公司财务经营状况分析

2024-11-12

公司财务经营状况分析（共14篇）

1.公司财务经营状况分析篇一

总结和评价企业财务状况与经营成果的分析指标包括：偿债能力指标、运营能力指标、获利能力指标、发展能力指标、综合指标。

一、偿债能力指标

偿债能力，是指企业偿还到期债务（包括本息）的能力。偿债能力指标包括：短期偿债能力指标和长期偿债能力指标。

（一）短期偿债能力指标

短期偿债能力是指企业流动资产对流动负债及时足额偿还的保证程度，是衡量企业当期财务能力，特别是流动资产变现能力的重要标志。

企业短期偿债能力的衡量指标主要有两项：流动比率和速动比率。1.流动比率计算公式：

流动比率＝（流动资产÷流动负债）×100% 分析：一般情况下，流动比率越高，说明企业短期偿债能力越强，债权人的权益越有保障。国际上通常认为，流动比率的下限为100%；而流动比率等于200%时较为适当。应注意四个问题：

（1）虽然流动比率越高，企业偿还短期债务的流动资产保证程度越强，但这并不等于说企业已有足够的现金或存款用来偿债。

（2）从短期债权人的角度看，自然希望流动比率越高越好。但从企业经营角度看，过高的流动比率通常意味着企业闲置现金的持有量过多，必然造成企业机会成本的增加和获利能力的降低。（3）流动比率是否合理，不同企业以及同一企业不同时期的评价标准是不同的。（4）应剔除一些虚假因素的影响。

2、速动比率计算公式：

速动比率＝（速动资产÷流动负债）×100% 式中：

所谓速动资产，是指流动资产减去变现能力较差且不稳定的存货、预付账款、一年内到期的非流动资产和其他流动资产等之后的余额。

速动资产=货币资金+交易性金融资产+应收账款+应收票据 =流动资产-存货-预付账款-一年内到期的非流动资产-其他流动资产

分析：一般情况下，速动比率越高，说明企业偿还流动负债的能力越强。国际上通常认为，速动比率等于100%时较为适当。如果速动比率小于100%，必使企业面临很大的偿债风险。但速动比率过高（大于100%），表明企业会因现金及应收账款占用过多，而大大增加企业的机会成本，会影响企业的获利能力。

流动比率和速动比率的相同点是：一般情况下，比率越高，说明企业偿还流动负债的能力越强。【例题54•单选题】下列各项中，不属于速动资产的是（）。A.应收账款 B.预付账款 C.应收票据 D.货币资金【答案】B 【例题55•单选题】如果企业速动比率很小，下列结论成立的是（）。A.企业流动资产占用过多 B.企业短期偿债能力很强 C.企业短期偿债风险很大 D.企业资产流动性很强

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（二）长期偿债能力指标

长期偿债能力，是指企业偿还长期负债的能力。企业长期偿债能力的衡量指标主要有两项：资产负债率和产权比率。1.资产负债率计算公式：

资产负债率（又叫负债比率）＝（负债总额÷资产总额）×100%

分析：一般情况下，资产负债率越小，说明企业长期偿债能力越强。但是，也并非说该指标对谁都是越小越好：

对债权人来说：该指标越小越好，这样企业偿债越有保证。

对企业所有者来说：如果该指标较大，说明利用较少的自有资本投资形成较多的生产经营用资产，不仅扩大了生产经营规模，而且在经营状况良好的情况下，还可以利用财务杠杆的原理，得到较多的投资利润，如果该指标过小，则表明企业对财务杠杆利用不够。

但是，资产负债率过大，则表明企业的债务负担重，企业资金实力不强，不仅对债权人不利，而且企业有濒临倒闭的危险。

保守的观点认为资产负债率不应高于50%，而国际上通常认为资产负债率等于60%时较为适当。

2、产权比率计算公式：

产权比率＝（负债总额÷所有者权益）×100% 分析：一般情况下，产权比率越低，说明企业长期偿债能力越强，债权人权益的保障程度越高，承担的风险越小。

【例题56•多选题】资产负债率低，对其正确的评价有（）。A.说明企业财务风险大 B.企业债务负担轻 C.说明企业财务风险小 D.企业债务负担重【答案】BC

二、运营能力指标

资产运营能力的强弱取决于资产的周转速度、资产运行状况、资产管理水平等多种因素。比如说资产的周转速度，一般说来，周转速度越快，资产的使用效率越高，则资产运营能力越强；反之，运营能力就越差。

资产周转速度通常用周转率和周转期来表示。计算公式：

周转率（周转次数）=周转额÷资产平均余额周转期（周转天数）=计算期天数÷周转次数 =资产平均余额×计算期天数÷周转额

具体地说，生产资料运营能力分析可以从以下几个方面进行：流动资产周转情况分析、固定资产周转情况分析以及总资产周转情况分析等。

1、流动资产周转情况（1）应收账款周转率计算公式：

应收账款周转率（周转次数）=营业收入÷平均应收账款余额

平均应收账款余额=（应收账款余额年初数+应收账款余额年末数）÷2 应收账款周转期（周转天数）=平均应收账款余额×360÷营业收入或：= 计算期天数（360天）÷周转次数（下同）

注意：公式中的应收账款包括会计核算中“应收账款”和“应收票据”等全部赊销账款在内。分析：

周转率高，表明： ①收账迅速，账龄较短

②资产流动性强，短期偿债能力强

③可以减少收账费用和坏账损失，从而相对增加企业流动资产的投资收益。（2）存货周转率计算公式：

存货周转率=营业成本÷平均存货余额

平均存货余额=（存货余额年初数+存货余额年末数）÷2 存货周转期（周转天数）=平均存货余额×360÷营业成本分析：

一般来讲，存货周转率越高越好，存货周转率越高，表明其变现的速度越快，周转额越大，资金占用水平越低。存货既不能储存过少，否则可能造成生产中断或销售紧张；又不能储存过多，而形成吊滞、积压。（3）流动资产周转率计算公式：

流动资产周转率=营业收入÷平均流动资产总额

平均流动资产总额=（流动资产总额年初数+流动资产总额年末数）÷2 流动资产周转期（周转天数）=平均流动资产总额×360÷营业收入分析：

流动资产周转次数越多，表明以相同的流动资产完成的周转额越多，流动资产利用效果越好。

2、固定资产周转情况计算公式：

固定资产周转率=营业收入÷平均固定资产净值

平均固定资产净值=（固定资产净值年初数+固定资产净值年末数）÷2 固定资产周转期（周转天数）=平均固定资产净值×360÷营业收入分析：一般情况下，固定资产周转率越高，表明企业固定资产利用越充分，同时也能表明企业固定资产投资得当，固定资产结构合理，能够充分发挥效率。

3、总资产周转情况计算公式：

总资产周转率=营业收入÷平均资产总额

平均资产总额=（资产总额年初数+资产总额年末数）÷2 总资产周转期（周转天数）=平均资产总额×360÷营业收入分析：

总资产周转率越高，表明企业全部资产的使用效率越高。反之，如果该指标较低，则说明企业利用全部资产进行经营的效率较差，最终会影响企业的获得能力。

【例题57•多选题】在其他条件不变的情况下，会引起总资产周转率指标上升的经济业务有（）。A.用现金偿还负债 B.借入一笔短期借款 C.收回应收账款

D.用银行存款支付一年的电话费

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三、获利能力指标

获利能力指标包括：营业利润率、成本费用利润率、总资产报酬率和净资产收益率四项指标，据以评价企业各要素的获利能力及资本保值增值情况。

（一）营业利润率计算公式：

营业利润率=（营业利润÷营业收入）×100% 分析：

营业利润率越高，表明企业市场竞争力越强，发展潜力越大，盈利能力越强。

（二）成本费用利润率计算公式：

成本费用利润率=（利润总额÷成本费用总额）×100% 其中：

成本费用总额=营业成本+营业税金及附加+销售费用+管理费用+财务费用分析：

该指标越高，表明企业为取得利润而付出的代价越小，成本费用控制得越好，获利能力越强。

（三）总资产报酬率计算公式：

总资产报酬率=（息税前利润总额÷平均资产总额）×100% 其中：

息税前利润总额 =利润总额+利息支出 =净利润+所得税+利息支出分析：

一般情况下，该指标越高，表明企业的资产利用效益越好，整个企业获得能力越强，经营管理水平越高。

（四）净资产收益率计算公式：

净资产收益率=（净利润÷平均净资产）×100% 其中：

平均净资产=（所有者权益年初数+所有者权益年末数）÷2 分析：

净资产收益率是评价企业自有资本及其积累获取报酬水平的最具综合性与代表性的指标，反映企业资本运营的综合性收益。通过对该指标的综合对比分析，可以看出企业获利能力在同行业中所处地位，以及与同类企业的差异水平。一般认为，净资产收益率越高，企业自有资本获取收益的能力越强，运营效益越好，对企业投资人、债权人利益的保证程度越高。【例题58•计算分析题】某公司有关资料如下表。单位：万元

2010年 2011年 2012年净利润 3 600 3 780 营业收入 28 000 30 000 年末资产总额 28 000 30 000 35 000 年末股东权益总额 19 500 22 000 25 000 要求：分别计算2011年、2012年的如下指标（要求所涉及的资产负债表的数均取平均数）： ①营业净利率；②总资产周转率。【答案】

（1）2011年的有关指标：

①营业净利率=净利润÷营业收入净额=3 600÷28 000=12.86% ②总资产周转率=营业收入÷资产平均总额= =28 000÷29 000=0.97（2）2012年的有关指标：

①营业净利润=净利润÷营业收入=3 780÷30 000=12.6% ②总资产周转率=营业收入÷资产平均总额=30 000÷32 500=0.92

四、发展能力指标

分析发展能力主要考察以下四项指标：营业收入增长率、资本保值增值率、总资产增长率和营业利润增长率。

（一）营业收入增长率计算公式：

营业收入增长率＝（本年营业收入增长额÷上年营业收入总额）×100% 其中：

本年营业收入增长额=本年营业收入总额-上年营业收入总额分析：

该指标若大于0，表明企业本年营业收入有所增长，指标值越高，表明增长速度越快，企业市场前景越好。

若该指标小于0，则说明产品或服务不适销对路、质次价高，或是在售后服务等方面存在问题，市场份额萎缩。

（二）资本保值增值率计算公式：

资本保值增值率＝（扣除客观因素后的本年末所有者权益总额÷年初所有者权益总额）×100% 分析：

一般认为，资本保值增值率越高，表明企业的资本保全状况越好，所有者权益增长越快，债权人的债务越有保障。该指标通常应当大于100%。

（三）总资产增长率计算公式：

总资产增长率＝（本年总资产增长额÷年初资产总额）×100% 本年总资产增长额=资产总额年末数-资产总额年初数分析：

该指标越高，表明企业一定时期内资产经营规模扩张的速度越快。

（四）营业利润增长率计算公式：

营业利润增长率＝（本年营业利润增长额÷上年营业利润总额）×100% 本年营业利润增长额=本年营业利润总额-上年营业利润总额

五、综合指标分析

（一）综合指标分析的含义及特点

综合指标分析，就是将运营能力、偿债能力、获利能力和发展能力纳入一个有机的整体之中，全面地对企业经营状况、财务状况进行解剖与分析。

综合财务指标体系的建立应具备三个基本要素：（1）指标要素齐全适当；（2）主辅指标功能匹配；（3）满足多方信息需求。

【例题59•多选题】一个健全有效的综合财务指标体系应具备的条件有（）。A.指标要素齐全适当 B.指标计算简便合理 C.主辅指标功能匹配 D.指标满足多方信息需要【答案】ACD 【解析】指标计算简便合理不属于综合题财务指标体系应具备的条件。

