分析财务（8篇）
1.分析财务 篇一
怎么看财务分析，如何看财务分析。
财务报表分析的目的是为有关各方提供可以用来作决策的信息。具体说，使用财务报表的主体有三类：(1)公司的经营管理人员。
（2)公司的现有投资者及潜在投资者。(3)公司的债权人。
财务报表分析的功能有三点：
通过分析资产负债表，可以了解公司的财务状况，对公司的偿债能力、资本结构是否合理、流动资金是否充足作出判断。
通过分析损益表，可以了解分析公司的盈利能力、盈利状况、经营效率，对公司在行业中的竞争地位、持续发展能力作出判断。
通过分析财务状况变动表，了解公司营运资金管理能力，判断公司合理运用资金的能力以及支持日常周转的资金来源是否充分并且有可持续性。2．财务报表分析的基本方法：
财务报表分析的方法主要有：比率分析、水平分析、共同比报表分析三种。财务比率是指企业报表中有重要或内在联系的指标间所形成的比率。在这里，必须注意：在运用比率分析方法进行分析时，在某一特定比率中涉及的各项目之间必须有联系。把互不相联的两个财务数据放在一起所计算出来的比率无任何意义。
水平分析有时又可以被称为趋势分析，它是最简单的一种分析方法。具体分析方法为：将某特定企业连续若干会计年度的报表资料在不同年度间进行横向对比，确定不同年度间的差异额或差异率，以分析企业各报表项目的变动情况及变动趋势。共同比报表分析方法具体地说：只对当期损益表或资产负债表作纵向分析而不司横跨几年进行分析。
3.财务报表分析的要点： 财务分析的对象是财务报表，财务报表主要包括资产负债表、财务状况变动表和利润及利润分配表。从这三种表中应着重分析以下四项主要内容：（1）公司的获利能力。公司利润的高低、利润额的增长速度是其有无活力、管理效能优劣的标志。作为投资者，购买股票时，当然首先是考虑选择利润丰厚的公司进行投资。所以，分析财务报表，先要着重分析公司当期投入资本的收益性。（2）公司的偿还能力。目的在于确保投资的安全。具体从两个方面进行分析：一是分析其短期偿债能力，看其有无能力偿还到期债务，这一点须从分析、检查公司资金流动状况来下判断；二是分析其长期偿债能力的强弱。这一点是通过分析财务报表中不同权益项目之间的关系、权益与收益之间的关系，以及权益与资产之间的关系来进行检测的。（3）公司扩展经营的能力。即进行成长性分析，这是投资者选购股票进行长期投资最为关注的重要问题。（4）公司的经营效率。主要是分析财务报表中各项资金周转速度的快慢，以检测股票发行公司各项资金的利用效果和经营效率。4.评价企业财务状况的指标：
（1）销售利润率：反映企业销售收入的获利水平。计算公式： 销售利润率 = 利润总额/产品销售净收入 × 100% 产品销售净收入：指扣除销售折让、销售折扣和销售退回之后的销售净额。
（2）总资产报酬率：用于衡量企业运用全部资产获利的能力。计算公式为： 总资产报酬率 =（利润总额+利息支出）/平均资产总额 × 100%（3）资本收益率：是指企业运用投资者投入资本获得收益的能力。计算公式： 资本收益率 = 净利润/实收资本 × 100%（4）资本保值增值率：主要反映投资者投入企业的资本完整性和保全性。计算公式： 资本保值增值率 = 期末所有者权益总额/期初所有者权益总额 × 100% 资本保值增值率 = 100%，为资本保值；资本保值增值率大于100%，为资本增值。
（5）资产负债率：用于衡量企业负债水平高低情况。计算公式： 资产负债率 = 负债总额/资产总额 × 100%（6）流动比率：衡量企业在某一时点偿付即将到期债务的能力，又称短期偿债能力比率。计算公式： 流动比率 = 流动资产/流动负债 × 100% 速动比率：是指速动资产与流动负债的比率，它是衡量企业在某一时点运用随时可变现资产偿付到期债务的能力。速动比率是对流动比率的补充。计算公式： 速动比率 = 速动资产/流动负债 × 100%（7）应收帐款周转率：也称收帐比率，用于衡量企业应收帐款周转快慢。计算公式： 应收帐款周转率 = 赊销净额/平均应收帐款余额 × 100% 赊销净额 = 销售收入销售退回、折让、折扣。由于企业赊销资料作为商业机密不对外公布，所以，应收帐款周转率一般用赊销和现销总额，即销售净收入。平均应收帐款余额 =（期初应收帐款余额 + 期末应收帐款余额）÷ 2（8）存货周转率：用于衡量企业在一定时期内存货资产的周转次数，反映企业购、产、销平衡的效率的一种尺度。计算公式： 存货周转率 = 产品销售成本/平均存货成本 × 100%平均存货成本 =（起初存货成本 + 期末存货成本）÷ 2（9）社会贡献率：是衡量企业运用全部资产为国家或社会创造或支付价值的能力。社会贡献率 = 企业社会贡献总额/平均资产总额 × 100%（10）社会积累率：衡量企业社会贡献总额中多少用于上交国家财政。计算公式： 社会积累率 = 上交国家财政总额/企业社会贡献总额 × 100%关联方的交易。是我们看年报时应特别关注的，你在其他报表里是看不出来的，但年报里面是有披露的，我们要仔细分析公司经营业绩里面道理有多少是非关联的业绩。关联方分销售和采购两块，在我们报告摘要里面有一个表，采购多少、销售多少。关联销售和主营业务是第一项比例，看比例有多大。如果一家公司主要的销售收入50％以上全是靠一家公司，靠大股东或者或者一家子公司，如果卖给市场上其它非关联方不太好卖，卖给子公司如果集中度太高的话，关联风险就很大。如果一家公司靠一两家来左右命运肯定是不正常的，这不是市场经济风险发散应有的基础。对公司的持续经营发展存在着很大的弊端。
重大资产重组情况。收购的公司一般都不是上市公司，我们对他的关注平时肯定不多，信息不透明，在报纸上说我们要收购哪家哪家公司，然后公司的重组收益就会很大。如果超过30％就是重大异常变动，非经常性损益占公司利润构成的30％就有点病，如果50％到70％要重点关注。关联交易、会计政策变动、非经常性损益这些东西会在年报的某一个重要部分写出来。大家只要稍稍有点耐心就能够找到。
7、资产质量分析
由于虚构收入等原因，上市公司账面有很多资产可能是不良资产，如子公司长期亏损或业绩平平；另外，在建工程一直挂在账上，这也很可能是不良资产，尤其是工期长及过时的生产设备等。不良资产要逐项分析，现在上市公司往往乱投资，所以很多长期投资实际上要做减值准备，有些投资根本就是子虚乌有，对一些租赁、承包、托管子公司或分公司更要小心，租赁、承包、托管的背后往往是这个子公司或分公司不行了或根本就不存在。
上市公司还喜欢虚增固定资产和在建工程，虚构的收入一定要消化掉，如果一直挂在账上，总有一天会出事的。那怎么办呢？就是通过虚增固定资产和在建工程消化应收款项，对于固定资产虚构，要结合各种情况分析，如某家上市公司，一年就1个亿的销售额，但生产设备却值3个亿，如果是这样要等到猴年马月才能把成本收回来？这里面蕴含的可能性是这些生产设备根本就不值3个亿。这家上市公司虚增固定资产同时，也把自己给套住了，因为每年要计提巨额折旧费，为了保配，必须虚增收入将虚增的折旧费消化掉。
[5] B、非财务信息
财务信息和非财务信息都是同等重要的，却有很多人会忽视非财务信息。非财务信息，如会计师更换、管理层的变更、大股东的变动诉讼、公司在一定地区的自然垄断、专利发明是不是自身的，专利的有效期等，如果拥有低成本的发明或专利的企业，对它未来的竞争优势和发展潜力都是非常重要的。非财务信息主要是看董事会的讨论和分析。
最后，要关注非标审计报告及管理层对此作出的说明。非标准无保留意见的审计报告，往往蕴含着这家上市公司存在严重的财务问题，会计师往往不是不知道上市公司在造假，但一般不会直接指出上市公司造假，在措辞时往往避重就轻，非常委婉，用说明段和解释段内容暗示该公司存在着严重的财务问题。如会计师强调“应收款项金额巨大”时，这时投资者就要注意可能这些应收款项目很难收回或者是虚构的；会计师强调“主营收入主要来源于某家公司，尤其是境外公司”，这时，投资者就要注意这些收入可能是虚构的。
除了自己阅读审计报告，对审计报告的重视度还嫌不够，审计报告是大量的专业金融分析师一些人要看的内容。报告多出一两个字都要猜测半天，因为对注册会计师的压力很大，拿人钱不容易，现在委托关系很糟糕，跟律师不一样，律师只要拿了钱，律师说怎么干，怎么干。而注册会计师给上市公司服务则不能完全不理他的服务对象，还要照顾到后面的债权人、银行、投资者，拿人钱财为人消灾，为人说话，干这样的事情是很尴尬的，被迫把很多实话在报告里面被隐含，所以你要仔细地分析。
