兴业银行个人贷款

兴业银行个人贷款（共7篇）（共7篇）

1.兴业银行个人贷款 篇一

自1996年开展证券清算业务以来, 兴业银行发展同业金融服务的脚步从未停止, 已经建成了覆盖银行、证券、保险、基金、信托、期货等行业机构的立体式金融服务体系。

特别是在银行服务方面, 兴业银行推出了独具特色的“银银平台”, 与中小银行展开包括产品、科技、渠道、客户等全方面的合作, 开创了国内商业银行向金融同业进行“科技输出”的先河。

兴业银行成立于1988年8月, 前身为福兴财务公司。刚过弱冠之年的兴业银行, 以差异化为经营策略, 一路从偏居海西一隅的地方性银行、区域性银行, 发展壮大为资产过万亿、利润超百亿的全国性股份制上市银行, 毅然跻身国内银行前10强。

在3月4日的“兴业银行2009年年报业绩说明会”上, 兴业银行同业业务部总经理郑新林先生介绍了2009年“银银平台”的发展情况:结算金额2 519亿元;柜面互通共享网点超过1万个, 交易额710.31亿元;向中小银行销售理财产品514亿元;科技输出收入3 257万元。

一分耕耘, 一分收获。经过5年多的精心浇灌, 兴业银行“银银平台”正含苞待放。业内人士认为, 虽然“银银平台”目前的规模比较小, 属于“问号”业务, 但它已经驶入快车道, 具备成为“明星”业务的潜质。

一、从“新大陆”到新品牌

2000年, 兴业银行提出“建设全国性现代化商业银行”的战略构想, 加快了全国化发展步伐。

通过自主设立和市场化并购相结合的方式, 兴业银行已经在经济中心城市建立了较为完整的服务网络, 但与真正实现建设全国性现代化商业银行的目标还相去甚远, 而此时兴业银行已经没有多少资本可供继续扩张了。而且受产品同质化、利率市场化等因素的影响, 国内商业银行在客户、渠道、人才等方面的争夺日益白热化。

虽然2003年12月兴业银行成功引入3家境外战略投资者, 并谋划尽快上市。但兴业银行很清楚, 依靠巨大的资本投入来实现全国的渠道覆盖既不可能, 更不明智。在目标不变的情况下, 要延伸渠道, 唯有另辟蹊径。

与此同时, 城商行、农信社等小型银行蓬勃发展, 并形成区域性的网点和客户优势。双方的差异性和合作空间一目了然。

何不与中小银行合作, 资源共享、优势互补呢?这一问成了兴业银行探索“银银合作”的开始, 并成就了后来的“银银平台”。

期间, 中国证券市场的变化则直接促使兴业银行开始展开一系列的银银合作。

从1995年至2001年, 中国股票市场走过一波牛市, 与大多数银行一样, 兴业银行当时的同业业务主要集中在证券方面, 并曾在资本市场证券清算领域做到了全国第三。然而, 好景不长, 2001年后, 中国证券市场开始不断萎缩。

2004年, 兴业银行将目光投向服务银行, 提出以“联网合作、互为代理”为理念的“银银平台”发展构想, 在行业内率先开发银行之间互为代理的合作平台, 希望通过与中小银行的联网, 弥补自身网点不足, 延伸服务渠道。

按照郑新林的话说, 兴业银行的“银银合作”是被市场逼出来的。

2005年5月, 兴业银行正式推出了“柜面通”业务, 将各地中小银行接入到自身在全国各大省会城市、经济中心城市设立的骨干网中, 实现了兴业银行与合作银行之间的通存通兑。此后, 兴业银行又将“柜面通”升级到了“柜面互通”, 加盟的中小银行除了可实现与兴业银行之间的通存通兑外, 互相之间也可以实现通存通兑。除此之外, 兴业银行银银合作平台一期系统还包括银银邮路和代理接入现代化支付系统。

银银合作平台一推出即受到欢迎。据了解, 该平台推出第1年, 即有31家城商行与之正式签约, 其中上线运行4家。兴业银行由此体会到其中的重大商机。

2005年, 郑新林在德国中央合作银行考察时, 又发现了一块“新大陆”。

德国中央合作银行是一家经营多种业务的银行, 下面还有地区信贷合作银行和初级信用合作社两个层级, 其架构与我国农村信用合作社联合社类似, 是兴业银行的欧元清算银行。

在聊天时, 郑新林发现德国中央合作银行有一项很有特色的服务, 即通过其所控股的两家IT公司为下属的1200家具备独立法人资格的合作银行提供技术外包服务。

这一发现让他非常兴奋。联想到国内中小银行IT技术落后的状况, 他意识到“科技输出”不仅可以成为“银银合作”一个新的盈利点, 还能使银行之间实现更加紧密的合作, 并催生更多的业务类型, 提升整个平台的价值。

当时, 兴业银行是国内在技术系统方面拥有自主知识产权的3家银行之一, 且搭建了比较完备的基础设施平台, 具有较强的系统研发实力, 具备“科技输出”的条件。

在此后的一年里, 兴业银行开始了向中小银行输出核心业务系统的探索之路, 组建了专门的研发团队, 同时针对部分城商行展开营销。

2007年6月, 兴业银行以自身核心业务系统为原型, 为东营市商业银行量身定制的核心业务系统正式上线运行, 并负责该系统的远程灾难备份和日常维护。兴业银行成为国内率先和唯一能向同业输出核心业务技术和管理的商业银行。此后, 源源不断的信息系统建设订单纷至沓来。“科技输出”推出后1年多时间内, 就有8家国内中小银行与兴业银行签订了信息系统建设的协议。

除了商业银行信息系统建设外, “科技输出”还提供托管运维和灾难备份服务。

在信息系统建设方面, 兴业银行为中小银行提供了包入和出售两种模式。包入模式是指核心系统部署在兴业银行的银行合作服务中心机房 (位于上海) , 由兴业银行负责运行、维护和管理, 而渠道服务类系统、管理类系统、特色类业务系统部署在合作银行自有的前置机房, 兴业银行提供系统的开发、部署、升级服务, 系统的日常运行维护则在兴业银行的指导下由客户完成。出售模式是指兴业银行向银银合作的商业银行出售其核心业务系统, 由兴业银行负责系统的部署、上线、技术培训、业务培训工作, 实现业务知识共享, 后续的升级、开发及系统的运行维护由客户自行负责。服务渠道、管理系统等外围系统由客户自行负责建设, 兴业银行配合其与核心业务系统接口开发、调试工作。

11月, 兴业银行总行同业业务部在上海成立了银行合作服务中心, 专门负责“银银合作”业务拓展和服务。12月, 兴业银行在上海正式推出了“银银平台”品牌, 涵盖了“科技输出、支付结算、资金运用、财富管理、外汇代理、融资服务、培训交流、资本及资产负债结构优化”八大业务板块, 并在国家商标局注册受理。

“银银平台”这一品牌的推出标志着兴业银行正在向“中小型金融机构银行服务的专业提供者”转变, 也宣告了国内商业银行新的盈利模式的诞生。

经过5年多的耕耘, 昔日的“新大陆”已是沃土万里, 各种“作物”长势喜人, 收获的季节很快就要到来了。

二、合作实现多方共赢

2009年, “银银平台”交出了一份漂亮的成绩单:

●为9家商业银行提供科技服务;

●累计实现向中小银行销售理财产品514亿元, 是2008年销售理财产品金额的331%;

●结算量261万笔, 比2008年增长127.7%;其中柜面互通 (含柜面通、信用卡代还款) 结算量113.46万笔, 是2008年的3倍多。

此外, 通过“银银平台”直接产生或联动产生的各项资产、负债、中间业务正日益成为兴业银行收入的重要增长点。

对于要达到的目标, 郑新林毫不掩饰地说:“通过‘银银合作’, 兴业银行的网点可实现十几倍甚至数十倍的增长, 从而成为名副其实的中国主流银行。”

据统计, 工行、建行、中行等国有大行各拥有营业网点1万个左右, 而目前兴业银行自有网点才刚达到500个出头。但截至2009年底, 与兴业银行开展柜面 (互) 通合作的中小银行已达50家, 共享网点1万多个, 直逼国内五大银行, 已可为兴业银行和联网银行的客户提供覆盖全国大部分地区的通存通兑等服务。

尽管暂时还无法与五大行全功能的网点相比, 但这些网点基本都可以做结算业务、零售资产业务、中间业务等, 且业务种类正在不断丰富之中。

整体来看, “银银平台”对于兴业银行延伸服务网络、推进业务创新、增强竞争实力、提高综合效益等方面发挥了有益的作用, 并日益成为其实现差异化经营策略的重要组成部分。

价值并不仅限于兴业银行, 对国内中小银行来说, 其价值同样巨大。

加盟“银银平台”的某城商行科技部负责人向记者讲述了他们曾经的困境:“之前, 我们几乎所有的系统都是与IT公司合作建设的, 经常是项目确定后找开发商、开发、测试、上线、维护, 搞得焦头烂额, 而且周期比较长, 成本也很高, 心里还不放心。外界很少有人知道, 我们每一个系统上线, 领导层都要提心吊胆好长时间。”其实, 有类似处境的中小银行并不是仅此一家。

他还表示, 因为兴业银行在发展之初类似于现在的区域性中小银行, 其在发展过程中积累的经验、教训、技术、流程对于中小银行来说具有借鉴意义, 而其拥有的成熟的产品、应用等则可以直接弥补中小银行的不足。双方开展全面合作之后, 不仅可以迅速提高他们的信息化水平, 以及经营管理和服务能力, 而且还可以节省大量的沟通成本, 加快产品上线的速度。

不过, 此前他也有过担心, 包括安全、主导权等都下意识地让他感到不安。但通过内部讨论, 并与兴业银行深入沟通之后, 他们还是决定与兴业银行合作。

这只是一个方面, 更重要的是通过加盟“银银平台”, 区域性的中小银行不仅可以延伸自己的服务网络、降低成本, 同时也可以集中精力搞产品研发并能快速地推向市场, 从而能以更少的投入为客户提供更多更优质的服务。

对于中小银行来说, “银银平台”可以帮助他们扩展网络、提升技术管理水平、提高资金的管理效率、丰富自身金融产品等。

其实, 对于整个金融业来说, “银银平台”的建设都具有重要的意义。它拓宽了国内金融机构间的合作思路, 开辟了国内商业银行新的业务领域和业务模式, 并运用差异化的竞争手段突破了金融产品同质化的“怪圈”, 实现了同业之间的资源共享和优势互补, 避免了金融恶性竞争和重复建设。

