现代银行的发展趋势

现代银行的发展趋势（8篇）

1.现代银行的发展趋势 篇一

银行自助业务的现状和发展趋势分析

随着中国银行业信息化建设的深入，自助设备、自助银行已经成为开展个人金融业务不可替代的渠道。为了适应市场竞争和服务客户的需要，商业银行日益重视自助渠道的建设，而大量自助设备投放市场后，自助业务的运营管理以及安全防范等方面，面临许多迫切需要解决的问题，业务发展不断出现新的挑战。银行自助业务未来的运营效率、经营成本、管理水平和盈利能力,将直接决定商业银行核心竞争力的高低。笔者认为,分析自助业务的现状和发展趋势，对于自助业务的良性长远发展具有较为深远的意义。

一、自助业务的现状

（一）自助业务运营效率低“分散、多头管理”是制约自助业务发展的根本问题。自助业务涉及会计、科技、安保、业务等多个部门，易于造成分散、多头管理，而部门职责边界定位模糊不清时，则会出现政出多门或都不愿管理的情况。

（二）自助业务运营管理水平均处于初步发展阶段相对于国外先进国家的成熟运营模式差距较大，自助业务运营具有较大的发展空间。自助设备分散运营管理，未能形成集中、专业化的运营管理模式。虽然建立了专门的ATM 管理岗位，但ATM管理岗位只负责所在的地域城市的自助设备运营管理。自助业务运营中的环节比较多，把业务运营划分给几个部门，造成运营不畅，管理难度加大。

（三）自助业务规模不断扩大，运营管理存在问题

1.自助业务运营管理中缺乏有效的激励约束量化评估考核机制，存在着既有主观不尽职，也有业务管理多个环节存在的管理缺失的问题。

2.自助设备保险柜多采用机械密码锁，密码需要按照规定进行定期修改，或者在发生人员变更、泄密时需要修改密码，修改操作要求高，一旦失误就可能需要厂商人员到场或通过不正常手段打开。在人员交接频繁或维护管理设备数量较多时，修改密码是一件费时费力且较难完成的事，就有可能会使制度的规定流于形式。

3.当维护管理设备数量较多时，不同的设备按照规定不能设置成相同的密码，客观上造成密码的妥善使用和保管比较难以做到位。

4.在集中管理更换钞箱模式下钞箱的管理和使用，手工操作，工作量大，效率低下，易于出现差错。

（四）目前我国自助设备的功能相对单一，自助业务综合盈利水平低

大部分自助设备只办理存取款、转账、代收水电费等，与发达国家相比，国内自助业务盈利能力没有得到充分的发挥，存在较大的利润挖掘空间。

（五）自助设备视频监控安装不到位，安防压力大，其技术含量有待进一步提高

1.自助设备现场一般安装3个摄像头，采用两路视频监控（主要监控人正面、出钞口、配钞区，其中出钞口和配钞区摄像头采取自动切换），监控覆盖区域不够全面，已经不能适应当前安防工作的需要。

2.在自助设备案件事后取证和客户疑难（或争议）异常账务处理时，现有的视频监控因安装时的技术限制，客户交易流水和客户视频监控录像通过时间进行关联，要查询某一客户的交易视频监控录像，时间点是唯一的线索。但客观情况是实际应用中自助设备主机和视频监控主机有时间差，这就给视频监控录像调阅查询带来一定的难度，同时也影响查询的效率和准确度。

3.从技术的角度来看，视频监控在金融安保方面确实发挥着不可或缺的作用，在自助设备案件的事后取证、侦破环节中也发挥着重要作用。但从其功效来看，只能起到事后取证举证，犯罪溯源的作用，而不具备事前防范预警、实时制止的功能。

4.视频监控联网后，监控中心作用有待于进一步发挥。当自助设备数量较多时，监控中心值班人员要想通过监视视频监控屏实时发现作案比较耗费人工和精力，难度很大。

（六）自助设备品牌种类多，服务外包不成规模

地市级甚至省级地域内，尤其是自助业务发展时间较长的银行，自助设备品牌类型较多，造成一定的影响。一方面，目前国内商业银行大多外包的是自助设备硬件、软件维护，一个银行的自助设备由多家服务商共同服务，按照品牌进行服务（如 NCR、Diebold、Wincor-Nixdorf、日立、广电运通等），如此分割市场虽然引入了竞争机制，但造成每个服务商的服务规模都较小，其结果就是服务效率低下，在规定的时限内客户工程师经常不能赶到现场处理故障；另一方面，机型种类越多，对银行操作、维护管理人员素质要求越高，造成商业银行运营管理难度加大，达到理想的开机率和缺钞率水平要付出更大的运营成本。

二、自助业务的发展趋势

随着自助业务在银行全部金融业务中的地位越来越重要，自助业务也将越来越被重视，有效手段和措施的采取会促使自助业 务的运营效益不断提高。自助业务将会出现以下的发展趋势。

（一）自助业务运营流程和管理模式不断完善、创新通过运营流程和管理模式的完善、创新，可以带来新的活力，不断提高业务运营管理效率，实现业务更好更快的发展，创造更大的经济和社会效益。

（二）自助设备集中运营管理，实现专业化管理越来越多的银行开始对自助设备进行集中管理，开始是地市集中，然后省级集中，再逐渐向全国集中迈进。在省级和地市级建立独立运营的ATM管理中心，推进专业化管理。采用专业化的ATM运营团队，不但有利于形成统一规范的操作制度和服务管理流程，还有利于提高工作效率。实施和绩效挂钩的激励约束量化评估和考核机制，从机制上确保规章制度的执行力。通过规模化经营，降低运行成本，增强盈利能力，通过规范化经营，提高风险防范能力。

（三）自助设备、自助银行是现代商业银行服务客户的主流 渠道 在众多电子渠道中，自助设备、自助银行是银行柜台传统业务的最佳替代渠道。这主要归因于，一方面，自助设备在功能上最接近银行柜台，存款、取款、转账、缴费、账户查询等客户最常使用的银行业务，自助设备均可办理；另一方面，客户对自助渠道的接受程度高，在所有电子渠道中（自助设备、网上银行、电话银行和手机银行等），自助设备的认知率最高。自助设备已经成为继银行柜台之后，客户了解最多的银行渠道，自助渠道逐渐会成为国内银行服务客户的主流渠道。

（四）增值业务、附加业务的拓展越来越重要，自助业务将成为银行新的赢利中心市场竞争需要银行不断开发设计出贴近客户生活的新产品，使自助服务更加丰富和具有个性化，在自助设备上不断推出多种增值业务和附加业务。把电子商务功能植入自助设备，实现电子 商务增值服务，包括商品和服务的订购，如各类票务订购、酒店、鲜花、蛋糕、彩票、打折券等；以及零售柜员的辅助业务，如销售理财产品、债券、保险、手机充值、出售邮票、缴纳交通违章罚款等银行代理的其它金融产品；承接广告业务、进行股票交易，或者可以试听下载音乐。自助设备多功能化提高了自助设备的赢利能力。

（五）运用新技术手段来强化管理，提高业务运营效率，降低风险

1.实现自助设备交易流水的电子化、无纸化，既可以降低运营成本，也可以促进自助设备开机率的提高。

2.自助设备保险柜安装采用动态密码技术的电子动态密码锁。动态密码是指使用时由计算机按照特定的加密算法生成、单次有效、使用后马上失效的密码。这种密码的有效期、时间间隔长度可根据需要设置，不存在密码泄漏的安全隐患，当银行员工换岗时不需要修改密码就可杜绝密码泄漏。采用动态密码技术研发的自助设备保险柜电子动态密码锁，能对保险柜的操作自动记录存档，留有历史记录可备查，可追溯历史作业过程，与传统的自助设备保险柜机械密码锁相比，动态密码技术具有更高的安全性，能够有效地降低业务风险，同时密码不需要定期或不定期修改，节约工作时间。有时效的一次性密码，对密码的使用和保管要求降低，比较容易达到规范性的要求。

3.加强对钞箱的有效管理，通过射频识别装置（电子标签）管理钞箱。射频识别技术(RFID)是一种非接触式的自动识别技术，它通过射频信号自动识别目标对象并获取相关数据，整个识别工作无须人工干预，可工作于各种恶劣环境，能识别高速运动物体，并可同时识别多个标签，操作快捷方便。采用 RFID技术来管理自助设备钞箱可随时查询到钞箱的位置、记录钞箱装载的钞票量、实现钞箱的追踪管理，还可以校对自助设备的编号，避免加错钞箱，有利于提高效率、减少加钞现场的操作时间、降低业务风险。

4.运用智能控制技术实现自助业务现钞配送非武装押运。拥有高性能运钞车是实现非武装押运运作模式的先决条件。在新一代运钞车的研发方面可充分运用智能控制技术，设计运钞车后外摆门、后传递口、司机逃生装置、矩阵钱柜、GPS 控制锁、遥控熄火等模块化，实现现金流动与外界完全隔绝，确保运钞车成为一个完全独立的安全区，从而能在非武装押运而大幅降低经营成本的同时，进一步降低自助业务在现钞配送环节的风险。

（六）对现有自助设备视频监控进行升级改造，提高案件证据的可用性和有效性改变传统的被动视频监控思路，充分发挥各类传感器的功效，建立以传感预警为基础，视频监录为后盾的全方位防控体系，弥补单纯视频监控系统的不足，实现自助设备智能视频监控，实施24小时全方位监控自助业务活动。

1.补充两路环境摄像头（每个环境摄像头覆盖90度，两路覆盖 180度），达到安装五个摄像头，实现四路视频监控。增加的摄像头主要是针对自助设备周边环境的监控，实现全景覆盖，防止监控死角，为事后的案件取证提供更加全面的证据。