报告大类分四种意见，报表使用者包括债权人、投资者、分析师、银行等等，要看背后的信息。第一种叫做标准审计报告，就是表述三张表，资产负债表，利润表，现金流量，这三张表的在意见段的结论是：我们认为……；在所有重大方面公允反映……；有这种报告就不用看别的年报，基本上财务信息方面和其它方面可以研究，其它方面不应该有太多的东西。除非注册会计师被买通则另当别论，只要没有意外，就没有太离谱的东西。
第二种报告保留意见，意见段前面插入“我们注意到……”说明这个报告不完全健康，病灶有严重，有不太严重的，看措词有几种，如果说不让人看，由于子公司没审就比较严重了，没审一定有原因。这就要特别注意了。仔细阅读审计报告，从而发现财务报表粉饰的可能性、动机、严重的程度。
总之，我们在对公司的年度报告分析时，要把他和整个市场结合起来看，和同行横向进行比较、和历年纵向进行比较，等等，需要多方面的研究、分析，这样才能得出一个比较理想的结论。
[6] 第三、从年报看上市公司成长性 成长因素可以归纳为四方面的因素
一是行业景气带动了上市公司业绩迅速增长。
二是实质性重组使其主业发展、资产质量得到了明显改观。
三是它的产品创新能力强，新产品占主导地位，或者说其产品有无垄断性。四是上市公司有无科技队伍促进上市公司的成长性。
[7] 五是要当心被虚假年报的误导。
分析年报的基础是数据的真实、准确、完整。上市公司公开披露的信息如有虚假、严重误导性陈述或者重大遗漏，负责对文件验证的中介机构对此要承担相应的法律责任，公司的全体发起人或者董事也应承担连带责任。分析年报时，采用比较法很重要，一般包括：
1、本期的实际指标与前期的实际指标相比较。对比的方式有两种：一是确定增减变动 数量；二是确定增减变动率。计算公式如下：
增减变动量=本期实际指标-前期实际指标
增减变动率(%)=(增减变动数量/前期实际指标)*100%
2、本期的实际指标与预期目标相比较。这样可以考核公司经营者受托责任的完成情况，预期目标完成得好，则表明公司经营者比较成功地把握了市场；还要与长远规划相比较，分析达到长远奋斗目标的可能性。但在进行这种对比中，必须检查计划目标本身的合理性和先进性，否则对比就失去了客观的依据。
3、本期的实际指标与同类公司同类指标相比较。以便清醒地认识到该上市公司在本行业中的地位，同时结合业绩情况进行分析。
一般而言，分析年报时，我们会注意到净值的大小。净值越大，表明公司的经营状况也就越好。同时还要注意到净值与固定资产的比率，净值大于固定资产，表明公司的财务安全性高。由于流动资产减去流动负债之后，余下的即为经营资金，这个数字越大，表明公司可支配的经营资金越多。还要注意负债与净值的关系，负债与净值之比在50%以下时，说明公司的经营状况尚好。
4、分析年报时，还要学会分析有些公司年报中存在的“陷阱”。
（1）注意销售利润率。如果公司经营上无重大变化，它的销售利润率应该是相对稳定的，如果报告期的销售利润率变动较大，则表明公司有可能少计或多计费用，从而导致账面利润增加或减少。
（2）注意应收款项目。如有些公司将给销售网的回扣费用计入应收款科目，使利润虚增。
（3）注意坏账准备，有些应收账款由于多种原因，长期无法收回；账龄越长，风险越大。由于我国坏账准备金低，一旦收不回来的账款过多，对公司的利润影响将非常大。
（4）注意折旧。这是上市公司大有文章可做的地方。有的在建工程完工后不转成固定资产，公司也就免提折旧，有的不按重置后的固定资产提取折旧，有的甚至降低折旧率，这些都会虚增公司的利润。
（5）退税收入。有的退税收入不是按规定计入资本公积，而是计入盈利；有的是将退税期后推，这都会导致当期利润失实。[8]
三、上市公司的年报、半年报、季报等一般是在什么时候出?
1、上市公司年报披露时间：每年1月1日——4月30日。
2、上市公司半年报披露时间：每年7月1日——8月30日。
3、上市公司季报披露时间：
1季报 每年4月1日——4月30日。
2季报 也就是半年报。每年7月1日——8月30日。3季报 每年10月1日——10月31日
4季报 也就是年报。每年1月1日——4月30日
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2.分析财务 篇二
樊行健教授的这一系列丛书被纳入了西南财经大学“十五”、“211工程”重点学科建设项目“现代财务研究”之中,是由其及其博士生团队历时两年完成的,包括《财务经济分析论纲》、《财务经济分析国际比较研究》和《上市公司财务经济分析理论与实证》三本著作。分析这三本著作之间的关系,如果把《财务经济分析论纲》比喻成这一系列丛书的核心和基石,在系列中起到提纲挈领的作用,那么《财务经济分析国际比较研究》和《上市公司财务经济分析理论与实证》就是这一系列的两翼和深化,在系列中起到支撑衬托的作用。
《财务经济分析论纲》是樊行健教授多年来对财务经济分析学科深入思考的心血结晶,是其多年来对财务经济学科潜心研究的集大成作品。在这一本书中,樊行健教授在认真总结历史经验的基础上,吸收国外研究成果,通过在新形势下研究财务报表分析和经济活动分析的内在联系,将财务报表分析和经济活动分析有机地融合在一起,创建了具有鲜明中国特色的财务经济分析新学科。
《财务经济分析国际比较研究》是樊行健教授与其2003级博士研究生共同承担的科研课题,他们大量查阅文献资料,理论联系实际,试图通过对各个国家财务经济分析的概念与模式、目标与信息、组织与程序、方法与技术、内容与指标等进行比较与述评,了解财务分析学科的发展趋势,获得财务分析学科完善有益的启示,客观上为财务经济分析学科所具有的中国特色作了进一步的注解与阐述。
《上市公司财务分析理论和实证》是樊行健教授与其2004级博士研究生共同承担的科研课题,他们深入进行调查研究,结合中国资本市场实际,试图通过对上市公司财务经济分析理论与实务内容框架的搭建,探讨上市公司与一般企业财务经济分析的共同特征与区别之处,达到深化现行财务经济分析广度与深度的目的,以适应提高上市公司质量,促进资本市场发展的需要。这一课题成果的形成实际上是体现了财务经济分析基本原理在上市公司实践中的具体应用。
限于篇幅,无法对这三本著作一一做深入点评,在此以系列丛书中奠基之作——《财务经济分析论纲》为代表,谈谈自己的学习体会。
一、财务分析的本质内涵辨析①:财务经济分析概念的创新
财务分析的概念究竟如何界定?财务分析是否等同于财务报表分析或者财务报告分析?如果不是,这三者之间究竟存在什么样的区别?这不仅是财务分析学科不可回避的一个重要理论问题,同时也具有重要的现实意义。从一般意义而言,人们并不在意财务分析、财务报表分析及财务报告分析的区别,如目前出版的关于这方面的书名就是这样五花八门,说明上述概念的本质是相同或相近的。然而仔细斟酌,它们又有所区别:财务报表分析的对象是财务报表;财务报告分析的对象是财务报告;财务分析的对象是财务活动。显然,财务报表与财务报告的区别是清楚的,因此,财务报表分析和财务报告分析的内涵是明确的。但是,财务报表、财务报告和财务活动之间的关系决定了区别财务分析与财务报表分析和财务报告分析的复杂性。可见,对财务分析概念进行辨析是财务分析学科建立与发展的关键所在。樊行健教授通过回顾我国财务分析学科的发展历程,比较财务分析西方模式和东方模式的异同,融合经济活动分析和财务报表分析,创造性地提出了财务经济分析概念,使人们对于财务分析的本质内涵有了一个清晰的了解。
追本溯源,我国的财务分析学科发展最早源于企业经济活动分析课程,这一课程是沿袭前苏联财务分析模式建立起来的,这一模式也可称之为东方财务分析模式。企业经济活动分析曾经是我国会计专业的主干课程之一,但随着社会主义市场经济体制的建立与发展,由于其传统的理论与实务已不再适应新形势的要求,存在着内容陈旧过时、分析方法单调的弊病,因此成为了改革的热点所在。在这一过程中,有人提出了“取消论”和“替代论”。这两种观点都遭到大多数人的反对,作为折中,许多高等院校在暂停开设经济活动分析课程的同时,大都以“财务报表分析”课程取而代之。众所周知,财务报表分析起源于美国,传播于西方,因此可称之为西方财务分析模式。问题在于,财务报表分析就是财务分析的全部吗?
