我国中小企业融资的现状、问题及对策

我国中小企业融资的现状、问题及对策（共11篇）（共11篇）

1.我国中小企业融资的现状、问题及对策 篇一

最新【精品】范文 参考文献

专业论文

我国中小企业融资现状及对策分析

我国中小企业融资现状及对策分析

【摘 要】中小企业是推动我国经济和社会发展的重要力量。然而，一直以来，中小企业的发展却依然是困难重重，其中资金短缺、融资困难等问题已成为阻碍和制约我国中小企业生存和长足发展的“瓶颈”。因此，揭示中小企业融资难现状，剖析造成中小企业融资难的成因，寻求化解其融资难问题的对策具有重要的现实意义。

【关键词】中小企业；融资；现状；对策

一、我国中小企业的融资现状分析

（1）银行贷款。银行贷款是企业最主要的融资渠道，但其能从银行得到贷款份额去较少。据资料显示，上海中小企业的长期资金来源中银行贷款比重仅占6%，尽管许多地方都出台了《关于中小民营企业贷款信用担保管理的若干规定》，并安排了中小企业贷款信用担保资金。但由于企业自身信用担保及担保人资产抵押的苛刻条件，使许多中小企业很难享受到政策的优惠。银行还在优化信贷结构的同时倾向于减少对中小企业的信贷支持，央行不断调高存贷款基准利率使中小企业从银行贷款的成本增加从而影响中小企业融资。这一方面体现了中小企业经营业绩总体不佳和中小企业融资信用度低；另一方面也说明了中小企业在融资方面存在着体制性的问题。（2）政府扶持。国际上，政府对中小企业扶持的手段主要有政府采购、财政补贴、税收优惠、信用担保、金融服务、风险投资等。在我国，政府对中小企业的扶持前三项运用的较多，但由于主要是对高新技术产业，惠及面较窄。（3）企业自身。以自身为核心的中小企业融资可以分为内源融资和外源融资两部分。在内源融资方面，我国绝大数中小企业处于非常困难的境地，比如，目前我国私营企业平均每户的注册资本仅为80万元，开办初期自有资金不足，而且由于中小企业自我积累能力较差，盈余公积补充自有资金有限，这也是导致其自有资金不足的重要原因。中小企业外源融资主要有股票融资和债券融资。虽然我国在2004年就在深交所启动了中小企业融资板块，但只能解决少数高新

最新【精品】范文 参考文献

专业论文

科技中小企业的融资问题。到2010年8月，我国中小法人企业数量超过1000万户，占企业总数的99%，而当前沪深两市仅有上市公司2000多家，对解决中小企业融资问题也只是“杯水车薪”。另一种外源融资——债券融资的发行也由于其规模受宏观经济运行情况及分配方案的制约而非常困难。

二、我国中小企业融资困境的原因分析

（1）我国中小企业融资困难的自身原因。中小企业融资难问题越来越受到政府和社会的重视，但因为中小企业自身存在的管理缺陷和体制风险，使其融资之路并不顺畅。首先是中小企业的管理缺陷，导致了财务信息不实，降低了金融企业对其的信任度；其次是产权不清助长企业失信行为，部分企业拖欠和逃废银行贷款的情形经常发生，银行找不到最后责任人和承诺人；三是中小企业的诚信体系不完善，道德约束软弱无力，法律的监督制约和惩戒力不够，导致许多中小企业为了求生存，在短期利益面前，对失信行为熟视无睹；四是中小企业倾向于多头开户，造成银行和中小企业之间缺乏稳定关系，这不利于银行分析企业的信息，从而影响银行向其提供信贷；五是中小企业抵质押担保条件相对较弱，在自身经营实力比较弱的情况下，又很难通过有效的抵质押担保来满足银行风险缓释条件。（2）商业银行在中小企业融资中的不足。尽管近年来中小企业融资业务在金融业可持续发展中的重要性被越来越多的银行等金融机构意识到，但由于受到传统思维定势的影响，我国商业银行对中小企业市场缺乏深入研究。银行在管理方式、体制机制、业务流程、技术手段、人员素质以及驾驭能力和识别中小企业发展前景等方面均存在制约中小企业融资发展的障碍，如货款审批条件过于严格、审批层级过多、贷款责任追究制度不合理、激励与约束不对称、货款成本偏高等。（3）政府在中小企业融资中的作用缺失。政府在中小企业融资中的作用缺失首先表现在机构设置的缺失。当前我国金融机构的管理分别由中国人民银行、银监会、保监会、证监会等多个部门分管，我国中小企业融资的管理政出多门，政策的连续性和稳定性难以保证；其次表是相关法律法规的缺失。与不断深化的中小企业发展形势相比，我国对中小企业的法律保护依然存在许多问题如关于中小企业的立法不足、法律条款

最新【精品】范文 参考文献

专业论文

中优惠、鼓励等条款比较笼统，在实践中不利于真正保护中小企业的发展；最后政府在中小企业融资中作用的缺失还表现为信用担保体系粗放式发展制约融资环境改善。

三、改善中小企业融资难问题的对策

（1）加强中小企业自身建设，全面提高企业的综合素质。一是规范企业的公司治理结构。公司治理结构的规范与否不仅影响公司的内部凝聚力和管理效率而且也影响资金筹措和投资决策。对私营中小企业，则要引导走资本社会化的方向，改变家族式的管理模式，实行现代中小企业的管理制度；对于集体中小企业，要明确产权关系、推动产权改革。二是开源节流，提高自身的积累。一个企业要保持旺盛的市场竞争力和发展活力，不能仅靠负债，要靠不断的自我积累，著名网络公司阿里巴巴就是在注重开源节流，不断加强自身积累的过程中成为中小企业成长的代表。三是加强沟通，强化自身信用意识。中小企业要取得银行的支持，就必须加强与银行的协商，建立良好的银企关系，保全银行债权，按时还本付息，为企业融资奠定良好的信用基础。（2）完善中小企业融资的相关金融系统。一是建立完善中小型政策性金融系统。中小金融机构在为中小企业提供服务方面与大型金融机构相比拥有信息上的优势，许多中小金融机构与中小企业具有地域性的直接依存关系。二是建立健全对中小企业融资的信用评价系统和信用担保系统。中小企业为获得金融机构和担保机构的信任并得到项目资金的有效手段是建立中小企业评级制度，以信用等级作为判定贷款信用可信度的标准，并提供自身的信用信息。三是国有商业银行对基层银行适度授权。（3）加大政府对中小企业融资的扶持力度。一是完善资本市场结构，为中小企业提供直接融资途径。我国的中小企业资本融资市场体系应包括三个层面：区域性小额资本市场、创业板市场和中小企业板市场。按其分工来看，区域性小额资本市场主要是为达不到进入创业板市场资格标准的中小企业提供融资服务，包括为处于创业初期的中小企业提供资本；创业板市场主要是为解决中小企业早中期的资金融资问题；中小板市场则主要解决处于创业中后期阶段的中小企业融资问题。但是目前创业板和中小企业板存在准入门槛较高，许多中小企业不具备资质，这样就导致中小企业直接融资的渠

最新【精品】范文 参考文献

专业论文

道狭窄，直接融资的难度太大。政府及相关部门应出台政策，降低相关中小企业资本融资市场的准入门槛，让更多的具有发展前景的中小企业进入市场从而获得投资者的资金支持及投资者对企业治理结构的参与，促进中小企业治理结构的完善和企业规模的增长。二是创新中小企业资本市场的工具，建立多层次的市场系统。我国一方面需要建立专业化、多层次的中小企业资本服务市场；另一方面需要创新中小企业资本市场的工具，例如建立中小企业可转换债务融资工具、资产支持票据、债券第三方回购业务、中小企业集合票据等工具。这样才能建立一个多层次、多元化的市场体系，有效缓解束缚中小企业发展的融资瓶颈。三是营造中小企业融资的大环境。随着我国经济的飞速发展，金融改革的不断深化，地方政府首要做的是集合本地的优势金融资源，通过金融工具、扶持政策等向中小企业倾斜，实现地方经济的共同繁荣。中央政府需要做的是引导建立一个适应我国国情的中小企业融资体系，整合相关资源，帮助中小企业突破融资瓶颈。同时政府也要营造一个良好的司法环境为中小企业提供法律上的帮助。总而言之，营造一个健康的中小企业融资的大环境，可以为解决中小企业融资困难奠定重要的基础。

参 考 文 献

[1]孔曙东.国外中小企业融资经验及启示[M].北京：中国金融出版社，2007，5：73～78

[2]门冰竹.加快中小银行发展解决中小企业融资难[J].中国高新技术产业导报.2010，15（6A）：27～31

[3]张建营.中小企业融资实践[M].北京：中华工商联合出版社，2007，8：51～55

------------最新【精品】范文

2.我国中小企业融资的现状、问题及对策 篇二

根据中华人民共和国国家工商行政管理总局年鉴中表明2012年上半年报告统计, 我国目前中小企业解决了全国80%左右的就业问题, 带来新增就业机会85%;占我国国民经济60%的份额;为政府提供税收达到了50%;在外贸出口方面达到了68%的份额。在城市里中小企业提供了75%以上的就业机会, 各级地方政府财政收入80%来源于中小企业。来自中国国家统计局服务业统计司2011年企业景气调查结果显示, 我国中小企业总体呈现中度景气状态, 中小企业家对中国经济发展走向持乐观谨慎态度。2011年10月份, 国务院常务会议出台支持中小企业发展财税和金融政策, 但是由于政策的时滞效应, 效果不佳。没能有效缓解中小企业融资难问题, 流动资金短缺问题依然存在。中小企业融资难问题持续存在, 国家的政策支持, 银行业信贷业务不断放宽, 为缓解中小企业融资难奠定了坚实基础。

中小企业自身素质的完善与提高, 离不开资金与技术的支持, 能满足资本需求的融资才能真正解决中小企业发展遇到的困难。解决中小企业融资难问题对于我国经济持续健康发展具有重大意义。第一, 中小企业自身特点来讲, 我国是劳动密集型国家, 中小企业分布广, 数量多, 在各地区都可以提供就业机会;同时可以促进地区产业结构调整, 带动新兴产业发展, 促进科学技术进步。第二, 中小企业发展带给政府税收的同时, 政府也为中小企业提供了信用担保和税务优惠等相关政策。金融机构抓住机遇开展中小企业贷款融资业务, 有了政府的介入减少了担保风险, 同时还能增加业务收入。既有利于中小企业的发展, 也造福于金融机构本身。第三, 中小企业发展不仅可以增加国家税收, 更是我国国家外汇创收的重要途径。外汇储备是彰显国家实力, 抵御各种金融、自然、战争等风险的必要储备。如何缓解我国中小企业融资难问题迫在捷眉。

中小企业融资难问题是世界性问题, 中小企业发展兴衰事关国家经济命脉。我国学者高度重视此问题, 从中小企业融资牵涉的各种自身原因和外部环境进行了较为详细、持续的研究, 并取得了一定经验。

现任世界银行副行长的我国学者林毅夫先生早在2009年指出, 中小企业在与金融融资机构进行融资流程谈判时, 存在着信息不对称问题, 中小企业使用信息优势损害资金提供者利益, 从而引发了道德风险和逆向选择, 这一行为导致了银行对中小企业失去兴趣, 影响了贷款批准的积极性。中国人民银行研究局关于《中国中小企业金融制度》的报告中指出, 递延担保是中小企业融资目前主要方式, 金融机构不愿对中小企业发放中长期、长期的信用贷款, 其原因归结为:除自身中小企业缺陷外, 债务逃避现象严重, 缺乏统一约束性的管理制度等。融资大环境的解决对于促进我国中小企业融资问题解决具有重大影响作用, 不论是从环境, 方式还是渠道上讲, 政府的政策支持和主力商业银行贷款的支持, 对于建立健全我国中小企业融资具有重大进步。期待我国中小企业在我国经济发展速度放缓的形势下, 国际金融发展不景气的形势下, 走出阴霾, 在中国特色社会主义市场经济中继续绽放光彩。

二、我国中小企业融资难概述

(一) 我国中小企业融资现状

自2011年来, 我国经济发展速度放缓, 如图1央行近期上调存款准备金率给原先收紧的银行信贷对中小企业融资门槛进一步提高, 中小企业资金链断裂, 股票债券市场投资者缺乏信心, 多种融资渠道门槛的升高使中小企业融资陷入困境。世界范围经济发展水平放缓, 受金融危机影响, 各国消费水平均出现下降情况, 使部分中小企业面临海外订单减少, 国内市场萧条等状况, 中小企业急切需要资金提升产品科技含量, 完成产品转型升级换代任务, 增加企业抵御风险的能力, 来度过这一难关。国家和政府高度重视中小企业发展, 由中国人民银行牵头, 鼓励国有商业银行和股份制商业银行对中小企业融资贷款业务进行大规模的尝试和创新, 以此全力支持我国经济发展生力军中小企业正常经营运作。

(二) 我国中小企业融资方式和特点

1.我国中小企业融资方式。中国特色社会主义市场经济体制下的中小企业一般通过两个主要方式获得资金:内源融资和外源融资。目前情况来讲, 我国中小企业在外源融资方面所需要的成本过高, 或因为中小企业自身局限性因素, 很难进行融资。以下一组数据 (图2) 根据国际金融公司中国项目开发中心 (IFC-PEP-China) 2011年公布的随机抽样调查数据对成都、绵阳、乐山三地601家中小企业流动资金来源结构进行调查显示:

目前, 我国中小企业融资仍然以企业内部自身积累融资为主, 但是2011年来中小企业内源融资随着一系列国家金融手段和政策的调整, 成本不断增加使得整个民间融资难度提升。中小企业的诟病:自身缺陷无法自身实现完善, 经营规模小, 成本高, 信息不对称情况严重, 缺乏统一有效的完整信用体系制度等情况, 让担保公司都需持有谨慎的担保态度。除此之外, 我国经济持续发展, 物价上涨, 用工成本增高, 生活开销的增多, 受前几年金融危机等影响, 我国中小企业融资难雪上加霜。

