投资分析押题卷三（精选4篇）
1.投资分析押题卷三 篇一
考证宝 – 历年真题库
分析押题卷三（题目）
单选题
(1)从经济学角度讲,“套利”可以理解为()。
A 人们利用同一资产在不同市场间定价不一致，通过资金的转移而实现无风险收益的行为
B 人们利用同一资产在不同市场间定价不一致，通过资金的转移而实现有风险收益的行为
C 人们利用不同证券或组合的期望收益率不同，通过调整不同证券或组合的构成比例而实现无风险收益的行为
D 人们利用不同证券或组合的期望收益率不同，通过调整不同证券或组合的构成比例而实现有风险收益的行为
(2)利用沃尔评分法分析公司的信用水平时,()没有被纳入分析范围。A 流动比率 B 净资产/负债 C 资产负债率 D 资产/固定资产
(3)市盈率等于每股价格与()的比值。A 每股收益 B 每股现金流 C 每股净值 D 每股股息
(4)“中国证券业协会证券分析师专业委员会”成立于（）年。A 1998 B 1999 C 2000 D 2001(5)当两种债券之间存在着一定的收益差幅,而且该差幅可能发生变化,那么资产管理者就有可能卖出一种债券的同时买入另一种债券,以期获得较高的持有期收益,这种方法被称为()。A 利率预期调换 B 市场内部价差掉换 C 骑乘收益率曲线 D 替代调换
(6)根据公式[<现金+交易性金融资产+应收账款+应收票据>÷流动负债]计算出的财务比率被称为()。A 速动比率 B 超速动比率 C 酸性测试比率 D 流动比率
(7)下列各项中,属于投资顾问服务协议形式的是()A 客户在网上交易平台申请开通服务 B 客户与经纪人签订服务协议 C 客户与投资顾问确定服务协议 D 客户与营业部口头签订服务协议(8)套利定价理论的创始人是()。A 林特纳 考证宝 – 历年真题库
B 威廉.夏普 C 史蒂夫.罗斯 D 马柯维茨
(9)按照重置成本法的计算公式,被评估资产估值等于()。A 被评估资产产量/参照物年产量*参照物重置成本 B 重置成本/成新率
C 重置成本—实体性贬值—功能性贬值—经济性贬值 D 重置成本+实体性贬值+功能性贬值+经济性贬值(10)属于股东权益变动表的项目是()。A 营业收入 B 利润总额 C 营业利润 D 净利润
(11)下列各项中属于消费指标的是（）。A 外商投资
B 城乡居民储蓄存款余额 C 流通中的现金 D 贴现率
(12)某债券面额100元，票面利率10％，期限5年，每年付息一次，投资者以面值购买，则该债券到期收益率和票面利率的关系是（）。A 债券到期收益率大于票面利率 B 债券到期收益率小于票面利率 C 债券到期收益率等于票面利率 D 无法确定
(13)按照上海证券交易所上市公司行业分类，媒体属于（）行业。A 可选消费 B 信息技术 C 电信业务 D 公用事业
(14)某一债券的久期为2.5年，修正久期为2.2年，如果市场收益率下降0.5个百分点，那么债券价格变化的百分率将最接近（）。A 上升1.1% B 下降1.25% C 下降1.1% D 上升1.25%(15)()是以股票每天上涨或下跌的家数作为观察的对象,通过简单算术加减来比较每日上涨股票和下跌股票家数的累积情况,形成升跌曲线,并与综合指数相互对比,对大势未来进行预测。A ADR B ADL C SAR D PSY(16)某投资者将1000万元投资于年息6%、为期3年的债券（按年复利计息，到期一次还本付息），此项投资终值最接近（）。考证宝 – 历年真题库
A 1191万元 B 1200万元 C 1100万元 D 1000万元
(17)根据技术分析切线理论,就重要性而言,()。A 轨道线比趋势线重要 B 趋势线和轨道线同样重要 C 趋势线比轨道线重要
D 趋势线和轨道线没有必然联系
(18)下列各项活动中，属于经营活动中的关联交易行为是上市公司（）。A 置换其集团公司资产
B 和其主要往来银行相互持股 C 租赁其集团公司资产 D 受让其集团公司资产
(19)国际注册投资分析师协会(简称“ACIIA”)于()年正式成立。A 1997 B 2000 C 1998 D 1999(20)某资产1999年2月进购,2009年2月评估时,名义已使用年限是10年。根据该资产技术指标,正常使用情况下,每天应工作8小时,该资产实际每天工作7.5小时,则资产利用率为()。A 80% B 94% C 85% D 90%(21)证券市场线将期望收益与风险的关系描述为期望收益与（）的直线关系。A 标准差 B 方差 C 风险溢价 D 以上都不对
(22)金融工程起源于()。A 对风险的发现 B 对风险的控制 C 对风险的管理 D 对风险的避免
(23)下列说法错误的是()。
A 产业组织包括市场结构、市场行为、市场绩效三方面内容
B 美国1914年颁布的《克雷顿反垄断法》,主要内容是禁止可能导致行业竞争减弱的一家公司持有其他公司股票的行为
C 新兴战略性产业包括新能源、节能环保产业等 D 产业组织创新的直接效应之一是产业结构高级化(24)（），我国颁布了《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》。A 2006年4月 B 2006年8月 考证宝 – 历年真题库
C 2002年11月 D 2006年2月
(25)下列不属于系统风险的是()。A 战争风险 B 利率风险 C 市场风险
D 公司破产风险
(26)CIIA是()的简称。A 注册国际投资分析师 B 欧洲证券分析师组织 C 亚洲证券分析师组织 D 特许金融分析师
(27)金融工程起源于（）。A 20世纪60年代中后期 B 20世纪70年代中后期 C 20世纪80年代中后期 D 20世界90年代中后期
(28)通过取得某行业历年的销售额或营业收入的可靠数据并计算出年变动率,进而与国民生产总值增长率、国内生产总值增长率进行比较。这种行业分析法是()。A 行业未来利润率预测法 B 行业增长横向比较法 C 行业纵向比较法
D 行业未来增长率预测法
(29)下列关于证券公司机构客户销售人员的说法，正确的是他们（）。A 属于投资顾问人员
B 不负责与机构客户交流或者转述已发布研究报告的观点 C 不属于投资顾问人员 D 是孤立的
(30)证券市场线表明,在市场均衡条件下,证券(或组合)的收益由两部分组成,一部分是无风险收益,另一部分是()。A 对总风险的补偿 B 对单位风险的补偿 C 放弃即期消费的补偿 D 对承担风险的补偿
(31)()政策的制订要重点关注到先进地区和落后地区的差距。A 产业技术 B 产业组织 C 产业布局 D 产业保护
(32)属于股东权益变动表的项目是（）。A 投资收益 B 营业外支出 C 提取盈余公积 D 每股收益 考证宝 – 历年真题库
(33)下列各项中,属于发行条款中影响债券现金流确定的因素是()。A 汇率风险 B 回购市场利率 C 银行利率 D 税收待遇
(34)下列各项中,()是经营往来中的关键交易。A 大股东资产注入
B 上市公司以收取资金占用费形式为母公司垫付资金 C 关联方共同投资某一项目 D 关联企业之间相互扶持
(35)技术分析中的()指标是在WMS指标基础上发展起来的。A BIAS B MAS C KD D RSI(36)从理论上说,关联交易属于()。A 市场行为 B 内幕交易 C 中性交易 D 以上都不对
(37)公司盈利预测中最为关键的因素是()预测。A 销售收入预测的准确性 B 生产成本预测的准确性
C 管理费用和销售费用预测的准确性 D 财务费用预测的准确性
(38)（）是利用统计、数值模拟和其他定量模型进行证券市场相关研究的一种方法。A 基本面分析法 B 行为金融学分析法 C 量化分析法 D 技术分析法
(39)根据板块轮动、市场风格转换而调整投资组合是一种（）投资策略。A 主动型 B 被动型 C 战略性 D 战术性
(40)1953年,经济学家()在其发表的论文《风险最优配置中的证券作用》中,首次提出了状态证券的概念。A 约翰?林特耐 B 尤金?法码
C 克里斯蒂安?惠更斯 D 肯尼斯?阿罗
(41)()的预测过程包括选择趋势模型、求解模型参数、对模型进行检验、计算估计标准误差四个步骤。A 趋势外推法 考证宝 – 历年真题库
B 指数平滑法 C 自回归预测法 D 移动平均法
(42)根据《上市公司行业分类指引》,我国证券市场上市公司所属行业类别的划分由()来具体执行。
A 证券交易所 B 中国证监会
C 上市公司自己确认,报交易所备案 D 会计师事务所
(43)在允许卖空条件下,三种不完全相关且期望收益和风险均不相同证券所能得到的可行组合将落在一()A 无限区域内 B 有限封闭区域内 C 曲线上 D 直线上
(44)依据公式【(现金+交易性金融资产+应收账款+应收票据)÷流动负债】计算出的财务比率被称为()。A 速动比率 B 超速动比率 C 酸性测试比率 D 流动比率
(45)德尔塔-正态分布法、历史模拟法、蒙特卡模拟法是计算VaR的可行方法,如果潜在收益服从正态分布,那么()。
A 历史模拟法VaR与蒙特卡模拟法VaR类似
B 随着重复次数的增大,蒙特卡罗模拟法VaR会逼近德尔塔-正态分布法VaR的结果 C 德尔塔-正态分布法VaR与蒙特卡罗模拟法VaR相同 D 德尔塔-正态分布法VaR与历史模拟法VaR相同(46)金融资产的内在价值等于这项资产的（）。A 预期收益之和
B 预期收益与利率比值 C 所有预期收益流量的现值 D 价格
(47)在技术分析中,如果某个缺口在3日内回补,通常称此缺口为()。A 普通缺口 B 突破缺口 C 持续性缺口 D 消耗性缺口
(48)依据公式[(现金+交易性金融资产+应收账款+应收票据)÷流动负债]计算出的财务比率被称为()。A 流动比率 B 速动比率 C 保守速动比率 D 流动资产周转率
(49)信奉技术分析的投资者在进行证券分析时,更注重分析当前的()。考证宝 – 历年真题库
A 交易成本 B 股利分配 C 市场价格 D 经济趋势
(50)某投资者采用固定比例投资组合保险策略,其初始资金为100万元,所能承受的市值底线为80万元,乘数为2,当风险资产的价格下跌25%,该投资者需要进行的操作是()。A 卖出20万元无风险资产并将所得资金用于购无风险资产 B 卖出10万元风险资产并将所得资金用于购无风险资产 C 卖出20万元风险资产并将所得资金用于购无风险资产 D 卖出10万元无风险资产并将所得资金用于购风险资产
(51)预计某公司今年对其普通股按每股6元支付股利,随后两年的股利维持在相同的水平,在此之后,股利将按每年4%的比率增长。设同类型风险的股票的必要收益率为每年12%,那么今年初该公司普通股的内在价值等于()。A 72.606元 B 62.58元 C 71.606元 D 无法确定
(52)看涨期权为实值期权意味着()。A 期权的内在价值为负 B 期权的内在价值为零 C 期权的内在价值为正 D 以上说法都不正确
(53)LIBOR代表()同业拆借利率。A 上海银行间 B 伦敦 C 纽约 D 苏黎世
(54)技术指标乖离率的参数是（）。A c B MA C n D m(55)下列关于外汇占款的各项表述中,错误的是()A 银行购买外汇形成本币投放,所购买的外汇资产构成银行的外汇储备 B 外汇占款必然属于央行购汇行为,反映在中央银行的资产负债表中 C 人民币作为非自由兑换货币是形成外汇占款的必要条件之一 D 中央银行购汇导致基础货币投放
(56)证券组合的可行域中最小方差组合（）。A 位于可行域上边界 B 位于可行域下边界
C 位于可行域上边界与下边界的交汇点 D 以上皆有可能
(57)每股股利与股票市价的比率称为（）。A 股利支付率 考证宝 – 历年真题库
B 股票获利率 C 股利市价比 D 市盈率
(58)下列各项中，属于外商直接投资的是（）。A 外国政府借款 B 国际金融组织贷款 C 出口信贷
D 加工装配贸易中外商提供的进口设备、物料的价款
(59)已知某公司财务数据如下：流动负债850,000元，负债与股东权益合计2,600,000元，流动资产1,300,000元，净资产850,000元，累计折旧600,000元。根据上述表述数据可以算出（）。
