互联网金融的六大模式

互联网金融的六大模式（精选11篇）

1.互联网金融的六大模式 篇一

互联网金融P2P创造了六大价值!

中国传统银行的行业垄断及利率垄断，剥削了老百姓大众的存款及投资利息，剥夺了中小微企业融资方面的合法权益，抛弃了民间借贷的金融消费者的大众需求，不利于中国经济的加快发展。

鉴此，国家放开互联网金融，尤其微信支付及支付宝、P2P这几条鲇鱼，打破了金融垄断，倒逼利率市场化，保护了普罗大众的金融权益。

当前中国金融、类金融必然也必须走进了降息通道，这是利率市场化过程的表现，也是资产端、资金端、平台端三大主体共赢共享的大背景，充分体现了金融资本融合产业资本的创新发展。低息低风险，低息才能获得优质资产，投融资成功率就高，就有利于经济可持续发展；高息高风险，高息很难获得优质资产，投融资成功率就低，就不利于经济社会发展。

P2P必须不断选准优质项目及企业，获得优质资产，要提高注册投资人的流量变现率，增加投资额，降低平台管理费用及运营成本。这些都要求资金成本得到降低，P2P创造价值的着眼点及归宿点就在这里，而且一直正在努力奋斗之中。

第一，P2P降低信息不对称成本，创造了信息中介增值服务价值。

几十年来，老百姓大众在传统银行存款及理财投资，既难又慢，贷款及融资更难更慢，还贵。P2P在线借贷投融资，门槛低，公开、透明、公平、公正，使有钱想投资理财的人和机构，有了更好更多的项目及投资选择；使缺钱想借钱融资的人及企业，有了更好更多的融资渠道及资金选择，真正做到投融资既快又易，还便宜。如贷款融资仅同传统银行借钱及民间借钱的利率相比，就便宜多了，为个人、企业及社会创造了优质而又增值的服务价值。

第二，P2P降低了信用风险成本，创造了信用中介增值服务价值。

按照国际惯例，P2P只准做信息中介，不准做如刚性本息垫付的信用中介，这是对P2P保护的天大好事。但是，理论及现实证明，不仅在当今中国的金融、信用、人文生态环境下是实际上的行不通，而且也不意味、不等于P2P就不能做信用中介的增值服务。否则，就没有投资人愿意投资了，这是对投资人及其投资的极端不负责任。

如至今存在千年的民间借贷，实际上主要是高利贷，也就是传统银行嫌弃它每笔金额量小、成本高、利润少、风险大，而不做的金融服务盲区。P2P一方面将民间高利贷利率大幅度降下来了，降低了投融资风险；另一方面创造了为出借人与借钱人的金融消费增值服务价值。

尤为需要强调是，P2P实际上创造了信用中介的增值服务价值。对于中小微企业的投融资也是这样服务的，于国、于民、于企、于己皆有百利而无一害。

第三，P2P降低金融、类金融服务盲区成本，创造了社会增值服务价值。

如P2P金融超市，传统银行及小贷公司、担保、典当、保险、信托等等的产品，都可以作为“本标”在P2P平台撮合投融资。由此可见，P2P完全可以实现在线民间借贷，与金融、类金融普惠服务的全覆盖而无盲区，创造增值服务价值。

第四，P2P满足中小微企业融资需求，创造了产业及就业增值服务价值。

众所周知，中小微企业分别贡献了中国就业及国内生产总值（GDP）的80%及70%以上，但是，在传统银行很难、很少融到资，与其卓越贡献严重不成正比。传统银行出于自身利益、风险偏好及制度环境考虑，尽量少放贷款甚至根本不放贷款，这滞缓了国家经济的发展。P2P应运而生、乘机而上，突出重点择优为其在线撮合借贷融资，创造了推动优质中小微实体企业可持续发展的补缺创新价值。

第五，P2P救急部分企业及个人“过桥”资金需求，创造了特定市场需求的增值服务价值。

传统银行由于机制体制等原因，对类似于小额零星贷款及紧急需求贷款，往往服务跟不上，P2P乘势（市）而上、随机而动，尤其对于企业并购、贸易资金周转、工程不可预见及个人消费手头缺钱等急需短期用钱，可以当天甚至即时放款，做了传统银行想都不愿想、从来不可能做的事情，创造了拾遗补阙的救急借贷增值服务价值。

第六，P2P救急二三线城市房地产资金紧缺需求，推迟并避免了一些项目的“烂尾”，这也是一种增值服务。

谁都知道，房地产如果因缺钱一停工“烂尾”了，那就不仅一钱不值，还污染了地块环境，更可怕的是拖欠员工工资、材料款、工程款等，导致产业链性企业倒闭风险。中国二三线城市房地产，是地方政府、银行、开发商的资金收入支柱，也是中国经济的一大支柱。

2.互联网金融的六大模式 篇二

一、互联网金融发展现状

1. 什么是互联网金融

互联网金融是指互联网企业利用先进的互联网技术和信息通透技术与传统金融机构实现资金融通、支付、信息中介服务以及投资理财等一系列金融业务的新型金融业务。互联网金融并不是简单的在传统金融业务中加入互联网技术, 而是在保证移动、安全等网络技术前提下, 逐渐的受到广大用户的熟悉和接受, 自然地产生对互联网金融的需求, 而产生的新的金融运营模式和互联网技术下开展的传新业务。

2. 世界及中国互联网金融的发展

互联网的规模化、高效性等优势, 能够帮助金融资源得到有效配置, 在全球范围内发展起来的互联网金融推动了传统金融的改进和升级, 因此其中各国互联网金融都有其发展特点, 发展现状也各不相同。美国的传统金融的产品服务都较为完善, 并在互联网诞生之初便自发的进行信息化升级, 独立的互联网金融业态对市场冲击有限。与美国不同, 日本的互联网金融由网络企业主导, 并形成了以日本最大的电子商务平台乐天为代表的涵盖银行、保险、券商等全金融服务的互联网金融企业集团。英国的互联网金融中的P2P借贷发展迅速。法国的互联网金融业以第三方支付、众筹、在线理财、网上交易所、小额信贷等服务类型为代表。中国的互联网金融发展经历了三个时期, 1990年-2005年是传统金融行业互联网化阶段, 2005年-2011年是第三方支付体系逐渐完善、蓬勃发展的时期, 自2011年以来是我国互联网实质金融业务落实发展的阶段, 当前中国的互联网金融被世界公认处于全球互联网金融的发展前列。

二、中国的几种互联网金融业务模式

1. 传统金融业务互联网化

传统金融业务互联网化主要包括保险、证券、个人理财、资产管理、商业银行等金融机构结合互联网技术开展新的网络金融业务, 实现新的业务形态, 这主要体现在几个方面, 一是将传统金融业务与互联网技术结合, 实现金融业务的信息化升级, 使金融业务信息保存在网络中, 利用网络处理金融信息, 常见的有网络银行、ATM业务、金融IC卡等。二是结合互联网技术在原有的金融业务上开发新的金融业务, 例如近几年出现的余额宝等, 开辟新的理财方式, 方便快捷, 更将资金流动性大大提高, 提高金融资源的配置效率, 三是建立新的互联网金融服务平台和机构, 例如供应链金融和基金网等。金融互联网提高了金融服务的便利性、高效性和安全性, 对金融业务流程升级重构, 完善了服务模式, 金融机构也实现了金融管理的信息化和集约化、流程化。

2. 互联网信用业务

互联网信用业务主要包括网络贷款、众筹等新兴互联网信用业务, 其使得资金需求及供给双方在互联网上完成资金融通, 是基于网络信任机制完成的。互联网信用业务与传统金融中的信用业务有很大差别, 互联网信用业务实现了金融脱媒, 实现了商品流、信息流、资金流的融合和循环, 与实际金融机构如商业银行没有发生金融往来, 是一种创新的互联网金融业务。

3. 互联网支付方式

在互联网金融中, 发展起来了一种新的互联网支付方式, 基于互联网的支付清算体系, 这种新型支付体系是以第三方支付、移动支付等支付方式为基础建立起来的, 并依据移动终端智能化发展起来, 互联网支付体系的出现改变了人们的支付习惯及金融机构的支付途径, 并且广泛的应用于人们的日常生活中, 具有代表性的有支付宝、微信支付及其他一系列网络公司建立的支付体系等。第三方支付体系的核心业务包括网关支付方式、账户支付模式, 网关支付方式的运行机制是, 第三方支付平台成为银行及客户的连接点, 将多个银行提供的支付接口集合起来, 再为客户提供线上支付接口, 替代了银行的支付功能。而账户支付模式则依靠自己独立的电子商务平台, 提供支付功能及担保功能, 例如财付通和支付宝的支付方式。

4. 互联网金融异化业务

由于互联网金融正处于上升发展时期, 互联网与金融业的碰撞会产生的对经济的促进作用还未完全的探索出来, 对于互联网金融的应用由于缺乏完善的金融管理机制和对一些创新金融业务的不全面评价, 就会出现互联网金融异化业务, 这些业务以后会不会经过合理科学的应用之后帮助金融业发展还尚未可知。例如基于互联网金融出现的网络众筹, 原本只存在股权众筹形式, 后来出现的项目众筹、债券众筹等, 然而, 众筹形式异化为非法吸收公众存款造成非法集资, 甚至以众筹资金发放“互联网高利贷”等, 对金融互联网环境造成很大不利影响, 也很难进行非法行为和合法金融操作的区分。

