2023六大互联网金融模式分析

2023六大互联网金融模式分析（精选11篇）

1.2023六大互联网金融模式分析 篇一

商业银行应对互联网金融挑战的八大趋势与六大

问题

2015-04-14 10:21:07 作者： 张吉光

为应对互联网金融的挑战，商业银行明显加大了科技投入，在强化传统电子银行优势的基础上，积极介入互联网金融领域。值得注意的是，严格的监管以及长期以来所形成的规范审慎乃至于略显保守的经营行为和文化氛围，使得商业银行在发展互联网金融时面临诸多制肘。

自2013年以来，以阿里巴巴、腾讯、百度等互联网巨头为代表，借助第三方支付或社交平台所积累的客户以及数据资源，从余额理财切入，并拓展消费金融，乃至发起设立民营银行，在实现快速发展的同时，对商业银行的冲击也日益显现。在这样的趋势下，商业银行明显加大了科技投入，在强化传统电子银行优势的基础上，积极介入互联网金融领域。值得注意的是，严格的监管以及长期以来所形成的规范审慎乃至于略显保守的经营行为和文化氛围使得商业银行在发展互联网金融时面临诸多制肘。

银行如何应对互联网金融的挑战

趋势一：进军直销银行。目前已有北京银行、民生银行、上海银行、兴业银行、包商银行等约20家银行推出在线直销银行，参见表1。商业银行推出在线直销银行的直接推动力来自于以余额理财为核心的互联网金融的迅速崛起，因此，已上线运行的在线直销银行无一例外将余额理财作为主打和必备产品。不受地域限制可以跨区域开展业务，则是众多中小银行倍加青睐直销银行的主要原因。从更深层次来看，随着互联网和移动通讯技术的深入应用，社会消费习惯和商业模式将发生深刻变化，从而引发金融行为模式进而商业银行服务模式的改变。在线直销银行正是商业银行的提前布局。

趋势二：搭建电商平台。截至目前，包括建设银行、工商银行、招商银行在内的主要大型商业银行，以及成都银行、上海农商银行等中小银行已开设网上商城，参见表2。如果说商业银行设立在线直销银行的推动力来自于互联网金融对商业银行的客户分流和业务分流，那么开设网上商城的推动力则来自于互联网金融对传统金融业务模式的改变。阿里巴巴、京东等依靠网上商城所积累的大量商家和用户的交易数据，纷纷创新运作模式，进入金融领域，对商业银行形成挑战。依托大数据的创新，日益成为传统金融的未来发展方向。在与互联网公司的合作中受到诸多制肘，无法获取第一手交易数据的情况下，自身主导搭建网上商城，积累交易数据，成为商业银行的最终选择。趋势三：网上银行转型。商业银行的网上银行是国内最早意义上的“互联网金融”。因其便捷、灵活、高效的特点，深受商业银行和客户推崇，近年来实现快速发展。但由于其设计理念是作为银行柜台的延伸和产品的销售渠道，网上银行更像一个操作平台，只是面向自身客户，资金在银行内部封闭运作，不具有获客和经营功能。这正是其与当前所指的互联网金融的最大区别所在。无论是操作的便捷性，还是产品的丰富度，以及所谓的应用场景，网上银行均存在较大差距。基于此，近年来，商业银行纷纷推动网上银行从封闭式向开放式转变，一是开发针对网络客户的专属产品，丰富产品线；二是打造应用场景，寻找入口，增加获客功能；三是引入互联网思维，简化流程，提高便捷性；四是整合线上线下渠道，形成网上银行优势。

趋势四：开发基于社交平台的金融服务。互联网、移动通讯和大数据技术的广泛应用在带来新的竞争对手的同时，也给商业银行带来新的机会。越来越多的商业银行借助社交平台的便捷性及其积累的庞大客户群，推出微信银行、微博银行和宜信银行。一方面，丰富产品宣传和品牌传播渠道，提高宣传的针对性和有效性；另一方面，基于社交平台，融入网点查询、转账支付、交易提醒、理财购买、无卡取款等功能，构建起一种新的服务模式，提高对客户的服务能力。此外，通过开发微融资、微理财等专属产品，在营业场所或其他场所引入自动获取微信客户并推送产品信息的技术，实现主动获客，提高经营能力。

趋势五：大力拓展移动金融。互联网金融快速发展的一个重要原因在于其便捷性和高客户体验度。商业银行大力拓展移动金融正是对这一点的积极应对。概括起来，有如下做法：一种是传统网上银行移动化，推出手机银行，打造掌上移动金融服务平台；另一种是与互联网企业等跨界合作，推出专门的移动金融APP，融合金融服务、消费、娱乐等场景，构建移动金融生态，比如中国银行推出的中银易商，广发银行推出的月光宝盒等；第三种以浦发银行为代表，与移动运营商合作，推出基于NFC-SIM卡模式的手机近场移动支付产品和服务。

趋势六：开发线上供应链金融。阿里巴巴、京东等互联网企业进入金融领域的关键在于，通过电商平台积聚商品供销的上下游企业，形成完整的供应链或产业链，进而积累交易信息。这正是近年来国内商业银行拓展中小企业供应链金融的核心所在。受此影响，商业银行纷纷开发线上供应链金融产品。在推进路径上，一种是与第三方合作，如中信银行与海尔日日顺物联网平台合作，中国邮政储蓄银行与1号店合作电商供应链金融产品；另一种是自主开发产品，如招商银行推出针对电商和物流行业的在线供应链金融解决方案。另外一个值得关注的趋势是，线上供应链金融更加智能和开放，银行从对资金的管理到对交易对手的管理，不仅为企业提供融资、结算支付等传统资金服务，还融入理财、订单管理，甚至账务处理等功能。

趋势七：实体网点智能化升级。随着互联网的深入运用，网点面对面的柜台交易日益被自助交易和网上交易所替代。互联网金融的出现进一步加剧了这一趋势。适应这一趋势，近年来，商业银行着手开展实体网点的智能升级。一是重新进行功能布局，增加智能化自助交易设备，如VTM、ITM、自助发卡机等，甚至打造无人值守的智能轻网点，打破交易的时间限制；二是在传统业务流程中引入智能元素，如借助移动pad，更高效和便捷地为亲临网点的客户提供服务，提高客户体验度；三是借助互联网技术整合线上线下渠道和服务，打造O2O金融服务新模式。此外，一些商业银行还积极探索与咖啡店、商店等合作，推出新型网点业态。

趋势八：线下业务线上化。表现在三个方面：一是丰富网上银行产品，实现线下产品同步线上化，主要集中在理财业务领域；二是开发线上贷款业务，实现线上申请、受理和审批，提高处理效率，如工商银行的逸贷、浦发银行的网贷通，以及建设银行的快贷；三是针对某项业务领域，整合线下所有相关服务，打造在线综合金融服务平台，如招商银行小企业e家，围绕中小企业存、贷、汇等金融需求，开发了企业在线信用评级、网贷易、惠结算等互联网金融产品，并实现了与银行中后台信贷管理系统、客户关系管理系统的对接，形成了从客户接触、跟进营销、商机发掘、产品销售到在线业务办理的全链条经营模式。

商业银行进军互联网金融面临六大问题

问题一：不对等监管制约优势发挥。互联网金融的快速崛起在很大程度上得益于监管的容忍。无论是余额宝，还是京白条，亦或是票据理财，都是事实上的金融产品，但从事这些业务的互联网企业仍然被定义为商业企业，未被纳入金融监管范畴。同样开展此类业务的商业银行则需要接受严格的资本监管和产品准入审批。这种不对等的监管，大大提高了商业银行拓展互联网金融的成本，并限制了其创新活动的开展。更为重要的是，这种监管制约了商业银行优势的发挥。相比于互联网企业，商业银行的优势在于丰富的金融业务经验，尤其是设计理财产品，开展资产管理业务。但目前监管要求商业银行销售理财产品必须亲见亲签，第一次购买要签署协议。造成的结果是，商业银行无法像余额宝一样借助互联网开展理财业务。而互联网企业的优势在于技术和平台，以此与金融机构合作开展理财业务则不受监管制约，既发挥了互联网的技术优势，提高了客户体验度，又绕开了监管约束，造成商业银行与互联网企业的不公平竞争。如果不能从根本上解决远程开户，给予虚拟电子账户与传统银行账户相同的身份，这一问题将一直存在。

问题二：文化理念影响创新效率。互联网金融的最大特点在于创新速度快、效率高，同时，竞争激烈，产品更新迭代快，生命周期短。商业银行长期形成的以合规文化（或称为严谨文化）为主导的文化氛围与这一特点有较大差异，制约了其在互联网金融领域的创新。在合规文化主导下，各项业务首先强调的是规范，因而设计了很多制约环节和监控措施，如业务授权与事后监督，以及系统控制等。这使得商业银行在开展创新时，流程长，制约多，难以快速响应客户需求。互联网企业以创新文化为主导，一旦发现市场商机，首先考虑的是如何通过创新抢占市场，并为此设立较高的风险容忍度和快速补偿机制，在风险可控情况下，速度放在第一位。因而创新周期短，产品推出速度快。

问题三：传统运作模式制约创新成效。商业银行的业务运作模式是基于资金流而设计的，是在银行体系内的自循环，没有直接介入客户的交易行为，更多是被动满足客户需求。在此基础上开发的互联网金融产品，跟客户在银行的物理渠道办理业务所依赖的账户、信息、风险控制系统、业务审批和处理系统、核算系统基本相同，并未从根本上改变传统的运作模式。这导致银行借助互联网创新出的产品往往离市场和客户需求有一定差距。而互联网企业是从客户的经营行为和交易行为拓展金融业务，并基于此设计运作模式，更贴近市场、贴近客户。更重要的是，互联网企业可以从交易行为中挖掘客户的潜在消费或投资需求，并据此开发金融产品，创新的成效更高。

问题四：风险控制影响客户体验。高杠杆经营的特性，以及严格的金融监管，使得商业银行在日常经营中通常将风险放在第一位，风险文化在企业文化起着主导作用。加之在国内金融消费权益法律不健全，居民消费权益存在事实上的过度保护的情况下，基于防范声誉风险，以及避免客户损失波及银行的考虑，商业银行对推出的金融产品，不仅从自身角度，还从客户角度采取了诸多风险控制措施。如网上银行，为了保护客户资产的安全，银行通常要求客户使用U-key，同时需要输入密码验证，导致流程繁琐，影响客户体验。与之形成鲜明对比的是，互联网企业推出的在线支付，只需要简单的密码验证就可以完成操作，余额理财产品也是网上绑定银行卡号即可购买，后续购买及赎回非常便捷。互联网的特点本来就是便捷、高效，基于互联网技术开发的金融产品更应秉承这一特点，如果仍用传统思维，附加过多防控措施，不仅影响客户体验，更有悖于互联网精神。

问题五：缺乏平台难以快速切入。市场需求是创新的直接动力，也是创新的活力所在。互联网金融创新同样如此。互联网企业开展金融业务之所以发展迅速，很重要的原因在于，经过多年的积累，这些企业普遍构建起由众多商家和消费者构成的网络商业生态，有丰富的应用场景。而商业银行虽然有庞大的客户群体和客户信息，但主要是线下客户，缺乏互联网应用场景和网络经济平台。因此，其推出的以在线直销银行为代表的互联网金融产品的发展情况并不乐观。更为重要的是，互联网金融的一大优势是精准创新、精准营销，即针对平台上的不同类型客户，基于交易行为特点，开发针对性产品，并引导其在对应的应用场景上使用。可以说，平台的缺乏是商业银行开展互联网金融的短板。这也是商业银行推出网上商城的原因所在。