2.我国中小企业融资特点。我国中小企业资金需求归纳为:“急、短、少、频”, 再加上目前阶段中小企业存在的自身不足, 例如:中小企业多数是规模较小, 百万元以下的企业, 劳动密集型为主, 企业自身的资产存量是有限的, 对于现在劳动成本、运输成本的上升, 拓展业务、提高科技水平需要的大量资金, 原有的内源融资往往不能满足需求。根据图表1中数据显示, 除了内部自身积累融资以外, 就是商业银行贷款融资渠道了。但是从银行来讲中小企业信用意识淡薄, 难以提供与贷款相对应的抵押物品成为了抑制银行放款的主要障碍。对于中小企业来说, 银行贷款审批时间长, 担保审核成本高, 又不利于有效的发挥贷款用途。协调好中小企业与银行业之间的关系, 成为了商业银行支持中小企业融资的关键点。

(三) 我国商业性银行对中小企业融资现状

1.我国政府对中小企业融资态度。早在2009年, 我国政府就发布了《关于进一步促进中小企业发展的若干意见》 (国发[2009]36号) , 重点就是做好政府、银行、企业的商务协调机制;建立健全中小企业融资担保服务体系;金融机构小企业贷款风险补偿机制;创业投资发展机制的建立与完善等相关重要文件。其目的在与拓宽中小企业融资的渠道, 积极稳妥推进小额贷款公司试点, 对创业中的中小企业进行投资机制的建设和完善投资的政策, 起到发挥创业投资资金引导的作用。除此之外, 针对中小企业融资特点中存在的:融资需求“急、短、少、频”这一问题, 我国政府还鼓励典当行业对中小企业融资实施应急性融资帮助, 从而反作用推动典当行业持续健康发展。同时, 我国政府大力积极发展我国担保业, 积极引导投资和努力搭建投资担保服务平台。最终目的是改善中小企业融资环境, 让中小企业融资更加方便和规范。

2.我国国有股份制商业银行对中小企业融资动态。银行贷款这一融资模式在2010年号称中国银行业史上最大规模融资潮即将落下帷幕, 从2009年开始信贷市场爆发式增长, 历经2年时间, 我国银行业“大伤元气”资本金消耗严重, 然而利率市场的不确定前景, 使我国银行业放款的脚步放慢了。来自中国人民银行的统计数据显示, 截止2009年底银行信贷投放总额将近10万亿元。中国银行业到2010年底累计新增贷款7.44万亿元, 接近全年信贷目标的7.5万亿元。到了2011年我国经济政策基调稳健前进, 我国银行业受央行大方向指引, 做出了适当放缓信贷投资的脚步。很多银行出现的资本充足率不足现象威胁到了银行的正常经营, 尤其是以股份制商业银行为例, 本身的资本充足率普遍低于国有商业大行, 各个银行都在寻求经营模式的转变, 都在寻找新的利润增长点, 中小企业业务和中间业务是股份制商业银行转型的重要突破口。

3.我国股份制商业银行对中小企业融资态度。进入2012年来, 针对政府政策的大力支持, 央行的鼓励, 我国股份制商业银行纷纷对中小企业融资这一问题有计划的开展业务:“民生银行”行长洪崎表示, 商业银行通过发展投资银行业务, 来弥补息差收窄的损失并不现实, 而发展小微金融是应对利率市场化的理性选择;“浙商银行”行长龚方乐认为, 小企业金融服务有着光明的未来, 不过目前也存在困难, 主要表现为能力困境和意愿困境方面, 包括信息不对称银行不敢授信、银行服务有效性不足、经济效益难以体现、社会地位不高的失落感等。一般而言, 商业银行的本质是经营和管理风险, 从合理的风险管控中获得风险溢价和盈利。面对中小企业这个特殊的客户群体, “广东发展银行”行长利明献说, 传统风险管理经验似乎更容易让银行固步自封, 因为市场现实客观地告诉我们, 中小企业是一个高风险群体, 这是其与生俱来的“天性”。“如果商业银行一直固执于传统, 拒绝改变自己, 或者不能接纳差异性风险的存在, 那么也就不可能真正在中小企业业务领域有所建树”。“华夏银行”行长樊大志说, 华夏银行提出做“中小企业金融服务商”的战略转型规划, 为小企业量身定制“龙舟计划”这一专属的金融服务品牌, 是走差异化、特色化发展之路的战略选择。以上引自少数几家股份制商业银行行长的话, 无一不表露出股份制商业银行渴望和中小企业进行业务往来。

小结

本文立足中小企业融资难题出发, 抓住目前最能帮助中小企业解决融资问题的商业银行贷款业务, 进行整体的研究和阐述。通过分析我国中小企业在我国经济发展中的地位, 抓住中小企业存在的问题, 找到中小企业融资需求特点, 从而破解商业银行对中小企业融资的抵触情绪。文中分别从中小企业出发, 政府机构出发, 分别站在不同角度分析融资难问题。希望自己能为我国中小企业融资问题解决贡献一份自己的力量!

参考文献

[1]涂昭明, 赵庆明, 董积生.全球金融危机下中国商业银行风险管理与发展战略[M].北京:中国财政经出版社, 2010

[2]张鹤.商业银行资本结构、投资策略与宏观经济波动[M].北京:经济科学出版社, 2012

[3]王恒.商业银行授信风险管理——以中小企业为视角的实证分析[M].北京:社会科学文献出版社, 2011

[4]吴瑕, 千玉锦.中小企业融资案例与实务指引[M].北京:机械工业出版社, 2011

3.试析我国中小企业融资现状及对策 篇三

关键词：中小企业 融资 融资风险 现状 分析 对策

近年来，中小企业数量迅速增加，成为我国地区经济发展的一支重要力量， 引起了社会各方面的广泛关注。与大型企业相比，中小企业的规模更小、管理层级更少、经营决策权集中化程度更高、市场反应度更为灵敏。这一方面使得中小企业的经营管理效率更高，另一方面也有效节约了其管理成本，实现了管理决策的高效性和及时性。但与此同时，受企业规模和管理结构限制，中小企业在融资过程中所面临的融资压力更大，融资需求难以顺利实现。很多商业银行出于自身经营考虑，不愿为中小企业提供融资服务，造成企业资金短缺，生产周转失灵，严重制约了中小企业的发展。

为解决这一问题，我国应进一步深化金融组织体系改革、打破市场垄断格局；促进金融业务创新和金融市场开拓；健全金融监管机制。

1 我国中小企业融资的现状

近年来，随着我国中小企业的不断发展成熟，其市场影响力逐步扩大，在拉动国民经济增长、增加就业方面发挥了十分重要的作用。中小企业不仅是解决百姓就业问题的主力军，更是推动我国国民经济平稳加快发展，促进社会和谐不可或缺的重要力量。目前，中小企业在全国企业总数的占比超过99%，创造的GDP占全国GDP的60%，上缴税收约为国家税收总额的50%，并且提供了75%以上的城镇就业岗位。如果中小企业能够进一步的发展壮大，对于我国保增长、保就业目标的实现无疑是一个有力的支撑。

扶持中小企业发展，更是我国经济结构的调整和经济增长方式转变的必由之路。中小企业是市场经济最活跃的群体，是技术创新的生力军。我国65%的专利、75%以上的技术创新、80%以上的新产品开发，都是由中小企业完成的。这一最有活力的群体能否茁壮地成长，实现其经营管理目标直接关系到我国经济体制改革的最终质量和方向。

但纵观中小企业的发展现状，我们可以发展，尽管中小企业在推动国民经济发展上做出了突出贡献，但是其所获得的金融资源和发展福利与其实际作用是不相称的。集中表现为中小企业融资限制过多、融资环境不成熟、融资方式单一。近年来，受金融危机影响，我国中小企业持续低迷，部分企业陷入发展困境，抗金融风险能力降低。究其原因，主要是中小企业融资机制不健全、融资方式不合理、融资难度过大。具体来说，目前中小企业的融资状况主要表现在：

1.1 资本市场融资现状

当前，我国正处经济转型时期，各方面因素都不稳定，社会矛盾日益凸显，加之市场竞争的日趋激烈，企业的生存发展环境也在逐步变化。

在此背景下，中小企业要想进一步提升其市场影响力，扩大其市场占有率，就必须加快科技创新步伐，并优化其内部管理。而这一切都需要资金的支持。因此，在日常经营管理过程中，企业必须及时有效地筹集资金，并积极拓宽融资渠道。

但从总体来看，中小企业在资本市场的融资情况不容乐观，拥有上市筹资资格的企业只是少数。

同时，证券市场的融资门槛较高，很多中小企业因不符合其融资标准被拒之门外。

此外，我国目前尚未建立起较为系统完善的法律保护体系，政府对中小企业融资的扶持力度有待加强，致使企业筹资难度大，筹资安全性难以保障。

1.2 民间、政府融资现状

一直以来，中小企业都习惯通过民间融资和政府融资的方式获得发展资金。民间融资作为一种常见的融资方式，具有高效便捷、简单灵活、利率弹性大等特点，符合中小企业的实际需求。但相比于其他融资方式，民间融资的融资成本较高，不利于企业的长远发展。而政府融资方面，银行更愿意为一些大型国有企业提供融资。而目前我国大多数中小企业为非国有企业，企业经营状况不稳定，同时其信用等级较低。因此，银行在选择融资对象时，多倾向于一些大型国有企业，即使为中小企业提供贷款也大多条件苛刻，贷款手续繁杂。

1.3 金融机构融资现状

在金融机构融资上，中小企业也不具备融资优势，存在着融资难问题。一方面受金融贷款体制限制，中小企业在进行融资时必须提供一定数量的抵押，同时还必须要有符合相关规定的担保人，这就给其融资活动带来了很大难度；另一方面金融融资程序较其他融资方式更为复杂，不符合中小企业急切的融资需求。

2 中小企业融资过程中存在的主要问题及原因分析

2.1 缺乏完善的支持中小企业发展的金融机构体系

从融资渠道上来看，目前国有独资商业银行是我国中小企业的主要资金供给者。这类商业银行的分支机构较为庞大，内部管理机制严密，融资限制较多。同时，在进行融资时，国有独资商业银行将其业务重点放在一些经济效益较好的国有大型企业上，而不愿为中小企业提供融资类金融服务。另外，一些地方性的商业银行和城乡信用社在规模、数量、结构上难以达到中小企业的融资需求，无法成为其稳定的资金供给源。据金融界网站报道，截至2010年底我国银行业金融机构包括政策性银行，及国家开发银行三家，大型商业银行五家，全国性股份制商业银行12家，城市商业银行147家，农村商业银行85家，农村合作银行223家，农村信用合作社2446家，村镇银行349家，由于市场环境因素影响相当数量的城市商业银行表现出市场定位摇摆不定的现象，很多城市商业银行热衷于跟国有银行和股份制商业银行争抢大客户、大项目使中小企业融资难问题一直未能得到有效解决。

2.2 信贷管理办法不适应endprint

我国目前广泛实行的信贷管理办法多是以国有大型企业为管理对象制定出来的，不适应中小企业的实际信贷需求。这就使得金融资机构在对中小企业的融资活动进行管理时无据可依，严重削弱了金融机构对中小企业的信贷支持力度，不利于其可持续发展。目前，我国中小企业主要集中在县级和乡级。

因此，在实际融资时中小企业更倾向于县级银行寻求金融支持。但近年来，随着银行内部贷款制度的改革，银行的贷款权限上收趋势日益明显，这就使得一些基层银行机构，尤其是县级支行失去放款权，造成信息与权利失衡，加深中小企业融资矛盾。

而上一级银行机构虽然拥有放款权利，但由于对中小企业的信用状况缺乏了解，也进一步限制了中小型企业的融资活动。

2.3 中小企业贷款抵押担保难以落实

为了更好地防范和抵御金融风险，我国积极推出了《担保法》，以有效地化解和处理金融风险，最大限度地减少损失。同时，金融机构在具体的贷款营销活动中，立足自身发展实际，逐步建立健全抵押担保贷款机制，以保证其经济效益。目前，银行在贷款抵押方面，将房产、土地、机器设备等确立为抵押物，贷款抵押物类型较为单一。但中小企业由于无法及时为银行提供有效的抵押物，更难以找到合适的担保人，因此无法进行成功融资。

2.4 部分中小企业自身的经营状况差，贷款风险大

中小企业由于规模较小，自身经济发展实力不足，因此普遍存在信用等级低、融资风险大、融资保障机制不健全等问题，直接影响了其融资成功率。对中小企业而言，其经营状况直接影响着其融资活动的效率和质量。中小企业相比于大型企业，其企业成分与管理构成较为复杂，缺乏一个较为长远的发展目标，同时其科技创新能力不足，财务管理效率低下。这就使得银行在进行放贷时更加慎重，以免发生贷款危机。

2.5 融资渠道狭窄，成本过高

随着当前外部发展形势的不断变化，中小企业面临的机遇与挑战更多。在此情况下，中小企业要想实现跨越式发展，增强其综合竞争力，就必须加快科技创新，不断提升其市场占有率。而这一目标的实现需要强大的资金后盾。但目前，多数中小企业在融资环节仍以传统的金融机构贷款为主要方式，融资渠道过于狭窄，贷款来源单一，不符合其实际融资发展需求。同时，贷款集中化程度过高也给中小企业带来了一定的融资风险。此外，随着我国改革开放的进一步与深化发展，我国中小企业呈现出高速增长态势，融资需求也随之增大，地方性金融机构的发展无法跟上企业融资的增长需求，这也是造成中小企业融资困境的重要原因之一。

从贷款角度分析，目前银行的平均贷款利率在5%～8%之间，而贷款期限通常为6～12个月，而贷款总额在500万元以下。这种贷款模式下，企业的贷款成本过高，而中小企业的投资周期长、收益慢，无法适应现有金融机构的融资模式。

