小微企业的融资

小微企业的融资（精选8篇）

1.小微企业的融资篇一

引导语：对于论文相信很多人都不陌生，亦有很多人写过论文，那么有关小微企业融资论文要怎么写呢？接下来是小编为你带来收集整理的小微企业融资论文范文，欢迎阅读！

1.合理引入民间资本介入中小微企业

由于VC/PE发债门槛高、募集有限，因此，VC/PE发债存在的主要问题导致其难以成为主流募资模式。相反，激活民间资本，可以助推中小微企业快速发展。据权威统计数据显示，我国目前闲置资金高达10万多亿元，更有大量资金沉淀在银行，而中小微企业、工商个体等却融资困难。反差强烈的供求矛盾，以及国家鼓励民间资本进入金融服务领域的系列政策推动，湖南省“中亿佰联”应势而生，为民间投融资双方架起了一座“金”桥。

该种模式具有安全可靠、灵活高效、互利共赢三大特点。确保以借贷双方合法、有效的抵押程序来规范双方的权益和义务，创立了一套严密的法人客户信用调查体系，帮助民间富余资本安全、合理地流入市场;采取十分灵活高效的方式，一般三日内为“借贷”双方办理好一切相关手续，以解决个体户贷款难之又难的问题;以坚持“不超过同期银行贷款利率4倍的合法利率”之原则，长期为中小微企业提供财产抵押和信誉管理。

2.建立以政府为主导的担保机构

建立以政府为主导的担保机构，在不以盈利为目的的情况下，需要由国家出资。政策性担保机构可以为融资困难的小微企业提供担保以增强其融资能力，最终实现国民经济结构的优化和经济的稳定健康增长。

同时，也可以建立由财政出资的担保机构。财政担保具有资金来源稳定、依托政府信用等较多优势，更为重要的是，财政担保可以剔除传统行政管理对资金供需双方的不当干预，并将财政直接投入转变为向金融机构提供担保。此外，地方政府也可以成立独立核算或成立依托政府某一部门的农业担保机构，或者由政府提供农业担保资金成立小微企业担保机构，委托其进行中小企业信用担保、管理和开展小微企业担保业务。

3.搭建信息平台与融资平台以在银行和企业之间牵线搭桥

各地政府在注重产业结构调整与服务企业发展同时，努力构建适合企业投资和发展的环境，重视向大企业提供服务和引导中小微企业发展，鼓励中小微企业联合发展，提高融资能力和资信水平。政府还要通过搭建信息平台，一方面将中小微企业资金需求提供给银行，另一方面将银行的金融产品推介给企业，让银行和企业双赢，更好地为企业服务，促进区域经济的发展。

政府也要积极搭建为中小微企业服务的融资平台，可以尝试建立以财政资金主导的担保公司，为中小微企业提供担保，加快区域中小微企业担保体系建设。

4.切实实行财税优惠政策

为减轻中小微企业负担和增加中小微企业融资的成功率，应采取扶持中小微企业发展的差别性优惠税收政策并将其落到实处。具体而言，一是扩大财政设立的科技型中小企业专项资金规模。现行政策中，财政补贴分配与税收支持均以中型高科技企业为主而忽视了小微企业。

二是降低小微企业年应纳税所得额的门槛，即将享受优惠的小微企业年应纳税所得额提高，如从6万元提高至10万元。

三是延长小微企业的优惠政策有效期，如从原来的优惠期2015年年底延长至2016年年底。四是对年应纳税所得额较低的企业直接免收企业所得税。这些制度供给可以切实减轻小微企业的负担，尽量实现帕累托最优。因此，进一步修订并切实实行财税政策与金融政策，可以有效发挥财税政策的资金杠杆效应。

2.小微企业的融资篇二

小微企业融资难是一个世界性的难题, 我国的情况更加严重。从近年来我国经济的发展可以看出, 小微企业的发展已经成为经济持续发展的重要的核心力量, 而融资难却成为制约其发展的突出瓶颈。据统计, 莆田市2012年上半年全市完成生产总值543.99亿元, 按可比价格计算, 比上年同期增长12.5%, 快于全省平均水平1.2个百分点, 低于上年同期1.8个百分点, 增幅与漳州并列全省设区市第2位。这其中小微企业起到了至关重要的作用, 但同时小微企业却面临着融资难问题。“融资难”极大地制约了企业的技术创新和改进, 甚至影响到部分企业的生存。因此, “融资难”成为直接影响小微企业健康、持续发展的决定性因素。

从理论上来说, 小微企业可以从自筹资金、直接融资、间接融资以及政府的扶持资金等渠道筹资, 但国外几十年的实践经验以及我国当前小微企业融资市场的现状表明, 短期内小微企业难以提高和完善自我积累机制、提高资产规模、抗风险能力以及借贷信用;货币市场与资本市场的发展与完善也将是一个漫长的过程, 风险投资与产业基金等又远水解不了近渴, 小微企业直接融资和间接融资难度较大, 而在目前情况下国家和政府无法拿出足够的资金提供财政补贴与支持, 小微企业融资问题依然面临较为严峻的形势。因此, 要有效地缓解小微企业融资难问题, 最为直接和现实的方法就是建立和完善小微企业融资信用担保体系, 引入融资担保机构, 从而降低小微企业的信贷准入门槛, 降低银行信贷风险, 达到成功融资的目的。一是开展融资担保可以大大减少商业银行的信贷经营风险, 同时缓解借贷双方信息不对称矛盾, 增进信贷交易行为;二是可以在一定程度上解决小微企业融资成本高的问题;三是可以改变小微企业对信用的态度, 从而加速社会诚信机制的建立;四是信用担保体系具有经济杠杆的作用。因此, 研究小微企业担保融资模式具有重要的现实意义。

然而从各方面来看, 担保融资模式在解决小微企业融资难问题上的效果却不尽如人意。那么, 担保在缓解小微企业融资难问题中应发挥什么作用?制约其发挥应有作用的原因是什么?本文带着这两个问题, 通过对莆田市的实地调查, 对小微企业、商业银行、担保公司以及政府相关部门进行问卷调查和访谈, 以了解小微企业担保融资的真实情况, 剖析其存在的问题及原因, 并提出具有针对性的对策和建议。

二、莆田市小微企业担保融资现状

(一) 数据来源与调查说明

2012年7月, 课题组共分3次对莆田市小微企业、商业银行、担保公司以及政府相关部门进行调查。小微企业调查共收回问卷93份, 其中有效问卷88份, 有效率94.62%。调查内容主要涉及小微企业基本情况、小微企业融资的政策环境、融资渠道和融资工具、担保融资环境、融资的金融服务、融资的信用环境以及建议和要求。对小微企业样本的选取主要采取随机走访的方式, 由调查组对小微企业进行调查和访谈。为了保证数据的客观真实, 问卷采用无记名方式, 隐去了填表企业的大部分的自然信息。同时, 调查组还对商业银行, 担保公司以及政府相关部门进行访谈调查。

(二) 现状分析

本文将以获得的问卷和访谈记录为出发点, 分别从小微企业、担保公司、商业银行以及政府服务四个角度来分析莆田市小微企业担保融资模式运行现状。

1、小微企业担保融资现状

融资概况。调查数据显示, 莆田市小微企业的资金缺口较大, 其中500万以上的缺口企业占比达到35.23%, 缺口在100到500万之间的企业占比达到40%以上。由此可知小微企业的融资状况的问题亟待缓解与解决。

莆田市小微企业的生产经营资金中自有资金占41%、民间借贷占13%, 另有38%是来自银行贷款。随着企业的规模进一步扩展, 大多数小微企业需要增加资金投入, 此时, 自有资金与民间借贷已近业主能力的极限, 银行信贷资金就成为小微企业的渴求, 成为其能否快速成长的决定性因素之一。

融资渠道。莆田市小微企业的融资渠道主要是银行贷款、民间借贷、向供应商赊账等。有一半以上企业选择从银行贷款作为其主要融资渠道, 选择民间借贷方式的企业比例高达35.23%, 大部分是从亲朋好友处短期拆借。向供应商临时赊账 (11.36%) 也成为小微企业解决资金不足的主要方式之一。信用社贷款、小额贷款公司等其他融资渠道并不是莆田市小微企业的主要融资渠道。

融资担保方式。莆田市当前有借款的小微企业中, 最主要的融资担保方式是土地和房屋抵押贷款 (占76.25%) , 即只能用自有资产进行抵押并没有实质解决其资金缺口问题。通过信用贷款的企业仅仅占比10%, 通过担保公司担保借款的比例为21.25%。可见担保公司在企业担保融资中只起到一定作用, 但并没有充分发挥有效缓解小微企业融资难的作用。由此可知, 需要完善通过担保公司等中介机构对小微企业进行担保融资的模式, 进而发挥担保应有的作用。

2、银担合作现状

据统计截至2011年12月份, 莆田市共有融资性担保公司34家, 注册资本总计27.0876亿元, 资产总额27.872亿元, 负债总额0.6492亿元, 净资产27.2228亿元, 担保业务收入1278万元, 其中保费收入1071万元, 净利润-82万元。其中注册资本在1亿及1亿以上的公司有15家, 占比44.12%, 注册资本总额为15.108亿元。2011年1到12月份, 莆田市与银行业金融机构合作的融资性担保机构有16家, 担保总额27.8564亿元, 担保户数799户, 均为融资性担保。按担保品种分, 贷款担保17.8233亿元, 占63.98%, 票据承兑担保9.027亿元, 占32.41%, 信用证担保0.3亿元, 占1.08%。按担保对象分, 为工业企业融资担保14.2701亿元, 占51.23%, 为商贸企业融资担保12.7703亿元, 占45.84%。该市担保业务发展的主要特点:一是占比低。融资性担保贷款余额占各项贷款余额不足2%。二是担保贷款投向相对集中。多为具有地方特色的古典家俱、珠宝、鞋业等行业。三是担保对象主要为中型企业, 且多为短期流动资金贷款或承兑汇票。四是放大倍数低。由于辖区银行机构对银担合作普遍较为谨慎, 放大倍数一般掌握在2～4倍, 最多不超过5倍。

根据访谈记录及相关资料显示, 与银行业金融机构合作的融资性担保机构有16家, 其中一些行业性的担保公司在解决该行业的小微企业的融资问题起到比较好的效果。但是担保行业的特点是高风险、低收益。

此外, 由于莆田市担保机构发展起步较晚, 规模较小, 在各地担保机构频频出现风险的背景下, 银担合作未达预期。总体而言, 该市银行业对于银担合作的风险评估与把控均较为严格, 对担保机构进入信贷市场的准入条件普遍较高, 如:要求注册资本1亿以上, 良好经营一年以上, 有的还要求股东有政府背景等。

3、银企 (小微) 合作现状

小微企业的融资状况越来越受到社会各个方面的关注, 商业银行等金融机构更是首当其冲。莆田市目前共有银行业机构14家。调查显示, 大部分商业银行都建立了中小企业专营机构, 以服务中小企业。商业银行对于中小企业的贷款余额占总贷款的余额占比达到72.22%, 说明商业银行对于中小微企业的重视程度和支持力度都是比较大的。从与商业银行和担保公司的访谈中了解到, 双方之间的合作已经逐步展开。担保融资在商业银行的贷款业务中的比例也在增长, 融资性担保贷款余额增长率达32.63%。

4、政府服务现状

小微企业构成一个地区经济总量的重要组成部分, 其发展的好坏直接影响该地区的经济水平, 更影响人民的生活水平, 社会的繁荣稳定。因此, 政府相关部门也给予了高度的重视, 出台了相关的政策。比如, (1) 莆田市政府先后出台一系列政策, 扶持担保行业发展。如:对新增担保额进行补贴;出台风险补偿机制等等。 (2) 银监会出台规定, 加大对小微企业的信贷倾斜, 确保小微企业贷款增速高于全部贷款的平均水平, 增加占比高于上年同期水平。切实降低小微企业的融资成本。 (3) 完善小微企业融资担保服务。 (4) 减轻小微企业税费负担等等。

从调查显示, 这些措施取得了一些积极的成果, 但是在某些方面仍需完善, 需要各个部门的协调合作, 共同落实政策才能有效实现政策目标。现实中往往由于部门之间协调不畅, 使政策效果大打折扣。比如一些小微企业反映对于在土地抵押担保中, 他们的土地使用证、房产证等办理的速度相当缓慢。

从以上分析可知, 虽然商业银行在政府及银监部门的大力推动下, 大力支持小微企业发展, 小微企业信贷有了长足的发展, 但是其增长速度依然赶不上小微企业旺盛的资金需求, 其资金缺口与融资难度依旧较大。此外, 小微企业通过融资担保模式取得的资金依旧处于较低的水平, 其效率与数量都难以匹配小微企业融资需求。

三、莆田市小微企业担保融资未充分发挥作用的原因剖析

要解决小微企业融资难问题就需要完善担保融资模式, 促进担保行业健康快速的发展。但是从现实来看, 其发挥作用的机制受到现实问题的极大制约, 主要包括担保行业自身的缺陷问题, 以及外部的环境 (包括商业银行、小微企业自身、政府监管部门以及相关部门等其他一些因素) 的制约。