例如, “银银平台”柜面通和柜面互通业务, 既解决了联网行客户异地存取款难的问题, 有利于合作中小银行实现跨区域经营和走向全国的愿望, 又延伸了兴业银行的网点服务, 实现双赢合作。再如“银银平台”代理理财产品销售业务、理财门户代理贵金属交易业务, 可帮助合作中小银行丰富产品线, 稳住高端客户, 增加中间业务收入。又如“银银平台”科技管理输出服务, 不仅输出先进的核心业务系统, 也输出优秀的管理流程和组织架构、企业文化, 使合作中小银行能够跨越式地提高自身的IT技术水平和管理水平。

而在兴业银行行长李仁杰的眼里, “银银平台”就是一条“高速公路”。俗话说, 想致富, 先修路。如今, 这条联合中小银行共同“致富”的道路已经修通了, 而且随着越来越多中小银行的加入及各方合作的深入, 相信“致富”之路会更宽更长。

三、银银合作的梦想与展望

“路”修好了, 至于使用什么样的“交通工具”, 如何行驶, 行驶多快, 就要看各方进一步合作的意愿和需求了。

目前, “银银平台”在业务与技术方面的合作已经趋于成熟, 且在高速发展之中。未来, 兴业银行将以“平等、共赢”为合作理念, 以“专业代理门户”和“科技输出”为主线, 把“银银平台”建设成为兴业银行与中小银行共建、共有、共享、共赢的综合金融服务平台, 而并不仅局限于兴业银行一家独有。

郑新林曾在2008年表示, 要用2-3年的时间把网点做到2万个, 接近或超过部分国有大型商业银行, 并要进一步挖掘网点的功能, 增加业务合作的种类。

此外, 他还坚定地表示, 未来的3-5年时间要让“银银平台”的“科技输出”占到同业IT外包份额的五分之一, 即力争包入超过20家商业银行信息系统建设和维护, 使兴业银行成为国内最大的商业银行信息系统供应商之一。

除了开拓新的合作银行以及深化与现有合作银行的业务与技术合作外, 未来, 兴业银行也可能会展开资本层面的合作。

2008年6月, 兴业银行与九江市商业银行签署入股协议, 兴业银行以2.9亿元入股, 持有九江市商业银行20%的股权, 成为九江市商业银行的第二大股东。

业界观察人士分析, 渠道是所有希望做大做强的中小银行的短板, 兴业银行也不例外。随着合作的深入, 对于一些资质较好, 能高度互补的区域性小银行, 兴业银行极有可能参股或控股对方。

郑新林认为, 未来国内银行类金融机构的分化整合进程将进一步加快, 银行间的并购、重组将频繁上演, 股份制银行和部分区域性银行及优秀的城商行、农商行将通过吸收、兼并其他中小银行或发起设立村镇银行实现自身规模和网络的快速扩张。兴业银行也不排除通过资本合作来壮大自己。

事实上, 一些区域性的小银行也有意愿与包括兴业银行在内的大中型银行合作, 以增加资本金, 完善公司治理等。

2.兴业银行最强 上海银行最弱 篇二

对于理财市场，银行稳定收益型理财产品是否能跑赢CPI呢？

《投资者报》梳理了2010年以来到期的银行理财产品收益情况，希望帮助投资者找到接下来的最佳理财路线。

根据北京展恒理财顾问公司（下称“展恒理财）的不完全统计，截至3月16日，共有590款银行理财产品到期，平均收益率2.72%，勉强半跑赢CPI。

未实现预期收益的理财产品有25款，债券类占据了大多数。未实现预期收益产品最多的是上海银行，有14款产品未实现预期收益，占到未达预期收益产品数的56%。

领军到期收益的是信贷类产品，到期收益前10名全部为信贷类产品所占据，其中兴业银行更是占据了8席。

此外，美元系同类产品比拼不过人民币产品，处于落后位置。

债券类绩差 上海银行最弱

据展恒理财不完全数据统计，今年以来截至到3月16日，有590款银行理财产品到期，其中有25款未实现预期收益。

以往到期未实现预期收益的产品通常是结构性理财产品，但是今年以来到期的理财产品未实现预期收益的产品主角发生了变更，一向号称收益稳定的债券货币市场类产品成为未达预期的主导产品。

未实现预期收益产品中有14款属于债券货币市场类产品，其次是信贷类产品，有5款信贷类产品也未实现预期，新股类占据4席，结构性产品和票据类产品各有1款。

实际实现收益与预期收益差距最大的当属投资新股的理财产品，其中有2款产品不仅未实现预期收益，反而形成负收益，这2款产品分别是中信银行发行的“基金计划9号人民币理财产品”和“2007年‘双盈计划8号’人民币2年期产品”，到期年化收益率分别为-0.3%和-4.11%，与预期收益的差距分别为30.3%和29.11%。

事实上这两款产品投资方向大同小异，主要投资方向为证券投资基金、新股申购等。只是“基金计划9号人民币理财产品”稍微侧重基金，这两款产品的收益起计日相差也不大，“基金计划9号人民币理财产品”为2008年1月8日，“2007年‘双盈计划8号’人民币2年期产品”则为2008年1月4日。

这两款产品到期收益差可以归结为生不逢时，在产品推出不久就遭遇暂停IPO，即便转而多投基金，也不是好时机，2008年的大熊市，套牢很多基金，至今还有部分基金未解套。即便2009年重启IPO，打新股的收益也是每况愈下，所以这两款产品难有翻身之日。

而未实现预期收益产品最多的是上海银行，有14款产品未实现预期收益，占到未达预期收益产品数的56%，这14款产品有个共同特点，都是美元系的债券货币市场类产品。

另外，未达预期收益的5款信贷类产品来自于招商银行和平安银行，招商银行有两款，平安银行则有3款。

信贷类风光 兴业最强

到期收益前10强是信贷类理财产品的“盛宴”，几乎都被信贷类理财产品据为己有。

第一名是南京银行2010年2月26日到期的“‘聚富2号’稳健级(0813期)金梅花理财产品”，该产品发行期18个月，到期年化收益率8%。

尽管没能拿到头把交椅，但兴业银行也称得上是“霸主”了，在前10强中兴业就占据了8位，同时还有6款产品到期年化收益率超预期。

同时，通常情况下，年限越长，收益越高，但在这次到期的10强中，只有3款是一年期及以上，剩余的7款期限为62日~123日，而这7款却恰恰都是兴业银行发行的信贷类产品。其中，有4款产品以6%的到期收益并列第二，2款62日期限产品分别排位第三和第四。

第五位也有兴业银行的身影，一款119日信贷类产品和杭州银行的一款一年期产品以5.5%的收益并列第五。

兴业银行的这7款中短期信贷类产品均是用于购买兴业银行的优质信贷资产，而这7款产品都是在2009年12月前发行的，正好躲过了去年12月中旬银监会下发的关于银信合作产品规范的两个通知规定，即《关于加强信托公司主动管理能力有关事项的通知》和《关于进一步规范银信合作有关事项的通知》，这两个通知限制发行购买自家银行信贷资产的信贷类产品。兴业银行以后是否还能延续辉煌，目前尚不得而知。

第六位的也是兴业银行的产品，这款叫“兴业银行2009年第三期万利宝－广汇集团信托贷款项目人民币理财产品”的产品，是365天的产品，投资方向和排名在前的兴业银行产品不同，虽都是信贷类产品，但该款是投向信托贷款，非本行优质信贷资产。

华夏银行发行的“华夏理财‘增盈28号’理财产品”与兴业银行365天产品并列第六，该产品是债券货币市场类产品。该产品之所以能跻身一年类到期产品前10强，同时又在同类型产品到期收益中位列前茅，与其发行期限长有莫大的关系，因为人民币系债券货币市场类产品本身就风险低、收益稳定，期限越长，到期收益就越高，而其他债券货币市场类产品基本是3个月期左右产品，但它是367天的产品，收益高也是情理之中。

杭州银行的“幸福理财0901期个人理财计划”以4.7%的收益位列第七，民生银行发行的1年期产品“非凡理财增赢16号理财产品(T169)”排在第八，有4.5%的收益。

招商银行的2款528日信贷类产品分别以4.31%和4.21%的收益分列第九和第十。

发行币种比拼美元系落后

590款到期产品的收益后10名以美元系产品为主。后10名共有15款产品，美元系就占了11款。

不过最后垫底的并不是美元系产品，倒数第一、二的产品是前面已经提及的中信银行两款负收益新股类产品，倒数第三名是平安银行发行的票据类产品“安盈理财1088-稳盈1期人民币理财计划”，该产品仅存续22日，其在发行时声称“理财资金将通过平安银行购买银行间市场的银行承兑汇票，本产品安全性高，收益稳定。”发行时预期收益率为1.8%，实际到期收益率却仅有0.11%。

倒数第四名是农业银行发行的“‘金钥匙·汇利丰’09年第1期人民币汇率挂钩产品”，該产品是挂钩美元/日元汇率的6个月期结构性产品，2.3%的预期收益，仅实现0.36%。

3.兴业银行POS机-兴业通 篇三

一、“兴业通”定义

“兴业通”是指兴业银行面向自雇人士、个体工商户、合伙人和私营业主等“成长型经营业主”群体量身定制的集“贷款融资、支付结算、理财规划与贵宾服务”为一体的全方位、多层次的综合金融服务方案。“兴业通”业务致力于扶持成长型经营业主事业成长，并助其建立科学的财务规划，实现财富与生活品质的同步提升，是兴业银行“真诚服务，相伴成长”理念的重要体现。

二、“兴业通”五大特色服务

“兴业通”针对成长型经营业主的金融服务需求，精心设计了内涵丰富、实惠贴心、体系完整、功能先进的“五大特色服务”，具备“贷款快捷、结算便利、理财增值、尊享贵宾服务”等特点。

（一）贷款融资服务

贷款审批快捷，如申请资料齐全，则5个工作日内完成审批，授信项下贷款可当天发放；提供抵押、质押、联保、互保等多样化的担保方式；申请手续简便，单次授信期限可达10年，额度可循环使用，助力经营业主把握商机。

