民营企业融资服务

民营企业融资服务（精选8篇）

1.民营企业融资服务 篇一

关于民营企业融资论文

民营企业融资难是一个世界性的问题,特别是那些规模较小和成立时间较短的中小型企业,除了利用内源融资方式外,很难得到银行等提供的外源性资金支持。改革开放以来，我国政府一直致力于从间接融资和直接融资两个方面解决企业经济增长和发展的资金瓶颈制约问题，企业的融资环境大为改善。但到目前为止，银行贷款仍然是企业资金来源的主要渠道。我国企业贷款、国债、企业债券和股票融资的比重中，银行贷款比例仍高达八成。然而长期以来，银行贷款都受“重大轻小”、“重国轻民”经营观念支配，银行贷款主要供给国有企业和大型企业，民营企业一般规模都比较小，经济实力不强。在现行体系下，民营企业难以从银行等中介机构中筹措到满足生产经营需要的资金。世行研究表明，中国私人公司的发展资金包括信用社在内的银行贷款仅占1/5左右。有81%的中小企业认为“一年内的流动资金不能满足需要”，60.5%的企业认为“没有中长期贷款。”据全国工商联一份调查报告显示，在2400家私营企业中，有约80%的企业认为“融资难”是他们面临的主要制约因素。另一方面，民营企业规模仍然普遍较小，经营也有待规范，因此，在规模以及规范经营方面，多数民营企业无法达到在资本市场发行股票或债券融资的最低要求。目前在沪深两市通过直接上市和买壳上市的民营企业所占比例只有16%左右。“融资难”已成为民营企业加快发展的关键性制约因素和严重现实障碍。

民营企业“融资难”的局面是多种因素造成的，既有民营企业自身发展不足的原因，也有金融制度和政策限制的因素。

首先，部分民营企业信誉、形象欠佳，使银行对民营企业态度冷淡。我国早期的民营企业是在传统体制的边缘和缝隙中成长起来的,经营者多为工人、农民、小商贩或供销人员,很多是政策催生,他们缺乏现代企业经营者的理念,执行的是家族垄断的产权制度、隐私式的财务会计制度、任人惟亲的人事制度和家长式的治理制度,企业形象先天不足。从财务来看,不同程度地存在资料不全、数据失真、信息失实的问题；从抵押来看,明显薄弱；从经营手段审视，粗放、技术落后、设备陈旧。甚至一些民营企业为急于完成资本原始积累而不择手段,从而失去诚信,败坏了民企整体信誉。中国人民银行研究局焦璞先生提供了一个数据,60%以上民营企业的信用等级是3B或者3B以下的等级，银行难免对其谨小慎微,贷款自然举步维艰。

其次，我国金融业市场化程度低，民营企业资本市场直接融资受到方方面面的限制。我国现行证券市场设立的初衷，主要是为了解决国有大中型企业面向社会公众直接融资问题，入市门槛较高。10月通过修订的《证券法》和《公司法》规定,企业发行股票上市时发行前股本总额不少于3000万元人民币；企业发行债券时股份有限公司的净资产不低于人民币3000万元，有限责任公司的净资产不低于人民币6000万元。一般民营企业，特别是广大中小型民营企业是不能进入现行证券市场直接融资的。

解决民营企业融资难问题最终仍然需要以市场化的方式解决，因此，完善资本市场，引导资金资源的有效配置，是为民营企业拓宽融资渠道的重要方式。私募股权基金的.出现，无疑为民营企业融资提供了新的工具。

私募股权投资，简称PE（PrivateEquity），是指按照投资基金运作方式，直接对非上市实业企业进行的权益性投资，在交易实施过程中附带考虑将来的退出机制，即通过上市、并购或管理层回购等方式，出售持股获利。在我国，私募股权基金也被称为产业投资基金。《产业投资基金管理暂行办法》将产业投资基金定义为“一种对未上市企业进行股权投资和提供经营管理服务的利益共享、风险共担的集合投资制度，即通过向多数投资者发行基金份额设立基金公司，由基金公司自任基金管理人或另行委托基金管理人管理基金资产，委托基金托管人托管基金资产，从事创业投资、企业重组投资和基础设施投资等实业投资。”私募股权基金一般投资期限较长，投资期限通常为3～7年，所以说它是民营企业融资的最佳途径之一。

首先,私募股权基金的迅速壮大为民营企业融资提供了先决条件。近年来，通过各方面的努力，《信托法》的颁布，《公司法》、《证券法》以及《合伙企业法》的修改，基本消除了各类私募股权基金及产业投资基金设立与运作的法律障碍，发展私募股权市场的条件有了很大的改观。资本市场监管机制的不断完善，信息披露和监管更加透明，以及创业板即将设立，使大批机构投资者不断涌入到直接股权投资市场中来。目前，在私募股权基金中，不仅有凯雷、软银、鼎辉、清科等国内外著名私募股权基金的身影，保险公司、社保基金等从资产配置和提高收益的要求考虑，也开始进军私募股权投资领域，政策性银行、商业银行、证券公司等金融机构从探索综合经营提高竞争力的角度，在政策逐渐放宽的情况下，积极开展直接股权投资试点，甚至丰富的民间资本也积极地参与到私募股权基金的运作中来。经过近一年多来的暴发性增长，中国的私募股权基金拥有的资金规模已经很大，大规模的资金为民营企业在资本市场直接融资提供了丰富的资金来源。

其次,利用私募股权基金对民营企业融资有天然优势。第一，私募股权基金可以为民营企业尤其是中小型民营企业提供发展壮大急需的运营资金，使民营企业的科研成果和产品迅速推广。私募股权基金以股权形式投入资金，并不增加企业的负债，可以降低企业的资产负债率，减缓企业的偿债压力，减小企业运营负担。第二，私募股权基金最大的优势在于参与所投资企业的经营管理,并为企业提供一系列的增值服务。私募股权基金委托专业的产业投资基金管理公司进行资产管理和项目运作。