（二）综合指标的分析方法

应用广泛的是杜邦财务分析体系（重点掌握公式的计算）计算公式：

净资产收益率＝总资产净利率×权益乘数（杜邦分析体系的核心）总资产净利率＝营业净利率×总资产周转率

净资产收益率＝营业净利率×总资产周转率×权益乘数营业净利率=净利润÷营业收入

总资产周转率=营业收入÷平均资产总额

权益乘数=资产总额÷所有者权益总额=1÷（1-资产负债率）注意：该体系以净资产收益率为核心，将其分解为若干财务指标。【例题60•多选题】影响净资产收益率的因素有（）。A.流动负债与长期负债的比率 B.资产负债率 C.营业净利率 D.总资产周转率【答案】BCD 【解析】净资产收益率=营业净利率×总资产周转率×权益乘数，而权益乘数=1/（1-资产负债率）

2.公司财务经营状况分析篇二

南玻A公司为中外合资企业。公司A、B股同时在深交所上市, 成为中国最早的上市公司之一。经过二十余年的发展, 公司成为中国玻璃行业和太阳能行业最具竞争力和影响力的大型企业集团之一。南玻A公司致力于节能和可再生能源事业, 其主营业务为平板玻璃、工程玻璃等节能建筑材料, 硅材料、光伏组件等可再生能源产品及精细玻璃等新型材料和高科技产品的生产、制造和销售。

目前, 能源紧缺是未来的永恒话题, 研究与开发新能源成为政府与企业应对这一问题的主要方法。因此, 新能源板块得到了政府政策的大力扶持, 新能源板块的公司拥有较好的发展前景。分析南玻A公司的财务与经营状况, 可以更好地了解新能源板块的发展状况以及政府的相应政策, 可作为相关企业及部门制定政策时的参考。

二、南玻A公司的财务指标

文章统计了南玻A公司2010~2013年的财务报表。现在以财务报表为依据, 分别计算南玻A公司的偿债能力、获利能力、经营管理能力、公司成长能力等财务指标。

三、南玻A公司的综合财务分析

财务报告综合分析是指将各项财务分析内容和指标作为一个整体, 系统、全面、综合地对企业财务状况和经营成果进行的分析和评价活动, 借以揭示企业整体的财务状况、经营情况及未来发展趋势等。

(一) 偿债能力分析

1. 短期偿债能力

短期偿债能力是指企业流动资产与流动负债的对比关系。衡量短期偿债能力的基本指标为净流动资产, 数量指标主要是流动速率、速冻速率、现金比率和现金流量比率。其有关财务指标在四年内的变化趋势如图1所示。

净营运资本是反映企业短期债务与可偿债资产存量比较的指标。南玻A公司连续四年的净营运资本均为负值, 因此对应的流动速率、速冻速率、现金比率和现金流量比率四个财务指标均为小于1的数值。说明企业短期内的资产小于负债, 即出现资不抵债的局面, 企业的短期偿债能力不佳。由图1可以看出指标的变化趋势大体上呈现上升趋势, 即比率数值逐渐向数值1趋近。说明企业的资产与负债的比例逐渐变大, 企业的短期偿债能力逐步增强。

2. 长期偿债能力

衡量长期偿债能力的主要指标有资产负债率、股东权益比率和偿债保障比率。其三者在四年内的变化趋势如图2所示。

通过比较可以发现, 资产负债率和股东权益比率四年内的变化曲线几乎相互重合, 说明企业的负债总额和股东权益总额的比例大约为1:1, 企业的资本结构较为合理, 企业能够承担一定的风险, 并同时具有继续举债的能力。偿债保障比率是负债总额与经营活动现金净流量的比值。一般认为, 该比率越低, 企业偿还债务的能力越强。南玻A公司四年内的偿债保障比率呈现先下降后上升的趋势, 但结合该公司的资本结构, 企业的长期偿债能力尚佳.

(二) 获利能力分析

能够衡量一个企业与销售收入有关的获利能力的财务指标主要有销售毛利率和销售净利率。上述两个指标在四年内的变化趋势如图3所示。

销售毛利率是上市公司的重要获利能力指标, 能反映公司产品的竞争力和获利潜力。从图3中可以看出南玻A公司的销售毛利率一直处于较高的水平, 并且基本保持稳定。与同行业相比较, 南玻A公司的销售毛利率高于同业水平, 说明公司的产品附加值高, 有一定的竞争力。销售净利率是指企业实现净利润与销售收入的对比关系。该指标反映每1元销售收入带来的净利润的多少, 表示销售收入的收益水平。南玻A公司的销售净利率一直保持在较高的水平, 说明企业与销售收入有关的获利能力较好。

(三) 经营管理能力分析

1. 资产周转能力

图4是南玻A公司2010~2013年的应收账款周转次数和存货周转次数的变化趋势。应收账款周转次数是反映应收账款速度的指标。其数值越高则表明企业的变现能力越强, 短期偿债能力越高。存货周转次数是反映企业存货周转速度快慢的指标。南玻A公司的应收账款周转次数和存货周转次数均呈现出一定的上升趋势, 其中应收账款周转次数的上升幅度更大。将两个财务指标联系起来看, 则说明企业市场环境好, 经营前景看好。

2. 产生现金能力

反映一个企业产生现金能力的财务指标主要有经营现金使用效率、现金利润比率、现金收入比率。上述三个财务指标的变化趋势如图5所示。

现金收入比率是在剔除了应收账款对公司带来的风险的情况下, 从现金流入的角度反映销售收入的实际情况。南玻A公司在四年内的现金收入比率基本保持在大于1的水平, 说明公司不仅当期收入全部收到现金, 而且还收回以前期间的应收账款, 盈利质量较好。南玻A公司的经营现金使用效率在四年内也基本保持高位, 只是后两年有小幅度的降低, 但是总体来说企业产生现金的能力尚可。南玻A公司在第一年的现金利润比率呈现负值, 而后三年上升为正值, 说明企业产生现金的能力逐步提高。

(四) 公司成长能力分析

反映一个企业成长能力的财务指标主要为主营业务收入增长率、净利润增长率、总资产增长率、净资产增长率、经营现金净流量增长率。上述财务指标的变化趋势如图6所示。

主营业务收入增长率可以用来衡量公司的产品生命周期, 判断公司发展所处的阶段。一般来说, 如果主营业务收入增长率超过10%, 说明公司产品处于成长期, 将继续保持较好的增长势头, 尚未面临产品更新的风险, 属于成长型公司。如果主营业务收入增长率在5%~10%之间, 说明公司产品已进入稳定期, 不久将进入衰退期, 需要着手开发新产品。如果该比率低于5%, 说明公司产品已进入衰退期, 保持市场份额已经很困难, 主营业务利润开始滑坡, 如果没有已开发好的新产品, 将步入衰落。2010~2013年, 南玻A公司的主营业务收入增长率出现较大的波动, 呈现先增长后下降的趋势, 且最高值和最低值之间的差值较大。这说明南玻A公司在这四年中对其主营产品的投入有所改变, 企业呈现出先逐渐成长后进入稳定期的格局。与主营业务收入增长率呈现相似变化趋势的财务指标还有净利润增长率、经营现金净流量增长率, 甚至有个别年份出现负值。

四、南玻A公司的经营状况分析

(一) 资本结构分析

资本结构是指负债与所有者权益的分配情况, 反映的是企业债务与股权的比例关系。2010~2013年, 南玻A公司的资产总量呈现出逐年增加的趋势。相应地, 其负债总额、所有者权益总额同样表现出良好的增长势头, 并且资产与所有者权益的比例关系始终保持在1:1的水平。从中可以看出企业财务结构的强弱及债权人的资本受到所有者权益的保障程度。总体来说, 企业的负债总额不是很高, 因而企业对负债的保障程度较强;企业的所有者权益总额处于中间水平, 因而企业本身的财务实力较强。所以, 南玻A公司的财力较为雄厚, 能够承担一定的风险, 具有继续举债的能力。

(二) 资产结构分析

资产结构主要是指企业进行投资中各种资产的构成比例。一方面, 通过分析各个资产的发展趋势可以看出, 南玻A公司在四年内的资产投入呈现出逐年增加的态势, 并且总资产中的流动资产、固定资产、无形资产、长期投资的总额也逐年上升。这说明企业的经营管理能力良好, 企业稳步成长, 取得了一定的收益。另一方面, 通过分析流动资产、固定资产、无形资产、长期投资所占资产总额的比例可以看出, 南玻A公司的固定资产所占比重较大, 而流动资产所占比重较小。从盈利性来看, 基于流动资产和固定资产盈利能力上的差别, 如果企业净营运资金越少, 意味着企业以较大份额资金运用到盈利能力较高的固定资产上, 从而使整体盈利水平上升;但从风险性看, 企业的营运资金越少, 意味着流动资产和流动负债的差额越小, 则到期无力偿债的危险性也越大。因此, 企业要减少资金沉淀, 保持资产的流动性。

参考文献

[1]余玉苗, 吕凡.财务舞弊风险的识别:基于财务指标增量信息的研究视角[J].经济评论, 2010 (04) .

[2]徐静, 邵铁柱.高新技术制造业上市公司财务预警模型研究[J].科技与管理, 2014 (01) .

[3]陶萍, 张春雨.上市银行高管薪酬与财务绩效关系研究[J].中国人力资源开发, 2013 (09) .

[4]宋滨, 王瑾.基于财务视角的中石化跨国并购对其竞争能力影响分析[J].科技与管理, 2012 (01) .

[5]宋陵.中小企业财务管理存在的问题及对策的研究[J].企业管理, 2012 (S1) .