(一) 担保行业自身存在的缺陷

1、担保公司定位不清

由上面的现状分析知道, 莆田市担保公司整体上资本金不足。根据国务院和有关部委对担保公司的定位要求, 其主要的服务对象应该是小微企业。但是, 还是有少数相关部门对此认识不清楚, 怕担保贷款出现风险, 担保公司定位不是以其地区内众多小微企业为主要的服务对象, 不是以扶持小微企业发展壮大为己任。比如莆田市一些行业性担保公司一般主要服务于该行业内发展相对较大的或为首的行业龙头企业, 而对行业内许多小微企业却提供服务较少。这样就与当初建立担保公司的初衷与定位不一致, 因而不利于大多数小微企业获得信贷担保的支持。

2、担保公司运营不规范

(1) 资本金不足。截至到目前, 莆田市的34家融资性担保公司, 只有不到一半的担保公司资本金达到或超过1亿。而从事担保行业需要较大的资本金, 如果自身的资本金不足, 担保业务开展将会遇到很多问题。 (2) 资本金不实。某些担保公司注册后即转移抽逃资本金, 形成虚假出资, 根本无能力为小微企业融资提供信用担保, 在提供担保业务时, 本应由担保公司出资的保证金, 通常转嫁至贷款企业身上。 (3) 偏离主营业务。局限于大项目和高风险、高盈利的投资项目或证券投资, 甚至出现违规放高利贷等情况。融资担保机构主营业务是为小微企业融资提供信用担保, 但有些担保机构成立后, 不以小微企业贷款提供担保为主, 而是通过担保套取银行信贷资金, 进行项目投资或其它投资。 (4) 风险准备金不提或提取不足。融资担保公司必须按规定的比例提取风险准备金, 若被担保企业出现偿债问题, 可以用风险准备金进行代为偿还, 风险准备金提取的不实, 进而增大了担保机构的经营风险。 (5) 制度管理和风险控制薄弱。有些担保机构缺乏必要的管理制度和内控措施, 业务人员没有相应的专业知识, 识别和控制风险的能力不强。 (6) 有部分政府出资或控股设立的担保机构在一定程度上存在着行政干预, 不利于市场化经营和风险的控制, 因此有些银行就主观上不愿意与其形成长效的合作机制。

3、担保公司之间的交流与合作亟待加强

调查中发现莆田市行业性担保公司运营发展的都相对比较好, 值得效仿和学习。但是莆田市行业性担保公司只服务于所在的行业, 而不与其他行业担保公司交流沟通以及业务合作。这其中也缺少担保业行业协会协调规范, 使得这一类担保公司虽然在目前运营的相当不错, 但担保公司面临未来的行业性风险也相当高。因此, 加强担保公司之间交流和分散风险, 不能将所有的担保业务都集中在一个行业经营。

4、担保行业缺乏有效的风险转移机制

担保行业的主要特点是高风险、低收益。调研中发现, 担保公司普遍认为莆田市担保公司的风险补偿转移机制较为薄弱。因缺乏明确的规章制度进行有效的规范, 担保公司在与商业银行的谈判中一般处于弱势地位, 从而导致大多数商业银行将小微企业的信贷风险直接转嫁给担保公司, 不少担保公司甚至被迫接受承担全部的信贷风险。这就导致贷款风险过分集中于担保公司, 而不是在其与协作银行之间进行合理分散, 既不符合国际惯例, 且弱化了商业银行对企业的考察和评估功能, 加重了整体风险。通过对融资担保的再担保是担保体系中分散和转移担保风险的一种重要保障方式。

由此, 大多数担保公司为了降低风险, 只能借助于反担保措施, 有些甚至要求100%的反担保。而实际上, 小微企业的融资难困境恰恰在于它们自身信用低, 缺少合格的抵押担保物和第三方担保人。若担保公司过多的反担保要求虽从理论上降低了自身的风险, 但是实质上不但不能帮助缓解小微企业融资难问题, 从而使小微企业向担保公司申请担保显得多余。

(二) 小微企业素质普遍不高

对被调查小微企业的问卷中问到企业对于银行贷款难的主要原因当中, 有41.89%的企业认为银行缺乏专门针对小企业特点的信贷产品, 而39.19%的企业则认为银行对企业财务状况或经营状况要求过于苛刻, 还有37.84%认为担保条件过于苛刻也是制约小微企业向银行贷款的主要原因之一。

以上三个主要原因是莆田市的小微企业在经营过程中难以获得银行贷款的主要原因。由于小微企业受到自身条件的限制, 缺乏可以抵押的抵押物, 如房产, 机器设备等一些容易变现而且社会公认的具有普遍的资产评估机构评估的资产。这样银行和担保公司对他们的贷款条件要求相对也就苛刻的多了。虽然部分行业的小微企业的资产的价值很高, 但是缺乏相应的资产评估机构具有普遍认可的资产评估证明。例如, 莆田市的石雕和银饰品行业, 还有红木家具行业等。

其次, 从以上统计数据中可知, 需要融资的小微企业数量很多, 但银行授信的整体水平还是相对较低。小微企业的贷款单笔额度相对小、频率高、风险大, 从而导致虽然银行也希望增加贷款, 但是从成本收益角度小微企业却达不到银行的准贷要求。

再次, 当地小微企业主普遍文化程度不高, 眼界不够开阔, 对公司长远的发展壮大没有一个很好的计划和专业的指导, 从而导致小微企业建立现代公司制度和健全财务信息严重滞后。比如有些企业为了进行避税用的是“摆平文化”, 企业主愿意请客一顿花上万元, 却不愿意花那些钱聘请会计事务所为其做账, 进行合理的正规的避税, 使得银行或者担保公司在对其审核时往往无法通过审核, 并且在审核过程当中只能通过“水表, 电表, 税表”所谓的“三表”来审核。这极大地制约了小微企业获得银行贷款, 或者担保公司为其担保的可能。最终, 企业的治理结构没有得到改善, 问题依然没有解决, 企业得不偿失。

(三) 商业银行提供的融资服务不能满足小微企业的需要

1、莆田市的担保公司有34家, 只有16家与银行进行了实质性的合作, 占比不到一半。

银行对担保公司认可度低, 与其缺乏有效的合作机制, 之间业务交流少, 信息不畅, 没有形成全面的协同发展的局面。因为银行比较难判断担保公司的专业担保能力, 从而造成担保公司为小微企业提供贷款担保的范围狭窄, 不能适应小微企业数量多、分布广的特点, 难以满足企业的融资需求。

2、担保贷款融资成本偏高。

通过担保公司的担保, 合作银行的贷款风险大部分转移到担保公司, 根据风险与收益对等的原则, 银行应该适当降低贷款利率, 把部分利息收入让渡给担保公司, 从而使得小微企业贷款的利率和担保费之和不超过正常利率水平 (即:无需担保公司介入的贷款利率水平) , 这样信用担保才能达到目的。但是调查显示, 在已有担保的情况下, 银行对小微企业贷款的利率一般都是在基准利率基础上上浮30%到70%, 加上其它融资费用, 年利率大都在10%以上, 利率明显偏高。因此, 小微企业尽管通过担保取得贷款, 但融资成本比较高, 在当前经济总体下滑的形势下, 大部分企业只能保本微利、甚至微亏保开门, 过高的融资成本如同饮鸩止渴, 相当部分企业反映难以承受。

3、银行对银担合作的风险评估与把控均较为严格。

对担保机构进入信贷市场的准入条件普遍较高, 如:要求注册资本1亿以上, 良好经营一年以上, 有的还要求股东有政府背景等。由于辖区银行机构对银担合作普遍较为谨慎, 放大倍数一般掌握在2～4倍, 最多不超过5倍。

(四) 政府相关部门的支持力度不足

首先, 政府的监管机制不健全。目前, 融资担保公司由地方政府、工商局、银监局和人民银行共同监管, 采用联席会议制度, 但是由于多头监管及职责划分问题, 其监管的时效性及有效性难以达到期望水平, 如前文所述有18家担保公司没有和银行合作, 那么对这些担保公司的担保情况的了解仅限于每月的财务报告。对于一些表外业务, 及其担保公司的违规担保情况难以监督, 而且很多担保公司都位于远离市中心的小镇上, 监管机构位于市区, 更是增加了监管的难度。

第二、政府建立相关信用担保业的法律法规比较滞后, 在某种程度上影响整个担保行业的规范发展。

第三、政府有些部门在提供软环境上存在轻服务、重收费现象。如目前小微企业产权交易市场仍未建立, 银行业金融机构不能直接变卖房产和土地资产, 只能委托政府相关部门进行处置, 有些部门在利益的驱动下而设卡收取费用, 导致资产变现时间长, 成本高, 甚至出现倒贴钱的现象, 企业存量资产变现遇到阻力困难。在调查中, 部分小微企业也反映产权证办理时间太长, 在提供担保时证权不受认可等现象。另外由于政府一些扶持政策宣传等不到位, 许多小微企业并不清楚熟悉政府的帮扶政策。

第四、政府对担保公司的定位不清, 没有在风险补偿机制方面给予足够的关注和引导。调研中发现, 同时获得国家及福建省担保风险补偿资格的担保公司只有一家, 仅占3%不到。目前, 各担保机构的资本金均为投资者一次性投入, 对于后续资金和风险补偿金投入不足, 并且还没有明确的制度规定。在当前的信用环境下, 担保业务的风险较大, 仅收取少量的担保费根本不足以维持担保公司的生存与发展。

(五) 其他方面配套不全

资产评估等专业性中介机构比较缺乏, 而担保公司以及银行也不具有专业的评估团队。比如在调查中, 有关玉石的行业中, 有时一块石头的进价都高达几十万、上百万, 融资发生困难, 拿玉石去抵押或提供反担保时认可度就比较低, 一般只达到其价值的30%到50%, 所获得融资额度也就比较少, 甚至不能抵押, 不能满足企业所需。

四、对策建议

综上所述, 担保机制在缓解小微企业融资难过程中未能发挥其应有的作用, 其原因是多方面的, 不仅有担保融资模式本身的问题, 还有外部环境制约的问题。下面我们针对上述问题提出相应的对策建议, 希望能有助于缓解小微企业融资难的状况。

(一) 深化担保行业内部改革, 进一步完善担保公司发展机制

1、开辟多元化的资本金来源渠道, 充实资本金

首先, 融资担保具有很大的正外部效应, 符合国家的产业政策, 能够促进经济发展和维护社会稳定, 所以在担保业发展初期可以通过政府注资作为担保公司的资本金来源。其次, 对于运营业绩比较好的担保公司可以允许其发行企业债, 向社会募集资金。再次, 担保公司自身应广泛拓展合法合规的融资渠道。

2、建立有效的担保风险分散转移机制

(1) 建立完善再担保体系, 使得担保公司在承担担保责任的同时, 可以将一部分贷款担保风险按一定比例向再担保公司转移, 从而降低自身的风险水平。

(2) 建立与协作银行的风险共担机制。即在担保业务中出现的风险由银行和担保公司按一定的比例共同分担, 不能将所有风险都放在担保公司一方, 这样既加大担保公司风险, 也使得银行对企业的考察与监督不到位。风险共担机制的建立也可以加强担保公司与协作银行之间的信息交流, 建立贷款担保信息沟通与信息共享机制, 减少由于信息不对称导致贷款风险事件发生。

3、建立和完善担保公司资本金的风险补偿机制

信用担保是一项具有政策性特点的业务, 而且该行业具有风险大, 收益低的特点, 因此建议政府同级财政每年按担保总额的一定比例进行拨款, 建立风险补偿基金和建立基金。政府将对担保公司的补助金、支持资金以及奖励资金建立一个该区域风险补偿基金, 用于该区域担保公司发生代偿时给予一定的补偿, 每个担保公司在这个基金都拥有一定的提取资金额, 包括他们受到的补助金和奖励以及自身缴付的。通过透明担保公司的提款权数额, 银行可以以此为依据对该担保公司进行评估, 降低信息不对称。

此外, 即使担保公司的风险防范机制健全并运作顺利, 也不可避免的会存在一定的代偿损失。为了确保担保公司能够可持续的发展, 必须建立完善担保公司资本金的内部补偿机制。

4、鼓励建立行业性担保公司

由根据实地调研获知, 莆田市的行业性的担保公司发展运营的状况较好, 在对企业的调查问卷中, 企业对担保公司的选择看中的主要三个因素中, 担保公司的威望排在第一位占49.30%, 其次是担保公司和银行的合作网点多, 占比为36.62%。

从调研中我们了解到, 担保公司在当地的声誉主要来源于在行业内的认知度, 一方面行业性的担保公司可以很好地了解行业内企业的资信状况、经营情况, 以及企业负责人的基本情况。另一方面, 企业对本行业内的担保公司也可以方便捷地进行对接, 这中间减少了寻租成本和时间成本。以上两个方面能够很好地解释为什么莆田市的行业性担保公司的发展较其他担保公司要好, 为今后成立的担保公司起到良好的示范作用。

5、强化担保公司内部控制建设, 创新担保的形式和品种, 培育良好的企业文化以及建立担保行业协会和行业资信评级机构。

(二) 完善担保体系外部环境

1、促进小微企业完善公司治理结构和小微企业的信用体系

在我国目前的小微企业的发展中, 绝大多数的小微企业是由企业主个人或家族组建, 一般主要靠企业主的个人主观意志来经营企业, 没有符合现代公司制企业的公司治理结构, 以及财务不健全, 财务报表真实完整性不受肯定, 这与小微企业主的文化程度有很大的关系。政府部门可以组织小微企业主培训, 指导企业主建立符合该企业的现代公司治理结构, 健全财务报告, 规范企业票据收付。

