银行 经营分析会 讲话 中间业务

银行 经营分析会 讲话 中间业务（9篇）

1.银行 经营分析会 讲话 中间业务 篇一

xxx信用联社9月份

电子银行业务经营情况分析

xxx市联社电子银行部：

我辖电子银行业务在省市联社及有关部门的领导和帮助下，各项业务得到了稳步发展，现将有关情况总结分析如下：

一、有关指标完成情况分析

（一）信通卡发行量和卡内余额

截止9月底，我辖信通卡存量 张，完成全年任务100.59%。卡内余额万元，完成全年任务的79 %。采取的措施一是利用布放农信“村村通”机会，宣传以折换卡方便支取；二是宣传信通卡无年费，小额帐户管理费等优势条件；三是利用代发各种农业补贴机会，宣传信通卡优势，促进发卡量。

（二）特约商户及POS布放

目前我辖营销的POS各类有传统直联POS、农信银POS、农信“村村通”POS三种。截止 月底，我辖发展直联商户 户，台；农信银 户，台；农信“村村通” 户，台。在发展特约商户的工作中，我们根据POS的功能特点，有针对性的筛选客户，努力占领收单市场。比如直联POS优先考虑零售类商户超市，大型批发市场等大量收款，且有刷信用卡需求，对外转汇款没有特殊要求的客户，但此类商户须在我辖网点开立对公结算户。而农信银POS主要针对有跨行转款需求一般批发户，农

信“村村通”农户主要针对农村内小商店、小农资超市等。二是加大对信用社主任、柜员、会计、客户经理培训力度，使他们熟悉各种POS特点，加大营销力度。

（三）ATM布放及交易量分析

目前我辖布放ATM 台，开通运行 台，还有一台存取一体机任务未完成。整体运行平稳。开机率95%，平均每台每天 笔业务。业务主要集中在信通卡取款。ATM交易量差距较大，主要是城区信用社ATM交易量较大，而布放在农村较偏避的交易量明显较少。主要原因一是信用社ATM开通时间不长，加之宣传力度不够，客户未认识到信用社ATM；二是个别社ATM布放位置选择不够合理，影响交易量。三是信通卡较其他行市场占有率低，造成客户在信用社ATM交易量小。

（四）网银业务和短信平台

我辖网银业务未正式对外开通，是试运行阶段，目前业务运行平稳，未发现问题。短信平台业务发展稳定，便利性使信通卡客户主动开通短信平台，开通用户 户。电话银行 户。

（五）村村通业务

截止9月底，全辖共布放EPOS机 部，市联社分配全年任务为 部，完成任务的107%。覆盖xxx114个自然村，覆盖率为%。其中： “基层建设年”帮扶村EPOS布放任务涉及 个村，已完成 台，个村，剩余北齐同村和西安家庄村 个农村尚未布放，正积极筛选合格农户，近期完成。

EPOS使用情况方面：农户对存取款和查询功能使用较多，消费、转账功能使用率低。在机具利用率方面，全辖EPOS使用率不高，尽管已为商户布放机具，却没有操作过实际业务。主要原因一是宣传力度小，大部分农户还没有认识到EPOS的方便、快捷。二是EPOS功能限制，目前该机具只支持信通卡，其他银行卡不支持消息和查询等功能，再就是EPOS限额低，存取现单笔1000元，不够方便。三是农户还是持币消费习惯，没有形成持卡消费理念，造成消费业务偏少。四是还未支付特约农户手续费，造成使用积极性不高。

二、下月工作计划

一是对外加大对信通卡、POS机、ATM机等电子银行业务的宣传力度，扩大市场占有率。二是对内部职工加大培训力度，使信用社职工人人都懂POS机相关知识，人人都是营销员。三是加大对本部室人员培训和学习力度，扩展知识面，学懂学精业务知识，更好的促进工作。

总之，我们按照职责分工，努力做好本职工作，扩大我辖电子银行业务的市场占有率。

二〇一二年十月二日

2.银行 经营分析会 讲话 中间业务 篇二

关键词：银行,零售部门,经营风险

零售业务在发达国家商业银行的收入中占有举足轻重的地位, 不少全球性金融机构的零售业务收入比重已占60%以上, 有的甚至占到80%以上, 以至一些银行已成为真正意义上的零售银行。零售部门业务关系着银行核心资产的安全, 所以它的风险防范是每家银行, 每个支行, 每个分行网点都必须研究并且审慎对待的。本文试通过研究银行零售业务中存在的问题, 指出银行零售业务经营的风险, 根据目前国内外最新的研究成果, 为银行零售部业务的发展提出合理化建议。

一、银行零售业务内容

银行零售业务是指商业银行运用现代经营理念, 依托高科技手段, 向个人、家庭和中小企业提供的综合性、一体化的金融服务, 包括存取款、贷款、结算、汇兑、投资理财等业务。零售业务不是某一项业务的简称, 而是许多业务的总称, 它有着广泛的业务领域, 既可以是传统银行业务, 也可以是新业务;既可以是资产业务, 也可以是负债业务、中间业务、网上银行业务等。

负债业务:活期存款, 定期存款, 储蓄存款, 信用卡存款, 金融债券, 大额可转让定期存单。

资产业务:消费者信贷 (包括汽车贷款、住房贷款、耐用消费品贷款等) , 信用卡融资或透支等。

中间业务:个人汇兑结算、个人信托、个人租赁、个人保管箱、个人票据托收、代理支付、个人咨询及理财业务、个人外汇买卖及外币兑换业务等。

在银行零售业务内容中最重要和最基础的是存款和理财业务, 本文重点剖析银行存款业务和理财业务中存在的风险。

二、银行存款业务经营风险

存款、派生存款是银行 (银行) 的主要负债, 在各类负债业务中, 存款是最为核心的业务。商业银行提供的存款类型主要包括对公存款和储蓄存款。目前活期、3个月、半年、1年、2年、3年、5年期存款基准利率分别为0.35%、2.60%、2.80%、3.00%、3.75%、4.25%、4.75%。“工农中交建”五大国有银行均将3个月、半年、1年利率分别上浮至2.85%、3.05%、3.25%, 相对基准利率上浮约8.3%, 但活期、二年、三年、五年期的存款利率, 则保持基准利率。招行、光大、华夏、浦发、民生等7家股份制银行, 则将包括活期在内的一年期以内各期利率均上浮10%, 而一年期以上利率均执行基准利率。

(利率单位为%/年)

银行存款业务经营风险主要体现在:

1. 居民储蓄存款下降, 引发银行钱荒

“拉存款”一直是银行的重要任务, 自2007年4月份以来就出现了居民储蓄存款迅速下滑的情况, 有的银行一个月内下滑了两个亿, 大部分钱流入了股市, 也有一部分用于购房、买基金和理财产品。

为了“拉存款”, 各银行可谓“八仙过海, 各显神通”。武汉一家股份制银行提出了一揽子政策, 包括:加强财政、事业单位和科研院所等纯存款单位的营销;加大新客户开发力度, 对新入驻企业予以重点关注, 主动发掘客户的业务需求, 建立合作关系, 形成新的存款增长来源;以各种独立、零售的金融产品为基础, 整合设计适应和满足客户需要的金融服务方案, 稳固客户关系, 增强客户黏度, 提高客户在银行的资金摆放比例等。银行在揽储过程中使用的优惠政策还包括:送米油, 送旅游, 送购物卡, 送ipad。监管部门不得不在2010年2月份发出紧急通知, 下列行为是违规吸收存款行为并应立即停止:对达到一定存款额度的客户赠送实物礼品或购物卡;先送积分, 然后凭积分领取物品或购物卡等, 这在一定程度上又抑制了银行存款的增加, 所以增加存款成为银行面临的迫切任务。

2. 商业银行互挖墙脚, 导致人才与业务的非正常流动

掌握优质客户的客户经理, 是银行的香饽饽, 争取到这样的客户经理就等于争取到了大客户。目前, 银行业届同行挖角行为愈演愈烈, 各银行纷纷提高掌握优质客户的客户经理的薪水待遇, 以武汉市为例, 客户经理10万左右的年薪算一般, 甚至部分客户经理的年薪已经与行长相差无几。并且在银行业内还有“银行跳槽, 薪酬越跳越高”的说法。这一现象加大了银行经营成本和风险。

3. 存款利率低限制了存款业务的扩大

银行存款回报相对于别的投资渠道来说偏低, 在通货膨胀时期实际利率甚至为负。很多有投资经验和敢于冒险的大客户, 对银行储蓄没兴趣, 即使银行上浮最高10%的定期存款利率仍不动心, 即使有礼品的发送, 或是按比例送购物卡等业务都不感兴趣。银行只好把存款任务分解到每位店员、大堂经理、理财经理头上, 而面对市场的惨淡和银监会管制的双重压力, 银行职工苦不堪言。

三、银行理财业务经营风险

20世纪90年代中后期我国真正意义上的个人理财业务才开始出现。虽然个人理财业务日益受到国内商业银行的重视, 理财产品也日益丰富, 业务扩展十分迅速。但从长远来看, 国内商业银行个人理财业务还存在着一些制约性的问题。

1. 客户需求不够

目前的商业银行个人理财业务定位于少数高端优质客户, 如汉口银行理财产品, 每个时间档都有两款产品, 一款是5万起售, 另一个是20万起售, 服务门槛过高, 压制了大量客户的理财需求。而且很多客户对于理财产品的风险性感到恐惧, 对于风险不偏好的储户, 是不敢购买理财产品的。

2. 产品供给不丰富

我国金融业目前采取的是分业经营模式, 因此, 现阶段的商业银行理财只能停留在业务品种介绍、咨询建议、投资方案设计及办理简单的中间业务等方面, 并不是真正意义上的个人理财, 而且我国银行个人理财产品有同质化趋向, 银监会“8号文”的发布, 也使得个人理财产品规模大量减少。此外, 在现有的产品构成中, 结构也不尽合理。例如, 在各项中间业务产品中, 成本高、收益低的劳动密集型中间业务如代收代付占比很大而知识密集型中间业务如咨询、资产评估、资产管理等所占比例很低。

3. 缺少合格的专业理财人才

理财业务涉及面广, 不仅限于各种投资品种的投资规划组合, 还包括帮客户进行住房规划、教育规划、风险管理、税务筹划、退休规划、遗产规划等。但是, 我国商业银行中多数客户经理是从个人金融从业人员中临时抽调而来的, 即使参加了由银行组织的专业培训, 理财技能仍以银行类业务为主, 远远不能达到理财客户经理所需要具备的素质。

4. 缺乏对理财业务市场的风险控制

银行为客户办理理财业务是适应市场发展的行为。因此, 银行理财业务中难免会出现一些问题。就目前而言, 人民币理财产品的资金较多地集中在银行间市场, 随着人民币理财产品规模不断扩大, 银行间市场不能保证有足够的市场容量来接纳。而如果银行间市场一旦发生变动如收益下降, 就必然会对商业银行的资金安全及流动性产生风险。另外, 一些外汇理财产品往往又与境外外汇衍生产品进行挂钩, 由此也会将境外外汇市场的波动风险传递给商业银行, 而目前我国的商业银行对这些风险普遍缺乏防范机制。

四、防范银行零售业务风险的对策

1. 完善银行会计、审计制度

统一商业银行会计标准, 尽快建立客观、及时、公开透明的会计信息披露制度, 充分发挥会计作为决策支持系统的功能和规划未来的作用。其中的解决方法包括:尽快制定《商业银行会计准则》, 建立及时、客观、公开透明的银行会计信息披露制度;建立和完善银行信贷登记咨询系统, 充分发挥系统的报警和提示功能, 提高信贷决策的科学性, 达到事前防范信贷风险的作用。以会计审慎性原则为基石, 及时确认和核销呆账贷款, 避免风险的累积与拖延, 为银行稳健经营创造条件。

2. 建立模型分析影响银行经营风险的诸多因素

列出风险, 用计量经济学的方法, 建立模型并且依据一些历史数据算出风险数据。主要风险的分析项有, 信用风险、流动性风险、市场风险、利率风险、收益风险和清偿风险, 其他的风险项包括, 通胀风险、货币和外汇风险、政治风险和犯罪风险, 这些都属于次重点的风险影响因素。树立风险管理意识, 确立“风险首位”和“内控先行”的思想和工作原则;构建风险内部控制制度和风险外部监管制度;加强风险管理技术建设;启动防范风险的“人心工程”。

3. 制定灵活多样的营销策略

理财经理及员工在对客户进行业务和产品推荐时, 可以推荐客户进行各种产品的组合投资。同时, 也应当注意营销策略, 例如对于一些不善于管理资金, 并且不偏好风险的客户, 可以营销存款业务。对一些愿意承担一定风险的大额客户, 可以推荐风险较高而且收益也相对较高的理财产品。例如可以推荐和信托公司合作的、和证券公司合作的理财产品。针对不同类型的客户, 应当制定不同的营销方案。

4. 提高理财专业人才素质

银行对于自己的理财经理应当专人专岗专职, 不能让理财经理和大堂经理的职务混淆不清。理财经理的业务知识一定要相当扎实, 在为客户解释的时候, 一定要体现专业性, 让客户信服。

参考文献

[1]国务院发展研究中心金融研究所.中国城市商业银行研究课题组:城市商业银行抽样调查的一些重要结论[N].金融时报, 2005-02-07.

[2]廖岷, 杨元元.全球商业银行流动性风险管理与监管的发展状况及其启示[J].金融研究, 2008, (06) .

[3]陈光水, 许文兴.商业银行竞争力三维模型研究[J].发展研究, 2011, (11) .

[4]汉口银行资本压力凸显, 股权屡遭变现[Z].新浪财经投资者报, 2012-05-28.