A 流动比率为0.5 B 资产负债率为0.5 C 流动比率为1.53 D 资产负债率为0.67(60)一元线性回归不可以运用于()。
A 把预报因子带入回归方程可对预报量进行估计 B 进行统计控制
C 描述两指标变量之间的数量依存关系
D 把预报量带入回归方程可对预报因子进行估计
多选题
(61)β系数主要应用于()A 度量非系统风险 B 证券的选择 C 风险的控制
D 投资组合绩效评价
(62)当前技术进步的行业特征包括（）。
A 以信息通信技术为核心的高新技术成为21世纪国家产业竞争力的决定性因素之一 B 信息技术的扩散与应用引起相关行业的技术革命，并加速改造着传统产业 C 研发活动的投入强度成为划分高技术群类和衡量产业竞争力的标尺 D 技术进步速度加快，周期明显缩短，产品更新换代频繁(63)以下对于时间数列的判断,正确的有()。
A 如果所有自相关系数都近似地等于零，表明该时间数列属于随机性时间数列
B 如果r1比较大，r2、r3依次减小，从r4开始趋近于零，表明该时间数列是平稳性时间数列
C 如果r1最大，r2、r3等多个自相关系数逐渐递减但不为零，表明该时间数列是趋势性时间数列
D 如果一个数列的自相关系数出现周期性变化，每间隔若干个便有一个高峰，表明该数列是季节性数列
(64)在下列关于头肩顶底形态的表述中,正确的有()。A 头肩顶形态是一个可靠的沽出时机
B 头肩顶形态就成交量而言，左肩最大，头部次之，而右肩成交量最小，即呈梯状递增 C 头肩底是头肩顶的倒转形态，是一个可靠的买进时机 考证宝 – 历年真题库
D 头肩顶形态完成后，向下突破颈线时，成交量一定放大(65)关于证券投资技术分析的要素，下列表述正确的有（）。
A 证券技术分析中，价格、成交量、时间和空间是进行分析的要素 B 市场行为最基本的表现就是成交价和成交量 C 在进行行情判断时，时间有着很重要的作用
D 在某种意义上讲，波动空间可以认为是价格的一个方面，指的是价格波动所能达到的极限
(66)影响行业景气的外因有()。A 经济周期
B 宏观经济指标波动
C 上下游产业链的供应需求变动 D 上市公司的业绩变动
(67)对基金管理人进行评价应当至少考虑的内容包括（）。A 基金管理公司及其人员的合规性 B 基金管理公司的治理结构 C 股东的稳定性
D 信息披露和风险控制能力
(68)资本资产定价模型可应用于（）。A 资产估值 B 资金成本预算 C 风险预测 D 资源配置
(69)下列关于OBOS说法正确的是（）。
A OBOS是用一段时间内上涨和下跌股票家数的差距来反映当前股市多空双方力量的对比和强弱
B 当OBOS的走势与指数背离时，是采取行动的信号，大势可能反转
C 当OBOS曲线第一次进入发出新阿红区域时，应该特别注意是否出现错误 D 当OBOS为负数时，市场处于上涨行情(70)下列各项中,反映营运能力的财务比率有()A 存货周转率 B 应收账款周转率 C 主营业务毛利率 D 资产净利率
(71)关于再贴现率，下列表述正确的有（）。A 再贴现率提高，会降低总需求 B 再贴现率提高，会扩大总需求
C 再贴现率是商业银行由于资金周转需要，以未到期的合格票据再向中央银行贴现时所适用的利率
D 再贴现率的变动对货币供应量起直接作用(72)下列属于外商直接投资的是（）。A 建立外商独资企业
B 外商与我国境内企业共同举办中外合资经营企业 C 外商与我国境内企业共同举办中外合作经营企业
D 经政府有关部门批准的项目投资总额内企业从境外借入资金 考证宝 – 历年真题库
(73)证券公司、证券投资咨询机构应当采取有效措施,保证制作发布证券研究报告不受()等利益相关者的干涉和影响。A 资产管理公司 B 证券发行人 C 上市公司
D 基金管理公司
(74)在资产重组过程中,属于关联交易行为的是()。A 代收代付 B 关联购销 C 担保
D 资产租赁
(75)下列各项中，属于政府完全垄断的行业或部门有（）。A 国有铁路 B 农产品 C 邮电
D 计算机业
(76)以下哪些非正常的营业状况要从会计报表附注中获得资料（）。A 证券买卖等非经营项目 B 已经或将要停止的营业项目 C 重大事故或法律更改等特别项目
D 会计准则和财务制度变更带来的累积影响等因素(77)下列指标中，属于公司财务弹性分析的指标是（）。A 经营现金净流量 B 非经营收益
C 现金满足投资比率 D 现金股利保障倍数
(78)设有甲和乙两种债券:甲债券面值1000元,期限10年,票面利率10%,复利计息,到期一次性还本付息;乙债券期限7年,其他条件与甲债券相同。假设甲债券和乙债券的必要收益率均为9%,那么()。
A 甲债券的理论价格大于乙债券的理论价格 B 乙债券的理论价格小于955.62元 C 甲债券的理论价格大于1000元
D 与乙债券相比，甲债券的理论价格对市场利率的变动更敏感(79)按我国现行管理体制划分,全社会固定资产投资包括()投资 A 更新改造 B 基本建设 C 保障房开发 D 商品房开发
(80)《关于规范面向公众开展的证券咨询业务行为若干问题的通知》的核心内容包括()A 执业回避 B 执业诚信 C 执业披露 D 执业隔离
(81)投资者的无差异曲线簇与证券组合可行域有效边界的切点所表示的组合()。考证宝 – 历年真题库
A 相对于其他有效组合，该组合所在的无差异曲线位置最高 B 相对于其他有效组合，该组合所在的无差异曲线的位置最低 C 是投资者最满意的有效组合 D 不是投资者最满意的有效组合
(82)我国证券分析师职业道德的十六字原则中包含（）。A 公正公开原则 B 谨慎客观原则 C 勤勉尽职原则 D 独立诚信原则
(83)在组建证券投资组合时,投资者需要注意()。A 个别证券选择 B 证券的价位 C 投资时机选择 D 投资多元化
(84)计算某公司某会计年度的流动资产周转率所需要的数据有（）。A 营业成本 B 营业收入 C 年初流动资产 D 年末流动资产
(85)股票价格走势的支撑线和压力线的存在,主要由()所决定。A 投资者的筹码分布 B 投资者的持有成本 C 价格高低水平
D 投资者的心理因素
(86)资本资产定价模型的假设条件包括()。
A 投资者都依据组合的期望收益率和方差选择证券组合 B 资本市场没有摩擦
C 任何证券的交易单位都是不可分的
D 投资者对证券的收益和风险及证券间的关联性具有完全相同的预期(87)期现套利实施步骤包括（）。
A 估算股指期货合约的无套利区间上下边界 B 判断是否存在套利机会 C 确定交易规模
D 同时进行股指期货合约和股票交易
(88)为使证券研究报告发布符合合规管理要求,证券公司需要建立()制度。A 证券分析师跨越隔离墙 B 内部控制 C 隔离墙
D 证券研究报告合规审查
(89)证券公司、证券投资咨询机构应当采取有效措施，保证制作发布证券研究报告不受（）等利益相关者的干涉和影响。A 证券发行人 B 证券投资人 C 上市公司 考证宝 – 历年真题库
D 以上都对
(90)关于黄金交叉与死亡交叉，下列表述正确的有（）。
A 当现在价位站稳在长期与短期之上，短期MA又向上突破长期MA时，此种交叉为黄金交叉
B 黄金交叉实际上就是向下突破压力线 C 黄金交叉实际上就是向上突破支撑线 D 死亡交叉实际上就是向下突破支撑线
(91)《证券法》和《公司法》修订的主要内容和基本精神如下()。A 积极稳妥推进市场创新
B 切实加大对投资者的保护力度 C 促进证券公司的规范和发展 D 完善证券发行、上市制度
(92)已知货币终值，那么货币现值的计算方法包括（）。A 单利终值 B 单利现值 C 复利现值 D 复利终值
(93)宏观经济分析的意义是（）。A 把握整个证券市场的投资价值 B 提高投资收益
C 掌握宏观经济政策对证券市场的影响力度与方向 D 判断证券市场的总体变动趋势
(94)证券投资分析师自律性组织的功能主要有()A 对会员进行资格认证
B 依法对证券市场的违法交易行为进行处罚 C 对会员单位证券投资分析师进行培训 D 对会员进行职业道德、行为标准管理(95)下列关于圆弧形态的表述,正确的是()。A 圆弧形态又称碟形
B 圆弧形态更容易发展成一种持续整理形态 C 圆弧形态的成交量一般是中间少，两头多 D 圆弧形成的时间越越短，反转的力度越强
(96)切线类技术分析方法中，常见的切线有（）。A 趋势线 B 黄金分割线 C 投影线 D 角度线
(97)根据K线理论,K线实体和影线的长短不同所反映的分析意义不同,譬如,在其他条件相同时()。
A 实体越长,表明多方力量越强 B 上影线长于下影线,有利于空方 C 上影线越长,越有利于空方 D 下影线越短,越有利于多方
(98)影响证券市场供给的制度因素主要有（）。考证宝 – 历年真题库
A 发行上市制度 B 市场设立制度 C 股权流通制度 D 涨跌停板制度
(99)新税法按照()的税制改革原则,建立各类企业统一适用的企业所得税制度。A 低税率 B 简税制 C 严征管 D 宽税基
(100)财政出现赤字的弥补方法包括（）。A 通过发行中央票据来弥补 B 通过向企业借款来弥补 C 通过举债即发行国债来弥补 D 通过向银行借款来弥补
(101)有关企业自由现金流贴现模型中贴现率计算的描述,正确的有()A 考虑企业的负债比率
B 采用企业算术平均资本成本来计算贴现率 C 考虑企业的负债成本
D 采用企业加权平均资本成本来计算贴现率
(102)对于一个企业而言,下列措施或事件可能会对其应收账款周转速度产生影响的是()。A 大量采用分期付款方式促进销售 B 季节性经营
C 销售采用全部现金结算 D 年末销售大量增加
(103)中国证券市场现阶段的“新兴+转轨”的特征主要体现在（）。A 国有成分比重较大 B 投机性偏高
C 个人投资者力量不够强大 D 阶段性波动较大
(104)下列关于MACD的表述,正确的有()A DIF向上突破DEA时为买入信号
B DIF是快速平滑移动平均线与慢速移动平均线的差 C DIF和DEA同时为正时属多头市场
D MACD的优点是在股价进入盘整时,判断买卖时机时比移动平均线更有把握(105)影响金融期权价格的因素包括()。A 协定价格 B 权利期间 C 利率
D 标的资产的收益
(106)下列因素中,增强企业变现能力的因素有()。A 可动用的银行贷款指标 B 未作记录的或有负债 C 准备很快变现的长期资产 D 偿债能力的声誉 考证宝 – 历年真题库
(107)扩张性的财政政策措施包括（）。A 减少税收
B 扩大财政支出，加大财政赤字 C 增加国债发行 D 增加财政补贴
(108)对行业增长情况进行横向比较的对象可以是()。A 行业增长情况与国民经济的增长 B 不同行业
C 不同国家或地区的同一行业 D 以上都是
(109)2008年1月1日起施行的《中华人民共和国企业所得税法》，体现的原则包括（）等。A 简税制 B 宽税基 C 低税率 D 严征管
(110)下列有关证券组合业绩评估指数的说法,表述正确的有()。A 詹森指数是1969年由詹森提出来的
B 一个证券组合的特雷诺指数是连接证券组合与无风险证券的直线的斜率
C 位于资本市场线上的组合其夏普指数与市场组合的夏普指数均相等，表明管理具有中等绩效
D 三种指数均以资本资产定价模型为基础，后者隐含与现实环境相差较大的理论假设，可能导致评价结果失真
判断题
(111)国民生产总值是国内生产总值中减去“国外要素收入净额”后的社会最终产值（或增加值）及劳务价值的总和。A 正确 B 错误
(112)衡量普通股东当期收益率的指标是股息支付率。A 正确 B 错误
(113)设有一个投资组合P由A和B两种股票构成，那么当选择不同的组合权数时，投资组合P的预期收益率也将随之发生变化。A 正确 B 错误
(114)我国目前对于贴现发行的零息债券计息规定闰年2月29日不计息。A 正确 B 错误
(115)流动资产周转率反映流动资产的周转速度，周转速度快，会相对节约流动资产，降低公司盈利能力。A 正确 B 错误
(116)组合投资理论认为，非系统风险是一个随机事件，通过充分的分散化投资，不同证券的这种非系统风险会相互抵消，使证券组合只具有系统风险。考证宝 – 历年真题库