3.公司财务经营状况分析篇三

关键词：会计信息透明度；财务指标；相关关系

一、引言

改革开放以来，我国资本市场在发展中不断完善，逐渐建立起了各项监管制度，但上市公司信息披露中的违规违法事件时有发生，财务造假案件使广大投资者蒙受损失，严重扰乱了资本市场的正常秩序。

财务指标在衡量上市公司业绩和经营水平的过程中有着不可替代的作用。本文根据“经营状况较好的上市公司更有对外披露信息的积极性，其信息透明度通常也会更高”这一假设，将上市公司经营状况量化为财务指标，分析其与会计信息披露透明度的相关关系。

二、文献综述

李钰、郑若娟（2014）[1]以公司治理结构、经营状况等方面的12个指标构建信息透明度评价模型，计算深交所38家房地产上市公司信息透明度得分，认为房地产公司的营运和成长能力均对信息透明度影响显著。林有志、张雅芬（2007）证实了信息透明度对企业经营绩效具有积极意义，并提出企业可以通过提高信息透明度、强化公司治理来提升公司价值。李娟博（2010）在分析我国上市公司会计信息透明度现状的基础上，运用博弈论等理论，探讨了会计信息透明度产生的经济后果，检验盈利能力、成长能力、外部审计意见等七个方面的指标对会计信息透明度的影响。

三、实证分析

（一）数据来源。本文以深圳证券交易所“诚信档案”中披露的“2014年上市公司透明度考评结果”作为上市公司信息披露透明度的衡量标准，选取评级表中40家上市公司，同时将评级指标量化：以4、3、2、1与评级的A、B、C、D对应。深交所提供的最新数据只能追溯到2014年，为确保口径一致，本文相应选取各样本2014年年度报告得出财务指标数据。

（二）相关假设。资产负债率、总资产周转率、利润增长率和每股收益分别与会计信息透明度正相关。

（三）分析方法。利用最小二乘法，套用Y=a+bX拟合回归方程，对各财务指标与透明度评级指标进行单因素线性回归分析，并使用显著性水平做出验证。

（四）样本数据统计

1、财务指标描述性统计

2、信息披露透明度评级

（五）分析结果

1、单因素回归统计

2、每股收益方差分析

给定à=0.05时，得Significance F值（0.0141）小于à值（0.05），表明因变量Y（评级）与自变量X（每股收益）之间有显著的线性关系。

四、原因分析

（一）偿债能力与信息披露透明度。资产负债率与信息披露透明度基本可认定不相关。资产负债率在反映企业偿债能力时存在固有局限性，计算方式的多样性导致指标结果的多样性，同样的基础数据对于不同的信息使用者有不同的分析结果。

（二）营运能力与信息披露透明度。应收账款周转率与上市公司信息披露之间不存在相关关系。该指标受到多种企业内外部因素的影响，其对于不同企业的经营状况的说明度大相径庭。

（三）成长能力与信息披露透明度。利润增长率不能与会计信息披露透明度形成显著的相关关系。这一指标受到企业市场占有率、行業发展前景、企业生命周期等多种因素的影响，因素变化会引起利润增长率变化，但因素本身却与信息披露透明度无直接关系，各因素综合作用的结果使两者无法保持显著的相关关系。

（四）盈利能力与信息披露透明度。每股收益与会计信息透明度存在较强的正相关关系。据委托代理关系和信息不对称的普遍存在，每股收益高的公司更有对外披露信息的主动性，自愿性披露在其中起到了信号传递作用，可以减少投资者对公司前景的不确定性和对公司的误解。

五、研究限制

（一）相关测评滞后。截止本文截稿时，所能获取的关于上市公司信息披露透明度的最新数据仍停留于2014年，因而本文难以基于最新数据做出分析，仍停留于历史趋势。

（二）缺乏统一的评级标准。企业信息透明度的评分项目繁多而且复杂，不同机构基于各自的理解建立了不同的评价体系和指标，评级方式的多样化使这一指标对企业真实情况的反映程度也有所不同。

（三）样本量受限。由于人力、物力有限，选取的样本量不足，分析结论有一定局限；此外，本次研究侧重于普遍性分析，与个体实际情况有一定偏离。（作者单位：长安大学）

参考文献：

[1]李钰，郑若娟.上市公司信息透明度评价研究——基于主成分分析与熵权法[J].工业技术经济，2014，09：105-113.

4.公司财务经营状况分析篇四

1、从长期负债、流动负债、销售收入的变化,分析企业的经营管理效率

(1)长期负债是企业负债经营情况的反映。如果长期负债增加,说明企业的负债经营风险提高,那么看企业的经营效益就越发重要。如果企业在长期负债增长的同时,销售收入也增长,那么说明企业的举债经营正确,企业的财务状况发展良好;反之,销售收入降低,则说明企业的财务状况形势趋于严峻。

(2)长期负债的变化也要同流动负债的增减变化结合起来分析。长期负债增加,流动负债减少,说明企业的生产经营资金有长期保证,是扩大经营业务的好机会。这种情况下,如果企业的销售收入增长,说明企业确实抓住了机会,经营有方。如果销售收入没有增长,那么有两种可能情况:一是企业通过增加在建工程来进行结构性调整,这时要着重分析在建工程的详细状况和预期效益;否则企业有可能通过恶化企业的资金结构,用降低企业独立性稳定性的办法,暂时回避短期资金的紧张。

(3)长期负债、流动负债、销售收入都在增长时,要看各个指标增长的速度。如果销售收入的增长幅度大于长期负债和流动负债的增长幅度,说明企业在所有者权益的变化不大的情况下,进入了自我发展的良性循环。如果销售收入的增长幅度小于长期负债和流动负债的增长,则说明企业的经营规模的扩大并没有伴随经济效益的提高。

(4)长期负债、流动负债、销售收入都在下降时,销售收入的下降幅度更大,则说明企业在衰退,必须进行方向性战略调整才有可能摆脱困境。如果销售收入的下降慢于流动负债和长期负债的下降,则表明企业在缩小经营规模的同时,在努力提高经济效益。企业处于调整时期。

(5)流动负债减少、长期负债减少、销售收入在增长。这说明企业的经营管理有效,企业在缩减负债的同时,扩大了市场销售,经济效益明显提高,这是企业的一种最理想的情况。

2、从流动资产率(流动资产/总资产)的增长幅度,与营业利润的增长幅度比较,看企业的经营管理效率

(1)流动资产率增长,营业利润也有所增长,说明企业正在发挥现有潜力,经营状况有所好转;反之营业利润降低,则说明企业的产品销售不畅,经营形势有恶化的趋势。

5.2013年医药公司经营状况报告篇五

2013主营业务经营状况报告

******食品药品监督管理局：

2013年我公司严格遵守《药品管理法》、《药品经营管理规范》等法律法规，诚信经营，严把药械质量关。建立了完备的质量保证体系，机构设置、人员资质、质量管理规章制度制定和质管工作措施以及企业的经营设施设备均符合《医疗器械经营企业许可证检查验收标准》规定。采取批发经营方式，经营范围涉及生化药品、中药材、中药饮片、生物制品（含预防性生物制品）、化学原料药、中成药、化学药制剂、抗生素制剂；注射穿刺器械、医用化验和基础设备器具、医用高分子材料及制品；医用卫生材料及敷料、医用缝合材料及粘合剂。经营状况报告如下：

实施GSP部分

一、管理机构、职责及管理制度

公司建立了以公司总经理为组长，各部门负责人为组员的质量管理领导小组，设有质管部、业务部、储运部、行政部、财务部，设置了质量管理、验收、养护等岗位。制定了多项项管理制度。质管部具体监督、检查制度的执行情况。质管部负责收集并归档保存国家有关法律、法规、规章及与经营产品相关的质量标准。公司质管部对公司所经营药品质量具有否决权。

二、人员的条件和培训

质量管理负责人为执业药师，从事质量管理工作多年，熟悉国家有关法律、法规、规章和所经营药品的专业知识。从事质量管理、验收、养护等工作的人员均资质达标、能够胜任。这部分人全部具有本科以上文化程度并均持有上岗证。质量管理、验收、养护、保管、复核等直接接触药品的岗位工作人员都进行了健康体检并建立了健康档案。对员工进行了继续教育培训，并归档保存。

三、设施与设备

公司现有办公用房明亮、整洁。库区配有温湿度计。库区地面平整，无积水和杂草，无污染源。公司仓库按照“三色五区”的要求，划分为待验药品区、退货药品区、合格品区、待发药品区、不合格品区等。各区均设有明显标志。对药品库内存放，公司购置了地垫、排风扇、空调、灭蝇器、粘鼠板、纱窗、窗帘及灭火器等，以处理仓库防尘、防潮、防霉、防虫鼠、防污染等可能发生的问题。从而有效地预防和消除了对药品存放的各种不良隐患。公司按照“GSP”规范，购置相关软件、电脑和服务器，建立了GSP办公自动化管理系统，对公司所经营药品的购、存、销及相关的大部分记录、表格、票据都实现了微机管理。

四、进货

进货单位均是质量部审核确认的证照齐全、资质合法、质量保证能力过硬的合法药品生产、经营企业。同时在药品进货入库、储存养护、出库复核、运输销售等各个环节均配备有符合GSP要求的相关人员和设施设备，良好的保证了药械的质量安全。客户满意度高，无投诉记录。对首营企业、首营品种进货，均签订了具有明确质量条款的进货合同与质量保证协议，归档了供货方及销售人员的合法资格证照文件等。购进药品均做到票、帐、货相符，建立了完整、规范的购进记录。

五、验收

公司药品验收人员均严格执行了公司的《验收管理制度》，严把产品的质量验收关。按照公司《药品质量验收程序》对到货药品进行逐批验收。抽样时，按规定的标准方法抽样，能在规定的场所、规定的时限内严格按验收操作规程验收。按照公司规定，验收时均严格对药品的品名、规格、批号、批准文号、包装、标签、说明书、产品合格证等进行了逐批次的检查验收，并在配送单上签字，做好了验收记录。在此期间，未有不合格药品入库。

六、储存与养护

药品按“三色五区”分类存放、标识清楚。库存药品均严格按照“三、三、四”循环检查原则进行了养护检查。对重点养护药品做到每月养护检查一次，并有养护检查记录。同时根据规定对仓库进行温、湿度管理与控制。对在库药品均建立了完整、规范的药品养护档案。

七、出库与运输

药品出库遵循“先产先出”、“近期先出”和按批号发货的原则。复核员严格执行《出库复核管理制度》，复核员按发货凭证逐一对实物进行质量、数量、项目上的复核并在发货单上签字，建立了完整、规范的出库复核记录。严格按照药品储藏要求及药品外包装图示标示要求配装、堆放、运输。