在樊行健教授看来,无论是经济活动分析还是财务报表分析,无论是东方财务分析模式还是西方财务分析模式,都是各有利弊,不能以偏概全。更重要的是,这两门课程或者其分别反映的两种分析模式存在相互弥补的特性,完全可以实现相互融合。传统的经济活动分析包括生产分析、成本分析和财务分析三部分(这里的财务分析主要是针对财务报表所提供的会计核算资料展开分析)。它所代表的东方财务分析模式的优点是“内容全面,能对整个生产经营过程展开分析”;其缺点是“各部分互相孤立,彼此分离,是一种重点不突出的板块式结构”。财务报表分析所代表的西方财务分析模式是以财务报表及会计核算资料为依据,以财务状况分析和财务成果分析为主要内容,其优点是“突出了财务能力分析和现金流量分析”,其不足之处是“没有与生产经营过程相联系,不能对财务指标做因素分析”。因此,这两种模式是完全可以取长补短、相互交融的。
基于此,樊行健教授提出了财务经济分析这一全新概念。一方面,以财务分析为主;另一方面,把生产分析和成本分析作为影响财务指标变动的原因来展开分析。这样,形式上保留了经济活动分析的内容,实质上则是变板块式结构为渗透式结构,突出了财务分析的重要地位。为了突出以财务分析为中心,并体现财务活动与整个企业经济活动的紧密联系,樊行健教授将两者合并称为财务经济分析,并指出它是以经济核算信息为起点,以财务资金分析和财务能力分析为中心,并运用专门方法和指标体系评价生产经营过程诸要素对财务活动的影响,借以考核企业过去的业绩,评估目前财务状况和预测未来发展趋势。
无论是经济活动分析还是财务报表分析,都无法反映财务分析的本质与全部内涵;无论是东方财务分析模式还是西方财务分析模式,都无法完全适应我国目前的实际情况。“财务经济分析”概念的提出是一种有益的探索,其理论意义在于探讨财务分析学科内容与方法上的继承和发展的关系,既吸收了经济活动分析的长处,又发展了财务报表分析的内涵;既反映了经济活动分析与财务报表分析的融合,又促进东方财务分析模式与西方财务分析模式的协调。
二、财务分析的学科地位界定:财务经济分析学科的创立
关于财务分析的学科定位问题一直存在较大争议,有人将其划归会计学,有人将其划为财务管理,还有人将其划为金融学、统计学等。财务分析之所以定位较难是因为它是一个与上述学科都相关的一个边缘性学科,这从另一个方面也说明财务分析应该外在于上述学科而独立存在。樊行健教授根据学科发展的沿革,指出经济活动分析与会计学、财务管理等其他学科存在区别,是作为一门独立的学科而存在的。
作为一门独立的学科,必须具有独特的研究对象,否则难以建立本学科的理论框架。樊行健教授认为财务经济分析的研究对象与会计学、财务学等学科存在根本区别。根据财务经济分析的本质内涵,其研究对象可以概括为“诸因素影响下的财务活动过程及其结果”。所谓财务活动过程及其结果,集中表现为企业财务状况。反映企业财务状况本身好坏的任务直接由会计核算和财务管理完成,而揭示财务状况好坏的原因则由财务经济分析来进行。因此财务经济分析的研究对象强调的并不是财务活动本身,而是各种因素(主要是生产经营因素)影响财务活动形成过程及其结果。
作为一名财务分析理论研究者,我是认同将财务分析学科作为一门独立性、边缘性的学科的。这一判断还可以从研究财务分析学科与会计学、财务学等其他学科的关系得出。实际上,在研究会计学与财务学等学科的关系中,涉及到会计学的发展如何满足关财务学科发展的信息需求;财务学科发展如何有效利用会计信息的问题。这是因为,一方面毕竟会计学并不是单纯满足某一信息使用者的需求,因此,会计提供的信息往往需要分析与转换而成为信息需求者的有用信息;另一方面,财务学、经济学、管理学等相关学科的复杂性也不能要求会计学者完全或直接掌握其会计信息的需求。对相关学科决策需求的分析,转换为会计信息的需求,也是会计学发展所需要的。在会计学与相关学科关系的信息转换中,财务分析起着重要的作用。财务分析就是根据相关学科或人们对会计信息的需求,将标准的会计信息分析转换为决策与管理所需要的信息;同时,财务分析又根据相关学科理论与实务所需求的信息,分析转换为会计应该提供的信息。可见,财务分析在会计学与财务学关系发展中,发挥的是中介的作用。这说明财务分析学科具有独立性、综合性与边缘性特征。
从财务分析在会计学与相关学科关系中的地位与作用看,随着会计学科地位的提升,随着相关学科对会计学信息需求范围的扩大、数量与质量要求的提高,财务分析学将在分析主体、分析对象、分析内容和学科地位上有进一步的扩展与提升。财务分析不仅要满足投资者、债权人等外部信息需求者的需要,而且要满足管理者、员工等内部信息需求者的需要;不仅要满足管理学理论与实务发展的需要,而且要满足经济学理论与实务发展的需要;财务分析不仅是一门独立的边缘性学科,而且将成为一个独立于会计学和财务学等的专业方向。
樊行健教授在著作中还指出,由于经济活动分析、财务报表分析都与会计学、财务学等学科具有深刻的渊源和密切的关系,因此由经济活动分析与财务报表分析交融结合起来的财务经济分析应该同时属于会计学和财务学两个学科体系。这是符合财务经济分析的发展规律的,也是符合财务经济分析的现实情况的。
三、财务分析的内容框架建立:经济活动分析与财务报表分析的整合
作为一门独立的学科,应该具有自身的内容框架体系。这是学科的核心所在。樊行健教授在其著作中对财务经济分析这一新学科的内容框架进行了探讨。樊行健教授指出财务经济分析内容框架可以分为原理、实务和拓展三个层次,这三个层次依次递进。原理主要介绍财务经济分析的基本理论、基本方法、基本内容;财务经济分析的实务主要是指财务经济分析的内容与方法;拓展实际上是针对财务分析中特殊业务或特殊情况所进行的分析,如通货膨胀情况下的财务分析和基于合并报表的财务分析。
从财务经济分析的本质内涵出发,由于财务经济分析是对经济活动分析与财务报表分析的整合,因此在探讨其实务部分的内容框架时,需要将上述两门课程取长补短,相互结合。一方面以财务分析为主,另一方面把生产分析和成本分析作为影响财务指标的原因来展开分析。这样,在形式上保留了经济活动分析的三大部分内容,但实质上是变原来的板块结构为现在的渗透结构,突出了财务分析的主体地位。
进一步地讲,财务经济分析实务内容框架应该建立在对传统经济活动分析与财务报表分析扬弃的基础之上,也就是说,应该“展其二者之长,去其二者之短”。财务经济分析突出财务分析,强调对财务报表和财务能力的分析与评价,无疑从研究深度对经济活动分析进行了挖掘;与此同时,财务经济分析要求联系生产经营指标和经济活动过程展开分析,并要求对财务指标的完成情况进行因素分析,实际上是从研究广度上对财务分析进行了拓宽。
遵循这一思路,樊行健教授的财务经济分析实务的内容框架大致如下:以经济核算信息为起点,主要是以资产负债表和利润表为分析依据;其次进行的是财务报表分析,包括财务状况分析和财务成果分析,前者着重通过资产负债表分析反映企业偿债能力的强弱,后者通过利润表分析表明企业盈利能力的高低;而要分析影响财务状况及其结果变动的深层次原因,需要单独进行成本效益分析;在以上对外对内分析的基础上,最后应形成财务经济分析的综合评价部分,即充分运用财务比率指标体系,并通过它们之间的关系,说明财务状况与生产经营活动之间彼此影响、相互依存的关系,以体现财务经济分析的整体性。可见,樊行健教授所建立的财务经济分析内容框架具有鲜明的逻辑性,将经济活动分析和财务报表分析有机地结合起来,而没有简单的拼凑和叠加。
财务分析的产生和发展与社会经济环境及由此产生的理论与实践的发展是一脉相承的。我国的财务分析从企业经济活动分析演变而来,在近十几年的发展历程中,财务分析的理论、实践及学科建设经历了各种各样的挑战。可喜的是,我们看到财务分析始终在不断地发展、不断地改革、不断地创新、不断地完善。任何一个方向、专业或学科都要经历从无到有、由弱而强的发展过程,任何一个学科的发展过程都需要人们的不懈努力。樊行健教授的新著为财务分析学科发展做出了重要的贡献。
应当指出,财务分析学科或专业方向的建立还存在许多值得探讨的问题,如关于是否需要用财务经济分析这一概念取代财务分析,财务分析能否包含财务报表分析和经济活动分析,财务分析实务是将财务报表分析与经济活动分析融合为一体,还是将为外部财务报告使用者服务的财务分析和为内部管理者服务的财务分析分开,财务分析学科应归属于会计学科、财务学科还是其他学科等等,这些都需要热衷于财务分析的学者和实务工作者去不断探索,不断完善。
对财务分析概念进行辨析是财务分析学科建立与发展的关键所在。
3.分析财务 篇三
[关键词] 财务软件黑洞信息技术
黑洞是一个天文学名词，它是指一旦恒星的爆炸并坍缩超过某一个值,它就不可避免地继续坍缩下去,如同你无法停止时间的车轮一样,它将一直坍缩到奇点,没有任何进入那个区域的东西可幸免。财务软件黑洞是指由于财务软件编写,以及升级维护的复杂与不可预测性,使软件的编写、维护甚至使用者身陷其中无法摆脱,而形成所谓的黑洞现象。随时信息社会的来临和社会经济的不断发展,会计电算化已成为大势所趋,因此财务软件黑洞问题必将成为所有实行会计电算化的企事业单位共同面对的问题。
一、财务软件黑洞形成的原因探析
