对中小企业融资难问题的探讨

对中小企业融资难问题的探讨（精选8篇）

1.对中小企业融资难问题的探讨 篇一

关于中小企业融资难问题的探讨提纲

一、中小企业概念的界定

二、中小企业融资现状

1.中小企业直接融资状况并不十分理想。

2．信用歧视。

3．缺乏为中小企业贷款提供担保的信用体系。

4．对非国有企业融资的歧视

5．一些区域性的中小金融机构发展不规范，对中小企业的支持力度不够。

6．缺少为中小企业发展服务的金融机构.7．中小企业贷款困难，银行也感到放款难。

8．在中间业务方面，满足中小企业交易需要的结算工具较少。

9．在我国缺乏相应的法律、法规保障体系。

10．我国中小企业缺少在资本市场直接融资的途径。

三、中小企业融资难的原因分析

（一）没有建立起现代企业制度，各方面管理不规范。

1.中小企业大多是以个体经营、合伙经营等方式发展起来的。

2.多数中小企业在财务等许多管理方面不够规范。

（二）信息不对称，银行惜贷现象严重

（三）政府的扶持力度对中小企业融资难也有一定的影响

四、解决中国中小企业融资难的对策

(一)逐步建立适合中小企业特徵的融资支持体系

1.设立为中小企业服务的专门金融机构

2.建立完善的中小企业信用担保制度

3.建立中小企业投资发展和互助基金

4.建立专为中小企业服务的多层次的中小资本市场体系

5.发展风险投资

6.建立和健全中小企业融资的社会化服务体系

7.中小企业融资担保体系需进一步健全

8.避开融资误区，保证融资安全

(二)建立对中小企业的优惠政策

(三)金融机构要更新观念,加强对中小企业的信贷服务

(四)中小企业应主动创造融资环境和条件

五、结构及政策建议

（一）民营企业是在我国改革开放的大背景下发展起来的。本文分析了民营企业在不同成长阶段的融资渠道和融资特点，主要观点包括：

第一，民营企业融资问题，主要是外源性融资问题。

第二，在民营企业成长过程中，其融资关系变迁的路径呈现出早期阶段融资关系偏少、后期阶段融资关系偏多的特征。

第三，民营企业融资关系变化路径依赖于有限的融资关系，对干大多数民营中小企业来说，由于无法与商业银行建立有效的融资关系，要从融资关系单一的小企业成长为多融资关系的大企业，只能依赖民营经济自身内生性的融资机制，依赖于非正规的融资关系，其成长受阻于早期阶段。

（二）根据我国目前民营企业的特点，解决民营企业融资问题的着力点应放在提高外源性融资能力上。具体来说：

第一、民营企业本身必须成为一个良好的借款人。

第二，商业银行应积极改变旧模式，审时度势，看清民营企业发展态势和金融服务体系与之相匹配的关系。

第三，必须扩展民营企业的融资渠道。

第四，建立一个有效的管理和运转框架。

2.对中小企业融资难问题的探讨 篇二

一、深圳中小企业的融资现状

(一) 政府多渠道提供支持, 建立了多层次的支撑体系

多年来, 深圳市政府一直高度重视和多渠道支持深圳市中小企业投融资体系的建设和发展。海普瑞药业股份有限公司总经理单宇曾感慨说过:“海普瑞的成功绝对离不开深圳这片创业沃土的培育, 我们来到了一个好地方。”深圳行政执行能力强、政府办事效率高, 是无法复制的核心竞争力。综合开发研究院企业上市指导中心理事张建森也表示, 深圳市的创新环境和市场环境在国内的城市中非常突出, 深圳非常注重市场的力量, 对中小企业扶持力度很大, 行政干预比较少, 从而造就了不少行业领军者。

1.根据国家《中小企业促进法》和深圳市委、市政府《关于加快民营经济发展的意见》的有关规定, 深圳市于2004年11月设立了民营及中小企业发展专项资金, 并于11月25日出台《深圳市民营及中小企业发展专项资金管理暂行办法》 (深府办[2004]211号) , 对缓解深圳市民营及中小企业融资难问题发挥了重要作用。其后鉴于《管理办法》对专项资金的使用范围限定过窄, 为进一步发挥专项资金的作用, 提高专项资金的使用效率, 2006年12月, 深圳市中小企业服务中心会同市财政局, 并报请市政府批准, 对《管理办法》进行了修订。

2.2007年4月20日, 深圳市贸易工业局、市财政局联合发文公布了《深圳市民营及中小企业发展专项资金资助计划操作规程》。操作规程分别从贷款担保、产业紧缺人才培训、创业辅导、企业管理咨询、国内市场开拓、上市培育、企业信息化、民营领军骨干企业发展项目等方面对深圳市符合条件的民营及中小企业给予资金扶持。

3.2009年王荣书记刚到深圳不久, 就主持召开了市政府常务会议原则通过了《深圳经济特区中小企业发展促进条例》, 《条例》的出台从立法的层面加大了对中小企业的政策扶持力度, 进一步优化了中小企业发展环境。在缓解中小企业融资难方面, 《条例》也力求有所突破, 提出了建立中小企业银行、加强金融合作、鼓励金融创新等措施, 为中小企业融资难开出新的良方。

4.2010年6月8日上午, 在招商银行小企业信贷中心深圳区域总部成立庆典上, 市长许勤, 副市长陈应春出席了成立庆典;深圳中小企业服务中心顾宏伟主任代表中心与招商银行小企业信贷中心签署了合作协议, 正式启动了小企业“伙伴工程”项目。该项目为深圳市广大中小企业提供电子服务、贷款融资、教育培训和政策咨询等金融服务和支持, 旨在搭建深圳市中小企业融资服务的新渠道和新平台, 多途径缓解深圳市中小企业融资难问题。

5.2010年7月26日深圳市第五届人民代表大会常务委员会第二次会议通过了《深圳经济特区中小企业发展促进条例》, 自2010年10月1日起实施。市政府将促进中小企业发展作为了本市经济发展的主导战略, 制定了促进中小企业发展中长期规划, 并针对小型企业和微型企业制定了专项扶持政策。

(二) 融资渠道少、规模小

中小企业的融资渠道有直接融资和间接融资, 其资本金 (权益性资本) 融资渠道, 如表1。当前深圳市中小企业主要以间接融资渠道为主, 各种直接融资渠道严重不足;多数中小企业由于不具备直接融资权, 以自身信用为基础发行企业债券, 为法律所不允许;主板市场进入门槛高, 通常要求企业具有很高的资本金、营业额、利润额等水平, 一些中小企业无法达到标准;虽然在中小板上市的深圳企业有大族激光、天威视讯、富安娜、海普瑞等55家, 数量居全国首位, 但远远满足不了深圳中小企业发展的需求;创业板虽已推出一年多时间, 但真正能在创业板上市的比较少, 创业板推出初期, 深圳就有1100家中小企业达创业板上市指标, 但截止到2010年9月底最终能成功上市的只有华测检测、新宙邦、朗科科技、赛为智能、天源迪科、中青宝、国民技术、银之杰、万讯自控、长盈精密等10家。由于直接融资受限制, 中小企业的外源融资几乎均为间接融资, 即企业向银行贷款。然而, 我国商业银行的主要服务对象为大中型企业, 对中小企业贷款的数量很少。据调查, 截止2008年底, 深圳中小企业的数量为28.2万家, 抽样调查显示70%以上的中小企业中有融资需求, 而深圳商业银行的年存、贷款差额一般在上千亿元。截至2009年底, 深圳市中小企业数量较2003年 (13.8万家) 翻了一番多, 而包括城市商业银行、农村商业银行在内的地方性金融机构却没有得到相应的增加。一方面中小企业急需资金却贷不到;另一方面商业银行有大量存款却贷不出。有资料显示, 中小企业获得的贷款比例不到银行全部贷款的40%, 这与中小企业的数量和其对深圳经济的贡献度是极不相称的。

资料来源:李扬、杨思群, 《中小企业融资与银行》, 上海财经大学出版社, 2001年版, P90页。注:天使投资 (Angel Investment) , 是权益资本投资的一种形式, 是指富有的个人出资协助具有专门技术或独特概念的原创项目或小型初创企业, 进行一次性的前期投资。

(三) 融资秩序较混乱

一方面中小企业自有资金规模小, 需要外源融资的数量大;另一方面中小企业获得的资金供给严重不足, 许多中小企业为了求生存和发展, 于是千方百计通过各种渠道筹集资金, 融资市场出现混乱状况。一是企业信用差, 拖欠甚至赖着不还信贷资金, 造成银行“惜贷”, 更加剧了中小企业融资的困难;二是民间融资秩序混乱, 甚至出现违法、违规现象。如有些中小企业为了求生存, 一时求助于民间高利贷, 导致融资成本居高, 最后不堪重负, 于是出现躲债、逃债、骗款等不法行为, 使得融资环境更加恶化。

(四) 不良金融环境和其他多方面因素致使中小企业“融资难”

自2008年全球金融危机爆发以来, 深圳中小企业的经营环境受到严重影响, “融资难”问题更为突出。据资料显示, 2008年深圳中小企业的数量为28.2万家, 其中外向型中小企业2.5万家, 占全市进出口企业的70%以上。深圳“外向型”中小企业是中小企业的“主力军”, 受金融危机的影响, 应收款收回周期增长, “坏账”现象明显增多, 维持企业发展的现金流链条难以得到维持, 影响也同样蔓延到其他类型的中小企业。

二、深圳中小企业融资难的原因分析

(一) 深圳中小企业自身存在的主要问题

1. 资本金严重不足, 资产负债率高。

据国家统计局调查, 2003年我国中小企业平均资产负债率为60.36%, 在负债中流动负债比例占65%, 长期负债占35%, 其中90%以上是银行贷款。从表2中可以看出, 我国中小企业的资产负债率是相当高的, 而这个指标从另一方面反映的就是我国中小企业资本金的充实程度偏低。这就带来了一系列的问题, 其中最大的影响就是不利于中小企业有效、便利的进行融资。深圳的一些中小企业虽然比内地的其他城市在资本金方面要好一点, 但资产负债比率一样很高, 大多数情况下是负债经营。

2. 企业投资周期长、资信等级较低。

由于企业投资周期长、资信等级较低, 所以融资比较困难。如深圳华康基因科技有限公司是一家高科技生物公司, 但是由于产品研发周期较长, 市场效益短期内很难马上实现, 同时还由于企业现阶段发展规模不大, 资信能力较低, 企业多次向银行申请贷款, 由于条件达不到要求, 无法申请到贷款, 出现资金困难。在深圳类似这样的中小规模的高新技术企业不在少数, 发展前景广阔, 但现阶段规模较小, 融资能力较差。

资料来源:中国数据根据《中国统计年鉴》 (1998—2007年) 的资料整理。

3. 企业管理混乱, 财务制度不健全、财务状况不透明。

目前中小企业的管理者水平低下, 内部利润分配中多存在短期化倾向, 缺乏长期经营思想, 因而其自身积累意识淡薄, 在利润分配上几乎每年“分光”, 而很少从企业发展的角度用自留资金来补充经营资金不足, 导致内源融资“源头不畅”。同时由于深圳的投资、创业、成长环境较宽松, 国内很多省份的企业、人才相继涌入深圳投资创业, 中小企业的发展规模很快, 同时受多种因素影响, 导致部分企业产权制度不明晰, 财务制度不健全, 大多有信息不透明的问题, 比较而言, 大企业特别是上市公司的经营信息、财务信息及其他信息公开化程度高, 披露比较充分, 金融机构能以较低成本获得有关信息。而中小企业的信息基本上是内部化了, 一般都没有通过会计师事务所对其财务报表进行审计, 他们的信息基本上是不透明的, 这样一来中小企业就很难吸引外来资金, 金融机构难以通过审核其财务来评价其资信, 使银行对企业的信用大打折扣, 难以放款达到及时为对中小企业实行“输血”。