问题六：营销方式和力度无法与互联网公司比拼。互联网和大数据的广泛应用，在加快金融创新速度的同时，也改变了客户的行为。一方面，由于新产品更新速度快，可选择余地多，客户的流动更加频繁，对单家金融机构的忠诚度快速下降；另一方面，互联网技术使得客户在不同金融机构之间的转换成本大大降低，客户的价格敏感性同步提高，客户黏度更多取决于产品的知名度和价格水平。因此，营销推广对互联网金融的发展极为重要。正因如此，互联网企业往往出手阔绰，甚至不惜以贴钱的方式提高知名度，获取客户，如前期热销的票据理财产品，而商业银行受监管以及自身传统理念的制约，在营销的力度上远不及互联网企业，在营销的方式上也更为传统，难以适应互联网时代的新趋势。这在很大程度上影响到了商业银行互联网金融产品的品牌知名度，并对后续创新形成制约。

银行业加强互联网金融创新的五大对策建议

第一，完善监管，建立基于功能监管的互联网金融监管架构。宽松的监管环境在促进互联网金融快速发展的同时，也带来一定的风险，特别是无监管状态下的零门槛使得从事互联网金融的机构鱼龙混杂，一些机构超过自身风险管控能力盲目拓展业务，导致风险积累，甚至于借互联网金融之名行诈骗之实，给金融安全带来冲击。更重要的是，这种不公平的监管环境限制了商业银行更多地参与互联网金融创新，不利于整个行业的稳定发展。因此，建立基于功能监管的监管架构是互联网金融可持续发展的基础。一是，尽快将从事金融业务的互联网企业纳入监管体系，按照功能监管原则划分监管权限，确保从事相同业务的机构接受相同的监管要求，切实规范互联网金融的准入和业务开展。二是，以互联网金融监管为契机，顺应综合化经营和跨界经营的大趋势，尽快形成银行、证券、保险三大类监管之间的有效联动，探索建立类似英国金融服务局的统一金融监管模式。三是，鼓励商业银行等传统金融机构借助互联网技术开展金融创新，在某些风险控制能力强、信息科技水平较高的商业银行中先行先试，营造公平竞争环境。

第二，引入新技术，实施信息化银行战略。商业银行应转变信息科技理念，使信息科技从面向经营转向经营与管理并重，从科技支撑转向科技引领，全面推进实施信息化银行战略。核心是通过深入运用互联网、移动通讯、大数据、云计算等技术，尽最大限度提高业务运行效率、科学决策水平和客户体验度。具体来说，在经营上，打破传统银行基于资金在体内自循环的经营模式，主动延伸服务链条，使金融服务与客户交易行为（包括消费、生产、投资等各方面）深度融合，并借助信息技术，整合交易上下游，搭建交易平台，建立与之相对应的金融服务平台；此外，通过建立网上商城、与平台企业合作等方式，构建在线商业生态，积累交易数据，挖掘客户金融需求，提升风险管理能力，实现线上获客和在线经营。在管理上，加快整合内部各交易系统的数据资源，引入大数据技术，深度分析客户行为特征和市场趋势，实现基于客户分类的精细化管理和精准营销。同时，积极构建整合统一的管理信息平台，统一管理指标规则，形成面向不同层级管理者的报表体系，提高管理决策的数据支撑水平。

第三，整合资源，打造四大基础平台。平台经济是互联网金融实现快速发展的基础。因此，商业银行发展互联网金融的方向是，围绕“金融”这一核心，整合内外部资源，形成以客户平台为基础，以服务平台、产品平台和功能平台为支撑的线上综合金融服务平台。在客户平台方面，或者构建网上商城，或者与电商合作，或者与物流、电信等拥有庞大客户资源的龙头企业合作，或者通过整合产业链上下游，实现客户资源的有效整合，搭建具有不同特色的众多客户平台，实现快速获客。在服务平台方面，打通网点、自助机具、网上银行、客户经理以及客服中心等不同服务渠道，形成区别于互联网企业、线上线下结合的服务渠道优势。在产品平台方面，既要实现线下产品的线上化，更要致力于开发针对性的线上金融产品，更重要的是将众多产品按功能整合，形成一站式、全方位的综合产品平台。功能平台方面，围绕客户商业行为和交易行为，通过互联网技术整合上下游商业场景，打造一个集生产、生活、消费、投资等于一体的综合功能平台，实现客户与金融服务、产品之间的有效联结。

第四，借力发展，构建多元化合作渠道。与传统金融相比，互联网金融的优势在于通过跨界整合实现金融与客户行为的深度融合。这需要建立相对完备的互联网商业和金融生态。在这方面，商业银行虽然拥有丰富的金融经验，但需要实现向线上的转换；虽然积累了庞大的客户群体，但缺乏将其转移到线上的应用场景，且没有实现集群化、平台化的整合。因此，商业银行需要与各类机构开展合作，共同打造适合互联网金融业务开展的生态环境。一方面，积极与第三方支付、电商企业合作，开发针对性金融产品，借助其平台推广应用；另一方面，探索与电信运营商、手机生产商合作，将自身金融产品与其手机或服务捆绑，实现营销前移；第三，与实体商家开展合作，基于实体商家的线下商业环境，融合金融服务，构建线上以及线上线下结合的应用场景，实现批量获客，形成可复制、可推广的合作模式；最后，加强与各类金融机构的合作，共同研发具有特色、适合互联网应用的金融产品，形成产品优势。

第五，探索体制改革，实施专业化经营。打破传统体制机制束缚，建立与互联网精神相适应的专业化经营体制，是商业银行发展互联网金融的关键。为此，商业银行可以探索成立专门的互联网金融公司或事业部，在公司内实现互联网化运作，建立与互联网企业相一致的薪酬激励、人才引进以及产品创新机制，以此解决银行体系内传统机制市场化程度不高的问题。更重要的是，互联网金融公司或事业部实行相对独立的科技开发机制，避免银行传统业务的开发需求挤占科技资源，提高科技开发效率。同时，建立专门的客户体验团队，帮助产品开发人员充分理解客户需求，完善产品功能，从产品设计阶段就实现以客户为中心。此外，针对互联网金融产品创新速度快、潜在风险或漏洞多、后续完善频率高的特点，建立快速补偿和风险容忍机制，对新产品设定风险容忍度，一旦客户使用新产品因非自身原因出现风险，则给予快速补偿，切实提高客户体验度。通过体制改革，重新建立与商业银行传统做法不同的运作模式和运行机制，提高市场化程度，弥补与互联网企业的差距。

（作者系上海银行总行计划财务部总经理助理，兼上海金融学会理事、商业银行研究部副主任张吉光，本文原载于《中国银行业》杂志2015年第3期）

2.2023六大互联网金融模式分析 篇二

关键词：互联网,金融模式,余额宝

互联网金融是网络与金融行业相结合的代表, 现阶段, 互联网金融已体现在多个方面, 例如, 互联网小额贷款、互联网支付等。互联网金融模式的出现, 有效简化了人们的经济行为, 提高了人与人之间的经济沟通。从现阶段我国互联网金融发展来看, 多元化已成为我国互联网金融的主要趋势, 不同金融内容、经济交易形式借助网络平台, 实现跨越式发展。大致来看, 我国互联网金融主要分为基于互联网的新金融模式、基于电子商务的互联网生态模式与传统金融在线模式。在这三种模式下, 互联网金融稳步发展, 并获得较好发展。本文通过典型互联网金融现象, 对互联网金融模式做进一步分析。

一、互联网信贷模式

从传统信贷流程来看, 贷款主要分为获取既定贷款项目、审核不同条件下的贷款资格与获取贷款三个部分。而互联网信贷的实质, 就是将上述三个环节网络化, 依靠网络完成相关工作。在当今互联网金融模式中, 具有代表性的互联网信贷模式主要为拍拍贷、阿里小贷、人人贷三种。

(一) 拍拍贷

拍拍贷这种模式, 借贷人与借款人均通过互联网完成整个交易流程。其中, 借款人通过网络, 获取借贷人的资信证明, 依靠拍拍贷完成线上审核, 并立即发布借款消息, 同时, 投资人能根据这些项目与相关资料, 判断借贷人资质, 自行选择贷款数额。该模式的突出特征为:线上获取借贷项目、实现零距离项目审批、依靠网络实现资金的快速获取。具体而言, 该模式具有以下几点要求: (1) 网络获取项目 (借贷) 资源, 借款人依靠淘宝等多种平台, 收集借贷人资料, 并对商家客户进行划分, 直至完成个人消费贷款。对于利用互联网进行营销与消费的人群而言, 更容易接受互联网借贷模式, 并在平台上快速获取相关数据与资金; (2) 在网络审核中, 主要记录借款人的基本身份信息 (包括征信信息、收入证明等) 。由P2P平台自动评估, 并提供贷款额度与信用评级。网络审核信息仍然主要来自线下, 来源主要是征信、银行和电商平台。

(二) 阿里小贷

阿里小贷的主要服务对象为小型公司, 其资金模式也是小贷公司资金模式。阿里小贷通过在线上寻找贷款项目, 并同时完成贷款资料审核, 保证能在第一时间完成客户资料分析、客户确定等环节, 但其资金来源主要为线下资金流动。阿里小贷的推广, 与其客户群体存在密切关系。资料指出, 阿里小贷以淘宝与阿里巴巴为载体, 确定了一系列高度信赖的中小平台商户, 这些商户通过网络实现业务交流, 阿里小贷能根据商户交流信息确定客户资质, 而客户能通过网络获得有效的信息资料, 实现了借贷款双方的双赢。

(三) 人人贷 (P2P)

该模式的特点是依靠互联网获取资金, 并在线下采用传统方式完成客户资料审核、项目审批等一系列操作。该模式在运行过程中, 首先依靠线下获取借款项目, 并立即组织专业人员审核项目, 当项目审核通过后, 在P2P平台发放销售贷款, 进而再通过高收益和本金保障计划吸引线上投资者。

该模式的本质是线下投资人与网络小额贷款公司的联合, 有利于推动中小额理财市场快速完成与小额贷款公司的对接。据估计, 我国P2P信贷比例约为互联网信贷比例的63.5%, 是我国最常见的互联网信贷模式。人人贷与互联网相结合的核心, 是依靠互联网寻找投资者和资金, 该模式的要求有以下几点:第一, 借款人必须成为P2P的线上用户, 参考网站相关标准, 投标发布的借款信息, 直到借款投资完成;第二, 通过借款人按月等额还款获取收益和收取本金;第三, 线上投资者营销主要依靠客户口口相传, 通过借款的高收益和平台的本金保障计划吸引投资者。

二、余额宝运行模式分析

余额宝是一种新型互联网金融业态, 自2013年6月份被推出以来, 在短时间内获得较快发展。通过余额宝, 用户能获得较高的经济效益, 也能实现24小时资金转出, 并且无需缴纳手续费。当用户访问网络时, 能通过余额宝完成资金流动, 实现网上购物、支付转账等一系列行为。