八、销售与售后服务管理：

公司业务人员均经过专业培训，持证上岗。能正确介绍药品的作用、用法，无夸大和误导用户的情况发生。公司严格审查购货单位的合法资格，建立了合格的购方目录、归档了购进商的合法资格证照文件等。销售中做到票、帐、货相符，票据、记录按规定保存。建立了质量跟踪与不良反应报告制度，并按规定执行。产品退货和记录都按制度进行。

财务状况部分

公司严格执行正规合法的财务制度，税务登记资格合法，财务报告真实可靠。2013年我公司实现收入68900万元，税收总额为1300.79万元.*******有限***公司

6.财务咨询公司的经营范围篇六

问：我想成立一家财务咨询公司，不知道怎样填写经营范围答：一般来说，财务咨询公司的经营范围包括： 1.代理记账、财务顾问； 2.税务代理、税务咨询； 3.代理验资、审计、税务报告； 4.代理证照年检； 5.代理工商注册； 6.代理商标、商誉注册； 7.代理合同； 8.财务人员培训；

9.其他企业管理咨询及信息咨询。

7.公司财务经营状况分析篇七

一、财务报表分析的内容

运用医院财务报表分析医院的经营状况,要以会计报表作为基础, 整合医院的相关资料,对医院发生过的经济活动、经营现状进行综合评价。通过财务报表的分析运用,对医院的财务活动提出合理性建议,对经营不当的部分提出改进方法。

运用财务报表分析医院的经营管理内容主要包括:医疗业务技术、医疗服务总数、医药费收支、资产负债情况、医院收支节余等。

通过运用医院财务报表来分析医院在社会效益方面, 在医疗方面所作的投资变化。使医院的经营管理者时刻了解医院的经营变化,能进行快速的反应与调整。大大节省了医院的人力消耗,更好地为病人提供及时的救助与保护。

医疗在飞速发展,医院的科学技术发展也日新月异。计算机的信息网络化使医院带来新的改变,老百姓挂号就诊更方便,医院的服务更先进,医院的发展有广阔的前景,医院的经营管理者一定要学会运用报表分析医院的经营状况,为保证医院顺利运营作出自己的贡献。

二、财务报表分析的方法

运用财务报表分析医院的经营状况的方法有以下几种:

(一)比较分析

通过医院财务报表的财务指标上的数量进行对比,通过对比,看出前后差异。将医院主要医疗项目与选定的一个参照目标做比较,来判断医院财务现状和医院经营结果。

(二)因素分析

对医院所有的经济活动进行分解,分解出各部分因素后,按照图表方式排列,总结出这些因素对医院的经营产生的不同程度影响,以此来分析医院经营状况及原因。

(三)差额分析

又叫绝对分析法,以数字间差额大小进行分析的方式。通过分析医院财务报表中各科室项目的大小活动数额, 判定医院的整体财务现状和经营结果。主要包括净值、营运资产、营业毛利等。

以上三种财务报表分析法, 比较分析法与因素分析法应用的比较多。医院管理者可以以本医院的历史数据作为标准、同行业等级医院标准、对医院经营的预算进行标准等种标准模式进行分析对比。

三、财务报表有哪些指标

医院的财务报表分析主要有以下指标:

(一)资产效益

通过对医院财务报表收支总表、资产负债表进行初步分析,再结合其它各项报表,对医院资产的增减情况进行对比,同行业进行对比,计算出差异与原因。最终计算出医院的资产效益就是医院财务报表的主要指标。

(二)人力资源

医院员工人数与员工业务收入水平相比较,通过指标分析,可以明确医院职工岗位创造的价值, 工作的效率。可以加强对医院员工的管理,提高各岗位的办事效率。

(三)成本

医院通过运用财务报表分析,统计出医院管理费用、业务支出、业务收入的数据。这方便医院的经营管理者更好的控制医院的各项费用支付,在提高医院经济收益的同时,减少支出,控制医院成本。

四、财务报表分析创新

事实证明, 医院的财务报表分析可以使医院的经营管理者对医院经营现状快速掌握。医院的财务报表不仅能使医院完成计划预算,还可以使医院管理者把握资金的利用与使用情况。现在的财务分析比传统的财务分析进步很大,依然存在很多问题,例如:只注重财务报表的数据,却结合人力因素全面分析,医院效益评估不完整,对未来医院发展不能做出更准确的判断等。为了更好的对医院的财务报表进行分析,在多角度调查进行数据统计的同时,还要对财务报表分析进行创新。

(一)人力资源指标

现代社会是信息高速发达的时代, 人力资源成为各企业发展的重点,人才的竞争越来越激烈。医院要更好的培养人才,知人善用,这关系到医院的发展。所以,在医院的人力资源财务方面一定要比例合适,培训、福利都体现了医院在人力资源的投入。而这项指标在短期内是看不到经济效益的,却与医院的长期发展有密切关系。

(二)服务指标

人民群众对医院的要求越来越高,医院的经营成本也越来越高,风险也随之而高。医疗技术不再是人民群众选择就医的唯一理由,医院要改进服务质量,吸引病人的同时,降低医疗成本,使医院进入良性经营循环。

五、结束语

从上面的描述中可以看出, 合理运用医院的财务报表可以对医院经营状况作出详细的分析。及时调整医院各方面管理收支状况,增加或减少某些方面的财务支出,将医院的财务报表各项指标细分归类。把医院的各类经济类指标细化后, 可以使医院的管理经营者更清楚的看到医院的经营现状,而不是模糊的,无法准确判断的大概数据。

摘要：随着时代的发展,医院的经营体系也在逐步形成。医院的经营管理者,也越来越重视医院的财务报表。通过财务报表来全面了解医院的业绩情况、财务现状与未来预测。通过财务报表的数据来减少错误决策对医院经营的损失。熟练运用财务报表的分析对医院的经营状况做出总结是医院每位管理者需要具备的能力。

关键词：财务报表,医院财务管理,医院经营状况,经营思考

参考文献

[1]曹志茹.医院财务报表分析浅析[J].现代商业,2009,(21)

[2]王化成.高级财务管理学[M].北京:中国人民大学出版社,2003

8.公司财务经营状况分析篇八

关键词：网络环境；财务控制，对策

一、铁路多种经营公司财务控制存在问题

1产权不清，产权关系不明晰，行政干预过多

我国企业铁路多种经营公司组建有其特殊性，有相当数量的企业铁路多种经营公司是通过行政划拨组建的，国有资产划拨到铁路多种经营公司公司时未进行切实有效的清产核资，其结果是铁路多种经营公司决策层对整个铁路多种经营公司的资产、负债及所有者权益的状况不能准确了解。而有些铁路多种经营公司由于管理不严，对下属企业控制力不强，各成员企业的财务报表没有真实反映其财务状况和经营成果，长期以来，由于产权关系的不明晰，使得资产的流失严重无法控制。

2多元化经营目标不明确

“一业为主，多元经营”的战略不明确，造成资源分散，配置不合理成盘企业铁路多种经营公司的主要目的之一是获得规模效应和规模优势。许多企业成立铁路多种经营公司后跨入了很多行业、领域和公司，公司彼此之间并没有业务上的联系，同时，很多大铁路多种经营公司的资产量大而且分布广，二级三级公司众多，且由于各方面的原因，资源配置不合理，营运效益不高；并且，关联程度低的企业铁路多种经营公司，由于涉及的行业多，所以管理难度也大大增强。

3财务结构不合理

目前铁路多种经营公司缺乏雄厚的资本和相当的经济实力以及资产保值、增值的能力当前，资金短缺、债务沉重是铁路多种经营公司面临的主要问题，许多企业铁路多种经营公司的财务结构不合理，特别是资本结构，加之各成员企业的资金低效运行，其收益率很低，使得铁路多种经营公司很难对财务风险进行控制，大大加强了铁路多种经营公司整体的财务风险和财务危机。有鉴与此，本文探讨在网络环境这种新的因素影响下，如何利用信息技术加强对企业铁路多种经营公司的财务控制，在此方面做一有益尝试。

二、网络技术对铁路多种经营公司财务控制的影响

1网络技术环境对铁路多种经营公司组织结构的影响

网络技术的进步和管理科学的发展也使网络组织结构的建立成为可能。企业的内部网络(Intranet)的建立和应用，使企业的各种信息通过网络实现全员共享，减少了企业内部信息传递的中间层，大大加快了信息流动速度，从而使中间层次失去了存在的必要性。在网络环境下，企业原有的金字塔型的组织机构日益扁平化、网络化，增强了管理者与管理对象之间的可知性和透明度，缩短了生产者与消费者之间的距离，使信息以最小失真为决策者所接收与利用，从而极大地提高了企业的组织能力和运营效果。

企业在地域上将以分布式结构排列。目前的企业多采取紧密的结构方式，即企业的各职能部门集中在某一确定地点。在信息传递手段还不发达的时期，地域上的紧密结构给企业管理带来了很大便利，但它并不一定是各部门充分发挥其职能的最佳形式。网络能将处于不同地域的部门联接起来，以部门为节点，以网络为连线，形成错综复杂的信息传递通道，使企业内部信息的传递突破时间和地域的界限。这样，既能使企业各部门建立在最能发挥其作用的地区，又能方便地实现对整个企业的管理。

2网络技术使财务数据的实时控制、远程处理和集中式管理成为现实

企业铁路多种经营公司可以通过网络技术，采用实时数据传递技术，如内嵌式电子邮件，使各种数据可以随时通过内联网或互联网进行传递，从而实现财务数据的实时控制。也可以通过互联网的远程数据访问，对各成员企业进行远程监控，随时掌握成员企业的财务运行状况。运用实时的财务信息做出决策，其准确性、时效性、风险可控性也是显而易见的。

企业铁路多种经营公司利用网络可对所有的成员企业实行数据的远程处理、远程报表、远程报账、远程查账和远程审计等远距离财务监控，也可以实现企业在线资金调度、异地转账结算等功能。同时通过先进的网络技术、数据库结构实现对成员企业会计核算数据的集中存放和财务资源的集中管理，包括集中记账、报表生成和汇总，并可将众多的财务数据进行集中处理，集中调配铁路多种经营公司内的所有资金，以提高企业竞争力。

三、网络环境下完善铁路多种经营公司财务控制的基本思路

1简化全面预算的编制和调整程序，注意预算指标的连续性和滚动性，确保全面预算管理体系的规范化和标准化，实现全面预算过程的实时控制和评价；

2简化铁路多种经营公司资金结算手续，合理统一地调度铁路多种经营公司内部资金，使资金效益最大化，实现铁路多种经营公司内部资金的实时集中控制；

3铁路多种经营母公司对下属各子公司的财务数据的查询和审计能够做到准确及时，严格铁路多种经营公司内部监管制度，同时又要尽量节约监管成本，使人力、物力、财力等各项费用之和最小；