2.6 企业直接融资难度大

从中小企业的总体情况来看，能够上市的中小企业，多是规模相对较大，技术或产品较为成熟，经营管理较规范，经济效益较好，发展前景较好的高新技术产业和基础类产业中的中型企业，而大部分中小企业离我国对上市企业的政策法律要求还相距甚远，上市的可能性极小，不能如愿通过股权融资的方式获得发展所需要的资金。而面向中小企业尤其是高科技中小企业的二板市场还不够发达，使得部分中小企业只能“望股兴叹”。

2.7 企业间接融资也困难重重

相对于大企业而言，中小企业规模小，自有资金不足，抗击市场风险的能力弱，企业资信较差，而且能按银行要求提供的贷款抵押的质押资产有限，也没有足够资信等级的第三方企业愿意提供担保。而作为银行贷款的第二还款来源，有效的抵押和担保是银行贷款时要求企业必须承诺的。所以，中小企业在融资担保系统缺位的情况下，要获得银行贷款是很困难的；即使得到银行的贷款，因其风险过高，融资成本也必然很高。

2.8 缺乏长期稳定的资金来源

银行与企业间存在信息不对称，使银行贷款面临着企业逃债的道德风险，银行获得企业信息状况的难易程度和掌握的多少就成为选择贷款对象的一个标准。中小企业信息状况的获取对于银行来讲存在成本大、收益小的问题，因此很难获得信贷支持。银行即使为中小企业提供贷款，也只是提供短期流动资金，很少提供长期信贷。

3 解决中小企业融资问题的对策

3.1 构建完善的政策和法律保障体系

针对中小企业融资难这一问题，国家虽然出台了一系列优惠政策，并在法律层面予以支持和鼓励。但从实际发展来看，我国现有的政策和法规仍无法适应中小企业的具体发展需求，存在一定的法律空白，无法有效解决中小企业在实际融资过程遇到的问题。因此，国家必须加快立法，将中小企业融资纳入现有的金融法律体系当中，并构建完善的政策和法律保障体系，以有效保护中小企业的利益，引导和推动其健康稳定发展。

3.2 中小企业自身要加强各项制度建设，提高信用等级

3.2.1 建立科学的经营机制

完善的经营决策机制可以更好地保障企业的高效运作，实现其经营发展目标。因此，在企业的发展过程中，中小企业必须加强资源整合力度，逐步优化资源配置，建立健全其经营决策机制，以保证其决策的科学性和高效性。同时，企业还要进一步完善其信息平台建设，以有效解决中小企业的信息不对称问题，加快确立现代企业制度，不断提升其产品质量，增加其竞争和融资优势。

3.2.2 建立健全企业财务制度

针对现阶段中小企业的融资情况来看，中小企业必须积极改变其融资现状，不断丰富和拓宽其融资渠道，改变其以银行融资为主的融资模式，以有效降低其融资风险，保障其融资活动的安全性。同时，财务制度作为企业财务管理活动的重要构成要素，直接影响着企业的经营管理效率。与此同时，它还是银行进行融资可行性分析的重要标准之一。因此，中小企业必须加快建立健全企业财务制度，以降低银企信息的不对称性，提升银行放款的积极性。endprint

3.2.3 提高中小企业自身信用等级

企业信用等级也是考察企业贷款可行性的主要因素。因此，中小企业要想摆脱融资困境，解决融资问题，就必须加强自身建设，不断完善其管理功能，以有效提升其信用等级，增加其融资成功率。企业必须坚持诚信经营，不断加强其诚信建设，积极提升其融资可信度，以有效获得银行的贷款支持。

3.3 进一步加快推进金融体制改革，建立健全能为中小企业融资服务的中小金融机构体系

3.3.1 建立中小金融机构，形成为中小企业服务的中小金融机构体系

随着我国商业银行金融改革的加紧进行，中小企业在融资时面临的新问题、新挑战、新情况也随之增多。因此，加快建立以中小企业为服务对象的中小金融机构，对于缓解中小企业融资压力，解决其融资问题具有十分重要的意义。根据目前我国金融机构的区域分布特点来看，目前农村信用社及村镇商业银行多集中在县镇地区，其金融服务覆盖面较窄。

因此，我国必须进一步深化金融体制改革，逐步形成以中小企业服务为中心的中小金融机构体系。

3.3.2 加快推进多层次资本市场体系的建立与完善，打开中小企业融资的直接渠道，拓宽中小企业融资途径

目前，一些商业银行开始尝试为中小企业提供融资服务，以有效促进中小企业的稳步发展。这一举措不仅有效激发了中小企业创业者的创业热情，还有利于创业板市场的进一步规范和稳定。

3.3.3 建立风险投资基金

受各方面因素的综合影响，目前我国现阶段风险投资仍处于起步萌芽阶段，尚未建立起相应的风险投资管理机制。这就使得一些影响金融稳定的因素长期存在，金融风险居高不下。因此，在这一方面我国可以积极学习和借鉴其他国家的成功经验，不断丰富和完善其风险投资体制，建立风险投资基金，并针对这一过程中可能存在各种问题制定切实有效的解决对策。同时，在建立风险投资基金这一过程中，政府应充分发挥其经济职能和公共服务职能，引导和鼓励一些民间金融机构广泛参与，以有效提升市场活力，增强企业的融资信心，推进风险投资体制的健康稳定发展。

3.4 转换政府职能，理顺政企关系

3.4.1 积极疏通中小企业融资渠道，建立健全社会化服务体系

政府应该立足本地发展实际，坚持实事求是原则，加强政策引导力度，逐步健全企业破产制度，并鼓励金融服务机构广泛参与进来，优化投资环境，放宽融资限制，坚持公平平等原则，给予中小企业同等的融资待遇。此外，政府部门还要进一步建立健全社会化服务体系，推动中小企业的产权流动，积极招商引资，扩大中小企业担保的受惠面。

3.4.2 政府要加强对中小企业的扶持

中小企业的发展离不开政府的引导和扶持，中小企业的融资同样离不开政府的扶持和引导。因此，政府部门必须积极推出符合企业发展实际的资金扶持模式，完善资金扶持模式，同时还要积极吸收外国的成功经验，增强中小企业融资扶持效果。

3.4.3 政府要注重对中小企业的担保

由于金融担保本身存在较大的风险性，安全隐患较多，因此，很多金融机构出于自身金融安全考虑，不愿为中小企业提供信用担保。即使有些机构愿意提供担保服务，也多为政策性信用担保，本身时效性不大。为了鼓励金融机构的担保行为，我国政府每年都要支出一笔专门的担保基金用于金融担保活动，并制定了一些相关优惠政策。此外，政府部门还要加快建立担保运作模式，以加强宏观调控，确保融资工作顺利的进行。

综上所述，只有通过建立科学的管理体系，逐步实现由粗放型、无序性向集约型和标准化的过渡转换。在融资方面，规范企业财务管理与监督制度，以保证相关信息的真实性、准确性，提高企业有关信息的透明度以及企业法人对贷款的担保力度，使企业合法经营，并通过企业再造、激活企业竞争机制、提升企业竞争力，才能确保融资工作顺利的进行。

参考文献：

[1]程剑鸣.中小企业融资[M].清华大学出版社有限公司，2006.

[2]赵尚梅.中小企业融资问题研究[M].水利水电出版社，2007.

[3]高正平.中小企业融资实务[M].中国金融出版社出版，2006.

[4]姬会英.当前我国中小企业融资难的原因及对策探析[J].特区经济，2011（02）.

[5]孙巍，孙杨.日本中小企业融资经验以及对南京发展民营经济的借鉴[J].南京社会科学，2005（S1）.

[6]王妍.民间金融发展与中小企业融资——基于内蒙古自治区中小企业融资情况调查[J].经济论坛，2010（07）.

[7]隋玉明.创业板对扩宽我国中小企业融资渠道深远战略意义研究[J].商丘职业技术学院学报，2009（04）.

[8]陆岷峰，王虹.中小企业融资辅导体系的构建——基于我国台湾中小企业融资辅导体系的分析[J].新金融，2012（05）.

4.我国中小企业融资的现状、问题及对策 篇四

摘要：中小企业在国民经济中占有举足轻重的地位，它对于促进我国经济增长，增加财政收入，稳定就业和维护社会稳定方面起着不可替代的作用。笔者深入分析我国中小企业融资难现状和原因，通过对中小企业融资业务的实践、面临困难和解决办法等问题深入分析、思考，提出了一些想法和对策。关键词：中小企业融资难；现状；对策

中小企业是拉动国民经济增长的重要力量，在我国中小企业占公司总数的99.8%左右，是国民经济发展中具有高生命力和高活力群体，中小企业的发展关乎着国计民生。统计资料显示，我国中小企业所创造的最终产品和服务的价值占国民生产总值的60%左右，生产的商品占社会销售总额的60%，为全国提供了80%左右的就业岗位，有效的解决了农村剩余劳动力的转移和就业问题，从而有利于经济的发展和社会的稳定，中小企业在社会中的作用越来越重要。然而，融资难问题一直困扰着中小企业，对企业的发展产生了不利影响。因此，分析融资难问题产生的原因和现状，提出相应的发展对策具有十分重要的现实意义。一

我国中小企业融资现状分析

（一）我国的中小企业面临的国际国内形势

1.由于近年来人民币的升值，外贸企业发展受到重创，而由经济的发展导致的劳动力成本的上升，由金融危机导致的欧美经济发展减慢、外贸业务的减少，使我国从事外贸的中小企业利润减少，进而需要更多的资金。

2.我国的中小企业一般比较弱小，正处于创业时期或发展时期，竞争比较激烈，而且，中小企业一般是由企业个别高管决定，他的知识和管理经验、经营水平和对市场发展状况的判断都会对企业的发展起决定性的作用，如果决策失败，将会直接影响企业的成败。银行因为对中小企业的信心度比较低，对中小企业的信贷比较谨慎。

（二）众所周知，在企业的产生、发展过程，都需要大量的资金，中小企业在其自身的生命周期中要得到大量的资金支持，但是我国有80%左右的企业都面临着资金困乏的问题。当前我国中小企业的融资现状主要表现在：

1、资金需求量比较大，我国中小企业在处于迅速发展的阶段，中小企业要

扩大公司规模、研制新产品和技术，都需要投入大量的资金，同时，随着我国国民经济的增长、物价水平的提高，原材料价格上涨，使企业需要更多的资金，近年来，由于通货膨胀和金融危机的影响，企业资金需求大、周转速度变慢，这些因素使我国的中小企业面临着巨大的资金压力。

2、银行信贷、直接融资、间接融资等正规渠道融资困难。由于通货膨胀和金融危机的影响，银行对中小企业贷款提高了门槛，中小企业获得商业银行信贷支持比较少，而由于中小企业一般规模较小，很难进入股票市场和证券市场募集资金，使中小企业通过直接融资、间接融资的方式更为困难，这些因素导致了全国的中小企业通过正规融资渠道融资非常困难。

3、融资受地区的影响。对我国来说，沿海地区因经济发达，中小企业发展也较快，企业的技术和产品在整个社会上竞争力较强，比较容易获得当地政府的支持，银行对沿海城市的中小企业扶植力度有较大。而且，沿海地区的民间借贷体系也比较完善，所以融资不是很困难。而内陆地区和中西部地区因为经济发展不够迅速，中小企业的发展没有雄厚的资金和技术，发展较为缓慢，融资困难的问题非常严重，对中西部地区中小企业的发展影响较大。

4、融资成本比较高。银行对中小企业和国有企业实行不一样的信贷政策，中小企业贷款利率比较高，而民间借贷的利率更是非常高，中小企业在融资上面临的成本压力比较大。

5、中小企业自身的融资意识较为淡薄。企业自身融资环境和信用状况较差，企业财务制度不健全，内部经营和管理水平比较低，贷款信用低，没有合适的抵押物，一般很难找到大的担保企业，而且中小企业和银行之间缺少信息交流渠道。企业对银行的融资工具缺少了解，银行对中小企业的发展也不清楚。

二、中小企业融资难的主要原因

（一）中小企业自身的原因

1、中小企业的原始成本比较少，经营资金短缺，大多数中小企业只能维持简单再生产，资金一旦脱节，企业就面临危机，而且积累缓慢，得不到银行的支持。而且由于融资成本比较高难度比较大，中小企业很少将资金用于新产品和技术的开发上，在一定程度上又不利于企业的发展。

2、中小企业管理不规范，资信较差

一般来说，中小企业很多是私人企业，在管理上存在着一个人说了算的情况，缺乏现代化的管理方式，无法做到居安思危，容易导致企业管理制度的混乱，同时，由于企业为了获得银行贷款，有可能谎报财务数据，银行不能及时准确的了解企业的实际经营情况，很多时候不给中小企业放款，而且，也有中小企业为逃避债务跑路，这些因素使银行为了降低信贷风险而谨慎的对中小企业提供贷款。

3、中小企业在规模和实力上有限，抵押担保困难，而银行等金融机构一般要求贷款时提供固定资产抵押。我国的大多数中小企业是劳动密集型企业，规模偏小，设备陈旧落后，可供抵押的资产较少，在我国市场上竞争力不强，经营风险较大。在没有可抵押物和较好的发展前景下，银行不愿意给中小企业贷款。

4、中小企业类型多、数量多、规模小、分布广、资金实力弱小，在资金上的需要多种多样，产业一般在低层次上，多属于劳动了密集型，技术含量不高，而且中小企业在社会化大生产中并未形成有序的规模，而在竞争力很强的市场中，生存空间较小，这些都构成对金融机构的风险。

