发展实体经济措施

发展实体经济措施（精选8篇）

1.发展实体经济措施 篇一

优化金融环境 助推实体经济发展

金融是现代经济的“血液”，是推动经济转型和升级的重要保障。只有金融产业和实体经济良性互动，才能共同推进经济持续、快速、稳定发展。历史经验和实践表明，良好的金融环境是实体经济稳步推进的重要支撑和保障，创造良好的金融环境不仅是金融良性健康运行的内在需求，也是实体经济稳定协调发展的必然选择。

实体经济不仅直接为社会创造财富，也为社会提供大量就业机会。我国超过95%的实体经济是中小企业，而中小企业“融资难”的现实问题，正是当前制约实体经济发展的最大障碍之一。因此，要坚持金融服务实体经济的本质要求，优化金融环境，落实好各项财政政策与货币政策，重点支持实体经济尤其是有助于吸纳就业、科技创新和符合国家产业政策方向的广大中小企业，从而引导大量的人力、物力、财力投向实体经济，推进实体经济健康持续发展。

与此同时，我们必须深刻意识到，国际金融危机的深层次影响还在不断显现，世界经济复苏的不稳定性不确定性上升，面临的下行压力和潜在风险有所加大，再加上我国正处于经济转型、升级关键期，自身经济发展中不平衡、不协调、不可持续问题依然突出，诸多因素导致我国当前的经济金融形势复杂而又严峻。在新情况和新形势下，加强金融改革与创新，不仅可以提高金融效率，而且可以满足实体经济尤其是中小企业“融资难”的需要。金融改革与创新的目的是为了更好地支持实体经济的发展，而实体经济发展的前提离不开金融环境的安全稳定。未来相当长的一段时期，我国发展仍将处于重要战略机遇期，既面临难得的发展机遇，又要面对诸多风险和挑战。做好今后一个时期的金融工作，优化金融环境，一定要坚持科学发展观，牢牢把握住金融服务实体经济这一本质要求，不断进行金融改革和创新，实现金融产业与实体经济的共同繁荣。要健全和完善金融宏观调控和监督机制，从多方面采取措施提升金融服务水平，确保主要资金投向实体经济尤其是中小企业，防止虚拟经济过度膨胀和泛滥，从而有效防范风险特别是系统性金融风险发生。具体而言，需要做好以下几个方面的工作：

第一，加强金融基础建设，为实体经济提供便捷服务。金融基础建设是金融正常运行、维护金融稳定、提供便捷高效金融服务的重要保障。金融基础建设主要包括法律法规、会计标准、征信体系、公司治理、反洗钱体系、支付清算体系等。金融机构作为金融环境的主体，其结构是否合理、功能是否齐全、金融资源配置和流动是否高效有序、组织体系是否完备等直接决定金融环境的未来走向，进而影响金融机构的服务效果。可以借鉴发达国家金融业的经验，积极建设金融机构总部和区域金融管理总部，进一步完善对商业银行、信托公司、金融租赁公司、保险公司等金融机构总部的管理和调控，重点发展对证券公司、期货公司、信托公司、外资银行等区域金融管理总部的建设，并为各类金融总部建设给予政策和资金支持；积极培育和引进商品、股权等金融要素市场；完善保险机构的功能和作用；着力建设一批金融中介服务机构；重视行业协会的作用，鼓励和支持金融、投融资行业协会的自我完善；建立良好的行业信用体系和及时准确发布行业信息。

第二，加强社会信用体系建设，打造良好社会环境。信用环境对金融安全稳定和金融运行效率、生产要素资源的配置以及资金流向起着至关重要的作用。从某种意义上说，信用环境是金融环境良好发展的基石，一个国家或地区只有成为信用高地，才能吸引各类资金的进入，在全社会形成诚实信用的良好氛围。应不断深化以区域信用、社区信用、农村信用以及企业信用为主题的信用工程建设；重点做好中小企业和农村信用体系建设，积极推动建立中小企业信用档案，改善中小企业的信用环境，促进中小企业健康稳定发展。在宏观政策的指引下，不断完善和推进营销创新，积极提升中小企业尤其是小微企业的金融服务层次和水平，逐渐完善中小微企业信贷管理和营销机制，为金融更好地服务实体经济创造良好的社会环境。

第三，提升金融效率，加强信贷资产自由流动。与发达国家相比，我国金融服务体系内的流动速率较为缓慢，还有很大的发展空间。扩大信贷投放，改变长期偏低的贷存比长期偏低现状，是改善金融环境的重要措施和手段。要深入调查研究，尽快出台相关办法，有效激发金融机构和担保公司的积极性。保持货币信贷合理增长，放宽准入条件，支持村镇银行和小额贷款公司的发展。与此同时，还要进一步完善机制，简化程序，减少环节，提高效率。积极推进对小微企业和“三农”的支持，缩短授信审批和办理贷款时间，提升金融服务层次和水平。

第四，完善相关法律法规，构建良好的金融法治保障体系。针对当前经济金融活动中存在的恶意拖欠贷款、非法集资以及逃废银行债务等违规或违法行为，尽快研究和制定一整套行之有效的法律法规，构建良好的金融法治保障体系，以确保健康的社会经济秩序和金融业的稳定发展。如，出台相关金融法律法规，进一步明确法律职责，保护金融合法权益以及规范金融行为，加大对金融违规犯罪的打击力度等。

第五，加强金融监管，密切防范和化解金融风险。在当前国内外经济金融形势极为复杂严峻的情况下，加强金融监管，密切防范和化解金融风险显得尤为重要。针对当前信贷供需矛盾较为突出的现实问题，依据信贷资产行业、区域分布现状，积极进行信贷资源配置与优化，优先支持“三农”经济、小微企业以及个人消费，同时做好贷款的投量、投速等的有机管理和控制。深入调查和研究，创新信贷产品和服务方式，加快资产流动性。进一步完善信贷业务操作风险管理，对贷款实行全程精细化管理，确保放款和收款自如。另外，重点监管和规范民间借贷资本的规模、流向、借贷操作方式等，从而有效保障国家金融安全。

此外，我们还要积极应对未来金融领域可能会出现的一些新情况新变化，加强宏观调控的前瞻性、有效性和科学性，不断总结以往的经验和教训，进一步深化金融体制改革，健全和完善现代金融系统，着力促进宏观经济稳定，推进实体经济健康、有序、快速发展。

2.发展实体经济措施 篇二

近日江苏省政府出台《关于降低实体经济企业成本的意见》明确, 在继续实施现有降低失业、工伤、生育保险费率基础上, 2016~2018年再降低失业保险缴费比例0.5个百分点。困难企业暂时无力缴纳社会保险费的, 在提供有效缴费担保后, 经批准可缓缴除基本医疗保险费之外的社会保险费, 缓缴期最长可达6个月;合理调整最低工资标准;落实援企稳岗等补贴政策, 支持企业通过转型转产、多种经营、主辅分离、辅业改制、培训转岗等方式, 多渠道分流安置富余人员, 鼓励企业少裁员、不裁员;加大对企业职工培训的补贴力度。企业在依法提取和使用职工教育经费后, 职工技能培训费用不足部分, 由地方财政部门在其缴纳的地方教育附加费额度内予以补助。各级财政安排专项资金加大对企业职工培训的支持力度。