三、互联网金融对中国经济发展的影响

1. 对传统金融的影响

互联网技术与传统金融的融合, 对于传统金融是支持、升级、融合和弥补作用, 金融互联网是传统金融的升级, 更推动了金融业的发展, 其为金融业务的信息化服务提供了技术支持, 优化了金融业务的流程及内容, 互联网技术的引入也促进了传统金融业务的创新, 基于网络技术出现了一大批新兴的金融业务, 有利于金融资源的有效配置, 这些金融业务对一些传统金融业务有替代作用, 甚至跨界冲击, 但是不可否认的是这推动了行业进步。互联网信用体系的建立以及出现的互联网信用业务对于传统信用业务的影响是多元化的, 但是整体影响并不大, 其中, P2P虽然发展十分迅速, 但是在社会融资体系中的影响十分有限, 网络小贷简化了贷款步骤, 降低了要求, 是对传统信贷的有益不愁, 填补了信贷空白, 众筹的发展速度迅速, 但是整体规模依旧十分有限, 理念发展并没有带动实际的应用。

2. 互联网金融对银行业的冲击

互联网金融的出现对于传统金融机构的冲击主要体现在对银行部门的影响, 虽然在短期内, 银行部门在中国金融体系中的主导作用不会改变, 但是随着互联网金融在金融业的不断渗透, 必将在未来全面深刻的影响银行部门, 互联网金融出现的金融业务一些对银行的金融业务具有替代作用, 其便捷性、高收益等使银行的用户群体逐渐向互联网金融转移, 例如支付宝完善的支付体系直接跳过取现步骤进行支付, 余额宝的利率比银行活期存款利率高, 并能随时取用, 其优势让银行部门受到冲击, 也推动了银行部门的互联网金融创新, 许多银行都推出了手机支付功能, 并能进行网络个人理财等。

3. 推动整个金融体系的改变

互联网金融在未来的不断创新和成熟, 必将对整个金融体系产生影响, 其中, 在金融创新、金融服务思维与模式、金融要素价格市场化以及货币政策等方面都会产生影响。互联网金融在一定程度上将加速金融体系的创新步伐, 促进整个金融业的创新, 扩大金融服务供给面, 满足不同的金融需求。互联网金融也将推动传统金融行业的转型, 提高金融运营效率。其他影响还体现在加速利率市场化步伐, 推进金融要素价格市场化, 对货币政策有一些潜在影响等。

四、互联网金融创新

1. 将互联网金融向其他行业渗透, 促进行业融合

金融业与其他行业具有很强的联系, 因此, 互联网金融也将与不同领域的企业进行产业融合, 推进不同行业之间的共同发展, 例如, 互联网金融与物流、民生之间可以建立联系, 进行业务拓展, 增加经济效益和资源有效配置, 使产值最大化。

2. 建立更加快捷方便的金融操作平台

随着互联网金融的不断发展, 其使用用户将不断增加, 用户群体之间的差别也将突显出来, 金融操作平台如果不进行创新改进, 那么对用户群体就会产生限制。因此, 要建立更加全面的操作平台, 适合不同群体的使用需求, 帮助他们在操作平台得到自己需要的信息。另外, 要将操作流程和操作内容不断优化升级, 提高操作效率, 以增加互联网金融带来的经济效益。

3. 提高风险意识, 完善互联网金融管理机制

虽然互联网金融方便了金融业务的完成, 但是由于互联网的潜在威胁, 使得一旦互联网出现漏洞或者被攻击时, 金融互联网体系便不堪一击, 很可能造成很大危害, 因此, 随着互联网金融的发展, 要不断增强风险意识, 对所有可能出现的风险做出预估, 并提出尽可能完善的处理方案, 同时, 要建立健全互联网金融管理机制, 防止不法分子利用监管漏洞做出危害金融业及他人权利的金融操作, 保证互联网金融在科学全面的监管下不断发展, 从而带来更大的经济效益, 推动中国经济发展。

五、结束语

互联网金融是信息时代下的必然发展趋势, 在全球的互联网金融都在高速发展的情况下, 中国的互联网金融发展必然要分析现行的互联网金融业务, 针对发展过程中出现的问题进行改进, 并要结合现行的互联网金融体系进行金融创新, 不断开发网络技术在金融业的帮助作用, 通过创新改革推动互联网金融的升级, 以带动整个金融业的不断发展。

摘要：当前, 以互联网为依托的金融行业, 得到了快速的发展。但如何在互联网金融发展中建立适合中国国情和金融特点的中国模式成为金融业需要思考的问题, 建立中国模式的过程中也要求中国的互联网金融有一定的金融创新, 解决互联网金融在中国发展中可能出现的问题, 推动互联网金融的进一步发展。文章立足于互联网金融发展现状, 主要分析了“互联网金融发展的中国模式与金融创新”这一问题。

关键词：互联网金融,发展现状,中国模式,金融创新,发展趋势,策略

参考文献

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3.互联网金融模式论文 篇三

近年来，国内互联网金融行业成长速度迅猛。互联网金融起源是中国金融体制的不完善。在中国的模式从本质上讲属于传统金融下适应新形势的财政金融生态产品，包括传统金融的网络化、第三方支付、P2P网络借贷、大数据金融、众筹和互联网金融门户等六大最常见和的互联网金融模式。本文针对这些新模式所产生的风险，从宏观和微观的角度进行分析和提出解决对策。

一、互联网金融的现状

随着新的现代信息技术如互联网、云计算、大数据日新月异的发展，互联网金融已经逐步开启金融行业的新篇章。金融行业已经不再传统的以商业银行、保险公司、信托公司等为载体的形式，互联网金融出现了多种新模式，包括传统金融的网络化、第三方支付、P2P网络借贷、大数据金融、众筹和互联网金融门户等六大最常见和最热门的互联网金融模式。互联网金融已经成为未来金融行业的发展趋势，在互联网金融背景下如何把控新局面，管理金融行业风险已经是金融行业所面临的重要挑战。

互联网金融在经历了最初的探索期之后，第三方支付、P2P网络借贷、众筹等互联网业务模式迅速发张，以余额宝为首的网络理财方式大量出现更是让人们对网络投资的热情倍增。互联网金融在带来普惠金融概念的同时还带出现了许多新问题，与之相关的风险亦开始慢慢暴露。近年来也频繁出来P2P网络借贷平台的不断倒闭以及“跑路”现象，给社会经济发展带来了大量风险和负面影响。近截止至2月，国内P2P网络借贷行业历史累计成交额为16086亿元。12月初，北京e租宝网站被查出涉嫌违法经营活动。截止至月30日，e租宝待收余额高达524.89亿。在缺乏有效监管和行业自律的发展背景下，互联网金融与传统的借贷公司、非法集资等行为会使人混淆不清，让人难以进行分辨，使得广大投资者的权益无法得到充分保障。

二、互联网金融的风险根源

追究互联网金融风险的根源也是其模式的自身特点，即基于其依赖互联网产生的原因，因此具备相当高的开放性和兼容性，同时又不失传统金融的特征。首先，互联网金融的网络效应非常显著，如开发、平等、互动等明显的网络特点。互联网金融就是通过网络上的平台互动，使金融实现网络化、隐性化和去中介化。其次，互联网金融仍然保留传统金融行业的特点，核心依旧是为用户提供金融服务。通过平台提供的服务合同，实现资金跨期价值的转移，也符合金融为投资人带来高收益同时以高风险为代价的基本逻辑。最后，互联网金融追求的是用户的体验也是用户的利益，融资成本的降低一杯高风险所替代，跨期转移资源清算和结算支付，使金融行业和互联网行业这两类高风险行业衍生出另一种新式的风险。

三、从宏观和微观的角度防范风险

由于投资者对融资者融资项目及融资平台运营情况的了解程度，与传统融资方式相比仍然较低。近年不时出现的网络融资平台倒闭甚至卷款潜逃而导致投资者损失惨重之类的消息也事出有因。P2P网络贷款、众筹等融资模式存在非面对面接触导致对客户及交易对手了解程度相对传统融资方式下降的问题。在互联网金融中，风险管理是一项重要的工作。面对这个竞争日益激烈的`市场环境，我国金融行业要想更多的发展，就必须做好互联网金融风险管理工作，确保金融行业稳定发展。

1.法律风险

对比当下互联网金融的发展速度，滞后的法律法规的监督系统也会带来一定的监管风险。金融创新种类形式多样化，然后有很多相关的法律法规没法及时出台，导致整个市场缺乏有效的监管力度。首先我国可以参考国外互联网金融风险的防范案例，然后通过我国现实的国情制定最合适的法规，例如对计算机安全管理法的制定也需加快日程，同时还要对电子平台进行规范管理，抓紧对互联网金融风险的监管及防范，建设持续健康稳定的法律社会。