从本质上来看, 余额宝是货币与支付宝的结合, 核心是让支付宝用户购买一套货币, 但这个购买过程不会产生任何经济效益。余额宝资金能用于网络消费与转账, 具有流动性高、使用方便等优点。从余额宝发展历程来看, 阿里巴巴平台是余额宝快速发展的关键, 依靠支付宝庞大的客户群体, 在第一时间内实现用户的大范围流通。目前, 支付宝约有8亿用户, 假设这部分用户的日交易额为40亿, 每笔交易的周转时间为4天, 则在4天时间内, 沉淀在余额宝中的资金就达到160亿元。

但余额宝同样存在信用风险等问题, 当余额宝中的资金离开支付宝账户时, 支付宝只能收取一部分手续费, 这部分费用远低于利息。因此, 也可以认为, 尽管余额宝的出现为我国互联网金融开启了新时代, 但其依然是支付宝的过渡产品, 难以实现自身独立发展。在中国由于支付宝具有庞大的客户群体, 因此, 余额宝几乎不存在资金大规模离开的情况, 因此, 必须要充分结合支付宝的客户群体, 不断转变客户服务方式, 为客户提供满意服务。

三、结语

互联网金融模式丰富了人们日常生活, 在提升网络金融流通能力、实现网络金融快速链接中发挥着重要作用。本文通过互联网信贷模式与余额宝运行模式、分析了拍拍贷、阿里小贷、人人贷 (P2P) 与余额宝的特点与功能, 从现阶段社会对互联网金融模式的序曲来看, 单方面依靠这部分互联网金融体系难以满足人们对互联网金融的需要, 便捷化、特点化与实名化是未来互联网金融模式的主要发展方向。通过快速注册、快速资质分析, 保证用户能在第一时间完成相关经济活动, 而获得更满意的网络服务。

参考文献

[1]高策.基于需求视角的互联网金融模式研究[D].济南:山东财经大学硕士生论文, 2014 (5) :12-17.

[2]沈芳.国有银行如何应对互联网金融模式带来的挑战[J].新金融, 2013, 7 (15) :122-123.

3.互联网金融模式和监管论文 篇三

传统金融

金融服务实体经济的最基本功能是融通资金,是将资金从储蓄者转移到融资者手中。传统金融行业中包含间接融资以及直接融资。充沛应用资金的不断循环以及运动,解决了经济发展对于资本量所要到达的请求。传统融资方式充沛施展了其存在的优势,但同时也有其局限性。

间接融资是直接融资的对于称,其局限性在于,直接融资双方在资金数量、期限、利率等方面遭到的限制多。使用的金融工具其流通性较间接融资的要弱,兑现能力较低,其风险也较大。

4.2023六大互联网金融模式分析 篇四

然而，目前的网贷市场其实并不是一荣俱荣。根据专业网站的统计数据，截至今年3月，国内网贷企业数量高达1728家，在红海中厮杀成一片：排名前十的平台竟然占据了日均交易额的44%，也就是说，剩余的1718家平台在争夺剩余56%的份额，竞争的残酷可想而知。

在“票据”概念仿佛还离理财大众很远的时候，经营票据理财产品的金银猫，却在一片重围中奇迹般地挤入了网贷交易量前五名。金银猫为何能节节攀升创出历史新高呢？在技术构架上相差无几的互联网金融行业，崇尚的是商业模式上的“一招鲜吃遍天“，我们略微盘点一下这家国内最知名的票据理财平台的独特优势，就能明白，谁洞悉了客户需求，谁就将在网贷市场的这场平台大战中最终胜出。

高流动性+高收益大胜各路“宝宝”

我们发现，金银猫的火爆，首先是因为顺应了当下短期理财模式的热潮。目前的投资人可不再是傻乎乎将钱动辄存一两年的“定存”客户了，他们要求低风险高收益，要求变现灵活，要求理财周期短。在金银猫的销售平台上，我们看到，这里的理财产品最短的投资期限不足1个月，最长的也不过6个月。即使如此，金银猫还是不满足，最近索性推出了一款随时存取的“金包银”产品，无固定期限，投资门槛仅仅100元起，引领互联网理财新方向。

业内人士表示，流动性高的互联网理财产品往往收益率偏低。比如，货币基金类产品如余额宝[微博]、理财通等流动性很好，但这些“宝宝”类产品收益率都在下降，目前余额宝的年化收益率一直在4.4%徘徊。而金银猫的产品一方面打破传统互联网金融“期限长、金额大”的窠臼，便捷灵活，随投随取。另一方面却给出了高达7%的年化收益率。也就是说，玩法类似余额宝，却又给出远高于余额宝的利率，自然受到很多投资者的追捧。

商票出票企业皆为上市公司或国企、央企

投资人都知道，天下没有免费午餐。为何金银猫能做到又比别人灵活，又比别人回报率高呢？背后的奥妙无它，是因为金银猫“票据理财“的商业模式先天决定的。余额宝等宝宝的收益，来自货币市场基金，天生决定了其收益率不可能过高；而金银猫的理财产品——票据，其中的银行承兑汇票拥有到期银行无条件兑付的优势；而商业承兑汇票的出票方均为上市公司、央企或大型国企等。从而保障了投资者可以获得低门槛、低风险和高信用、高收益的理财产品

这些融资企业持有由银行出具的未到期兑付凭证，经质押将受益权转让予投资者，以实现融资。项目最低1元起投，到期由出具票据的银行兑付，兑付款作为投资者本息的还款来源，既让投资者规避了风险，由推动了收益率高于银行同期理财产品。

多道保险捆绑风控贯穿公司

金银猫内部人士表示，公司每一个业务从立项开始、法务、风控、财务、产品设计、技术开发、财务结算等各种团队就开始轮番上阵进行合作评估，评审委员会最终决策产品是否上线。

金银猫对风险的把控到了近乎苛求的地步。比如，在借款人均为企业法人，质押物为银行承兑汇票等票据收益权这两大保险之上，金银猫还为新品上线提前启动了风险备付金，给投资者资金安全以三保险。别急，这三个保险之后还没有完。金银猫人士日前还透露，为提升安全保障，金银猫还投保了商业综合责任险，保证即使金银猫倒闭也能赔付投资者;同时，与有些金融机构出现兑付风险时往往将责任推给“临时工”的不负责态度针锋相对，金银猫还投保了高管董事责任险、专业人员职业责任险和商业犯罪防护保险，保证投资者本金不会因任何雇员的欺诈或不诚实行为而遭受损失。以打消投资者对于平台安全性的纠结，也防范了公司与投资者双方的损失。金银猫甚至为出具票据的银行倒闭都购买了商业保险可谓万无一失。

在网贷平台中，金银猫的收益率肯定不是最高的，但其收益风险比控制却是最好的。我们发现，进入2015年，网贷投资者越发谨慎，“收益与风险挂钩”的意识越发清晰。据专业网站统计数据，3月成交量排名前十的平台中，无一在平均收益上达到15%的平均值，其中最高的温州贷，平均利率为14.46%却排名第九，而平均收益仅为7.46%的金银猫，却在成交量排行榜上排名第五，可以说，金银猫“回归产品安全”的理财思想，恰好暗合了网贷投资者当下谨慎的投资心态转变，交易额的突破也就顺理成章啦。

文章来自天使投资

http:///

M8H5编辑

2015年伊始，无论是拥抱大牛市的股市，还是迎来政策利好的楼市，都无法阻挡互联网金融理财产品的持续走热。4月1日，国内首家互联网票据理财平台金银猫的交易额，首次突破4500万元，反映了网贷市场的财富效应依然火爆。

然而，目前的网贷市场其实并不是一荣俱荣。根据专业网站的统计数据，截至今年3月，国内网贷企业数量高达1728家，在红海中厮杀成一片：排名前十的平台竟然占据了日均交易额的44%，也就是说，剩余的1718家平台在争夺剩余56%的份额，竞争的残酷可想而知。

在“票据”概念仿佛还离理财大众很远的时候，经营票据理财产品的金银猫，却在一片重围中奇迹般地挤入了网贷交易量前五名。金银猫为何能节节攀升创出历史新高呢？在技术构架上相差无几的互联网金融行业，崇尚的是商业模式上的“一招鲜吃遍天“，我们略微盘点一下这家国内最知名的票据理财平台的独特优势，就能明白，谁洞悉了客户需求，谁就将在网贷市场的这场平台大战中最终胜出。

高流动性+高收益大胜各路“宝宝”

我们发现，金银猫的火爆，首先是因为顺应了当下短期理财模式的热潮。目前的投资人可不再是傻乎乎将钱动辄存一两年的“定存”客户了，他们要求低风险高收益，要求变现灵活，要求理财周期短。在金银猫的销售平台上，我们看到，这里的理财产品最短的投资期限不足1个月，最长的也不过6个月。即使如此，金银猫还是不满足，最近索性推出了一款随时存取的“金包银”产品，无固定期限，投资门槛仅仅100元起，引领互联网理财新方向。

业内人士表示，流动性高的互联网理财产品往往收益率偏低。比如，货币基金类产品如余额宝[微博]、理财通等流动性很好，但这些“宝宝”类产品收益率都在下降，目前余额宝的年化收益率一直在4.4%徘徊。而金银猫的产品一方面打破传统互联网金融“期限长、金额大”的窠臼，便捷灵活，随投随取。另一方面却给出了高达7%的年化收益率。也就是说，玩法类似余额宝，却又给出远高于余额宝的利率，自然受到很多投资者的追捧。

商票出票企业皆为上市公司或国企、央企 投资人都知道，天下没有免费午餐。为何金银猫能做到又比别人灵活，又比别人回报率高呢？背后的奥妙无它，是因为金银猫“票据理财“的商业模式先天决定的。余额宝等宝宝的收益，来自货币市场基金，天生决定了其收益率不可能过高；而金银猫的理财产品——票据，其中的银行承兑汇票拥有到期银行无条件兑付的优势；而商业承兑汇票的出票方均为上市公司、央企或大型国企等。从而保障了投资者可以获得低门槛、低风险和高信用、高收益的理财产品

这些融资企业持有由银行出具的未到期兑付凭证，经质押将受益权转让予投资者，以实现融资。项目最低1元起投，到期由出具票据的银行兑付，兑付款作为投资者本息的还款来源，既让投资者规避了风险，由推动了收益率高于银行同期理财产品。

多道保险捆绑风控贯穿公司

金银猫内部人士表示，公司每一个业务从立项开始、法务、风控、财务、产品设计、技术开发、财务结算等各种团队就开始轮番上阵进行合作评估，评审委员会最终决策产品是否上线。

金银猫对风险的把控到了近乎苛求的地步。比如，在借款人均为企业法人，质押物为银行承兑汇票等票据收益权这两大保险之上，金银猫还为新品上线提前启动了风险备付金，给投资者资金安全以三保险。

别急，这三个保险之后还没有完。金银猫人士日前还透露，为提升安全保障，金银猫还投保了商业综合责任险，保证即使金银猫倒闭也能赔付投资者;同时，与有些金融机构出现兑付风险时往往将责任推给“临时工”的不负责态度针锋相对，金银猫还投保了高管董事责任险、专业人员职业责任险和商业犯罪防护保险，保证投资者本金不会因任何雇员的欺诈或不诚实行为而遭受损失。以打消投资者对于平台安全性的纠结，也防范了公司与投资者双方的损失。金银猫甚至为出具票据的银行倒闭都购买了商业保险可谓万无一失。

