融资需求。再加上近年来中石油集团不断扩展业务，融资规模不断增大，而石油行业却面临严峻的下行态势，导致财务成本逐年上升、财务费用在营业收入中的占比逐年加大。由此可见，昆仑银行单凭供应链金融业务满足不了中石油集团业务巨大的资金需求，但这不能说明产融结合下的供应链金融业务没有降低产融企业财务成本的作用，其作用效果还需进一步检验。2. 压力熵变化趋势分析。如图1所示，压力熵在2009～2011年先升后降，2012年有小幅度上升，随后2年呈现下降趋势。这是因为2010年中石油坏账规模增大，2012年昆仑银行出现了较大规模的不良贷款，使不良贷款率从2011年的0.03%上涨到1.80%；中石油坏账损失指标和不良贷款率指标的权重最大，二者的变动会引起压力熵较大的熵变，再加上外部影响熵呈下行趋势，共同导致压力熵上升。但总体看来，压力熵在这6年间有一定幅度的降低。这是因为供应链金融通过动产和应收账款质押、核心企业信用担保等方式有效地保证了银行的还款来源，使昆仑银行的不良贷款率稳定在0.8%左右，截至2014年末，中石油产业链不良贷款余额为1.35亿元，占产业链贷款总额的0.85%，低于全行的不良贷款率，假设3a得到验证。昆仑银行供应链金融业务通过扩大对产业链企业的融资规模，减小了产业链下游企业因资金短缺不能偿还货款而给核心企业造成的坏账损失，使中石油的坏账损失从2009年的12300万元逐年下降，近三年稳定在3000万元左右，坏账规模得到了有效控制，假设3b得到验证。同时，供应链金融能促使金融资本服务于主业，避免昆仑银行过度投资金融产业而忽略对实体产业的支持，将近5年银行在金融产业投资规模的占比稳定在40%左右，假设2得到验证。3. 外部影响熵变化趋势分析。外部影响熵除2010年有小幅度上升外，总体呈下降趋势，近两年变化趋稳。这是因为受经济危机的影响，外部经济整体呈现下行趋势。GDP增长率除2010年外逐年下降，由于GDP增长率指标权重最大，它的下降对整个产融系统的稳定运营都会产生极大的影响。另外，固定资产投资对经济发展支持力度的减少、购进价格指数的下降都能反映出经济下行的现象。而支持熵在下行的经济环境中仍能稳定上升，压力熵也没有因外部环境的不利影响而大幅度上升，说明外部环境的变化对支持熵与压力熵没有产生较大的影响，即外部环境没有过多地抑制昆仑银行供应链金融业务的发展，目前的经济环境及宏观政策不会过度影响产融结合与供应链金融的开展与结合。4. 熵变量变化趋势分析。根据图1可以看出，支持熵与压力熵在2009～2012年呈同向变动，近两年呈反向变动，熵变值dS逐年减小。（1）2009年由于昆仑银行业务管理费用占比较高，中石油坏账规模大、管理费用高等因素的影响，压力熵远远高于支持熵，产融结合带来的负熵不能够抵消产融系统自身产生的正熵，dS>0。（2）2010年，随着供应链金融业务的开展，供应链融资规模增大、银行营利能力提高、不良贷款率下降，再加上整体经济形势向好，支持熵的增幅远远大于压力熵的增幅；但由于供应链金融业务处于发展初期，规模较小，支持熵仍低于压力熵，但二者之间的差距大大缩小。（3）2011年，支持熵与压力熵同呈下降趋势，但由于供应链金融业务规模大幅增长，其业务收入在昆仑银行总收入中占比上升，加上银行不良贷款及企业坏账损失下降，压力熵的降幅大于支持熵的降幅，支持熵首次高于压力熵，dS<0。（4）2012年支持熵和压力熵同呈上升状态，但由于当年中石油的坏账损失由上年的13700万下降到3000万，管理费用占比下降，所以，压力熵的增幅小于支持熵的增幅，支持熵依然高于压力熵。此后两年压力熵下降、支持熵稳定上升且一直高于压力熵，两者之差的绝对值逐年增大，即dS逐渐减小。可见昆仑银行供应链金融业务带来的负熵能够抵消自身及产融系统产生的正熵，实现dS<0。因此，昆仑银行供应链金融业务能够通过降低银行的运营成本和不良贷款率、优化银行的收入结构、促进金融资本服务于产业资本、降低产融企业的坏账规模来降低产融系统的总熵值，增加系统的稳定性，促进产融集团的发展，即昆仑银行供应链金融业务是有效的。五、研究结论以上研究结果表明：支持熵与压力熵绝对值之差有逐年增大的趋势，即昆仑银行供应链金融业务带来的负熵能够抵消自身及产融系统产生的正熵，减小产融系统的总熵值，降低外部环境带来的不利影响，提高产业资本与金融资本的协同效用，通过降低金融资本的运作成本、提高金融资本的盈利能力、扩大对实体产业的资金支持、降低产融集团内部风险，有效促进产融系统更加稳定地发展。因此，为巩固产融结合给昆仑银行供应链金融业务发展带来的优势，进一步提高供应链金融业务的有效性，应充分发挥产融协同、融融协同的效用。昆仑银行可以积极与中石油旗下的昆仑租赁、昆仑信托、保险、国联产业投资基金等金融机构进行合作，将各金融板块的业务与供应链金融业务进行整合，打破信托基金等融资规模的限制，创新金融产品以拓宽产业链企业的融资渠道；汇聚产业链节点企业及社会的闲置资金，为产业链企业提供专业规范的资金管理和增值服务，为中石油能源项目、产业链油气产业项目提供发展资金；紧紧围绕产业链客户发展对公业务，围绕中石油集团员工家属及油气销售网络终端发展零售业务。 注释：①即实体企业与金融机构通过股权渗透、人事结合等方式相互融合而形成的，实体企业集团参控股的银行。②将产融结合型企业的范围界定在持股金融机构10%以上股份的企业，将受某一家实体企业控股10%以上股权的银行定义为产融结合型银行，并且认为受一家实体企业控股50%以上股权的银行开展的供应链金融业务是面向其控股企业所在产业链企业的。③中国石油天然气集团是国内典型的产融结合型集团，2009年4月，增资控股克拉玛依银行，并更名为昆仑银行，持有该行92%的股权；截至2014年末，中石油集团对昆仑银行的持股比例降到77%，仍处于绝对控股的地位。2010年昆仑银行开始为中石油产业链提供供应链金融服务，是向中石油产业链提供供应链金融服务最主要的金融机构，并且昆仑银行的客户绝大部分都来自中石油产业链企业。④耗散结构是指与外界发生物质、能量交换的非平衡态系统，由无序状态向动态稳定状态运动的宏观有序化结构。⑤形成耗散结构必须具备四个特征：即系统处于非平衡状态、系统内部各个要素之间存在非线性关系、系统能与外部环境进行物质交换以及存在涨落运动。⑥是昆仑银行生息资产中交易性金融资产、可供出售金融资产、买入返售金融资产、应收款项类投资及持有至到期投资的总额与银行总资产的比值[14]。⑦应付票据和应付账款主要是集团及成员企业尚未支付给供应商的往来款项，预收账款主要是集团及成员企业提前收到的原油、成品油和天然气销售的款项[9]。⑧数据是根据2009～2014年布伦特原油现货月平均价格通过以下公式计算所得[22]：原油价格波动幅度=近12个月油价样本标准差/近12个月平均价格。 ⑨选择以1990年为基期2009～2014年的购进价格指数。⑩根据上海银行间拆放利率官方网站公布的每个期限品种的日利率，对利率计算年平均值。参考文献：[1]胡跃飞，黄少卿.供应链金融：背景、创新与概念界定[J].财经问题研究，2009，（8）：76-82.[2]Lee C H， Byong D R. 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4.供应链管理中的业务外包问题研究 篇四