2.实现除了叠加时间、日期外，在取款人的人正面图像上叠加了银行卡卡号后能直接证明是该人取款，同时将人正面图像和出钞口图像合成为一幅图像作为证据更直接、可靠、有效，而不需要做有纠纷的推理，为事后的纠纷中法庭取证提供了最直接有效的证据支撑，通过叠加银行卡卡号为日后录像检索提供了方便，同时也为银行内部进行客户疑难（或争议）异常账务处理提供了查询的便利。

3.增加人体活动监测器。采用基于物联网的人体活动监测器在主动报警的同时能及时分析出了犯罪嫌疑人的相貌特征，当警方将犯罪嫌疑人的相貌特征输入互联网的时候，周边相关的监控设备所记录的犯罪嫌疑人信息也在第一时间汇总到警方，警方可以通过某小区内的监控系统（具有物联网人体活动监测器）所提供的信息，快速地将藏匿在该小区内的犯罪嫌疑人抓获。

4.增加监测插卡口状态的物联网模块，可以通过监控联网中心实时监测各个自助设备的插卡口状态，对于发生的各种异常情况及时主动上报，最大程度地保护银行和持卡人的利益。

5.增加振动监测器、即时短信报警器等模块，进行主动报警。6.视频监控联网后，和3G无线通讯技术相结合，通过监控中心授权给相关人员，利用3G手机重点监测某一自助设备的运行情况。

（七）离行式自助设备的布放成为银行自助业务的发展方向 随着人们生活节奏的加快，银行应设法满足客户随时随地提取现金的需要。增加离行式自助设备的布放，将自助服务向商场、证券机构、超市、社区、学校、厂矿等地域渗透，扩大服务范围，延伸服务领域，以此吸引和稳定客户。离行式自助设备的布放能弥补银行网点数量和布局的不足，其建设周期和成本较低，相对于增加银行网点较易获得监管部门的批准，和附行式自助设备相比，可以更好地服务于特定的区域目标客户。

（八）自助设备品牌的整合

一个银行的自助设备由多家厂商的多个品牌构成，给维护、维修和运营管理带来很多麻烦和问题。需要通过集中采购限制品牌的过于繁杂，淘汰更新旧设备，通过采取把尽量少的某几个机型集中到某一地域等手段，逐渐实现自助设备品牌的整合，不断提高自助设备的管理维护效率。

（九）自助业务的外包不断走向深入

国内金融机构为提高企业核心竞争力，更有效分配管理资源，将非核心业务外包成为不可避免的趋势。ATM 托管服务，是金融外包的新趋势。从长远发展和业务需求出发，银行需要对涉及到自助业务运营的清分、清机、技术服务监管进行整体托管外包，交给具备资质条件和综合实力的第三方 ATM 运营管理公司，以提高核心竞争力。银行在外包服务的同时也把一定的风险转移给了服务外包商，这使银行能更好地应对迅速变化的外部市场环境和顾客需求。

2.现代银行的发展趋势 篇二

一、网络技术的迅速发展为网络银行提供了技术支持

网络银行的发展和网络技术的发展有着密不可分的关联, 没有网络技术就不可能有网络银行, 随着网络技术在商务领域的广泛应用, 网络银行的各种服务才能得以实现, 可以说网络技术的迅速发展为网络银行的发展提供了技术支持。

二、网络银行的安全性为网络技术提出了更高的要求

目前, 我国各大银行开通的网上银行都可以实现资金划转、跨行汇款、在线支付、缴纳电话费、水电费等业务。然而, 当网上银行开始逐步进入到广大客户理财领域的时候, 网上银行交易的安全性就成了广大客户最为关心的问题, 这也是大多数客户不愿意使用网上银行主要原因之一。其安全性主要表现在:

1. 银行系统的计算机及外部设备和网络受到“黑客”的攻击和威胁。

2. 广大客户储存在银行系统的信息资料被泄漏或破坏。

3. 利用网络银行盗取他人的财产或侵犯他人的隐私。

4. 犯罪分子通过网络技术向网上银行用户植入计算机病毒非法谋取他人的利益。

5. 因网上银行客户的操作失误产生风险, 并带来不必要的损失。

这些网上银行安全问题的解决必须依赖网络技术, 给网络技术的发展提出了更高的要求。

三、网络知识的普及为网络银行的快速发展提供了保障

随着网络技术的发展, 网络技术给人们的工作和生活带来了许多方便, 人们可以坐在家里了解世界各地的人文环境、信息和知识, 可以通过网络技术获取自己所需要的各种服务, 可以通过网络技术完成自己需要完成的工作。网络的诸多优势致使越来越多的人们开始认识、了解和使用网络, 并利用网络技术有目的的为自己提供各种服务。网络银行的诞生和发展恰恰为人们解决了传统银行无法提供的服务, 一些高学历、高收入、白领阶层及对网络技术有所了解的人们开始逐步使用网络银行为自己的需求服务。有理由相信, 随着社会的进步和人们受教育程度的提高, 网络银行会被越来越多的人们所接受, 为网络银行的快速发展提供了有力的保障。

四、网络银行改变了人们的生活、生存的方式, 降低了成本

一是随着网络银行的不断发展, 银行系统逐步推出了电话银行、自助银行、ATM、客户终端等新的服务手段, 人们可以利用这些新型的银行结算手段来满足自己的部分需求, 避免了传统银行中必须在柜台结算所带来的诸多不便, 节约了人们的时间成本, 同时也减少了银行系统的服务人员, 降低了银行的服务成本。二是人们在网上订购机票、车票、网上购物、网上订餐及网上选择宾馆等方面采用网上银行进行支付, 方便了广大消费者, 改变了人们的生活方式。三是人们利用网络技术在互联网上设立网店, 在网上银行完成买卖双方的交易结算, 改变了人们的生存方式。四是网上银行能够为人们提供全天24小时、一年365天的不间断服务, 人们不用担心银行是否开门, 顾客是否很多, 等候时间是否较长, 只要办理了网络银行就可以随时登录网上银行办理银行业务, 从而打破了地域和时间的限制。

五、网络银行的优势确定了其今后发展的地位

一是网络银行采用网络技术, 通过互联网来完成银行的各项服务业务, 不需要具体的经营场所。二是网络银行是将传统的柜台服务与虚拟的网上服务有效地结合起来, 将传统服务形成后台处理数据与网上虚拟的后台处理数据有效地结合起来, 弥补了传统银行业务服务的不足, 增强了银行的业务竞争能力。三是网络银行利用成本竞争优势、差异性竞争优势和知识优势, 为银行客户提供了低成本、高质量、高速度的服务。

总之, 随着网络技术的日益成熟和快速发展, 网络银行与传统银行相比, 具有成本、信息、时空及地域等方面的巨大优势, 它是银行系统今后发展的必然趋势。

参考文献

[1]吴文元.论网络银行的发展、影响及前景[J].安徽农业大学学报 (社会科学版) , 2002 (05) .

[2]王元龙.论国际银行业的发展趋势[J].国际金融研究, 2002 (03) .

3.现代银行的发展趋势 篇三

摘 要 2008年全球金融危机爆发后,全球金融市场格局发生重大变化.在全球金融环境发生改变的大背景下,中国金融市场的不断发展日益则为全球金融机构提供了良好的土壤。尤其是在银行业的发展方面,外资银行在中国的发展面临着巨大的机遇,同时也面临着诸多挑战。本轮危机过后,外资银行在中国的发展战略会发生一定程度转移,以力争扩大客户资源,发挥自身优势,从而大力提高市场份额。

关键词 后危机时代 外资银行 发展趋势

一、危机后全球金融市场发展趋势

1.金融危机难以阻碍金融全球化的进程

金融全球化和金融自由化是此次金融危机爆发前存在的两个趋势,金融全球化是在经济全球化的大背景下发展起来的,特别是进入20世纪90年代后,金融全球化已经成为世界经济发展不可抗拒的一个潮流。虽然此次金融危机带来的连锁反应波及全球,在全球范围内也出现了反对金融全球化的声音,但不可否认的是,在经济全球化不断推进的大趋势下,金融全球化也将进行下去。但与此前金融全球化进程有所不同的是,危机后金融全球化的推动力量以及发展重心可能会有所不同,且面临的监管环境也将发生变化。

2.危机后全球金融市场格局重心逐渐转移

美国次贷危机发生后,欧美等发达国家银行业损失惨重,恢复到危机前的水平难度较大。而同时新兴市场国家金融业损失较小,而且随着新兴市场国家实体经济的不断发展,也必然会推动金融业等虚拟经济的发展。这在一定程度上会加速全球经济格局的转变,同时也意味着金融市场的重心逐渐发生转移,亚洲和太平洋地区的金融市场规模将大幅提高,以美元为主导的国际货币体系将处于加快转变之中。

3.国际银行业竞争格局发生变化

虽然危机中欧美银行业遭遇重创,很多大型银行亏损严重,且由于货币贬值和去杠杆化而导致市场份额有所下降。与此同时,银行业竞争的天平向发展中国家市场倾斜,这在一定程度上促进了新兴市场国家银行业的发展,同时也提升了其竞争力。不过同时也应注意到,虽然发达国家银行业在金融危机中损失惨重,但其在全球银行业竞争中的霸主地位并未得以改变,欧美等发达国家的大型银行在全球银行竞争中依然处于主导地位。尤以美国为例,金融危机中美国政府通过注资、并购等形式,使美国的6大银行和5大独立投行发生天翻地覆的剧变,在全球前25家大银行中占据6席,摩根大通、美洲银行和花旗银行超越英国汇丰银行居前3位。而且日本3大银行也未受重大影响,继续居于全球25大银行之列。