2.技术风险

在对互联网金融进行监管以及对其风险进行防范的同时，金融机构的内部控制功能还需要进行进一步的提高。建立互联网网络金融风险制度，开展风险预警、资信调查、自动化征信等，实时、高效的大数据征信及反欺诈手段，实现信息数据整合输入以及多种手段、渠道支持反欺诈管理加速发展内部科技。聘请专门的人和岗位进行互联网金融下的风险及其防范的管理，建立安全健康的计算机管理系统。

3.信用风险

信用风险的产生是交易对手不能或不愿履行合约而给另一方带来损失的可能性，以及由于借款人评级变动或履约能力变化而导致的债务市场价值波动而引发损失的可能性。有些企业如阿里、苏宁利用自身的电商平台所累积的经营数据作为研究基础，再考量第三方验证的客户资料，进行数据挖掘，从而进行客户风险的评级分层，量化地区分企业和个人信用风险的情况。关于信用风险的应对，则应该对信用制度进行完善，加强对个人信用体系的建设，并建立完整个人信用数据库，并能够在金融行业以合法的方式资源共享，保证能够在互联网上查询个人信用报告。

4.操作风险

操作风险主要源于操作不当引发的风险，与交易过程的系统失灵有关系。在互联网背景下的金融系统无论是对于工作人员还是客户都有可能出现因操作不当产生的风险损失。当前程序化的发展使得客观的操作风险可以控制，而主观的交易操作风险需要强化从业者职业道德教育与向投资者普及基本的风险收益的常识。

5.其他风险

除了上述风险，互联网金融还会出现其他种类风险。新概念的提出势必会经历阶段性的推进过程，在此期间民众会因为认知等发面的偏差对此产生认知误差。而由于互联网金融正处于发展阶段，整个行业标准尚未启动实行。所以，很多问题出现，尽量从宏观微观的角度分别分析，找出问题的根源，提出有效的防范和规范以及处罚措施，积极地解决问题，保证互联网金融行业的有序地发展。

四、结语

4.互联网金融模式和监管论文 篇四

传统金融

金融服务实体经济的最基本功能是融通资金,是将资金从储蓄者转移到融资者手中。传统金融行业中包含间接融资以及直接融资。充沛应用资金的不断循环以及运动,解决了经济发展对于资本量所要到达的请求。传统融资方式充沛施展了其存在的优势,但同时也有其局限性。

间接融资是直接融资的对于称,其局限性在于,直接融资双方在资金数量、期限、利率等方面遭到的限制多。使用的金融工具其流通性较间接融资的要弱,兑现能力较低,其风险也较大。

5.互联网金融的六大模式 篇五

12月24日，《全球互联网金融商业模式报告(第二版)》在第十四届清华大学中国创业者训练营开营仪式上正式发布。清华大学五道口金融学院常务副院长廖理教授就报告撰写背景、研究内容与研究团队，对该报告进行了详细介绍。该报告由清华大学五道口金融学院互联网金融实验室和阳光互联网金融创新与研究中心的研究团队完成。

月，《全球互联网金融商业模式报告(2015)》(简称《报告(2015)》)曾于第二届世界互联网大会发布。《报告(2015)》依据互联网金融在世界各国的发展，将业务模式分为四大类：传统金融的互联网化、基于互联网平台开展金融业务、全新的互联网金融模式以及互联网金融信息服务。在这四大类的基础上，报告研究了全球近50个国家及地区的超过1000家互联网金融领域具有代表性的创业和成长型企业。报告发布后，迅速获得了监管界、投资人和从业者的一致好评，被称为国内互联网金融行业的“权威教材”。

《全球互联网金融商业模式报告(第二版)》(简称《报告(第二版)》)在第一版的基础上，通过持续跟踪和更为深入的研究，对上述四大类30余个子类中的互联网金融创业企业及其商业模式进行了丰富与更新。

《报告(第二版)》立足于20互联网金融的全球发展，延续《报告(2015)》的系统分类，根据互联网金融在国内外的最新发展进行了更新。为此，研究团队还专门奔赴美国，访问了位于波士顿和纽约的近40家互联网金融创业企业。同时，团队还联合欧洲的学者调研了部分欧洲互联网金融创业企业，将其创业历程、经验教训与前景思考融入到报告案例当中。

基于对年互联网金融行业的观察和调研，《报告(第二版)》详细分析了各个子行业的国内外发展现状、发展趋势，包括互联网资产管理、互联网消费金融、互联网小额商业贷款、P2P网络众筹等等，并选取了重点案例进行剖析与总结。区别于《报告(2015)》，《报告(第二版)》着重分析了行业在当前阶段和未来2-3年内的发展方向。例如，互联网基金销售部分着重介绍了申请自有销售牌照、提供创新型服务(如基金组合、智能投资)的方向趋势、以及第三方理财师服务平台等新兴模式;P2P部分着重介绍了全球各个地区监管方向;众筹部分着重介绍了房地产众筹的发展情况。研究团队希望通过对过去与当下的研究，为互联网金融行业的未来发展提供更多深入的洞见。

在《报告(2015)》的基础上，《报告(第二版)》针对目前中国互联网金融行业的发展现状，新增了两大专题：中国互联消费金融、中国互联网金融的`集团发展。中国互联消费金融包括大学生分期、蓝领/白领分期、租房分期、装修分期、旅游分期、教育分期和农业分期等7大类，对不同场景及人群分类下中国消费金融行业的发展历程和趋势进行了分析。在行业分析基础上，该专题选取了近30家国内互联网消费金融公司进行了详细案例分析，其中收录的大部分企业均经过了研究团队的实际走访与调研。中国互联网金融的集团发展对国内互联网金融“巨头”的业务模式、发展战略及自身特色等进行了详细深入地研究，包括了百度金融、京东金融、蚂蚁金服、腾讯金融业务与中国平安等。基于对国内五大互联网金融集团的母公司背景及资源，5大互联网金融集团分别选取了不同的发展侧重点，在互联网和金融领域的融合中不断发展和拓深。

6.互联网金融的六大模式 篇六

一、互联网金融模式概述

互联网行业最早产生于上个世纪六七十年代, 然而, 在短短的几十年发展过程当中, 互联网凭借着它自身顽强的生命力给人们生活带来了翻天覆地的变化。在我国, 从事互联网的相关企业经过多年发展, 其经营范围已经不再局限于为金融机构提供技术支持的层面, 而是通过对积累数据的深度发掘, 开始将业务逐步扩展到了金融领域, 并且, 进一步构建出了互联网金融模式。许多专家学者认为, 互联网金融模式是一种特殊的融资模式, 它不同于资本市场中的直接融资, 也不同于商业银行中的间接融资模式, 因为它同时具有支付、融资和交易三种功能, 这种融资形式致使互联网金融具备高效、低价、信息量大等特点。在金融行业发展过程当中, 时常会出现金融排斥的现象, 也就是指一些人没有能力进入金融体系, 例如劳动技能差、收入低、身体不健康、犯罪、失业等社会群体常常会被排斥到金融体系之外。这也就是说, 在传统的金融体系当中, 人们缺少分享态度。而在互联网金融的模式下, 人们不再担心会受到种种限制, 而是能够平等的获得金融资源, 因此, 它为人们的生活带来了极大的便利, 不仅改善了人们的生活, 也在一定程度上促进了信息的传播。由此可见, 互联网金融的出现是不可逆转的, 我们应该采取正确的态度迎接它的到来。

二、互联网金融对传统银行的影响

(一) 改变金融格局, 为传统银行带来了极大的冲击

互联网金融模式对传统银行的业务带来了极大的冲击, 它淡化了传统金融行业的专业化和分工, 并且通过网络和相关软件的形式进行替代。在互联网金融模式下, 传统银行的中介职能遭到弱化, 企业和普通用户都通过互联网来进行金融交易, 且资金的供需信息更加透明, 人们可以通过搜索来选择适合的金融项目, 各种金融交易的明细也会被公布到网络上, 使得人们在交易时更加明确。网上交易的成本较低, 且可多方同时进行, 这就使得处于互联网金融模式下的资源配置水平较高, 甚至在未来的某一天, 随着互联网的发展, 互联网金融的融资效率可以超过直接融资和间接融资的效率水平。目前, 随着经济的发展, 一些互联网金融企业已经可以通过网上平台直接向中小企业信贷、民间借贷和理财等领域进行直接扩张, 这极大的冲击了传统银行的核心业务, 挑战了传统银行的经营模式。

(二) 客户资源受到威胁

客户是传统银行生存发展的基础。互联网金融的出现对传统银行的客户资源产生了一定的威胁, 例如, 现如今网上流传的P2P模式, 也就是个人对个人的小额贷款业务, 这种融资模式实现了民间金融的阳光化, 其融资形式有效避免了民间金融非法集资和经营的法律风险, 同时, 有效降低了民间融资成本。在现存的线上P2P网络平台上, 借款人只需要提供个人身份证明等相关信息, 就可以在平台上发布借款信息, 这种方式不仅能够帮助借款人快速筹集到资金, 同时也保护了出借人的合法权益, 这样就为客户提供了一个比较安全的理财环境, 避免了催款困扰。此外, 由于受到互联网金融模式的冲击, 传统银行的客户群体很有可能会发生变化, 且个人客户及中小型企业由于自身条件限制大都会采取互联网金融的形式进行融资, 这也会造成传统银行的客户资源流失。

