tcl公司财务报表分析

tcl公司财务报表分析（精选15篇）

1.tcl公司财务报表分析 篇一

TCL通讯报表造假事件分析

0 引言

2003年4月3日，TCL集团发表题为“对有关传媒报道失实的回应”的声明，称“ 3月29日，我集团公司控股企业TCL通讯设备股份有限公司公布了《关于对公司2000会计报表所反映问题进行整改的报告》。部分媒体对该报告的误读，特别是据此引申出“财务造假”及“内部犯罪”一说。这类报道违反事实，对TCL通讯股份有限公司以及TCL集团股份有限公司的形象造成了不良影响。”这份声明显然是针对3月底国内传媒纷纷报道TCL的国内上市公司——TCL通讯设备股份有限公司（以下简称“TCL通讯”，深圳上市，股票代码：000542）涉嫌4952万余元的假账丑闻而来。那么，TCL通讯造假传闻因何而起，TCL通讯究竟有没有造假呢？ TCL背景

TCL即The Creative Life，意为创意感动生活，是TCL集团股份有限公司的简称，该公司创立于1981年，是全球性规模经营的消费类电子企业集团之一，TCL通讯科技控股有限公司是该公司旗下的一家上市公司，TCL通讯专注于为全球消费者提供TCL和 Alcatel 两个品牌移动通信终端产品，始终坚持“中国价值，世界品质”的理念，努力改善全球消费者的数字化无线通讯生活，成为受人尊敬和最具创新能力的全球领先企业。2002年底，TCL通讯以连续三年营业额增幅高达263.3倍，名列德勤2002年首届亚太区高科技高成长500强企业排行榜首，成为亚太地区成长最快的高科技企业。

2.1 报表粉饰两个主要的动机

（1）满足监管要求的动机 满足监管者要求是公司的管理层进行财务报表粉饰的一个重要动因。国内主要是满足以证监会为主体的监管者所规定的IPO的财务指标和后续性融资如配股、增发以及避免处罚如被特别处理、暂时或者永久性退市的要求和其他监管要 求。

（2）满足契约条件的动机 在许多情况下，仅仅通过操作财务数据就能获得七月所规定的相关李毅，和通过自身很大的努力才能获得收益相比，粉饰财务数据这种方式具有极大的诱惑性，因此，公司的管理层粉饰财务数据从而改变契约的动机通常会很强烈。在众多的七月中，最具有代表性的是薪酬契约和债务契约。【1】

当然，大部分时候粉饰报表的目的是为了操纵利润。操纵利润的手法有多种：实现与确认收入的认定时与计量的标准差异、重大会计差错变更、非关联方交易、非关联方交易、非经常性损益、固定资产变更折旧方式、未确认的投资损失和资产减值准备。

2.2 报表粉饰的手段

（一）利用实物资产、股权置换的手法调节利润 这种手法通常为上市公司与母公司或其他关联方所用，他们通过实物资产、股权置换的方式，达到其增加利润的目的。譬如，世茂股份公司与上海世茂建设有限公司进行资产置换的决议，同意公司以所持有的上海世茂国际广场有限责任公司18.375万股权及现金6792万元，与参股公司世茂建设所持有的上海世茂湖滨房地产有限公司50万股权进行置换。如此一置换，世贸股份2003年业绩同比猛增25倍。

（二）利用调节营业外收入或补贴收入粉饰年报

这是ST公司惯用的手法。营业外收入是指与企业生产经营活动没有直接关系的各种收入，它不是由企业经营资金耗费所产生的，不需要企业付出代价，实际上是一种纯收入，不可能也不需要与有关费用进行配比。它不具有长期性和稳定性，对利润的影响是暂时的，所以，营业外收入常常成为利润的“调节器”。

（三）利用对存货价值的调节进行利润操纵

首先，存货计价的方法不同，对企业财务状况、盈亏情况会产生不同的影响。期末存货计价过高或期初存货计价过低，当期收益都可能因此而增加，反之亦然。所以，存货计价方法的变更可以产生一定的利润调整空间。其次，有的企业采用定额成本法计算产品成本时，将产品定额成本差异在产品和库存产品之间分摊，2 本期销售产品却不分摊，以降低本期销售成本。更有甚者，故意虚列存货或隐瞒存货的短缺或毁损，从而达到虚增本期利润的目的。这样的做法，虽然使上市公司当年的财务报表好看了，但却为其今后的发展前景蒙上了阴影。

（四）利用调节应收账款、其他应收款、其他应付款粉饰年报

其他应收款、其他应付款被称为会计报表中的“垃圾桶”和“聚宝盆”，前者隐瞒潜亏，后者隐瞒利润。年报不实的上市公司在应收款或其他应收款方面做文章，从而达到虚增利润目的的手法屡见不鲜，一些上市公司往往把一些难以收回的应收款挂在账上，以虚增资产。

（五）利用计提手段结合会计估计调节利润

企业巨额计提秘密准备，使估计计提成了操纵利润的一种普遍手段。秘密准备的手段一般有以下几种：低估资产、高估负债、不反映某些特定资产的价值、搁置资产价值上涨时的机制调整。

（六）费用“减肥”，利润“虚胖” 上市公司对当期费用进行调整，也可实现虚增利润的目的。在实际处理中，一些公司往往利用“待摊费用”、“长期待摊费用”、“在建工程”等科目进行调账，在以后逐渐进行分摊，从而达到平滑利润的目的。【2】

3.1 TCL通讯事件回顾

TCL通讯于2003年3月29日发布了一则关于2000会计报表所反映问题整改的报告，显示了TCL通讯2000年虚增利润4952万元的情况，引起一片哗然。3.2 TCL通讯粉饰报表原因分析

这4952万元中包括少计坏账准备4392万元，少计存货跌价准备2813万元，少计长期投资减值准备685万元。TCL对于此事件仅仅解释为会计处理不当、会计估计不当以及会计信息传递不及时、不真实等原因造成的。

可是，1999年TCL通讯亏损17984万元，如果2000年继续亏损，则将被ST不计或者少计资产减值准备不仅与会计谨慎性原则背道而驰，还反映出上市公司依然难以摆脱粉饰报表的情节。而且在当时给投资者造成的重大误导，也已经构成虚假陈述。

它将补提资产减值准备作为前期会计差错更正追溯调整，二者相辅相成，使 3 会计差错更正产生了巨大的“能量”——制造盈利，躲避亏损，逃脱ST的命运，保住再融资资格。它是将会计舞弊诠释为会计差错，是借会计差错更正之名行会计舞弊之实——需要的时候先“明知故犯”，再“知错不改”，最后选择适当的时机“痛改前非”，不断“变脸”对外报告；或大题小做、大事化小，把大错误以不引人注目的小公告（或补充公告）形式公布，以蒙混了事。TCL通讯二级市场反应

2004年1月6日，连续停牌6个交易日的TCL通讯（000542）终于复牌，股价开盘就牢牢地封在27.34元的涨停板上，虽然早市曾被打开，但是多方很快收复失地，全天换手15.24%，TCL通讯就这样完成了精彩的退市秀。另一方面，TCL集团将融资25亿元登陆深交所。至此，TCl通讯被TCL集团吸收购并。尾声

中国还有句古话，叫做“若要人不知，除非己莫为”，就是说做了违反法律法规的事，迟早有一天会被人发现，所以我们应该诚实做人，做一个守法的好公民。上市公司也是一样，进行财务报表粉饰，表面上可以为公司赢得良好的声誉，使公司的账面利润“节节高升”，然而“纸包不住火”，天网恢恢，一旦事情败露，对公司的形象是一个极大的损害，这对公司造成的损失是无形的，也是长久的。所以，作为未来的上市公司财务总监，我们应该谨记朱镕基总理的教诲：“不做假账”。唯有诚信经营，公司才能获得长远的发展。

2.tcl公司财务报表分析 篇二

白酒业是安徽古井集团的支柱性产业, 相比于酒店业、农产品加工业、房地产等, 安徽古井集团的白酒业, 也是国家大型企业。2015年古井集团实现盈利66亿元, 相比去年增幅10%, 纯利约为10亿元, 相比去年增长20%, 缴税20亿元, 相比去年增幅10%, 总资产高达121亿元, 每项指标都去到了一个历史高度。

二、财务分析

(一) 战略分析

1. 行业分析。

白酒业生产集中度进一步向大型企业转移, 区域性品牌优势如雨后春笋般显示出来, 同一地区的白酒企业在区内遭受到别的品牌冲击, 势必使得企业努力发展壮大, 向大型企业集中, 已应对市场的挑战, 将会不断的推陈出新, 淘汰, 稳步向前发展, 最终得以凸显品牌的优势。安徽古井贡酒集团也不例外, 近两年在产品营销和推广方面做出不少努力, 逐渐从安徽的驰名品牌上升到全国知晓的品牌之一;另外受政治经济环境、技术环境等各方面影响安徽古井贡酒集团的酒类也趋于多元化影响, 白酒的质量以及生产过程不仅符合国家的政策, 还更加符合消费者的需求, 使得安徽古井贡酒集团能够得到高效快速成长。

2. 企业竞争策略分析。

安徽古井贡酒集团顺应白酒业随时代的发展, 从产品本身以及销售各方面更趋于年轻化, 将产品通过线上、线下销售同步进行, 高端竞争走向竞合, 使集团保持可持续的竞争优势和较好的盈利能力。

(二) 偿债能力分析

1.2009年~2013年短期偿债能力。

2010年较2009年流动比率有所增长, 但从其资产负债表可看出2010年的随着企业规模扩大, 流动资产增多的同时流动负债并未发生剧烈变动;2011年相对更不平稳, 流动比率有所减小, 短期偿债能力较差。2012年~2013年间企业规模逐渐成型, 流动负债也随着经营渐强而减少, 速动比率逐年增长趋于行业平均值, 所以该集团总体短期偿债能力逐年增强。

2.2 2009~2013长期偿债能力。

2010年比2009资产负债率增大, 总资产有所增加, 可见古井贡酒集团的债务负担加重, 但2012年~2013年资产负债率的减小, 由于流动负债的减少导致负债总额减少, 古井贡酒集团的债务负担越轻;总体偿债能力较强;2011年利息倍数有所下降, 主要原因是短期借款的增加, 流动负债比率提高;2012年~2013年利息倍数的增加, 古井贡酒集团支付利息的能力越强, 股东权益比率指标越来越高, 偿还债务的保证越大;所以该安徽古井贡酒集团总体长期偿债能力逐年增强。

结合上面的分析, 近期和日后偿债能力会慢慢变大, 因此可以肯定的是安徽古井贡酒集团应对债务的能力是很强的。

(三) 营运能力分析

总资产周转率在2011年~2013年间受流动资产周转率的影响:随着流动资产周转率的增加而增加, 流动资产的周转速度要高于其他类资产的周转速度, 流动资产周转速度加快, 就会使总资产周转速度加快;以及近些年来流动资产与总资产的比率, 由于流动资产周转率相比其他类资产的周转率一直增加的幅度较大, 所以, 古井贡酒集团流动资产所占比率越大, 总资产周转速度越快。古井贡酒集团若想要提升总资产周转率, 必须加强对存货的管理。安徽古井贡酒集团的资产营运能力较好, 尤其是应收账款、固定资产的营运能力非常突出, 堪称行业楷模。

(四) 盈利能力分析

1.2009~2013从净资产收益率、总资产报酬率角度分析。

盈利能力关联着能给投资者带来多少收益, 也是关联着债权人能否收回债权的保证, 是古井贡酒集团的重要的能力之一。净资产收益率是反映企业盈利能力的关键因素之一, 可直接反映反映古井贡酒集团资产的增值能力, 2010~2013年间随着利润的增加, 古井贡酒集团的净资产收益率越来越大, 该集团的盈利能力越来越好。而总资产报酬率相对增加平稳, 一直以来古井贡酒集团对企业资产的运用效率保持的较好。

2.2009~2013从普通股权益报酬率、股利发放率角度分析。看出普通股权益报酬率、股利发放率随着企业发展逐年增加, 普通股权益报酬率越高, 古井贡酒集团的运营越好, 普通股东可得到收益也越多, 企业的盈利能力越强;股利发放率越稳定, 企业盈利能力越发稳定。综合以上各指标分析, 可得知安徽古井贡酒集团的盈利能力较好。