A 正确 B 错误
(117)在市场经济条件下,财政政策和货币政策是国家调控宏观经济的主要手段。A 正确 B 错误
(118)认购权证的杠杆作用表现为认购权证的市场价格要比其可认购股票的市场价格上涨或下跌的速度快得多。A 正确 B 错误
(119)对一个特定的投资者而言,其对应的无差异曲线只能有一条。A 正确 B 错误
(120)由于中国证券市场是新兴加转轨的市场,所以市场表现与宏观经济没有关系。A 正确 B 错误
(121)葛兰威尔法则是以证券价格与移动平均线之间的偏离关系作为研判的依据。A 正确 B 错误
(122)对看涨期权而言,若市场价格低于协定价格,期权得到执行,期权的买方将放弃执行期权,此时为实值期权。A 正确 B 错误
(123)由于套利策略要求同时买进或卖出不同资产的头寸,所以利率变动对套利组合没有影响。()A 正确 B 错误
(124)证券A和证券B收益率的相关系数等于零,说明证券A与证券B的收益率完全不相关。A 正确 B 错误
(125)对持有一张在交易所交易的金融期货合约的投资者而言,该张合约中规定的在未来时间买卖金融工具的价格是合约标的物的现货价格。A 正确 B 错误
(126)历史资料表明:上海股市曾在1994年8月出现一次V形反转,上证综指的低谷是325点左右。()A 正确 B 错误
(127)在我国这样的新兴加转轨股票市场中,供求关系是影响股票价格的重要因素。()A 正确 B 错误
(128)相关分析是对两个具有相关关系的数量指标进行线性拟合获得最佳直线回归方程,从而对该指标进行预测。A 正确 B 错误 考证宝 – 历年真题库
(129)回购利率一般是一种无风险利率，可以准确反映市场资金成本和短期收益水平。A 正确 B 错误
(130)在当今的西方发达国家,因素模型已被广泛应用在证券组合中普通股之间的投资分配上,而马柯维茨模型则被广泛应用于不同类型证券(如债券、股票、风险资产和不动产等)之间的投资分配上。A 正确 B 错误
(131)“现金流量总量∕资产总额”这一指标可以反映企业资产产生经营现金的能力。()A 正确 B 错误
(132)在股利贴现模型中,股票内在价值的决定与投资者持有时间长短有关。A 正确 B 错误
(133)股权分置的存在对股票市场“价格风险”功能有一定的负面影响,但股价基本能够反映上市公司的内在价值。A 正确 B 错误
(134)一般而言,RSI指标的时间参数越大，RSI曲线变化的速度越慢。A 正确 B 错误
(135)夏普指数是1966年由夏普提出，它是以证券市场线为基准。A 正确 B 错误
(136)宏观经济分析中的总量分析完全是一种动态分析。A 正确 B 错误
(137)根据葛兰威尔法则，股价连续上升远离移动平均线，突然下跌，但在平均线附近再度上升，为买入信号。A 正确 B 错误
(138)证券市场中的胜利者往往是在原来的平衡快要打破之前或者是在打破的过程中采取行动而获得收益的。A 正确 B 错误
(139)某个产业形成垄断的市场格局,将不利于该产业的组织创新。A 正确 B 错误
(140)在现金流量表的补充资料中,要单独按照直接法反映经营活动现金流量的情况。A 正确 B 错误
(141)如果某股票投资净现值大于零，那么这种股票价格被低估，进而购买这种股票是可取的。A 正确 考证宝 – 历年真题库
B 错误
(142)两种证券收益率之间的相关系数为正,表明这两种证券收益的变动是正相关的。A 正确 B 错误
(143)按照中国证监会2011年公布的《上市公司行业分类指引》,如果没有某类业务的营业收入比重大于或等于全部业务的50%,就将该上市公司划入综合类。（）A 正确 B 错误
(144)将要停止的营业项目属于企业非正常的营业状况。A 正确 B 错误
(145)总资产周转率是销售收入与资产总额的比值。A 正确 B 错误
(146)选择性货币政策工具包括:法定存款准备金率、再贴现和公开市场业务。A 正确 B 错误
(147)公司行业地位分析的目的就是评估公司在所处行业中的竞争地位。A 正确 B 错误
(148)实施产业政策时,政府的决策和协调动机都是从经济的角度来考虑。A 正确 B 错误
(149)从本质上说,股票现金流贴现模型的不变增长模型可以看作是可变增长模型的特例。A 正确 B 错误
(150)在完全竞争的市场结构中,所有的企业都无法控制市场价格。A 正确 B 错误
分析押题卷三（解析）
单选题
(1)从经济学角度讲,“套利”可以理解为()。
A 人们利用同一资产在不同市场间定价不一致，通过资金的转移而实现无风险收益的行为 考证宝 – 历年真题库
B 人们利用同一资产在不同市场间定价不一致，通过资金的转移而实现有风险收益的行为
C 人们利用不同证券或组合的期望收益率不同，通过调整不同证券或组合的构成比例而实现无风险收益的行为
D 人们利用不同证券或组合的期望收益率不同，通过调整不同证券或组合的构成比例而实现有风险收益的行为
专家解析：正确答案：A 题型：常识题
难易度：易
页码：352 从经济学角度讲，套利是指人们利用同一资产在不同市场间定价不一致，通过资金的转移而实现无风险收益的行为。
(2)利用沃尔评分法分析公司的信用水平时,()没有被纳入分析范围。A 流动比率 B 净资产/负债 C 资产负债率 D 资产/固定资产
专家解析：正确答案：C 题型：常识题
难易度：易
页码：232 沃尔的比重评分法财务比率包括流动比率、净资产/负债、资产/固定资产、营业成本/存货、营业收入/应收账款、营业收入/固定资产、营业收入/净资产。(3)市盈率等于每股价格与()的比值。A 每股收益 B 每股现金流 C 每股净值 D 每股股息
专家解析：正确答案：A 题型：常识题
难易度：易
页码：52 市盈率(P/E)又称价格收益比或本益比，是每股价格与每股收益之间的比率。(4)“中国证券业协会证券分析师专业委员会”成立于（）年。A 1998 B 1999 C 2000 D 2001 专家解析：正确答案：C 题型：常识题
难易度：易
页码：432 “中国证券业协会证券分析师专业委员会”成立于2000年。
(5)当两种债券之间存在着一定的收益差幅,而且该差幅可能发生变化,那么资产管理者就有可能卖出一种债券的同时买入另一种债券,以期获得较高的持有期收益,这种方法被称为()。A 利率预期调换 B 市场内部价差掉换 C 骑乘收益率曲线 D 替代调换
专家解析：正确答案：B 题型：常识题
难易度：易
页码：368 市场内部价差掉换。当两种债券之间存在着一定的收益差幅，而且该差幅有可能发生变化，那么资产管理者就有可能卖出一种债券的同时买进另外一种债券，以期获得较高的持有期收益。
(6)根据公式[<现金+交易性金融资产+应收账款+应收票据>÷流动负债]计算出的财务比率被称为()。A 速动比率 B 超速动比率 考证宝 – 历年真题库
C 酸性测试比率 D 流动比率
专家解析：正确答案：B 题型：常识题
难易度：易
页码：205 保守速动比率也称超速动比率，保守速动比率=（现金+ 交易性金融资产+ 应收账款+应收票据）/流动负债。
(7)下列各项中,属于投资顾问服务协议形式的是()A 客户在网上交易平台申请开通服务 B 客户与经纪人签订服务协议 C 客户与投资顾问确定服务协议 D 客户与营业部口头签订服务协议
专家解析：正确答案：A 题型：常识题
难易度：易
页码：411 目前，投资顾问服务协议体现为多种形式，如客户提交书面“服务申请表”开通服务、客户在网上交易平台申请开通服务、与公司总部签订《投资顾问服务协议》等。(8)套利定价理论的创始人是()。A 林特纳 B 威廉.夏普 C 史蒂夫.罗斯 D 马柯维茨
专家解析：正确答案：C 题型：常识题
难易度：易
页码：351 套利定价理论（APT），由罗斯于20世纪70年代中期建立，是描述资产合理定价但又有别于CAPM的均衡模型。
(9)按照重置成本法的计算公式,被评估资产估值等于()。A 被评估资产产量/参照物年产量*参照物重置成本 B 重置成本/成新率
C 重置成本—实体性贬值—功能性贬值—经济性贬值 D 重置成本+实体性贬值+功能性贬值+经济性贬值
专家解析：正确答案：C 题型：常识题
难易度：易
页码：250-251 被评估资产评估值=重置成本—实体性贬值—功能性贬值—经济性贬值。(10)属于股东权益变动表的项目是()。A 营业收入 B 利润总额 C 营业利润 D 净利润
专家解析：正确答案：D 题型：常识题
难易度：易
页码：198 股东权益增减变动表的各项内容包括：（1）净利润；（2）直接计人所有者权益的利得和损失项目及其总额；（3）会计政策变更和差错更正的累积影响金额；（4）所有者投入资本和向所有者分配利润等；（5）按照规定提取的盈余公积；（6）实收资本（或股本）、资本公积、盈余公积、未分配利润的期初和期末余额及其调节情况。(11)下列各项中属于消费指标的是（）。A 外商投资
B 城乡居民储蓄存款余额 C 流通中的现金 D 贴现率
专家解析：正确答案：B 题型：常识题
难易度：易
页码：79-80 考证宝 – 历年真题库
消费指标包括社会消费品零售总额、城乡居民储蓄存款余额和居民可支配收入。
(12)某债券面额100元，票面利率10％，期限5年，每年付息一次，投资者以面值购买，则该债券到期收益率和票面利率的关系是（）。A 债券到期收益率大于票面利率 B 债券到期收益率小于票面利率 C 债券到期收益率等于票面利率 D 无法确定
专家解析：正确答案：C 题型：常识题
难易度：易
页码：32 当票面利率与必要收益率相等时，债券的价格等于面值。
(13)按照上海证券交易所上市公司行业分类，媒体属于（）行业。A 可选消费 B 信息技术 C 电信业务 D 公用事业
专家解析：正确答案：A 题型：常识题
难易度：易
页码：141 按照上海证券交易所上市公司行业分类，媒体属于可选消费行业。
(14)某一债券的久期为2.5年，修正久期为2.2年，如果市场收益率下降0.5个百分点，那么债券价格变化的百分率将最接近（）。A 上升1.1% B 下降1.25% C 下降1.1% D 上升1.25% 专家解析：正确答案：A 题型：分析题
难易度：中
页码：363 修正久期=（-dP/P）/dr,其中，dr可看成市场收益率的变化，此处为-0.5%, dp/p即债券价格的百分率变化，于是dp/p=0.5%*2.2=1.1%(15)()是以股票每天上涨或下跌的家数作为观察的对象,通过简单算术加减来比较每日上涨股票和下跌股票家数的累积情况,形成升跌曲线,并与综合指数相互对比,对大势未来进行预测。A ADR B ADL C SAR D PSY 专家解析：正确答案：B 题型：常识题
难易度：易
页码：317 ADL是以股票每天上涨或下跌的家数作为观察的对象，通过简单算术加减来比较每日上涨股票和下跌股票家数的累积情况，形成升跌曲线，并与综合指数相互对比，对大势的未来进行预测。
(16)某投资者将1000万元投资于年息6%、为期3年的债券（按年复利计息，到期一次还本付息），此项投资终值最接近（）。A 1191万元 B 1200万元 C 1100万元 D 1000万元
专家解析：正确答案：A 题型：计算题
难易度：中
页码：26 根据公式FV=PV(1+i)n=1000*（1+6%）3=1191.016万元。考证宝 – 历年真题库
(17)根据技术分析切线理论,就重要性而言,()。A 轨道线比趋势线重要 B 趋势线和轨道线同样重要 C 趋势线比轨道线重要
D 趋势线和轨道线没有必然联系
专家解析：正确答案：C 题型：常识题
难易度：易
页码：282 趋势线比轨道线重要，趋势线可以单独存在，而轨道线则不能单独存在。(18)下列各项活动中，属于经营活动中的关联交易行为是上市公司（）。A 置换其集团公司资产
B 和其主要往来银行相互持股 C 租赁其集团公司资产 D 受让其集团公司资产
专家解析：正确答案：C 题型：常识题
难易度：易
页码：258-259 其他三项都属于资产重组中的关联交易。
(19)国际注册投资分析师协会(简称“ACIIA”)于()年正式成立。A 1997 B 2000 C 1998 D 1999 专家解析：正确答案：B 题型：常识题