基金管理公司不仅拥有金融投资策划方面的专家,而且拥有精通实业投资的专业人才和熟悉企业管理、营销、财务等方面的专业人士,可以为企业提供多方面的支持。基金管理公司会对企业的行业状况、治理结构、经营团队、经营现状、财务状况、核心竞争力、募集资金使用计划等方面信息,进行全面的搜集和对比分析,基金管理公司会充分发挥自身资源优势,对企业的组织架构、经营管理、财务流程等进行有计划的重组活动，加入企业董事会参与重大决策,监督企业生产经营和财务运行,帮助企业引进资金及合作伙伴,为企业上市提供建议和咨询服务等。

 

2.民营企业融资服务 篇二

一、民营企业融资现状

近十年来, 民营企业如雨后春笋得到了迅猛发展, 成为经济增长不可或缺的重要动力。然而, 近年来, 发展势头有所减缓, 主要原因是民营企业融资困难。

我国的民营企业以劳动密集型、低技术的行业为主, 仅制造业、批发零售、餐饮业就集中了民营企业的75%。由于这些企业管理水平低、生产规模小、创利能力弱, 要进一步发展, 仍受到资金严重不足的制约。民营企业有着巨大的资金需求, 然而, 从银行所得到的贷款, 尚不足银行贷款总量的2%;通过发行股票融资的民营企业在我国证券市场的上市公司中约占9%左右, 这里还不包括那些以较高昂的代价购买别的上市公司的股份而曲线上市的;在债券市场上占有的份额则几乎为零。民营企业融资难的问题十分突出。

中央有关部门和不少地方政府为了解决民营经济融资难的问题, 下了很大的力气, 也出台了一些具体政策措施, 如, 组建民营股份制银行和地方商业银行、鼓励和支持四大商业银行, 增加对民营经济贷款、建立担保体系、建设风险投资体系等等。但是, 从实施效果来看, 这些措施还没有使民营企业融资难的问题发生根本性的改变。因为, 民营企业融资难的问题, 表面上看是反映渠道狭窄, 而深层次的原因则是体制和制度问题。

二、民营企业融资困难的原因分析

民营企业融资难问题具有普遍性。通过调研我们发现大、中、小型企业均反映资金短缺, 都在千方百计寻求资金来源, 民营企业问题更加突出, 有的被迫停产, 有的被迫高息吸收民间资金。实际上现代社会中企业融资渠道和融资方式很多, 而且呈现出越来越多的发展势头。例如:通过银行贷款、发行企业债券、发行股票和企业内部积累等等。但由于制度和政策及企业内部等原因, 我国民营企业在融资方面受到了众多限制, 突出表现在:

(一) 企业自身原因

1. 民营企业管理基础薄弱, 内部决策缺乏灵活, 机制僵化。

从民企自身来看, 管理水平不高, 账目不清, 内部法人治理结构不健全, 缺乏合理的法人内部治理机构, 管理经验缺乏, 管理水平不高, 财会制度落后, 信息不透明, 缺乏审计部门确认的财务报表和良好的经营业绩, 增加了银行对民企财务信息审查难度。同时家族管理模式很大程度上制约了民营企业的发展。

2. 财务管理不规范, 会计信息缺乏客观性。

有些民营企业为了融资, 不惜一切代价粉饰财务报表、甚至造假, 财务数据脱离了企业的基本经营状况;民营企业即使都有很强的融资意愿, 但真正理解融资的人很少, 总希望打个电话投资人就把资金投入企业, 把融资简单化, 不愿意花钱聘请专业的融资顾问。

综上所述, 民营企业由于数量众多, 层次参差不齐, 民营企业管理基础薄弱, 内部决策缺乏灵活, 机制僵化;财务制度不规范, 会计信息缺乏客观性;企业自身的经济能力有限, 这是其融资难的根本原因。

(二) 社会金融环境方面

1. 银行贷款管理体制的制约。

目前, 企业获取资金的主渠道依旧是银行。现行的金融体系中, 国有商业银行贷款给国有大中型企业似乎天经地义, 而面对广大民企的贷款请求, 往往不予支持, 基层的银行贷款权限受到严格的限制, 同时贷款审批程序烦琐。国有商业银行经营追求安全性和收益性, 对民营企业的不信任使得其不愿意向民营企业提供贷款。国有商业银行机制也缺乏灵活性, 信贷经营体制改革反而提高了对民营企业的贷款门槛。

2. 我国证券市场融资门槛过高。

我国《公司法》规定:上市公司股本总额不得少于5000万元, 公司经营必须符合国家的产业政策改革, 从严控制一般加工业和商品流通企业。而绝大部分民营企业受各种条件的影响, 与《公司法》规定的上市条件相差甚远。我国债券市场也基本上未向民营企业开放, 目前, 我国公司债券发行实行的是规模管理, 债券发行的年度规模管理、债券发行的年度规模及各项指标均由国务院统一确定, 且发行时优先考虑农业、能源、交通及城市公共设施项目。同时, 要求发行债券的企业、股份有限公司净资产不低于三千万, 有限责任公司净资产不低于六千万;累计债券总额不超过公司净资产的40%, 最近三年平均可分配利润足以支付公司一年的债券利息, 债券发行公司必须有实力雄厚、信誉好的单位做担保等, 这一系列条件, 限制了民营企业进入债券市场并通过债券方式融资。

总之, 民营企业的保证缺乏、管理薄弱以及一贯以来的银行在体制上的歧视是其融资难的重要原因。

(三) 政府方面

1. 政府职能机构不健全。

政府职能机构不健全, 中介机构也就难以健康地发展起来。民间投资者在获取投资信息、选择投资方向、争取技术或资金支持等方面不能普遍得到有效的服务, 往往因此而造成决策失误、投资失败等现象。

2. 政府管理不规范, 许多有利于民企融资的政策未得到有效执行。

三、解决民营企业融资困难的对策

资金是企业的血液, 是企业发展的第一推动力和持续推动力。我国中小民营企业要持续发展下去, 必须解决好其融资问题。要改善我国中小民营企业的融资状况, 政府和各商业银行必须转变观念, 建立起保障民营企业合法权益的法律法规, 为民营企业的发展建立相应的支持平台, 只有这样才能促进我国中小民营企业的快速发展。