（二）支付结算服务

由网点柜台、自助银行、网上银行、电话银行、手机银行和银银平台六大渠道组成的全方位支付结算体系覆盖全国，资金流通安全便捷；提供及时到账的业主收款服务；使用“兴业通”卡收付款、转账、取现，享受手续费优惠。

（三）家庭理财服务

为客户制定个性化的财务规划方案，并提供多种现金管理工具以及多样化的投资理财渠道，助经营业主巧用闲余资金实现个人、家庭财富保值增值；提供人生意外险等保障计划，让经营业主专心事业、后顾无忧。

（四）贵宾增值服务

对于达到黑金、白金层级的“兴业通”客户，配备“一对一”的专属理财经理，并提供贵宾窗口和贵宾理财服务区，办理业务时可享受全面优先和手续费减免待遇，更提供健康医疗、机场贵宾服务、免费赠书、时尚高尔夫等增值服务，全面提升成长型经营业主的生活品质。

（五）专属认同服务 兴业银行为“兴业通”客户设计了专属的“兴业通”卡片，作为“兴业通”客户在兴业银行办理各类业务的载体。“兴业通”黑金、白金客户凭“兴业通”卡即可享受相应的贵宾服务。

三、“兴业通”产品体系

（一）贷款融资服务

是指为成长型经营业主提供个人经营性贷款，具有申请手续简便、审批流程快捷、授信期限长、可循环使用、自助用款便捷省息、多种担保方式、可在线申请等产品特色。

1、申请简便，审批快捷

简化贷款申请手续，推出“服务时效承诺”：对于申请资料齐全的贷款，5个工作日内完成审批，授信项下贷款可当天发放，切实助力成长型经营业主把握商机。

2、一次授信，循环使用

客户办理贷款申请，单次授信期限可达10年，授信期限内，额度可根据客户需要循环使用，避免多次重复申请的麻烦。

3、自助用款，随借随还

在获得 “兴业通”自助额度后，客户可以足不出户，通过兴业银行的网上银行和电话银行两大渠道自助放款和还款，实现贷款的随借随还，节约财务费用。

4、多样担保，贷款更易

“兴业通”在传统的质押、抵押担保方式外，还特别提供联保、互保、组合担保等灵活多样的担保方式。贷款金额根据客户资产实力、担保方式、贷款用途等确定。

5、在线申请，快速响应

除了传统的柜台申请，客户还可通过兴业银行网站（）申请贷款，“兴业通”的专属客户经理将在2个工作日内主动与客户联系，为客户提供贷款咨询、业务办理等全程服务。

（二）支付结算服务

1、“兴业通”机具

“兴业通”机具主要包括电话POS和普通POS，电话POS的支付结算功能主要包括业主收款、转账汇款、代缴费、信用卡还款和账户信息查询等五大功能，普通POS的支付结算功能主要是业主收款。（1）及时到账 安全方便

“兴业通”普通POS或电话POS提供业主收款服务，销售款可实时（部分地区为次日）进入业主指定账户；减少业主现金清点、现金管理的成本和风险，加快资金周转速度。

（2）费用优惠 功能多样

免费安装“兴业通”收款机具，免费维护，免费培训；业主转账、取款享受手续费优惠；“兴业通”电话POS还具有跨行转账汇款、免费代缴水费、电费、燃气费等多项功能。

2、覆盖全国的多层次支付结算渠道

兴业银行已建立了覆盖全国、有形无形网络相结合、全功能金融服务的网络和体系，主要包括以下六大服务渠道：

（1）营业网点：截至2013年末，共开设了60家分行、1200多家支行，网点遍布全国；

（2）网上银行：可提供13大类273项企业业务和55大类610项个人业务；（3）电话银行：95561客户服务中心是目前国内为数不多的通过CCCS五星级认证的客户服务中心之一；

（4）手机银行：提供查询、转账、理财和支付类300多项综合移动金融服务，是国内少数几家具备全面移动金融服务能力的商业银行之一；

（5）自助银行：ATM、存取款一体机等自助银行机具让客户快捷、轻松办理业务；（6）银银平台柜面通：兴业银行与全国二十多家城商行、农信社开展了柜面通互为代理业务合作，柜面通代理网点达到1万多个，持有“兴业通”卡可在各代理网点免费办理存款、取款、转账和查询等业务。

（三）家庭理财服务

1、全面的现金管理计划

对于成长型经营业主在经营过程中的闲置资金，配套智能通知存款、“天天万利宝”、基金定投亲子计划等产品，兼顾资金的流动性与收益率保障。

2、全方位个人资产管理顾问服务

可根据“兴业通”客户需求，定期或不定期进行财务规划，包括为客户进行家庭财务健康诊断、风险偏好测试、提供资产配置建议、产品组合推荐，并出具一份完整的理财规划报告书。

3、高等级的风险安全保障

推出人生意外险等保障计划，并根据客户家庭的财务健康诊断结果，量身定制一揽子家庭保险组合。

4、丰富的投资理财渠道

对于经营业主的闲置资金，配套丰富的理财产品，包括各类基金（品种多、费率优惠）、券商集合资产管理计划、本外币理财产品、境外投资产品等。对资产规模达到一定标准的“兴业通”客户，本行还可为其定制私人银行类产品和服务。

（四）贵宾增值服务

1、健康医疗增值服务（适用黑金、白金贵宾客户，服务范围有所区别）包括健康体检、专家挂号预约，全程导医、住院/手术安排、全天专家电话咨询、保健短信等含金量高的服务；对白金客户增加基础体检服务，对黑金客户提供增强型体检服务；面向黑金客户推出针对家里老人的健康助理全程接送就医陪护服务，此服务为同业中首创。

健康医疗增值服务遍及全国34个城市。所有“兴业通”黑金、白金客户均可在开通服务的城市享受服务，不受地域限制。

2、机场贵宾服务（适用黑金、白金贵宾客户，不限次数使用）

为“兴业通”黑金和白金客户推出全国机场贵宾服务，客户只要出示本人黑金卡或白金卡，验证身份后即可在指定机场获得贵宾专享礼遇。目前本行已在全国二十个中心城市开通了国内航班出港机场贵宾服务。

3、赠书活动（适用黑金、白金贵宾客户）

本行每月免费向“兴业通”黑金客户寄赠一本图书，每两月免费向“兴业通”白金客户寄赠一本图书。

4、时尚高尔夫（适用黑金、白金贵宾客户）

包括“高尔夫免果岭费畅打”活动、“高尔夫练习场免费畅打”活动、高尔夫订场服务等，此外本行还将定期举行贵宾客户高尔夫巡回邀请赛和总决赛。目前，本行在北京、深圳、杭州、上海、南京、广州、福州、西安、天津、济南、宁波、泉州、厦门、大连、长沙等多个城市开展贵宾客户高尔夫增值服务。

5、其他礼遇：

（1）专属理财经理：对黑金、白金客户配备“一对一”的专属理财经理。（2）绿色通道服务：对黑金、白金客户专设了贵宾窗口和贵宾理财服务区域，办理业务可以享受全面优先和优惠待遇。