(三) 产品设计受到挑战

互联网金融由于其具备先进的技术, 因此可以掌握客户的全部交易记录, 然而, 伴随着电子支付及电子商务的发展, 传统银行则不具备这些技术, 因此, 很难获得顾客的全部消费信息, 即使是可以获得, 也需要耗费大量时间来剔除多于的信息, 其对了解客户市场是不利的, 这种情况会导致传统银行在推出个性化金融产品时出现资源配置不均、效率低等情况, 严重阻碍了其金融产品的发展。

(四) 多种金融形式相互融合

虽然互联网金融的出现为传统银行带来了极大的冲击, 但同时也推动了传统银行迈向互联网时代, 在这种情况下金融的边界越来越不清晰, 在强大的冲击下, 传统银行开始进入保险、证券、租赁等领域, 这就使得金融跨界融合形式和综合经营形式成为当今的时代特征。因此, 在当今时代的大背景下, 众多的第三方支付平台、电商企业和电信运营商都加入到互联网金融的博弈中, 线上与线下交易逐渐融合, 传统银行也融入进经济网络、社会网络和产业的链条中, 这就形成了多种金融形式相互融合的新局面。

(五) 交易方式发展利率市场

互联网金融的交易方式是其为客户提供交易平台, 使客户在透明的环境下本着自愿的原则在网上进行交易, 这种方式实现了完全的市场化。在互联网金融模式下, 金融机构可以根据此种模式下的利率变化来分辨客户的利率水平。党在召开十八届三中全会之时就明确了市场在资源配置中的决定性作用, 而互联网金融模式的出现就可以充分发挥市场的这一作用, 并且有效规避了政府的宏观调控失败影响, 通过价格这双看不见的手来发现市场功能, 推动利率市场化, 并且随着利率市场化的发展, 市场加深了其对经济的调控, 减少了政府对于经济发展的控制, 这也使金融市场的利率更加透明公正。

(六) 提高资源分配效率

互联网金融的出现有效提高了资源的分配效率, 同时解决了中小型企业及个人客户的融资困难, 互联网金融企业同时掌握大数据、云计算及微贷这三种新兴的互联网技术, 从而使得这些企业掌握了全面了解中小型企业及个人客户的资金状况和信用等级的手段, 这就帮助了互联网金融企业建立数据库和网络信用体系, 从而提高在互联网金融模式下的资源配置效率, 进一步降低互联网金融企业的交易成本。

三、传统银行面对互联网金融所采取的应对策略

面对当前严峻的竞争形势, 传统银行主要应采取以下两种措施, 一方面, 传统银行应立足于自身实际, 认清自身竞争优势, 并制定出切实可行的发展计划, 以便快速抢占市场先机。另一方面, 传统银行应该努力改进传统的经营管理模式, 从经营管理的各个层面出发, 努力促进传统银行向全方位智能化的网络银行转型, 以此种方式来进一步增强传统银行在互联网金融模式下的综合实力。

(一) 制定切实可行的发展计划, 提高传统银行核心竞争力

首先, 传统银行在应对互联网金融模式时一向存在着散漫、迟缓的态度, 这种情况很不利于银行的发展, 因此, 在当今互联网金融形式不可逆转的情况下, 传统银行应改变以往态度, 以理性开放的姿态来应对互联网金融的挑战, 并在思想上和行动上共同迎接新时代下的改革浪潮, 借助互联网金融的强劲发展形势来应对利率市场化;

其次, 传统银行在发展过程中积累了很多优势, 例如拥有雄厚的客户基础、较强的技术实力以及成熟的品牌信用, 因此, 银行应认清自身存在的种种优势, 并利用这些优势处理好应对新技术、新市场反应迟钝等一系列问题, 以此来确定传统银行在国家经济发展中的战略地位;

最后, 传统银行要整合好各部门的资源配置, 在此基础上制定出切实可行的战略计划, 同时明确行动路线以及各阶段的发展目标, 并在短期内与第三方支付机构建立起友好的合作关系, 为进一步推进分享互联网客户资源以及增强技术应用打下良好的基础, 此外要坚持完善相关的配套设施, 用这种方式实现传统银行的长期发展战略, 并最终把传统银行打造成线上、线下相结合的现代化银行。

(二) 重视客户资源, 为客户提供更优质的服务

首先, 传统银行在发展过程中要学会有效利用互联网、云计算、智能终端代表等一系列新技术, 并且在此基础之上以移动金融、网络支付、网络理财及网络融资为发展的突破口, 积极推进在服务功能、平台模式、服务渠道及支付方式等方面的创新, 积极抢占传统银行在互联网金融模式下的最高点, 最终构建出智慧型的网络服务银行;

其次, 传统银行应努力加大互联网金融在银行发展过程中的配套支持, 在经营管理方面积极推动管理机制的文化重塑, 并重视客户信息的安全防护, 以提高服务质量为奋斗目标, 完善自身服务体系;

第三, 传统银行应重视金融行业的技术应用, 加强对银行员工的培养, 积极引进复合型人才, 努力构建开放型信息平台。

四、结束语

在当今严峻的形势下, 面对互联网金融的蓬勃发展, 银行等传统金融机构应改变自身的态度, 密切关注互联网金融发展动向, 并根据当前形势积极调整自身的发展战略, 积极转变传统的思想观念, 通过利用互联网金融的发展现状, 整合自身的核心业务, 在此基础上提高服务质量, 增强自身的业务水平, 并且重视客户资源, 积极拓宽吸引客户的渠道, 以此来提高自身在互联网时代的适应能力, 进一步推进传统金融模式的全面发展。

参考文献

[1]卢道益, 孙红亮.互联网金融冲击下传统银行战略转型问题研究[J].时代金融 (下旬) , 2015 (1) :56-56, 59.

[2]刘文录.互联网金融模式对传统银行带来的影响分析[J].现代经济信息, 2014 (16) :309-309.

[3]张砾.分析互联网金融模式的发展对传统银行业的影响[J].管理观察, 2014 (30) :56-58.

[4]朱丽娟, 何风隽.互联网金融发展及其对传统银行业的影响[J].山东工商学院学报, 2014, 28 (6) :67-71.

[5]翟羽.互联网金融对传统金融行业的影响--余额宝对传统银行的冲击[J].才智, 2014 (12) :5-5.

[6]吴立刚.基于互联网构建下的金融模式对传统银行业的干预[J].财经界, 2014 (14) :7-7.

[7]李文勇.互联网金融对传统银行负债业务的影响及对策[J].金融博览, 2014 (9) :50-51.

7.互联网金融的六大模式 篇七

3.1规范网络融资平台

网络融资在缓解中小企业融资难的同时也带来诸多问题，监管部门要着眼于加强对网络融资平台的规范引导，破除网络融资业务不规范、不安全的隐患。当前P2P平台的备案制改革正在推进，加强P2P行业监管、积极主动防范风险，有利于保障借贷双方的合法权益。互联网金融出现时间短，发展迅猛，出现了大量纠纷问题，各契约方之间的权利地位尚不完全明确融资纠纷处理亟待法律依据。对于中小企业众筹与非法筹资的界限划分等问题关系到互联网融资方式的合法化规范化。

3.2建设网络借贷信用体系

中小企业网络融资的长期发展亟待建立完善的网络借贷信用体系。网络融资方式下中小企业隐瞒信息形成的道德风险问题和银行因信息不对称，而做出逆向选择的问题仍然普遍存在。电子商务平台通过网络信用评级进行大数据-电商平台进行信用的分析，有助于推动构建完善的网络借贷信用体系。例如利用在网络交易中的信誉大数据进行借贷风险分析。网络融资模式追求规模的同时应重视对信用风险的控制，降低企业贷款门槛可能导致风险上升，最终将不利于解决中小企业融资难问题。

3.3拓展互联网融资渠道降低融资成本

金融科技的发展带来融资方式不断创新，面对其他融资渠道的竞争，P2P网络贷款平台模式急需在满足中小企业用户的期望的同时降低费率，从而降低中小企业融资成本。中小企业要在互联网金融下合理选择融资途径，比较内外部资金的利用效率，谋求企业资金利用最优化，在重视利用内部融资的基础上，充分利用互联网金融模式拓展融资，借助商业银行的贷款同时，根据自身需求，结合电子商务，合理利用大数据-电商平台融资模式、P2P网络贷款平台模式、众筹融资模式,能够有效降低融资成本，从而提高融资效率以适应经济新常态下融资新变化。

参考文献

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[3]YlaiuToby.CallsforstricterinternetfinancerulesinChina-AsianInvestor,2016,40-41