4建立健全企业铁路多种经营公司财务指标考核体系，使财务信息的归整、指标的计算与绩效的考核同步完成，实现企业铁路多种经营公司财务的实时考核控制；

5在实现铁路多种经营公司内部财务信息的共享性、真实性、准确性以及信息传递的及时性的基础上，确保财务信息的安全保密。

四、结论

9.公司财务经营状况分析篇九

添加时间：2010.07.07 字体：【大中小】

学生社会调查报告

—关于吉林省红星橡塑机械有限公司财务状况的调查

我于2010年1月至5月，在吉林省红星橡塑机械有限公司进行社会调查。调查过程中，得到了红星机械有限公司的支持和协助。我本着客观，求实的原则，采取了详查会计资料等一系列必要的方法，总结出该公司在财务管理方面的许多先进经验。现将调查情况报告如下：

一、公司的基本情况

吉林省红星橡塑机械有限公司是长春轨道客车股份有限公司、长春交通设备股份有限责任公司轨道车辆配件的主要配套厂家之一，本公司坐落于长春市经济技术开发区，拥有固定资产1500余万元，占地面积1万余平方米，拥有6千多平方米的现代化厂房及办公楼。本公司现有员工200余人，本公司生产设备先进，技术力量雄厚，工艺布局合理，拥有机械加工、不锈钢、碳钢、铝合金结构焊接，橡胶制品和塑料制品等四条专业化生产线，具有生产铁路客车，城轨客车、地铁车、不锈钢车、铝合金车及高速客车等各种车型的橡胶制品，塑料制品、铆焊和机械加工件的生产能力。

二、实习的基本状况

初来乍到，我这一介书生顿显窘迫，紧张地有点说不出话来，含糊其词地把自己的大学生活、学习情况作了一个汇报，然后就是沉默不语。

公司经理看出我的局促感，于是打破僵局说：“小张，长得蛮漂亮的嘛！”一句不经意的夸赞顿时消除了我心中的紧张情绪，我笑了笑说：“多谢经理夸奖！以后有许多向经理您学习的地方，还请赐教。”

看似平淡，像拉家常一样，我和经理就这样认识了，经理也姓张。这时候张经理打了一个电话，让财务科的一位负责人过来，我坐在经理的办公室等着。

一会儿，来了一位中年人，经理介绍说这是公司财务部的王会计，你以后就跟着他学习吧。我连忙起身，与他握手致意，并把自己此次的一些实习情况又说了一下。王会计点点头，笑着说：“好好干！”就这样，我的实习开始了。

（一）2010年1月4日，第一天上班，心里没底，感到既新鲜又紧张。新鲜的是能够接触很多在学校看不到、学不到的东西，紧张的则是万一做不好工作而受到批评。公司的会计部并没有太多人，只设有一个财务部长，一个出纳，两个会计员，而我所见到的王会计就是其中一个。王会计对我非常和气。他首先耐心地向我介绍了公司的基本业务、会计科目的设置以及各类科目的具体核算内容，然后又向我讲解了作为会计人员上岗所要具备的一些基本知识要领，对我所提出的疑难困惑，他有问必答，尤其是会计的一些基本操作，他都给予了细心的指导，说句心里话，我真的非常感激他对我的教导。在刚刚接触社会的时候，能遇上这样的师傅真是我的幸运。虽然实习不像正式工作那样忙，那样累，但我真正把自己融入到工作中了，因而我觉得自己过得很充实，觉得收获也不小。在他的帮助下，我迅速的适应了这里的工作环境，并开始尝试独立做一些事情。

（二）第一天算是熟悉了一下公司的基本情况，第二天，我按照上班的时间早早地来到单位，先把办公室的地板、桌椅打扫干净，然后又把玻璃擦了擦，第一项工作完成了，我满意的给了自己一个微笑。王会计

10.公司财务经营状况分析篇十

以下是针对学校周边的一家水果店铺经营状况，进行分析：

一、从区位环境结构方面

该水果店铺仅单层，店铺面积不大，其周边设有大面积的餐饮店铺，而且正门前有足够的促销场地，另外，其出入口居多，拉近了顾客与店铺的距离，提供了一定的方便性。此外，该店铺还位于3条道路的交汇处，增加了其休闲消费定位的成份。而在卖场的布局上，其位置属于中心地带，人流必经过处，这样的区位环境结构与单层的小面积结构，整体给人的是一种小型水果消费中心的气势。

二、从成本投入方面

在对成本的投入调查中，我们发现，水果店铺定位为休闲消费的小型卖场，在这方面的投入是相对于其他较小规模水果店铺稍大些的。但在这方面的调查，我们不是很专业，故主要从对一些设施的描述上进行介绍与分析：硬件设施类：

从店铺外观来看，该店的外部装修定位为简单类，主要投入了一些较为明亮的灯光设施。在学校周边的消费区范围内定位为休闲中高档区，另据观察，其消费区标价基本处于几元至几十元左右的水果类商品，而一般水果店铺的消费区标价也在这个区间的比较居多，而且其总台面积不大但设置了四个，其中一个为合租店铺对象，并且可以看出是经过一番精心的设计与布置的，另外，在收银区的位置设置上有主次区分，比较有条理。从卖场内来看，水果销售区的卖场布局呈现区域化，主要表现在在不同的区域的小超市型放置处理上，都给整个卖场的档次有所提高。整体从对卖场的购物环境来讲，由于其卖场面积相比其他同行业店铺面积偏大，故给人的购物感觉比较舒畅、宽敞，而实际上从调查来看，其在水果销售区的设备投入是很大的，堆积的陈货也比较难以处理，没有什么创新与有特色的地方。软性服务类：

目前水果行业的竞争趋于服务类的竞争，而该店铺在软性服务类的投入，主要还是体现在对整个卖场购物氛围的营造上，其中包括销售区区域化的陈列，卖场宽敞明显的主通道的设置，陈货区品类的齐全与各种提示类的服务信息（如何选购商品类），水果区进口区域的专门设置，两个入口处都设有主题促销区，另外,就是对会员的各项优惠措施，这些软性服务类的提供，在竞争激烈的今天，随着越来越多的水果销售商的进入，已不再显得是特色，而似乎是该类型店铺必须要做的一项服务。

三、招商布局

对于该类型的卖场来讲，商品种类的齐全与特色对增加客流起着相当大的作用，该水果店铺位于这样一个销售的区域，其商品区也就显得有些特色，以下就详细说明。存在的优劣式分析：

（1）从招商品项来看：包括本地水果、附近运进水果、热带进口水果、以及促销销售区等等，品类齐全，比较全面的满足了不同的购物需求；

（2）从经营特色来看：水果销售的经营品项别具一格，目标顾客的定位也很明确，主要面向17岁—25岁的学生群体或附近的居民及工作人员；这些都是卖场销售区的亮点。

（3）从商品区的定位来看：促销区占据整个商品区面积的四分之一，以及大多数女性学生青睐的新鲜品种销售区，这些都吸引着大批的学生群体来进行消费，也为卖场的经营形成有效的定位互补；

（4）从服务的角度来看：商品区提供了特价区和新品销售区，同时还提供了部分的特色水果销售区，不仅为购物的顾客提供了更多的选择性，也延长了顾客的滞留时间，同时也很好的起到了吸引人气的作用。

四、调查总结：

从调查来看，水果店铺的商品区存在的不足就是顾客进入店铺后第一时间难以找到自己事先想购买的水果，虽然提供了指示牌，但很多人还是要绕上至少一个商品展示台才能找到所需要的，造成了顾客购物的障碍因素，但是问题不是很大。还有，在商品的价格来说，一半左右的商品价格超过别家同类商品的标价，没有太多的价格优势，这个问题比较明显。总体从内部环境来看，该水果店铺的定位为购物中心型的卖场。其环境的结构，在卖场设施上有很大的投入，但店铺拥有的特色的地方不是很多，然而由于卖场面积的宽敞，整体通道的清晰，再加上热销水果区的别致摆放，使得其还是营造出了小卖场的购物氛围，还是比较理想的。再则，店铺内的装修比较简单，从视觉角度来说，很难给顾客留下深刻印象，比较不容易吸引顾客的视线，这的确是一个比较重要的问题。

五、针对以上该店铺存在的种种问题进行建议和改进：

1.薄利多销。就如上面所提供的考察内容而言，直接把价格降低到别家同类销售商家承担不起的价格，也就是除成本以外有小额度的盈利。但由于市场小，购买能力小，效果可能不明显，而且会与其他家商店难免有争议；但是，这样可以突出该水果店铺在周边同类销售行业店铺中的一个供货价格优势。

2.提高服务质量，拉拢顾客或潜在顾客。就上面发掘的问题所说，来买水果商品时。多提供些选择方面的指导，小窍门，这样就不仅仅卖水果产品，还有卖服务；另外，可以免费提供些实用的小礼品，越便宜越好的就可以，哪怕是带小孩来买水果的周边居民，给小孩两个小水果样品都可以，顾客们都希望有意外的惊喜。那就让顾客在消费的心理上得逞！照顾了顾客的消费心理，也就照顾了店铺的营销来源。

3.釜底抽薪。该店铺在学校周边，既然是做水果销售行业的较大卖场，对货源就应该是更熟悉的，试图开发新货源，光是进购一些热带常见水果是不够的，要不断地推陈出新。目标是要使附近的同行觉得他们从你这里拿货要比他们自己去拿还划算，从这方面出发的话，就使得该店铺的一个营销模式不仅是做零售业务还是做批发业务的。只要你给他们保密价格，不与他们恶性竞争，你的利益就更大。这样你拿货数量上升了，就能从经销商那里争取更大的折扣，从而降低总体的商品销售成本。

4.引进新概念。这样可以转变现在的单纯经营水果商品为水果销售中心，直接指导他们在这里选择水果来购买，用该店铺的水果销售发展领导这块地域的销售方向。这样顾客不需要每次花大笔的钱买单一的水果品种，而每次掏少部分钱就可以买多种水果回去品尝，这样你不但可以吸引有购买力的顾客，也可以吸引你以前没有这么高购买力的顾客，这样次数多了，算下这么一笔帐，时间久了就要比原先更有利润了；就如深圳路边卖西瓜，他们切开卖，无论销量和利润更可观，这是有实例可以证明的，值得尝试一下。