在网贷平台中，金银猫的收益率肯定不是最高的，但其收益风险比控制却是最好的。我们发现，进入2015年，网贷投资者越发谨慎，“收益与风险挂钩”的意识越发清晰。据专业网站统计数据，3月成交量排名前十的平台中，无一在平均收益上达到15%的平均值，其中最高的温州贷，平均利率为14.46%却排名第九，而平均收益仅为7.46%的金银猫，却在成交量排行榜上排名

这里是插入的图片。

这里是插入的图片。

5.2023六大互联网金融模式分析 篇五

摘要：互联网金融不仅包括互联网信息技术的金融创新，也涵盖了传统金融的互联网化。近年来，互联网金融的兴起对传统银行的经营造成了巨大冲击，文章通过分析互联网金融的本质和特点，结合我国商业银行发展实际，文章从理论和现实两个角度进行了论述，建议传统商业银行在互联网金融的背景下转变思维，发挥内外部优势，打造金融服务生态圈，有针对性地扬弃。

关键词：互联网金融;传统银行;冲击;创新

一、引言及文献综述

在互联网金融蓬勃发展的时代背景下，商业银行的既有资源和市场份额被互联网企业不断蚕食，其经营模式遭遇到严峻的考验。面对挑战，传统商业银行不得不努力寻求一条改革创新之路，而“互联网+金融”就是未来银行变革的方向。所谓“互联网+”，概括来说就是“互联网+各个传统行业”，但这并非简单的相加，其本质是利用互联网平台和信息通信技术，令互联网与传统行业深度融合，创造出新的发展模式。互联网金融是传统金融机构和互联网企业利用互联网和信息通信技术实现资金支付、融通，以及提供投融资信息中介服务的新型金融业务模式，是传统金融行业与互联网精神融合的新领域。一般认为，广义概念的互联网金融既包括非金融机构通过互联网对金融的渗透，也包括金融机构业务的互联网化，为便于分析和说明问题，以下所论述的互联网金融特指前者。对互联网金融的理解，国内存在着不同的观点。谢平、邹传伟认为，“互联网金融模式”即“去中介化”，该模式是区别于直接融资和间接融资的第三种金融模式。利用互联网平台，资金可以脱离金融中介机构实现融通，这不仅使信息搜寻成本降低，而且大大降低了信息不对称引发的违约风险。人大财经委副主任吴晓灵()认为，互联网金融的本质仍然是金融，传统金融不会受到互联网金融太大的影响，最大的影响只体现在商业银行的经营理念上。无论如何，互联网企业的快速发展以及对金融领域的不断渗透已是不争的事实，然而互联网金融在给传统商业银行带来巨大冲击和影响的同时，也为银行的转型提供了另外一种发展思路。屈波等(2015)运用SWOT分析法，分析了传统商业银行在互联网金融时代背景下面临的机会、竞争和挑战，从内外两个方面，为传统商业银行应对互联网金融的冲击提供战略选择。郝身永、陈辉(2015)认为互联网金融对银行的传统业务产生了一定冲击，但由于互联网金融模式本身的优势，未来互联网金融与银行的良性竞争、合作与融合能够产生双赢的效果。孙杰、贺晨(2015)分析了传统银行和互联网金融之间的融合路径和改进方向，提出在大数据背景下银行业成功转型的思路。王海军等(2014)认为互联网金融挑战了传统金融中介理论的两大基石———“交易成本”和“信息不对称”，互联网金融对于金融民主化、金融脱媒、内生金融以及中小微企业的发展将产生深远的影响。丁杰(2015)在互联网金融与普惠金融内在耦合性分析的基础上，提出需要在大数据利用和金融创新等方面引导互联网金融走向普惠金融之路。基于上述不同观点，本文分析后认为，互联网金融的本质仍是金融，它没有形成新的金融形态，也不存在“去中介化”，互联网只是一种渠道和工具，但不可否认的是，互联网金融确实对传统银行业务经营产生了深远的影响。本文立足互联网金融的大背景，从理论和现实两方面来探讨传统银行该如何转型。

二、互联网金融发展的理论基础

1.互联网金融的主要模式。被称之为“互联网金融元年”，互联网金融自此进入高速发展期，创新层出不穷，模式多种多样。互联网金融的主要模式可概括为以下几种：一是以支付宝、财付通等为代表的第三方支付，主要为支付、结算、转账服务;二是以余额宝等为代表的货币市场基金，为大众提供了投资理财的.新渠道;三是以拍拍贷、宜信、陆金所等为代表的P2P网贷平台，在网络平台上实现借贷双方在数量、利率、期限上的匹配和交易;四是以天使汇等为代表的众筹融资，通过搭建网络平台募集项目资金。

2.互联网金融发展的理论基础。关于互联网金融发展的理论有很多，本文列举了一些具有代表性和前瞻性的理论，通过研究这些理论可以为传统银行转型提供依据。

(1)长尾效应。长尾效应是指那些数量巨大、种类繁多的零散产品或服务，其中很大一部分得不到足够重视，然而这些产品或服务的市场份额总和却可能超过主流产品。长尾理论强调降低协同成本和增加产品种类，适用于说明传统经济学未能充分解释的互联网金融现象。互联网金融正处于金融产业的长尾之上，本着金融平等性、便捷性、开放性的原则，催生出一系列普惠金融产品和服务，增加了小额资金的投资机会，以及几乎“零门槛”的投资成本，从而吸引了大量具有碎片化尾部需求的客户，探索出一条信贷配给的新路径。

(2)信息不对称理论。一般来讲，信息不对称会引发“逆向选择”和“道德风险”，这提高了社会的信用成本，降低了金融运作效率。互联网金融与传统金融最大的区别就在于信息处理方面，凭借强大的平台体系和信息处理优势，互联网金融企业通过电商平台和社交平台多年来数以亿计的交易信息和记录，形成种类繁多、更新频繁的数据库，通过导入信用评估模型，引入交叉检验技术，对贷前、贷中、贷后过程形成连续、动态的信息序列，以接近于零的边际成本给违约概率、风险预警、远程监测等提供了可能，减少了机会主义行为倾向。

(3)金融中介理论。该理论视互联网为一种新型金融中介，一方面互联网作为载体，配置资源的效率超过了传统金融中介，大大降低了交易成本;另一方面，互联网金融降低了投融资门槛，使许多金融产品和服务的交易简化，给更多有小额、零碎金融需求的大众带来了参与金融市场的机会。互联网金融令资金供需双方绕开市场和传统金融机构，直接在网络上进行信息传递和交易，信息更加透明，定价也更加合理。

(4)规模经济和范围经济。规模经济和范围经济是产业经济学中两大重要概念。规模经济分为两类：供给方规模经济和需求方规模经济。供给方规模经济指供给方内部成本随着经营规模的不断扩大而下降，需求方规模经济指需求方所获得产品和服务的价值随着规模的扩大而上升;范围经济则是指同一供给方所生产的产品种类越多，其边际成本反而会不断降低。互联网金融把信息和技术作为首要要素，打破了传统经济学中边际报酬递减、边际成本递增的经济规律，表现出明显的规模经济效应和范围经济效应。

三、互联网金融给传统银行带来的冲击与机遇

1.互联网金融对传统银行的冲击。互联网金融能否取代传统金融还是未知数，目前来看，无论从机构的规模、数量、交易量，还是产品定价和风控管理方面，在全球金融体系中互联网金融所占的比重还很小，并不足以动摇传统金融机构的主体地位。然而，互联网金融的飞速发展也确实给传统银行的运营带来了诸多影响。商业银行是吸收存款、发放贷款以及办理支付结算等业务的企业法人，互联网金融对传统银行业务的冲击可以从存款、贷款和支付结算等中间业务三个方面去分析：

(1)存款方面，主要是以余额宝等直销基金对银行存款业务的冲击。截止9月底，余额宝的资金规模已达到5348.9亿元，天弘基金也因此一跃成为国内最大、全球第四大的货币市场基金。余额宝的出现，使商业银行的部分活期和定期存款“搬家”，20以来国有银行和全国性中小银行的存款增幅已经放缓，可见互联网金融对传统银行的确产生了一定的冲击。然而互联网金融的冲击力度有限，虽然这类货币基金的规模在不断膨胀，但其主要投向依然是银行协议存款、委托贷款等，互联网金融对银行存款的冲击更多的是结构性冲击。

(2)贷款方面，主要是P2P网贷、众筹和网络小额贷款对传统银行贷款业务产生的影响。网络融资规模的快速增长主要依托于网络交易数据，网络贷款平台运用大数据技术升级风险预警和识别技术，极大提高了小额信用贷款的放款能力，其主要服务对象集中在那些资金需求规模不大、对资金需求比较迫切、还款方式灵活的客户。通过对比2014年上半年和下半年的数据，无论是国有商业银行还是全国性中小股份制银行，其贷款的同比增速都呈现下降趋势，尤其是短期贷款(一年期以下)增速下降明显，网络贷款对传统银行贷款方面的冲击直接表现在短期贷款方面。

(3)中间业务方面，支付结算功能是金融体系的基础性功能，互联网金融兴起后，第三方支付对传统银行的柜面和网上银行支付业务起到了明显的替代作用。第三方支付平台支持绝大部分银行账户之间的转账，且不产生额外交易费用，而传统银行通过柜面或网上银行进行跨行或跨地区转账时，通常需要支付一定的手续费。我国银行中间业务收入比重偏低，具有很大的拓展空间，互联网支付目前还主要限于零售支付领域，大额支付、票据支付、外币支付、金融市场资金清算等仍难与传统银行形成有效竞争。

2.传统银行在互联网金融形势下的机遇。

(1)传统优势。商业银行经历长久的发展，已经积累了丰富的经验和稳定的客户群体，仍然是现代金融体系的主体。银行传统业务的优势主要集中在以下几个方面：一是网点优势，传统银行具有广泛的网点和完善的基础设施，这些仍是稳定客户资源的基础;二是管理优势，传统银行业在资产负债管理、资本补充能力、流动性管理等多方面的能力是互联网企业无法比拟的;三是风控优势，由于多年的技术积累，银行的风险控制体系比较完备，网络IT系统也更稳定成熟。互联网企业秉承创新理念，以追求业绩为主要目标，对网络安全技术投入积极性不高。

(2)经营弊端。互联网金融企业的高效运营，恰恰暴露出传统银行的弊端。互联网金融公司的优势在于注重客户体验、关注客户需求、创新限制少，而传统银行受制于法律、规章制度的约束，经营相对保守。比如，排队时间长、业务流程繁琐、效率低下，金融产品缺少特色，对客户群体区分明显，大量的客户信息和交易数据未能够充分开发和利用等。在“创新、开放、平等、协作、普惠”的互联网精神冲击下，传统银行必须转变思维，学会扬弃，适应时代潮流。