另外, 建立企业主个人信用管理制度, 增强个人的信用意识, 并加强对公民的信用监督。完善建立权威的小微企业的信用评估中介机构, 对小微企业进行滚动式并结合调查的信息资料对小微企业进行客观公正的评估。

2、政府加大扶持力度

(1) 实行全面的税收优惠减免政策是担保融资模式的客观要求, 政府不仅对担保公司减免营业税、所得税, 并把优惠的税金全部用于增补担保公司的资本金或风险补偿金, 而且对小微企业也进行减免税收, 增加其发展所需的资本金, 以及可以减少小微企业为避税而做出一些违规的行为。这样有利于建立担保融资模式长效发展机制。

(2) 我国政府可以充分学习国外的成功经验, 建立类似美国的小企业管理局 (SBA) 或德国的担保银行的专职机构, 专门服务于小微企业, 为其又好又快地发展提供良好的金融环境。

(3) 政府应加大培养担保融资方面的人才, 人才才是担保融资体系的核心部分, 人才是该体系能够在缓解小微企业融资难问题中发挥积极作用的关键所在。

3、完善担保行业法律法规建设

我国目前融资担保的法律法规存在立法层次低, 法律建设滞后于行业发展的状况;《担保法》不能全面规范担保行业发展, 缺乏对担保业务的专门的法律规范。因此, 构建完善的法律法规体系, 是融资担保有效解决小微企业融资的软环境的重要条件。

4、商业银行加大与担保公司合作

鼓励商业银行多与担保公司进行交流合作, 加强信息交流, 共同为解决小微企业融资难问题履行自己应尽的义务。当然银行也应该避免受到担保公司的过度制约, 银行还应有自己发展的客户群体, 控制整个担保业的行业性风险。如近期个别融资性担保机构发生风险事件, 使得部分相关银行面临较大的风险敞口。

5、其他配套措施

3.小微企业融资的“最真实声音” 篇三

为什么银行说问题解决了，但企业仍在说融资难？

李子彬近来“火”了一把。

在7月27日的国务院常务会议上，他受邀参与并做发言。

就知名度而言，李子彬并不是“新面孔”。作为曾经的化工部副部长、深圳市市长、国家发改委副主任兼西部大开发办公室专职副主任，李子彬从领导岗位上退下来以后，牵头成立了中小企业协会。这是一家由中小企业、企业经营者及中小企业服务机构自愿组成的非营利性的社会团体，作为协会“大当家”，李子彬凭借其在政府工作的经历和经验，担任起了中小企业的“代言人”，为广大中小企业鼓与呼。

2016年，随着经济下行压力持续加大，民间投资呈现断崖式下跌，中小企业的生存状况引发社会各界广泛关注。解决中小企业融资难问题，是解决民间投资下滑的关键。

在这次会上，李子彬就“加强小微企业金融服务的措施，缓解融资难融资贵”的议题做了重点发言，也提出了诸多建议。

近日，在接受《财经国家周刊》记者专访时，李子彬对此做了详细介绍。

加快推进动产融资

《财经国家周刊》：你受邀参与国务院常务会议研究讨论的议题，是有针对性加强小微企业金融服务的措施，缓解融资难融资贵。你提到了哪些问题？

李子彬：我主要讲了银行和企业的反应为什么有那么大反差的问题，并且提了一个加快推进动产融资的建议。

我跟总理说，听银行业的汇报，再去听企业的反映，反差特别大。自2009年以来银行业做了大量的工作，比如设立专营机构、创新金融产品、缩短审批流程和实行差异化监管等，缓解了部分中小企业的融资难问题，融资的成本也有所下降。但是，开企业座谈会，企业却总反映问题根本没有解决。多年以来，从没有人解释清楚过这个问题。

中国有2100万户企业，中小微企业在数量上是主体，大型企业大概只有50万户。从就业角度来看，中小企业提供了80%的城镇社会就业，小微企业占80%里的60%，提供了大多数的就业岗位。

由于中国金融体系里缺少股权融资，多层次的资本市场不完善且不发达，企业直接从股票上融资比例非常低，中小企业几乎没有希望通过上市融资，到2015年年底，A股中小板创业板加在一块不到3000户，新三板是5100户，但新三板有做市交易的不到四分之一，也就1000多户。三十年了，从股票上拿到钱的就3000多户企业，相对于2100万户企业，微不足道；另外，中国的债券市场门槛高，比如最小额的发债是中小企业集合债，它要求企业净资产1000万，一般中小微企业根本达不到发债的资格；还有就是从银行贷款也是行不通的，因为银行贷款要求不动产抵押，而小微企业95%以上没有不动产。综上，小微企业融资基本上是自己的利润滚动加上社会融资、民间借贷，所以社会融资虽然利息高、风险大，但因为有需求，是禁止不了的。

我看了一下某国有银行2014年的年报，它对公企业客户509万，但年末有贷款余额的只有14万，也就是说大部分小微企业都是给它存钱了，但从那贷钱的没有几户。

中国所有的商业银行对公企业客户大概在600万左右，中国有2100万户企业减去对公企业客户，剩下的就是跟银行没关系的企业数量，大概在1500万户左右。

所以说这七八年来政府和银行的忙碌，“增供给、提效率、降收费”等措施，都是针对那600万户企业而忙，那600万户企业确实是融资难、融资贵改善了。但阳光雨露没照到那1500万户企业，这个数量群体更大更多，这就是为什么银行业一汇报问题好像解决了，但一开企业座谈会，听到的声音仍是融资难。

《财经国家周刊》：你向总理提出了加快推进动产融资的建议，你觉得现在条件是否完备？

李子彬：这次讨论的方案是银监会牵头的，我提出建议把方案的第七条进行修改，把加快应收账款的质押融资改成加快动产融资。

银监会估计中国企业的动产在50万亿—70万亿，其中应收账款大概有11万亿，而存货大概有20万亿—30万亿。自2015年1月至2016年7月25日，应收账款质押贷款融资总额累计2.44万亿元，按这个速度，到年末能超过3.5万亿，这3.5万亿是百分之百地全部进入到实体经济，没有在金融体系空转，其中65%进入到了小微企业。

大约1500万户小微企业，因为没有不动产所以不能去银行贷款，但是任何企业只要有经营活动就一定有动产，比如存货、应收账款、企业的保障金、高科技企业的专利和品牌等等，都是值钱的。

另外，存货抵押贷款也应该加快推进。但开展存货及仓单抵押贷款融资有个前提，就是国家工商总局应该加快建立起存货的全国统一登记公示系统，以记录企业抵押的情况，防止重复抵押。目前该系统建设不完善，漏洞很多。工商总局应加快系统建设，为开展存货抵押贷款提供基础。

我希望明年能开展起存货抵押贷款，加上应收账款质押融资，未来五年左右，动产融资可以达到10万亿—20万亿。

目前发达国家普遍开展了动产融资，发展中国家如印度、印尼、越南、墨西哥等国都已经开展了应收账款质押融资和存货抵押贷款融资，我国完全有条件把动产融资开展起来。开展这项工作，目前条件已经成熟，风险小、见效快，一定能够在缓解中小企业融资难、融资贵的工作中很快发挥作用。

《财经国家周刊》：在中小企业融资难问题上，你觉得还有哪些亟需解决的难点？

李子彬：目前，我国的金融体系存在一些弊端，包括现有银行以利益为导向的体制机制，以及银行竞争不充分、小微银行的数量太少等。

以利益为导向，银行愿意给大企业贷款，风险小、利润高，而不愿给小企业贷款。美国500强企业里有18家是银行，这18家银行的利润是500强总利润的11%，中国500强企业里也正好有18家是银行，而这18家银行的利润是500强总的利润的49.95%。中国的银行赚钱十分容易，“躺着都可以赚钱”，为什么还冒风险？这容易导致不作为。

银行贷款为什么强调不动产抵押？由于小微企业利润薄、抗风险能力低、财务管理不规范和财务报表不真实等原因，银行向小微企业贷款存在很大的风险。这是我国银行业目前的体制机制决定的，首先要保证安全性和盈利性。因为是国家要求银行为实体经济服务、为小微企业服务，银行才向一部分小微企业贷款的。

中国的小银行太少。区、县里的小微企业很多，但几家大银行在县以下没有分支机构，无法向小微企业提供相应服务。美国有8000家银行，而中国所有银行都算上只有3500家左右。中国设立一万家银行是可能的，设立社区银行、县级银行和村镇银行等小银行，形成相互竞争的环境，推进银行为小微企业服务。有了竞争，好吃的肉没有了，啃骨头也该啃了，现在就是没人啃骨头。

总而言之，中国的商业银行的体制机制转变太慢，我认为到现在还没有形成市场充分竞争的环境。

《财经国家周刊》：中小企业融资难已经说了很多年，在你看来，要解决哪些主要制约因素？

李子彬：首先是要建立起发达的、完善的资本市场体系；其次要改革现有商业银行以利益为导向的体制机制，同时加快建立小银行，社区银行、村镇银行等；第三，要加快建立完善社会诚信体系，提高中小企业的财务管理水平和信用水平；第四，要建立政府支持的小微企业政策性银行和担保体系。这四个问题在未来10—15年能够得到解决，就是乐观估计了。

但是开展动产融资是个好办法，代价小、工作相对简单、风险小、见效快。当前，小企业并不是一点贷款都没有，有些地方也创新了很多金融产品，要实地调查全国各地创新的金融产品，看哪些能够在全国统一推广，以解决中小企业融资难的问题。

民营企业投资难题

《财经国家周刊》：当前，民间投资下滑严重，是中央特别关注的一个问题，你觉得哪些因素造成了民间投资下滑？影响企业家投资的信心，又有哪些因素？

李子彬：民营企业投资下滑这是一个很严重的问题。

首先，民营企业投资之所以下降，是因为民营企业不知道往哪投资。另外，由于体制机制问题，中国的国有企业投资往往不怕亏损，只要国家战略需要，是政治需要，它都敢投资。它也往往不担心还款问题。长期贷款可十年或二十年还款，十年、二十年以后他已经调到别的单位工作了。而民营企业也想拥护国家战略，但不敢投资，因为投资亏损，银行催促还钱，如果无法按期还清银行的贷款，企业就会破产倒闭，不能说你服从国家战略了你就不还钱。所以说，民营企业的老板和国有企业的老板在责任上有天壤之别。

其次，民营企业融资太难、融资太贵。民营企业贷款要抵押，不光是房子、车子抵押出去，甚至有民营企业家把人寿保险的受益人都写成银行。

第三，在投资准入领域，民营企业面临厚厚的玻璃门。李克强总理说：法无禁止皆可入。但实际上民营企业投资的壁垒太多。国企应该在关系国民经济命脉和国计民生的重要行业和关键领域占主导地位，但目前，国企什么都投，能赚钱的都干，挤压了民营企业的生存空间。

第四，若民营企业和国有企业一起投资，民营企业很难参与企业经营管理，我了解一些这样的案例。国有企业的资产远大于民营企业的资产，若国有企业提出增资扩股，而民营企也无法再拿出钱来，其股份就会被稀释，最终只好退出。

第五，民营企业和国有企业的合法权益不能得到同等保护。最典型的就是在混合所有制企业里，民企投资三个项目，有俩项目亏损，认为是正常的，归结于投资有风险。若有一个项目盈利比较多，就会怀疑当中是否存在利益输送或权力交换，甚至违法行事，以造成国有资产流失为说辞，没收民营企业的收益，这种作法完全违背十八届三中全会精神。

《财经国家周刊》：你如何看待当前持续下行的经济形势？你对中小企业下半年境况的预期如何？

李子彬：上半年经济增长6.7%，CPI同比上涨2.1%，新增城镇就业737万人，成绩来之不易，但是，经济风险加大了。上半年的经济增长与三个刺激有关系。一是房地产政策刺激，通过降风险、降首付、降利息、降税收等措施。GDP虽然提升了，但房地产泡沫所覆盖的经济风险和财政风险没有得到解除，反而越来越大了。这种办法短时间管用，但长时间不行。二是政府出资对基础设施建设加大投资。三是货币政策宽松，上半年货币投放量很大，M2增长很快。在上述三个方面的刺激下经济增长6.7%。所以讲经济形势要讲好的方面，也要讲存在的问题，二者综合起来才是完整的经济形势，不可单讲其一。

从推动经济增长的出口、消费、投资三驾马车来看，出口由于国际经济形势的增长乏力、走势分化，国际需求减少了，贸易保护主义抬头，出口放缓了。中国的进出口总额2001年至2012年，年平均增长20%-25%，而去年已经是负7%了，今年上半年，同比又下降3.7%。

从消费来看，近几年来社会消费品零售总额名义增长10.5%左右。如果不调整国民收入的第一次分配比例，近几年看不出能有更快增长。

4.小微企业融资难问题的分析与建议篇四

小微企业是指那些小型微型企业以及家庭作坊式企业和个体工商户。我国经济迅速发展小微企业可以说是功不可没，在我国，小微企业数目多，而且很有活力，有些小微企业还具有高新科技，目前小微企业的发展现状其优势主要表现在投资少，见效快，周期短，可以提供大量就业机会，这对于经济增长和扩大就业有很大贡献，使其逐渐发展并成为市场经济舞台的重要角色。然而，近年来金融危机系数的增大，国际经济不断下滑，国家收紧银根导致小微企业融资更加困难，如果该问题得不到解决，对于我国经济而言，将成为一个很大的阻碍。