随着经济的快速发展，企业处在不确定性越来越强的环境中，顾客对企业产品或服务的要求越来越苛刻、越来越挑剔，这就要求企业有较强的柔性去快速响应顾客的需求。但企业所拥有的资源是有限的，因此企业必须善于利用外部的资源，即企业的资源管理应从内部转向外部，而供应链管理是实现这种转变的有效管理手段之一。供应链管理强调企业将有限的资源集中于自己的核心业务，而将非核心业务委托给其他企业完成，即所谓的业务外包，业务外包是解决企业资源不足的有效手段。1.业务外包的内涵

业务外包,指企业基于契约，将一些非核心的、辅助性的功能或业务外包给外部的专业化服务机构，利用他们的专长和优势来提高企业的整体效率和竞争力，而自身仅专注于企业具有核心竞争力的功能和业务。业务外包推崇的理念是，如果在供应链上的某一环节上不是世界上最好的，如果这又不是企业的核心竞争优势，如果这种活动不至于与客户分开，那么可以把它外包给世界上最专业的公司去做。供应链环境下的资源配置决策是一个增值的决策过程，如果企业能以更低成本获得比自制更高价值的资源，那么则应该选择业务外包。2.企业业务外包的优势及缺点 2.1.业务外包的优势 2.1.1利于企业分担风险

今天的企业所面对的是一个急剧变化、不确定性越来越强的经营环境，如果所有的业务都由自己来完成的话，企业不可避免的增加厂房、专用设备等的投入，这样一来，企业的柔性将比较差，因而风险将大大增加。而通过业务外包，将非核心、或不善长的业务外包给其他专家级企业去做，就可以将风险与其他企业共同承担，从而增强企业的抗风险能力和柔性。2.1.2利于节约资金成本

与本企业相比，外包企业是从事某项业务的专业公司，那么它会同时为多家企业做相同的业务，这样可以比本企业自己做的成本低。在技术和经验上，外包企业也往往具有优势。有着多年从事某种工作经验的外包公司，无论是在生产时间上，还是在生产成本上，都会有着自己的一套成熟的计划。并且，企业通过实施业务外包，还可以节省在设施、人员和技术上面的开支，节省了资金成本。2.1.3利于节约社会资源，提高资源的利用率

通过业务外包,各个企业充分利用自己的资源进行核心能力的培养与提高，避免因重复投资或由于承担不善长的业务而使资源利用率低下的问题，使整个社会资源得到优化配置，提高了社会的专业化协作程度，从而提高整个社会资源的利用率，节约了大量的社会资源。2.2业务外包的缺点

（1）当外包业务不在受到公司控制时就失去了灵活性当外部市场环境不断变化使企业不能根据市场需求随时做出改变。

（2）由于企业文化理念和供应商存在一定差异，在服务和质量方面可能会存在一定问题，即能否得到顾客的满意，虽然在外包是双方会签订一系列合同条款但在实际运作中明确每一方的义务是较难实现的。因此会影响到企业形象。

（3）在外包过程中企业既不能对供应商管控过于严格这会导致打击其对工作的积极性，也不能过于放宽条件影响到外包质量，所以双方的协调沟通十分重

要这是导致外包成功的关键因素之一。

3.企业在业务外包过程中遇到的问题与应对策略——以汇源食品饮料有限公司为例

3.1汇源食品饮料有限公司物流外包管理的现状

在中国饮料市场中主要公司中，汇源公司可谓是首屈一指。自1992年成立以来，汇源食品饮料有限公司一直致力凭借专业的技术实力，和阳光健康的公司理念，为消费者呈现优质产品。汇源公司每年可为果农加工水果上百万吨，累计研发生产销售了600多种健康饮品和食品，这就意味着每年汇源公司将花费巨额的物流费用。而且随着人们生活水平的提高，公司的销量也在以每年30％的速度增长，现在公司的业务中饮料占60％，食品大约为40％。经过这20多年的发展，公司销售网络已逐步形成，销售渠道也在不断拓宽。由于上述情况，该公司主管开始考虑简单的将配送业务全部外包，来解决公司现有的物流配送体系混乱的问题，从而将公司资源和骨干用来对核心技术的开发和研究。但是作为一家中国知名的食品饮料公司，物流业务全部外包所带来的负面效果是该公司无法承受的。