(3)潜在的机会。科技是第一生产力，知识和技术是推动现代经济发展的最重要因素。互联网金融目前无法颠覆传统金融，但金融机构拥抱互联网已是必然。互联网金融的快速发展在一定程度上倒逼传统银行经营模式的改革与升级，开阔了银行未来发展的思路和空间。互联网金融为传统银行提供了潜在的机会，一方面，互联网企业之所以迅速崛起的主要原因是有效运用了互联网渠道和工具，那么对于银行来说，也可以抓住互联网这个平台，将传统业务与互联网充分融合，拓展客户群体和产品销售渠道。另一方面，缺乏合理有效的监管是互联网公司兴盛的一个重要原因，它们可以游离于法律制度监管之外，去做传统银行想做而又不敢去做的事情。互联网金融成长的不确定性和未来监管制度体系的完善，反倒为传统银行提供了赶超机会，在现有金融制度框架下传统银行提供的产品和服务相对更具有稳定性和可持续性。

四、对传统银行转型的策略建议

1.转变传统经营观念，引入互联网精神和思维。互联网金融利用信息和技术创新使投融资门槛降低，将客户群体定位于社会大众，长尾效应明显，金融的普惠性得到彰显。这部分少量的需求在需求曲线长长的尾巴上，虽然单个个体的规模不大，但数量累加后的市场规模将超出想象。在“互联网+”的政策推动下，在利率市场化大潮的背景下，国家信用为银行提供隐形担保、银行不会破产的观念必须要淡化。互联网精神的实质是创新、开放、平等、协作、普惠，银行等金融机构必须转变以往保守经营的观念，重视中小客户群体的贡献度，向用户长期得不到满足的小额借贷、便捷支付、稳健理财等需求靠拢，通过贴近客户需求、注重客户体验，充分挖掘现有庞大的数据库资源，以竞争和学习的态度去迎合互联网金融时代的到来。

2.发挥传统内部优势，抓住“互联网+”政策机遇。一是发挥资金优势，扩大经营范围。对于经营良好的商业银行，可以积极开展互联网金融新业务，逐步向电子商务、移动支付、互联网理财等领域加速业务渗透;二是完善数据库，充分利用大数据对征信和风险信息加强管理，引入数据化管控模型，有效筛选客户、衡量风险、指导产品定价;三是创新服务模式，提供多元化、全渠道的一站式服务。在大数据应用、云计算、移动支付、社交媒体等创新技术引领下，将传统银行的网点打造成为“智慧银行”，实现基础金融产品与互联网有效对接，提供多渠道的销售、个性化的服务，视客户体验为常态，合理推出创新性金融产品和服务，提高服务效率和客户满意度。

3.建立银行金融服务平台，打造金融生态圈。商业银行应充分利用互联网的便捷性、高效性、实时性和普惠性，打造以客户为中心的经营模式，与互联网企业保持竞争与合作的关系。与微信、微博等社交媒体开展互利合作，在这些社交平台加载特色金融产品和服务，根据客户消费需求，开发更多的个性化产品。与淘宝、京东等电商合作，建立自己的生活超市和积分商城，丰富和吸引更多的客户群体。与银联和第三方支付公司合作，向零售银行转型，丰富支付结算渠道，通过优质的服务和客户体验，多渠道的回笼资金。利用银行特有的信息优势推出类P2P投融资服务，凭借多年的信贷管理经验并充分利用大数据技术，将小额信贷业务由线下转至线上，服务更多的中小微企业，提高信贷资金的配置效率。

五、结束语

互联网金融的兴起对传统商业银行经营形成了挑战，同时也是当前“普惠金融”政策的最佳实现路径。互联网金融能否颠覆传统银行还尚需观察，但不可否认，互联网金融模式打破了传统金融运行的格局，突破了经济和社会资源时间和空间的限制，有效地整合和优化了资源配置，大大降低了交易成本，长尾经济和规模效应显著，互联网金融对传统银行来说具有积极的借鉴意义。作为传统银行，在一个秉承创新、颠覆、普惠的年代，若不及早认识和实践新事物，可能就将承受巨大的损失。但是，互联网金融仍处于起步发展阶段，在弥补传统金融的不足、促进实体经济发展方面其作用还没有得到充分发挥，同时，互联网金融发展存在着先天缺陷与不足，互联网金融监管不断完善，可以说互联网金融规范发展的时代即将开启。传统银行应视互联网金融为一把“双刃剑”，既不过分夸大互联网金融的作用，又能看清它的可利用借鉴之处，有针对性地进行“扬弃”，抓住机会完成超越。

参考文献：

[1]丁杰.互联网金融与普惠金融的理论及现实悖论[J].财经科学，2015，(6).

[2]郝身永，陈辉.互联网金融对传统商业银行的短期冲击和深远影响[J].上海行政学院学报，2015，(2).

[3]屈波，王玉晨，杨运森，等.互联网金融冲击下传统商业银行的应对策略研究———基于SWOT分析方法[J].西部金融，2015，(1).

[4]孙杰，贺晨.大数据时代的互联网金融创新及传统银行转型[J].财经科学，2015，(1).

[5]王海军，王念，戴冠.普惠金融背景的互联网金融[J].上海金融学院学报，2014，(4).

[6]汪炜，郑扬扬.互联网金融发展的经济学理论基础[J].经济问题探索，2015，(6).

[7]吴晓灵.如何监管网络金融[J].资本市场，2014，(6)：10-10.

[8]谢平，邹传伟.互联网金融模式研究[J].金融研究，2012，(12).

6.2023六大互联网金融模式分析 篇六

供应链金融是从整个产业供应链出发, 寻找出一个大的核心企业, 以核心企业为出发点, 通过综合授信, 将资金有效注入处于相对弱势的上下游配套中小企业, 解决中小企业融资难和供应链失衡的问题;同时, 将银行信用融入上下游企业的购销行为, 增强其商业信用, 促进中小企业与核心企业建立长期战略协同关系, 提升供应链的竞争能力。

随着全球步入信息经济时代, 以信息高科技与经济、管理紧密结合为特征的电子商务正在蓬勃发展。电子商务与供应链的融合已成为必然趋势, 而基于电商的供应链体系相较于传统供应链有更强的融资需求。根据阿里巴巴网络有限公司发布的截至2009年3月31日的第一季报显示, 阿里巴巴国内国际两个交易市场已经在全球拥有了4 025万名注册用户, 80%为中小企业。中小企业是供应链金融中的主要融资需求客户, 由于规模小, 资产少, 其往往无法通过传统的资产抵押方式获得商业银行融资, 造成中小企业融资困难, 流动资金不足, 大大制约我国中小企业的发展。传统供应链金融虽然是为帮助供应链上中小企业融资而诞生, 但面对拥有数量庞大的小微企业的电商供应链系统, 传统供应链金融模式已无法完全满足需求。

本文在企业实践的基础上, 将供应链金融的理论应用于电商供应链系统中, 从一个新视角出发, 以电商在供应链体系中的角色定位为依据, 将电子商务供应链系统分为两类纯交易平台电商供应链与非纯交易平台供应链, 根据两种不同生态体系的供应链系统, 提出两种电子商务供应链金融模式, 分析两种融资模式的特点与运作机理, 以期为未来互联网供应链金融的理论研究做出一定贡献。

一、非纯交易平台电商供应链金融模式

非纯交易平台电商在供应链系统除了提供交易平台, 还自营整个供应链系统的仓储和物流系统, 电商向上游供应商提出订单需求, 供应商向电商发货, 电商向供应商开出承兑汇票, 并产生应收账款。该模式的典型代表有亚马逊、京东商城。

非纯交易平台供应链金融运作模式与传统供应链金融“1+N”模式本质相同, 电商作为供应链系统的核心企业, 利用自身良好的信誉和掌握的大量交易信息, 以每笔交易为周期为上下游中小企业提供担保授信, 通过应收账款融资、订单融资、供应商委托贷款融资等融资方式, 与商业银行合作, 融资给供应链上的供应商, 为自己带来了经济利益的同时, 也增强了自身的黏性和节点企业对自己的依赖性, 并与上下游企业建立稳定、互利的合作关系, 确保以自身为核心的供应链系统稳健发展。

非纯交易平台电商供应链金融模式是将传统供应链金融理论延伸至电商供应链系统, 通过对整个供应链绩效和经营风险的评估为链中企业提供贷款, 改变传统的以单个企业的不动产质押为主的授信模式, 不仅有利于拓展了业务范围和服务对象, 而且有利于降低交易风险和交易成本。供应链中的上下游企业往往处于不同的行业环境中且相互影响, 银行通过核心企业加强了对供应链和各节点企业的经营状况评估和监管, 降低了非专业性因素引起的信心不对称带来的融资风险和成本。

以京东商城“供应链金融服务平台”模式为例分析, 可知非纯交易平台电商供应链金融模式主要融资服务模式是:结合电商自身的供应商评价系统、结算系统、票据处理系统、网上银行及银企互联等电子渠道, 面向全部供应商开展金融服务。电商根据不同对象提供的融资服务, 包括应收账款融资、订单融资、供应商委托贷款融资、应收账款资产包计划等。在这些融资中, 电商自身扮演供应商与银行之间的授信角色, 供应商可根据与电商的销售合同、货物单据、应收账款以及京东的确认文件, 在第三方保险机构投保后, 获得来自与有合作关系的银行的贷款, 此运作模式中, 借贷方是银行, 因此, 电商本身并不从中获得收益。

其中, 应收账款融资与订单融资为电商提供金融服务的主体模式。应收账款融资主要是指电子商务平台上的供应商从发货至电商到收款需要一定的账期, 因此产生应收账款。为了增加企业的流动资金, 可以通过应收账款进行融资, 加速货款的回收, 提高资金的周转率。具体模式:电商平台上的供应商向电商发货、开票;电商向供应商开出承兑汇票, 此时产生应收账款;供应商将承兑汇票通过背书的形式质押给银行, 申请贷款融资, 银行与电商平台服务商核实相关信息, 并让其做出担保承诺后, 开设专项账户, 向供应商授信;银行收到电商平台的支付指令后, 向供应商专项账户里发放贷款, 到期时, 供应商向银行偿还贷款。订单融资为了获得资金购买履行订单所需的原材料半成品等资源, 电商通过质押订单获得融资的过程如下:电商交易平台服务商利用自身优势, 将平台上众多业务状况良好的企业的小额订单整合成一个大订单, 向银行申请融资授信, 并获得一定的授信额度;当卖方通过交易平台签订订单后, 凭订货合同等单证向银行质押申请贷款;银行收到质押融资申请后, 与交易平台服务商核实相关信息, 平台服务商根据电商以往的交易信息行业和产品前景等信息, 做出担保或回购承诺, 银行开设专用账户用于贷款的发放与回收;银行按照订单金额的一定比例将平台服务商的授信额度分配给电商;电商获得贷款后购买生产资料, 生产产品, 并通过平台服务商制定的第三方物流企业发货;买方将货款支付到专用账户;银行收到货款后, 一部分扣留用于偿还贷款并恢复平台服务商的授信额度, 剩下部分作为企业收益汇入企业账户。

二、基于纯交易平台电商供应链金融模式分析

纯交易平台电商供应链系统中, 电商本身只为上下游供应商提供交易平台, 其自身不经营仓储和物流系统, 与上游供应商之间不存在应收账款等现金交易, 该模式的典型代表是B2B电商阿里巴巴、C2C淘宝、B2C天猫。该电商供应链系统中, 电子商务平台对物流和资金流的掌控没有非纯交易平台的程度大, 但是电商对信息流拥有控制权, 所有供应链系统的交易都在电商平台上进行, 电商可基于大量交易数据分析进行融资风险控制。