3.银行 经营分析会 讲话 中间业务 篇三

【关键词】混业经营  商业银行  个人理财

所谓分业经营和混业经营是从机构职能方面划分的，分业经营是指金融机构各自经营自己的金融业务，互不涉及对方的业务。混业经营是国家对金融机构的经营范围不作法律方面的限制或很少限制，导致银行出现的业务多元化的情况。混业经营是未来全球金融的发展趋势，也是中国改革和完善金融市场的目标。

随着近年来我国金融业不断的深化改革，银行间的竞争格局发生了很大变化。商业银行传统的资产业务和负债业务逐渐开始萎缩，存贷利差不断减少，银行唯有不断创新、不断提高金融服务水平才能符合新形势的发展，而此时利润率高、风险低的个人理财业务逐渐受到了我国商业银行的青睐。

一、我国商业银行个人理财业务存在的问题

（一）缺乏完善的客户管理体系

国内的银行由于起步晚，很多银行还没有建立针对客户服务的管理体系，在这方面缺乏经验，还没有能力在通常的管理中对市场进行准确的层次划分。银行工作人员对客户的情况都不甚了解，如某地区单位的数量和效益、家庭的数量和情况等等，银行和顾客的之间的联系并不持久稳定，也没有认真研究顾客不同的需求并对其进行详细的分类，因此顾客的个人档案资料并不完备，使用和查找起来也不方便，不能真正实行个性化和互动式的顾客关系管理。

（二）理财产品缺乏创新

最近几年，国内的理财产品层出不穷，但大部分银行并没有根据顾客的需要进行设计，只是把原有的业务进行简单的重新整合而已。加上理财产品模仿起来比较容易，成本较低，因此银行相互之间效仿盛行。

通过对国内四大行的理财产品对比得知，其个人理财产品根本上区别不大。与这些理财产品挂钩的基本都是基础金融工具，如汇率和利率、股票和债券等，而理财产品也基本是“利率加期限”的合成品。只是和存款利率相比，理财产品的预期收益率要更高一些，但本质上这些理财产品与储蓄存款并无差别，不过是各大银行为了争夺存款业务惯用的变相手段。

（三）市场营销手段滞后

传统的营销方式仍然影响颇深，国内大多银行职员还欠缺开拓市场的意识，欠缺完整的销售规划，不积极找寻客源，还在等客上门，所以在竞争激烈的个人理财市场，很容易败下阵来。再者，目前各银行对顾客的市场细分和对理财产品的市场定位也并不深入，只是流于表面，加上缺乏专业理财师、人们缺乏理财意识，因此商业银行之间看似竞争激烈，但实质上业务的操作和范围都相似，并无新意，相互的竞争也都处于低档次。目前，由于对客户资源的发掘深度与对市场细分的准确度达不到，国内大多银行还不能针对不同的顾客提供个性化的服务和产品。因此，虽然银行提供的个人理财产品和服务种类繁多，但并没有本质的区别，对于投资者来说，唯一的不同不过是冠以不同的名称而已。

（四）缺乏高水平的专业理财人员

我国一直以来实行的都是分业经营模式，这给各大银行造成了同样的困境，银行虽不缺专业人才，但都只是精通本专业，缺乏全能型人才，即除本专业外还要熟悉其他诸如证券和保险等专业的全才。我国的理财业因起步比较晚，目前还没有形成专业的培训与选拔机制。作为专业理财师，投资理财知识只是一方面，仅有这个是远远不够的，更重要的是个人的综合能力，比如时刻关注市场信息、了解顾客心理、熟悉营销策略、善于和顾客进行交流等。

二、混业经营趋势下商业银行个人理财业务的发展策略

（一）加强客户关系管理

要想处理好银行与客户的关系，必须大力强化客户关系管理的理念。主要体现在以下两个方面：首先是对客户进行市场细分，根据客户对银行贡献的不同对客户进行分类：面对少量的高层客户，采用“一对一”专人负责，必要时还需采用“多对一”的服务模式。面对中层客户，银行可以向其提供“一对一”或是“多对多”的服务模式，由低柜经理来管理和控制。面对大量的低层客户，向其提供统一标准化的服务。其次是建立“贵宾服务标准”，加强以顾客为本的理念。不仅要从理论上建立一套规范完整的“贵宾服务标准”，更要从实际工作的细节中体现出“客户至上”。

（二）加大金融创新力度

中国目前的金融实现分业经营，虽然大量客户需要的理财服务是“一站式”的，但限于国家的规定，商业银行的个人理财产品无法进入其他投资领域，因此创新的重点就在理财产品的设计上，比如加强信托型理财产品、套利性理财产品以及结构性理财产品的开发和创新，使理财产品的风险等级适中，结构更加合理，开发和设计都围绕使挂钩资产更多元化。研发一些结构性理财产品，最好是与信用事件挂钩。或是研发一些混合型产品，比如与多种事件或资产挂钩的产品。

（三）实施产品组合营销

要大力发展理财业务，实现最大收益，必须资源共享，互利才能互惠。银行经营中的局限性包括很多，比如客户资源界限、部门之间界限。传统的各部门独立经营模式已经不适合现在的实际情况。商业银行必须打破部门现有的局限性，实现交叉营销和综合营销，大力发展消费贷款、电子银行、理财业务、代理业务、银行卡等等中间业务，并且相互协调。除了打破自身部门的分割界限，商业银行还可以通过与其他企业的业务实现交叉组合销售，为客户创造更多的价值。

（四）加强理财队伍建设

要提高银行理财师的业务素质，不能仅靠日常工作。银行需要定期对工作人员进行考试，包括理财销售技巧、客户营销、房地产、财务、法律等等，考试过关者才能上岗。不但从业的时候提高门槛，在日常的工作中也可以通过奖金等物质激励理财人员报考理财规划师、证券从业资格、注册会计师、保险代理资格等资格证书，完善自身的业务知识，提高自身的从业素质。

为了提高银行理财服务的质量，可以聘请国内外专业的理财人士定期到银行开办讲座，除了专业知识的讲解外，还有关于客户营销、沟通技巧、新产品的讲解，突发事件应急处理等全面系统的培训。银行还可以组织理财人员到先进的国家和银行进行学习，提高理财人员的业务素质。

参考文献：

[1]张春玉.聂香.新形势下我国商业银行发展个人理财业务的策略分析.中国经贸.2011（12）.

[2]王捷.对商业银行个人理财业务的探析.中国经贸.2011，（20）.

[3]梁琼.浅议当前我国商业银行个人理财业务现状与创新[J].中国经贸.2011，（08）.

[4]刘佳薇.基于商业银行角度的个人理财业务风险管理研究[J].价值工程.2012，（01）.

[5]李瑞红.商业银行理财业务风险快速积累需引起关注[J].现代商业银行导刊.2011（11）.

4.银行 经营分析会 讲话 中间业务 篇四

** 同志们：

今天我们召开这次业务经营总结分析会，目的是希望通过总结分析上半年经营工作的成绩和不足，对照全年经营目标和省*等级考核目标，查找问题，寻找差距，确定措施，促进全行业务经营在更高起点上向前迈进，为圆满完成全年目标任务、推动等级行提档晋级不懈努力。下面我讲三点意见：

一、上半年业务经营工作简要回顾

当前，我国经济正处于增长速度换挡期、结构调整阵痛期、前期刺激政策消化期叠加的阶段，面对叠加效应带来的下行压力，经济增速超预期下滑。经济由过去的高速增长转为现在的中高速，同时经历转型的阵痛。除此之外，金融改革不断深化，利率市场化、民营银行、互联网金融也在冲击着传统银行业，银行业的发展面临着空前压力。面对形势，我行审时度势，适应改革需要，推进商务转型，加快发展步伐，全面提升风险管理能力、经营增效能力和服务对接能力，各项工作均得到有效推进。

截至6月末,各项存款余额万元，比年初增加万元，增幅%，比上年同期多增万元，增幅低于去年同期百分点，增量占全年任务的。各项存款增量、总量均位居全县第一，市场份额达到%，比年初增加个百分点。其中，储蓄存款万元，比年初增加万元；对公存款万元，比年初增加万元；保证金存款万元，比年初下降万元。各项贷款余额万元，比年初增加万元，增幅%，同比多投放万元，增加个百分点。基本实现人行亿规划均衡投放。其中涉农贷款余额******万元，占比**%；小微贷款余额******万元，占比*6%。公司类贷款余额***6**万元，自然人贷款余额***6**万元，贴现余额*****万元，比年初净增*****万元。存贷比*6%。上半年，新开借记卡****6张；新开企业网银***户，个人网银新开***户；新开手机银行****户，交易笔数为*****笔，交易额达*.*亿元；新安装我行POS机*6户；“金融便民服务到村”交易笔数达*****笔，交易额****万元，新设立金融综合服务站**个；新设立三禾大酒店离行式自助银行；6月末，电子银行渠道柜面替代率为**.*6%，较年初上升*.**个百分点。至6月末，五级分类不良贷款余额****6万元，较年初上升****万元，占比*.*6%，较年初下降*.*6个百分点；四级分类不良贷款余额*****万元，比年初增加***66万元，占比6.**%，比年初上升*.**个百分点。*-６月份实现营业收入*****万元，其中贷款利息收入*****万元，分别比上年同期增收***万元、*6*万元；各项支出*****万元，同比少支*****万元；总利润****万元，净利润****万元。净资产*****万元，贷款损失准备余额**666万元，拨备覆盖率达***%，贷款损失充足率***%。年初，我行结合实际确立了经营管理总体目标，按照“对照目标找差距，对照方法抓执行，对照任务求成效”的思路，上半年主要工作成效和不足主要体现在以下几个方面：

㈠组织资金成效明显，但失衡现象仍然存在。上半年，在抢抓旺季思维主导下，全行坚持服务“三农”、小微企业和社区的市场定位，强化**亿宣传，加强银企、银粮对接，实施标杆网点升级改造，深化与粮食局夏粮收购资金结算合作，大力推进劳动竞赛活动。至6月末，全行存款净增6.**亿元，占省*下达的全年指导性任务的***%，增幅**.6%，超全省平均增幅*.*个百分点，提前半年完成任务，全省排名**位。存款增量和总量继续领跑全县同业。虽然与全县同业相比，组织资金取得了一定成绩，但距离预期目标仍存在较大差距。各项存款比6月序时任务少*****万元，比6月份竞赛任务少****万元。同时，我们必须认识到存款失衡现象仍然没有根除。一是城乡失衡，差距明显。共有*家支行未完成序时任务，其中*家为城区支行；*家未完成竞赛任务，其中*家为城区支行。有一家城区支行存款较年初下降****万元。城区支行各项存款比年初净增*.**亿元，占全行净增的**.**%，距离序时任务差*.*6亿元，距离竞赛任务差*.**亿元；乡镇网点存款比年初净增*.**亿元，占全行净增的**.**%，比序时任务超*.**亿元，比竞赛任务超*.**亿元；公司部保证金比年初下降****万元，距离序时任务差*****万元。二是结构失衡，储蓄存 款占比创新高。储蓄存款******万元，比年初增加6****万元，占全部增量的*6.6*%；对公存款******万元，比年初增加*****万元，占全部增量的**.**%；保证金存款*6**6万元，比年初下降****万元。三是与周边****行比，增速缓慢。在全市*家****行中，我行存款增量居于末位，增幅仅高于****行，全省排第**位。****行增加*个亿，增幅**.*%；****行增加*.*亿，增幅**.*%；****行增加**.*亿，增幅**.*%；****行增加**个亿，增幅**.*%。

组织资金工作存在差距，既有居民理财渠道多元化、夏粮惜售等客观因素，也有思想不够重视、工作不够扎实、营销不够主动等主观因素。当前，一些支行面对任务，一味强调时间紧、任务重、压力大、环境差，牢骚太多，措施太少，面对竞争压力和落后的现状，仍然沾沾自喜，不求进取，在任务分解上仍然沉迷于吃大锅饭，导致一些员工习惯于、乐于“衣来伸手饭来张口”坐享其成，而不是积极参与到组织资金工作中来，出力献策。这种作为，不仅导致了本支行任务完成情况不理想，还使得“不劳而获”的思想向外传播，侵蚀了其它支行的意志力和拼搏精神。

㈡信贷投放稳中有升，贷款结构趋于优化。截至6月末，贷款增幅**.*%，比全省平均增幅高*.*个百分点，全省排名**位。上半年，围绕盘活存量、用好增量、优化结构，突出“支农、支小”的思路，我们积极推进阳光信贷标准化建设，大力支持实体经济。通过开展集中调研，密切联系客户，加大金融创新，推广 特色产品，探索独立经营模式，继续强化存量贷款管理，厘清公司业务部职能，推动**支行、小微贷和按揭中心按照事业部制运转，激发团队服务热情、创业热情和工作责任心。深化银农对接，主动与县政府联系，组织举办全县新型农业经营主体集中授信大会，向全县****户新型农业经营主体集中授信亿元。

虽然上半年贷款投放较往年有较大幅度增加，市场份额也上升至**.**%，但尚未完成序时任务，比目标任务少***万元。从结构上分析，企业贷款余额***6**万元，比年初净增****万元，占全部增量的*.*%；自然人贷款余额***6**万元，比年初净增****6万元，占全部增量的6*%；贴现余额*****万元，比年初净增*****万元，占全部增量的**.*%。新增自然人贷款占比三分之二，体现了年初确定的信贷结构调整思路得到有效落实。同时，我们也必须清醒地认识到，企业贷款占比**.*%仍然占大头，自然人贷款占比**.*%，贴现占*.*%。这离我们确定的企业贷款和自然人贷款*:*的目标还有很大的差距，新增自然人贷款中有一部分（**6**万元，占**.*%）还是按揭贷款，而从目前的房地产市场形势来看，未来按揭贷款增长将会放缓，自然人贷款增长的压力将进一步加大。同时，如果剔除转贴现*****万元，我行贷款实际净增只有*****万元，这其中就包括各类按揭贷款，实际贷款投放比较难。

从地区差异上分析，全行共有*家支行/部门没有完成序时任 务，其中*家在城区，缺口*****万元（其中公司部*66**万元），*家在乡镇，缺口****万元。共有*家支行贷款余额比年初下降，其中乡镇支行*家，城区*家。多数支行能够很好地利用夏收夏种旺季，既投放贷款支持大户粮食收购、购买农资，也积极构建资金结算渠道，保证存款不外流，实现了存贷两旺。同样也有少数支行，存贷款都没有完成任务，这些支行必然在工作上存在着诸多的欠缺，必须深刻反思不足与漏洞，迎难而上，而不是一蹶不振。

㈢不良压降形势严峻，但风险管控能力增强。今年以来，尽管我们采取了多种措施努力压降不良贷款，但清收速度赶不上新增速度，不良压降仍然面临很大的压力，四级不良比年初增加***66万元，五级不良比年初增加****万元。上半年，共新发生不良贷款****万元，其中新增至6月末尚未收回的不良贷款余额*6**万元，按自然人和企事业类型分为自然人不良贷款*6*万元，企事业不良贷款***万元。