(二) 政府政策扶持方面存在的问题

1. 对中小企业的关注不足, 帮扶政策和创业环境优势正在逐渐丧失。

深圳市人大常委会经济工作委员会的中小企业发展情况专题调研组在2009年初开始进行了历时一年的调研, 于2010年4月完成了一份《深圳市中小企业发展情况调研报告》, 报告指出深圳市政府对中小企业的关注不足, 帮扶政策和创业环境优势正在逐渐丧失, 导致中小企业发展不畅, 更难以得到金融机构的青睐。现在长三角、环渤海湾地区 (天津滨海新区) 、上海浦东新区、长株潭综合改革配套试验区、武汉城市群综合改革试验区等各地均推出很多优惠政策加大对中小企业的帮扶力度。杨浦区是上海中小企业较为集中地地区, 据《报告》介绍, 上海杨浦区率先探索, 对一些重点扶持的行业企业, 可以用纯信用担保, 不再需要提供反担保, 一般贷款额还从100万元增加到500万元。与这些地方相比, 深圳的帮扶政策似乎渐无优势。位于莲塘第一工业区的“一立动画”是深圳本土的一家创意动漫企业, 他们开发了大型动画电影《天籁》。这部我国迄今为止第一部用自主研发技术进行全程制作的三维动画电影, 在圈内引起了强烈反响。然而在2002年立项前期, 这个创意项目却并没有得到政府任何支持, 直到2009年3月才获得50万元的补助。“一立动画”的尴尬在深圳并不罕见。《报告》对盐田区中小企业的调查显示, 有超过一半的企业认为政府扶持不足是阻碍企业发展的重要因素。不少中小企业认为政府比较多关注大型企业和总部企业, 对中小企业的关注却不足, 而少数帮扶政策的力度和范围也比较有限。

2. 优惠政策设置的门槛太高。

在政策优惠分配方面, 政府的帮扶政策大多实行“扶持就是给钱”, 与“扶持就是搭台” (搭建和改善对象的发展环境) 的市场化路径相悖。而“给钱”总是“选择性的”, 例如依据对象的销售额、纳税额等客观业绩, 这也就导致了“富者愈富、贫者愈贫”。许多优惠政策设置的限制条件太多, 成为可见不可用的政策“玻璃门”。《报告》特别对深圳的高新技术中小企业进行了调查, 结果显示有近55%的高新技术企业反映“政策雷声大、雨点小”。而更糟糕的是, 即便政策落实了, 实惠效果也并不明显。不少深圳企业在《报告》的调查中反映, 有些优惠政策仅仅是“锦上添花”, 而不是“雪中送炭”。

(三) 商业银行提供贷款方面的因素影响

1. 银行与企业之间的信息不对称, 导致“惜贷”现象严重。

深圳市2008年银行业金融机构实现税前利润411亿元, 不良贷款率首次下降到3%以下, 但中小企业的不良贷款率明显偏高, 达到5.49%。有些中小企业在主观上不讲信用, 资信程度低, “逃债”失信现象时有发生, 有时对所借资金的使用有很大的随意性, 不按合同的要求用款, 这极大地制约了中小企业还本付息功能的发挥, 想用银行的钱, 却又不想让银行查帐, 加大了银行管理的难度, 在这种情况下, 银行即使有对中小企业放贷的想法, 也会考虑银行风险太大而被迫放弃, 致使中小企业失去了融资机会。

2. 量小利薄, 缺乏规模效益。

对于一些大型银行来说, 给中小企业贷款确实存在形不成“规模效益”的问题。因为与大企业相比, 中小企业要求的每笔贷款数额不大, 但每笔贷款的发放程序、经办环节, 如调查、评估、监督等都大致相同, 结果银行的贷款单位经营成本及监督费用上升, 所以银行从节约经营成本和监督费用的“经济性”出发, 也不愿与中小企业打交道, 从表2中可以看出, 中小企业获得的银行贷款比率明显低于全部企业获得银行贷款的比率。

3. 商业银行对中小企业提供贷款的门槛较高。

由于银行已长期服务于国有企业和大企业, 中小企业市场是个全新的市场, 开拓这个市场, 不但要冒风险, 而且要创新各种管理制度。在现行的金融体系中, 贷款片面地向少数大型企业集团倾斜, 加上过分严格地控制中小金融机构和民间金融活动, 导致了中小企业融资渠道狭窄。对于深圳市华农生物工程公司这样的中小企业来说, 融资难一直是制约企业发展的一大“瓶颈”。该公司的董事长黄少鸿对此深有体会, 他曾说:“我们公司在汕尾有着几栋厂房和种植基地, 2009年便想利用其在银行抵押贷款。银行的人去评估了6 500万元, 并且已经谈好贷款给我们公司4 500万元, 然而过了几天, 这笔贷款还是‘竹篮打水一场空’, 原因只有一个, 那就是该支行的领导换了, 一口否决了我们的贷款。”黄少鸿说, 在贷款过程中, 银行不按程序办事, 随意性太强是他们中小企业经常遇见的问题。在黄少鸿看来, 最让他们束手无策的还是银行贷款的“高门槛”。“像我们这种资金流不大、实力一般的企业是最难获得贷款的。银行往往要求的是, 你要有好的品牌, 坚固的资金链”。深圳逍遥天地网络科技有限公司董事、副总经理徐国胜坦言, 在现有的评级制度下, 公司没有考虑过从银行融资, “因为太难了, 有的商业银行根本不爱搭理中小企业。”

三、解决深圳中小企业融资难的建议

(一) 政府继续提供强有力的支持

1. 建立与完善政府支持的目标体系。

深圳要学习借鉴发达国家和地区的先进经验, 尽快完善促进中小企业发展的法律法规, 加大力度执行《深圳特区促进中小企业发展条例》, 将每一条落实到实处, 创造中小企业融资的良好外部环境, 建立健全的政府支持的目标体系, 如图1, 通过建立信用体系、财政贴息、出台专门的办法降低银行发展中小企业融资业务的风险, 鼓励银行发展中小企业融资业务。《深圳特区促进中小企业发展条例》提出了, 在确定政府重大投资项目信贷银行时将银行对中小企业的信贷力度作为审定条件。

资料来源:高正平, 《中小企业融资新论》, 中国金融出版社, 2004年版, P181。

2. 建立贷款风险补偿机制。

深圳市政府应当建立小型企业贷款风险补偿机制, 设立一定的中小企业风险补偿基金, 对于金融机构在中小企业融资上的损失, 由基金进行一定比例的风险补偿。2010年深圳市拟设立总规模30亿元的创业投资引导基金, 首期投入10亿元, 重点解决种子期、初创期小企业直接融资困难问题, 以后逐年应根据实际情况进行适当上调。

3. 完善中小企业改制上市培育工作机制。

2009年3月28日深圳市人民政府办公厅印发了《关于扶持深圳市中小企业改制上市的若干措施》, 该《措施》极大地促进了加快培育深圳市中小企业改制上市后备资源, 建立和完善中小企业改制上市培育工作运行机制, 抓住国家大力发展主板、创业板和场外交易等多层次资本市场的历史机遇, 推动了深圳市中小企业加快改制上市步伐, 利用资本市场实现跨越式发展。为此, 深圳市中小企业上市培育工作领导小组应严格按照“五个一批” (即:培训一批、改制一批、辅导一批、报审一批、上市一批, 下同) 工作目标, 统一研究制订全市中小企业改制上市培育政策措施, 建立高效协调工作机制, 协调解决中小企业改制上市的重大问题。为鼓励企业改制上市 (包括创业板上市) , 深圳市一级财政对中小企业在国内中小板和创业板上市的最高资助310万元, 在海内外其它证券交易市场 (主板或创业板) 上市的, 资助总额每家最高为210万元。各区也安排了相应配套资金, 其中福田区对上市企业最高资助120万元;罗湖区对上市企业最高资助250万;南山区结合企业纳税情况对上市企业最高资助250万元;宝安区最高200万元;龙岗区最高155万元;光明新区最高20万元。以后应根据需要, 进一步调整措施, 鼓励中小企业改制上市进行融资。目前成功在创业板上市的深圳10家企业中, 有半数以上 (6家) 是在南山区 (高新区) , 2家在宝安区, 福田和龙岗区各1家。

(二) 商业银行加大对中小企业的信贷支持力度

商业银行要落实好深圳市政府已出台的金融支持政策, 在总量和增量指标上, 单列中小企业信贷指标, 促使小企业信贷投放增速要高于全部贷款增速;简化中小企业贷款程序, 降低贷款门槛, 下放审批权限, 缩短审批时限;单独安排信贷规模, 重点满足符合产业和环保政策, 有市场、有效益、有发展前景的企业流动资金需要;对暂时无法按时偿还贷款的成长性较好、讲信用的中小企业, 要采取有效措施, 适当放宽还贷时间。

(三) 加强金融创新, 拓宽融资渠道

中小企业融资渠道狭窄, 融资方式亟待创新。虽然截止到2010年9月底, 在中小板上市的深圳企业包括大族激光、天威视讯、富安娜、海普瑞等55家, 数量居全国首位, 在创业板成功上市的有华测检测、新宙邦、朗科科技、赛为智能、天源迪科、中青宝、国民技术、银之杰、万讯自控、长盈精密等10家中小企业, 但与深圳中小企业发展的需求相比, 还相差很远。创新融资方式, 可以由市金融办牵头, 会同经贸委、证监局共同支持符合条件的中小企业发行企业债券、短期融资债券、集合债券, 以及开展股权融资、项目融资和信托产品等形式的直接融资, 建立多层次的资本市场, 拓宽中小企业融资渠道。积极稳妥地推进小额贷款公司试点工作, 根据运行效果、市场需求等实际情况, 适时加以推广。可由市金融办牵头, 与市经贸委、市工商局、市银监局、市人行联合积极推进建立以民间资本为主体、专门为中小企业服务的区域性中小银行和村镇银行试点工作, 引导民间资本支持中小企业发展。

(四) 进一步完善中小企业担保体系建设

鉴于现行的深圳贷款担保体系仍存在一些缺陷, 信用担保机构在中小企业融资过程中发挥的作用比较有限。在银行和中小企业之间担任桥梁和纽带角色的担保机构没有发挥其应有的作用。为此各级中小企业管理部门应加强与深圳市财政、人民银行、税务、银行监管等部门协调, 支持引导中小企业信用担保机构加大对中小企业贷款担保服务力度。深圳市政府可通过资本注入、风险补偿等多种方式增加对信用担保公司的支持;设立多层次中小企业贷款担保基金和担保机构, 提高对中小企业贷款比重;对符合条件的中小企业信用担保机构免征营业税。进一步加强中小企业政策性担保机构或再担保机构的设立和引导, 对商业银行为中小企业的融资提供担保, 与银行共同承担中小企业融资风险, 加大银行对中小企业的信贷“兴趣”。

(五) 中小企业努力提升自身综合素质

1. 中小企业不断进行自我完善。

中小企业要想发展, 获得较好的融资, 缺一不可的是不断进行自我完善, 其内容如表3。中小企业经营管理者要加强学习融资知识, 提高开发利用新的融资渠道和融资工具的能力, 如灵活运用创业基金、银行贷款、杠杆收购、上市融资、增资扩股等。积极利用债务融资和股权融资方式以及补贴贴息、减免税、担保、政策性保险等政策优惠。

资料来源:根据高正平, 《中小企业融资新论》, 中国金融出版社, 2004年版, P264的资料整理。

2. 中小企业自身提升融资能力。

在实践中, 中小企业自身提升融资能力应注意关键性问题, 一是加快产权制度改革, 规范企业治理结构是提高中小企业自身融资能力的重要前提, 制定有效的企业经营战略, 提高核心竞争能力, 从根本上提高盈利能力。二是要借助中小企业融资的管理制度, 提升融资资信。通过管理对企业进行合理、科学的评价, 逐步提高企业的管理水平和企业综合能力, 包括财务能力、管理能力、营销能力、研发能力、组织协调能力等。三是规范财务管理体系, 创新财务管理模式是提高企业融资能力的重要方面。重点进行库存结构和应收账款专项分析, 合理评价企业过去的经营成果, 衡量企业目前的财务状况, 预测企业未来的发展趋势, 以规范化的财务管理提高企业资金运营能力, 保持持续良性循环, 最终提升企业的融资资信。

摘要：作为深圳经济建设的主力军, 中小企业对于推动深圳经济持续快速发展发挥了重要作用。但深圳的中小企业一直面临着融资难的问题, 资金吃紧导致技术研发和市场拓展投入不足, 这就要求政府和商业银行继续提供强有力的支持, 加强金融创新, 完善中小企业担保体系建设, 同时中小企业要不断自我完善。

关键词：中小企业,直接融资,间接融资,金融创新

参考文献

[1]高正平.中小企业融资新论[M].北京:中国金融出版社, 2004.

[2]刘淑华.中小企业融资问题及对策研究[J].会计之友, 2006 (5) .

[3]雷少辉.中小企业融资问题的解决思路[J].财会月刊, 2006 (1) .

[4]李扬, 杨思群.中小企业融资与银行[M].上海:上海财经大学出版社, 2001.