11.公司财务经营状况分析篇十一

关键词：供电行业；国有上市公司；财务指标；因子分析

1.研究背景和意义

在我国，大型的发电企业均为中央或地方政府的直属企业，而这些企业的主要发电形式以火电为主，而太阳能发电、风力发电以及核电均属于补充发电形式。水力发电企业由于资金投入大，建设周期长，发电量和来水量密切相关，有着明显的季节性影响。在现有发电企业中以煤炭为动力的火电是最主要的发电形式，而火电企业的上游是煤炭企业，下游是电网企业。由于电网企业属于国家行政垄断企业，发电企业的发电量和配电价格均由电网企业控制，所以对火电企业效益影响最大的就是煤炭的市场价格。

随着2011年底发改委对于煤炭价格限价政策的实施，宏观经济增速下滑导致实体经济需求减弱，煤价受着政策和市场的双重引导。自从2012年5月份沿海煤价下行以来（尤其以秦皇岛港口动力煤价格），煤炭产量增速下滑，煤价持续下跌，煤炭市场景气指数连续处于负值，这使得电力行业进入了一个相对比较景气的阶段，企业效益恢复的比较明显。由于煤价占火力发电的成本在70%以上，因此火电企业对煤价的变动非常敏感。由于中国电价未实现市场化，仍由政府审批，火电企业在煤价上涨时无法通过市场价格疏导成本压力，这造成了前几年火电行业的普遍性亏损。而当煤价回落之后，火电行业也立即复苏。从2012年煤价下降开始，在电价不变的情况下，煤价下降，那发电成本就低了，利润率就增加了。2013年电力行业尤其以火力发电为主的企业经营迹象明显改善，自“电煤并轨”政策实施以来，伴随着电力电价上调，电力行业盈利逐季回升。在2013年经济弱复苏背景下，全社会用电量累计53223亿千瓦时，同比增长7.5%；分产业看，第一产业用电量1014亿千瓦时，增长0.7%；第二产业用电量39143亿千瓦时，增长7.0%；第三产业用电量6273亿千瓦时，增长10.3%；城乡居民生活用电量6793亿千瓦时，增长9.2%。2013年随着国内基于“稳增长”政策效应和基建项目的持续性，2013年用电需求整体上呈现‘前低后高'。

与2011年及之前4、5年前间电力行业整体亏损不同的是，2013年电力行业是盈利大爆发的一年，电力行业上市公司在证券市场上的估值迅速恢复。面对电力行业盈利能力的不断提升，以及效益的不断改善，普通投资者也在不断回归这一板块，投资热情不断高涨，进场资金不断扩大，然而面对证券市场中的电力板块56家上市公司，普通投资者难以从中定下投资决策。以上市公司的财务报表来分析上市公司的财务状况是很多人的第一选择。财务报表经过注册会计师审核，具有非常强的可信性，我们普通投资者只能通过财务报表来更深入的了解企业的整体发展状况。面对着这些资金密集型企业的财务报表，可以呈现给大家非常多的财务指标，究竟哪些财务指标可以更好的反映企业的财务状况，可以从中选择的方向和角度是多样化的。选择几个或者一些财务指标来说明企业的财务状况，往往只能说明这些企业在某一方面的发展状况。并且不同企业的相同指标数据的大小并不能简单反映所比较企业的优劣，多个指标数据上的比较也难以较为综合得评测究竟哪个公司是独居投资价值的。所以面对如此多的上市企业的财务数据，我们如何从中选择一些具有关键性的指标来比较合理的判断哪些公司的财务状况是相对不错的，这对于普通投资者而言是具有非常实用的价值的。

2.财务指标因子分析

本文研究的主体是我国电力行业的13家国有上市公司，选取的这十三家公司分别是华能国际、上海电力、天富热电、华电国际、三峡水利、广州发展、岷江水电、西昌电力、涪陵电力、华电能源、长江电力、国投电力和国电电力。这些电力企业都是我国电力行业规模比较大的发电企业，选择的原则是“地区覆盖性”，涉及有东北的、西北的、华中的、华南的等，既有传统的火电企业，也有水电企业，甚至也有新能源发电形式企业比如说核电、风电和太阳能发电企业。本文选择了这13家公司2013年度的财务报表，按照企业财务报表分析的能力分析角度可以从五个方面进行财务报表分析，本文从这五个能力方面选取了十个财务指标，以此来综合评价企业的财务状况。这些指标的选择都是大多数投资者认识的并且熟悉的指标，是大家经常看，经常用的指标，是以可比性为原则，以相对值为主体，具有很好的代表性。当然企业的财务指标有很多很多，面对如此多的财务指标，如果能找出其中少数几个指标，能够比较好得代表这个企业的财务水平，方便投资者进行横向比较，那这样的指标就具有了非常实用的价值。文章对于企业投资价值的比较选择因子分析法进行排名对比。因子分析方法适用于处理数据量比较大的样本，其核心思想就是降维，通过降维之后得到公共因子，这些公因子就可以代表和说明这些比较多的变量，而这些公因子上具有较大载荷量的变量就是我们所要找的具有代表性比较好的变量。本文就是基于这样的思考，通过因子分析方法来处理这些数据，以此来找到这些代表性比较好的指标。

3.结论

12.H传媒公司财务状况分析篇十二

本次报表分析的主要目的是为了了解H公司的财务状况,在分析时主要利用合并报表数据,通过比较2012年-2015年的财务数据,预测H公司的发展趋势,评价H公司的财务状况,提出相关的建议。因其与同行业光线传媒与华策影视都是民营传媒的三大企业,企业生产的最终产品一致,并且在会计核算的方法上是相同的,因此在一些资产质量与指标的比较中,将H公司与光线传媒、华策影视和万达院线进行比较得出相关的结论。

(一)盈利能力

结合上述数据,H公司的几大盈利指标均在下降,毛利率从2012年的50.62%逐年上升到2014年的60.92%,2015年的企业的毛利率下滑为50.28%已经低于2012年毛利率水平。核心利润率2015年相较于2014年也有较为大幅度的下降,另一方面,资产收益率与总资产报酬率代表企业利用资产的综合效果,H公司的净资产收益率与总资产报酬率从2012年至2013年有所上升后,自2014到2015逐年下降,可见集团的盈利能力的稳定性和可持续性在下降。

(二)偿债能力

公司流动比率和速动比率分别较2014同期相比下降31.67%、26.97%,一般情况下流动比率应不小于2,速动比率不小于1比较安全,但2015年流动比例已下降为1.23,说明短期债务偿还能力下降。速动比率为正常水平1.11。

从长期偿债能力来看,H公司资产负债率从2012年逐年下滑到2015年的40.03%。然而对于企业的债权人而言,资产负债率越低越好,对企业的偿债越有保障。总的而言,H公司的各项偿债指标较上年相比均下降,但与同行相比,在正常水平。企业的偿债负担并不重,企业在未来发展及扩大方面存在较大的潜力。

(三)营运能力

从短期资产周转率指标来看,H公司的存货周转率总体呈上升趋势,由2012年的1.1增加到2015年的2.51,存货的流动性和变现性有所上升,管理水平有所提高。总体上说,资产营运能力还是有待加强的。

(四)发展能力

首先,与2014年相比,2015年H公司总资产增长了82.24%,主营业务收入增长了62.14%,并且主营业务收入的增长率低于总资产的增长率,说明该公司在经营规模扩大的同时,效率并没有很大的提升,资产没有得到充分的利用;

其次,2015年的净利润比2014年增长了17.78%,增加的幅度较小,并且从利润表的垂直分析表中可以知道,2014年净利润占营业收入的43.3%,2015年净利润占比31.45%,下降了11.85%,由此反映出了H公司的主营业务的活力能力在下降,盈利能力在下降,但也有所增长;

最后,2015年净资产规模比2014年的增长了88.91%,超过了主营业务收入的增长率,这说明了该公司在扩大资产规模的同时,对资本的积累也十分重视,H公司发展后劲十足。

二、财务综合分析(杜邦分析)

在杜邦分析体系中,主要的几种财务指标之间的关系可表示成:

权益净利率=权益乘数×总资产周转率×销售净利率

而:销售净利率=净利润÷销售收入

总资产周转率=销售收入÷平均资产总额

权益乘数=资产总额÷所有者权益总额=1÷(资产负债率)

采用因素分析法确定有关因素变动对权益净利率的影响方向和影响程度,上述相关指标与权益净利率之间的关系为:

权益净利率=销售净利润率×资产周转率×权益乘数

按因素替换法顺序替换并确定有关因素影响对权益净利率的影响程度:

43.30%×28.06%×1.73=21.02%

31.45%×28.06%×1.73=15.27%-5.75%,销售净利润变动的影响

31.45%×27.96%×1.73=15.21%-0.06%,总资产周转率变动的影响

31.45%×27.96%×1.67=14.69%-0.52%,权益乘数变动的影响

-6.33%,综合影响

权益净利率相对于上年降低了6.33%,从相关指标的分析可以看出:销售净利润率降低11.85%使权益净利率降低了5.75%,资产周转率放慢导致权益净利率下降了0.06%,权益乘数降低了0.06使权益净利率降低了0.52%,三个因素共同影响导致权益净利率下降了6.33%。

第一,销售净利润率降低11.85%的原因是:销售收入增长速度(增长62.14%)赶不上成本的增长速度(增长106.26%),H公司在扩大销售的同时成本并没有得到很好的控制。

第二,资产周转率放慢的原因是:资产的增长(增长82.18%)快于销售收入的增长(增长62.14%),从而导致总资产周转率降低了0.1%。资产增长主要是由于投资性资产与商业债权的增加,说明企业在经营与投资方面的投入更多,而企业正处于扩展阶段,资产规模越来越雄厚是一个正常的现象,并且通过上述的分析可以知道资产的总体质量是较好的。

第三,权益乘数降低的原因是:资产负债率减少了2.12%,财务风险小,没有很好的利用外融资的财务杠杆。

总的来说,H公司的综合财务状况与上年相比均有所下降。因企业的资产负债率仅为40.03%,可以适当的举债,利用财务杠杆带来的效益,不断发展自己。

三、对财务状况的综合评价及建议

(一)经营状况

近几年,H公司正处于企业大幅度扩大的高速发展阶段,资产总额从2011年的41.40亿,到15年的178.94亿元,资产增长4倍多。H公司依靠融资,进一步实现扩张,2014年至2015年对外投资大大增加。

2015年的经营活动现金流量由14年的负变为正,主要是公司各项业务销售回款良好,回收货款能力增强。

2015年H公司的核心利润在略微下滑,H公司的收入与支出不同步,毛利率又在下滑,最终导致核心利润率比去年下降12.66%。但整体经营资产质量比较好,偿债能力好,资产负债率也维持在一个较低的水平。