下一步, 省人社厅将从强化组织协调、强化政策落实、强化监测研判、强化跟踪督察、强化政策储备等方面做好贯彻落实工作, 以实际行动支持服务企业发展, 切实降低实体经济企业成本, 使广大企业早受惠, 早得益。

3.发展实体经济措施 篇三

我们都只知道马克思对资本、资本主义的批判，很少了解马克思对资本、资本主义、市场经济的高度赞扬！要不，怎么叫彻底的历史唯物论者呢。市场、资本，内在冲力，外在强制，激烈的竞争机制，像魔术师一样呼唤出巨大的社会生产力，财富从地下涌流出来，短短几十年时间创造的财富超过了人类历史几千年创造财富的总和。

马克思把它不是看作个案和偶然，而是当做趋势和规律来认识的，内在的动力就是积累、集中、集聚的伟力。

我们经济总量虽然全球第二，但人均国民收入却在世界100位之后！中国的廉价劳力、廉价资源、廉价人民币、廉价税收、分税的制度安排，必然产生辉煌的成果！同样必然的伴生以上严重的问题。

我们的企业要学会资本的集中，资本的集聚！资本的兼并、重组、合作、联盟比积累重要得多！调经济结构的本质靠企业的资产兼并、重组、合作、联盟来推动！

我们的企业要学会经营模式的研究和复制。肯德基、麦当劳是如此，沃尔玛如此，阿里云菜鸟是如此，碧桂园也是如此！复制一个企业，像复制一个产品一样，被三D，四D的打印出来，然后进行一百个、一千个、一万个的复制，聚变的效应是核效应！

马克思还说过，帝国主义是资本主义的高级形态，帝国主义的本质特征是金融资本，而不是工业资本。

美国佬近几十年凭什么成为世界上军事、技术、政治、经济上的超级大国！一把枪守着印钞机！金融创新是他的根本动力，金融创新的主要特征是充满活力的风投！一方面造就辉煌，另一方面也积累了巨大风险，此次危机就是一次风险的释放！

对话 伍新木教授

《新楚商》杂志：目前，我国的金融体系对实体经济有哪些制约？现阶段的金融政策对经济有哪些缺陷？

伍新木：中国金融资本每年上万亿元的利润，被称为世界上最大的银行，国际银行利率只2个点而中国银行利率高达8个点，加之中国银行业的存款和贷款的利率差是国外的14倍，因此中国银行业没有面对实体经济的内在冲力，导致金融资本也没有面向创新的冲动。

众所周知，中国银行储蓄率在世界上最高，因此中国的银行业根本没有创新和风险意识，不像美国金融业具有风险意识，其内在冲力必然要面对实体经济，使其服务于科技与实体经济。

另一方面，中国没有完备社会保障制度，导致中国大量的民间资本、个人存款用于生活开支、养老保险、生病治疗、子女教育等方面，因此民间资本不能有效的集中集聚。加之中国的垄断行业太多，投资的限制太多、门槛太高，人们没有更多的投资渠道和途径，致使大量的民间资本投资银行业这些风险小、回报率高的行业，更多的是投资房地产等投机暴利行业。

《新楚商》杂志：政府和决策者应怎样去克服这些缺陷？

伍新木：政府要出台更多的政策打破国有银行对资本的垄断，稳步推出利率汇率市场化改革措施，大力支持非国有经营机构包括民间借贷、租赁信托、小贷融资、融券融债等形式，增加融资渠道的途径。

《新楚商》杂志：金融和实体经济应该寻找怎样的切入点，把它们结合在一起以便更好的协调发展？

伍新木：答案很简单，要学习美国对金融资本和实体经济的成功经验，学习美国金融资本创新和承担风险的意识，借鉴美国风险投资内在冲力必然要面对实体经济，更好的为科技、实体经济服务。中国现在正在打破和改变金融资本与实体经济的脱节，但速度稍显太慢，步伐要更快。

《新楚商》杂志：谈谈您对这次《金融创新与实体经济》论坛的感想和看法？

伍新木：这次论坛没有把国家宏观经济深层的矛盾和中小企业最关心的焦点、热点问题以及中国金融存在的深层的制度问题交集在一起，没有互动和沟通，所以对中小企业和实体经济有待各位思考和商榷。（文 | 曹巍）

4.发展实体经济措施 篇四

事业单位考试申论范文—大力发展实体经济

民间资本热钱化，实体经济空心化，给正在崛起的中国制造敲响了声声警钟。坚决抑制社会资本脱实向虚、以钱炒钱现象，防止虚拟经济自我循环和过度膨胀，努力营造鼓励脚踏实地、勤劳创业、实业致富的文化环境和社会氛围，已经成为上上下下的广泛共识。

实体经济是财富创造的真实源泉，是国家利益的坚实基础。鉴于我们人口总量巨大、就业矛盾突出、经济起点偏低的国情，更不应该偏离实体经济的发展主线。

我们不必一味地叹息实体经济赢利能力太弱。短缺经济时代的低成本、低风险、高增长、高赢利状况已不复存在，人口资源丰厚、要素价格扭曲形成的增长红利已呈衰减之势。微利时代的到来，标志着企业进入创新驱动的成长阶段。这是经济常态的回归，市场竞争的本真。

我们不可悲观地断言实体经济发展空间不大。即使是传统制造业，也并非无利可图，它的盈利瓶颈也并非不可打破。关键看能不能用现代工业装备去改造它，用现代科技成果去转化它，用现代服务体系去支持它。

现实的路径，一是提升附加值，向科技提升，向文化提升。二是拉长产业链，向市场深层拉长，向曲线两端拉长。三是抢占制高点，进军战略性新兴产业，进军高新技术产业。时下，传统产业业态的创新已成潮流，正为众多企业催生出更为强劲的竞争能力和更为多样的发展机遇。

我们也不能简单地判断实体经济发展高峰已过。一些投资专家习惯性地拿出美国的文本来解读中国，认定从工业制造到金融主导、从实体经济到虚拟经济，是经济规律，是发展历程，由此判断中国经济发展的主潮将由实体化转向金融化。

确实，金融化是经济发展的一个趋势。但是不可误读美国文本，这金融化并非是对实体化的挤出和背离，而应是对实体化的支持和提升。审视眼下这场令全世界都痛苦不堪的金融风暴，正是从美国的过度金融化中埋下祸根、从美国的次级贷危机中骤然引发。

美国人正是在痛定思痛中，开始思考增长模式，举起再工业化的旗帜。奥巴马总统有言：“我们不能在沙上重建我们的经济，我们必须在岩石上重建我们的房屋”。美国的深刻教训，应当成为我们的宝贵教益。如何去全力增创中国制造不可替代的竞争优势，去源源催生实体经济永远年轻的生命活力? 企业需要锻造“凝神专一”的工匠精神。这就是德国企业家们常常挂在嘴边的那句话表述的“就算做螺丝钉也要做到最好”的精神，就是瑞士钟表匠们在他们行销世界的机械表中洋溢着的一丝不苟、如痴如醉的专业素养和艺术气质。

文章来自赤峰人事考试信息网：http://chifeng.offcn.com

这才有当下欧债危机中德国经济的中流砥柱，才有全球实体经济潮涨潮落中瑞士钟表的国家象征和永恒经典。微利时代，最为宝贵、最当珍惜的，就是这种工匠精神，耐得住寂寞，经得住诱惑，稳得住根基。