3.民营工业企业融资难问题的探讨 篇三

【摘要】 当前我国的民营工业企业普遍面临着贷款难、担保难,股权融资狭窄、财政带动机制缺位等诸多问题,但最突出的仍是融资难,针对这一问题,笔者从民营工业企业融资难的主要表现以及民营工业企业融资难的症结出发,提出了解决民营工业企业融资难问题的对策建议。

【关键词】 民营工业企业;融资难;对策

在国民经济中,民营工业企业的发展最具活力,在增加财政收入、扩大就业,提高经济运行效率等方面发挥着重要作用。然而,当前我国的民营工业企业普遍面临着贷款难、担保难,股权融资狭窄、财政带动机制缺位等诸多问题,但最突出的仍是贷款难、融资难、担保难。在被调查的15家黄石市民营工业企业中,内源融资是企业主要资金来源,企业的平均资产负债率为53.3%,银行贷款在企业总负债的比重平均为62%,过半的外部融资来源于银行信贷资金,而调查中60%的企业总体资金不足。资金短缺、人才匮乏、创新乏力严重制约着民营工业企业的健康快速发展,民营工业企业融资困难已成为制约民营工业企业发展,抑制其活力的瓶颈。

一、民营工业企业融资难的主要表现

民营工业企业相对于国有企业,其融资困难仍然是一个现实问题,融资难依旧是制约民营工业企业发展的现实瓶颈。同时,在新的形势之下,融资难开始表现出一些新的特点:

1.贷款难、担保难普遍存在。企业流动负债所占比例较大,而长期负债则占很少的部分,这主要是由于金融机构一般只会为民营工业企业提供短期贷款,而由于各种原因一般不会提供长期贷款或很少。据对黄石15家民营工业企业调查,2009年1-7月短期贷款27050万元,同比减少19%,中长期贷款仅1400万元,中长期信贷严重供给不足,同时,现有信用担保服务远远满足不了民营工业企业大面积的担保需求。

2.股权融资渠道狭窄。与银行信贷相比,证券市场对民营工业企业的开放程度更低。绝大部分乡镇企业与私营企业主要通过向职工借债集资、内部股份募集、发起人与相关企业之间募股、现有职工股东的红利转为股本等民间渠道才有可能筹集到中长期投资。由于这种非正规、小范围的股权融资不仅规模小,成本高,风险大,而且无法转让兑现,使股权融资缺乏稳定性与可持续性。

3.企业自有资金缺乏。民营工业企业从无到有、从小到大、从弱到强,企业发展主要依靠自身积累、内源融资,从而极大地制约了企业的快速发展和做强做大。据对黄石15家民营工业企业调查看,企业自有资金仅占4%。

二、民营工业企业融资难的症结所在

据对黄石15家民营工业企业调查,资金短缺问题一直是影响民营工业企业健康发展的首要问题,同时也是普遍存在的问题。调查显示,63%的企业反映资金紧张是目前企业生产经营中存在的首要问题,其中,18%的企业因资金紧张致使开工不足,23%的企业今年以来生产效益与上年相比呈下滑趋势,59%的企业呼吁资金短缺问题已属燃眉之急。造成民营工业企业资金短缺、融资难的原因主要有:

1.民营工业企业的资信评级普遍较低。民营工业企业经营规模较小,技术含量低,经济效益不佳,亏损企业多,风险程度大,守信纪录不良,因此,信用评级普遍较低,不能越过银行贷款制度的最低门槛。

2.民营工业企业的抵押担保存在困难。现有民营工业企业信用等级较低,银行对民营工业企业贷款顾虑重重,对民营工业企业的贷款大多选择抵押贷款或抵押加担保贷款方式,相应带来了抵押担保难的问题。银行认可的能够用于抵押担保的资产有限,企业通过抵押实际得到的贷款数额较小。对于民营工业企业而言,贷款成本居高不下,得到贷款不能取得预期的收益,使民营工业企业对贷款望而生畏,贷款的积极性大受影响。

3.民营工业企业经营状况、财务能力欠佳。由于民营工业企业经营规模一般较低,技术水平落后,难以适应不断更新的市场需求和日益激烈的市场竞争,经营风险增大,民营工业企业原有的优势已逐步丧失,亏损企业增加。由于部分民营工业企业的财务报告制度落后,信息不透明,缺乏审计部门确认的财务报表和良好的经营业绩,增加了银行对企业财务信息的审查难度,银行经营面临的风险较大。

4.融资渠道狭窄。融资渠道狭窄是造成民营工业企业资金紧张的主要原因。目前,民营工业企业融资渠道主要包括银行贷款和民间借贷途径。首先银行贷款困难。大多数中小民营工业企业在发展之初主要依靠自有资金积累,随着生产经营规模逐步扩大,市场竞争日趋激烈,资金短缺的矛盾逐渐显现,贷款难是中小民营工业企业反映比较普遍的问题。资金紧张的企业中,63%的调查企业反映银行贷款困难。一是贷款门槛抬高导致资金需求者畏贷,二是借款者自身缺陷导致金融机构惧贷,三是中长期贷款难。其次民间借贷存在一定风险。中小民营工业企业为获得足够的营运资金,只得通过民间借贷注血。在反映资金紧张的企业中,有30%的企业进行过民间借贷,但由于目前民间借贷尚不规范,存在着极大的信用风险和不稳定因素。

5.企业资金占用严重。今年以来,多数原材料、燃料的价格一直处在高位运行,用于购买主要原材料、燃料占用的资金较多,加剧了企业资金紧张的状况。在资金紧张的调查企业中,48%的企业反映由于原材料、燃料价格上涨等因素造成企业资金占压严重,流动资金短缺。

6.企业间相互拖欠货款较重。企业间相互拖欠货款一直是困扰企业发展的普遍问题,有的企业甚至全部依靠拖欠占用货款来周转资金。这种融资方式不仅使社会债务链问题更加严重,也导致了企业竞争环境和信用状况的恶化。在资金紧张的企业中,有40%的企业反映企业间相互拖欠货款问题较重,产品销售货款回收困难。造成货款拖欠严重的主要原因包括:一是持续高涨的原材料及能源价格加大了企业资金占用;二是部分企业为了占用其他企业资金而恶意拖欠;三是因市场竞争激烈,许多企业为抢占市场份额,被迫先发货后催款,由此造成大量拖欠。

7.金融机构所有制偏见仍很严重。由于金融机构向民营工业企业放贷获得的收益相对较低,而承担的风险相对较高,使其收益与放贷所承担的风险不相称,导致亲大远小倾向突出。调查的15家企业中只有约47%的企业能得到金融机构的贷款,民营工业企业成为了国有商业银行的弱势贷款群体。

8.银行的稳健经营与民营工业企业的高风险相互矛盾。从银行方面看,国家加大了对金融系统的整顿,开始把防范和化解金融风险提到了目前经济工作头等重要的地位,加强了银行内控制度的建设。从民营工业企业来看,一方面,相当一部分民营工业企业尚处在初创阶段,企业的经营风险往往大于收益,尤其是高新技术企业。另一方面,民营工业企业经营者普遍素质不是很高,企业公信力不足,信用水平低下也是影响其融资的重要原因之一。2009年7月末,调查的15户民营工业企业中,信用等级在A以上的只占46.3%。因此,银行向民营工业企业放贷存在较高的风险,在此情况下,势必会造成银行对民营工业企业的惜贷。

三、解决民营工业企业融资难问题的对策建议

民营工业企业有着广阔的发展前景,是银行极具潜力的效益增长点,为了实现银企双活,促进地方经济发展,金融部门要千方百计支持民营工业企业,加大对民营经济的金融扶持,尽快缓解民营工业企业贷款难的困扰。造成民营工业企业融资难的原因是多方面的,解决这一问题就应该多管齐下,内外兼治。

1.优化外部环境,拓宽民营工业企业融资渠道

首先重新定位目标市场,切实改进国有商业银行的经营方法。在切实防范风险的前提下,选准信贷重点,注重增加对有市场,有效益民营工业企业的信贷支持,积极扶持信誉观念强、风险度低、走产业化道路的民营工业企业的发展壮大,其次改善信贷管理,要根据民营工业企业的具体情况,制定简捷高效的贷款管理程序和办法。

2.改善内部环境,增强企业自身融资魅力

优良的外部环境,将大大地拓宽民营工业企业的融资渠道。然而,要充分地利用这些有利条件进行融资,还要求民营民营工业企业,要苦练内功,提高自身整体素质,树立良好的企业信誉,增强融资魅力。增强自我积累意识,提高折旧费率,提高经营者素质,改善经营管理水平。

3.加强企业信用体系的建设,引导民间资本进入民营企业的融资领域

应当完善企业信用评价制度和评价机制,由信用评估机构全面实施企业的信用评价,规范各类信用中介机构的设立和发展。

4.深化商业银行改革,完善金融企业制度

要改变银行在中小企业贷款中的约束条件,必须深化商业银行改革,建立现代金融企业制度。商业银行应不断改善内控机制,提高风险管理技术,在此基础上简化审批环节,开发信贷品种,提高服务水平,以满足民营中小企业合理的资金需求。

5.培育良好的信用环境

企业融资时刻离不开“信用”二字,没有良好的信用文化和健康的信用环境,企业融资很难顺利开展,并导致信贷市场的低效配置,民营企业不良贷款比率偏高。针对目前社会信用淡薄的问题,应尽快建立健全企业尤其是民营企业信用体系,加强信用文化建设。应培育企业家的信用意识,提倡和宣扬信用观念,在“有借有还”的良好信用环境下改善银企之间的关系。还应加大对企业违约的惩罚力度。要减少违约的发生,必须加大对违约的惩罚力度,增加违约人的违约成本,严肃惩处逃废银行债务的企业及其负责人。

参考文献

[1]罗瑜.《国外融资方式对我国民营企业融资的启示》,《消费导刊》,2009(7)

4.中小企业融资难的问题与对策 篇四

摘 要：如何推动中小企业发展是我国正在重视和研究的一个重要课题。然而中小企业目前普遍面临的融资难问题成为制约其发展的主要障碍。本文从企业、银行、政府信用担保体系和社会信用环境五个方面，探析了中小企业融资难问题产生的主要原因，并结合我国实际，有针对性地提出了解决中小企业融资难问题的途径。

关键词：中小企业融资；内部融资；外部融资；信用体系；创业板

中小企业占全国企业总数的99％以上，已成为我国经济发展中一支最为活跃的力量，它们不仅配合国有大中型企业改革和发展、促进技术创新和科技成果转化、加快小城镇建设和农业产业化，而且在调整经济结构、扩大社会就业、发展地方经济、增加财政收入等方面都发挥着重要的作用，引起理论界和实业界的广泛关注，在“国退民进”的格局中，资金紧缺、融资渠道堵塞严重制约着它们的进一步发展；虽然有关部门对此也出台了一些意见办法，但实际工作中仍存在“抓大放小”，具体操作时，更是“雷声大，雨点小”，经济现实需要我们探讨进一步开拓中小企业融资渠道的措施。

一、我国中小企业主要的融资方式分析

从融资渠道来看，我国中小企业目前所需的资金来源主要有二条途径：

1．内部融资。所谓内部融资是指企业筹集内部资金的融资方式，其主要实现手段是企业将自己的储蓄(留存盈利和折旧)转化为投资。企业的内部融资属于企业的自有资金，而自有资金的形成有很大一部分是企业在经营过程中通过自身积累逐步形成的，它不需要实际对外支付利息或股息，不会减少企业的现金流量；同时由于资金来源于企业内部，不发生融资费用，同其他融资方式相比，其最大特点是融资成本最低，因此它是企业首选的融资方式。企业内部融资能力的大小取决于企业利润水平、净资产规模和投资者的预期等因素。只有当内部融资仍不能满足企业的资金需求时，企业才能转向外部融资。

2．外部融资。所谓外部融资是指企业吸收其他经济主体的储蓄，使之转化为自己投资的过程。随着技术的进步和生产规模的扩大，单纯依靠内部融资已经很难满足企业的资金需求。外部融资成为企业获取资金的重要方式。外部融资又可分为直接融资和间接融资两种方式：直接融资是指通过向社会发行股票或债券而从资本市场上获得资金，或者依据个人信誉从民间集资或合资。目前，中小企业直接融资的状况并不十分理想。我国在主板市场上市的企业有1000多家，而且大都是国有企业，仅有那些产品成熟、效益好、市场前景广阔的高科技产业和基础产业类的少数中小企业可以争取到直接上市筹资、或者通过资产置换借“壳”买“壳”上市的机会。据统计，截止到2000年底，上市的非国有企业仅为80家，其中有54家是“买壳”上市，比重达68％。同时，我国债券市场发展极不完善，1991年-1995年股票交易额占交易总额的67．46％，债券(主要是国债)占32．54％，其中企业债券仅占

2．33％。间接融资则是指通过金融机构充当信用媒介获得资金。相对于直接融资，间接融资是当前我国中小企业的主要融资渠道。然而，由于受国家金融政策和金融管理体制的影响，中小企业从国有金融机构获得的资金较少。据统计，到1999年3月，国有商业银行对中小企业的贷款仅占贷款余额的38％，加上其它商业银行和城市信用社贷款，也仅占44％，这与中小企业在国民经济中的地位是很不相称的。中小企业“贷款难”的矛盾在发展中也日益突出，成为阻碍中小企业进一步发展的桎梏。