(二)投资状况

由于传媒业存在着极大的不确定性,H公司也进行小部分的多元化投资,分散投资风险,H公司在投资加大投资力度的同时也注重自身产业化的发展。

H公司的投资收益情况良好,但未来的是否收益还是要看未来的发展。投资收益也在稳步上升,至2015年略低于核心利润。投资收益的现金回报减少,投资收益占营业利润的比重逐渐的增加。

互联网娱乐板块,已成为H公司的核心资产,其中游戏更是重要的利润引擎。但此次H公司投资英雄互娱,看中的不仅是其行业地位和盈利能力,更看重的“电竞游戏”这一垂直领域对全产业链布局的补充和延伸。

H公司近年来在好莱坞牵手的国际化深耕和在互联网娱乐开拓方面都取得了不错的成绩,也不断地展开娱乐产业的全新业务版图。在全球最有力生产力的条件下,IP产业链布局,在不断加速转变为世界级娱乐企业。

(三)筹资状况

受集团战略规划,2015年通过债权融资募得大量资金,导致当年的筹资活动的现金流量大幅度流入。实际上H公司的经营活动现金流量并不充分,企业依靠筹资活动所募集的资金来维持企业的经营与投资,企业的融资潜力是巨大的,也有实力依靠筹得资金去支付各项经营活动和投资活动的现金流需求。

(四)总结及建议

就H公司的资产总体状况而言,整体资产质量完全可以满足企业的经营活动需要。企业没有明显的不良资产占用。

总得而言,H公司的盈利能力的稳定性和可持续性在下降。未来企业的持续盈利需要不断的努力,控制成本,提高核心利润。以自身IP资源库及品牌影响力进行授权,获得品牌管理费及运营分成,与合作伙伴共赢。需要支付高额融资成本,则公司的生产计划或盈利能力将受影响,更遑论进一步扩大经营规模和提高盈利水平全力构建综合性娱乐媒体集团的新面貌和强大实力,不就将来会实现成为“中国首屈一指的影视娱乐传媒集团”的总体发展目标。

摘要：随着中国文化体制改革的不断深入,各民营娱乐传媒企业正逐步发展壮大为国内传媒行业的重要力量,以往国有企业垄断的格局在国家政策的日益松动下已被打破。作为中国大陆一家知名娱乐公司,H公司在传媒企业中具有很强的代表性。本文将通过对H公司的财务报表分析来评价H公司的财务状况,预测H公司的发展趋势,并且提出相关的建议。

关键词：H公司,财务比率,杜邦分析,预测,建议

参考文献

[1]孙小冬.H公司传媒集团全产业链发展战略[D].兰州大学,2015.

[2]李轩.H公司传媒公司并购案例研究[D].上海交通大学,2014.

[3]张新民,著.从报表看企业[M].中国人民大学出版社,2012.

13.财务状况分析表篇十三

财务状况分析表　项评核次检讨项目检讨良可差1投入资本□有资本不足□投资事业过多 □增资困难 □资本不足2资金冻结□严重 □尚可 □轻微3利息负担□高 □中 □低4设备投资□过多未充利用□可，充分利用□设备不足□设备陈旧5销售价格□好□尚有利润 □差6销售量□供不应求 □供求平衡 □竞争历害 □销售差7应收款□赊销过多 □尚可 □甚少8应收票据□期票过多 □适中 □支票甚少9退票坏帐□甚多 □尚可 □差10生产效率□高 □尚可 □差11附加价值□低 □尚可 □高12材料库存□多 □适中 □短13采购期□过长 □适中 □短14耗料率□高 □中 □理想15产品良品率□低 □中 □高16人工成本□高 □适中 □低17成品库存□高 □中 □低18在制品库存□高 □中 □低

14.美的集团财务状况分析报告篇十四

一、公司概况

（一）、公司发展史

美的集团创业于1968年，于1992年8月1日改组成立为广东美的电器股份有限公司，并于10月4在深圳交易所上市交易，是国内最具规模的家电生产基地和出口基地之一。至2011年末，公司总资产达到595.55亿元，净资产达到251.58亿元。

（二）、公司简介：

创业于1968年的美的集团，是一家以家电业为主，涉足物物流等领域的大型综合性现代化企业集团，旗下拥有三家上市公司、四大产业集团，是中国最具规模的白色家电产基地和出口基地之一。1980年，美的正式进入家电业；1981年开始使用美的品牌。目前，美的集团员工13万人，旗下拥有美的、小天鹅、威灵、华凌等十余个品牌。除顺德总部外，美的集团还在国内的广州，中山，重庆，安徽合肥及芜湖，湖北武汉及荆州，江苏无锡、淮安及苏州，山西临汾，河北邯郸等地建有生产基地；并在越南、白俄罗斯建有生产基地。

美的已由当初只有5000元资金的小公司发展成一制冷为代表，向冰箱、洗衣机等电器横向发展的大公司。

目前已经具备约1200万台的产能规模,空调产业链优势和协同效应更为显著，逐渐形成综合成本最低，其它竞争者无法租贷的产业链优势。已经取得空调世界第三，压缩机国内第一的卓越成绩。为应对空调行业异常激烈的市场竞争，公司沿着以白色大家电为主营业务的发展战略，通过与东芝的合作,收购荣事达，已经涉足洗衣机，冰箱领域。

美的一直注重技术在产品中的体现。在商务和家用空调上都将有高端产品推出，在具有领先地位的空调部分，美的将关注三四级市场，拓展具有很大潜力的市场。在刚进入的冰箱和洗衣机方面推出中高端产品，从而做大做强白色大家电产业。

二、企业战略分

（一）、行业分析

1、现有公司间的竞争：竞争激烈

家电行业经济效益增长速度呈现下滑态势，是一个高度竞争的行业, 家电企业之间的竞争已由过去的国内企业之间的竞争演变为跨国集团之间的较量。产品不存在很大独特性,转换成本较低，家电厂商一般追求规模经济，并不断增强技术研发产品的固定、可变成本的比率比较高。家电行业由过去的产能不足发

展到过度生产；产品由量的提升发展到质的提升。家电行业是一个高资本投入的行业，特别是在建立品牌的时候，需要投入大量的资金和技术，所以有一定的退出障碍。

2、新公司加入的威胁：新加入公司的威胁不大

美的是品牌产品，品牌产品一定程度上存在规模经济，美的具有先行优势，并且其销售渠道越来越多元化。不存在明显的法律障碍。

3、替代产品的威胁

美的替代产品的威胁不大，主要是同类产品之间的竞争。

4、购买者的讨价还价能力：购买者的讨价还价能力较强家电行业一直存在激烈的价格战，从单件价格上看，多数属于居民消费中的贵重耐用品，而且家电产品的独特性和转换成本都比较低，购买者有很高的价格敏感性。虽然购买者的购买数量通常不是很大，向后整合的能力不够强，但是家电行业是高竞争的行业，购买者的可选择产品的数量多，转换成本较小，所以，购买者具有较强的相对讨价还价能力。

5、供应商的讨价还价能力由于家电制造商数量多，行业内的竞争异常激烈，而供应商的数量比较少且买主可以选择的替代品很少时，以致于每一单个买主都不可能成为供方的重要客户。从这一方面来说，供应商的讨价还价能力是比较高的。

（二）、行业分析总结：

综合以上分析，在家电行业中，由于激烈的行业竞争导致家电制造商的价格战愈演愈烈，此外，家电制造企业面对分别来自国际品牌的压力和消费者对产品质量的高要求，使得他们必须通过高额投资研发新产品、保持高质量和维持优质的售后服务。这两方面的因素共同导致家电行业的低获利潜力。同时，供应商和购买者的强讨价还价能力更进一步地降低了家电企业的获利潜力。

（三）、竞争战略分析：

1、优势(Strength)：

战略定位清晰，产业链结构完整；经营稳健务实，业绩持续高速增长；跨国技术合作，研发制造领先；管理机制灵活，管理团队朝气蓬勃；治理结构完善，产权清晰透明，营销有道。

2、劣势(Weakness)：多元化发展，扩张过度。

3、机会（opportunity）：

中国正成为全球的制造中心，ＷＴＯ消除了国际资本和技术的流入障碍，以及国有企业改革等内外环境，使国内的竞争环境趋向良性循环，这意味着品牌企业能获得更多投资者的青睐，融资更容易，而技术的引进、创新以及专利保护则能进一步提升企业的竞争力。随着原材料的涨价和厂家的激烈竞争，空调业中大多数中小规模品牌遭遇淘汰，市场资源不断向优势品牌集中。随市场资源不断向

优势品牌集中，行业洗牌最终将形成目前一个由不超过10个空调品牌组成的主流空调阵营。竞争手段由价格战转向价值战，而且美的现在转向体育营销大手笔，美的成为国家跳水、游泳队的主赞助商。

4、威胁(Threat)：

国美、苏宁等家电连锁大卖场逐渐控制零售终端，营销内耗严重，影响产品的毛利率，外表设计、特殊性能上容易被其他家电模仿。

（四）、竞争战略分析总结：

美的经营竞争战略的出路，还是在于品牌出路。

三、财务报表分析

（一）、资产负债表的分析与评价

2009年到2013年资产负债表数据分别为（万元）：

应收账款：293633, 444213, 466688, 570774, 607128;存货：513754，582751，1043625，1236344，991665 固定资产净值：502487, 571372, 769081, 1074032, 1254354 总资产：2338359，3165763，2801680，5955016，6089960 流动负债合计：1601536，1885942，2518812，3293236，3188910 长期借款：--，0，39381，138136，148361 负债合计：1609108，1892975，2567134，3439201，3350511 负债和所有者权益：2338359，3165763，4205404，5955016，6089960 从上表可以看出，2009年到2013年总资产逐渐增加，表明该企业的生产规模增大。固定资产逐年增加，表明企业固定资产利用充分，同时也能表明企业固定资产投资得当，固定资产结构合理，能够充分发挥效率。

信用资产：应收账款从2009年到2013年持续上升，说明企业的货款回收还算够理想，存货资产从2009到2013年有起有落，但总体持续上升，说明企业存货占用资金逐渐增多多，市场风险将增大，企业应加强存货管理和销售工作。从2009年到2013年负债总计持续下降，说明该企业的资金来源来时以营利性质为主，资金成本相对比较低，企业经营绩效好。该企业股东所有者权益从2009年到2013年持续增加，但是增幅较负债增加慢。

综上所述，企业的资产总体质量较好，能维持企业的正常周转，从流动资产使用效率来看，企业的利用率较高，从负债和所有者权益来看，公司长期负债和流动负债都维持在适中的水平上，公司三年来的负债总体先上升后下降，说明企业的财务状况乐观，具有一定的抗风险能力，但是企业应加强存货管理和销售工作，加强货款的回收工作。