新形成的不良贷款，究其原因，可以归纳为以下三个方面： 一是受经济下行以及实体缓慢清偿债务双重压力的影响，小微企业生产经营和资金周转形势不容乐观，部分行业呈现行业性亏损，一些法人自身经营管理不当、涉及民间融资导致资金链断裂等因素，使得一些企业的经营状况风险凸显，从而形成不良贷款。如：今年二季度新增的*户企业不良贷款，江苏金环卫浴有 限公司，贷款***万元，该公司成立于****年*月**日，原生产民用产品自来水龙头、球阀等，为我县从浙江**招商引资企业，由于企业自身销售不畅，加之法人盲目投资，致使负债较大，且涉及高利贷，目前，企业仅零星从事铜丝加工。二是自然人贷款存在多方面的不良因素。有的外出务工较难取得联系，有的外出后更换了联系方式，却没有及时通知我行，造成贷款逾期较久；有的客户受信用环境中不良因素的影响，不讲信誉，人为拖欠或拒绝归还贷款本息；部分贷款客户受市场经济环境影响，经营亏损，无力偿还贷款本金和利息。三是清降进度缓慢，前清后增的压力大。***部上半年共收到营业部及各网点呈报涉诉案件材料共计*66件，合计金额*6***万元。已起诉案件**件，涉案金额****.6*万元，其中自然人案件**件，涉案金额****.**万元；公司类案件所占涉案金额比重较高，诉讼案件**件，涉案金额6*6*.**万元，通过法院实现担保物权的特别程序案件*件，涉案金额***6万元。通过诉前协调案件共**件，收回贷款金额***6.*万元，占比较低。法院起诉标的多、见效慢，一笔贷款从起诉到处置的时间太长,导致贷款不能得到及时处置，容易错失最佳处置时机，造成一定的负面影响。部分员工主动清收的意识不强，老好人思想严重，对工作不尽职，没有把贷款当成自己单位的资产，可以试想一下，如果我们每个员工能把放出去的贷款当成自己借出去的钱来对待，我们的不良贷款清收形势要比现在好的多。在严峻的形势面前，我们仍然看到了令人欣慰的地方，全行共有*家支行未新增不良，*家支行不良贷款比年初下降，即全行有**家支行未新增不良贷款，且除*外，其余支行/部门不良均未出现较大幅度增长。这一点也反映了今年我们的不良防控工作是扎实有效的，措施也是得力的，抓与不抓不一样，管与不管也不一样。年初以来，企业贷款和自然人贷款分管的思路逐步得到贯彻落实，也反映了我们集中力量解决主要问题的决心，总行班子成员、合规管理部及公司业务部共同协调不良贷款处置，攻坚不良贷款清收，向存量要效益。上半年，在不良贷款清前堵后上，我们的总体方法是“分而治之，各个击破”。一是企业贷款和自然人贷款分开管理。公司业务部负责企业贷款，各支行、中心负责个人贷款的组织架构已经搭建完成，并且就工作的开展效果来看，这么做也是契合实际需要的。二是集中力量对不良贷款逐笔梳理，逐一清收。通过加强不良贷款的监测，按旬通报各支行不良贷款情况，对已经核销、置换的贷款和已经逾期的贷款，分别抄列清单，逐笔梳理，并说明形成原因，对已经形成的不良贷款拿出具体的措施和详细的办法，采用地毯式排查，逐户上门清收，形成催收记录，保住诉讼时效。同时，上半年我们开展了核销贷款责任再认定活动。由本风险管理部牵头，行长室、监察部配合，对全行****年（含）以后的到期已核销贷款进行责任再认定，并多次组织召开不良贷款责任认定委员会讨论研究，最终又认定不 良责任贷款6笔，金额***.*万元。期间，根据贷款金额划分赔偿标准的方式，采取最低偿还额对责任贷款进行了追偿。

上半年，我们对信贷风险管控的力度进一步加大，一是持续信贷资产日常风险监测。一方面继续加强***万元（含）以上大额贷款风险监测，实行贷后报告制和反馈；另一方面建立瑕疵类贷款监测，实行动态监测分析报告。二是实施信贷资产质量全面检查。完成辖内*个营业网点的信贷资产管理现场检查，根据检查发现贷后检查等方面存在的不足，已下发了*份整改通知书和事实确认书，并对个别相关人员进行了经济处罚。三是规范股东贷款。在银监部门的指导下，指定专人对拥有我行股金的贷款企业进行了梳理，要求将股金反担保给担保人，以确保我行信贷资金安全。截至6月末，我行已成功办理户股权质押，其中个人*户，企业*户。

㈣完善内控管理机制，推进全行商务转型。一是推进稳健发展，打造精品银行。持续推进标杆网点建设，上半年对*家网点实施升级改造，并聘请中介机构组织了*次文明规范服务暗访，将暗访情况在内网公开，对违规人员累计处罚*****元，推动了服务水平再提升。二是强化科技支撑，提升工作效能。推广无纸化办公、信贷无纸化、阳光信贷标准化平台、EAST系统、事后监督分散监督系统、支付统计系统等软件，节约时间、节省资源、优化管理，为实行精细管理、防范风险夯实科技基础，促进了管 理模式由经验型向技术型转变。三是强化运营管理职能。以案件防控为工作重心，加强事中、事后监督，扎实做好对账、远程授权工作，堵塞漏洞，及时将风险隐患消除在萌芽状态。四是加强财务费用管理，强化核算意识。合理核定各营业网点费用限额标准，厉行节约，严格控制费用支持，上半年“三公”经费支出同比下降*万元。合理核定各营业网点库存限额，减少非生息资产占用。五是竞教结合，强化人才队伍建设。机关各条线根据本部门业务需要提交全年培训计划，由人力资源部进行汇总统计，制定总行的全年培训计划，并按计划组织实施。上半年，根据计划及临时性安排共组织员工举办岗位技能定级考试*次，培训学习**次，参培人数****人次。六是实施员工行为积分管理。修订《工作人员违规行为积分管理办法》、《员工违规违章处罚规定》，开展员工行为排查和EAST系统数据核查，及时发现违规行为，及时处理。七是强化审计监督作用。先后组织开展全面审计项目*个，后续审计项目*个，离任审计项目*个。下发审计整改通知书*份，提出整改意见**条，给予**人经济处罚，罚款金额****元。

㈤做实“三大工程”，发展县域普惠金融。一是积极推进“阳光信贷”，扩大适用范围，动态管理信用评级。深耕农村市场，并向社区延伸。加强农村信用体系建设，与人行共同组织开展“信用记录关爱”活动，营造良好信用环境。大力推广“易贷通”等满足“短、频、急”资金需求的产品。二是实施金融创新惠民利 民。在广电收视费代扣代缴、社保缴费代扣代缴等领域不断创新办理模式，向手机银行、网上银行等电子化渠道延伸。关注涉农领域新政策，策应土地承包经营权流转形势，开发“场开贷”、“兴农贷”，满足多层次、全方位信贷需求。三是强化金融便民服务能力。持续标杆网点升级改造个，提高自助存取款设备布放密度，在全县各自然村、城郊结合部和社区布放金融便民服务到村服务点和离行式自助银行，并动态管理特约商户运行情况，适时作出调整，目前，已布放机具***部。所有农村金融便民服务点被农保处列为城乡社会养老保险富民服务点。并以此为依托，在全县**个镇设立**个农村综合金融服务站，带动了农村金融服务水平的整体提高。

二、当前业务经营工作面临的主要问题

在肯定上半年成绩的同时，我们也要清醒看到在经济增速适度放缓、结构调整和金融改革深化的总体形势下，对照省*等级考核、全年目标考核及劳动竞赛要求，我行经营管理存在的困难和问题：一是单位存款占比仍然较低，增速仍然较慢。之前我们已经仔细分析过，上半年单位存款的增速明显低于全部存款增速，更低于储蓄存款增速。劳动竞赛中特别强调了对单位存款的考核，要求单位存款（不含保证金存款）增量占比高于年初同口径余额占比**个百分点以上。二是贷款实际投放缓慢，按揭贷款增速放缓。6月以来，我县房产交易明显下降，我行按揭贷款办 理数量也比前*个月下降很多，靠按揭贷款提升全部贷款增量的可能性降低。三是不良压降形势依然严峻，粗放经营亟待改变。不良贷款面临反弹压力，自主清收的少，司法清收的多，处置速度跟不上。在“盘活存量，用好增量”政策指引下，稳健偏紧的货币政策改善空间不大，与往年相比，金融资金面会相对偏紧，粗放型的经营模式不可持续。四是利润空间逐步收窄，盈利模式单一。随着利率市场化改革的加快，存款成本上升趋势明显，存贷利差空间将逐渐收窄，盈利压力加大,成本意识更应引起足够重视。中间业务收入仍旧低迷。

面临新形势，既意味着新挑战，也蕴藏着新机遇，挑战倒逼改革，机遇引领发展，下一阶段，全行要紧跟金融改革步伐，紧盯全年经营目标，紧抓劳动竞赛提质增效，以创新思维、责任意识和实干精神全力推动业务经营工作再上新台阶。

三、下一阶段主要任务

全行要以上半年阶段性成果为基础，紧盯竞赛目标和全年目标，对照省*下达的各类指导意见和银监部门监管意见，在注重规模扩张和发展速度的同时，强化全面风险管理体系建设，营造合规运营氛围，通过狠抓队伍建设、完善制度建设、落实责任机制，坚持以质量和效益为核心，持续推进全行改革创新与商务转型，顺应当前金融变革趋势，实现全年目标和可持续发展。为此，重点要做好以下几方面工作： ㈠适应改革形势，突出竞争优势，拓展支农支小主阵地 以“立足三农抓服务、稳中求进增效益”劳动竞赛活动为抓手，突出组织资金、信贷投放工作，精心筹划，狠抓落实，有效拓展支农支小主阵地。

*.保持存款稳步增长，推进存款结构调整优化

积极面对金融利率市场化竞争，推陈出新，大力推广“定活通”、“益农存”特色储蓄，争取存款市场份额稳中有升。一要提升专业服务水平。随着各家银行将存款利率实行一浮到顶，我行在利率上的优势已逐步丧失，在这种情况下，唯有更好地提升服务水平，密切与客户关系，才能赢得市场。要以标杆网点长效建设为抓手，加快网点升级改造，深入开展优质服务提升活动，通过发挥“传帮带”作用，促动青年员工发自内心为客户提供文明规范服务，有效提升我行的社会形象。二要在新型城镇化建设进程中发掘储源。当前我县正在按照“一主四辅”的思路推进新型城镇化建设，这当中会涉及到大量的拆迁补偿，既有资金补偿，也有房产补偿，各支行要发挥紧邻群众的传统优势，全力争取城乡居民建房储备、拆迁补偿的资金，稳固和提高储蓄存款的市场份额。三要积极参与资金归集平台建设。参与资金归集平台建设对于提升对公存款和储蓄存款都是大有裨益的，要主动与水、电、气、社保等有关单位建立合作关系，做好相关合作事项的准备与完善工作。继续加大农副产品购销及农用物资销售大户、平台的 合作，实现资金在“一折通”之间直接划转，降低售卖资金的流失率。加大城区对公存款和财政事业性存款的公关力度，实现财政资金的“体内循环”；加大公司部对贷款户资金回笼率的考核力度，按照每***万单位存款增加代发工资客户，实现“以贷引存”。四要强化存款成本意识。我行现有存款付息率为*.**%，在同系统中处于付息率较高的位置，主要是在所有存款品种中，定期存款占比较高。****年6月底及去年同期占比分别高达6*.**%和6*.*6%。因此，全行应积极主动开展代收代付、代发工资、对公存款等常规低成本资金业务，切实改善现有存款结构，实现低成本运营资金。

*.改进信贷合理投向，充分挖掘潜在市场需求

自去年以来，我们在调优贷款结构上已逐步取得成效，自然人贷款增速高于企业贷款，支农支小市场定位更加明确。但受贷款实际投放量较低的因素影响，截至6月末，我行涉农贷款和小微贷款均未能达到“两个高于”的竞赛目标。下一阶段，特别是三季度，是冲刺省*劳动竞赛阶段性考核的关键时期，也是我行涉农贷款投放、信贷结构持续优化的重要阶段。因而，我认为要在“三个必须”上下功夫。一是必须始终坚持支农支小的方向。按照小额分散的信贷原则，坚持增量扩面，持续深耕市场，培育客户基础，扩大客户和行业的覆盖面。坚决扭转贷款投放“贪大舍小”以及非农化倾向，强化对“三农”和小微企业的金融服务，确保涉农贷款“两个高于”和小微企业贷款“两个不低于”的目标完成。二是必须始终保持主动营销的活力。当前市场竞争异常激烈，竞争形势也从“大鱼吃小鱼”向“快鱼吃慢鱼”转变，一个客户、一个机会，稍纵即逝，等我们失去了一个客户，再想去争取，要比一开始就争取到，花费数倍的精力。如何才能把我们自身进化成快鱼，我认为首先要牢固树立主动服务意识，丢弃等客上门的惰性习惯，一有时间就深入走访村组、社区、企业和专业市场，全方位了解市场行情，了解贷款需求。总行将进一步扩大“机制增活力”效应，推广微贷中心自主经营模式。各支行要对照劳动竞赛目标任务，攻坚克难，抓住养殖购买饲料、种植购买农资的贷款需求，实现存量贷款客户总数和贷款投放同步增长。三是必须始终秉持贷款投放责任意识。信贷调查审批人员要从提高自身业务水平和端正爱岗敬业态度上提升贷款投放的责任意识，确保每一笔贷款在投放前没有可识别的潜在风险，本着为单位、为自己负责的态度做好信贷服务工作。要完善贷款责任制度建设，在主张尽职免责的同时，进一步加大不良贷款责任追究力度，从制度上堵塞操作风险的漏洞，使“不敢违规、不能违规”的思想扎根员工潜意识。

㈡优化风险管控，加快商务转型，推进可持续发展 当前形势下，推进转型发展，由粗放型经营管理模式向集约型经营模式和精细化管理模式转变刻不容缓。而风险管控和效益 提增是实现集约经营和精细管理的前提和保障。为此，下一阶段，要做到以下两点：