1.狭义的软件黑洞形成的原因
狭义上的软件黑洞是指在编写财务软件过程中没有采取软件工程的方法进行全面地系
统可行性研究、系统规划、系统实施以及系统维护，而产生的软件危机。这种现象目前在一些企业，特别是大中型企业中仍然存在，这主要是由于企业想一味依靠自身力量自主开发财务软件或请一些规模小、力量相对薄弱的软件公司开发财务软件造成的，主要表现为开发人员能力有限等原因导致软件漏洞较多，使系统陷入无休止地调试和维护之中。
2.广义的软件黑洞形成的原因
（1)信息技术的不断革新与发展。由于财务软件是寄生在计算机硬件和系统软件平台之上的，其自身发展必将受到硬件和操作系统软件,以及数据库软件发展的影响和制约，DOS时代，财务软件都是DOS版的，WINDOWS时代，财务软件也纷纷移至WINDOWS平台之上，随着人类步入互联网时代，财务软件也将不可逆转地转向网络财务软件领域，在信息技术的不断革新与发展中，摆在财务人员面临的将是永无休止地淘汰过时财务软件，升级和发展新财务软件，这种财务软件随着信息技术的发展而不断更新的过程就象一个趋向极限(奇点)的黑洞，使所有置身于其中的财务人员身陷其中，无力摆脱。
（2)社会经济的不断发展。财务软件的扩充与不展不仅受信息技术革新的影响，同时也受到社会经济因素不断发展的影响，主要包括政策的变更、经济全球化、企业扩张与重组等方面。如财政部于2006年2月发布了新的会计准则体系（由基本准则和38个具体准则组成），对原基本准则进行了大幅修改，对财务软件业来说，也必须进行相应地调整和修改。另外，随着我国企业全面参与国际竞争，跨国公司财务也将成为热点问题，财务软件也必然不断地趋向复杂化、大型化、网络化、国际化。
二、财务软件黑洞对财务人员的影响
1.对财务人员素质的要求不断提高
由于社会经济及信息技术的不断发展，导致财务软件黑洞的出现，从而不可避免地产生这样的问题，那就是各企事业单位对财务人员的要求将越来越高，以前那种只要是一个高中生现略加会计业务培训和实践就能胜任会计岗位工作的时代已一去不复返了，取而代之的是一个必须不断对会计知识、计算机知识进行学习和提高的财务专业人员。
2.对财务人员岗位职能的影响
财务软件黑洞的出现，将导致财务人员岗位职能发生重大变化，即分为三部分:第一部分财务人员转移到财务软件的编写与维护上（如财务软件程序员）;第二部分财务人员转移到财务系统的管理与维护上（财务系统维护与管理员）;第三部分则为财务系统的使用人员（如凭证录入员、审核员、记账员等）。对于前两部分财务人员来说，与其说他(她)们是财务人员，还不如说他(她)们是计算机人员，这是因为这些岗位上处理的日常业务中，计算机软硬件问题甚至比财务问题更多一些，因此，他(她)们受财务软件黑洞的影响较大。第三部分财务人员是手工记账转向电算化后的一般财务系统使用人员，往往以熟练掌握软件的操作和使用为主，他(她)们受财务软件黑洞的影响较小。
三、财务人员对财务软件黑洞的处理方法
1.“填平”黑洞法。如果财务软件是企事业单位自主编写和维护的话，大部分财务人员将深陷入财务软件黑洞之中。财务人员只能通过自身力量来处理它，处理方法“填平”黑洞法，即要求财务人员具有较计算机程序编写和系统维护能力，并有一定会计专业基础，并能够不断学习和更新知识体系，以适应财务软件的更新和发展需要。但这种做法的成本和风险都较高，主要是由于存在信息技术发展速度可能高于财务人员自身提高速度的问题，企事业单位必须不断都加强对财务人员的培训，另外若拥有关键财务人员中途退出，势必导致企事业单位的财务系统被迫中断，造成巨大损失。因此，一般情况下，财务人员不宜采用“填平”黑洞法来处理财务软件黑洞问题。
2.“转嫁”黑洞法。目前大部分财务人员具备一定的财务软件操作能力，但软件的编程和维护能力有限，难以适应信息技术不断发展的要求，因此可以采用一些商品化财务软件来满足日常业务处理的要求，商品化财务软件由财务软件公司人员编写，升级和维护也由他们来处理，企事业单位购买商品化财务软件实际是让财务软件公司承担“填平”财务软件黑洞的责任，有效地转嫁了财务软件黑洞带来的风险。是目前大多数企事业单位财务人员应对财务软件黑洞问题的首选方法。
3.“跳过”黑洞法。这是一种企事业单位财务人员彻底逃脱财务软件黑洞的方法，即实行计算机代理记账或财务ASP（财务应用服务提供商），处理方法本单位只设个别会计岗位，这些岗位的财务人员基本不使用计算机处理财务，仅检查或核对财务处理是否正确，这种方法使企业风险进一步降低，正逐步被一些单位接受和采用。不过，这种方法实际是“转嫁”黑洞法的一种变相表现，其实质是把财务软件黑洞的风险转嫁给外单位的财务人员而已。
4.分析财务 篇四
分析
Be good at Numbers 加油站经营效益分析培训教材 加油站管理处 目录
1、加油站经营效益分析概述
2、分析模板内容讲解
3、工作要求 第一章 概述 问题1 问题2 问题3 什么是加油站效益？ 如何计算加油站效益？ 效益分析需要分析什么？ 效益是企业永恒的追求
效益分析工作能够帮助加油站提高经营管理水平落实上级公司的工作要求 效益概念
效益从字面意思解释为效果及利益，是指劳动占用、劳动消耗与获得的劳动成果之间的比较，劳动成果的价值超过了劳动占用和劳动消耗的代价，其差额为正效益，即产出多于投入。反之，则为负效益。
什么叫效益？
加油站效益主要指加油站的利润，即在一段工作时间内，加油站所得收入与成本及费用之和的比较，收入大于成本与费用之和，则油站效益为正，反之效益为负。
加油站效益？ 计算公式
利润=销售量×（销售价格-销售成本）-商流费 计算过程：
销售收入=销售量×销售价格 销售成本=销售量×结算价格 毛利=收入－成本=销售量×（销售价格-结算价格）
利润（效益）=毛利-商流费=销售量×（销售价格-结算价格）-商流费 注：本材料所提及的指标均为零售油品销售指标。需要分析的要素 效益关联 四要素 销量 结算 价格 销售 价格 商流 费用 油站不可控 了解知道
部分费用油站可控重点分析可控费用 油站可控，重点分析 油站可控 重点分析
通过效益的计算公式可以看出与效益相关的四要素，分别如下： 效益分析就是对量、价、费的分析 结论
第二章 分析模板内容讲解 模板目录 1 价格分析讲解 2 销量分析讲解 3 费用分析讲解 4 效益分析讲解 5 模板目录
当月经营指标简介 1 零售价格分析 2 商流费用分析 4 零售量分析 3 效益分析 5 加油站基本情况 当月主要经营指标情况 自身价格分析 与竞争对手对标分析 目标销量判定 当月销量结构及对比 IC卡客户指标 促销活动分析 销量原因分析 当月费用情况 变动费用分析 当月效益计算 下月增效措施
当月加油站经营指标简介
零售量： XX吨，其中柴油XX吨，汽油XX吨； 价格到位率：XX%，其中柴油为XX%，汽油为XX%； 毛利总额：XX万元，吨油毛利XX元；
商流费：XX万元，吨油商流费XX元； 利润总额：XX万元，吨油利润XX元。当月经营指标情况
投运时间： XX年XX月XX日,可研销量XX吨； 性质：（全资、控股、长租、短租、参股）； 分类分级：X类X级；
人员：编制XX人，实际XX人，其中油站经理X人、核算员X人，加油员X人…
竞争情况：竞争对手XX个，分别为中石化XX座，中油BPXX座，社会XX座…
加油站基本情况 目的：
方便加油站内员工阅读和上级部门检查时了解加油站基本情况以及当期经营状况。
为什么要先分析价格？ 价格 销量 费用
影响销量，一般与销量呈反比例关系不影响费用，也不受销量及费用影响 影响费用，一般与费用呈正比例关系，不影响价格，受费用影响 影响销量，一般与销量呈正比例关系，不影响价格，受销量影响 价格 费用 销量
量价费三者之间的关系 促销费、维修费等 水电费、人工费等
综上所述，由于价格因素相对独立，且对销量有较大的影响，所以应该首先分析价格。
价格分析讲解-指标
指给予客户某计量单位的优惠金额，加油站较为常用的为XX元/升 优点：简单、直观的判断油站的销售政策
缺点：由于加油站仅对部分客户优惠或存在优惠梯度，优惠幅度很难统计总销量的优惠情况
优惠幅度
指实际销售金额与到位金额之间的比率
优点：能够判定任意时间段内，单品号，品种及总体销量的优惠情况 缺点：计算相对复杂，尤其在计算周期内含调价情况 价格到位率
价格分析指标主要有优惠幅度及价格到位率两个，具体如下。单品号价格到位率= =
多品号价格到位率= 计算公式 实际销售收入 数量×到位价
实际销售收入（从销售台账取数）
（吨数÷规定密度）×升到位价（吨数从销售台账取数）N1实际销售收入+ N2实际销售收入+… Nn实际销售收入 N1数量×N1到位价+ N2数量×N2到位价+… Nn数量×Nn到位价 零售价格分析-内容
价格分析内容主要有自身价格分析及与竞争对手对标两部分，通过计算油站自身销售优惠及了解竞争对手价格信息，判断油站执行的销售政策是否具备竞争力，是否有必要进行政策调整。
分析内容 采用指标 目的 自身价格分析 竞争对手对标
-分渠道（纯枪、小额配送、IC卡等）-分品种（柴、汽）-分规格（93#、0#等）