一、小微企业融资存在的问题

(一)内部融资程度不足。在我国就目前而言小微企业主要的融资方式就是内部融资，资金的发展通常来自于自身，又因为积累期和利润率的影响，小微企业的内部融资能力非常有限。有数据表明我国私企通过内部融资来获取资金的大约占 26%，而其中小微企业所占比例更高。

(二)通过金融机构融资困难。据统计，大多数小微企业都是靠内部融资来解决资金问题的，只有不到 20%是通过银行贷款而获得资金的。当然银行存在的一个很普遍的问题就是对小微企业“惜贷” 而对大企业 “挣贷”。虽然现在证券市场为小微企业开创了上市的条件，但是成本和门槛过高让许多小微企业望而却步。还有一些发展中的非银行金融机构可以为小微企业融资提供资金，但是此类机构规模太小，于小微企业而言起不了太大的作用。

(三)融资成本过高。小微企业融资成本一般包括：贷款利息、抵押物登记评估费、担保费用和风险保证金利息。其中贷款利息包含基本利息和浮动利息，而利息的浮动幅度在 20%以上。大多数金融机构在放款时小微企业事实上得到的贷款只有本金的 80%。

二、小微企业融资难的原因(一)内部原因

1.小微企业难经风险。其中一部分小微企业是私人经营的，属于家族式管理，财务和经营管理都很混乱，权利集中常常不走正常程序。小微企业之间竞争力弱，缺乏合理的经营观念，由此银行很难长期对其进行持续投资。还有一部分小微企业生产高污染高耗能的产品，他们的盲目生产也是很难得到国家支持，具有很高的经营风险，而且大多数小微企业规模小，没有高水平技术支持，抗风险能力低，经营管理和治理机制又不健全，在风云变化的金融市场中一不留神就会面临存亡关头，很容易受到经济环境影响。

2.信贷产品难以适应。在贷款过程中，没有适合小微企业的信贷产品，而小微企业贷款又比较急，一次性需求量小，小微企业需要的是满足其流动资金。这些要求使得融资成本颇高。融资成本过高，不良贷款形成几率较大，银行的操作和人工成本都相对较高，以营利为目的的银行在对小微企业进行投资的时候，其信用风险很难控制，银行基本是通过一个企业的利息保障倍数，资产负债率等来评价一个企业的经营程度，在授信通道中各个企业都是同等要求，而小企业在业务规模等方面都很难与大企业一争高下，所以银行偏向于大企业，而从规避风险的角度看，银行这样做也无可厚非。

3.制度缺乏信誉不高。信用状况不好，违约率高。一个完善的金融体系必须有一个良好的社会信用体系，该体系不仅包含其必要的相应技术手段和中介服务机构，还需要对信用有正确的道德规范和理解，小微企业相对于大企业而言其财务制度不够完善，等级很低，企业又没有规范的财务治理制度，缺乏信用意识，信用观念不强，经常出现贷款拖欠、逃债、坏账或者多头开户贷款等问题，使得银行对于资金审查方面有很大困难，而且还会造成资金回笼困难，本来银行对于小微企业就采取回避态度，如此一来小微企业融资就更难了。

4.信息不畅制约发展。小微企业与银行等金融机构之间信息不对称，由于企业不健全的管理体制导致金融机构不能全面了解小微企业的经营状况，财务状况透明度低就不能正确评估企业还款能力和承担风险能力，所以银行对于小微企业放贷方面更苛刻，而银行的信贷监管、政策和制度都是公开的，企业能很好的掌握。由此造成信息严重不对称。5.担保不足难以贷款。小微企业本身资金实力低规模又小，可以提供的抵押物很少，尤其是固定资产抵押物，这样一来如果发生贷款拖欠等问题银行将无法收回成本，这一点成为影响小微企业信贷发放的主要问题。

6.观念差异难得支持。很多小微企业由于过于自信，认为自己企业经营效益不错，虽然可以取得银行贷款，但是由于风险问题，银行放贷数额不会很大，所以基本不能满足小企业资金的需求。有些小微企业不了解政府和银行对于他们的政策，缺乏沟通制约了与银行之间的资金流动，很多小企业转而寻找民间借贷市场，导致其资金链更为紧张。(二)外部原因

1.缺乏政府支持。小微企业没有有效的融资渠道而且政府对于小微企业的支持力度也不够。面对小微企业进行投资的信贷资源和银行数量都很少，而且他们的融资能力不强，通常都是一些小银行，但是小银行自身的结构就有待完善，所以从根本上不能给小微企业提供充足资金。

2.程序繁杂难得帮助。证券市场门槛很高，虽然有上市的机会可是通过上市融资的控制严格程序繁多，小微企业很难达到要求。而银行方面总是偏向于大企业，对于小微企业虽没有明确拒绝可是其贷款利率设置太高，几乎是银行贷款的四倍，这无疑给小微企业增加了债务负担，无法满足小微企业需求，也没有适合小微企业发展的融资渠道和平台，如果该渠道成为小微企业融资主要方式，势必会使小微企业在发展过程中承担巨大的经济负担。当下我国对于小微企业的信用担保体系建设不完善，小微企业融资需求的担保基金的种类和数量都很难得到满足，限制了小微企业的融资发展。

3.法规还待完善。2003 年我国出台了《中小企业促进法》，但是该法在小微企业法律法规和管理体制的建立存在缺陷和局限性，不能很好的保护小微企业的利益和相关权益，对于法律实施和制定还需要国家的重视。

4.优惠政策不能惠及。优惠政策少，小微企业对银行的利润贡献不高，而且小微企业在贷款过程中的不良率高。我国当下的税前核销政策特别严格，对小微企业也没有放宽政策，而对于上市的银行而言，不良贷款率不能及时核销，所以一定会影响银行对小微企业的放贷。

5.市场规则还需完善。资本市场发展严重滞后，产权交易市场发育不仅有限，也没有有效的交易规则和促进机制。在资本市场中小微企业的产权流动不能得到那些非国有的小微企业上市融资的可能性很小。

三、解决小微企业融资难的方法

小微企业融资难是一个很复杂的问题，需要国家的重视和支持。该问题由多种原因形成，若想解决必须多管齐下。不仅需要建立全面的小微企业的法律体系，还要在税收和贷款方面不断改善放宽政策，融资方式也应该得到完善，与此同时寻找新的方式。(一)加大政府协调力度

1.政策支持创造良好环境。小微企业融资的扶持政策体系应该得到完善和建立，小微企业虽然为我国的经济发展做出来巨大的贡献但是其待遇却远远比不上大企业，国家应该从法律层面上改变小微企业的弱势，应加强立法保证其应有权利，政府还应该出面规范金融市场的秩序，严肃打击扰乱金融市场的恶劣行为，给小微企业一个能良好发展的环境，出台有关规定不断改正为小微企业的金融服务，把小微企业引入一个积极健康的发展轨道。帮助小微企业加强内部管理的改善，按市场经济需求进行投产，完善人才培养和财务制度，还要支持银行对小微企业的贷款行为，支持小微企业融资，增强税收支持，增加税收方面优惠，这也有利于提升小银行的盈利能力，同时也得发掘小微企业自身的实力，完善企业的经营管理，建立应急互助基金，鼓励小微企业相互扶持，共同进步，预防资金周转出现问题，通过复合型的方式来帮助小微企业更好发展。我国当下直接融资占融资方式比例很小，而直接融资可以大大降低融资成本，如果可以发展直接融资，那么该方式将可以成为小微企业融资的首选。2.改善信用管理确保融资。推进信用担保体系和社会信用体系建设。在推进小微企业信用担保体系建设的过程中政府担当扶持和引导的重任，加大力度发展小微企业信用担保业务，加强监控信贷环境力度，使小微企业信誉度得以提升为贷款发放打好基础。(二)完善融资市场体系

1.改变担保形式。小微企业资产少，规模小，很难有符合贷款的抵押物，而资产支持贷款融资方式是解决小微企业融资难的一个方法，该方式其实是可监控和担保的，其使用的资产有应收账款和存货，可以实现借贷双方现金交换循环匹配。其实对于担保品而言，应收账款是很适合的一种，该方式能很好的环节小微企业融资难的问题。

2.创新模式提供贷款。加强银行通过创新的方式发展一些适合小微企业的信贷机制和产品，鼓励银行增强对小微企业的服务力度，应根据小微企业的需求和特点确定相应的融资方式、比例和扶持重点。为满足小微企业对资金的需求应不断修改和完善各项体制。应该对银行的收费行为进行规范，严肃禁止收取咨询费，承诺费等，降低融资成本。应以发展的眼光审视小微企业，加强发展和培育小金融机构，利于小微企业融资。

3.发展债券融资。发展股票市场融资和债券融资，着重培育和指导那些科技含量高，主业突出的小微企业上市。充分推进小微企业股份制改革，拓宽债券融资渠道，扩展小微企业融资规模，提升其管理水平和经营理念，完善信息披露制度。开展小微企业短期债券融资业务，集合债券和集合票据业务。

4.完善风险投资。着重开展创业风险投资，以政府资金作为引导，民间资本作为主体，改善风险投资退出机制，积极开展创业风险投资。给小微企业资金上的支持。

5.出台相应政策。提高小微企业不良贷款容忍度，若是想提高容忍度就需要政府出台相关政策，如果银行的评定标准不变，但是小微企业不良贷款容忍度又提高了，那么就会加大银行的信贷风险，银行就是这个风险的最终承担者，所以，国家应该出台一些相关措施，例如为避免大量累积不良贷款，可以对那些符合政策的不良小微企业贷款执行及时核销；或者为减少对银行评级的影响降低小微企业贷款的风险权重等，银行要想可持续的发展下去，那么只有在不良贷款能得到控制的前提下。

6.多方合作。政府有关部门和金融机构等相关的部门在解决小微企业融资难的问题时需要相互合作，这样才能更好的解决这过程中所遇到的各种各样的问题，需要一个完整的合作模式，采取多项措施和渠道，才能从根本上解决小微企业融资难的问题。

(三)提升形象，完善自身

小微企业应首先加强内部结构治理，完善企业文化，提高企业质量和运营效率。还要着重开展创新，满足市场变化和消费者需求，加强高科技技能储备，强化创新意识。还要有自己的品牌，这样才能更容易得到市场的认可。还要加强企业资金管理，实现资金高效率运用，良性循环，增强小微企业还贷能力。小微企业一定要有强烈的信用意识，企业竞争力的核心就是企业信用，把信用理念应用的各层各环节，才能提高企业形象和信誉度，用好的形象和信誉赢得融资。(四)完善法律体系和政策

通过借鉴国外的这种经验，应适当对我国发布的《中小企业促进法》进行完善和修订，各地有关部门应及时制定出相应的配套法规，最终形成健全的法律体系，在政策方面政府应该严格执行 2012 年政府工作报告和“十二五”规划以及国务院会议中经常提到的为中小企业融资给予帮助，不仅要进行小微企业税收减免优惠政策，还要做好企业和银行的中介，为沟通搭建一个良好平台。(五)小微企业融资创新

1.加盟招商融资。利用招商加盟进行融资的方法，通过渠道发展沟通加盟商，形成间接融资，利用加盟商做销售渠道不仅可以令企业打开销售路径，使货款回流，还可以通过收取代理费等获得资金支持，最主要的是可以通过加盟商扩展企业的覆盖面和市场规模，但是这种方法扩大了民间投资途径，促进了垄断行业的改革并且使民间资本进入新兴产业。2.完善基金融资。完善基金，我国天使基金及种子基金并不完善，这样一来高科技小微企业融资就更困难，小微企业在不同的发展阶段需要不一样的金融支持，通常小微企业发展前三年为 “死亡谷” 阶段，经过该阶段就能进入成才阶段，而对于该发展阶段，小微企业需要天使基金和种子基金的支持，但是目前我国内部很贫乏，需要完善和关注。3.建立组织融资。推行 “草根金融”，就是从组织结构上解决小微企业融资难的问题，不应该去跟大企业进行同质化的争夺，应该为小微企业提供发展和生存的空间。应该建立一个公有制银行，也就是不以营利为目的的银行来给小微企业提供相应的支持和发展，这个方法是借鉴德国的发展模式，据调查显示德国目前已有 11 个州开展了公有制银行，这些银行占社会贷款的 70%以上，剩下为商业银行承担。

四、总结

5.小微企业融资要注意什么？篇五

南方一家券商投行人士表示，其所在券商有十几个项目正在排队，有几家因为各种原因先撤单了。对于撤单企业的去处，他表示，符合上市条件的企业，下一步首选仍然是上市。

按发行程序，在IPO核查完成之后，时间已至6月末，对于仍在排队的拟IPO企业而言，又将提交中报材料。而对于撤单企业再度申报IPO的相关要求，该投行人士表示，并没有统一的明文规定。“前几天业内有传说是再申报IPO的项目，监管部门都要求提交自查报告，自查常态化了，但没有具体文件要求，各地做法不一。我们的想法是，与其提交自查报告被高概率抽中，还不如先撤下，补充好的中报再择期上报。”