难易度：易
页码：433 国际注册投资分析师协会于2000年6月正式成立，注册地在英国，秘书处于2002年由英国迁至瑞士苏黎世。
(20)某资产1999年2月进购,2009年2月评估时,名义已使用年限是10年。根据该资产技术指标,正常使用情况下,每天应工作8小时,该资产实际每天工作7.5小时,则资产利用率为()。A 80% B 94% C 85% D 90% 专家解析：正确答案：B 题型：计算题
难易度：易
页码：252 资产利用率=截至评估日资产累计实际利用时间/截至评估日资产累计法定利用时间=（10*360*7.5）/（10*360*8）=0.94=94%。
(21)证券市场线将期望收益与风险的关系描述为期望收益与（）的直线关系。A 标准差 B 方差 C 风险溢价 D 以上都不对
专家解析：正确答案：B 题型：常识题
难易度：易
页码：345 证券市场线将期望收益与风险的关系描述为期望收益与方差的直线关系。(22)金融工程起源于()。A 对风险的发现 B 对风险的控制 C 对风险的管理 D 对风险的避免
专家解析：正确答案：C 题型：常识题
难易度：易
页码：375 考证宝 – 历年真题库
金融工程起源于对风险的管理。(23)下列说法错误的是()。
A 产业组织包括市场结构、市场行为、市场绩效三方面内容
B 美国1914年颁布的《克雷顿反垄断法》,主要内容是禁止可能导致行业竞争减弱的一家公司持有其他公司股票的行为
C 新兴战略性产业包括新能源、节能环保产业等 D 产业组织创新的直接效应之一是产业结构高级化
专家解析：正确答案：D 题型：常识题
难易度：易
页码：157 产业结构政策是选择行业发展重点的优先顺序的政策措施，其目标是促使行业之间的关系更协调、社会资源配置更合理，使产业结构高级化。(24)（），我国颁布了《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》。A 2006年4月 B 2006年8月 C 2002年11月 D 2006年2月
专家解析：正确答案：B 题型：常识题
难易度：易
页码：123 在QFII制度实施3年后，我国于2006年8月24日，将2002年11月15日颁布实施的《合格境外机构投资者境内证券投资管理暂行办法》修改为《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》。
(25)下列不属于系统风险的是()。A 战争风险 B 利率风险 C 市场风险
D 公司破产风险
专家解析：正确答案：D 题型：常识题
难易度：易
页码：395 系统风险又称市场风险，也称不可分散风险，是影响所有资产的、不能通过资产组合而消除的风险，这部分风险由那些影响整个市场的风险因素所引起的。(26)CIIA是()的简称。A 注册国际投资分析师 B 欧洲证券分析师组织 C 亚洲证券分析师组织 D 特许金融分析师
专家解析：正确答案：A 题型：常识题
难易度：易
页码：433 CIIA是注册国际投资分析师（Certified Intemational Investment Analyst）的简称。(27)金融工程起源于（）。A 20世纪60年代中后期 B 20世纪70年代中后期 C 20世纪80年代中后期 D 20世界90年代中后期
专家解析：正确答案：C 题型：常识题
难易度：易
页码：371 金融工程起源于20世纪80年代中后期。
(28)通过取得某行业历年的销售额或营业收入的可靠数据并计算出年变动率,进而与国民生产总值增长率、国内生产总值增长率进行比较。这种行业分析法是()。A 行业未来利润率预测法 考证宝 – 历年真题库
B 行业增长横向比较法 C 行业纵向比较法
D 行业未来增长率预测法
专家解析：正确答案：B 题型：常识题
难易度：易
页码：169 行业增长横向比较法的具体做法是取得某行业历年的销售额或营业收入的可靠数据并计算出年变动率，与国民生产总值增长率、国内生产总值增长率进行比较。(29)下列关于证券公司机构客户销售人员的说法，正确的是他们（）。A 属于投资顾问人员
B 不负责与机构客户交流或者转述已发布研究报告的观点 C 不属于投资顾问人员 D 是孤立的
专家解析：正确答案：A 题型：常识题
难易度：易
页码：414 机构客户销售人员属于投资顾问人员，负责与机构客户交流或者转述已发布研究报告的观点。
(30)证券市场线表明,在市场均衡条件下,证券(或组合)的收益由两部分组成,一部分是无风险收益,另一部分是()。A 对总风险的补偿 B 对单位风险的补偿 C 放弃即期消费的补偿 D 对承担风险的补偿
专家解析：正确答案：D 题型：常识题
难易度：中
页码：348 一部分是无风险利率 rF，它是由时间创造的，是对放弃即期消费的补偿；另一部分则是[E（rP）-rF ] βP，是对承担风险的补偿，通常称为“风险溢价”。它与承担的风险βP 的大小成正比。其中的 [ E（r）-rF ] 代表了对单位风险的补偿，通常称之为“风险的价格”。(31)()政策的制订要重点关注到先进地区和落后地区的差距。A 产业技术 B 产业组织 C 产业布局 D 产业保护
专家解析：正确答案：C 题型：常识题
难易度：易
页码：159 产业布局政策的平衡性原则，即在加快先进地区发展的同时，逐步缩小先进地区与落后地区的差距。
(32)属于股东权益变动表的项目是（）。A 投资收益 B 营业外支出 C 提取盈余公积 D 每股收益
专家解析：正确答案：C 题型：常识题
难易度：易
页码：199-201 股东权益变动表项目。其他三项属于利润表的项目。
(33)下列各项中,属于发行条款中影响债券现金流确定的因素是()。A 汇率风险 B 回购市场利率 C 银行利率 D 税收待遇 考证宝 – 历年真题库
专家解析：正确答案：D 题型：常识题
难易度：易
页码：30-31 影响债券现金流确定的因素有：1.债券的面值和票面利率；2.计付息间隔；3.债券的嵌入式期权条款；4.债券的税收待遇；5.其他因素。(34)下列各项中,()是经营往来中的关键交易。A 大股东资产注入
B 上市公司以收取资金占用费形式为母公司垫付资金 C 关联方共同投资某一项目 D 关联企业之间相互扶持
专家解析：正确答案：C 题型：常识题
难易度：易
页码：257 常见的关联交易主要有关联购销、资产租赁、托管经营、承包经营等管理方面的合同、关联方共同投资。
(35)技术分析中的()指标是在WMS指标基础上发展起来的。A BIAS B MAS C KD D RSI 专家解析：正确答案：C 题型：常识题
难易度：易
页码：311 K、D指标是在WMS(n)的基础上发展起来的，所以K、D指标有WMS(n)的一些特性。(36)从理论上说,关联交易属于()。A 市场行为 B 内幕交易 C 中性交易 D 以上都不对
专家解析：正确答案：C 题型：常识题
难易度：易
页码：259 从理论上说，关联交易属于中性交易，既不属于单纯的市场行为，也不属于内幕交易的范畴。(37)公司盈利预测中最为关键的因素是()预测。A 销售收入预测的准确性 B 生产成本预测的准确性
C 管理费用和销售费用预测的准确性 D 财务费用预测的准确性
专家解析：正确答案：A 题型：常识题
难易度：易
页码：186 销售收入预测的准确性是公司盈利预测中最为关键的因素。
(38)（）是利用统计、数值模拟和其他定量模型进行证券市场相关研究的一种方法。A 基本面分析法 B 行为金融学分析法 C 量化分析法 D 技术分析法
专家解析：正确答案：C 题型：常识题
难易度：易
页码：14 考查量化分析法的定义。
(39)根据板块轮动、市场风格转换而调整投资组合是一种（）投资策略。A 主动型 B 被动型 C 战略性 D 战术性 考证宝 – 历年真题库
专家解析：正确答案：A 题型：常识题
难易度：易
页码：15 根据板块轮动、市场风格转换调整投资组合就是一种常见的主动型投资策略。
(40)1953年,经济学家()在其发表的论文《风险最优配置中的证券作用》中,首次提出了状态证券的概念。A 约翰?林特耐 B 尤金?法码
C 克里斯蒂安?惠更斯 D 肯尼斯?阿罗
专家解析：正确答案：D 题型：常识题
难易度：易
页码：8 1953年，美国经济学家肯尼斯·阿罗(Kermeth J.Arrow)发表了金融经济学历史上最重要的论文《风险最优配置中的证券作用》。在这篇论文中，阿罗首次提出了状态证券(State security)概念(也称阿罗一德布鲁证券或纯证券)，这种抽象的证券仅在未来某一确定状态下产生1个单位的现金回报。
(41)()的预测过程包括选择趋势模型、求解模型参数、对模型进行检验、计算估计标准误差四个步骤。A 趋势外推法 B 指数平滑法 C 自回归预测法 D 移动平均法
专家解析：正确答案：A 题型：常识题
难易度：易
页码：177 考察时间数列中的趋势外推法。趋势外推法的预测过程一般分为四个步骤：选择趋势模型，求解模型参数，对模型进行检验，计算估计标准误差。
(42)根据《上市公司行业分类指引》,我国证券市场上市公司所属行业类别的划分由()来具体执行。
A 证券交易所 B 中国证监会
C 上市公司自己确认,报交易所备案 D 会计师事务所
专家解析：正确答案：A 题型：常识题
难易度：易
页码：137 证券交易所负责分类《上市公司行业分类指引》的具体执行，包括负责上市公司类别变更等日常管理工作和定期向中国证监会报备对上市公司类别的确认结果。
(43)在允许卖空条件下,三种不完全相关且期望收益和风险均不相同证券所能得到的可行组合将落在一()A 无限区域内 B 有限封闭区域内 C 曲线上 D 直线上
专家解析：正确答案：A 题型：常识题
难易度：中
页码：333 如果允许卖空，3 种证券组合的可行域不再是有限区域，而是包含该有限区域的一个无限区域。
(44)依据公式【(现金+交易性金融资产+应收账款+应收票据)÷流动负债】计算出的财务比率被称为()。A 速动比率 B 超速动比率 考证宝 – 历年真题库
C 酸性测试比率 D 流动比率
专家解析：正确答案：B 题型：常识题
难易度：易
页码：205 保守速动比率=（现金+交易性金融资产+应收账款+应收票据）/流动负债，也称超速动比率。(45)德尔塔-正态分布法、历史模拟法、蒙特卡模拟法是计算VaR的可行方法,如果潜在收益服从正态分布,那么()。
A 历史模拟法VaR与蒙特卡模拟法VaR类似
B 随着重复次数的增大,蒙特卡罗模拟法VaR会逼近德尔塔-正态分布法VaR的结果 C 德尔塔-正态分布法VaR与蒙特卡罗模拟法VaR相同 D 德尔塔-正态分布法VaR与历史模拟法VaR相同
专家解析：正确答案：A 题型：常识题
难易度：易
页码：401 历史模拟法VaR与蒙特卡模拟法VaR类似.(46)金融资产的内在价值等于这项资产的（）。A 预期收益之和
B 预期收益与利率比值 C 所有预期收益流量的现值 D 价格
专家解析：正确答案：C 题型：常识题
难易度：易
页码：45 一种资产的内在价值等于预期现金流的贴现值。
(47)在技术分析中,如果某个缺口在3日内回补,通常称此缺口为()。A 普通缺口 B 突破缺口 C 持续性缺口 D 消耗性缺口
专家解析：正确答案：A 题型：常识题
难易度：易
页码：297 普通缺口具有的一个比较明显特征是，它一般会在3日内回补。
(48)依据公式[(现金+交易性金融资产+应收账款+应收票据)÷流动负债]计算出的财务比率被称为()。A 流动比率 B 速动比率 C 保守速动比率 D 流动资产周转率
专家解析：正确答案：C 题型：常识题
难易度：易
页码：205 考察保守速动比率的计算公式。
(49)信奉技术分析的投资者在进行证券分析时,更注重分析当前的()。A 交易成本 B 股利分配 C 市场价格 D 经济趋势
专家解析：正确答案：C 题型：常识题
难易度：易
页码：264 信奉技术分析的投资者在进行证券分析时,更注重分析当前的市场价格。
