银行分析企业财务报表

银行分析企业财务报表（精选8篇）

1.银行分析企业财务报表 篇一

银行业如何理解和分析企业财务报表（企业贷款攻略）

第三支眼睛看报表：银行业如何理解和分析企业财务报表

一、企业财务报表作假的动机和主要手法

在社会信用秩序较差的环境下，企业财务报表作假几乎是一个普遍的现象。如何识别企业报表的真假是一个严峻的挑战。

企业财务报表作假的主要动机之一是逃税，这种作假的主要手段是少计收入、少算利润，帐外有帐、帐外无帐。之二是为了对外宣传、树立形象、对外融资与合作。这种作假的主要手段是虚增资产、虚增收入、少计成本等。对于银行来讲，第二种作假的危害最大，也是我们重点要解决的问题。

根据企业作假的性质，可以简单区分为三种作假：一是根据会计准则，在可以变通的范围内，作一些变通，但不是离实际很远；二是作出基本的假象，编造一些凭证，为作假准备了一些依据，表面看是合理的；三是根本没有依据，帐务混乱。相应的，企业的假报表，从虚假程度上可以区分为，个别科目不规范、个别方面不实、严重不实等，报表虚假的主要内容有： 虚增利润，如通过应收帐款虚增收入；根本未发生的收入，假造合同或签署假合同增加利润；未发生的投资收益，营业外收入等 虚减成本，如加大存货，将成本减少；少计成本或延迟计入成本，该计提的折旧不计提； 虚减利润，主要是将已发生的销售不计入收入，而将可比的成本仍然计入成本；发生的现金收入不入帐，成本照记； 虚增资产，如虚增往来款；对土地、房产、无形等资产进行不可靠的评估，虚增资产和权益； 虚假重组，虚假投资，借款不入帐； 不遵循基本的会计原则，胡乱记帐。如帐表不符、帐帐不符、帐实不符等

企业财务报表作假的具体手段多种多样，以下是上市公司中作假招数的列举：

招数一销售给控股股东和非控股子公司

招数二在不同控股程度子公司间的安排销售

招数三上市公司溢价采购控股子公司产品及劳务形成固定资产

招数四变更销售收入确认方式

招数五不同成本费用项目之间的分类变化

招数六变通广告费用与商标使用费

招数七利息费用资本化

招数八所得税返还款的确认期间作弊

招数九通过内部转移价格规避增值税

招数十资产溢价转让提高当期收益

招数十一以不良实物资产对外投资

招数十二调节股权投资比率

招数十三折旧和摊销年限自我调节

招数十四控制资产减值准备的提取和冲回

二、分析财务报表的目的和思路

应该说，对企业财务报表的真实情况要了解清楚是可能的。但是，主要的问题不在这里。问题是企业是否配合，我们是否有足够的时间和精力、是否有必要花费足够的时间来查实。我们不是审计师，目的也不同。我们要解决的问题是：如果企业可以在适当的程度上可以和我们配合，我们可以花费的时间是2-3 天，我们如何进行财务报表的分析和调查，才能发现有无重大的虚假？我们如何才能基本能把握住企业的基本情况？

进一步来说，对于银行信贷人员，对企业财务报表分析的基本目标是判断企业的真实偿债能力。在上述约束条件下，总的思路是：

第一步，通过阅读财务报表对企业的经营状况和偿债能力有一个初步的印象和判断

第二步，通过把握重点期间比较指标分析行业对比等方法找出重点和疑点

第三步，顺藤摸瓜通过资料对比帐务核查实地查看等方法对企业财务状况的真实性进行分析和调查，以进一步对企业的偿债能力作出判断。

为了对企业的财务报表进行分析，以下是需要首先进行分析和判断并予以高度注意的： 财务报表的主体，不少企业建立了比较复杂的股权关系，拥有不少企业。从企业的经营和其他角度看，企业可以在其相关企业间进行资金调度与资金安排，使得我们在分析企业的财务报表时会遇上比较复杂的关系。因此，对于财务报表的主体必须要搞清楚，即该报表是哪一个企业，其他相关企业与该企业的关系。如法律上是否为一个主体，实际上是怎样一种关系等，应该搞清楚。财务报表的口径。财务报表分为合并报表、非合并报表。一定要搞清楚报表的口径，搞清报表是否全面地反映了评估主体的全部完整的资产、负债和损益内容。是否存在应合并而未合并的情况，或重复记帐的情况。是否存在连续几年的报表中，各报表之间汇表口径不统一的问题。是否存在集团合并报表却没有包括某些下属企业，或母公司报表中却没有包括某些投资等的情况。

一般来讲，银行在对企业进行评价时，应该索要合并的财务报表，同时索要母公司的报表。能够合并的企业都是企业可以控制的，因而其资金也是可被相互调动的，存在企业将资金调度以后逃废银行债务的可能。对于银行来讲可能这是目前比较大的风险。财务报表的审计情况。即是否审计、由哪家审计机构进行的审计。这样，我们可以对企业财务报表的真实性可以有一个初步的判断。

原则上，我们应要求被评企业提供经审计的财务报表，但在进行评估时，并不完全依赖审计的结果，评估人员在评估过程中，应对报表中的有关问题进行独立分析研究、核查，作出独立判断。对于规范化的企业，如上市股份公司、大型国企、连续稳定经营的企业等，其报表中的问题相对少些，问题的性质与下述企业可能有所不同；而对于私人企业、民营企业、经营历史较短而经营变化较大的企业，报表中的问题就可能较多，评估人员应给予更多的关注。或有负债，主要是企业对外提供的担保情况，担保的性质，是否是有紧密业务联系的单位间担保，或是人情担保。可能的话应了解被担保单位的情况。从总体情况看，或有负债过高，对企业是一种潜在的风险。现实中的例子很多，因为不负责任的担保，在最终被判执行时把企业拖垮。

三、对企业财务报表的基本认识

总体认识一：企业财务报表是一个有机的整体，各个报表之间是有机联系的，具有比较明确的勾稽关系。企业如果只是在一个方面作假，通过分析是可以发现的。这是不高明的作假。即使是这样，也需要我们对财务报表之间的关系有比较清晰的认识和了解，同时也需要对有关行业特点有一定的了解。否则可能就无从下手。

如果作假者明白上述道理，其作假就会充分考虑到这些关系，就会进一步作假。这时仅靠分析财务报表就很难发现企业的真实情况，至多可以发现一些疑点或重点。这就需要进一步进行调查和核实，才能找到比较可靠的证据，才能掌握企业的真实情况。

总体认识二：财务报表是企业一个阶段经营活动的结果，应与企业的经营活动密切相关。如果发现企业的经营活动方面的资料与财务报表之间有明显的差异，说明财务报表虚假的可能性较大。企业的经营活动很多，如扩大生产经营规模，新建生产设施，进行对外投资，进行新产品开发，增资扩股，加大广告宣传，增加融资等等，在了解企业内部工作总结和工作计划的基础上，企业的主要经营活动应该有一个把握，将之与企业的财务报表进行对比，是可以发现有关问题的。企业财务报表及各科目的认识

1）各项资产的理解

资产按照流动性分为流动资产、长期投资、固定资产、无形资产与递延资产等。

流动资产一般是指企业可以或准备在一年内或者超过一年的一个经营周期内转化为货币、或被销售或被耗用的资产。

首先是货币资金。这个科目最易理解，货币资金包括现金和存款；

短期投资，一般包括短期股票投资、短期债券投资、短期其他投资。短期投资要求有较高的流动性和安全性，有一定的盈利性。短期投资应按照市价与成本孰低的原则计提跌价准备。企业进行短期投资一般有三种情况：一是有闲置的资金，努力运用，增加收入；二是挪用信贷资金，进行投机；三是被迫进行的，如抵债、关系投资等。对短期投资的形成要关注。要注意是否有把长期投资放在短期投资科目内，故意提高短期偿债能力；

应收票据，是指企业因销售商品产品提供劳务等而收到的商业汇票，包括银行承兑汇票和商业承兑汇票。我国目前主要是银行承兑汇票，应收票据是未到期和未贴现的。要搞清是银行承兑汇票还是商业承兑汇票，银行承兑汇票的风险较小，流动性较高，而商业承兑汇票的风险较大；

应收股利、应收利息，应收股利是企业因股权投资而应收取的现金股利和应收其他单位的利润；应收利息是指企业因债权投资而应收取的利息；应收利息只核算购入的分期付息，到期还本的债券的应收利息。到期还本付息的长期债券应收的利息，在长期债权投资科目核算

应收帐款是指因销售商品、产品或提供劳务而形成的债权。

等等

2）各项负债的理解

流动负债是指将在一年内或者超过一年的一个经营周期内偿还的债务，主要包括短期借款、应付票据、应付帐款、预收帐款、应付工资、福利费、股利、应交税金、其他应付款、预提费用、一年内到期的长期负债和其他流动负债等等）权益的理解

4）损益表的认识

5）现金流量表的认识

现金流量对于衡量企业经营状况是否良好是否有足够的现金偿还债务以及资产的变现能力等具有重要作用，但很多小企业没有编制现金流量表 财务报表间关系的认识

1）财务报表间的基本关系

A 资产总计=各项资产之和

B 资产=负债+权益

C 主营业务收入-折扣与折让=主营业务收入净额

D 主营业务收入净额-主营业务成本主营业务税金及附加=主营业务利润

E 主营业务利润+其他业务利润-营业费用-管理费用-财务费用=营业利润

F 利润总额=营业利润+投资收益+补贴收入+营业外收入-营业外支出

G 利润总额-所得税少数股东损益=净利润

H 经营活动产生的现金流量净额=经营活动产生的现金流入量-经营活动产生的现金流出量

I 经营活动产生的现金流量净额+投资活动产生的现金流量净额+筹资活动产生的现金流量额+汇率变动）期间变化

资产负债表中，期初各项资产与期末各项资产之间的变化应是企业各项经营活动的逻辑化的结果，而且应与有关收入负债权益有比较合理的关系。

A 权益的变化

权益是企业偿还贷款的重要基础，企业在争取贷款时，故意把权益增大的可能性很大，银行必须高度关心。权益增长的基本原因有以下几个：如增资扩股，评估资产增加资本公积、未分配利润等。未分配利润将资产负债表与利润表联系起来。搞清企业的权益是否属实，可以从这个角度进行入手进行分析。