(二)我国的金融体系和法律法规不健全，经济体制滞后

1、因为我国的金融市场不发达，在我国的融资市场上，国有大型银行占有主导地位，而这些银行一般对大型企业融资，将经营重点放在“大城市、大客户”上，信贷资金更多的流向国有企业，减少了对中小企业的投入，而我国为中小企业提供融资服务的专门性的银行或融资结构较少，中小金融机构具有规模小、灵活性比较强的特点，对中小企业的融资起着不可替代的重要作用，但目前我国的中小金融机构发展滞后，实力薄弱，相关法律法规不完善，对中小企业的支持力度不够，而其他大型机构也不关注对中小企业信贷业务的发展。

2.我国目前所实行的经济政策和货币政策不利中小企业获得所需要的资金。我国目前的政策主要针对国有大中型企业，而没有针对中小企业的融资系统，没有政策的支持，发展较为困难，同时，在税收优惠和技术发展上，政府结构很少给予中小企业和国有企业一样的待遇，是中小企业的发展更为困难。

3.大多数发达国家都建立和实施了和中小企业融资相关的法律法规，且一直在不断的完善，而我国缺乏保护和扶持中小企业发展的法律法规，在有限的法规的实施上很难落实，经济政策、法律和体制上的滞后使中小企业的发展在市场竞争中处于更加不利的地位。

（三）民间借贷融资渠道较窄。

虽然近年各种民间借贷和投资担保公司发展比较迅速，在一定程度上扩展了中小企业的融资渠道，但是，这些民间借贷公司一般利息率比较高，中小企业难以承受。

三、针对中小企业融资难的对策

(一)政府政策优化融资环境。1.优化行政服务环境，按照“简化环节、公开运作、规范标准、注重开放”原则，加强监督和简化审批手续，减轻企业负担。2.优化市场环境。规范市场经济秩序，对危害经济发展的违法乱纪行为严查，为中小企业营造一个公平合理的环境。3.加强对中小企业的税收扶植力度。应提高中小企业营业税和增值税的起征点，政府有关部门在为中小企业办理各种手续时，应减少收费，应该扩大中小企业专项资金规模，以切实维护中小企业的利益。4.推动建立平台加强企业和银行的交流，比如举行银行企业座谈会、企业自荐会、项目投资论证会、信贷咨询会等，实行银行自选、政府推荐、企业自荐相结合的政策，使银行等金融部门找到信贷投入的突破口，以确保中小企业的信贷投入真正落到实处。5.完善中小企业市场法制环境，加快金融立法，创造良好的司法环境。首先，要明确的用法律法规加强对非公有制经济的保护，确保中小企业享有和国有企业同样的待遇，其次，要加强中小企业发展的金融立法建设。6.完善中小企业考核制度，加强对中小企业经营状况的检测和统计，加强检测是防范中小企业道德风险的解决办法。

（二）中小企业提高自身素质。1.进行产业结构和产品机构的调整，努力由劳动力密集型向高新技术密集型转变，生产的产品努力要尖、特、优、精、廉。2.加快技术创新和进行产权结构的调整，实行现代化的企业制度，实现体制和机制的创新，是企业成为市场竞争的主体。3.进行资本结构的调整。通过资产和债务重组，以转让、兼并、租赁、合并、托管等形式，改造中小企业，解决中小企业在技术、设备、人才等方面的问题。4.规范经营管理，建立和完善内部的财务、管理制度，提高企业财务状况的透明度和可信度

(三)拓宽中小企业的融资渠道。1.拓宽中小企业的债券融资渠道，从而多渠道、多形式的扩大直接融资，从根本上解决当前中小企业靠银行获得资金的问题。2.拓宽中小企业的股权融资渠道，使符合条件的中小企业能有选择的上市融资。

3.逐步扩大中小企业票据和债券的发行规模，积极发展股权投资等融资工具，推动交易所市场和场外市场建设，为中小企业的发展创造良好的环境。

(四)创建信用体系。良好的信用体系有利于解决中小企业融资难的问题，所以，要加强金融机构的信用建设，把诚信意识作为塑造企业文化的重要手段，逐步建立适合中小企业特点的贷款资信评估制度，比如，中国人民银行应该组织专门机构对中小企业的信用信息进行采集、整理和分析，将中小企业的信用信息向银行、政府公开并加强对中小企业的信用监督工作，同时，国家制定标准对中小企业信用状况划分等级，实现对中小企业信用状况的社会化监督。另外，要加强社会信用体系的建设，建立失信惩戒适度和各类制度。要加强以诚信为主题的宣传教育，倡导诚信守约的道德规范，为中小企业的发展创造良好的社会环境。

（五）促进民间借贷的健康发展。①用制度规范民间借贷，对民间借贷进行规范管理和防范风险，严格监管民间借贷，禁止金融机构工作人员参与，要按照市场原则影响民间借贷，减少对民间借贷的行政干预。②要进一步晚熟民间借贷的检测管理体系，防范民间借贷风险，及时对民间借贷作出风险提示和预警。③通过进一步降低小额贷款公司准入门槛等途径，将更多的民间借贷公司从“低下”引入到“地上”，使民间借贷规范化、阳光化运行。结语：

中小企业融资困难是现实问题，它的产生是多方面因素影响的结果，依靠单一定方法和途径曲解决必定会聚到很多的问题和障碍，所以，应在认真分析原因的基础上，找出问题，对症下药，通过多方面的能力解决中小企业融资难的问题，提升中小企业发展的潜能，使中小企业在我国经济发展和社会稳定中发挥更大的作用。

参考文献：

[1]刘京焕，陈志勇，李景友.财政学原理[M].中国财政经济出版社，2010，（6）[2]卞亦文，王有森.中小企业信用担保的信息不对称问题探讨[J].中国管理信息化，2009，（4）

[3]梁飞媛．发展我国中小企业融资租赁的若干意见[J]．商业研究，2009，（4）[4]宁素❗．关于我国融资租赁业健康发展的思考[J]．山东社会科学，2010，（4）

[5]杨俊生，罗美娟 ．融资租赁与中小企业资本形成[J]．经济问题探索，2009，（4）

5.中国中小企业融资现状及对策分析 篇五

关键词 中小企业 信贷融资信用担保

无论发达国家还是发展家，中小企业都是发展和稳定的重要支柱。中小企业是我国国民经济的重要组成部分。改革开放以来，我国中小企业实现总产值和利税分别占全国的60%和40%，中小企业还提供了大约75%的城镇就业机会。我国经济增长离不开中小企业的发展，同时，中小企业的融资难成为其进一步发展的“瓶颈”。然而，由于我国银行金融机构针对中小企业融资存在着观念陈旧、专门机构缺失、融资品种单

一、金融营销动力不足、过度夸大风险等，再加上我国中小企业自身存在企业信用过低等先天不足，使得中小企业相对于国有大型企业在信贷融资上更加困难。中小企业融资现状

1．1 中小企业融资状况有所改善

1998年中央正式提出要“增加向中小企业贷款”。2000年国务院发布《关于鼓励和促进中小企业发展的若干政策意见》后，中小企业信用担保体系进入制度和体系建设阶段，特别是我国制定的《中小企业促进法》，以法律的形式为广大中小企业的发展及融资提供了有力的保护和支持，中小企业融资状况得到了一定程度的缓解。截至2003年6月末，中小企业贷款余额6.1万亿元，占全部企业贷款余额的51.7%，同比提高了0.7个百分点。中小企业新增贷款6 558亿元，占全部企业新增贷款的56.8%，比同期大型企业新增贷款占比高出28.2个百分点。

1．2 中小企业融资方式呈现多元化趋势，但银行信贷仍然是主要渠道

随着我国中小企业不断发展壮大，其融资需求日益增大，与此相适应，我国中小企业融资方式逐渐呈现多样化趋势。目前，全国有１００多个城市建立了中小企业信用担保机构，在国家政策和有关部门的扶植下，信用担保贷款将成为中小企业一种有效的融资方式；起源于美国的风险投资，以资金与公司股权相交换方式尤其适合于含量高、具有广阔市场前景的中小型高科技企业，目前风险投资在我国得到了迅速的发展，风险投资机构已有２００多家；金融租赁是一种新型的融资方式，以租赁物件的所有权与使用权相分离为特征的新型融资方式，采用金融租赁方式，通过融物的方式实现融资目的，从而缓解了固定投资的资金压力；典当融资以其特有的优势重新拥有了市场，典当是以实物为抵押，以实物所有权转移的形式取得临时性贷款的一种融资方式，可以帮助中小企业利用闲置资产筹措到流动资金，从而盘活企业存量资产；票据融资方式适应中小企业资金需求金额小、周期短、频率高的特点，近几年发展很快；合伙投资、互助基金、民间信用等各种非正规金融也是我国现有中小企业融资的一条渠道；2004年深交所中小企业板正式启动，为中小企业专设了一个新的融资平台。

尽管我国中小企业融资渠道有多元化的趋势，但总体来看，我国中小企业融资渠道仍很狭窄，其目前发展主要依靠自身内部积累，外部融资比重过低，银行贷款是中小企业最重要的外部融资渠道，但银行主要提供的是流动资金以及固定资产更新资金，而很少提供长期信贷。

1．3 地区差异明显

在沿海地区，中小企业的融资问题得到了较好解决，广东、浙江、江苏、福建等地，中小企业也成为经济的骨干和经济增长的引擎，产品升级和技术更新快，这些地区的银行

都积极对中小企业融资。此外，由于经济发展水平较高以及民间信用体系的建立，这些地区亲友借贷、职工内部集资以及民间借贷等非正规金融在中小企业融资中发挥了重要作用。

在中西部地区，中小企业数量及质量均与沿海有较大差异，当地银行由于资产质量和收益方面的考虑，制定对中小企业慎贷的策略，同时非正规金融业远不如江浙地区发育程度高。

1．4 融资难的情况仍然严重

中小企业融资难一直是世界性难题，只不过在我国更为突出。发达国家经过多年的实践，有关中小企业融资的法律法规健全，各种融资渠道发育与互补较好。我国由于各种复杂的原因，中小企业融资难的情况仍很严重。首先，我国市场经济的体制建立和发展、金融市场开放及金融工具创新与中小企业的发展来比，仍然显得缓慢；其次，我国社会信用体系尚未建立起来，社会诚信缺失严重，金融市场的利率还未完全放开，直接融资门槛较高，债券市场不是很发达，经济发展过程中的结构性矛盾等问题，都是中小企业融资难的宏观层面上的成因；再次，我国中小企业融资渠道虽然趋向多样化，但各种渠道的畅通使用还有一个过程。目前银行贷款作为企业主要的融资渠道，难度依然较大。中小企业融资的显著特点是“信息不对称”，由此带来信贷市场的“逆向选择”和“道德风险”，商业银行为降低“道德风险”，必须加大审查监督的力度，而中小企业贷款数量少、频次多的特点使商业银行的审查监督成本和潜在收益不对称，必然降低了它们在中小企业贷款方面的积极性。解决中小企业融资难的对策

2．1 完善我国中小企业融资的法律法规，构建资信评级体系

中小企业融资，立法先行。用立法的形式强化对中小企业融资服务体现了一个国家对中小企业发展的重视程度，如美国为扶持中小企业发展制定了《中小企业法》、《中小企业投资法》等一系列法律法规，西方其他国家也十分重视中小企业融资立法。我国制定的《中小企业促进法》为中小企业融资提供了法律保障，但其条文偏重原则性，应建立与之相配套的具体法律法规。

中小融资难的根源是银企之间的“信息不对称”，而最佳解决方案是构建企业资信评级体系，提供中小企业资信方面的数据能帮助银行低成本地评估中小企业的融资风险，同时减少不对称信息的生成。为此需要采取一系列措施：建立政府机构掌握的信息共享机制、培育征信市场、设立资信评级机构、完善相关和培育专业人才。

2.2 在国有商业银行改革中应重视中小企业的信贷融资

银行作为我国中小企业外部融资的主要渠道，在当前国有银行的改革中需要重视中小企业的信贷融资。

首先，国有商业银行必须观念创新。应辩证地对待大、中、小企业关系，真正做到贷款行为准则以效益为中心，步出以企业规模、所有制形式作为贷款依据的误区。对中小企业合理的资金需求应一视同仁，逐步提高中小企业信贷支持比例。按照国家的产业政策确定中小企业贷款投向，适当下放中小企业流动资金贷款审批权限，修订企业信用等级评定标准，建立中小企业贷款的激励机制，为中小企业营造良好的贷款环境。

其次，为中小企业提供全方位的服务。银行对中小企业提供的从企业创办、生产经营、贷款回收全过程的金融服务，包括投资、项目选择、融资担保、财务管理、资金运作、市场营销等。全方位的一条龙服务，将极大地增强了客户市场竞争力，保证了贷款的回收，降低了信贷的风险。

再次，主动参与中小企业改制与重组。中小企业改制与重组是盘活沉淀在中小企业中的银行债权的重要途径。通过资产换置及变现，部分银行贷款得以回收。此外，银行对中小企业改制的同时培育稳定的中小企业客户群，实现银企“双赢”。

2.3 建立专门的中小企业信贷机构，为中小企业融资提供援助

经过十余年的金融体制改革，我国已初步建立了多元化的金融体系，然而以四大国有商业银行为核心的金融体系，其服务主要面向国有大企业，中小企业信贷仅为其“副业”。依托大银行解决中小企业融资的模式在上意味着较高的融资费用与成本，因而适用的中小企业极为有限。从实践上看，世界上也没有任何其他国家把它作为优先选择，的实践也印证了这一点。因此，从中长期来看，有必要创立专门的中小企业信贷银行，专司为中小企业提供信贷服务之责。

我国建立专门的中小企业信贷机构，较为可能的途径有两条：一是在城市商业银行、城乡信用合作社等区域性银行基础上改制创建专门的中小企业银行，充分发挥其“立足地方、服务地方、特色服务”的优势，为中小企业提供信贷融资支持。目前城市商业银行与信用社战略与国有商业银行趋同，市场定位模糊，极力与国有商业银行争夺大城市、大企业客户。从其自身经营能力和市场细分的观念来看，城市商业银行与信用社应调整发展战略，将中小企业作为主要目标市场，同时考虑到中小企业贷款隐性成本高的特点，国家应加强引导，给予适当补贴，调动中小企业信贷机构的积极性。