(一) 加强民营企业自身的完善与发展

建立一个比较规范的治理结构, 在此基础上变家族化治理为专业化治理。

第一, 完善企业内部法人治理结构, 改变家族管理模式, 从单一的家族管理向家族控股、职业经理人管理的模式过渡, 实施多元产权主体结构, 打破家族式管理“瓶颈”, 大大增加由企业直接利益相关者组成的董事会监控功能。设计必需的权力制衡制度和措施。健全公司内部权力机构, 完善科学的激励约束机制, 使企业管理水平上一个新台阶。

第二, 合理安排控制权与管理权, 建立相对完备的企业管理制度。民营企业制度创新的重要环节是管理创新, 管理包括财务管理、成本管理、质量管理、营销管理、人力资源管理等等。培育企业自我积累能力, 努力提高自身管理和技术水平, 促进规范运作, 降低管理和财务风险, 尽快提升自身的管理水平。

第三, 加强企业内部信用管理, 健全企业信用评价体系。企业首先要有一套规范的信用风险管理制度, 在制约客户的信用行为的同时, 使守合同、重信用真正成为企业的经营管理的一种自觉的理性选择。一个企业要在激烈的市场竞争中胜出, 除了加强商品质量和价格竞争力外, 还有一个重要的方面, 就是更多的采用信用结算方式, 以培养企业信誉。

第四, 民营企业不缺乏科技含量高、创新力度大的产品, 有的已经进入国家“火炬计划”“星火计划”“双高一优”, 这些优秀企业走出国门, 充分利用外资, 既可以提升民营企业的国际竞争力, 又能融到资金, 尽快发展自己。

第五, 把握融资机会, 走多元化融资道路。从企业内部来讲, 过早融资会造成资金闲置, 而如果过晚融资又会造成投资机会的丧失。从企业外部来讲, 由于经济形势瞬息万变, 这些变化又将直接影响民营企业融资的难度和成本。因此, 民营企业若能抓住企业内外部的变化提供的有利时机进行融资, 会使企业比较容易地从多种渠道获得资金成本较低的资金。

(二) 改善民营企业融资环境

目前对民营企业间接融资的供给模式有四种:第一种是完全由国有商业银行供给;第二种即完全由民营金融机构来供给;第三种是以国有商业银行为主、民营金融机构为辅;第四种则以民营金融机构为主、国有商业银行为辅。基于对上述四种供给模式的分析, 我们认为, 就当前现状而言, 基本上属于第三种供给模式;而在可预见的将来, 这种以国有商业银行为主、民营金融机构为辅的民营企业信贷资金供给格局基本不会改变。因此, 国有商业银行应明确自己的职责, 勇于承担这一重任, 国有商业银行要根据我国民营企业发展实际, 及时改革经营管理体制和运作模式。同时通过设立民营金融机构, 完善民营企业的信用担保机制, 来促进和规范民间投资、促进我国金融市场的多元化。这样做不但不会对银行公有制主体地位造成冲击, 相反却可以激活目前尚且缺乏活力的金融市场, 为民营企业的发展提供一个良好的金融环境。

(三) 政府要对民营企业给予政策支持

政府要加强法规和政策力度, 优化融资环境。民营经济要得到较大的发展, 除自身因素外, 关键是政府为个体私营经济发展营造一个良好的、宽松的发展环境, 从而优化私营经济的法制环境。

第一, 进一步贯彻落实国家有关鼓励个体私营经济发展的法律法规和政策。要明确规定私人财产同社会主义公共财产一样神圣不可侵犯, 私营企业经营者合法财产及一切合法劳动收入和合法的非劳动收入, 都应平等享受法律的保护。

第二, 加快全社会信用体系建设。在全社会范围内加强信用建设, 加大对失信行为的惩罚力度, 创造公正的法律氛围。强化民营企业信用观念, 提高信用等级, 建立健全民营企业信用制度, 这是破解民营企业融资困境的重要制度建设。建立并逐步完善政府的信用监管体系。政府应积极建立失信约束和惩罚机制并监督信用行业的规范发展, 积极推动这方面的立法, 并保证政府各部门的公共信息向社会开放, 让大家平等地取得和使用。

第三, 积极发展多种融资方式, 拓宽民营企业融资渠道。希望银行来满足民营企业的资金需求是不现实的, 无论是其资金性质还是经营方针, 都决定了银行是倾向于“锦上添花”。因此解决民营企业融资难题, 应当积极运用多种融资方式。要创造条件, 积极支持风险投资基金的发展。一是要消除市场准入歧视, 按照市场化运作的原则, 引导和协调民间资本建立产业投资基金和风险投资基金;二要支持创业板资本市场即二板市场的发展, 鼓励和促进具备条件的民营企业特别是民营高科技企业进入资本市场, 通过发行企业债券和股票上市, 扩大直接融资规模, 并为风险投资提供退出机制。应鼓励民营企业向内部职工和社会定向募集股份, 设立股份有限公司。

近年来, 国家、各级政府都在积极采取措施, 改善民营企业融资环境, 相继出台了担保机构风险补偿资金机制, 不断完善信用担保机制, 近期央行重启中期票据发行, 相信这些政策将对民营企业解决融资有一定的积极影响。

3.中小民营企业如何融资？ 篇三

中国现行的利率是双轨制，因为国家要保护银行，银行通过低价吸储把老百姓的钱吸回去，所以正规银行借款利率都很高。

国家管控的严格性造成了现在中小民营企业融资成本高、贷款难——首先，它要求你要有抵押物，没有房产也没有土地，贷款会非常艰难；第二利率高，现在大部分民营企业，尤其是中小民营企业，已经负担不起这么高的利率；第三风险大，很多的民营企业，包括温州和珠三角的民营企业，垮掉的原因就是因为自己的主营业务盈利能力远远低于融资能力。

我在蒙牛工作四年，加上后来专做投融资业务，差不多有七八年，后来再到小肥羊工作七年。这14年正是中小民营企业飞速成长，与资本接轨的一段时间，蒙牛注册资本金是1300多万，到现在销售收入接近400亿，已经成为行业当之无愧的领军企业。小肥羊我去的时候在中餐企业里连前100位都排不进去，2012年2月1日卖给肯德基、百盛时，营业收入已到20、30多亿，最高时达到过60亿。