*.坚持清前堵后并重，维护信贷资产质量稳定。

当前我行不良贷款四级分类比五级分类多出近*.*个亿，这*.*亿正处于我们清前堵后的关口上，处置好了可以上调分类进入正常、关注；处置不好，就会变为次级、可疑甚至是损失。全行要以压降四级分类不良贷款为主要任务，针对不同情况落实不同的化解措施，加大资产保全力度，适时做好不良资产核销，保证不良压降的效果，确保不良比率相对稳定。一要做好风险预警工作。强化不良贷款风险隐患的清查，做到心中有数，对出现经营风险苗头的要做好预案，及早介入，降低损失。要充分认识到，勤勉尽职开展贷后检查工作是做好贷款风险预警的核心措施，信贷人员要努力提高自身贷后检查能力，擅于识别潜在风险，及时捕捉风险信息。二要完善不良贷款协调处理机制。在清降不良过程中，能不走法院起诉的就不走，充分了解各个不良贷款户的情况和特点，从利害关系处着手，依靠基层组织和司法力量耐心清收、协调处置。遇到困难的，应及时将情况向总行反映，争取上下合力协调处理。三要加大不良贷款考核力度。继续实行有奖有惩的考核机制，推进责任人包放包收，进一步加大不良贷款考核权重。以省*****不良贷款核销责任认定及责任追究工作专项治理为契机，认真开展自查和整改，同时向存量不良贷款要效 益。四要紧盯劳动竞赛目标，开展针对性清收。省*要求，*月末五级分类不良贷款（包括部分瑕疵不良贷款）比例不得比年初上升，其中****年不良贷款比例上升幅度超过*个百分点且****年末不良贷款比例超过全行业平均数的单位，不良贷款比例应比年初下降至少*个百分点。此项工作要与****不良贷款核销责任认定及责任追究工作专项治理相结合，在我行开展自查后，随即将责任落实到位，责任人贷款清收到位。五要加大收息力度，强化清收措施。上半年，我行实收利息*****万元，同比仅增加*6*万元；表外应收利息净增****万元，同比净增**6*万元；而收息率也由去年同期的**%下降到目前的*.**%。因此，在强化收息工作上，公司部和各网点要提前采取措施，提醒客户为偿还利息早作准备，同时了解企业财务状况，对出现风险苗头的，及时采取保全措施。

*.坚持转型“三项原则”，推动商务转型稳中有进 我行商务转型起点较晚，基础也不如一些试点单位扎实，在推进工作上，要确保紧跟省*步伐，同时向试点单位和具有可比性的标杆行学习，认真分析，对照目标查找差距，借鉴标杆确定转型和赶超路径。

一是坚持经营理念由规模扩张向提升银行价值转型的原则。目前，虽然我行存贷款规模在全县的市场份额占到三分之一，但总体规模偏小、发展速度偏慢的特征仍然明显。在今后一段时期，仍然要保持一定的规模扩张和发展速度，但规模和速度一定要符合健康可持续发展方向，坚决不要以牺牲部分或全部质量和效益为代价的规模和速度。要明确我们的发展定位是社区银行，避免一味求大、求快、求全，突出以质量和效益为核心，朝着精品银行的目标迈进。

二是坚持业务模式由同质化竞争向差异化、特色化转型的原则。当前，由于规模和区域限制，我们只能走特色化道路，利用人熟、地熟、情况熟的差异化优势，与大型银行、股份制银行等其他银行机构形成错位竞争。要进一步致力于在客户、渠道、产品、服务等方面建立差异化、特色化的经营优势，提升市场竞争力。要继续保持县域和农村市场的主力军地位、领导者地位，通过“广覆盖、深扎根、小批量、多品种”抢先布局，在优势市场上基本实现所有客户的全覆盖和客户所有需要的全覆盖。在城区市场，要找准突破口和切入点，在进城经商务工人员、社区居民基础金融服务和微小企业金融服务等细分市场上建立和巩固竞争优势。

三是坚持管理模式由经验型管理向技术型管理转型的原则。作为区域型中小金融机构，考虑到风险和成本的平衡，传统的人工和经验还不能完全丢掉，与大型银行相比在保留的比例和时间上还要多一些，但管理模式转型方向要非常明确，要加快综合运用科技支撑手段和工具，实现经营管理和风险控制的制度化、信 息化和科学化。在这方面，我行的差距还很大，必须加大办公自动化、阳光信贷、审计、不良贷款、EAST等各类软件系统资源投入和倾斜，为业务创新、服务创新、管理创新配套培养专业人才队伍、组建专业运营机构、建好信息科技系统。

5.投资银行业务与经营 篇五

一、投资银行的涵义

投资银行是在资本市场上从事证券发行、承销、交易及相关的金融创新和开发等活动，为长期资金盈余者和短缺者双方提供资金融通服务的金融机构。

在我国，能够被称作投资银行的是那些具备证券承销资格的证券经营机构。

二、投资银行的业务

（一）投资银行的主要业务

1.证券发行与承销

（1）证券发行是指商业组织或政府组织为筹集资金，按照法律规定的条件和程序，向社会投资人出售有价证券的行为。

（2）证券承销是指在证券发行过程中，投资银行按照协议帮助发行人推销其发行的有价证券的活动。通常的承销方式有两种，包销和代销（又称尽力推销）。

（3）证券发行与承销业务是投资银行最本源、最基础的业务活动，是投资银行为公司或政府机构等融资的主要手段之一。

（4）证券发行与承销业务也称为证券一级市场业务。

2.证券经纪与交易

证券经纪与交易同样是投资银行最本源、最基础的业务活动。

投资银行在证券二级市场中扮演着三重角色，即证券经纪商、证券交易商和证券做市商。此外，投资银行还在证券二级市场上进行无风险套利和风险套利等活动。

3.兼并收购

并购与反并购设计和咨询已成为现代投资银行业务领域中的核心部分。

4.基金管理

5.风险投资

在风险投资业迅速发展的过程中，投资银行起到了积极地促进作用，其业务内容涉及风险投资的各个方面。第一，采用私募的方式为这些企业募集资本。第二，对于某些潜力巨大的企业有时也进行直接投资，成为其股东。第三，更多的投资银行是设立“风险基金”或“创业基金”，向这些企业提供资金来源。

6.项目融资

项目融资是一种不主要依赖发起人的信贷或涉及的有形资产，而主要是以项目本身的效益和项目的资产与现金流量为支持的融资方式。

7.金融衍生产品创新与交易

金融衍生产品创新一般分为期货，期权和互换等三类。

利用金融衍生产品的策略主要有套期保值和套利。

首先，投资银行作为经纪商代理客户买卖这类金融衍生产品并收取佣金；其次，投资银行业可以获得一定的价差收入，因为投资银行往往首先作为客户的对方进行金融衍生产品的买卖，然后寻找另一客户做相反的抵补交易；第三，这些金融衍生产品还可以帮助投资银行进行风险控制，免受损失。

8.财务顾问和投资咨询

9.资产证券化

（1）资产证券化是指将资产原始权益人或发起人（卖方）具有可预见的未来现金流量的非流动性存量资产，构造和转变成为资本市场可销售和流通的金融产品的过程。

（2）投资银行家首先将证券化技术用于政府担保的住房抵押贷款，并依次转向私人担保的住房抵押贷款、商业抵押贷款、汽车贷款、信用卡贷款等。

（二）投资银行的业务特征

1.专业性

2.广泛性

3.创新性

【例题·多选题】投资银行的业务有如下特点（）。

A.稳健性

B.专业性

C.广泛性

D.创新性

E.安全性

『正确答案』BCD

（三）投资银行的功能

投资银行有四个基本功能：媒介资金供求，构造证券市场，优化资源配置，促进产业集中。

1.资金供求的媒介

投资银行是通过四个中介作用来发挥其媒介资金供求的功能的：

（1）期限中介。

（2）风险中介。

（3）信息中介。

（4）流动性中介。

【例题·单选题】在保证金交易中，投资银行可以以客户的证券作为抵押，贷款给客户购进股票，这体现了投资银行在媒介资金供需过程中的（）

A.期限中介作用

B.信息中介作用

C.风险中介作用

D.流动性中介作用

『正确答案』D

2.证券市场的构造者

在发行市场中，投资银行通过咨询、承销、分销、代销、私募等方式帮助构建证券发行市场。

在证券交易市场中，投资银行以多重身份参与，对维持价格的稳定性和连续性，提高交易效率，起到了重要的作用：

第一，投资银行在证券发行完成以后的一段时间内，为了使该证券具备良好的流通性，常常以作市商的身份买卖证券，以维持其承销的证券上市流通后的价格稳定。

第二，投资银行以自营商和做市商的身份活跃于交易市场，保持市场秩序，搜集市场信息，进行市场预测，吞吐大量证券，发挥价格发现的功能，从而起到了活跃并稳定交易市场的作用。

第三，投资银行以经纪商的身份接受顾客委托，进行证券买卖，提高了交易效率，稳定了交易秩序，使得交易活动得以顺利进行。

3.资源配置的优化者

（1）投资银行的证券发行业务与优化资源配置

（2）投资银行的并购业务与优化资源配置

第一，宏观功能。

第二，微观功能。企业兼并的微观功能可表现在两个方面：

①可以使被兼并企业的原有资产或资源配置的有效性提高；

②可优化与促进优势企业内部所有资源或资产配置的合理性及有效性。

4.产业集中的促进者

三、投资银行与商业银行的比较

（一）资金媒介机制不同

投资银行：

（1）直接融资是通过投资银行的服务，主要在资本市场上直接实现资金融通的活动

（2）投资银行作为直接融资的中介，仅充当中介人的角色

商业银行：

（1）间接融资是指通过商业银行的参与，主要在货币市场上间接实现资金融通的活动

（2）商业银行作为间接融资的中介，同时具有资金需求者和资金供给者的双重身份

（二）本源业务不同

投资银行：

（1）证券发行和承销是投资银行的一项最核心的业务

（2）本质上，投资银行就是证券承销商

商业银行：

（1）资金存贷业务是商业银行业务的本源和实质

（2）商业银行在本质上是存贷款银行

（三）利润来源和构成不同 投资银行：（1）佣金

（2）资金运营收入（3）利息收入 商业银行：（1）存贷利差（2）资金运营收入

（3）表外业务——承诺业务、担保业务和金融衍生工具业务

（四）经营管理风格不同

投资银行的经营突出稳健和创新并重的策略； 商业银行必须保证资金的安全性和流动性

【例题·单选题】下列不属于投资银行主要利润来源的是（）A.佣金

B.资本运营收入 C.表外业务收入 D.利息收入

『正确答案』C

第二节 投资银行的主要业务

一、证券发行与承销业务

（一）证券发行与承销业务

1.证券发行承销的方式

（1）包销、尽力推销与余额包销

包销即投资银行按议定价格直接从发行者手中购进将要发行的全部证券，然后再出售给投资者。承销商要承担销售和价格的全部风险，如果证券没有全部销售出去，承销商只能自己“吃进”。

尽力推销即承销商只作为发行公司的证券销售代理人，按照规定的发行条件尽力推销证券，发行结束后未售出的证券退还给发行人，承销商不承担发行风险。

余额包销通常发生在股东行使其优先认股权时，即需要在融资的上市公司增发新股前，向现有股东按其目前所持有股份的比例提供优先认股权，在股东按优先认股权认购股份后若还有余额，承销商有义务全部买进这部分剩余股票，然后再转售给投资公众。

（2）首次公开发行与股权再融资

股票的公开发行包括首次公开发行和股权再融资。

首次公开发行简称IPO，是指股票发行者第一次将其股票在公开市场发行销售。因此，投资银行承销首次公开发行股票的业务，通常也称为IP0业务。

股权再融资（SEO）是指股票已经公开上市、在二级市场流通的公司再次增发新股。

【例题·多选题】在投资银行的股票承销业务中，按照投资银行在承销过程中承担的责任和风险大小，投资银行可以选择的承销方式有（）

A.包销

B.公开招标

C.尽力推销

D.股东分摊或第三者分摊

E.余额包销

『正确答案』ACE

（二）股票的IP0发行

1.一般的IP0发行方式

根据股票供求双方在价格决定中的作用，可以将新股发行方式分为询价方式、固定价格方式、竞价方式、混合方式等四种类型。

询价方式又称簿记方式或累计订单定价方式，指主承销商通过对拟IPO企业的全面、深入研究，先确定新股发行价格区间，通过召开路演推介会，征集需求量和需求价格信息建立簿记，给出需求曲线，然后对发行价格进行修正，最后确定发行价格，承销商自由分配股份并对后市给予支持的新股发行方式。

固定价格方式是指承销商事先确定发行价格，投资者根据这一价格申购，如果出现超额申购，承销商或拥有较大的分配权力，或采取按比例配发的方式。

竞价方式的显著特征是价格由需求方决定。

在统一价格拍卖（“荷兰武”拍卖）中；这一有效价位即新股的发行价格；而在差别价格拍卖（“美国式”拍卖）中，这一价位则是最低价格，各中标者的购买价格就是自己的出价。

混合方式是指多种招股方式同时混合使用。

在IP0中的“绿鞋期权”是指发行人授予主承销商有权自主执行炒股计划融资规模15%的配售新股的权力。当新股供不应求时，主承销商爵以115%的数量向投资者发售，但其中15%的股票在股票发行完毕上市之日30天内推迟交付；在上市之后的一段时间里；主承销商可以动用这部分资金入市平抑价格波动。

具体的操作是：在绿鞋期权行使期内；若市场股价高于发行价，主承销商根据授权要求发行人按发行价额外配发多达该次募集总量15%的股票，主承销商将其配售给投资者；若市场股价低于发行价，则主承销商用超额的15%的资金在市场按市场价购进股票再按发行价配售给投资者。

2.我国的IP0发行方式

（1）在初步询价阶段，发行人及其保荐机构应向不少于20家的符合证监会规定条件的机构投资者（以下简称询价对象）进行询价，并根据询价对象的报价结果确定发行价格区间以及相应的市盈率区间。若公开发行股数在4亿股以上的，参与初步询价的询价对象应不少于50家。

（2）在累计投标询价阶段，发行价格确定后应向参与累计投标询价的询价对象配售股票，发行总量4亿股以下的，配售数量应不超过本次发行总量的20%，公开发行数量在4亿股以上（含4亿股）的，配售数量应不超过本次发行总量的50%。