一当选择，便以心相许，不离不弃，精益求精，做到极致，做出境界。环顾当下生存艰难的企业，依然在低端市场恶性竞争中等待观望一筹莫展、在核心技术自主创新中一无所有得过且过，正是缺乏对工匠精神的坚持、追求和积累。

员工需要培育“爱企如家”的融入文化。有最新社会调查显示，我国农民工就业普遍面临“短工化”趋势，尤其是新生代农民工，频繁地转换于不同的企业和不同的城市。他们在劳动压力承受、劳动报酬期待、精神文化需求、职业发展空间和城市社会融入等方面，与他们的上辈有着明显不同的诉求。

缺少劳资和谐的联系纽带，缺少爱企敬业的企业文化，怎么可能稳定他们的就业心态、激发普遍的蓝领创新、保障企业的基业长青?显然，加快户籍制度改革，完善保障制度建设，促进公共资源的公平分配，努力规范就业环境，提高劳动收入，健全培训制度，拓宽成长空间，建设热爱企业、热爱工作的敬业文化，增强农民工的尊严感、成就感和幸福感，努力让他们成为真正的“社区公民”和“企业主体”，应当成为中国实体经济发展的一个战略取向。

全社会需要立定“实业为本”的发展理念。政府的政策导向，就是企业的发展引领。提升实体经济的吸引力，必先强化实体经济的竞争力。近来高层接连出台重大举措：完善结构性减税政策，减轻中小企业困苦不堪的税费负担过重问题;推进垄断行业改革，根治民间资本市场准入的 “玻璃门”“弹簧门”现象;深化金融体系创新，探索有效解决实体经济融资难、民间借贷阳光化路径。

阵阵暖风吹来，令人欣喜，也引人期盼。社会的舆论环境，也深深地影响着企业的抉择取向。提升实体经济的吸引力，还当强化实体经济的自信力。我们应当少一些浮躁情绪，多一份从容心态，少一些投机思维，多一份实干精神，努力营造鼓励脚踏实地、勤劳创业、实业致富的发展氛围，真诚地尊重每一个劳动者劳动的价值和创新的潜力，尊重每一个企业家坚守的品格和创造的梦想。

5.发展实体经济措施 篇五

南银发„2012‟61号

人民银行省内各市中心支行、南昌辖内各县支行，国家开发银行江西省分行，农业发展银行江西省分行，各国有商业银行江西省分行,各股份制商业银行南昌分行,邮政储蓄银行江西省分行,江西省农村信用社联合社,省内各城市商业银行：

实体经济是人类社会赖以生存和发展的基础。为切实发挥金融促进经济发展的推动催化作用，大力支持实体经济发展，促进富裕和谐秀美江西建设，人民银行南昌中心支行根据上级有关文件精神，结合江西实际，提出如下意见。

一、提高思想认识，全面加强支持实体经济发展金融服务工作 1.实体经济直接创造物质财富，是社会财富和综合国力的物质基础，更是金融发展的根基。发达稳健的实体经济，对提供就业岗位、改善人民生活、实现江西经济持续发展和社会稳定具有重要意义。脱离了实体经济，金融就会成为无源之水、无本之木。金融业发展要始终注意服务于实体经济的运行，牢牢把握发展实体经济这一基本要求，坚决抑制社会资本脱实向虚、以钱炒钱，防止虚拟经济过度自我循环和膨胀，防止出现产业空心化现象。要始终坚持金融业与实体经济共同发展、和谐发展的理念，坚持在服务实体经济中求发展，坚持在提高服务实体经济的水平上下功夫，更好地支持江西实体经济创新驱动、转型发展。

2.在支持实体经济发展过程中，金融部门既要以科学发展观为指导，坚持金融服务实体经济的本质要求，又要立足江西实情，准确把握金融支持实体经济发展的内涵与方向。目前，我省正处在工

-1-业化、城镇化和农业农村现代化的关键阶段，加快发展仍是最重要任务。省内各金融机构要不断加大信贷产品和服务方式创新力度，积极调整优化信贷结构，大力促进经济发展方式转变和经济结构调整，引导信贷资源更多地投向实体经济。既要进一步加大农业、工业、交通、通信、商业、建筑等物质生产和服务部门特别是战略性新兴产业的信贷投入，又要兼顾包括教育、文化、信息、艺术、体育等精神产品的生产和服务部门的金融服务工作。

3.把服务、发展实体经济作为金融部门自身的重要职责和使命，全面落实金融服务实体经济发展的各项措施。省内各金融机构要落实“一把手”负责制，成立相应的领导小组和工作机制，结合工作实际全力落实金融支持服务实体经济的各项措施。人民银行南昌中心支行将对金融机构支持服务实体经济的相关工作开展综合评估。

二、保持货币信贷的合理增长，满足实体经济合理资金需要 4.全省人民银行系统要根据经济金融运行情况，灵活运用货币政策工具，在宏观审慎性政策框架下，按照“总量适度、审慎灵活”的要求，调节好货币信贷供给，保持社会融资规模的合理增长。根据国家政策和地方法人金融机构的实际情况，灵活调整差别存款准备金动态调整政策的相关参数，增强政策工具使用的针对性，促进地方法人金融机构贷款规模适度增长。同时，运用再贴现工具加强贷款结构调整，增加对“三农”与小微企业的信贷投入。

5.省内各金融机构要在继续执行稳健货币政策前提下，合理把握信贷投放总量和投放节奏，努力增加信贷投放总量，确保信贷总量与江西实体经济的发展需求相适应、投放节奏与实体经济的运行节奏相衔接。同时，各国有商业银行、股份制商业银行要加强与总行汇报、沟通，积极争取总行信贷规模和政策支持，争取总行的项目直贷，确保全年新增贷款在本系统排名有所提高。省内各金融机构要围绕扩大内需、发展实体经济这一主题，积极培育新的信贷增-2-长点，挖掘更多的有效信贷需求，确保今年贷款余额超过1万亿元，新增贷款占全国的比重继续提高。

三、调整优化信贷结构，支持实体经济加快发展

6.鄱阳湖生态经济区建设是江西经济社会发展的“龙头”，事关江西经济社会发展的全局，大力支持和促进鄱阳湖生态经济区建设，是支持实体经济发展第一要务。省内各金融机构要按照鄱阳湖生态经济区区域经济布局要求，加大对南昌核心增长极、九江沿江产业带、昌九工业走廊构成的核心增长区的信贷投入。重点加强对南昌的汽车、航空、光伏光电、软件和服务外包、生物医药五个千亿产业集群的资金投入，使南昌成为全省先进制造业和服务业发展的先导示范区。同时，要认真研究把握节能减排、淘汰落后产能的新形势、新特点，把全面做好支持节能减排、淘汰落后产能金融服务工作作为一项重要任务和长期制度性安排，积极扎实推进。要进一步探索适合节能减排项目特点的信贷管理模式，改进和完善绿色信贷长效机制，在防范风险前提下，积极探索能效融资、可再生能源融资、环境金融、碳金融和能效设备供应链融资等绿色信贷新产品、新模式，积极推动鄱阳湖生态经济区低碳发展之路。