这两个企业为什么能在七八年间就从很小的规模，一跃成为行业前三？主要原因就是改变了融资模式。从这两个企业的经验来看，中小民营企业转变融资方式，应主要要扩大私募的比例，扩大直接融资的比例。找银行借款，这种融资方式未来的空间会越来越小。十八大以后，中国民营企业和民营经济又将迎来一个发展高峰期，民营企业家必须转变自己的融资方式。

那么，具体怎么做呢？

当企业创立两三年，业务模式基本确定后，应当吸收管理层入股，并且这个时候入股的价格可以放的比较低，基本上接近老板的股权价格。中国1978年土地承包为什么能取得成功？关键就是让农民有饭吃、有钱赚了，而且是自己干自己的活。民营企业内部激励也是如此。

当企业形成一定利润规模以后，比如说有1千万或2千万左右的净利润后，应该吸收身边的自然资本（例如亲朋好友）投资入股，这个时候可以有一定的溢价。这些人不会涉及公司内部管理，但会推动公司以后的管理架构和法人治理结构产生一定改变。因为这种时候，吸收PE和VC都是有难度的，因为利润太小，一般的投资机构不会投。但缺钱怎么办？就可以采取这种方式了。这个模式对之后的私募入股也有一定好处，最基本的就是可以将资本融资和银行融资匹配搭建起来。

当公司再发展一两年，快上市的时候，可以考虑引进一些风投入股。

风投看企业的基本的条件一般是：第一，行业地位。在本行业可以排到多少名？第二，商业模式。要有一个比较良好的商业模式，投资机构分析你的时候，主要就看你有没有赚钱的模式，上下游产业链是否规范，有没有投资的价值。

第三，管理团队。尤其是老板、董事长或者高层管理人员，要有很强的能力。这个能力是指，在国内同行中必须有很强的竞争力，团队在同行业中要有较高的水平

第四，运营规范。包括法律、税务、财务等各方面，都要规范。现在很多的中小民营企业为了省一点税收和费用，运作方面不是很规范，这种情况下风投很难进去。

最后就是，行业要有一定的成长性，企业要有一定的规模、收入和利润。行业方面，一般情况下，消费品行业比较受投资机构青睐，即便是小企业，每年的发展速度也不能低于50%。当然，企业成长性越好，投资机构肯定是越愿意投资。

（本文文字根据作者在第15届成长中国高峰论坛上的演讲整理而成）

4.民营企业融资服务 篇四

为促进****县工业企业提速增效、推进工业项目加快建设、促进工业经济健康快速发展，根据省服务企业服务项目大行动“经济总量要“进”、产业结构要‘优’、项目建设要‘快’、改革政策要‘准’”的总体要求,结合党的群众路线教育实践活动的开展，深入企业开展服务企业服务项目大型化活动。通过县督查考核局每月定期真督实查，狠抓措施落实，做到真帮扶、解难题，推动工业经济提速转型，打通联系服务企业“最后一公里”。

一、基本情况

本次活动共34位县级领导和33个部门参加，走访服务涉及91户企业123个项目（不含煤炭生产企业），其中：磷及磷化工业23个、建材业17个、特色轻工业38个、特色食品业23个、矿山开采企业13个、铝化工业3个、能源业5个、煤及煤化工业3个、其他行业1个。共梳理出涵盖资金、资源配置、原材料供应、土地、水、电和煤的供应、生产技术瓶颈、市场因素、省级电费补贴兑现、矿群矛盾、企业入规、企业遗留问题、运输（道路）问题、同质化竞争等方面13类163个问题或困难，其中有9个问题已经列入省政府重点解决。

二、主要做法

（一）反应迅速，快速建立工作运行体系

为有效推动工作开展，制定了《****县服务企业服务项目大行动方案》，成立了以县委书记为组长、县长为常务副组长的县服务企业服务项目大行动工作领导小组，明确了服务企业的目标任务，提出了具体工作要求，给各包保领导进行了职责分工，并安排县督查考核局每月定期进行督促检查，并将检查结果直接向书记、县长汇报。为将服务企业服务项目大行动工作推向深入，形成服务企业常态化，出台了《****县支持工业企业发展九条措施》，拟定了《****县人民政府关于引导和支持民营经济发展的实施意见》、《****县服务企业服务项目“九项”长效机制》、《****县入企检查报备制度》、《****县协调解决企业问题联席会议制度》等提交县委审议，待通过后执行，为切实服务企业服务项目，解决困难问题，减少干扰提供强有力的制度保障。

（二）转变作风，上门服务，切实帮助企业解难题 自工作开展以来，县委政府主要领导、包保企业县领导及各职能部门通过召开相关部门座谈会（协调会）、与上级部门对接、召开专题会议等帮助企业解决困难和问题，到目前为止共走访企业（项目）370余次,覆盖91户企业,已解决67户企业资源配置、项目用地、项目资金、税费征收、矿群纠纷、股权纠纷、生产技术、配套设施、厂房建设、项目用电、生产技术、企业入规、生产许可证办理、土地地证办理、矿山林权、地质灾害群众搬迁安置、商品混凝土市场混乱等17类问题，正在着手解决41户企业资源配置、项目用地、矿群纠纷、土地手续、股权纠纷、电费补贴、原料供应、生产（建设）资金等8类问题。列入省政府重点解决的9个问题基本得到落实。

（三）部门联动，协调解决企业问题联席会议制度初步建立。

自开展服务企业服务项目大行动以来，县委、政府主要领导分别组织县政府办、发改、工信、国土、财政、工商、有关乡镇、街道办等帮助文真、兴发、成功、龙腾、巨鑫建材、日升建材、宏鑫石村等企业解决了资源配置、项目资金、项目选址、配套设施、原料供应、土地流转、矿群矛盾等困难和问题，初步建立了协调解决企业问题联席会议制度。

三、取得的成效

（一）全力搞好后勤保障，确保企业正常生产 为解决黄磷渣资源综合利用企业原料保障，原常务副县长钟旻组织县政府办、雍阳办、发改、工信及相关企业召开专题会议，解决巨鑫建材、日升建材、洪源保温、建辉公司等黄磷渣综合利用重点企业原料供应问题，会议明确帮助企业协调60%的黄磷渣原料供应；鼓励加快技术进步，转型升级；新建企业压缩建设规模，帮助企业渡过眼前难关。