二、我国中小企业融资困难的主要原因

1．从企业层面分析

(1)中小企业存在的经营业绩、信用状况不佳及其财务管理不规范等问题，是造成我国中小企业融资难的主要原因。由于中小企业先天不足，从整体上考察，经营业绩不佳。据有关

部门统计，在国有亏损企业中，中小企业占95％以上，乡镇企业70％处于停产、半停产状态，面临第二次创业。中小企业与大中型企业相比，缺乏高素质管理技术人才和相应的内外部监督管理机制，经营中随意性大，变化快，固定性差，较为封闭的运行方式及弱势群体形象，使中小企业信息透明度低，社会公信度欠佳。很多中小企业财务制度不健全，会计账目不清，所提供的各种财务报表及会计资料，大多未经专业注册的会计师事务所审计验证。加之少数中小企业在经营管理中还存在一些诸如产品质量低劣、拖欠账款等欺诈行为，尤其是大量逃废银行债务问题，已严重影响了中小企业的整体信用形象，成为制约中小企业融资和发展的突出问题。

(2)银企之间信息不对称，是中小企业融资难的深层次原因。在信贷市场上，取得贷款之前，企业清楚自己的贷款动机、用款计划和风险状况；相对来说，银行却只能根据企业提供的财务报表、计划书等一些硬性的指标来判断对企业贷款的可行性。然而，目前有相当部分中小企业存在会计资料不全、会计报表编制不规范，甚至弄虚作假、人为调整利润，并千方百计隐瞒于己不利的各种信息，误导银行做出不当的信用评级。这样就极易出现银行贷款过程中的“逆向选择”，即为了防止骗贷行为的发生提高贷款利率，结果反而是将一些发展前途好、计划投资风险低的企业拒之门外，而使那些志在取得贷款即可的冒险家和骗子无论利率多高也丝毫不减贷款热情。从而，银行客户中充斥着大量危险客户，严重危害银行经营的安全性。

2．从银行方面的原因看

（1）是银行信贷管理体制不利中小企业融资。商业银行现有的机构设置、授权授信制度、资信评估制度、金融产品设计、贷款权限设定、内部管理等有利于大型企业，造成信贷向大企业集中。（2）是商业银行信贷审批权限的上收和审批时间的延长，增加了中小企业贷款的难度。信贷审批权的高度集中与中小企业贷款户多、面广、相对分散的具体情况不相适应。（3）是部分银行在宏观调控中因受新增贷款计划、既定的经营战略以及项目贷款发放连续性等诸多因素的约束，中长期贷款较难压缩，重点紧缩短期贷款，实际上主要是减少了对中小企业的贷款。（4）是商业银行考核机制制约了对中小企业的信贷支持。在商业银行现有考核激励机制下，由于中小企业数量多、类别复杂，贷款需求单笔规模小、频率高、成本大、管理难，信贷人员对中小企业贷款的积极性不高。

3．从政府层面分析

（1）我国政府对中小企业管理与支持尚处于起步阶段。我国政府虽已设立专门的中小企业管理与协调机构，但在中小企业法制建设、政策协调、资金支持方面仍处于起步阶段，缺乏对中小企业强有力的支持。而在美国，联邦中小企业局1958年被国会确定为“永久性联邦机构”，1998年后升为正部级，对中小企业资金支持是其基本职能，自1958年以来已向近10万家中小企业融资上百亿美元。（2）现阶段中小企业的信用担保体制作用有限。中小企业贷款难，首先难在担保上。虽然截止到2001年底，全国已有28个省、自治区和直辖市开展了中小企业信用担保试点工作，已建立6个省级再担保机构和70多个城市信用担保机构，共筹集了担保资金近12亿元，一定程度上缓解了中小企业融资困难，但担保资金规模与中小企业实际贷款担保要求还存在差距。另外，当前国有商业银行的信贷管理规定百分之百全额担保，包括担保贷款的本金、利息、罚息和一切违约责任均由担保机构承担，这加大了担保机构的风险，限制了中小企业的融资。（3）金融体系建设中过去过分重大轻小。我国长期不重视中小金融机构的发展，加上国家对市场进入的严格限制和传统上经营范围条块划分的残余影响，以及各级政府对中小金融机构经营上的不恰当干预，使中小金融机构失去了改进经营的动力和压力，导致经营混乱，无法为中小企业提供优质服务。此外，贷款市场高度垄断也是原因之一。迄今为止，四大国有商业银行仍占有贷款市场70％以上的份额，这种银行业的高度垄断减少了中小金融机构获得金融资源，限制了它们向中小企业提供融资的能力。

4．从信用担保体系看

（1）是中小企业担保体系尚不成熟。主要表现为注册资本规模小，资金来源渠道少，风险分担机制不健全，业务发展未能适应中小企业对担保服务的需求等。（2）是担保企业设立的时间短，承担风险能力较弱，其本身的信用状况尚有待证实，因而在融资条件等方面的要求比较严格，手续也较为繁琐。（3）是担保企业的服务水平有待提高，产品有待创新。四是担保机构在担保过程中存在的政策性障碍。如信贷登记系统只对金融机构开放，担保机构无法查询担保对象的贷款情况，使担保评估难以实施国土部门只对企业在金融机构抵押贷款时进行土地使用权登记，不对企业接受担保时提供反担保进行土地使用权登记，使担保机构的反担保措施操作困难《担保法》的条款主要涉及银行，很少涉及担保机构，担保机构在发生代偿后进行追偿的难度很大。

5．从社会信用环境看

（1）是信用制度建设落后，缺乏信用激励和惩罚制度，企业融资、市场准人或退出等制度安排中，还没有形成对守信用的企业给予必的激励、对不守信用的企业给予严厉惩罚的规则。（2）是信用管理体系建设滞后尚未建立起作为信用体系基础的信用记录、征信组织和监督制度；对于企业真信息的获取难度很大；现有信用资源分割和封闭，未能发挥整体效益。

（3）是一地方政府打击企业逃废银行债务行为的力度不够，尤其足在部分国有企业改中，还存在默认或纵容企业赖债、逃债的现象，信用环境亟待整治。

三、解决我国中小企业融资困难的主要途径

（一）提高中小企业整体素质，改善其自身融资条件

首先，中小企业要改革人事管理制度，创优经营管理机制。多渠道广泛吸引各类人才特别是高端管理人才、科技人才，不断改革家族史、作坊式管理模式，建立起“产权明晰、权责明确、政企分开、管理科学”的现代企业制度，不断完善法人治理结构，进一步增强市场把握能力，提高管理和决策水平，有效避免经营风险。其次，中小企业应大力加强技术创新。大力开展技术创新升级活动，提高技术水平，增加产品技术含量和附加值，打造名优品牌提高企业自主创新能力、研发水平，提高企业核心竞争力，巩固提高产品市场占有率，扩大市场份额，提高企业的市场地位。最后，健全财务管理制度。中小企业要规范财务管理程序，使财务数据和信息真实、完整、准确、可靠，在社会建立起良好的信用，塑造守法经营、诚信履约的良好形象，增强企业信贷能力。国有商业银行应变重视企业规模为重视企业经营效益。

（二）加快国有商业银行制度创新、金融产品创新

首先，加快商业银行制度创新。积极调整信贷政策和信贷结构，完善资产评级体系，改进对中小企业的资信评估制度，提高对中小企业的贷款比例，下放对中小企业的贷款审批权。其次，要加快金融产品创新。目前在中小银行数量少，不能满足中小企业融资需要、在国有大银行因对中小企业融资程序成本、信息成本高，而不愿提供资金支持的情况下，银行体制改革是十分必要，但更主要的还是国有商业银行创新出适合中小企业融资的产品。国外的经验表明，传统的银行贷款仍是中小企业的最重要的外部融资渠道。此外，根据研究结果显示，银行贷款在货币政策传导过程中起着重要的作用，通过银行贷款解决中小企业资金不足、融资困难，可提高我国货币政策作用效果。因此，借鉴国外经验，结合我国实际，我认为以下金融工具比较适合我国中小企业融资：

(1)贷款限额。中小企业与银行订立一种非正式的协议，确定一个贷款限额，在限额内，银行要尽量满足企业随时提出的贷款要求，但银行没有必须提供资金的法律责任。限额的有效期在一年以内，限额贷款利率是浮动的。

(2)循环贷款。这种贷款方式的最大好处是，企业与银行只需签订一次合同，在规定期

间内一月借用，并可以还清后再借，不需每次借款时都重新订约，可节省不少程序费用和交易费用。企业使用循环贷款可达到短期贷款长期使用的目的。但是银行对企业尚未使用的贷款收取一定的承诺费。

(3)贴息贷款。对于国家政策扶持的高科技型的中小企业，国家有关部门给与一定的贴息；获得贴息贷款的高科技企业，不仅可以减少贷款利息支出，而且可以增强企业的信誉度和知名度。

(4)信用卡透支。中小企业业主凭个人的资产作抵押或担保，通过信用卡获得个人信用贷款，满足企业短期流动资金需要。有证据表明在美国近40—60%向小企业贷款是以业主个人的资产支持的。

(5)融资租赁。银行应企业要求购买机器设备等资产出租给企业长期使用，以企业按期交付的租金收回投入。通过这一业务，中小企业可以获得长期可使用的固定资产。为了更好的约束中小企业，可以采取企业出资一部分的杠杆租赁方式。

（三）要健全金融支持体系

(1)要改变国有银行的贷款向大企业过分倾斜的状况，必须设立专门化的为小企业服务的发展银行，加强对小企业融资的支持。(2)为扩大间接融资规模，政府应对以中小企业为主要服务对象的金融机构如城市合作银行、信用社提供利息补贴，以促进实施对中小企业的低息贷款。还应在商业银行设立中小企业发展专项贷款，要有财政出资设立中小企业发展专项基金，以适应中小企业用于设备改造，产品更新方面的中长期贷款。（3）为扩大小企业直接融资的规模，应成立中小企业风险投资公司，通过发放债券、股票、基金等形式，动员社会各类基金直接进人中小企业领域。应允许一部分资产质量较好，符合产业发展方向、有发展潜力的高科技中小企业成为上市公司，开拓柜台交易市场，尽快建立第二板市场。这将使政府对中小企业的金融支持逐步由间接融资转向直接融资。另外，建立与完善企业信用评级制度，在此基础上突破法律与行政瓶颈，尽快开展企业及企业间信用，则是未来中小企业直接融资的重要突破口。

(四）政府要加强对中小企业的融资服务，缩小银企融资鸿沟

针对中小企业信用信息不对称这一融资难的核心问题，建立银企对接的协调机制。定期组织中小企业与银行、创业投资、风险投资对接，举办中小企业融资产品推介会、融资上市专题报告会和专题讲座等，加强对中小企业的融资辅导和服务，让小企业知道寻找资金的门在哪儿。加快企业信用档案征信系统的建设。针对中小企业单笔融资规模小、银行对“低端客户群体”关注不够的问题，积极推进各银行机构与各级政府及行业协会、商会等组织合作，搭建各类融资服务平台，建立“融资超市”和“信贷工厂”，通过集群化营销拓宽信用和信贷信息沟通渠道。鼓励银行提供具有特色的融资产品和贴切的融资解决方案，加大对中小企业的信贷投放。理顺监管体制，切实加强担保公司与银行等金融机构的合作，提高担保能力、挖掘担保潜力，提高担保公司开展融资性业务的比重。建立担保公司的资本金补充和风险补偿机制。

（五）加快中小企业信用法制建设步伐，为中小企业信用体系的建立提供有力保障

(1)国家要尽快建立和完善中小企业信用管理法律法规体系。就目前情况来看，应进一步完善《公司法》、《破产法》、《担保法》等法律的有关条款，加快研究制定《信用管理法》或《中小企业信用管理法》。(2)用法律法规支持建立中小企业的信用基础，如支持发展商业化的中小企业征信业和信用评估业，严格规范涉及企业信用信息采集、使用及评估活动的机构和组织行为，用法律法规确保信用记录和报告机制的公平和高效运作。(3)真正做到有法必依、执法必严。各级地方政府在中小企业信用管理工作中应树立大局意识，高举诚信的大旗，把依法治国和以德治国有机地结合起来，摒弃地方和部门保护主义，严格执法，切实维护法律的尊严，坚决打击企业的各种逃废银行债务行为，营造良好的社会信用环境。