(50)某投资者采用固定比例投资组合保险策略,其初始资金为100万元,所能承受的市值底线为80万元,乘数为2,当风险资产的价格下跌25%,该投资者需要进行的操作是()。A 卖出20万元无风险资产并将所得资金用于购无风险资产 考证宝 – 历年真题库
B 卖出10万元风险资产并将所得资金用于购无风险资产 C 卖出20万元风险资产并将所得资金用于购无风险资产 D 卖出10万元无风险资产并将所得资金用于购风险资产
专家解析：正确答案：B 题型：分析题
难易度：易
页码：16 该投资者可用投资于高风险资产的金额是40万元【=2*（100万元-80万元）】，其余60万元投资于无风险资产。如高风险资产下跌25%（风险资产市值变为30万元），无风险资产价格不变，则总市值变为90万元。此时投资于风险资产的金额相应变为20万元【=2*（90-80）】，该投资者需要卖出10万元风险资产并将所得资金用于增加无风险资产投资。
(51)预计某公司今年对其普通股按每股6元支付股利,随后两年的股利维持在相同的水平,在此之后,股利将按每年4%的比率增长。设同类型风险的股票的必要收益率为每年12%,那么今年初该公司普通股的内在价值等于()。A 72.606元 B 62.58元 C 71.606元 D 无法确定
专家解析：正确答案：A 题型：计算题
难易度：难
页码：49 考察可变增长模型的计算：该公司股票的内在价值V=6*[1/(1+12%)+1/(1+12%)2]+1/(1+12%)2*6(1+4%)/(12%-4%)=72.606元。(52)看涨期权为实值期权意味着()。A 期权的内在价值为负 B 期权的内在价值为零 C 期权的内在价值为正 D 以上说法都不正确
专家解析：正确答案：C 题型：常识题
难易度：易
页码：58 实值期权的内在价值为正。
(53)LIBOR代表()同业拆借利率。A 上海银行间 B 伦敦 C 纽约 D 苏黎世
专家解析：正确答案：B 题型：常识题
难易度：易
页码：87 LIBOR代表伦敦同业拆借利率。(54)技术指标乖离率的参数是（）。A c B MA C n D m 专家解析：正确答案：C 题型：常识题
难易度：易
页码：314 乖离率BIAS的参数是n日的移动平均线。
(55)下列关于外汇占款的各项表述中,错误的是()A 银行购买外汇形成本币投放,所购买的外汇资产构成银行的外汇储备 B 外汇占款必然属于央行购汇行为,反映在中央银行的资产负债表中 C 人民币作为非自由兑换货币是形成外汇占款的必要条件之一 D 中央银行购汇导致基础货币投放 考证宝 – 历年真题库
专家解析：正确答案：B 题型：常识题
难易度：易
页码：85 外汇占款是指受资国中央银行收购外汇资产而相应投放的本国货币。由于人民币是非自由兑换货币，外资引入后需兑换成人民币才能进入流通使用，国家为了外资换汇要投入大量的资金增加了货币的需求量，形成了外汇占款。银行购买外汇形成本币投放，所购买的外汇资产构成银行的外汇储备。由于银行结售汇制由银行柜台结售汇市场和银行间外汇市场两层市场体系组成，两个市场上外汇供求都存在管制刚性。因而外汇占款也就相应具有两种含义：一是中央银行在银行间外汇市场中收购外汇所形成的人民币投放；二是统一考虑银行柜台市场与银行间外汇市场两个市场的整个银行体系(包括央行和商业银行)收购外汇所形成的向实体经济的人民币资金投放。其中前一种外汇占款属于央行购汇行为，反映在中央银行资产负债表中。后一种外汇占款属于整个银行体系(包括中央银行与商业银行)的购汇行为，反映在全部金融机构人民币信贷收支表中。与两种含义的外汇占款相对应，在严格的银行结售汇制度下，中央银行收购外汇资产形成中央银行所持有的外汇储备，而整个银行体系收购外汇资产形成全社会的外汇储备。全社会的外汇储备变化反映在国际收支平衡表中储备资产下的外汇一项。我们日常所说的外汇储备是全社会的外汇储备。
(56)证券组合的可行域中最小方差组合（）。A 位于可行域上边界 B 位于可行域下边界
C 位于可行域上边界与下边界的交汇点 D 以上皆有可能
专家解析：正确答案：C 题型：常识题
难易度：易
页码：336 最小方差组合是上边界和下边界的交汇点，这一点代表的组合在所有可行组合中方差最小。(57)每股股利与股票市价的比率称为（）。A 股利支付率 B 股票获利率 C 股利市价比 D 市盈率
专家解析：正确答案：B 题型：常识题
难易度：易
页码：219 每股股利与股票市价的比率称为股票获利率。(58)下列各项中，属于外商直接投资的是（）。A 外国政府借款 B 国际金融组织贷款 C 出口信贷
D 加工装配贸易中外商提供的进口设备、物料的价款
专家解析：正确答案：D 题型：常识题
难易度：易
页码：79 外商直接投资包括企业在境内外股票市场公开发行的以外币计价的股票或人民币发行总额，国际租赁进口设备的应付款，补偿贸易中外商提供的进口设各、技术、物料的价款，加工装配贸易中外商提供的进口设备、物料的价款等。
(59)已知某公司财务数据如下：流动负债850,000元，负债与股东权益合计2,600,000元，流动资产1,300,000元，净资产850,000元，累计折旧600,000元。根据上述表述数据可以算出（）。
A 流动比率为0.5 B 资产负债率为0.5 C 流动比率为1.53 考证宝 – 历年真题库
D 资产负债率为0.67 专家解析：正确答案：C 题型：常识题
难易度：中
页码：204，209 流动比率=流动资产/流动负债=1300000/850000=1.53； 资产=负债+所有者权益=2600000； 负债=资产—净资产=1750000； 资产负债率=负债/（资产-累计折旧）=1750000/2000000=0.875。
(60)一元线性回归不可以运用于()。
A 把预报因子带入回归方程可对预报量进行估计 B 进行统计控制
C 描述两指标变量之间的数量依存关系
D 把预报量带入回归方程可对预报因子进行估计
专家解析：正确答案：D 题型：常识题
难易度：易
页码：171 描述两指标变量之间的数量依存关系。
利用回归方程进行预测，把预报因子（即自变量x）代入回归方程可对预报量 利用回归方程进行统计控制，通过控制X的范围来实现指标Y统计控制的目标。
多选题
(61)β系数主要应用于()A 度量非系统风险 B 证券的选择 C 风险的控制
D 投资组合绩效评价
专家解析：正确答案：BCD 题型：常识题
难易度：易
页码：348 β系数的应用：（1）证券的选择；（2）风险控制；（3）投资组合绩效评价。(62)当前技术进步的行业特征包括（）。
A 以信息通信技术为核心的高新技术成为21世纪国家产业竞争力的决定性因素之一 B 信息技术的扩散与应用引起相关行业的技术革命，并加速改造着传统产业 C 研发活动的投入强度成为划分高技术群类和衡量产业竞争力的标尺 D 技术进步速度加快，周期明显缩短，产品更新换代频繁
专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题
难易度：易
页码：155-156 当前技术进步的行业特征：
1、以信息通信技术为核心的高新技术成为21世纪国家产业竞争力的决定性因素之一；
2、信息技术的扩散与应用引起相关行业的技术革命，并加速改造着传统产业；
3、研发活动的投入强度成为划分高技术群类和衡量产业竞争力的标尺；
4、技术进步速度加快，周期明显缩短，产品更新换代频繁。(63)以下对于时间数列的判断,正确的有()。
A 如果所有自相关系数都近似地等于零，表明该时间数列属于随机性时间数列
B 如果r1比较大，r2、r3依次减小，从r4开始趋近于零，表明该时间数列是平稳性时间数列
C 如果r1最大，r2、r3等多个自相关系数逐渐递减但不为零，表明该时间数列是趋势性时间数列
D 如果一个数列的自相关系数出现周期性变化，每间隔若干个便有一个高峰，表明该数列是季节性数列
专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题
难易度：易
页码：177 考察不同时间数列的特点。
(64)在下列关于头肩顶底形态的表述中,正确的有()。考证宝 – 历年真题库
A 头肩顶形态是一个可靠的沽出时机
B 头肩顶形态就成交量而言，左肩最大，头部次之，而右肩成交量最小，即呈梯状递增 C 头肩底是头肩顶的倒转形态，是一个可靠的买进时机 D 头肩顶形态完成后，向下突破颈线时，成交量一定放大
专家解析：正确答案：AC 题型：分析题
难易度：易
页码：283-284 头肩顶形态就成交量而言，左肩最大，头部次之，而右肩成交量最小，即呈梯状递减；头肩顶形态完成后，向下突破颈线时，成交量不一定放大。(65)关于证券投资技术分析的要素，下列表述正确的有（）。
A 证券技术分析中，价格、成交量、时间和空间是进行分析的要素 B 市场行为最基本的表现就是成交价和成交量 C 在进行行情判断时，时间有着很重要的作用
D 在某种意义上讲，波动空间可以认为是价格的一个方面，指的是价格波动所能达到的极限
专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题
难易度：易
页码：266 考查对证券投资技术分析的理解，上述都对。(66)影响行业景气的外因有()。A 经济周期
B 宏观经济指标波动
C 上下游产业链的供应需求变动 D 上市公司的业绩变动
专家解析：正确答案：ABC 题型：常识题
难易度：易
页码：154 影响行业景气的外因是宏观经济指标波动、经济周期、上下游产业链的供应需求变动。(67)对基金管理人进行评价应当至少考虑的内容包括（）。A 基金管理公司及其人员的合规性 B 基金管理公司的治理结构 C 股东的稳定性
D 信息披露和风险控制能力
专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题
难易度：易
页码：360 对基金管理人进行评价应当至少考虑下列内容：基金管理公司及其人员的合规性；基金管理公司的治理机构；股东、高级管理人员、基金经理的稳定性；投资管理和研究能力；信息披露和风险控制能力。
(68)资本资产定价模型可应用于（）。A 资产估值 B 资金成本预算 C 风险预测 D 资源配置
专家解析：正确答案：ABD 题型：常识题
难易度：易
页码：349 资本资产定价模型可应用于资产估值、资金成本预算、资源配置等方面。(69)下列关于OBOS说法正确的是（）。
A OBOS是用一段时间内上涨和下跌股票家数的差距来反映当前股市多空双方力量的对比和强弱
B 当OBOS的走势与指数背离时，是采取行动的信号，大势可能反转
C 当OBOS曲线第一次进入发出新阿红区域时，应该特别注意是否出现错误 D 当OBOS为负数时，市场处于上涨行情 考证宝 – 历年真题库
专家解析：正确答案：ABC 题型：常识题
难易度：易
页码：319-320 当OBOS为正数时，市场处于上涨行情；当OBOS为负数时，市场处于下跌行情。(70)下列各项中,反映营运能力的财务比率有()A 存货周转率 B 应收账款周转率 C 主营业务毛利率 D 资产净利率
专家解析：正确答案：AB 题型：常识题
难易度：易
页码：206 营运能力是指公司经营管理中利用资金运营的能力，一般通过公司资产管理比率来衡量，主要表现为资产管理及资产利用的效率。因此，资产管理比率通常又称为运营效率比率，主要包括存货周转率（存货周转天数）、应收账款周转天数（应收账款周转率）、流动资产周转率和总资产周转率等。
(71)关于再贴现率，下列表述正确的有（）。A 再贴现率提高，会降低总需求 B 再贴现率提高，会扩大总需求
C 再贴现率是商业银行由于资金周转需要，以未到期的合格票据再向中央银行贴现时所适用的利率
D 再贴现率的变动对货币供应量起直接作用
专家解析：正确答案：ACD 题型：常识题
难易度：易
页码：86 再贴现率提高，会降低总需求，再贴现率降低时，会扩大需求。(72)下列属于外商直接投资的是（）。A 建立外商独资企业
B 外商与我国境内企业共同举办中外合资经营企业 C 外商与我国境内企业共同举办中外合作经营企业
D 经政府有关部门批准的项目投资总额内企业从境外借入资金