3.2汇源食品饮料有限公司物流外包中遇到的问题 3.2.1缺少对物流服务商的管理和评价机制

物流服务商管理问题是汇源公司目前必须面对的问题。从物流服务商的选择、评价机制到最终的运作过程控制，整个管理过程汇源公司都因为没有足够的管理经验、管理机制而失去对物流过程的监控能力。汇源公司在选择物流服务商的过程中，主要是参考过去的物流运作经验，或针对公司资源配置能力和经营实力来选择物流服务商，或提出服务标准，要求物流商配置相应的资源以完成服务，忽视前期对第三方物流服务商的培训与培养更没有一个完善评价机制。而物流商由于缺乏有关饮料属性的相关知识培训而对货品认知性差，专业服务质量达不到要求，而汇源公司又缺乏对第三方物流服务商的评价机制，属于无流程的管理，从而导致物流外包过程中出现许多问题。

3.2.2无法直接对外包管理流程进行有效地监控

由于汇源公司的饮料淡旺季的资源分配严重不均，很多物流公司无法支持项目的运作，而导致提前退出项目，即合同的提前解约。这种情况，正是缺乏针对外包管理流程的有效监控所带来的后果，这些对汇源公司这样的生产厂商来说，无疑是致命的打击，在有限时间内无法寻找到合适的物流服务商，将严重影响到饮料的生产和销售环节。3.3应对策略

在经过多次反思后，公司的领导认识到，只有采用综合的物流外包体系才能为公司提供最合适的解决方案。于是公司进行招投标，选择多家物流运输公司从事不同区域的配送服务，来减轻公司自身的物流压力、控制物流成本激增、提高配送效率和服务质量。

一方面公司将物流业务交给第三方物流公司，即物流业务外包，但是这并不表示公司可以完全对之后的物流承担公司进行的物流过程置之不理，相反，汇源公司构建出自己对相应的物流服务商质量的评价细则，也就是相应的评价机制。汇源公司对物流服务商的物流活动及结果进行有效的评价，在评价中就对物流服务商施加了一定的压力，在一定程度上提高物流服务商的物流质量与水平。另一方面汇源公司在合作的基础上对物流外包流程进行控制，建立以营运质量为中心的流程监控，而且汇源公司更多关注流程的调整和执行单元，以增强流程的可操

作性和贯彻性。这样一来，通过流程的控制，提高物流的质量和效率，充分利用公司以外的资源，有针对性地改善第三方物流服务商的工作绩效，较好达成工作预期，满足公司业务需要。4.完善企业业务外包的建议

通过汇源食品饮料有限公司的案例我们得到启发，企业在进行业务外包时应从实际出发，结合自身的资源配置情况，合理选择适合自己的外包模式，但是不能盲目进行外包。

4.1企业应树立新的企业观念

供应链管理中的外包战略作为一种新兴的管理手段，其应用中最主要的障碍来自传统观念的阻力，观念的转变和更新是实施供应链管理的关键，也是实施业务外包的前提条件。要转变观念，首先企业的领导层要要认真分析企业目前所处的环境，包括宏观和微观，认识到在网络知识经济时代业务外包的必要性、作用，并把上升到战略层次。同时，企业应树立以下观念:(1)树立合作共赢观念。外包是建立企业之间的合作基础之上的，因此，企业要克服传统的“肥水不流外人田 ”的思想，积极寻求与其他企业进行合作，建立充分的信任和信息共享机制，优势互补,实现共赢。

(2)利用外部资源的观念。在网络知识经济时代，顾客的需求日趋个性化，要求越来越苛刻，要求企业能快速响应市场的需求，而企业的资源是有限的，不可能完全依靠自己的资源去快速响应市场的需求，也就不能更好的服务于顾客，因此，企业必须树立的外部资源为我所用的观念，不管是本国的企业，还是国外的企业的，都可以与他们进行合作，利用他们的资源去实现自己的目标。4.2建立风险管理组织和制定风险管理制度

很多企业由于没有认识到风险给企业带来的危害，各个部门都有自己的利益目标，没有单独的组织对风险进行管理, 因此,当风险降临时，要么是匆忙应对, 要么相互踢皮球。因此，企业必须建立风险管理组织并制定风险管理制度，尤其是在越来越不确定的企业经营环境里，如不对企业可能面对的风险进行预测、评估、规避，企业将遭受更大的损失，从而影响业务外包的发展。

4.3培养企业的核心竞争力，提高专业化程度

在未来的竞争环境中，企业要立足市场，必须具备自己特色的核心竞争力，才能在竞争中赢得一席之地，忽视核心竞争力的培养，必将失去业务领域的领先优势，其供应链合作关系也将瓦解，因此，企业要聚集资源不断巩固和提升自己的核心竞争力，以获得可持续的竞争优势，支撑企业稳步发展。企业在进行核心竞争力的培养时要考虑到行业的特征、竞争对手的情况以及企业自身的条件与优势，尽量避免与竞争对手进行无差别的残酷竞争。如果每个企业都这样做, 将会减少企业间的重复投资，提高企业间的专业协作化水平，为企业实施外包提供基础条件。5.结论

5.物资采购供应业务监督管理办法 篇五

第一章 总则

第一条

为加物资采购业务的监督管理，促进物资采购规范化、精细化管理，依据国家有关规定，制订本办法。

第二条 公司各部门、分支机构和所属公司（单位）（以下简称“各单位”）要按照“谁主管、谁负责”的原则，切实履行监督职责，加强物资采购管理和业务流程的监督检查，形成自上而下、各负其责、共同参与、齐抓共管的监督合力，有效防控廉洁风险。

第三条

本办法适用于公司所属各分支机构、所属公司（单位）（以下简称“各单位”）企业组织承办的物资采购经营业务。

第二章 监督职责

第四条

职责分工

公司各部门、各单位要根据业务分工范围和监督职责要求，抓好分管业务的日常管理和监督工作。

监察部负责监督检查各部门、各单位监督工作的落实情况，监督检查物资采购、招标、合同等重点业务管理情况，同时，协调各部门、各单位履行监督职责，共同参与监督，形成监督合力。