（六）建立和完善中小企业的信用保证制度，实现金融资产安全、中小企业发展的“双赢”目标

(1)创建科学完善的中小企业信用等级评估体系。信用等级作为判断贷款信用可信度的标准，是赢得金融机构和担保机构信托并获得资金融通的一种有效手段。中小企业的信用等级评估,必须考虑企业贷款规模小、流转快、周期难以准确测算、逾期可能性相对较高等特点，减少对企业报表的过分依赖，突出实地检查，随时关注企业经营状况的变化，重点掌握企业的贷款使用、存贷增减、贷款回笼等情况，最后由权威公正的评估机构采取有别于大企业的标准，实事求是地评价中小企业的贷款风险，并根据企业经营者素质、风险保障能力、经营状况、偿债能力及信用记录、发展前景等主要指标综合评出不同等级，作为银行对中小企业信贷决策和重点扶持的依据。(2)进一步发展和完善中小企业的信用担保机制。针对中小企业信用担保公司面临的运行困境，建议政府部门：①加大对中小企业信用担保机构的扶持力度。给予一定的税收优惠政策，增拨一定的启动资金，．建立紧急补偿机制。同时帮助担保机构广泛吸纳社会各界的扶助资金，以壮大担保公司资金实力，使其逐步走上自我壮大的良性循环轨道；②协同各级人民银行加强信用担保机构与各金融机构之间的协调工作；③要督促信用担保机构加强内部管理，防范金融风险；④大力发展中小企业互助担保机构、信用再担保机构，探索建立由政府全额出资的“中小企业信用保险公司”，对产业投资基金提供担保保险或再保险，逐步形成分散中介结构担保风险的信用助转体系。

（七）创设创业板市场

创业板在我国已经叫了很长时间，但迟迟不得推出。其实从发展角度看，只不过政府担心其负面影响一直下不了决心而已。从世界范围看，美国的创业板早就有了。香港地区的创业板不太成功，主要是受经济低迷的影响。德国创业板的失败恐怕与其融资制度有关。由于德国一向重视内源融资，外源融资也主要是依靠信贷融资，利用股权融资非常少，以致它的资本市场(股票市场)特别不发达，从而其创业板市场失败也就不足为奇了。我国资本市场发展已逾10年，人们对资本市场的认识也在逐渐成熟，随着市场监管体制和法规的不断完善，开设创业板市场应该不会出现大问题。

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5.深入研究中小企业融资难问题 篇五

创新，但是，我国中小企业融资瓶颈一直难以得到有效缓解，银行在给中小企业贷款规模扩张上也陷入困境。在公司信贷模式下，中小企业贷款发展普遍面临困境，这是我国目前中小企业贷款模式变革和创新的主要原因。就银行方面而言，认为这种困境主要表现在以下两个方面。

一、业务开展和风险管理的成本高，导致业务规模难以扩张业务模式的选择直接决定了贷款审批流程设置及其风险管理手段，进而导致了不同的信贷管理成本。在公司信贷模式下，从客户营销、贷前调查、贷款审批到贷后管理，小企业贷款面临和大中型企业贷款相同的业务流程，这种流程不仅长，而且以人工操作为主，耗费大量的人工成本，对于单笔金额小、笔数多的小企业贷款而言，银行普遍感到不经济。此外，该模式下的风险管理主要依赖客户经理的现场调查，因此，要加强风险管理，就必须投入大量的人力成本，否则会导致调查质量下降，信贷风险加大，最终导致贷款违约率提高，同样影响小企业贷款业务的盈利性。

二、产品和服务难以有效满足客户需求

在公司信贷为主的模式下，较长的审批流程在很大程度上导致了小企业信贷的审批时间较长。尤其对于大银行，由于层级结构复杂，审批层级多，其小企业贷款审批时间较小银行更长。超过一半的小银行的审批时间在半个月以内，而大银行一般需要1个月左右的时间。在对代表银行的访谈中我们发现，由于小企业融资需求具有“短、频、急”的特点，即便是2个星期的审批时间也很难有效满足小企业客户的需求，比较理想的审批时间应该在3天左右，而能够达到这个要求的银行在受调查的小银行中也只有36.67%。较长的审批时间与小企业融资需求特点相背，这也是造成小企业融资因素的一个重要方面。

（一）中小企业自身缺陷影响其融资能力

一是资质制约。当前，相当数量的中小企业规模小，且多集中于传统产业，产品单一，技术落后，市场风险大，管理不科学。难以达到金融机构的信贷条件以及国家有关股票上市和发行企业债券的要求。资产规模小，反映了企业实力相对较弱，融资时不如大型企业或政府主导的重点建设项目有竞争力，同时也使银行在对其贷款审查时更加谨慎。二是抵押、担保难。银行贷款一般要求企业提供担保或抵押，但中小企业可抵押物少，或担保难度大。调查中，有56、4%的贷款需求因“抵押、担保没落实”而未能获得满足。三是中小企业财务状况缺乏透明度，财务管理不规范，不能获得良好的信用等级，银企之间信息不对称，银行难以掌握企业真实的财务信息和融资意图，因而在判断企业财务状况时对中小企业要求较严，制约了中小企业融资。

（二）融资体系不完善

一是专门为中小企业服务的金融机构缺位。从十堰市对中小企业有放贷业务的银行业金融机构组成结构看，有农业发展银行、国有商业银行、股份制商业银行、农村信用社等，这种体系决定了中小企业贷款更多依赖于国有商业银行。而目前，国有商业银行和股份制商业银行对于200万元以下的贷款需求考虑较少，服务于中小企业的城市商业银行、县域农村信用社由于资本金少、资金实力弱和贷款集中度要求等限制，一般对于500万元以上数额较大的贷款很难满足，离中小企业信贷供给主体的主导地位还有明显差距。目前，中国农业发展银行十堰分行支持力度不断加大，但于政府、社会、企业期待还有差距。二是风险投资准入和退出的市场机制不健全。中小企业风险大的特性与银行审慎经营原则在一定程度上有所背离，需要风险投资与其相对应，但当前缺乏一个比较统一、完善及信息透明的中小企业产权交易市场为风险投资提供进入和退出的途径。

（三）国有商业银行经营机制和经营战略的调整，对中小企业融资产生较大影响

近年来，国有商业银行调整了经营战略，信贷资金主要集中投放于大城市、大企业、重点项目，县域经济分支机构大量退出，一定程度上减少了对县域经济尤其是中小企业的信贷支持。目前，国有商业银行普遍实行授信管理，信贷权限向上集中，增量授信审批权集中在市分行以上，项目贷款审批权集中在省分行以上，贷款实行分级审批，基层行只有报所需的各类企业材料的权限以及对企业的实地调查。目前，支持县域经济的政策性银行就一家，农业发展银行，但是目前的信贷审批程序烦琐、时间长，与中小企业灵活、快捷的经营特点不符，在一定程度上与中小企业发展实际资金需求脱轨，往往为中小企业的到期还款失信埋下了隐患。

（四）担保体系不健全

担保基金

规模小，抗御风险的能力低。而且，担保公司与政策性银行、商业银行之间沟通较少，分歧较大，难以取得银行的合作与支持。从银行方面讲，其在服务对象的选择上逐渐向大企业、大客户和基础产业靠拢，对于投向中小企业的贷款往往十分谨慎，加之大部分商业银行对建立中小企业信用担保体系得政策法规没有完整系统的认识，对担保公司的信用度很难接受，从而在担保放

大倍数、风险分担比例等问题上，与担保公司分歧较大。

（五）风险收益不对称

由于目前中小企业处于初步发展阶段，存在启动资本“东拼西凑”，产品缺乏竞争力、产权结构不稳定、管理水平参差不齐、布局零散等不足，加之，银行对中小企业熟悉程度不高、信息不畅，自身又缺乏高素质、综合型的信贷管理人才，临时性的信贷调查科学性、准确性不高，因此，对中小企业的金融支持往往“吃不准”，容易受各种人情和行政因素干扰，对县域中小企业的信贷投放具有很大的风险性，这种信贷投入高风险与低收益的显著部对称无疑成了金融支持县域中小企业发展的一大障碍。

三、缓解中小企业融资难的相关对策

1、中小企业规范发展是增强自身融资能力的根本途径。中小企业必须解决其发展过程中的粗放经营问题。首先，要真正严格按照现代产权制度要求建立起相对应的经营体制，从家族式管理方式转向规范化管理方式。其次，是实行稳健经营方针，避免因盲目追求做大作强而引发的扩张经营风险，多在集约经营上下功夫。第三，中小企业的发展必须符合国家的产业政策、信贷政策。

2、大力推广新型金融组织，培育更富竞争和效率的中小企业融资市场。进一步优化政策环境，适度放松金融市场管制，鼓励竞争，打破垄断，使小额贷款公司、村镇银行、农村资金互助社、农民专业合作社等非主流金融组织得到规范和发展，给予民间资本、外资等社会资本以平等竞争的机会，形成更富效率的中小企业融资市场。同时，鼓励社会资本利用参股、收购、兼并等方式参与中小企业的公司制改造，并以此引导和支持民间融资，为中小企业创造更多的融资便利。

3、加强信贷服务和金融创新，为中小企业创造有利的融资条件。一是要进一步引导商业银行加大对中小企业的洗涤乃服务力度，出台更多服务中小企业信贷操作办法，积极办理银行承兑汇票、商业承兑汇票、保函等信贷品种。二是商业银行要根据中小企业对经济的贡献水平，切实保证中小企业的生产资金需求。特别是对目前暂时困难、但有发展潜力的中小企业，要及时注入部分资金，帮助企业摆脱困境。三是拓宽担保抵押方式，特别是对企业应收账款、股权、集体土地使用权等方面拓宽中小企业动产担保范围。四是改变洗涤乃管理模式。根据中小企业融资额度小、频率高、时间急等特点，对信誉高、风险小的企业采用一次授信、一次贷款、分期偿还得循环贷款方式。五是大力拓展中小企业贷款业务，改变信贷风险集中的状况，满足客户多样化、个性化的信贷方式和资金需求。

4、加大政府扶持力度，积极创造银企合作氛围。一要建立专门组织管理机构和机制，对中小企业的合理布局、产业结构、集约化经营实施全方位沟通与协调，强化政策引导和法律法规支持。二是通过银企洽谈会、银企见面会等形式，积极为中小企业和金融机构“牵线搭桥”。三要建立健全社会信用体系和机制。目前应当以企业信用体系为突破口，以企业征信系统为着力点，逐步建立健全社会信用体系和机制，营造良好的社会信用氛围。

5、完善担保制度，设立适应中小企业需要的多层次担保公司。一是加强信用担保法律制度建设。完善与信用担保体系有关的配套法律，出台专门针对中小企业信用担保的法律制度等。二是设立多层次担保公司，可由地方政府、金融机构、企业出资成立信用担保机构以及由中小企业作为会员自发参与出资成立股份制的担保机构，尤其是鼓励具有一定抵押能力、人缘优势的中小企业成立担保机构，以解决企业担保难的问题。

6.对中小企业融资难问题的探讨 篇六

中小企业在促进市场竞争、增进市场活力、推进技术创新、特别是在提供就业机会等方面具有不可替代的作用，从目前各国的情况看，无论发达国家还是发展中国家，中小企业都是经济发展和社会稳定的重要支柱。因此，各国政府都十分重视中小企业的发展。由于银行高度商业化以及中小企业自身的缺陷，中小企业融资难是世界性课题。比较而言，在西方国家这是一种较为单纯的经济运行中的问题，而我国中小企业不仅会遇到由经济运行本身所带来问题，而且还会遇到经济体制制约因素和缺乏基本金融原则所带来的不利影响，因此，中小企业的融资问题在我国表现得更为复杂。在此背景下，本文希望通过对中小企业融资状况的分析，揭示造成我国中小企业融资难的原因，并提出相关的解决方法。

关键词：中小企业；融资；银行；政府

目 录

第一章 引言.........................................1 第二章 我国中小企业现状分析.........................2 第三章 我国中小企业融资难的原因分析.................3 3.1 中小企业自身方面的因素............................3 3.1.1 规模小，竞争力差................................3 3.1.2 可抵押资产不足..................................3 3.1.3 财务制度不完善，财务信息失真....................3 3.2 银行方面的因素....................................3 3.2.1 银行控制风险的要求..............................3 3.2.2 资信评审标准缺失................................3 3.2.3 银行的贷款流程与中小企业资金需求不适应..........3 3.3 政府宏观方面的因素................................4 3.3.1 政府配套政策缺失................................4 3.3.2 金融服务体系不健全..............................4 3.3.3 金融市场机制不完善..............................4 第四章 解决中小企业融资难问题的对策...............5 4.1 企业方面..........................................5 4.1.1 中小企业应强化信用意识，塑造良好的信誉形象......5 4.1.2 中小企业应加强经营管理水平，提高经营效益........5 4.1.3 创新组织形式，提高融资能力......................5