-分渠道（纯枪、小额配送、IC卡等）-分品种（柴、汽）-分规格（93#、0#等）优惠幅度 价格到位率
判断自身的价格政策与竞争对手相比，是否具备竞争力 了解自身各渠道、各品号的优惠情况 因为降价损失的毛利
零售价格分析讲解-自身价格分析模板 自身价格到位率（分渠道、分品种）自身价格到位率（分渠道、分规格）
1、当期油站执行的价格政策……（文字叙述）
2、依据价格到位率计算各品号油品的优惠幅度，计算公式如下：
单品号优惠幅度= 到位价 ×（1-价格到位率）
3、计算各品号因为降价损失的毛利，计算公式如下： 损失的毛利= 销量×优惠幅度 小结(通过图表分析自身价格情况）零售价格分析-价格对标分析模板 柴油最高优惠幅度（分渠道）汽油最高优惠幅度（分渠道）
1、销售政策与竞争对手对标结果…
2、竞争对手其他销售情况：开停业、促销、服务等方面
3、下月拟采取的价格措施： …
小结（充分了解竞争对手价格政策）价格策略效益分析办法
目的：量价一般呈反比例关系，寻找出量、价最佳结合点，使得毛利最大化。
降价分析思路：增量部分实现的毛利与降价损失的销售收入进行对比分析。
升价分析思路：降量部分损失的毛利与升价产生的销售收入进行对比分析。
例：某站0#（Ⅲ）现日均销量10吨，按到位价7.25元/升进行销售，当期结算成本为8420元/吨，吨升换算系数为1197，该站拟采取降价提量的增效措施，拟降价0.05元进行销售，则日均销量需增长多少吨方可实现毛利增长。
1、当前油站毛利=销量×价格 – 成本 =10 ×1197 × 7.258420 =258.25(元）
2、促销后效益不变，则销量增长= 促销费÷原吨油毛利 = 500 ÷258.25=1.94（吨）
3、促销后，如果销量增量大于1.94吨，则毛利增加，反之毛利减少。
小结：油站如将采取促销策略，应首先例1办法进行测算，促销后可按例2办法进行效果评估。上述两种办法同样适用于员工成本的测算。
例2：某站0#（Ⅲ）正常日均销量10吨，按到位价7.25元/升进行销售，当期结算成本为8420元/吨，吨升换算系数为1197，该站上月采取促销提量的增效措施，日均促销费500元/天，销量达到12吨/日，则该站促销效果如何？
1、促销前效益=销量×价格 – 成本 =10 ×（1197 × 7.25 – 8420）=2582.5(元）
2、促销后效益=新销量×价格 – 成本 –促销费= 12 ×（1197 × 7.25 – 8420）-500 =2599(元）
3、促销后销量增加2吨，效益增加 16.5元 零售量分析-原因分析模板
本月柴油纯枪日均销量XX吨，与目标XX吨相比，相差X吨，原因如下： 原因分析 改善措施
市场因素：资源、需求、竞争、天气、道路、假期 … 政策因素：价格、促销、IC卡…
自身因素：场地、运营时间、包装、能见度、设备设施的配备 … 营销因素：客户开发、维护、政策执行 … 管理因素：人员、服务、设备的保养维护 …
盲目地采取增量措施是不可取的，很可能产生销量不增，效益减少的情况。
通过分析找出增量空间，采取针对性措施，并进行效益测算后实施。商流费分析讲解-简介 目的
摸清销量与变动费用之间的关系，找出可降低的费用科目，实现管理精细化。内容
依据财务报表统计本站的费用构成及明细，通过理论分析建立销量与变动费用之间的关系，再通过理论与实际对比找出降费空间
应用
依据分析结果对可降费项目进行管理控制，提高加油站盈利水平。商流费分析讲解-科目 不可控 不可控 不可控 可控 不可控 可控 不可控 不可控 不可控 不可控 不可控 可控 可控 可控 可控 不可控 可控 不可控 可控
加油站可控程度 变动费用 固定费用 变动费用 变动费用 固定费用 变动费用 变动费用 固定费用 变动费用 固定费用 固定费用 变动费用 变动费用 变动费用 变动费用 固定费用 变动费用 固定费用 变动费用 费用分类 30%
一、员工成本 1%
十九、财务费用 34%
十八、折旧折耗摊销 2%
十七、其他费用-6%
十六、存货盘亏毁损和报废 0%
十五、公务性支出 2%
十四、自用产品及消耗 1%
十三、银行上门收款服务费 0%
十二、信息系统维护费 3%
十一、税费 2%
十、安全环保及行政收费 0%
九、咨询审计费 5%
八、合理损耗 1%
七、广告促销 2% 六、五项管理性费用 3%
五、水电费 16%
四、租赁费 4%
三、维修费 0%
二、运输费 2011年费用比例 费用科目
加油站应了解各项费用，重点关注变动且可控的费用科目 变动且可控费用共8项，以本部整体数据为例，2011年此8项费用所占比例为41%。
费用总额 吨油费用
月度费用总额、油品损耗率 吨油促销费 月度费用总额 吨油水电费 吨油维修费
吨油员工成本、人均劳动生产率 与历史实际数据对比分析 指加油站盘盈油品金额 暂无
国标损耗率：汽油3 ‰、柴油0.9 ‰ 暂无 暂无 暂无 暂无
一类站：人数=7+0.48×日均销量 二类站：人数=6.7+0.45×日均销量 三类站：人数=5.3+0.5×日均销量 四类站：人数=4+0.5×日均销量 与理论数据对比分析 员工成本
存货盘亏毁损和报废 自用产品及消耗 合理损耗 广告促销 五项管理性费用 水电费 维修费 费用科目
变动费用的分析方法主要有与理论数据对比及与实际数据对比法两种，理论数据作为参考，重点采取与实际数据对比分析法，具体如下。
商流费分析讲解-分析方法 吨油
比例
总额 其他固定费用 折旧摊销 租赁费 小计 存货盘亏毁损和报废 自用及消耗 合理损耗 广告促销费 五项管理性费 水电费 维修费 人工费 小计 固定费用 变动费用 商流费 项目
加油站当月费用结构表 单位：元
注：此表可以帮助加油站了解当月自身费用以及各项主要费用所占比例情况 变动费用对比分析表
去年年均
去年同期
上月
本月
月度总额（元）吨油费用（元）油品损耗率（‰）月度总额（元）吨油费用（元）月度总额（元）吨油费用（元）吨油费用（元）
日人均劳动生产率吨油费用（元）
/天．人）
（吨 对比指标
存货盘亏毁损和报废 自用产品及消耗 合理损耗 广告促销 五项管理费用 水电费 维修费 员工成本 费用科目
注：此表通过对比的方法分析本月各项变动费用情况，帮助油站找出可降费科目
商流费用分析讲解-当月费用情况模板
偏高 正常 较低
比上月高(低）：XX元 比同期月高(低）：XX元 比去年年均高(低）：XX元 存货盘亏毁损和报废
偏高 正常 较低
比上月高(低）：XX元 比同期月高(低）：XX元 比去年年均高(低）：XX元 自用产品及消耗
偏高 正常 较低
比上月高(低）：XX元 比同期月高(低）：XX元 比去年年均高(低）：XX元 合理损耗
偏高 正常 较低
比上月高(低）：XX元 比同期月高(低）：XX元 比去年年均高(低）：XX元 广告促销
偏高 正常 较低
比上月高(低）：XX元 比同期月高(低）：XX元 比去年年均高(低）：XX元 五项管理费用
偏高 正常 较低
比上月高(低）：XX元 比同期月高(低）：XX元 比去年年均高(低）：XX元 水电费
偏高 正常 较低
比上月高(低）：XX元 比同期月高(低）：XX元 比去年年均高(低）：XX元 维修费
偏高 正常 较低
比上月高(低）：XX元 比同期月高(低）：XX元 比去年年均高(低）：XX元 员工成本 管理降费措施 原因分析 当月费用判定 对比结果 科目
商流费用分析讲解-变动费用分析模板 面对科目众多的费用 不要苦恼！
重点分析变动可控费用，找出降费空间，加强管理，增加效益！
效益分析就是价格、销量、费用分析的组合！
LPG 液化石油气
97#
93#
小计 汽油
0# 柴油
小计 合计
LPG 液化石油气
97#
93#
小计 汽油
0# 柴油
小计 小额配送
LPG 液化石油气
97#
93#
小计 汽油
0# 柴油
小计 纯枪 总销售收入（万元）
实际吨油收入（元）价格到位率 吨油到位价（元）销量（吨）品种 项目
加油站当月销售收入数据表 关注量价对销售收入的影响 效益分析结果-销售收入计算模板 加油站当月毛利数据表
LPG 液化石油气
97#
93#
小计 汽油
0# 柴油
小计 合计
LPG 液化石油气
97#
93#
小计 汽油
0# 柴油
小计 小额配送
LPG 液化石油气
97#
93#
小计 汽油
0# 柴油
小计 纯枪 毛利总额（万元）吨油毛利（元）吨油结算成本（元）吨油销售收入（元）实际销售收入（万元）品种 项目
关注各渠道、各品种的毛利空间 效益分析结果-销售毛利计算模板 加油站当月效益数据表
吨油
总额 利润（万元、元）商流费（万元、元）毛利（万元、元）销售收入（万元、元）价格到位率 销量（吨）项目 价格方面：
销量方面：
管理方面：
依据上述分析总结下月增效措施
注：此表最终反映加油站的利润情况，以及与利润相关的各项因素效益分析结果-利润结果模板 开源-提高收入 增量花费成本 增量不花成本 价格策略 促销策略 员工策略
… 服务策略 便利策略 客户策略 …
详见加油站18种常用营销策略 节流-降低成本 降低商流费 油站不可控 降低结算成本 人工费 水电费 损耗率 …
节流核心就是降低加油站的可控费用 增效措施