（二）积极争取，全力协调，确保重点项目入驻 杭州锦江集团160万吨/年氢氧化铝、500吨/日垃圾发电项目已获省发改、省能源局同意开展前期工作批复，并拟定于今年10月14日举行项目开工仪式；湖北兴发集团成功收购龙马磷业公司入驻****，政府已派工作组进入企业协助解决收购遗留问题，同时县工信部门正着力推进兴发集团10万吨黄磷及配套的磷资源循环经济项目落地青坑工业园区；金正大、芭田、源翼三家公司项目进入省“四个一体化”调度项目，其中金正大正在申报全省第一家“四个一体化”示范基地，并形成一企一策方案；文真、锦江、成黔、热电厂项目正在争取进入省“四个一体化”调度项目。

（三）开展银企对接，努力缓解企业融资难

重点抓好银企对接活动，鼓励和引导金融机构支持企业发展，确保工业企业发展后劲。截至目前，全县金融机构为企业提供贷款9.42亿元，其中“助保贷”解决6260万元，涉及企业25户。为解决部分高载能企业流动资金问题，就丰水期期间黄磷企业生产经营中需要流动资金囤积黄磷的事宜，县工信局积极与邮政银行对接协调，目前龙腾磷化、成功磷化、****磷矿黄磷厂、瓮福黄磷公司均达成贷款意向，贷款金额达9000万元。至目前为止，已为返乡农民工创业园部分企业协调贷款共计1210万元。缓解了企业资金需求困难。

（四）经济开发区配套设施正在逐步完善

标准化厂房第三期正在火热建设中，建成后将解决部分入驻企业新厂房不能满足生产需要问题。园区通过与****供电局多次协调，最终达成一致，同意为东方管道、浦峰粉磨站新搭建用电线路，解决企业的用电问题。县职校根据自身条件和职能，针对企业的需求尽最大努力提供服务，针对企业引进留住重要专业技术人才问题，草拟出了具体扶持方案，提交县委、政府讨论，现已行文，切实为企业解决用工培训及招工等问题

（五）规范解决商品混凝土市场混乱问题

针对商砼自拌导致市场混乱，行业标准不统一，恶意竞争造成设备闲置，给企业生存发展带来较大压力问题，县政府在大量调研基础上出台了《****县预制商品混凝土管理办法》，将商品混凝土从生产到销售各环节进行了规范。

（六）9个问题列入省政府重点解决的问题

工业园区规划用地问题、贵州芭田生态工程有限公司资源配置问题、贵州成黔冶金辅料公司****县铝土矿勘探矿权的问题、贵州金正大生态工程股份有限公司资源配置问题、贵州源翼集团热电联产煤炭资源配置问题、贵州文真铝业公司资源配置问题、****-马场坪铁路项目建设问题、贵州****磷业有限公司纳入全省直供电用户名单问题、****工业园区拟建水库项目问题已列入省政府重点解决问题，目前都在有序的实施中。

四、存在的主要问题

1、受宏观经济环境等因素影响，磷矿、煤矿、黄磷等企业产品价格下跌仍积压严重，生产经营面临较大困难。

2、企业（项目）融资问题因企业自身原因及金融机构门槛较高问题致很多企业融资困难。成功磷化、中亚彩印、天农饲料等企业新建厂房短期内办理不了土地证、房产证，客观上给企业融资带来很大困难。种植企业、烟花炮竹企业因租用土地无法办理土地使用权证难以获得融资支持。龙腾磷化、黔渝香食品、日升建材土地出让金（补偿款）、项目资金达1000余万元未及时拔付，造成企业资金紧张。

3、矿（厂）区居民堵工堵路、垄断运输问题突出，长期得不到有效解决，严重影响企业生产经营。

4、少数包保领导只反映企业存在的困难和问题，没有积极主动协调，没有创造条件解决问题，解决问题措施少，效率不高。

5、有的单位工作比较扎实，问题解决得比较好；有的单位采取应付手段，解决问题停留在表面上，只有解决问题的建议，没有解决问题的措施，未开展实质性工作，进展缓慢。

五、下步工作打算

(一)提高认识，强化措施，促进活动深入开展 开展服务企业服务项目大行动，是实现****工业经济快速发展的需要，是工业企业产业结构调整的需要，同时也是我县经济社会和谐发展的需要。因此，它不是一个短期行为，而是一项长期的任务，是全面完成各项经济指标的重要举措，也是我县全面落实小康建设目标的重要举措。

（二）进一步加强帮扶企业力度，着力解决企业困难和问题

着力帮助企业解决发展中存在的困难和问题，各分管领导和各职能部门务必以高度的责任感对待此项工作，尤其在当前工业经济下行压力较大的情况下，更就身体力行为企业服务，真正做到真帮扶、解难题，而不只是听取企业汇报，提出工作建议。

（三）服务企业减轻负担，优化发展环境

5.民营企业融资难怎么破 篇五

过去一年里，面对内外复杂严峻的经济形势，小微企业、民营企业融资难、融资贵问题比较突出，经济下行压力加大。民营经济接下来将怎么走?如何进一步疏通货币政策的传导，让更多的小微企业也能够享受到政策带来的福利? 3月10日晚，《央视财经评论》邀请到全国政协委员李稻葵，以及央视财经评论员马光远做客演播室，深入解析。

我国民营企业和个体工商户共有9000多万户，是促进国家发展、增加就业岗位的重要力量。今年的政府工作报告中提出，改革完善金融支持机制，机制的完善，不仅要使民营企业输到血，还能激发企业继续造血。

“输血”如何更精准?