7.战略性新兴产业是新兴科技和新兴产业的深度结合，加快战略性新兴产业发展，将有力地推动我省转变经济发展方式，调整优化产业结构，同时，也将有力地促进金融业务的快速发展。省内各金融机构要紧紧围绕深入实施战略性新兴产业发展规划及延伸产业链规划，大力支持新能源、新材料、航空制造、绿色照明、铜精深加工、钨和稀土精深加工等具有江西比较优势的战略性新兴产业发展。全面加强推进我省“科技六个一”工程建设金融服务工作，大力支持国家科技计划以及国家技术创新工程、国家高新区基础设施建设，切实做好科技型企业孵化抚育发展、科技成果转化的金融支持工作。

-3-8.全面落实革命老区信贷扶持政策，推进“中央苏区”重点工程项目建设。以赣州开放开发综合实验区、吉泰工业走廊和抚州现代工业新城三大增长极为主线，强化交通、能源、水利等基础设施和城市公共设施建设的资金供给。加大扶贫贴息贷款覆盖广度和深度，因地制宜扶持扶贫主导产业，重点支持集中连片特殊困难地区的扶贫攻坚。以老区红色文化为推介，加大文化产业支持力度，积极培育红色文化原创品牌，大力发展红色特色文化创意产业、红色生态旅游产业。对先进实用技术的引进，劳动密集型产业和小微企业的转移，要给予政策引导和优先扶持。

9.认真贯彻落实国务院关于支持小型微型企业发展的金融政策，加大对小微企业的信贷投入，引导和帮助小型微型企业稳健经营、增强盈利能力和发展后劲，推动全省小型微型企业加快发展。省内各金融机构要配置专门的信贷额度，重点加大对单户授信总额500万元以下小微企业的信贷支持，降低小微企业融资成本，确保全年新增中小企业贷款继续稳定在全省新增贷款的三分之一以上，确保我省小微企业贷款增速高于全国平均水平。省内各金融机构要继续深化“六项机制”（风险定价机制、独立核算机制、高效的贷款审批机制、均衡的激励约束机制、专业化的人员培训机制、违约信息通报机制），按照“四单原则”（小企业专营机构单列信贷计划、单独配置人力和财务资源、单独客户认定与信贷评审、单独会计核算），进一步加大对小微企业业务条线的管理建设和资源配置力度，满足符合条件小微企业的贷款需求，确保小微企业信贷投放增速不低于全部贷款平均增速。

10.紧紧围绕农业基础设施、农业科技创新、农产品流通体系建设，加大对现代农业的信贷投入。切实做好农田水利、重大水利工程、鄱阳湖生态水利建设等项目的信贷扶持，对符合条件的水利企业可探索发展大型水利设备设施的融资租赁业务，以及水利项目收-4-益权质押贷款业务。省内各金融机构可采取联合贷款、银团贷款等方式对起步资金大、回收期长的重点项目提供信贷支持。建立“一县一品”金融支农服务模式，加大对特色农业、高效节水和农产品精深加工等方面的信贷支持，重点扶持新型农民经合组织、带动能力强的农业产业化龙头企业及配套基地，大力推进农业产业化经营，确保全年涉农贷款增量继续稳定在全省新增贷款的三分之一以上，确保县域存贷比继续稳定在50%以上。扩大农村抵（质）押物范围，探索发展大型农用生产设备、林权、水域滩涂使用权等抵押贷款，规范发展应收账款、股权、仓单、存单等权利质押贷款。

11.进一步加大对教育、文化创意、服务外包、旅游、家庭服务等现代服务业和都市服务业的金融支持力度。以江西特色的红色文化、绿色文化、古色文化为依托，大力扶持文化产业重点文化设施和重点项目建设，支持景德镇陶瓷文化、鹰潭道教文化、赣州红色文化创意产业以及新闻出版、影视音像、民间工艺、动漫设计等文化市场，助推新型经济增长点不断壮大。密切注意服务外包业、旅游业和家庭服务业的融资需求，以南昌列为全国发展服务外包试点城市为契机，加大银企对接力度，扶持一批有实力、有市场、有效益的服务外包企业做大做强；加大对旅游企业和旅游项目的信贷投入，支持重点城市旅游服务设施建设。鼓励推进服务业以商标、专利等知识产权为主的质押贷款创新品种，深化配套服务的信贷支持，完善服务业信用增强体系，逐步建立贷款风险分担和补偿机制。

四、努力践行企业社会责任，积极发展民生金融

12.履行社会责任是金融机构应尽的义务，省内各金融机构在经营过程中，要以人为本，更加关注社会、环境的可持续发展，遵守各项法律和商业道德，维护股东、金融消费者和社会各方的利益，积极追求公平正义和社会和谐。要积极履行社会责任和义务，提高在发展绿色信贷、民生金融等方面的自觉性，努力在环保、教育等

-5-方面发挥积极的作用。

13.省内各金融机构要站在履行社会责任的高度发展民生金融，树立“普惠金融”的理念，围绕社会各阶层客户的需求，创新发展针对特定人群的信贷产品和服务模式，特别要关注社会弱势群体，让社会各个阶层享受到优质的金融服务。鼓励省内各金融机构主动介入保障性安居工程建设，完善保障性住房融资机制，解决项目信贷资金供给需求不平衡问题，保证国家重点在建、续建项目的资金需要。以小额担保贷款政策为“抓手”，加强与人力资源与社会保障、财政、妇联、扶贫办等部门的沟通协调，做好推动创业促进就业工作，促进小额担保贷款、妇女创业小额担保贷款、大学生村官创业富民贷款业务发展。同时，积极做好生源地信用助学贷款的发放工作。

五、坚持稳步发展金融市场，拓宽实体经济融资渠道 14.支持省内各类企业通过银行间债券市场扩大债券融资。在继续做好条件较好企业利用短期融资券、中期票据融资基础上，推动中小企业集合票据扩大规模，探索区域集优等融资模式再创新，拓宽中小微型企业融资渠道。探索研究引入高收益债券，丰富债券市场信用层次，支持新兴行业企业，尤其是符合江西经济结构转型的成长型企业发债融资，推动产业升级。引导市场成员自主创新，推动浮动利率债券、含期权债券等具有避险功能的债券品种扩大规模，满足企业多样化融资需求。

六、深化金融改革和创新，增强金融服务实体经济能力 15.在风险可控和依法合规的前提下，稳步推进农村金融产品和服务方式创新。要继续配合辖区地方党委政府稳步开展各类农村产权的抵押贷款创新试点，不断扩大农村贷款抵押担保物范围。不断完善省内金融机构网点布局，支持股份制银行、城商行向下延伸机构。建立健全支付结算制度，继续在农村地区大力推广非现金支付工具和支付方式应用。加快农村地区银行卡市场发展，提高银行卡-6-交易总量。大力培育农村地区金融中介服务机构，加强银行与中介机构的合作，促进“三农”经济加快发展。

16.围绕实体经济实际需求积极开展金融创新工作。省内各金融机构在设计金融产品和金融工具时，要着眼于服务实体经济，要根据实体经济融资需求特点，加强对新型融资模式、服务手段、信贷产品及抵（质）押方式的研发和推广。要充分利用人民银行开发的应收账款质押登记公示系统、融资租赁登记公示系统等登记系统，灵活多样地创新信用模式和扩大贷款抵押担保范围。综合运用各类金融工具和产品，开展信贷、投资、债券、信托、保险等多种工具相融合的一揽子金融服务。加强与行业协会、专业经济合作组织、社会中介等合作，创新适合需求特点的联动模式，提高金融服务的差异化、细分化和专业化程度。要进一步优化信贷管理制度和业务流程，进一步提高信贷审批效率。要继续推动发展跨境贸易人民币结算、境外项目人民币贷款业务。