(五) 发展能力分析

1.2009~2013从收入增长率、资产增长率角度分析。安徽古井贡酒集团以2010基期为例, 以后每年的营业收入均大于上期收入率均为正值, 并且持续增加, 其中2011~2012年增长幅度明显, 收入增长率均大于资产增长率, 集团在销售方面具有良好的成长性, 但在2013年末企业的收入增长率小于资产增长率, 销售方面出现了平稳现象, 变相说明该年度在销售方面可持续发展能力不强;另外企业期间集团的销售值达到顶峰, 集团业绩蒸蒸日上, 营业收入增加频率很快, 企业规模无形中逐渐扩大。综上分析, 安徽古井贡酒集团的销售增长能力、销售增长效益型加好。

看出安徽古井贡酒集团自2009年以来, 其资产规模不断增加, 资产增长率均大于0, 资产投入一直保持增长, 其中2012年末—2013年末增长最为明显, 又因收入增长率、利润增长率持续增加, 资产效益性逐年提高。而2011~2013年间资产的增长绝大部分来自负债的增加, 但在2013年资产增长来源有了较大程度的改观, 资产增长能力较强, 在同行业也具有先行一步的优势, 综上分析可得出安徽古井贡酒集团的资产增长能力较好。

2.2009~2013从利润增长率、股东权益增长率与收入增长率角度分析。

从图6中可看出2010~2011年间安徽古井贡酒集团的利润增长率大于其收入增长率, 可得出安徽古井贡酒集团正处于成长期, 业务不断拓展, 企业的盈利能力也不短增强;但在2012年末出现营业成本, 税费等成本费用的上升幅度远远大于营业收入的增长, 该阶段企业的盈利能力有待提高。2013年末利润增长率再次大于收入增长率, 企业的发展能力扔存在较大的上升空间。同时2010~2011年间安徽古井贡酒集团的股东权益增长率随着利润增长率的增加而增加平稳;同时股东权益增长率是受净资产收益率、股东净投资率、净损益占股东权益比率三个因素影响, 从盈利能力可看出净资产收益率逐年递增的, 则安徽古井贡酒集团运用股东投入资本创造收益的能力越来越强。综合以上各指标分析, 可得知安徽古井贡酒集团的发展能力较好。

三、安徽古井贡酒集团存在问题及未来发展的评价与建议

(一) 存在的问题

1. 现金流的管理。

通过对2009年至2013年财务指标进行分析, 我们可知安徽古井贡酒集团的整体盈利能力不错, 一直在同行业名列前茅。但同时也存在不少的缺陷:应收账款周转率增加幅度较大;古井贡酒集团现金周转能力和有关获得现金能力的指标有待加强;现金持有量太高, 没有必要进行短期与长期投资活动, 虚增了没有必要的负债。因此, 在看到企业非常好的盈利能力时, 古井贡酒集团也应加强对现金的管理。

2. 存货的管理。

安徽古井贡酒集团的成品库有很多的存货积压, 这既是未来发展的保障, 又是古井贡酒集团高风险的主要原因之一, 纵观目前的管理现状, 应尽快在存货数量及产品属性等方面有所改进, 合理控制成品的类别及数量, 避免积压。

3. 资金与股权方面。

资金需求的压力日益增大。为了满足集团日后的资金要求, 古井贡酒集团应尽快销售产品, 加快在经营方面的现金流入, 有效结合财务杠杆, 多和外界取得合作机会, 并且进一步增加融资机会。而规模的扩大带来的风险又将对古井贡酒集团的经营能力、组织能力提出新的挑战;股权结构分散, 获得的支持力度有限。

(二) 未来发展的评价

同时, 公司进行投资要明确目标, 认真分析和评价投资带来的风险与收益, 万万不可盲目投资;要明确投资的重点, 更要选择合理的投资方式和投资伙伴, 最重要的是要不断提升投资的自身素质, 要培养古井贡酒集团的核心竞争力, 改善集团的管理层次和重要决策制, 同时监管方面也有待提升, 严格集团的财务制度, 注重人才的需求, 惜才和培训, 旨在拥有一支能够开展更宽、更强的经营团队。集团也应该加大资产负债管理能力, 集团生产应根据情况, 把科学合理的信用政策与加速应收账款周速度结合起来进行考虑并统筹安排, 进行必要的短期或长期投资。管理者应加强资金利用率, 为集团和投资者创造更多的财富。

(三) 提出建议

第一, 提升集团的战略管理能力, 要想持续发展, 管理者必须具有长远的战略目光;

第二, 提升财务预测能力, 由于安徽古井贡酒集团经营决策的最终目标是实现经济效益最大化, 因而财务预测就成为经营决策的核心内容;

第三, 提升资本运营能力、内部控制能力;

第四, 古井贡酒集团应提升自身管理创新能力, 其是现代企业管理的重要核心之一, 同时也是对企业经营状况管理的关键步骤;

第五, 提升涉外理财能力, 企业间的经营合作与贸易往来规模越来越大, 涉外投资迅速发展, 同时也间接提升古井贡酒集团在同行业的竞争力;

第六, 提升风险防范能力;古井贡酒集团在经营过程中, 不可避免的要面临多钟风险, 其中财务风险尤为重要, 生产风险、营销风险、研发风险、投资风险都会间接影响财务风险, 所以, 集团应加大关注财务风险。

摘要：通过财务分析用以判断分析企业的实力、盈负利水平, 可以客观得出企业在今后的发展动向, 这使得财务成为一个企业进行财务管理的重要环节之一;本文通过对古井贡酒集团运用比较分析法、比率分析法、战略分析等对角度以及结合图解分析法对本企业进行财务分析, 利用资产负债表、利润表整合企业近两年的数据报表进行系统分析, 完成以下综合分析报告。

3.tcl公司财务报表分析 篇三

关键词：财务报表附注；成因；建议

会计报表在经济发展中显示出越来越重要的作用，已成为国际通用的商业语言。而作为会计报表重要补充的财务报表附注，由于其存在一些不可替代的优势与作用而越来越受到人们的关注。财务报表附注信息披露能够弥补现行财务报表信息披露的不足，进一步满足信息使用者的需要。

一、我国企业财务报表附注存在问题的成因分析

1缺乏完善企业准则和制度制定

政出多门准则和制度的制定细节不够完善《企业会计制度》和《企业会计准则》由财政部制定，《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则》和《公开发行证券的公司信息披露编报规则》由证监会制定，制度与制度之间缺乏协调，往往会出现一些不一致或相互重复的规定，从而增加了企业的执行成本。此外，一些制度的制定虽然引进了国外征求意见的形式，但是征求意见的时间较短。可见，我国准则和制度的制定在一些关键的细节方面还有待进一步完善。

2缺乏完善监督契约和经理人市场

完善的监督契约和经理人市场尚未形成在对报表附注进行“适度管制”(吴联生，2001)的情况下，对企业管理当局信息披露的监督主要来自两方面：(1)政府及相关部门对管理当局履行“最低要求”披露的监督；(2)投资者、债权人及其他利益相关者对管理当局满足他们各自需要的自愿披露的监督。首先，从政府监督来看，证监会虽然对上市公司披露的信息进行了审核，除非管理当局披露了严重的虚假信息，对于一般的信息披露不充分、不清晰或不规范，证监会通常只会给予公开谴责或批评的处罚，但由于我国还未形成完善的经理人市场，这些处罚对管理当局来说无关痛痒。其次，从投资者监督来看，大股东对管理当局的影响较大，倘若管理当局未能披露其所需信息，可能会被撤换，这同样需要一个较为完善的经理人市场；而小股东由于其弱势地位，倘若信息需求得不到满足，最多只能“以脚投票”。最后，从债权人及其他利益相关者的监督来看，他们的信息需求若得不到满足，也只能和小股东一样“以脚投票”。

综上所述，由于缺乏完善的监督契约和经理人市场，管理当局在遵循准则和制度的披露要求以及自愿披露信息时动力不足。

二、从财务报表附注视角分析经营业绩的建议

1完善企业治理结构

企业治理结构是现代企业制度的核心，也是所有上市公司所必须具备的架构。一个完善的企业治理结构能够保证真实、准确、完整、及时地披露与企业有关的全部重大问题，包括企业治理结构状况、经营状况、所有权状况、财务会计状况等信息。由于附注信息的供给者与各种投资者之间存在不对称信息，供给者控制了附注信息的生成和披露。因此，必须从企业的治理结构出发，强化对经营者的激励机制和监管机制，提高独立董事的地位和作用，减少逆向选择和道德风险的出现。

(1)完善董事会制衡和决策机制。首先要规范独立董事的选聘机制，保证独立性关键在于独立董事的选聘机制。如果我们希望独立董事能够真正维护投资者的权益，就必须构建由投资者选聘独立董事的机制。规范独立董事的权利和责任，赋予独立董事独立的权责，有利于提高其独立性，因此从法律层面上需要对《公司法》等相关法规进行修改，明确独立董事的权利和责任，使独立董事在运作过程中有法可依。其次要建立独立董事的激励机制。

目前我国独立董事的绩效评价机制尚未建立，这也是独立董事未能发挥作用的一个原因。独立董事激励机制可以从独立董事声誉机制这一种自律的道德约束角度来考虑。一旦独立董事在上市公司表现出应有的独立和客观，便可以在无形中提升他们的声誉，并拓宽了他们的未来市场。

(2)加强和改进监事会的工作。逐步完善监事会的组织机构。控股股东不得对股东大会的监事选举决议再履行任何批准手续，以加强监事会在人事方面的独立性。监事会的工作人员由监事会自主聘任，严格遵守董事会成员以及经理不得担任监事会监事的规定，应促使上市公司股东大会选择有知识有能力会理财的专业人士为监事。强化对监事会运作的监管。监事的评价应采取自我评价与相互评价相结合的方式进行，监事会应该向股东大会报告监事履行职责的情况、绩效评价结果及研究对包括监事在内的上市公司高管人员进行资格认定的办法，如果监事发生违规行为，将受到相应的行政处罚。

2提高报告灵活性

财务报表主表以表格形式定量反映固定的信息，这也是其局限性之一。附注披露相对就灵活得多，最为明显且与主表差异最大的就是定量与定性披露相结合。由于财务会计在确认计量上有严格的标准，使得一些对使用者决策十分有关的事项不能进入表内，忽视它们的存在，势必影响到使用者作出正确的决策。

上市公司应对诸如衍生金融工具、自创商誉、人力资源等信息在表外适当加以披露，以便能完整地反映公司生产经营的全貌。同时表外附注披露的信息应采用定量与定性信息的结合，从而能从量和质两个角度对上市公司经济事项完整地进行反映，才能满足信息使用者的决策需求。另外，上市公司应改进报告方式，以便对信息进行进一步加工，这一点是针对附注披露的方式而言的，即要进行有效披露。我们知道，信息使用者是多种多样的，由于其背景知识、风险偏好以及决策的不同，而对信息的具体需求也是不一致的，附注信息不可能完全满足每个使用者的各种决策具体需要，提供的只是一种通用目的的信息，只能满足各种使用者的共同信息需求。

使用者在决策时，往往需要对已有的附注信息进行再加工，形成满足自身特定目的的信息。所以，在附注信息的披露过程中，应该考虑到将各种要披露的信息以适当的形式有效地组织起来，便于使用者的再加工。只有企业的产品符合标准时，才允许流向市场，同时企业内部的质检系统也应加强对产品的监督，使产品在流向市场之前能符合标准，提高企业的信誉度。该信息同样应在报表附注中予以公告，供报表使用者参考。

3加强重点项目的披露

(1)主要会计数据和业务数据方面。按新准则的规定，上市公司应披露本年度实现的利润总额、净利润、扣除非流动资产处置损益、营业收入、营业成本、营业利润、投资收益、经营活动产生的现金流量净额、现金及现金等价物净增减额等。公司在披露“手”除非流动资产处置损益”时，还应同时在附注中说明扣除的项目和涉及金额。此外还应提供截止报告期末公司前三年的主要会计数据和财务比率指标

(2)财务报表重要项目的披露方面。在附注披露重要会计项目方面，应体现重要性原则。对重要项目数字变动会引起会计报表相关数据的较大变动的情况，要在附注中详细地进行说明。如在披露应收账款时，上市公司应采用账龄分析法来核算应收账款