建立专门的中小企业信贷机构的第二种途径是引入民间资本，发展中小金融机构。实践证明，合伙投资、互助基金、民间信用等非正规金融在解决中国目前中小企业的融资中发挥了独特作用。在加入世贸后，中国对外国金融机构准入已经确定了明确时间表，但对国内民营私人资本介入金融机构，一直没有明确表示。有关当局应该放松准入管制，允许民间资本按照标准组建商业银行，为中小企业提供融资服务。

2.4 创新金融产品，给予中小企业融资更多优惠

满足中小企业多元化的融资需求，要积极进行融资产品创新，对效益和潜力高的企业，可实行“综合授信”，循环使用；适应中小企业资金分期回流的特点，可实行一次贷款、分期偿还的方式。

采用灵活的抵押方式。放宽抵押资产范围，探索采用无形资产、股权、商业汇票、应收账款、项目本身和在建工程等多种抵押方式，解决中小企业抵押资产不足。

目前在一些国家，融资租赁业相当发达，美国企业设备投资的1/3是通过融资租赁解决的。但在我国，融资租赁发展非常缓慢。国家应采取有力措施，规范租赁公司行为，做大行业规模。

大力发展我国的创业投资基金。我国应采取有效措施，鼓励国有控股公司、国有企业、民间资本等各种力量创建中小企业投资基金，并给予适当的财政补贴、税收优惠等扶持政策。

2.5 “二板市场”及场外交易融资模式

为解决风险投资的退出及为更多的中小企业直接融资，美国于1971年建立了世界上第一个二板市场——纳斯达克市场。随后，其他西方国家也纷纷建立起自己的二板、创业板市场。开辟二板市场，上市企业不仅能够通过资本市场得到足够的发展资金，更重要的是由于有现代资本市场一整套严格的监管和风险保障措施，可以帮助中小企业迅速进入规范化的管理和运营状态，从而大大提高新兴企业的经营素质和市场竞争力。

2004年5月，深交所中小企业板正式启动，为中小企业专设了一个新的融资平台。但是，目前中小企业板在发行上市条件上和上市程序上与主板市场相同，难以真正实质意义上的为中小企业提供融资便利。针对现有中小企业股权融资的特点与效果，进行有针对性的创新，首先要放宽上市条件，鼓励更多的中小企业到股票市场上市；其次是简化上市程序，减少上市融资时间。

6.我国中小企业融资的现状、问题及对策 篇六

摘要:我国中小企业在加快经济发展,在提高经济增长效率、提高解决就业等方面发挥着重要的作用。但是,在中小企业发展的过程中却遭遇了几大难题:用地难、融资难等等。在市场经济条件下,企业要生存、发展和盈利就必须建立现代企业制度,科学地进行资本运营,而这一切都需强化融资管理。本文就中小企业在发展中融资难的现状、原因及解决的对策做一分析,试图提出解决中小企业融资难的对策。

关键词:中小企业 融资管理 存在问题 解决对策中小企业融资管理的现状

资金是现代市场经济的血液,是企业赖以生存和发展的关键因素。中小企业要想获得顺利发展,就必须解决好资金融通中的各种问题。一般来说,中小企业的融资渠道主要有以下几条:一是内源融资,主要是指企业的自有资金和在生产经营过程中的资金积累部分;二是外源融资,其中又可分为直接融资和间接融资。以下本文将从不同融资渠道的角度,对我国中小企业融资难的状况作以下分析。

1.1 内源融资渠道分析 中小企业因为自有资金不足,我国积累有限,风险投资缺乏,导致内源融资陷入捉襟见肘的境地。从世界范围看,中小企业在创业阶段基本上是靠内源融资逐步发展壮大起来的。这是因为在创业阶段企业的经营规模尚小,市场风险较大,外源融资不仅难度大且融资成本高,因此中小企业不得不把内源融资作为筹集发展资金的主要渠道。从我国来看,多数中小企业在其发展的初期阶段,也是以内源融资作为主要的资金来源。总体上我国中小企业普遍存在着自有资金不足的现象。但总的来说,我国创业基金尚处于探索和起步阶段,实际投入运作的风险投资资本规模小、来源少,风险资本运营效果不理想,远远不能满足中小企业融资的需求。

1.2 外源融资渠道分析 目前,我国资本市场还很不完善,大部分企业尤其中小企业难以通过直接融资渠道获得所需资金。在我国中小企业的间接融资渠道中,商业银行贷款占绝大比重,然而商业银行在向中小企业提供贷款方面一直存在着种种限制。据统计,目前中小企业的贷款规模仅占银行信贷总额的8%左右,这与中小企业创造国内生产总值的1/3,工业增加值的2/3,出口的38%和国家财政收入的1/4的比例是极不相称的。综上所述:我国中小企业内源融资贫乏,资源融资的道路梗塞,解决中小企业融资问题迫在眉睫。我国中小企业融资难的原因

2.1 金融结构与金融体系的不完善 中小企业融资难的根本原因是资金的供给和需求不平衡,没有建立完善的金融体系,中小企业融资渠道不畅通。现阶段中国金融市场还是以国有大型商业银行为主的间接融资比较发达。企业经营发展过程中出现的资金余缺问题通过银行来调剂解决,银行在此过程中扮演着重要的角色。由于我国金融体系的建设刚起步不久,金融机构与金融体系的完善尚在过程中,以国有商业银行为主导的“大金融”很难满足“数量少,批次多”的中小企业的需求。

中小金融机构不够发达,没有形成面向中小企业的具有专业性质的中小金融机构体系,导致对中小企业提供的服务不全面,没有针对性。从而加大了银行发放贷款的风险,增加了中小企业融资的成本,打击了中小企业融资的积极性。

2.2 中小企业自身存在着外源融资的劣势

2.2.1 中小企业制度更新滞后 我国中小企业在经过20世纪80、90年代的粗放型快速增长后,未能及时进行现代企业制度改造,仍停留在传统的企业管理方式上。由于制度更新滞后,管理方式不科学,一部分中小企业不适应外部环境变化经营出现困难,大量产品积压,利润水平下降,内部积累大幅度减少,从而使企业的内部融资能力降低。

2.2.2 资信状况不佳,难以取得贷款支持 目前,中小企业的资信等级普遍不高,50%以上的财务管理不健全,信用等级60%以上都是3B或是3B以下,抗风险能力低,而目前银行新增贷款80%集中在3A或2A类企业,因此,中小企业由于信用风险太大,取得银行贷款受到限制。

2.2.3 中小企业的负担相对较重 税费负担也相对较重。很多借款项目需要验资等资格审查,其审查的过程复杂,成本也比较高。中小企业本身没有规模效应,不容易降低成本,失败的风险也比较大。借钱融资的方式是比较困难的。

2.3 政府扶持力度不够 目前市场经济体制尚不完善,地方政府的协调职能发挥尚不到位,从某种程度上束缚了中小企业融资能力。解决中我国小企业融资难的对策

针对我国小企业融资难主要有以下几方面的解决对策

3.1 国有银行应转变观念,主动加强对中小企业的金融服务 国有商业银行应为中小企业营造公平的贷款环境,调整信贷政策,修改企业信用等级评定标准,打破以企业规模、性质作为支持与否的条件,支持中小企业的合理资金需求,遵循公平、公证和诚信原则,逐步提高对中小企业信贷投资人的比重。商业银行在组织制度方面应创新,现在各国的商业银行除总行已设立中小企业信贷部外,一级银行和二级银行也设置了中小企业信贷机构,制定和执行对本地区中小企业金融服务的策略。我国商业银行应借鉴这一经验,改善金融服务,使中小企业能够及时抓住发展机遇。

3.2 中小企业应完善企业内部经营机制,加强管理,提高效益 中小企业融资难,并非是所有中小企业都融资难,企业自身素质对融资问题有着重要影响。中小企业要在竞争激烈的市场中立足,并取得金融机构的支持,从加强自身建设来讲,需要注意以下几个方面:①树立良好的信用形象;②是要提高企业经营管理水平;③是要加快企业技术改造和产品更新步伐。

3.3 政府应为中小企业创建一个公平的竞争环境,扶持其健康发展和壮大 扶持的重点应是有产品、有市场、有发展前景的符合国家产业政策的中小企业。方式上可提供特别贷款,中央和地方每年可拨出一定资金,对其提供无息或低息贷款等。而对于创业初期的中小企业,财税部门可考虑给予减免营业税和所得税,以增强中小企业的基本积累能力,鼓励和引导他们自筹资金。对于处于成长期的中小企业,国家应积极搭建直接融资平台,打通直接融资通道。4 结论

中小企业融资是一个世界性的课题与难题,这是因为一方面中小企业与融资市场之间存在不对称,另一方面由于各国中小企业融资因具体国情的不同,更具有复杂性。我国的市场经济正处于转型中,中小企业融资问题因信息不对称所产生的道德风险和信贷配给更为严重,另外因市场、政策及社会等原因,我国中小企业融资问题更为错综复杂。而国外先进的融资理论以及融资模式是有其深刻的经济背景的,因此对于理论的学习与融资模式的比较,只能给我们提供一个有用的思路和借鉴。对于中小企业融资问题的研究和解决,关键是应从造成其困难的本质原因入手,以国外的理论和模式为借鉴,结合我国中小企业的特点与特殊外部环境,从企业内外部环境优化方面,来探索适合我国中小企业融资问题解决的思路和方法,这正是本论文的重点所在:探讨我国企业融资结构如何优化、建议加强中小企业公司治理与结合企业成长特点选择各种融资渠道,另外加强企业外部环境治理如改善银企关系、完善信用担保体系与加快建设中小金融机构。中小企业融资本身就是一个复杂的系统活动,且企业所面临的外部环境也是不断变化的,因而企业融资问题的解决是一个复杂的综合性工程。如何更好的完善企业内外部环境是有待进一步研究的问题。

参考文献:

7.我国中小企业融资现状及解决对策 篇七

一、中小企业的融资现状

中小企业融资的现状可分为内源融资状况和外援融资状况。

为了适应市场风云的变幻莫测,中小企业必须具有经营灵活、变化快捷的特点,因而在时间上和数量上对资金的需求具有不确定性,这就要求企业自身提高积累能力,以对市场变化能做出迅速的反应。同时,创办中小企业也必须有一定量的资本,这是一个经济学常识。如果连一点本钱都没有,或者仅有极少量的创业资本而把大量的资金需求量寄托于银行贷款或其他融资方式,那么企业的生命力也是难以持久的。中国现有的组织结构简单、经营规模较小、经营对象单一的中小企业融资大都依靠自己积累,依靠自身力量发展;但规模较大的中型企业的内源融资状况则不尽如人意,主要表现为分配过程中留利不足、计提折旧费率偏低等问题。据世界银行国际金融公司中国项目开发中心以随机抽样调查方法对成都、绵阳、乐山三地601 家中小企业流动资金来源结构的调查显示,企业内部自身积累占78.1%、向银行贷款占9.65%、民间借贷占5.07%、商业信用占3.25%、其他非正规融资占3.93%。这组数据说明中小企业的资金来源主要是靠内源融资。

中国资本市场发展较晚,股权融资和债券融资尚不可能成为中小企业融资的主渠道。众所周知,证券市场自建立至今,已经被赋予了为国有大型企业服务的一项特定功能,尤其是前几年国有大型企业处于困境的情况下,为使国有企业通过改制重新焕发活力;股票市场以国有企业改革为宗旨,重点扶持了一大批国有大中型企业上市融资。在政策如此严重倾斜的情况下,股票市场基本上未向中小企业开放。《公司法》还规定,股票上市公司股本总额不得少于5 000 万元,公可生产经营必须符合国家产业政策,从严控制一般加工业和商品流通企业。中小企业由于受各种因素的制约,经营规模偏小,且大多为一般生产加工企业和流通服务性企业,与公司法规定的上市条件相差甚远,自然被股票市场拒之门外。统计表明,沪深上市公司共有近1 500 多家,民营企业大约占不到15%,且部分还不是通过正常途径上市,而是以高昂的代价购买一家上市公司的部分或全部股权而曲线上市的债券融资。

二、我国中小企业面临融资难的原因

(一)中小企业融资难的内部原因

1.现代经营管理理念意识薄弱。随着经济的发展,创业初期使用的传统经营理念已跟不上企业的发展步伐。但目前仍有部分中小企业存在法人治理结构不完善、经营管理能力弱、产品技术含量低、企业抗风险能力弱等问题,缺乏可持续发展能力,在一定程度上抑制了金融机构的放贷意愿,从而减少了银行等金融机构的借贷机会。

2.财务信息不明确。许多中小企业缺乏有效的财务管理制度和财务信息公开制度,企业信息公开不及时,相关机构进行审查时的困难较大,再加上中小企业的借贷额度相比之下较小,银行等金融机构所得到的放贷收益较少,故商业银行更不愿意去花较多的精力放在小的收益上。

3.缺少担保物。从银行放贷偏好来看,一般要求企业用抵押担保方式进行借贷,而往往不愿接受中小企业的流动资产抵押。恰恰相反的是,中小企业的资产结构中流动资产比率较大,特别是高新技术产业,无形资产所占比重较高,缺乏可以用来抵押的不动产,风险较大,难以满足金融机构的放贷要求。

4.抗风险能力低,经营风险高。中小企业自身的特点决定了其经营上有较大的不确定性,具有较高的失败率,有70%—80%的中小企业的生存期不过3—5 年,10%—20%的中小企业在5—10 年内就要关门大吉,能坚持15 年以上的中小企业仅占5%左右(国家经贸委中小企业司2006 年8 月25日)。大多数中小企业经营管理水平低,生产技术落后,人员素质差,加大了企业的经营风险,导致了较高的破产率。致使中小企业信用等级下降。