B 总资产的变化

总资产增加的原因：一是权益的增加；二是通过增加借款，增加拖欠款，从而使资产能够增加；三是虚增往来款从而虚增固定资产、在建工程、应收帐款等

C 应收帐款的变化

应收帐款是企业的重要资产，而且可以反映企业的经营是否正常，也与销售收入的真实性有密切关系，因此对该项资产的变动必须引起高度重视。

D 销售收入

工业企业的销售收入主要取决于产量，这与企业的生产能力有关系、与生产能力的利用有关系、与企业产品结构有关系、与新产品的开发有关系、也与产品的价格有关系。销售收入与存货、应收帐款、固定资产等有密切的关系。销售收入的变化也与这些因素有密切关系。）流量与存量的关系

资产负债表内的各科目记载的是存量。存量是某个时点上的数据，在这个时点上它是多少。随着时间的变化，存量会发生变化，如存货，在某个时点上是600 万元但可能过不了一天，存货就发生了变化，如变为700 万元。各项资产都有这个特性，只不过有些变化较慢，如固定资产，如果不新增固定资产，其原值不变，但折旧在计提，固定资产净值在变化，但变化幅度较小。

流量是指在一个时期内发生的财务指标，如销售收入，它是一周、一个月、半年或一年内累计的，在某个时点上无法计算。）几个重点关系的认识

A 销售收入与税金关系

我们都知道，大部分企业都要交纳增值税或交纳营业税，在企业经营方式没有明显改变的情况下，企业交纳的税款与销售收入之间是有一定的比例关系的，因而可以从这个角度来分析企业的销售收入是否虚增。

B 利润与所得税的关系

企业应交纳所得税，除了享受所得税优惠政策外，企业应交纳33%的所得税，当然，对外参股投资收益是不交所得税的。因此，根据我国的税法，所得税与利润总额及税后利润之间有一定的比例关系，因而可以通过对所得税与利润总额及税后利润之间的关系简单判断企业有无虚假的利润。

C 经营活动产生的现金流入量与销售收入应收帐款的关系

正常情况下，经营活动产生的现金流入量应接近于销售收入应收帐款的增加额，如果出入很大，可以再看预付帐款是否增加很多。出入仍较大，就应引起高度关注值得我们怀疑应继续搞清原因。

D 固定资产的增加

固定资产的增加是企业扩大生产规模的重要方式，也是银行衡量企业实力和进行财产抵押的主要资产。固定资产增加的主要原因有：通过企业自身进行建设形成的，如去年为在建工程，今年转为固定资产；通过买进而增加固定资产；通过资产评估增加固定资产；通过实物资产入股增加固定资产等等。固定资产的增加应与企业的经营计划相关，如扩大生产规模、增加经营领域、改进办公条件等。如果没有明显的相关计划，固定资产的增加就可能是虚假的，或者是没有盈利性的。

四、从财务指标上把握企业的偿债能力

对企业基本情况的把握，主要通过以下指标进行，因此，这些指标所涉及的财务数据应该高度关注： 规模

如资产总计、固定资产原值等、销售收入等。对企业这种总体规模指标的印象，是我们分析一个企业的起点。如资产在1000 万元左右、5000 万元左右、1 亿元左右、5 亿元左右等。销售收入在500 万元左右、3000 万元左右、6000 万元左右、2 亿元左右等等。不同的企业规模，其经营的模式可能会有很大的不同，企业作假的方式也会有一定的差别，同时企业的偿债能力也会有很大的区分。可以据此将企业划分为小型企业，中型企业，大型企业，特大型企业等。根据前面的分析，中小企业财务报表作假的手段一般不高明，甚至表都不平，而大型企业的作假手段比较高明，需要花费较大的时间才能核查清楚。对企业资产结构与质量的分析

资产结构与质量，要点是资产中的存货，应收帐款，其他应收款，应收票据，在建工程，无形资产与摊销等。

存货，包括原材料，在产品，产成品。原材料存在超期贬值问题，产成品的比重过高，则企业存货周转就低，产品积压，销售存在问题

应收帐款，是企业偿还债务的主要资金来源，其流动性要优于存货，因为它是一个明确的可以变现的金额，而不像存货那样具有某种不确定性。要具体分析应收帐款的分布结构，时间长短以及是否被当作借款抵押。如果应收帐款集中在少数几个客户中，风险就可能比较大，超过1 年以上的应收帐款也存在较大风险。

其他应收款，应了解清楚其他应收款的性质，根据具体情况分析其风险性大小。

在建工程，主要是在建工程的规模，今后变化趋势。此外有一种情况需要特别注意，目前仍有个别企业，其生产报表和基建报表分别编制，在进行评估时，企业一般提供的是生产报表。从生产报表看，债务状况、财务构成均很理想，实际上是未考虑基建部分。借款均由基建发生，如果不考虑基建报表，将使企业的在建工程、长期借款等数额不实。这种情况必须了解企业的在建工程情况，合理判断报表中是否完全包含了基建内容，如果没有包括，则应进行合并处理。

无形资产与摊销，在某些企业无形资产占资产比重可能会较大，应分析其每年的摊销额。这一部分虽构成企业的经营成本，但为非付现成本，与折旧一样，资金仍保留在企业使用。对企业经营效率的分析

A 销售利润率=销售利润/销售收入 或销售成本率=销售成本/销售收入

B 总资产周转率=销售收入/平均资产总计

C 应收帐款周转率=销售收入/应收帐款与经营结算方式有关但同行业在一定程度上可比

D 固定资产周转率=销售收入/固定资产

E 存货周转率=销售成本/存货与管理水平有关但变化不应过大

F 流动资产周转率=销售收入/流动资产对企业盈利能力的分析

A 销售盈利能力销售利润率=销售利润/销售收入

该指标反映企业主营业务的盈利能力。一般来说，该指标越高越好，该指标与行业有着密切的关系，应在行业内部进行比较。该指标也是反映企业真实竞争力的重要指标。但是，也要注意，过高的销售利润率存在虚假的可能。

B 总资产盈利能力总资产盈利率= 利润总额+利息支出/平均资产总额

该指标反映企业运用全部资产的获利能力，指标值越高，表明资产的利用效率越高，否则相反。

C 总资本盈利能力总资本盈利能力= 利润总额+利息支出/ 净资产+长期债务+短期债务该指标反映企业总资本的获利能力，一般应高于社会平均投资收益率，可以银行同期贷款利率作为参考值，如果出现过高，如高于20%可能就存在虚假的可能。

D 净资产盈利能力净资产收益率=税后利润/净资产额

该指标反映企业股东权益的收益水平，其值越高，说明投资带来的收益越高。一般来说该指标值应高于社会平均投资收益率，可以银行同期贷款利率作为参考值，否则，投资者投入的资本在某种意义上意味着减值，如果出现过高，如高于20%，可能就存在虚假的可能。

该指标也是考核企业盈利的核心指标。一般来说利润最大化及股东财富最大化是现代企业的最主要目标，实现这些目标无不与净资产收益率有着正向直接关系。

E 现金收入比经营活动产生的现金流入量/销售收入

该指标反映企业销售收入的实际到帐情况，即反映企业的销售收入实现质量。正常情况是在95%左右，如果偏差过大，应引起关注，虽然不一定是虚假报表，但存在风险。

F 现金流量经营性现金流量销售商品提供劳务收到的现金现金流量净额经营

活动产生的现金流量净额+分得股利或利润所收到的现金+取得债券利息收入所收到的现金等。一是分析企业的现金流量规模，二是分析企业销售收入及利润的实现质量。可以看出企业报表的虚假，特别是小企业

G 投资收益营业外收支企业利润是否主要来源于主业还是来源于投资收益主营业

务利润占利润总额的比重投资收益率情况等

5财务构成分析

A 全部资本化比率= 长期债务+短期债务/ 长期债务+短期债务+净资产

该指标反映企业的全部资本中，通过借贷等方式筹措的资本所占比例。一般来说，该指标过高，表明企业债务负担过高，当企业收益下降时，很有可能发生利息支付，债务偿还等困难。但该指标过低，则表明企业未能充分利用财务杠杆，财务政策偏于保守。但从控制企业财务风险角度讲，该指标越低越好。一般情况下不应超过50%，30%以下较为理想。

B 负债比率=负债总额/资产总额

该指标与习惯使用的股东权益比率之间存在如下关系

股东权益比率=1 —负债比率

负债比率反映企业全部资产中，多大比例是负债而来，多大比例是属于股东的股东权益比率，是评价企业财务状况，偿债能力和衡量企业在清算时债权人利益保护程度的重要指标。一般不应超过70% 40%左右较为理想。对企业偿债能力的分析

A 流动比率=流动资产/流动负债

该指标反映企业对短期负债的支付能力。该指标一般应高于120%，150%以上较为理想。

在考虑该指标的同时，往往还应考虑速动比率。速动比率是指流动资产中的货币资金和能快速变现为现金的流动资产与流动负债之比。

B 速动比率= 流动资产存货/流动负债

该指标一般不应低于100% 130%以上较为理想。

C 利息倍数=税息折旧及摊销前收益/总利息支出 EBITDA/利息支出E-Earnings Bbefore

I-interest T-Taxes D-Depreciation A-Amortization反映企业支付利息的能力一般应高于3 倍6 倍以上较为理想。

D 偿债倍数1= 利润总额+利息支出+折旧+摊销EBITDA /长短期债务余额

该指标反映企业对全部债务的偿还能力一般应高于30% 50%以上较为理想。

E 偿债倍数2=经营活动产生的现金流量净额/长短期债务余额

该指标变化的区间很大，一般难以简单根据指标的高低作出是否虚假的判断。

决定企业偿债能力的指标中有三个是非常重要的，一是全部资本化比率或负债比率，二是净资产收益率，三是偿债倍数

五、找出重点和疑点的基本方法

作为银行信贷人员，在对待财务报表的真实性方面与审计不同。我们希望看到企业的真实情况，但并不需要对所有的帐目进行审查。因此，银行信贷人员只要抓住重点，对于我们希望了解清楚的方面作出重点的分析就可以了。而且通过重点分析，可以比较容易发现企业财务报表是否存在重大的虚假方面。重点分析法

重点分析就是根据每个企业的特点，把握住银行希望了解的重点。重点分析，就是抓住主要矛盾对于财务报表中影响最大的科目进行重点追踪和关注。一般的原则是，占企业资产规模比重较大的科目是重点，如其他应收帐款占比较大，固定资产占比较大等。重点分析法只是提示我们应关注的焦点，并不能解决财务报表的真实性问题）关于收入利润