纯交易平台供应链融资是更具创新性的供应链融资模式, 电商代替银行在传统供应链金融中提供融资服务的地位, 并以数据与互联网为核心, 建立丰富的供应商数据库和信用记录, 利用庞大的客户资源、海量的客户交易行为数据及云计算等信息技术处理手段, 为其平台上的中小企业提供信用贷款。电商通过整合电子商务过程中所形成的数据和信用, 解决传统金融行业对个人和小企业贷款存在的信息不对称和流程复杂的问题, 实现良好的风险控制和资本回报。

纯交易平台供应链融资创新模式特点体现在技术实现与风险控制。技术实现是指:电商的融资风险控制需引入网络数据模型和在线视频资信调查模式, 通过交叉检验技术辅以第三方验证确认客户信息的真实性, 将客户在电子商务网络平台上的行为数据映射为企业和个人的信用评价, 向这些通常无法通过传统金融渠道获得贷款的中小供应商批量发放贷款。通过技术创新, 利用数据分析而非担保或者抵押对融资方进行信用评级。风险控制是指:电商通过建立多层次的微贷风险预警和管理体系, 将贷前、贷中以及贷后三个环节紧密联系, 利用数据采集和模型分析等手段, 根据小微供应商在电商平台上积累的信用及行为数据, 对企业的还款能力及还款意愿进行较准确的评估, 同时, 结合贷后监控和网络店铺/帐号关停机制, 提高了客户违约成本, 有效地控制贷款风险。

在国内, 率先实践纯交易平台供应链融资模式的是阿里金融。阿里金融利用自身平台积累下的庞大交易数据对申请贷款供应商进行风险评估并进行无抵押贷款, 实现与供应商能够得到更深层次的捆绑, 同时又能通过这些金融服务获得收益。

结语

互联网供应链金融的发展不仅是IT时代供应链金融发展的趋势所在, 同时, 它还为小微企业解决融资问题创造另一种途径。目前我国在互联网供应链金融领域的研究还处于初级阶段, 相关研究和文献较少。本文根据电子商务平台在供应链中的功能特点, 提出两种互联网供应链融资模式, 对两种融资模式的运作机理进行详细描述。通过对企业实践的研究和成果数据分析可知, 互联网供应链金融不仅能够提高以电商为核心的供应链系统中资金的流动性, 也有利于改善上下游供应链关系, 整合与优化资金流物流及信息流, 提升整个供应链的运作效率和价值, 有利于电子商务企业经营运作创新的协同管理, 达到多方共赢。

参考文献

[1]胡跃飞, 黄少卿.供应链金融:背景创新与概念界定[J].金融研究, 2009, (8) :194-206.

[2]闫俊宏, 许祥秦.基于供应链金融的中小企业融资模式分析[J].上海金融, 2007, (2) :14-16.

[3]郭清马.供应链金融模式及其风险管理研究[J].金融教学与研究, 2010, (2) :2-5.

7.2023六大互联网金融模式分析 篇七

金融行业的发展对我国的整体经济的发展有着带动作用，在当前的经济发展背景下，互联网金融模式的新型金融发展模式，已经成为未来金融行业发展的趋势。在互联网金融模式的发展下，对整个金融行业的运作效率有着促进作用。而传统的银行业在金融行业发展下就面临着很大的挑战，通过加强对互联网金融模式的理论研究，对传统银行的发展就有着实质性意义。

二、互联网金融模式的特征以及发展优势分析

1.互联网金融模式的特征分析

从当前的互联网金融的发展情况来看，在诸多方面有着鲜明特征体现，这些特征主要体现在互联网金融的获得性比较强，也就是说客户能够突破地域性的限制，在社会福利水平方面就得到了有效提升。再有是互联网金融模式的去中介化特征，在这一过程中资金供求双方不需银行以及交易所等中介机构的撮合，在去中介化的方面体现的比较突出。还有是互联网金融的多功能特征，在互联网金融的模式发展背景下，有着诸多传统金融行业所不具备的功能特征，在平台功能以及资源配置功能，信息的搜集处理功能等。这些功能的作用发挥都比较突出。

2.互联网金融模式的发展优势

互联网金融发展模式在当前金融行业起到了主导作用，之所以能够得到广泛的应用，就是其自身的优势比较突出。首先在互联网金融的操作平台优势方面比较突出，互联网金融的操作平台能够对顾客提供自动化的金融管理通道。在不断发展过程中，一些互联网金融已经将超市开到了各互联网平台当中，从而实现了跨时间、空间的限制，在整体的管理水平上得到了有效提升。

再者，互联网金融的信息传输优势得到了充分发挥。在互联网技术的应用下，顾客实际在交易中就会留下一些信息，通过信息搜索就能将工作的效率得到最大化的提升，在服务的水平上也得到了很大程度提升。这样就为互联网金融提供了诸多方便。而在当前的云存储等技术的应用下，在信息的存储方面更为快捷方便。另外，互联网金融模式的发展中，在资源的配置方面更为便捷化。能够在交易信息的对称方面提供了保障，同时也大大的减缓了金融排斥。通过互联网技术的应用，能在支付方面更为方便，在交易方面就节省了大量时间。

三、传统银行在互联网金融模式下的影响以及应对策略

1.传统银行在互联网金融模式下的影响分析

互联网金融模式发展下，对传统银行的发展也起到了很大促进作用，在多个层面都产生了影响。主要体现在传统银行在价值创造以及价值实现的方式层面将会得到转变，互联网金融互联网特性比较突出，从而就对金融活动参与者的门槛有了相应降低，对顾客的多样化需求都能最大化的得到满足，这也将对传统的银行在这一方面起到促进作用。互联网金融模式的应用发展将对进一步的促使传统银行的自身价值的提升。

传统银行在互联网金融模式的发展下，也会不断的受到中介理论的影响，在核心竞争力以及行业的整体竞争格局方面也将会带来很大的冲击。传统银行的发展中的中介理论和互联网金融发展模式有着不同，互联网金融最为明显的就是去中介化，这就在工作的效率上得到了提升。而这一变化对传统银行的中介理论将会产生很大的冲击。同时在核心竞争力方面互联网金融和传统银行的发展模式也有着不同，在互联网金融模式发展背景下，对传统银行的核心竞争力也有着很大影响。

除此之外，传统银行在互联网金融模式发展下，也受到了商业模式的发展影响。使得传统银行在整体的营业模式上有着很大影响。

2.传统银行在互联网金融模式下的应对策略

面对互联网金融模式的发展影响，传统银行也要能够结合市场发展需求进行改变。要能按照因地制宜的原则，进而来创建互联网发展的模式，要能将金融战略加以创新，提升在新的金融模式下的适应度。虽然互联网金融模式对传统银行带来了很大的冲击，但也要能看到这也是对传统银行发展的一次机遇。传统银行要能对互联网金融发展模式应用加以明确，并能从中汲取有利的发展理论和管理方法，并在自身的发展中结合实际加以应用。

传统银行也充分重视互联网金融的发展优势，并能找准时机与其相互的合作，从而相互的促进发展，达到共同发展的目标。这就需要能加强和互联网金融企业客户资源的共享，在客户资源的贡献力度方面进一步加大，从而有效实现优势互补，这样能够将目标客户群体得到有效扩大。还可共同开展网络信贷的相关业务，在互联网+的发展时代，要能将网络信贷的业务共同开发作为重要的合作内容。

互联网金融模式的发展下，传统银行要对金融产品以及服务的智能化和虚拟化进行积极的探究，要能着眼于长期的发展目标。将传统银行的发展打造成智能化的发挥模式，金融服务智能化对金融服务戏曲实施感知和全方位的响应，这样才能真正的促进我国传统银行的进一步发展。

四、结语

8.2023六大互联网金融模式分析 篇八

国外机构调查显示, 2014年全球移动支付总金额上涨40%, 达5 070亿美元。艾媒咨询发布的《2014年中国互联网金融用户研究报告》显示, 互联网金融产品服务在网民间的渗透率已达61.3%, 其中第三方支付认知度领先, 占比达到76.3%。以移动互联网、大数据、云计算和社交网络为技术支撑的互联网金融逐渐兴起。

一是第三方支付, 过去7年的年均增速达111%。二是投融资方式, 包括网络小贷公司、P2P信贷融资、众筹融资等。三是网络平台的理财产品销售, 如余额宝、百度理财平台等。四是商业银行的网络业务, 如交行的“交博汇”、建行的“善融商务”等。事实上, 随着互联网技术在金融领域的不断深入, 还会有更多的互联网金融创新。这可能是对传统金融业务的颠覆, 也可能是对其基因重组, 但不管怎样, 互联网技术在金融行业的运用对金融业的发展无疑是强劲的助力。

二、互联网连接模式

互联网第一代连接模式 (1995年至2007年) 是分等级的, 内容提供商和住宅用户可通过当地的网络运营商ISP提供的网络连接, 各地的ISP与国内互联网骨干网 (如中国互联网信息中心) 连接, 国家骨干网和国际专线如美国的SRPINT公司连接, 从而实现互联网的全功能连接。

互联网第二代连接模式 (2007年至今) 是聚合模式, 是成本最小化激励和技术发展的结果, 尤其是CDNs内容分发网络技术的应用, 使得现在更多IP协议下的小型网络能够直接对接。聚合模式不同于第一代网络连接模式, 在原拓扑结构连接中新增加一层CDNs, 用户及内容提供商可以和ISP, CDNs以及国家骨干网络直接连接, ISP, CDNs和骨干网络之间也可直接连接。聚合模式的网络连接提高了数据传输的质量和可预测性, 更多内容通过端对端连接, 形式更隐蔽, 内容传输不依赖有形的网络基础设施, 用户和内容提供商有更多的无形连接, 传输的内容很难收集和检测。

三、互联网金融技术风险分析

(一) 系统性的安全风险

一是计算机系统、认证系统或者互联网金融软件存在缺陷。互联网金融软件没有足够的防火墙和防御体系, 比较容易被病毒或者其他不良分子攻击, 从而造成技术性风险。此外, 计算机硬件也容易受自然灾害和人为破坏, 软件和数据信息易受计算机病毒的侵扰以及非授权用户的复制、篡改和毁坏。二是伪造交易客户身份。在互联网金融的交易中, 一旦出现伪造交易客户身份的事情就容易形成金融欺诈。如果客户身份信息在客户操作使用环节或通过互联网传输时的安全保密措施不力, 或身份认证体系存在安全漏洞, 则会导致不法分子伪造身份进入系统进行金融欺诈或恶意攻击。三是未经授权的访问。指黑客和病毒程序对网上银行的攻击。特别是目前针对网上银行的木马程序、密码嗅探程序等病毒不断翻新, 通过盗取客户资料, 直接威胁网银安全。四是TCP/IP协议的安全性较差。目前互联网采用的传输协议是TCP/IP协议, 此种协议最大特点就是信息沟通流畅, 但安全程度低。这使得目前互联网金融安全防范效果不佳, 信息在传递或资金在转移过程中容易被盗取。

(二) 技术选择风险

因为互联网金融存在系统性的安全风险, 所以选择合适的互联网金融技术来解决安全问题是系统维护者需要考虑的, 但互联网金融技术的选择也存在风险。如若互联网金融技术设计存在缺陷或操作不当, 则可能引发信息传输低效、技术运用效果不佳等问题, 致使互联网安全问题不仅没有得到解决, 反而给互联网金融带来更大的危害。