的坏账损失，同时，应增加披露应收账款前五名的公司具体名称、欠款原因以及主营业务范围，这样企业就可以据此制定不同的收账政策，保护投资者资产的安全。又如对存货信息的附注披露，应增加披露各类存货的库龄信息。一般来讲，存货的库龄(即指某类存货从入库日到报告日的时间期限)越短，说明企业的存货周转速度越快，流动性越强，那么企业的运营状况良好，产品畅销。通过披露的各类存货库龄信息，外部信息使用者可以判断存货的周转速度，从而预测企业的运营状况和盈利前景。此外，存货中库存商品的物理质量、时效状况(如产品保质期的长短、技术更新速度)等都对企业未来的收入情况产生重要影响，因此，建议附注中增加披露产品质量抽样检验单、各批产品生产及到期日期或其他决定产品时效状况的指标情况。

(3)重大事项的披露方面。财务报表附注应披露发生在报告期内的涉及公司的重大诉讼、仲裁事项，陈述该事项基本情况，涉及金额。尚未结案的重大诉讼、仲裁事项，应陈述其进展情况及影响，已经结案的，说明其执行情况。公司应披露报告期内收购及出售资产的简要情况及进程，说明上述事项对公司业务连续性、经营者稳定性的影响，所涉及的金额及其占利润总额的比例和对公司财务状况和经营成果的影响。同时，公司应披露重大合同、担保事项及其履行情况，并详细披露有关合同的主要内容，如有关资产的情况，涉及的金额和期限、收益及其确定依据，同时披露该收益对上市公司的影响。重大担保应说明担保金额、对象、类型、决策程序等。对于未到期担保合同，如有迹象表明有可能承担连带清偿责任，应明确说明。最后，公司董事会如在报告期内有受中国证监会稽查、行政处罚、通报批评、交易所公开谴责等情形，应当说明接受稽查及处罚的原因和处罚结论。

三、结论

4.上市公司财务报表分析案例 篇四

一、研究对象及选取理由

(一)研究对象

本报告选取了能源电力行业两家上市公司——华能国际(600011)、国电电力(600795)作为研究对象，对这两家上市公司公布的2001年度—2003年度连续三年的财务报表进行了简单分析及对比，以期对两个公司财务状况及经营状况得出简要结论。

(二)行业概况

能源电力行业近两、三年来非常受人瞩目，资产和利润均持续较长时间大幅增长。2003年、2004年市场表现均非常优秀，特别是2003年，大多数公司的主营业务收入出现了增长，同时经营性现金流量大幅提高，说明整体上看，能源电力类上市公司的效益在2003年有较大程度的提升。2003年能源电力类上市公司平均每股收益为0.37元，高出市场平均水平95%左右。2003年能源电力行业无论在基本面还是市场表现方面都有良好的表现。

且未来成长性预期非常良好。电力在我国属于基础能源，随着新一轮经济高成长阶段的到来，电力需求的缺口越来越大，尽管目前电力行业投资规模大幅增加，但是电力供给能力提升速度仍然落后于需求增长速度，电力供求矛盾将进一步加剧，尤其是经济发达地区的缺电形势将进一步恶化。由于煤炭的价格大幅上涨，这对那些火力发电的公司来说，势必影响其盈利能力，但因此电价上涨也将成为一种趋势。在这样的背景下，电力行业必将在相当长的一段时期内，表现出良好的成长性。

因此，我们选取了这一重点行业为研究对象来分析。

(三)公司概况

1、华能国际

华能国际的母公司及控股股东华能国电是于1985年成立的中外合资企业，它与电厂所在地的多家政府投资公司于1994年6月共同发起在北京注册成立了股份有限公司。总股本60亿股，2001年在国内发行3.5亿股A股，其中流通股2.5亿股，而后分别在香港、纽约上市。

在过去的几年中，华能国际通过项目开发和资产收购不断扩大经营规模，保持盈利稳步增长。拥有的总发电装机容量从2,900兆瓦增加到目前的15,936兆瓦。华能国际现全资拥有14座电厂，控股5座电厂，参股3家电力公司，其发电厂设备先进，高效稳定，且广泛地分布于经济发达及用电需求增长强劲的地区。目前，华能国际已成为中国最大的独立发电公司之一。

华能国际公布的2004年第1季度财务报告，营业收入为64.61亿人民币，净利润为14.04亿人民币，比去年同期分别增长24.97% 和24.58%。由此可看出，无论是发电量还是营业收入及利润，华能国际都实现了健康的同步快速增长。当然，这一切都与今年初中国出现大面积电荒不无关系。

在发展战略上，华能国际加紧了幷购扩张步伐。中国经济的快速增长造成了电力等能源的严重短缺。随着中国的政府对此越来越多的关注和重视，以及华能国际逐渐走上快速发展和不断扩张的道路，可以预见在不久的将来，华能国际必将在中国电力能源行业中进一步脱颖而出。最后顺便提一句，华能国际的董事长李小鹏先生为中国前总理，这也许为投资者们提供了更多的遐想空间。

2、国电电力

国电电力发展股份有限公司(股票代码600795)是中国国电集团公司控股的全国性上市发电公司，1997年3月18日在上海证券交易所挂牌上市，现股本总额达14.02亿股，流通股3.52亿股。

国电电力拥有全资及控股发电企业10家，参股发电企业1家，资产结构优良合理。几年来，公司坚持“并购与基建并举”的发展战略，实现了公司两大跨越。目前公司投资装机容量1410万千瓦。同时，公司控股和参股了包括通信、网络、电子商务等高科技公司12家，持有专利24项，专有技术68项，被列入国家及部委重点攻关科技项目有三项，有多项技术达到了国际领先水平。

2001年公司股票进入了“道琼斯中国指数”行列，2001年度列国内A股上市公司综合绩效第四位，2002年7月入选上证180指数，连续三年被评为全国上市公司50强，保持着国内A股证券市场综合指标名列前茅的绩优蓝筹股地位。

2003年营业收入18亿，净利润6. 7亿比上年度增加24.79%。

正因为以上这两家企业规模较大，公司治理结构、经营管理正规，财务制度比较完善，华能是行业中的龙头企业，国电电力有相似之处，而两者相比在规模等方面又有着较大不同，具备比较分析的条件，所以特选取这两家企业作为分析对象。

以下将分别对两家公司的财务报表进行分析。

二、华能国际财务报表分析

(一)华能国际 2001-2003年年报简表

表一《2001-2003资产负债简表》单位：万元

项目年度 2003-12-31 2002-12-31 2001-12-31

1.应收帐款余额 235683 188908 125494

2.存货余额 80816 94072 73946

3.流动资产合计 830287 770282 1078438

4.固定资产合计 3840088 4021516 3342351

5.资产总计 5327696 4809875 4722970

6.应付帐款 65310 47160 36504

7.流动负债合计 824657 875944 1004212

8.长期负债合计 915360 918480 957576

9.负债总计 1740017 1811074 1961788

10.股 本 602767 600027 600000

11.未分配利润 1398153 948870 816085

12.股东权益总计 3478710 2916947 2712556

表二《2001-2003利润分配简表》单位：万元

项目年度 2003-12-31 2002-12-31 2001-12-31

1.主营业务收入 2347964 1872534 1581665

2.主营业务成本 1569019 1252862 1033392

3.主营业务利润 774411 615860 545743

4.其他业务利润 3057 1682 -52

5.管理费用 44154 32718 17583

6.财务费用 55963 56271 84277

7.营业利润 677350 528551 443828

8.利润总额 677408 521207 442251

9.净 利 润 545714 408235 363606

5.上市公司财务报表分析报告要求 篇五

财务报表分析基本要求

一、行业分析（简单）

二、公司基本经营情况分析

三、资产负债表分析（横、纵向结构分析）

四、利润表分析（横、纵向结构分析）

五、现金流量表分析（横、纵向结构分析及合理性分析）

六、偿债能力分析

运用三张报表，短期和长期偿债能力分析

七、营运能力分析

流动性分析、资产管理能力、企业成长能力

八、盈利能力分析

盈利水平、盈利质量、盈利的可持续性分析

九、上市公司特定财务指标分析

十、综合分析与评价

评分法、杜邦财务分析、其他分析方法

十一、分析结论及建议

6.tcl公司财务报表分析 篇六

一、公司简介

万科公司概况：万科企业股份有限公司成立于1984年5月，是目前中国最大的专业住宅开发企业。2008年公司完成新开工面积523.3万平方米，竣工面积529.4万平方米，实现销售金额478.7亿元，结算收入404.9亿元，净利润40.3亿元。

万科认为，坚守价值底线、拒绝利益诱惑，坚持以专业能力从市场获取公平回报，是万科获得成功的基石。公司致力于通过规范、透明的企业文化和稳健、专注的发展模式，成为最受客户、最受投资者、最受员工、最受合作伙伴欢迎，最受社会尊重的企业。凭借公司治理和道德准则上的表现，公司连续六次获得“中国最受尊敬企业”称号，2008年入选《华尔街日报》（亚洲版）“中国十大最受尊敬企业”。

万科1988年进入房地产行业，1993年将大众住宅开发确定为公司核心业务。至2008年末，业务覆盖到以珠三角、长三角、环渤海三大城市经济圈为重点的31个城市。当年共销售住宅42500套，在全国商品住宅市场的占有率从2.07%提升到2.34%，其中市场占有率在深圳、上海、天津、佛山、厦门、沈阳、武汉、镇江、鞍山9个城市排名首位。

万科1991年成为深圳证券交易所第二家上市公司，持续增长的业绩以及规范透明的公司治理结构，使公司赢得了投资者的广泛认可。过去二十年，万科营业收入复合增长率为31.4.%，净利润复合增长率为36.2%；公司在发展过程中先后入选《福布斯》“全球200家最佳中小企业”、“亚洲最佳小企业200强”、“亚洲最优50大上市公司”排行榜；多次获得《投资者关系》等国际权威媒体评出的最佳公司治理、最佳投资者关系等奖项。

经过多年努力，万科逐渐确立了在住宅行业的竞争优势：“万科”成为行业第一个全国驰名商标，旗下“四季花城”、“城市花园”、“金色家园”等品牌得到各地消费者的接受和喜爱；公司研发的“情景花园洋房”是中国住宅行业第一个专利产品和第一项发明专利；公司物业服务通过全国首批ISO9002质量体系认证；公司创立的万客会是住宅行业的第一个客户关系组织。同时也是国内第一家聘请第三方机构，每年进行全方位客户满意度调查的住宅企业。

二、资产负债表和利润表的纵向分析和横向分析

（一）资产负债表分析

1、货币资金：总数逐年增加，逐年减少比例的原因是公司的经营状况每年都有所改善，经

营业绩每年都有增加。

2、应收账款：逐年减少的主要原因是往来款项减少所致。

3、存货；逐年增加的主要原因是起先部分原料储备存有所上升所致，市场需求增大，加大

了房地产的开发。

4、长期股权投资：逐年增加的主要原因是市场当前状况及其前景对公司的投资的影响。

5、固定资产：其占总资产比例的先增后减说明市场经历了从冷到热的过程。

6、在建工程：先减少后大幅度的增加说明了公司对市场的需求量和热度做出可及时的调整。

7、应付账款：逐年增加的主要原因是公司根据市场的热度，适度的加大了对市场的投资力

度。

（二）利润表分析

1、营业总收入：逐年的上升是由于公司的经营业绩每年都有所提升。

2、营业成本：逐年上升的主要原因是房地产市场过热，地皮的价格大幅度增长以及公司营

业收入的逐年上升带动了成本的增加。

3、投资收益：逐年增加说明了公司投资方向和目标正确，所投资的公司的经营业绩每年都

有提高。

4、销售费用：先增后减主要原因是公司在市场萧条期为增加销售收入支付了较多的费用以

促进业务量的增加，而在市场繁荣期则无需太多的销售费用。

5、管理费用：逐年减少的原因是对坏账核算方法做了变更，减少了对于特别款项采用个别认定法计提坏账准备，所计提的坏账准备减少。

6、所得税：先减后增反映公司利润总额的所得大小。

三、比率分析

（一）偿债能力分析

这三年的流动比率表明，债权人的安全程度较高，较高的流动比率可以保障债权在到期日得以偿还，并在清算时不会受到重大损失。因为，在债权到期日，流动资产可以迅速变现予以偿还债务，流动比率越高，这种偿还到期债务的能力越高.企业的货币资金和存货在这三年的增量都得到较大幅度的提高，说明企业的经营有比较明显的提高，短期偿债能力值得肯定。

这三年的速动比率是假定存货毫无价值或难以脱手兑换现金的情况下，企业可动用的流动资产抵付流动负债的能力。万科公司的速动比率在行业中还是处在一个比较合适的比例，表明企业可动用的流动资产抵付流动负债的能力还是比较强的，同时，表明企业资产利用率也处在比较合适的比例。