当采取增量增花费成本的措施时，需要事先进行效益测算，再确保效益增加的前提下，方可实施。
小结
油站经理的困惑：
加油站一天需要卖多少油才能赚钱呢？ 加油站盈亏平衡点计算 销量分析模板 销售毛利计算模板 费用分析模板 获取途径
各品号油品的销售比例 各品号的销售毛利 加油站日均商流费 须知条件 1 3 2 序号 计算前提
例：某站日均商流费为8000元，0#销售毛利为300元/吨，93#销售毛利为700元/吨，97#销售毛利为800元/吨，销售比例大约为0#：93#：97#=50%: 30% :20%，问加油站每天卖多少油才能盈利？
其中：
注：①由于盈亏平衡点涉及销售结构、价格、商流费等诸多变量，无法计算精确值，只能通过历史数据大致判断。
②注意各品号间销量与毛利的关系：按上例，多卖1吨93#，即使少卖2.5吨的0#，同样可以实现盈亏平衡。
③销量的增长同时会带来费用的增加，加油站应注意寻找本站销量与变动费用的勾稽关系(8项变动费用），从而可以进一步计算在盈亏平衡之上，每增加一吨油可以带来多少利润。
《加油站月度经营效益分析工作实施细则》 工 作 要 求！
不是结束，是开始 Thanks！523428780@3> 020-38291538 523428780 王 鑫 Wangxin 销售公司1月19日下发《关于下发加油站月度经营分析模板的通知》，要求加油站每月开展一次经营活动分析工作。
5.分析财务 篇五
（2013年4月17日印发）
第一章总则
第一条 为规范######有限公司(以下简称“公司”)内部财务信息沟通，形成高效的信息沟通机制从而降低经营风险提高管理效率，特制定本办法。
第二章职责划分
第二条 公司资金财务部负责公司的财务报告编制和管理工作，并负责编制公司的财务分析报告。
第三条 公司资金财务部应在规定时间内上报本公司财务报告。
第三章财务报告
第一节财务报告的内容
第四条 财务报告的内容包括会计报表及附表、管理报表及财务分析两大类。财务报告应采用中介机构审计后的数据进行编制。
第五条 会计报表及附表包括：
一、资产负债表（月报、年报）
二、利润表（月报、年报）
三、现金流量表（月报、年报）
四、所有者权益增减变动表（年报）
五、会计报表附注（年报）
六、利润分配表（年报）
七、关联方往来余额及关联方交易明细表（月报、年报）
八、银行存款明细表（月报、年报）
九、管理费用明细表（月报、年报）
十、销售费用明细表（月报、年报）
十一、财务费用明细表（月报、年报）
十二、应收款项账龄分析表（年报）
十三、计提资产减值准备明细表（年报）
十四、或有事项明细表（年报）
十五、按管理当局要求编制其他报表及资料 第六条 财务分析包括： 财务分析报告（月报）
第二节财务报告的报送时间
第七条 公司资金财务部应按集团公司要求报送各类财务报表和财务分析报告，具体情况发生变化时，由集团财务中心通知为准。
1．公司财务报表及附表应于次月5日前报送集团财务中心。2．公司的财务分析报告必须于次月8日前报送集团财务中心。
第三节财务报告的报送要求
第八条 会计报表之间、会计报表各项目之间，凡有对应关系的数字应当相互一致，会计报表中本期与上期的有关数字应当相互衔接，如遇有追溯调整，应加以说明。
第九条 基本会计报表各数据的填写，要严格按照会计政策的要求进行填写。
第十条 会计报表表样由集团财务中心统一制定，公司按下发的表样格式顺序填写，根据实际情况增加的明细项目，可在统一序号后增加填写。第十一条 会计报表统一用A4纸型上报。
第十二条 会计报表编制完成装订成册，封面要填写齐全，并加盖公章，企业负责人、财务机构负责人、制表人要签名或盖章。
第四章财务分析
第一节基本要求
第十三条 财务分析必须以准确、充分的财务数据、统计数据和其他资料为基础和依据；从实际出发，正确总结经验和教训，找出薄弱环节和关键性问题并提出改进措施；定期召开财务分析会，根据财务分析的目的，针对实际情况，灵活选取各种有效的分析指标，并按公司有关管理层级报经营层和决策层。
第十四条 公司在进行财务分析时，应根据自身特点结合下列程序进行财务分析。
1．对比找出差距：预算比（当年累计完成与预算进度比较）、同比（当年累计完成与上年同期比较）、环比（当月完成与上月完成比较）、行业比（公司完成与同行业的同期比较）等等、结构比；
2．研究查明原因：找出差距后寻找产生差距的原因和影响因素。3．计算确定影响程度：即对产生差距的影响因素从数量上确定其影响程度，既要分析绝对数，也要分析相对数；
4．总结提出建议：采用书面的方式，对经营活动进行总结和评价，针对存在问题提出建议，制定措施，提高管理水平。
第二节财务分析的内容及方法
第十五条 财务分析的主要内容包括：经营状况分析、财务报表分析、财务绩效评价等。第十六条 财务分析的具体工作内容及方法:
一、经营状况综合分析
主要包括经营能力分析、经营协调性分析、经营风险及财务风险分析。评价盈利能力、偿债能力、发展能力、管理能力和财务风险。
二、预算指标完成情况分析
主要分析完成、本期的预算进度情况，找出差异，重点分析指标未完成的原因及解决方案。
三、营业收入、利润完成情况、采取的措施及完成情况主要因素的分析列示各项收入、营业利润完成情况及增减变化，分析产生变化因素、采取的措施及完成情况。
四、资产、负债、所有者权益变动情况及分析
1．对资产主要进行同比总额分析和结构分析，以概括反映整体情况，关注增减原因，看其结构变化及增减来源合理性。
2．分析负债增减变化和比重结构变化情况，重点分析异动项目变化的影响；
3.所有者权益重点分析其增减变化情况及原因。
五、潜在风险分析（减值准备、担保等分析）
1．分析对外借款、对外担保、或有事项分析，评价资本保值增值情况；
2．减值准备分析:存货减值准备、往来款项坏账准备、长期投资减值准备、在建工程减值准备等。
六、成本费用、各项支出情况及增减变化主要原因的分析
1．期间费用(管理费用和销售费用)分析：包括费用总额分析，增减变化及变化原因的分析，总额占收入比重变化情况并具体分析变化原因。2．财务费用分析：
（1）因利率变化引起利息收入、支出的增减。（2）资金理财收入比较分析及占主营收入比重。
七、现金流量及分析
包括现金流分析、现金收支分析、现金流量结构分析、现金流动性分析、获取现金能力分析。
八、税收分析
主要分析应税收入和税率的变化对税金的影响以及本期税赋情况（应交、未交、已交税金情况及税赋对利润的影响）。
九、投融资等专题项目分析
协助完成重大投资、融资项目的财务可行性分析中的财务分析工作，开展投资评估分析提供相关财务意见及投资项目财务分析报告。
十、其他重大经济事项分析
1．对发生重大变化的有关资产和负债项目作出分析说明（如长期投资等）。
2．对数额较大的长期待摊费用等作出分析。
3．对其他影响企业效益和财务状况较大的项目和重大事件作出分析说明。
第五章附则
6.分析财务 篇六
一、基本情况
xx医院是省卫生厅直属的规模最大的省级综合性医院，是国家卫生部首批命名的“三级甲等”医院和全国“百佳医院”、“全国百姓放心示范医院”，迄今已有百年历史。2011年我院在省委省政府、省卫生厅的正确领导下，大力弘扬“xxxx”的医院精神，秉承“xxxx”的服务理念，以科学发展为主题，以加快“六大建设”、“三大创新”为核心，以落实三级医院监管“十大指标”为抓手，理思路，调结构，抓整改，建机制，真抓实干，开拓创新，求真务实，创新思路，重点突出，统筹兼顾，各项工作都取得了新成绩，开创了医院发展的新局面。
目前我院拥有国家临床重点专科x个，xx省临床重点学科x个、重点培育学科x个。先后荣获“xxxx集体”、“xxxx医院”、“xx先进单位”、“全国文明单位”等荣誉称号，连续第四年荣获全省急救技术大比武团体冠军，是省政府批准建立“xxxx研发基地”。
2011年我院编制人数xx人，年末职工人数xx人。我院拥有高级职称者xx余人，医学博士、硕士近xx人，享受政府特殊津贴专家和省管优秀专家xx余人，形成了雄厚的技术力量。
2011年我院编制床位xx张，年末实际开放床位xx张，病床使用率122.69%，病床周转次数37.63次。年出院人数109693人，门急诊人次总计1832994人次。
2011年末我院固定资产总值8.2亿，其中专业设备4.8亿元。我院拥有一套完整的医疗、教学、科研、预防、保健、康复和急救体系，专科分类齐全，设临床、医技科室50余个，并拥有多层螺旋CT、核磁共振等一大批高精尖诊疗设备。现代化的门诊楼和病房楼，为患者创造了一流的治疗休养环境。
二、财务收入情况分析
2011年我院总收入239258万元，较上年189951万元增加49307万元，增长幅度25.96%。2011年无论在规模上还是在增长速度上，都创下了总收入历史新高。2011年医院总收入包括财政补助收入、上级补助收入、医疗收入、药品收入、其他收入。
（一）财政补助收入
2011年财政补助收入17160万元，较上年同期增加8074万元，增幅88.86%。财政补助收入占总收入比重为7.17%，较上年同期增加2.4%。
（二）上级补助收入