一般来讲，对于正常经营的工业企业来讲，财务分析的重点是企业的销售和盈利。因为只有正常的经营才是还贷的根本保证。在这方面，我们可以根据以下基本关系进行分析：R=P*Q，企业的产品价格基本是随行就市的，产品价格的波动是正常的，但一般来讲波动不会太大；企业的产量受制于企业的生产能力、市场的容量、企业的竞争力，因此，对于企业的销售收入，我们可以根据企业的生产能力进行基本的分析，判断其真实性。收入的不真实有两种可能，一是虚增收入，一种是虚减收入，一般来讲，在向银行报送的报表中，企业虚增收入的可能性较大。从企业的生产能力可以分析出企业的最大收入，作为判断企业是否虚增收入的一个标准。这其实是一个常识，如果出现明显的违背常识的情况，就应作为一个疑点和重点。

2）关于负债

主要的问题是有无漏记重大的债务如银行借款等期间对比法

主要是找出间变化较大的科目，作为调查和分析的重点与疑点。如应收帐款、其他应收帐款是否增长迅速，在建工程、固定资产是否有明显变化，无形资产的变化，短期投资与长期投资的变化等。通过比率变化也可以看出一些问题。

对于负债方，也要进行对比，如权益是否发生重大变化，应付帐款是否明显增加等。对于利润表，也应进行类似的分析。如销售收入、管理费用、营业外收入等 行业对比法

从行业来看，可以参考的指标主要有：销售成本率，销售利润率，应收帐款周转率，总资产周转率，固定资产周转率，总资产报酬率，净资产收益率，流动比率，速动比率等指标。

参见财政部，工行，上市公司的行业统计数据。通过行业对比，发现特异的指标，如销售利润率过高，就要分析原因，如是否有虚减成本，虚增收入的情况，或者确实是企业成本较低如工业企业总资产周转率在0.4 左右 指标对比法参见第四部分

六、现场调查核对财务报表

要求企业提供真实情况

作为银行，首先应要求企业提供真实的报表。因为我们作为贷款方，企业需要银行的贷款，如果企业不能提供真实的报表，就说明企业信誉不高，一旦银行发现企业隐瞒重大的真实情况，应该与这样的客户少打交道。银行应向企业说明这一观点。以此来促使企业提供仅可能真实的财务报表。现场调查核对财务报表

主要科目的核查分为三类，一是通过现场可以观测的，二是需要现场查看并索取凭证的，三是主要通过凭证验证和抽样调查的。

通过前面的分析，我们可以首先抓住重点和重大疑点，进行相关科目的核查。对于销售收入，如果发现增加较大，就应作为重点。销售收入的核查可以通过审查销售合同、收入明细帐、一段时期的银行对帐单来核查。对于疑点，要一查到底，通过它来对企业财务报表是否存在虚假、虚假的程度、性质作出区分，进而对偿债能力作出判断。

对于固定资产、在建工程、土地等无形资产，可以通过实地查看来粗估，如有疑问可以要求企业提供相关的所有权凭证来核实。

对于应收帐款、其他应收款，可以查看明细帐，然后通过抽查的方式进行核实，如向企业要有关客户的电话，直接了解情况。对于其他应收款，也可以通过类似的方式核实。

对于存货，要实地查看当前的存货，查看仓库。查看一段时间的出入料和产品单据。

查帐要求表与总帐、明细帐、凭证、实物或权属证明（合同、证书等）一致。企业解释不清、有矛盾，或者不愿让看的，都是我们怀疑的依据。

2.银行分析企业财务报表 篇二

近两年,国内各家商业银行的信贷质量普遍下降,不良贷款余额和不良率明显攀升,根据我国银监会官方公布的数据,2015年末我国商业银行不良贷款余额(法人)12744亿元,不良贷款率(法人)1.67%,较年初上升0.42个百分点;2014年末我国商业银行不良贷款余额(法人)8426亿元,不良贷款率(法人)1.25%,较年初上升0.25个百分点;2013年末我国商业银行不良贷款余额(法人)5921亿元,不良贷款率(法人)1.00%,较年初上升0.05个百分点;截至2015年3季末,国内部分主要商业银行近三年不良贷款率数据如表1所示:

二、财务报表舞弊粉饰对商业银行贷款质量影响的辩证分析

对于不良贷款“双升”的主要原因,国内各主要商业银行的普遍说法是:受宏观经济增长放缓的影响,宏观经济下行的压力明显加大,我国经济正处于调结构的敏感期,市场需求下滑,去杠杆、去库存的压力增大,部分企业资金紧张导致贷款违约。笔者也认可这种说法,宏观经济的不景气确是导致商业银行贷款出现违约的一个主要因素。

但抛开宏观经济不景气的客观因素,笔者在工作实践中通过对银行信贷业务的审计,大量审计案例表明,商业银行内部信贷机制存在缺陷、银行内部管理环节缺失也是一个不容忽视的主要因素,部分不良贷款是由于借款企业未按合同约定用途使用贷款资金,贷款资金被挪作他用,造成资金体外循环,银行无法监管的原因所致,这种情况在银行的批发、零售业客户中表现尤为突出。值得注意的是,从违约企业的财务报表分析,贷款资金体外循环情况并未如实在报表中得以真实反映,也就是说财务报表数据存在失真的问题;商业银行信贷部门在客户准入、调查、审查、审批和贷后管理各环节,对企业提供的虚假财务报表未引起足够的重视,对财务报表数据的真实情况不作认真核实,信贷人员普遍仅是在调查报告中,对财务报表数据进行简单的罗列,或是在虚假财务报表数据的基础上,利用银行内部分析模板对相关财务报表数据进行简单的财务指标比率分析,再通过与行业平均水平对比分析,得出企业的经营状况结论;鉴于该部分企业财务报表数据已经失真,因此财务数据比率分析结果自然缺乏参考价值。

笔者在审计实践中发现,某地级市的钢贸类企业贷款出现大面积不良,主要原因是企业违约前的早几年贷款资金已经被借款人陆续挪用至房地产、矿业等投资回收期较长的行业,但企业并未将上述贷款资金的真实使用情况在财务报表中如实反映,银行信贷部门在客户准入、贷款调查、审查以及贷后管理环节也未采取有效手段,核实出企业财务报表的虚假程度。在经济景气度上升的前些年,贷款风险都因经济繁荣而被掩盖,以致当整个国民经济出现下行,企业盲目对外投资风险方逐渐暴露,到期贷款不能按期归还,银行资金面临巨大风险,银行在不得已的情况下分析不良成因,才逐步指出企业财务报表数据不实的问题,揭示贷款资金出现挪用的风险。倘若银行在客户准入或早期放贷期间,能够及时发现企业财务报表粉饰虚假,及时采取风险预警补救措施,调整信贷政策,压降、退出风险客户,那么相信银行信贷风险将会较当前大大降低。

针对当前商业银行不良贷款攀升的现象,既要从宏观经济层面找原因,更要从整个社会的信用体系、社会中介的职业操守、融资企业的诚信经营、银行的自身管理等方面找原因,为什么在大力提倡诚信的当今社会,部分企业仍然会千方百计的通过财务报表数据粉饰造假来套取银行信用?而造假的财务报表为什么又能顺利通过社会中介机构的认定?商业银行为什么又屡屡“栽在”粉饰造假的财务报表上?背后的原因值得深思。

三、企业财务舞弊的因素分析

(一)社会诚信的因素

中国社会正在进入全面转型时期,社会诚信也面临多元冲击,社会上不诚信的现象屡屡发生,有些领域甚至存在较严重的信任危机。社会诚信缺失,会引发很多社会问题,加大社会运行成本,引发社会的信任危机,扰乱正常的社会经济秩序,当整个社会诚信体系尚未真正建立起来时,作为社会主体的企业自然也无法独善其身,不少企业刻意套取银行信用,不择手段逃废银行债务,银企之间的信任关系缺失;企业之间缺乏基本的信任,拖欠货款成为常态,信用交易骤减,营运成本上升。人与人之间缺乏起码的关爱,相互提防,受利益驱动,人际关系紧张。

(二)中介机构的因素

商业银行要求贷款企业提供的财务报表基本为会计师事务所审计过的财务报表。但在现实中,部分中介为了揽业务,忘记了自身的职业道德,只做纸上文章了事,对企业的虚假财务报表非但不予指正,甚至和客户一起编造虚假报表,将客户不按财务制度签订协议、核算收益等问题在审计报告中统统隐去,直接导致审计报告不客观、不公正。笔者在审计实践中,就曾接触过这样的案列,当地某个行业的企业财务做账基本上是外聘该地区一两家的会计师事务所代理,而每年企业的财务报表外审又是由上述会所审计,其审计报告质量可想而知,事实上当该地区这个行业的银行贷款出现大面积违约时,企业外审财务报表的数据依旧非常漂亮。

(三)贷款企业的因素

在社会诚信缺失的环境下,企业财务报表数据粉饰造假是一个较为普遍的现象,这种情况在民营企业中尤为突出。一般情况下,民营企业往往有两套甚至多套财务报表,分别应付税务机关、银行贷款、对外宣传等多个用途。一些民营企业对银行的信贷流程非常熟悉,在提供给银行的财务报表,普遍存在做大报表资产科目数据的问题,往往通过虚增注册资本,重估资产、虚增应收账款、存货,做大销售收入,隐瞒民间负债等方式,调节银行关注的若干个主要财务报表科目数据,调节财务比例数值,以迎合、满足银行对财务报表的要求,从而达到向银行大额融资的目的。

(四)银行自身的因素

(1)银行自身信贷模型工具设计上存在的缺陷。商业银行在客户准入、信用等级评定、授信用信等主要环节,普遍建立了相关的数据模型,而数据的来源则主要是企业的财务报表,因此银行在信贷数据模型的设计上对企业财务报表依赖程度较高,而模型自身对虚假财务报表又无法做到有效识别;如果财务报表数据失真,则依据财务报表数据得出的企业授信用信额度、信用等级评定结果自然不准确,直接导致了客户准入把关不严、信用等级评定不准确、授用信规模与企业经营规模不匹配的后果,导致部分信贷资金挪作他用的风险隐患。社会上一些不良企业也正是借助银行自身信贷模型工具设计上的缺陷,通过低成本的财务粉饰造假,大量套取银行信用。