新闻背景：

小微企业融资难、融资贵的问题是世界难题，提升对民营、小微企业的金融服务也是今年金融部门工作的重中之重。今年的政府工作报告中提出了一个明确的量化目标，今年国有大型商业银行小微企业贷款要增加30%以上。对此，中国人民银行行长易纲表示，解决民营小微企业融资成本高的问题，主要是解决风险溢价较高导致的实际利率偏高问题。

李稻葵：金融“输血”不可急于求成 需要系统性改革

全国政协委员 李稻葵：此次提出向中小民营企业倾斜，给予政策支持，我相信是系统性改革的开始。为何说是系统性工程呢?央行牵头，将相对充裕的流动性传导到商业银行和其他的信托机构以及金融机构中，给中小企业贷款，这个传动的链条比较长，也需要各个方面的监管机构共同努力。

具体来说，就是给银行贷款的金融机构利率，要和贷款的风险配套相匹配。虽然中小企业的融资风险高，但也不能在利率上限制他们。还是要通过引导，要引导银行对中小企业进行分步式“输血”，不要一次性投入过大。

马光远：金融机构要主动创新与企业对接机制

央视财经评论员 马光远：在创新金融机构的机制方面，这几年我们一直在努力。特别是商业银行想了很多的办法来服务中小企业。问题的关键在于，我们能否将这些办法做进一步的提升?在机制层面如何更好去对接?哪些经验可以更好推广?哪些不可以?

我们经常谈到中小企业在融资领域的风险，这些年我们在如何预防风险，解决信息不对称方面做了很多的工作。通过大数据，我们进一步了解了企业的信用问题，随着这些方面的进步，我认为可以在对接机制层面做出更多的创新，建立起与企业对接的长效机制。

“造血”怎样有活力?

新闻背景:

在支持小微企业和民营企业融资过程中，中国人民银行副行长、国家外汇管理局局长潘功胜强调，要注重市场规律，坚持精准支持，选择那些符合国家产业发展方向、主业相对集中于实体经济、技术先进、产品有市场、暂时遇到困难的民营企业进行重点支持，防止盲目支持、突击放贷，增强对未来金融风险的防控能力。

李稻葵：理顺机制才能舒筋活络

全国政协委员 李稻葵：民营科技型企业有点像天才少年班，13岁就上大学了，还没盈利、还没读高中。这一部分学生如果挑对了，他可能以后拿诺贝尔奖。但这其中也有不确定性，关键问题不在于给它钱，还需要对它们进行融资辅导，全方位打通经络。科创板、银行支持的科技企业，同时还要做好辅导工作，比如通过天使投资基金，私募股权资金等途径，帮助他们理顺机制，起到四两拨千斤的作用。

马光远：创新企业的发展需要多层次资本市场

央视财经评论员 马光远：对于资本来说，最重要的目的还是赚钱，培养出一个天才之后是需要回报的。途径在哪里?从国内来说，最重要的还是要通过企业在资本市场上市之后，或者通过收并购等手段来完成。因此在每一次谈到金融体系建设的时候，我认为我们需要做的事情还很多，如何为创新企业的发展建立起多层次的资本市场，至关重要。

核心观点：

李稻葵：支持民营企业要遵循产业发展规律 有张有弛

全国政协委员 李稻葵：支持民营经济发展最终还是要按照客观规律来，有张有弛地推进，尤其是要遵循产业发展的规律。目前很多的民营经济出现产能过剩，虽然有一些新兴的投资渠道，但有新投资也必须退出旧产业。也就是说，有进有出才能新陈代谢，不能一味地哪一个企业出现问题了，马上给贷款。

马光远：金融为小微企业服务应该成为一项长期国策

6.民营企业融资的金融体制分析 篇六

关键词：票据融资 票据承兑 票据业务

一、金融体制存在的缺陷，严重地阻碍了民营企业的融资和发展

首先，银行业的高度垄断和民营金融机构缺乏的局面成为民营企业融资困难的主要原因。目前在我国金融市场上，最广泛、最直接的融资方式是银行商业信贷。我国银行的金融体制和运作机制正处于转轨之中，还不能完全按商业银行运作方式运行。国有银行很大程度上受制于政府的控制，大量的资金被就业、社会稳定与经济增长等因素所牵制，失去了周转增值的属性。民营企业很难从国家控制的银行中获得融资。

民营银行的发展对于中国金融体系的完善乃至整个中国经济的发展都具有特别重要的意义，但是，由于我国的特殊金融发展背景，使得我国民营银行的发展并不是一帆风顺，表现为：面对金融体系的垄断和管制，民营银行只能屈从于政府的管制力和银行的垄断力，成为管制利率的接受者，始终处于辅助地位。由于不具备向民间开放金融市场的监管机制和存款保险制度，成立民营银行的风险较大。

其次，中国的资本市场发育先天不足，民营企业寄予厚望的证券市场也难当此任。中国的证券市场处于起步、发展阶段，市场化功能还很弱，它设立的初衷是以支持国有企业为基本出发点。国家出于分散风险的考虑，创建了以股票市场为核心的证券市场，给国企提供了一个新的融资渠道，把原本由信贷市场实现的货币性金融支持转换为由股票市场实现的证券性金融支持。只有那些具有特殊背景和特殊资本结构的民营企业才有机会进入股市。资料显示，到2001年底进入沪深股市的民营企业尚不足6％。

再次，民间金融中介服务机构缺乏，导致民营企业相对应的民间融资渠道不畅。中国资本市场本身就缺乏多层次性的资本金融机构，再加上早几年，国家对一些非银行金融机构和基层小金融机构进行了清理和整顿，民营企业在融资上束手无策，只好凭借自身微弱力量，向民间和各方融资，但收效甚微。另外，由于缺少中介服务机构，国家有关金融机构要了解和支持民营企业很难，即使能了解，成本也很高，民营企业的直接融资也就多了一分阻力。

二、加快金融体制改革，拓展金融市场，为民营企业的“二次创业”提供资金支持

首先，加快金融体制改革，增强各类金融机构对民营企业融资的信贷支持作用。

一是调整国有商业银行面向民营企业的信贷政策，发挥其对民营企业融资的主渠道功能。目前，四大国有商业银行拥有全国70％以上信贷资金，在信贷市场上处于垄断地位，本是民营企业寻求信贷支持的主要来源之一，但由于国有商业银行一直在行政过分干预的准财政运作体制下运作，导致了其对民营企业的“歧视”现象。因此，在新的形势下，要加快商业银行的产权制度改革，通过财产所有权的内在约束，促使其以市场为导向，以利润最大化为经营目的，摒弃所有制歧视，加大对民营企业信贷扶持力度。