这位南方券商投行人士表示，企业不愿离开A股市场还有另外的重要原因。企业上市前期投入成本非常大，公司改制、评估、会计审计等都是按照IPO标准来做的，如果要转去新三板或海外上市，很多都得重新来，前期投入血本无归，后期还要再度投入。因此，绝大部分撤单企业待抽查结束后，将按照监管层要求再重新申报IPO材料排队。

6.小微企业融资现状及对策浅析篇六

近年来，**市紧紧围绕“转方式、调结构”的总体要求，大力实施工业强市和品牌强市战略，积极践行科学发展观，以发展“实体经济”为主抓手，走龙头带动的集群特色发展之路，促进了**市小微企业的迅猛发展。党的十八大提出“全面建成小康社会”和城乡居民人均收入“10年翻番”目标，为小微企业发展提供了更广阔的平台和更大的发展空间。

一、小微企业发展及融资现状

小微企业是经济社会的基本细胞，在稳增长、促就业等方面具有不可替代的作用。然而，受国内外复杂经济形势影响，成本上涨、订单萎缩，当前一些小微企业发展困境重重，尤其是“融资难”问题，已成为影响其成长的最大瓶颈。

（一）**市小微企业发展现状

小微企业是小型企业、微型企业、家庭作坊式企业、个体工商户的统称，是由著名经济学家郎咸平教授首先提出的。2011年6月，工信部等四部门联合发布《中小企业划型标准规定》，对小微企业做出了明确界定。时任国务院总理温家宝2011年10月主持召开国务院常务会议，对发展小微企业的重要意义做出指示，他指出小微企业在促进经济增长、增加就业、科技创新与社会和谐稳定等方面具有不可替代的作用。截止 20**年末，**市在工商部门登记注册的民营经济组织已达**万户，其中民营企业**家，规模以上企业**家，其余**万户均为小微企业，占全市各类经济组织的***%；小微企业GDP总额占全市GDP总额的***%以上，为全社会提供各类就业岗位达 **万人,小微企业在推动全市经济社会各项事业发展中起着越来越重要的作用。

小微主要指标占比户数占比99.1%GDP占比52%就业占比70.2%税收占比54%小微企业主要指标占比小微企业小微企业主要指标占比经济总量

图表1 一是城镇就业的主渠道。数据显示，**市小微企业安排就业占到了全市各类就业的***%以上，成为解决就业、维护社会稳定的主要渠道。二是培养企业家的摇篮。从**市及全省全国看，相当一部分企业家，当初都是从小微企业做起来的，全国范围内的联想、万科、华为，**市的**塔机等都无一例外。最近五年，**市规模以上企业增加***家，增幅***%，这其中，小微企业做出了主要贡献。三是创新的主体。大企业创新风险大，一般把别人的成果买过来用，小微企业资金不足，能创出来就选择自己干。从美国的微软、苹果到国内的三一重工、浪潮电子，一些新技术的发明创造基本上都来自小微企业。四是增加税收的重要来源。**市小微企业20**年上交税金**亿元，占全市税收总额的**%以上，且呈逐年递增的态势，对全市税收贡献越来越大。总体看，小微企业在促进经济增长、增加农民收入、转移农村富余劳动力等方面发挥了越来越重要的作用。

（二）**市小微企业融资特点

从**市小微企业融资结构看，商业金融机构仍然是小微企业融资的主渠道。小微企业由于底子薄、自有资金少，民间融资渠道成本高、风险大，因此资金的主要来源仍然是金融机构，但各地有所差别。像**镇街等当地民间资金也较为充裕，企业自有资金比重较高，对银行的依赖程度相对较小，个别企业甚至根本不需要银行的贷款。像***等区域近几年由于区位变化的契机，小微企业发展速度较快，但由于区域资金基础比较弱，自有资金的比重较低，城乡居民收入水平不高，社会闲散资金也比较少，对金融机构的依赖程度较大。

（三）**市小微企业融资现状

改革开放以来，企业融资形式逐渐发展起来，作为市场肌体的基本组织、经济社会的基层网点和群众生活的基础平台的小微图表2：2011年环渤海地区小微企业融资需求比例分布（北京大学）企业得到了迅猛的发展，对国民经济的贡献率不断提高，小微企业理应得到相应的资源配臵。但就目前总体情况看，明显呈现出资源错配和价值倒挂，与小微企业的总体价值严重失衡，按全国人大代表郭广昌先生在2012年全国“两会”期间提出的数据，尽管近些年来对小微企业的贷款权重持续加大，但能够从银行获得贷款的小微企业仍然只占约1%，小微企业贷款余额也只占全国金融机构贷款余额19.7%。据**省经济和信息化委员会统计，2010年底**省民营经济比重首次超过公有制经济居于首位，全省小微企业数量达63万户，占全省企业总数的99.8%，但在加息等一系列货币紧缩政策下，小微企业资金缺口近4000亿元，相比其对促进全省经济发展、增加就业等方面做出的贡献，小微企业获得的资金支持量是极不对称的。**市2013年1月金融联席会的数据显示，全市前30户贷款大户，贷款余额占到了全市工业贷款余额的32%以上，由此看出，**市工业贷款余额主要流向了规模以上企业，小微企业获得的金融支持是跟小微企业的贡献不相称的。2011年10月，国务院出台了支持小微企业发展的九项措施，引起了社会各界的高度关注。为深入了解当前小微企业的融资状况，研究推动其健康发展的可行性对策建议，从2012年10月至12月，结合人民银行**分行的相关数据，我办对区域内100户小微企业（不包括个体工商户）进行了较为详尽的走访调查。2012年下半年，有56家企业通过各种形式开展了融资活动，占样本企业总数56%；100户小微企业资金需求总量1.4亿元，实际获得资金6320万元，资金缺口达到6318万元，资金缺口率50%，93.5%的被调查企业反映资金缺口同比增加，这期中加工制造业资金缺口率最高，达58%左右，较2011年同期增加约3个百分点。民间融资在企业融资中占有重要比。2012年下半年，100户企业累计获得银行贷款6320万元、民间融资2300万元，分别占融资总额的74%和26%，期中，民间融资总量较2011年同期增长了64%。企业融资以短期、超短期融资为主。2012年下半年，被调查企业通过各种渠道融入的资金中，半年以内的短期融资占比达到74%，与2011年同期相比增加12个百分点左右。融资成本率增幅较快。2012年下半年，据被调查小微企业统计，民间融资成本较2011年同期增长50%以上。受市场持续疲软的影响,实体经济特别是小微企业受到较大程度的打击,企业的生存问题受到极大的考验,**市传统优势产业的锻铸、汽车配套、塔机等行业的营业收入下滑30%至50%不等，除却市场规律的因素外，融资问题依然是突出而长久的问题。

全市小微企业融资对比情况表%%%.5%比56比50.7%比74加93比26占占占数金资增资户取资占期融口同融获融资短金缺资民间对比量总量民间融比资增幅50%

图表3

二、制约因素

改革开放要进一步推进，一切创造社会财富的源泉要“充分涌流”，少不了小微企业的活力，离不开小微企业的发展。然而，当前小微企业面临着“钱荒”、“电荒”、“用工荒”和高成本、高税费所构成的“三荒两高”困境，还有“六把刀一根绳子”架在小微企业的脖子上，小微企业发展举步维艰。“六把刀”是指：国内外市场环境变化，经济增长速度减缓；企业用工成本增加，特别是劳动力成本上升；原材料成本上涨；企业用地，特别是小微企业的用地比较紧张；人民币汇率提高；节能减排压力加大。“一根绳”是指银行信贷收紧，在小微企业发展中遭遇的所有问题中，银行信贷这根“绳子”是最要小微企业命的。据某省中小企业局的调查，在企业发展最需要解决的资金、技术、人才、政策等因素中，资金问题占到近56%。实际上，其他困难几乎都可以用资本化解，最典型的，支付高工资就能够在相当程度上化解招工难题。更重要的是，资本具备其他因素所不具有的杠杆效应，能够以一挡百。在竞争激烈化并高度资本化的今天，融资难题不予解决，无可避免要严重制约小微企业的发展壮大。由于我国现行的金融体制、金融机构缺乏与小微企业需求相适应的融资渠道、融资体系，加上2010年以来，国家执行稳健货的币政策，小微企业更是望“贷”兴叹。融资难、融资贵，致小微企业于窒息境地，究其原因主要表现在以下几个方面：

(一)从小微企业自身层面分析

资本永远是逐利的，哪里有利润，资本就流向哪里;哪里利润更高，资本就流向哪里。融资的可行性是建立在企业的基本面和竞争力基础之上的,由于上游原材料供应价格飙升,下游行业需求持续疲软且产品价格滞涨,直接导致企业效益大幅度下滑,导致小微企业本来就很困难的融资雪上加霜。

1、经营规模小，受市场波动影响快，抗风险能力弱 **市的小微企业一般都是私营企业或家族企业，这些企业一是硬件建设投入严重不足，抗风险能力弱，普遍存在经营场地以租赁为主、没有土地证，厂房设备不足以作为贷款抵押物，信贷信用不足，抵押、担保难等问题。二是企业生产技术水平落后，产品结构单一且科技含量低，容易受到宏观调控形势、行业周期、单一客户订单等影响，在经济下行、市场衰退期很容易陷入危机。三是内控机制不健全，决策的随意性程度高，生命周期较短。美国小微企业管理局估计,有近23.7%的小微企业在2年内破产，有近52.7%的小微企业在4年内退出市场，我国小微企业的情况也大致如此。在监管机构要求银行不良贷款余额和不良贷款率实现“双降”的背景下，银行向小微企业的放贷意愿自然不强。

2、信息不健全问题突出，受企业主个人影响大一是小微企业大部分由个人或家族创建，其经营风格受企业主的影响明显，多数企业未建立现代企业内部治理结构或有名无实，大量经营决策根据企业主的主观判断做出，缺乏足够的客观性。二是小微企业缺乏专业的财务人员，财务制度不健全，一般难以提供能够反映企业真实财务情况的财务报表，缺乏必要的第三方监督，信用度较小。三是个别小微企业管理不善，拖欠账款、空壳经营、悬空银行债权，造成信贷资金流失，严重损害了小微企业的整体信用水平，影响了银行对小微企业的资金投入。在筹建**小微企业家创业俱乐部过程中，我们发现**市小微企业财务制度健全、财务状况良好的占不到20%，多数企业财务不明晰或者不完整，如果没有加入小微俱乐部，以传统的融资方式贷到款几乎是不可能的。

3、小微企业贷款成本高，金融单位短时间内难以做到“收益覆盖风险”

全市来看，小微企业贷款“金额小、范围广、期限短、工作量大”，造成金融机构管理成本高。民生银行**分行的数据显示，小微企业贷款的频率是大企业的5倍，而户均贷款数量仅仅是大企业的0.5%，银行对小微企业贷款的信息成本和管理成本是大企业的5--8倍，因而有能力发放大额贷款的银行机构从自身经济效益出发，通常不愿涉足小微企业贷款。

（二）从金融机构层面分析层面

我国储蓄率居世界首位，外汇储备也全球第一。2012年末，**市储蓄余额高达369亿，比年初增长43亿，增长13.9%,贷款余额231亿，比年初增长40亿，存贷比从年初的61%提升到年末的63%，由此表明，市场资本并不短缺。但小微企业的价值并未得到相应的资本配臵，一方面金融机构的贷款额度为了确保呆坏账率低，贷款大都给了抵押物充足、还款来源稳定、合作长久的大中型企业；一方面资本被大量转移甚至透支到投机领域。

1、银行准入门槛高，企业对融资环境满意度低 2012年2月下旬，时任国务院副总理王岐山强调，防风险是金融业永恒的主题，要切实守住不发生系统性、区域性金融风险的底线。银行出于控制风险等考虑，宁愿“锦上添花”，将

资

金

图表4：中小企业在各类商业银行贷款占比

借给实力雄厚的大企业，也不愿意“雪中送炭”向中小微企业放贷。一是国内银行长期以来形成了固有的发展模式，对客户的判别也有一套几乎完全相同的标准，例如：财务制度健全，能够提供完整的三年财务数据，资产负债率和流动比率、速动比率、存货周转率、资产收益率等指标符合银行的要求等等，而这些恰恰是小微企业根本无法做到的。而且因为小微企业单体规模小，根本不具备对金融机构的议价能力，很难进入银行的“法眼”，根本踏不进这些银行基本的准入门槛。二是有些国有银行对小微企业存在体制性歧视，小微企业金融市场价值被低估。当前的金融市场不仅未能如实反映小微企业的总体价值，而且也不能及时发现有价值的小微企业。一部分小微企业确有好项目，甚至也有自己的核心技术，但市场不能够及时发现，也不能够及时提供“资本的翅膀”。美国之所以能够在高科技产业上长期领先，重要原因之一就是金融和资本市场能够及时发现“养在深闺人未识”的创业期高科技企业。资料显示，美国风险资本约80%的资金流向创业期的高科技企业，举世闻名的微软公司就曾经得到过风险资本的支持。**市**树脂有限公司，有自主知识产权，是吸水性树脂的行业标准起草单位，产品技术含量高、附加值高，201*年，在企业急需引进信贷资金加快占领市场步伐的时候，却因企业抵押物不足而不得已引进了来自新加坡的风险投资2000万元，企业虽然失去了部分股份，却抓住了发展时机，201*年，企业实现销售收入**亿元，利税***万元。近些年来，我国金融和资本市场也得到相当的发育，甚至风险投资也渐有喜色，但离满足广大小微企业的刚需，尚有距离。三是小微企业资金需求差异化高，银行缺乏适应小微企业客户的信贷产品，企业融资成本高。小微企业经营比较活跃，融资需求强烈且多样化，离散性较强。企业贷款额度虽小，但与大额贷款相比，贷款程序相差无几，金融服务成本较高，造成融资困难。而目前主流信贷产品多源于大中型企业金融服务模式，虽然近几年，部分金融机构对小微企业信贷流程和产品进行了探索改造，但离小微企业的需求仍有不小距离。2012年6月，民生银行**分行小微企业部在对**市范围内小微企业进行问卷调查进统计，数据显示，有 1/4 的客户反映了目前缺乏针对小微企业特点的信贷产品的意见，还有小微企业反映，即便享受到银行的服务，实付利率也不低，有的甚至高达中国人民银行规定的基准利率的4倍。这主要是合同外的额外费用导致的，包括账户管理费、融资咨询费、顾问费等。在局部地方，某种意义上讲，民间借贷是明的高利贷，银行融资是暗的高利贷。