第五条

主要职责

1.监督检查物资采购业务贯彻执行国家有关法律、法规以及集团公司、公司有关规章制度的情况，保证物资采购管理工作规范有序地进行。

2.监督检查物资采购业务存在的薄弱环节，对发现的问题及时分析研究，提出整改建议和意见。3.监督检查公司员工遵守廉政建设有关规定的情况，预防违法违纪问题的发生。

第三章 监督内容

第六条

制度建设

监督检查是否严格落实公司的各项规章制度；是否根据公司要求，结合公司实际制订物资采购管理办法，对物资的审批、计划、采购、验收、结算等环节做详细规定；是否制订计划、采购等工作岗位标准、管理考核办法和轮岗制度；是否建立供应商档案库和信誉评估制度；是否在企业醒目位置和业务来往中公布公司举报电话、举报信箱。

第七条 人员和机构管理

监督检查工作人员是否具备相关业务知识，是否严格按照岗位规范和作业流程开展工作；相关职能部门是否认真履行管理、监督职能；是否定期对内部工作人员进行廉洁从业教育和业务培训；物资采购管理的决策、计划、采购环节与付款、验收等环节是否做到机构分设、职责分离；是否明确行使监督职能的部门和人员；监督部门和人员是否积极履职；是否存在工作中不愿接受或不配合监督部门的行为。

第八条

供应商管理

1.供应商准入。监督检查是否对所有供应商预先经过资格审查，审查合格后方可进入公司供应商网络；是否对供应商的许可供应产品目录进行限定；对准入供应商是否按规定程序进行审批。

2.供应商选用。监督检查是否对涉及生产建设安全的供应商进行现场考察；在重要合同签订前，是否对供应商进行风险评估，对风险评估高的供应商，是否进行现场考察；是否有违规指定供应商，或2 从中间商采购的现象；独家采购的是否报主管领导审批；与某些供应商长期发生交易行为时是否有充足合理理由；是否按照供应商准入“谁考察，谁负责”、供应商选用“谁采购、谁负责”的原则，实行供应商管理责任追究制。

3.供应商考核。监督检查是否从质量、价格、交货和服务四个方面对供应商进行量化评价，评价过程是否公开客观；是否从整体实力和日常考核业绩两个方面对供应商进行年度评估，对评估不合格的供应商是否及时解除服务关系；是否对有违约、违规行为的供应商给予警告、通报、暂停交易资格、取消供应商网络成员资格等处罚。

第九条 计划管理

监督检查计划材料是否齐全；是否按规定审批；是否执行公司集中采购的有关规定；是否通过相关会议或其他形式实行集体决策，有无个人决定大宗物资采购的现象；是否存在违规指定或变相指定采购的现象；计划变更是否按规定流程审批；采购进度是否满足生产需要；是否存在非正常原因过早采购导致长期占用资金或者采购不及时影响生产等问题。

第十条

采购方式

询比价管理。是否存在将达到招标标准的项目拆解分散、规避招标的行为；是否认真进行了询价、比价（一般应在3家或3家以上），是否从质量、价格、信誉、服务等方面提出了择优采购意见；是否存在擅自改变采购价格的现象。

招标采购。监督检查是否严格遵守国家法律、法规和集团公司的有关规定，确保招投标工作在公开、公平、公正的原则下进行；大宗材料采购具备招标采购条件的，是否进行了招标采购；评标过程是否3 规范，中标结果是否公平、公正，备查资料是否齐全。

第十一条

合同管理

审批与签订。监督检查是否按规定审批和签订合同，有无越级、越权审批、签订的现象，合同中标人与实际签约人是否一致；合同签署、变更是否符合公司有关规定；是否存在不按招标、比价结果签订合同的问题；是否在合同之外订立背离合同性质内容的其他协议；合同双方是否具有法律资质，经办人是否经过授权委托，是否存在与代表处、代办处及其他非法人主体签订合同的现象。

合同履行。监督检查是否认真履行合同的质量、进度、付款等规定；质量保证金的支付是否符合规定；合同回款是否及时；供应商是否对预付款项目及时发货；合同发现问题是否及时采取应对措施；是否按合同约定追究违约供应商的责任，变更合同的审批手续是否规范，有无签订合同变更协议；验收程序是符合规定；经检验不合格的物资是否采取退货和相应处理。

第四章 工作方法

第十二条 日常监督由各部门、各单位负责；集中检查由监察部牵头，协调相关部门、单位组成联合检查组。

第十三条 监督检查综合采用听取汇报、查阅资料、实地查看、专项调查、调研暗访等多种方式，对所属公司进行监督检查。

第十四条 坚持每年联合检查不低于3个所属公司，以1到3年为一个周期，实现对公司所属公司联合检查的全覆盖。

第十五条

监督检查依据 1．上级单位或公司的工作安排；

2．公司在经营管理、监督等方面存在问题或薄弱环节； 3．收到线索清晰的信访举报。

第十六条 建立监督工作报告制度。监督检查组对各单位的检查结果，要形成书面评价报告向公司反馈。

检查评价结果与责任单位领导班子的绩效挂钩，并作为领导人员业绩评定、选拔任用、奖励惩处和责任追究的重要依据。

第五章 责任与奖惩

第十七条

各部门、各单位对职责范围内的监督管理负责，凡发生失误或出现违规违纪的行为，除严肃处理相关责任人外，还要追究相关部门、公司和领导人员的责任。

第十八条

针对监督检查工作中发现的一般问题和薄弱环节，要向责任对象发出预警通知并跟踪督促整改；发现违法违纪问题时，按照党纪，视情节轻重给予相应处分和经济处罚；涉嫌违法的，移交司法机关追究刑事责任。

第十九条

发现有下列问题之一的，按照国家有关法律法规和集团公司、公司相关制度规定从重处理：

1.违反公司员工与供应商交往规定的；

2.在供应商准入、选用等方面弄虚作假，严重违规的；

3.继续与列入“黑名单”的供应商发生业务往来的； 4． 履职不力，造成质量安全事故或重大经济损失的；

5.违规办理货款支付手续造成重大经济损失的；

6.违反规定，擅自超越权限签订合同或擅自改变合同内容的。第二十条 有以下表现的人员，应予以表彰和奖励： 1.在降本增效、优质服务等方面贡献突出的人员； 2.严格履行职责、成绩显著的监督人员。第二十一条