（3）在累计投标询价结束后，发行人及其保荐机构应将其余股票确定的发行价格按照发行公告规定的原则和程序向社会公众投资者公开发行。

【例题·单选题】投资银行股票发行承销业务中，不是我国股票IP0询价制的询价步骤的是（）。

A.发行人及其保荐机构应向不少于20家的符合证监会规定条件的机构投资者进行询价，确定发行价格区间以及相应的市盈率区间。

B.发行人及其保荐机构应在以确定的发行价格区间内向询价对象进行累计投标询价，并根据累计投标询价结果确定发行价格

C.在累计投标询价结束后，发行人及其保荐机构应将其余股票确定的发行价格按照发行公告规定的原则和程序向社会公众投资者公开发行

D.将新售股票分售给除股东以外的本公司职员、往来客户等与公司有特殊关系的第三者，或按照股票面值向原有股东分配该公司新股认购权

『正确答案』D

3.股票发行监管制度

（1）股票发行审核制度

从各国证券市场的实践来看，股票发行审核制度主要有三种类型：审批制、核准制和注册制。

①审批制是一种带有强烈计划经济和行政干预色彩的股票发行管理制度。

②注册制又称备案制或存档制，是一种市场化的股票发行制度，证券监管机构只对申报材料进行“形式审查”。

③核准制介于审批制和注册制之间。核准制遵循的是强制性信息披露和合规性管理相结合的原则。

（2）我国的IP0监管制度

我国的IP0监管制度经历了以下两个阶段的演变：

第一阶段，行政审批制阶段（1993～2000年）

①“额度管理”阶段（1993～1995年）

②“指标管理”阶段（1996～2000年）

第二阶段，核准制阶段（2001年～现在）。

①“通道制”阶段（2001年3月～2004年4月）

②“保荐制”阶段（2004年4月～现在）

2004年4月我国开始推出保荐人制度，与通道制相比，保荐制增加了由保荐人承担发行上市过程中的连带责任的制度内容，这是该制度设计的初衷和核心内容。保荐人的保荐责任期包括发行上市全过程，以及上市后的一段时期（比如两个会计年度）。

（三）债券发行

1.国债发行方式

我国目前仍然对事先已确定发行条款的国债采取承购包销方式，主要是不可上市流通的凭证式国债。记账式国债完全采用公开招标方式。

2.企业债券发行方式

3.金融债券发行方式

我国发行金融债券必须是政策性银行。

1998年中国人民银行对政策性金融债券发行机制改革后，金融债券全部采用市场化招标方式进行。主要通过银行间债券市场发行。

（四）证券私募发行

证券私募发行也称内部发行或不公开发行，是面向少数特定投资者的发行方式。

1.股票私募发行

股票私募发行分为股东分摊（股东配股）和第三者分摊（私人配股）两类。

2.债券私募发行

债券私募发行对象：个人投资者和机构投资者。

二、证券经纪业务

（一）证券经纪业务概述

1.证券经纪业务的基本要素

证券经纪业务的基本要素包括委托人、证券经纪商、证券交易场所、证券交易的标的物等。

（1）证券交易场所

证券交易场所是供已发行的证券进行流通转让的市场，可以分为证券交易所和其他交易场所两大类。

①场内市场

证券交易所是有组织的市场，又称为“场内交易市场”。

证券交易所的组织形式分为会员制和公司制两种，我国采用会员制。

②场外市场

具体说来有柜台市场、第三市场、第四市场等不同形式。

A.柜台市场

柜台市场简称OTC。在柜台市场上，每个证券商大都同时具有经纪人和自营商双重身份。柜台市场是按标购标售（Bid and Ask）方式进行交易的市场，其典型代表是美国的NASDAQ系统。

B.第三市场

第三市场又称为“店外市场”，它是靠交易所会员直接从事大宗上市股票交易而形成的市场。

C.第四市场

第四市场是指投资者完全绕过证券商，自己相互之间直接进行证券交易而形成的市场。

第四市场的交易通常只牵涉买卖双方。

（2）证券交易的标的物

所有上市交易的股票和债券都是证券交易的标的物。目前，我国证券交易的标的物可以是A股、B股、基金、债券（包括可转换债券）等。

（二）证券经纪业务的特点

1.业务对象的广泛性和价格波动性

2.证券经纪商的中介性

3.客户指令的权威性

4.客户资料的保密性

（三）证券经纪业务的流程

1.开立证券账户

（1）按照开户人的不同，可以分为个人账户（A字账户）和法人账户（B字账户）

①个人投资者只能凭本人身份证开设一个证券账户，不得重复开户；

②法人投资者不得使用个人证券账户进行交易，投资银行开展证券自营业务必须以本公司名义开立自营账户。

（2）按照目前上市品种和证券账户用途，可以分为股票账户、债券（回购）和基金账户。

股票账户可以用于买卖股票、也可用于买卖债券和基金以及其他上市证券；债券账户和基金账户则只能用于买卖上市债券（回购）和上市基金的一种专用型账户。

2.开立资金账户

在多数国家，客户可以选择开设现金账户和保证金账户两种。

现金账户不能透支，客户在购买证券时必须全额支付购买金额，其所买卖的证券完全归投资者所有并支配。

保证金账户允许客户使用经纪人或银行的贷款购买证券。

信用经纪业务是投资银行的融资功能与经纪业务相结合而产生的，是投资银行传统经纪业务的延伸。在这项业务中，投资银行不仅是传统的中介机构，而其还扮演着债权人和抵押权人的角色。

信用经纪业务主要有两种类型：融资（买空）和融券（卖空）。

①融资是指客户委托买入证券时，投资银行以自有或外部融入的资金为客户垫付部分资金以完成交易，以后由客户归还并支付相应的利息。

②融券是指客户卖出证券时，投资银行以自有、客户抵押或借入的证券，为客户代垫部分或者全部证券以完成交易，以后由客户归还。

3.进行交易委托

（1）交易委托的要求

（2）交易委托的种类

①按照委托数量的不同特征，交易委托可以分为整数委托和零数委托。

②按照委托价格的不同特征，交易委托可以分为市价委托和限价委托。

4.委托成交

（1）成交原则

证券交易所撮合主机对接受的委托进行合法性检验，按照“价格优先、时间优先”的原则，自动撮合以确定成交价格。

（2）竞价原理

竞价包括集合竞价和连续竞价。

连续竞价的成交价格决定原则是：最高买进申报与最低卖出申报相同。买入申报价格高于市场即时的最低卖出申报价格时，取即时最低卖出的申报价格；卖出申报价格低于市场即时的最高买入申报价格时，取即时最高买入申报价格。

5.股权登记、证券存管、清算交割交收

清算与交割交收统称为证券结算。

证券的收付称为交割，资金的收付称为交收。

证券结算主要有两种结算方式：净额结算（差额结算）和逐笔结算。

应注意的是：结算价款时，同一结算期内发生的不同种类的证券买卖价款可以合并计算，但不同结算期发生的价款不能合并计算；结算证券时，只有在同一清算期内且同一证券才能合并计算。

三、并购业务

（一）并购的涵义

1.狭义的并购

（1）概念

企业并购通常被称为兼并与收购。在狭义上，兼并与收购是两个概念，其区别主要表现在两者的法律后果不同。

兼并是一家企业对另一家企业的合并或吸收行为；至少一家企业法人资格消失。

收购是企业控制权的转移，二者之间只形成控制与被控制的关系，两者仍然是各自独立的企业法人。

并购完成后，并购方与目标方有三种结果：吸收合并、新设合并和控股。

①吸收合并是一个或几个公司并入一个存续公司的商业交易行为，因而也称为存续合并。即A公司兼并B公司，A公司保留存续（称为兼并公司），B公司解散（并入A公司，称为被兼并公司），丧失法人地位，用公式表示就是A+B=A。

②新设合并是两个或两个以上企业合成一个新的企业，特点是伴有产权关系的转移，多个法人变成一个新法人（新设公司），原合并各方法人地位都消失。用公式表示为：A+B=C。

控股与被控股关系是A公司通过收购B公司股权的方式，掌控B公司的经营管理和决策权，但A与B公司仍旧是相互独立的企业法人。

【例题·单选题】在公司并购业务中，可以用公式“A+B=C”表示的并购结果是（）。

A.吸收合并

B.新设合并

C.控股与被控股

D.交换发盘

『正确答案』B

（2）兼并与收购的区别

①在兼并中，被合并企业作为法人实体不复存在；而在收购中，被收购企业可仍以法人实体存在，其产权可以是部分转让。

②兼并后，兼并企业成为被兼并企业新的所有者和债权债务的承担者，是资产、债权、债务的一同转换；而在收购中，收购企业是被收购企业的新股东，以收购出资的股本为限承担被收购企业的风险。

③兼并多发生在被兼并企业财务状况不佳、生产经营停滞之时，兼并后一般需要调整其生产经营、重新组合其资产；而收购一般发生在企业正常生产经营状态，产权流动比较平和。

2.广义的并购

从广义看，并购实际上是通过资本市场对企业进行一切有关资本经营和资产重组形式的代称，主要形式如下：

（1）扩张

（2）售出

（3）公司控制

（4）所有权结构变更

（二）并购的基本类型

1.横向并购、纵向并购与混合并购

按并购前企业间的市场关系，并购分为横向并购、纵向并购和混合并购。

横向并购是并购企业的双方或多方原属同一产业、生产或经营同类产品，并购使得资本在同一市场领域或部门集中时，则称为横向并购。横向并购的主要目的是扩大市场规模或消灭竞争对手，确立或巩固企业在行业内的优势地位。

纵向并购是并购企业的双方或多方之间有原料生产、供应和加工及销售的关系，分处于生产和流通过程的不同阶段，是大企业全面控制原料生产、销售的各个环节，建立垂直结合控制体系的基本手段。其主要目的是组织专业化生产和实现产销一体化。

混合并购是同时发生水平并购和垂直并购，常与企业的多元化战略相联系。

【例题·单选题】按照并购前企业的市场关系分类，一家奶粉罐头食品厂合并了另一家咖啡罐头食品厂，这种并购的方式是（）。

A.多元化经营收购

B.横向并购

C.纵向并购

D.混合并购

『正确答案』B

2.用现金购买资产，用现金购买股票、用股票购买资产与用股票交换股票

按并购的出资方式，并购分为用现金购买资产：用现金购买股票、用股票购买资产和用股票交换股票。

用股票交换股票（交换发盘）又叫“换股”是指并购公司采取直接向目标公司的股东增加发行本公司的股票，以新发行的股票交换目标公司的股票。特点是无需支付现金，不影响并购的现金流状况，同时目标公司的股东不会失去其股份，只是股权从目标公司转到并购公司，从而丧失了对目标公司的控制权，这也是最常用的并购方式。

3.善意收购与恶意收购

按收购的动机，并购分为善意收购和恶意收购。

善意收购又称为“白衣骑士”，是指收购公司通常事先与目标公司经营者接触，愿意给目标公司提出比较公道的价格，提供较好的条件，双方在相互认可的基础上通过谈判达成收购条件的一致意见，协商制定收购计划而完成收购活动的并购方式。

恶意收购又称为“黑衣骑士”。

在恶意收购中，收购公司通常要以高于目标公司股票市场价格来收购目标公司的股票（一般要高20%到50%）。

收购公司通常是直接向目标公司的股东发起收购要约，即向目标公司的股东提出收购其部分或全部股票的现金报价，也可能是现金和本公司证券的联合报价。另外，由于恶意收购易导致股市的不良波动，甚至影响企业发展的正常秩序，各国政府都对恶意收购予以限制。

【例题·单选题】收购公司通常事先与目标公司经营者接触，愿意给目标公司提出比较公道的价格，提供较好的条件，双方在相互认可的基础上协商制定收购计划的并购方式被称为（）。

A.杠杆收购

B.要约收购

C.白衣骑士

D.黑衣骑士

『正确答案』C

4.要约收购与协议收购

按持股对象针对性，并购分为要约收购和协议收购。

要约收购是指收购人为了取得上市公司的控股权，向所有的股票持有人发出购买该上市公司股份的收购要约，收购该上市公司的股份。并购公司通过证券交易所的证券交易，持有一个上市公司（目标公司）已发行的股份的30%时，就依法向该公司所有股东发出公开收购要约，按符合法律的价格以货币付款方式购买股票，获得目标公司股权。要约收购直接在股票市场中进行，受到市场规则的严格限制，风险较大，但自主性强，速战速决。恶意收购多采取要约收购的方式。

协议收购是指由收购人和上市公司特定的股票持有人就收购该公司股票的条件、价格、期限等有关事项达成协议，由公司股票的持有人向收购者协议转让股票，收购人则按照协议条件支付资金，达到收购目的。协议收购中，并购公司不通过证券交易所，直接与目标公司取得联系，通过谈判、协商达成收购协议。协议收购一般都属于善意收购。

5.杠杆收购与管理层收购

按收购融资渠道，并购分为杠杆收购和管理层收购。

杠杆收购（LBO）是指由一家或几家公司在金融信贷支持下进行的并购。

这种以目标公司资产及收益作保证的筹资，标志着债务观念的根本转变，只要目标公司的财务能力能承担如此规模的债务，则筹资如此规模的债务收购目标公司就不会有大的清偿风险，这种举债与收购公司本身资产多少没有什么关系，而与目标公司的财务能力和未来收益有关。

特点是只需少量的资本即可进行收购，小公司也可以通过杠杆收购大公司，并且常常以目标公司的资本和收益作为信贷抵押。

管理层收购（MBO）作为杠杆收购的一种，是指公司经理层利用借贷资本收购本公司股权的行为。

MB0顺利实施的条件是：一是卖者愿意卖，二是买者愿意买，三是买者有能为买。

MB0融资渠道主要有：银行借款、民间借贷、延期支付及MBO基金、担保融资等。

MB0价格确定方法有：贴现现金流量法（DCF模型）、经济增加值法（EVA）和市盈率法等。

【例题1·多选题】管理层收购（MBO）的主要融资渠道有（）。

A.银行借贷

B.民间借贷

C.延期支付及MB0基金

D.担保融资

E.股票回购

『正确答案』ABCD

【例题2·多选题】MB0主要的价格确定方法有（）。A.基本分析法 B.技术分析法 C.贴现现金流量法 D.经济增加值法 E.市盈率法

『正确答案』CDE

（三）投资银行在企业并购中的作用

在企业并购当中，必须依靠专业性的中介机构及专家去完成目标企业的前期调查、项目评估、方案设计、条件谈判、重组规划等高度专业化的工作，而这种高度专业化的服务工作在西方国家一般是由投资银行去组织完成的。在并购中，并购方和目标方分别聘用投资银行作为自己的并购顾问机构。

第三节 全球投资银行的发展趋势

一、2008年金融危机中美国投资银行业的变化

拥有悠久历史的华尔街五大独立投行就这样轰然倒下，但必须澄清的是，这并不意味着投资银行的消失，只是美国投资银行业格局以及其监管背景、组织模式、业务模式和盈利模式将会发生变化。

