互联网金融的成功案例

互联网金融的成功案例（10篇）

1.互联网金融的成功案例 篇一

与侧重于日常财务管理的Mint不同，正式上线于2012年5月1日的SigFig更专注于用户的投资行为。同样它可以自动同步用户分散在各个投资帐号上的数据，在网站上予以集中展示。通过对这些投资数据进行分析，SigFig每周都会自动诊断用户的投资组合，给出个性化的建议，帮助用户节省成本、提高收益。例如：定位收益不佳的投资，发现并削减隐藏的经纪费用，检测理财顾问是否多收了你的费用，推荐收益更高的股票/基金，等等。另外，SigFig还提供简洁、易读的图表帮助用户评估风险、比较收益。

SigFig网站所做的，就是一般投资顾问要做的事情，但是它完全依靠算法，而且对个人用户完全免费。它的收入主要源于授权财经媒体使用其投资工具，以及推荐券商或投资顾问的推介费。今年7月初，SigFig获得1500万美元的B轮融资，其平台上的用户资产达750亿美元。

2.互联网金融的成功案例 篇二

一、嘉信理财概况

嘉信理财集团 (Charles Schwab Corporation) , 也译为查尔斯·施瓦布集团, 是当今全美国最大的金融服务公司之一。由查尔斯·施瓦布及其合伙人于1971年在美国旧金山成立, 目前主要为美国国内以及世界各地的独立投资者、独立经纪顾问以及公司退休与投资计划的企业提供证券经纪、银行、资产管理和相关的金融服务。截至2013年9月, 嘉信理财拥有活跃交易账户901万个, 且拥有130万个企业养老金账户和93万个银行账户, 掌管的资产总额高达2.14万亿美元, 其中股票资产总额达8307亿美元, 公司共有包括全职和兼职员工14000人。

二、嘉信理财成功之因

(一) 外部因素

1. 美国经济发展使得居民收入增加, 为嘉信理财的发展提供了资金保障

20世纪60年代以来, 美国经济进入了高度现代化的发展阶段, 加上互联网技术的新发展及现代企业组织的迅速崛起, 美国经济开始向信息化社会和后工业社会转变, 居民收入也由低于经济增速, 向高于经济增速转变。1935~1999年间, 美国的GDP由733亿美元上升为93535亿美元, 增长126.6倍, 个人收入由603亿美元上升为79108亿美元, 增长130.2倍。2000~2011年, 虽然美国个人收入和经济增速均有所放缓, 但仍保持同步增长, 个人收入年均名义增速为4.1%, 比GDP增速略高0.1个百分点。美国居民收入的增长, 使得越来越多的资金寻求投资渠道, 为嘉信理财等金融机构的发展提供了资金保障。

2. 美国金融制度的变革, 为嘉信理财的发展提供了制度保障

“大危机”后的美国出台了一系列的政策措施促进金融业的良性发展。Q条例的颁布;证券交易浮动佣金制的实施;商业银行与投资银行的重新融合;以及各种金融宽松政策等等都为嘉信理财的发展提供了制度保障。Q条例规定美联储的会员银行不得为活期存款付息并对储蓄存款和定期存款利率设定上限。Q条例的实施, 使资金从银行大量流向其他金融机构, 出现“脱媒”现象, 为证券业的发展提供了机会。

1975年美国国会通过《有价证券修正法案》废除固定的交易佣金制度, 实行浮动佣金制度。经纪人可以自由的按照自己的意愿设定手续费比率。当时默默无闻的嘉信理财正是借助这一良机实行折扣佣金而迅速崛起, 发展为美国最早的折扣佣金经纪商。

1994年《跨州银行法》规定银行持股公司从1995年10月起可以跨州收购银行。1997年6月起可以跨州兼并的形式开设分行。1999年11月12日, 美国国会通过《金融服务现代化法案》, 持续了66年的分业经营模式宣告结束。此举使美国的银行、保险和证券可以跨行业兼并, 为嘉信理财日后兼并收购并发展壮大奠定了制度基础。

3. 互联网信息技术的飞速发展, 为嘉信理财的发展提供了技术保障

20世纪90年代, 美国科技政策的战略重点之一是发展互联网信息技术产业。通过互联网信息技术的研发, 美国一方面大大强化了其在全球的科技竞争力, 使其成为其他国家科技发展的标杆。另一方面, 互联网信息技术深入地影响了各行各业, 部分勇于创新的传统金融企业借助互联网信息技术的翅膀实现了腾飞, 嘉信理财就是其中之一。以互联网信息技术为特征的新技术革命极大地降低了金融数据处理与金融通讯的成本, 使金融管理技术开发与金融信息传播的效率得到很大的提高, 从而使嘉信理财的业务扩张能力大为增强, 可以进入原先不敢进入或无法进入的其他业务领域。

(二) 内部因素

1. 低廉的价格

1975年佣金自由化以来, 嘉信一直采用低佣金率的竞争策略, 1995年更是将传统交易和网上交易整合, 统一降低佣金率, 以此防止客户资产流失。单笔交易的佣金由1995年的73.11美元降至2010年的12.28美元, 佣金率15年年均复合增长率-11.21%, 降速快于整个行业 (同期行业佣金率年均降幅8.05%) 。

2. 优质的服务

无论是在初创期, 或是成功的跨入电子券商领域, 成立40多年的嘉信理财的核心经营理念都是“为顾客提供优质的服务”。为实现这一理念, 创始人查尔斯·施瓦布从一开始就聘用深谙大型电脑运算的人员进行顾客资料分析, 以了解客户的需求, 并将分析资料提供给相关的客户服务人员与分行经理, 根据客户的不同需求提供全方位的优质服务。嘉信理财还为客户提供便捷的交易方式, 除了网络或电话下单外, 公司还提供各种不同的交易管道。例如顾客可以在任何时间内致电到电话服务中心, 或直接走进任何一家查尔斯·施瓦布券商寻求服务。

3. 卓越的人才

嘉信理财创始人查尔斯·施瓦布, 精力充沛, 善于与人交往, 常常用与众不同思维方式进行思考, 能提出与众不同的解决问题的办法。施瓦布的想象力强于普通人, 可以很轻易地把事物形象化, 并且一眼看到根本解决问题。施瓦布还勇于创新, 嘉信理财的几乎每一次创新, 都曾被认为是不切实际的, 或是没有必要的, 但结果证明施瓦布的选择是正确的, 有些甚至改变了整个华尔街的游戏规则。施瓦布认为成功的创新是最终能够得到客户认可的创新, 为取得客户信息反馈, 要时常与客户保持联系。至今施瓦布依然定期保持与客户交谈。

4. 先进的技术

嘉信理财一直比较关注新技术环境, 最早意识到先进的技术手段对自身业务开展的促进作用, 致力于成为拥有领先技术的行业领导者, 并适时地将新技术转化为新产品推向市场。1979年, 嘉信理财在业内首先投资建立了自动化交易和客户记录保持系统, 这使嘉信在折扣经纪领域成为领先者。90年代中期, 嘉信在业界率先对互联网在线交易系统进行投资以实现对中小零散客户进行大规模收编集成, 并成为最大的网上经纪商。除互联网外, 嘉信还建立了语音下单系统和呼叫中心, 这些高技术手段与传统营业点的人工服务相结合, 便于客户用任何方式进行交易, 同时降低了交易成本。

三、启示

(一) 以客户需求为核心

首先, 为各类客户提供差异化服务。嘉信理财把客户分为起步投资者、活跃投资者、富裕投资者和策划退休人士, 针对不同的投资人设计了不同的理财规划方案。对于起步投资者服务的重点为让每个投资新人更轻松地开始投资;活跃投资者则设立了“嘉信专业版”、“交易和电话通”及全新的掌上理财服务等。为富裕投资者提供的服务主要是财务顾问资料库、投资组合咨询和贵宾会服务;策划退休人士设计了“精明退休指南”、“退休策划工具”、“退休人士账户”等一系列服务项目, 帮助客户实际有效、按部就班地计算退休生活开支, 让客户可安心地享受退休生活。

其次, 监测客户满意程度并与奖励制度挂钩。嘉信理财利用其监控和反馈系统来掌握客户的需求, 并按照客户的满意度和客户增长量来奖惩雇员。这种程序被认真监控, 客户不会被重复调查, 并且每个客户每年只被调查一次。嘉信还雇用了另一家公司进行客户满意程度调查, 调查结果会被反馈到负责相应客户的雇员那里。每个经理奖金的50%与公司的整体表现挂钩, 公司的整体表现集中在是否超额完成了收入指标、利润指标以及增加每个客户的资产和满意程度。如果公司的全部指标都被超额完成, 每一个人都会受益。

最后, 对新创意或软件的有效性进行实测。当有新的网站功能、新的声讯应答系统或新的无线数据界面时, 嘉信会每周几次从街上请客户和其他人到公司在旧金山市中心的实验室实测它们的实用性。当客户在试用时, 工程师、营销人员和客户代表会在现场观察, 然后利用现场录像了解和改进这些新的功能。