(2)银行自身信贷管理制度设计上存在的缺陷。目前商业银行都建立自己的调查、审查、审批信贷流程,在形式上上述各个环节之间都是独立的,相互制衡,互不干扰;但在实际操作中,是很难做到实质上的独立。基层银行的客户经理在贷款企业的准入、调查等环节更多的是参考分管部门领导的意见,很多情况下,上级领导介绍一个潜在信贷客户交由客户经理开展贷前调查,客户经理在调查过程中,需要揣摩领导的意图,参考领导的意见,即使在调查过程中发现了企业财务报表粉饰造假的疑点,但为了自身职业的发展,也会普遍采取避重就轻的方式撰写调查报告。因此,银行自身信贷管理制度设计上的缺陷,在一定程度上帮助了企业虚假财务报表能过“顺利过关”。

(3)银行考核机制倒逼放松对财务报表把关。商业银行市场竞争激烈,各家银行从上到下都面临着年度、季度、月度经营考核任务的压力,随着存贷款利率进一步市场化,银行信贷业务早已进入买方市场,经营压力空前加大,面对日益强势的客户群体,从某种角度上讲,现在的银行不失为“弱势群体”;为了争夺客户,特别是一些大的民营企业客户,银行普遍采用跟进营销策略,只要有其他银行进入,便会有“从众”的心理,在准入、调查环节不得不降低准入门槛、放松监管条件,打一些擦边球,忽视了企业财务报表真实性的审核,对企业的实际经营情况缺乏深入调查,反而想尽办法对企业增加授信,力争企业在本行多用信。

(4)银行信贷人员自身财务经验知识较为欠缺。银行客户经理队伍普遍较为年青,社会经验、信贷经验明显不足,多数信贷人员大学里所学的专业也非财会类,财务知识较为欠缺,对财务报表数据的异样性缺乏敏感性,更多的是借助银行信贷部门开发的财务分析模板,将报表数据导入模板,系统自动生成财务比例结果,然后参照年度行业财务数据平均水平粗糙分析,而对数据来源财务报表的真实性缺乏审核,这种做法导致的后果是,如果企业财务报表的数据是不真实的,那么得出的财务比率结果是毫无真实可言的,分析得出的结论也就缺乏参考意义。同时,在目前情况下,银行信贷人员核实财务报表数据的手段也较为有限,很难像会计事务所那样采取多种手段核实企业财务报表数据。

四、企业虚假财务报表识别方法

(一)通过核查企业财务报表主要科目数据的真实性,识别虚假财务报表

审计人员在核查企业财务会计报表时,应将企业资产状况与其经营模式进行比对,采用实地查看、向产权登记机关查证、向交易对手查询等手段核实主要资产科目。

(1)固定资产核实的核实,审计人员应首先确认资产权属,然后核查固定资产增长是否合理,其资金来源是否来自银行贷款,是否存在以租代购的现象,是否按规定计提折旧费用,是否存在短贷长用的现象。

(2)存货的核实,审计人员应主要查看借款人账簿记载的存货数量、单价、品种是否与实际购买凭证一致,原材料、在产品、产成品的比例是否合理,存货有无积压、损毁情况,是否计提存货跌价准备等。

(3)对外股权投资的核实,审计人员应主要分析长期投资增长是否合理,其资金来源是否来自银行贷款,是否存在以长期投资方式逃避银行监管、甚至逃废银行债务的倾向,大额投资项目是否属于国家政策限制或禁止的项目,大额投资项目的收益和主要风险情况,新增的大额投资项目对借款人偿债能力的影响。

(4)所有者权益的核实,审计人员应分析其实收资本是否及时、足额到位,到位后有无通过其他应收款等方式抽逃;分析实收资本的构成类别,各种资产形态的占比,分析判断实物出资的价值是否合理,股东是否具备出资能力,其资金是否来自各类负债;分析所有者权益中的其他项目是否合理,如资本公积的来源是否合理。

(5)应收应付、其他应收应付款项的核实,对应收应付账款(含预付预收账款)等科目,审计人员应主要分析相对其销售、采购规模、结算方式交易对手对象是否合理;应收应付账款的账龄是否真实,以往应收应付账款的履约记录是否良好;是否按规定计提坏账准备;关联企业应收应付账款占比情况;是否具有真实交易背景,是否存在通过关联交易虚增资产(净资产)、收入、利润或虚减负债、成本等现象。对其他应收应付款科目的核实,主要是否存在通过关联企业之间的资金往来抽逃实收资本和未分配利润;或通过关联企业的资金占用进行长期投资等现象。

(6)负债类科目真实性的核实,审计人员应侧重了解债务的债权人,债务偿还条件和期限,是否提供了资产抵押以及是否存在正在生效的约束该公司的贷款协议;对负债进行评估,有助于帮助银行人员判断企业向银行融资需求的合理性及贷款金额;分析客户是否存在其他隐性负债,特别是民间融资情况;年度报表及报告期报表中的各类融资数据与单个客户人行征信系统、调查提供的集团整体融资情况的年度数据及时点数据是否吻合;贷款投放后,分析对应增加资产的明细、金额和期限与贷款是否匹配,判断贷款资金用途是否合规及资本金是否到位等。

(二)通过财务比率指标异常变动,识别虚假财务报表

企业财务报表各个科目都有着其内在逻辑对应关系,如果企业企图刻意粉饰会计报表,只能采取拆东补西的办法,很容易露出破绽。因此,审计人员在查阅企业财务会计报表时,可以利用财务报表数据之间的对应关系,通过对比分析一些有对应关系的报表科目、财务比率或财务指标,大致判断出公司会计报告的水分,从而有效降低自身的审计风险。

(1)应收账款/主营业务收入,应收账款/流动资产,主营业务收入/应收账款(应收账款周转率)。在实际经营中,作为一种营销策略,企业常常通过赊销的方式扩大销售范围、提高销售额,但当应收账款与主营业务收入比例过高或过低时,就应该引起审计人员的警惕。如果该指标过高,审计人员要排除企业通过关联交易方式虚增应收账款长期挂账的可能性;如果该指标过低,审计人员要排除企业恶意虚增销售收入的可能性。同时还应关注应收账款与流动资产的比重,以及应收账款周转率等几个比例关系。如果应收账款周转率下降的比较厉害,审计人员应认真分析,排除企业通过虚增应收账款来增加销售额的可能性,无论是哪种情况,公司粉饰会计报表的可能性都会增大。

(2)经营性现金流入/主营业务收入。企业财务报表主要包括资产负债表、利润表和现金流量表,其中:现金流量表中的经营性现金流入,采取收付实现制,主要包括企业销售商品、提供劳务收到的现金,包括本期现销销售商品、提供劳务收到收到的现金以及上期的应收账款所回笼的现金等。一般情况下,经营正常周转的企业,该指标应大于1,如果该指标较低,审计人员要排除企业关联交易较大或虚构销售收入的可能性;如果该指标过低,审计人员要分析企业财务状况是否存在不断恶化的问题,要分析排除企业是否存在大量的应收账款无法及时收回,从而影响企业正常的营运资金。

(3)企业支付的所得税/利润总额。审计人员翻阅企业财务报表时,如果发现企业实际税负与其主营业务收入不匹配时,就应该对企业的收入和利润额的真实性产生合理的怀疑。审计人员可根据“应交税金期末金额=应交税金期初金额+本期计提税额-本期缴纳税额”计算公司期末应交所得税余额,看其与实际缴纳金额是否相差甚远。若支付的所得税与利润总额的比例与公司所得税率相比小很多,就表明公司的利润总额存在造假。可以识别虚假财务报告的财务指标组合还有很多,有同向变动的,例如销售指标、利润指标的增长与税收指标等相应指标的同方向联动关系;有因果关系的,例如销售指标与资产周转率,高额销售收入是建立在资产周转加快基础之上的。

(三)通过企业粉饰财务报表的动机,识别虚假财务报表

贷款企业粉饰财务报表的动机无非是从银行获得融资,在资讯发达的当今社会,贷款企业对商业银行内部贷款客户评价体系都略知一二,因此在财务报表的编制上会刻意满足银行贷款企业财务指标的要求,会把报表数据粉饰的很漂亮,这种情况在一些民营企业更为突出。审计人员在信贷业务审计时,应抓住企业粉饰财务报表的动机,善于发现粉饰财务报表的线索,有效识别虚假财务报表,提高审计质量。

(1)获得贷款前企业粉饰财务报表的主要手段。在贷款前,企业为通过银行的准入,粉饰财务报表的主要手段总体包括:虚增资产、减少负债、虚增收入、虚减费用,在虚增资产方面,主要是利用资产评估增值入账,不良资产或潜亏资产长期挂账,违反普遍原则延长固定资产、无形资产的使用年限少计提折旧、利用“其他应收款”和“其他应付款”科目调节资产;在减少负债方面,主要是一些隐性负债,特别是民间融资情况,该部分未在企业人行征信报告显示,因此需特别留意;在虚增收入方面,主要是利用关联交易虚增销售收入,变造销售发票、按虚高价格确认收入,利用售后回购或售后退回方式虚增当年销售收入等;在虚减成本费用方面,主要是包括少计或硬性压低成本,少计或不计期间费用,无合理原由延长固定资产折旧年限、无形资产摊销年限及改变各项资产减值准备的计提方法从而导致当年应计费用减少。

(2)获得贷款后企业粉饰财务报表的主要手段。贷款发放后,要防止企业通过转移、隐匿、掏空等手段减少企业资产,逃避银行债务;要通过分析对应增加资产的明细、金额和期限与贷款是否匹配,判断贷款资金用途是否合规及资本金是否到位;要防止企业以投资、抵债等名义转移资产,或是以分立企业的名义将资产转移至分立企业;要防止企业以经营亏损或自然损耗为由,以低价变卖资产或隐藏实物的手段,扩大资产损失、隐匿资产;要防止企业借改制之机,免去对拆借对象的其他应收款,掏空企业的做法。

除以上几种分析识别方法外,审计人员还可以将会计报表、审计报告、报表附注、财务状况说明书等相关的财务资料相互核对,并结合趋势分析和行业对比,对财务比例指标进行纵向或横向比较,或与预期数据和相关信息比较,则更有可能发现企业会计报告数据的异常变动。