2011年上级补助收入96万元，较上年同期增加72万元，增幅304.43%。上级补助收入占总收入比重为0.04%，较上年同期增加0.04%。
（三）医疗收入
2011年我院医疗收入为129747万元，较上年同期99281万元增加30466万元，增幅30.69%。医疗收入占总收入比重为
54.23%，较上年同期增加1.96%。
（四）药品收入
2011年我院药品收入89977万元，较上年同期80054万元，增加9923万元，增幅12.39%。药品收入占总收入比重为37.61%，较上年同期42.14%减少4.54%。药品收入占医药收入比重为40.95%，较上年同期降低3.32%。
2011年医院采取多种措施，努力降低药品收入占医药收入比例，全年实现药品比例为40.95%，圆满完成省卫生厅制定的“药品比例不高于41%”的目标任务。
（五）其他收入
2011年我院其他收入实现2278万元，较上年同期1506万元增加772万元，增幅51.26%。占总收入的比重为0.95%，较上年同期增加0.16%。
三、财务支出情况分析
2011年我院总支出196751万元，较上年同期157263万元增加39488万元，增幅25.11%，低于总收入的增幅。其中：
医疗支出107821万元，较上年同期82915万元增加24906万元，增幅30.04%。占总支出比重为54.80%，较上年同期上升2.08%。药品支出83551万元，较上年同期72560万元增加10991万元，增幅15.15%。占总支出比重为42.47%，较上年同期减少3.67%。财政专项支出4855万元，较上年同期1407万元增加3448万
元，增幅245%。
占总支出比重为2.47%，较上年同期增加1.58%。
其他支出525万元，较上年同期383万元增加142万元，增幅37.12%。占总支出比重为0.26%，较上年同期0.24%上升0.03%。
四、结余分析
2011我院收支结余为42507万元，其中财政专项结余为7050万元，业务收支结余为35457万元。业务收支结余较上年同期增加7421万元，增幅26.47%。
五、资产负债情况分析
（一）、资产
2011年末我院资产总额达到318907万元，较年初248250万元增加70657万元，增长28.27%，平均月增资产5888万元。其中：
流动资产145758万元，较年初101531万元增加44227万元，增长43.56%；
固定资产81835万元，较年初74751万元增加7084万元，增幅9.48%。
（二）负债
2011年末我院负债总额为104974万元，较年初84065万元增加20909万元，增幅24.87%。其中：
短期借款1000万元，应付账款52484万元，预收医疗款12250万元，其他应付款39394万元，应缴超收款-152万元（应返还未
返还的以前上缴的药品结余）。
（三）净资产
2011年末净资产总额为213932万元，较年初164185万元增加49747万元，增幅30.30%。其中：事业基金49358万元，固定基金81835万元，专用基金70639万元，财政专项补助结余12100万元。
（四）指标分析
1、偿债能力分析
2011年末我院资产负债率为32.92%，较年初33.86%降低0.94%。2011年末流动比率138.85%，较年初120.78%增加18.07%。
2、药品比例
2011年我院药品收入占医药收入的比重为40.95%，较上年同期44.64%下降3.69%。
7.分析财务 篇七
关键词：财务分析,企业管理,存在的问题
近年来, 财务管理已经被越来越多的企业领导人重视。领导者注重从加强财务分析和管理中发现企业存在的问题, 及时调整企业的经营方向、纠正出现的偏差, 进而提高企业的经营管理效益。但在企业领导者中真正从事过财务管理工作的很少, 财务分析作为财务管理人员和领导者沟通的媒介和桥梁, 日益突现其重要性。因此, 目前企业财务分析存在的一些误区值得领导和有关人员的研究探讨。
一、财务分析的概念
财务分析是以微观经济原理为理论基础, 根据企业的内外部信息, 运用财务管理的方法, 对财务活动和财务关系及其效率和效果进行分析, 从而实现企业财务目标的一种企业经营管理行为。财务分析在保持价值管理本色的同时, 更侧重于资本的筹措、投放、耗费、回笼、分配、规划等管理工作。它与传统的会计分析的不同之处在于, 会计分析是根据企业会计报表的数据及其所采取的会计政策、会计原则、会计方法, 运用简单的数学方法, 明确会计信息的内涵和质量, 具体包括筹资活动、投资活动、经营活动和分配活动进行分析。而财务分析是在会计分析的基础上, 应用专门的分析技术和方法, 对企业价值创造过程、财务活动和财务关系所进行的分析。具体包括盈利能力分析、营运能力分析、偿债能力分析和增长能力分析。
二、财务分析的主要特点
1. 财务分析是一门综合性、边缘性学科
财务分析是在企业经济分析、财务管理和会计基础上形成的一门综合性、边缘性学科。所谓综合性、边缘性是指财务分析不是对原有学科中关于财务分析问题的简单重复或拼凑, 而是依据经济理论和实践的要求, 综合了相关学科的长处产生的一门具有独立的理论体系和方法论体系的经济应用科学。
2. 财务分析有完整的理论体系
随着财务分析的产生和发展, 财务分析的理论体系不断完善。从财务分析的内涵、目的、作用和内容, 到财务分析的原则、形式及组织形式等都日趋成熟。
3. 财务分析有健全的方法论体系
财务分析的实践使财务分析的方法不断完善和发展。它既有财务分析的一般方法或步骤, 又有财务分析的专门技术方法, 如水平分析法、垂直分析法、趋势分析法、比率分析法等都是财务分析的专门和有效的方法。
4. 财务分析有系统、客观的资料依据
财务分析的最基本资料是财务会计报表。财务会计报表体系和财务报表结构及内容的科学性、系统性、客观性为财务分析的系统性和客观性奠定了坚实的基础。另外, 财务分析不仅以财务报表资料为依据, 而且还参考管理会计报表、市场信息及其他有关资料, 使财务分析更真实和完整。
三、作好财务分析的积极意义
1. 财务分析可以正确评价企业的过去
正确评价过去, 是说明现在和揭示未来的基础。财务分析通过对实际会计报表等资料的分析能够准确说明企业过去的业绩情况, 指出企业的成绩和问题以及产生的原因, 是主观原因还是客观原因等。这不仅对于正确评价企业过去的经营业绩是十分有益的, 而且可对企业投资者和债权人的行为产生正确的影响。
2. 财务分析可以全面反映企业的现状
财务会计报表及管理会计报表等资料是企业各项生产经营活动的综合反映。但会计报表的格式提供的数据往往是根据会计的特点和管理的一般需要而设计的, 不可能全面提供不同目的报表使用者所需要的各方面数据资料。而财务分析根据不同分析主体的分析目的, 采用不同的分析方法和手段, 可得出反映企业在该方面现状的指标, 如反映企业资产结构的指标、权益结构的指标、支付能力和偿债能力的指标、运营状况的指标以及企业盈利能力指标等。通过这种分析, 对于全面反映和评价企业的现状有重要作用。
3. 财务分析可用于估价企业未来
财务分析对企业未来的估价可为企业的未来财务预测、财务决策和财务预算指明方向;为企业进行财务危机预测提供必要信息;可准确评估企业的价值和价值创造。这对企业进行经营者绩效评价、资本经营和产权交易都是非常有益。
四、目前企业财务分析存在的主要问题
1. 重视企业内部单个指标的分析, 轻视综合分析
一些企业的财务管理人员在财务分析时, 比较注重单个指标的分析, 但并没有把它放在企业整个的全面指标中去分析判断。这样得出的结论就必然会有较大的片面性。其实, 有效的企业业绩评价体系, 不仅需要从多个方面、运用多个指标进行综合分析判断, 而且还需要结合诸多客户满意度等非财务指标进行衡量和判断。
2. 关注事后总结, 缺乏事前预测
绝大多数的企业财务分析, 只满足于传统的事后分析, 对财务分析执行过程中的事中分析和对财务活动未来发展情景的事前分析重视不够。实际上, 随着市场经济发展和风险的加剧, 改变事后分析为事前预测已经成为必然。
3. 对资金运用的重视较多, 对资源综合运用关注较少
在目前世界经济一体化的背景下, 经济正在向知识经济、网络经济迈进。因此财务分析也要由资金分析向资源分析转变。例如, 开展有利于企业内部资源优化配置的资产效能结构分析, 有利于企业注重知识资本投入和企业内部人力资源优化配置的人力资源效益分析以及有利于检测企业无形资产营运能力的无形资产效益分析等。
4. 笼统使用因素分析法, 对趋势的研究分析较少
目前, 企业财务人员对因素分析法使用较多, 而且事前、事中、事后都使用同一种方法。因素分析法就是研究在影响企业经营管理的诸多因素中, 通过顺序使用各项因素的实际完成数替换基数, 借以测定各个因素变动对指标完成结果和影响的一种分析方法。通过因素分析, 可以将影响企业生产、管理的一系列因素展示出来, 便于企业及时调整决策, 改进管理。但这种方法较适合于事后研究分析, 对于事前分析, 研究的目的是预测未来发展趋势, 应该采用本量利分析法。对于事中分析, 主要以衡量当前财务状况和经营发展变动趋势, 应该使用趋势分析法。而不能笼统统一使用因素分析法。