[4]高见.互联网金融与中小企业网络融资分析[J].宁夏大学学报(人文社会科学版)，(1),

8.最新移动互联网生存六大法则 篇八

2013全球移动互联网大会期间，腾讯科技采访多位“过来人”，辑录观点、总结教训，汇成此《移动互联网新6大生存法则》，希望对创业者们有所裨益。

法则一，快速迭代：通过更新产品也能唤醒一些沉默客户

对于传统互联网产品，尤其是客户端产品来说，发布周期往往较长。这一方面是因为客户端产品的更新并不是特别方便，另一方面是，用户对于产品的容忍度较高，即便产品并不是很好，只要功能上能满足用户需求，其他并不是大问题。

但是在移动互联网时代，用户对产品的容忍度更低。而一款移动应用在推出的时候可能只是接近完成的状态，这就需要通过快速的迭代开发来更新产品，不断完善产品来留住用户。同时，通过更新产品也能唤醒一些沉默用户，让一些原本下载了应用但使用次数非常少的用户给该应用多一次机会。

当然，快速迭代也要基于产品的功能、交互等方面出发，产品的核心功能应该在第一次推出时就基本完成。这也是保证应用在推出时能获得用户的关键。

嘉宾观点：

俞永福：UC优视CEO

互联网的开发模式必须是快速迭代

传统的软件跟互联网服务一个巨大的区别就是迭代频率，传统软件从定义到封闭测试需要两年，而互联网时代，可能一个月就是一个周期，出现问题的几率比原来高，但能让用户快速地体验到一个产品，同时通过用户使用反馈，不断完善产品体验。

法则二，功能专注：一个大而全的产品反而会让用户迷糊

从门户时代开始，互联网产品追求的往往是大而全，即一个网站或者一个客户端希望能满足用户的所有需求。但是这样的思维在移动互联网时代行不通。

移动应用应该简单直接，专注于解决用户的一个问题。一个大而全的应用反而会让用户感到迷惑，不知道用来做什么好。其实现在很多移动互联网应用都在将功能细分，比如Facebook就将拍照和聊天做成了单独的应用——但别忘了，单就拍照和聊天，做的最好的其实是Instagram和WhatsApp.在这一点上，国内的百度和豆瓣做的非常好。百度的做法类似 Facebook，有一个大而全的应用，同时也将特定功能拆分出单独的应用，比如贴吧。豆瓣做的更加彻底，豆瓣并没有做“豆瓣应用”，而是推出了各种细分应用，满足不同用户的需求。

嘉宾观点：

傅盛：金山网络CEO

做手机浏览器的经验：少即是多

几百人的团队，做了一大堆的功能上去，我们也做过一段时间，后来发现这个模式对我们创业公司来说，甚至对用户来说不是最好的方法。后来我们把APP的安全提到一个最高的要求。

陈昊芝：触控科技CEO

《捕鱼达人》谈《我叫MT》的成功

做手游非常成功的老大，首先是专注，第二对游戏的理解很深刻，比如《我叫MT》的刘勇，他在日本市场坚持很久，专注、坚持、专业，有足够的热情，成就了他。

法则三，开放合作：一个人的成功离不开团队，公司要成就伟大少不了合作

传统互联网在开放性上做的并不是很好，这很大程度上是受互联网发展的限制。因为那时候互联网并不成熟，一家传统互联网公司需要自己去包办各种工作。但是在移动互联网时代，很多工作都可以通过合作来达到效率最大化。

移动互联网的产业链比传统互联网更长，因此一家移动互联网公司需要和产业链中的上下游公司合作来完成很多工作。从移动游戏角度来说，有研发公司、发行公司、平台公司，这三者是一个有机的结合，让每个领域的人都能做自己最擅长的事情。

这种开放合作带来的不仅仅是效率的提升，同时也有助于行业的成长。因为开放合作的原因，行业中的每个环节都能得到发展的机会，而每个环节的进步也会促进整个行业的进步。

嘉宾观点：

雷军：小米科技CEO

同行之间不一定是冤家

小米是很开放的公司，最重要的是怎么更好服务好客户，我们认为同行之间不一定是冤家，哪怕在不同的领域有些小竞争，也不一定要你死我活。

胡泽民：91无线CEO

免费导给你流量赚钱大家分成

开发者需要流量，我们有巨大流量。我们可以给你免费导一些流量，帮助你启动；打造生态，解决开发者生存问题，双方通过广告方式分成。

法则四，线上线下结合：完成线上工作，并不意味着成功了一半

移动互联网的特性在于用户会随身携带移动设备，而且移动设备能轻松获得用户的地理位置信息。这就让线上和线下的结合变得更加紧密。

对于生活类应用而言，很多时候应用本身只是用户和产品进行交互的地方，真正的核心在于其后端的能力，尤其是线下能力。比如餐饮应用要有足够多的餐厅信息、电影应用要有足够多的影院信息、打车应用要有足够多的司机信息，这些并不是一款应用能够解决，而是需要线下的拓展。

但是线下的拓展往往比线上要更加困难，和产品开发的完全不同，也不如线上业务可以快速的复制和扩张。这就需要团队有耐心，同时要有线下经验，来说服传统企业加入到移动互联网中。

嘉宾观点：

陈罡：蚂蜂窝CEO

一群“驴友”的创业尝试

我们团队非常年轻，都是爱好旅行的人，我们每天也很享受自己的工作。作为一个旅游从业者，真的是你爱这份工作，喜欢它你才会投入更多的热情，创业还是很艰苦的一件事情。

法则五，快速转型：尽早承认错误，一切就还来得及

移动互联网的开发成本较低，这就意味着较低的试错成本。一款失败的产品并不意味着世界末日，公司还可以尽快开发下一款产品，甚至转型。

很多移动互联网公司在成功之前都有过无数次的失败。Rovio在开发出《愤怒的小鸟》之前有过51款游戏，这些游戏都没有获得巨大的市场反响，但是保证了Rovio能够活下来并且从过去的游戏中吸取经验——做游戏的经验和团队合作的经验。

另一个例子是Instagram，这款应用一开始并非拍照分享，而是其创始人发现原来的模式行不通。但是通过之前的尝试，他发现了用户拍照分享的需求，成功推出了Instagram.嘉宾观点：

宋涛：斯凯CEO

转型必须坚持跟上节奏

无论是从互联网转型到移动互联网，还是移动互联网本身的业务的转型，第一点需要坚持，要跟上节奏，不断地去尝试，在这个过程中始终保持舞动，最后的话一定会掌握自己的生存方式。

张旻翚：3G门户CMO

要果断放弃快速转移

如果继续做，那你就是死路一条，所以只能转变，当时我们还是非常快地转移到浏览器产品，包括现在的GO桌面等。过程虽然比较痛苦，但确实通过速度赢得了时间。

法则六，永远不要抄袭：从用户需求出发来设计自己的产品

中国互联网公司经常背上“抄袭”的恶名，因为很多中国互联网产品都借鉴了国外的产品，甚至中国互联网产品相互抄袭的现象也时有发生。但是这一点在移动互联网时代可能会越来越少。

一方面是因为抄袭的代价正在变得越来越高。在移动互联网时代，抄袭更容易被发现，并且受到同行和用户的鄙夷。另一方面在于，移动互联网正在呈现出越来越强的本地化特性，中国的移动互联网环境和美国截然不同，这就让抄袭美国产品变得越来越不现实。

不过这并不代表中国移动互联网从业者要关起门来自己凭空创造出一个伟大的想法，而是更应该从用户需求出发，通过找到用户的痛点来设计自己的产品。

嘉宾观点：

傅盛：金山网络CEO

后来者也有自己的优势！

后来者最大的好处就是没有包袱，我们做PC浏览器时，那么晚进去，我们甩掉很多包袱，我们做了一个让用户觉得惊艳的浏览器，为整个浏览器行业的发展注入一股新的活力。

李森和：ZAKER CEO

明确产品战略方向能避免同质化

9.互联网金融模式对传统银行的影响 篇九

短短几年,互联网金融的快速发展让商业银行面临了或多或少的压力。因为互联网金融改变了传统的金融模式,更加的开放和透明,更加的人性化,它的出现和发展,也会对传统银行业的发展带来小小的挑战。首先,我所知道的互联网金融模式有网上银行、手机银行等,最大众化的应当数“支付宝”了,之所以这些网络工具能被广泛地被人们接受,很主要的一个原因就是便捷性,使用这些软件,人们往往用一部手机就可以解决很多问题,足不出户就把自己想做的事情做完了,节省了时间,也没有遇到太大的风险,这是人们会选择网上交易的原因。

所以传统银行遇到的第一个小小的挑战是,互联网金融的出现使得传统银行业的服务内容和方式发生变化。面对互联网金融所开发出来的各种交易方式,传统银行业也会在业务内容和服务方式、渠道方面进行一些变革。客户是传统银行开展业务的服务人群,既然互联网平台越来越被大众所接受,传统银行可以在发挥自身优势的同时,创新开发一些新的付款、结算方式,这样可以使传统银行在互联网金融的发展和推动下实现传统银行在金融行业的转变和发展,以更好适应现在这种信息化时代。如果传统银行也可以提供快捷的、低成本的金融模式,也会得到大家的认可与市场的青睐,人们也更容易选择像传统银行这种更加稳定的金融机构。