摘要：近两年,国内各商业银行的信贷质量普遍下降,不良贷款余额和不良率明显攀升,宏观经济不景气是导致商业银行贷款出现违约的一个主要因素,但在审计中发现部分企业存在财务舞弊现象,粉饰报表数据,套取银行信用,以致贷款资金体外循环失去监管成为不良贷款形成的另一个主要因素。如果银行能够及时发现企业财务报表舞弊粉饰,将风险防范关口前移,及时采取风险预警补救措施,及时压降贷款、退出客户,相信银行的信贷质量风险无疑较当前会大大降低。

关键词：不良贷款,财务报表,舞弊粉饰,内部审计

参考文献

[1]廖东声、李庆有:《上市公司财务报表粉饰行为及防范分析》,《学术论坛》2013年第11期。

[2]陈佳声:《上市公司、审计师与监管机构的财务舞弊博弈分析》,《审计研究》2014年第4期。

[3]唐翠华:《对企业财务报表粉饰行为防范的探讨》,《金融经济》2015年第18期。

3.浅析企业财务报表分析 篇三

关键词：财务报表；财务分析；某知名啤酒企业股份

本文以2013～2015年某知名啤酒企业股份公布的财务数据为主要依据，将选取12个指标，从偿债能力、盈利能力、营运能力和成长能力四个层次来分析各公司的财务状况。选取的12个指标为：流动比率、速动比率、资产负债率、存货周转率、流动资产周转率、总资产周转率、净资产收益率、销售毛利率、销售净利率、营业收入增长率、净利润增长率和净资产增长率。

一、偿债能力分析

偿债能力是指企业偿还到期债务的能力。本文主要选用的短期偿债能力指标是流动比率和速动比率，长期偿债能力指标是资产负债率。

（一）短期偿债能力指标

1、流动比率

流动比率=流动资产/流动负债

从表中数据可以看出，2013年至2015年的流动比率呈上升趋势，2015年较2014年上涨了8.93%是由于2015年的流动资产增长了14.83%。

2、速动比率

速动比率=速动资产（流动资产—存货—待摊费用）/流动负债

由于存货流动性小与变现能力差的缘故，为了更好的体现企业的短期偿债能力，便补充了速动比率这个更加直观的指标。一般认为，速动比率为100%时较为合适。2013年至2015年速动比率呈上升趋势，在2015年速动比率达到了较为合适的值，这是由于2015年的流动资产较2014年有较大的增长。

（二）长期偿债能力指标

资产负债率=负债总额/资产总额

资产负债率是通过公司负债总额同资产总额的比率，它是一项衡量公司合理利用负债资金进行盈利能力的一项指标。目前我国理想的资产负债率水平是40%。2013年至2015年某知名啤酒企业股份的资产负债率呈递减的趋势，其中2015年较2014年数据变化不大，2014年较2013年下降了5.91个百分点，是由于2014年负债总额下降了18亿元。

二、营运能力能力分析

营运能力比率主要揭示了企业运营资金循环周转的情况，企业对经济资源管理的效率高低可以由其体现出来。企业资产周转的越快，流动性就越高，企业的偿债能力便越强，资产获取利润的速度也就越快，反之则速度越慢。

（一）存货周转率分析

存货周转率=销售成本/平均存货

存货周转率又名库存周转率，是衡量和评价企业购入存货、投入生产、销售收回等各环节管理状况的综合性指标。存货周转率越高，表明企业存货资产变现能力越强，存货及占用在存货上的资金周转速度越快。2013年到2015年某知名啤酒企业股份存货周转率呈上升趋势，2015年该公司的存货周转率为7.36，而2014年指标为7.13，增长率为3.23%。从该公司的年报分析得知，导致这一现象的原因是2015年营业成本下降速度快于平均存货的下降速度。

（二）流动资产周转率分析

流动资产周转率=销售收入/平均流动资产

流动资产周转率指一定时期内流动资产平均占用额完成产品销售额的周转次数，反映流动资产周转速度。2013年至2015年该指标呈波动趋势，2013年到2014年流动资产周转率增加，主要原因是销售收入较上年增加了2.68%，以及流动资产较上年有所减少，流动资产减少的主要原因是由于货币资金较年初减少25.12%，造成这一现象的原因是本年度该公司偿还及支付现金股利所致。

（三）总资产周转率分析

总资产周转率分析=销售收入/资产平均总额

总资产周转率是考察企业资产运营效率的一项重要指标，体现了企业经营期间全部资产从投入到产出的流转速度，反映了企业全部资产的管理质量和利用效率。这三年来该指标呈上升趋势，2015年较2014年的销售收入增加了33亿元，而平均总资产下降了10.5亿元，这是该指标在2015上升的只要原因。

三、盈利能力分析

企业的盈利能力是指企业获取利润的能力。盈利是企业的重要经营目标，它不仅关系到企业所有者的投资收益，也是企业偿还债务的一个重要保障，因此，企业的债权人、所有者以及管理者都十分关心企业的盈利能力。

（一）销售毛利率分析

销售毛利率=销售毛利（营业收入净额—营业成本）/营业收入净额*100%

销售毛利是企业营业收入净额与营业成本的差额，可以根据利润表计算得出。营业收入净额是指营业收入扣除销售退回、销售折扣与折让后的净额。某知名啤酒企业股份销售毛利率逐年下降，2014年较2013年下降幅度尤为明显，导致这一现象的主要原因是销售毛利的减少和营业收入的增加，2015年较2014年下降原因也是如此。

（二）销售净利率分析

销售净利率=净利润/营业收入净额*100%

销售净利率说明了企业净利润占营业收入的比例，它可以评价企业通过销售赚取利润的能力，该比率越高，说明企业通过扩大销售获取收益的能力越强。三年来该指标不断下降，这是由于公司净利润逐年减少，而营业收入净额逐年上升。

（三）净资产收益率

净资产收益率=净利润/股东权益平均总额*100%

净资产收益率是评价企业盈利能力的一个重要的财务比率，它反映了企业股东获取投资报酬的高低。该比率越高，说明企业的盈利越强。

四、发展能力分析

企业的发展能力，也称企业的成长性，是指企业在从事经营活动过程中所表现出的增长能力，如规模的扩大、盈利的持续增长、市场竞争力的增强等。

（一）营业收入增长率分析

营业收入增长率=本年营业收入增长额/上年营业收入总额*100%

某知名啤酒企业股份在2015年营业收入增长率首次为负值。2015年主营业务收入较上年减少4.87%，主要原因是本年度啤酒销量下降，使得主营业务收入减少所致。

（二）净利润增长率分析

净利润增长率=本年净利润增长额/上年净利润

净利润是公司经营的最终成果，而净利润增长率反映公司价值最大化的实现速度。2015年的净利润增长率也是首次为负，这是由于2015年营业收入的减少，而2015年销售费用较上年增加3.9%，管理费用较上年增加了3.63%，财务费用较上年增加了10.45%，财务费用增长过快是由于本年度利息收入减少所致。

（三）净资产增长率分析

净资产增长率=本年净资产增加额/年初净资产

净资产增长率反映了企业当年股东权益的变化水平，体现了企业资本的积累能力，是评价企业发展潜力的重要财务指标。某知名啤酒企业股份三年净资产增长率有所波动，但总體来说增长率为正。2015年较2014年增长率有所下降是由于年初净资产基数较大。（作者单位：重庆工商大学）

参考文献：

[1] 青岛啤酒股份有限公司2013—2015年报，青岛啤酒官网.www.tingtao.com.cn

4.如何分析企业财务报表 篇四

在分析企业财务报表时应注意以下几个方面:

①分析企业短期偿债能力时,要把流动比率指标与企业性质、行业特点结合起来。流动比率越高,说明企业资产的流动性越大,短期偿债能力越强。不过,由于各行业的经营性质不同,对资产的流动性的要求也不同。流动比率的高低,受流动资产中的应收账款比重和存货周转速度的影响比较大。一般而言,零售行业库存商品在流动资产中比重较大,变现能力较强,因而流动比率可以适当低一些;而一些重工业企业,生产周期较长,存货变现能力差,则要求流动比率高一些。流动比率不宜过高也不宜过低,应维持在2:1左右,此时,说明这种企业的财务状况比较稳定;

②分析企业长期偿债能力时,要把资产负债率指标与资产报酬率指标结合起来分析。资产负债率是用来衡量企业利用债权人提供资金进行经营活动的能力,反映债权人发放贷款的.安全程度。比率低,说明企业有较好的偿债能力和负债经营能力,财务状况相对稳定。但如果企业资产报酬率较高,说明企业资产盈利能力强,资产的利用效率好,适度举债经营对股东来说是有利的。这种企业的资产负债率可相对高一些;

③使用财务比率分析公司财务状况时,所采用的单位财务报表上的财务数据都属于历史数据,对未来公司财务变动的预测只有一定的参考价值;

5.财务报表分析与企业价值研究 篇五

摘要：财务报表分析是以企业基本活动为对象，以财务报表为主要信息来源，以分析和综合为主要方法来系统认识企业的过程，其目的是帮助报表使用者了解过去、评价现在和预测未来，从而改善决策。财务报表分析的内容依据分析主体不同而不同。财务报表分析的主体是指“谁”进行财务报表分析，财务报表的使用者有多种。财务报表分析的方法主要是比较分析法。

通过对企业财务报表所提供的会计数据的分析，可以评估企业价值，对企业的发展前景进行预测，从而做出合理决策，最终达到市场有效。本文探讨了如何利用财务报表来揭示企业价值的问题。

关键词：财务报表分析价值研究

财务报表是反映企业价值的载体 分析企业的财务报表是人们评估企业价值、预测企业未来发展前景和识别企业优劣的主要手段。因此，正确理解和利用企业对外提供的财务报表信息．以了解企业真实的经营成果和财务状况是十分必要的。

一、财务报表是否反映企业价值

(一)财务报告——反映企业价值的载体

在市场经济条件下．上市公司公开披露财务报告己成为联络社会经济生活的一根重要纽带。股份有限公司通过对外财务报告把公司的财务状况、经营成果和现金流量等信息互相传递．从而把市场组织和运作起来。财务报告始终是企业价值评估的重要信息来源．通过财务报告给企业价值评估提供各种资产的价值、企业整体资产的收益能力等重要数据。可以说．财务报告的生成过程实质上就是企