4.全球范围内金融监管力度将会加大

金融危机的爆发与金融监管不力有直接的关系。这次金融危机后,许多国国家的监管当局都认为危机的发生与监管理念没有跟上金融系统的变化有关。因此后危机时代,全球金融监管在监管理念、监管规则、监管方法等方面开展根本性改革。首先,金融业监管方面将会扩大监管范围,将重要的金融机构、金融市场、金融工具以及第三方服务机构纳入监管。其次,全球范围内金融监管约束将会加强,如限制过度杠杆以及加强金融交易信息披露等。未来监管当局会加强对金融产品和金融机构的杠杆比率的控制,除纯经纪业务和结算服务外,所有业务均应有资本约束。同时会加强场外市场交易的监管,要加强对冲基金的信息披露。各国应扩大对本国金融监管范围,对所有金融机构银行、证券、保险、金融产品与衍生品及金融市场实行全面监管,确保各金融市场之间监管信息通畅和信息共享,防范跨行业风险。

二、后危机时代外资银行在中国面临着前所未有的机遇

在全球金融环境发生改变的大背景下,中国金融市场的不断发展日益则为全球金融机构提供了良好的土壤。尤其是在银行业的发展方面,外资银行在中国的发展面临着巨大的机遇。

1.后危机时代中国金融市场潜力巨大

金融危机发生后,中国采取了一系列救市措施和经济刺激政策,使得中国经济率先从金融危机中复苏。同时,中国的银行业在这次金融危机中成功的经受了考研,显示出多年来金融改革所产生的积极效果。经过危机的洗礼,我们看到中国的金融业已经取得了长足的进展。而且随着中国经济的持续稳定发展,以及中国金融市场开放力度的进一步加大,以及危机后全球金融业重心呈现出向亚洲转移的新趋势,这些都凸显出中国金融市场未来发展的潜力巨大。这种巨大的发展潜力不仅对国有商业银行、股份制商业银行,也为城市商业银行、外资银行等提供了巨大的发展空间,中国的银行市场远未饱和。

2.危机中部分外资银行在华业务不降反升

在本轮全球金融危机中,虽然外资银行所受损失要远远大于中资银行,但那主要是在西方发达国家中,外资银行在中国境内的分支机构所受到的损失要小很多,甚至有些外资银行在中国的发展更为迅速,与母国银行的业绩形成鲜明对比。外资银行在中国市场的信心和投入都没有受到重大影响。而且由于中国金融市场环境相对要简单,外资银行在中国面临的机遇也较好。

3.外资银行在管理与技术等方面拥有强大竞争力

相对于中资银行而言,很多外资银行在经营理念、产品创新和人才管理等方面都具有很强的竞争力,这些正是外资银行在中国发展所特有的优势。

在经营理念方面,外资银行一直把盈利性放在首位,而且秉承以“客户为导向”的理念,注重对客户具体需求的调查和沟通,通过细化市场等方式为客户量身定做个性化服务。而且注重盈利性的同时,还强调安全性和流动性,这说明同中资银行相比外资银行商业化程度较高。产品创新也是外资银行同中国银行业竞争的优势。目前,中国国内大多数银行的主营业务依然集中在存贷差方面,利差收入占全部收入的80%甚至更高,中间业务收益仅占总利润的10-15%。而外资银行的主营业务则是中间业务,而且中间业务收入、资金交易收入和利息差收入约各占三分之一,比较平衡。由于中间业务所具有的高盈利性和高服务性,未来银行业竞争的核心必然将集中于中间业务的竞争。而在此方面外资银行有着得天独厚的优势,可以利用其丰富的金融创新经验,在个人理财、现金管理等中间业务领域发展客户群,提高在中国的市场份额。此外,外资银行还拥有先进的信息技术平台,遍及世界的机构网络体系,24小时快捷的咨询渠道,可以为客户提供个性化的差异服务,这种技术上的硬件优势极其派生的服务优势是对中资银行的巨大考验。

三、后危机时代外资银行在中国发展所面临的挑战

1.危机后外资银行遭遇信誉危机,在中国市场份额下降

金融危机下,因为国外母公司的亏损严重,外资银行在华分支机构也遭遇了巨大的信誉危机。金融危机之前,很多客户被外资银行提供的高投资回报率所吸引,但危机爆发后,这些客户很多都迅速转向中资银行更为安全的投资。为此许多外资银行流失很多客户资源。除此之外,危机发生后中国启动巨额经济刺激计划,信贷投放总量增长30%,但外资银行在拓展业务过程中并没有能借势取得发展。中资银行原本就在整个银行业体系中占据着绝对的优势,外资法人银行所占比重相当低,而经过此次金融危机的冲击,外资银行的市场份额进一步下滑,目前市场总份额维持在2%左右。

2.外资银行可能面临更严格的监管环境

虽然中国金融业绝大部分市场都已开放,但外资银行对中国的监管环境依然存在担忧,尤其是金融危机发生后,中国对外资银行的监管将会更加严格。现在外资银行必须要应对不断加强的监管力度,其中包括新账户的开立指引、客户账户余额对账、针对房地产抵押贷款的新限制以及理财产品的推出。这些日益严格的监管环境对外资银行在中国的生存与发展形成了巨大的压力。

3.中资银行的竞争将成为外资银行在中国的最大对手

金融危机发生后,同外资银行相比中资银行所受冲击较小,并乘此机会缩小了与外资银行的差距,随着中资银行服务能力和产品质量的不断提高,以及其在中国无与伦比的网点优势,外资银行面临着比其他因素更为严峻的形势。在理财、银行卡和网上银行等业务领域,中资银行都在不断努力提升自身的竞争力,促使外资银行在优质服务上与中资银行展开竞争,而外资银行在创新方面的能力和优势却因为各种限制而无法完全施展,这使得外资银行在发展过程中倍感压力。

四、后危机时代外资银行在中国的发展趋势与策略分析

1.完善东部重点城市布局,加大中西部中心城市的网点建设

2010年是中国经济走出危机后巩固提升的一年,在各项区域发展规划统筹协调之下,中国经济有望实现更加均衡和谐的发展。尤其是中央政府发展中西部地区的各项政策措施不断推出,为广大中西部地区经济与社会发展提供了诸多机会,尤其是对中西部投资力度的不断加大,必然会带动当地对金融机构的需求。在此背景下,以追求金融资源为战略目标的外资银行必然会在完善东部重点城市网点布局的同时,加速对中西部中心城市金融市场的开拓。而重庆、成都、西安等城市将成为外资银行中西部布局的重点,同时安徽、内蒙古、广西、海南等省区有望成为外资银行青睐的新热点。

2.亚洲经济一体化进程将加速亚资银行进入中国的步伐

虽然亚资银行在中国的发展要迟缓于欧美银行,但金融危机发生以来,亚资银行加快了在中国的发展。恒生银行、富邦银行、香港大新银行、马来西亚联昌银行等纷纷加大对中资银行的股权投资。而且随着“中国-东盟自由贸易区”的正式启动,以及EPA补充协议六的影响将进一步显现和两岸金融合作备忘录的正式生效,东南亚地区银行、香港地区银行和台湾银行都将加大对内地市场的渗透,这也是中国在亚洲经济中影响力不断提高及于亚洲地区经贸联系日益密切的大背景下,亚洲银行加速进入中国市场的所表现出的利益诉求。

3.加大农村市场建设力度

2008年全球金融危机发生后,外资银行在中国的发展呈现出一种新的现象,即外资银行“下乡”,汇丰、渣打开设了多家村镇银行,而花旗也在湖北公安县、赤壁县和大连瓦房店等先后设立多家贷款公司,外资银行开始进入中国广大的农村市场,这标志着中国金融业开放的力度进一步加大。中国农村经济发展前景广阔,但为农村市场所提供的金融服务有非常单薄,这种尚待大力开发的农村市场,将成为外资银行业务发展的新机遇。

4.业务发展突出自身优势,加大中小企业市场开拓

在具体业务实施开展方面,未来外资银行将继续利用自身优势,深入挖掘客户需求、进行产品创新和加强风险控制,同时会加速银行卡、个人消费贷款和中小企业融资等业务的发展。尤其是在中小企业融资方面,外资银行逐渐由多年来重点面向大型企业集团等高端客户的战略转移为亲民策略,这是因为外资银行认为中国中小企的融资困境对金融机构而言是一个巨大的契机。因为一方面中国数量庞大的中小企业对金融服务存在巨大的需求,另一方面外资银行如果想加快在中国的发展,就必须大力发展庞大的中小企业客户群,以此来破解网点稀少、客户资源欠缺以及存款和贷款额度的政策限制等方面的劣势。外资银行可以利用其强大的全球网络和国际清算系统,帮准中小企业尤其是外向型中小企业拓展业务,规避风险。

参考文献:

[1]刘鹏.后危机时代欧美银行业的几个趋势.中国金融.2010(6):69-70.

[2]普华永道会计师事务所.2009年:外资银行在中国.新金融.2009(8):22.