这三年的资产负债比率表明从债权人处所筹集的资金占资产的百分比，它有助于确定在破产情况下对债权人的保护程度。此三年的比率都比较高，表明企业的财务状况比较吃紧，但从侧面考虑，说明了企业的经营业务量比较大，造成了比较大比例的资产负债率。总的来看，从前三个指标可以看出该公司的偿债能力处于合理的水平，债权人的安全程度处于较好局面。同时也可以看出企业的资源利用率还是比较高的，也从侧面说明了企业的偿债能力还是比较强的。

（二）营运能力分析

从这三年的应收账款周转率可以看出，每年它都维持在一个很高的水平，表明企业在未来对现金的收回都比较高，资金的利用率在高的水平。这三年的应收账款周转率都比较高，表明该企业的资金利用一直比较高，处于良好的状态，同时也表明其短期偿债能力十分强。

这三年的存货周转率差别不大，说明每一年的运转都差别不大，存货增加不大，公司的负担也就不大，对资金的利用比较好，生产比较正常，没有太大的变化，公司处在一个比较稳定的发展的阶段。

从这三年的总资产周转率可以看出该企业全部资产的使用率，这三年的都比较高，在行业中处于领先地位，表明该企业在行业中利用全部资产进行经营的效率较高，企业的生产获利能力比较高，表明万科公司的获利能力非常高。

总的来看，三个财务指标表明，该企业的资金利用率极高，周转很快，销售收入高，获利能力也比较稳定，且充分的利用了多余的资金，生产的效率比较高。

（三）获利能力分析

三年的获利财务指标如下：

毛利是公司利润形成的基础，销售毛利率即单位收入的毛利，获利能力越强。从上表可以看出，万科公司的销售毛利率相对较低，还没有达到行业中的平均水平，但这也是万科的营销策略，万科的CEO也说过高于25%的利润他们不做，证明公司是在稳固中求发展，在稳定中求得利润，这样做对公司的可持续发展是比较有利，在谋取利润的同时，不会让公司冒太大的风险。同时，万科公司的净利润高,而净资产收益率不高,这说明它的净资产较多,没有太多的负债筹资,尝债能力强,破产风险小。

四、分析结论

从总体趋势可以看出，各个项目的数值都处在比较适合的水平，尽管其中有起有落，但总体来说，没有较大浮动的大起大落。主要是由于在07年房地产市场的一片火热，其公司的各项指标都处在比较有利的水平，到了08年的时候，房地产市场冷淡，但公司改善了销售策略，其总体来说还是取得了一定的发展，09年，房地产市场有所回暖，公司的经营状况得到较大的改善和提高，得以体现在各项指标的提升。在偿债能力，营运能力和获利能力分析的过程中，可以清晰的看出各个指标的变化。万科公司应的收账款周转率和存货周转率都远高于同行企业，资产的流动性在行业中也处于领先地位，说明了该企业的偿债能力比较好，并且其净利润也在逐年的增加，作为债务人是不用担心公司的偿债能力，投资风险也比较小。但这对企业而言也不是完全有利于企业的，在财务风险低的同时也表明了公司没有充分利用其总资金。此三年该公司的营运能力指标没有太大的变化，说明了该企业运做没有出现太大的问题，生产正常，且其效率也比较高。从获利财务指标可以看出，该企业每年获利能力比较强，说明了经营方式适当，周转也比较合理。

总体来看，该企业是一个经营的相当成功的企业，在其行业中有着龙头老大的地位，虽然受到08年市场低迷时公司促销策略以及较高土地成本项目的进入结算期的影响，期间公

7.对上市公司虚假财务报表的分析 篇七

众所周知, 上市公司的财务报表是投资者分析决策的重要材料和依据, 但是令人遗憾的是财务报表在反映公司的行业竞争及经营管理之外, 公司的管理层处于维护公司形象、达到融资条件、转移利润及规避税收的目的, 往往会对财务报表进行恶意的粉饰。从而影响了报表的可靠性和可比性, 使许多投资者被虚饰的业绩所误导或不敢相信报表所反映的信息。

1 分析上市公司的股权结构

我国的上市公司股权结构大致有以下特点: (1) 我国上市公司股权太过集中, 同时社会公众股又高度分散。 (2) 上市公司的股票由于被分割为流通股和非流通股使得占2/3的非流通股的股东不关心股票价格的升跌。事实上上市公司考虑的只是如何去实现低成本的融资。

2 分析财务报表作假的动因

2.1 我国证券市场现存制度下的弊端

2.1.1

我国证券市场只有10多年的发展, 由于前期发展的不成熟, 导致上市公司的信息的真实性、准确性和完整性很差, 市场透明度低, 从而造成证券市场的参与者的信息严重不对称。因此为上市公司从事欺诈、内部交易和暗箱操作等作假行为提供了“良好”的条件

2.1.2 相关部门监管力度和惩罚力度亟待加强:

监管部门往往不能及时发现企业的造假行为, 同时监管手段也不到位, 甚至出现审计人员的“合谋舞弊”现象。

2.2 具体的原因

2.2.1 为获得公司股票发行资格而粉饰会计报表:

为了获得上市资格, 提高企业信誉。不符合发行股票上市资格的企业往往会通过虚构交易事项, 编造或者伪造会计凭证等资料从而达到上市的资格。

2.2.2 为了实现自身利益, 操纵市场而粉饰会计报表:

上市公司管理当局为了实现其自身利益, 通常会和庄家联手进行幕后操作, 进而对二级市场的股票价格进行操纵。

2.2.3 为了获得融资能力或者赚取较好的融资条件而粉饰报表:

众所周知, 任何人偏好把资金贷给财务及盈利较好的企业而对亏损企业的贷款进行限制, 比如国家的贷款的五级分类, 所以有些企业为了获得贷款或者在贷款过程中享受较好的待遇如利息较低等会恶意粉饰报表。会计报表作假的具体原因很多, 在此无法一一列举, 但可以肯定所有的动机都源于在追求“利益的最大化”。

3 粉饰报表的手段

下面将聚焦资产负债表、利润表、现金流量表三张报表和报表附注逐一进行分析:

3.1 资产负债表

资产负债表是反映企业某一特定时期的财务状况的报表, 通过该表可使投资人了解公司的财务状况, 对公司的偿债能力、资本结构是否合理、流动资金是否充足作出判断。

3.1.1 银行借款 (1) 企业如果每年的银行借款持续增、数额过大, 且公司不处于迅速发展阶段, 则可能暗示企业往年的业绩存在持续虚增的假象。

(2) 如果银行借款相对于公司的收入、利润偏大, 说明企业可能将资金更多的占用在了存货及固定资产上, 暗示其盈利能力及未来偿债能力存在粉饰的假象

3.1.2 应收账款:

企业为了虚增销售收入的需要为虚列应收账款, 从而虚增当前利润。

3.1.3 存货:

如果企业存货增加的速度比营业收入、营业成本和应付账款偏高, 表明企业有可能在确认收入时没有结转营业成本。

3.1.4 累计折旧:

如果企业的固定资产在增高的同时而累计折旧却下降, 表明企业用未足额的计提折旧虚增当期的经营利润。

3.1.5 固定资产:

如果固定资产增长速度高于总资产增长速度, 说明企业有可能存在将维护和修理费用资本化, 而没有直接计入成本。

3.1.6 无形资产:

(1) 企业为了逃避营业税将转让无形资产的收入计入营业收入 (2) 将只有使用权的无形资产作为所有权资产进行记账, 导致增大无形资产摊销, 减少利润, 从而减少所得税的缴纳。

3.2 利润表

利润表是综合反映企业一定时期的经营成果及分配情况的报表, 是衡量企业生存和发展能力的主要尺度。

关联交易在市场经济条件下广为存在, 所谓关联方交易是指在企业财务和经营决策中, 如果一方有能力直接或间接控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响, 则视其为关联方;如果两方或多方受同一方控制, 也将其视为关联方。在这介绍一下企业利用关联方交易粉饰利润的手段。

3.2.1 增加收入:

例如上市公司将产品销售给其子公司, 对于上市公司而言销售收入会因此增加, 同时应收账款和利润也增加, 总之上市公司并未对外实现销售, 但是其自身已经合法的实现了销售, 而虚增了收入。

3.2.2 资产转让:

对于控股股东实力雄厚的上市公司, 控股股东对其支持的主要手段是溢价收购上市公司的不良资产, 从而上市公司通过资产溢价转让, 提高了当期收益。

3.2.3 委托投资:

当上市公司进行风险较大的项目投资时, 通常会选择将一部分现金转移给母公司, 以母公司的名义进行投资。从而将风险全部转移给母公司时却将投资的收益作为了其当年的利润。

3.2.4 利息费用:

上市公司与其股东子公司之间存在大量的资金往来, 通常情况是子公司占用上市公司的大量资金。如果上市公司与其关联方之间资金占用的费用巨大, 则其收取的利息费用对当期利润影响巨大。同时利息费用的资本化也常被用来作为降低费用和提高利润的手段。

3.3 现金流量表

现金流量表是综合反映企业某一会计期间的现金流入量与流出量及现金净流量的报表。它主要说明公司本期现金的来源、去向以及现金余额的构成。

3.3.1 分析现金流量表通常会与利润表结合起来 (1) 如果利润表中的营业收入增加而经营活动中的实收现金却比以往低, 则说明收入中多以应收账款入账。

所以会存在企业在期末运用此手段增加销售, 从而虚增收入。 (2) 如果净利润的增长速度突然高于现金流量净额的增长速度, 则说明有可能存在虚增利润的现象。

3.2.2分析现金股利的分配情况:

对于财务状况良好的公司能够连续分配较好的现金股利, 但对于存在虚假利润的上市公司, 其账面虽好, 但是不会经常分配现金利润。

3.2.3虚增经营活动收入:

比如有些上市公司将投资活动的收益计入主营业务而非计入到投资活动产生的现金流量项目中。因为主营业务是经营活动产生现金流量的主要来源, 主营业务突出、收入稳定是企业运营良好的重要标志。

3.4 报表附注

报表附注是财务报表不可或缺的组成部分, 报表附注提供了会计报表信息生成的依据, 并提供了无法再报表上列示的定量和定性信息, 为财务分析奠定了良好的信息基础。

3.4.1 对重要事项的揭示:

比如对公司关联方及关联方交易进行较详细的解释。一些上市公司会设立一些潜在的关联方, 与公司进行交易来粉饰报表, 并隐瞒这些关联关系及交易。

3.4.2 对重要报表项目的说明:

如某企业年初和年中的发出存货计价方法完全不同, 按照国家财务会计制度的规定, 此变更须在报表附注中披露, 但该企并来做出披露, 用以掩盖其调低成本、虚增利润的不法企图。

4 会计报表作假的防范措施

4.1 实施的宏观措施

(1) 紧跟经济步伐, 完善会计准则。 (2) 加大惩处力度, 增大企业违规成本。 (3) 加大惩处力度, 增大企业违规成本。 (4) 利用社会舆论工具, 加强公众监督。

4.2 实施的微观措施

4.2.1 投资者可以不必将注意力完全集中到企业的当期收益, 而应在考虑企业的长期发展前景。进而决定是否投资, 以免被企业短期虚假报表迷惑。

4.2.2 与同行业、同类型的其他上市公司财务状况进行比较分析, 了解公司在其中的优劣及地位, 借此判断该公司是否属于正常发展。

4.2.3 不要把鸡蛋放到同一个篮子, 要进行多元化的投资, 以分散投资带来的不确定性风险。

4.2.4 运用综合分析法分析财务报表, 了解企业的真实的盈利质量和资产质量, 防止单张报表分析带来的误导。

参考文献

[1]陈丹萍.会计信息失真与企业经营风险防范[M].浙江人民出版社.2000.

[2]张俊民.财务分析[M].复旦大学出版社.2006.