(三) 技术支持风险

由于互联网技术具有很强的专业性, 从事互联网金融业务的机构受技术限制或运用成本有限等因素的困扰, 互联网金融所应用的技术不能够及时地更新或更换, 这使得互联网金融业务的实施受到一定的限制, 在进行某些高端服务的过程中技术难以满足要求, 如若强制应用可能造成一定程度的损坏。所以, 互联网技术支持不到位也会影响整个互联网金融的运行, 容易给互联网金融带来技术支持风险。

四、互联网金融监管建议

(一) 创新互联网金融监管机制

立足于现有监管政策进行创新, 改变分业监管模式, 结合分业监管和混业监管两种模式的优点, 建立全面覆盖的科技监管体系。一是建立国内与国际间互联网金融技术监管合作机制。互联网金融打破了地域界线, 交易双方不再局限于国内, 数据信息的交换处理以及风险控制具有国际特性, 单独依赖一国的技术监管机构无法对互联网金融服务进行有效监管, 这就需要互联网金融技术监管的国际合作, 从互联网金融技术标准、数据交换、监管策略、协商机制等方面寻求统一的规范, 实现国际间互联网金融技术监管的沟通与协调。二是建立互联网金融企业自律机制, 尊重互联网金融的开放精神, 充分发挥已成立的中国互联网协会、互联网金融委员会等行业组织的作用, 通过倡议互联网金融行业相关单位共同遵循相同的技术标准、信息安全和金融服务水平, 增强自律意识。利用各成员单位自身资源和技术优势, 避免互联网金融技术监管滞后于技术发展的局面, 减少和减轻技术监管部门的监管范围和压力。

(二) 规范互联网金融新业务技术管理

强化对互联网金融新业务的技术监管, 监管部门应当从以下方面入手。一是加强对4G、云计算、数据挖掘等新信息技术的学习掌握, 了解新信息技术可能提供的应用或服务, 做好相关技术储备。二要推行互联网金融新业务的技术审查制度, 对于新业务, 由监管部门对方案进行系统分析和技术风险评估, 满足国家相关标准后才能正式上线运营。三是控制高风险互联网金融新业务的入网结算, 对于其他部门监管或没有纳入监管的业务, 要主动了解新业务的技术基础, 对于类似比特币等影响金融安全的高风险互联网金融服务, 要积极向主管部门提供技术咨询和决策支持, 必要时切断新业务的联网支付渠道。四是完善互联网金融新业务的动态技术监管, 针对互联网金融涉及面广、扩展性强的特点, 实时跟踪新业务上线后的运营状况, 及时发现技术隐患, 指导业务提供方填补业务上存在漏洞, 规避系统性技术风险。

(三) 加强互联网信息安全防护

9.2023六大互联网金融模式分析 篇九

在互联网金融背景下发展起来的P2P (Peerto Peer)借贷模式是典型互联网平台模式在金融领域内的应用,主要指个人与个人通过互联网平台实现的直接借贷。相较传统金融借贷模式,P2P借贷的核心内容是将信息处理和风险评估通过网络化方式进行,同时资金供求的期限和数量匹配,不需要通过银行或券商等中介,供求双方直接进行交易。P2P借贷模式的产生在一定程度上有效解决了小微企业、个体工商贷款困难的问题,并且能够节约诸如商业银行等金融中介机构的运作成本,被主流认为是互联网金融中“去中介化”的典型代表,也是银行的有益补充。

我国的P2P借贷模式主要包括三种。一是平台模式,这主要是借鉴国外的经营模式,也是最纯粹的P2P模式。该模式下平台不参与担保,纯粹进行信息匹配,帮助借贷双方更好地进行资金匹配,本质就是直接融资,最有代表的就是拍拍贷。二是担保模式,P2P平台为投资人提供本金甚至利息担保的担保,而投资人的投资决策也由原来基于自身能力和借款人的信息公开,变成了基于对P2P公司的信任度,目前我国大部分P2P公司都是采用的该经营模式。三是销售模式,以陆金所、有利网等为代表的,将金融机构或者准金融机构的信贷资产,通过互联网平台,以金额,期限更加灵活的方式面向投资者销售。

二、P2P借贷模式的发展现状

长期以来,我国小额贷款市场需求空间较大,而供给端严重不足,由于这部分群体通过银行或其他渠道贷款的可能性相对很小,P2P借贷平台的兴起正好为小额贷款市场提供了一定的补充,有利于促进实体经济的发展。从最早开始发展的宜信、拍拍贷到后来规模最大的阿里,P2P借贷平台的经营模式从线下发展到线上,再到线上+线下相结合,针对不同客户提供不同的借贷方案,互联网便利的渠道和更低成本的线下交易都在催化着这个行业更快地发展。

截至2015 年12 月底,我国P2P借贷行业运营平台达到了2595 家,相比2014 年底增长了1020 家,绝对增量超过2014 年再创历史新高(图1)。截至2015 年底,2015年全年P2P借贷成交量达到了9823.04 亿元,相比2014年全年成交量(2528 亿元)增长了288.57%。从每年成倍递增的成交量可以看出P2P借贷模式正在成为主流的理财方式之一。不过纵观刚刚过去的2015 年,伴随着行业的火热,P2P借贷平台跑路高潮依然是一波接着一波。相对于2014 年,2015 年跑路、停业类型的问题平台数量占比出现了增长,分别为55%和15%,整个P2P借贷平台行业已从“高收益之争”转变为“安全性之争”。

三、P2P借贷模式面临的风险

1.信息不对称引发道德风险

金融是一个很讲究信任的行业,而道德风险就是典型的违背信任机制的风险。由于P2P交易机制是通过平台一手搭建,而搭建P2P借贷平台的公司可以通过后台更改各类形式的数据,甚至虚拟和捏造一些数据。在本身就是陌生人之间信用借贷的P2P平台背景下,由于交易数据,信用审核的权限都在平台手中,投资人是没有办法和渠道有效审核此类信息,也无法判别追踪其资金之后实际用途的真实性,从而处于被动不利的一方。

2.平台管理不善,风控能力差

我国不少P2P借贷平台准入门槛低、资金要求低、管理团队风控能力良莠不齐。这些平台由于缺乏经验,交易机制设计不合理,常常在经营过程中一开始不能有效识别潜在风险,预期投资回报率过高,同时又对债权进行拆分,期限错配,增加了公司的流动性风险,当借款人实体经济难以维持业绩无法按时还款时就可能使得运营平台的资金链断裂,从而引发负面消息,导致挤兑现象的发生。2015 年金融市场不断的经济动荡,对P2P借贷平台产生了巨大的抽资效应,债务结构不合理的借款人资金尤其紧张,逾期、展期现象频繁,最终导致许多中小平台由于挤兑现象跑路和停业,因提现困难而出现的问题P2P平台占比29%,相对2014 年数量有所上升。

3.征信体系不完善

由于我国P2P借贷模式的征信体系不健全,没有完整的信息披露制度,缺失公共信息、覆盖群体有限,对个人信用征集、评价、跟踪过程中主要还是沿袭传统线下征信模式,即通过线下团队或外部合作机构,投入大量人力和时间,对借款人信用材料进行搜集、审核、评估。但由于互联网模式已经打破了区域借贷限制,所以传统征信模式难以满足现有借贷关系对于信用征集的需求,同时产生高昂的征信成本。另一方面,尽管央行征信中心的数据覆盖人口达到8 亿人,但是其中真正有信贷记录的仅为2.9 亿人,5 亿人没有任何信贷记录;而且其中信用记录数据也仅包含两类:一类是个人基本信息,另一类是信用卡消费及还款记录。对于部分已经与人民银行征信管理局的征信系统实现对接和共享的P2P借贷平台来说,他们判断借款人信用评价的数据包含手机清单、个人收入证明、社保信息、家属身份信息、驾照信息等多达34 个信息类别,显然央行征信数据过于简单,发挥的作用不大。所以P2P借贷平台获得的数据层次将会导致严重的信息不对称,无法满足其风险判断需求,既影响贷款效率,也影响贷款质量,直接导致各区域,各平台之间的信息交互不足,最常出现的就是借款人的“一人多贷”、“拆东补西”等不良现象,由此也进一步增加了来自公司自身的流动性风险和信用风险,如此恶性循环就会增加P2P借贷平台的坏账率,最终导致跑路和停业的结果。

四、监管及其发展前景

1.规范交易平台,完善监管体系

2015 年7 月18 日发布的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》中对于个体网络借贷机构定位是信息中介,不是信用中介,意味着将来的P2P网络借贷机构只能做交易的中介,不能触碰投资者的资金,更不能以自身信用吸收或者变相吸收存款,然后再发放贷款。这意味着所有的p2p网贷公司需要尽快从担保模式转型为纯粹的平台模式,并且监管部门要确保资金与平台相隔离。此外P2P仍然需要有指定的监管部门来进行监督管理,可以考虑由中央政府、一行三会结合互联网的特点,在总体上以金融监管的目标为原则,从注册资本,公司组织结构,专业人员和资金托管和信息披露等方面设立最低标准条件,明确业务范围和风险控制要求,再赋予地方政府执行的权利。同时,P2P行业自律协会也应该结合行业的发展进度,严格制定行业规范,不要在出现”保本保收益“之类的误导性广告,让投资人认识P2P本身的风险性,共同构建适合互联网健康发展的监管体系。

2.建立专业团队,提高风控能力

受投资者信赖的P2P平台必须拥有一支高效、高素质的专业团队。高素质的人才不仅具备专业金融知识,提高业务效率,同时因为对于工作态度认真,责任心强,相对也降低一定程度的道德风险。此外建立一套科学完备并且有实际操作性的交易机制也是必不可少的。一般交易机制包括:借款人的各项真实性审核,借款周期限定,利率制度,承担风险能力,赔偿制度,历史信用度等等。一套良好的交易机制是P2P平台吸引投资者加入的能力,是P2P经营核心。此外对于借贷过程中的风控,还可以应针对不同的融资群体采取不同的风控模式。因为P2P网络借贷本身区别于传统商业银行借贷,它的服务对象大多是处于起步阶段的小微企业或个人。针对个人融资一般都是金额小、数量大,难以提供担保物,P2P平台应该跟踪统计坏账率,控制好本身的违约率;而对于小微企业的融资则尽量要求借助担保物来转移,减低投资者的风险。

3.逐步完善征信体系

一是利用大数据优势,在不涉及隐私涉密的前提下尽可能的将个人、企业信用资源收集、分析和共享。允许有资质的P2P公司接入大数据征信库,实现地方、部门、行业间各方面信用平台的有效对接;二是出台法律规范,或者系统债权转让登记,对债权转让进行公示,从而避免大量无效的债权转让,一人多贷的问题;三是建立或者指定权威机构对P2P平台进行信用评级,或者出台可以直接参考的评级标准。凡是有过违法失信行为的将进行公示,列入相应“黑名单”给予惩戒。

综上所述,我国包括P2P借贷模式在内的互联网金融正处于发展阶段,其中金融风险问题已成为互联网金融最核心最重要的问题,没有确保的安全性,互联网金融也就无从谈起。接下来更多的是在行业监管和征信上去改革完善,来降低市场风险,切实保护投资者的利益。只有建立在安全这个根基上,互联网金融布局生态才有实现的可能。