2，信息不对称，小微企业无法按照银行长期以来固有的审批理念和信贷文化顺利获得贷款

长期以来，银企双方各自占有单方面信息优势。一是企业占有企业经营、财务等内部信息优势，但长期处于较低的透明度及完整性，银行缺乏了解小微企业信息渠道，处于单向弱势。二是银行占有信贷政策、特色产品、议价水平等金融优势，由于企业信息获取解读的观念不强，银行的信息披露不及时完整，同样造成了银企双方的信息不对称，造成小微企业融资困难。三是信用等级评估难。目前还没有统一的小微企业信用等级评估标准，银行和评估公司各自为政，同时，由于受资产规模、竞争实力等影响和约束，使得小微企业的信用评估较为困难，往往成为银行信贷退出的对象。近日，我们从**银行**分行了解到，该银行较大的客户中，居然有***%以上的客户不熟悉国家关于存款利率上浮至基准利率1.1倍的新规，由此可见银企信息不对称情况之严重。

（三）从政策层面分析

虽然各级政府对小微企业越来越重视，但还不充分，体现在对小微企业发展过程中，存在重大轻小，重管理轻服务等问题，在法律法规和服务机构上，也缺乏对小微企业的支持。

1、政策性歧视依然存在

相对于世界发达国家而言，我国国民经济化起步较晚，在发展过程中国家将有限的财力物力优先投入到关系国计民生的行业，小微企业没有享受到国家的政策扶持。一是小微企业由于规模小，与地方政府接触的机会较少，政府也往往忽视了对小微企业的金融扶持。二是小微企业大部分是非公有制企业，长期受到所有制上的歧视，没有得到更多的税收豁免，与享受政策优惠的外资企业等相比差距较大。三是证券市场门槛高，缺少能解决小微企业融资困难的直接融资渠道。目前我国的证券市场集中于全国性的深圳和上海证券交易所，其所规定的市场准入资格相对于小微企业而言，门槛太高，绝大多数小微企业很难通过股票市场筹集股权资金。就债券市场而言，1993年颁布的《企业债券管理条例》严格规定了企业发行债券的最低门槛，即发债主体的净资产不得低于3000万元，平均可支配利润足够支付全部债息，按照这样的条件，绝大多数小微企业都不具备发债资格。这些导向性政策使得国民经济增长贡献越来越大的小微企业面对巨大的融资困难，其增长与发展受到严重阻碍。

2、信用担保体系作用有限

小微企业贷款难，首先难在担保上。一是无数小微企业寄予了厚望的担保体系自身被诸多难点所困扰，信用担保业相关的法律法规建设滞后，担保机构规模小、缺乏风险分散与补偿机制，担保机构内部业务操作程序不完善，风险管控制度不健全。**市已经建立了几家融资性担保机构，一定程度上缓解了小微企业融资困难，但担保规模与小微企业实际贷款担保需求还存在较大的差距。二是为小微企业服务的担保公司等中介服务机构发展缓慢，服务水平低。主要表现在担保机构资金来源少，很难满足**市为数众多的小微企业的贷款担保要求；担保公司贷款担保倍数较低，对小微企业发展的再支持功能受到限制和制约;抵押问题突出，抵押登记评估的手续繁、环节多、费用高、随意性大等方面，小微企业不堪重负，加大了小微企业的融资成本，限制了其健康发展。截止目前，**市已建立中小企业担保中心、**担保公司、**担保公司，总担保基金**亿元，放贷**亿元左右，但是，从其担保、贷款额度及方向看，主要投向了风险较小的学校、医院等事业单位，对小微企业的支持有限。

3、小微企业风险补偿机制有待加强，政策执行落实需到位

2009年3月，财政部下发《关于中小企业和涉农不良贷款呆账核销有关问题的通知》规定，商业银行发放的中小企业和涉农类不良贷款中，单笔500万元以下的呆账，在经过追索1年以上确实无法追回的可以在税后自主核销。这有利于商业银行进一步完善内部激励机制，让信贷人员“尽责”后“免责”，从而一定程度上提高了单笔500万元以下的贷款不良率容忍度。可是在具体的呆账审核操作中，掌握政策的相关部门为考虑方方面面的原因，却把认定的小微企业及涉农呆账贷款，在批准核销后又作为利润征收所得税，这样就挫伤了对小微企业及涉农贷款投入的积极性。

三、对提升小微企业金融服务的建议与思考

小微企业要发展，畅通融资渠道是关键，这需要政府、银行、企业的共同努力，在现有金融资源之下进行信贷业务创新、政策支持和企业练内功上下功夫，同时，充分发挥政府、担保机构、保险机构等第三方风险分散作用，理顺信贷融资关系，推进小微企业做大做强，促进经济发展。

（一）练好内功，提升企业管理水平

当前，小微企业的发展已经过了低工资、低附加值，依靠消耗人口用工红利的时代，小微企业要想有效利用各种融资方式获得长期稳定的发展，一是要建立有效的自我积累机制。没有自我积累动力的企业想通过外部资金来源获得发展是令人匪夷所思的。而自我积累机制的建立要从建立自身资产信用开始，并且要建立守信的行为准则。只有这样，小微企业才有资格到资金市场上去筹集资金。要做到这些，小微企业就要找到适合自己发展的管理模式，努力提高自己的企业管理水平。二是要通过加快产业结构调整和发展方式转变，推动企业发展从要素驱动向创新驱动转变，从粗放发展向集约发展转变，提升企业核心竞争能力。三是要坚持差异化战略和品牌建设，坚持自主创新，培育自己的品牌，不断优化企业的产品结构。四是要专注于核心业务，加强财务管理，建立真实可信的财务报表，积累企业的信用制度，从而提高企业多渠道融资的能力。五是要充分了解、运用政府的各项各项优惠服务，只有这样，小微企业才能有效的应对发展过程中的各种危机，做大做强。

（二）创新金融产品，拓宽融资渠道

今后相当时间内，商业银行仍是小微企业融资的主要渠道。各区域内商业银行应树立“贷款立行”的观念，创新信贷管理制度，科学合理设臵面向小微企业的信贷机构，加大信贷投放。

1、完善制度，加大对小微企业的扶持力度一是国有商业银行内部要设立专为小微企业服务的信贷管理部门，提高对小微企业的贷款比例。中小商业银行及新兴金融机构要抓住当前国家鼓励支持小微企业契机，加大对小微企业的信贷支持力度，在区域内小微企业做大做强的同时，同时促进金融机构自身的加快发展。二是在小微企业信用等级评定中，应变重规模为重效益、重成长性，以相对消除对小微企业的信用歧视，根据企业所处的地区以及发展的不同阶段，适当扩大贷款抵押率。三是加强银行信贷登记咨询管理制度，完善信贷人员考核制度，激励与约束相平衡，调动信贷人员防范风险和拓展业务的积极性。台州银行、泉州农商银行等一批“小个子”银行，把小微企业的“缺点”看成其特点，有针对性地摸索出小微企业信贷技术体系，台州银行实施的小微企业信贷技术体系概括为16个字：“下户调查、眼见为实、自编报表、交叉检验”，强调客户经理与小微企业客户当面接触，以“脚勤”来多方位获取客户软信息。客户经理还要将企业财务信息自编财务报表，并根据其经营规模，采取不同方式对各种信息进行交叉检验。碰到个体经营者甚至会要求其当场清点收银台或钱包里的现金，以验证营业额。通过这番深入细致的了解，客户经理就能确定贷款。2008年以来，台州银行持续加大向小微企业的信贷投放数量，保障小微企业客户资金链不发生断裂。截至2012年6月，该行有贷款余额的小微企业达6万多户，户均贷款余额为46.5万元，其中500万元以下贷款客户占99.5%，贷款金额占比84.9%。从**市小微企业金融服务队伍现状看，传统金融机构只有信用联社有专门针对小微企业信贷的中小企业信贷大厅，**银行、**银行等新入住金融机构正在形成规模，总体上专业经理队伍还不够强。今后工作中，要着力推动区域内商业金融机构配备一定数量的专业经理人队伍，在营业部等基层部门配备小微企业信贷人员，以适应小微企业业务发展需要。同时认真做好小微企业客户经理的业务培训，提高小微企业信贷人员业务素质和管理水平，为小微企业提供高效优质的服务。

2、努力创新业务模式

金融创新理论研究始于上个世纪60 年代，其中以美国经济学家熊彼特的技术推进理论最具影响力。该理论认为，计算机和信息技术的出现是推动金融创新的主要因素，新技术的出现是保障金融创新顺利进行的必不可少的因素。小微企业数量多，行业分布广、信贷周期短、贷款额度小、频率高、不良贷款率相对高、担保物和担保方式贫乏、客户信息采集困难。所以，驻地各商业银行应根据小微企业的经营特点，理解并容忍小微企业发展的“不规范性”，创新业务模式，制定适合小微企业融资业务需求的业务流程及评审标准。一是着力推进动产、应收账款、仓单、股权、知识产权、商标使用权、农民住房、土地承包经营权、排污权等抵质押方式。积极推广供应链融资、物流融资、“小本贷款”、小微企业债权集合信托、“创业通”、“速贷通”、循环贷款等多种信贷创新产品。大力推广“抱团增信”、“网络联保”、“桥隧模式”、“信贷工厂”等多种金融服务模式，更好地满足小微企业多样化资金需求。二是进行金融产品创新，扩大对小微企业的资金供给。“长期互动”和“共同监督”假说是由美国学者 Banerjee 等人（1994）提出的，该假说是针对小金融机构开展小微企业业务提出的。“长期互动”假说支持大力发展小银行支持小微企业的发展，原因就在于小银行一般是服务于一个地区的小型银行，对于当地的经济状况比较了解，对于当地小微企业的情况也比较熟悉，长期的业务往来有助于缓解银行和企业之间的信息不对称。“共同监督”假说则更适合于合作性的小银行，该假说认为即便是银行不能完全了解小微企业的情况，合作组织中的小微企业出于自身利益的考虑也会对组织中的小微企业进行监督，而这种监督往往比金融机构的监督更有效。小微企业规模较小，单个企业承担融资风险能力较低，但是，可以通过企业与企业之间相互合作，组成担保联盟互助融资。合作担保一方面可以放大担保机构的担保倍数，分散担保机构的风险，另一方面可以提振金融机构为小微企业贷款的信心，引导金融机构加大对小微企业信贷支持力度，缓解小微企业融资困难。在这方面，**市**小微企业家创业俱乐部就是**银行在借鉴“长期互动”和“共同监督”假说基础上，创新业务模式，就走出了一条适合自身发展的路子。该行依托企业家俱乐部，提出了“小微企业” 及“商户融资”的概念，并将其小微企业金融服务方案取名“商贷通”(将小微企业及其实际控制人统称为“商户”)。在那些国家产业政策支持、区域优势明显、受经济波动和通胀影响较小、经营周期稳定、与群众生活密切相关、认知度高的行业里，紧密围绕“商业圈”、“产业链”和“供应链”集群进行批量系统开发和授信。具体分为单户营销和区分不同业态商业集群进行批量开发两种模式，其中以立足集群进行批量开发模式能更有效地解决小微企业融资问题。俱乐部成立两个多月以来，已发展会员**名，向**户授信**亿元，实际向**户放贷**亿元。**银行针对镇村小微企业的“村长贷”、**银行以托管社会闲散资金为主要内容的“互助合作社”以及**银行针对微型企业设计，贷款额度*万元左右的“贷款”也在积极设计论证中，不久将投放市场，可进一步缓解**市小微企业融资难的问题。