七、继续加强信用体系建设，营造金融服务实体经济的优良环境 17.依托全国联网的征信系统，加快征信基础设施建设，积极扩大征信系统的应用范围和覆盖面，进一步丰富和推广信用工具、信用产品，降低金融和经济交易成本。拓展信贷评级市场，促进内外部评级的相结合，加快推进征信机构的优胜劣汰，探索推动中小企业信用体系建设。大力推进社会信用体系建设，着力完善全省社会信用信息数据平台，建立健全征信机构体系和信用监督与失信惩戒制度，营造诚实守信、规范运作的良好市场环境和社会信用环境。

八、全面加强监督管理，确保各项工作落在实处

18.省内各级人民银行要充分发挥货币信贷政策导向效果评估的引导作用，加强监督管理，科学评估金融机构服务实体经济的实际效果。要积极引导省内各金融机构牢牢把握发展实体经济这一坚实基础，对接国家《产业结构调整指导目录》，配合国家和江西产业

-7-政策的落实，坚持“区别对待、有扶有控”的原则，更好地服务实体经济发展。省内各级人民银行要探索评估信息面向金融机构、地方政府和社会公众发布的渠道、形式和范围，促进金融机构提高服务实体经济的意识和能力。同时，要将评估结果作为对地方金融机构适度新增贷款调控的重要依据。

6.发展实体经济措施 篇六

2013年10月15日14:55 肖小和 邹江 修晓磊 来源：中国金融新闻网

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表评论

2012年，面临经济增速放缓、利率市场化加速、资本约束强化、监管政策趋紧等经济金融环境的深刻变化，商业银行尤其是中小银行在信贷规模受限的情况下不断拓展同业业务，使得同业规模在短期内迅速增加。本文对沪深两地A股上市的16家商业银行[1]2012年报披露的同业业务经营数据[2]进行整理分析，以归纳2012年银行业同业业务的经营特点，并思考同业业务发展对实体经济的相关影响。报告期末，16家上市银行同业资产余额合计10.5万亿元，约占银行业金融机构同业资产整体的60%，同业负债余额合计12.08万亿元，约占银行业金融机构同业负债整体的80%.一、银行同业业务概述

银行同业业务，是商业银行以金融同业为服务与合作对象，以同业资金融通为核心的各项业务往来。

银行同业业务最初仅限于银行间的短期资金拆借以解决短期流动性，后期业务对象逐步发展至证券、基金、信托、财务公司等各类金融机构，业务范围也从传统的同业存放、同业拆借等衍生出同业代付、买入返售等各项创新业务。

银行同业业务所形成的资产在资产负债表中主要体现在“存放同业款项”、“拆出资金”及“买入返售款项”科目中，同业业务所形成的负债在资产负债表中主要体现在“同业存放款项”、“拆入资金”及“卖出回购款项”科目中。

二、银行同业业务对实体经济影响

同业业务规模占总资产比例过高，将影响银行对实体经济的资金投入，当然各银行经营策略有所不同，同业业务占比也会有差距。央行《中国金融稳定报告2013》指出，2012年银行业金融机构存放同业资产规模达到10.06万亿元，买入返售资产达到7.5万亿元，同业资产占总资产比例达15.13%；同业存放规模12.2万亿元，卖出回购规模2.69万亿元，同业负债占总负债比例达13.87%；截至2012年末，16家上市银行同业业务规模占总资产规模为12.22%，其中五家国有银行同业规模占比为8.24%，而11家中小银行同业规模占比超过20%.1.同业业务过度扩张弱化银行对实体经济支持作用

一方面，同业业务的过度扩张会使资金过度停留在银行体系内做“体内循环”，减少资金向实体经济的流入，从而弱化了银行本应所承担的对实体经济的支持作用，损害了实体经济的发展，而票据资产在银行体系内的空转，弱化了其对实体经济尤其是中小企业的支持力度，从而与其促进中小企业融资的初衷相背离；另一方面，同业业务的过度扩张使得银行资产负债规模的壮大脱离了实体经济基础，银行对实体经济作用的弱化某种程度上也会造成银行社会角色和作用的边缘化，长期看来也将损害银行未来发展。

2.同业业务过度扩张所蕴含风险不断累积

在一般情况下，监管部门能够通过存贷比这一监管指标控制商业银行的杠杆水平，从而限制商业银行的过度扩张。而同业业务则使得商业银行能够绕过存贷比指标，通过银行间资金的运作变相提高杠杆水平并降低风险资本占用；银行同业业务运作扩大了存量资金的货币效用，规避了政策对相关行业和领域的限制，影响到宏观货币政策的调控效果，也加剧实体经济的脆弱程度；同业业务的过度扩张会通过期限错配及连锁反应等放大商业银行的流动性风险和操作风险；同时，由于各银行间同业业务环环相扣，使得金融市场系统性风险急剧增加，影响金融系统整体稳定性。

三、2012年上市银行同业资产负债总量情况

1.同业资产增速远超同期贷款增速，股份制银行与国有银行同业资产总额相当，同业资产占总资产比重略有增加

截至2012年末，16家上市银行资产总额85.9万亿元，同比增加11.4万亿元，增长15.31%；贷款总额43.5万亿元，同比增加5.35万亿元，增长14.02%；同业资产余额为10.5万亿元，同比增加2.6万亿元，同比增长33.26％，同业资产增速较同期贷款增速高19.24个百分点。

年末，国有银行同业资产余额5.17万亿元，同比增长33.89%；股份制银行同业资产余额4.95万亿元，同比增长34.87%；三家城市商业银行同业资产余额3800亿元，同比增长9.23%.16家上市银行中，8家股份制银行总资产规模和贷款规模都为5家国有银行的三分之一左右，而同业资产总额则与国有银行同业资产总额相当。

截至2012年末，16家上市银行同业资产占总资产比重为12.22%，同比增加1.65个百分点。其中，国有银行同业资产占总资产比重为8.24%，同比增加1.33个百分点，五大行同业资产占比都没有超过10%；股份制银行同业资产占总资产比重为23.19%，同比增加1.74个百分点；三家城市商业银行同业资产占总资产比重为20.68%，同比减少2.53个百分点。

2.同业负债增速高于同期存款增速，股份制银行及城市商业银行同业负债增速相对较高并占总负债比重较高

截至2012年末，16家上市银行负债总额80.2万亿元，同比增加9.87万亿元，增长14.03%；存款总额64万亿元，同比增加7.1万亿元，增长12.47%；同业负债余额为12.08万亿元，同比增加2.4万亿元，同比增长24.90％，同业负债增速较同期存款增速高12.43个百分点。

年末，国有银行同业负债余额6.51万亿元，同比增长11.01%；股份制银行同业负债余额5.06万亿元，同比增长48.21%；三家城市商业银行同业负债余额5138亿元，同比增长29.82%.16家上市银行中，8家股份制银行总负债规模和存款规模都为5家国有银行的三分之一左右，而同业负债总额则约为国有银行同业负债总额的80%.截至2012年末，16家上市银行同业负债占负债总额比重为15.07%，同比增加1.31个百分点。其中，国有银行同业负债占比为11.11%，同比减少0.09个百分点；股份制银行同业负债占比为25.52%，同比增加4.82个百分点；三家城市商业银行同业负债占比为29.89%，同比增加1.78个百分点，三家银行占比都在25%以上。