其他未列举的违规违纪行为，按照集团公司、公司有关规定处理。

第六章 附则

第二十二条

本办法是开展物资采购监督工作的指导性文件。各部门、各单位在组织实施物资采购监督工作时，须严格按照本办法规定进行监督检查。

第二十三条

各单位可根据本规程及企业实际，制订物资采购监督管理实施细则，并报公司监察部备案。

第二十四条

本办法由公司监察部负责解释。第二十五条

本办法自发布之日起施行。

6.供应链金融的风控 篇六

今年下半年以来，供应链金融比较火，在互联网金融行业整体融资趋冷的背景下，供应链金融平台仍在不断得到风险资本的青睐。其实，这是供应链金融因其风控严谨而多层次，因此是最后一片优质资产集中供应的领域。易BANK董事长任军霞认为，在经济下行期，互联网金融平台都在开展资产端的激烈争夺，供应链金融无疑将会受到大家的最大关注。但是做好供应链金融除了有一定资源背景外，还必须设计好交易结构，并同时深入而严谨的把握其风控关键点。下面就以一家供应链金融平台易BANK为例，来说明一下供应链金融的交易结构和风控关键点。

供应链金融本质是基于对供应链结构特点、交易细节的把握，借助核心企业的信用实力或单笔交易的自偿程度与货物流通价值，对供应链单个企业或上下游多个企业提供全面金融服务。

供应链金融并非某一单一的业务或产品，它改变了过去银行等金融机构对单一企业主体的授信模式，而是围绕某“1”家核心企业，从原材料采购，到制成中间及最终产品，最后由销售网络把产品送到消费者手中这一供应链链条，将供应商、制造商、分销商、零售商直到最终用户连成一个整体，全方位地为链条上的“N”个企业提供融资服务，通过相关企业的职能分工与合作，实现整个供应链的不断增值。

供应链金融融资模式目前主要有三种，分别是应收账款融资模式，基于供应链金融的保兑仓融资模式和融通仓融资模式。

应收账款融资模式是指企业为取得运营资金，以卖方与买方签订真实贸易合同产生的应收账款为基础，为卖方提供的，并以合同项下的应收账款作为第一还款来源的融资业务。

基于供应链金融的保兑仓融资模式是在仓储监管方(物流企业)参与下的保兑仓业务，融资企业、核心企业(卖方)、仓储监管方、银行四方签署“保兑仓”业务合作协议书，仓储监管方提供信用担保，卖方提供回购担保，银行为融资企业开出银行承兑汇票。

融通仓融资模式是指融资人以其存货为质押，并以该存货及其产生的收入作为第一还款来源的融资业务。企业在申请融通仓进行融资时，需要将合法拥有的货物交付银行认定的仓储监管方，只转移货权不转移所有权。在发货以后，银行根据物品的具体情况按一定比例（如60%）为其融资，大大加速了资金的周转。

目前国内供应链融资平台主要做应收账款项下融资。这其中，又分为贸易项下，信贷项下，经营物业项下三类，其本质都是基于未来可预测、稳定、权属清晰的现金流来进行融资。这种融资方式快速盘活了中小微企业的主体资产——应收账款，使得中小微企业能够快速获得维持和扩大经营所必须的现金流，很好的解决了这些中小微企业回款慢而且融资难的问题。

该模式核心交易结构如下：

总体来说，还款来源有四层：

第一层：应付账款方（央企或大型国企）； 第二层：融资人/应收账款方（上游企业）； 第三层：产品增信机构（若有）； 第四层：保理机构。

具体到产品，常见的一般有以下四种：

央/国企作为支付信用的供应链金融；核心企业作为支付信用的供应链金融；基于融资租赁业务为交易模式，租赁资产应收租金收益权作为支付保障而设计的产品；基于商业写字楼租金收取权，商业写字楼的应收租金作为支付保障而设计的产品。

1、央/国企作为支付信用的供应链金融 该产品一般交易结构如下：

该产品的还款来源有三重保障：中央企业支付信用，融资人承诺回购，第三方资产管理公司回购保障。

这类产品的风控标准关键点是：把控支付核心——央企，包括严格核心央企准入和核心央企动态监测。一般供应链金融平台通过自主研发的央企准入模型，实行定性指标、定量指标相结合的方式严格央企准入标准，从源头控制风险。同时需要自建企业动态跟踪监测系统，通过自主获取信息、公开市场披露信息、媒体报道信息、社交网络信息等，提前预判核心央企信用风险，一旦出现预警，立刻停止新增业务开展。

2、核心企业作为支付信用的供应链金融 该产品一般交易结构如下：

该产品的还款保障来源也是三重：大型企业支付信用，融资人承诺回购，第三方资产管理公司回购保障。

这类产品的风控标准关键点是：筛选并监控支付核心——大型企业，包括严格大型企业准入和核心大型企业动态监测。供应链金融平台在提供融资之前，先通过自主研发的大型企业准入模型，实行定性指标、定量指标相结合的方式严格大型企业准入标准，从源头控制风险。贷后，供应链金融平台自建企业动态跟踪监测系统，通过自主获取信息、公开市场披露信息、媒体报道信息、社交网络信息等，提前预判核心大型企业的信用风险，一旦出现预警，立刻停止新增业务开展。

3、基于融资租赁业务为交易模式，租赁资产应收租金收益权作为支付保障而设计的产品

该产品一般交易结构如下：

该产品由于涉及交易方比较多，产品结构上有五重还款来源保障：承租企业支付信用，担保企业保证支付，承租企业实际控制人连带责任保证支付，融资人（融资租赁公司）不可撤销回购担保，第三方资产管理公司回购保障。

这类产品的风控标准关键点除了把控承租企业和担保企业外，还需要贷前严格融资租赁公司准入和贷后对融资租赁公司动态监测。供应链金融平台通过自主研发的融资租赁公司准入模型，实行定性指标、定量指标相结合的方式严格融资租赁公司的准入标准，从源头控制风险。贷后，平台自建企业动态跟踪监测系统，通过密切跟踪关注发行租赁公司及基础资产承租人的主要的财务数据、生产运营管理机制、企业征信等情况，进行系统性的定期风险量化分析，提前预判融资租赁企业、承租企业的信用风险，一旦出现预警，立刻停止新增业务开展。