专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题
难易度：中
页码：79 上述都是外商直接投资的形式。
(73)证券公司、证券投资咨询机构应当采取有效措施,保证制作发布证券研究报告不受()等利益相关者的干涉和影响。A 资产管理公司 B 证券发行人 C 上市公司
D 基金管理公司
专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题
难易度：易
页码：420 证券公司、证券投资咨询机构应当采取有效措施，保证制作发布证券研究报告不受证券发行人、上市公司、基金管理公司、资产管理公司等利益相关者的干涉和影响。(74)在资产重组过程中,属于关联交易行为的是()。A 代收代付 B 关联购销 C 担保
D 资产租赁
专家解析：正确答案：BCD 题型：常识题
难易度：易
页码：258 常见的关联交易有：关联购销；资产租赁；担保；托管经营，承包经营等管理方面的合同；关联方共同投资。考证宝 – 历年真题库
(75)下列各项中，属于政府完全垄断的行业或部门有（）。A 国有铁路 B 农产品 C 邮电
D 计算机业
专家解析：正确答案：AC 题型：常识题
难易度：易
页码：143 国有铁路和邮电属于政府完全垄断。
(76)以下哪些非正常的营业状况要从会计报表附注中获得资料（）。A 证券买卖等非经营项目 B 已经或将要停止的营业项目 C 重大事故或法律更改等特别项目
D 会计准则和财务制度变更带来的累积影响等因素
专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题
难易度：易
页码：230 以上各项均要从会计报表附注中获得资料。
(77)下列指标中，属于公司财务弹性分析的指标是（）。A 经营现金净流量 B 非经营收益
C 现金满足投资比率 D 现金股利保障倍数
专家解析：正确答案：CD 题型：常识题
难易度：易
页码：223 属于公司财务弹性分析的指标是现金满足投资比率、现金股利保障倍数。
(78)设有甲和乙两种债券:甲债券面值1000元,期限10年,票面利率10%,复利计息,到期一次性还本付息;乙债券期限7年,其他条件与甲债券相同。假设甲债券和乙债券的必要收益率均为9%,那么()。
A 甲债券的理论价格大于乙债券的理论价格 B 乙债券的理论价格小于955.62元 C 甲债券的理论价格大于1000元
D 与乙债券相比，甲债券的理论价格对市场利率的变动更敏感
专家解析：正确答案：ACD 题型：分析题
难易度：中
页码：37 因为必要收益率低于票面利率，两债券均为溢价发行，甲债券的期限较长，其持有期的收益率高于乙债券到期的再投资收益率，因此其理论价格高于乙债券。其他条件相同，期限越长，债券的利率敏感性越强。
(79)按我国现行管理体制划分,全社会固定资产投资包括()投资 A 更新改造 B 基本建设 C 保障房开发 D 商品房开发
专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题
难易度：易
页码：78 全社会固定资产投资包括： 国有经济单位投资、城乡集体经济单位投资、其他各种经济类型的单位投资和城乡居民个人投资；
按我国现行管理体制划分，全社会固定资产投资包括基本建设、更新改造、房地产开发投资和其他
固定资产投资四部分。考证宝 – 历年真题库
(80)《关于规范面向公众开展的证券咨询业务行为若干问题的通知》的核心内容包括()A 执业回避 B 执业诚信 C 执业披露 D 执业隔离
专家解析：正确答案：ACD 题型：常识题
难易度：易
页码：426 核心内容是执业回避、执业披露和执业隔离，其规范方式是事前预防与事后查处相结合。(81)投资者的无差异曲线簇与证券组合可行域有效边界的切点所表示的组合()。A 相对于其他有效组合，该组合所在的无差异曲线位置最高 B 相对于其他有效组合，该组合所在的无差异曲线的位置最低 C 是投资者最满意的有效组合 D 不是投资者最满意的有效组合
专家解析：正确答案：AC 题型：常识题
难易度：易
页码：340 相对于其他有效组合，该组合所在的无差异曲线位置最高，这样的有效组合便是投资者最满意的有效组合，而它恰恰是无差异曲线簇与有效边界的切点所表示的组合。(82)我国证券分析师职业道德的十六字原则中包含（）。A 公正公开原则 B 谨慎客观原则 C 勤勉尽职原则 D 独立诚信原则
专家解析：正确答案：BCD 题型：常识题
难易度：易
页码：428 应为公正公平原则。
(83)在组建证券投资组合时,投资者需要注意()。A 个别证券选择 B 证券的价位 C 投资时机选择 D 投资多元化
专家解析：正确答案：ACD 题型：常识题
难易度：易
页码：324 在构建证券投资组合时，投资者需要注意个别证券选择、投资时机选择和多元化三个问题。(84)计算某公司某会计年度的流动资产周转率所需要的数据有（）。A 营业成本 B 营业收入 C 年初流动资产 D 年末流动资产
专家解析：正确答案：BCD 题型：常识题
难易度：易
页码：208 流动资产周转率=营业收入/平均流动资产。平均流动资产=（年初流动资产+年末流动资产）/2。
(85)股票价格走势的支撑线和压力线的存在,主要由()所决定。A 投资者的筹码分布 B 投资者的持有成本 C 价格高低水平
D 投资者的心理因素
专家解析：正确答案：ABD 题型：常识题
难易度：易
页码：276 在某一价位附近之所以形成对股价运动的支撑和压力，主要由投资者的筹码分布、持有成本考证宝 – 历年真题库
以及投资者的心理因素所决定。
(86)资本资产定价模型的假设条件包括()。
A 投资者都依据组合的期望收益率和方差选择证券组合 B 资本市场没有摩擦
C 任何证券的交易单位都是不可分的
D 投资者对证券的收益和风险及证券间的关联性具有完全相同的预期 专家解析：正确答案：ABD 题型：常识题
难易度：易
页码：341 资本资产定价模型是建立在若干假设条件基础上的。这些假设条件可概括为如下三项假设。假设一：投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差（或标准差）评价证券组合的风险水平，并采用上一节介绍的方法选择最优证券组合。
假设二：投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期。
假设三：资本市场没有摩擦。所谓摩擦，是指市场对资本和信息自由流动的阻碍。因此，该假设意味着：在分析问题的过程中，不考虑交易成本和对红利、股息及资本利得的征税，信息在市场中自由流动，任何证券的交易单位都是无限可分的，市场只有一个无风险借贷利率，在借贷和卖空上没有限制。在上述假设中，第一项和第二项假设是对投资者的规范，第三项假设是对现实市场的简化。(87)期现套利实施步骤包括（）。
A 估算股指期货合约的无套利区间上下边界 B 判断是否存在套利机会 C 确定交易规模
D 同时进行股指期货合约和股票交易
专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题
难易度：易
页码：387-388 考察正向套利实施的具体步骤。
(88)为使证券研究报告发布符合合规管理要求,证券公司需要建立()制度。A 证券分析师跨越隔离墙 B 内部控制 C 隔离墙
D 证券研究报告合规审查
专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题
难易度：易
页码：409 大部分从事发布证券研究报告业务的证券公司、证券投资咨询机构，根据自身实际情况，建立了内部控制机制和隔离墙制度。部分公司已经建立清晰合理、运转有效的证券研究报告合规审查、证券分析师跨越隔离墙管理制度。
(89)证券公司、证券投资咨询机构应当采取有效措施，保证制作发布证券研究报告不受（）等利益相关者的干涉和影响。A 证券发行人 B 证券投资人 C 上市公司 D 以上都对
专家解析：正确答案：AC 题型：常识题
难易度：易
页码：417 证券公司、证券投资咨询机构采取有效措施，保证制作发布证券研究报告不受证券发行人、上市公司等利益相关者的干涉和影响。
(90)关于黄金交叉与死亡交叉，下列表述正确的有（）。
A 当现在价位站稳在长期与短期之上，短期MA又向上突破长期MA时，此种交叉为黄金交叉 考证宝 – 历年真题库
B 黄金交叉实际上就是向下突破压力线 C 黄金交叉实际上就是向上突破支撑线 D 死亡交叉实际上就是向下突破支撑线
专家解析：正确答案：AD 题型：常识题
难易度：易
页码：307 黄金交叉和死亡交叉实际上就是向上突破压力线或向下突破支撑线。(91)《证券法》和《公司法》修订的主要内容和基本精神如下()。A 积极稳妥推进市场创新
B 切实加大对投资者的保护力度 C 促进证券公司的规范和发展 D 完善证券发行、上市制度
专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题
难易度：易
页码：127-128 考查两法修订的主要内容和基本精神。
(92)已知货币终值，那么货币现值的计算方法包括（）。A 单利终值 B 单利现值 C 复利现值 D 复利终值
专家解析：正确答案：BC 题型：常识题
难易度：易
页码：27 已知货币终值，那么货币现值的计算方法包括单利现值和复利现值。(93)宏观经济分析的意义是（）。A 把握整个证券市场的投资价值 B 提高投资收益
C 掌握宏观经济政策对证券市场的影响力度与方向 D 判断证券市场的总体变动趋势
专家解析：正确答案：ACD 题型：常识题
难易度：易
页码：68-69 宏观经济分析的意义：判断证券市场的总体变动趋势；把握整个证券市场的投资价值；掌握宏观经济政策对证券市场的影响力度与方向；了解转型背景下宏观经济对股市的影响不同于成熟市场经济，了解中国股市表现和宏观经济相背离的原因。(94)证券投资分析师自律性组织的功能主要有()A 对会员进行资格认证
B 依法对证券市场的违法交易行为进行处罚 C 对会员单位证券投资分析师进行培训 D 对会员进行职业道德、行为标准管理
专家解析：正确答案：ACD 题型：常识题
难易度：易
页码：432 证券分析师组织的功能主要有以下几项：
（1）为会员进行资格认证。这种资格认证主要通过考试这种形式进行；也有不必通过考试认证 的，但一般会在资格的称谓上加以区分。
（2）对会员进行职业道德、行为标准管理。一般分析师协会都制定有各自的伦理纲领和职业行
为标准，号召会员去遵守。并且，有的协会还把这些职业伦理编进分析师的指定考试科目中去。会
员违反协会的有关规定，会受到相应的惩罚。
（3）证券分析师组织还会定期或不定期地对证券分析师进行培训、组织研讨会、为会员内考证宝 – 历年真题库
部交
流及国际交流提供支持等。
(95)下列关于圆弧形态的表述,正确的是()。A 圆弧形态又称碟形
B 圆弧形态更容易发展成一种持续整理形态 C 圆弧形态的成交量一般是中间少，两头多 D 圆弧形成的时间越越短，反转的力度越强
专家解析：正确答案：AC 题型：常识题
难易度：易
页码：288-289 圆弧形态是一种反转突破形态，所以B选项的说法错误，圆弧形态的形成所花的时间越长，今后反转的力度就越强，所以D选项的说法错误。(96)切线类技术分析方法中，常见的切线有（）。A 趋势线 B 黄金分割线 C 投影线 D 角度线
专家解析：正确答案：ABD 题型：常识题
难易度：易
页码：268 常见的切线有趋势线、轨道线、黄金分割线、甘氏线、角度线等。
(97)根据K线理论,K线实体和影线的长短不同所反映的分析意义不同,譬如,在其他条件相同时()。
A 实体越长,表明多方力量越强 B 上影线长于下影线,有利于空方 C 上影线越长,越有利于空方 D 下影线越短,越有利于多方
专家解析：正确答案：BC 题型：常识题
难易度：中
页码：273 一般说来，上影线越长，下影线越短，阳线实体越短或阴线实体越长，越有利于空方占优；上影线越短，下影线越长，阴线实体越短或阳线实体越长，越有利于多方占优。上影线和下影线相比的结果，可以判断多方和空方的努力对比。上影线长于下影线，利于空方；下影线长于上影线，则利于多方。