8.tcl公司财务报表分析 篇八

关键词:财务报表;上市公司;局限性;改进

财务报表是企业财务报告的核心,是反映企业财务状况和经营成果、资金变动情况的书面文件,它包括资产负债表、损益表、现金流量表和会计报表附注,对内对外都有着极其重要的地位。就现行上市公司财务报表的状况来看,仍然存在着一些不足,往往是来自于财务报表自身所具有的局限性,或是由人为原因造成报表不能真实、完整地反映企业经济情况。

一、上市公司现行财务报表局限性主要表现在以下几个方面

1.现行财务报表未能反映企业全面业绩

现行财务会计收益概念是以权责发生制和收入费用配比原则为基础定义的,损益表中反映已实现并确认的损益,而对未实现的利得或损失不予反映。但随着经济活动的复杂化和币值变化的频繁化,那些由于市场价格或预期价格发生变化而引起的未实现损益,因其缺乏客观计量的相关条件或不能通过一些经济事项加以证实而不予确认。

2.现行财务报表对无形资产确认与披露不那么完整

按现行会计准则的规定,在资产负债表中只确认已入账的无形资产价值,而且是以其摊余成本表示,不能向报表使用者显示无形资产真实信息。不仅会导致错误决策,而且披露不完整、不及时。

3.现行财务报表缺乏人力资源会计信息披露

随着知识经济的到来,人力资源投资的社会效益和它的预期收益远远优于物质投资。现有的财务报表是建立在传统的会计体制下,企业投资于人力方面的支出,不管金额多大,一律作为当期费用,而不是作为资产进行核算,使资产负债表和利润表的数字失真。

4.现行财务报表滞后性严重

按照会计期间假设,财务报告是定期编制和披露的。我国《企业会计制度》规定,中期财务报告于每个会计年度前6个月结束后的10天内编制完成并披露。这种报告在经济生活较为稳定的情况下,对决策是有用的。信息使用者可以基本准确地预测企业以后年度的业绩,而在新经济时代,科技不断创新,行业竞争不断加剧,企业生产经营活动所处的环境瞬息万变,导致信息使用者的决策风险增大,这就要求企业的财务信息要及时披露。

5.现行财务报表无法广泛披露非财务信息

现行财务报告披露的是与企业过去交易或事项相关的财务信息,但随着新经济的到来,财务报告不仅要提供财务信息,而且要提供非财务信息。

二、下面给出几种关于改善财务报表分析局限性的几点看法

1.提高财务报表分析人员的综合能力和素质

无论采用哪种财务报表的分析方法,分析人员的恰当判断都是非常重要的,分析人员的判断力对得出正确的分析结论尤为重要。所以,加强对财务报表分析人员的培训,提高分析人员的综合素质,提高他们对报表指标的解读与判断能力,并使他们同时具备会计、财务、市场营销、战略管理和企业经营等方面的知识,熟练掌握现代化的分析方法和分析工具,在实践中树立正确的财务分析理念,逐步培养和提高自己对所分析问题的判断能力,可以极大地减少和控制财务报表分析存在的问题。

2.采用多种分析方法全面评价企业的财务状况和经营成果

(1)定量分析与定性分析相结合

现代企业面临复杂多变的外部环境,这些外部环境有时很难定量,但会对企业财务报表状况和经营成果产生重要影响,比如会计报表外部信息等。因此,在定量分析的同时,需要做出定性的判断,在定性判断的基础上,再进一步进行定量分析和判断。

(2)动态分析和静态分析相结合

企业的生产经营业务和财务活动是一个动态的发展过程。我们所看到的信息资料,特别是财务报表资料一般是静态的反映过去的情况。因此要注意进行动态分析,在弄清过去情况的基础上,分析当前情况的可能结果对恰当预测企业未来有一定帮助。

(3)个别分析与综合分析相结合

财务指标数值具有相对性,同一指标数值在不同的情况下反映不同的问题,甚至会得出相反的结论。

3.财务与非财务信息并重

除现有报表中以货币计量的信息外,还应披露其他非财务信息。例如,市场份额、用户满意程度、新产品开发和服务、企业面临的机会和风险、股东和主要管理人员的信息、企业经营业务、资产范围与内容、主要竞争对手及与人力资源有关的无形资产的价值等。非财务信息的披露,有利于舆论信息使用者对企业的综合分析评价及对企业前景的判断。

综上所述,企业财务报表分析固然非常重要,它可为信息使用者进行财务决策、计划和控制提供较大的帮助,但我们也要认清财务分析与评价的局限性所在,并且在必要时做适当的调整,以利于正确决策。

参考文献:

[1]李心合 赵 华:财务报表阅读与分析.[M].立信会计出版社,2001.

[2]戴新民:现代会计前沿问题.[M].经济管理出版社,2003.

[3]姚正海:关于财务报表表外信息的披露.[J].财务与会计,2002,(4).

9.tcl公司财务报表分析 篇九

一、短期偿债能力分析

1.流动比率

一般经验认为，流动比率应达到2以上。该指标越高，表明企业的短期偿债能力越强，企业所面临的短期流动性风险越小，债权人安全程度越高。

由上表可知，中石油2008流动比率为0.86，短期偿债压力较大。2009年为0.76，较上年还下降0.1，这主要是2009年流动资产增长速度小于流动负债的增长速度。两年的流动比率都远远低于2，还不到1。如果按照经验标准来判断，中石油两年的流动比率都偏低，表明该公司的短期偿债能力弱。

但这不一定意味着该公司的短期偿债能力已经达到了危机边缘。应结合该行业的平均值及该公司指标值的历史水平变动情况进行比较，才能说明问题。下图为中石油与中石化近五年来的流动比率的对比情况：

从图可以看出，中石油和中石化的流动比率一直都低于一般认为的正常值2，这大致表明行业平均流动比率的水平低于2，这应该跟石油与天然气行业的营业周期相对较长，流动资产中应收账款比重较大，存货周转速度较慢有密切的关联。而相对于中石化来说，中石油的流动比率一直高于中石化，表明中石油的短期偿债能力更强，更能保障在流动负债到期日有较多的流动资产可供变现偿

债，也表明公司在遇到突发性现金流出时更强的支付能力。

2.速动比率

由表可知，中石油两年的速动比率分别为0.52、0.47，徘徊在0.5水平，明显低于公认的标准。究其原因，一方面，对于石油与天然气产业而言，存货占流动资产的比重比较大，两年中存货比重均接近40%，扣除存货后速动比率定会下降。另一方面，2007年该指标值是0.73，表明这两年速动比率连续出现了一段下降趋势，这主要是受金融危机影响，公司存货增加所致。这表明为每一元流动负债提供的速动资产保障减少了。也表明该公司流动资产的结构趋向不合理，速动资产占有较小比重，导致2008和2009偿债能力的下降，只能偿还流动负债的52%和47%，如要想偿还所有的流动负债，必须变现大部分的存货资产，这会对其偿还短期债务构成一定的压力。

3． 现金比率

中石油2008、2009年现金比率分别为17.4%、22.7%，2009年的现金比率比2008年增加了5.3%，说明公司为每一元流动负债提供的现金资产保障提高了

5.3%。同时该指标值在20%左右波动，跟同行业平均值相比，位于合理的变动区间，表明公司即刻变现偿还债务的能力比较强。

二、长期偿债能力分析

4.已获利息倍数

已获利息倍数指标越高，表明企业的债务偿还能力就有保障。而在2009年，中石油公司的已获利息倍数从2008年的72.76骤降到27.92，这主要是因为2009年的财务费用相对于2008年而言翻了一番，而且息税前利润相比之下又有所下降，故导致了该指标的大幅下降。同时间接说明该公司的资金流动出现问题，对债务的偿还能力有所下降。该公司应多加注意。

另外，我们可以看到中石油从05到09年该指标的变动情况：

该指标从05年开始就一直下降，2009年达到最低，这表明了公司可保证的最低的偿债能力。指标值为27.92，反映出公司息税前利润为所需支付的债务利息的27.92倍，说明尽管该指标值一直在下降，但公司尚有足够的能力偿付利息。

5.长期债务与营运资金比率

指标值两年均显示为负值，这是因为这两年营运资金均小于零，即流动资产小于流动负债。营运资本为负数，说明企业的长期资产也由流动负债来提供，流动风险加大，说明该公司营运资金对长期负债的保障程度比较低。这也反映出中石油这两年筹资策略比较激进，较多地使用负债来筹集资金。从绝对数额来讲，长期债务占营运资金的比重变小，预示着企业的长期偿债能力变强。

6.资产负债率

中石油2009年资产负债率（37.40%）比2008年（29.05%）上升了8.35%，表明该公司债务负担有所增加，债权人承担的风险略有增强。这主要是继2008金融危机后，经济恶化情况仍未得到改善的结果。但资产负债率的提高，表明公司长期偿债能力的提高，也反映出公司可能正在执行积极进取的举债政策，从下图中更能反映出这一点。公司前四年资产负债率大致维持在30%左右，表明资本结构大部分属所有者权益，比较安全。09年开始抬头上升，是公司扩大举债规模的征兆。

7.产权比率

10.tcl公司财务报表分析 篇十

毕业论文（设计）开题报告

题目_对中国工商银行股份有限公司财务报表分析

姓名

学号

专业会计学

指导教师

开题报告填写要求

1、开题报告由学生在实习结束一周内独立完成，字数不少于2000字。

2、开题报告内容包括：

（1）根据实习体验及积累的资料（含检索的国内外资料），介绍选题的目的、意

义、国内外发展状况；

（2）本课题的研究内容、研究方法、研究手段和研究步骤（或论文提纲）；

（3）本课题研究预期的成果；

（4）主要参考资料；

（5）分初期、中期、后期三个阶段安排进度，确定完成论文初稿的时间。

3、开题报告交指导教师审阅，指导教师审阅完成后签署意见，学生根据指导教

师审查和修改意见进行修改。

4、开题报告随论文归档。

对中国工商银行股份有限公司财务报表分析开题报告

一、课题的背景和意义

背景：

银行是渗透到每一个国家的社会经济以及人们的生活的一个古老行业。近

年来，中国银行业改革开放步伐加快，特别是引进战略投资者已成为银行业对外

开放的一种重要形式。截至2005年10月末，我国已有16家境内商业银行本着

自愿和商业的原则引入了合格的境外战略投资者。国有商业银行业务开始交叉并

逐步形成了全方位的竞争局面，商业化的驱动和对利润的追逐使这种竞争尤其是

在经济比较发达的地区变的越来越激烈。中国工商银行股份有限公司，作为四大

国有商业银行之一，它是我国规模较大的商业银行，并通过持续努力和稳健发展，迈入世界领先大银行行列，成为全球市值最大、客户存款第一和盈利最多的上市

银行，拥有优质的客户基础、多元的业务结构、强劲的创新能力和市场竞争力。

随着中国外向型经济的日益发展和全球金融一体化,中资银行的国际化发展已经

越来越受到专家学者的关注和讨论。

意义：

随着我国银行业全面对外资银行的开放，银行业要真正实现向国际化商业银

行转轨就必须进一步完善和强化商业银行的内部管理。在面对加入WTO的挑战

和银行商业化进程的加快的同时，中国的商业银行已确立了“在加强管理和有效

控制金融风险的前提下，提高资金运行效率，实现最大化的经济效益”的治理目

标。但其终极目标都必须体现为效益，都必须从财务上综合、全面地反映出来。

一个企业经营的好坏在于管理，管理又在于决策，而财务分析工作又极大程度的关系着决策的准确性。而现代商业银行的经营管理，是一项复杂的系统工程，涉

及到方方面面的问题，但其终极目标都必须体现为效益，都必须从财务上综合、全面地反映出来。所以，财务管理是商业银行经营管理的核心。加强财务管理，既是强化内部管理，防范金融风险的客观要求，也是提高商业银行经济效益的重

要手段。商业银行财务管理包括预测、决策、控制、反馈和分析等职能，而财务

分析则是财务管理的重要环节，它既是对已完成的各项财务活动的总结，又是进

行财务预测、决策的基础以及进行财务控制的依据。财务分析在整个财务管理循

环中起着承上启下的重要作用。一般而言，商业银行财务分析以财务报表所提供的财务信息为逻辑起点。中国工商银行股份有限公司作为全国成功的股份制银

行，其发展历程和优秀的经营是很多与之竞争银行的榜样，所以研究他的成功之

处是能给其他银行发展起到启示作用。

二、研究的基本内容与拟解决的主要问题

研究的基本内容

1.对中国工商银行股份有限公司的资产负债表进行分析

2.对中国工商银行股份有限公司的利润表进行分析

3.对中国工商银行股份有限公司的财务综合分析——杜邦分析

拟解决的主要问题

1.提高中国工商银行股份有限公司的盈利能力

2.预测中国工商银行的未来财务趋势和发展前景

三、研究的方法与技术路线

研究的方法：

1.文献研究法：根据课题研究的基本内容，通过大量资料进行收集分析，对这一课题进去较全面分析研究。文献来源主要有著作、期刊文章、学位论文和

电子文献和报纸杂志等，文献主要涉及上市公司财务分析以及建议。

2.定性分析法：通过对中国工商银行的财务报表的规律性和相关因素的联

系作出分析。

技术路线:

本文首先通过对中国工商银行股份有限公司的资产负债表，利润表等进行研

究，分析出中国工商银行的获利能力，资金经营能力等方面的强弱之处，最后总

结问题并提出改善对策。

四、研究的总体安排与进度

初期(第七学期第11周～第八学期1周)

第七学期第11周～第20周：确定选题，下达毕业论文要求、有关管理规定

及毕业论文任务书。

第八学期第1周：撰写并上报实习手册、任务书、开题报告。

中期(第八学期第2周～第八学期第9周)

第八学期第2周～第5周：撰写论文初稿，定期想知道老师汇报写作进程，交流写作中遇到的问题，最终完成论文初稿；撰写论文日志。

第八学期第6周～第8周：针对指导教师的意见，撰写二稿和论文日志，完

成英译汉译稿。

第八学期第9周：撰写论文日志，完成论文终稿，申请毕业论文答辩。后期(第八学期第10周～第八学期第20周)

第八学期第10周：答辩资格受审，准备答辩。

第八学期第11周～第12周：毕业论文答辩。

第八学期第13周～第20周：毕业论文资料归档。

五、主要参考文献

（1）王广斌.上市公司财务报表分析的基本原理与方法[J].山西高等学校社会科

学学报 , 2004,(10).49-51

（2）李雪梅.浅议财务报表分析[J].辽宁经济职业技术学院.辽宁经济管理干部

学院学报 , 2004,(04).28-29

（3）王冰.浅析企业财务报表分析[J].山西统计 , 2003,(12).69-71

（4）朱红.财务报表分析的实例演示[J].水运管理 , 2004,(09).36-38

（5）沙洁.企业财务报表分析[J].财会研究 , 2004,(10).25-26

（6）刘国峰.企业财务报分析[M].第一版.北京：机械工业出版社，2009.13-19

（7）石裕祥.财务报表分析应注意的问题[J].财会通讯 , 2003,(09).51

（8）葛佳澍.中级财务会计学（下）[M]第三版.北京：中国人民大学出版社，1999.290-310

（9）张新民.财务报表分析.[M]第四版.北京：高等教育出版社，2011.73-96

（10）Brealey Myer：Principles of Corporate Finance，McGraw-Hill Inc，1996

（11）Clyare.P.Stickney.Financial Statement Analysis and Valucati on: A Strategic

Perspective 1996

（12）Beton E.Gup: Principles of Financial Management 2nd,John Wiley &Sons，1988

指导教师意见：

指导教师签名

11.tcl公司财务报表分析 篇十一

关键词：上市公司；财务粉饰；防范

一、上市公司财务报表粉饰的社会经济基础

（一）企业利益相关者之间信息的不对称。众所周知，现代企业的经营权和所有权是分离的，它导致的一个后果就是信息的不对称。企业的实际经营者因直接参与公司的经营管理而能接触并掌握真实有用的信息。企业的大股东也因享有主要的股东决策权而能在实质上影响企业的正常运行，其对信息的掌握也是十分充分的。中小股东由于股权比例小而远离企业控制权，他们对会计信息的占有上处于先天劣势，只能以间接的方式获取信息来监督经理层和大股东的履约情况，是会计信息的需求方。正是为了适应众多且分散的中小投资者对会计信息的强烈需求，上市公司采用了公开披露的方式提供财务报表。但是，在两权分离的情况下，客观存在着所有者和经营者之间、大股东和中小股东之间利益不一致的矛盾。所也说，利益不一致是财务报表粉饰产生的经济原因，信息不对称是财务报表粉饰产生的客观条件。

（二）对财务报表粉饰的监管和惩戒力度不足。企业的监管体系主要包括内部监管和外部监管两个部分。其中内部监管通常是企业自身设置的机构或是由指定的人员组成，在实际工作中，很可能会受制于管理层。至于外部监管，主要依靠政府审计和注册会计师审计，一般以注册会计师审计为主。在这种情况下，企业的报表粉饰行为被发现的可能性就会变小。同时，我国相关法律制度对此的处罚力度较弱。法律监管上的不够严格，导致企业管理层在利益的驱使下对财务报表进行粉饰的投机心理越来越重。

二、上市公司进行财务报表粉饰的动机

（一）上市并维持上市的资格。根据《公司法》等相关法律的规定，公司必须连续三年盈利并且经营业绩较为突出的才能通过审批成为上市公司。为了获得上市的资格，公司的财务报表必须好看，证明其具备上市的资格。此外，对于后续发行股票上市的企业，我国规定必须企业近三年的净资产收益率达到10%以上方可配股，这一规定也促使很多不符合条件的企业通过粉饰财务报表来达到配股条件。

根据我国《公司法》的规定，连续两年亏损或者每股净资产低于股票面值的上市公司将被作为ST公司。如果连续三年亏损，将被证券交易所摘牌，即终止上市。而我国上市公司获得上市资格本来就不易，如果再轻易地被摘牌，是很多上市公司不想看到的。

（二）获取更多的银行贷款和信用。银行贷款是目前企业的主要资金来源，金融企业尤其是银行是企业筹集资金的主要选择。在金融市场上，良好的企业信用代表着出色的融资能力。而银行等金融企业出于风险的考虑，保证贷出资金的安全性，其对企业的贷款有较为严格的要求的。银行在放贷前要先去了解企业的经营状况和可能存在的偿债风险，并对它们的风险等级进行评定，最后决定是否贷款给企业以及要贷给企业的金额。在这个过程中，财务报表就起着关键作用，是银行所作出的最后决定的重要依据。为了获取金融企业的贷款，企业就会对自己所提供的财务报表进行粉饰了。

企业粉饰财务报表在一定程度上是为了获取商业信用，商业信用是指工商企业之间相互提供的，与商品交易直接相联系的信用形式。良好的经营业绩与财务状况可以更好地获得其他企业的信任，增强自身的话语权和资金利用上的优势。很多资金短缺的企业为了获得更高的商业信用，往往采取粉饰报表的方式来掩盖其经营业绩欠佳、财务收入不稳定等问题。

（三）为了粉饰业绩。财务报表不仅是反映上市公司经营状况的依据，还常常与企业的员工尤其是管理人员的工资、奖金以及职位升迁相挂钩。如果企业的经营业绩不是很好，没有达到评定奖金或是升职的水平，管理人员很可能在利益的驱动下，为粉饰经营业绩而粉饰财务报表。而在企业外部，企业常常要出于应付政府部门或者所在行业的考核、检查，以及提高自身行业地位的考虑，也会采取一些粉饰财务报表的行为。

三、上市公司财务报表粉饰的手段

（一）利用关联交易粉饰财务报表。在我国，由于市场经济发展不完善，各项制度的滞后性大大阻碍了市场的快速发展。众多的企业特别是上市公司和大型国有企业有一个或数个子公司，虽然它们相互间是独立经营的，但由于各种原因，这些公司间存在着复杂的关联关系和关联交易，这为财务报表粉饰提供了一个平台。其主要方式包括：采用大大高于或低于市场价格的定价方式，与关联企业进行购销活动、资产置换和股权转让，获取巨额收益；与关联企业签订旱涝保收的委托经营或受托经营合同，抬高公司经营业绩；通过向关联企业收取、支付管理费或与关联企业分摊“共同费用”进行利润调节。

（二）利用资产重组、债务重组粉饰财务报表。资产重组是指企业资产的所有者与企业外的经济主体进行的，对企业资产的分布状态进行重新组合、调整、配置的过程，或对设在企业资产上的权利进行重新配置的过程，其目标在于优化企业资产结构。因为其在资产重组过程中能够方便地调节企业利润，已经逐渐成为上市公司粉饰报表的重要手段。上市公司通过资产重组粉饰报表的方法主要有：一是利用非上市企业优质资产来置换上市企业劣质资产；二是将非上市企业旗下经营状况较好盈利能力较强的下属企业以低价出售给上市企业；三是将上市企业的闲置资产以高价出售给非上市企业。

（三）通过掩饰交易事实来粉饰财务报表。财务报表是企业真实的经济业务的最终反映，即会计的核算与确认必须以真实有效的经济业务为基础。但很多企业为了粉饰财务报表，一方面虚构各类经济业务，以增加收入、虚增资产等。比如，企业填制虚假的发票，虚构本没有发生的销售事实来虚增企业的应收账款和当期利润等。另一方面，对于诉讼、担保等重大事项不予披露，对于应作出报告的重大会计差错又不予报告。

（四）利用会计政策粉饰财务报表。（1）建立健全企业内部监督。上市公司要加强对员工特别是会计人员的职业道德教育和建立技术轮训制度，提高员工的职业道德和技术素养；建立员工技术考核和业绩评价制度；建立奖惩制度；建立职务轮换制度等。建立良好的信息沟通系统，提高企业内部控制效果。建立内部控制评价制度。为了保证企业内部控制制度能有效发挥作用，并使之不断得到完善，企业必须定期对内部控制制度的执行情况进行检查和考核。（2）改革股票的发行制度。上市公司进行财务报表粉饰的的目的就是为了发行股票或者集资。为了消除报表粉饰，就要消除其动机。而改革股票发行制度，就是为了消除其动机。众所周知，新成立和发展的公司大多起初没有客观的业绩数字，但是有时需要大量资金用来继续发展和扩大的，如果按照原有的严格执行公司上市和发行股票的条件，非但不能有力的推动新兴企业，对其来说也是不公平的。此外，股票定价的模式也要改善，逐步过渡到由市场确定价格的定价模式，解决配股融资中利用净资产收益率来调节股价的问题。（3）建立健全相关的法律法规。与市场经济相对完善的国家比较，我国的监管职能分散、监管手段不够成熟、监管力度不够，这不仅使报表粉饰难以被及时发现，也无形中助长了造假的歪风。有效的监管制度对制止财务报表粉饰是有效的一种手段。明确《注册会计师法》、《公司法》、《证券法》等相关法律法规对注册会计师法律责任和经济责任的规定，加大对粉饰造假的处罚力度，建立对投资者的民事赔偿机制，为解决报表粉饰问题提供法律保证。

参考文献：

[1]许涵生.上市公司财务报表中的陷阱种种.[J].上海会计，2003（1）.

12.tcl公司财务报表分析 篇十二

一、2007年钢铁行业上市公司财务状况分析

1.2007年钢铁行业上市公司资产状况

从Wind数据库的数据, 本文把整个钢铁行业上市公司的资产, 负债和所有者权益汇总列示于表1, 不难发现钢铁行业上市公司2007年资产规模由2006年的7399.59亿元增加到9417.95亿元, 增幅40.82%。这说明2007年钢铁行业上市公司总资产出现了大规模的增长;通过对负债分析, 我们也可以发现, 2007年负债由2006年的4013.77亿增加到5263.89亿, 增幅达31.15%;2007年所有者权益由2006年的3385.82亿增加到4154.06亿, 增幅达2 2.6 9%。因此, 我们可以看出, 总资产的增加, 主要是由于负债的大幅度增加, 这反映了市场对于钢铁需求的急剧增长给钢铁企业带来巨大盈利机会而驱使钢铁企业冒着巨大财务风险大举借债和推迟支付客户款项来扩大规模和产量。

2.2007年钢铁行业上市公司利润状况

本文对钢铁行业上市公司2007年和2006年利润状况进行了汇总, 见表2, 从表中我们可以看出2007年的利润总额由2006年的618.31亿上升到776.73亿, 上升幅度达25.62%, 净利润由2006年的460.94亿上升到589.61亿, 上升幅度为27.91%, 利润的增长主要是因为钢铁价格上涨。从Win d数据库中, 本文还发现2006年41家钢铁行业上市公司中39家实现盈利, 2家亏损, 亏损的两家企业是*ST长钢和宁夏恒力, 20 06年钢铁板块也只有这两家企业亏损。

3.2007年钢铁行业上市公司财务状况的一般性结论

通过上面的分析, 可以得出这样一些结论:上市公司的资产大幅度增长, 主要来自负债较大幅度增长和公司利润增长带来的所有者权益增长, 上市公司的总体业绩向好, 净利润增长2 7.9 1%。利润的增长无疑大大提升了钢铁行业的价值。