业价值的反映过程。

(二)财务报表分析——分析企业价值的工具

财务报表分析有助于在所提供的历史财务会计数据和使用者所关注的未来的盈利及现金流量之间架起一座桥梁。财务报表分析技巧使得使用者能够深入分析以权责发生制为基础的历史数据，来了解企业过去、现在以及持续获得盈利和产生现金流量的能力 要了解这些需要运用各种评价管理者经营和财务业绩的技巧和标准，识别过去的现金收付，评价公司收益质量．估计经营及财务风险水平，衡量其潜在贷款能力．以及证实或否定早期的预测和评价。

(三)影响财务报表分析质量的因素：财务报表分析方法

通过财务报表的会计数据．可以初步了解企业的经营业绩．识别企业的优劣。预测企业的未来。但是企业财务报表数据所反映的内容是高度概括、浓缩的．许多报表项目是独立地反映某项经济内容的 为了使财务报表表达和传递的经济内容更加明确和清晰．需要使用一些科学的分析方法对财务报表数据进行适当的解读 科学的财务报表分析方法可以高效、准确地反映企业的真实情况。使报表使用者能够了解企业的财务状况、经营成果以及对企业的未来前景进行预期，为报表使用者进行企业价值评估提供了方法保障．是报表使用者认识企业、分析企业和对企业进行价值评估的方法、工具、手段。

二、传统财务报表分析方法与企业价值相关性分析

(一)财务报表自身的局限

1．历史成本法。资产负债表的左方反映了企业投资的结果，右方是企业以往融资的结果．左右两方共同反映了企业的财务和资本结构．可以看出企业拥有资产的原始投资。但是这些资产能给企业带来多少经济利益是看不出来的 而能够给

企业带来多少经济利益是企业拥有资产的本质所在．也是企业价值评估的关键所在．显然现有的资产负债表不能提供这一重要信息

2．权责发生制。权责发生制强调收入按照实现原则确认其实现、收入与费用的配比。致使收入、费用的确认与现金流入、流出产生一定的时间间隔．而利润表不能提供利润与现金流量之间关系的信息

3．货币计量

货币计量在强调其会计信息货币性的同时． 丧失了一些非常重要的非财务信息。而非财务信息对企业价值有着极其重要的影响．但现行财务会计报告所采用的货币计量却忽略了非财务信息对会计信息质量的影响。

(二)分析理论、分析方法和分析指标的局限

1．在我国．财务报表分析理论研究较缺乏。尤其是现在大跨国公司的出现．财务报表分析理论和分析体系与实践存在着一定的差距。

2．分析工作不能专业化。我国专业的财务报表分析师出现较晚．财务报表的分析工作没有专业化。

3．比率分析法作为主要的财务报表分析方法．除了要看到它的适应性强外．还要充分认识其局限性的一面：比率分析属于静态分析．对于预测未来并非绝对合理可靠，但预测未来却是评估企业价值的决定性因素：各项指标缺乏统一评判的标准．财务指标很容易被人为操纵，从而使报表使用者得出错误结论．做出错误决策。

(三)分析过程的局限

1．分析过程重“量”不重“质”，大量单纯数量指标，忽视问题性质分析

2．目前使用得最普遍的分析方法是比率分析法，其使用的各种数据都是过去资

料．虽然对预测未来有一定的参考价值．但远远不能作为判断的绝对标准。这是先有经济业务发生、后编制财务报表、再对报表进行分析这样一个过程所造成的．具有一定的滞后性．对评估企业价值意义不大。

3．在实践应用中．对现金流量只重视编制，不重视分析。由于现金流量表出现得较晚 人们对它的分析重视程度还不够。但由于现金流量表的计量基础是收付实现制，计量基础的不同决定了对它的分析意义非常重大．对现金流量表进行分析和预测是评估企业价值的重要手段。

(四)指标体系的缺陷

在财务报表分析体系中．财务指标是分析和决策的主要依据．报表分析者主要依据一系列关键的财务指标来判断企业的财务状况、经营成果和现金流量．但财务指标有“酌定性”行为．可导致财务指标“监控”作用弱化。

三、现行流行财务报表分析方法比较分析

(一)对现行财务核算模式的改进我们对财务会计报告改进的思路是在现行财务会计报告体系的基础上增加披露的信息，以满足企业价值评估的需要。首先，在计算企业收益时将权责发生制和收付实现制结

合起来计量收入的实现与费用的发生 收付实现制虽然不能准确反映各期的损益．但它确认的收益排除了各种风险和不确定性．所以按收付实现制确认的收益是实实在在的。如果能够将二者较好地结合起来．可以揭示当前利润与未来现金流量的关系，可以准确地为计算企业价值提供依据。其次。会计报表附注中披露非财务信息。通过对非财务信息的披露，可以分析企业可能存在的经营和财务风险．以便根据企业的经营和财务风险对折现率进行调整． 使折现率包括风险因 素．使企业价值更现实

(二)充分利用和分析现金流量表

一个企业若要维持长期稳定的发展．应当既保持足够多的收益．又保持足够多的现金流量。在某些特定时期．现金流量甚至比收益的重要性更大 现在人们对现金流量的关注程度越来越高现金流量分析是确定公司真实财务状况的有力工具 在评估企业价值的过程中．现金流量占有十分重要的地位．现金流量是预测企业未来前景的重要工具 正是由于现金流量分析的重要性，自从现金流量表问世以来．就引起了人们的普遍关注．有关现金流量的财务指标也不断出现。但概括起 来说，给人的感觉是比较混乱的，缺乏整体性、系统性。这在客观上给财务分析带来了一定困难

(三)补充增设对非财务指标的分析评价

财务指标主要是以价值的形式来反映企业财务状况与经营成果的．而许多不能以货币计量的重要资源如优秀的人力资源、完善的销售渠道、顾客的满意程度等在报表中无法得到反映。虽然在目前阶段财务指标应占重要地位，但随着经济业务的发展．报表分析者需要非财务指标的趋向越来越强烈。因此。我们需要增加对非财务指标的披露，如人力资源、新产品开发率、产品质量、产品合格率、客户满意率、市场占有率等等．这些非财务指标在帮助财务报表分析者做出决策时非常重要

近年来．许多企业已经在重新考虑该如何评估本企业的业绩 他们认识到新的企业战略和竞争环境需要新的业绩评估系统 目前他们正致力于为自己的企业制定和发展这些新的业绩评估系统。其核心旨在确定企业战略．评价经营业绩时，同等对待或更为重视市场份额、质量和其他非财务性评估标准．而不是当财务指标与非财务指标产生矛盾时．总以财务指标为准。一些企业决定把产品质量、市

6.银行分析企业财务报表 篇六

判断题：

1、在用因素分析法进行财务分析时，只要各因素影响之和等于综合指标的总差额，就说明分析是正确的。[题号：Qhx001421] A、对 B、错

您的回答：B 正确答案：B 题目解析：由于因素分析法要求分析计算按照一定的顺序进行，即使没有按照规定的顺序进行分析，各因素影响之和也有可能等于综合指标的总差额，但分析却是不正确的。

2、当企业息税前资金利润率高于借入资金利率时，增加借入资金，可以提高自有资金利润率。[题号：Qhx001422] A、对 B、错

您的回答：A 正确答案：A 题目解析：当企业息税前资金利润率高于借入资金利率时，增加借入资金，可以发挥财务杠杆的正效应。

3、应收账款周转率反映企业应收账款的周转速度，应收账款周转率越大，对企业越有利。[题号：Qhx001423] A、对 B、错

您的回答：B 正确答案：B 题目解析：应收账款的周转速度反映了企业应收账款管理水平。但是，必须注意，应收账款周转速度越快，应收账款越少，可能表明企业采用了比较严格的应收账款管理政策，但应收账款政策越严，会影响企业的销售，并不一定是有利的。

4、如果产权比率等于1，权益乘数必然等于2（假定用时点数计算）。[题号：Qhx001424] A、对 B、错

您的回答：A 正确答案：A 题目解析：权益乘数=资产/权益=（负债+权益）/权益=产权比率+1。

5、某公司今年与上年相比，销售收入增长10%，净利润增长8%，资产总额增加12%，负债总额增加9%。可以判断，该公司净资产收益率比上年下降了。[题号：Qhx001425] A、对 B、错 您的回答：A 正确答案：A 题目解析：由于净资产收益率等于销售净利率乘以总资产周转率乘以权益乘数，所以，销售收入增长10%，净利润增长8%，说明销售净利率降低；资产总额增加12%，负债总额增加9%，说明权益乘数降低；销售收入增长10%，资产总额增加12%，说明总资产周转率降低。可以判断，该公司净资产收益率比上年下降了。（主要考察分子、分母的变动对分式的影响）

6、一般而言，已获利息保障倍数越大，表明企业可以偿还长期债务的可能性也越大。[题号：Qhx001426] A、对 B、错

您的回答：A 正确答案：A 题目解析：已获利息保障倍数指标不仅能反映企业获利能力的大小，而且反映了获利能力对偿还到期债务的保证程度，是衡量企业长期偿债能力的重要指标。

7、在利用公开的信息计算企业的应收账款周转率指标时，销售收入可以用扣除折扣和折让后的销售净额，平均应收账款可以用扣除坏账准备后的应收账款净额。[题号：Qhx001427] A、对 B、错

您的回答：A 正确答案：A 题目解析：在利用公开的信息计算企业的应收账款周转率指标时，销售收入可以用扣除折扣和折让后的销售净额，平均应收账款可以用扣除坏账准备后的应收账款净额。在比较分析时，只要保持口径一致即可。

8、尽管流动比率可以反映企业的短期偿债能力，但有的企业流动比率较高，却没有能力支付到期的应付账款。[题号：Qhx001428] A、对 B、错

您的回答：A 正确答案：A 题目解析：流动资产中可能包括变现能力较差的存货：部分存货可能已损失报废还没作处理，有的存货已抵押给债权人等。另外，流动资产中的预付账款、待摊费用与当期现金流量无关，所以流动比率较高时，却有可能没有能力偿债。