(二) 持续而强大的创新能力

嘉信理财在成立之初就颠覆了传统经纪业的规则, 其创新性的定位使其能从众多强劲对手中脱颖而出。在商业模式及产品开发上, 嘉信理财总能走在其对手前面, 从成为美国第一家实现室内交易自动化的折扣经纪商, 到推出领先对手的“嘉信单一账户”;从第一家工作日24小时提供报价服务, 再到推出不收交易费的“共同基金全一账户”服务, 每一次创新和变革, 对嘉信而言都是一次跨越。1996年推出了“e Schwab”标志着嘉信理财正式进入互联网交易。嘉信理财强大的创新能力使公司获得了更多的客户和资产。正是嘉信领先市场的创新能力使之快速成长, 吸引了越来越多的客户。

(三) 高效的员工管理机制

嘉信理财在企业员工管理方面有其特色:总部与所有分支机构在计划制定、事项通知、先进表彰、福利安排和教育培训等等都是通过互联网进行的;对于有突出业绩的员工, 总部或分支机构就进行深入地宣传, 其影响力巨大, 对员工起到了促进和激励作用;嘉信理财还设有公司员工的专属平台, 每位员工的电话、职位、兴趣爱好等等都可以在网上查到, 相互之间可通过网上交流。另外, 嘉信理财对员工开展网上培训, 总部每月训练一次, 分行每周训练一次, 培训课程、考试内容等都是通过网上操作来实现。早在1978年嘉信理财就开始实施员工股票期权计划。在公司目前的股权结构中, 管理层和员工持股比例达到公司总股份的31%。嘉信理财公司每年为管理层和员工支付的股票期权和其它福利占公司主营业务收入的42%。这种公司治理结构和激励机制有效地激发了员工的创造性。

参考文献

[1]民生证券金融产品研究中心.解析嘉信理财成功的秘密, 始终以客户需求为导向不断创新[N].中国证券报, 2014-02-10.

[2]万建华.金融e时代数字化时代的金融变局[M].北京:中信出版社, 2013.

3.O2O是互联网金融成功范式 篇三

与美国相比，中国金融体系落后几十年。美国最重要的任务是降低运营成本、优化产品服务；而中国在信用市场、金融体系、服务小微方面比较落后，这促使我们将更多科技融入金融服务，创造“弯道超车”机遇。

不过，中国在移动金融端已引领全球，尤其是借款端的移动终端服务。与此同时，就获客、信审、贷后管理、征信等方面，大数据已起着越来越重要的辅助作用，有效地促进了互联网金融的发展。

中美不同表现在，美国主要为信用风险，中国还存在着欺诈、道德、操作风险。要进一步发展，中国互联网金融还需要在风控、监管方面做更多提升。

首先，单纯依靠大数据做风险控制并不可行，线上线下结合才是中国互联网金融成功的必由之路。O2O既是互联网金融成功范式，又是必要手段。

因此，在信用体系建设早期，对目标人群的信用风险控制工作仍具挑战性。其实，美国P2P平台获客也并非完全依靠互联网，也有通过传统方式获客、传播的。

其次，对大数据的有效利用。

虽然在决策、风控中，传统信用和金融数据还是主要决策信息来源，但大数据已起着越来越重要的辅助作用，而且大数据应用对全球P2P来说基本平等。

再次，在互联网金融监管方面，需要理顺宏观、中观、微观的行业环境。

从宏观条件上讲，在各个层面，互联网金融的大方向还是很明确的。特别是“大众创业、万众创新”不能缺少普惠金融的支撑，互联网金融生逢其时。

中观行业面则是喜忧参半，喜是行业有很大的发展进步；忧主要是指跑路、欺诈情况时有发生。

但更多行业风险，还是在“一人多贷”微观问题上。由于没有征信体系的支撑，没有数据共享，越来越多的机构其实是借给同样人群。

举例来说，某家机构风控好，凡是该机构的客户，只要拿着机构审过的合同并还过一次款，则其他一些机构亦能够给钱。如此一来，一人多贷潜藏着还款风险。

因此，我希望2015年P2P能接入征信系统，并能从中获取数据；另外，行业也能够具备信息分享机制，否则系统性风险会很高。

还有，各个机构自身的团队打造很重要。

人才跨界是互联网金融极大的挑战，互联网是用户体验为先，而金融有很强的风控维度。如何把这两类人拉到一起，让互联网的人懂金融，让金融的也搞明白互联网，一起将风控做好，其实很难。

组建团队时，一定要关注德才兼备的人才。我相信，十年后中国信用环境在硬件上赶上美国，但在思想、意识、文化等软件方面，则需要大家共同努力。做金融相关风控等工作，如果没有德行是很难做好的。尤其很多道德、操作、欺诈风险是前端风险，如果前端风控不好，后面也会很难做。所以，德才兼备、德为先，这实实在在是建团队选人时很重要的事情。（支点杂志2015年6月刊）

4.互联网金融发展对传统金融的影响 篇四

1.第三方支付

第三方支付(Third-Party Payment)狭义上是指具备一定实力和信誉保障的非银行机构，借助通信、计算机和信息安全技术，采用与各大银行签约的方式，在用户与银行支付结算系统间建立连接的电子支付模式。

从发展路径与用户积累途径来看，目前市场上第三方支付公司的运营模式可以归为两大类：一类是独立第三方支付模式，是指第三方支付平台完全独立于电子商务网站，不负有担保功能，仅仅为用户提供支付产品和支付系统解决方案，以快钱、易宝支付、汇付天下、拉卡拉等为典型代表。

另一类是以支付宅、财付通为首的依托于自有B2C、C2C电子商务网站提供担保功能的第三方支付模式。

第三方支付公司主要有交易手续费、行业用户资金信贷利息及服务费收入和沉淀资金利息等收入来源。

此模式是互联网金融发展的最普遍模式。

第三方支付的兴起，不可避开地给银行在结算费率及相应的`电子货币/虚拟货币领域给银行带来挑战。

第三方支付平台与商业银行的关系由最初的完全合作逐步转向了竞争与合作并存。

随着第三方支付平台走向支付流程的前端，并逐步涉及基金、保险等个人理财等金融业务，银行的中间业务正在被其不断蚕食。

2.P2P网络贷款平台

P2P(Peer-to-Peer lending)，是指利用互联网平台进行资金借、贷双方的匹配，需要借贷的人群可以通过网站平台寻找到有出借能力并且愿意基于一定条件出借的人群，帮助贷款人通过和其他贷款人一起分担一笔借款额度来分散风险，也帮助借款人在充分比较的信息中选择有吸引力的利率条件。

P2P平台的盈利主要是从借款人处收取一次性费用以及向投资人收取评估和管理费用。

贷款的利率确定或者是由放贷人竞标确定或者是由平台根据借款人的信誉情况和银行的利率水平提供参考利率。

目前阿里金融已经开发出订单贷款、信用贷款等微贷产品。

客户从申请贷款到贷款审批、获贷、支用以及还贷，整个环节完全在线上完成，零人工参与。

阿里巴巴旗下的阿里金融，截至，阿里金融服务的小微企业已经超过13万家。

3.大数据金融

大数据金融是指集合海量非结构化数据，通过对其进行实时分析，可以为互联网金融机构提供客户全方位信息，通过分析和挖掘客户的交易和消费信息掌握客户的消费习惯，并准确预测客户行为，使金融机构和金融服务平台在营销和风控方面有的放矢。

阿里小贷以“封闭流程+大数据”的方式开展金融服务，凭借电子化系统对贷款人的信用状况进行核定，发放无抵押的信用贷款及应收账款抵押贷款，单笔金额在5万元以内，就是典型的业态。

4.众筹

众筹大意为大众筹资或群众筹资，是指用团购+预购的形式，向网友募集项目资金的模式。

众筹平台的运作模式大同小异——需要资金的个人或团队将项目策划交给众筹平台，经过相关审核后，便可以在平台的网站上建立属于自己的页面，用来向公众介绍项目情况。

众筹的规则有三个：一是每个项目必须设定筹资目标和筹资天数;二是在设定天数内，达到目标金额即成功，发起人即可获得资金;项目筹资失败则已获资金全部退还支持者;三是众筹不是捐款，所有支持者一定要设有相应的回报。

众筹平台会从募资成功的项目中抽取一定比例的服务费用。

目前国内对公开募资的规定及特别容易踩到非法集资的红线使得众筹的股权制在国内发展缓慢，很难在国内难以做大做强，短期内对金融业和企业融资的影响非常有限。

二、互联网金融的特点

互联网金融主要有以下特点：(1)成本低。

资金供求双方可以通过网络平台自行完成信息甄别、匹配、定价和交易，无传统中介、无交易成本、无垄断利润。

(2)效率高。

互联网金融业务主要由计算机处理，操作流流程完全标准化，客户不需要排队等候，业务处理速度更快，用户体验更好。

商户从申请贷款到发放只需要几秒钟，日均可以完成贷款1万笔，成为真正的“信贷工厂”。

(3)覆盖广。

互联网余融模式下，客户能够突破时间和地域的约束，在互联网上寻找需要的金融资源，金融服务更直接，客户基础更广泛。

覆盖了部分传统金融业的金融服务盲区。

(4)发展快。

依托于大数据和电子商务的发展，互联网金融得到了快速增长。

以余额宝为例，余额宝上线18天，累计用户数达到250多万，累计转入资金达到66亿元。

据报道，余额宝规模500亿元，成为规模最大的公募基金。

(5)管理弱。

一是风控弱。

互联网金融还没有接入人民银行征信系统，也不存在信用信息共享机制，不具备类似银行的风控、合规和清收机制，容易发生各类风险理由，二是监管弱。

互联网金融在中国处于起步阶段，还没有监管和法律约束，缺乏准入门槛和行业规范，整个行业面对诸多政策和法律风险。

(6)风险大。

一是信用风险大。

现阶段中国信用体系尚不完善，互联网金融的相关法律还有待配套，互联网金融违约成本较低，容易诱发恶意骗贷、卷款跑路等风险理由。

二是网络安全风险大。

中国互联网安全理由突出，网络金融犯罪理由不容忽视。

一旦遭遇黑客攻击，互联网金融的正常运作会受到影响，危及消费者的资金安全和个人信息安全。

三、互联网金融对传统金融的影响

1.对传统融资系统的冲击

互联网金融完全可以取代目前的融资模式。

因为随着社交网络、搜索引擎、云计算等技术的出现，资金供需双方的信息可以通过社交网络揭示和传播，又能被搜索引擎捕获，并在云计算的高速信息处理能力保障下实现快速、准确匹配，从而使投融资活动不再需要经过银行、券商或交易所等中介而直接在互联网上完成，大幅降低了交易双方资金、期限及风险收益的匹配成本。