4、基于商业写字楼租金收取权，商业写字楼的应收租金作为支付保障而设计的产品。

该产品一般交易结构如下：

该产品的还款来源保障有三重：租户支付信用、业主保证支付和第三方资产管理公司回购保障，涉及到租户、业务和第三方资产管理公司。

这类产品的风控标准关键点是严格物业公司的准入和动态监测租户、出租地段。平台一般通过自主研发的物业公司准入模型，实行定性指标、定量指标相结合的方式深入研究业主的租后管理机制和商业房产的所有权属等事宜，严格业主的准入标准，从源头控制风险。贷后，平台自建租户动态跟踪监测系统，通过深入研究租户的企业性质、网点布局规划、租户的征信情况以及出租地段出租率等进行系统性的风险量化分析，提前预判融租户的信用风险，一旦出现预警，立刻停止业务开展。

7.供应链公司金融业务 篇七

TPL (Third Part Logistics) 是企业内部物流外向发展的产物, Wallenburg CM提出目前80%的制造型企业将内部接近60% (以物流成本衡量) 的物流业务外包给专业的TPL企业[1], Jayaram J, Tan K-C提出TPL在供应链协作和管理中发挥着越来越重要的作用, 强调了TPL在供应链整合中的作用[2], TPL只有深入到企业的供应链体系之中, 为企业提供“一站式”一体化的物流服务, 不断进行业务创新, 为供应链整合发展助力, 才不会被现代企业淘汰。市场化运作当中, 风险的存在是必然的, 但如何有效地规避风险成为市场参与者必须要加以研究和思考的问题。在风险规避的过程中, 首先需要考量的是如何识别和判断企业开展供应链金融业务的风险, 但是TPL作为专业的物流公司, 其缺乏专业化的风险评估手段, 甚至缺乏必要的风险规避意识, 更不用谈对企业的风险进行评价。本文在相关研究人员的理论研究基础之上, 结合企业运营过程中的发展实践, 以最常见的仓单质押模式为例, 尝试提出TPL开展供应链金融过程中的风险类型和风险评价方法, 以供TPL业务开展提供参考, 并为风险管理的相关理论研究做出贡献。

1 文献综述

供应链金融最早产生于西方国家企业的运作实践当中, 理论界对供应链金融的研究也远早于我国, Alen N Berger, Gregor F.Udell最早提出了关于中小企业融资的一些新的设想及框架, 初步提出了供应链金融的思想[3], Leora Mlapper就供应链中的中小企业采用存货融资模式的机理及功能进行了分析[4]。

在供应链金融风险的评价方面, 我国很多学者从不同角度对其进行了规范和实证方面的研究。站在银行开展供应链金融服务对中小企业融资风险评价的角度, 国内学者如鲍旭红分析了供应链金融融资在改善我国中小企业融资困境的优势, 提出以核心企业参与的供应链融资中, 核心企业的信用和强有力的市场地位优势给供应链上下游中小企业融资增加了砝码, 既有利于中小企业解决融资难问题, 也在一定程度上解决了银行业务开拓的瓶颈[5]。张伟斌, 刘可从现金—现金流敏感性角度出发, 经过实证研究发现我国中小企业存在明显的现金—现金流敏感性, 即企业受到了明显的融资约束, 而供应链金融可以缓解这一问题[6]。熊熊, 马佳等人研究了在供应链融资模式下的信用风险评价, 用主成分分析法和Logistic回归方法建立信用风险评价模型, 比较了传统融资和供应链金融融资的不同, 揭示了供应链金融缓解了中小企业的融资困境, 并在模型预测的基础上提出要加强企业的数据库建设, 为风险预测提供数据支持[7]。

如何就第三方物流企业开展供应链金融业务的风险进行识别和评价, 很多研究者提出了自己的观点。李莉莉, 蒋啸冰从供应链整体视角提出了建立银行主导、3PL自律、参与方监督的“三位一体”的供应链监管体系, 强调第三方物流企业要加强制度和企业员工的素质建设, 防范风险的发生[8]。党志军则从具体的质押融资业务实务的角度, 提出第三方物流企业发生的风险主要来自于三个方面, 业务记录未能及时正确交接、未能对质押物资的货权进行有效确认、质物出库过程中未能严格执行银行指令[9]。

从以上的分析可知学者们多从供应链金融对中小企业发展的作用入手, 关注对供应链金融风险的识别, 多从规范的视角进行分析, 并多从供应链整体的视角去评价, 虽然熊熊运用实证分析工具对供应链金融的风险进行了论证, 但缺乏对TPL风险评价的关注。本文基于前人的研究, 借鉴赵芹在论文创作过程结合企业实践提出的第三方物流面临的潜在的风险类型, 即质物风险、出质人道德及资质评价风险、银行合同和法律风险、管理及业务操作风险、环境风险[10], 运用AHP—模糊综合评价法构建了TPL风险评价模型, 并结合具体的一个仓单质押融资的案例分析了模型的运用, 在论文结尾部分提出了第三方物流企业风险防范的对策及建议。论文以下部分介绍研究设计过程以及研究结论。

2 研究设计

2.1 指标体系的构建。

通过查阅文献和企业实践相关的具体情况, 本文根据指标体系构建所遵循的目的性、全面性、客观性、定性与定量相结合等基本原则, 构建的风险评价的指标体系如图1所示。

2.2 权重的确定。

由于供应链金融的风险评价指标主观性较强, 很难搜集定量的数据, 因此本文采用层次分析法来确定各指标的权重。本人通过网上邀请5名物流在职中层人员和5名研究人员共10人组成专家组进行评判打分。其具体步骤如下:

(1) 建立层次结构模型, 如图1所示。

(2) 构造判断矩阵。在层次结构中, 对于从属于上一层的同一层次因素进行两两比较, 确定相对于上一层因素的重要程度, 构造出判断矩阵。可通过1~9比例标度法构造比较判断矩阵。