（二）、利润表的分析与评价

2009年到2013年利润表数据分别为（万元）：

营业收入：4531346，4727825，7455889，9310806，6807120

营业成本：3663154，3697522，6211420，7561878，5254131，营业利润：172731，251975，255672，502260，474372，净利润：155110，251387，404324，454096，412885 从上表可以看出，公司主营业务利润从2009年到2012年来都有一定的增长，但2013年却下降了；营业利润从2009年到2012年逐年增加，特别是2011到2012年增幅最大，但2013年，从表营业利润却急剧下降；利润总额从2009年到2012年也在稳步增加，但是2012年到2013年却下降了，这主要是企业发生盈亏：最终净利润也不是有很大的增长，2012年到2013年的净利润下降了，企业亏损。

对营业利润的分析：公司2009年至2012年，主营业务成本、营业税金及附加、管理费用、财务费用和销售费用都有所增长，但是，资产减值损失也同步增长，说明企业在成本控制的资产管理上没有取得较好的成效，这对公司取得营业利润是个不利的因素。

对净利润的分析：2012年净利润是最多的达到454096万元，说明企业的经营效益在2012年是最好的，反之，2012年到2013年净利润下降了411211万元，这时企业的经营效益有所下降。

综上所述，企业的发展还是有很大的空间的，并且该公司在增收节支、开源节流方面还是取得一定的成效。

（三）、现金流量表的分析与评价

2009到2013年现金流量数据分别为（万元）：

经营活动现金流入小计：3136046，2840576，4023026，5117114，5822294 经营活动现金流出小计：2760761，2634929，3478454，4821223，5391640 投资活动现金流入小计：10314，25907，15807，61143，36024 投资活动现金流出小计：395506，137171，437035，532638，169540 筹资活动现金流入小计：720742，593114，305274，1642422，1151604 筹资活动现金流出小计：694386，518746，286765，990387，1311828 经营活动产生的现金流量净额：375285，205647，544572，295892，430655 投资活动产生的现金流量净额：-385193，-111264，-421228，-471495，-133498 筹资活动产生的现金流量净额：26356，74368，18509，652034，-160224 从以上数据可以看出：

2009——2013年公司现金流入总量中，经营现金流入量为3136046，2840576，4023026，5117114，5822294；投资现金流入量为10314，25907，15807，61143，36024；筹资现金流入量为720742，593114，305274，1642422，1151604。

在现金流出总量中，经营现金流出量占70%，投资现金流出量占10%，筹资现金流出量占20%。2009——2012年当经营活动现金净流量为正数，投资活动现金净流量为负数，筹资活动现金净流量为正数时，可以判断企业处于高速发展期。这时产品迅速占领市场，销售呈现快速上升趋势，表现为经营活动中大量货币资

金回笼，同时为了扩大市场份额，企业仍需要大量追加投资，而仅靠经营活动现金流量净额可能无法满足所需投资，必须筹集必要的外部资金作为补充。2012年当经营活动现金净流量为正数，投资活动现金净流量为负数，筹资活动现金净流量为负数时，可以认为企业处于衰退期。这个时期的特征是：市场萎缩，产品销售的市场占有率下降，经营活动现金流入小于流出，同时企业为了应付债务不得不大规模收回投资以弥补现金的不足。

综上分析，对公司现金流变化可作如下结论：第一，公司现金流入量稳健，经营中投机性小；第二，公司可动用的现金流出量比例低，积累能力不强，但有了一定的改善。

四、财务比率分析与评价

（一）、2009——2013年公司偿债能力衡量指标

2009到2013年偿债能力数据分别为：

流动比率：0.86，1.12，1.11，1.21，1.27 速动比率：0.54，0.81，0.7，0.84，0.96 现金比率：14.27，20.44，23.04，33.64，36.91 资产负债率：68.81，59.8，61.04，57.75，55.02 长期负债比率：--，0，0.94，2.32，2.44 美的集团的流动比率，速动比率从2009年至2013年总体呈上升趋势，这表明公司的短期的偿债能力大大增强。

而2009年到2013年的现金比率增加较明显不大，表明该公司的短期偿债能力有所提高。美的集团资产负债率2009年到2013年有所下降，说明企业的资金来源中，来源于债务的资金较少，来源于所有者的资金较多。

而长期负债比率这个指标上升较大明显，表明风险加大，说明长期偿债能力变弱。

综上所述，可以说美的集团的偿债能力较强。

（二）、2009——2013年公司营运能力指标

2009到2013年营运能力数据分别为：

应收账款周转率：20.49，12.44，16.37，18.35，11.56 存货周转率：6.13，6.74，7.64，6.63，4.72 固定资产周转率：10.98，8.81，11.12，10.1，5.85 总资产周转率：2.23，1.72，2.02，1.83，1.13 从2009年到2013年，企业应收账款比率由20.49次降到11.56次，,表明公司收帐速度慢，平均收账期长，坏帐损失多，资产流动慢，偿债能力弱。存货周转率由6.13次降到4.72次，存货的占用水平越高，流动性越弱，存货转换为现金或应收账款的速度越慢。

流动资产周转率有所下降，这表明流动资产利用效果不是很好，而周转速度

慢，因此需要补充流动资金参加周转，否则形成资金浪费，降低企业盈利能力。固定资产周转率2013比2012有所变慢，这表明公司的厂房、设备等固定资产的利用效率，比率降低，说明利用率越低，管理水平越差

总资产周转率从2009年到2013年持续下降，这说明销售能力较越弱，资产利用效率越低。

（三）、2009——2013年公司赢利能力指标

2009到2013年赢利能力数据分别为：

总资产净利润率：7.62，9.13，10.97，8.94，6.86 成本费用利润率：4.04，6.17，6.87，6.26，7.99 营业利润率：3.81，5.33，3.43，5.39，6.97 销售净利率：3.42，5.32，5.42，4.88，6.07 从以上分析可以看出：

该公司的营业利润率从2010年到2013年持续上升。这种上升趋势主要是由于公司成本费用利润率增加所致，说明公司的经营方向和产品结构符合现有市场需要。销售净利率有所稳步提高，表明公司的盈利能力越强。该公司2011的成本费用利润率比2012年比较有所下降，但2013又有所提高，这表明公司的获利能力较强。该公司的总资产净利润率有大幅度的下降。

（四）、2009——2013年公司增长能力指标

2009到2013年增长能力数据分别为：

主营业务收入增长率：36.09，40.34，57.7，24.88，-26.89 净利润增长率：-7.36，62.0，60.84，12.31，-9.08 净资产增长率：28.91，74.53，28.72，53.57，8.89 总资产增长率：34.96，35.38，32.84，41.6，20.27 从总资产增长率来看，2013年较2012年下降幅度较大，这说明公司在一定时期内资产经营规模扩张的速度变慢。

从主营业务收入增长率来看，2009年到2012年企业经营状况和市场占有能力大、企业经营业务拓展趋势好，企业扩张增量资本和存量资本也较高；但是2013年出现了负值，企业经营状况和市场占有能力大、企业经营业务拓展趋势差，企业扩张增量资本和存量资本降低。

从净利润增长率来看，是处于下降的趋势，这说明公司的经营效益差。从净资产增长率来看，有涨有落，由此反映了企业资本规模的扩张速度不稳定，是衡量企业总量规模变动和成长状况的重要指标。

从以上数据以及分析，可以知道美的公司的发展前景是非常好的，现今的市场也给美的公司很大的盈利收入，从中让股东有丰厚的收益。

五、杜邦财务分析：

2012年：净资产收益率15.76%=权益乘数1/(1-55.02%)*总资产收益率6.86%

2011年：净资产收益率18.5%=权益乘数1/(1-57.75%)*总资产收益率8.94% 美的国公司净资产收益率比上年下降了2.74%；权益乘数下降了0.8%，总资产收益率下降了2.08%。

总资产收益率下降主要是因为主营业务利润率的下降，总资产周转率贡献较小。

权益乘数降低，说明企业的负债程度降低了，2012比2011年美的权益乘数下降了，明对债务的依赖程度较弱，可以考虑适当扩大融资。

美的公司2012的净资产收益率较之2011有所降低。这说明公司所有者投入资本的获现能力有所降低，更进一步说明，可能是公司筹资，投资和资产营运等各种经营活动的效率降低了。具体原因，需要下一层面的分析。

由于总资产报酬率是销售净利率和总资产周转率的乘积，而公司2012年的总资产报酬率为6.86%较之2011年的8.94%有了明显的降低，两者相差2.08%。其中由于销售净利率的提高而使总资产报酬率降低了28.7%由于总资产周转率提升而使总资产报酬率降低了1.54%。所以原因归结为销售净利率的提高和总资产周转率的提高，其中销售净利率是更为主要的原因。

六、财务状况总体评价

美的拥有健康的财务结构和明显的企业核心竞争优势，规模高速扩张，表明公司抓住了中国电器市场的发展，把握住机会，在竞争中取得优势，稳居市场占有率第一位。该公司目前财务状况均属良好，比较安全，具有较强的获现能力，而且美的是处于增长期。

美的在经营中各品牌价值都有了较大增长，平均品牌价值增长24%，在国内市场稳扎稳打的同时，也加快了海外扩张的步伐，具有较大的发展空间，从利润表中可看出。

有较为完善的自身产业结构，企业扩张增量资本和存量资本也较高。这从总资产和净资产增长率可以看出。但同时，公司还存在一定的问题，如预收账款近年来不太稳定，虽然公司调整了集资结构，筹资成本随之降低，但风险增加，公司固定资产周转率不稳定，但是近几年总体趋势是下降的，说明利用效率降低，拥有的固定资产数量过多，设备闲置，没有充分利用，公司资产进行经营的效率降低，资产有效利用程度降低，公司通过负债的方式所筹集的资金并没有得到充分利用，企业失去投资机会的可能性很较大等问题亟待解决。

总之在未来的发展中美的公司能否在家电行业保持优势或者继续扩大优势，既取决于国际的宏观调控经济政策，市场变化与走势，又取决于公司的经营策略。现在公司总体趋势较好，未来仍会有较强的进一步发展潜力。

一、公司概况........................................................1

（一）、公司发展史...............................................1

（二）、公司简介：...............................................1

二、企业战略分析....................................................1

（一）、行业分析.................................................1

（二）、行业分析总结：...........................................2

（三）、竞争战略分析：...........................................2

三、财务报表分析....................................................3

（一）、资产负债表的分析与评价...................................3

（二）、利润表的分析与评价.......................................3

（三）、现金流量表的分析与评价...................................4