互联网金融的上述特征使原先难以获得传统金融服务支持的群体，如小微企业、个人客户等，也可以较容易地得到金融支持。

5.互联网金融的成功案例 篇五

关键词：互联网金融；小微企业；金融服务

中图分类号：f832 文献标志码：a 文章编号：1673-291x（2016）13-0088-02

近几年，随着信息技术、电子商务的发展以及电子支付工具的广泛使用，互联网金融应运而生，发展势头迅猛。据统计，2015年，我国仅网贷平台的成交量就达到了9 800多亿元，同比增长289%左右，其中新上线的网贷平台就超过了1 500家，同比增长了近65%。与此同时，我国小微企业的数量也不断增加，占据了我国企业总数的99%，小微企业作为我国国民经济的重要组成部分，在促进社会经济发展、改善民生等方面都发挥着举足轻重的作用。但不可否认的是，融资难、融资贵成为当前制约小微企业发展的重要瓶颈。一方面，大多数小微企业自身实力较弱，而传统金融机构如商业银行等出于自身盈利及安全性的考虑，不愿向小微企业提供融资支持；另一方面，股票、债券等资本市场由于门槛高、条件严格使得众多小微企业无法涉足。而互联网金融以其方便、快捷、高效的特点满足了小微企业“贷款急、额度少、频率高”的融资特点，迎合了小微企业的融资需求，成为当今解决小微企业融资难的一条新路径。

一、互联网金融的发展特点

互联网的飞速发展，为互联网与金融的融合提供了强大的推动力。不论是从网上银行、互联网理财来讲，他们都为顾客提供了多样化的理财工具与服务。

此外，互联网金融从业主体类型增多，主要以互联网企业为主导，形成了结构完整，内容丰富的互联网金融体系。而平台化、移动化、自金融已经成为互联网金融发展的重要方向。

第一，平台化就是指那些专门为顾客提供互联网金融服务的互联网平台。他们一般都是大型金融机构，当然也可以是一些中小型金融机构的在线交易平台。就目前来讲，电子商务是发展前景最好的一个互联网金融平台，如阿里巴巴、天猫、淘宝等。借助电子商务平台，集聚了企业、资金、信息和信用，电子商务平台以网上结算为重心，不论是企业还是顾客都可以借助这个平台进行金融交易，并且平台可以利用先进的算法，比如控制交易者的流量等来对债务人与债权人进行有效的控制措施，保证风险最小化。

第二，移动化是指应用软件的搭载平台从台式电脑，转移至智能手机、pad等智能终端。金融产品服务可以随时随地进行各种交易，主要针对的是金额比较小的产品以及服务。

第三，自金融是指那些专门从事互联网金融的机构不仅聚集了大量的资金，而且还利用这些闲置资金获得大量收益。他们还是金融中介机构，给债务人和债权人提供一个投资融资的平台，从而能够实现双方之间的投融资交易，金融机构则从中获得服务费。

二、小微企业金融服务的供需困境

小微企业数量多，分布广，为社会提供了多样化的产品和服务，同时提供了众多的就业岗位。但是就目前情况来看，我国很多小微企业因融资出现困难，无法继续经营发展下去。据统计，我国许多小微企业都是依靠自筹资金维持运营，超过80%的小微企业都没有任何银行信贷记录，小微企业的融资缺口已高达千亿元，融资困难使得众多小微企业无法维持运营。

（一）融资渠道狭窄，信贷配给不足

我国商业银行对小微企业采取的信贷制度一般都是配额制，其中全部配额数量只占贷款总数量的25%左右，其他资金都被分配给那些大型企业。所以，小微企业和大型企业在银行的信贷配给上形成了非常明显的区别。

我国小微企业面临的融资缺口非常大，根据世界银行2015年的调查结果显示，按照每户10万元贷款需求计算，目前我国的小微企业贷款总数已经超过2 000多亿元，这些企业大部分都是利用赊账和民间借款方式获得资金，这一比例已经占到小微企业融资途径的50%以上，而当前大多数小微企业只能依靠这种方式才能解决公司在前进发展过程中遇到的各种资金问题。众所周知，那些能够从银行获得所需资金的企业一般规模都比较大，经营范围比较广，而且贷款总金额也较高。银行信贷作为银行的重要收入来源之一，盈利是其主要目标，所以他们往往忽视这些小额贷款。这样一来，小微企业就难以从银行获得所需资金，为了筹集所需资金，他们被迫选择借高利贷来维持企业发展，这就给小微企业的发展埋下了非常大的隐患。

（二）融资成本高，手续烦琐

当前，我国的小微企业主要面临信贷供给规模比较低，信用等级无法满足银行贷款标准的问题，这些都会增加小微企业的成本费用。据统计资料显示，与2014年相比，2015年我国小微企业的融资成本大概上升了3%左右，同时，企业的1/3的收益都被用于支付各种财务费用，一旦企业的盈利出现波动，会对小微企业的发展产生很大冲击。此外，非银行融资机构普遍缺乏对风险的分散机制，他们在给小微企业提供融资服务时，能提供的融资规模普遍较小，且利率较高。而向银行进行融资时，融资服务费高且手续繁多。小微企业除了要支付利息以外，还要支付评估费、担保费、登记费、公证费、审计费等多项费用，这些费用的支出让本就如履薄冰的小微企业负担进一步加重。

三、互联网金融发展对小微企业金融服务的影响

互联网金融将互联网与电子商务有效的融合在一起，产生了“一加一大于二”的效应。当前社会，各个行业都会与互联网产生或多或少的联系，互联网金融为企业融资提供了高效、公平、公正的平台，对小微企业融资产生了重大的影响，使得小微企业得以真正收益。

（一）实现低成本服务覆盖

互联网金融利用互联网的强大优势，将金融领域的涉及范围大大扩展，帮助更多小微企业进入金融市场。由于互联网金融没有地域时间上的限制，不要实体店面，并且能够实现7×24小时不间断运转，这样能够最大程度地降低小微企业融资成本，提高企业的经营效率。因为在同样的时间和程序内，小微企业的贷款数额比较少，贷款间隔时间也很短，与大中型企业相比，存在很多不足，这也是银行不愿拓宽小微企业金融服务范围的原因之一，加之小微企业的信用管理比较困难，所以一般银行不愿意借贷过多资金。

（二）服务订单化，小额信贷规模化

第一，利用网络，小微企业可以依据规范化订单，实现大量金融工具的采购管理，也可以按照相关的操作流程，缴纳所需资料和证明文件。以网络平台为基础，任何互联网金融企业都能够参与到小微企业融资信贷中来，及时处理众多订单信息，实现小微企业融资的快捷高效。而企业信用的审核工作则由本地化的信用担保等金融机构进行实地调查，保证对各种风险的有效控制。

第二，债务人、债权人、信用管理者等参与者虽然身处不同区域，却能利用这一平台进行相关交易。资金需求者与供给者共同在无形的市场中进行资金的融通配置，使得成交机率大大增加。所以，这种现代金融服务方式能够有效地减少小微企业在交易过程中发生的各种成本，使得交易额在一定程度上增大，实现小额投资融资服务规模化。当前，网络市场上较典型的借贷形式是以一种类似于证券交易的形式来完成资金需求者与供给者的配对，债务人和债权人在互联网上提出需求申请，平台审核通过后就可以在互联网上公布相关信息，双方能够利用网络来实现匹配，进而完成签订合同、收发款项等操作。

（三）风险控制方法不断创新

互联网金融能否持续发展下去，主要是看互联网金融的风险控制能力。目前，大型的互联网金融服务平台正在逐步加大对风险的控制力度，其中最直接的手段就是从国外直接引进先进技术。例如德国ipc技术，这一技术起初由国内商业银行引入，如今越来越多的互联网金融服务平台也开始利用这项技术，这一技术的关键优势在于重视现金流以及信用方面的管理。而小微企业的基本特点就是抵押资金较少，但是资金的周转速度却很快，所以，我们只要能够保证其现金流能正常运转即可。再者，现在很多的互联网金融服务平台已经在规划、建立严格的风险体系，对债务人的资金安全提供强有力的保障，如增加第三方担保机构等。