4.城市商业银行发展趋势 篇四

[提要] 高校资产公司所属企业在规范化建设方面取得了显著成绩，但对下属企业的管理和监督缺乏科学的考核评价机制。本文围绕对资本的监管和运营，通过运用丰富的经济指标和管理指标对和任期经营业绩进行综合评价，提出一套完整的企业负责人绩效考核体系。

关键词：资产公司；绩效考核；机制研究

中图分类号：G647 文献标识码：A

收录日期：2016年3月31日

高校资产公司所属企业规范化建设已历时十年之久，各高校之间发展、改革进度不尽相同，大部分高校能够按照“积极发展、规范管理、改革创新”的指导方针，建立现代企业制度，充分利用高校科技人才优势，在加速科技成果转化、带动相关行业技术进步等方面取得了显著成绩。高校企业在取得成绩和进步的同时，我们还要清醒的看到，各高校资产公司对下属企业的管理和监督方面还存在许多亟待解决的问题。因此，如何建立对企业负责人经营业绩绩效考评机制，规范企业负责人经营行为，体现绩效和奖惩关系，确保国有资产保值增值成为当务之急。《教育部关于积极发展、规范管理高校科技产业的指导意见》（教技发[2005]2号）第10条明确要求：“高校资产公司对所投资企业要建立业绩考核制度及其奖惩办法”。结合教育部2015年关于加强高校所属企业国有资产管理的意见，资产公司要转变观念，今后应将企业管理的模式转化为企业资产管理，围绕国有资产的保值增值，强化企业风险管控，实现国有资产收益最大化，促进企业可持续发展，建立一套行之有效、科学合理、能够真正调动各方面积极性的绩效考评办法和监管制度。绩效考评办法需要明确目标考核原则、考核内容及程序，重点是经营目标考核指标综合体系的科学设计，考核期限结束后，还应该明确考核结果的奖励与惩罚。

一、考核对象及考核原则

企业经营领导班子成员是目标责任主体的承担者和考核对象。企业经营领导班子正职是第一责任人，副职是次要责任人，组成企业经营班子，共同完成企业经营管理目标，共同承担经营管理责任。

对企业负责人的考核和评价要坚持以管资本为主，强化所属企业国有资产监管体制机制建设，防范国有资产流失。不同的企业经营管理目标不同，考核内容不同。实行考核结果与过程评价相统一，坚持分类考核与综合考核相结合，采用多元化的指标体系和科学的方式方法，考核结果与奖惩办法挂钩，确保国有资产的安全性、完整性和有效性，实现资本收益最大化和企业的可持续发展。

1、按照企业所处行业、资产占有管理水平和主营业务优势等特点，实事求是，客观公正，实行科学的分类考核；采取“不同行业、不同尺度，同一行业，统一尺度”原则。

2、实行、中期和任期经营业绩考核相结合的办法。第二结束时，对前两年考核结果进行中期考核。经营业绩考核以公历年为考核期。各高校任期经营业绩考核一般以四年为考核期。

3、按照责权利相统一的原则，考核结果与工资结构中的岗位津贴、业绩津贴发放及税后利润奖励相结合的办法，建立企业负责人经营业绩与激励约束机制相结合的考核制度，建立健全科学合理、可追溯的资产经营责任制。既要注重考核企业经济效益，又要注重监督企业负责人执行国家法规，廉洁从业的有关规定。

二、考核内容及程序

资产经营公司对企业负责人聘任之前必须签订《企业经营目标责任书》，由资产经营公司规定和任期经营考核目标和内容，考核内容重点是企业对设定经营期间的盈利能力、资产质量、债务风险、经营业绩增长及管理状况等进行综合评价。考核内容由体现经济效益的经济指标和管理水平的管理指标构成。企业经营领导班子在规定的考核期满30天内，按期如实提交或者任期《企业经营目标责任书》完成情况的自查报告，填写《企业经营目标考核自查表》。

自查报告应包含企业经营管理的基本情况、考核目标完成情况、考核期内企业的重大事项、企业资产变动的原因、存在的主要问题及其原因、企业解决问题的措施等内容。报告中经济指标完成情况应依据企业审计报告提供的报表数据为准。

资产经营公司依据《企业经营目标责任书》，企业财务报表、各种考核测评数据、《企业经营目标自查表》、企业工作计划预案和方案、任期内各个阶段会议的讲话稿和总结报告、取得的各种荣誉证书和资质证照、企业各种规章制度等材料，对上或任期内经营目标完成的情况进行考核，确认或者任期业绩考核指标综合完成率，提出综合考核结论和奖惩建议报资产经营公司董事会和监事会批准后执行。

三、经营目标考核指标的设计

经营目标考核指标的设计是绩效考核的关键，考核内容应覆盖企业经营管理的所有方面。贯彻和任期相结合的原则，采取定量和定性相结合的方式，实行经济指标和管理指标考核相结合，并设定权重系数，相同行业企业指标和权重系数基本相同，不同行业企业指标和权重系数不同。各高校企业大致为技术型和非技术型两大类，经营目标考核指标具体方案如下：

1、经济指标。（1）销售收入是指当年财务报表的主营业务收入和兼营业务收入的总额，取近3年销售收入的平均值，适当考虑市场状况、国家宏观经济情况、企业正常运行所需最低毛利率，合理确定指标；（2）净利润率为企业税后净利润总额与销售收入的比率，按近三年净利润率和销售收入确定；（3）上缴股东资产收益。每家企业都应按照国有资产保值增值的原则上缴股东资产收益，企业从年净利润总额中按照一定比例上缴；（4）当年实际到款率。当年销售收入到款额与当年销售收入的比率，须设定最低限额；（5）资产负债率：负债额与资产总额的比率为资产负债率。资产负债率应介于30%～60%；（6）国有资产保值增值率是指企业考核期末扣除客观因素后的所有者权益同考核期初所有者权益的比率；（7）固定资产增加率：企业本期净增固定资产原值与期初固定资产原值的比率。反映一定时期内固定资产增长的程度；（8）因经营活动产生的现金净流量：与上年相比，差额应大于0；（9）往年债权债务变化率：债权债务以上一年底为基数，根据账龄、数额确定下降百分率，主要指应收账款和其他应收账款的下降率。

2、管理指标。（1）企业证照、资质升级和增加项目情况。其中，技术型企业资质升级或增加项目是硬性指标，在现有基础上只能提升或增项，如出现资质未增加也未减少现象，在综合考核时，该项指标分值为60%；如出现资质降级现象或减少情况，在综合考核时，该项指标为不合格，分值为零。其他类型企业出现资质降级现象或减少情况，在综合考核时，该项指标分值为50%。（2）企业职工构成和培训情况。指职工学历、职称、注册、年龄构成的合理性，参加各种职业培训等情况。有资质要求的技术型企业，企业注册人员的数额必须大于企业资质要求的最低注册人员数额，如果出现最低注册人员数额不够的情况，在综合考核时，该项指标为不合格，分值为零；其他类型企业主要考察对职工的规范管理、人员结构、培训等方面。（3）聘用人员签订劳动合同、办理社会保险情况。企业现在普遍以聘用人员为主，是企业重要力量。这类人员是否签订劳动合同、办理社会保险，是否存在劳动纠纷，是考核的重点。（4）企业或个人获得奖励、荣誉等情况，鼓励企业积极向上，申报各类奖项，提高社会知名度，以印有企业名称的证书为准，获奖层次要参考证书印章、印制徽章、网站公示等资产公司予以配套奖励。（5）企业建立规章制度和管理办法以及执行情况，以企业正式发文格式、文号、时间为准。主要考核企业制度建设和规范化管理情况。（6）在党风廉政建设方面是否严格按照签订的《党风廉政建设目标责任书》执行，如有违法违纪现象，造成后果者，该项指标为不合格，分值为零；主要考察企业执行中央“八项规定”和企业负责人廉洁从业情况。（7）在安全生产管理方面是否严格按照签订的《安全生产管理目标责任书》执行，如有违规、处罚、安全事故等情况发生，该项指标为不合格，分值为零。主要考察企业安全生产、风险防控的措施。

企业经营业绩考核指标体系由经济指标和管理指标共同构成。无法用经济手段考核的细化为管理指标。综合指标总分值（目标值）为150分，经济指标权重系数为100分，管理指标权重系数为50分。经营业绩考核指标完成率=（经济指标+管理指标）综合完成值/目标值（150）。例如：综合完成值为110分，即综合完成率为：110/150=73%。

具体企业经营业绩考核指标体系综合指标权重（150分），分类构成如表1所示。（表1）

通过以上指标体系考核，带入每项指标的权重系数，综合得出每家企业的考核指标综合完成率。考核指标综合完成率即为企业负责人的绩效考核结果。

四、经营业绩考核结果的奖励与惩罚

企业销售收入、净利润率、投资收益率等经济指标的完成情况，以及在管理方面的成绩决定企业经营班子经营业绩考核结果，资产经营公司依据考核指标综合完成情况对企业经营班子进行奖励与惩罚。目前，各高校还没有统一的薪酬管理标准和办法，无法真正和企业负责人绩效年薪和任期激励收入挂钩，因此暂与各高校实际实行的津贴制度挂钩，与企业税后净利润挂钩为宜。具体如下：综合考核结果一般划分为四档：完成率为60%以下；完成率为60%～80%；完成率为80%～90%；完成率为90%以上。

考核时，考核指标综合完成率小于60%的企业，经营班子成员不得发放业绩津贴和岗位津贴；考核指标综合完成率为60%（含）～80%的企业，经营班子成员的岗位津贴和业绩津贴按照标准的70%发放，未发放部分留待任期考核完成后，根据任期考核结果处理；考核指标综合完成率达到80%（含）以上的企业，经营班子成员岗位津贴、业绩津贴全额发放。考核指标综合完成率达到90%（含）的企业，各类津贴发放不受影响，同时企业税后净利润的30%用于奖励企业经营班子。

任期期满考核时，将任期内考核指标综合完成率的平均值作为任期奖惩的主要依据。任期考核指标综合完成率平均值小于75%，不补发岗位津贴和业绩津贴；考核指标综合完成率平均值大于75%（含），可补发未发放的岗位津贴和业绩津贴50%；考核指标综合完成率平均值大于80%（含），可补发未发放的岗位津贴和业绩津贴。

将经营业绩考核结果作为资产经营公司及其他独资、控股企业负责人岗位调整、职务任免、薪酬待遇奖惩的重要依据，促使资产经营公司及其他独资、控股企业负责人勤勉尽责。对于中期考核未完成目标任务或企业继续亏损，资产经营公司可根据具体情况对企业负责人和班子成员进行诫勉谈话、岗位调整或解聘。如在任期企业连续亏损的企业负责人不得再在任何企业担任正职或提拔使用，如在任期内企业效益连续增长或扭亏为盈，企业负责人可优先提拔使用。