9、存货周转速度越快，存货的占用水平越低，流动性越强，存货转换为现金或应收账款的速度也就越快。[题号：Qhx001429] A、对 B、错

您的回答：A 正确答案：A 题目解析：存货周转速度越快，流动性越强，存货转换为现金或应收账款的速度也就越

10、净资产收益率是净利润与平均净资产的百分比，是财务报表分析中综合性最强、最具代表性的指标。[题号：Qhx001430] A、对 B、错

您的回答：A 正确答案：A 题目解析：净资产收益率的综合性最强，这从财务综合分析中可以看出。

单选题：

1、下列指标中，可用于衡量企业短期偿债能力的是()。[题号：Qhx001431] A、已获利息倍数 B、产权比率 C、资产周转率 D、流动比率

您的回答：D 正确答案：D 题目解析：流动比率是流动资产除以流动负债的比率，是衡量短期偿债能力的指标。

2、某企业应收账款周转次数为4.5次。假设一年按360天计算，则应收账款周转天数为()天。[题号：Qhx001432] A、0.2 B、81.1 C、80 D、730 您的回答：C 正确答案：C 题目解析：应收账款周转天数=360/4.5=80天。

3、在通常情况下，短期债权人在进行企业财务分析时，最为关心的指标应是（）。[题号：Qhx001433] A、资产负债率 B、现金流动负债比 C、已获利息倍数 D、总资产收益率

您的回答：B 正确答案：B 题目解析：现金流动负债比代表着企业的短期支付能力。

4、某企业的全部资产由流动资产和固定资产构成，流动资产周转率为3，固定资产周转率为2，则总资产周转率为（）。[题号：Qhx001434] A、5 B、1 C、2.5 D、1.2 您的回答：D 正确答案：D 题目解析：总资产周转率=1/（1/3+1/2）=1.2。

5、产权比率为3/4，则权益乘数为()。[题号：Qhx001435] A、4/3 B、7/4 C、7/3 D、3/4 您的回答：B 正确答案：B 题目解析：权益乘数=1+产权比率=1+3/4=7/4。

6、如果流动资产大于流动负债，则月末用银行存款偿还一笔其他应付款会使（）。[题号：Qhx001436] A、营运资金减少 B、营运资金增加 C、流动比率提高 D、流动比率降低

您的回答：C 正确答案：C 题目解析：用现金偿还一笔应付账款会使资产和负债同时减少，这时若流动比率大于1，则该笔业务会使该指标上升，反之，则下降。该笔业务不会引起营运资金的变化，因为营运资金=流动资产-流动负债。

7、某企业计划销售成本为1600万元，销售毛利率为20%，流动资产平均占用额为500万元，则该企业流动资金周转天数为（）天。[题号：Qhx001437] A、120 B、90 C、80 D、65 您的回答：B 正确答案：B 题目解析：销售收入=1600/（1-20%）=2000（万元），周转次数=2000/500=4次，周转天数=360/4=90（天）。

8、设立速动比率和现金流动负债比率指标的依据是()。[题号：Qhx001438] A、资产的获利能力 B、资产的流动性程度 C、债务偿还的时间长短 D、资产的周转能力 您的回答：B 正确答案：B 题目解析：短期偿债能力指标是分析流动资产变现能力的指标，以变现能力最强的速动资产和现金来保障流动负债更加谨慎。

9、下列财务指标中，不涉及现金流量分析的指标是（）。[题号：Qhx001439] A、盈余现金保障倍数 B、现金债务总额比 C、现金流动负债比 D、已获利息保障倍数

您的回答：D 正确答案：D 题目解析：已获利息保障倍数只涉及利润表。

10、杜邦分析法主要用于（）。[题号：Qhx001440] A、企业偿债能力分析 B、企业盈利能力分析 C、企业资产管理能力分析 D、财务综合分析

您的回答：D 正确答案：D 题目解析：杜邦分析法是一种综合财务分析法，而不是一种专门分析方法。

多选题：

1、以下指标中，直接受主营业务收入影响的指标有（）。[题号：Qhx001441] 查看答案

A、应收账款周转率 B、存货周转率 C、流动资产周转率 D、固定资产周转率

您的回答：ACD 正确答案：ACD 题目解析：存货周转率的计算用主营业务成本，其他三个指标的计算都是用主营业务收入。

2、如果流动比率过高，意味着企业存在以下几种可能（）。[题号：Qhx001442] 查看答案

A、存在闲置现金 B、存在存货积压 C、应收账款周转缓慢 D、偿债能力很差

您的回答：ABC 正确答案：ABC 题目解析：一般来说流动比率高，表明企业短期偿债能力强。

3、通常情况下，影响流动比率的主要因素包括（）。[题号：Qhx001443] 查看答案 A、经营现金净流量 B、存货周转速度 C、应收账款周转速度 D、营运资金

您的回答：BC 正确答案：BC 题目解析：营运资金是流动资产与流动负债之间的差额，对流动比率不会产生直接的影响。经营现金净流量对流动比率也不会产生直接的影响。

4、由杜邦分析体系可知，提高净资产收益率的途径是（）。[题号：Qhx001444] 查看答案

A、提高总资产周转率 B、提高销售利润率 C、降低资产负债率 D、提高权益乘数

您的回答：ABD 正确答案：ABD 题目解析：净资产收益率＝销售净利率×资产周转率×权益乘数，提高总资产周转率、提高销售利润率、提高权益乘数都可以提高净资产收益率，而降低资产负债率会导致权益乘数下降，所以C选项错误。

5、如果企业的应收账款周转率较高，下列表述正确的有（）。[题号：Qhx001445] 查看答案

A、企业收账迅速，账龄较短 B、资产流动性强，短期偿债能力强 C、收账费用和坏账损失较少 D、企业信用期限比较合适

您的回答：ABC 正确答案：ABC 题目解析：应收账款周转率较高，应收账款周转期较短，并不一定说明企业的信用期限确定得比较合适。例如，企业的应收账款信用期限为60天，但应收账款周转期限可能为30天，反而说明企业的信用期限定得太长了，信用标准过宽。

6、若其他条件不变，下列业务中，可能会引起流动资产周转率指标上升的经济业务有（）。[题号：Qhx001446] 查看答案

A、借入短期借款 B、销售商品取得收入 C、用银行存款购入固定资产 D、用银行存款支付当月电话费 您的回答：BCD 正确答案：BCD 题目解析：选项C和D的结果使流动资产减少，能够引起流动资产周转率指标上升；选项B在流动资产周转率小于1的情况下，也会引起该指标的上升；借入短期借款会使流动资产增加，引起该指标下降。

7、影响资产净利率高低的因素主要有()。[题号：Qhx001447] 查看答案

A、产品的价格 B、单位成本的高低 C、销售量 D、资产周转率

您的回答：ABCD 正确答案：ABCD 题目解析：因为资产净利率=销售净利率×资产周转率，因此影响销售获利水平和影响资产周转率的因素都会影响资产净利率。

8、在其他条件不变的情况下，会引起总资产周转率指标上升的经济业务是（）。[题号：Qhx001448] 查看答案

A、用现金偿还负债 B、借入一笔短期借款 C、用银行存款购入一台设备 D、用银行存款支付一年的电话费

您的回答：AD 正确答案：AD 题目解析：选项A、D都使企业资产减少，从而会使资产周转率上升，选项C没有影响；选项B，会使资产增加，因而会使总资产周转率下降。

9、可以衡量短期偿债能力的指标有（）。[题号：Qhx001449] 查看答案

A、现金流动负债比 B、速动比率 C、资产负债率 D、应收账款周转率

您的回答：AB 正确答案：AB 题目解析：资产负债率衡量的是企业的长期偿债能力，应收账款周转率衡量的是企业的营运能力。

10、关于资产负债率的评价，正确的有（）。[题号：Qhx001450] 查看答案

A、从债权人角度看，负债比率越大越好 B、从债权人角度看，负债比率越小越好 C、从股东角度看，负债比率越高越好

7.浅谈企业财务报表分析 篇七

企业财务报表主要由资产负债表、损益表、现金流量表等几个部分组成, 企业的财务报表分析主要是指以公司的这几种报表为分析对象, 综合运用一定的财务分析方法对企业的财务状况进行分析, 以帮助企业的决策层提供准确的财务信息与财务数据, 以提高决策者决策的正确性, 促进企业的可持续发展。企业财务分析对于企业来说具有重要的意义, 它可以使企业的相关利益人详细掌握企业的盈利能力、偿债能力以及现金收入支出的实际情况, 促进企业的各种资源得到优化配置, 是企业自定长远发展计划的重要依据, 而要准确的掌握企业的各种财务信息, 必须要掌握科学的财务分析方法, 目前比较常用的财务报表分析方法主要有:比较分析法、比率分析法、图表对比分析法, 这几种方法各有各的优势, 企业应该要视自身的情况而定。

二、企业财务报表分析的作用探讨

对企业的财务报表进行科学分析对于企业的发展来说具有重要的意义, 主要表现在:

(一) 有助于企业的利益人员掌握企业的盈利能力

企业的财务状况对于企业的发展来说有重要的意义。它助于企业的相关的利益人员比如投资人和债权人及其他相关的人员详细的了解企业的详细经营状况, 准确判断企业的盈利能力作出正确合理的投资决策。企业的盈利能力是投资人和债权人关心的核心问题, 也是企业能否发展壮大的关键所在, 尤其是企业长期的可持续的盈利能力。一般来讲, 企业的盈利能力反映了企业的实际经营状况, 企业的营业状况则直接影响着企业的盈亏, 所以说对于企业的财务报表进行科学的详细的分析有助于企业相关的利益人准确掌握企业的盈利能力, 保证自身的投资利益, 从一定程度上来说也是一个企业长久发展的重要保证。

(二) 有助于了解企业的偿债能力, 提高企业的经济效益

偿债能力是指企业偿还各种负债的能力, 企业的偿债能力的大小也是相关的债权人以及投资者关注的核心之一, 同时也是相关的经营者关注的核心。对企业的财务进行分析是准确掌握企业资产结构的重要手段之一。一般而言, 企业的经济效益是企业最终的追求, 也是企业得以生存和发展的关键所在。要提高企业的经济效益首先必须要准确把握企业的偿债能力, 做好企业的内部控制管理, 定期的对企业的各种财务报表进行综合的分析, 准确的预测企业经营可能存在的风险, 及时的针对可能出现的风险采取相关的措施, 提高企业的经营效益

(三) 有助于详细掌握企业的现金流状况, 改善企业的经营状况

对企业进行现金流的分析是对企业进行财务分析的重要环节之一, 现金流的分析可以从三个方面进行:现金的数量的多少、现金流的实际运营情况, 企业的内外环境。企业现金流的数量的多少是企业现金支付需要的重要保证, 是满足企业生产经营的重要保证。企业的现金流的实际运营情况则主要是指企业的资金的波动情况。企业的内外环境主要包括行业内的竞争格局、行业前景和产品的生命周期等。对企业的财务报表进行详细的分析是掌握企业现金流状况的重要手段之一, 而进行现金流量的分析则有助于及时了解企业各个时期的的现金变动信息, 预测企业未来发展的现金需要额, 正确分析企业财务结构以及长期的偿债能力, 提高企业抵御风险, 适应外在环境的竞争能力