首先，投资银行证券业的组织模式会形成一个新的格局。形成了大型全能银行机构和中小型特色投行业务机构的共生格局。

其次，美国资本市场将迎来新监管时代。

再次，在投资银行业务格局和对资本市场业务再监管的变化趋势下，投资银行的经营理念会发生变化，投资银行业务的核心价值会被人们重新审视，一定程度摒弃交易型资产膨胀式投资银行业务模式，适当回归投资银行业务的服务型模式。

最后，留给人们最大悬念的是，在经历金融危机的非常时期的非常之举后，我们相信美国的债务和消费推动的经济模式不会发生根本变化，这是美国经济文化的底色，但对自由式资本市场发展的反思在理念层面还是在金融制度层面抑或在技术层面进行?由此，美国资本市场新监管会收紧到什么程度，会采取什么形式?美联储和SEC怎样协调监管?在已经经历花旗分拆**后，资产规模越来越大的业务类型、越来越多的全能银行的效率、风险点和监管模式的权衡在哪里?这是需时日才有答案的问题。

二、全球投资银行发展趋势

（一）投资银行业务的综合化

20世纪80年代，英国为了加快金融自由化的进程，于1986年10月27日在伦敦证券交易所实施了所谓“大爆炸”的重大的金融改革，传统的投资银行和商业银行业务界限不复存在。目前，欧盟国家实行的基本上都是综合型的全能银行模式。

1996年底日本开始推行“大爆炸”式的金融改革。

投资银行最发达的美国，直到1999年11月《金融服务现代化法案》得以通过，从而废除了《格拉斯一斯蒂格尔法》及其代表的金融分业管理的教条。2008年的金融危机以及危机中的高盛和摩根斯坦利的转型更是增强了商业银行和投资银行业务混合全能化发展的趋势。

【例题·单选题】以下法案中，确立了美国投资银行与商业银行分业经营管理的法案是（）。

A.金融服务现代化法案

B.金融制度改正法

C.格拉斯一斯蒂格尔法

D.第二号银行业务指令

『正确答案』C

（二）投资银行的国际化

1.投资银行机构的全球化

2.投资银行业务内容的全球化

主要表现在两个方面：一是一些重要的证券市场纷纷向国外的公司开放，接受国外公司的证券到交易所上市交易；二是一些国家既允许本国投资者参与买卖证券，也允许买卖国外市场交易的证券。

3.投资银行市场国际化

（三）投资银行业务的网络化

1.互联网对承销发行的影响

2.互联网对证券交易的影响

它是指证券商通过互联网把投资者的订单输入到证券交易所的电脑撮合主机进行撮合成交，网上交易已经成为一种十分重要的交易方式。

3.投资银行业务运作和管理进一步网络化

（四）投资银行业务的多样化和专业化

1.投资银行业务的多样化

投资银行的业务不断根据市场环境的变化和客户需求的差异进行创新，推动了其业务向多样化的方向发展。

2.投资银行业务的专业化

投资银行业务的专业化体现在投资银行业务内容的专业化和投资银行从业人员的专业化。

（五）对投资银行业加强监管的趋势

美国资本市场监管是统一监管与自律监管相结合的模式，即在国会的授权下由美国证监会负责对证券市场的监管，并且在市场操作层面上采用完全接受美国证监会管辖的自律监管模式。2008年11月15日的G一20国峰会通过了《华盛顿声明》，提出了加强金融市场和监管机制的五项原则，其中强调了加强稳健的监管，保证所有的金融市场、产品和参与者受到合适的监管，并且保证监管机制不会阻碍创新、鼓励加大金融产品和金融服务的交易。

三、我国投资银行业的发展状况及趋势

（一）我国投资银行业的历史发展

1.资本市场和投资银行业的萌生阶段（1978--1992年）

1987年9月，我国第一家专业证券公司——深圳特区证券公司成立。

2.投资银行业的调整发展阶段（1993--1998年）

l998年4月，国务院证券委撤销，中国证监会成为全国证券期货市场的监管部门，建立了集中统一的证券期货市场监管体制。

3.投资银行业的规范发展阶段（1999年以来）

1999年《证券法》的实施及2006年《证券法》和《公司法》的修订，使我国资本市场在法制化建设方面迈出了重要的步伐，标志着资本市场走向更高程度的规范发展，也对投资银行的规范经营产生了深远的影响。

2004年至2007年8月底的我国证券公司综合治理工作是我国投资银行业走向规范发展之路的重要时期。

中国证监会按照风险处置、日常监管和推进行业发展三管齐下，防治结合、以防为主、标本兼治、形成机制的总体思路，对证券公司实施综合治理。

在以上综合治理中，以净资本为核心的风险监控和预警制度及对证券公司的重新分类监管使我国投资银行业的监管走上了较稳定的常规监管的道路。

2007年7月，中国证监会以证券公司风险管理能力为基础，结合公司市场影响力对证券公司进行了重新分类，《证券公司分类监管工作指引（试行）》规定，根据证券公司风险管理能力评价计分的高低，将证券公司分为A（AAA、AA、A）、B（BBB、BB、B）、C（CCC、CC、C）、D、E等5大类11个级别。

【例题·多选题】我国投资银行业面临的主要问题有（）。

A.整体规模偏小

B.盈利模式同质

C.行业集中度过大

D.证券公司治理结构和内部控制机制不完善

E.整体创新能力不足

6.商业银行业务与经营模拟试题 篇六

一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分）

在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选或未选均无分。

1．历史上第一家资本主义股份制商业银行是（）

A．荷兰银行B．英格兰银行

C．汇丰银行D．法国银行

2．世界上大部分国家实行（）

A．单一银行制B．分行制

C．银行持股公司制 D．连锁银行制

3．银行发现有问题贷款的三条防线不包括（）

A．内部审计B．信贷员

C．贷款的复核D．外部检查

4．商业银行的办公用品开支属于（）

A．利息支出B．工资与福利

C．使用费开支D．其他营业费用

5．根据《巴塞尔协议》，商业银行的核心资本包括（）

A．重估储备B．普通准备金

C．长期附属债务D．公开储备

6．商业银行创造存款货币的基础是银行吸收的（）

A．定期存款B．可转让支付命令账户

C．活期存款D．货币市场存款账户

7．某商业银行的资金成本率是10.5％，利息成本率是8.58％，则其他成本率是（A．1.92％B．9.92％

C．10.12％D．19.08％

8．下列说法正确的是（）

A．我国同业拆借利率已实现了市场化

B．我国同业拆借市场主体只有若干家银行

C．我国银行间同业拆借资金可以用于发放贷款和进行固定资产投资

D．银行间同业拆借一般需要抵押

9．反映银行整体流动性状况的流动性指标不包括（）

A．无风险资产比率 B．核心存款比率

C．能力比率D．长期投资比率

10．不属于担保和类似的或有负债业务工具是（）

A．预约款保函B．短期利率期货

C．备用信用证D．有追索权的交易

11．借款人处于停产状态的贷款至少属于（）

A．损失贷款B．关注贷款

C．可疑贷款D．次级贷款

12．债券本息完全依赖融资项目收益状况，发行单位并不保证还本付息的债券类型是（）

A．中央政府债券B．政府机构债券

C．收益债券D．普通债券

13．属于财务报表附表的是（））

A．资产负债表B．损益表

C．现金流量表D．利润分配表

14．在证券信用等级、价格等其他条件相同的情况下，利率风险与证券的偿还期长短（）

A．反比例变化B．正比例变化

C．没有相关关系D．之比为1

15．商业汇票的承兑期限一般最长不得超过（）

A．3个月

C．9个月

A．获取收益

C．增强流动性B．6个月 D．12个月 B．分散风险 D．增强安全性 16．商业银行证券投资业务的首要目标是（）

17．财务杠杆比率过高，说明银行（）

A．资本充足B．资本不足

C．经营风险小D．获利能力弱

18．债务人以本国货币现金直接送交外国债权人来清偿债务属于（）

A．非现金结算B．现金结算

C．清算D．电子清算

19．商业银行采取负债管理的先决条件是（）

A．初级证券市场的发展

C．期权市场的发展B．货币市场的发展 D．二级证券市场的发展

20．利率敏感性缺口数值的大小和正负主要取决于（）

A．利率敏感性资产的数额 B．计划期长短

C．持续期缺口的大小D．利率敏感比率的大小

二、多项选择题（本大题共10小题，每小题2分，共20分）

在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选、少选或未选均无分。

21．20世纪90年代国际金融领域出现的变化是（）

A．国际银行业出现竞争新格局 B．银行国际化进程加快

C．传统业务分工界限缩小D．金融分业经营趋势明显

E．金融业务与工具不断创新

22．改善银行盈利能力的途径主要有（）

A．缩小资产规模

B．改善负债结构，降低付息负债总的利息支付水平

C．售后回租一定量的固定资产

D．改善资产结构，增加有息资产的收益水平

E．提高其他业务收入

23．商业银行资本的功能有（）

A．吸收银行的经营亏损

B．有助于树立公众对银行的信心

C．为银行拓展新业务提供资金

D．有助于保证单个银行增长的长期可持续性

E．为企业贷款提供主要资金

24．负债的资金成本中包括（）

A．利息支出B．广告宣传费用

C．银行职员的工资 D．设备折旧应摊提额

E．风险成本

25．商业银行贷款的定价方法包括（）

A．成本加成贷款定价法 B．价格领导模型

C．成本—收益定价法

E．加权平均定价法 D．投资估算法

26．消费者贷款的类型包括（）

A．住宅贷款B．汽车贷款

C．小额生活贷款

E．度假旅游贷款

27．信托业务的主要形式包括（）

A．信托存款

C．信托投资B．信托贷款 D．委托存款 D．奢侈品贷款

E．委托贷款

28．商业银行国外分行的主要资金来源有（）

A．大额定期存单

C．银行同业拆借款

E．国际金融市场融资 B．中央银行再贴现 D．银行同业拆贷款

29．资产转移理论认为：保持资产流动性的最好方法是持有可转换的资产。这类资产应具有的特征是（）

A．信誉好B．收益高

C．风险高D．期限短

E．流动性强

30．商业银行在中央银行的存款包括（）

A．法定准备金

C．特定准备金B．呆账准备金 D．超额准备金

E．标准准备金

三、简答题（本大题共5小题，每小题7分，共35分）

31.简述商业银行负债成本不同分析方法的特点。

32.简述梯形期限投资法的优点。

33.简述现代租赁的主要特征。

34.简述银行资本内部筹集方法的优缺点。

35.简述商业银行进行风险抑制的方法。

四、计算题（本大题共2小题。第36小题4分，第37小题6分，共10分）

36.某商业银行拥有总资产10亿元，其中现金5000万元，政府证券3000万元，同业拆出9000万元，同业拆入4000万元，计算其流动资产比率。

37.如某商业银行持有票面价值为1000元的证券，票面收益率为10%，偿还期为5年，银行购入该证券的价格为900元，银行一直持有到偿还期满，试计算该证券的当期收益率与到期收益率。

五、论述题（本大题15分）

7.银行 经营分析会 讲话 中间业务 篇七

自1995年10月加拿大皇家银行在美国建立世界上第一家网络银行——安全第一网络银行 (SFNB) 以来, 网上银行在世界范围内迅速发展。近年来, 国内多家商业银行, 如招商银行、中国银行、中国工商银行、交通银行等也纷纷推出网上银行服务, 发展网上银行业务无疑已成为当前商业银行竞争的新热点。

从1996年中国银行首次将传统银行业务延伸到Internet上, 目前国内几乎所有大中型商业银行都推出了自己的网上银行或在Internet上建立了自己的主页和网站。目前中国内的全国性商业银行基本都设立了银行网站并提供网上银行服务, 一些目前尚未开展网上银行业务的商业银行和信用社也正在加快网上银行建设步伐。

在网上银行数量和规模扩张的同时, 网上银行业务品种也在不断增加。国内网上银行除了普遍提供一般信息服务外, 大部分银行都能为企业和个人客户提供账务查询、资金转账、账户管理、代理支付、网上支付、银证转账、挂失等服务。一些银行对企业集团客户还能够提供资金监控、指令转账、财务管理、资金划拨等服务, 对个人客户提供电子汇款、国债买卖、外汇交易、投资理财等服务。

二、我国商业银行发展网上业务中存在的问题

对我国商业银行来说, 网上银行业务还有很大的提升空间, 如何对待网上银行这个新业务还有待我国商业银行去摸索和总结。

1. 我国商业银行安全性与立法制度的滞后

网上银行是新生事物, 我国的各家银行可以说是仓促应战, 相应的管理手段和管理制度都没有及时到位。目前, 我国涉及计算机和网络领域的立法工作还相对滞后, 有关金融法规更少。《商业银行法》、《中国人民银行法》均未涉及网上银行业务, 仅有中国人民银行制定的《网上银行业务管理暂行办法》这一部门规章, 致使银行在可能发生的与客户的纠纷中处于无法律依据的尴尬位置。此外, 电子合同形式是否合法, 电子记录可否作为证据等均无明确规定。

2. 我国银行电子化基础薄弱, 网络环境存在技术风险

按照《网上银行管理暂行办法》规定, 金融机构要开办网上银行业务, 必须由经过人民银行认可的独立的、权威的、有能力的机构进行安全检测评估。但由于我国网上银行业务发展在前, 《网上银行业务管理暂行办法》发布在后, 金融机构开展网上银行业务时大部分没有经过安全检测评估, 安全状况堪忧。

3. 我国还没有就网上银行业务制定可行的技术规范和实施标准

对于身份认证的权威性和独立性、数据加密强度、商用密码产品、通讯安全控制措施等网上银行业务的核心技术, 传输数据包括格式、用户接口 (如IC卡) 标准等关系行际互联的技术参数, 都没有制定相应的国家标准。各家银行各自保密, 互相制约。更有甚者, 某一商业银行系统内部也不统一, 其各省级分行自行开发运行网上银行业务, 自己建立身份认证中心, 这种状况后患无穷。商业银行自建认证中心, 自己为客户颁发数字证书, 自己验证客户身份的做法, 缺乏独立性和客观性, 一旦发生法律纠纷, 商业银行将处于被动局面。

4. 行业的经营水平不高

我国尚无纯粹的网上金融机构, 网上服务大多通过金融机构自己的网站和网页提供, 业务规模有限, 盈利能力不强, 基本上处于亏损状况。我国的网络金融产品和服务大多是将传统业务简单地“搬”上网, 更多地把网络看成是一种销售方式或渠道, 忽视了网络金融产品及服务的创新潜力。同时, 我国的网络金融各业发展不平衡。银行业、证券业的网络化程度大大高于保险业及信托业, 这种结构的不平衡不仅影响到网络金融业的整体推进, 还有可能会影响网络金融的稳定及健康发展。