(3) 根据判断矩阵, 采用特征根法计算指标权重, 得出最大特征λmax, 并对结果进行一致性检验目的是排除由于人为判断存在的逻辑性错误, 并用CR衡量, 当CR<0.1时通过一致性检验。最后算出相对权重Wi。本文利用yaahp软件计算得出各风险评价指标的权重如表1至表6。

(1) 目标层A—准则层B判断矩阵如表1所示。

(2) 准则层B—方案层C判断矩阵如表2至表6所示。

2.3 模糊数学风险评价模型。

模糊综合评价方法使用模糊数学的基本理论和方法, 对现实世界中存在的模糊事物进行定量化, 从而做出相对客观、正确、符合实际的评价, 进而解决实际问题。其方法的优点是操作简单, 易于理解, 在解决定性问题定量化决策中, 发挥突出作用。其具体步骤如下:

(1) 确定评价因素集和评语集

评价因素集合其中uii=, 1, 2, …, n, 为评价因素, n是同一层次上单个因素的个数, 这一集合构成了评价框架。本模型风险程度的评语集为:V=高风险、较高风险、一般风险、较低风险、忽略=v1, v2, v3, v4, v5。为了便于评价, 通常为不同的风险等级赋予不同的值域, 所以设对应v1, v2, v3, v4, v5的值域为[80, 100) , [60, 80) , [40, 60) , [20, 40) , [0, 20) , 为了增强评价的可操作性, 将v1, v2, v3, v4, v5的标准值设定为90, 70, 50, 30, 10。

(2) 构建模糊矩阵R

其中rij表示因素ui被评为vj的隶属程度, 矩阵R上的某一行为单个因素的评价, 它就是V上的模糊子集。

(3) 确定因素的权向量

在上文中采用AHP已经计算出各指标的权向量, 如W, W1, W2, W3, W4, W5。

(4) 计算综合评判向量和评判分数

一级综合评判向量:Di=Wi×Ri=’d1, d2, …, dn (, 二级综合评判向量D=W×’D1, D2, …, Dn) , 最后引入分数集E, 计算各指标的综合评判分数Fi和最终综合评判分数F, 其中:Fi=Di×E, F=D×E。

3 实证分析

本文通过向10名专家发放关于第三方物流公司A开展仓单质押业务的案例, 并请专家就本研究设计中提出的评价指标进行评判, 并通过模糊综合评价方法对结果进行计算处理, 得出本论文的研究结果。就第三方物流公司A的业务开展现状, 专家的评判结果如表7所示。

3.1 单因素评价矩阵

3.2 计算一级综合评判向量Di和二级综合评判向量D

3.3 计算风险得分

3.4 研究小结

从计算结果可知, 第三方物流企业A在仓单质押供应链金融业务中, F1质押物风险、F2融资方评价与道德风险、F3银行合同与法律风险得分分别为59.33、58.5、44.717, 都为一般风险;F4内部管理和操作风险得分为64.998, 为较高风险;最终综合风险得分57.64, 为一般风险。说明A企业在开展此项业务过程中, 存在着一定的风险, 且需要引起企业高层的重视, 其中内部管理和操作风险属于较高风险, 从A企业的具体运作过程中, 发现A企业中的个别管理人员和融资企业存在较为亲密的关系, 在库存尚未满足合约要求时就向银行出具足额的仓单报告, 且在未收到银行发货指令时, 就向融资企业发放部分质押物。由于部分融资企业是A企业的老客户其信用风险相对较小, 但是也存在少量质物质量不达标的情况, 且有部分质押物的市场价格波动较大。A企业在对融资企业的风险管理方面, 采取会员制度管理, 对融资企业的前期风险控制具有一套规范化标准, 如对企业财务风险情况、与本企业的业务往来情况、融资企业信息透明化程度等的考察具有一定的制度化约束, 因而相对风险不是很大, 总体处于尚可控制风险范围内。企业接下来需要加强对风险的测控, 特别注意对企业内部管理和业务操作方面的控制与完善。

4 对策与建议

4.1 加强风险防范意识。

金融风险往往很难确定且不易控制, 第三方物流企业由于多以仓储、运输等传统职能为主营业务并逐步向外延伸, 对供应链金融业务的了解以及风险意识都有待提高。因而物流企业应该加强对供应链金融业务的了解, 在准备涉足该领域前应做好相关的前期工作, 如对银行开展供应链金融业务的具体相关政策的正确解读、对专门仓库的标准化建设、对拟融资企业的考察、对员工进行相关业务的培训和职业道德的教育。企业高层领导需要统一意识, 并组织成立风险防控小组, 并加强自身自律建设, 抵制参与和融资企业的合谋欺诈行为。

4.2 对质押物监管与操作风险的防范。

要配合银行根据易储运、易交接、易变现、易流通的原则对质押物品种进行审慎选择;对质押的物权归属进行严格把关, 对物权相关单据进行勘验核实, 防止融资企业的转手倒卖行为;对于质押物的监管问题, 第三方物流公司应该加强和银行沟通, 对质押物的计量方法和验收标准问题进行交流, 由专人对质物进行出入库的计量记录, 并加强在库期间的盘查清点工作, 建立专人负责制, 防止内外串谋行为的发生;在监管过程中第三方物流公司要严格遵守仓储协议, 不动用质押物品, 且建立严格的防范约束机制, 对于不由本企业仓库存储的质押物, 要与实际保管人签订仓储保管协议, 明细责任归属, 并加强信息沟通。

4.3 对合作各方的风险防范

4.3.1 对银行合同与法律风险的防范。

第三方物流企业在与银行就合作事宜进行洽谈时, 应该注意对自己责任风险的把握, 并由相关人员对固定样本合同进行研读, 并就相关事宜进行磋商, 积极维护自身对合同的可操作性, 避免被动接受部分不公平条款, 保证合同的完整性, 明晰责任要求。在与金融机构的合作实践中, 第三方物流企业往往被动地接受过多的责任且权益不受保障, 比如在融通仓业务中, 第三方物流面临融资企业违约的风险, 但是对于融通仓的质押物品却没有优先求偿权, 在此过程中遭受风险。因此, 物流企业可以与银行就相关风险与银行商约相关联保责任, 并就意外情况进行投保, 规避意外风险。