（3）手续费优惠：达到金卡、白金和黑金客户层级的客户办理相关个人业务可享受手续费减免待遇。

4.兴业银行面试题目 篇四

聘工作有所帮助，如自己确实没什么突出的爱好特长，一般也不应回答什么业余爱好也没有，可谈谈自己比较喜欢什么，比较爱好什么，以免给人以呆板的印象。8”请你介绍一下自己的优点和不足。“ 在面试中，这是一个常常被问及又比较难回答的问题，难就难在一般人都难以对自己有一个客观的评价，何况是自我评价比较高的青年学生?而主试人常常又以此来考察应试者是否试实，或者以此来观察应该者会不会因为这个问题局促不安起来。一般情况下，要如实地讲出自己的优缺点，这并不会减少录用的机会。事实上，回答这个问题时的态度比回答这个问题的内容更加重要。介绍自己的长处时，不要过分谦虚，不应谦卑地说自己还在学习阶段，没什么长处之类。如果你对自己的长处都毫无信心，那么又怎么让别人对你有信心呢?可把优点整理成几条，并加以证明。也不要回答说自己没有缺点。因为，每个人都知道，金无足赤，人无完人。不过回答自己缺点时可以婉转表达，也就是说，可以尽量把缺点说得好听一些，如你是性急的人，可以说自己有时耐心不够，所有的工作都恨不得一天就干完；如你是性格内向的人，可以说自己有时不够活跃，星期天也整天躲在宿舍里看书或干活，等等。?ゴ送猓?这正是你发表一分钟演说的好机会。在准备这个演说时，你可以参考你的个人简历。可以从中看出你到底是个什么样的人，以及你到底可以做出什么成绩。在阐述你的每一条优点时，都要举一个简短的例子。?ブ劣谌钡悖?最保险的方法就是回答一些实际上可以是优点的缺点，例如：”我有时不注意休息，干活太卖力“，或”我有时不太耐心，总是希望在尽可能短的时间内把工作干完“。?ゴ送猓?不要主动向主试人提供对自己不利的消息，至少在初试时不要提及。等到你已经得到了工作后，那么如果你愿意的话，你可以坦白你曾经酗过酒等。当然，如果对方已经掌握了你的底细，那你就该明智一些，坦率地承认错误。但一般来说，主试人不会在缺点问题上太认真的，因为他们本来就不指望谁会傻乎乎地坦白自己的缺点。9”你曾犯过的最大错误是什么?“ 这个问题如果能有所准备，也是完全可以应付好的。不论你说的什么，一个重要原则就是要对自己有好处才行。没有必要迫溯以前本来可以避免的错误，也没有必要把自己遭受的打击和灾难重新提出来。你可以把没有继承升入高一层次的学习当做是一个错误，但如果即使没有继续升这也能让你表现出色，那么这个错误反而更突出了你的长处。此外，也可以在缺乏经验上做做文章，把它当成一个反面因素，实际上却可以变成一个有益的因素，这就需要你动动脑筋了。10”你择业考虑的主要问题是什么?“ 回答时注意应该多谈自己所应聘的那份职业对自己的事业有利的一面，谈单位的氛围能够发挥自己的专业所长，符合自己的志向和兴趣。凡是与物质利益有关的条件，如工资、福利、环境等等，最好少谈，即使主试人问到这个问题，也要把握好分寸，适可而止，不要让主试人觉得你脑子里只想着钱。一般可回答自己认识到待遇问题是次要的，而且要相信用人单位会按国家政策和单位的制度办事。一般来说，随着对单位的贡献逐渐增多，报酬和待遇也会慢慢提高。11”你谈恋爱了吗?你如何看待大学生谈恋爱?“ 主试人一般通过这个问题来考察毕业生的成熟程度和处理生活事务的能力，考察者的人生观和价值观。有的人在回答这个问题时大谈大学生谈恋爱的好处，如何以相互促进学习，不会压抑人性等，这是不够妥当的。应提高认识的层次，从用人单位领导的角度思考问题。因为有的用人单位领导认为，一个被爱情搞得错错沉沉不能自拔的毕业生，是很难使人相信其工作精神及工作能力的可靠性。不应强调爱情至上，可从大学生的不成熟角度来谈这个问题。12”这份工作压力很大，你能承受得了吗?“ 这个问题的答案与回答的技巧同样重要。在主试人提出这个问题时，不要急于表示什么压力也不怕。应先请主试人进一步说清楚这种压力指的是什么。因为，也许这种压力真的很沉重，也许你不希望承受这种压力。如果是这种情况中的一种，那和以可不必直接说出，可以婉转告诉对方，你在压力之个会表现得更突出，压力对你不会构成问题，你有多种方法承受压力。如果能有你经历过的承受压力的实例那就更好。有一位应聘某公司的大学生，当主试人问到这个问题时，他平静地回答说：”我觉得没有压力就无法提高。“ 13”你最喜欢什么样的领导，什么样的工作?“ 这是一连串问题，你要事先准备好你的回答。在回答最喜欢什么样的领导或工作时，最好回答说：”我喜欢我碰到过的每一位领导和每一项工作，因为他们当中的每一个都给了我一个专业上发展、提高的机会“。14”你觉得自己有足够的资格干这项工作吗?你觉得自己干这项工作是大材小用还是小材大用?“?? 如果你是个管理人才，对推销工作丝毫不感兴趣，而这项工作偏偏又是与推销有关的，那你就跟他们说实话吧!如果你觉得自己有能力干这项工作，那就向他们解释你以前都是如何成功地战胜各种挑战，成功地解决各种问题的。?ト绻?你对这项工作确实很感兴趣，那么不管情况怎样，你都应该说：”我相信我能干好这项工作。我觉得自己既不是大材小用也不是小材大用，它正好适合我干“。15”你能为我们作些什么贡献呢?“ 你在回答时可以先说说你的能力、知识、经验和为人处世原则，如果他们要求具体地谈，你可以从所学专业知识、身体素质，对工作的认真态度、吃苦钻研能力、在未来几年对事业的追求等方面做进一步的介绍。16”你觉得你愿意进我们公司吗?为什么?“ 你应该按照主试人向你介绍的关于公司发展前途的情况，作出肯定的回答，把专业对口作为愿意进公司的理由。当然，也可以说因为你喜欢这儿的领导，喜欢这儿的工作，或喜欢公司本身，等等。?? 值得庆幸的是：一般来说，这个问题往往是在面试快结束时才提出的。如果主试人在提这个问题时表现出极大的兴趣，而且语气肯定，那么你十有八九已经被初步选中了。如果他只不过是出于形式才提出这个问题，那你就该作好落选的思想准备，所以，主试人说话的语气是很关键的。如果主试人问话时带着一种急切的兴趣，而你又对这个工作很满意，那你就可以回答说：”是的，我对这项工作很感兴趣，因为……。你认为我有可能得到这项工作吗?“这样的回答不仅说出了你的心里话，同时也表达了你对成功的自信心。

就更好。有一位应聘某公司的大学生，当主试人问到这个问题时，他平静地回答说：”我觉得没有压力就无法提高。“ 13”你最喜欢什么样的领导，什么样的工作?“ 这是一连串问题，你要事先准备好你的回答。在回答最喜欢什么样的领导或工作时，最好回答说：”我喜欢我碰到过的每一位领导和每一项工作，因为他们当中的每一个都给了我一个专业上发展、提高的机会“。14”你觉得自己有足够的资格干这项工作吗?你觉得自己干这项工作是大材小用还是小材大用?“?? 如果你是个管理人才，对推销工作丝毫不感兴趣，而这项工作偏偏又是与推销有关的，那你就跟他们说实话吧!如果你觉得自己有能力干这项工作，那就向他们解释你以前都是如何成功地战胜各种挑战，成功地解决各种问题的。?ト绻?你对这项工作确实很感兴趣，那么不管情况怎样，你都应该说：”我相信我能干好这项工作。我觉得自己既不是大材小用也不是小材大用，它正好适合我干“。15”你能为我们作些什么贡献呢?“ 你在回答时可以先说说你的能力、知识、经验和为人处世原则，如果他们要求具体地谈，你可以从所学专业知识、身体素质，对工作的认真态度、吃苦钻研能力、在未来几年对事业的追求等方面做进一步的介绍。16”你觉得你愿意进我们公司吗?为什么?“ 你应该按照主试人向你介绍的关于公司发展前途的情况，作出肯定的回答，把专业对口作为愿意进公司的理由。当然，也可以说因为你喜欢这儿的领导，喜欢这儿的工作，或喜欢公司本身，等等。?? 值得庆幸的是：一般来说，这个问题往往是在面试快结束时才提出的。如果主试人在提这个问题时表现出极大的兴趣，而且语气肯定，那么你十有八九已经被初步选中了。如果他只不过是出于形式才提出这个问题，那你就该作好落选的思想准备，所以，主试人说话的语气是很关键的。如果主试人问话时带着一种急切的兴趣，而你又对这个工作很满意，那你就可以回答说：”是的，我对这项工作很感兴趣，因为……。你认为我有可能得到这项工作吗?“这样的回答不仅说出了你的心里话，同时也表达了你对成功的自信心。

但是，有一些是比较常见的。1”请简单介绍一个你自己!“ 很多面试都是从这个问题开始的。它实际上可诠释为：”告诉我为什么我应该录用你?“主试人的用意有几个方面，一是让应该者从最熟悉的自己谈起，可相对放松；二是借此全面了解应该者的情况，尤其是个人素质，如价值观、人生观、特长和爱好等。三是考察应试者的语言表达能力和逻辑思维能力，看能

5.兴业银行估值分析 篇五

网友：思路

一、行业分析

不同宏观经济状况下银行股的分析

银行股的表现和宏观经济表现紧密相关，为了投资的安全起见，我们设想了几种经济场景，并分析不同场景下银行股可能有有什么表现：

1、经济“泡沫中转型” 这时银行可以超配。

逻辑是，全年项目投资和地产拉动经济复苏；新政府在经济结构调整中发力，市场对经济增长可持续性信心增强。则银行股短期、中长期估值有大幅提升空间，银行股大牛。

2、经济复苏强劲，通胀起来的时滞长 这时可以先超配，然后慢慢坚持。逻辑是：银行持续发出贷款和货币，经济肯定会持续复苏；通胀起来会有明显时滞，例如要到4季度。则这段时间会是银行股比较好的时期：盈利上升、资产质量可控；同时市场流动性充足。通胀起来时，再把银行股剁掉。

3、货币无效论 逻辑是：由于经济结构矛盾突出，放货币无效果；经济的担忧压制银行估值，低配。

4、经济持续弱复苏，经济结构调整有所期盼

逻辑和假设是：政府不是非理性的，不会持续用货币、地产和项目投资持续刺激经济；按照经济本身的逻辑，经济是持续性的弱复苏。政府有改革动力，但步骤相对平稳。这种背景下：银行PB估值维持在1倍多点位置，获取利润增长的收益，配置价值。

市场会根据情绪和资金情况在各种路径中选择，在不同路径假设下，使得银行股价上下波动。我们的判断：路径1过于理想，路径3过于悲观；我们趋向于路径4。

房地产调控对银行的影响

1、本次按揭政策直接影响不大。本次新政再次强调了继续严格实施差别化住房信贷政策，“严格执行二套房（及以上）住房信贷政策，„..，对房价上涨过快的城市，人民银行当地分支机构可根据城市人民政府的住房价格控制目标和政策要求，进一步提高第二套住房贷款的首付比例和贷款利率”。从以上政策看，未来银行按 揭政策主要是落实和严格执行原有的政策，而各地是否二套房按揭提高首付和贷款利率则要视当地地方政府的要求和当地人民银行的细则，而这需要一定的时间才能实施。我们认为该项政策会影响到按揭贷款的增速，但影响的大小要看未来执行的严格程度，但即便是最严格的执行，从12 年的情况来看，新增按揭贷款占当年新增贷款的比重也只有11.7%，如果假定二套房占新增按揭的比重在20%的比例，则二套房按揭占新增贷款的比重只有2.34%，之所以二套房比重较低除了审查不严格外，另一个重要的原因是大多数的二套房贷款是以个人消费抵押贷款的形式发放，展望未来，购房者仍旧可以采用住房抵押消费贷款的形式获得资金，因此该项政策的直接影响并不大。再加上银行目前信贷额度紧张，因此即便停止二套房贷也不会影响到其贷款总量目标的实现，因此该项政策对银行直接效益的影响非常小。

2、未来继续收紧政策的可能性存在。展望未来，国家为调控房地产存在继续收紧信贷的政策可能，但针对个贷的政策空间较小，更多的是央行宽松货币政策的程度可能受到影响，整体货币增长速度减缓。这对银行业整体规模增长产生负面影响。

3、对银行业而言，未来如果地产在更加严格的调控下交易量下降，则可能再次引发投资者对资产质量的担忧。这一方面体现在地产商和融资平台信贷余额的资产质量，同时还来自近年来表外理财项目的偿付能力。但从另一方面看，如果监管层不加以限制和监管，表外融资需求将更加强烈，表外信贷资产的规模将更加迅猛增长。