考核和任期考核结束后，由资产经营公司根据董事会和监事会以文件形式批准综合考核结论、奖惩意见、决定企业负责人的去留。这样形成一个完整的考核过程。

五、督促检查

在考核体系的执行过程中，资产公司应通过对企业日常经营运行分析、跟踪调查、企业重大事项报告审议、企业经营班子人员质询等手段，实施动态监督。在发生经营环境骤变、重大安全生产事故、环保事故、质量事故和重大经济损失等情况时可及时调整经营目标，对经营目标执行情况明显滞后的企业，随时提出预警并进行督促。

综上所述，通过建立科学合理、客观公正、规范可行的资产公司所属企业绩效考核方法、标准和程序，才能真实地反映和评价高校企业经营状况和企业负责人履职情况，落实责任主体，防范国有资产流失，实现国有资产保值增值，使所属企业真正成为产学研用结合平台、高新技术成果转移转化基地和科技型企业孵化器。

主要参考文献：

5.现代通信技术的发展趋势 篇五

通信技术是信息技术中极重要的组成部分。从广义说，各种信息的传递均可称之为通信。但由于现代信息的内容极为广泛，因而人们并不把所有信息传递纳入通信的范围。通常只把语音、文字、数据、图像等信息的传递和传播称为通信。面向公众的单向通信，如纸、广播、电视便不包括在内。但这种单向传播方式，由于通信技术的发展，也在发生变化。

纵观通信的发展分为以下三个阶段：第一阶段是语言和文字通信阶段。在这一阶段，通信方式简单，内容单一。第二阶段是电通信阶段。1837年，莫尔斯发明电报机，并设计莫尔斯电报码。1876年，贝尔发明电话机。这样，利用电磁波不仅可以传输文字，还可以传输语音，由此大大加快了通信的发展进程。1895年，马可尼发明无线电设备，从而开创了无线电通信发展的道路。第三阶段是电子信息通信阶段。从总体上看，通信技术实际上就是通信系统和通信网的技术。通信系统是指点对点通所需的全部设施，而通信网是由许多通信系统组成的多点之间能相互通信的全部设施。而现代的主要通信技术有数字通信技术，程控交换技术，信息传输技术，通信网络技术，数据通信与数据网，ISDN与ATM技术，宽带IP技术，接入网与接入技术。

现代通信技术的主要内容及发展方向，是以光纤通信为主体调卫星通信、无线电通信为辅助的宽带化、综合化（有的称数字化）、个人化、智能化的通信网络技术。

（1）宽带化

宽带化是指通信系统能传输的频率范围越宽越好，即每单位时间内传输的信息越多越好。由于通信干线已经或正在向数字化转变，宽带化实际是指通信线路能够传输的数字信号的比特率越高越好（一个二进制位即“0”或“1”信号，称为1比特。数字通信中用比特率表示传送二进制数字信号的速率。）

而要传输极宽频带的信号，非光纤莫属。据计算，人类有史以来积累起来的知识，在一条单模光纤里，用3—5分钟即可传毕。1966年高锟博士建议用带色层的玻璃丝，即光纤，作通信传输线。这一建议很快得以实现。20多年来，光纤通信发展异常迅速。据统计，到1991年底为止，全球已铺设光缆达563万公里，估计到1995年，铺设光缆总长度可达1100万公里。

光纤传输光信号的优点是：传输频带宽，通信容量大：传输损耗小，中继距离长；抗电磁干扰性能好；保密性好，元串音干扰；体积小，重量轻。光纤通信技术发展的总趋势是：不断提高传输速率和增长无中继距离；从点对点的光纤通信发展到光纤网；采用新技术，其中最重要的是光纤放大器和光电集成及光集成。

（2）综合化（或数字化）

综合就是把各种业务和各种网络综合起来，业务种类繁多，有视频、语音和数据业务。把这些业务数字化后，通信设备易于集成化和大规模生产，在技术上便于与微处理器进行处理和用软件进行控制和管理。

1988年，国际上已一致认为，未来世界网络的发展方向是宽带综合业务数字网，并且在1990年制定出第一批宽带综合业务数字网的国际标准，预计1994年可完成有关的全部标准，而在1995年前达到实用化。

（3）个人化

个人化即通信可以达到“每个人在任何时间和任何地点与任何其它人通信”。每个人将有一个识别号，而不是每一个终端设备（如现在的电话、传真机等）有一个号码。现在的通信，如拨电话、发传真，只是拨向某一设备（话机、传真机等），而不是拨向某人。如果被叫的人外出或到远方去，则不能与该人通话。俪未来的通信只需拨该人的识别号，不论该人在何处，均可拨至该人并与之通信（使用哪一个终端决定于他所持有的或归其暂时使用的设备）。要达到个人化。需有相应终端和高智能化的网络，现尚处在初级研究阶段。

（4）智能化

智能化就是要建立先进的智能网。一般说来，智能网是能够灵活方便地开设和提供新业务的网络。它是隐藏在现存通信网里的一个网，而不是脱离现有的通信网而另建一个独的“智能网”，而只是在已有的通信网中增加一些功能单元。

在没有智能网时，如果用户需要增加新的业务或改变业务种类时，必须告诉电信局，电信局一般都需要改造一些通信设备，费钱费时，用户难以接受。有了智能网，这些都很容易办到，只要在系统中增加一个或几个模块即可，所花费的时间可能只要几分钟。当网络提供的某种服务因故障中断时，智能网可以自动诊断故障和恢复原来的服务。

上述四个方面是互相联系的，没有数字化，宽带化、智能化和个人化都难以实现；没有宽带综合业务数字网，也就很难实现智能化和个人化。通信技术的“四化”实际上就是彼广为宣传的“信息高速公路”的具体技术内容。

现代通信与传统通信最重要的区别是：在现代通信中，通信技术与计算机技术是紧密结合的。要实现上述四化，必须开发许多领域的技术，如微电子技术（超大规模集成电路）、新的电子器件、。高性能的微处理机、新传输媒体（如光纤、更高波段的电磁波）、新交换技术等。从国外通信技术的发展看，大约从70年代开始，通信即进入了现代通信的新时代。目前，各项通信技术的发展正处在方兴未艾之中。

计算机技术、通信技术主要是指信息处理技术和信息传输技术，传感技术则是信息获取技术。人们一般是通过耳听目视获得几乎全部信息的。因此，扩大耳听目视的自然范围，克服空间、时间及人体器官的有限响应，如波长、灵敏度、信息量的局限等，成为信息获取技术的重要发展方向。为了望远，人们发明了光学望远镜、射电天文望远镜；为了观微，人们发明了光子、电子、离子显微镜；为了观内，人们发明了调光、超声波、，微波、核磁共振成像技术；为了观大，人们发明了飞机与卫星的各种波段的航空航天遥感。这一切都大大扩充了视听的范围。

现代通信系统主要是朝着宽频带、大容量、远距离、多用户、高保密性、高效率、高可靠性、高灵活性的数字化、智能化、综合化的方向发展。具体而言： 1）数字通信系统是一个必然趋势，尤其是大容量的数字微波中继通信系统将成为近年来干线通信系统的发展方向。

2）卫星通信系统可以实现多址通信，它是最理想的通信手段。而数字卫星通信系统将是今后卫星通信系统的重要发展方向,其主要技术发展和应用方向有： ①卫星电视直播成为卫星应用产业的支柱产业②卫星通信网与互联网和陆基电信网的相互融合正在扩展卫星通信的新领域。卫星互联网内容传送和宽带接入服务等数据传递业务成为推动市场繁荣的新动力，使卫星通信应用向综合化方向发展。③卫星数字音频广播是即将崛起的新兴产业。④卫星宽带数据接入将出现重

大发展，政府和企业市场是主体。静止轨道Ｋａ频段卫星将得到发展，Ｋｕ与Ｋａ混合网络是近期成功的关键。⑤全球卫星移动通信目前正在恢复活力。

3）由于信息量的不断膨胀，尤其是信息源的种类不断增加，这就要求宽频带、大容量，而光纤的频带极宽，一根头发丝那样细的光纤可以同时传输十亿路电话或1千万套TV，这决不是只能传输几百路电话而用很粗的电缆所能比拟的，且成本低可以节省大量宝贵的金属，因此，光纤通信系统将用于未来的干线通信和多种有线通信这是必然的发展趋势。以高速光传输技术、宽带光接入技术、节点光交换技术、智能光联网技术为核心，并面向IP互联网应用的光波技术已构成了今天的光纤通信研究热点，在未来的一段时间里，人们将继续研究和建设各种先进的光网络，并在验证有关新概念和新方案的同时，对下一代光传送网的关键技术进行更全面、更深入地研究。从技术发展趋势角度来看，WDM技术将朝着更多的信道数、更高的信道速率和更密的信道间隔的方向发展。从应用角度看，光网络则朝着面向 IP互联网、能融入更多业务、能进行灵活的资源配置和生存性更强的方向发展，尤其是为了与近期需求相适应，光通信技术在基本实现了超高速、长距离、大容量的传送功能的基础上，将朝着智能化的传送功能发展。

4）由于移动通信具有灵活性、机动性，又可以实现多址及便于组网，故移动通信系统尤其是数字移动通信系统，其主要发展方向为：

①移动网增加数据业务:1xEV-DO、HSDPA（CDMA2000标准系列中专门提供高速分组数据业务的无线标准通信技术）等技术的出现使移动网的数据速率逐渐增加，在原来的移动网上叠加，覆盖可以连续;另外，WiMAX（Worldwide Interoperability for Microwave Access全球微波接入互操作）的出现加速了新的3G增强型技术的发展;②固定数据业务增加移动性:WLAN等技术的出现使数据速率提高，固网的覆盖范围逐渐扩大，移动性逐渐增加;移动通信、宽带业务和WiFi（Wireless Fidelity，无线保真）的成功，促成802.16/WiMAX等多种宽带无线接入技术的诞生。