二、2007年钢铁行业上市公司财务指标分析

本文对2007年钢铁行业上市公司各项指标与2006年进行纵向比较表3, 用以分析钢铁行业的盈利能力、偿债能力、营运能力和成长能力。

1. 钢铁行业上市公司总体盈利能力评价

盈利能力主要是指经营业务创造利润的能力, 从表3可以看出, 行业总体净资产报酬率2007年为13.90%, 比2006年上升了2.57个百分点, 反映钢铁行业上市公司盈利能力很强, 而且所有者权益的投资报酬水平有所上升。

2. 钢铁行业上市公司总体偿债能力评价

上市公司的清偿能力是指上市公司用其资产偿还长短期债务的能力, 它是上市公司能否健康生存和发展的关键。通过表3可以看到, 上市公司2007年的流动比率有所上升, 表明短期偿债能力有所增强。同时, 2007年的资产负债率由2006年的57.59%降低到5 6.8 6%, 表明钢铁行业的长期偿债能力也有所增强。

3. 钢铁行业上市公司总体营运能力评价

上市公司的经营管理效率, 是判定上市公司能否创造更多利润的手段之一。如果企业的生产经营管理效率不高, 那么公司高利润是难以持久的, 从表3中可以看出, 2006年应收账款周转率大幅度下降, 而存货周转率有所上升, 说明2007年的应收账款相对于营业收入大幅增加, 存货相对于营业成本有所减少, 这说明行业在存货减少销量增加的同时延长了收款期, 但由于应收账款周转率下降幅度太大, 对营运能力会造成一定的负面影响。

4. 钢铁行业上市公司总体成长能力评价

成长能力是反映企业总资产、净资产和收入等指标提高的能力, 从表3中我们发现, 2007年主营业务收入增长率较2006年有较大幅度的上升, 说明主营业务收入增长速度加快。营业收入增长速度强劲成长能力非常强。

总结:通过对2007年钢铁行业上市公司的财务状况的分析, 不难看出, 钢铁行业正处于高速发展的阶段, 尽管进口铁矿石成本大幅度提高, 但由于国家宏观经济过热, 固定资产投资增长过快直接导致对钢铁需求的增长。

摘要：上市公司公开披露年报为市场参与者更好地进行财务分析提供了基础和必要条件。本文运用财务分析理论方法, 对2007年钢铁行业的财务状况和财务绩效两方面进行了深入分析, 在分析过程中, 所有数据来自Wind数据库。

关键词：钢铁行业上市公司,财务状况,财务绩效

参考文献

[1]熊楚熊刘传兴王义华:财务报表分析精解.海天出版社

[2]William L.Megginson.Corporate Finance Theory.Original English Edition Copyright

13.投融资公司财务报表附注2 篇十三

一、企业的基本情况

昆明永基融资担保有限公司（以下简称“融资公司”）位于昆明经开区出口加工区第三城.映象欣城B4幢301a、301b，于2012年06月06日取得中华人民共和国融资担保机构经营许可证，机构编码为：滇0381000002，发证机关：云南省财政厅，《企业法人营业执照》注册编号为***；注册资金1亿元；法人代表：郑会伦；由郑会伦、王文麦、郑黎明3位自然人股东共同投资成立股东会；公司经营范围：贷款担保；票据承兑担保；贸易融资担保；项目融资担保；信用证担保；其他融资性担保业务；与担保业务有关的融资咨询、财务顾问等中介服务；以自有资金进行投资。

截止 2013 年 12 月 31 日,本公司股权结构如下:

股东名称 郑会伦

王文麦 郑黎明 合计

二、重要会计政策和会计估计

（一）财务报表的编制基础

本公司财务报表以持续经营假设为基础，根据实际发生的交易和事项，参照《担保企业会计制度》的规定，并按照《企业会计准则》、《金融企业财务规则》的规定编制。

（二）遵循企业会计准则的声明

本公司编制的财务报表符合《企业会计准则》、《金融企业财务规则》和《云南省地方金融企业财务规则实施办法》的要求，真实、完整地反映了本公司的财务状况、经营成果和现金流量等有关信息。

（三）会计期间

本公司会计为公历1月1日起至12月31日止。

出资金额（万元）

6,700.00 2,700.00 600.00 10,000.00

出资比例（%）67.00 27.00 6.00 100．00

（四）计账基础和计量原则

本公司会计核算以权责发生制为基础进行会计计量、确认和报告。对会计要素进行计量时，一般采用历史成本价值计量的，以能保证所确定的会计要素金额能够取得并可靠计量为基础。

（五）记账本位币

本公司的记账本位币为人民币。

（六）现金及现金等价物的确定标准

列示于现金流量表中的现金是指库存现金及可随时用于支付的存款，现金等价物是指持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金及价值变动风险很小的投资。

（七）存出保证金

1、存出保证金是指公司对客户提供了担保业务后按银行约定的数额定期存入银行的货币资金。公司存出的保证金按照不同的银行明细核算。

2、应收款项

本公司与往来单位短期资金往来，按照权责发生制原则，以约定的时间收回后确认入账。（单笔资金一般在3个月时间内）

（八）固定资产

固定资产指本公司为开展业务、提供劳务经营管理而持有的，使用期限超过1个会计的资产。

固定资产按购臵或新建时的原始成本计价。

本公司对固定资产在预计使用年限内按平均年限法计提折旧。各类固定资产的预计使用年限和预计净残值率分别为：

类别

房屋建筑物 办公及电子设备 运输设备 其他

折旧年限5 4 5

预计净残值率

5% 5% 5% 5%

年折旧率

4.75% 19.00% 23.75% 19.00%

（九）职工薪酬

职工薪酬是本公司为获得员工提供的服务而给予的各种形式报酬以及其他相关支出。除因辞退福利外，本公司在员工提供服务的会计期间，将应付的职工薪酬确认为负债，并相应增加资产成本或当期费用。

（十）收入

收入是指企业在日常活动中形成的、会导致所有者权益增加的、与所有者投入资本无关的经济利益的总流入。其中，日常活动是指企业为完成其经营目标所从事的经常性活动以及与之相关的其他活动。主要为发生担保业务后收取的担保费收入。

（十二）所得税

本公司所得税会计处理方法采用应付税款法。年末，本公司按照税法的相关规定对本年的税前会计利润作相应调整后计算得出的应纳税所得额作为当期所得税费用的基数。

三、税项 主要税种及税率

税种

营业税

城市维护建设税 教育费附加 地方教育费附加 企业所得税

具体税率情况

按应税营业额的5%计缴营业税 按实际缴纳的流转税的7%计缴 按实际缴纳的流转税的3%计缴 按实际缴纳的流转税的2%计缴 按应纳税所得额的25%计缴

四、货币资金明细情况说明

以下注释期末余额是指2013年12月31日的期末余额，年初余额是指2012年12月31日的期末余额。

（一）货币资金

项目 库存现金 银行存款

合计

期末余额 金额

89,717,204.29

89,717,204.29

比例

100.00%

100.00%

金额

626.00 90,308,266.17

90,308,892.17

年初余额

比例 0.001% 99.999%

100.00%

（二）银行存款

银行

中国工商银行宣威市支行

中国银行昆明市呈贡支行营业部

合计

银行账号 24952960 ***7

89,717,204.29

100.00%

期末余额 金额

89,717,204.29

比例

100.00%

年初余额 金额 90,308,266.17

90,308,266.17

100.00%

比例 100.00%

五、应收担保费明细情况说明

昆明永基应收担保费期初余额为49,500.00元，期末余额为49,500.00元。

（一）应收担保费主要往来单位

项目

宣威市金红地矿业有限公司合计

期末余额 金额 49,500.00

49,500.00

比例 100.00%

100.00%

金额 49,500.00

49,500.00

年初余额

比例 100.00%

100.00%

六、其他应收款明细情况说明

昆明永基其他应收款期初余额为15,814,095.53元，期末余额为17,283,285.05元。

（一）其他应收款项主要往来单位

项目

郑会伦

宣威市龙潭镇放马坪煤矿红地沟井

宣威市金红地矿业有限公司

云南恒鸿伟业贸易有限公司 李斌

曲靖市湖南商会（刘华明）江苏国电龙源电气有限公司（李发云）

云南会伦方基投资有限公司

罗平共创煤业有限责任公司

罗平共创煤业-欧阳明亮 唐涌 李云凌 王新期末余额 金额-33,693,053.48 4,650,000.00 2,983,005.5321,293,333.00 1,000,000.00 19,150,000.00 500,000.00 900,000.00 500,000.00

比例

金额

-1,900,000.00-8,645,904.47 5,000,000.00 1,000,000.00 1,000,000.00 10,460,000.00-4,300,000.00

1,1800,000.00 500,000.00 900,000.00

年初余额

比例

七、其他应付款明细情况说明

其他应付款为期初余额为6,199,957.00元，期末余额为6,988,030.55元。

（一）其他应付款项主要往来单位

项目

郑会伦

王文麦

宣威市龙潭镇放马坪煤矿红地沟井

云南恒鸿伟业贸易有限公司

合计

期末余额 金额-1,091,828.00 2,058,000.0 4,021,858.55 2,000,000.00 240,000.00

比例

100.00%

金额 141,957.00 2,058,000.00 4,000,000.00

6,199,957.00

年初余额

比例

100.00%

八、未到期责任准备金明细情况说明

未到期责任准备金期初余额为84,750.00，期末余额为84,750.00元。

九、担保赔偿准备金明细情况说明

担保赔偿准备金期初余额为237,300.00元，期末余额为237,300.00元。

十、未分配利润明细情况说明

以下注释期末余额是指2013年12月31日的期末余额，年初余额是指2012年12月31日的期末余额。

（一）未分配利润

项目

①净利润

加：年初未分配利润

盈余公积补亏 其他转入 ②可供分配的利润 减：提取法定盈余公积

提取任意盈余公积 ③年末未分配利润

本年数

89,428.09

-349,519.30

-260,091.21

上年数

24.869.44-374,388.7

4-349,519.30

十一、营业收入明细情况说明

本公司本年营业收入为176,618.64元，其中手续费收入8，910.00元，利息收入167,708.64元；上年营业收入为46,969.44元，主要为利息收入46,969.44元。

十二、营业支出明细情况说明

本公司本年营业支出为75,541.37元，主要为业务及管理费用75,541.37元；上年营业收入为22,100.00元，主要为业务及管理费用22,100.00元。

十三、所得税费用明细情况说明

该公司本年所得税费用为11,649.18元，上年无所得税费用。

十一、或有事项

本公司本止无需披露的或有事项。

九、承诺事项

本公司本止无重大承诺事项。

十、其他重要事项

本公司核算的担保赔偿准备金及短期责任准备两金，在当年无担保业务所以未计提；2013年12月31日止无需披露的其他重要事项。

昆明永基融资担保有限公司

14.tcl公司财务报表分析 篇十四

最满意答案

办理贷款必须提供的资料如下：

一、基本资料：

1、经年审的营业执照复印件并加盖公章；

2、法定代表人资格证明及身份证复印件；

3、企业简介、法定代表人简介；

4、贷款卡复印件；

5、近三年及最近两期的财务报表（含审计报告），包括资产负债表和损益表。

二、其他补充资料：

1、贷款申请报告；

2、董事会决议；

3、用款及还款计划。

4、法人代码证书复印件并加盖公章；

5、企业税务登记证（国税、地税）复印件；

6、公司章程、合作协议复印件；

7、注册资金验资报告；

8、用户银行开户许可证复印件；

9、银行基本结算户内本最近3-5个月份的银行存款对账单及完税凭证；

10、企业及主要产品技术专利技术、获奖证书、质量管理证书等；

11、近三年及最近两期的财务报表（含审计报告）、现金流量表 财务状况变动表 财务情况说明书

12、固定资产、应收/付款、货存明细表；

13、产品购销合同复印件、最近3-5个月出仓单；

14、有关租赁合同，最近3-5个月水、电费单（复印件）；

15、抵（质）押物的权属证明材料（如房产、设备、车辆）；

15.tcl公司财务报表分析 篇十五

国际会计准则委员会 (IASC) 对公允价值描述为“在公平交易中, 熟悉情况的当事人自愿据以进行资产交换或债务结算的金额”。 美国财务会计准则委员会 (FASB) 对公允价值定义为“在交易双方自愿的前提下 (排除强迫或清算的情况) , 对当前资产 (或负债) 的购置 (或发生) 或出售 (或清偿) 金额”。而我国财政部在2006年发布的《企业会计准则——基本准则》中, 将公允价值定义为“在公允价值的计量下, 资产和负债按照在公平交易中, 熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或债务清偿的金额计量”。