5.粗放式经营,加剧了融资矛盾。大多数中小企业缺乏专业的经营管理人员,在经营过程中,重投入、轻产出、重速度、轻效益。导致固定资产投资过大。另外,藐视“基本建设程序”决策中忽视“定期规划”,不符合市场需求,导致先期投入没有效益,造成大量资金沉淀,不能充分合理利用资源。

(二)中小企业融资难的外部原因

1.资本市场对中小企业提供的融资渠道及其有限。中小企业融资来源主要分为内部融资和外部融资。在一些发达国家的资本主义市场,中小企业外部资金很大一部分源于资本市场的直接融资,而在我国中小企业板刚刚发展起来,资本市场对中小企业的资金支持及其有限。

2.支持中小企业发展的法律体系不够完善。随着《中小企业促进法》条例的出台和20 多个省市“非公经济36 条”实施意见的出台,标志着支持中小企业发展的政策和法律体系正逐步完善,但是仍存在一些不完善的地方,有些已出台的政策措施落实还不够完善。

3.中小企业信用担保机制不健全。《关于中小企业贷款信用担保管理的若干规定》的出台,对中小企业融资起到了一定的作用,但也存在很多问题。担保机构的注册资本质量不高、担保体系不健全、运作方式缺陷等仍然使中小企业无法获得担保公司的担保。

4.缺少必不可少的担保机构。我国社会中介的担保功能发挥存在着较大的局限性。国家经贸委在1999 年制定印发了关于建立中小企业信用担保体系试点的指导意见。据工业和信息化部统计,截至2008 年年底,全国中小企业信用担保机构已达4 247 家,担保资金2 334 亿元,中小企业贷款累计担保额已达1.75 万亿元,累计担保企业90.7 万户。但从发挥的作用来看,担保机构并没有充分发挥其应有的作用。第一,本身的运作存在问题,制约了资金的扩充,民间社会资本无法进入,运行不畅。第二,缺乏担保风险和损失的措施。第三,财政、经贸委和银行三方面的协调配合不够密切,一些具体问题无法及时有效解决,影响发挥担保功能。

三、我国中小企业融资难的解决对策

1.提高中小企业自身素质。完善中小企业制度,健全治理机构,改革不适应市场要求的制度,规范财务制度,增加企业财务的透明度。强化中小企业内部积累,实现内源融资和外源融资的有效结合,充分发掘自身潜力,加强企业内部的科学管理,设法提高企业经营效益及其运行效率,促进社会经济的良性循环。要强化信用意识,保证银行的信用关系,要做到按时还本付息,尽最大幅度提高信用水平和资信质量。

2.完善健全金融体系,加快金融产品和服务模式的创新。目前我国中小企业外源融资的主要渠道是银行的间接融资,但是银行的贷款品种难以满足中小企业融资需求的多样化。《中华人民共和国中小企业促进法》第15 条规定“:各金融机构应当对中小企业提供金融支持,努力改进金融服务,转变服务作风,增强服务意识,提高服务质量。各商业银行和信用社应当改善信贷管理,扩展服务领域,开发适应中小企业发展的金融产品,调整信贷结构,为中小企业提供信贷、结算、财务咨询、投资管理等方面的服务。国家政策性金融机构应当在其业务经营范围内,采取多种形式,为中小企业提供金融服务。”

3.完善中小企业融资信用担保体系和机制。我国中小企业信用担保机制刚刚开始成立,业务管理和经营模式都处于探索阶段,有许多问题需要进一步研究和解决。要在不断摸索适应我国国情的中小企业担保机制的基础上,加强对担保基金的管理、监督,加快信用担保体系市场化、规范化的步伐。要强化中小企业的信用观念,建立起中小企业信用评级和信用登记制度;谨慎选择担保对象,建立起信用担保的风险控制与防范体系;加强对担保项目的跟踪检测,以便及时发现和处理问题,建立起担保风险预警系统;深化担保机构的内部管理;强化担保机构的外部约束,加强担保业务全过程的质量控制,建立起科学严格的担保操作管理责任制;根据实际情况建立不同模式的信用担保机构,推动担保产业化发展。

4.进一步完善有关金融法规,加强对中小企业的保护和扶持。建立健全中小企业融资机构,规定中小企业金融机构的设立及融资措施;规范中小企业银行、基金等金融机构的职责、资金来源、运作方式;放松利率管制,实行利率市场化,充分发挥利率在资金配置中的作用,建立一个以央行利率为基础,以货币市场利率为中介,金融机构存贷利率由市场供求决定的市场利率体系来缓解中小企业融资的困境。确定各类银行对中小企业融资的最低比例和融资方式,地方性商业银行和城市信用社要以中小企业为信贷重点。

5.建立和完善社会担保体系。建立健全扶持中小企业融资的法律、法规。《中小企业促进法》以法律的形式为广大中小企业的发展、融资提供有力的保护和支持,但是,由于《中小企业促进法》的条文过于原则性,所以应建立与之相配套的具体的法律、法规,如《中小企业信用担保法》、《中小企业融资法》、《中小金融机构法》等法规体系,以便规范中小企业融资主体的责任范围、融资办法和保障措施。中小企业应积极筹建信贷担保体系,从制度上为银行规避金融风险,也为自身贷款创造必要的条件。同时,积极探索建立中小企业贷款保险制度,通过设立贷款保险机制,分散或适当转移风险,以利于增强商业银行放贷的积极性。建立专门服务于中小企业为主的贷款信用担保体系,为中小企业向银行贷款提供有效担保。

中小企业是提供社会就业的生力军,中小企业的大力发展,是构成一个社会民生经济的前提和基础,没有中小企业的充分发展,经济的活力和竞争力就失去了广泛的基础。中小企业反应快速、机制灵活的优势,也弥补了大企业灵活性不足的缺陷。因此,只有不断改变对中小企业的歧视,不断改善中小企业的发展环境,使中小企业得到足够的资金,中小企业才能得到更好的发展。

摘要：随着经济飞速发展,中小企业融资难的问题日益凸显。在任何一个市场经济体系下,不管发展到什么阶段,总有一部分中小企业面临资金问题和融资困难,这是中小企业不可避免的“成长中的烦恼”。中小企业在成长过程中最大的困扰是融资,而最大的瓶颈也是融资。目前,中小企业最需要的是资金,但最不具备的就是融资条件。没有融资条件就融不到资金,融不到资金企业就很难发展,而企业发展不起来就更不能在银行等金融机构贷款。

8.我国中小企业融资的现状、问题及对策 篇八

关键词：中小企业；融资问题；对策研究

随着我国改革开放和社会主义市场经济的快速发展，同时，受经济全球发展和科技国际化的推动，我国中小企业如雨后春笋般蓬勃发展起来。作为我国国民经济的重要组成部分，在推动我国经济发展中扮演着不可替代的作用。中小企业作为市场经济的微型活跃力量，为我国的经济增长做出了巨大的贡献，在促进经济增长的同时，更是解决了我国的剩余劳动力，缓解了就业压力。但是由于受各种因素的影响，中小企业融资难问题日渐突出。融资问题严重制约着中小企业的发展，不利于国民经济的整体水平的提高。本文重点对中小企业融资问题作以分析，结合我国经济发展的现状，提出相应对策建议。

一、相关概念界定

（一）中小企业

国际上对中小企业的定义不太明确，一般是指雇员数量较少，大多数在250人以下，企业营业额较低的企业。2003年我国将工业领域内，中小企业标准为：职工人数2000人以下，销售收入3亿元人民币以下，或资产总额4亿元人民币以下。其中，中型企业须同时满足职工人数300人以上，销售额3000万元以上，资产总额4000万元以上，其余为小型企业。

（二）资金

资金是中小企业经济运营的关键性因素，如果没有资金支持，中小企业也就失去了发展支撑，因此，融资是中小企业进一步发展经济的有效途径，但由于中小企业自身的局限及市场经济发展的制约，导致其融资困难， 如何制定出加强企业融资的有效对策是当前推动中小企业经济发展需要解决的燃眉之急。

二、目前我国中小企业面临的融资问题

相对于大型企业而言，中小企业有其鲜明的融资特点，主要表现在企业对贷款需求具有"急、频、少、险、高"的特点。首先因为流动资金不足而对融资需求比较急。其次，因为不断的发展而对融资的需求频率较高。再次，由于企业的规模小，发展步伐较小，对融资的需求额度也比较少。另外，由于中小型企业内部的影响因素，导致企业的信贷风险较大，融资难度相应较大。最后，中小型企业内部对资金的运用和管理水平不高，而导致企业的贷款成本和交易成本高于正常水平。目前我国中小企业面临的融资问题主要表现在两大方面：

（一）客观因素

1、缺乏健全的信用担保体系

信用是进行市场经济交易的基础， 但信息不对称却是存在于中小企业中的一个大问题，银行对于中小企业的实际状况缺乏了解，从而不愿向其贷款。而且我国现有的担保机构缺乏专业人才、监督不严、职能混乱等缺点导致市场上缺乏完善的信用担保体系，这对于中小企业融资产生了信用制约。

2、融资成本高

通常情况下，对于国有大中型企业，政府都会提供一定的利率优惠政策，对于中小企业则没有，由此导致中小企业需要支付更多的浮动利息。银行对于中小企业的贷款主要采用担保和抵押两种方式，中小企业为此还要支付担保费、抵押资产的评估费等，再加上融资方式单一，而且不够畅通，致使大量中小企业只能够选择民间高利贷，形成了更高的融资成本，这在很大程度上提高了企业的发展成本，难以实现其经济效益的提升。

（二）主观因素

1、企业的融资信用度差

诚信是企业在激烈市场竞争中获得立足之地的关键，但很多中小企业在费劲心力得到贷款后，由于害怕贷款难，再贷款更难，因此宁愿多付利息也不愿意到期还款，由此便形成了不守信用的形象。而有些企业则采用非法集资方式来满足经济发展需要，或者是采用诈骗手段获得资金，缺乏信用，严重制约了其发展。

2、企业的财务管理基础薄弱

当前，我国中小企业普遍存在着社会认可度低的情况，大多数中小企业的经营都是家族式管理，而且缺乏完善的工作保障，由此无法吸引高素质的管理人才。很多中小企业的现有管理人员综合素质较差，而且管理知识较为薄弱，很多管理人员常常是一人担多职，其专业性较差。 此外财务人员素质较差，财务管理观念落后等也都是导致企业财务制度基础薄弱的重要问题。

三、提出解决中小企业融资问题的相应对策

（一）建立专门银行，构建完善的信用担保体系

目前，我国的国有商业银行改革正在不断深入，在此趋势下，很多低效的银行将被撤销或者合并，而且很多银行的贷款权限也在不断上升，由此给中小企业融资带来了更大的困难。对此，应当组建专门为中小企业融资服务的政策性银行，这些银行机构能够充分解析地方中小企业的发展特点及经营状况，从而最大限度的克服中小企业融资中的信息不对称现象，从而为中小企业融资构建完善的信用担保体系。

（二）促进信贷产品创新，降低融资成本

商业银行可以为中小企业提供针对性的服务，对金融技术进行创新，为中小企业提供多样化的信贷产品，从而实现融资服务成本的降低。对于中小企业融资，银行应当进行客观评价，把握中小企业融资的个性化需求及融资特点，并在此基础上进行信贷产品创新设计，在满足中小企业融资的同时也有效降低融资风险，从而降低融资成本。

（三）加强企业自身信用建设，改善融资境况

对于中小型企业来说，首先就要增加自身的信用值。信用是企业生存的基石，是提高市场经济竞争能力的有力武器，中小企业在先天发展条件上并没有优势，只有讲诚信，增加自身的信誉值，才能得到金融机构的信任，吸取更多的融资，扩大企业规模。信用不足是造成中小企業融资难的重要因素之一，是银行对企业据贷，少贷的重要原因，一般的中小企业贷款后拖延还款日期，或是逃避还款项目等，是企业信用严重下降，再次贷款时，金融机构均会拒绝贷款。因此，通过企业的信用建设来扩大融资，是实现企业可持续发展的最佳战略。

（四）加强技术与管理创新，奠定坚实的财务管理基础

要想促进中小企业降低经营风险，加强融资，关键在于提高中小企业的经营管理水平，同时提高员工素质，加强企业的经营管理，整合企业的各方面资源，从而形成企业独有的核心竞争力，以充分发挥企业的整体优势。对此，中小企业就必须加快技术创新，同时谋求企业转型，更好的适应市场经济发展，中小企业除了要进行自主创新外，还应当与大中型企业合作实行联合创新，以提高企业的信用度和市场竞争力，通过吸纳先进的科研技术及管理经验，以获得大量的资金支持，从而奠定坚实的财务管理基础，更好满足中小企业发展需要。

（五）制定和完善相关法律法规

要推动中小企业的发展，离不开政府的支持，正是因为缺乏政府的重视度与相关法律法规的支持，中小企业的融资困境才如此之大。为此，政府应该制定相应的法律制度，通过制度与政策协调来维护中小企业的经济地位，为他们创造一个良好的融资环境，同时要规范企业的竞争市场，扩大金融机构对中小型企业的融资量，使中小型的发展得到法律支持，使各种融资渠道都受到法律的保障。

纵观以上的分析和对策建议的提出，对于解决长期以来中小企业融资难问题无疑起着至关重要的作用，当然，我们更应根据我国国情，与时俱进，科学地分析和采用，同时，还应正面地拓宽中小企业融资渠道，便于解决其燃眉之急，促进中小企业健康有序发展，更加推动我国经济的快速发展。

参考文献：

[1]周贤煜 .我国中小企业融资困境及对策研究[D].湖南科技大学 .2010.

[2]康婧.基于金融危机背景下我国中小企业融资困境及对策研究[D].山西财经大学.2011.

[3]彭定新.建立信用担保体系，化解中小企业融资难题[J].决策与信息，2009（02），45.

[4]殷鹏程.金融危机下我国中小企业融资困境与对策研究[D].山西财经大学 2010.