银行业潜在竞争者

行业内现有的竞争态势

我们从三个方面来分析我国银行业现在的竞争状况：

1、行业集中度

从行业集中度来看，我国大型国有银行仍具有非常强的垄断力，属于比较典型的寡头垄断市场。同时，股份制商业银行和城商行、农商行以及外资银行也处于不断发展壮大的过程中。

学界通常用所谓的CR值来表示行业集中度。数据显示，中工农建交五家国有商业银行的CR值达到50%以上，属于比较典型的垄断市场格局了。

2、产品差异化

银行的产品和服务差异化非常强。从服务网点的分布上看，国有银行在规模和数量上多占有绝对优势。同时，由于银行的产品同质化竞争导致利润率下降，风险升高。

3、进入壁垒

银行的规模经济和牌照管制导致银行业的进入壁垒比传统行业高。资金提供者的议价能力

银行本质是一种中介服务机构，它通过将储蓄多余的资金配置到需要资金的企业或者个体手里，从而提高了整个经济体中的资源使用效率。

银行的供应商可以理解为资金的供给方，即储户。银行都是负债经营，银行大部分的营运资金都来自于社会公众的存款和银行的其他负债。在大部分时候，资金都属于稀缺资源。所以，资金的提供者相对于银行都具有比较强的议价能力。这表现在，随着理财产品越来越多样化，金融业的竞争越来越激烈，资金提供者的选择余地也越大。

资金需求方的议价能力

资金的需求方就是贷款者。银行相对于贷款者而言，垄断力较强。一方面，相对于银行数量来说，贷款者要多得多而且分散，所以单一购买者所购买的金融产品和服务占比很小，这导致贷款者的议价能力不高。

金融脱媒的威胁

银行业面临两方面的替代威胁：资本性脱媒和技术性脱媒。随着资本需求的超额增长，以证券市场为中心的资本市场功能日趋凸显，而传统银行的媒介作用日趋萎缩，利润下降，存放利差收入减少。这些就是所谓的“资本性脱媒”现象。

技术性的脱媒是指IT也将会占领银行支付的领域，银行作为社会支付的平台，其支付功能是借助于IT实现的，很多IT企业，比如阿里巴巴、卡拉卡、支付宝、财付通都实现了很好的支付功能。

二、核心竞争力分析

同业业务是兴业银行的核心竞争力。我们需要先了解兴业银行同业业务的相关背景知识：

兴业银行的同业业务起源于05年公司领导郑新林在德国的一次考察。当时德国的中央合作银行是兴业的欧元清算银行，在访问中他意外发现可以通过所控股的两家IT公司为下属的1200家具备独立法人资格的储蓄银行提供技术外包服务。这个发现让他意识到IT系统输出不仅可以成为“银银合作”一个新的盈利模式，还能使银行之间实现更加紧密的合作，催生更多的业务类型，促进这个平台网络体系的价值增值。兴业银行作为国内在技术系统方面拥有自主知识产权的3家银行之一，恰恰具备“技术输出”的条件。

一年后，兴业银行先后派出了几批业务和技术人员，学习考察德国中央合作银行的上述模式，组建了自己的研发团队，设立了IT系统体验中心，并针对部分城商行展开营销。

很快，这项业务就发展壮大。兴业不仅成为国内率先和唯一能向同业输出核心业务 技术管理的商业银行，也业已与112家城商行全部签订了“银银合作”战略协议。同时“银银合作”不单单只是一种同业业务创新。它的更大意义通过彼此的网络嫁接，并通过业务的交叉销售，共享增值收益，在一定程度上实现了自身的网络扩张。例如，地方性银行可以通过代理兴业银行的第三方存管、信用卡销售等业务，获得兴业银行支付的手续费；同时也可以通过兴业银行的全国乃至国际结算体系，为自己的客户提供服务；通过兴业银行的同业网络，为资金寻求更便捷的通道和更高的回报率。

同时，从兴业自身的视角来看，银银平台则无疑为其开启了一条在自设分支机构、战略并购之外的第三条服务网络扩张方式，有效地弥补了上两种方式不能迅速提升网络数量的不足。

数据显示，截至2008年6月末，兴业“银银平台”签约客户达到186家，上线客户达117家，(该平台本身即是一个具备标准化接口的技术平台，区别于科技输出)，已经链接的网络数已经超过1万家，直逼四大国有银行。

郑新林表示，尽管暂时还无法与四大行自身的全功能网点相比，但上述网络中的节点基本都可以做结算业务；与部分银行的网点之间，甚至已经可以互做代理信用卡销售、住房按揭等零售资产业务。

而“第三方存管下的银银合作”，这一集证券与银行于一身的服务方案，更是使该网的增值效益得到最大体现。代理理财产品销售今年以来做的如火如荼。例如，去年通过该网络销售的理财产品只有20亿；而今年在市场不好的情况下，1到6月份就已经销售了80几个亿。全年则有望达到150亿左右。此举将大大增加兴业的中间业务收入。

“我们的目标是，再用1－2年把网点总数做到2万家。同时要进一步挖掘网络节点的功能。”郑新林说。如今，随着IT技术输出业务模式的逐渐成熟，他相信，上述网络的深度整合价值将会进一步增加：

一方面统一的技术标准和核心技术服务，将会增加合作方的相互依存度，增加上述网络的稳固性，提升竞争者进入的壁垒和成本；另一方面，伴随着合作方的成长，一些基于技术与业务相关联的收费模式，将直接使兴业银行从中受益。

郑新林表示，未来还可以在网络深入发展的基础上附加更多业务。鉴于上述网络的价值，他透露称，一些外资银行甚至也对此产生兴趣。目前，兴业银行已于东南亚几家银行达成初步合作意向，为他们提供人民币业务网络的接入服务，并拟为其提供相应的业务培训。

不仅如此，继业务合作、技术合作之外，“银银合作”还成为发现资本合作机会的一个有效平台。不久前兴业银行对九江商行的投资即是这样一个案例。融三类合作于一身，郑新林认为，这正是“银银平台”的魅力和生命力体现之一。正因如此，银行去年底专门在同业部设立银行合作服务中心推进此项工作。

“我们已经开始见到收获。但我们还在播种，相信未来还会收获更多。” 郑 新林用一个农人的比喻形容他所作的这项工作的前景。不过，他显然需要更多帮手。“你知道我几乎每个月都在招人。”他最后笑着说。

同业业务的五力分析 同业业务的竞争态势

金融同业业务作为中间业务的一项重要内容，以其经济资本占用较少、经济增加值突出、风险相对较低，综合性、交叉性、创新性较强的特质，横跨信贷、贷币、资本三大市场，也契合了目前宏观环境下银行业务的发展方向。

银银平台是兴业银行近几年以可持续金融理念所着力打造的业务模式之一。该行通过整合自身资源，为城商行、城信社和农信社、农村商业银行、农村合作银行、村镇银行等中小银行提供一系列产品和服务，以帮助合作银行提升经营管理水平，丰富产品线，提高竞争力，带动中小银行共同迈向经营管理现代化之路。经过几年的发展，银银平台在支付结算、财富管理、科技输出、融资服务、外汇代理、资本及资产负债结构优化、资金运用、培训交流等领域均取得了显著成果。如针对中小银行网点资源有限的情况，兴业银行与50多家中小银行开展柜面互通业务合作，联网网点超过12000多个，有效解决了联网行客户异地存取款难的问题，助其实现了走向全国的愿望；针对中小银行类金融机构缺少理财产品业务资格，面临客户、资金不断流失的情况，推出银银平台项下的代理理财产品销售业务和理财门户，帮助合作银行紧跟客户对财富管理的需求趋势，丰富产品线，巩固和扩大客户基础；把握住村镇银行大量设立的趋势，推出村镇银行服务方案，累计为5家村镇银行建设核心业务系统，为22家村镇银行提供代理接入支付系统服务，为村镇银行的顺利设立，改善支付结算条件，发挥了积极作用。

兴业银行的同业业务主要竞争对手是四大国有银行。其中工商银行开展银银合作较早，综合实力较强，在浙江等发达地区已成为农行强劲的竞争对手，其业务开展有以下特点：一是业务基础较好。工行各项业务的自身基础较好，在同业间开展合作具备较强的竞争力。二是科技系统完善。工行浙江分行目前也在开发银银合作第三方存管系统、代签银行承兑汇票系统等，开发速度较快。三是总分组织建设完备。总行设置银行客户处，还有单独的授信处，对银银合作支持力度较大。工农中建四大行同业资产全部突破万亿元，另外工农建交四大行同业资产的规模同比增幅在50%及其以上，其中工建交三家大行同比增速高达70%以上。建设银行同业资产扩张最快，2011年6月末该行同业资产4708亿元，2012年上半年末大幅增长118%至10250亿元。资金需求方的议价能力

银行的同业业务主要包括资金信托代理业务和银赁通业务。资金信托业务是指银行接受委托，利用自身网点、网络、各种清算手段及客户资源，协助信托投资公司推介其公开对外发售的某项资金信托产品，代其收取委托人申购资金信托产品资金，为信托机构和投资者提供资金划拨以及相关账户服务的行为。银赁通业务是指对租赁公司发放专项融资，专用于租赁公司购买租赁资产出租给承租人使用，并以承租人支付的租金归还我行融资，或我行购买租赁公司的应收租金后直接向承租人收取租金的业务。

从两个业务来讲，同业业务的需求方的议价能力都较弱。

替代品的威胁

同业业务本身受资本市场以及互联网技术的影响非常小，它是银行之间的存在的业务模式，所以不存在替代品。

兴业银行的特色业务：银银平台已成为兴业银行的核心竞争优势

07 年兴业银行突破了国内商业银行以企业客户和个人客户为主的传统思维，独树一帜的将国内中小银行作为重要的客户群体来开展营销和服务。公司在上海成立了隶属于当时同业业务部的二级部门——银行合作服务中心，专门负责银银合作，并形成了“银银平台”这一优势品牌。经过这几年的不同发展，市场对这一业务模式的认同度也在不断提高。银银平台的业务模式

银银平台以国内中小商业银行为目标客户，为其提供涵盖支付结算、财富管理、科技管理输出服务、资本及资产负债结构优化服务、外汇代理服务等八大业务板块的完整金融服务解决方案。

其中的重点产品包括有柜面互通、理财门户、代理接入支付系统、商业银行信息系统建设等等。

柜面互通——联网银行之间的柜面通存通兑，即各成员行通过银银平台，开展相互代理银行卡（存折）存取款、转账及查询业务等，兴业银行作为清算行为各成员行提供清算服务。

理财门户——构筑于银银平台上的“理财门户”实质上是一个开放的理财产品第三方销售平台。其整合了兴业银行与其他合作银行的财富管理产品，面向全部合作银行的客户销售。

代理接入现代化支付系统——兴业银行为联网行提供标准接口，为联网行代理接入中国人民银行现代化支付系统。联网行可以获取比存放人民银行清算款项更高的收益。商业银行信息系统建设——兴业银行负责为银银合作的商业银行建设核心业务系统、渠道服务类系统、管理类系统等相关的信息系统。