5. 重视会计报表数据分析, 对专题研究分析有待加强
现在财务人员进行的财务分析主要从财务报表中提取有关数据, 通过对有关数据的整理、加工、分析, 对发生的各项经济指标进行说明, 编制财务情况说明书。研究的结果是数据之间的关系和结论, 实际应用意义较小。缺乏与实际经营者之间必要的互动和沟通, 对企业实际经营中遇到的问题没有专题的研究和分析。因此, 财务分析还应该多围绕企业的经营管理, 从企业经营决策者最关心和实际遇到的热点和难点问题入手, 多传递对经营者具有指导意义的信息和思想。例如:企业潜在亏损分析, 专项成本使用情况分析, 新增利润增长点分析、投资项目可行性分析, 投资项目效益与可行性差异分析等等。
6. 重视企业自身内部分析, 轻视宏观分析
许多财务人员没有将企业置于国家宏观经济脉搏、行业环境以及世界经济发展的大市场环境中去, 财务分析停留在本企业的小环境中, 忽视了宏观经济环境和行业竞争的改变而对企业竞争力的影响。因此, 财务管理人员在日常的生活中, 应随时了解和掌握国家以及世界经济环境的变化, 最大限度地收集和了解国内外行业竞争者的资料。
7. 对盈利能力分析较多, 对现金流量的分析较少
盈利能力是企业的核心和重点, 是企业生存与发展的动力和源泉, 也是财务人员和企业经营者关注的重点。但开展现金流量分析, 对企业同样具有特别重要和现实的意义。财务工作中现金流量指标由于自身的客观性, 在此基础上计算出的财务指标, 能剔除影响企业经营利润的其他人为因素, 对在资产负债表、损益表基础上计算的财务指标起到非常好的补充和说明作用, 从而使财务报表能更全面、深刻地反映企业的财务状况和经营成果。
8. 对企业的财务成果定量分析较多, 定性分析较少
在企业的财务分析中, 应该包括定性分析和定量分析两部分。其中, 定性分析是指不能用财务数据表示的规定、计划和目标等, 如企业文化, 企业管理理念、管理人员的素质等。而定量标准却比较客观和直观, 所以企业在进行财务分析时往往只注重定量分析, 而缺乏定性分析。但是, 由于企业生产经营环境的多样性和复杂性, 仅用定量指标尚不能全面反映企业的财务经营状况, 为此必须要结合定性指标的应用, 才能更好地反映企业的真实状况, 获取对企业经营者有用的决策信息。
8.分析财务 篇八
【关键词】 银行业 并购 财务效应 财务风险
收购与兼并是企业产权交易的最主要形式。并购除了能给企业在经营上带来效率的提高外，其本身还会由于政府鼓励政策在税收方面的体现，或由于会计上账务处理的技巧及证券市场运作的内在机制的作用等，给企业之间的整合带来财务收益。
1.银行并购的有利财务效应分析
银行并购所产生的财务效应是指由于合并使银行所有有价证券持有者的财富增加。而合并银行价值最大化的基本思想也正是将银行长期稳定发展摆在首位，强调在银行价值增长过程中满足包括股东、债权人、顾客、职工在内的各方利益关系，同时充分考虑时间价值和风险与报酬的关系。
1.1赋税效应
它是通过利用不同企业及不同资产税率的差异来实现的。税收法规中有关的亏损递延条款可能使一些企业通过企业产权交易方式购买亏损企业的动因之一。亏损递延是指如果一家企业在某一年度的经营中出现了亏损，该企业可以免交当年的所得税，而且其亏损额还可以向后递延，以抵消以后几年的盈余。当一家企业购买了另一家拥有相当数额亏损的企业时（盈余与亏损相抵使应纳税利润额减少），即可获得少缴所得税的好处。
税收效应中的另一种形式与并购对价金的支付形式密切相关：以现金支付的对价可导致卖方即刻支付资本收益税，而如果是“纸对纸”的交易，如以“股票购买股票”，则会免税。美国的实证研究表明，在企业并购中，有9%至13.7%的企业获得了避税方面的好处，而且主兼并企业的比例要高于目标企业。
1.2预期效应
预期效应指的是由于兼并使股票市场对企业股票评价发生改变而对股票价格的影响。在市场经济条件下，企业进行一切活动的终极目标是增加股东财富，而股东财富的大小，很大程度上取决于股票价格的高低。证券市场把市盈率作为对企业未来的股价指标，它综合地反映了市场对企业的主观评价。企业在某一时刻的股票价格等于它在该时刻的每股收益与市盈率的乘积。
在外界环境相对平静情况下，一个企业只有当企业的盈利率或盈利增长率有很大提高，市盈率才会有所提高。因此股票价格在短时间内不会有较大的波动。当A企业兼并B企业时，由于兼并企业规模往往较大，证券流动性较高，A企业的市盈率通常被用作兼并企业的市盈率。当B企业的市盈率低于A企业的市盈率，但每股收益高于A企业每股收益时，说明由于种种原因对B企业评价偏低。兼并后，企业平均了B企业的每股收益，使并后的每股收益有所上升，从而造成企业的股票价格上涨，加速了股东财富最大化。
1.3协同效应
企业并购所产生的协同效应有很多，其中，业务互补是并购行为给银行带来最直接的好处之一。
受金融自由化的冲击，各个银行都在不同程度上拓展业务品种，进行金融创新。但在实际生活中，各个银行对于自己所陌生的新业务都会存在不用程度的畏惧思想。此外，由于各银行所获信息的渠道、内容也存在较大的差异，因此各银行在业务范围扩展、扩大营业额方面都存在困难。但主营业务不同的银行间的并购，则会弥补这一缺陷，实现彼此间的优势互补。如美洲银行擅长批发业务，国民银行擅长零售业务，二者联合后业务量不断增加，利润不断增长。
1.4规模效应
规模效应是指当企业的投入都按一定比例上升时，企业所获得的收益也按相同的比例或以高于这一比例的数值上升。
银行由于是经营特殊商品的企业，其产品和经营范围的同质性，更易通过并购而获得规模效应。这是因为并购后的银行随着自身规模的扩大，一是会降低资源的浪费，从而极大地发挥资源效用。二是银行并购会减少营业网点设立的成本。三是银行并购后会增加存款者的信心，从而降低银行挤兑现象的出现。四是以强强联合或弱弱联合为特征的并购活动无疑会促进社会良好预期的传播，从而直接增加企业与社会的财富。
1.5提高负债能力
财务效应的一种表现形式就是能产生一种共同担保作用。我们假定两家公司的现金流不完全相关，二者的资产风险具有相同的概率分布，两家公司都具有固定索取权的发行在外的债券D，从单个公司来说，每家公司都有不能清偿债权人要求权的可能。市场上以反映了这种不能清偿的概率的债务价值为VD，此时每家公司的普通股的价值为VS=V—VD（其中V是每家公司资产的整体市场价值）。现假定这两家公司合并，合并后，债券持有者的要求权为2D。然而，由于两家公司并不完全正相關，因此，合并后的公司价值的概率分布的方差要比单个企业的两倍要低，所以，违约的概率比合并前的要低。从这个角度来看，合并后的企业可以发行更多的债券，从而提高企业的负债能力。
2.银行并购应避免的财务风险
2.1避免并购后带来的大量不良资产，造成沉重负担
银行并购时，必须考虑被购银行不良资产的份额。一方面要了解并购银行的不良贷款数量，其中无法挽回、核销转为成本的有多少。另一方面考虑并购后不良贷款在贷款总规模中所占比例，结合被购银行所在地区存贷款结构比，分析不良贷款对存款结构的影响，如果贷款规模大，不良贷款所占比例也不少，同时存款总量少于贷款总量时，势必造成银行自给资金短缺，需借用资金，这就提高了银行的营运成本。因此，如果被购银行的不良资产包袱过重，盈利能力有限时，决策者就要考虑放弃对该银行的收购。安联以240亿欧元收购了德累斯顿银行大部分股份，就是典型的因并购后大量的不良资产导致失败的案例。兼并德累斯顿后，安联无可奈何地发现，德累斯顿银行所借贷的许多小公司在当时不景气的国际环境下纷纷宣告破产，安联保险不得不用其自有资金去弥补银行经营中的亏损，从而导致自有资本金下降，信用等级随之被下调。
2.2避免过大规模的错误理念，采取适度规模
避免越大越好的错误理念，采取适度规模。很多人错误的认为越是大的银行越不容易倒闭，规模经济性就发挥的越好。但是规模经济具有临界点，当企业扩张到一定规模时，边际要素产出率呈负增长，即出现规模不经济性。并且超大规模的形成容易造成金融垄断，使得金融风险增加，一旦发生金融危机，就会出现连锁反应。如日本银行业就长期奉行“大即好”的方针，一直倾向于造超级银行，对于银行内部问题则不重视，以致造成今天银行业大量亏损、不堪重负的局面。因此太大规模的银行不能有效的防范和化解金融风险，从而损害消费者的利益。在目前国内需求不足、国有企业亏损面较大、银行不良资产增加及下岗人员增多的情况下，并不具备大范围内进行并购重组的条件，应该循序渐进的开展。
面对着并购所带来的规模经济、避税效应等经济利益，用并购方式来发展一个企业是一个明智的选择。但在选择并购对象时，一定要进行分析研究，尽量避免并购所带来的财务风险。
参考文献：
[1]周林，《企业并购与金融整合》，经济科学出版社，2002年5月出版.
[2]谭明，《银行并购的财务分析》，《青海金融》，2003年第9期.
[3]宋献中，《论企业并购的财务效应》，《会计之友》，2000年第10期.
[4]李永红、曹华政，《国外银行并购对我国银行业发展的启示》，《中国农业银行武汉培训学院学报》，2002年第5期.
[5]王向荣 《跨国银行国际化的路径分析--我国银行业国际化的路径选择》，北方经济， 2005年第三期.