4.2.银行等金融机构方面...............................5 4.2.1 制定科学的信贷管理制度，简化贷款手续............6 4.2.2 加大创新融资品种................................6 4.2.3 大力发展中小金融机构............................6 4.3政府方面..........................................6 4.3.1 建立和健全中小企业融资的法律法规体系............6 4.3.2 建立和完善中小企业信用担保体系..................6 4.3.3 加强政府对中小企业的扶持........................7 第五章 结束语......................................8 参考文献............................................9 致 谢.............................................10

广东创新科技职业学院2015届毕业设计（论文）

第一章 引言

中小企业在我国的经济格局中占有非常重要的地位，为我国的经济发展做出了巨大的贡献。中小企业很好的拉动了我国经济的增长、调整了产业结构、扩大了社会就业、促进了科技进步、维护了社会的稳定。中小企业已经日益成为我国经济发展的一支主力军。但我国的中小企业融资难问题，长期以来一直是制约和影响其健康发展的关键因素之一，特别是从金融危机爆发以后，造成中小企业融资更难。中小企业融资指资金融通即资金筹集。《经济学词典》对融资的解释是，融资是指为支付现金的购货款而采取的货币交易手段或为取得资产而集资所采取的货币手段。造成中小企业融资难的问题是多方面的，既有历史的，也有现在的，既有内因，也有外因。

随着我国社会主义市场经济的发展，中小企业在国民经济增长、技术创新和创造就业机会等方面的作用越来越重要，具有不可替代的地位。目前，我国中小企业有2930万家，占全国企业总数的95.5%以上，虽然中小企业已成为国民经济中的一支重要而活跃的力量，对经济发展起着战略性的作用，然而，它的成长却依旧困难重重：资金、人才、管理等问题，给中小企业的发展带来诸多障碍，其中资金不足首当其冲。因此，解决中小企业融资难的问题是一个系统工程，对其进行讨论和研究，探索解决途径，对中小企业的发展意义深远。中小企业的融资缺口中小企业发展需要有良好的融资环境和畅通的融资渠道，但长期以来的国内外情况表明，中小企业发展在客观上存在着融资缺口。融资缺口是指中小企业对资本和债务的需求多于金融体系愿意提供的数额。

因此如何解决中小企业融资难问题有着非常重要的意义。广东创新科技职业学院2015届毕业设计（论文）

第二章 我国中小企业现状分析

中小企业在我国的经济格局中占有非常重要的地位，为我国的经济发展做出了巨大的贡献。据统计，我国中小企业的数量已经占到了全部工商企业登记注册数量的99％，而工业总产值和利税也分别占到了60％和50％，每年出口创汇率更是达到了惊人的68％，并且消化吸收了75％的城镇就业机会。中小企业已经日益成为我国经济发展的一支主力军。从此意义上分析，如何解决好中小企业融资难的问题，对促进我国经济健康快速增长，保持经济格局的多样性和丰富性，提供更多的就业机会等方面，具有重大的政治、经济和社会意义。但我国的中小企业融资难问题，长期以来一直是制约和影响其健康发展的关键因素之一，特别是从2008年金融危机爆发以后，融资难问题更加凸现，在市场和资金的双重压力之下，部分企业被动采取减产、停产甚至是破产的方式来艰难应对金融危机的严冬。

造成中小企业融资难的问题是多方面的，既有历史的，也有现在的，既有内因。也有外因。首先，从微观方面看，我国中小企业规模小、经营风险大、信用能力低、财务制度不健全、可抵押品少、难以找到合适的保证人等问题使中小企业先天对资金缺乏吸引力；其次从宏观环境上看，当前我国正处于体制和结构双重转型时期，国家的金融政策和资金流向绝大多数用于支持大中型企业发展和关系到国计民生的重大项目和建设之中，对中小企业发展的支持力度不够，而金融体系发育不健全，融资渠道过于狭窄、单一，审批门槛过高，审批手续烦琐、时间长，成本高以及企业自身存在的管理不善、财务制度不健全以及创新能力不强等问题也是中小企业在融资过程中面临的具体问题。广东创新科技职业学院2015届毕业设计（论文）

第三章 我国中小企业融资难的原因分析

3.1 中小企业自身方面的因素 3.1.1 规模小，竞争力差

中小企业经营规模小，生产技术水平低，其管理水平也不高，创新能力也较差，所以缺乏市场竞争力，存在着很大的经营和投资风险，在向金融机构申请贷款的过程中，与大企业相比，融资成功的可能性较小，即使申请到了贷款，其额度也很少，无法满足经营、投资的需要。

另外，部分中小企业为了偷税，故意隐瞒收入，造成企业虚亏，而一旦需要融资时，却因没有良好的经营业绩，不符合金融机构的贷款条件，导致融资失败。

3.1.2 可抵押资产不足

大部分中小企业固定资产少，而无形资产又难以量化，不足以用于抵押和担保，所以很难向金融机构获取抵押贷款。

而有些中小企业即使有一定量的固定资产，但因在购买时，为了少付款而没有索要发票，或为了少交相关税费而没有办理有关权证。由于没有相关的发票和权证，无法证明其属于企业所有，工商、土地和房产等相关部门也就不会办理资产抵押登记手续，这也是中小企业无法进行融资的原因所在。

3.1.3 财务制度不完善，财务信息失真

目前中小企业普遍存在财务制度不完善、财务信息失真的情况。由于中小企业公司治理结构不健全、企业老板因不懂财务管理，忽视财务制度的建设，导致企业财务报表不规范，财务管理混乱的情况；另外一方面为逃避税款和减少支付，企业老板唆使会计人员随意调 整账目，提供虚假的会计信息，从而导致其信用缺失。因无法获取真实的信息 了解企业，为了避免风险，担保公司不愿为企业承保，金融机构也不愿为企业放贷。

3.2 银行等金融机构的因素 3.2.1 银行控制风险的要求

各家银行基于综合收益和安全稳定的双重考虑，加强了对信贷风险的控制，国有商业银行还实施了“贷款终身责任制”，这种信贷体制增加了银行信贷管理员的责任，使其在放发贷款时更加的谨慎。而中小企业由于存在很高的经营风险，资信也存在很大的不足，更让信贷员对其“借贷”，以避免承担责任。

3.2.2 资信评审标准缺失

银行没有制定一套专门评定中小企业信用等级的权威标准，而仍然使用的是按照大企业设定的评审指标，这势必导致中小企业的资信等级评定很低，达不到发放贷款的条件。

3.2.3 银行的贷款流程与中小企业资金需求不适应 广东创新科技职业学院2015届毕业设计（论文）

通常情况下，中小企业贷款需求具有“贷款金额小、贷款需求时间紧、贷款次数多、贷款期限短”等特点，而银行在贷款审批程序上环节多、手续复杂、时间长。这导致银行对中小企业的单项信贷成本高于大企业的贷款，银行必然青睐于大企业，而对中小企业的贷款业务缺乏足够的热情。

3.3 政府宏观方面的因素 3.3.1 政府配套政策缺失

中小企业的融资目前未得到政府的大力支持，尚未制定出为中小企业融资提供金融服务的相关政策，而有关保障中小企业融资的法律法规也不够完善。

3.3.2 金融服务体系不健全

专门为中小企业提供金融服务的机构很少，服务体系不健全。如政府对原先定位于服务中小企业的农村合作基金会和供销社股金服务部进行了整顿，城市信用合作社也纷纷并成合作银行和地方商业银行，这直接导致中小企业信贷渠道愈发变窄。而目前面向中小企业的信用担保业发展还难以满足广大中小企业的需要，信用担保机构资金来源单一，规模小，缺乏资金补偿机制，风险承担能力低，政府也没有出台专门的政策来明确对担保行业的统一监管，监管主体不明确，监管内容不完善，监管的可操作性有待加强。

3.3.3 金融市场机制不完善

企业进行直接融资的形式主要是发行股票和债券，但是我国中小企业大都不具备发行股票和债券的条件，主要依赖的是银行贷款。而我国的金融市场机制尚不完善，实行的不是完全化市场利率，而是规定利率，这使得金融机构的贷款收益率受到严格控制，银行只能在基准利率的基础上小范围浮动，风险和收益不能对等。在收益相同的情况下，金融机构会青睐于风险小的大企业、大项目进行资金投放，而不会选择风险大的中小企业。广东创新科技职业学院2015届毕业设计（论文）

第四章 解决中小企业融资难问题的对策

中小企业融资难的问题，需要中小企业、银行等金融机构、政府三方面共同的努力才能得以解决，而且也要耗费较长的时间才能收到成效，具体的办法有：

4.1 企业方面

4.1.1 中小企业应强化信用意识，塑造良好的信誉形象

中小企业必须强化信用意识，高度重视企业的融资信誉形象，与银行等金融机构保持良好的关系。而要做到这一点，中小企业应该规范财务制度，建立完善的财务报表体系，提供真实、可靠的财务信息；对其已有的债务，应尽量按要求还本付息，不能恶意地逃债而降低企业的资信度。

4.1.2 中小企业应加强经营管理水平，提高经营效益

中小企业一方面应规范公司治理结构，重视内部经营管理，建立起一套有利于企业发展的现代管理制度，提高管理水平，提高劳动生产率，降低生产成本；另一方面应提高产品的市场竞争力，敏锐把握市场的需求，并通过技术创新，不断提高产品质量，提高中小企业自身抗风险能力，在激烈的市场竞争中稳定健康发展。只有具备了这样的实力，银行等金融机构才会对其经营环境与前景有足够的信心，才会愿意给中小企业提供贷款。

4.1.3 创新组织形式，提高融资能力

中小企业因企业规模小的特点，仅仅依靠改变自身的方式，仍然无法与大企业相提并论，解决这一问题的办法应该是创新组织形式，根据自身的行业、区域特点建立合适的组织模式，具体有如下几种：

4.1.3.1 集群融资

所谓集群，就是实行中小企业联盟，将同一产业的中小企业集聚于一定区域，加深区域内生产的分工和协作，从而形成一种更为有效的生产组织方式，降低经营成本、形成规模效应、建立品牌形象，从而提升整个区域经济的竞争能力，形成竞争优势。中小企业集群能有效提升中小企业的守信度，降低银行贷款的信贷风险；企业集群也增加了融资渠道，促进直接外部融资概率 ；而且企业集群中的信息集聚效应，能有效降低银行贷款的交易成本。

4.1.3.2 强弱联合

中小企业应加强与大企业的合作，充分利用大企业的资金、技术优势，与大企业的产品配套对 接，弥补中小企业自身在资金、技术等 方面的局限性，提升中小企业融资的实力。

另外，也可以借鉴美国、日本等国成立区域性商会或中小企业管理机构，完善中小企业信息透明度，降低银行等投资人的调查成本。

4.2 银行等金融机构方面 广东创新科技职业学院2015届毕业设计（论文）

4.2.1 制定科学的信贷管理制度，简化贷款手续

银行等金融机构应转变对中小企业融资的态度，根据中小企业的特点，制定科学的信贷管理制度。如完善信用评级标准，制定适合中小企业的信贷风险评估指标；适当降低担保额度或放宽抵押物限制；简化贷款手续、减少审批环节，审批时间；为中小企业提供财务管理资询等后续服务，协助中小企业发 展，减少贷款风险。

4.2.2 加大创新融资品种

金融机构应根据中小企业的实际需求，不断创新融资品种，满足不同行业、不同地区、不同层次中小企业金融服务的需要。可推行的金融产品有票据融资、存货抵押、货权质押、授信贷款、个人创业贷款、循环额度贷款、小企业联保贷款等，这样可以增强中小企业的融资能力，满足中小企业的资金需要。

4.2.3 大力发展中小金融机构

中小企业融资难的问题，仅仅依靠改革现有的金融机构是无法根本解决的，应该大力发展专门为中小企业提供金融服务的中小金融机构。一方面，我国可以建立地方性的中小企业政策性银行，由国家参股，并采取向金融机构借款和发行债券的方式获取资金，其主要 面向的是经营管理水平高、产品有市场竞争力、有发展前途的中小企业；另一方面，建立以中小企业为主要客户的地方性中小金融机构，如村镇银行、社区银行、中小企业投融资公司等，国家应该放宽对这些金融机构的市场准入限制，出台民营企业财政、信贷、税收等方面的优惠政策，引导民营资本进入，促进整个金融市场走向完全开放和竞争化，营造出一种新的适应市场经济体制建设的金融格局。