(98)影响证券市场供给的制度因素主要有（）。A 发行上市制度 B 市场设立制度 C 股权流通制度 D 涨跌停板制度
专家解析：正确答案：ABC 题型：常识题
难易度：易
页码：118 影响证券市场供给的制度因素主要有发行上市制度、市场设立制度和股权流通制度三大因素。
(99)新税法按照()的税制改革原则,建立各类企业统一适用的企业所得税制度。A 低税率 B 简税制 C 严征管 D 宽税基
专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题
难易度：易
页码：262 新税法按照“简税制、宽税基、低税率、严征管”的税制改革原则，建立各类企业统一适用的企业所得税制度。考证宝 – 历年真题库
(100)财政出现赤字的弥补方法包括（）。A 通过发行中央票据来弥补 B 通过向企业借款来弥补 C 通过举债即发行国债来弥补 D 通过向银行借款来弥补
专家解析：正确答案：CD 题型：常识题
难易度：中
页码：90 财政发生赤字的时候有两种弥补方式：一是通过举债即发行国债来弥补，二是通过向银行借款来弥补。
(101)有关企业自由现金流贴现模型中贴现率计算的描述,正确的有()A 考虑企业的负债比率
B 采用企业算术平均资本成本来计算贴现率 C 考虑企业的负债成本
D 采用企业加权平均资本成本来计算贴现率
专家解析：正确答案：ACD 题型：常识题
难易度：难
页码：31 企业自由现金流贴现模型采用企业加权平均资本成本(WACC)为贴现率。
(102)对于一个企业而言,下列措施或事件可能会对其应收账款周转速度产生影响的是()。A 大量采用分期付款方式促进销售 B 季节性经营
C 销售采用全部现金结算 D 年末销售大量增加
专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题
难易度：易
页码：208 考察影响应收账款周转率的因素。
(103)中国证券市场现阶段的“新兴+转轨”的特征主要体现在（）。A 国有成分比重较大 B 投机性偏高
C 个人投资者力量不够强大 D 阶段性波动较大
专家解析：正确答案：ABD 题型：常识题
难易度：易
页码：69 中国证券市场是新兴加转轨的市场，具有一定的特殊性，比如国有成分比重较大、行政干预相对较多、阶段性波动较大、投机性偏高、机构投资者力量不够强大等，由此导致证券市场对宏观经济的反应存在特殊的不确定性。(104)下列关于MACD的表述,正确的有()A DIF向上突破DEA时为买入信号
B DIF是快速平滑移动平均线与慢速移动平均线的差 C DIF和DEA同时为正时属多头市场
D MACD的优点是在股价进入盘整时,判断买卖时机时比移动平均线更有把握 专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题
难易度：中
页码：309 MACD的优点是除掉了移动平均线产生的频繁出现买入与卖出信号，避免一部分假信号的出现，用起来比移动平均线更有把握。
第一，以DIF和DEA的取值和这两者之间的相对取值对行情进行预测。其应用法则如下： ①DIF和DEA均为正值时，属多头市场。DIF向上突破DEA是买入信号；DIF向下跌破DEA只能认为是回落，做获利了结。
②DIF和DEA均为负值时，属空头市场。DIF向下突破DEA是卖出信号；DIF向上穿破DEA只能认为是反弹，做暂时补空。考证宝 – 历年真题库
③当DIF向下跌破零轴线时，此为卖出信号，即12日EMA与26日EMA发生死亡交叉；当DIF上穿零轴线时，为买入信号，即12日EMA与26日EMA发生黄金交叉。DIF是快速平滑移动平均线与慢速移动平均线的差(105)影响金融期权价格的因素包括()。A 协定价格 B 权利期间 C 利率
D 标的资产的收益
专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题
难易度：易
页码：59,60 影响期权价格的主要因素有：协定价格与市场价格、权利期间、利率、标的物的波动性、标的资产的收益。
(106)下列因素中,增强企业变现能力的因素有()。A 可动用的银行贷款指标 B 未作记录的或有负债 C 准备很快变现的长期资产 D 偿债能力的声誉
专家解析：正确答案：ACD 题型：常识题
难易度：易
页码：206 以下几种因素会增强公司的变现能力：（1）可动用的银行贷款指标；（2）准备很快变现的长期资产；（3）偿债能力的声誉。
(107)扩张性的财政政策措施包括（）。A 减少税收
B 扩大财政支出，加大财政赤字 C 增加国债发行 D 增加财政补贴
专家解析：正确答案：ABD 题型：常识题
难易度：易
页码：99-100 考查扩张性财政政策措施。
(108)对行业增长情况进行横向比较的对象可以是()。A 行业增长情况与国民经济的增长 B 不同行业
C 不同国家或地区的同一行业 D 以上都是
专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题
难易度：易
页码：169 考察行业增长的横向比较。
(109)2008年1月1日起施行的《中华人民共和国企业所得税法》，体现的原则包括（）等。A 简税制 B 宽税基 C 低税率 D 严征管
专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题
难易度：易
页码：262 新税法按照“简税制、宽税基、低税率、严征管”的税制改革原则，建立各类企业统一适用的企业所得税制度。
(110)下列有关证券组合业绩评估指数的说法,表述正确的有()。A 詹森指数是1969年由詹森提出来的
B 一个证券组合的特雷诺指数是连接证券组合与无风险证券的直线的斜率 考证宝 – 历年真题库
C 位于资本市场线上的组合其夏普指数与市场组合的夏普指数均相等，表明管理具有中等绩效
D 三种指数均以资本资产定价模型为基础，后者隐含与现实环境相差较大的理论假设，可能导致评价结果失真
专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题
难易度：易
页码：357-359 考察业绩评估指数。
判断题
(111)国民生产总值是国内生产总值中减去“国外要素收入净额”后的社会最终产值（或增加值）及劳务价值的总和。A 正确 B 错误
专家解析：正确答案：B 题型：常识题
难易度：易
页码：70-71 GDP=GNP-本国居民在国外的收入 + 外国居民在本国的收入=GNP-（本国生产要素在国外取得的收入-本国付给外国生产要素的收入）=GNP-国外要素收入净额。(112)衡量普通股东当期收益率的指标是股息支付率。A 正确 B 错误
专家解析：正确答案：B 题型：常识题
难易度：易
页码：见解析 获利率又称股息实得利率，是衡量普通股股东当期股息收益率的指标。
(113)设有一个投资组合P由A和B两种股票构成，那么当选择不同的组合权数时，投资组合P的预期收益率也将随之发生变化。A 正确 B 错误
专家解析：正确答案：A 题型：常识题
难易度：中
页码：329 选择不同的组合权数，可以得到包含证券A和证券B的不同的证券组合，从而得到不同的期望收益率和方差。
(114)我国目前对于贴现发行的零息债券计息规定闰年2月29日不计息。A 正确 B 错误
专家解析：正确答案：B 题型：常识题
难易度：易
页码：32 我国目前对于贴现发行的零息债券按照实际天数计算累计利息，闰年2月29日也计利息。(115)流动资产周转率反映流动资产的周转速度，周转速度快，会相对节约流动资产，降低公司盈利能力。A 正确 B 错误
专家解析：正确答案：B 题型：常识题
难易度：易
页码：209 流动资产周转率反映流动资产的周转速度。周转速度快，会相对节约流动资产，等于相对扩大资产投入，增强公司盈利能力。
(116)组合投资理论认为，非系统风险是一个随机事件，通过充分的分散化投资，不同证券的这种非系统风险会相互抵消，使证券组合只具有系统风险。A 正确 B 错误
专家解析：正确答案：A 题型：常识题
难易度：中
页码：322 考证宝 – 历年真题库
只要证券收益之间不是完全正相关，分散化就可以有效降低非系统风险，使证券组合的投资风险趋向于市场平均风险水平。
(117)在市场经济条件下,财政政策和货币政策是国家调控宏观经济的主要手段。A 正确 B 错误
专家解析：正确答案：A 题型：常识题
难易度：易
页码：68 证券市场与国家宏观经济政策息息相关。在市场经济条件下，国家通过财政政策和货币政策来调控经济，或挤出泡沫，或促进经济增长。
(118)认购权证的杠杆作用表现为认购权证的市场价格要比其可认购股票的市场价格上涨或下跌的速度快得多。A 正确 B 错误
专家解析：正确答案：A 题型：常识题
难易度：易
页码：66 以认购权证为例，杠杆作用表现为认购权证的市场价格要比其可认购股票的市场价格上涨或下跌的速度快得多。
(119)对一个特定的投资者而言,其对应的无差异曲线只能有一条。A 正确 B 错误
专家解析：正确答案：B 题型：常识题
难易度：易
页码：338 每个投资者的无差异曲线形成密布整个平面又互不相交的曲线簇，不是只有一条。(120)由于中国证券市场是新兴加转轨的市场,所以市场表现与宏观经济没有关系。A 正确 B 错误
专家解析：正确答案：B 题型：常识题
难易度：易
页码：69 中国证券市场是新兴加转轨的市场，具有一定的特殊性，比如国有成分比重较大、行政干预相对较多、阶段性波动较大、投机性偏高、机构投资者力量不够强大等，由此导致证券市场对宏观经济的反应存在特殊的不确定性。只是说特殊，不代表没有关系。
(121)葛兰威尔法则是以证券价格与移动平均线之间的偏离关系作为研判的依据。A 正确 B 错误
专家解析：正确答案：A 题型：常识题
难易度：易
页码：306 葛氏法则是以证券价格（或指数）与移动平均线之间的偏离关系作为研判的依据。
(122)对看涨期权而言,若市场价格低于协定价格,期权得到执行,期权的买方将放弃执行期权,此时为实值期权。A 正确 B 错误
专家解析：正确答案：B 题型：常识题
难易度：易
页码：58 对看涨期权而言，若市场价格高于协定价格，期权的买方执行期权将有利可图，此时为实值期权。
(123)由于套利策略要求同时买进或卖出不同资产的头寸,所以利率变动对套利组合没有影响。()A 正确 B 错误
专家解析：正确答案：B 题型：常识题
难易度：易
页码：382 考证宝 – 历年真题库
考察对套利交易的理解。
(124)证券A和证券B收益率的相关系数等于零,说明证券A与证券B的收益率完全不相关。A 正确 B 错误
专家解析：正确答案：A 题型：常识题
难易度：易
页码：328 两种证券组合的收益和风险。
(125)对持有一张在交易所交易的金融期货合约的投资者而言,该张合约中规定的在未来时间买卖金融工具的价格是合约标的物的现货价格。A 正确 B 错误
专家解析：正确答案：B 题型：常识题
难易度：易
页码：56 由于期货合约是联系现在和将来之间的一种合约，因此期货合约价格反映的是市场对现货价格未来的预期。
(126)历史资料表明:上海股市曾在1994年8月出现一次V形反转,上证综指的低谷是325点左右。()A 正确 B 错误
专家解析：正确答案：A 题型：常识题
难易度：易
页码：290 上海证券市场最明显的V形反转的例子是1994年8月1日的从低谷325点的反转。(127)在我国这样的新兴加转轨股票市场中,供求关系是影响股票价格的重要因素。()A 正确 B 错误
专家解析：正确答案：A 题型：常识题
难易度：易
页码：114 像我国这样的新兴市场，证券价格在很大程度上由证券的供求关系决定，即由一定时期内证券总量和资金总量的对比力量决定。
(128)相关分析是对两个具有相关关系的数量指标进行线性拟合获得最佳直线回归方程,从而对该指标进行预测。A 正确 B 错误