第二个挑战是使金融交易脱离媒介的速度加快。就是说互联网金融模式一般在进行交易时可以跳过中间人,或者说所谓的中介方,而直接在有需求的双方之间进行交易。传统银行业作为资金流通的中介机构,已经不太适应市场发展的状况。而互联网金融的发展就可以适应这种状况,因为互联网金融只需要有一个互联网信息平台,资金的需求方和供给方在这个平台上寻找对自己有用的信息,一旦达成交易,之后的交易过程都是由交易双方自己完成,不再需要传统银行中介来促成交易,提高了交易的速度和自由性。所以,我觉得互联网金融的出现,对于传统银行来说既是机遇也是挑战,传统银行正好可以趁这个机会提高服务,推陈出新以适应客户的需求,也满足普通用户的需要,而不是凭借自己家大业大,用户基数也大,而忽略普通用户的需要。

虽然互联网金融会对传统银行有影响,但是并不能冲击传统银行的地位。因为银行是真正的金融机构,而互联网金融其实只是一种金融中介,而不是金融机构,事实上,互联网金融是利用互联网为渠道的金融中介,所以它不会跟传统银行产生竞争关系,它们之间是可以互补的。

在我查阅金融方面的有关资料时发现,早些年,我们国家的传统银行也曾经尝试开展金融中介业务,比如我们所说的第三方支付业务,但是因为支付宝和后来微信支付的兴起,传统的金融机构开展的第三方支付业务并不成功。但是在互联网兴起之后,传统的金融机构业务也开始和互联网相结合。在现在的互联网时代,传统银行也可以与时俱进,进军互联网。互联网是个工具,金融中介可以用,传统金融机构也可以用,所以互联网金融的发展也会促进传统银行的发展。

金融业,是一个国家非常重要的资源配置工具,是稳定一国经济的命脉,能不能有效地监管金融业,也决定着一个国家的经济秩序是否能稳定。

自从互联网兴起以后,各行各业都想来分一杯羹。很多人就在网上搞各种融资,甚至经营各种保险。也有一些不法分子在网上搞非法募捐,把国家的法律法规视若无物。在我们国家,经营金融业务必须要有政府颁发的牌照,如果没有牌照就经营金融业务的,不管是在网上还是线下,都是违法犯罪的。所以互联网金融存在着更大的风险,即使现在的年轻人使用互联网金融模式越来越多,但是大部分真正懂金融的,或者更有经验的中年阶层,还是会愿意选择传统银行的金融模式。

而互联网的作用,使得金融业更加细化,分工更加明确,传统银行专门经营金融业务。而金融中介业务,是从传统的金融机构剥离出来,交给专业的金融中介做,比如支付宝和微信支付。因此,真正的互联网金融,并不会对传统金融业造成任何冲击,反而能补充传统行业的不足,能够更加细化金融分工,就是把金融机构和金融中介分离开来,让金融业更加专业化。互联网金融提高了借贷的效率,一方面利用“大数据”改进了银行的风控模型,另一方面进一步挖掘金融市场,覆盖了传统银行不能覆盖的领域。

综合以上的观点,我认为,随着信息技术的快速发展,互联网金融在短时间内不会动摇传统银行的地位,但从长远来说,传统银行可以利用互联网金融模式,通过自身的创新和变革来获得新的发展。并且,互联网金融模式的持续健康发展需要互联网金融企业的自律和创新,还要吸引更多的客户,学会规避风险,以保证互联网金融系统的安全,这样也有利于推动国内传统银行的稳定发展。

摘要：提起“互联网”这三个字,我相信大家并不陌生,除了当代的年轻人,甚至是刚刚接受启蒙教育的小学生都开始了对互联网的“探索”,不置可否,互联网已经跟人们的生活密不可分。

10.互联网金融的六大模式 篇十

近些年, 随着社交网络、云计算、移动支付等互联网信息技术的崛起催生出互联网金融这一新金融模式。“互联网金融”这一概念由谢平、邹传伟 (2012) 首次提出, 谢平等认为“互联网金融是指以互联网现代信息科技为代表对金融模式产生颠覆性影响, 出现不同于商业银行间接融资、也不同于资本市场直接融资的第三种金融融资模式。”目前, 我国互联网金融的模式各方说法各不相同, 笔者认为我国互联网金融发展大致有两种模式:1) 互联网企业向金融行业的渗透。互联网企业第三方支付平台, P2P信贷、众筹等网络融资平台, 以及以互联网企业为基础打造的基金、保险销售平台都属于此类;2) 金融企业在互联网上的业务延伸。传统金融业务的互联网化, 将传统网上银行, 基金超市等的金融业务搬到互联网上, 拓宽了传统银行产品销售途径, 提高金融行业的服务性要求。

一、运算方式创新———大数据背景下的信息平台

互联网金融信息平台搭建基于“云计算”和“大数据”技术的兴起, 依据互联网企业中客户多样信息的精细分析, 确立了具有互联企业特色的评级机制, 通过这种形式建立起来的中小企业数据信用记录非常丰富。P2P信贷、众筹等网络融资平台, 都得益于互联网信息平台的建立, 以阿里小贷为这类P2P的模式例, 阿里小贷基于旗下支付宝、阿里巴巴和淘宝等平台上所积累的客户经营和交易信息等关联信息, 获得信息渠道广、信息层次多样、效率高并且获取成本较低, 企业利用“云计算”, 将不对称、金字塔形的信息扁平化处理, 将这可客户的网络信息转换为可以定量的商业信用, 据此制定相应的信用评价标准。阿里小贷等P2P信息平台的搭建, 解决了困扰银行业多年的小额授信信用中个人及小企业贷款存在的信息不对称的问题, 从而从根本上化解了企业和个人融资困境。

在大数据背景下, 掌握核心数据便可以居于行业的领先地位。虽然互联网企业掌握的数据并不多于传统商业银行, 但这些互联网企业所掌握的客户的“行为”数据经过信息技术加工的分析便构成了互联网企业独特的数据信息平台, 这些数据计算分析能力是拥有大量财务信息的传统商业银不能企及的。数据分析能力将成为当下互联网公司参与金融行业的核心竞争力, 将来的谁拥有数据并不重要, 数据有效加工更为重要, 谁能真正用好这些数据, 谁就能得到更广阔的市场。

二、支付方式创新———高度集成化的移动支付平台

十八届三中全会明确指出要深化金融机构改革, 降低金融行业准入门槛, 形成多元化竞争的金融体系, 鼓励能满足金融服务需求的新兴民营金融机构的发展, 特别是鼓励有实力的互联网企业发挥自身独特优势进入小微金融领域。

我国现行移动支付通过两种方式进行:1) 依赖于金融机构的互联网平台方式如网上银行、手机银行;2) 通过非金融机构的第三方支付企业完成。第三方支付在我国早已不是新鲜事物, 支付宝之类的第三方支付企业在互联网上已经遍地开花, 截止2014年1月16日我非金融机构支付业务许可已颁发了250张。网络交易中, 商家和客户之间的支付通常由第三方来完成, 第三方支付平台的创新性在于:注重用户体验去除繁琐的支付步骤;作为交易第三方保障交易资金更安全;平台功能高度集成将费用收缴、收付款、自动分账以及转账汇款等集成与一体。第三方支付的存在一定程度上压缩了商业银行的中间业务收入的空间, 但从这一点断定便互联网金融将颠覆传统金融言之过早, 从本质上说, 第三方支付平台依附于商业银行的基本功能存在, 更类似于银行服务的衍生, 它打破了银行之间的支付壁垒, 但没有撬走银行的核心客户资源。互联网金融背景下, 商业银行可以依据自身特点, 完善自身的互联网平台, 特别是手机银行等新平台的建设, 增强用户体验及客户原有的路径依赖。

三、渠道创新———互联网金融产品销售平台

前文提到带来热议的“余额宝”产品, 即为一款金融产品销售平台, 有人说“余额宝”这类渠道创新是金融业史上的一次伟大的尝试。根据天弘基金发布的“余额宝”二季末规模数据及《余额宝运行一周年数据报告》 (以下称《报告》) , 截至2014年6月30日, 余额宝规模达5741.60亿元, “余额宝”用户数二季度已突破1亿大关, 在国内所有基金公司中排名第一, 全球排名第四。余额宝发展创造了业界的销售神话, 也带动了各类“宝宝类”产品数量的迅速膨胀。互联网销售平台的搭建一定的程度上会对银行活期存款形成冲击。根据《报告》分析“余额宝”用户80后、90后用户占比合计76%, 而80、90后多为现在互联网网名的主力军, 由此可见, “余额宝”类的销售平台对于互联网用户群体有强烈的依赖性。此外, 此类网络销售平台所依存的第三方支付系统还存在很多漏洞, 互联网的安全性所依然是用户担心的首要问题, 现行结构下人们还不会把大额资金全部放在网上的“余额宝”等“宝宝类”账户。虽然互联网销售平台有一定的发展瓶颈但是网络销售平台的便捷、高效、低成本、高流通性确是银行系销售平台不能比拟的。平台的出现, 要求银行金融机构改变现在的运营及金融产品创新机制, 加强其自身网络平台建设, 增强客户粘性, 积极探索尝试新的产品新渠道以更好的适应投资者的需求。