截至 2012 年末，兴业银行银银平台已签约客户381 家，上线客户达到318 家。其中，柜面互通合作银行达150 多家，连接网点达2 万个；已有70 多家银行开展理财门户业务合作；近百家银行通过兴业银行代理接入现代化支付系统；为近50 家银行提供信息系统建设与维护服务。

银银平台对公司的贡献及战略意义

银银平台为公司带来的贡献可以归纳为三个方面：

一、直接的中间业务收入；

二、低成本的同业存款；

三、渠道的拓展。此外与中小银行机构的深度合作关系，也有助于公司把握同业市场上的交易性机会，提高同业资产的收益。中间业务收入上，主要包括有为联网银行提供支付结算的手续费收入、代理业务手续费收入、理财产品销售收入、第三方存管下多银行资金存取业务带来的存管费收入、投行业务收入、科技输出方面的核心系统建设收入以及维护费收入等等。

同业存款方面，柜面互通、代理接入支付系统等一系列支付结算服务，可带来联网银行清算资金的沉淀。这部分清算资金的成本十分低廉，并且稳定性较好。

对于兴业银行而言，银银平台的长期战略意义主要体现在渠道延伸上。相比国有大行，我国股份制银行网点数量较少，并且主要集中于大城市，县级以下区域的分布明显不足。而中小银行金融机构的网点则主要分布在二、三线城市以及县、乡级区域。通过与中小银行的合作，兴业银行将其金融服务网络快速延伸，提升了其在网点不发达区域的竞争力。

到12 年末，尽管自身机构数不足1 千家，但兴业银行“银银平台”的柜面互通联网网点已达2 万个。对比四大行，至12 年6 月末，农行的境内机构数为2.35 万，工行的境内机构数为1.68 万，建行的境内分支机构数为1.38 万，中行的境内分支机构数为1.05 万。

渠道的延伸将使兴业银行在财富管理业务发展的大潮中更具竞争优势。随着城镇化的推进，人群收入结构的改善，县域地区对于理财产品的需求也会上升，但农信社之类的金融机构在理财产品创设方面又缺乏优势。11 年理财门户正式在银银平台上推出，通过理财门户，兴业银行可以免去自建渠道的不便，快速、低成本的将其理财业务推向前景广阔的县域市场。

三、杜邦分析

2012年三季度季报中，兴业银行的净资产收益率是19.1%，总资产收益率是0.89%，权益乘数是20倍。

净利润263.41亿元，主营业务收入635.22亿元，总资产29647亿元。

兴业银行杜邦分析 我们对比一下同期浦发银行的杜邦分析

浦发银行杜邦分析

2012年三季度季报中，浦发银行的净资产收益率是15.4%，总资产收益率是0.83%，权益乘数18倍。

净利润是261.25亿元，主营业务收入是608.29亿元，31421亿元。

四、估值分析

我们认为用市净率和股息折现率方法对银行估值是比较合适的。我们只谈谈计算方法：

假设一家银行的每股净资产是1元，长期的平均净资产收益率是10%，不考虑税收，假定利润全部转化为净资产，那么一年之后的净资产就是1.1元。

如果投资者的机会成本是6%（比如存银行能获得6%的稳定回报），那么投资者愿意为这一年后1.1元支付的价钱就是1.1/（1+0.06）=1.04元（想想现在把多少钱 存到银行，一年后能得到1.1元？这就是折现的意思，倒过来想。

当然，由于风险不一样，可能还会打折扣，安全边际是个很重要的问题，它不是仅仅是打折这么简单，它实际上取决于投资者对资产的理解程度，越没把握需要打的折扣就越多。先不谈这个。）

这个例子过度简化了问题，但是它给我们提供了估值的思维方式。

1、每个投资者的机会成本是不一样，所以同样的资产愿意支付的价钱也不一样，这说明估值是主观的；

2、净资产意味着现在银行关门停业了值多少钱，这显然是远远低估了银行的价值的，因为像兴业银行这种每年能给股东带来20%多的净资产回报率的公司（存放到银行才6%的回报），显然值得支付比净资产多得多的价钱；

3、对于投资赚钱而言，最关心的是兴业银行的平均净资产收益率是否能持久？长期的合理水平是多少？未来银行业的竞争态势、兴业的企业文化和管理水平是否支持这种长期的收益率？这是影响估值最关键的因素，所以估值既是主观的，又是定性的。

大家可以把兴业银行多年的财务数据做杜邦分析，并与同行业的其他竞争对手银行做对比。

五、年报解读

兴业银行2012年报告拟于3月26日公布

兴业银行今日公布2012年业绩快报,全年实现营业收入876.2亿元,同比增长46.35%,归属母公司净利润347.1亿元,同比增长36.1%,每股收益(未摊薄)3.22元。期末公司总资产32,391亿元,比年初增长34.47%,净资产1,696亿元,比年初增长47.18%,每股净资产13.35元。

兴业银行的业绩符合我们的预期,公司资产规模Q4增速仍达到8.5%(不考虑定增影响),全年ROAE26.6%,我们预计公司金融市场业务在资产运用中的比重仍然持续上行,而公司在金融市场业务上的相对竞争优势或继续扩大,资产利用效率进一步提升。公司全年业绩增长的驱动因素主要是资产规模上升34.5%,考虑到公司的成本收入比及减值计提情况,我们认为公司Q4净息差仍有受到了一定程度的下行压力。公司Q4单季度营收继续同比增长28%,而支出增速31.4%,预计主要来自减值计提节奏加快。

资产质量方面,我们预计不良贷款余额(未加回核销口径)较Q3仍有小幅上升,但不良率较Q3下降至0.43%,整体资产质量在Q3明显恶化的势头或已得到有效控制。我们仍然强调前期观点:“兴业相对全行业的不良率水平则仍然维持于低位,同时公司维持一个合理的不良绝对水平有助于经营中资产利用效率的提升”。公司拨备覆盖率466%,拨贷比较Q3继续提升5bps至2%,较去年末上升45bps。兴业银行在利润增速维持行业前列的同时仍然进行了积极的拨备计提,明显地解决了前期拨贷比的短板,业绩安全垫不断增厚。

作为国内商业银行中资金业务起步较早的银行之一,我们认为兴业银行金融市场相关业务,相对于其他股份制商业银行的优势地位已经基本确立。这种“轻资产低资本占用”的业务模式,有助于公司在金融市场这样一个细分领域保持先行优势,进而在资本市场上实现估值水平的占优。

考虑本次定增摊薄,我们调整公司2013年和2014年EPS至3.23元和3.71元的判断,预计2013年底每股净资产为15.9元(不考虑分红、已考虑定向增发),对应的2013年和2014年的PE分别为5.2和4.5倍,对应2013年底的PB为1.06倍。兴业银行在资产端的特色经营是银行业面对利率市场化的有效尝试,随着其业务的不断成熟这一模式必将为市场所认同。兴业银行近期的估值水平已出现一定程度的修复。公司的定向增发尘埃落定,我们对其未来资产端的运用能力的提升保持乐观的态度,而新入股东在业务上与公司可能展开的积极合作也将会兴业银行未来的发展带来积极的动力。

六、最新动态

1、兴业银行调整小企业服务定位——重点服务总资产6000万元以下企业

2013年，兴业银行积极调整优化小企业业务客户定位、经营战略和发展目标，主动将总资产6000万元以下的小微企业客户作为金融服务重点，并配套实施一系列体制机制改革措施和投入资源保障，全面推进小微企业金融服务升级。

2、兴业银行品牌价值比去年增涨5亿美元

英国《银行家》杂志近日发布“2013年全球银行品牌500强排行榜”，兴业银行品牌价值达20.76亿美元，比去年增加5.05亿美元，增长32.15%，位居排行榜第88位，比去年提升9位，稳居全球银行品牌百强行列。

3、“银银平台”荣获央行2012“银行科技发展奖”二等奖

央行2012科技发展奖评选结果揭晓，兴业银行“银银平台”在众多参选项目中脱颖而出，荣获二等奖。

截至2012年末, 兴业银行银银平台已签约客户381家，上线客户达到318家。其中，柜面互通合作银行达150多家，连接网点达2万个；已有70多家银行开展理财门户业务合作；近百家银行通过兴业银行代理接入现代化支付系统；为近50家银行提供信息系统建设与维护服务。

4、兴业银行发布2012年业绩快报

截至2012年末，兴业银行资产总额突破3万亿元，达3.24万亿元，比年初增长34.47%；资产质量保持稳定，不良贷款率仅0.43%，拨备覆盖率达到466%，比年初大幅提高81个百分点；运营效率不断提高，实现归属于母公司股东净利润347.08亿元，同比增长36.08%，收入结构进一步优化，加权平均净资产收益率26.64%，创上市六年来新高；实现基本每股收益3.22元。

5、兴业银行非公开发行方案获证监会核准

兴业银行公告于2012年12月31日收到中国证券监督管理委员会《关于核准兴业银行股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可〔2012〕1750号），核准公司非公开发行不超过19.15亿股新股。

兴业银行是行业中第一家靠发行次级债务和混合资本债券补充资本的银行。比如，兴业银行上市以来约1350亿元的资本补充中，依靠利润积累补充资本约750亿元，通过IPO、配股等方式补充资本约330亿元，通过发行次级债、混合资本债等方式补充资本约270亿元，三种方式所补充资本分别占资本补充总额的56%、24%、20%。此次非公开发行所募资本将基本满足兴业银行未来两年对核心资本的需求。上市五年来，兴业银行在业务、财务、资产质量等硬性指标及风险控制、公司治理等软性指标上都取得了长足进步。其中，各项业务增长迅速，资产规模不断增长，银行资产总额由2007年初的6175亿元增长到去年三季度末的2.96万亿元，增长了3.8倍；股东权益由2007年初的162亿元增长到去年三季度末的1379亿元，增长了7.5倍。盈利能力强劲成长，五年多来累计实现税前利润1349亿元、税后利润1036亿元，去年前三季度的净利润较上市前的2006年全年增长了6倍。上市以来各净资产收益率均保持在25%左右，去年年化水平更高达27%左右，在上市银行中持续保持领先。风险管理审慎有效，不良贷款率由2007年初的1.53%降至去年三季度末的0.45%，同时拨备覆盖率由2007年初的126%升至去年三季度末的431%，风险抵御能力不断增强。根据英国《银行家》杂志最新公布的2012全球银行1000强排名，兴业银行国际排名持续快速提升，其中按一级资本排名列第 69位，比前年提升14位；按总资产排名列全球银行第61位，比前年提升14位。领先的经营水平与持续增长的业绩，是兴业银行吸引投资者最重要的保证。相关术语编辑本段回目录收起