5）为了实现多点对多点之间的网络通信，以数据传输为主的计算机通信网，将成为通信自动化的一种重要手段。从而使基于这一重要手段的综合；业务数字网（N-ISDN或B-ISDN）成为今后新型综合通信系统的重要发展方向。

6）除上述多种现代通信系统之外，还有一种抗干扰能力极强，能充分利用有限的无线电频谱资源，军用战术通信的最主要手段，在民用通信中亦有发展前途的扩频通信系统，也将是今后的重要发展方向。

7）与扩频通信系统同等重要的，为实时和窄带的数据无线提供迅速而可靠的通信手段，非常适于军事指挥，工业控制及生产调度的一种最新型的通信方式——分组无线网，也将是今后要着力发展的重要方向。

6.现代教学方法改革的发展趋势 篇六

安阳师范高等专科学校

陈录生

教学是教师指导下的学生主动掌握知识、技能，发展智力与体力，并形成一定思想品德的过程，它具有复杂的结构体系．在这一结构体系中，教学方法则是其关键环节之一．教学论认为，教学方法作为无形的纽带，维系着教师的教和学生的学，并直接影响着教学水平的提高和教育目的的实现．正象著名教育家巴班斯基所说：“学生的学习成绩，在很多方面取决于选择和运用教学方法最优结合的技能、技巧如何．”

大量的教育实践活动也表明，教学如果缺少了适合学生特点和教材内容的教学方法、教学效果就差，教学任务就很难完成．可见，教师正确地选择和不断地改革教学方法，不论是对低年级学生还是对高年级学生，不论是对个别学生的指导还是对班级授课来说，都是教学过程中至关重要的事情．教学方法既包括教师的教法，也包括学生的学法．教法和学法都不可能一成不变，随着社会与科学技术的发展，随着教学理论与实践的发展，教学方法必然发生相应的变化或进行适当的改革．纵观现代世界各国在教学方法改革方面的成果，尽管它们的内容涵义、体系结构、实施形式存在着较大的差异，但从改革的思路、理论依据和实施效果等方面去分析，可以发现一些共同的特点和趋势．

一、重视开发学生的智能

传统教学注重知识的传授，习惯于用注入式、满堂灌的方式增加学生的知识，往往使学生思路闭塞，缺乏独立思考力和创造性，限止了学生智能的发展．现代教学不仅重视知识的传授，而且更重视开发学生的智能，促进学生全面发展．在这一教学思想的指导下，现代教学方法改革十分重视引导学生积极探索新事物、努力发现问题和解决问题，重视培养学生的观察力、分析综合力和创造力．美国布鲁纳的“发现教学法”就是这样，它要求教师善于引导学生去“发现”、“探究”或“解决”问题，让学生开动脑筋获取知识，象科学家发现真理那样，去“发现事物的发展起因和事物的内部联系，从中找出规律，形成自己的概念”．国内外推行的“问题教学法”也要求发挥学生的独立性，使他们在理解知识的基础上，掌握科学的思维方法和创造性活动的经验、特点和程序，以达到开发智能的目的．日本学者川上正光认为：“知识，百科全书可以代替，但是，思考出一个新方案、新观点，除了智能因素外，是任何东西也代替不了的．”这种很有见地的观点不仅为许多学者所接受，而且直接影响着现代教学理论的研究和现代教学方法的改革．

二、重视学习方法的研究

教学方法是教法和学法的统一体，但是，长期以来，中外教学方法的改革重视教而轻视学，即在教师如何施教方面研究较多，而在学生如何学习方面探讨较少．随着人类知识信息量的增加和教学理论研究的深入，人们普遍认识到学生学习方法对教学活动过程的重要意义．苏霍姆林斯基说：“在小学面临的许多任务中，首要的任务是教会学生学习．”阿尔温·托夫勒也认为，“明天的学校不仅要教给学生信息，还要教给学生学习方法．”在现代教学方法改革过程中，对学法的研究已经受到高度的重视．以我国为例，从事学法研究的学术团体相继成立，进行学法实验的中小学校越来越多．“授人以鱼，只供一饭之需；教人以渔，终生受用无穷”，这句至理名言正在成为当代教学方法改革的座右铭．“教是为了不教”、“让学生学会学习”，已经逐步成为教育界同仁的一种共识．近些年来，国内、外创造和实施的“八环节系统学习法”、“单课四步预习法”、“反馈调节学习法”、“过度学习法”、“三——ｔｉｏｎ外语记忆法”（注：“三——ｔｉｏｎ”即印象、联系、重复之意．）以及“自读教学法”、“自学辅导教学法”等，都是学法研究和改革的优秀成果．这些方法不仅使学生较好地掌握教学内容，而且使他们在学习中发挥主动性和创造性，自觉地培养自己的能力．

三、重视非智力因素的作用

当代心理学、教育学理论研究说明，智力因素与非智力因素之间在教学过程中紧密联系、相互作用．非智力因素主要包括理想、情感、意志、性格、气质等，这些因素虽然不直接参与学生的认知和学习活动过程，难于改变学生的智力水平，但它们是学生智力活动的精神支柱和学习过程的动力系统，因而可以调节教学活动，使之顺利地进行，并极大地影响学生智力水平的发挥．“皮格马利翁效应”已经说明师生之间良好的情感对学生学习成绩巨大的促进作用，此外，坚韧的意志力、积极的情绪体验、优良的个性品质也都是学生学习的重要条件．保加利亚心理学家洛扎洛夫的“暗示教学法”，就是让学生的情绪处于轻松愉快或无意识状态下去学习和掌握知识的．我国近年来创造的“问题情境诱导教学法”，也是通过创设问题的情境，诱发学生积极的情绪和情感，使他们自觉主动地学习并获得良好效果的一种方法．还有“非智力因素教学法”，更是在激发兴趣、陶冶情操、培养意志和性格的过程中，使学生的智力水平得到迅速提高的有效方法之一．正象赞柯夫指出的那样：“教学法一旦触及学生的情绪和意志领域，触及学生的精神需要，这种教学方法就能发挥高度有效的作用．”

四、重视调动学生的积极性

教学过程是促进学生认识发展的过程，也是学生对教学形式和内容进行感知、记忆、思维、想象等一系列加工处理，在头脑中建立暂时神经联系，形成一定经验的过程．在这一过程中，学生是主体．如果学生对教学内容缺乏兴趣，没有学习动机，学习目的不明确，注意力不集中，就很难接受有关的知识信息，形成暂时联系系统和经验．“知之者不如好之者，好之者不如乐之者”（《论语·雍也》），此话是很有道理的．因此，现代教学方法改革充分认识到学生在教学过程中主体地位的作用，并努力发挥学生的主观能动性，调动他们学习的积极性．例如，美国心理学家布鲁纳的“发现教学法”，我国教育界创造的“愤悱情境教学法”、“问题引导法”、“设疑教学法”、“引言激兴法”等都反对学生呆读死记，特别注意在教学中启发学生树立明确的学习目的，培养浓厚的学习兴趣，激发强烈的求知欲望，使学生的大脑处于积极的思维状态，主动地去发现问题、解决问题，达到掌握知识、形成能力、启迪创造性的目的．

五、应用心理科学的研究成果

传统教学方法改革重视教学经验的总结和哲学思想的指导，现代教学方法改革在重视教学经验总结和按受哲学思想指导的同时，特别注意应用心理科学的研究成果．人们不难看出，当代许多有效的教学方法都是由心理学家研究提出并付诸实施的．这类教学方法的实验和改革既是对心理科学理论的丰富和发展，也是心理科学理论在教育上的应用．

更引人注目的是，当代关于儿童心理学和教育心理学的大量研究成果，为教学方法改革提供了科学依据，使教学方法改革摆脱主观性和盲目性，朝着遵循儿童和教育心理发展规律的方向不断前进．例如，根据桑代克的学习理论，有人提出了“刺激——反应学习法”；根据脑科学的研究成果，有人提出了“暗示右脑法”和“大脑两半球并用学习法”；根据“感觉相互作用”的规律，有人提出了“音乐感染教学法”、“原型启发法”和“类比迁移法”等．这些都是心理学研究成果在教学方法改革中的成功应用．还有洛扎洛夫用心理学所揭示的人的“下意识心理活动”规律，创造了提高记忆效率的“暗示教学法”；沙塔洛夫利用心理学的“完型”理论，创造了优化教学效果的“纲要信号图示法”等，这类教学方法实际上就是教育心理学的一项重要的研究成果．总之，由于当代教学方法改革注意应用心理科学的研究成果，使新的教学方法不仅具有很强的科学性，而且具有广泛的推广和应用价值．

六、注意以“三论”作指导

信息论、控制论和系统论虽然源于电子工业技术和管理科学，但由于其高度的抽象概括性和广泛的适应性特征，对许多学科的理论研究和实践活动都具有指导意义和巨大的影响作用．现代教学论不仅把它作为理论基础之一，而且把它作为方法论体系的重要组成部分．按照“三论”的观点，教学过程是由主体、客体、方法、信息等要素组成的一个完整的系统，在这个系统中，主体和客体之间由信息进行沟通，而各种信息活动又可以施之以一定的方法、方式加以调节、控制，以获得最佳的沟通效果．这种观点已经为教育理论界许多人所接受，因而被广泛地应用于教学方法改革过程之中．如美国斯金纳首创的以控制论为基础的“程序教学法”、德国瓦根舍因推出的以系统论为基础的“范例教学法”、美国布鲁纳提出的以结构系统理论为基础的“发现教学法”等，不仅被广泛地应用于教学过程，而且在此基础上，人们又根据“三论”的原理使之得到进一步的发展和完善．此外，国内、外教育工作者提出并实施的“阅读教学法”、“系统复习法”、“反馈调节学习法”、“结构学习法”、“信息网络教学法”、“五轮次反馈复现教学法”等，也都是以“三论”为指导思想而创造的富有成效的教学方法．由此可见“三论”对教学方法改革的巨大作用．