四、2012年上市银行同业资产负债结构情况

1.买入返售及卖出回购占比上升，国有银行存放同业及同业存放占比较高，股份制和城商行买入返售及卖出回购占比较高

截至2012年末，16家上市银行同业资产结构中，存放同业占比为35.27%，同比下降0.14个百分点；拆出资金占比为19.46%，同比下降5.58个百分点；买入返售资产占比为45.27%，同比上升5.72个百分点。其中，国有银行存放同业、拆出资金和买入返售资产占同业资产比重分别为41.29%、20.98%和37.73%，同比分别上升6.31个百分点、下降7.15个百分点和上升0.85个百分点；股份制银行存放同业、拆出资金和买入返售资产占同业资产比重分别为29.45%、17.54%和53.01%，同比分别下降5.03个百分点、下降3.72个百分点和上升8.76个百分点；三家城商行存放同业、拆出资金和买入返售资产占同业资产比重分别为29.36%、23.76%和46.87%，同比分别下降20.64个百分点、下降6.82个百分点和上升27.47个百分点（见图1）。

截至2012年末，16家上市银行同业负债结构中，同业存放占比为78.66%，同比上升0.41个百分点；拆入资金占比为11.57%，同比下降0.06个百分点；卖出回购款项占比为9.76%，同比下降0.35个百分点。其中，国有银行同业存放、拆入资金和卖出回购占同业负债比重分别为80.76%、14.09%和5.14%，同比分别上升0.49个百分点、上升0.52个百分点和下降1.01个百分点；股份制银行同业存放、拆入资金和卖出回购占同业负债比重分别为77.44%、8.38%和14.18%，同比分别上升0.27个百分点、下降0.05个百分点和下降0.21个百分点；三家城商行同业存放、拆入资金和卖出回购占同业负债比重分别为64.15%、11.02%和24.84%，同比分别上升6.59个百分点、上升0.45个百分点和下降7.04个百分点（见图2）。

2.城商行和股份制银行票据占买入返售及卖出回购比重较高

截至2012年末，16家上市银行买入返售资产余额为4.75万亿元，其中买入返售票据资产余额为2.49万亿元，占买入返售资产总额的52.43%，占比同比上升11.53个百分点。其中，国有银行买入返售票据占买入返售资产比重为28.82%，同比上升12.16个百分点；股份制银行买入返售票据占买入返售资产比重为67.70%，同比上升6.48个百分点；三家城市商业银行买入返售票据占买入返售资产比重为85.83%，同比上升23.11个百分点。

截至2012年末，16家上市银行卖出回购余额为1.18万亿元，其中卖出回购票据余额为2942亿元，占卖出回购总额的24.93%，占比同比上升1.03个百分点。其中，国有银行卖出回购票据占卖出回购比重为2.12%，同比下降0.45个百分点；股份制银行卖出回购票据占卖出回购比重为34.33%，同比下降8.92个百分点；三家城市商业银行卖出回购票据占卖出回购比重为32.02%，同比上升22.39个百分点。

在上市银行买入返售资产项下，买入返售票据资产成为股份制银行和城市商业银行绝对多数选择。票据贴现之后将纳入信贷规模统计，而买入返售的票据则纳入同业业务规模，因此在目前信贷规模受到控制的条件下，利用买入返售操作将此部分资产从信贷规模中消去成为越来越普遍的现象。通过做大买入返售业务，银行达到缩减信贷规模和压缩经济资本需求的目的，且助于满足各项监管要求。同时，由于之前普遍存在的农信社利用会计制度漏洞帮助商业银行消规模的操作受到监管部门的严厉监管和调查之后，商业银行更多的运用各类跨金融机构合作方式将票据资产盘活，达到资产出表的目的。

3.国有银行同业资产与负债相关差额有所减少，股份制和城商行相关差额有所扩大，上市银行整体买入返售与卖出回购差额大幅增加

截至2012年末，16家上市银行同业资产与同业负债的差额（同业资产余额-同业负债余额）为-1.59万亿元，与2011年末相比差额收窄2000亿元；存放同业与同业存放的差额为-5.8万亿元，与2011年末相比差额扩大1万亿元；买入返售与卖出回购相关款项的差额为3.57万亿元，与2011年末相比差额扩大1.44万亿元（见图3）。

其中，国有银行同业资产与同业负债的差额为-1.35万亿元，同比缩窄0.66万亿元，存放同业与同业存放的差额为-3.13万亿元，同比缩窄2300亿元，买入返售与卖出回购差额为1.61万亿元，同比扩大5500亿元；股份制银行同业资产与同业负债的差额为-1065亿元，而2011年同期为2587亿元，存放同业与同业存放的差额为-2.46万亿元，同比增加1.1万亿元，买入返售与卖出回购差额为1.91万亿元，同比扩大7700亿元；三家城市商业银行同业资产与同业负债的差额为-1337亿元，同比扩大859亿元，存放同业与同业存放的差额为-2180亿元，同比增加1600亿元，买入返售与卖出回购差额为505亿元，而2011年同期为-587亿元。

国有银行依然扮演资金提供方角色，股份制银行和城市商业银行则利用买入返售做大同业业务。2012年年报数据显示，国有银行的同业资产与负债相关差额缩窄，而股份制银行和城商行同业资产与负债相关差额增加，说明部分资金从国有银行向股份制和城商行流动。同时，在同业资产中，国有银行以存放同业和拆出资金为主，合计占比超过60%，而股份制银行和城市商业银行买入返售资产的规模基本上占同业资产规模的一半左右。买入返售资产因其操作灵活，成为商业银行资产出表及扩大收益的理想工具。买入返售的金融资产涵盖票据、债券及信托受益权等各类金融工具，而其信息披露要求则相对宽松，期限也更加灵活。另外，16家上市银行同业负债规模超过同业资产规模约1.6万亿元、买入返售规模超过卖出回购规模约3.6万亿元，也说明未上市银行、农信社及其他金融机构扮演了资金提供者和交易对手的重要角色。

五、2012年上市银行同业收入及支出情况

1.同业利息收入与利息支出增幅相当，占总收支比重微幅上升

截至2012年末，16家上市银行同业资产利息收入3499亿元，同比增加1066亿元，同比增长43.82％；同业负债利息支出4041亿元，同比增加1211亿元，同比增长42.81％。

报告期末，16家上市银行同业资产利息收入占总生息资产利息收入比重为9.41%，同比增加1.24个百分点。

其中，国有银行同业资产利息收入占比为5.32%，同比微增0.74个百分点；股份制银行同业资产利息收入占比为19.16%，同比增加1.63个百分点；三家城市商业银行同业资产利息收入占比为21.59%，同比增加4.45个百分点。

报告期末，16家上市银行同业负债利息支出占总计息负债利息支出比重为24.02%，同比增加0.93个百分点。

其中，国有银行同业负债利息支出占比为18.31%，同比增加0.94个百分点；股份制银行同业负债利息支出占比为35.70%，同比增加0.19个百分点；三家城市商业银行同业负债利息支出占比为41.37%，同比增加4.06个百分点。