四、结语

6.互联网金融还是金融互联网 篇六

现在有行内媒体人纠结于“国内P2P网贷到底是互联网金融还是金融互联网”，有的倾向于欧美P2P网贷才是真正的互联网金融，国内的P2P不是。我觉得纠结这个没太大意义。东西方P2P网贷模式的不同点关键在于网贷最最重要的环节——使用的风控手段不同，这是由不同地域经济环境的本土化所决定的。今天我们就从本土化的角度，从国情的实际出发来谈谈P2P网贷的发展问题。

先说欧美的P2P网贷主流风控模式——它是通过互联网化的风险控制和评估手段，从而完成点对点的安全交易。之所以美国可以用这个方法制约

Peer-2-Peer借贷两边的“Peer”，是因为他们的这种方法，在他们国家，可以起到制约作用。美国的信用记录是集成式的、开放式的、网络化的，用一个人的社会安全号可以查到婚姻、家庭、房产、治安、保险、教育、医疗、社会福利、信用卡消费等非常全面的资料，也就有了全面判断个人信用基础。如果一个人在网络借贷中出现逾期，网络借贷平台可以把这条逾期记录写入这个人的信用数据库中，违约成本是很高的。在美国个人信用数据是开放式的，所有人都可以查到，一旦出现信用违约会影响违约人生活的各个方面，从应聘、入学、社会福利、申请信用卡，甚至对象看了这个信用记录也会重新考虑是不是要结婚。这样借款人在准备赖账时不得不慎重考虑。

再说我国的P2P网贷主流风控模式——它是通过民间担保控制风险和审核，继而使借贷交易通过互联网撮合完成。

首先说下，我们为什么不用西方互联网化的风控模式?在中国还没有像西方那样完备的信用体系，央行有征信报告，也仅仅是信用卡违约记录，除了金融机构，不但一般的机构不能看，网贷公司也没有办法把违约人的信息写入央行的征信系统。这就造成了一个问题，我们无法根据信用系统为借款人评级，如果不还钱对他没有任何坏处的话，借款人为什么要还钱?因此，从我国当前的实际国情出发，我们目前还不能完全实现西方P2P模式里运用互联网技术手段有效进行风控审核这个重要命题，如果直接“拿来主义”采用欧美P2P模式，就很容易出现问题。就像目前很多P2P平台采取了一种简单粗暴的方式——搭建一个P2P网络平台就开张了，我们必须明白这样“拿来”真的非常危险。

近年来，随着大数据技术的日趋成熟，我国已经有平台可以容纳更多的数据，开始自发性的做征信系统，或者通过社区互动来产生信用级别。基于此，目前在国内也形成了一批信用派。但是对于大数据这个东西，看着很好，如果应用的话，短期内都不好现实。一方面是数据的宽度和深度不够，另外就是大数据的技术处理能力暂时还跟不上。总归，相对于西方征信系统，信用借款的充分条件目前在中国还不成熟。安心贷目前正在尝试很少量的做，主要目的是积累数据和总结经验。

既然这样那么，我国P2P网贷的主流风控模式为什么要采用民间担保呢? 首先，民间担保在我国历史源远流长，已有几千年历史。早在春秋战国时期，各个地方气候不一，丰收的农户把谷物借给欠收的农户度过灾年非常普遍，那个时候谷物借贷的半年利率甚至高达100%，一年就达到200%，在现在看来，这属于很离谱的高利贷了。此后在漫长的历史长河中，中国的民间借贷得到长足发展，有了第三方信用中介，古时候叫保人，用今天的话说就叫担保公司。担保机构的出现，大大扩充了民间借贷范围，使不熟悉的人之间也可以通过担保的形式进行个人对个人的借贷业务。

后来，随着互联网技术的蔓延发展，当线下民间借贷与互联网结合后，P2P网贷产品应运而生，但对于最重要、最根本、最本质的风控环节——依然还是民间担保，这与民间担保在我国由来以久的历史渊源有着深刻的关系。同欧美长久形成的互联网化风控一样，我们都在利用着各自本土化的优势和特点去实现 Peer-to-Peer网络借贷。

事实上，相对于西方的P2P模式，我国现阶段利用担保模式做风控的难度要远远超过其他金融业态，线下担保公司要求的金融综合能力非常高，为了控制担保风险，在业务上不得不加大风险控制力度，需要培养高度专业的风险调查人员，对借款人进行非常严格的资信审核，这种成本相对于西方P2P风控模式而言，成几何级数的抬高。织梦内容管理系统

另外，在应对金融危机能力方面，我们国内这种实物风控模式比国外纯信用体系更强，可以说几乎不受影响。如果出现金融危机，实物变卖了就可以变现，但是纯信用体系一旦出现危机，整个系统乃至连带产业系统会瘫痪。所以，从这个角度来讲，我们国内这种风控模式应该是更加稳妥。

接下来，我们详细谈谈线下民间担保，以及安心贷在选择民间担保做风控时的主要考量。

自从有银行开始，银行最稳定、最具保障性的利润来源还是来自传统的抵押借贷业务，它是最标准、最清晰、也是最稳定的。因为对于担保贷款业务而言，每一笔利润的后面都是责任和风险互为作用。目前国内业界常见的主流风控模式有如下几种：

1.信用贷——是以借款人的信誉发放的贷款，借款人不需要提供担保。弊端：在我国信用体系建设尚不健全的情况下并不适合大范围使用。这在上面已经详细讲过了。

2.汽车抵押贷——是借款人或者第三人的汽车作为抵押物品，借款人以汽车作为抵押，向金融机构或者是汽车消费贷款公司取得贷款。弊端：需要考虑到车型，车的折旧，还有流动性，易变现的程度等。相比房屋抵押贷，汽车存在耗损大、贬值快等特点，因此只适合作短期贷款，而并不适合长期性。

3.商圈贷——是针对交易市场、商场等商圈，依托与管理方的合作，创新管理方担保、联保、履约保函等多种担保方式。弊端：商圈贷目前在我国仍多是以信用的方式来呈现，加之商业化内容比较复杂多变，考量因素难度比较大。因此对于正处于探索中的P2P网贷行业过早涉足商圈贷并不是一种最理想的操作方式。

4.保理贷——是销售商到银行申请的一种贷款种类，销售商将他与购货商签订的货物销售和服务合同所产生的应收账款债权转让给银行，由银行为销售商提供销售分户账管理、应收账款催收、融资、信用风险担保等方面的综合性金融服务。弊端：P2P网贷引入保理贷，这意味着业务触角从单纯的网贷领域延伸到了货物、服务或设施提供等基础交易领域。这种延伸在拓宽了经营范围的同时，也意味着相对于单纯的融资业务将面临更多的风险。对于处于初级成长阶段的P2P 网贷平台，加入这类风控模式不仅增加成本，操作起来更不便捷，且保理贷业务本身风险更难把控。

5.工商业贷款——是用于补充工业和商业企业的流动资金的贷款，一般为短期贷款，通常为9个月，最多不超过一年，但也有少量中长期贷款。弊端：由于

要分析企业的经营财务状况，贷后管理太复杂。房地产信贷风险、地方融资平台贷款风险、经济下滑都会引起一般工商业贷款风险。

6.房产抵押借贷——房产抵押是指产权所有人以房契作为抵押，取得借款按期付息。房屋产权仍由产权所有者自行管理，债权人只按期取息，而无使用管理房屋的权利，待借款还清，产权人收回房契抵押即告终结。优势：具高变现能力;房屋抵押的风险控制，要比信用贷简单些，所用的维度比较少。

如上6种担保，1-5在周期性的经济环境下都会出现危机，它们都有一个量化难题，没有量化标准，要靠人去执行的东西，就会有代理风险，就会有利益寻租，相对风险就比较大。所以，作为一个稳健的国内主流P2P网贷平台，安心贷选择了第6种——抵押借贷里一种最为传统的模式——抵押借贷里具有较高变现能力的抵押品——房产抵押借款——作为安心贷平台最基础的产品，也是安心贷所专注的主打业务发展模式，更是安心贷最具核心竞争力的关键所在。

安心贷主要做房产抵押贷，主要有如下两个方面的重要因素：

一方面，房产抵押贷款风险比较小。特别是一线城市的房产抵押贷款，风险控制较为容易。我们在审核每一笔借款时，都要求借款人提供超额的房产抵押作为反担保条件，如果借款还不了，我们在合作担保公司垫付投资人本息后，马上可以处置抵押物，偿还第三方公司的垫付款。有人可能会说有的房子还有房贷呢，这算不算风险呢?一线城市的房贷风险也是很小，因为它的需求性流动性等都是很高的。

另一方面，房产抵押贷是安心贷的老本行。针对这一点并非推崇吃老本，是这个行业太需要一步一个脚印的积累和沉淀。安心贷的创办，主要与我们之前从事的民间借贷业务有关。在创办平台之前，安心贷在北京地区已经拥有自己的金融公司并从事民间借贷业务，拥有一套整体的风控流程确保贷款的安全性。经过多年经验积累，安心贷在风控方面在行内已经算是做到极致了。因此对于安心贷而言，风控体系这个关键环节已经做得非常扎实。2011年安心贷开始发展做线上 P2P业务，并将线下借贷资源整合到线上，这是安心贷在P2P网贷起跑点上的一个优势。

如果安心贷没这个“老本”，2013年互联网金融这阵风刮来了，我们现做线下担保那一套，一是短时间内根本不会做成熟，二是即便下本做了，成本太大，谈盈利基本没可能。不做又不行，这个最重要的风控环节不做，所有的P2P事情都不用谈。

话说回来，即便业务上我们再三谨慎，我们的客服还是一天轮流值班实时陪伴在用户身边，就是怕用户有疑虑和担心没处咨询。所以上面提到的，连我们自己都心存疑虑侥幸的，哪怕一丝，现阶段肯定不会大量试水的。大家真金白银地投进来了，有的都是拿着自己多年的积蓄投到平台上了，这是对我们的信任，我们必须对这份信任负责。织梦好，好织梦

因此，安心做房产抵押贷，不仅仅是出于风险更小方面的考虑，更多是安心贷强大的企业运营背景。安心贷不仅是国内第一个且唯一由金融机构运营的 P2P金融网贷平台，它本身还是一个由线下走到线上，线下线上立体互通的平台，而房产抵押贷是安心贷一直以来在做的老事情。熟能生巧嘛!