4.3.2 对融资企业的风险防范。

对融资企业的资质进行调查, 如企业工商登记证明、税务登记证明、完税证明等进行查验, 也可以配合银行对融资企业进行实地考察, 对生产和销售情况就行了解。对融资企业进行会员制管理, 在供应链中了解其上下游企业的业务状况, 并结合相关情况决定是否授予融资企业会员资格, 并对合作企业的信用状况记录备案, 对不合格的企业进行剔除, 完善约束机制。

4.4 对政策环境风险的防范。

8.供应链金融助力实体经济 篇八

2016年2月14日，中国人民银行、国家发展改革委、工业和信息化部、财政部、商务部、银监会、证监会、保监会联合印发了《关于金融支持工业稳增长调结构增效益的若干意见》，其中提到通过发展供应链金融来推动工业企业融资机制创新。这对促进我国供应链金融健康长远发展是个好消息。目前我国供应链金融主要集中在计算机通信、电力设备、汽车、化工、煤炭、钢铁、医疗、有色金属、农副产品以及家具制造业等行业。预计未来随着供应链上占据优势的大型工业企业发力供应链金融业务，让金融更有效地服务实体经济发展，我国供应链金融的发展将迈上新台阶，前景广阔。

什么是供应链金融？

供应链中的中小企业固定资产等抵押担保品少、财务信息不透明，所以很难从银行等传统渠道获得融资或者融资成本很高。融资难、融资贵就成了困扰中小企业发展的桎梏，供应链金融则应“需”而生。供应链金融就是利用供应链中核心企业的信息优势、资金优势和枢纽地位，将单个企业的不可控风险转变为供应链企业整体的可控风险，为上下游中小企业等相关参与方提供融资解决方案。核心企业不仅自身实力比较强，而且它在与上下游中小企业的长期经营活动中，积累了包括各方资金流水情况、合同履行诚信情况等宝贵的数据信息，可以有效评估融资对象的还款意愿和还款能力。这使得核心企业可以为上下游中小企业提供有力的融资担保。面向企业的传统融资模式多以不动产为抵押对标，而供应链金融可以让中小企业凭借形式多样的资产做抵押来获得融资。目前供应链金融的主要模式可分为应收账款融资模式、融通仓（存货）融资模式、保兑仓（预付账款）融资模式等。

无论从全球范围看，还是在国内，供应链金融都在快速发展。根据英国供应链金融电子平台提供商Demica公司的数据，从2011年到2013年，国际银行的供应链金融业务的年增长率约为30%至40%。在2020年之前，供应链金融业务的年增长率将不会低于10%。而前瞻产业研究院发布的《2016—2021年中国互联网金融行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》显示，当前我国供应链金融市场规模已经超过10万亿元。预计到2021年，市场规模将接近20万亿元。

供应链金融，创新中发展

供应链金融不是一个新生事物，已经有很长的发展历史。互联网、大数据、云计算等技术的快速发展和普及，不仅有助于提升供应链金融的交易效率，也触发其进行一系列的业务模式创新。2016年1月24日，宝象金融与零壹财经共同发布了《互联网+供应链金融创新报告》。该报告将供应链金融的发展历程总结为三个阶段：（1）供应链金融1.0阶段的“1+N”模式：以银行为主导的线下模式，银行基于供应链中的核心企业“1”的信用支持为其上下游企业“N”提供融资服务;（2）供应链金融2.0阶段的“1+N”模式的线上版本：随着互联网技术的推进，通过技术手段对接供应链的上下游及各参与方，其中包括核心企业、上下游中小企业、银行等资金提供方、物流服务商等，将供应链中的商流、物流、资金流、信息流在线化，实时掌握供应链中企业经营情况，从而控制融资贷款的风险;（3）供应链金融3.0阶段：通过互联网技术的深度介入，打造一个综合性的大服务平台代替核心企业“1”来给平台上的中小企业“N”提供信用支撑。互联网可以有效推动物流、商流、资金流、信息流的“四流合一”，进而促进供应链金融的网络化、精准化和数据化。

各路玩家，各具特色

我国供应链金融主要有五大类参与主体，他们在业务开展上发挥自身优势，更具特色。

第一，以商业银行为代表的银行系主导模式，比如平安银行和华夏银行。“供应链金融+互联网金融”已经成为平安银行的重要战略思想，而于2014年上线的供应链金融综合服务平台“橙e网”则成为了这一战略思想的重要载体。橙e网不局限于供应链一级上下游企业，而是覆盖整个供应链。利用物联网技术动态跟踪仓单融资是平安银行在供应链金融领域的创新点。平安银行通过引入物联网的传感设备和智能监管系统，对动产进行识别定位跟踪监控，这有利于解决动产融资过程中的信息不对称、监管不安全等问题。

第二，核心企业主导模式，比如海尔集团和新希望集团。供应链金融和消费金融已经成为海尔集团布局互联网金融的两个着力点。海尔集团已经与中信银行就发展供应链网络金融业务进行了战略合作，打造线上线下相融合的供应链网络融资平台。海尔的经销商多为小微企业，贷款需求额度基本在500万元以下，普遍满足不了抵押、担保等传统融资模式所要求的硬标准。而中信银行和海尔集团共同搭建的“电子商务线上供应链金融平台”为海尔的经销商们提供了方便、快捷、灵活的线上金融服务。

第三，互联网投融资服务平台主导模式，比如宝象金融和中瑞财富。对于互联网投融资平台而言，由于供应链金融涉及到的行业范围比较广泛，各个行业都有自己的特点。这就要求互联网投融资平台要对一条或者是几条产业链有着深入了解。作为大宗商品互联网供应链金融平台，中瑞财富一般是先找到煤炭、油气、钢铁等大宗商品供应链中的核心企业，再从这些企业上游的众多供应商中筛选出有持续用款需求的优质供应商，然后为其提供融资服务。

第四，电商主导模式，比如阿里巴巴和京东商城。京东集团在自建物流体系、自营电商的过程中，多年下来已经积累起一套大数据驱动的供应链体系，这让其发展供应链金融成了一件水到渠成、顺势而为的事情。供应链金融业务也是京东金融业务的基础，为京东的上游供应商提供贷款和理财服务。