2.同业资产收益率小幅下降，同业负债付息率有所上升

2012年，上市银行总生息资产收益率稳步上升，同业资产收益率同比普遍下降。根据披露同业资产平均收益率的11家上市银行数据显示，2012年总生息资产平均收益率为4.72%，同比上升0.36个百分点；同业资产平均收益率为3.90％，同比下降了14个bp.其中，国有银行同业资产平均收益率为3.49%，同比下降11个bp；股份制银行同业资产平均收益率为4.66%，同比下降19个bp；城市商业银行中同业资产平均收益率为4.68%，同比下降33个bp.同期，根据披露同业资产平均收益率的11家上市银行数据显示，2012年总计息负债平均付息率为2.25%，同比上升0.38个百分点；同业负债平均付息率为3.34％，同比上升了41个bp.其中，国有银行同业负债平均付息率为3.07%，同比上升46个bp；股份制银行同业负债平均付息率为4.15%，同比上升1个bp；城市商业银行中同业负债平均付息率为3.97%，同比下降55个bp.3.股份制及城商行同业收支占总收支比重明显高于国有银行

2012年，16家上市银行同业利息收入占总生息资产利息收入比重为9.41%，同比上升1.24个百分点（见图4）。

其中，国有银行同业利息收入占比为5.32%；股份制银行同业利息收入占比为19.16%；三家城市商业银行同业利息收入占比为21.59%.2012年，16家上市银行同业利息支出占总计息负债利息支出比重为24.02%，同比上升0.93个百分点（见图5）。

其中，国有银行同业利息支出占比为18.31%；股份制银行同业利息收入占比为35.70%；三家城市商业银行同业利息收入占比为41.37%.4.股份制及城商行同业收益率及付息率明显高于国有银行

2012年，披露平均收益率的11家上市银行数据显示，国有银行总生息资产收益率为4.59%，同业资产收益率为3.49%；股份制银行总生息资产收益率为5.34%，同业资产收益率为4.66%；城商行中总生息资产收益率为5.74%，同业资产收益率为4.68%.披露平均付息率的11家上市银行数据显示，国有银行总计息负债付息率为2.15%，同业负债付息率为3.07%；股份制银行总计息负债付息率为2.74%，同业负债付息率为4.15%；城商行中总计息负债付息率为2.51%，同业负债付息率为3.97%.六、同业业务管理及制度创新建议

上市银行面临着市场投资者及经营业绩的压力，不断提高资本回报率是上市银行的必然选择，而资本回报率取决于上市银行的收益水平和资本水平。其中收益水平取决于上市银行的息差以及资产周转率，而资本水平取决于上市银行的杠杆率及风险水平。在目前的情况下，由于利率市场化的不断推进，商业银行息差面临不断收窄的趋势，若想提升资本回报率，只能通过提高资产周转率或是降低资本需求。由于目前市场缺乏相应的操作工具，同业业务便成为商业银行提升资本回报水平的选择，这在股份制银行和城市商业银行上体现得尤为明显，同时通过同业业务操作使资产出表还能够降低风险资本需求。

因此，在商业银行同业业务管理层面，一方面应当调整监管指标和思路，对于商业银行目前同业业务发展进行区别引导，鼓励促进实体经济发展的同业业务，而对于单纯做大资产负债规模的同业业务进行限制，引导商业银行同业业务规范发展。

（1）调整存贷比75%的监管指标。现行的存贷比监管指标影响到商业银行贷款的发放，使得商业银行的富余资金无法形成贷款，从而流向同业等业务来获取收益。可以将银行同业存款纳入类似法人单位存款管理，不仅能够减少同业规模占比，还能够相应扩大商业银行存款规模，进而扩大银行贷款发放规模；商业银行存贷比比率也可以根据各银行资本水平、风险控制水平等实际情况进行调整。

（2）强化经营风险的动态细化监测机制和资本计量。利用流动性等动态指标强化对于同业及类似业务的管理，同时细化同业业务相关资产负债科目统计分析内容，针对不同分类采取不同权重的资本计量，明确相关业务对于商业银行和实体经济发展作用。

（3）建立商业银行退出机制。破除对于商业银行的隐性担保，使商业银行为自身经营和风险管理负责，同时建立相应防火墙制度，防止退出风险扩散，比如推进存款保险制度等发展。

另一方面，应当推进相应制度创新，为商业银行提供资产负债端提升资本回报的工具和渠道，从而减少目前银行为提高资本回报而采取的监管套利行为。

（1）在资产端可以推进资产证券化等工具的运用，有效提升商业银行的资产周转率，相应降低杠杆率，并有效拓展实体经济的融资规模。

（2）在负债端可以推进大额可转让存单等工具的运用，稳定商业银行的负债来源的同时助推商业银行的差异化发展，从而保证商业银行在不同方面支持实体经济的发展。

（3）推进利率市场化条件下商业银行各项经营管理及风险管理工具的运用，为建立有效的风险报酬及定价机制拓展空间，促使商业银行优化发展。

通过“开源节流”，促使银行体系资金流向实体经济，以提升商业银行对于经济的支持力度，促进经济良性发展。

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[1] 其中国有银行5家：工商银行、农业银行、中国银行、建设银行和交通银行；全国性股份制银行8家：招商银行、中信银行、兴业银行、民生银行、华夏银行、浦东发展银行、平安银行和光大银行；城市商业银行3家：北京银行、南京银行和宁波银行。

7.金融发展的瓶颈——实体经济萎缩 篇七

关键词：实体经济,金融,产业结构升级,企业成本

一、引言

今年两会上李克强总理和银监会主席尚福林都强调了金融要服务实体经济, 李克强指出, 实体经济不发展是金融最大的风险;尚福林建议银行业要用好金融工具, 改善资金供给, 始终如一地支持实体经济稳定增长。苏建斌 (2012) 认为科学合理的发展金融有利于转变经济发展方式, 推动产业结构优化升级。杨义武和方大春 (2013) 基于长三角16个城市的经验研究, 得出结论:产业结构合理化和高级化对金融集聚具有持续的正向效应, 但金融集聚受产业结构合理化冲击后向稳态收敛的速度明显慢于产业结构高级化。ThomasI.Palley (2014) 通过美国金融部门在经济发展中的地位和作用说明了金融应该服务于实体经济, 而不是实体经济服务金融。苏建军和徐璋勇 (2014) 指出快速发展的金融产业是产业结构升级的助推器, 而产业结构的转型与升级对金融规模扩大、金融结构的变化及金融效率的提升起着重要的推动作用。张晓朴和朱太辉 (2014) 认为金融体系作为服务业的一部分直接贡献了实体经济产出, 并且还是实体经济配置资源的核心。陆远权和夏月 (2014) 认为实体经济有力推动金融业发展, 而金融业对实体经济发展的促进作用并不明显。李媛媛、金浩和张玉苗 (2015) 指出金融创新在加快金融业发展的同时, 会促进产业结构调整与升级, 但整体影响程度较低。马勇和李镏洋 (2015) 的实证分析表明金融变量不仅对实体经济具有普遍显著的影响, 而且通常领先于实体经济。王立国和赵婉妤 (2015) 指出我国现阶段以银行为主导的金融结构在一定程度上能够促进产业结构合理化。张亦春和王国强 (2015) 的实证分析结果表明只有当金融发展与实体经济增长在契合度较高的区间, 金融发展才能明显促进实体经济增长。