互联网金融快速发展, 运营模式推陈出新, 以它的便捷、高效、低成本得到了客户的极大认可, 给传统金融带来的一定的威胁的同时也带来了新的商机, 银行金融机构必须充分重视互联网金融带来的变革, 积极创新, 放低身段加速转型适应市场的新变化, 在激烈竞争中站稳脚跟。

摘要：当今社会金融创新层出不穷, 一款名为“余额宝”的产品将互联网金融的概念推进了大众的视野, 随着社交网络、云计算、移动支付等互联网信息技术的崛起, 互联网金融以其独特的创新性及强大的竞争力悄然在金融市场上分了杯羹, 有研究者认为互联网金融兴起, 给传统金融带来了巨大冲击并带来了颠覆性的影响, 笔者认为互联网金融以其创新性及强大的竞争力能够倒逼传统金融业转型, 影响传统金融业未来的发展。

11.互联网金融的六大模式 篇十一

以下为演讲实录：

谢平：我给大家介绍一下互联网金融有关的理论，特别是现实和未来。最近这个事确实说的比较多。大家注意看互联网金融的现状，国家政府已经在做课 题了。这个课题目前已经有半年多了，目前没有正式的结论。互联网金融作为金融学的概念，人民银行在第二季度的货币报告当中已经给出了，互联网金融是没有作 为一个正式定义的，现在这个定义在官方有关文件当中，已经给出了定义。地方政府，上海、广州、北京，都已经搞一些互联网金融的地方的特区，或者优惠政策等 等。最近的发展，是中国支付清算系统成立互联网金融的专家委员会，想引入一部分自律监管，有可能引入自律监管的模式。

现在正规的银行都跟互联网金融结合做。这里比较有意思的，正规的商业银行想搭建自己的B2B平台。民生银行搞的比较大，想搞民生电商的平台，保 险业就不用说了，现在三马保险正式成立了，保监会也给执照了。特别是交通银行(17.45, 0.00, 0.00%)的董事长说，我以后实体的网点就不批了，我就准备往互联网金融转。证券业开始 证券非现场开户，作为法定程序已经允许了，原来是面对面签字的，现在科技发达了，这个没必要了。国泰君安拿到了央行开户的执照。淘宝网平台最近有一堆基金 公司在淘宝网上卖基金。

现在IT企业都在做互联网金融，最典型的是阿里巴巴，阿里金融，阿里小贷。京东正式推出了京东互联网金融，百度(172.3,-1.06,-0.61%)也搞，新浪(80.09, 0.18, 0.23%)、腾讯(469.2, 2.00, 0.43%, 实时行情)、国美、苏宁都推出了自己的平台，自己的网络，自己的社区直接推金融产品，目前来讲是可以的。

三大移动商，中国移动，中国联通(15.39, 0.55, 3.71%)，中国电信(49.01, 0.07, 0.14%)，人民银行都给他们了第三方支付的牌照，这个是很可怕的。将来中国移动手机完全支付，很多人身边就没有卡了，一个手机就可以完全替代了。学术界就不说多了，研究很多。

我们看一下互联网金融的商业模式。现在金融有两种模式，一种是银行模式，一种是资本市场模式。资本市场模式就是直接融资，通过上交所进行股票交易，一种是银行模式，典型就是工商银行存款贷款支付。我认为互联网金融有可能跟这两种模式并列，是第三种模式。

互联网金融既不走银行模式，也不走资本市场上交所模式，它有可能是所有的存款人和所有的借款人，通过互联网平台直接交易。理论界我属于颠覆论 的，我认为互联网金融是可以跟银行金融，和资本市场融资并列的第三种人类金融模式。现在大家认为互联网是银行的工具，或者IT企业干银行，干金融，不能跟 资本市场，不能跟银行并列，甚至我提出是颠覆论。我相信人类未来通过互联网走直接金融的模式，不需要资本市场，也不需要银行。互联网技术的发展，有可能做 到这一点，理论界我是这方面的代表人物。

传统金融模式的互联网形态典型的意义就是手机网络银行，网络证券公司，网络保险公司，这是传统金融的互联网形态，这没有什么意思。第二种商业模 式，现在看到的是移动支付和第三方支付。第三方支付的典型，美国就不说了，在中国的典型就是支付宝。我们现在的支付模式是银行的模式，银行支付模式，每个 人都在商业银行开户，你有银行卡，商业银行在中央银行开户，解决银行之间的跨行清算，支付宝颠覆了这个模式。有一些公司给员工发工资直接打到支付宝，员工 用支付宝支付，然后转帐到别人的支付宝，这样的话在银行体系之外构成了支付体系。微信5.0支付也是这个模式。

第三方支付未来的发展，有可能在银行支付系统之外创造一个新的支付系统。银行卡没有了，大家都是手机支付，Post机没有，都是二维码替代，我估计用不了几年就实现了。

第三种互联网的形态就是互联网货币，互联网货币更可怕。大家都知道比特币。不管人类现在怎么样支付，怎么买卖商品，我们所有的交易，都必须用中 央银行的货币，这样才形成一个定价，形成一个价格组成。但是网上交易，数据商品，数据商品的消费函数和购买，人类发明了点对点的，不是一个集中发行体制的 货币，典型的就是比特币，这是颠覆性的，而且接受的人越来越多了。

人类的货币体系，除了央行集中发行的信用货币，像美元、人民币之外，又出现双边的，没有集中发行的，私人货币的互联网货币，而且大家都认可，认 为这个货币可以作为交易媒介，可以作为商品定价的基础。除了比特币之外还有别的货币用起来，完全匿名，完全非央行控制，这种趋势已经出现了。

第三个颠覆性的，就是大数据的征信和网络贷款，看企业的行为数据就可以给企业的可能违约概率，在这个基础上就给他放款，B2B就是典型。这样就 颠覆了我们放款的基本原理。不是根据企业资产负债表上可能产生的还款能力，而是基于这个企业的行为数据判断这个企业的还款能力，这种事情现在已经越来越多 了，比较典型的阿里小贷，京东货币供应量。所有淘宝网上的商户，阿里小贷根据它过去的数据，自动电脑生成商户的自信，给他透支额度，所有的商户可以根据透 支额度随时贷款，按天计息。大数据的保险也是这样的。将来保险差别的定价，完全可以根据你行为的数据。

比如说我们现在的车险是根据你去年的车的事故的概率决定你今年的费率，大家觉得已经很先进了。你这个人事故多费率高，过去事故少，费率低，觉得 这种定价不得了。互联网模式，可以根据这个人所有大数据的基础，爱不爱喝酒，是不是需要送小孩上幼儿园，你的公司是干什么的，你是不是经常加班，是不是经 常睡不着觉，是不是有高血压，这些数据汇集在一起，给出这个人有可能出事故的概率，然后给出保险的费率。这种模式完全颠覆了现在保险费率的模式，现在已经 开始了。

B2B网络贷款，也是互联网金融的模式。在网上，你需要钱，你说我需要十万块钱的融资，这个融资想买家具，想干什么？这个人我可以给你钱，10 万利率10%，那个人说给你5万，利率8%，这样网络就把贷款和需求解决了。为什么能解决？假设这个人知道这个人的违约概率，慢慢建立信用了。

B2B网络带宽是债权，众筹融资就是解决股权问题。你有好的项目，你有好的电影剧本，在网上融资，谁愿意入股，告诉他你的钱是有风险的，将来赚来钱可以分，赚不来钱就拉倒。最典型的就是小额风险投资通过众筹模式解决了，美国已经规定这种模式是合法的。

大数据在证券投资中的应用，这个应用非常广泛。互联网金融，尤其是人类的搜索引擎，云计算使人类收集了大量的数据，这些数据在证券投资当中发挥 很大的作用，而且现在它对股价的预期非常有用。大家都看清楚了，互联网金融这些模式，我收集这么多互联网金融目前的经营模式，大家已经看出来。这些经营模 式跟现在我们传统的银行模式，跟我们传统的IPO模式和上交所资本市场的模式不一样。互联网金融用互联网技术颠覆金融业的做法是可能的。现在不写信了，用 互联网颠覆了，现在不买书了，有电子书，最典型的就是音乐，现在大部分人不买CD了，都是网上下载音乐。下一个有可能被颠覆的就是金融和教育。

金融和教育是纯属可以数据化，而且不用物流支持的两个行业，没有任何物理意义，完全可以网上实现。现在哈佛大学，斯坦福大学，他们公开课的教育 不做不行，这么做最终哈佛大学没有了。他们已经明白了，这个趋势不可阻挡。金融业是典型的纯数据化的，因为没有物流支持，没有任何实体。你理解一下金融的 概念，金融就是数据。所有金融产品就是数据的不同组合，你这么理解金融就能理解了。

互联网金融的原理。互联网金融的涵盖，就是用互联网的技术和互联网的精神，从传统银行、证券、保险、交易所，金融业态过渡到一般金融体系所有金 融交易和组织形式。大家现在都是理解了互联网只是我的工具，不是工具。将来互联网金融能发展到什么形式，不取决于金融的发展，而是取决于互联网技术的发 展。而互联网技术能发展到什么形式？我们不知道。