三、我国商业银行发展网上业务的对策分析

1. 加强银行内部使用网上银行的管理

要想加强银行内部使用网上银行的管理是指对银行内部操作网上银行系统、办理网上银行业务的机构和人员建立逐级管理和分级授权的制度。必须从以下方面入手:

(1) 建立开办网上银行业务的准入机制。如同中央银行对商业银行开办网上银行业务必须进行审核一样, 商业银行总行或管辖分行对下属开办网上银行业务的营业机构也需具有相应的报批和验收手续, 进行业务、技术方面的可行性分析和安全评估。只有满足规定技术条件和具有良好风险防范措施的营业机构, 才能取得受理客户使用网上银行申请、处理客户通过网上银行发起的各种交易的资格。

(2) 对网上银行业务内部人员的管理。虽然网上银行的各种交易由客户通过网络发起, 但进入银行内部网和业务主机系统后, 一般仍需由银行内部业务人员进行相关的后续处理, 如打印网上银行的交易凭证, 然后通过同城交换或电子联行等资金汇划渠道将付款人的指令发送收款人。例如中行的网上报税业务, 因为是时实走账, 选择的业务人员就是熟悉网络和业务操作, 能够做到及时、准确处理客户提交的交易税单, 定期与客户核对交易信息, 避免未出账、走错账或重复出账。

2. 加强银行对网上银行客户的管理

银行对网上银行客户的管理是指银行对哪些客户可以使用网上银行, 客户可以使用哪些网上银行服务, 以及客户操作网上银行的过程和结果进行管理。对客户的管理是网上银行管理最为重要的环节, 笔者认为主要应从以下方面入手:

(1) 对申请使用网上银行的客户资格条件的审查。鉴于网上银行业务的风险性, 商业银行应对申请使用网上银行的客户规定严格的申请和审批手续。申请网上银行的客户分为单位和个人两大类。单位客户又可分为一般客户和集团客户 (如总公司或母公司) 。由于账户管理和结算制度方面的要求不同, 银行一般对单位的资格审查严于个人, 对集团客户严于一般客户。另外, 银行还需依据《合同法》等法规制定规范、严密的网上银行业务服务协议文本根据平等、自愿、公平的原则, 明确银行与客户在网上银行交易中的权利、义务和法律责任。

(2) 网络银行可以使客户群体进行重新划分并对银行业务范围重新定位。网络银行为银行吸引主力客户创造重要条件, 频繁使用网上银行业务是那些已经成为网民的年轻人, 他们受过良好的教育, 是创造社会财富的主力, 收入远远高于社会平均水平, 是一个正在成长的客户群体, 能为金融服务业带来丰厚利润。抓住这个客户群体, 将是银行提高效益, 降低成本的重要策略之一。在现代金融体系中, 网络银行与资本市场在资金层面的互动对接, 必然导致两个市场业务的交叉产生, 所以, 带动金融业务范围逐步向资本市场边缘业务、部分核心业务甚至衍生业务拓展。

3. 加强网上银行业务的宣传和营销

网上业务创新应该从方方面面体现, 而体现的是否完美就只能从实践入手, 使网络银行可以提供更具价格竞争力的金融产品。

随着社会信息化程度的不断提高, 电子商务活动逐渐开展起来, 广大商家和消费者希望金融界能提供更丰富、更方便、更快捷、更安全、更高效的金融产品和服务, 对使用新型的电子金融工具产生了强烈欲望和要求。借助网络银行, 各种新的金融工具、金融服务项目不断产生, 从而最大限度地满足客户的各种产品需求和多样化服务需要。

结语

网络银行业务创新的出现向传统银行业提出了严峻挑战, 同时也给银行业发展带来了新的机遇。它正在改变银行现有的结构以及银行与客户的关系, 并进而对金融业的发展产生深远的影响。目前我国国内各家商业银行竞争的加剧, 网上银行业务的拓展将成为各家银行业务发展的重点, 随着信息技术水平的提高, 以及相关经营管理的不断完善, 我国金融业的发展也将开启新的篇章。

摘要：信息产业的发展推动了金融电子化的发展, 网络银行在这种大潮流下应运而生, 掀起了一股网络金融风潮, 网上银行的出现与发展是时代的需要, 它必将促使银行业转型, 使网上银行业务不断得到更新和改善, 并对未来社会经济产生深远影响。然而, 我国的网络银行起步较晚, 存在着网络银行发展过程中的一般性问题, 本文分析了网上银行业务的现状和存在的问题, 提出了相应的对策建议。

关键词：网上银行,现状,经营管理,对策

参考文献

[1]谢兴龙.中国网络银行的发展策略研究.西北工业大学学报, 2002

[2]舒志军.中国网络银行的现状、问题及前景.中国金融电脑, 2002

[3]冯哲芸.发展我国网络银行的思考.内蒙古大学学报, 2006

8.银行 经营分析会 讲话 中间业务 篇八

各县支行：

一年之计在于春。近年来实践证明，谁抓住了一季度工作，谁就抓住了全年工作的主动权。为此，全行必须以一季度“两节”带来的各种机遇，以开展“迎新春”劳动竞赛活动为契机，认真组织，再接再厉抓好“三收一拓展”工作，力争使各项业务取得良好开端。

一、树立存款工作

新理念，确保实现“开门红”

各行要牢固树立“总量就是实力，份额就是地位，增存就是增效，增量就是竞争力”的存款新理念，全面分析和研究当地资金组织及市场竞争的新动向及新特点，牢牢把握元旦、春节期间市场活跃和社会各类资金集中回笼等有利时机，大力拓展新的存款领域，努力提高市场份额。一要树立“服务增值、服务创效”理念，真正把规范化服务工作落[本文来源于好范文-,找范文请到]实到基层、落实到柜台、落实到每个员工的行动上，不断加强和改进服务手段和服务措施，进一步提高服务质量和服务效率，针对元旦，春节前后城乡居民收入相对集中、劳务人员返乡、商品市场交易活跃等季节性特点，认真研究和探索揽存的新对策，突出抓好储蓄存款工作。二要着力提高对公存款综合营销能力。以资产业务为切入点，积极拼抢集团性、系统性优良客户，努力提高我行在能源、交通、电讯、电力、烟草、基础设施等行业的存款份额。要高度重视机构存款业务，以代理业务为突破口，有效扩大与行政事业客户的合作领域，提高资金留存率。三要继续密切同保险公司、农信社和其它商业银行的合作关系，扩大合作领域，力促同业存款稳步攀升。四要加大宣传力度，进一步加强形象建设和“两节”期间的宣传攻势，尽可能全方位、多视角宣传我行的经营优势、产品特点及服务宗旨，全面塑造农业银行新的良好形象。

二、大力营销贷款，打好全年业务经营基础

面对全行资金日趋富裕的现状，各行必须依靠自身拓展来提高资金营运效益。要以信贷新规则为前提，严把投放质量关，加大贷款营销力度，全力以赴拓展业务市场领域，达到早投放、早见效。一要强力公关，继续抓好大行业、大系统、大客户的营销工作，各行必须在龙头项目上做大文章，为全行一季度资金营运寻找新的出路。二是各行要继续加大对交通、通讯、电力、公路、烟草和科教文卫等行业性、系统性、垄断性客户的营销力度，确保取得突破性进展；同时，要高度注重个人质押贷款、消费贷款、贴现、住房等低风险贷款的营销，以营业网点为单位，结合实际情况，确定营销重点。三要继续建立和完善市场营销的组织保障体系，形成行级领导主攻系统大户，部门负责人主攻重点户，客户经理和员工主攻个人精品户的全员营销机制。四要依托“双节”，采取召开银企座谈会、联谊会、上门走访等形式，对现有大客户和重点意向客户进行回访维护，加强沟通，联络感情，为扩大合作关系奠定良好的基础。

三、坚持不懈，提早抓好收贷收息工作

随着新年度绩效考核在业务经营中的实施，我行不良贷款占比高的不利因素将进一步显现，全行必须面对现实，充分认识整体经营上所面临的严峻形势，利用年初集中回笼资金有利时机，动员全行员工，早收快收，全力搞好收贷收息。一要清醒地看到，清收工作仍是明年的重头戏，是绩效考核的重点，我行清收旺季是在一、四季度，决不能等待观望，必须坚定信心，在一季度抓出成效。二要对法人客户不良贷款继续实行领导和部门包挂责任制，各行领导和信贷人员要深入重点大户、重点企业进行连续跟踪清收，以点带面，大力推动全行清收管理工作扎实深入开展，在一季度取得新的突破。三要切实发挥资产经营部的专业清收作用，发扬连续作战精神，继续打好清收“攻坚战”。四要高度重视国有企业改革的新动向，加强与当地政府和司法部门的联系与沟通，主动参与企业破产改制的全过程，充分运用行政、法律等各种手段，坚决制止逃废银行债务的行为；要充分把握年末岁首的市场机遇，加大对各类抵债资产的处置力度。五要加大买断、打包清收力度，同时把“散、小、差”贷款作为外勤人员的主要清收对象，继续组织人力抓好清收工作，全面掀起不良贷款清收新高潮，大力开创“散小差”退出工作新局面。

四、转变观念，力促中间业务再上新台阶

思想是行动的先导，观念就是财富。发展中间业务必须彻底改变中间业务是“副业”的看法和做法，确立“资产、负债、中间业务”共同开拓，协调发展的思想，真正把中间业务当做主营业务来抓。一是以营销活动为契机，加快保险代理业务的发展步伐。各行要在总结2005年开展的保险代理集中营销活动经验的基础上，克服困难，进一步挖掘潜力，促使保险代理业务成为全行中间业务的骨干产品。二要加大对银行卡业务的营销拓展力度，积极拓展银行卡的受理渠道，全面提高银行卡收入水平。三要大力拓展代收代付领域。在坚持不懈发展代收水电费、通讯费、代发工资等业务的同时，积极发展金融同业机构和企事业单位代理业务，加强对代理发行业务的维护，千方百计做好财政资金代理工作；重视对新业务品种的营销，做好基金、国债的代销工作，全方位拓宽中间业务收入渠道。

五、精心组织，全面动员，迅速掀起“四收”工作新高潮

为全面保证一季度各项任务全面完成，一要认真抓好全省农行存款工作电视电话会

议精神的贯彻落实，把会议精神不折不扣地传达到基层营业网点和每一个员工，结合地分行提出的业务经营目标，拿出贯彻意见，早部署，早动手，早落实，早见效。二要实施“一把手”工程。各行“一把手”要切实加强组织领导，充分发挥组织、协调、公关、营销作用，切实加强组织领导，周密安排开展劳动竞赛活动，为全年开局工作起好步。三要统一思想，提高认识，使全行员工深刻领会首季就是旺季，关系到全行整个年度的业务经营，积极主动投入“四收”活动，并迅速掀起高潮。四要继续完善激励机制，强化对各项业务经营的考核，做到任务到人，责任到人，奖罚到位，增强旺季“四收”工作的发展动力。五是一如既往地抓好安全保卫工作。“两节”是各类案件的高发期，要做到业务经营和安全工作两不误，在节前进行一次全方位的安全大检查，把“安全”二字真正落到实处，为全行业务经营创造一个良好的环境。

9.银行 经营分析会 讲话 中间业务 篇九

《商业银行业务与经营》结课作业

学生姓名 张航 学号 *** 专 业 金融学 学习中心 辽宁葫芦岛奥鹏

年级层次1409 高起专

北京语言大学网络教育学院

《商业银行业务与经营》结课作业

注意：

本学期所布置的结课作业，请同学一律按照以下要求执行： 1)结课作业提交起止时间：2016年8月4日—9月12日。（届时平台自动关闭，逾期不予接收。）

2)结课作业课程均需通过“离线作业”栏目提交电子版，学院不收取纸介的结课作业，以纸介回寄的作业一律视为无效；

3）截止日期前可多次提交，平台只保留最后一次提交的文档，阅卷时以最后一次提交的结课作业为准，截止日期过后将关闭平台，逾期不交或科目提交错误者，按0分处理； 4)提交文档要求：提交的文档格式为doc、rar，大小10M以内；

5)必须严格按照每门课程的答题要求完成作业，没有按照学院要求来做的结课作业，将酌情扣分。案例分析题（本大题共5小题,请任选其中两道题作答, 答题时请注明题号。每小题50分，总分100分）

答题要求：请结合课件相关内容进行分析，要求观点明确，论述充分，字数不少于500字。

1、我国银行贷款原来的财务系统是一逾两呆体制，资备金提取到1％就不提了，造成银行的准备金整体上严重不足。1998年开始尝试推动贷款的五级分类，即把贷款分成正常、关注、次级、可疑、损失这五个级别，这五个级别通常的国际惯例不能为分类而分类，为了保障银行系统的稳健性，保障公众存款人资金的安全，必须非常保守和稳健，在银行信贷资产出现不良的时候，哪怕还没有违约就要提取足够的准备金。香港在银行资本金监管方面的作法值得我们借鉴，在香港，如果出现第五级的不良资产了，就要提取100％的准备金。如果是四级，将提取不低于75％的准备金，第三级则是至少提取25％。准备金的足额提取使香港的银行系统成为比较稳健的金融系统，这也是带来亚洲金融危机后香港经济较快恢复的重要原因。亚洲金融风暴之后香港进行经济结构调整，因而经济增长的动力不是太充足，但是它的银行系统赢利状况回升非常快，存款没有什么增长、贷款没有什么增长，盈利从哪里来？按照我们内地的银行经营收入，90％的收入来自于存贷的利差。仔细看，由于在经济调整时期，根据资产质量状况，足额的提取了准备金，所以当整个香港经济出现了复苏，楼价开始回升，以楼价做抵押的贷款，原来因为楼价的下跌，使价值下降，准备金可能由25％提到到50％，现在上升，又重新从四级回到三级，准备金就可以节省一部分，回拨回来，这就形成了香港市场赢利的非常主要的来源。因此，一个真实意义的资本充足率，必须充分考虑资产负债表上的真实状况。

要求：请谈一谈上述案例材料带给你的启示。1.银行业的准入。对银行业准入进行监管是各国政府对银行业进行监管的最初手段，目的是防止银行业的过度集中、限制社会资金过度流入银行业而降低经济运行效率。2.银行资本的充足性。一般而言，目前绝大多数国家均按巴塞尔协议规定的资本比率对商业银行进行资本监管。3.银行的清偿能力。银行清偿能力监管包括负债和资产两个方面。在负债方面，要考虑存款负债的异常变动，利率变动对负债的影响，银行筹集和调配资金的能力等；在资产方面，主要检查资产的流动性状况。4.银行业务活动的范围。主要是指银行业与证券业、保险业混业与分业经营的问题。5.贷款的集中程度。对贷款的集中程度进行监管是商业银行分散风险的需要。从技术操作上来说，就是规定个别贷款对银行资本的最高比例。