二是设立股份制民营银行，支持民营经济发展。首先，民营银行的建立可以产生一种“鲶鱼效应”，激活整个国有银行的生存能力，增强国内银行业的整体竞争力，以应对加入世界贸易组织后的竞争局面。其次，解决非国有经济融资难的问题。民营银行与非国有经济有天然联系，必然会解决中小企业融资难问题。

三是加快建立金融中介服务机构，开拓其他融资渠道。兴办社会民间中介服务组织，补充、完善信贷服务体系。这样，一方面能确保供需双方业务的正常进行，另一方面还能激活资本市场，给资本市场带来更大的发展空间，民营企业的融资问题也能得到根本改观。

其次，疏通民营企业直接融资渠道，建立全方位的资本市场。

我国的直接融资发展明显滞后，直接融资仅占对外融资额的20％左右，而美国高达50％，日本也在30％以上。政府应鼓励多元化融资，拓宽企业融资渠道，并规范直接融资行为，促进直接融资市场健康发展。

一是消除民营企业在主板市场上市融资的歧视性待遇。民营企业通往资本市场的“路径不畅”一直是制约民营企业做大做强的“制度瓶颈”，随着上市“审批制”、“额度制”等由主管部门和地方政府逐个推荐和直接审批的作法的取消，今后要加大实施“核准制”的力度，让符合相关法规、政策的优质民营企业进入资本市场，这样不仅给资本市场的发展带来新鲜血液，更重要的是资本市场“公正、公平、公开”的原则得到体现。

二是积极为民营企业在二板市场上市创造条件。我国的二板市场尚在筹建之中，国内二板市场的建设，要根据国内大多数民营中小企业特点，确定设立模式及有关规章制度，对《证券法》和《公司法》中有关案例进行修订，如二板市场股票流通、员工持股计划、知识产权出资规定、保荐人制度、信息披露制度等。

7.拓宽民营企业融资渠道刍议 篇七

一、民营企业融资难的原因

1.民营企业一般具有明显的家族特点, 家族成员把持企业的重要岗位, 发展眼光相对短浅, 产品的市场竞争力不强, 抗风险能力弱。由于民营企业普遍存在因经营规模小、财务不透明、自有资产少等原因所导致的信息不对称、抵押担保难、交易成本高等问题, 从而使得它们很难从正规金融机构获得足够资金。大部分民营企业在银行没有账户, 或者账户上余额比较少, 日常主要依靠现金交易, 这使银行无法通过企业资金的长期流动, 来判断企业的生产经营和信用状况。

2.企业产品在品牌市场的知名度不高, 企业整体技术水平不高, 市场营销能力弱, 市场占有率低, 经济效益较差, 管理制度不够健全, 内部治理结构不够规范, 人员素质较差, 财务报表透明度低, 缺乏权威机构验证。

3.民营企业数量大、规模小, 每个企业所需贷款资金少, 但经办环节、发放程序都不能少, 银行贷款成本高。投资者对中小企业所付出的信息成本、违约风险成本和监督成本要高得多。

4.在当前的银行体系当中, 国有银行的垄断地位并未根本改变, 政府的隐含担保使国有银行仍然把国有企业作为其主要的贷款对象。并且) *0的金融机构认为, 私人企业贷款比国有企业贷款有更高的违约率。银行为了确保资金的安全, 往往要求有足够的担保物后才发放贷款。而在担保物的选择上, 银行更倾向于不动产抵押, 而不动产恰恰是民营企业所缺乏的。

二、解决民营企业融资难的对策

1.民营企业自身应不断进取

民营企业应该建立完善的企业法人治理结构, 形成企业内部的权力制衡机制, 从制度上保证企业信息传递的准确性和及时性。规范财务制度并增强财务信息的透明度, 应建立健全完善有效的企业内部会计控制制度, 保证企业财务信息的真实性和可靠性。注重企业的信用建设, 扩大企业的社会信誉度。与一两家商业银行建立长期关系, 保持信息交流畅通, 这有利于银行获取和积累企业信息以及对企业实施必要的监控, 增加银行对企业的认知度, 从而降低贷款难度。Harhoff, Krting (1998) 的实证研究发现, 德国的中小企业大部分与一两家银行建立了长期的借贷关系, 许多中小企业从一家银行获得的贷款超过其总贷款额的2/3。并且银企间贷款关系的持续时间与企业贷款的可得性成正相关, 银企关系融洽的贷款利率相比其他银行的贷款平均利率也更低。

2.推进中小企业产业集群

产业集群可以促进民间融资发展, 集群内的企业主可以通过私人关系借贷, 双方由于地缘关系相互了解, 信息不对称程度降低, 借贷的风险较小, 还能够相互间进行赊账或延期支付加工费, 利用商业信用融通资金。产业集群的形成使企业逃废债务的可能性减少, 降低了银行的交易成本和金融机构的风险。

3.大力发展中小企业板块, 适时推出创业板块

中小企业中民营企业占据主导地位, 目前新《公司法》和《证券法》已将发行上市条件降低, 应积极推动制度创新, 扩大中小企业板块规模, 支持更多中小企业尤其是高科技企业进入资本市场。加大中小企业板块的创新力度, 提高中小企业板块上市的整体质量和形象。积极研究, 适时推出创业板块市场。这样, 民营企业才能降低资产负债率, 才能向商业银行提供足够的抵押担保物。

4.完善动产担保制度

目前, 民营企业的资产更多是以应收账款、机器设备和存货等动产形式存在的, 应建立和完善中国的动产担保制度, 扩大动产担保范围, 建立统一、高效、低成本的物权担保制度, 使动产担保融资得到广泛使用。完善各种有利于民营企业发展的法规, 保证其与国有企业拥有公平竞争的环境。股份制银行和城市商业银行针对中小企业推出了存单融资、仓单质押、知识产权质押等支持中小企业发展。