说到“吃老本”的话题，这里我们再引申一个话题，不管是互联网公司还是金融机构，跨界之初，不是为了单纯进军一个不熟悉的热门新领域为用户做慈善，而是为了结合自身已有业务和产品，以此为支撑点，继而创新再运用，推动用户增长，取得与用户共赢。以余额宝为例，它的出发点是阿里已经有的支付宝和电商业务，吸引用户沉淀资金，提升支付宝对用户的黏着力，同时促进电商业务;安心贷同理，当互联网金融大潮来临，安心贷审时度势，根据自身由来已久的业务特点，然后把它升级到互联网的高度，将已有的线下借贷资源整合到线上，继而在线上进行创新，在为用户创造更多便利的同时进一步促进了借贷业务的发展。

安心贷做P2P网贷属于产业的稳健升级和业务创新，而非盲目跟风互联网金融潮流。如果要跟风，安心贷完全可以整出个诸如安安宝、心心宝这类的 “宝宝”来，但是安心贷没有，而是根据自己业务发展的特点并结合互联网升级创新了先前模式，使之更好地为用户为产业服务。在风控模式上，安心贷更没有追随潮流，没有将目前国际上最火的信用贷作为自己的主打风控模式，而是拿自己一直在做并非常擅长的扎扎实实的房产抵押贷作为选择。

任何事物都是需要不断升级再发展的，在现阶段，我们需要踏实专注于P2P网贷最重要的命题——风控，在此前提下，今后P2P的发展，我们乃至整个行业应是进一步专注于风控革新，比如随着近日有相关部门放出的消息：央行征信体

可能要与互联网金融对接，如果真的达成的话，那欧美的P2P信用模式+我国优势的风控，也算是风控的一次革新了，以及更多风控革新都是很有可能的实现，这以后我们再论。

如上是针对互联网金融概念展开的本土化讨论，套用赵本山的台词来说：不关东西方，不管是互联网金融还是金融互联网，不管是不是互联网金融，P2P都带着诚意扑面而来了。而且，不管从社会、经济、金融、投资、理财等发展和需求来说，P2P网贷模式的到来是一个趋势，甚至是一个必然产物。P2P网贷来到哪里，我们就让它在哪片土壤里好好生长。

在我国，很多新事物的出现常常是国家相关政策完备后才允许规模化发展，而P2P似乎跨越了这一步骤，迅速扑面而来直接蔓延开来，就国家的监管体系也只能是追着P2P行业的步伐同步并行。今后在很多方面，P2P网贷平台可能都需要与国家大政方针并行，P2P在保持自由生长的同时虚心接纳监管，不失市场活力的同时，而又不杂乱无序的伸张。

7.互联网公司的成功案例3个 篇七

通过股价我们看到，361做这件事情，给它的整个股东回报增值超过10亿美金，第一波上涨是在去年8月底，当时百度副总裁宣布百度跟361正式合作，开发一双智能童鞋。第二波上涨，是11月份，百度在营销盛典宣布这个鞋已经做出来了。最后一个波上涨是春节后，这双鞋正式推向市场。很多人问，361度有那么多业务，为什么单凭这双鞋，就能给他们整个股东价值带来这么多增长?

这个地方其实恰恰是一个互联网的典型概念，叫用户。之前，361度每年卖出几千万双鞋，可他们并不知道这些鞋卖到哪里去了?所以，买鞋者只能叫消费者，这是传统意义上的一个概念。

用户

而在互联网的产品，最核心的是用户。那么，用户跟消费者有什么区别?或者说，为什么用户值钱，而消费者没那么值钱?

我们做企业，或者在资本市场，对企业的估值模式有传统和互联网两种。传统企业的估值模式，像我们在A股上市，大部分都是这样的估值模式。比如你去年赚了一千万，给你一个20倍、30倍的市盈率，你可能值两亿，三亿;如果有一亿的利润，可能公司值三、五十亿，现在市盈率高一点。

估值

但是，互联网里的估值不完全是这样，很多互联网公司并不赚钱，过去的十几年里，互联网的估值基本上按用户的估值模式估的，比如一个用户值多少钱。

去年我跟361的董事会讲，因为他们在香港上市的，香港是一个成熟的资本市场，所以他们在用户的估值这方面，其实是认可的。这时候，对361来讲，如何把它的消费者转化成用户就是关键。

我先介绍一下，这双鞋到底是怎么回事?大家感受一下，消费者跟用户之间区别是什么。

如果你的孩子去了一个从来没去过的地方，这时作为父母的你手机上就会收到一条消息，告诉你的孩子去了一个陌生的地方，你就得关注一下，是不是今天学校组织去哪里玩了，你得问一问老师，或者问问家里的人，是怎么回事。这样你就不用为孩子突然间跑到陌生的地方去而担心了。就是这么一个很简单的功能，361度成功的把他们的消费者转化成了用户。

过去361的鞋卖到哪里?它根本不知道，它最多知道这个鞋卖到北京或是广州。而今天，它不但知道鞋卖到哪里?还非常精准的知道，买鞋的是北京东城区的人，还是西城区的人。甚至知道您住的小区叫什么，小区房价是十万块钱一平米，还是一万块钱一平米。他们还知道你家孩子读的幼儿园是市重点、区重点，还是普遍学校，也知道你们家经常去金源、燕莎买东西，还是去普通的场所买东西。

他们还知道，您家经常吃饭的地方，是湘菜馆、粤菜馆还是日本料理。它其实是用了一个大数据的方式，对用户做了一个精准的画像。过去传统的企业，比如361度，它的盈利其实基本上靠卖鞋，成本100块钱的鞋，卖300块钱，表面上能挣200，事实上服装行业基本被库存压死，挣不了那么多钱，这是过去的盈利模式。如今开店成本、人员成本上升，很多店面开始亏损。

但今天智能童鞋这个盈利模式完全不一样，用互联网上常用的一句话说，它的盈利模式变了，叫羊毛出在猪身上。这个鞋的成本挺高，整个用的都是最好的元器件，鞋的成本差不多400块钱，但是他们只卖500出头，基本不赚钱，很多人当时说这么好的一双鞋，怎么也得卖一千块钱，企业才能盈利。

我们不指望这双鞋本身赚钱，而是希望通过后面的方式来挣钱，所以只需把中间的运营成本挣回来就可以了。

这后面我们有很多种挣钱的方法，因为我们讨论的是一个用户的概念，消费者买了你的鞋后，会主动跟你沟通。他每天会主动用你的APP，而不是像过去的会员、消费者一样，你即使有他的电话号码，给他打电话，人家也基本上会挂了，那种沟通是不友好的。

而这种用户的沟通方式，只要用户找你，我们就有很多机会跟他做持续的沟通。比如你家孩子，因为你用APP的时候，需要输入基本信息，如孩子的年龄性别等等。

我们因为有你之前填的数据，孩子3岁的时候，我们就有可能会提醒你，该学学游泳了，而游泳班在哪里有?就在离你周围一公里的地方，自己去报学游泳班可能一千块钱，我们跟你谈好，只要600块钱，实际上我们只付500给游泳班，从这个地方我们就挣了100块钱。

当你孩子4岁的时候，可能开始学钢琴了，你自己报钢琴班要3000块钱，而我们可能谈到1500，卖你块钱，作为用户，你省了很多钱。作为厂家，361能挣500块钱。5岁、6岁、7岁都是一样的逻辑，看你什么时候需要什么东西，在正确的时间给你所需要的东西，我们卖鞋可能一分钱没赚，但是通过后面持续不断的服务，精准的了解你的需求，知道你的消费能力，知道你们想要的东西，我们通过这样一种集采的方式，把成本降下来，中间还能够有盈利。

这对大家都是有好处，对用户，用了更低的成本，获得了更好的服务。对于361来讲，其实它在鞋上没挣你的钱，后面的方式人家也没有黑你，还帮你把价格谈下来了。对于很多培训机构，或者各种各样的服务机构来讲，他们原先的整个营销成本很高，通过这种方式，跟用户直接沟通，也就把营销成本降下来了，所以这个过程中，每个环节大家都是获利的，而且都是以比以前更好的方式，解决他们沟通和用户获取的问题。

这个其实就叫羊毛出在猪身上。

羊毛本来想从鞋里面挣钱，但是鞋这块不挣钱，却用一个用户本来就需要并喜欢的一个方式获得了他想要的价值，而且更低成本，更高品质的满足好这些东西。

这个模式就是我们在讲传统企业，你一定要开始跟你的用户获得直接的沟通，而不是像过去一样，只要把东西卖掉，以后再也没有关系了，这个对很多企业来说，是相当大的损失。因为未来企业最重要的资产在用户，而不是过去的品牌或者是渠道。这些很多都是虚的。