摘要：在互联网金融背景下发展起来的P2P借贷模式是典型互联网平台模式在金融领域内的应用。我国的P2P借贷模式主要包括平台模式、担保模式、销售模式,P2P借贷平台作为小额贷款市场补充,促进了实体经济的发展,逐步成为了主流的理财方式之一,但P2P借贷平台却出现了跑路现象。P2P借贷模式存在信息不对称、平台管理不善、风控能力差、征信体系不完善等问题。P2P网络借贷机构应加快规范交易平台,建立专业团队,提高风控能力,逐步完善征信体系,接受监管部门的监督,且构建适合互联网健康发展的监管体系。

关键词：互联网金融,P2P借贷模式,风险及其监管分析

参考文献

[1]孙俪原.互联网金融P2P借贷模式研究[J].中国市场,2014(22):66-69

[2]王国梁.互联网金融P2P网络借贷模式的风险与监管路径探析[J].科技视界,2014:297-298

[3]张榉成.用“大数据”化解P2P征信问题[J].金融市场,2015

10.2023六大互联网金融模式分析 篇十

2014年05月20日，由高鹏会、中国股权众筹联盟主办的中国互联网金融众筹模式创新大会在中国•北京柏翠酒窖会所隆重召开。大会主题：创新世界、众筹未来

协办单位：优董中国董事俱乐部、人人投、优投网、好投网、中国创业家俱乐部、中小企业联席会。

承办单位：北京高鹏天下文化传媒有限公司

研讨会中，各个众筹平台的创始人都做了对众筹的精彩演说，分享了对众筹发展的全新模式看法。

高鹏微会所联合创始人徐浩然讲到了小圈子、中圈子、大圈子。圈子的号召力。现在是人情社会，怎么样脚踏实地，为众筹创造新鲜空气。参与者的回报等。众筹也是人与人之间信任的基础，相互信任了，就成功了一半。

其中中国创业家俱乐部创始人庄岩谈到了众筹的应用范围广泛，创业朋友的机遇、众筹方法，还有重要的圈层文化。

中国股权众筹联盟联合创始人、尚公所专业律师李伯成分享了中国股权众筹联盟自律公约，适用于股权众筹的第三方服务平台、股权众筹融资发起人，相关互联网金融行业可以选择性借鉴。如投资者投资一定要做到承受投资失败的风险，及众筹的一些误区，并指出众筹 不仅针对初创、微创，大型成熟型的企业、公司依然都适合众筹。

高鹏会创办人、中国股权众筹联盟创始人张何分享了圈子文化的重要性，圈子就是生产力，以及讲到中国股权众筹融资模式要落地，要接地气。也提到了入股须谨慎，投资高风险。

人人投实体店铺众筹融资平台的创始人郑林，简明扼要地讲述了他个人的实体店投融资经验，并提出了聚焦经营。正如之前提到的做第三方服务平台要有自己的特色，人人投作为比较有特色的股权众筹平台之一，专注做实体店铺的众筹融资。

11.互联网金融模式研究 篇十一

一、互联网金融模式概述

互联网金融属于新型金融模式, 其属于互联网与金融的结合而产生的, 采用现代化互联网技术与在线支付功能及通信技术而产生的金融模式。现代化互联网金融模式均是基于互联网、在想支付、搜索引擎等类技术而发展的, 其有效处理了市场信息不能共享的问题, 这使得我国金融市场极具实效性。采用互联网交易方的资金安全问题应强调风险承担的降低, 其间各种金融产品的审阅与交易均是基于在线支付而完成的, 此类交易方式有效降低了各种交易成本, 同时亦避免了相关因素的影响。

二、我国的互联网金融模式发展中存在的问题

1. 缺乏外部监管法律

2013年的余额宝、理财通、众筹平台等类新型互联网金融产品持续推出, 这时的互联网金融则是年度热门话题。不过其间互联网金融产品发展中的监管风险非常大, 监督管理问题亦是目前互联网金融最为重要的问题。现阶段国内缺乏规范的互联网金融监管制度及其法律, 客户于互联网金融上投资时, 个人权益得不到保证, 并且这种情况日益严重。

2. 缺乏风险控制力度

金融行业是高风险行业, 且加上互联网和金融业的融合, 风险会比传统金融风险更大。我国互联网金融飞速发展, 不过其缺乏严格健全的风险控制体系, 这使得互联网金融风险控制力度缺失。着眼于传统金融机构而言, 国内互联网金融风险控制策略各个方面都缺乏支撑基础, 许多平台并不具备互联网金融的特点, 从而对风险控制造成了极大威胁, 最终导致互联网金融发展中的许多问题未能严格控制。

3. 信息安全问题严重

互联网金融发展离不开大量的数据, 通常均是全面分析各种数据, 以此方式来了解客户的个人资料, 以分析大量数据来掌握客户的个人信息, 这样才能为客户提供更适宜的服务, 不过其数据库极易泄露和窃取, 亦或者是被篡改。加上互联网金融虚拟化程度极高, 服务工作更是跨领域的, 这时的互联网金融信息安全保障力度严重缺失, 且针对合理的体系建设不完善。相关人员应全面分析信息安全和网络空间安全工作中存在的各方面问题, 以此更好的克服其间存在的各种困难。

4. 缺乏健全的信用体系

随着互联网金融的进一步发展, 信用环境不仅仅强调线下信用环境。国内信用环境并不规范, 且其间极易出现各种违约问题, 这严重制约了互联网金融也的进一步发展。比如国内央行的发展, 其征信系统始终是采用传统金融机构, 而此类机构应用程度低。且随着互联网金融业的飞速发展, 其征信系统却没有和央行征信体系合理对接, 导致企业没有适当的信息交换机制, 其间大量信息资源根本不能共享。相关人员应全面分析其信用体系, 积极寻找其间存在的各种不足之处, 针对其问题找出针对性处理措施, 这样才能有效确保互联网金融业的有序发展。

三、应对互联网金融模式的有效对策

1. 加强监管责任的明确

相关部门应严格明确监管责任, 且及时出台针对性法律法规, 于各个部门中建立相对应的金融协调保护机制, 确保其间各项工作有效协调, 管理到位。国内要全面分析互联网金融业的实际发展情况, 并严格明确相关企业的业务监管;不断颁布相应的监管办法, 逐渐明确其间各方面监管责任。加上互联网金融业的飞速发展, 监管责任亦应作出相对应的调整, 从而更好的完善监管机制。政府应为此出台相应的法律法规, 确保互联网金融监管工作是有法可依的, 使其有张可循。

2. 加强互联网金融行业自律性

互联网金融业的自律性强弱与其监督管理效果息息相关, 与该行业的可持续发展密不可分, 政府应看到此项工作的重要性, 全面分析其间各类因素, 以针对性措施加强互联网金融行业的自律性, 从而更好的确保该行业有序发展, 且以此加强互联网金融行业的透明度, 保证在互联网金融行业各项工作的开展过程中, 都是采用科学合理的方式, 这样才能保证其整体工作科学、有序性。比如说:对于一个初期成立的互联网金融协会来说, 作为专业的行业自律机构, 以此加强互联网行业的自律性, 这样才能为该行业的可持续发展营造良好的行业氛围, 互联网金融业行业协会及相关自律组织的联系十分重要, 国家及其地方金融主管部门应加强国家政策的渗透, 使得自律组织均具备良好的支撑基础, 从而使其形成良好的自律规范。再者是互联网金融业应不断提升企业标准, 对于行业标准予以足够的重视, 认识到行业标准对于整个行业相关工作顺利开展的重要性, 以便于形成完善的行业自律规范, 有利于整体的社会自律组织及自律意识的提升, 应全面分析其创新点, 从而进行各项监督管理制度的创新, 以确保互联网金融业可持续发展。

3. 加强互联网金融信息安全风险防范

对当前我国互联网信息技术的发展现状分析发现, 其中还存在一系列有待解决的问题, 这些问题的存在使得其行业整体在运行过程中, 面临着很高的安全风险, 为了能够很好的解决这一问题, 就需要对安全防御体系构建工作予以足够的重视, 同时要加大宣传力度, 对相关人员进行正确教育与引导, 从而促进信息安全性的提升。我们这里主要是说建立互联网金融信息主动防御体系的重要性, 充分预防相关因素对信息安全的攻击, 互联网金融安全风险大, 且除了传统网络安全隐患, 其更应具备各种新型技术来确保安全风险的有效防范, 应以各种策略来构建相应的防御体系, 确保其信息安全性;再者是不断创新, 以各种手段来确保互联网金融交易安全有效, 互联网金融公司应不断开发各种信息产品, 并将其充分用于信息安全中, 通过不断提升各项技术水平, 来促进各种信息安全产品的诞生, 这对于保证互联网金融业信息安全风险具有非常重要的作用。另一方面, 在加大技术研发力度的同时, 还需要加大各种金融知识的普及力度, 以便于不管是行业中的人员还是社会中的民众, 都能够对互联网金融信息安全风险予以足够的重视, 人们若是能够在享受服务便捷性的同时, 树立起较高的风险意识, 对于降低互联网金融服务风险时间的发生率也具有积极的作用, 这不仅有利于在社会中建立起一个良好的氛围, 也有利于保证民众的切身利益。

4. 加强互联网金融人才培养

随着互联网金融业的快速发展, 其在专业人才、复合型人才等方面缺乏的现象也日益凸显, 由于高技术水平、高素质人才的缺乏, 对于行业整体的发展进度具有阻碍作用, 这就需要能加大互联网金融人才的培养力度, 在吸纳新型人才的同时, 加大现有人才的培养力度, 以便于促进整体行业的良好发展。

四、结束语

互联网金融模式的发展是金融业可持续发展的产物, 其间在线支付、云计算、搜索引擎都是互联网金融业可持续发展的重要支撑, 随着现代化社会经济的飞速发展, 互联网金融模式极具优势, 不过其间仍存在许多不足之处, 这也说明探讨互联网金融模式对金融行业的可持续发展有着极大现实意义。本文对互联网金融模式进行了概述, 并探讨了我国的互联网金融模式发展中存在的问题, 提出了应对互联网金融模式的有效对策, 为互联网金融模式的进一步发展有着极大的推动作用。

摘要：国家社会经济水平的不断提升, 推动了互联网金融的进一步发展, 互联网金融已是现代化经济社会发展中必不可少的内容, 其间在线支付、大数据、云计算等类网络服务模式均是基于互联网金融而发展的。互联网金融支付便捷、应用方便、节约时间, 这于传统金融模式形成了十分鲜明的对比, 亦打破了传统金融的发展模式, 互联网的持续发展使得全球金融模式竞争格局产生了极大的变化。本文探讨了互联网金融模式, 并提出了实用性应用措施, 为互联网金融模式的进一步发展有极大的推动作用。

关键词：互联网金融,模式,发展

参考文献

[1]田光宁.互联网金融发展的理论框架与规制约束[J].宏观经济研究, 2014 (12) .

[2]郑联盛.中国互联网金融:模式、影响、本质与风险[J].国际经济评论, 2014 (05) .

[3]杰迈·卡努纳, 司马亚玺, 熊艳春.从长期视角看后危机时代全球经济金融问题[J].金融市场研究, 2015 (12) .

[4]宫晓林.互联网金融模式及对传统银行业的影响[J].南方金融, 2013 (05) .