1、中间业务：商业银行从事的不在其资产负债表内体现为资产或负债并形成其非利息收入的业务，主要包括汇兑、信用证、代收、代客买卖、承兑等。

2、公开市场业务：中央银行为实现货币政策目标而进行的公开买卖债券、中央银行票据等活动。

3、承兑：付款人在汇票到期前在票面上作出表示，承诺在汇票到期日承担支付汇票金额义务的票据行为。

4、保函：银行应客户的申请向受益人开立的一种有担保性质的、有条件或无条件的书面承诺文件，一旦申请人未按其与受益人签订的合同的约定偿还债务或履行约定义务时，由银行履行担保责任。

5、汇票：由出票人签发的，要求付款人在见票时或在一定期限内，向收款人或持票人无条件支付一定款项的票据。汇票是国际结算中使用最广泛的一种信用工具。

6、信用证：开证银行应申请人的要求并按其指示向第三方开立的载有一定金额的，在一定的期限内凭符合规定的单据付款的书面保证文件。信用证是国际贸易中最主要、最常用的支付方式。

7、银行间市场：由同业拆借市场、票据市场、债券市场等构成的银行间进行资金拆借、货币交易的市场。

8、SHIBOR：上海银行间同业拆放利率（Shanghai Interbank Offered Rate）

9、HIBOR：香港银行同业拆息（Hong Kong Interbank Offered Rate）

10、LIBOR：伦敦同业拆借利率（London Interbank Offered Rate）

11、不良贷款：按照风险资产五级分类的口径统计，包括次级、可疑和损失类贷款。

12、不良贷款拨备覆盖率：贷款减值准备余额对不良贷款余额的比例。

13、核心资本：根据2013年1月1日之前实行的我国商业银行资本管理办法，包括银行的实收资本或普通股、资本公积、盈余公积、未分配利润和少数股权。

14、附属资本：根据2013年1月1日之前实行的我国商业银行资本管理办法，包括银行的重估储备、一般准备、优先股、可转换债券、混合资本债券和长期次级债务。

15、核心一级资本：根据2013年1月1日之后实行的我国商业银行资本管理办法，包括实收资本或普通股、资本公积、盈余公积、一般风险准备、未分配利润和少数股东资本可计入部分。

16、其他一级资本：根据2013年1月1日之后实行的我国商业银行资本管理办法，包括其它一级资本工具及其溢价和少数股东资本可计入部分。

17、二级资本：根据2013年1月1日之后实行的我国商业银行资本管理办法，包括二级资本工具及其溢价和超额贷款损失准备。

18、资本充足率：商业银行的资本对风险加权资产的比率。

19、核心资本充足率：商业银行的核心资本对风险加权资产的比率

20、核心一级资本充足率：商业银行持有的符合规定的核心一级资本与风险加权资产的比率。

21、一级资本充足率：商业银行持有的符合规定的一级资本与风险加权资产的比率

22、次级债券：商业银行发行的，本金和利息的清偿顺序先于商业银行股权资本，列于其他负债之后的债券。

23、BP：Basis Point，即基点，一种度量单位，100个基点等于1%

24、容差还贷：当信用卡持卡人没有全额还款，但其未偿还部分的差额小于一定金额时，银行视同该持卡人全额还款.25、巴塞尔协议III/最新版资本协议：2010年9月12日由巴塞尔银行监管委员会 正式发表的《统一资本计量和资本标准的国际协议》并于2010年11月在韩国首尔举行的二十国集团(G20)峰会上获得正式批准实施

26、敞口：暴露在市场风险下的资金头寸

27、大型商业银行：中国工商银行股份有限公司、中国农业银行股份有限公司、中国银行股份有限公司、中国建设银行股份有限公司和交通银行股份有限公司

6.兴业银行个人贷款 篇六

随着科学技术的进步, 互联网已经渐渐成为人们生活中不可或缺的一部分。根据CNNIC2015年第35次中国互联网络发展状况统计报告显示:截至2014年12月, 我国网民规模达6.49亿, 互联网普及率为47.9%。随之而来的是以“互联网+”为主题的商业模式如雨后春笋般层出不穷, 依托于大数据与云计算下的“互联网+”商业模式给各行各业都带来了冲击与变革, 而互联网金融正是互联网与金融行业的创新结合。随着互联网金融的出现, 国内涌现出第三方支付、p2p小额借贷、网络理财等为主的新型金融模式, 并快速蚕食国内金融市场, 对传统商业银行发起挑战, 在如此严峻的挑战下, 传统商业银行必须突破固有思维, 认清现状, 调整方向, 通过金融创新来实现自身变革。本文将以兴业银行为例, 探究传统商业银行的变革之路与未来发展。

二、新兴金融给传统商业银行带来的影响

互联网的发展不断改变人们的生活行为习惯, 互联网金融的出现将居民日常生活中的资本活动串联优化, 改变传统的消费模式, 将“一键式”, “小额化”的消费融资模式带入生活中。

(一) 互联网金融的发展

自互联网金融概念诞生以来, 虽然业界对其看法不一, 但是并不妨碍这种新型的金融模式的发展。国内更是出现了支付宝、余额宝、人人贷、平安陆金所、众安保险等包含了第三方支付、互联网理财、互联网融资、互联网保险等多方位新金融模式探索引领者。近年来互联网金融凭借其低成本、高效率、覆盖广的优点, 笼络的大批忠实用户, 快速占领金融市场。根据中国电子商务协会副秘书长李建华透露, 截至2015年上半年, 我国互联网金融产品网民渗透率为68.1%。2014年, 我国第三方移动支付市场交易规模达59924.7亿元, 同比上涨391.3%。并且今年7月, 官方首次为“互联网金融”的含义给出了包括互联网支付、网络借贷、股权众筹融资、互联网基金销售、互联网保险、互联网信托和互联网消费金融等七方面定义。

(二) 互联网新型金融模式与传统商业银行体系的对比

1. 网络第三方支付挑战银行传统支付地位。

支付中介本是商业银行的基本职能之一, 是商业银行创造利润、获取信息、累积客户的重要手段。但如今随着第三方支付平台的出现, 商业银行这一基本职能受到极大打击。传统支付是以现金支付、票据支付、银行卡支付为主的物理网点分散支付, 而这种支付方式具有费用高, 用时长、携带不便等缺点。反观网络第三方支付则以方便、快捷为主旨, 自2004年支付宝出现以来, 第三方支付平台迅猛发展, 如今越来越多的商家推出自己的第三方支付软件, 这使得人们在日常生活中能享受到一键支付、扫码付款等快捷服务, 以此更是出现了网购、团购、酒店预定、滴滴打车等覆盖居民生活消费的新商业模式。据中国互联网络信息中心统计, 截至2014年12月, 我国网络购物用户规模达到3.61亿, 较2013年同期增长19.7%, 占我国网民比例达到55.7%。由此不难看出, 网络支付模式必将成为未来的主流趋势, 这将进一步促进传统商业银行的变革。

2. 网络借贷融资侵蚀商业银行信贷业务。

信贷业务作为商业银行主要的盈利来源, 是商业银行业务中不可或缺的重要组成部分, 但是随着中国经济增速放缓成为新常态, 这导致商业银行的信用风险增加、不良贷款增加、不良贷款率上升以及信贷的增速逐渐放缓。据中国银监会公布的最新数据, 2015年上半年, 商业银行不良贷款余额10191亿, 不良贷款率1.50%, 该数据自2012年起逐年攀升。而网络借贷主要以小微企业和民间借贷为主, 通过云数据库快速检测借款人资信情况, 加快了贷款发放速度。目前国内最主要的网络融资模式是P2P网络借贷, 其主要分为三种模式: (1) 纯平台模式和债券转让模式, 纯平台模式即平台不介入交易, 出借人根据平台提供的信息自行选择贷款对象。债券转让模式指借贷双方不直接签订债券债务合同, 由平台吸收资金, 通过拆分装让, 将债券转让给借款人; (2) 纯线上模式和线上线下相结合模式, 纯线上模式指P2P网贷平台作为单词的网络中介存在, 负责制定交易规则和提供交易平台, 从用户开发、信用审核、合同签订到贷款催收等整个业务主要在线上完成。但由于数据收集困难, 造成逾期率与坏账率双高。而线上线下相结合模式则通过线上吸引出借人, 线下通过城市门户或代理商调查借款人资信、还款能力等情况; (3) 无担保模式和有担保模式, 这两种模式的区别在于网络借贷平台是否提供担保机制降低出借人的资金损失。虽然现今网络借贷融资模式还没有完全成熟, 还无法给商业银行的信贷业务带来太大打击, 但是商业银行必须加以重视。

3. 互联网理财挤压商业银行存款业务。

存款业务作为商业银行负债业务是其赖以生存的根本。但是近年来由于国家宽松的货币政策, 央行多次降息, 银行存款的基准利率自2012年的3.05%持续下降, 到2015年8月的1.55%, 这导致了银行存款大量外流。由于银行存款利率的持续疲软, 投资者急需寻找新的投资方向。此时, 从事互联网理财的平台纷纷登场, 进入了投资者眼中。根据资料显示截至2015年6月, 购买过互联网理财产品的网民规模为7849万, 网民使用率为11.8%。网络理财是指通过打造互联网理财平台, 互联网公司与金融机构合作, 在线上发行销售理财产品的模式。与传统的理财模式相比网络理财有如下有点: (1) 信息透明化, 在传统模式下, 投资者与机构相比, 长期受到信息不对称的困扰。而新模式下, 投资者通过互联网能够迅速浏览到全球的理财资讯, 并且不受信息的数量与时间限制; (2) 门槛低, 传统的理财模式要求投资者需要拥有一定的资金成本。而互联网理财产品贴合大众需求, 做到一元起购, 按天计算收益, T+0赎回模式, 满足大部分的中小投资者; (3) 运营成本低, 传统的商业银行理财, 为了满足大量投资者的投资需求, 必须铺设大量营业网点, 配备营业销售人员, 这大大提高了运营成本。而互联网理财应为基于网络, 只需要花费网站的开发营运维护费用, 极大的节约了成本, 并将这部分资金用来回馈广大投资者, 以此吸引更多的投资者。