用户大家都理解是怎么一种盈利方式，这回到资本市场，资本市场其实是提前反映的，过去在互联网领域用的比较多的是VC的模式，VC判断一个公司值多少钱，其实都是看你有多少用户，和每个用户未来可能带来的利润。

举个例子，比如361度，我们一般的家庭一年在一个孩子身上至少花两三万，有的家庭花十几，二十万也很正常，所以一个用户身上带来1000块钱人民币的利润完全有可能。我们怎么想办法把这部分的利润或者收入挣到我们的口袋里，这就形成一个用户的估值。

而且这个会把它折算成几年回来，如乘以六，变成美金的一个概念。假定一个用户值一千美金，对于361度来讲，假如卖到100万双鞋，每双鞋转化成一个用户，就是100万×1000美金，公司增加10亿美金的股东收益。

所以，资本市场毕竟是过度反映的。大家都知道，小孩子身上购买力非常强，大家会问，361度有没有办理在很短的时间里面获取100万的用户，或者卖出一百万双鞋，这是传统企业最大巨大的优势，他们在全中国拥有一万多家店，一万家店卖一百万双鞋，平均一家店只要卖一百双鞋，这个对于投资人，很容易算出这个数。

这就是为什么361度整个童装事业部，不是太大的一个业务板块，但是他们在中国已经是童装的休闲领域的老大了。对于整个公司，投资人看到的是希望，认为这个公司你不是像很多的上市公司所讲的概念，搞个电商，就做“互联网+”了，然后股价就被炒上去了。他们真的在理解了互联网以后，并且把互联网的精髓渗透到他们主打的产品里面，这种企业是真的在做互联网，所以资本是很认同的。

用户

8.互联网金融 法律风险的防范 篇八

2014年第04期 作者:曹志龙 阅读(203)【来源:《上海律师》 查看本期目录 】

近年来，互联网金融异军突起，对我国整个金融行业的发展起着里程碑式的作用，尤其以阿里巴巴和天弘基金的合作引人注目。借由一款“余额宝”产品，阿里巴巴强势打破传统的银行金融模式，不仅让商业银行反思如何应对新兴金融模式的冲击，也使阿里巴巴在激烈的金融行业竞争中另辟天地，而天弘基金也顺势从一家名不见经传的基金公司，一跃成为中国管理规模前十的基金公司。面对互联网金融的强势发展，到底什么是互联网金融？互联网金融有哪些法律风险？如何防范互联网金融的法律风险？

一、互联网金融概述

互联网金融的概念。从广义上说，任何涉及到货币发行、保管、兑换、结算等相关业务的互联网应用，都是互联网金融，包括但不限于为第三方支付、在线理财产品的销售、信用评价审核、金融中介等模式。狭义上讲，互联网金融是资金融通依托互联网来实现的方式方法。

（一）互联网金融的特征

互联网金融是利用先进的网络技术来实现资金的融通。因此，互联网的特点决定了互联网金融的特征，相对于传统金融而言它有着成本低、效率高、覆盖广、发展快的优势。但同时国家对互联网金融的监管和立法还处在尚未明晰的状态，这一领域也是风险的高发区，甚至金融犯罪的滋生地。

（二）互联网金融与其他概念的区别

与网络金融的区别：前者是利用互联网（即INTERNET）完成的金融活动，后者的外延更大，网络不仅包括互联网（INTERNET），还包括内联网（INTRANET）、本地网、专用网等概念。与金融互联网的区别：金融互联网，是把金融产品放在网上出售，把互联网当渠道；互联网金融，则是按互联网的思路做金融，核心是利用创新的技术手段对数据进行分析挖掘，从而真正认知客户、了解客户，并使客户自由平等地获取其所需要的金融服务。

（三）互联网金融的商业模式

理财式互联网金融：特点是通过互联网向受众提供金融服务与金融产品。以余额宝为代表，余额宝帮助用户进行碎片式理财。利用淘宝对用户数据的熟知以及丰富的资源，将用户账户余额与货币基金联系起来，使用户用于消费的资金也能进行增值，用于理财的资金能进行购物，其受众主要为淘宝用户。

支付式互联网金融：由央行颁发支付业务许可证，业务范围涵盖网上支付、银行卡收单和预付卡发行，不仅包括传统银行涉足的领域如小商户、连锁商业机构，也包括物流和以快钱与银行合作为主建立的跨银行、跨地域、跨网络的信息化支付清算平台，以及基金销售支付等创新模式。

融资平台式互联网金融：充当金融中介的作用，可以细分为两种类型：一种为众筹类网站，如点名时间，投资者的收益为非股权，非债权回报，一个融资项目同时接受多个投资者资助。另外一种为P2P型网站，为资金需求者与资金供给者提供一个平台，能直接在平台上进行平等交流并融资，回报为债券回报。

二、互联网金融法律风险——以余额宝为例

余额宝是由第三方支付平台支付宝为个人用户打造的一项余额增值服务。通过余额宝，用户不仅能够得到收益，还能随时消费支付和转出，像使用支付宝余额一样方便。用户在支付宝网站内就可以直接购买基金等理财产品，同时余额宝内的资金还能随时用于网上购物、支付宝转账等支付功能。转入余额宝的资金在第二个工作日由基金公司进行份额确认，对已确认的份额会开始计算收益。

（一）余额宝模式中各主体的互联网金融风险分析

客户风险：客户风险来源于客户自身环节，诸如客户端计算机系统风险（计算机病毒、钓鱼网站等）、互联网应用认知风险、交易对方欺诈、犯罪风险、金融企业、第三方支付平台的信用违约风险、个人信息等隐私泄露风险等都会引发客户的经济损失。例如最近发生一桩案例：市民邹先生通过支付宝平台，以网银转账方式将款项打给他人。操作时邹先生将对方姓名并没有输错，却误将银行卡号输错，打款后竟显示转账成功，引发纠纷，谁之过？相关问题广受媒体关注。

第三方支付企业风险：宏观层面上，第三方支付企业面临着行政审批风险，法律、政策、政治、社会、自然等环境风险以及货币市场风险；微观层面上，则有企业端计算机系统风险、企业自身经营风险、员工风险、信用风险、法律风险，这其中以阿里巴巴“员工内鬼”事件为著。2013年11月27日，从事电商工作的张某伙同阿里巴巴旗下支付宝前技术员工李某，利用工作之便，在2010年分多次在公司后台下载支付宝用户资料，其内容超过20g容量，随后两人将用户信息多次出售给电商公司、数据公司。

金融企业风险：金融企业风险有来自宏观上的行政审批风险，法律、政策、政治、社会等环境风险以及市场风险，还有来自微观上的网络平台技术风险、员工风险、金融企业自身运营风险、法律风险。虽然天弘基金短时间强势跻身十大管理规模基金公司，但2014年2月26日消息披露，虽然余额宝规模已经超过4000亿元，但天弘基金2013年仍处于亏损状态。

银行风险：银行风险除了同样受到大环境的宏观层面的风险外，还有银行网络平台技术风险、交易信息审核风险、银行自身运营风险、员工风险、法律风险。银行固有系统平台风险一直存在。据介绍，2006年3、4月份，向某等人用网上下载的扫描工具对各个网上银行的服务器进行系统扫描，找到漏洞后再将服务器内含有网上银行客户信息的数据库进行下载，建设银行客户蒋女士的账户信息（包括账号、密码、身份证号等）正是这样被其掌握。向某等人遂采取行动，将蒋某账户内的20万元盗走。

（二）互联网金融风险可能导致的三种法律责任

1、民事责任：银行、第三方支付企业、金融企业因自身原因造成客户的经济损失，都会引起侵权责任或是违约责任。

2、刑事责任：余额宝以及其他各种“宝”的互联金融产品，虽然革新了传统金融领域的运营模式，但某种程度上与《刑法》上禁止吸收公众存款规定的行为相类似。当政策发生变化时，这种挑战金融管理的红线经营模式容易被取缔。而融资类的互联网金融，会由于政府目前监管不到位，很可能演变成或者是被利用来进行非法集资、放高利贷等金融犯罪。

3、行政责任：第三方支付方式是特许经营业务，央行对此有严格的管控。在央行发布的《非金融机构支付服务管理办法》中罚则部分规定了商业银行、支付机构在出现相关情形时，需承担相应的行政责任。

三、互联网金融法律风险防范介绍

（一）政府机构监管措施

互联网金融属于新兴领域，和传统金融有着不同的特性。所以，政府在加强对互联网金融监管时，不能简单地将传统的金融监管模式移植过来，而应该在监管的方式和内容上都有创新。由于互联网金融模式是建立在互联网基础之上的，金融监管部门应当与互联网监管部门联合监管。而针对互联网金融的犯罪，其中很多是以窃取个人信息作为必要条件的，因此要加强对个人信息的保护，严厉打击非法买卖个人信息的行为。

（二）投资者风险防范意识

增强投资者的自我防范意识也是防止损失发生的重要途径。投资与风险就像硬币的两面，对立统一于投资主体的经营行为中。市场投资主体都有必要提高自己的投资管理水平来尽量地避免风险。同时，要建立正确的投资观，收益与风险总是呈正相关的关系，对“固定收益率”和“零风险”等的过度宣传都要有所防范。另外，投资者的风险发生更多时候是由于个人信息的泄露所造成的，所以要加强个人的信息保护意识和技术，形成正确地使用网络的习惯，才可以防止不必要损失的产生。