尽管在形式上对公允价值的定义有所不同, 但在其本质上却有共同之处。从其涵义上看, 以公允价值交易的双方必须是无关联交易的交易方, 否则交易方很可能利用公允价值为其操纵企业利润;公允价值的交易必须是自愿的, 在强迫交易或者被迫进行资产清算时, 公允价值也就失去了其意义;公允价值必须是双方熟悉情况的, 这要以完善的市场环境和专业的技术水平为基础。因而我国在引入公允价值计量属性中也充分考虑到了公允价值的三个应用层次, 即存在活跃市场报价的 (如证券交易市场) , 按市场报价作为公允价值;没有活跃市场报价的, 参照最近的交易价格或同质资产或负债的公允价值;不符合以上两种情况的, 采用专业的估值技术来确定公允价值。

我国现行的会计准则中有历史成本、重置成本、可变现净值、现值、公允价值五种计量属性。会计的计量属性要求能够正确反映会计信息的准确性, 提高会计质量, 为投资者提供有用的决策信息。而可靠性和相关性是会计原则的重中之重。历史成本能够可靠地计量实际发生的交易或事项。但历史成本是一种过去时态, 适用在初始计量和各期进行摊销或折旧, 但不能反映资产或负债的市场价格的波动性, 也就难以达到相关性原则的要求了。公允价值是以市场价格信息为基础, 能够反映物价、利率、汇率变动及科技进步引起的贬值等因素对资产负债价值的影响, 可以说公允价值是对资产负债价值的动态反映。公允价值有时又不是一种单一的计量模式, 以其他模式为参照基础, 例如采用估值技术进行公允价值计量时, 可变现净值现值等折现方法往往又成为确定公允价值的参照价格。因此公允价值是基于市场的一种对资产或负债确定的综合计量属性。

由于金融危机的爆发, 公允价值计量受到了不同程度的质疑, 公允价值究竟是引发金融危机的罪魁祸首还是帮手不做深入的研究。分析公允价值如何在会计准则中得到应用以及其对财务报表的影响。

2 公允价值对上市公司财务报表的影响

我国新颁发的企业会计准则中对公允价值的应用主要体现在金融工具的确认与计量、投资性房地产、非货币性资产交换、资产减值以及债务重组。在资产负债表和利润表中主要体现在商誉、资本公积、公允价值变动损益、营业外收入 (支出) 、资产减值等方面得到体现。

(1) 公允价值对金融资产计量的影响。

公允价值在金融工具的确认和计量时得到的应用最广, 因为证券市场上存在活跃的市场报价, 以公允价值计量能够使财务报表使用者对公司财务信息的把握和风险的控制, 能够很好地反映金融工具的市值对净利润或净资产的影响。但随着金融工具按不同种类的划分, 具体的影响也就不同。《 企业会计准则第22号—金融工具确认和计量》规定以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或负债 (与套期保值有关的除外) 形成的利得或损失计入当期损益。而以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产又可进一步区分为交易性金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。其相关的交易费用确定为当期损益, 支付价款中包含的应收未收的现金股利或债券利息单独确定为应收项目。在出售或处置该金融资产或负债时, 出售或处置的公允价值与初始入账金额之间的差额确认为投资收益;同时调整期间的公允价值变动损益。

对于作为可供出售的金融资产初始计量时的入账金额包括相关的交易费用和其公允价值。而在资产负债表里, 其变动损益不计入当期损益, 而是计入资本公积。这点与以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产不同, 其对资产负债表和利润表的影响也就不同了。

若划分为持有至到期投资的金融资产初始计量时, 入账金额也包括公允价值和相关的交易费用。在持有期间按实际利率法, 按照摊余成本和实际利率确认利息收入, 计入投资收益, 在处置该资产时, 应将所取得价款与其账面价值相对比, 差额计入当期损益。贷款和应收款项也做相似的会计处理。

由于以上几种金融资产在一定程度上有着相似之处, 在划分上也没有一成不变的界限。所以怎样划分取决于企业管理层对投资决策、风险管理的看法, 因此应该完善公司的治理结构, 提高财务人员的专业素质, 保证金融资产的良好运作。

(2) 投资性房地产。

《企业会计准则第3号——投资性房地产》指出投资性房地产是指为了赚取租金或资本增值, 或者两者兼备而持有的房地产。准则规定投资性房地产通常采用成本模式进行后续计量但有确凿证据表明所持有的投资性的房地产的公允价值能够可靠取得, 也可采用公允价值计量。两种不同的计量模式对财务报表的影响有着本质上的不同影响。采用成本模式计量, 将投资性房地产看做类似于固定资产或者无形资产处理, 按期进行折旧或摊销, 通过“其他业务成本”科目反映在利润表上, 在资产负债表上确认投资性房地产的折旧或摊销。而取得的租金收入通过银行存款或应收账款科目在资产负债表上得到反映, 而在利润表上则通过“其他业务收入”得到体现。

若采用公允价值模式进行后续计量, 投资性房地产则不计提折旧或摊销, 以资产负债表日的公允价值入账。通过“投资性房地产——公允价值变动”和“公允价值变动损益”两个科目分别在资产负债表和利润表上体现。这样一来, 将会使各期的费用减少, 利润增加。在房地产价格处于持续上涨的经济环境下, 对于拥有出租的建筑物或拥有有待升值的土地使用权的房地产企业往往是利好的影响, 相反在房价回落, 则是利空的影响。

在后续计量中, 成本模式计量下的投资性房地产在有确凿的证据表明投资性房地产的公允价值能够持续可靠地取得的, 且满足公允价值模式计量条件的可以转化为以公允价值计量, 其公允价值与账面价值的差额, 调整期初的留存收益。但已采用公允价值模式计量的不得转化为以成本模式计量。这样, 计量模式转换采用的重新估值技术就至关重要了, 若实际价值与成本存在较大的差异, 由此引起的账面净资产可能大幅度增加, 一方面可以在一定程度上反映资产的升值状况, 但一方面也可能使企业在初始计量时采用计量模式的区别来隐藏资产, 到达操作利润的目的, 因此必修加强企业的审计力度, 加强监督体系的职能。

(3) 非货币性资产交换。

《企业会计准则第7号——非货币性资产交换》指出, 非货币资产交换必须同时满足以下两个条件:①该项交换具有商业性质;②换入资产或者换出资产的公允价值能够可靠地计量。不符合上述条件的, 以换出资产的账面价值和应支付的相关费用作为换入资产的成本, 不确定损益。而以公允价值计量的非货币性资产交换以换出资产的公允价值和相关的税费作为换入资产的成本, 除非有确凿的证据表明换入资产的公允价值比换出资产的公允价值更加可靠的。

所以换入资产与换出资产的不同, 公允价值计量适用与否对财务报表的影响也就不同。其中换出资产不同也通过不同的会计科目来记账。如换出资产为固定资产、无形资产时, 以其公允价值和账面价值的差额计入营业外收入或者营业外支出影响利润表。换出资产为长期股权投资、可供出售的金融资产时, 其公允价值与账面价值的差额确认为投资收益来影响利润表。若上述资产以账面价值计量时则基本上不影响利润。

在非货币性资产交换时, 若没有活跃市场报价的, 上市公司往往采用估值价格作为公允价值。这样公允价值的估计正确与否就至关重要了。若存在关联交易其公允价值可能会成为交易方通过法律上的漏洞来粉刷财务报表, 伪造公司良好业绩表象的手段。

(4) 资产减值。

《企业会计准则第8号——资产减值》规定为了防止资产虚增和利润虚增, 企业应当进行资产减值测试, 当企业资产的可回收金额低于其账面价值时, 企业应当确认资产减值损失, 并把资产的账面价值减记至可回收金额。

资产可回收金额的估计是根据公允价值减去处置费用的净额与资产预计未来现金流量的现值两者择高而选择。再根据资产可回收金额与其账面价值比较, 以确定资产是否发生了减值, 若发生则计提资产减值准备并确认相关的减值损失。这样在减值测试过程中, 是采用公允价值和现值两种计量属性相结合的方法。公允价值如何衡量、预计未来现金流量的预计和现金折现所采用的折现率对资产减值测试就无比重要了。

在确定其公允价值过程中有些资产往往不具有活跃的市场价格也没有相类似可以参考的价格, 这要采用估值技术的方法进行估计, 如何衡量估值的准确性并没有明确的说法。而在预计未来现金流量的时候要求最多涵盖5年, 企业管理层如能够证明更长的期间是合理的, 可以涵盖更长时间。但企业往往受到客观政治经济环境、科技进步的影响, 给预计带来了较大的不确定性。过度自信乐观的管理层往往会高估企业的未来现金流量。折现率是要求能够反映货币的时间价值和资产的特定风险的税前利率。在会计实务中采用市场利率为依据, 若没有市场利率则采用替代利率估计。这样替代利率又能否正确反映货币的时间价值和资产的特定风险又具有不确定性。所以在资产减值测试过程中, 计量属性要慎用。

在资产减值的会计原则中, 确认资产减值损失, 计入当期损益, 反映在利润表上, 同时计提资产减值准备反映在资产负债表上, 从而避免资产利润虚增, 反映企业的财务状况和经营成果。

(5) 债务重组。

在债务重组中, 根据不同的重组方式会计操作也不同。以现金清偿债务的, 账面价值与支付现金之间的差额作为营业外收入, 计入当期损益。而以费现金清偿时, 债务的账面价值与非现金资产的公允价值之间的差额作为营业外收入, 确认当期损益。债务转化为资本的, 债务的账面价值与股份的公允价值之间的差额确认为债务重组利得, 计入当期损益。这样一些本无清偿能力的公司, 一旦经过债务重组可能减少债务, 增加权益, 同时增加当期利润, 并极大地提高EPS。经营业绩较差的公司可能会利用这种方式来操纵利润, 蒙蔽投资者, 所谓的“麻雀飞上枝头变凤凰”。

3 公允价值计量模式下的应用环境及其相关建议

(1) 完善公司的治理结构, 提高财会人员的从业素质。

任何一种计量模式都要求有与之适应的内外部环境。鉴于我国市场经济的特殊情况, 正处于转轨型经济时代, 我国的上市公司大部分是经过股份制改造的国有企业, 经过股权分置改革也没有改变国有股、法人股所占股份比例过高的局面。上市的民营企业中经常存在一股独大的现象。这样的经济环境下, 大股东很可能会利用公允价值计量模式来达到内部人控制的目的, 损害中小股东的利益。因此关键要完善我国公司的治理结构, 让投资者参与市场, 弱化内部人控制。充分发挥监事会和独立董事对企业经营状况和财务状况的监督权。同时提高财会人员的职业判断能力和专业水平, 使他们能够利用公允价值来把握市场信息, 紧跟市场, 为企业的投资融资决策提供可靠真实的依据。

(2) 孕育公允价值所需的市场条件。

证券市场存在着活跃的市场报价, 但对我国证券市场是否到达有效性并没有统一的意见。采用估计技术进行公允价值计量时也需要市场信息。所以要努力培育各级市场的发展, 特别是生产资料市场, 使公允价值更加客观、直观。同时加强市场的信息化建设, 促进市场的发展, 同时也为企业迅速获得可靠的市场数据提供便利。

(3) 加快会计的审计监督建设, 规范财务信息的披露。

注册会计师对企业的财务报表进行审计时, 必须尽职履行审计义务, 作出公正合理的判断。这需要具有扎实的专业知识、丰富的实践经验还有敏锐、准确的职业判断。同时要加强审计届和评估届的合作力度, 使审计人员能够充分考虑到公允价值评估时的假设和估计。这对于完善企业财务信息的规范披露, 加强审计监督, 维护市场稳定和投资者利益有着重大意义。

4 结论

公允价值的运用和研究在我国尚在初步阶段。随着我国经济的发展, 宏观经济的完善, 公允价值的使用范围将会越来越广。正确地运用公允价值将会极大地促进我国企业财务操作的规范化和有效性, 促进经济的发展。

参考文献

[1]财政部.企业会计准则[M].北京:经济科学出版社, 2006.

[2]财政部.企业会计准则——应用指南[M].北京:经济科学出版社, 2006.

[3]王文.公允价值对上市公司财务报表的影响[J].西安邮电学院学报, 2008, (6) .

[4]刘治, 孙铮.公允价值的实证理论分析与中国的研究机遇[J].财经研究, 2008, (1) .