(四) 有利于国家制定宏观的科学的经济管理政策

企业是市场重要的经济组织, 对于国家经济的发展具有着重要的作用, 国家制定的相关的经济政策对于企业的发展具有重要的意义。所以国家作为企业的统一领导部门, 详细了解各企业各行业的财务状况, 合理调度, 掌握各地区, 各行业的乃至全国的经济活动情况, 有助于国家制定正确的有助于我国企业长期发展的相关经济政策, 提高国家的宏观调控水平。

三、企业财务报表分析的主要方法

从以上的分析中我们可以看出, 对企业的财务报表进行科学的详细的分析对于企业和国家来说都意义重大。因此, 必须要采取正确的财务分析方法对其财务报表进行详细的正确的分析, 以提高企业的财务分析能力。笔者根据相关的从业经验认为, 企业的财务报表分析方法主要有以下几种

(一) 比较分析法, 了解企业经济活动的实际变动情况

比较分析法的重要目的之一是要说明财务信息、数量关系和数量差异性。其详细的操作方法主要是通过对不同的财务数据进行比较, 及时发现和掌握企业财务的规律性, 另外还必须要找出可能会用来进行比较的的预备对象的差别。这种比较分析法的主要作用在于揭示各种指标之间存在的客观差距, 并为企业进一步的财务分析指明方向。比较的内容可以主要包括本期实际与计划或定额指标的比较、本期实际与以前各期的比较、企业相关项目指标与国内外同行业的比较等。

通过这样的详细比较有助于经营者及时了解企业经济活动的可能的变动情况以及未来的发展趋势。

(二) 比率分析法:揭示企业的实际运营情况

比率分析法是通过将财务报表中相关的资金额进行对比, 从而得出一系列具有一定意义的财务数据比率, 其具体的分析形式是采用相对的数据指标。财务比率分析法的重要作用之一是通过相关的财务比率来揭示企业的财务实际状况、企业的相关的经营成果以及企业的现金流量实际运营情况。它是企业财务报表分析法中最重要、最基本的分析方法之一。是评价企业相关的财务指标重要方法之一, 也是正确评估企业资产流动情况、企业盈利能力、企业偿债能力、企业潜在发展能力的重要手段之一。另外它还有助于使不同的企业以及不同的行业的相关的财务数据所蕴含的各种信息标准化, 表现出企业财务运营状况的动态性特征。通过比较还可以正确的评估企业的运营风险, 企业未来发展存在的风险以及收益情况, 比较自身企业与其它企业的优势与劣势所在, 消除企业发展规模所带来的相关影响, 为企业的投资决策提供准确的数据信息。

(三) 图表对比分析法

图表分析法的重要特点之一是将各种数据图表化, 具体化, 在视觉上比较直观。其优点在于使人对各种数据一目了然。它是将企业的经济活动的各种经济数据采用图表的形式列示出来进行对比分析的一种方法, 但是, 图表分析法并不是一种严格意义上的独立的财务报表分析方法, 它只是其他各种财务分析法借助的一种分析手段, 只是将在财务分析中的各种数据采用图表这种通俗易懂的形式表现出来。随着当前科学计算机的深入发展以及网络技术的不断成熟, 图表分析法在财务分析中得以广泛的应用, 其优势特点也是显而易见的。

四、结语

从以上的分析中, 我们可以知道对企业的财务报表进行详细的科学的分析对于企业而言具有重要的意义, 它是企业获取各种经济信息资源的重要手段之一, 比如企业的盈利能力, 企业的偿债能力, 企业抵御风险的能力, 企业未来发展的潜在能力等, 同时它也是企业制定各种发展经营计划的重要依据, 因此, 企业在进行相关的财务数据分析时, 一定要注意采用科学的财务分析方法, 对企业的各种财务信息进行综合的分析, 以提高企业经营决策的准确性, 降低企业经营的外部风险, 改善企业的经营状况, 帮助企业经营者正确的预测企业未来发展的方向。

参考文献

[1]宋梅.企业财务报表分析之浅见[J].中国管理信息化.2011. (13) :15-16

[2]彭美华.关于企业财务报表分析的几点思考[J].现代经济信息.2011. (23) :164-166

8.中小企业财务报表分析探究 篇八

关键词：企业；财务报表；分析

1.中小企业财务报表分析存在问题

目前，在我们国家中小型企业的数目众多，在工商局注册登记的就超过了1000万家，在全国企业总数中占有很大的比例，是我国企业发展的主力军，同时大量的就业机会也来自于这些中小型企业，保障好中小型企业的顺利发展，会促进整个社会的经济进步。

中小型企业主要有以下几方面特点：第一，生产经营方式灵活多变；第二，规模普遍较小，资金力量薄弱；第三，更多地依赖产品的获利能力求得生存；第四，股份制企业少；第五，在规模小的同时，它的数量繁多；第六，管理水平不足，比起大型企业来，它的整体管理水平不高。

我国中小企业财务报告分析主要包括：资产管理比率、偿债能力比率、盈利比率。基本是根据三张会计报表为依据，通过比率分析达到分析报表的目的。通常使用的主要有资产净利率、销售期间费用率、销售净利率、净资产收益、销售毛利率；收益质量分析是指报告收益与中小企业业绩之间的相互关系；偿债能力分析主要的指标有：产权比率、速动比率、利息保障倍数、资产负债率、流动比率，主要分为长期偿债能力和短期偿债能力两种；获取现金能力分析主要包括每股营业现金流量、销售现金比率、全部资产现金回收率，它是指经营现金净流入和投入资源的比值；现金营运指数是衡量收益质量的指标；流动性分析是指将资产迅速转变为现金的能力，它包括现金流动负债比、金到期债务比、现金债务总额比。

现金流量分析有利于报表使用者正确评价中小企业的获利能力，支付能力和偿债能力；资产管理比率主要包应收账款周转率、括营业周期、总资产周转率、存货周转率和流动资产周转率，是用来衡量中小企业在资产管理方面的效率的财务比率我国中小企业的财务报告中极少提到审计报告和会计报表附注分析，只是单方面注重财务指标分析，这就给一些不良的经营企业提供一些可乘之机，为了增加自己的利润，他们滥用关联方交易以及一些假销售手段，使本来亏损的中小企业变得利润丰富。

目前为数不少的小规模私营企业经营者，不理解财务的真正含义，认为财务就是记账或算账。具体展开财务结算工作，就是对人力、物力的浪费，平时只记流水账，到年底结算时没有分类账、明细账，导致许多原始资料不提供给财务，不能真正发挥财务管理的作用，把会计只当作纳税申报的工具，没有按照《会计制度》要求进行会计核算和财务分析，将财务工作搞得一塌糊涂。

在实际工作中，由于种种原因，企业以会计报表为核心的会计资料常常被人为包装，其中既包括会计人员在不违反会计规范下对会计报表进行的修正，也包括一些企业为自身利益无视会计法规而提供的虚假信息，由此为依据作出的分析结果较大程度上与客观实际不符，从而使财务分析失去意义。财务报告主要提供以历史数据为主的财务信息，无法反映企业未来的经营成果及财务状况，故普遍缺乏前瞻信息和预测信息，而这些方面也恰恰是报表信息使用者最需要的。

2.完善中小企业财务报告分析体系的措施

随着时代的进步和发展，原有的会计信息系统已经不能适应社会的发展了，为了适应新时代的潮流，我们将原有的财务报告分析体系予以改进，在各个方面做出适应时代的提高，只有这样做，才能避免原有的会计分析体系出现很大的偏差，保证各项审计工作顺利进行。

2.1 中小企业会计报表附注分析

2.1.1中小企业的存货分析。通过财务报告附注可以清楚地看出存货的结构，这种结构可以看出中小企业的经营状况。另外，通过财务报告附注还可了解到存货跌价准备的计提情况，如果存货计提的减值准备大，表明可收回金额比成本低很多，存货很可能过时或毁损。

2.1.2中小企业的应收账款分析。中小企业必须在财务报告附注中列示应收账款的账龄及坏账政策，应收账款是指在中小企业中一项非常重要的流动资产，它可以帮助投资者准确判断中小企业的资产质量及财务状况。如果不实行科学的管理，就很容易形成陈年呆账、坏账给企中小企业造成损失。所以，中小企业必须在财务报告附注中列示应收账款的账龄及坏账政策，那是必备因素。

2.1.3中小企业的关联方交易。会计准则规定，中小企业尤其是上市公司应在附注中披露关联方交易的金额、未结算项目的金额或相应比例，关联交易披露最重要的是定价政策和交易金额。关联方为了操纵利润，经常通过关联方来达到某种目标的目的。（4）中小企业的营业外收支分析。营业外收支是指与经营活动无直接关系的收支，属于非正常项目，在进行财务指标分析时，应注意是否排除这项非正常项目，这就得根据重要性原则，即相对于净利润的比例，比例较大即为重要，应排除。因为它是偶然性因素，不能长期给中小企业带来收益和损失，不排除就会影响分析结果。

2.2 中小企业的补充财务指标分析

中小企业的主营业务收现率。此指标可以弥补销售现金比率的不足，当中小企业处于快速发展时期，随业务量的增长销售现金比率一般都较低，但不是收益质量不够好，而是随业务量的增长，存货和应收项目自然增长的结果。该指标接近117%，说明中小企业产品销售形势看好，相对于购买者存在比较优势，或中小企业信用政策合理，催账工作得力，中小企业能够及时收回现金，保证生产经营顺畅周转，收益质量较高。反之，如果该指标较低，说明中小企业销售形势不佳，或可能存在不正常销售和舞弊的可能性，或信用政策制定不合理、收账不力、收益质量较差。尤其在分析该指标时，还应结合资产负债表和损益表中应收账款及营业收入的变化越势，分析该指标在大于117%时，是否是由于中小企业近年来销售萎缩，以前年度的应收账款得到收回而形成的。

参考文献：

[1] 中华人民共和国财政部.中华人民共和国会计法[S].2008.

[2] 中华人民共和国财政部.企业会计制度[S].2009.