9.我国中小企业融资的现状、问题及对策 篇九

论文题目：论我国中小企业的企业文化建设现状和对策

姓名：史文峰

指导教师：杜亚敏

专业：工商管理专业

年级：2008级

类别：高起本

学习中心：岳阳浏阳北盛

完成时间：2011年 10 月20 日

北京师范大学继续教育与教师培训学院

论我国中小企业的企业文化建设现状和对策

[引言] 我国绝大多数中小企业的企业文化缺失或者病态，从而使得企业的生存与可持续发展缺乏方向感和内在驱动力。本文分析了我国中小企业文化建设现状，明确了其中存在的关键问题，并提出相应对策，解决企业竞争的核心的企业文化。

[关键词] 中小企业；企业文化；现状分析；对策

企业要具有竞争力，具有自己的特色，必须要有自己的企业文化，这样才能提高竞争实

力，提升企业品质。特色是在目前的大环境中，如果企业没有自己的企业文化，企业很难发

展，甚至会被淘汰。现在的中小企业对企业文化建设存在诸多的认识不够、不懂，对自身企

业文化现状不及时进行研究和采取对策，严重的影响了中小企业的发展。

一、企业文化的内涵

1、企业文化的含义

企业文化是80年代初美国学者在比较日美成功企业的经验后，担出的经营管理新理论。

作为企业管理的一种新观念，是指企业等经济实体在生产经营中，伴随着自身的经济繁荣而逐步形成和确立并深深植根于企业每一个成员头脑中的独特的精神成果和思想观念，是企业的精神文化。企业文化包括企业的经营观念、企业精神、价值观念、行为准则、道德规范、企业形象以及全体员工对企业的责任感、荣誉感等。

2、企业文化的内容

企业文化是普遍存在的，有企业的地方就有企业文化，社会文化与企业文化是一种互相

交融,互相制约，共同发展的对立统一关系。企业文化是观念与行为的统一，企业经营管理哲学是最深层次的企业文化，企业价值观念是较浅层的企业文化，人创造的事物，如企业的结构，是表层的企业文化。三个层次的和谐才能形成优秀的企业文化。尤其是企业员工共同的思维方式和价值观念，要经过长时间的探索和积累才能形成。企业文化是组织成员相互沟通的机制。企业文化以人为管理主体，以企业精神的共识为核心，以群体的行为为基础，以形成最佳的管理机制为目的，是一种特殊的管理哲学。以人为本的管理需要有效的沟通机制，同时反过来又促进沟通机制的完善。

二、企业文化的重要性

21世纪是文化管理时代，是文化致富时代。企业文化将是企业的核心竞争力所在，是企

业管理最重要的内容。企业拥有了自己的文化，才能使企业具有生命的活力，具有真正意义上人格的象征，才能具有获得生存、发展和壮大，为全社会服务的基础。

1、企业文化是反映现代化生产和市场经济一般规律的新兴的管理理念，是在管理科学和

行为科学基础上逐步演变产生的一种现代管理理论，是在科学技术迅速发展，社会化水平不断提高，市场竞争日趋激烈的条件下发展起来的。它的目的，就是以精神的（感情的）、物质的、文化的手段，满足员工物质和精神方面的需要，以提高企业的向心力和凝聚力，激发职工的积极性和创造精神，提高企业经济效益。

2、企业文化是企业在长期的经营活动中所形成的共同价值观念、行为准则、道德规范，以及体现这些企业精神的人际关系、规章制度、厂房、产品与服务等事项和物质因素的集合，但塑造企业文化绝对不是给企业订一些响亮而空洞的口号，就可以做得到的。IBM企业文化是尊重别人、追求卓越、深思后再行动； INTEL（英特尔）企业文化是成果导向、建设性的矛盾、追求卓越、一律平等和纪律。

3、企业文化融会于企业的经营理念、管理方式、价值观念、群体意识和道德规范等许

多方面，它是我国国有企业深化体制改革的重要保证。当前，在市场经济条件下，企业面临严峻的挑战这就要求我们解放思想、更新观念，树立只争朝夕、与时俱进、开拓创新、勇于进取的竞争观念；破除平均主义的分配观念，树立按劳取酬、效益优先、多劳多得的分配观念。破除迷茫困惑、迟疑停滞、无所适从的思想，树立终身学习、不断更新知识、主动完善自我的求知观念。在深化体制改革，建立现代企业制度的过程中，不仅要用经济的纽带来协调利益关系，更要用文化的纽带来调整员工的思想观念，为深化改革提供精神动力和思想保证。

4、企业文化的人文力量，可以为员工创造一个具有和谐的人际关系、能够充分发挥各

自能力、实现自我价值、具有丰富多彩生活的宽松的工作环境。企业文化的凝聚力能通过建立共同的价值观念、企业目标，把员工凝聚在企业周围，使员工具有使命感和责任感，自觉地把自己的智慧和力量汇聚到企业的整体目标上，把个人的行为统一于企业行为的共同方向上，从而凝结成推动企业发展的巨大动力。

5、科学技术的飞速发展，对企业的管理提出了更高的要求。过去那种机械的、僵硬的、命令式的管理，已经不适应现代管理的要求。企业管理只有建立在企业文化这个根基上，运用文化的力量和非经济的手段对员工进行管理，完成由过去管“身”到现在管“心”的转变，才有管理的现代化。只有把尊重人、激励人、培养人作为管理的出发点和落脚点，才能使企业形成遵章守纪、明礼诚信、团结友爱、敬业奉献，具有健康向上、勃勃生机的内部氛围，企业管理才具有更高的层次。

三、我国企业文化建设的现状分析

我国中小企业绝大多数具有同一性和重复性，这导致了很多中小企业的企业文化建设也

以模拟其他企业为主，很少结合自己的特色进行创新，缺乏个性，缺少企业自身风格的企业文化，也让消费者很难将其与其它同类企业加以区分，更难以培养自己的忠诚消费者，不利于企业的长期发展。随着市场经济的进一步完善和发展以及现代企业制度的建立，大部分中小企业的机制已经转换，但是，相应的文化建设远远没有跟上来，仍然拘泥于原有的模式，根本不考虑组织结构的变动和企业性质的问题，致使企业文化不能发挥对企业推动力的作用。

1、企业文化建设滞后

随着市场经济的进一步完善和发展以及现代企业制度的建立，大部分中小企业的机制已

经转换，如部分国有中小企业已经成功地转变为产权明晰、责任明确、管理科学的现代企业，成为自负盈亏、自我约束、自我发展的股份公司或有限公司。但是，相应的文化建设远远没有跟上来，仍然拘泥于原有的模式，根本不考虑组织结构的变动和企业性质的问题，致使企业文化不能发挥对企业推动力的作用。

2、熟悉和重视企业文化力度不够

绝大多数中小企业没有认清企业文化的本质，只是从口号上来理解企业文化。据调查，在我国中小企业的聚集地温州，有60％的企业领导没有充分熟悉到企业文化的必要性，有些企业就是有专门的机构，也是形同虚设。企业经营者不介入、不重视，没有把企业文化战略编入企业发展规划的整体战略中，企业经营理念涉及企业使命、宗旨和目标等内容的规定力度远远不够。

3、缺乏创新，模仿意识浓厚

我国中小企业绝大多数诞生于改革开放初期，当时特殊的市场环境与历史条件注定了我国的中小企业具有很大的同一性和重复性。这导致了很多中小企业的企业文化建设也以模仿

其他企业为主，很少结合自己的特色进行创新，缺乏个性。如多数企业都仅将自己的形象定

位于诸如“团结求实、开拓创新”等口号，既不能真正体现组织共同的价值观和精神信念，又难以真正形成全体职工愿意共同遵循的价值准则和牢固的内心信念。同时这种缺少企业自

身风格的企业文化，也让消费者很难将其与其它同类企业加以区分，更难以培养自己的忠诚

消费者，不利于企业的长期发展。

4、缺乏核心价值观和经营理念

核心价值观念和经营理念是企业的灵魂，决定了企业的发展战略和未来的发展方向，对整个企业的经营治理活动产生重大的影响。一些企业片面理解企业文化建设，认为企业文化就是追求降低成本和提高效益，于是进行偷工减料、制假售假、质量和价格欺诈等缺失诚信商业道德的经营行为，致使市场萎缩。对员工重义务而轻权利，抑制了员工的积极性和创造性，导致人才流失。缺乏核心价值观的企业在提供产品和服务时，不能很好地处理眼前利益和长远利益的关系，轻易为四周的市场环境变化而改变自己的经营风格，没有企业制度的连续性和相对稳定性，扼杀了一些很有潜力的项目和有发展前途的产品，无法壮大自己。

5、家族式管理的企业文化制约了企业竞争

我国的中小企业绝大多数是家族式企业，在这些家族式管理的中小企业中，在创业初期具有一定合理性的管理模式，在企业规模发展壮大后多有弊病：企业所有权和经营权在核心家族成员手中的高度集中，导致一些中小企业在人才任用上不以个人素质论高低，裙带关系严重；在管理决策上，也是由主要家族成员凭主观经验说了算，搞专断式、独裁式管理，结果族外人会因个人发展前景有限而失去对企业经营状况的关注，失去工作的积极性，致使整个企业经营管理水平停留在相对固定的水平，难以适应不断变化的市场环境。

6、重短期利益，轻长远考虑

由于企业文化需要从上向下推动，因此受领导者个人意志的影响往往很大。过去由于对民营企业在所有制上的歧视，使很多民营企业家在经营时重视短期效益，缺乏长远考虑。而国有中小企业由于领导者任期有限，在职工对企业监督机制不完善的前提下，出于个人工作成绩的需要，也会采用偏重于短期利益的企业文化，甚至经营理念与社会道德规范相违背的企业文化。如部分中小企业奉行“金钱至上”、“重利轻义”的经营理念，使企业要么成了生产和销售伪劣假冒产品的基地，要么就以损害环境为代价一味降低自己的生产成本；另一些企业领导者为了自己升官发财，则选择了“重义轻利”作为企业的经营理念，完全不考虑企业的盈利能力。他们或者不经调查研究就为兄弟企业担保债务，或者不顾自身能力“大胆”兼并破产企业。这些过分重视短期利益的企业经营理念，最终导致企业长远发展前景有限，是不符合市场经济发展规律的。这些企业容易为周围的环境和市场改变自己的风格，文化建设没有连续性和稳定性，无法形成自己文化特色。

四、加强我国企业文化建设的对策

企业文化的重要性越来越凸显出来，并为中小企业所熟悉，但是如何建设企业文化却是摆在企业面前的难题。为了加快企业文化对企业发展的促进作用，应制定相应的对策，来培育强化企业与企业文化建设。

1、明确企业文化建设的目标与内容

企业文化建设的目标是振兴企业、培养人才、维护稳定。内容主要是要解决在企业内部如何对待治理者和员工，在企业外部如何对待客户；对企业内部和外部的各种竞争与合作的正确处理；对生产环境、工作环境、人文观念以及对社会责任与贡献的考虑；对企业未来的发展与定位的考虑，对企业思想建设、道德建设、制度建设的考虑等等。但是，无论要达到什么目标，包含什么内容，都应弄清企业文化建设的实质和根本目标。

2、将员工的价值观与企业的价值观进行整合中小企业文化建设应以培育企业价值观为重点，非凡是培育能把企业、员工、社会的利益联系起来的企业价值观，以提高员工的积极性，增强企业的向心力和凝聚力。具体而言，首先，要提炼企业价值观。企业的价值观源于企业的经营理念、战略目标和共同理想，树立企业共同价值观需要中小企业的领导者在经营治理的实践中，结合自身企业发展的长远战略，借鉴和吸收国内外成功企业的优秀文化，有意识地培养和提炼最适合本企业发展的核心价值观。其次，要宣传企业价值观。中小企业应加强自身价值观的宣传力度，使之深入人心，成为全体员工为人处世和谋求发展的共同理念。同时，企业核心价值观的对外宣传还能提高中小企业的知名度。

3、提高企业的整体治理水平

治理水平的提高和企业文化建设是相互促进的，中小企业要通过文化建设和企业的治理相互作用促进企业的发展。中小企业要选择适合的治理模式，提倡柔性化治理，让员工参与到企业的治理中来，激发员工的工作热情，使企业的集权和分权，稳定和变革得到统一，提高员工的责任感和使命感，增强企业的凝聚力和向心力。同时，企业应完善基本制度和政策，明确企业的共同行为准则，规范企业员工行为，体现企业员工共同的行为方式和特征。另外，企业决策者必须熟悉到企业文化是企业核心竞争力的重要组成，要高度支持和积极参与，率先垂范和倡导企业文化，用自己的言行有意识地塑造企业文化，积极成为企业文化建设的沟通者、激励者，并通过自身的影响使企业从上到下形成共识，认清文化建设对企业的生产经营和可持续发展所起的重要作用，以积极、主动的态度去进行文化建设的各项活动。

4、建立以创新意识为核心的文化思想体系

目前我国中小企业普遍存在的问题就是缺乏个性和创新。没有个性的企业精神不可能反映企业的实际情况，对员工缺乏吸引力和凝聚力，不能给员工以亲切感和认同感，更不能在竞争激烈的市场上吸引大量的顾客。对中小企业而言，应把企业文化的时代特色与自身的发展相结合，要结合本企业的规模、行业性质、企业发展阶段和发展战略，塑造有突出个性特征的本企业文化，从而体现本企业独具一格的价值观念、经营理念和行为方式。

21世纪是竞争的世纪，中小企业要在激烈的市场竞争中生存和发展，必须重视自身的企业文化建设，要培育适应时代、适应竞争、适应发展的具有鲜明特色的企业文化。在企业的实践活动中，中小企业应逐步落实、发展和完善自身的企业文化，使之不断地适应发展需要，有效地提升企业竞争力，进而实现企业的良性发展。