5.给民间借贷以合法的金融身份

在银行提出的第一责任人、贷款终身责任制下, 信贷人员为了追求安全最大化, 对民营企业选择了消极的“惜贷”和“拒贷”。非正式融资是目前民营企业融资的主要方式, 有学者对温州中小企业实证研究证实, 中小企业对民间金融的需求较大, 民间金融组织与中小企业存在长期互动关系。大力发展中小金融机构, 建立和完善我国的中小金融机构体系能从根本上改善我国中小企业融资困境。政府需建立多元化的中小企业融资服务体系, 引导民间金融组织逐步演化为规范化运作的定位于民营企业融资服务的民营金融组织, 才能有效弥补民营企业的债务性融资缺口。

6.制定民营企业融资的法律, 从法律层面支持民营企业融资

从发达国家的经验来看, 政府提供的融资公共服务对中小企业融资的积极作用主要体现在以下几方面:其一, 针对中小企业融资的法律、法规体系及市场维护制度, 确保了各种融资渠道的畅通和融资市场的规范有序。其二, 专门的政府部门及相应的分支机构, 负责制定各种支持政策为中小企业提供资金、技术、管理等方面的指导与扶持, 特别是致力于拓展中小企业融资渠道。第三, 政府建立的信息服务体系降低了单个企业信息收集的成本。

7.建立健全社会信用体系, 逐步建立社会担保机构

一个完善的投资环境必须有一个完善的市场信用体系, 建立一个与国际接轨的有效的社会信用体系有助于优化我国的投资和贸易环境, 降低社会交易成本, 有效地防范各类交易风险。有资料表明, 中国因企业信用缺失每年造成的经济损失高达5855亿元, 占我国GDP的10%-20%。建立中小企业信用信息基础数据库, 增强企业信用意识, 逐步缓解银企信息不对称问题, 才能提高企业融资的可获得性, 让诚信企业获得高质量、高效率的融资服务。

在当前建立社区担保机构是一个风险和成本均较低的选择。山东省广饶县创造性地将当前农村中广泛实施的农户联保形式嫁接到工业经济领域, 通过政府入股, 会员企业交纳风险保证金, 资产抵押等形式多层次筹措担保基金, 创造性地组建了一家按市场化模式运作的中小企业互助担保机构———广饶县中小企业互助担保协会, 走出了一条“政府引导、企业自愿、互助合作、银企携手、共同发展”的新路子。

8.发展风险投资组织

银行仅仅是一般的企业债权人, 企业一般债权人只能享受收回本金和按事先约定的利息率收回利息的权利, 既没有参与企业经营管理的权利, 也没有参与企业收益分配的权利?而企业的所有者通常既具有参与企业经营管理的权利, 也具有参与企业收益分配的权利。风险投资企业一般采取有限合伙制, 它不仅仅是一般的企业债权人, 而且它还是企业股东, 能参与企业的具体经营活动, 这样就有利于风险投资组织了解企业的内部信息, 实施适时监督, 把监督活动内化, 降低了监督成本;在人力资本配备方面, 风险投资组织拥有风险投资专家, 能识别投资项目的技术风险、财务风险, 能依据专业知识参与企业的具体运作, 投资更具专业性。

参考文献

[1]王爱俭.拓宽民营企业直接融资渠道[J].中国金融, 2008, (7) .

8.“融资+融智”服务中小企业 篇八

以上海股权交易中心为例，自2月开市以来，上海股交中心有12家企业可交易，投资者开户数756户，累积成交8000多万元，平均市盈率66倍，协助企业募集了3.06亿元资金。据相关人士披露，后续意向来上海股交中心挂牌企业有186家，其中有50多家企业已经启动了改制程序。

OTC市场将企业价值显性化

在OTC市场上挂牌，能为企业带来哪些好处？这是中小企业非常关心的问题。

首先，通过登陆OTC市场，企业的信息变得公开透明，有助于提高市场资金提供方对企业价值和风险的判断，这就为企业获得多种融资渠道提供了基础。如OTC市场为企业提供了定向增资等再融资渠道，也为企业今后顺利转向主板市场奠定基础。不仅如此，挂牌交易有助于企业提高自身信用状况，企业股权质押贷款对银行更具有吸引力，解决了轻资产企业无担保无抵押的障碍，能享受相对较低成本的融资便利。

同时，挂牌交易可以帮助企业规范治理结构、完善各项管理制度，提高运营效率；利用股票期权等方式实现对员工和管理层的有效激励，通过与资本市场的对接，企业的“股权激励”有了现实的估价基础和交易平台，使得员工激励机制更加具有效用，有助于企业吸引优秀人才，增强企业的发展后劲。

在OTC市场上挂牌，也有助于增加挂牌企业股票的流动性，为股权溢价变现提供了机会，是股东兑现投资资本、实现股权回报最大化的有效途径。

银行当财务顾问为企业融智

值得一提的是，银行在场外交易市场中也发挥出了积极的作用。以上海股权交易中心为例，浦发银行、民生银行、交通银行等都是其推荐会员，在这个平台上银行能够为挂牌企业提供一系列的专业服务。

民生银行中小企业金融事业部的工作人员告诉记者，目前民生银行已经建立起专业的团队，为企业提供全方位的财务顾问服务，服务的内容的包括股份制改造、挂牌推荐、持续督导、定向增资乃至转板等，进一步深化了民生银行服务中小企业客户的内涵。

“与单纯的融资服务相比，银行担当财务顾问的角色，发挥出了融智的功能。”如在企业挂牌前，银行会协同企业进行股份制改造，帮助企业形成现代企业架构；“我们也会对业务进行梳理，希望达到主业做强的目的，提高企业的投资价值。”在对接资本市场的过程中，除了为企业进行挂牌推荐，银行还可提供持续督导服务，督导企业按照场外交易的规则和监管规则履行信息披露等要求；此外，银行还可为企业引入投资者、出具财务顾问意见等。根据场外交易的特点，民生银行还将围绕着挂牌企业定向增资、资金结算、财富管理、并购重组、战略咨询等需求进一步进行产品的开发与设计。

“我们所希望的是，未来将更多的具有良好成长性的中小企业客户推荐到上海股权托管交易中心挂牌交易，并为企业提供一体化综合性金融服务。”