4.3 政府方面

4.3.1 建立和健全中小企业融资的法律法规体系

我国应借鉴国外的成功经验，建立健全中小企业融资的法律、法规保障体系，确定中小企业发展的基本方针和中小企业融资的主要政策措施，明确中小企业融资在整个社会金融体系中的定位，加强对中小企业的保护和扶持。如制定《中小企业法》或《中小企业促进法》，对中小企业的运营、融资措施等方面进行具体规范，并在法律、法规中含有对中小企业融资予以扶持和优惠的条款等。

4.3.2 建立和完善中小企业信用担保体系

中小企业因其自身规模小，抵押资产少且价值低，而很难通过抵押担保的方式进行融资。要解决这一问题，需要 政府能够建立一套完善的中小企业信用担保体系，为中小企业创造良好的融资环境。具体可以从两方面考虑：一是大力发展各类有助于中小企业融资的信用担保机构，如由政府拨款设立的非营利性担保公司、由企业集资联合建立的商业性担保公司、由专业协会之类的民间组织集资成立的互助担保基金等；二是政府完善与担保相关的法律、法规，如调整担保法，广东创新科技职业学院2015届毕业设计（论文）

增加动产担保，规范和大力支持中小企业担保机构的发展。

4.3.3 加强政府对中小企业的扶持

政府应制定切实有效的措施加强对中小企业的扶持力度，具体可以从三个方面着手：一是建立和完善地方政府对金融机构的奖励机制，促使国家政策性银行、商业银行增加对中小企业的有效信贷支持；二是从税收优惠、财政补贴、贷款贴息等方面予以支持，特别是建立和完善财政资金专项扶持机制，给予能在国民经济及社会发展中发挥一定作用的中小企业财政上的援助，促进其更快更好地发展，如技术创新和技术改造重点项目的中小企业；三是 发挥政府的引导作用，为中小企业提供管理咨询、行业指导、技术创新、人力保障等方面的服务，引导其调整经济结构、节能减排、科技创新等，增强其市场竞争力。

另外，我国应形成多元化的中小企业融资市场格局，拓宽中小企业的融资渠道。如降低创业板融资的准入门槛，利用创业板市场，重点推动达到一定规模的、高科技行业的、符合上市条件的民营企业上市融资；理顺债券发行审核体制，逐步放松规模的限制，扩大发行额度、完善债券担保的信用评级制度，支持经营效益好、偿债能力强的中小企业通过发行债券融资；还可以培育发展风险投资基金、私人股权基金、创业投资公司等多种市场主体，更好地满足中小企业资金的需求。广东创新科技职业学院2015届毕业设计（论文）

第五章 结束语

中小企业是国家经济的柱石。改革开放以来，中国中小企业和民营经济高速发展，取得了重大的成就，成为我国经济社会发展的重要力量。尽管中小企业在我国国民经济发展中功不可没，但是，近年来我国中小企业的发展面临着融资难、整体素质有待提高的一些不容忽视的问题。本文对我国中小企业融资问题进行了专门的研究，通过对我国中小企业自身和融资环境的分析，借鉴国外先进融资经验，在此基础上提出了自己对解决中小企业融资难的问题的看法。

通过大量的资料收集和认真分析，在解决中小企业融资难的问题上，论文得出结论如下: 形成中小企业融资难局面的主要原因是制度性原因。无论是中小企业自身还是环境因素，归根到底是企业制度与社会综合治理制度不完善的表现。

解决中小企业融资难问题，必须从制度的完善入手。中小企业要建立现代公司治理结构，提高自身的经营管理水平和信用水平；政府要建立健全各项政策法规，搞好社会综合治理，提高为中小企业服务的理念。

最后，需要说明的一点是，由于时间和自身水平的原因，对于建立针对中小企业的可操作性金融服务机构等关键的问题研究还不够深入，这些问题我将在今后的学习与研究中继续关注，也恳请各位专家指正。广东创新科技职业学院2015届毕业设计（论文）

参考文献

[1] 于晓燕．浅论我国中小企业融资难问题．商场现代化，2011（１）；

[2] 马红．集群融资—解决我国中小企业融资难问题的一种新思路．西南农业大学学报（社会科学版），2010（１０）；

[3] 田甜，孟颂程．基于银行角度的中小企业融资分析．现代商贸工业，2009（５）． [4] 中华人民共和国国家发展和改革委员会欧新黔副主任.深入贯彻落实党的十七大精神促进中小企业实现又好又快发展——在2007年全国中小企业工作会议上的讲话［Z］.2007-12-10.[5] 杨娟.中小企业融资结构:理论与中国经验［M］.北京:中国经济出版社,2008.[6] 张立新.中小企业融资困难问题探析［J］.中国集体经济,2007,(10).[7] 顾永敏,聂银学,王东升.中小企业融资难的原因及对策［J］.发展月刊,2008,(2).[8] 梁柱.中小企业融资问题研究［J］.特区经济,2007,(10).[9] 刘瑛超,陈松紊.中小企业融资的现状与对策［J］.平顶山学院学报,2007,(5).[10] 赵一静.中小企业融资问题探究［J］.金融教学与研究,2007,(5).广东创新科技职业学院2015届毕业设计（论文）

致 谢

本篇论文的完成，首先我非常感谢学校——广东创新科技职业学院的辛勤培育之恩。其次，我要感谢我的指导老师巫红丽导师，本论文是在她的精心指导和关怀下完成的，从论文的选题、内容设计，到论文的撰写和修改，都倾注了巫红丽导师的心血和汗水，她认真严谨的治学态度、豁达宽广的胸怀、平易近人的处事风格都值得我学习，值此提交论文之时，在此向巫老师表达衷心的感谢！

7.中小企业融资难问题探讨 篇七

一、中小企业融资难的原因

从以上融资的现状分析可以看出“融资难”已经严重制约我国中小企业发展。究其根源, 既有中小企业自身的原因, 也有银行金融体制方面的原因。

(一) 影响中小企业融资的原因

1、中小企业不具备规模优势, 贷款的管理成本较高。

中小企业与各类大型企业———国有大型企业、股份制大型企业等相比, 中小企业规模小、生产技术水平落后、产品科技含量较低, 经营行为短期化, 贷款风险增大。对于同样数额的贷款, 银行对中小企业贷款比对大企业贷款的业务量要大得多, 进而交易成本也大得多。一项调查显示, 中小企业的贷款频率是大中型企业的5倍左右;贷款数量少, 中小企业的户均贷款数量只相当于大中型企业5‰左右;贷款风险大且管理成本高, 对中小企业贷款的管理成本大约为大中型企业6倍。所以大的金融机构通常更愿意为大型企业提供融资服务, 而不愿为资金需求规模小的中小企业提供融资服务。

2、中小企业财务制度不健全, 内部控

制制度不完善, 信息失真, 造成银行与企业信息不对称, 为中小企业融资增加了难度。椐调查, 我国中小企业50%以上财务制度不健全, 许多中小企业的经营管理者自身素质较低, 缺乏应有的财务管理知识, 对重大的财务决策全凭自己拍脑袋来决定, 管理非常混乱。同时, 企业为了应付监督部门的检查, 还要准备两套账, 甚至多套账, 企业很难提供准确的会计信息资料。信息不对称, 银行无法摸清企业的真实面目, 增加银行对企业贷款的风险, 使银行缺乏为家庭式中小企业提供更多融资服务的动力。

3、中小企业担保形式单一, 无法满足银行风险防范要求。

多数中小企业贷款申请未能获批准的原因是企业“无法落实有效的抵押物”。事实上, 中小企业多数是在家庭作坊的基础上发展起来, 企业资产增值速度较慢, 且固定资产多分布在乡镇, 缺乏流动性强、变现快的有效资产, 符合贷款要求的抵押物相对较少;此外, 中小企业信用意识薄弱, 难以找到有实力的担保企业为其提供担保, 成为导致其“融资难”的重要原因之一。

(二) 现行银行金融管理体制缺少对中小企业的有效支持

1、现有银行体制不支持中小企业融资。

我国现行国有银行体制正在向市场体制转变, 正在进行股份制改造, 在现行体制下中小企业很难获得国有商业银行的贷款支持。为防范金融风险, 国有商业银行一律实施“大城市、大企业、大项目”战略, 大规模撤并基层网点, 上收贷款权限, 使那些与中小企业资金供应相匹配的中小金融机构有责无权、有心无力。同时, 我国现行的银行制度不允许设立与中小企业发展相适应的私营性质民营银行, 因此, 我国中小企业很难获得银行的支持。

2、缺乏与中小企业相匹配的中小金融机构。

在我国的银行组织体系中, 还缺乏专门为中小企业融资服务的政策性银行, 虽然我国已有遍及城乡的中小商业银行如农村信用社、股份制商业银行、城市商业银行等, 但由于他们没有得到政策性融资权, 自身问题还没有解决, 无法满足中小企业贷款需要。一些中小金融机构从成立开始, 并未从国有企业的体制中解脱出来, 经营管理水平不高, 发展能力不足, 从而减弱了对中小企业的金融支持。金融体制的改革是相对滞后的, 从计划经济延续下来的金融结构不合理的问题仍然没有彻底有效地解决, 抑制了中小银行、民营银行发展。

3、中小企业通过发行股票和债券融资渠道也不畅通。

我国《公司法》规定申请股票上市的条件:股份有限公司注册资本不得少于人民币500万元, 上市公司股东总额不少于人民币3000万元, 公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上, 公司股本总额超过人民币4亿元的, 公开发行股份的比例为10%以上等等, 这些硬性条件将中小企业拒之门外, 阻碍着中小企业通过资本市场进行融资。我国《公司法》还规定有限责任公司发行债券其净资产不得少于6000万元, 股份有限公司净资产不得少于3000万元, 并且得有实力雄厚的企业担保, 不允许企业私募发行, 这一系列条件也限制中小企业通过发行债券融资的空间。

4、我国多层次的资本市场体系尚未建立, 直接融资与间接融资比例不协调。

我国证券市场现在还是以主板市场为主, 一般向大型企业倾斜, 虽然在主板市场中开设了中小企业板块, 但中小企业上市标准并未降低, 上市门槛高使很多有发展潜力的中小企业无法上市融资。加之低门槛的创业板迟迟不开, 地方性股权交易市场被纷纷取缔, 非正规融资缺乏法律支持, 中小企业直接融资困难加剧。据有关数据表明, 国外企业的直接融资与间接融资的比例为7:3, 而我国正好相反, 我国企业直接融资比例占比为20-30%, 间接融资70-80%, 对中小企业而言直接融资仅占2%, 间接融资比例高达98%, 可见直接融资与间接融资结构极不协调。

二、解决中小企业融资难的对策

(一) 企业应内强素质, 外树形象

1、规范企业财务制度, 提高财务管理水平。

中小企业要健立健全财务管理, 充分发挥贷款的杠杆效应, 用足、用活资金, 切实强化诚信经营意识, 逐步树立企业的良好形象。

2、加强企业内部管理, 提高企业的信用等级。

通常情况下, A级以上信用级别的企业, 机构才能考虑其融资申请, 因此企业要树立良好的企业法人形象, 杜绝不良信用记录, 提高企业还款信誉程度, 大力开拓产品市场。同时还要建立一整套信用等级评估制度和指标, 积极配合政府有关部门, 尽快构筑信用体系。

3、转变增长方式, 提高企业实力。

转变增长方式, 核心是提高企业的自主创新能力, 提高企业管理水平, 走“专、精、特、新”的发展道路, 形成自有品牌, 摆脱粗放发展的方式, 建立集约化的现代企业制度。

(二) 深化金融体制改革, 进行金融体制创新和突破

1、金融部门应根据市场的发展要求,

合理配置金融资本, 不应以所有制性质去导向市场。在金融法规允许的范围内, 充分利用利率的杠杆作用, 对市场的金融贷款进行市场调节。如根据中小企业要求信贷时间短、数额小、频率高的特点, 就可以适当提高利率, 从而摊低其信贷成本, 使中小企业也免去了不必要的奔波和民间高利贷的拆借。另外, 商业银行应开发更多更新的金融服务项目, 提高为中小企业的信贷服务效率, 为中小企业提供相关的信息咨询服务, 帮助中小企业建立健康的财务管理制度。

2、加快多层次资本市场建设, 推出创

业板, 拓宽中小企业特别是高新技术企业的融资渠道。长期以来, 资本市场配置于中小企业的资源比例过低, 2007年中小企业板共融资141亿元, 占证券市场融资总额之比不到10%。对此状况应继续扩大我国股票市场的规模, 尽快设立创业板市场, 规范直接的企业产权市场, 在促进国有大企业上市的同时, 允许符合上市条件的中小企业进入资本市场。同时还要解决上市公司股份中尚不能上市流通的国有股、法人股的流通, 实现股权的全流通, 尽快推进我国创业板市场的建设。创业板主要要看企业发展的潜力, 这样为中小企业尽早进入资本市场创造条件。