目前,我国商业银行由于不良资产导致资本充足率不足的问题已越来明显，应引起高度重视。提高我国银行业资本充足水平的主要措施：

1、控制、盘活不良资产——减少风险资产总额。我国国有商业银行由于其内在机制上的原因，导致了大量不良贷款的发生，背上了沉重坏账、呆账负担。国有商业银行应该加快不良资产的剥离工作，加快对坏账、呆账的核销。同时，国有商业银行还必须进行深层次的改革，加强对信贷行为的监管，加强内部管理和内部控制，加强风险管理，从根本上改变形成不良贷款的机制，防止新的坏账、呆账的发生，从而减少风险资产数额，提高国有商业银行真实资本充足水平。

2、调整资产结构——降低资产风险权数。我国国有商业银行应扩大股票、债券、同业拆借、投资等风险权数小的资产比重，缩小信贷比重，增加抵押、担保贷款比重，以及其他方面的资产调整，已达到降低资产风险权数、提高商业银行资本充足率的目的。

3、实施资产证券化——降低资产风险水平。资产证券化是指金融机构将持有的同质、流动性较差但具有未来现金收入的贷款、租赁、应收账等资产集中起来，形成一个资产池，通过结构性安排，对资产中的风险和收益要素进行分割和重组，将其转变为具有投资特征的可销售证券，以此回收资金的过程。通过实施资产证券化，国有商业银行可以把具有较大风险的抵押贷款转化为零风险的资产，从而提高银行的资本充足率。

2、成立于1863年的里昂银行是一家老牌跨国金融集团，在1992-1995年四年间出现了连年巨额亏损，其中1994年亏损额高达123亿法郎。作为一家国有银行，法国政府不得不三次拨款“补血”（1994年49亿法郎，次年再度资助230亿法郎；根据欧洲联盟批准的救助方案，法国政府准备投入450亿法郎协助里昂银行渡过难关）。此事引起国际金融界的强烈震动，被称之为欧洲有史以来银行业最严重的“地震”。里昂银行出现连年巨额亏损，有其特殊的体制背景。一是，70年代以来，欧美发达国家和部分发展中国家实行金融自由化政策，逐步放松了对银行业的管制，以推动本国金融市场向国际化、一体化方向发展。法国议会也通过了《新银行法》，放宽了对资金跨区域、跨国界流动的限制，确立了综合性银行的体制，促使传统的商业银行向经营国际化、操作电脑化、交易电子化、融资方式证券化、银行业务表外化、金融工具多样化方向发展。里昂银行购买米高电影公司产权直接经营，总共亏损10亿美元之多。二是在法国政府导向型市场经济模式下，政府常常利用信贷、转移支付、政府采购等手段刺激经济，并从优惠贷款、市场准入角度向不同的企业倾斜。在金融方面，政府希望通过融资、新型金融工具等途径实行跨行业、跨国界扩张，形成跻身于全球前列的金融集团。1984-1993年，里昂银行的境外资产从70亿法郎扩展到4000亿法郎（合650亿美元），以实现政府确定的赶上德意志银行的目标。同时，作为国有银行的里昂银行责无旁贷，服从执政党、高级官员的指令，以低息贷款、无息贷款及为亏损、资不抵债的企业发行债券的方式，提供资金支持。其结果是境外高额兼并和境内低利信贷构成了里昂银行的1000亿法郎坏帐的主体。此外，法国房地产市场萧条、国家保险公司的亏损，军火工业订单的减少，也对银行形成直接或间接地冲击，恶化了银行的经营环境。

请结合上述案例背景资料，从商业银行经营管理角度谈一谈上述案例带给你的启示有哪些？

答：法国巴黎荷兰金融公司董事长A·勒夫·郎说过：“里昂银行令人痛心的失误，将使我们付出10年的代价，必须引起警惕。”的确，里昂银行的教训不但应引起法国银行业的重视，全球其它地区的同行也应引以为鉴，以防重滔前车之鉴。第一，脱离实际、盲目追求所谓的欧洲第一。政府确立的方针是：赶超美国，争做欧洲第一，在金融界，政府希望里昂银行充当领头羊，加快国际化步伐。1985年境外收益占40%，1989年占26%，1992年转盈为亏了。第二，按照欧洲银行的传统，放贷、控股、参股是控制工商企业的主要方式。里昂银行直接经营米高梅电影公司是80年代以来欧美银行业跨行业发展的一个新趋势。企业购并和重组既需要投入大量资金，又要耗费较长的时间才能显示优势的潜力，对购买者来说，是经济和施加的考验，一般认为，扭亏转盈需要3-5年时间，里昂银行承担了购并后的亏损，却不能继续从盈利中分享收益，成为股市投资失误的一个范例。第三，管理不善，用人不当，经营失误。里昂银行内部管理混乱，特别是在用人方面出现了严重失误。其合作伙伴、子公司负责人以及银行职员，有的曾因欺诈、假帐骗贷被美国联邦调查局立案调查；有的触犯刑事，被判处有齐徒刑；有的非法借贷，挪用资金、收受回扣等等。都是造成里昂银行过度扩张、亏损累累的主要责任人。里昂银行的巨额亏损表明，金融机构的经营管理要比一般工商企业复杂得多，稍有不慎，就会出现重大失误。银行作为经营货币资金的特殊企业，一旦陷入经营困境，不仅会危及自身，而且还会波及其它相关企业甚至整个国民经济。

3、台湾岛内银行众多，竞争激烈，近年来在企业金融业务减少的情况下，台湾各银行逐渐将目光转向消费金融业务，尤其是高利息的信用卡业务。为争夺这块市场，台湾许多银行纷纷疯狂发行各种信用卡，而且以各种优惠方式推销，如采取“红利积点”、“刷卡、办卡”送礼品，购物送信用卡等方式。银行为推销信用卡，甚至制造“借钱是高尚行为”的生活观念，鼓励民众大量使用信用卡透支扩大消费。结果，台湾信用卡发行量暴增，2013年初台湾市场上流通的信用卡达5411万张，平均每人拥有两张信用卡，信用卡循环信用余额近6000亿元新台币。信用卡的大流行，在持卡人超前消费而对高利息债务认识不足的情况下，经过一段时间的累积形成庞大的个人债务，成为负债沉重的“卡奴”。到2013年，台湾“卡奴”的保守估计就有60-70万人，且平均每人欠债43万元。

而且当时，台湾经济不景气，工资水平未涨甚至还有所下降，至2013年贫穷人口增加至25万余人，失业人口达5O多万人，甚至有16万中小学生缴不起午餐费，社会贫富差距进一步扩大。在此社会经济背景下，信用卡“卡债”成为压垮穷人的最后一根稻草。许多低收入或失业家庭，不得不通过透支方式使用信用卡，而信用卡循环利率高达18%-20%，信用卡债务迅速膨胀。在无法还钱又经受不了银行催债的情况下，许多“卡奴”因生活与精神压力过大，纷纷走上绝路，形成了一股“卡奴”烧炭自杀风潮。与此同时，社会犯罪也迅速增加，“卡债后遗症”在台湾岛内蔓延，卡债问题变为严重的社会问题。持卡人或因经济能力或因信用问题，出现严重拖欠甚至不还债的趋势，银行不仅获利减少，卡债形成的呆坏账迅速增加，整个金融体系的风险也在增加。不仅如此，“卡债”的负面影响还进一步向实体经济延伸，直接影响到台湾岛内的消费与经济增长，引发了一系列新的社会问题。

结合上述台湾信用卡卡债危机的背景资料，从商业银行业务开发和管理的角度谈一谈该案例带给你的启示？

答：一般而言，商业银行进行风险管理主要包括以下内容：1．风险预防。这是银行风险管理的最重要的一环，风险预防的方法通常有：（1）加强调查研究：深入全面调查研究，减少银行出现经营风险的可能性。（2）及时捕捉和提供信息：银行应大量捕捉信息，减少经营决策的盲目性和经营风险。（3）提出附加条件：在经办较大风险业务之前，对债务人提出一些约束条件和要求，以保证银行债权的安全。（4）随时检查和调整：在银行经营业务活动中，随时进行检查，根据变化的情况及时进行调整，以预防风险。2．风险规避。是指银行经营过程中，银行拒绝或退出有风险的经营活动。主要采取：（1）趋利避害的资产选择法。（2）扬长避短债务互换法。（3）以理服人的贷款拒绝法等。3．风险分散。主要是实现资产结构的多样化。4．风险转嫁。是指通过某种合法的交易方式和业务手段，将风险尽可能地转移出去。主要方式有：（1）转让：将持有的风险资产和负债转让出去。（2）保险：银行参加存款保险制度。（3）套期交易和互换交易等。5．风险抑制。是指在承担风险之后，加强对风险因素的关注，注意风险不利变化的信号，在风险爆发之前采取措施防止风险的恶化或者尽量减少风险造成的损失。风险抑制的方法主要有：追加担保人和担保金额；追加资产抵押；减少追加贷款额；向客户派驻人员帮助发现和解决问题等。6．风险补偿。银行发生风险损失后的补偿措施：将风险报酬打入银行定价中；对业务实行某种特殊的保险制度；银行建立风险损失准备金；利用法律手段对造成银行风险损失的法律责任者，提出财产清理的诉讼，以挽回一部分损失。4、2009年7月，某银行浙江某市支行发生了信贷管理科原客户经理刘某贪污公款2100万元的特大案件！刘某大学毕业后，到该市支行工作，不到半年，便崭露头角，以全行第二名的成绩考入支行机关。2005年4月，他担任了信贷科客户经理。为了帮助他经商失败而又好赌博的哥哥，答应为其兄办贷款，从此一步步走向深渊。他们首先办了一家名为“顺发物资经营公司”的假公司，并从假证贩子手中买到公司营业执照、财务专用章、公司公章及法人代表“王云发”的私章，以及一张“王云发”的假身份证。由于该支行营业部开户经办人未按人民银行《账户管理办法》的相关规定操作，没有要求出具公司营业执照副本原件，就给予“顺发公司”基本结算账户账号。在开立了这个基本结算账户以后，骗贷活动开始了。2007年5月，刘某从自己办公室里拿了贷款审批表、借贷合同一式四联贷款转存凭证及原先正常贷款审批表的领导签字复印件，把原先正常贷款审批表中有关领导签字复印到空白的贷款审批表上，伪造了100万元贷款审批复印件，又在借款合同上盖上私刻的“已审核”的印章，并从支行办公室骗盖了银行公章及行长私章，经该行营业部审核后，顺利地以“顺发物资经营公司”的名义从支行骗出贷款100万元，期限1年。

2008年4月底，眼看一年贷款期限马上就要到了，刘某哥哥无钱可还，他们只好继续向银行借。于是，兄弟俩又一次轻松贷到了100万元，稍有不同的是，新的贷款合同最后一页必须签上单位授权代理人陈某的签名。刘某对照样本摹写了几次，竟有几分相象，加上有关人员审看并不仔细，便又一次蒙混过关。刘某之后供认，他先后作案八次，均采用上述手法。同时，为掩盖作案事实，他对“顺发公司”的贷款不登记台账且毁匿贷款档案，并用移花接木的手法在贷款信息系统上将顺发公司的贷款分散到其他公司的账上，使得其作案行为长达两年没有败露。2009年7月17日，刘某又一次拿着伪造好贷款审批表(审批记录)、贷款合同和贷转存凭证等材料到办公室盖银行公章。当负责盖章的办事员龚某随手盖完第一个章，正准备接下去往贷款合同上盖章时，她感觉上面授权代理人陈某的签名不太象，便随手拿起电话找陈某核实，案情就此败露。在这两年多的时间里，刘某兄弟通过虚设公司，伪造贷款审批表、贷款合同上的印章和有关人员签字，先后8次成功骗得贷款2560万元，除了460万元被刘某以贷还贷外，2100万元巨额贷款被兄弟俩豪赌一空，竟无一次被人发现。如果不是最后一次偶然被发觉，案情可能还会更加严重。

要求：请结合上述案例背景，从商业银行内控风险管理的角度谈一谈该案例带给你的启示。

答：商业银行风险管理的内容主要包括风险预防、风险规避、风险分散、风险抑制和风险补偿。1．风险预防。这是银行风险管理的最重要的一环，风险预防的方法通常有：（1）加强调查研究：深入全面调查研究，减少银行出现经营风险的可能性。（2）及时捕捉和提供信息：银行应大量捕捉信息，减少经营决策的盲目性和经营风险。（3）提出附加条件：在经办较大风险业务之前，对债务人提出一些约束条件和要求，以保证银行债权的安全。（4）随时检查和调整：在银行经营业务活动中，随时进行检查，根据变化的情况及时进行调整，以预防风险。2．风险规避。是指银行经营过程中，银行拒绝或退出有风险的经营活动。主要采取：（1）趋利避害的资产选择法。（2）扬长避短债务互换法。（3）以理服人的贷款拒绝法等。3．风险分散。主要是实现资产结构的多样化。4．风险转嫁。是指通过某种合法的交易方式和业务手段，将风险尽可能地转移出去。主要方式有：（1）转让：将持有的风险资产和负债转让出去。（2）保险：银行参加存款保险制度。（3）套期交易和互换交易等。5．风险抑制。是指在承担风险之后，加强对风险因素的关注，注意风险不利变化的信号，在风险爆发之前采取措施防止风险的恶化或者尽量减少风险造成的损失。风险抑制的方法主要有：追加担保人和担保金额；追加资产抵押；减少追加贷款额；向客户派驻人员帮助发现和解决问题等。6．风险补偿。银行发生风险损失后的补偿措施：将风险报酬打入银行定价中；对业务实行某种特殊的保险制度；银行建立风险损失准备金；利用法律手段对造成银行风险损失的法律责任者，提出财产清理的诉讼，以挽回一部分损失。

5、展望“十三五”时期，商业银行面临复杂多变的经济金融形势，经营发展环境发生了巨大变化：国家加快转变经济发展方式和结构调整，稳步推进利率市场化改革和汇率形成机制改革，金融进一步深化，金融脱媒现象加剧，同业竞争异常激烈。商业银行面临更为严峻的风险管理形势和更高的风险管理要求。