7.现代银行的发展趋势 篇七

电子银行承兑汇票的出现为我国银行业务的开展提供了诸多便利,极大地提升了银行的作业效率。从20世纪80年代开始,我国的票据业务开始发展起来,并承担着经济发展过程中支付结算、资金融通以及信用保证等多种作用,也为中小企业的融资发展提供了良好的途径,有利于优化银行的资产负债机构,做好管理工作。过去,我国的票据业务大都以纸质票据为主,使用过程中也存在较多的问题。我国传统的纸质票据业务主要经历了三个发展阶段:

第一阶段,商业汇票业务的恢复及推广阶段。改革开放以后,中国人民银行率批准部分企业签发商业承兑汇票。20世纪80年代初,中国人民银行的第一笔同城及跨省的银行承兑汇票业务成功办理。之后,在中国人民银行的带动下,其他商业银行也开始推行承兑退票贴现业务,票据业务也逐渐步入了恢复发展阶段。

第二阶段,票据业务的制度建设阶段。为了保证银行票据业务的顺利进行,国家相关部门也逐步完善了票据业务相关的法律法规与规章制度,包括《票据管理实施办法》、《支付结算办法》等,推动了商业汇票业务的制度建设。之后,中国人民银行又发布了《关于改进和完善再贴现业务管理的通知》,扩大了贴现率的浮动程度,促进了票据业务发展法律框架的形成,也有力地保障了票决业务的发展秩序。

第三阶段,票决业务的快速发展阶段。这一阶段,票决业务朝着规模化的方向发展,票据业务总量快速增长。在票据业务市场制度不断完善的情况下,票据业务的运行机制也在逐渐成熟,业务也朝着规模化的方向发展。票据市场的参与主体范围日益扩大,除了原有的国有银行之外,很多商业银行、财务公司等金融机构也开始投入票据业务中,市场主体扩大、活跃程度进一步提升。

随着国家经济的发展,加之各种政策的支持,我国传统的纸质票据业务开展起来,繁荣了我国的金融市场,增加了市场的活力。但是,我们必须意识到,传统的纸质票据流程繁杂,需要耗费大量的人力、物力资源,与当前社会经济的发展要求不相适应。

二、电子银行承兑业务及其优点介绍

改革开放以来,我国金融信息化建设不断推进,传统的纸质票据业务的弊端也逐渐显现出来。为了克服纸质票决业务的风险,提高汇票业务的交易速度,提高业务开展的透明度,我国银行开始大力推行电子汇票业务。电子汇票业务的出现及应用有利于票据市场的健康发展,符合社会发展的要求,也标志着我国的票据业务朝着现代化、电子化的方向发展。电子银行承兑汇票的出现及应用更是为票据业务的开展奠定了良好的基础。作为重要的票据种类,电子银行承兑汇票是先由承兑申请人通过数据电文向开户银行提出申请,在经过承兑银行的审批通知之后,银行要保证承兑申请人在指定日期将确定金额无条件支付给收款人或者持票人。电子银行承兑汇票是在纸质银行承兑汇票的基础上发展起来的,清晰地表现出票据的权利与义务关系。与传统的纸质实物票据不同的是,电子银行的承兑汇票中网络从传输的形式代替了人工传递,电子签名的形式代替了实体签章,计算机录入的形式代替了手工书写,从而实现了出票、流转以及承兑等全过程的电子化。

电子银行承兑业务适用于的采用承兑汇票进行结算的国内贸易往来,开票方和收票方都要开通网上企业银行,才能确保往来结算的顺利。同时,该种承兑业务适用于一年期以内的贸易结算。与纸质汇票相比,电子银行的承兑汇票优点较多:第一,票据业务的交易效率更高,足不出户就可以完成交易活动,汇款的速度较快,不会出现票据丢失等情况。第二,票据的运作成本会进一步降低。电子票据不需要承担原来的快递费用,传递成本、在途成本等都大大降低。电子化的管理模式也使得承兑人能够及时掌握资金的流向,管理成本也会不断降低。第三,操作风险较低。电子商业汇票系统是全国性的金融业务运行系统,该系统的安全保障及灾备保障能力较强,有效地杜绝了纸质汇票流通过程中可能会出现的各种问题。第四,电汇票据管理方便。电子化的信息管理模式能够实现承兑申请企业内部信息与承兑银行之间的有效对接,有利于提高管理水平及效率。第五,电汇票据的托收方便。第六,电汇票据的使用有利于形成全国统一的票据市场,促进金融市场的持续发展,进一步降低市场融资成本。总之,相比传统的纸质汇票来说,电子银行的承兑汇票具有无可比拟的优势。

三、电子承兑汇票业务发展的意义

电子承兑汇票业务的出现是社会经济发展的必然趋势,为我国金融行业的发展奠定了良好的基础。首先,电子票据业务的发展有利于提升我国社会主义市场经济的运行发展质量,从而为我我国实体经济的发展奠定良好的基础。电子承兑汇票的开具必须遵循“真实票据”的基本原则,从而密切票据业务与实体经济之间的关系。正如上文中所提到的,票据本身就具有支付结算和资金融通的双重功能,能够为实体经济的发展提供强大的金融支持。电子银行承兑汇票能够加快资金的周转与商品的流通,推动国际贸易往来;能够为企业提供便利的融资渠道,降低融资成本;对中小企业的发展支持力度较大,有利于增强中小企业的风险抵御能力。其次,有利于进一步健全我国社会主义市场经济的信用环境。电子银行的承兑汇票能够有效地记录承兑人或者出票人汇票支付的信用信息,包括“好评”或者“差评”信息。历史信息储备功能的应用也会使得电子银行承兑汇票业务中的违约人将会承担较高的违约成本,从而进一步培养中小企业的信用价值观念。再次,有利于提升中小企业金融服务的质量。近年来,国家十分重视中小企业的发展,并努力地改进和完善中小企业的金融服务,帮助中小企业解决融资难题,从而促进中小企业的发展。电子银行承兑汇票业务能够研发出更多的符合中小企业发展需求的产品,创新贷款模式,为中小企业发展提供更多的金融产品。

第二,电子承兑汇票业务的发展有利于进一步规范我国的票据市场。电子银行承兑汇票是传统纸质汇票的继承与发展。电子票据的信息要素是以数字电文的形式存储的,并依靠网络进行支付阶段的、传递的效率较高、安全性良好。电子票据的应用能够推动我国票据市场的统一,有利于构建规范有序的票据市场。

第三,电子承兑汇票的应有有利于完善货币政策的宏观调控功能。该项业务有利于提高货币市场的运行效能,建立统一的电子化交易平台,建立统一的票据市场,促进货币市场体系的健康协调发展,提升货币政策的传导效能。同时,电子票据业务也有利于推进实体经济和货币金融业务的协调发展。

第四,电子银行承兑汇票业务的开展有利于加快金融机构电子业务的创新。电子银行承兑汇票本身就带有创新性的特点,促进了票据结构的创新多元化发展。电子票据具有全电子化的特点,将组合融资、现金管理等充分融合起来,协调资金流与商品流的运行。

四、电子银行承兑汇票代替纸质是必然的发展趋势

随着社会经济的发展和信息技术水平的提高,电子银行承兑汇票必然会代替传统的纸质汇票,这是金融业务发展的必然趋势。但是,由于各种主客观限制性因素的影响,电子银行承兑汇票业务的发展还存在一定的问题:相关的法律法规还有待于进一步完善。现有的《票据法》不能满足电子票据发展的基本要求,很多票据形式仍然处于法律框架之外,不利于电子票据市场的健康发展。电子票据业务的办理必须依托各种网上银行和票据系统,同行业之间的流通存在不畅。从行业内容来说,电子票据内部主要类型的业务发展处于一种不平衡的态势。从安全性能方面来说,电子银行承兑汇票业务过分依赖网络系统,网络系统如果不稳定就会影响电子票据业务处理的及时性与准确性,进而导致各种安全隐患的产生。

未来,相关单位必须要加快制度建设,规范各种票据行为,进一步推动我国电子票据市场的健康发展。要加快纸质票据的电子化进程,提高电子票据业务的处理进程,从而完全实现纸质票据向电子票据的转化。在实践过程中,要充分总结电子票据推广和使用的经验,做好电子银行承兑汇票的应用引导工作,提升各个农村金融机构开展汇票业务的积极性。相信在各方面的共同努力之下,我国电子银行承兑汇票业务的开展将会取得较大的进展。

参考文献

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[2]沈杰,宋根苗,陈吟.制约电子商业汇票业务推广的因素及对策建议——以蚌埠市为例[J].金融会计,2015(11)

[3]聂清华.我国电子商业汇票业务发展的瓶颈和对策[J].哈尔滨师范大学社会科学学报,2015(01)

8.现代银行的发展趋势 篇八

关键词：信用风险 信用风险管理 信用利差类衍生产品

2011年以来，银行间市场信用事件时有发生，尽管这些事件均已妥善解决，并未对市场造成系统性冲击，但银行间市场信用风险积聚的进程却并未终止，信用风险管理工具的创新需求日益凸显。信用风险管理领域的有效创新有赖于对银行间市场信用风险的全面认识，因此，既要结合历史数据对银行间市场信用风险的特点进行研究，也要立足当下对银行间市场信用风险的发展趋势和创新需求进行分析，在此基础上就创新的方向和突破口提出建议。