3、积极培育和发展债券融资市场, 大

力发展我国投资基金市场, 促进中小企业科研开发的创新能力。为了支持中小企业发展应理顺债券发行审核体制, 逐步放松规模的限制, 扩大发行额度完善债券担保的信用评级制度, 支持经营效益好、偿还能力强的中小企业通过发行债券融资。此外还应大力发行包括可转换债券在内的各类企业债券, 积极探索资产证券化、房地产抵押贷款证券化等方式。大力推进以开放式基金为主的证券投资基金的发展, 丰富基金品种, 引导储蓄流向投资。同时还要大力发展创业投资基金。

4、建立健全为中小企业服务的银行体系, 专门为中小企业服务。

大力发展为中小企业服务的中小金融机构, 加快中小金融机构的建立。中小金融机构一般了解地方基层, 能够利用当地的信息了解本地中小企业的生产经营状况, 由此中小金融机构在为中小企业提供金融支持时, 具有信息和交易成本低的优势。中小金融机构与中小企业两者能够相互促进、相辅相成, 共同发展。

5、建设中小企业贷款担保体系。

为使信贷资金顺利进入经济发展领域, 要加快担保组织机构建设速度, 为小企业融资提供保障。建议由政府牵头、行业协会组织成立行业性担保企业, 或建立中小企业担保基金, 或建立企业联保集团, 健全担保体系, 切实解决企业担保难的问题。同时, 企业要为融资创造良好条件, 积极提供形式多样的担保方案, 如企业法定代表人或股东以其个人财产为贷款提供抵押担保, 参股担保公司并由担保公司提供担保等;中小企业信贷担保形式要尽量多样化、灵活化, 才能为中小企业进行项目开发、技术改造或解决短期资金周转困难, 便捷地取得银行信贷资金支持扫清障碍。

6、开放民间借贷, 给民间借贷合法地位。

民间借贷具有“急、少、快”等特点, 恰好适应中小企业及个人资金需求, 能够满足紧急支付和民营企业扩大生产经营规模的资金需求。令其合法化, 有助于发挥民间资金活力, 缓解中小企业资金缺口, 并分散正规金融机构风险。不过由于历史上出现过坑蒙拐骗的“非法融资”, 所以一旦民间借贷真正合法化, 监管部门应注意两方面监管:对提供资金的个人和机构要充分揭示风险;要防止利率过高。

7、将信贷金融服务和互联网有机结

合, 并拓展到电子商务领域, 共同发掘和培育以网上交易和网络信用为基础的网上交易融资市场, 使越来越多诚信的网商成为受益者。据悉, 从1999年阿里巴巴诞生开始, 就率先建立了电子商务诚信体系。我国企业90%以上都是中小企业, 对于传统银行来说, 因为担心风险而无法开展中小企业放贷业务一直是个遗憾。阿里巴巴帮助中小企业融资的理想及其提供的网络信用体系很快获得了我国两家商家银行的青睐。阿里巴巴与建设银行、工商银行在2007年初步研发运营了几个为中小企业度身定做的新型贷款产品, 其中尤以网络联保贷款最为突出, 一经推出就获得测试地区企业的高度关注。据悉, 报名申贷的企业在两个月内便达到数百家。

解决中小企业融资难的问题, 是中小企业能否渡过目前的经济危机, 能否发展壮大的关键。这一问题的解决需要经过企业、政府、银行等各个方面的共同努力, 创建一个融资渠道多样化、信用完善的社会经济环境, 为中小企业的发展提供一个宽松的融资环境。

摘要：中小企业在建立和完善充满活力的市场经济体制方面发挥着不可或缺的作用, 已成为提高我国市场经济活力和促进经济可持续发展的重要动力。但融资难已成为中小企业发展的瓶颈。

关键词：中小企业,融资,原因,对策

参考文献

[1]、林铁钢.调整政策加大力度支持中小企业稳定发展[J].中国金融, 2008 (20) .

[2]、邱云章.探讨新型银企关系破解中小企业融资难题[J].中国金融, 2008 (20) .

[3]、陈春林, 马燕.央行欲催生“民间借贷”平台专家称可缓解钱荒[EB/OL].http://house.sohu.com/news/2008-08-18/518370.html, 2008-08-18.

[4]、黄永明.金融经济支持与中小企业的发展[M].华中科技大学出版社, 2006.

8.中小企业融资难的因素及出路探讨 篇八

[关键词] 中小企业融资贷款信用保险

所谓中小企业，是指在中华人民共和国境内依法设立的有利于满足社会需要，增加就业，符合国家产业政策，生产经营规模属于中小型的各种所有制和各种形式的企业。目前，我国中小企业已超过1000万家，占全部注册企业数的99%。其工业总产值和利税分别占全国企业的60%和40%左右，中小企业提供的就业机会约占全社会的75%。实践证明，大力发展中小企业，有利于繁荣城乡经济。扩大社会就业，改善人民生活，对完善社会主义市场经济体制，全面建设小康社会与和谐社会，加快社会主义现代化建设具有重大战略意义。

近年来中小企业面临的经济环境在宏观经济形势、市场需求、经济结构、国民经济体制以及科学技术的进步等方面发生着迅速而且深刻的变化。这种情况使得很多中小企业显得很不适应，也给企业的生产经营带来严重困难。这些问题除了企业本身经营不善造成的之外，更重要的是资金不足。中小企业融资困难在很大程度上制约企业的发展。融资困难主要表现在：

一、融资渠道问题

中小企业发展的基础性资金来源是内源融资，而目前我国中小企业的资本结构中自有资金的比重还不到30%，内源融资匮乏，难以支持企业发展，这制约了企业的快速发展。当然，企业的融资渠道除了内源融资外，主要是向银行贷款、发行企业债券和股票上市。

1.在股票上市方面，中小企业通过上市融资这条途径来说，上市成本以及上市以后信息公布的成本，对资金需求量相对小的中小企业来说太高，股票市场对绝大多数劳动密集型的中小企业来说，不是合适的制度安排。另外，中小企业在股票上市方面很难满足上市资格的要求。因此，大部分中小企业很难通过股票上市的融资渠道获得资金。还有些中小企业即使符合上市要求，但考虑上市后须充分披露会计信息的成本可能会高于融资收益，改制上市的积极性不高。

2.在发行企业债券方面，由于涉及到金融风险问题，中小企业发行企业债券难以得到政府有关部门的批准。另外，投资者对中小企业发行债券的信用存在顾虑，缺乏购买信心，中小企业难以通过发行企业债券取得资金。

3.在银行贷款方面，银行对中小企业不同程度上存在着所有制岐视，在信贷计划中对中小企业的需求考虑较少，贷款的条件也往往高于大中型企业。同时，由于中小企业财务管理水平低，报表账簿不全，贷款的可控性差，银行因风险大不愿贷款，所以中小企业向正规金融机构的借贷往往得不到满足。一般金融机构也不愿向他们发放贷款。可见，中小企业从银行获得贷款也是很困难的。目前，大部分中小企业流动资金主要来源于企业自有资金、亲戚朋友和其他单位借款，以及经营过程中的债务款，这部分资金远远超过银行和政府部门提供的资金。

二、关于企业自身经营问题

企业自身状况决定着融资的状况。中小企业融资难很大程度上是自身原因造成的。在性质上，我国的中小企业不少为民营企业，家族制企业较多。企业没有完善的治理结构，缺乏持久发展的制度支撑。据统计，我国将近30%的小企业在2年内破产，近55% 的中小企业5年内关闭，特别是在国家经济调控时期，小企业关闭率更高。这充分说明我国中小企业的易变性和其巨大的经营风险，这必然从根本上影响其融资活动。民营企业在我国一直没有太高的社会地位，国家对民营企业和国有企业实行区别对待的政策，不能一视同仁。可以说，政策性歧视是造成中小企业融资难的一个诱因。在财务上，中小企业财务管理水平低，经营信息不透明，财务制度不健全，做假账现象严重，难以赢得金融机构的信任。在管理手段上，粗放经营，缺乏现代理念，权力过于集中，决策风险大。决策者的家长作风导致决策失误，给企业造成重大损失。在规模上，中小企业由于拥有的有形资产和无形资产(特别是商誉)的规模小，获利能力较弱，从银行获取的抵押贷款和信用贷款就有限，同时由于企业规模有限，达不到上市要求，难以获得风险资本的支持。中小企业的这种弊病使银行贷款面临较高风险，不能使其产生安全稳定的预期效果。

另外，社会信用问题也是造成中小企业融资困难的原因。社会普遍的“信用缺失”加剧了中小企业的融资困难，我国的市场经济还处于初级阶段，普遍缺乏现代市场经济条件下的信用意识和信用道德观念。国家信用体系不完善、相关法律法规和失信惩罚机制不健全。所以不讲信用的种种行为充斥经济领域的各个方面，这些行为已经给我国的经济造成了很严重的后果。中小企业在其发展过程中一方面成为新的社会信用关系缔造者。另一方面，又确实是制造大量恶化社会信用的行为者。对扩大社会“信用缺失”起着推波助澜的作用。

近几年来，我国虽然在失信方面进行了严厉的打击，但由于情报网络建设不完善，对交易行为不能有效监控，对突发事件缺乏快速反应能力，以及群众参与的程度的不足，造成对失信的行为的打击不足以震慑违法经营者。前几年，由于对信用问题的不重视，行政监管部门没有形成一套完整的监督体制。税务部门没有建立一套完整的企业纳税信用体系且缺乏好的监查机制，工商部门对企业审查不严，使一些不具备条件的空壳企业进入了市场，扰乱了市场秩序，降低了交易安全系数。另外对一些审计、评估事务所缺乏有效的监督，造成虚假信息盛行。

要解決中小企业融资问题，使中小企业顺利融资，我们主要关注两个融资渠道：银行和保险。

1.中小企业偏于中小银行。我国银行业的主体是国有商业银行，而国有商业银行侧重于对国有企业服务。虽然银行在发放贷款时很大程度上所依据的是企业的经营状况，但总体上讲，国有商业银行首先保障国有大中型企业融资需求的基本原则并没有改变。一般来讲，规模较大的银行偏好于贷款给大企业，中小银行与中小企业，二者合乎逻辑地结合在一起。我国的中小银行一直有所谓的“大客户偏好”，认为只有贷款给大企业才会为自己真正赢得发展机会。但近年来大量研究发现，在中小企业信贷与银行规模和结构的关系上，中小金融机构在为中小企业提供信息服务方面拥有信息上的优势。一方面，中小金融机构由于规模较小，无力经营大的贷款项目，只好以中小企业为主要服务对象，另一方面中小金融机构是地方性的，与中小企业一样分散在各地，易于了解地方中小企业的资信和经营状况。这就降低了信息不对称的程度，大大减少了贷款的风险，所以中小金融机构比大型金融机构更应为中小企业提供融资服务。中小企业只有在中小金融机构才能得到低成本的资金。同时，中小金融机构也必须充分发挥其服务中小企业的优势，不断壮大自己。

目前一些城市商业银行的市场定位是“立足中小企业，服务地方经济，服务城市居民”这一市场定位决定了城市商业银行与中小企业具有千丝万缕的联系，在解决中小企业融资的问题上自然责无旁贷。同时，城市商业银行因具有经营灵活、决策链短、贴近市场的优势，因此理应成为支持中小企业发展的主力。

2.关于中小企业贷款保证保险的实施。为了解决中小企业融资问题，政府想尽办法，也引入了外国的“风险投资基金”，但是在实践情况下显得效果不佳。虽然造成这一情况的原因很多，但是主要因为“风险投资基金”不青睐非高新产业。而筹建中小企业信用担保体系虽然起到一定作用，但是远远还不能满足广大中小企业的需求。根据一些发达国家的成功经验，信用担保最好能够同保险结合起来，才能发挥更大作用，因此有必要实施“中小企业贷款保证保险”。

“中小企业贷款保证保险”作为一种信用担保，与保险业有很大的共性，所以在美国可以视为一种财产保险业务，所以这种业务在我国也同样可以转给商业保险公司经营。同时结合保险公司的投资咨询和风险管理更加完善中小企业融资环境。如此一来，中小企业一旦发生贷款困难（保险风险）则由保险公司代偿，这样大大提高了中小企业的融资能力，使之健康成长，在一定程度上也促进了中小企业做大的可能。这样也扩大了保险公司的业务范围，增加了保险业的盈利空间。

如我们所知，如果中小企业融资问题长期得不到解决，势必影响我国改革、发展、稳定的大局，不利于实现我国经济社会的全面、协调和可持续发展。因此，我们应该拓宽中小企业融资渠道，银行保险协同努力，积极为中小企业服务，加快金融改革步伐，使我国的中小企业走出融资的困境。