（三）行业级风险控制与防范

在强调政府监管的同时，还需要充分发挥金融行业协会、互联网行业协会的作用。行业内部应当加强行业自律，对损害投资者的利益、导致行业恶性竞争的市场主体形成行业惩罚机制。除了内部加强自律外，还要建立社会监督机制，自觉接受社会监督，从而形成一套有效的内外监督机制。

（四）企业级风险控制与防范

企业内部控制其实就是一种风险管理，二者间的关系为风险是管理的过程，内部控制各要素分别处在这一过程的不同阶段。企业内部控制所起到的作用是预防风险的发生，要建立企业法律风险管理的体系总框架。建立企业法律风险管理的体系总框架所要实现的目标是对法律风险实现全面、规范、动态的管理、提高法律风险的控制能力、降低整体法律风险水平、为公司战略的实施保驾护航。建立法律风险管理体系的落实措施以制度、流程、组织和职能四个方面为主。在此基础之上，首先是用科学的方法对企业所面临的法律风险进行全面和系统地识别、测评和定向分析；其次是依据分析出来的结果，制定相应的法律风险控制措施，从而实现对法律风险的有效控制；最后是对法律风险的控制实施情况进行评估和改进。该三大环节相互作用、循环往复，形成一个动态的、封闭的管理过程。

（五）企业合同法律风险管理

企业风险控制与防范其中极其重要的一环，即企业合同法律风险管理。合同法律风险的主要成因有：法律规定发生变化致使合同内容违反法律规定、合同签署时客观情况发生变化致使合同不能履行、相对人的主体资格不复存在、相对人丧失继续履约能力、相对人未在合同约定的期间内履行义务、丧失时效、合同相对人被处罚、发生其他诉讼影响该合同继续履行。合同法律风险可能会引起违约责任、缔约过失或者是合同的权利方丧失权利。因此，对合同法律风险的管理有着不言而喻的重要性。

以余额宝提供的格式条款为例，余额宝支付前与用户达成的协议中有如下两项：

1、关于个人信息的处分。余额宝服务协议第2.3条约定：“您知晓并同意，为向您提供余额宝服务，本公司有权将您的个人信息（包括但不限于：姓名、身份证号、手机号、邮箱、联系地址、支付宝账号等）提供给相应的金融机构。您同意相关金融机构有权将您的个人信息（包括但不限于您在金融机构的账户、交易信息、资产状况等）提供给本公司。”

2、关于免责条款的效力。余额宝服务协议第2.6条约定：“本公司及其关联公司仅向投资者提供资金支付渠道，本公司及其关联公司并非为理财产品购买协议的参与方，不对理财产品购买协议的协议方的任何口头、书面陈述或者向支付宝网上传的线上信息之真实性、合法性做任何明示或暗示的担保，或对此承担任何连带责任，不对相关金融机构及任何第三方的法定义务和/或契约责任承担任何连带责任。本公司亦无义务参与与理财产品协议交易资金划转及支付环节之外的任何赔偿、纠纷处理等活动。”

以上两条都意在规避余额宝公司本身在支付过程中的法律风险，但我国《合同法》对格式条款存在限制，并非任何条件均可在格式条款中规定，如何订立符合法律效力的条款、如何对条款进行措辞，都是企业合同法律风险管理的范畴。

对于合同管理（Contract Management），企业的经济往来主要是通过合同形式进行的。一个企业的经营成败和合同及合同管理有着密切的关系。企业合同管理是指企业对以自身为当事人的合同依法进行订立、履行、变更、解除、转让、终止以及审查、监督、控制等一系列行为的总称。其中订立、履行、变更、解除、转让、终止是合同管理的内容，审查、监督、控制是合同管理的手段。合同管理必须是全过程的、系统性的、动态性的。合同管理全过程即意指由洽谈、草拟、签订、生效开始，直至合同失效为止，合同管理始终存在。不仅要重视签订前的管理，更要重视签订后的合同管理；系统性就是凡涉及合同条款内容的各部门都要一起来管理；动态性就是注重履约全过程的情况变化，特别要掌握对自己不利的变化，及时对合同进行修改、变更、补充或中止和终止。

9.金融人士对成功的定义 篇九

不会硬拼

情商高的人懂得“留得青山在，不怕没柴烧”的道理。在冲突当中，如果情绪不受控制，你会听不进劝告，执意投入那些可能会让自己元气大伤、压力巨大的战斗。如果你能有效地读懂、应对自己的情绪，你就能够明智地选择自己的战场，只在正确的时机坚守阵地。

练习正念(Mindfulness)

正念是一种简单的、有研究依据的冥想形式。它能够有效地控制杂念，端正行为。练习正念的人即使不在冥想的状态下，也比一般人更加专注。这是一个很好的减压 技巧，因为它能让你减轻失控的感觉。

从本质上讲，正念能够帮助你克服胡思乱想，保持敏锐的注意力，将心思从消极的念头上转移开。佛教徒看起来平静自持是有 原因的。试一试这个方法吧。

不给自己消极的暗示

管理压力的一个最后的重大步骤是，将消极暗示扼杀在摇篮里。你越是给自己消极暗示，就越是将力量赋予了它们。大多数消极暗示不过只是暗示而已，不是事实。

当你发现自己快要相信消极暗示时，你就应该就此打住，把它们写下来。切切实实地停下你手头的事情，把心中的想法写下来。一旦你花一点时间来放慢消极暗示的 势头，你在衡量其真假时就会变得更加理性和清醒。

如果你用到了“绝不”、“最坏”、“永远”这样的词，那么可以肯定，你的表述是错误的。如果消极暗示写到纸上以后，看起来依然像是真的，那你可以把它拿给 信得过的朋友或同事，看看他们认不认同你的说法。

这样一来，事实自然就会清楚了。如果你感觉它像是总会发生、或绝不会发生的事情，这只是因为你的大脑有自 然威胁倾向，会夸大你感知到的事件发生频率和严重程度。找出你的消极暗示，并将它们与事实区分开来，这将有助于你跳出消极暗示的恶性循环，迈向积极的新前景。

“离线”

考虑到让压力时断时续的重要性，我们就很容易知道，工作之余偶尔放松一下有助于将压力控制在适度的水平。当你让自己24小时/7天任听差遣时，你就会将自己暴露在压力源的持续攻击之下。

逼自己“离线”、甚至“啪”地一声关掉手机，能够让身体摆脱压力源的持续攻击，从而养精蓄锐。研究表明，就算只是空出一段 时间不看邮件，也能降低压力水平。

技术的进步使人们实现了无间断的沟通，与此同时也形成了对24小时/7天任听差遣的预期。在工作之余享受无压力的时刻已经变得极其困难，因为随时可能有邮 件发送到你的手机上，让你骤然改变思维状态，想到(忧心)工作上的事情。

如果说，工作日的晚上脱离与工作相关的通信，实在太难做到，那么周末试一试怎么样?选择一些时间段来切断联系，让自己“离线”。

你会惊讶地发现，经过这些时间的休息，你整个人会变得神清气爽，可以以全新的心理状态投入到一周的工作当 中。如果你担心这样做会造成负面影响，那就先在不太可能有人联系你的时间段尝试一下——比如周日早晨。等你对此更加放心，而同事也开始接受你“离线”的时间以后，你就可以慢慢地延长自己脱离通信工具的时间。

限制咖啡因摄入量

摄入咖啡因会引发肾上腺素的分泌。肾上腺素会导致“战或逃”反应——这种生存机制迫使你在面临威胁的情况下，奋起搏斗或撒腿逃跑。“战或逃”机制会规避理 性思维，以实现更快的反应。

这个机制在你被一头熊追击时很有用，但在你回复一封敷衍了事的短邮件时，就没那么有用了。当咖啡因使你的大脑和身体陷入过度兴 奋的压力状态时，你就会让情绪来支配自己的行为。

咖啡因造成的压力远远超出了时断时续的水平。咖啡因的半衰期很长，需要很长时间才会在体内代谢掉。

懂得说“不”

加州大学旧金山分校(University of California in San Francisco)开展的研究表明，你越难说“不”，就越容易感觉到压力、崩溃、甚至抑郁。说“不”对于大多数人来说，确实是一大挑战。

“不”是一个很 有威力的词语，你不应该害怕使用它。在该说“不”的时刻，情商高的人不会说出“我想我可能不太行”或者“我不确定”这样的话。对新的承诺说“不”，能够使你专注于兑现已有的承诺，并给自己机会来完成它们。

知足

花一点时间来思考值得让你感恩的事物，这不仅仅是一项“应该”做的事情，它还能改善你的情绪，因为它能使你体内的应激激素皮质醇减少23%。

加州大学戴维斯分校(University of California, Davis)开展的研究表明，每天努力培养感恩心态的人，能够体验到情绪、能量和身体健康的改善。皮质醇水平的降低很可能在其中发挥了主要作用。

不问“万一……怎么办?”