信用利差及其驱动因素

信用利差是对投资人所承担的信用风险的补偿，通常以信用债收益率与相同期限结构国债的收益率之差来表示[注：.欧洲及部分亚洲市场以资产互换利率为基准。]。信用利差是对信用风险的市场定价，是对信用风险最为直观、公允的反映。

信用利差是债券市场的核心概念，也是信用债券价格的重要决定因素。面值为、票息为、期限为的信用债，在时刻的价格可以表示为：

其中，为该债券在时刻的到期收益率，为同期限的无风险债券在时刻的到期收益率，为时刻的信用利差。显而易见，在其他条件不变的情况下，若信用利差增大，信用债券的价值就会降低，债券持有人将遭受利差损失；反之，若信用利差收窄，信用债券的价格就会升高，债券持有人将获得利差收益。因信用利差变动而导致的债券市场价值的不确定性即为信用利差风险。

国外成熟债券市场就信用利差进行了大量理论和实证研究，信用风险模型渐趋成熟[ .信用风险模型主要分为传统方法和现代方法两大类。传统方法的经典模型包括z-Score模型、ZETA模型、Logit模型、Probit模型以及神经网络模型；现代方法的信用风险模型主要分为结构化模型、简约化模型和混合模型。

3.如无特殊说明，文中数据来源均为中央结算公司编制、Wind资讯发布的估值数据。]，认为违约风险、税收、流动性、经济周期和其他系统性风险等是信用利差的主要影响因素。就国内情况来看，信用债市场仍处于初级发展阶段，对信用风险的定价能力较弱，且因尚未发生实质违约事件，信用风险意识淡漠，企业自身的财务状况和信用风险在信用利差的动态决定中影响较小，宏观变量对信用利差的影响比较显著。

国内市场信用利差的驱动因素有两类：一类是与利率品种共有的驱动因素，包括通胀预期、经济增长情况、资金面等；另一类是信用债特有的驱动因素，包括信用债供给与需求、行业趋势和企业经营波动等。此外，重大事件也会对信用利差产生较大冲击。如2011年7月份，受云南省投资控股集团有限公司即将进行资产重组消息的影响，信用债券收益率急速上升，信用利差明显走高。

银行间市场信用利差走势及其波动性特点

（一）银行间市场信用利差的走势及特点

2008年下半年以来，1年期短期融资券（CP）、3年期和5年期中期票据（MTN）信用利差的走势分别如图1至图3所示。其中，信用利差由债券到期收益率与当日同期限国债到期收益率的差额求得3。

图1 银行间市场1年期CP信用利差走势（单位：BP）

图2 银行间市场3年期MTN信用利差走势（单位：BP）

图3 银行间市场5年期MTN信用利差走势（单位：BP）

观察银行间市场近年来信用利差的走势，发现其具有如下特点：

首先，信用利差走势密切反映宏观经济形势。宏观经济下行时期，投资者会倾向于选择利率品种或高信用等级的信用债，信用利差将逐步扩大；宏观经济上行时期，投资者对信用风险的担忧较低，信用利差将收窄。如2008年受多重因素影响，我国GDP增速不断下滑，AA-及以下评级中短期票据信用利差大幅上升，于2009年1月中下旬分别到达阶段性高点。2009年2月到7月间，随着经济企稳回升态势逐渐得以确认，信用债收益率水平不断下行，信用利差收窄。

其次，市场流动性对信用利差走势有显著影响。在流动性紧张时期，投资人对信用风险和流动性风险的预期增大，将降低对信用产品的配置，信用利差将增大；在市场流动性充足阶段，商业银行将增加信用产品的配置，信用利差将随之缩减。例如，2010年初至2011年底，人民银行先后5次加息、12次提高存款准备金率，市场流动性逐渐收紧，受此影响，银行间市场信用利差自2010年6月开始逐步抬升；2012年，人民银行连续2次下调存款准备金率、2次降息，并结合逆回购滚动操作不断向市场注入流动性，在此背景下，银行间市场信用利差震荡下行，总体呈现收窄态势。

最后，中低评级信用债与高评级信用债的信用利差走势出现分化。2011年三季度之前，中低评级信用债与高评级信用债的信用利差走势基本一致。但2011年三季度之后，AA及以上评级债券信用利差出现下行态势，而AA-及以下评级债券信用利差则继续走高，且评级越低债券信用利差的升势延续越久，升幅也更大。这表明，在经济增速放缓以及信用事件频发的背景之下，市场对于中低评级债券的信用风险预期增大。

（二）银行间市场信用利差波动性特点

2008年下半年以来，1年期CP、3年期和5年期MTN信用利差波动性的走势分别如图4至图6所示。其中，信用利差波动性以信用利差的30日移动平均标准差[ 4.，其中，。]来表示。

图4 1年期CP信用利差波动性走势（单位：BP）

图5 3年期MTN信用利差波动性走势（单位：BP）

图6 5年期MTN信用利差波动性走势（单位：BP）

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银行间市场信用利差的波动性具有如下特点：（1）低信用评级债券信用利差的波动性高于高信用评级债券。不同评级债券信用利差的波动性走势较为一致，但AA-及以下评级债券的信用利差波动性明显要大于高评级债券。（2）短期债券的信用利差波动性高于中长期债券。不同期限结构债券的信用利差波动性走势基本一致，但波动幅度有所差异。1年期CP的信用利差波动性最大，3年期MTN次之，5年期MTN最小。

银行间市场信用风险的发展趋势及创新需求分析

结合当前宏观经济运行形势及金融市场改革动态，笔者对银行间市场信用风险的发展趋势进行了预测。具体来看：

一是经济增速放缓几成定局，部分中小企业及产能过剩行业信用风险堪忧。在出口驱动力弱化、产能过剩矛盾凸显背景下，我国经济增速放缓已成为大概率事件。在此宏观背景下，微观领域内企业的盈利能力和财务状况可能会出现不同程度恶化。尤其是处于钢铁、水泥、光伏等产能严重过剩领域的部分企业，出口依存度过大的中小企业，以及具有强周期波动性特征的中小企业，会面临信用风险加剧的情况。结合2013年一季度的情况来看，部分信用债发行人，特别是中小企业发行人，已出现信用资质下降的情况。当季，各家评级机构共作出31次负面评级调整（包括评级下调、评级展望下调和列入观察名单），其中包含8次评级下调。

二是流动性宽松局面暂时难以重现，中低信用等级债券信用利差有进一步增大的可能。在跨境资本流入与外汇占款投放放缓的背景下，流动性的产生将更加依赖于金融体系。而随着利率市场化的推进，金融机构的资金成本将有所提高，社会融资规模的扩张将受到抑制，短期内银行间市场重归流动性宽松局面的可能性不大。同时，经过6月份的流动性危机，商业银行对央行行为模式的预期发生了变化，未来可能会转向更审慎的经营模式，降低杠杆比例。随着商业银行信用债配置压力的加大，中低信用等级债券的信用利差有进一步走高的可能性。

三是发行人及债项评级中枢下移，市场信用风险及其波动性将加大。随着银行间市场的不断扩容，低资质发行主体的比重不断增大，债券发行主体及债项评级中枢不断下移。如图7、图8所示，2009年以来，AA及以下评级的发行人家数及债券只数占比均不断上升。截至2013年6月底，AA及以下评级发行人家数占比为67.28%，债项只数占比为46.77%。债券市场发行人信用评级的下降，意味着投资者承担的信用风险将显著提高。同时，由于低信用等级债券的信用利差波动性较大，债项评级中枢的下移也意味着银行间市场的波动性正逐渐增大。

图7 银行间市场发行人的评级分布情况（单位：%）

图8 银行间市场债券的评级分布情况（单位：%）

结合上述分析来看，银行间市场信用风险加速积聚、信用利差波动性增大已成必然趋势。在此背景下，信用风险管理工具的创新需求包涵两个层次：一是违约风险及利差风险的分散和转移需求。随着发行人信用的不断下沉和融资成本的不断上升，由政府财政“兜底”的信用事件处理方式将难以为继，须推出有效的信用风险管理工具，通过市场化的方式实现风险的转移和分散。二是对信用债投资组合的风险头寸进行管理的需求。在利率市场化不断推进和流动性稳中偏紧的双重压力下，商业银行需在债券投资的收益性和杠杆率之间进行更好的权衡，而通过调节头寸来管理信用风险的方式显然无法满足这一要求。

对推进信用风险管理工具创新的建议

一是适时引入信用利差类衍生产品，满足信用风险管理领域的创新需求。信用利差类衍生类产品主要包括信用利差远期、信用利差互换以及信用利差期权等。其核心理念在于对远期信用利差的预期进行交易，不仅可以对冲信用利差风险以及违约风险，也能创造风险头寸，为投资组合管理提供有效的工具和手段。同时其作为定制类产品，在设计和交易上都非常灵活，可以更好地满足交易双方的需求。整体来看，该类产品在功能上与银行间市场信用风险管理领域的创新需求相契合，在特点上与银行间市场的发展阶段相适应。若能适时引入，有望保持较高的活跃度，助力于市场化的信用风险防范体系的构建。

二是在产品创新初期可考虑以中短期、中低信用评级债券为标的资产。为保证产品的活跃度和吸引力，在产品创新初期，可选择信用利差波动性较大的债券作为标的资产。而结合本文对于银行间市场信用利差波动性的分析来看，短期债券信用利差的波动性要高于长期债券，中低信用评级债券信用利差的波动性大于高信用评级债券，因此，中短期、中低信用评级债券是较为合适的标的资产。

作者单位：中国银行间市场交易商协会市场创新部

责任编辑：罗邦敏 印颖