三、商业银行的变革———以兴业银行为例

在外部环境不断恶劣的情况下, 商业银行不能在寄希望于社会, 必须打破固有思维, 推陈出新, 由内而外进行必要的变革。兴业银行作为国内大型全国性商业银行, 顺应时代的发展, 通过自我反思与不断创新, 一步一步走出自己的新时代变革之路。

(一) 提高自身服务意识

服务客户是银行的天职。兴业银行始终站在客户的角度思考问题, 坚持“服务立行”的宗旨, 要求每个员工做到“真情, 真实, 真诚”的“A+3”服务, 从细微处见真情, 而“来有迎声, 走有送声, 问有答声, 谈有谢声”的“十三字”真言更是铭刻在每个兴业人的心中。为了更好的服务大众, 兴业银行除了增设营业网店和建立社区支行, 更是结合互联网金融的思想, 通过打造网上银行, 手机银行, 为客户实现PC, 手机, 平板电脑三种终端的快捷服务, 真正为客户做到了省时省力, 实现了商业银行的网络支付功能。同时兴业银行极为重视用户的体验指数, 大力开展银行与客户之间的互动, 长期进入各大社区开展活动优惠大众, 吸引用户参与产品的宣传, 形成粉丝营销。

(二) 利用自身优势开发新产品

商业银行作为传统的金融机构, 拥有庞大的用户群基数, 而且与新兴的互联网金融机构相比, 传统的商业银行具有良好的信用基础。兴业银行作为全国性商业银行具有完善的结构体系和专业的团队。为了降低银行服务的门槛, 兴业银行依托与银行平台, 推出了类余额宝的直销银行系统, 在该系统中加入了兴业宝、兴业红、现金宝等多功能多方位的理财产品, 让用户能做到“零门槛”, “一分起购”, 申购无上限等服务。并且相对于普通的互联网理财产品, 兴业银行凭借其优秀的理财团队和严格的风险控制赢得良好的信誉。从2014年公布的全国银行理财能力报告中, 兴业银行的发行能力、收益能力和风险控制能力均排名前5, 综合理财能力更是名列第一。

(三) 整合银行资源构建大数据信息银行

商业银行是一国金融生态圈重要的维稳基石, 银行与各个行业间有着密不可分的联系, 但是由于庞大的机构体系也造成了很多不必要的资源浪费, 在现今的互联网大数据时代, 商业银行通过整合内部信息数据, 依靠系统中大量用户信息与交易信息资料, 加强与各个合作商之间的信息交流, 综合所有数据建立银行内部数据分析平台, 为商业银行的经营决策奠定数据基础。

四、结论

互联网金融的崛起是不可避免的大势, 商业银行在新时代的背景下, 必须与时俱进, 不断利用新思想新技术进行金融创新, 积极寻找新的利润增长点。互联网金融与商业银行相结合是金融业的大创新大变革, 是金融生态圈的大开放, 是金融市场的增长新动力。

参考文献

[1]梁璋, 沈凡.国有商业银行如何应对互联网金融模式带来的挑战[J].新金融, 2013.07.15.

[2]陆岷峰, 虞鹏.互联网金融:商业银行转型战略的创新驱动力[J].南都学坛, 2015.05.10.

[3]陆岷峰, 刘凤.互联网金融背景下商业银行变与不变的选择[J].南方金融, 2014.01.20.

[4]冯娟娟.互联网金融背景下商业银行竞争策略研究[J].现代金融, 2013.04.10.

7.兴业银行的股东优化经 篇七

不要舒服挑战自我

大力优化股东结构，属兴业银行董事长高建平等人主动挑战自我。

1988年成立时，兴业银行股东主要由福建省市县三级财政和省内中小企业构成，国有股东居绝对主导地位，股东间制衡性不强。那时股东所关心的问题主要就是每年分红多少，后来是关心什么时候上市，缺乏对公司发展的战略支持、长远眼光。基于股东结构决定公司治理架构、股东素质在相当程度上决定公司治理质量的认识，兴业银行大刀阔斧地改造股东结构、提高股东素质——2000年高建平一上任兴业银行董事长，便有意识地推动优化股东结构。

这是一种自我挑战。一如高建平对《董事会》称，“我2000年就担任了兴业银行的董事长，如果想比较舒服的话，还是一个人说了就算比较省事。我一上任，就提出要挑战自我，优化股东结构。2001年增资扩股和2004年引进外资后，均对董事会进行了大幅度的改造，包括引入外资董事，建立独立董事制度，引入经济学家担任独立董事，从而保障了董事会的独立性、专业性。这是一种自我挑战。”为何做这种挑战？高建平认为这是必需的，即要从根本上、从机制上来建立董事会决策的科学性，包括在决策过程中的自我纠偏能力，从而为兴业银行引好路。

他表示，公司治理建设是现代企业制度的基础和源头，是现代商业银行经营管理独特属性的内在要求，对兴业银行来说，要实现一流银行、百年兴业的长远目标，必须以良好的公司治理作为根基。

4次大力改造

在上述思想指导下，兴业银行2000年至今推行了4次重大股东优化。

早先兴业银行的股东主要集中在福建。2000年增资扩股，引进了中国电子信息产业集团、宝钢集团等诸多福建省外国内知名的企业。

2003年，兴业银行引入三家外资股东恒生银行（持股15.98%）、国际金融公司（IFC，持股4%）和GIC（新加坡政府直接投资公司，持股5%）。这次引资主要基于三点考虑：一是通过引资，塑造既相对集中又适度分散的股权结构，以奠定良好公司治理的股东基础；二是投资组合中既要有信誉卓越、实力雄厚的商业银行又要有其他不同类型金融机构的有机结合，既能制约制衡又能实现优势互补；三是选择有中文背景或相近文化背景的境外银行和金融机构作为战略投资者，以加强联系，降低沟通成本。汇丰集团旗下恒生银行以完善的公司治理、良好的内部控制和突出的零售业务见长；IFC是各国政府出资的国际金融机构，以推进发展中国家市场经济建设及金融体系改革为宗旨；GIC是新加坡政府投资混合经济的主要平台。

2007年，兴业银行在上交所IPO，董秘唐斌称：“引资使得兴业银行进一步完善了股东结构，奠定了良好的公司治理基础，而上市则使兴业银行真正成为一家公众性公司。”

2012年，中国人民保险集团旗下公司、中国烟草总公司、上海正阳公司通过定增入股兴业银行，共计235亿元，分别占股9.96%、3.22%、0.99%。人保集团著名金融集团，涵盖保险、信托、基金、资产管理等众多领域，与银行业务有着极强的互补性。烟草总公司是全国性的农工商贸一体化的经济实体，有着丰富的财务和业务资源。高建平称，希望借此次再融资机会，引入长期看好兴业银行，并在业务上尽可能形成互补的战略投资者，而非简单的财务投资者，此次大型战略投资者的引入，有利于进一步优化股东结构、提升公司治理。他很重视此次引资。挑选定增对象过程异常艰难，人保集团和中国烟草背后都是财政部作为大股东，当时是由高建平亲自去证监会做说服工作。2013年，人保集团、中国烟草各有一人成为兴业银行董事。

截至2014年3月底，兴业银行第一大股东福建财政厅持股17.86%，第二大股东恒生银行持10.87%，第三大股东人保集团合计持9.96%，中国烟草合计持6.73%，GIC持1.3%。即，没有控股股东，股权相对分散制衡，地方国资、央企、外资等均持有相当比例股份，股东结构相对合理。

促进公司治理

股权结构之外，混合所有制“实”的体现是，促进了兴业银行治理的完善。如高建平所说：“兴业银行成立二十多年来，实现了从地方银行、区域银行、全国银行、上市银行到综合银行集团的多次跨越。公司治理理念也经历了从股东利益至上到兼顾利益相关者，并最终到倡导以多种方式履行社会责任，推动经济、环境、社会的可持续发展三个阶段。这其中的内在推动力正来自于战略投资者的治理理念共享。”

其间，2004年收购佛山商行是个标志性事件，特别是其在兴业银行完善董事会建设进程中发挥的触动效应。当时，审议此事项的会议是外资董事加盟兴业银行后召开的第一次会议，管理层将收购初步方案上报董事会时，外资董事很不理解：怎么收购都快完成了才让我们知道？管理层很吃惊，说这项收购是好事啊。外资董事回应道：是好是坏应由董事会判断。外资董事的这种质疑自然触动了管理层，他们意识到尊重并充分发挥董事作用的必要性，进而必须改进。在会议审议过程中，董事会内部产生了一些分歧，此事项便没有立即付诸表决。后来，兴业银行在组织多位董事、监事到佛山进行了一次实地考察后，最终达成了一致意见。这一案例后来得到了中国银监会主要领导的肯定。

2008年，兴业银行成为国内首家“赤道银行”，这得益于IFC。赤道原则由IFC与荷兰银行联合发起。IFC要求派出的董事要代表全体股东利益特别是保障小股东的利益，而非只代表推荐股东的利益，其股权董事将这种理念带入了兴业银行的董事会。

近年来，兴业银行持续加强公司治理建设，明晰了董事会建设的目标和方向，确立了可持续发展的治理理念，塑造了科学决策、民主决策的氛围，建立了董事调研与培训学习制度，形成了畅通的公司治理传导机制。作为董事长的高建平的公司治理理念已相当市场化。一如他将自己定为董事会的协调人，“我们要深刻认识到，董事会不是行政首长负责决策机制，不能董事长怎么说大家就跟着怎么做。作为董事长，我只是一个协调人，要做好沟通、协调的工作”。而不少董事长自认是董事会的领导。一位独董对高建平的评价是：他是一位出色的领军人物，但从不以家长自居。

治理的成效最终反映在业绩上。截至2013年末，兴业银行资产总额近3.7万亿元，2000年以来年复合增长率34%；2013年度净利润412亿，2000年以来年复合增长率44%，增速不俗。近年来兴业银行加权平均净资产收益率位列中国银行业前列，2007年上市以来一直高于22%。目前兴业银行形成了以银行为主体的现代金融服务集团，跻身全球银行50强、世界企业500强。对于公司的快速发展，高建平称“这源自本行董事会在高度责任感驱使下，所带来的公司治理理念的一次次升华”。