3、保险和信用担保相结合，有效解决小微企业融资问题

银行对小微企业惜贷，非常重要的一个原因就是信用风险。把保险机制引进来能为银行提供贷款偿付能力担保，从而直接降低银行的信贷风险，为小微企业融资创造一个良好的发展环境。保险业要想发挥社会保险管理功能服务于小微企业融资至少要做好这几方面的工作。一是要积极探索信用风险管理。将科学的风险管理机制引进小微企业的经营管理过程中，为小微企业提供风险保障服务，提高小微企业的综合素质和信用水平。二是加大产品的创新和服务。通过产品的创新和服务的深入，努力为广大小微企业提供多层次，全方位的保险服务。三是要坚持加强与有关方面的合作。在保险机构，信贷机构和小微企业之间建立一个合作的激励机制，大家协同健康发展，共同承担市场的风险，共享市场信息，共同分享市场利润。只有这样才能更好的促进小微企业在融资方面的协调发展，为小微企业解决融资难问题提供一个保险的服务。

4、借助民间资本解决小微企业融资难

**市民间资本存量充沛，发展迅速，可以借助民间资本解决小微企业的融资问题。一是政府及相关部门应在政策上给予支持、引导。民间资本主要以**银行以及小额贷款公司的形式参与信贷业务，但**银行和小额贷款公司还处于起步阶段，盈利空间有限，发展方向也需引导。二是要以温州金融综合改革试验区建设为契机，对现有的各类民间融资方式进行规范，逐步形成一整套制度，作为民间融资相关行为的指导依据。三是要加强对创新类地方金融组织的管理，积极防范化解民间融资及企业资金链断裂的风险。四是要建立健全民间融资监测体系，做好民间融资动态跟踪和风险预警。五是要严厉打击金融传销、非法集资、地下钱庄等非法金融活动及暴力讨债的黑恶势力，维护经济金融稳定发展。

（三）理清政府职能，加大政府支持力度

1、理清政府职能，为小微企业提供良好的体制环境为适应国际国内形势的快速变化，应从政府调控为主变

图表5：县域金融结构优化思路图

为市场调控为主，要从办企业转向全心全意为企业特别是为小微企业服务的轨道上来。要形成小微企业“开业容易，退出方便”的进退机制，以促进产业结构的调整和升级。树立以市场主体为本位的立法思想，以法治代替人治，完善小微企业服务监管机制。

2、加大财政扶持力度，增强企业发展信心

小微企业融资是一个较为复杂的问题，不可能靠市场一方面就能解决的,解决这个问题需要银政企三方的共同努力，尤其是目前处于主动地位的银行和政府。政府的资金支持是小微企业资金来源的一个重要组成部分。具体操作中建议采用以下方式，一是落实税收优惠政策。税收优惠是最直接的资金援助方式，有利于小微企业资金的积累和成长。近期，为鼓励支持小微企业发展，国家出台了一系列税收优惠政策，具体实施中，还需要税收部门的支持和政府方面的强力推进。二是依法运用财政扶持手段，确保财政对小微企业投入逐年增加，对小微企业专项资金做出明确规定。完善财政资金使用方式，变分散使用为集中使用，提高财政资金使用效应。三是加大小微企业贷款风险补偿支持力度，进一步扩大小微企业贷款风险补偿资金规模，鼓励各金融机构服务小微企业资金投入，此项工作目前**市财政已经着手，先期**万资金已投入，但是，与小微企业需求相比，还稍显不足。四是完善小微企业信用担保机构风险补偿政策，扩大中小企业担保中心等担保机构规模，提高小微企业贷款担保风险补偿资金规模，重点服务小微企业贷款担保业绩突出的规范型担保机构进行风险补偿。五是由政府设立为高新技术型小微企业创新活动提供的具有高风险和高回报率的专项风险基金。六是建立健全小微企业融资项目库。加强政府金融管理部门、人民银行、银监局、发改委、**局、**办等部门的沟通联系，积极收集企业金融需求信息，建立完善小微企业融资项目库。

3、提供良好的金融环境

金融环境建设中最重要的一点在于全方位、立体化的信用担保体系的建设。这种担保体系不是传统意义上的政府行政担保而是政府扶持下的市场化担保，其根本目的是建立起以小微企业为突破口，包括信用征集、信用评价、信用担保在内的社会化信用体系。一是加快推进信用担保体系建设。建立小微企业信用担保体系是世界各国扶持小微企业发展的通行做法。美国于1953年建立小微企业管理局(SBA)，由联邦政府提供担保基金，为小微企业提供贷款担保。日本于1937年建立了东京信用担保协会，到1952年全国共设立52个主要由所在地政府提供担保基金的担保协会。信用担保体系主要涉及政府、担保机构、银行和小微企业四方利益主体，四方面相互依存、相互制约、相互促进、相互发展，具有共生性。小微企业担保体系的建立与完善不仅便利了小微企业融资，还在调节经济资源配臵中发挥经济杠杆的作用，为政府实施财政政策和产业政策提供有力工具，尽快在**市建立起完善、规范、有效的小微企业信用担保体系是重要的和必要的。二是借鉴外地成功经验，做好以政府为主导的融资方式创新，其中，坊子的“方子”——坊子区“反弹琵琶”破解中小企业融资难，就是切实可行的可资借鉴的经验。小微企业不是孤岛,而是产业链上的一个个环节，坊子辖区内有福田雷沃重工、共达电声、富源动力等大中型核心企业，众多中小企业有的是核心企业上游的零配件供应商，有的是核心企业下游的“终端客户”。大企业实力大,信用度高，融资成本越低,这是金融业内的基本常识。中小企业贷款利率一般比大企业高50%以上。有了福田雷沃担保公司作担保,为其配套的中小企业也都能享受到和大企业一样的优惠利率,融资成本节省30%至40%。上述从大企业入手的办法,不仅破解了中小企业融资难,也同时解决了中小企业融资难的“并发症”——融资成本高的问题。这些小微企业在融资成本降低后,投桃报李,向福田雷沃的供货价格也相应降低5%至10%。福田雷沃为上游中小企业慨然作保获得的直接回报是采购成本降低了。除此之外,福田雷沃还有一笔担保费收入。在**市也有重汽及众多配套企业这样的产业链条，借鉴坊子的经验，可以很好地解决**市数量众多的汽车零部件企业的融资问题，促进行业发展。三是建立健全征信体制，推进小微企业信用体系建设，是解决小微企业信息不对称问题的重要途径。利用好小微企业信用数据加快社会信用体系建设，丰富企业和个人的信息和征信数据。建议整合财税、人行、工商、司法、社保、土管、房管、电力、环保、质检等各方面的资源，建立全市范围内公开、透明的小微企业信息分享系统，将能够反映小微企业经营状况、财务状况、信用状况的交易、水电、税费、个人征信等信息归集起来，建立小微企业综合信息平台，进一步解决信息不对称问题，确保信用评价更加准确，防止网络欺诈。同时，实现小微企业信息集中管理查询，金融机构能够更快捷的了解小微企业经营信息，使其能够对小微企业提供更有针对性的金融服务。四是实行分类考核，对区域内商业金融机构向小微企业贷款投放成效显著的，给予适当的荣誉及奖励，全面推动多层次、广覆盖、互为补充良性竞争的小微企业金融服务体系。建立企业诚信和失信企业奖惩通报机制，营造诚信氛围。赋予行业协会等服务组织一定的职能，作为政府转移职能和购买服务的重要内容，搭建银企互动平台。

四、支持小微企业发展，实现实体经济健康发展，促进社会和谐稳定

小微企业是我国国民经济重要的组成部分，是市场经济中最活跃的细胞，在增加就业、促进经济增长、科技创新与社会和谐稳定等方面具有不可替代的作用，对国民经济和社会发展具有重要的战略意义。正因如此，中共十八大报告中明确提出，要推进经济结构的战略性调整，支持小微企业，特别是创新型、成长型小微企业发展。

（一）转变思想，提高认识

近年来，国家和各级政府对小微企业的发展越来越重视。2011年10月，国务院下发支持小微发展的九项金融财税政策。2012年2月国务院确定了四项进一步支持小微企业健康发展的政策措施。2012年4月国务院发布《关于进一步支持小微企业企业健康发展的意见》。之后，各地也继续出台了帮扶小微企业的发展政策，2012年7月，省政府出台了《**省人民政府关于贯彻国发[2012]14号文件进一步支持小型微型企业健康发展的实施意见》（鲁政发[2012]28号），紧跟着相配套的《**省小型微型企业发展考核办法》（试行）也将于2013年4月1日执行，具体到**市经济社会发展来讲，实体经济发展的好坏，人民群众的富足，就业质量的高低，社会的和谐稳定，人民的幸福安康，既要看规模企业的发展，更要看小微企业的“脸色”。在当前全球经济格局重构，中国经济由高速增长逐步转向中速发展的重要转折时期，促进小微企业健康发展具有十分重要的意义。

1、抢抓机遇，加快发展

十八大报告中明确提出，确保2020年“全面建成小康社会”及“2020年国内生产总值力争比2000年翻两番”的宏伟目标，意味着未来经济增速依然要保持7%以上的较高增速，这为小微企业发展提供了一个契机和较长期稳定的外部环境。当前，我们正处在工业化、城镇化快速发展的过程当中，城市化率要从2000年末的36%提高到55%以上，城市人口总量要达到7亿至7.5亿人口；目前，除却进城务工人员因素，我国实际城镇化率只有40%左右，要达到55%的任务目标，意味着未来发展实体经济，提供更多就业岗位将成为未来经济发展的重中之重，未来10年的城市化发展快速时期也为小微企业提供了发展机遇。

2、“抓大促小”，共创未来

小微企业在为实体经济发展提供源源不断的动力和多方面共赢的同时，也为全社会提供了巨大的需求，特别是消费需求。小微企业用人多，用工多，提供供给也提供需求。发展经济，促进和谐稳定，既需要大企业“顶天立地”，更需要中小企业“铺天盖地”，从一定意义上说，小微企业发展如何是经济是否繁荣的“晴雨表”，是社会能否和谐的“风向标”，小微企业兴而社会稳、天下安，国内外的经验无不印证了这一点。中国的高铁取得了令世界刮目的成绩，然而，小小的螺母却不得不采用进口的，那就是只有45名员工的日本小企业哈德洛克（Hard Lock）工业株式会社的永不松的螺母。日本德洛克工业株式会社是日本中小企业尤其是制造业得典范，是“日本中小企业百强”。这家不到50人的日本小微企业，半个世纪以来只做一件事——生产“永不松动的螺丝”！几十年来孜孜不倦地专注于此，并在世界上拥有了令人瞩目的高度竞争力，为世界性的高技术领域做出了贡献。新东京铁塔、濑户大桥、中国高铁、英国高铁，都在使用“永不松动的螺丝”，由此看，小微企业的特色发展完全可以实现令世人刮目相看。

（二）创造环境，共谋发展企业要发展，内因不可少，广大的小微企业并不缺少加速发展、上档次上规模的内在需求，各方诉求显示看，外部环境的优劣成为制约发展的最重要因素之一。

1、提倡“少执法，多服务”，以战略眼光促进小微企业发展

**市**镇近年来悄然兴起电动三轮车产业，整个产业发生发展中，政府几乎没有投入财力物力，大到6000万元销售收入，从业人员几百人，小到三五人的家庭作坊，目前已发展至近**家，据估计，整个产业年销售收入可达*亿元，从业人员**人，虽然暂时没有对所在镇提供更多的税收，但却富裕了一方百姓，发展了一个特色产业。目前，这个产业的发展遇到了需要抱团打天下的问题，遇到了贴牌生产的尴尬，遇到了持续发展的瓶颈，急切盼望由政府出面组织一个协会，协助申请自有品牌，扩大市场份额。由此看来，政府的引导与服务对一个企业、一个产业的发展起着至关重要的作用，目前，市**办已经协助**镇在抓协会建设的工作，征询意见会已达成初步共识，预计4月份，协会可建成并开展工作，我们同时协调**银行的“小微企业家创业俱乐部”项目与企业经营者们即使推介对接，对缓解企业融资困难，促进发展起到积极作用。

2、进一步加大对小微企业的政策扶持力度

为了扶持小微企业发展，韩国要求大型超市缩短营业时间，并每月停业12天。同时，韩国划定中小企业固有行业，如果大公司进入这些经营领域，就会被指责为不道德企业。这样做的目的是为了给韩国中小型零售企业留出足够的发展空间。这些做法也许不适合我国国情，但是韩国积极培育小微企业生存发展环境的决心值得借鉴。

3、加强企业文化建设，提升小微企业凝聚力和向心力过往的经验一再表明企业文化的建设对企业发展的促进作用是非常大的，**市***企业文化建设对企业长久发展的促进作用有目共睹，今年，企业更是打了漂亮的翻身仗，年钢球产销能力突破**万吨，企业发展再上台阶。小微企业人员流动率平均在20%到50%左右，远高于企业正常流转15%的流动率要求，人才的流失不仅带走了技术魅力、商业资源使企业蒙受损失，更增加企业的成本，影响了工作质量和工作连续性。要促进我们的小微企业，始终秉承以人为本的理念，尽量做到任人唯贤，人尽其才，打破固有的用工理念，同时在工作之余开展多项拓展活动，提高团队凝聚力，树立了企业的团队形象，保障了企业的健康和谐发展。