二、金融服务实体经济

李克强在今年两会上指出去年央行采取的一系列降息、降准和定向降准等措施是为了降低实体经济融资的成本。金融机构要着力支持实体经济, 特别是小微企业的健康发展, 绝不能脱实向虚。尚福林主席也指出今年的重点工作之一就是促进银行业进一步提升服务实体经济的质量和效率。

1.银行信贷的间接融资引导产业结构合理化

王立国和赵婉妤 (2015) 运用VAR模型, 实证检验了我国1992年-2012年金融发展与产业结构升级之间的关系, 实证结果表明我国间接融资规模的扩大对产业结构合理化具有正向作用, 但效果并不明显。我国金融体系目前仍以银行为主导, 银行的融资地位远远超过债券和股票市场。这种现象与我国储蓄率较高有着密切的关系, 高储蓄率使银行机构拥有充足的资金进行融资活动。

2.债券市场的直接融资促进产业结构升级

债券资本市场通过一级市场发行债券和股票, 在资金筹措过程中, 市场自身的逐利性会引导资本自动流向经营效率高且前景好的产业中去, 逐步淘汰已几乎无利可寻的落后产业;二级市场的股票和债券交易促进了产业重组并购效率, 为节省资源, 减缓产能过剩, 实现产业结构合理化提供契机。

三、实体经济如何成为金融业发展的瓶颈

李克强总理指出金融的首要任务是支持实体经济, 实体经济不发展是金融最大的风险。如果某些企业、行业经营困难, 那么最直接的后果就是金融机构的不良贷款比例上升。当然, 实体经济健康高效发展必然会带动金融创新, 促进金融发展。陆远权和夏月 (2014) 以我国2000年-2013年的季度数据为样本, 运用VAR模型, 得出实证结论:实体经济能够有力地推动金融业发展。

1.实体经济总产值下降导致金融机构储蓄减少

储蓄是贷款发生的源泉, 没有储蓄, 贷款将会成为无源之水、无本之木, 根本难以发展。实体经济下滑引起就业人数减少和收入下降, 进而减少储蓄。我国金融体系是以存贷款业务为主体的银行业为主导, 储蓄的减少将威胁到银行以贷款为利润中心的可贷款额度, 减少银行利润来源, 长期的持续甚至将会引发银行倒闭的严重后果。

2.产业结构的优化升级引致金融需求

苏建军和徐璋勇 (2014) 通过构建金融发展、产业结构升级与经济增长的多方程模型证明产业结构优化升级对金融发展起着巨大的拉动作用。目前我国经济发展仍以第二产业为主, 其中制造业和工业占绝对比重。2014年第二产业的GDP贡献率为47.1%, 其中工业的贡献率为38.3%。第二产业大部分以消耗自然资源、污染环境为发展代价, 且产品附加值较低, 在我国提出要转变经济发展方式, 建设“两型”社会的号召下, 产业结构优化升级就成为重点工作。由此产生大量的融资需求, 仅仅依靠企业自身是无法筹集到所需资金, 而且在我国, 银行促进产业结构优化升级的作用强于市场, 所以, 企业的融资需求将保证银行的利润获得, 维持和稳定银行的正常运营发展。

3.实体经济监管的缺失

实体经济发展过程中出现重大决策失误和经营困难, 最直接的外部受害者便是对其提供融资的金融机构。所以, 加强企业的监管不仅有益于其自身健康经营, 对处于经济核心的金融体系来说也是一种安全保障。外部监管主要以行政和经济手段为主, 辅之以法律手段;而企业内部的自我监管是整个监管过程的核心。但我国目前信息共享机制建设不够健全会导致监管漏洞, 难以实现监管对象的全面覆盖, 从而造成对金融体系的冲击。

四、金融如何更好的服务实体经济

1.防范金融风险, 提高抵御风险的能力

尚福林在两会中提到加大防范和处置非法集资的力度, 防止外部风险向银行业传染。除了外部经济因素会引发金融风险外, 金融自身的规律也会引发风险的产生, 所以金融体系要构建严密的风险防范网络, 覆盖金融每个角落, 时刻关注经济发展状态和经济政策导向, 更微观的行为就是谨慎进行投融资活动, 全程监管投融资项目, 科学合理地配置资金。同时扩大资本充足率和拨备覆盖率也可以增强金融机构的风险抵御能力。

2.稳定资本价格, 降低企业成本

今年的中央经济工作会议中指出, 要开展降低实体经济企业成本行动, 降低企业财务成本, 金融部门要创造利率正常化的政策环境, 为实体经济让利。实体经济的发展是以大量资金的支持为后盾, 但获得资金的成本却是企业在进行融资时要考虑的重点因素, 适时把握好货币供应量的松紧程度, 进一步降低企业的融资成本, 特别是我国经济发展中不可或缺的小微企业的成本, 小微企业融资难、融资贵的问题是近几年金融领域的热点话题。专注服务实体经济, 避免发生脱实向虚的危险。

3.畅通资金流入渠道, 提高金融效率

金融机构雄厚的资金来源也是社会各界资金的集中而形成的, 畅通各类资金流向金融机构的渠道, 通过政策引导、利率补贴和利益诱导吸引社会资金进入金融机构。我国属于高储蓄率国家, 储蓄基数庞大, 利用好这一经济优势, 提高金融效率, 促进更多的储蓄转化为投资。王立国和赵婉妤 (2015) 通过产业结构合理化与金融发展指标的Johansen协整检验表明金融深化、金融体系资源配置效率的提高, 有利于产业结构合理化。

4.抑制过度的投机行为

金融活动具有高风险性, 但同时也具有高收益性, 资本的逐利性促使大量资金参与金融活动以期获得高收益, 由此发生投机行为。投机行为可以活跃金融市场, 加速资金流动, 但过度的投机会破坏金融系统的正常运行, 并且占用的大量资金对实体经济会产生资源的挤出效应, 增加企业融资成本, 阻碍实体经济发展。完善金融体系建设, 强化监督进入金融市场的资本行为, 过滤和打击过度投机的资本活动, 为实体经济提供充足的资本供给。

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8.发展实体经济必须解决三个问题 篇八

第一，治理与管控。实体经济要实现又好又快的发展，必须在治理管控上下大力气。必须要层层建立法人治理结构，外部董事的权力要大于内部董事，让隐蔽的权力公开化，防止内部人说了算。

在治理上下工夫，要结合自己的实际情况，治理要支撑管控，管控要支撑治理。去年在应对欧债危机的情况下，我们推行五大体系的管理循环，从而取得10月份营业收入增长18%，净利润增长11%的好成绩。

第二，结构与转型。在结构调整上，我们不仅仅调整产品结构、产权结构、产业结构，更主要的是，凭什么去支撑这三个结构的调整？必须是人才组织、市场区域等机构的支撑。结构调整是一个系统性的工程，通过结构调整，我们实现制造业向制造后业转移，传统产业向新兴产业转移，抢占科技制高点、市场制高点、服务制高点，进而抢占经济制高点。

第三，创新与人才。创新不仅指技术上的创新，还要有管理上的创新、制度方面的创新等来支撑。人才必须市场化，内部市场和外部市场化全面进行推开。