参考文献

1、刘光明：《企业文化》，经济管理出版社，2004年5月，第一版

2、张蓓，黄晋蜀：《中小企业的企业文化塑造》，中国集体经济，2002年，第六期

3、吴鸣：《中小企业文化建设的重要性》，企业家信息，2005年，第五期

4、朱莉，曾凡辉：《企业文化与中小企业发展》，.科技创业月刊，2004年，第七期

10.我国中小企业融资的现状、问题及对策 篇十

我国中小企业内部控制存在的问题及对策

摘要：在社会主义市场经济的逐步完善，现代企业制度逐步确立的基础上，我国中小企业也逐步确立了内控制度。我国中小企业的内部控制尚处于内部控制制度阶段，还有待于加快建设。由于我国中小企业多是民营企业，家族式管理特点明显，尚未确立现代企业制度，在内部管理上存在着不少的薄弱环节和漏洞。因此，我国中小企业迫切需要加强企业的内控制度，通过企业内控制度的纠正作用，优化企业结构。因此分析当前中小企业内部管理中存在的问题和原因，提出相应的对策建议，以优化中小企业内部控制制度，促进中小企业健康、稳步发展成为一个待解决的现实问题。

关键词：中小企业；内控制度；问题；对策

11.我国中小企业融资的现状、问题及对策 篇十一

[关键词] 中小企业 融资 对策

中小企业作为国民经济的活动源泉和持续稳定发展的重要支持力量，在扩大就业、提供社会服务、推动科技发展、支持经济增长等方面发挥着举足轻重的作用。改革开放以来，特别是社会主义市场经济体制确定以来，我国中小企业发展迅速。然而，在目前的社会经济环境下，诸多因素制约着中小企业的发展，其中，融资困难就是一个突出的问题。

一、我国中小企业融资现状及存在的问题

1997年以来，我国宏观金融政策已经开始为中小企业拓宽融资空间。中小企业融资的总规模有了很大提高，融资结构也发生了很大的变化，但从目前的融资渠道与融资方式来看，我国中小企业的融资仍存在很大制约。

1.自筹资金满足不了中小企业扩张投资的有效需求

中小企业在初始创业阶段几乎完全依靠自筹资金，绝大部分初始资金都是由主要的业主、创业成员及家庭提供的。在创业后追加投资时，自筹资金仍是中小企业发展扩张的主要资金来源。目前，我国中小企业主要靠内部自我积累融资，滚雪球式发展。在全部资金来源中，自筹资金高达66.6%，其中城镇个体经济自筹高达93%，联营经济达54.18%，股份制经济达53%。绝大部分乡镇企业、私营企业等中小企业主要通过向职工亲友借债集资，内部股份募集，职工股份的红利转为股本等民间渠道来筹集中长期投资。由于我国的中小企业多数为劳动密集型的企业，平均利润水平不高，仅仅依靠利润留成来作为企业的主要资金来源，远远无法满足企业投资发展的需要。这种状况不仅给我国中小企业生产和再生产的资金所需带来困难，而且会失去许多市场机会，在竞争中处于不利地位。

2.金融信贷供给远远满足不了中短期投资的有效需求

尽管中小企业在创办时大部分资金来源于自我积累和自筹，但是仍有50%以上的企业离不开金融机构的贷款，在生产运营过程和扩大投资时对金融机构的需求更加强烈。由于各种因素的制约，中小企业要想直接从资本市场上获得资金或者风险资本较难，获得外来资本除进行私人借贷外，在很大程度上需要从银行等金融机构贷款。国家统计局曾对我国中小企业的基本情况进行了一项调查，在被调查的312个样本中有81.35%的企业获取外部资金的主要渠道是通过银行贷款。而在获得人民币短期贷款方面，有81.99%、47.27%与30.87%的企业分别是通过国有商业银行、农村信用社与城市合作商业银行获得的。也就是说，与其他融资渠道相比，中小企业得到银行贷款的可能性更大一些。所以形成了目前我国中小企业对银行贷款的依赖性比较大这种情况。但即使这样，还有许多中小企业因得不到银行贷款而濒临破产倒闭的境地。

3.股权、债券融资满足不了中长期的有效需求

与银行信贷相比，资本市场对中小企业的开放程度更低，正规的股票债券融资渠道满足不了中小企业的多层次的直接融资需求。中小企业需要与其资本结构相适应的资本市场。然而，目前的资本市场缺乏层次性，各类融资渠道更加适合大型企业的需要，而绝大部分中小企业则不可能通过资本市场筹到资金。无论是股票市场还是债券市场，它都规定了企业进入的最低门槛，如要进入沪深两地“主板”市场发行股票，其净资产不得少于6000万元，最近三年要连续盈利等，而要发行债券，其发债主体的净资产不得少于6000万元，平均可支配利润足够支付全部债息。按照这样的条件，绝大多数中小企业是不可能发行股票或债券的，因此，我国中小企业要想通过资本市场筹到资金可以说是难之又难、少之又少的。

二、我国中小企业融资难的原因分析

造成我国中小企业融资难的原因是比较复杂的，既有中小企业自身内部的原因，也有社会经济环境外部的原因。具体有以下几个方面：

1.中小企业自身的产权障碍

产权问题是影响中小企业融资的一个内部原因。城镇国有（集体）中小企业（乡镇企业）在改革过程中同国有大企业一样，面临着严重的产权归属和重新界定问题。这些企业创立的初期大都没有确立明确的产权关系，不清晰的产权使众多企业在经营一段时间之后缺乏后继资金的支持，在内部融资不足的情况下，地方政府便以行政方式强令地方中小金融机构（城市银行、信用社等）给予资金支持。随着几年前中央政府开始对地方中小金融机构进行治理整顿，许多不规范的中小金融机构被撤掉，我国众多的中小企业很快便陷入了融资困境。而国有商业银行企业化改制后，商业银行的地方分支机构摆脱了地方政府的控制，对那些产权不明，责任不清的中小企业不再盲目贷款，从而加剧了我国中小企业群体的融资困境。

民营或私营的许多中小企业，在创建过程中出于种种利益上的考虑，往往采取挂靠集体，合资合作或投资入股等等方式，与当地政府部门存在千丝万缕的联系，不同程度存在着机器设备等固定资产的所有权，房屋等不动资产所有权以及土地使用权等产权不明的状况。产权的不明晰使这类中小企业无法将产权进行抵押，即使是发展前景再好的企业，也很难从银行获得贷款支持，同时，由于这类企业内部融资能力有限，所以发展资金不足将长期困扰着这些企业。

2.中小企业自身的信用缺失

中小企业经营者普遍素质不高，企业公信力不足，信用水平低下是影响中小企业融资的另一个内部原因。我国中小企业信用意识淡漠、信息批露意识差、财务信息虚假、财务管理水平低、报表帐册不全、一厂多套报表等等现象普遍存在；赖帐、通过各种手段逃废银行债务的现象屡见不鲜。凡此种种违背市场经济交易规则的不信用行为，极大地挫伤了银行对中小企业提供信贷服务的积极性，势必造成银行对中小企业的“惜贷”行为。特别是在国有商业银行已经企业化改革的今天，中小企业当前所面临的融资困境在某种程度上可以说是自身信用缺乏的必然结果。因为企业化改制之后的商业银行必须按照市场经济规律的要求，以自身效益最大化为主要经营目标，没有义务再去承担各级政府的所谓“政策性”责任，不问效益地为中小企业提供融资服务。而众多的信用较差的民营中小企业由于信息不对称，也无法从银行获得进一步发展所需要的资金。

3.金融体制存在对中小企业贷款的制约

从金融体制的角度看，制度供给不足是造成中小企业融资困境的一个重要外部原因。我国现有的以四大国有商业银行为主体的高度集中和垄断的金融体制，“天生”就不适合，也不可能为中小企业提供金融服务。这是由我国的经济体制和经济结构决定的。国有大企业对国有商业银行的资金需求已经演化成一种刚性依赖，国有银行虽然已经进行了企业化改制，实际上仍然要承担部分“政策性业务”，完全按照利益最大化要求运作是不可能的，也是不现实的。这样，国有商业银行和国有大企业形成一种事实上的相互依赖关系。而国有商业银行和中小企业之间是绝对不可能形成这种关系的。同时，随着近几年银行企业化改革力度的加大，四大国有商业银行经营策略进行了重大调整，上收了信贷管理权限，极大地削弱和限制了基层商业银行向中小企业拓展业务的能力。

三、解决我国中小企业融资难的对策建议

1.制度创新，加快中小企业产权明晰化

产权明晰是现代企业发展的基石，是市场机制得以按其自身规律运行的关键所在。应贯彻十六大精神，首先“深化集体企业改革”。对于历史上形成的集体企业，要通过清产核资，分析投资关系、历史演变过程等，按照现代企业制度的要求加以规范；对于新建立的企业，从一开始就要明确投资关系，按照现代企业制度的要求设立，避免产权关系不清。其次是大家认为产权关系最清楚的私有企业，其实产权关系也并不像想象的那样“小葱拌豆腐”。只不过一些私有企业产权关系不明晰的问题，其表现形式比较特殊。私有企业大多采用的是家族式的产权制度，整体看，具有封闭性，其产权的外部边界是清晰的，但内部关系比较复杂，有的很不清晰。私有企业往往在创业之初，缺乏资金，靠亲朋好友等凑钱，很多情况下，没有明确的契约，甚至是借贷还是出资都不明确，为今后企业的发展埋下了隐患，严重地影响了企业的发展。民营企业发生产权纠纷的例子不在少数。因此，中小企业也存在明晰产权和建立现代企业制度的问题，需要在不同家族成员之间明晰产权，按照现代企业制度的要求加以改组和规范。实现产权的社会化，有条件的中小企业可以改造为股份有限公司，甚至是对社会公开发行股票的上市公司。

2.体制创新，大力发展中小金融机构是关键

大银行很难做小贷款是世界的通例，完全依靠我国国有四大银行的商业信贷途径支持中小企业发展是不可能的。要解决中小企业贷款难问题，重要的办法就是加大我国银行体制的创新，大力发展面向中小企业的中小金融机构，将民间金融作为中小企业融资的重要补充。

解决我国中小企业融资难的问题，不仅要把眼光集中于银行信贷、抵押担保、风险投资、二板市场等，而且还要特别关注各种非正式金融市场。例如股权的柜台交易市场、场外市场、民间信贷、以及民间的非正式的风险投资等活动。对于中小企业来说，在发展初期，非正式金融市场和非正式金融机构所起的作用往往高于正式的金融市场和金融机构。日本很重视利用民间金融，专门为中小企业融资的民间金融机构有相互银行、信用金库、信用合作社等。这些民间金融机构合作互助性强，其中后两家采用会员制。尽管从整体上对中小企业的贷款比例不大，但他们多为本地中小企业服务，熟知地区情况；能根据企业的具体要求，采用多种服务形式。民间信贷主体是地方性的信用社。这类银行的定位较为灵活，与中小企业信息相通，与中小企业一同成长，对企业的经营及背景信息较为熟悉，信用调查成本相对较低。如浙江台州等地区创立的金融社区服务模式，使得民间金融机构的服务深入到众多的中小企业，形成了企业与金融机构“双赢”的局面，目前在存贷款总额上都大大超过了国有银行，而且信贷资产质量非常优良。我省也应借鉴学习这种做法，大力推进发展民间金融，缓解中小企业融资难的问题。

3.重建信用，构建信用担保体系是条件

在我国目前中小企业信用透明度不高的情况下，通过担保机构为中小企业融资提供信用担保服务，是解决中小企业融资难的重要条件。但我国中小企业信用担保体系在发展过程中也面临一系列的问题：比如说信用担保机构资本来源渠道单一；信用担保机构承担了过多的风险等。因此，面对这些问题，我国在建立完善中小企业信用担保体系时，应主要从以下两个方面着手：

一要鼓励民间资本参与担保，建立多层次的中小企业信用担保体系。目前，我国担保机构力量还是较为薄弱，而且各自为战，不成体系，不能发挥担保机构在扶持中小企业发展方面的应有作用。应当加大对担保机构的政策支持力度，从市场准入、税收、资信共享等方面提供支持。不仅要设立政府出资的担保机构，更重要的是制定相关鼓励政策，吸引民间资本积极参与组建各种形式的担保机构，包括商业担保公司和互助担保基金，形成以政府为主导、发挥各方面的积极性、多家共存的局面。

二要建立两级再担保机构，降低担保机构风险。具体模式为：各种形式的担保机构直接面向中小企业，为他们提供融资担保，从银行获得信贷支持，同时，担保机构将所有的担保业务向省级再担保机构申请再担保；省级再担保机构以对区域内的担保机构提供再担保为主要业务，同时负责对担保机构的业务监管和协调等其他事务，省级再担保机构还可以将其承担的再担保业务，拿到国家再担保机构申请再担保;国家再担保机构负责担保行业法律规定的制定、全国范围的担保业务的监管以及最终再担保。由此而来形成“一体三层”的担保体系结构，共同解决困扰我国中小企业发展的融资难问题，促进中小企业的发展。

参考文献:

[1]金晓斌:现代商业银行与工商企业关系论[M].上海，上海三联书店，1997

[2]樊 纲:金融发展与企业改革[M].北京，经济科学出版社，2000

[3]张 杰:中国国有金融体制变迁[M].北京，经济科学出版社，1998

[4]陈晓红等:中小企业融资[M].北京，经济科学出版社，2000

[5]郑 勇:我国中小企业融资难及对策[J].商场现代化，2006(5)

[6]周小茜:中小企业融资难的理论探研——试析我国中小企业融资难的原因[J].金融经济，2007(2)

[7]吴晓鸣:重塑新型银企关系的思考[J].市场论坛，2006（4）

[8]中国银行四川省分行课题组...经济转型时期的银企关系研究[J]，西南金融，2006（1）

[9]陈文汉:我国中小企业融资难的机理分析及政策建议[J].海南金融，2006(1)