（三）部门联动，通力合作，实现小微企业发展，共谋实体经济发展大计

小微企业在经济社会各项事业发展中所起的重要作用已是不争的事实，实体经济的强大一要有铺天盖地的小微企业，二要有顶天立地的大中型企业，小微企业是大中型企业的昨天和前天，大中型企业是小微企业的明天和后天，小微企业是实体经济的坚实基础。当前和今后相当长的时间，小微企业发展的相关单位和部门应通力合作、齐心协力，破除部门政策壁垒。依法行政改善小微企业发展环境，规范监管行为，杜绝“吃拿卡要绕扰”，清理不合理收费项目，规范收费的行为，大规模减少行政审批和企业隐形的负担。规范税收的执法行为，在政策范围内降低小微企业的纳税成本。鼓励服务小微企业的金融机构发展，改革完善为小微企业提供服务的金融组织体系，稳步推进小额贷款公司等新型金融组织发展，让资本回归实业，让金融回归到服务实体经济的本位，努力破解小微企业融资贵、用工难、税费贵、成本高、利润薄的五重困境，增强实体经济发展后劲。政府要根据小微企业发展特点，结合**市实际，制定出台专门针对促进小微企业发展的政策，从政策法规上规范小微企业发展环境和行为，促进小微企业加快发展，为促进社会进步及和谐稳定做出更大贡献。

7.小微企业融资支持体系的运行机制篇七

一、融资支持参与主体的分工机制

融资支持的首要问题就是拓宽小微企业融资渠道, 扩大资金供给能力, 鼓励更多的主体参与、分工, 形成立体化的金融支持体系。从资金供给主体看, 银行信贷依然是我国小微企业外源融资的主要渠道[1], 大型银行具有规模优势, 中小型银行是小微信贷的主力军, 小额贷款公司是有益补充, 互联网金融是新生力量, 政策性金融机构是引导市场行为和解决市场失灵问题的重要力量, 财务公司、典当公司、金融租赁公司、信托公司等拓宽了企业融资渠道, 风险投资、股权投资基金、创业基金等是支持科技型企业创业、创新的重要力量[2]。中国金融统计年鉴 (2014) 数据显示, 2013年在我国全部小微企业贷款余额中, 中资大银行占40%, 小型银行占27.4%, 中型银行占21.5%;全年小微贷款增量方面, 小型银行占40.7%, 其中农商行占24.1%;小微贷款占机构自身全部企业贷款的比重方面, 大银行为21.3%、农信社为76.4%、中资小银行为51.5%。

国家逐步完善多层次资本市场, IPO重启, 推行“注册制”改革, 提高了金融资本参与小微企业创业、创新活动的热情。大量在一级市场投资、从二级市场获利的资本回流到创投市场, 许多上市公司的创始人或高管加入创投圈子, 天使基金、风险基金投资活动十分活跃。国家鼓励市场主体为小微企业提供经营指导、技术援助、信息咨询、市场推广、融资辅导等服务。国家积极布局“互联网+”, “力挺”发展电子商务和跨境电商, 发挥其对小微企业的网络化组织和产销拉动作用, 打开进入国际市场的通道。

二、金融机构盈利系统的平衡机制

要调动金融机构服务小微企业的积极性, 就要让其“有钱可赚”, 设法解决盈利模式问题, 要从前向的金融服务成本控制、利润创造能力和后向的资金使用成本、风险管理成本、利润分配等两个方向着手。

经济新常态阶段, 货币宽松、利率市场化改革和“去杠杆”措施相配合, 逐步降低存贷款利息, 压低真实利率, 降低社会融资成本;增强“金融抑制”灵活性, 保持适度存贷利差和利率浮动空间, 为银行创造“租金机会”, 保证银行利润以维持其信贷投放动力;同时降低传统行业和国有企业的“杠杆比率”, 减轻对银行信贷资产的挤压, 防范金融风险。

后向作用机制方面, 在存款利率下调、压低银行间同业拆借利率的同时, 通过定向降准、常备信贷便利等定向调控工具, 进一步降低商业银行资金成本;对银行开展小微企业贷款提供财税优惠、财政补贴, 保持银行的利润规模;建立存款保险制度, 对银行的不良资产和次级信贷资产进行剥离, 降低银行的风险防控负担;实行差别化监管政策, 以提高银行小微信贷不良率的容忍度。

前行作用机制方面, 金融服务的收益由信贷成本和风险防控成本决定。信贷成本控制的途径主要是加强小微贷款技术创新、产品创新、服务创新, 提高信贷产品定价能力。降低风险防控成本途径包括探索新的风险防控技术;国家健全社会信用体系和信贷违约惩戒机制;引入担保机构;银行以资金“批发商”角色向小贷公司、商业协会、融资平台、团体组织提供贷款, 不直接参与小微企业贷款审核、发放, 将风险转移出去。

三、金融机构资金供给的调节机制

提高金融机构对小微企业发展的支持能力, 就要使其“有钱可投”。一方面要通过后向作用机制, 拓宽资金来源渠道;另一方面要通过前向作用机制, 提升资金投放与回收效率, 提高资金周转与循环利用能力。

后向作用机制方面, 存贷比限制、资本金限制和准备金限制是调控银行信贷供给能力的传统指标, 央行注入的流动性、银行信贷资产转换是重要因素。第一, 存贷比限制受银行负债规模、存款保险制度、风险管理要求等影响。国有大银行、部分股份制商业银行具有全国调配资金能力, 绝大多数城商行、农商行、信用社、村镇银行等中小银行都受地域限制, 吸储能力薄弱, 负债规模难以扩大。2015年, 新的商业银行法修正案拟将删除75%存贷比上限规定, 将存贷比从法定监管指标改为流动性监测指标。第二, 资本金限制受银行资本规模、风险管理要求、监管目标的影响。国家启动民营银行试点和商业银行混合所有制改革尝试, 有利于扩大银行的资本规模。新型风险管理技术的运用, 治理结构的逐步完善, 有利于银行提高风险管理水平。第三, 央行创新货币工具, 对商业银行实行多次定向降准、降息, 借助定向调控工具向商业银行注入流动性;对商业银行的次级信贷资产和风险资产进行剥离, 防范系统金融风险, 提高银行资产安全性。我国于2012年重启信贷资产证券化试点, 运行机制逐步完善, 试点规模多次扩容, 有利于盘活存量资金, 提高银行资产流动性。

前向作用机制方面, 影响金融机构资金投放能力的因素主要是信贷管理、表外业务创新和与其他平台、团体进行合作。金融机构通过调整资产配置和期限配置, 增强信贷资产的“投放-回收-再投放”的接洽度, 提高信贷资产周转能力和资金循环利用效率。要提升小微企业贷款盈利水平, 就需要发展批量化、标准化、智能化的信贷技术和处理模式[3], 增加银行分支机构、营业网点及地域覆盖范围, 扩大小微企业“接触面”。金融机构委托贷款、信托贷款、银行承兑汇票等表外业务, 在社会融资总额中占有较大比例, 适度放宽对金融机构表外业务创新的监管要求, 有助于拓宽小微企业融资渠道。银行可以与其他融资平台、融资中介、企业孵化器等进行分工、合作, 向其提供批量贷款或团体贷款。

摘要：完善小微企业融资支持体系, 促进小微企业发展和推动大众创业、万众创新, 是经济新常态阶段的重要举措, 从融资支持参与主体的分工机制、金融机构盈利系统的平衡机制、金融机构资金供给的调节机制等方面把握融资支持体系的运行机制, 建立起小微金融调节的宏观分析框架, 具有一定的理论价值和现实意义。

关键词：融资支持,小微企业,创业创新

参考文献

[1]于洋.中国小微企业融资问题研究[D].吉林大学.2013.

[2]让·梯若尔 (法) .公司金融理论[M].北京:中国人民大学出版社.2007.

8.为小微企业融资开路篇八

为了帮助中小企业走出融资难困境，小额贷款公司应运而生。在很多中小企业家眼中，它们的出现成了很多困难企业的“救命稻草”，为有着资金需求的发展中企业助一臂之力，点亮希望。

上海长宁东虹桥小额贷款股份有限公司正是这股力量中的重要一员，从2009年底开业至今，东虹桥已经为500多位客户提供贷款，并有幸被上海市金融办和经信委在全市小额贷款行业中评为支持高新科技民营企业金奖。

日前，我们采访了东虹桥小贷公司董事会主席、快鹿投资集团董事长施建祥先生。通过他的介绍，或许能让你走近小贷，让更多企业家认识到这条全新的融资通道。

《理财周刊》：作为一家民营企业，快鹿集团联合多家实力企业成立东虹桥小贷公司有着怎样的初衷与信念呢？

施建祥：中小企业一直是社会的主流金融机构“阳光照不到的角落”。尽管对财政收入、税收的贡献巨大，但因为缺乏银行所需的担保条件，融资无门，倒闭风险增加。

快鹿投资集团作为一家民营企业，看到这样的情形自然责无旁贷。快鹿作为主要发起人，联合多家实力企业，首期投资1亿元人民币，在2009年12月正式成立了上海长宁东虹桥小额贷款股份有限公司。

快捷、高效、安全、规范是我们设定的经营理念。我们希望东虹桥成立之后，可以进行扶一步、助二步、推三步的积极思维，竭力为创意性强的，立意性高的，科技含金量足的，市场面广的中小企业和自然人提供有力的帮助和支持，成为大家心目中最理想的“助推器”和“输血站”。

让人高兴的是，在市场的认可下，东虹桥在2011年上旬已经实现了1亿元增资至5亿元的目标，放贷能力大大提升。

《理财周刊》：那么与银行放贷相比，东虹桥作为一家小贷公司，有着怎样的优势呢？

施建祥：说到东虹桥的优势所在，我想最重要的、最迎合市场需求的就是速度。

在考虑是否为中小企业提供贷款的时候，我们所注重的是企业产品本身的含金量，以及它的发展潜力、有效表现，以及所在行业的整体前景等。当我们认为这个企业在融资成功后，确实可以发展，不过又不符合银行等机构的放贷条件时，我们就会伸出援手。

基本上，办理各项手续会在1天之内全部完成，而办理全部手续后，2个小时内，中小企业就能立即拿到贷款。这样的效率是很多金融机构比不上的。对于一些急需资金的中小企业来说，也只有这样的速度才能解决燃眉之急，尽快渡过资金流危机。

而且在资金量上，小到几万元，多到几千万元的贷款我们都可以提供。

比如2011年，有位经营贸易生意的企业主急需资金10万元，想以个人名义借款。业务员在核查其投资经营的外贸企业银行卡流水账单后发现，他名下的企业在过去两年都有定期的资金进出，同时，这位企业主还愿意将一套房产作抵押之用，所以我们在核查后的当天就为他提供了贷款。这位在多家银行融资碰壁的企业主，后来成了我们常客。

也在2011年，东虹桥还为一家房地产公司发放了2500万元的贷款支持。经过了解，这家公司旗下的其他公司做担保并有法人做连带责任担保，此外，楼盘的实地考察及公司和个人的资产查询结果都比较符合我们的放贷条件，所以我们最终放款2500万元支持该公司。

此外，我们还特别为无法提供抵押、质押的贷款申请人特别设计出了“远程担保”贷款法。打个比方来说，如果你能找到一个教师提供担保，无论他是否是你的家人，都可以贷款10万元，若是处级公务员担保，那就可以贷款10万至50万元，若是朋友中有局级公务员愿意提供担保，就可以贷款50万至100万元。这大大拓宽了贷款条件，同时，也有效控制了风险。

《理财周刊》：：从你刚才的介绍中可以发现，中小企业在放贷能力、放贷速度上都能很好地迎合市场的需求，不过，也有人对小贷公司存有偏见和质疑，对此你是怎么看的呢？

施建祥：的确，就像你说的那样，尽管我们有着为中小企业服务的意愿，也得到了政府的大力支持，不过就目前的情况看，评价还是褒贬不一的，有人称赞，也有人否定。

在我看来，政府批准成立符合条件、符合政策的小贷公司，为银行贷款“照不到”的地方送去光明，是非常正确、具有远见的。而社会上仍有人将小贷公司与高利贷公司混为一谈则源于对小贷公司的不了解。要知道，政府对小贷公司的管理是相当严格的，对每笔放贷的监察也是相当到位的。

小贷公司的每笔放贷利率都是在政策允许的范围内，根据企业贷款期限、自身情况等厘定的。甚至在很多时候，我们所发放的贷款利率与银行同期利率几乎相同。从这个意义上讲，小贷公司绝不等同于高利贷公司，更不是地下钱庄，而是真正为中小企业服务，站在他们背后的强力后盾。

成立至今的两年时间里，我们已经为近200多家中小企业提供了贷款服务，在我们的帮助下，他们的困难都得到了解决。有一些私营企业主为了拓展业务范围，曾不止一次地向我们提出贷款申请。究其原因，当然也有利率制定合理的因素在内。

不过，并不是所有企业的贷款申请在东虹桥都可以得到批准，小贷公司有时候也有自己的“个性”。

就比如说，东虹桥有着“三不做”。

第一，“外地不做”。因为外地企业风险难以控制，隐形债务难以摸清，稍有不慎，就会对公司带来难以估量的损失。

第二“投入不足不做”，如果申请客户对项目的投入比例较低，或是没有投入，我们就会放弃该项目，因为这会影响他对项目的信心和风险承受力。

第三、不符合政策规定的不做。

另外，考虑到国有企业不是小贷公司服务的对象，东虹桥同样也不会提供服务。

《理财周刊》：：发展至今，东虹桥的业绩一直名列行业前茅，对未来发展有着怎样的打算呢？