理解互联网金融的时候一定要理解互联网精神。理解互联网金融的关键，支付清算，超级支付系统和个体移动支付系统的统一。从微观来看没有信用卡，手机取代一切货币，从抽象来看，如果这个国家，每个人，每个企业，都可以直接在网上开户，就没有必要在商业银行开户了。央行的支付系统能允许13亿人，两 亿企业直接开户，因为这只是电脑技术问题很容易的。一定要理解人类的支付系统是可以变化的。

第二所有的金融产品和支付挂钩，这个怎么理解呢？余额宝很好理解。货币，金融产品和现金，当你支付的时候是货币，你买东西的是货币，你不买东西 的时候，这个东西就是金融产品。每一秒中，这个东西在余额宝上，都可以有利息，都可以分得红利。人类可以把支付和金融产品，和投资完全联系起来，这是理解 的关键。你的货币在每一秒钟，你不用就是金融产品，现在余额宝做到了这点，所以利息每年是6%，等于是现钞的利息6%。

第三大数据信息下的处理风险评估和风险定价。人类以后对风险评估，风险定价，完全是大数据基础。你假设可以知道这个企业，这个个人的所有金融数 据的话，所有信息的话，知道他喝酒，知道他的基因组，知道他的细胞，知道他过去干过什么坏事，干过什么好事，你就可以给出动态违约概率，这样你给他的任何 贷款就知道他的违约概率是多少了？这个作为一个模型是可以做出来的。

第四假设整个金融市场互联网化，这样的话教育成本极低，这样的话基于互联网技术的金融市场效率就非常高了。现在我们大量的金融市场的教育就是信 息不对称，大量信息不对称引起教育成本非常高。金融系统每年付的工资一万四千亿，盈利一万两千亿，每年税收一万多亿，如果三万六千亿的交易成本没有了，你 想金融市场效率有多高？假设互联网支持了金融市场，完全互联网化的话，完全是供求方和需求方直接交易，交易成本会减少很多，这就是科斯定义。

第五互联网期限匹配，数量匹配自动解决。通过IT技术自动寻找，搜索引擎的极端发达，就可以解决资金的期限匹配和数量匹配。

第六互联网金融可以使实体经济和金融产品相结合，交易可能性区间无限扩大。互联网金融有可能模糊了金融与非金融的界限。现在有很多IT就做金融 产品，银监会没办法管，不知道做的是不是金融。互联网金融可以把金融和非金融，和实体经济继续模糊。这样人类的生产可能性边界或者交易可能性边界无限扩 大，本来交易有时空界限，互联网打通以后，交易可能性边界大以后，效率就提高了，就是交易可能性边界。

最后一点互联网金融的核心，产品的简单化，风险对冲简单化，风险对冲需求减少。互联网金融，很多金融产品变成APP，网上挂上，自动下载，自动 对冲。目前金融学界和经济学界分析互联网的理论，基本上是够用的。金融的核心没有变。比如说期限匹配，不确定下的资源配置，时空配置，这些是不会变的。这 里面有几个要点，就是我们讲的支付问题，资金股权细化，激励机制，这些问题都可以解决。特别是我们股权债权保险信托这些产了的契约形式都可以不变，都可以 在互联网上实现，监管理论也可以不变。现在互联网金融该不该监管在争议当中，但是前提不会变，只不过是将来的方法怎么寻找的问题。

我专门讲到互联网金融取决于互联网技术的影响。金融界(4.29,-0.11,-2.39%)的人以为这个没什么，我不怕，因为我们不知道互联网技术发展到什么样。互联网技术的发展远 远超过我们的想象力。移动设备，大数据，搜索网络，云计算，这是目前看不见的。将来还有多少互联网技术，你看不到，这些技术的突破，有可能影响人们对金融 的理解。

所以说互联网金融取决于互联网技术的发展，这是我跟学术界不同的观点。他们以为再怎么做没什么意义，只是我的工具，有可能金融是互联网的工具。降低金融交易成本和信息不对称的程度，提高金融资源配置效率，改变金融交易的组织形式，提高金融风险定价和风险管理的效率。资金供求直接交易透明。这些都 是互联网技术对金融业有可能产生的巨大影响。

因为我们可以看，互联网精神跟金融精神是不一样的。互联网精神就是开放，共享，去中心化，平等，选择，普惠，民主。金融业就是精英，神秘化，制 造信息不对称，然后赚钱。我教的学生都是这样的，我们典型的模式就是这样的，沃顿商学院毕业，在华尔街做投行，做PE等等，这些都是基于信息不对称，基于 金融业的专业知识，老百姓不懂，我懂，互联网打通了。互联网金融把这些都打通了，都是APP，电脑软件就可以自动生成了。金融业的分工和专业化会淡化，金 融普惠，民主。老百姓有钱，你想投什么金融产品，网上左右下载。就像现在在苹果(570.09, 21.07, 3.84%)商店下载一个软件一样，你不一定懂软件技术。将来很多人不一定懂金融，但是 照样可以用非常复杂的金融工具，因为电脑自动做成了，网上自由下载。所以说互联网金融，对普惠，金融民主，未来的作用不得了。很多人把自己的钱从银行转出 来投到余额宝，他们说简单，每天有利息，这样的话，工行，银行建设银行就会着急的。

互联网金融兴起的宏观背景是这样的，首先是互联网对许多不需要物流的行业产生颠覆性的影响，第二整个社会走向数字化，为互联网金融奠定了基础，因为社会信息数据化了。第三实体经济积累大量的数据和风险工具。第四正规金融一直以来没有有效的找到为小微企业，为三农，为民间融资的办法。因为受到规模 限制等等的影响，所以这块市场就空出来了，利率管制，IPO管制，银行证券，保险，基金业务的管制。这些东西慢慢就把这些金融产品推向了互联网金融，而且 互联网金融一下推出来以后，监管当局也不知道怎么管了，也没有办法监管了，所以就发展起来了。中国互联网金融发展的特别快，也有这个宏观背景。

互联网金融的监管已经有一些了。金融界最近有一些动态，刚刚开始，现在没有任何规定，没有任何文件，没有任何法规，但是已经有一些动态，有一些 研究了。首先是第三方支付。第三方支付，中央银行是发牌照的，不允许你随便做，现在第三机构发了200多牌照，真正的是97个，发卡的是一百多个。

第二点以网络形式存在，不依托物理网点的小贷公司，中央银行有规定，这种公司目前不管，物理网点不允许，你在网上怎了做属于互联网金融，不允许 网下做。互联网货币有严格的规定，中国不接受比特货。银行，金融机构不能接受比特币。航空公司卖票就手比特币，美国卖电动汽车的公司卖比特币，比特币脱离 与各国央行之外的货币，但是中国央行规定了不允许接受比特币。网络贷款，不允许有线下。B2B网络贷款是平台模式，不承担贷款风险，B2B的平台不需要监 管，主要是消费者保护。

B2B有红线不能非法集资存款。美国对B2B监管了。借贷人每个月偿还多少，就向持有票据的人转换多少。美国证监会对B2B的监管主要是信息披 露，不管B2B本身的运营情况，在发行说明书不断的根本每一笔票据信息，将来万一出现什么事可以监管。我这个平台要提供充分的数据，我保留。万一出现诈 骗，打官司我可以提供充分的数据。从这个角度来保护B2B平台的消费者利益。

这是我们下载的一个案例，这个美国B2B贷款平台做的最好的，最近准备上市，20亿美元。如果中国将来做出这种模式的话，就比较有意思了。小额 贷款，B2B解决了。大额的融资现在企业发债股票解决了，银行在这个中间就比较微妙了。中国有非常发达的银行间债券市场，大的企业都可以在平台发企业债 券。小企业可以发集合的债券，因为那个利率比贷款利率低得多。

我们国家现在B2B的特殊性是什么？个人征信不发达，需要大量的线下推广和净值调查。老百姓实现刚性兑付，没有担保很难吸引投资者。B2B平台要承担信用风险。

央行规定了，直接信贷可以，但是不允许资金池。什么是资金池？就是把钱放在资金池然后贷给他们，这样是不允许的。现在最后需要研究的问题。互联 网金融模式进行系统分析。互联网金融对货币的影响。一旦人类真的出现了，完全独立的于法定货币之外的，而且大家在网上都愿意接受的货币的话，这样的话，货 币政策怎么办，货币统计怎么办，货币价格怎么办？每个人，每个家庭消费函数网络商品占的比重一定大的时候怎么办？

大数据在互联网金融的应用越来越多了。现在出现好多好多数据分析公司。简单的数据卖给银行或者保险公司，复杂的帮银行或者保险公司做数据模型，你把客户信息给我，我告诉你怎么社了最优的产品。数据分析公司是金融业最缺的人才。

最后就是农村金融的发展，手机银行，农村的网点少，手机银行替代，利用互联网金融做到农村金融的覆盖面。还有就是众筹基金的发展。最后还有互联网金融监管的问题，消费者保护，监管套利。金融监管问题上有协调机制，其中一个协调机制就是怎么对付互联网金融。