“万一……怎么办?”这句话会给紧张和焦虑的情绪火上浇油。事情可以向一百万个不同的方向发展，你越是花时间担心各种可能性，就越没有时间专注于采取行动 让自己冷静下来，将压力置于控制之下。

成功人士都知道，提出“万一……怎么办?”这个问题只会让他们陷入自己不想或者根本无需陷入的境地。

睡眠充足

多年来，这个方法已经被我用烂了。睡眠对于提高情商、管理压力水平的重要性，再怎么强调也不为过。当你睡觉的时候，大脑在重新休整，整理一天的记忆，进而储存或丢弃其中的某些部分(梦境就是这么产生的)，于是，当你醒来的时候，头脑就会清晰而警觉。

一旦睡眠不足、或质量不好，你的自控力、注意力和记忆力都 会下降。睡眠不足本身就能升高应激激素的水平，即便没有压力源的存在。压力大的项目往往会让你觉得没时间睡觉，但是花一点时间，好好睡一个晚上，往往能够 让你精力充沛地将事情置于掌控之下。

健身

即使只运动10分钟，也能促进机体分泌伽马氨基丁酸(GABA)，这种神经递质具有镇静作用，能够帮助你控制情绪，进而减少压力。工作忙碌的人一旦紧张、压力大的时候，首先放弃的活动之一就是健身。

健身有助于降低压力水平，进而改善心情，提高工作效率。了解了这些之后，你应该就有动力健身了。

不记仇

事实上，记仇带来的负面情绪是一种应激反应。回想一下那些让身体进入“战或逃”模式的事件吧。当危险迫近时，这一反应对于生存至关重要，但是当生存威胁已 成为老黄历时，保持应激状态就只会对你的身体造成伤害，长此以往将给健康带来破坏性的影响。

事实上，埃默里大学(Emory University)的研究人员发现，保持应激状态将导致高血压和心脏病。记仇就意味着你在保持应激状态，而情商高的人懂得避免这种情况的发生，不管付 出什么样的代价。学会放弃仇怨，不仅能够让你当下心情更好，还有利于改善你的健康。

金融成功人士必看的十本书 ：

1. 《漫步华尔街》 A Random Walk Down Wall Street

作者：Burton Malkiel

荐言：这是一本非常棒的投资初级读本，解释了股票、债券和共同基金的一些基础知识，书中还强调了有效市场的概念。

2. 《共同基金常识》 Common Sense on Mutual Funds

作者：John Bogle

荐言：这本书提供了关于共同基金的细节，要多详细就有多详细。John Bogle本人就是投资巨头Vanguard集团的创始人，他的话在这个行业中一直掷地有声。

3. 《全球投资》 Global Investing

作者：Roger Ibbotson、Gary Brinson

荐言：本书介绍了可投资资产的历史，投资者总是会对市场的历史求知若渴，这本书无疑是该类书籍中最好的选择。你能够从这本书中了解到

过去2中的美国股市、过去500年中的黄金价格、过去800年中的利率和通胀等等，该书对外国资产的投资也有详尽介绍。

4. 《有效的投资之道》 What Has Worked in Investing

作者： Tweedy Browne投资公司

荐言：这是一个免费的投资小册子，是我见过的价值投资方法中最善于用数据提供论据支持的内容。

5. The New Finance, the Case Against Efficient Markets

作者：Robert Haugen

荐言：如果上面那本小册子让你有迷惑为何价值投资在多年之后仍然有效，那么你就可以看看这本书。

6. 《价值平均法》 Value Averaging

作者：Michael Edleson

荐言：如何在多种多样的资产面前分配你的资金?这本书提供了很有用的指导。

7. 《聪明的投资者》 The Intelligent Investor

作者：Ben Graham

荐言：这本书非常出名，比起之前的版本《证券分析》更有可读性也更大众化。对于想要购买个股的投资者尤为适用。许多如今的金融大鳄们

都从这两本书中得到了启迪。(如果你想读《证券分析》，推荐1934年原版，最近McGraw-Hill出版社有印发)

8. 《魔鬼来袭》 Devil Take the Hindmost

作者：Edward Chancellor

荐言：本书讲述了17世纪以来资本市场的泡沫和泡沫的破裂，可以与Mackay的那本Extraordinary Popular Delusions and the Madness of Crowds相媲美。

9. 《邻家的百万富翁》 The Millionaire Next Door

作者：Thomas Stanley、William Danko

荐言：如果你是巴菲特，你就不用愁攒不下钱。这本书也是大众投资者了解金融知识的好地方。

10. 《资产配置》 Asset Allocation

作者：Roger Gibson

10.互联网金融真正的创新与监管 篇十

12月6日，2014互联网金融创新与监管论坛暨第三届中国网络借贷行业高峰论坛在北京国际饭店召开。出席本次会议的嘉宾有中国银监会创新监管部主任王岩岫、国务院发展研究中心金融所所长张承惠、中国支付清算协会副秘书长王素珍、新华网副总裁汪金福等。会议就创新模式、行业自律与法律监管、未来行业发展方向等热门话题进行了深入探讨和交流。那到底监管和创新从何而来？整个行业生态又如何发展呢？

借鉴经验，在监管导向下实现创新

关于监管政策和指引路线这部分内容讨论，国务院发展研究中心金融所所长张承惠在本次会议指出，P2P行业在中国是自下而上自发形成的金融市场，没有政府设计与监管。自下而上的市场虽然能充分调动所有市场主体的积极性，但也容易产生盲目性。最近几年P2P行业的野蛮生长，在一定程度上也由是盲目性造成的。维护社会的稳定是政府的底线，当行业的发展有可能影响到弱者、中小投资者或中小微企业利益的时候，政府必然要出来干预。同时，张所长还谈到，为中小微企业服务是P2P企业的立身之本。所以，平台一定要坚持做小、分散的原则，要避免非法集资，不得自己控制资金池，呼吁要严厉打击以诈骗为目的的平台。最后她认为，政府部门要尽快出台行业规范，加强行业监管和行业自律，建立公共信息库，提高行业信息透明度。

随着我国网贷业(P2P)的快速发展，风险问题不断出现，如何更好地监管P2P行业，受到了社会各界的高度重视。P2P行业是一个新兴金融中介行业。目前，我国P2P行业监管尚没有立法依据，各监管部门仅在自身权限范围内尝试进行监管。因此，借鉴国际经验促成我国P2P行业立法十分必要。

早在今年9月份，银监会创新部副主任杨晓军就提出过关于P2P监管的五条导向：明定位、不碰钱、有门槛、重透明、强自律。要求P2P平台做到纯平台中介服务功能的定位；不能搞资金池模式，坚决实现第三方资金托管；P2P机构必须从注册资本金、高管专业资质、组织架构、IT设施、风控能力、资金托管、审计安排等方面控制从业门槛；要对信息公示做到充分透明，要有明确的风险提示；强烈鼓励行业实现自律规定，做到营造行业生态良好氛围人人出力。

因此，各大P2P机构应在遵循监管导向的前提下，从业务模式和技术革新出发，实现行业创新。

P2P行业发展方向：在突破中寻求良性发展 网贷之家CEO徐红伟表示：“中国的国情决定了中国P2P的生态是非常丰富的。”

整个P2P行业，在利与弊两端，应该要突破发展瓶颈，寻求到更好的良性发展。从2010年开始P2P行业开始快速增长，增速高达400—500%，但今年的增长速度已经在下降。在中国许多政府没解决的事，市场会帮它解决，市场会根据需求衍生出一些机构，今年开始火起来的垂直搜索就是个最好的例子。

据网贷之家发布的《2014年P2P网络借贷行业发展》的报告表明，截止到今年11月底，网络借贷交易平台已经有1540家了，整个行业的贷款余额已经接近900亿元，预计今年有望突破1000亿元。虽然成交量今年只增长了2.5倍，但是贷款余额增长接近四倍，其实也是一个比较积极的信号。

截止到11月底，整个行业平均的利率，投资获得的收益率是16.3%，从3月份起每个月基本上都会下降，而且下降的幅度都比较大。2月份的时候看到21.63%，现在只有16.3%了，基本上大半年时间下降了6%，明年下降的趋势还是一直会持续，明年可能会下降三至四个点。预计今年年底利率会在16%左右徘徊。这个利率按成交量加权，多数平台利率还是集中在12%—18%之间。

纵观整个P2P行业，从数据可以看到很多利好的信息，但也不能忽视行业存在的不良事实。业内应该要做到在肃清某些诈骗和存在不达标的机构同时，各大平台不断发挥自身创新优势，加强自律，营造好整个行业生态圈良性大格局。

理清思路，落实监管指引和创新模式

P2P行业发展至今，来自各处的关于创新和监管的声音之多日益攀升，各机构有各机构的做法和活法，但真正能做到在监管导向之下落实创新模式的确实少之又少。我们可以看一下爱财在线网这个平台是如何实现这种思路的。

爱财在线在建立之初就清晰定位了平台的模式——纯中介互联网金融信息服务平台，其产品以创新模式开发为两大类产品，【爱财宝】和【发财投】。【爱财宝】是整合传统投资理财机构（如实力雄厚的信托公司、基金公司、小贷公司等），为中小投资者提供一个透明、安全、稳健收益的投资理财产品；【发财投】是整合VC、PE投资机构，更好为中小投资者提供股权投资机会，让投资者享有高收益的股权投资机会。这样一来，众多投资者就既可选择稳健收益的理财产品，也可以获得股权投资的机会。

在国家监管政策导向下，爱财在线可以做到严格自律、把控好每一条导向，在导向指引下严谨做到公平公正、公开透明。作为P2P行业主力军成员之一，能100%做到第三方支付和资金托管，着力打造纯平台模式，为营造行业生态氛围贡献力量。