专家解析：正确答案：B 题型：常识题
难易度：易
页码：171-172 对两个具有相关关系的数量指标进行线性拟合获得最佳直线回归方程，从而对该指标进行预测的是一元线性回归方程。
(129)回购利率一般是一种无风险利率，可以准确反映市场资金成本和短期收益水平。A 正确 B 错误
专家解析：正确答案：A 题型：常识题
难易度：易
页码：87 回购利率可以说是一种无风险利率，可以准确反映市场资金成本和短期收益水平，比较真实地反映中国金融市场的资金供求情况，已成为中央银行制定货币政策、财政部和其他债券发行人制定发行策略、市场参与者进行资产管理的重要参考指标。
(130)在当今的西方发达国家,因素模型已被广泛应用在证券组合中普通股之间的投资分配上,而马柯维茨模型则被广泛应用于不同类型证券(如债券、股票、风险资产和不动产等)之间的投资分配上。A 正确 B 错误 考证宝 – 历年真题库
专家解析：正确答案：A 题型：常识题
难易度：易
页码：325 当今，多因素模型已被广泛应用在证券组合中普通股之间的投资分配上；而马柯威茨模型 则被广泛应用于不同类型证券之间的投资分配上，如债券、股票、风险资产和不动产等。(131)“现金流量总量∕资产总额”这一指标可以反映企业资产产生经营现金的能力。()A 正确 B 错误
专家解析：正确答案：B 题型：常识题
难易度：易
页码：222 全部资产现金回收率=经营现金净流量/资产总额*100%，该指标说明公司资产产生现金的能力。
(132)在股利贴现模型中,股票内在价值的决定与投资者持有时间长短有关。A 正确 B 错误
专家解析：正确答案：B 题型：常识题
难易度：易
页码：45 股利贴现模型是研究股票内在价值的重要模型，其基本公式为：V=∑Dt/(1+k)t。公式表明，股票的内在价值是其逐年期望股利的现值之和。
(133)股权分置的存在对股票市场“价格风险”功能有一定的负面影响,但股价基本能够反映上市公司的内在价值。A 正确 B 错误
专家解析：正确答案：B 题型：常识题
难易度：中
页码：125 股权分置改革有利于上市公司定价机制的统一，市场的资源配置功能和价值发现功能进一步得到优化。股权分置的存在使股票市场的价值发现功能基本丧失，股价难以反映上市公司的内在价值，价格围绕价值波动的客观规律被人为割裂。股权分置的解决，可以使非流通股和流通股的定价机制统一，双方的利益基础一致，股票价格成为两者共同的价值判断标准，真正实现市场化的价格形成机制。
3.股权分置改革完成后，大股东违规行为将被利益牵制，理性化行为趋于突出。股权分置时代，存在多种利益博弈形式，大股东的利益获取最先是从股东之间的利益博弈开始，之后才转向市场上公司之间的博弈。股权分置改革完成后，由于股东之间形成了共同的利益平台，上市公司股东之间，特别是大股东的利益获取将主要从公司内部股东的利益博弈转向其他上市公司之间的竞争，大股东融资和关联交易等违规行为将被多方利益牵制，逐渐趋于理性。(134)一般而言,RSI指标的时间参数越大，RSI曲线变化的速度越慢。A 正确 B 错误
专家解析：正确答案：A 题型：常识题
难易度：易
页码：314 参数大的我们称之为长期RSI，同MA一样，天数越多的RSI考虑的时间范围越大，结论可靠，但反应速度慢，这是无法避免的。
(135)夏普指数是1966年由夏普提出，它是以证券市场线为基准。A 正确 B 错误
专家解析：正确答案：B 题型：常识题
难易度：易
页码：358 夏普指数是1966年由夏普提出的，它以资本市场线为基准，指数值等于证券组合的风险溢价除以标准差。
(136)宏观经济分析中的总量分析完全是一种动态分析。A 正确 考证宝 – 历年真题库
B 错误
专家解析：正确答案：B 题型：常识题
难易度：易
页码：69 总量分析主要是一种动态分析，因为它主要研究总量指标的变动规律。同时包括静态分析，因为总量分析包括考察同一时间内各总量指标的相互关系。
(137)根据葛兰威尔法则，股价连续上升远离移动平均线，突然下跌，但在平均线附近再度上升，为买入信号。A 正确 B 错误
专家解析：正确答案：A 题型：常识题
难易度：易
页码：302 考查葛兰威尔法则的应用。
(138)证券市场中的胜利者往往是在原来的平衡快要打破之前或者是在打破的过程中采取行动而获得收益的。A 正确 B 错误
专家解析：正确答案：A 题型：常识题
难易度：易
页码：283 证券市场中的胜利者往往是在原来的平衡快要打破之前或者是在打破的过程中采取行动而获得收益的。
(139)某个产业形成垄断的市场格局,将不利于该产业的组织创新。A 正确 B 错误
专家解析：正确答案：A 题型：常识题
难易度：易
页码：161 产业组织创新不仅仅是产业内企业与企业之间垄断关系或竞争关系平衡的结果，更是企业组织创新与产业组织创新协调与互动的结果。
(140)在现金流量表的补充资料中,要单独按照直接法反映经营活动现金流量的情况。A 正确 B 错误
专家解析：正确答案：B 题型：常识题
难易度：易
页码：197 现金流量表的补充资料中还要单独按照间接法反映经营活动现金流量的情况。
(141)如果某股票投资净现值大于零，那么这种股票价格被低估，进而购买这种股票是可取的。A 正确 B 错误
专家解析：正确答案：A 题型：常识题
难易度：易
页码：47 由于股票的内部收益率大于其必要收益率，表明该公司股票价格被低估了，因此可以购买该股票。
(142)两种证券收益率之间的相关系数为正,表明这两种证券收益的变动是正相关的。A 正确 B 错误
专家解析：正确答案：A 题型：常识题
难易度：易
页码：330 考察相关系数的内涵。
(143)按照中国证监会2011年公布的《上市公司行业分类指引》,如果没有某类业务的营业收入比重大于或等于全部业务的50%,就将该上市公司划入综合类。（）A 正确 B 错误 考证宝 – 历年真题库
专家解析：正确答案：B 题型：常识题
难易度：易
页码：136 当公司没有一类业务的营业收入比重大于或等于50%时，如果某类业务营业收入比重比其他业务收入比重均高出30%，则将该公司划人此类业务相对应的行业类别；否则，将其划为综合类。
(144)将要停止的营业项目属于企业非正常的营业状况。A 正确 B 错误
专家解析：正确答案：A 题型：常识题
难易度：易
页码：230 非正常的营业状况包括以下情形：（1）证券买卖等非经常项目。（2）已经或将要停止的营业项目。（3）重大事故或法律更改等特别项目。（4）会计准则和财务制度变更带来的累积影响等因素。
(145)总资产周转率是销售收入与资产总额的比值。A 正确 B 错误
专家解析：正确答案：B 题型：常识题
难易度：易
页码：209 总资产周转率=营业收入/平均资产总额。
(146)选择性货币政策工具包括:法定存款准备金率、再贴现和公开市场业务。A 正确 B 错误
专家解析：正确答案：B 题型：常识题
难易度：易
页码：101-102 货币政策工具是指中央银行为实现货币政策目标所采用的政策手段。货币政策工具可分为一般性政策工具(包括法定存款准备金率、再贴现政策、公开市场业务)和选择性政策工具(包括直接信用控制、间接信用指导等)。
(147)公司行业地位分析的目的就是评估公司在所处行业中的竞争地位。A 正确 B 错误
专家解析：正确答案：A 题型：常识题
难易度：易
页码：181 行业地位分析的目的是找出公司在所处行业中的竞争地位。
(148)实施产业政策时,政府的决策和协调动机都是从经济的角度来考虑。A 正确 B 错误
专家解析：正确答案：B 题型：常识题
难易度：易
页码：157 产业政策是国家干预或参与经济的一种形式，包括产业结构政策、产业组织政策、产业技术政策和产业布局政策，因而政府的决策和协调动机并不单单是从经济角度考虑的。
(149)从本质上说,股票现金流贴现模型的不变增长模型可以看作是可变增长模型的特例。A 正确 B 错误
专家解析：正确答案：A 题型：常识题
难易度：易
页码：50 零增长模型和不变增长模型都可以看成是可变增长模型的特例。(150)在完全竞争的市场结构中,所有的企业都无法控制市场价格。A 正确 B 错误
专家解析：正确答案：A 题型：常识题
难易度：易
页码：141 完全竞争型市场是指竞争不受任何阻碍和干扰的市场结构。其特点是没有一个企业能够影响考证宝 – 历年真题库
产品的价格，企业永远是价格的接受者而不是价格的制定者。
2.投资分析押题卷三 篇二
一、单项选择题
1、成人要注意保护幼儿的耳朵以防生冻疮，是因为幼儿的（A.耳廓血液循环差 B.耳咽管较短 C.耳皮下脂肪较多 D.外耳道较浅
2、为有效祛除牙菌斑，每次刷牙的时间不宜少于（）分钟。A.1 B.2 C.3 D.5
3、班级中有幼儿突然流鼻血了，下列教师应急措施哪个是错误的?（）A.让孩子仰起头 B.让幼儿用口呼吸
C.捏住孩子鼻翼部几分钟 D.用湿毛巾冷敷鼻部和前额
4、推进学年制度，分科教学和班级授课，从无序的个别教学向有序的制度化的班级授课转变，其初由 在 中提出来的。（）
A.夸美纽斯《大教学论》 B.卢梭《爱弥儿》
C.赫尔巴特《普通教育学·教育学讲授纲要》 D.杜威《学校与社会·明日之学校》
5、福禄贝尔认为教育的目的在于（）。
A.遵循儿童的自然成长规律 B.全面发展
C.唤醒人的内在精神本质 D.发展儿童的“生命的规则”
6、幼儿园的教育内容是全面的、启蒙的，各领域的内容相互渗透，从不同角度促进幼儿（）等方面的发展。
A.知识、技能、能力、情感、态度 B.情感、态度、能力、知识、技能 C.能力、情感、态度、知识、技能 D.情感、态度、知识、能力、技能
7、有位家长抱怨“别的孩子聪明伶俐，能说会道，自己的孩子却口齿不清，笨手笨脚”。这位家长的说法与当代儿童观相违背的观点是（）。A.儿童是一个全方位不断发展的整体人 B.儿童的发展具有主观能动性 C.儿童具有巨大的发展潜能 D.儿童的发展具有个体差异性
8、属于幼儿园课程主要特点的是（）。
A游戏性 B.非义务性 C.基础性 D.适宜发展性
9、教师在组织幼儿玩“老狼，老狼几点钟”体育游戏时，先用语言讲解玩法，请几个小朋友分别当老狼、小羊示范玩一遍，在这个环节中，教师使用了（）。A.操作法 B.直观法 C.发现法 D.电教法
10、【2016·天津九区/2016·安徽合肥】在幼儿园实践中某些教师认为幼儿进餐、睡眠、茶点等是保育，1 只有上课才是传授知识，发展智力的唯一途径，不注意利用各环节的教育价值，这种做法违反了（）。
A.发挥一日生活的整体功能原则 B.重视年龄特点和个体差异原则 C.尊重儿童原则 D.实践性原则
11、托幼机构的基本活动形式是（）。A.上课 B.日常生活 C.娱乐 D.游戏
12、活动区是根据儿童发展的需要和幼儿园的实际情况内设置的不同角落、区域，（）是儿童在活动区活动的基础。A.空间 B.材料
C.隔离 D.活动规则
13、当发现幼儿心理或行为有问题时，教师需要向家长详细地反馈幼儿在园的各方面情 况，与家长讨论和寻找解决问题的办法。这种情况下，最有效的家园沟通方式是（）。A.家访 B.书信便签 C.家园联系手册 D.家长会
14、影响心理发展的主要因素是（）。A.教育与遗传 B.遗传与环境 C.社会与遗传 D.教育与环境
15、儿童最早获得的词汇是（）。A.专有名词 B.普通名词 C.动词 D.形容词
二、填空题
1、我国幼儿园的任务是“实现保育与教育相结合的原则，对幼儿实现德、智、体、美诸方面全面发展的教育，促进其。
2、幼儿教师应具备的专业知识有、、。
3、在选择学前儿童活动内容时要做到_____与预设课程的有机结合。
4、讲解法是指教师用儿童能够理解的语言来_____某事某物的一种方法。
5、皮亚杰根据游戏与认知发展的关系，把游戏分为认知性游戏、象征性游戏、结构性游戏和_______。
6、德国心理学家_________主张游戏是对未来生活需要的活动的准备，是本能的练习或训练。
7、学前教育机构和社区合作时，可以把儿童带到社区去开展教育活动，也可以把社区的____请进学前教育机构。
8、“提笔忘字”属于心理现象中的____。
9、内部言语是不出声音的，是对自己的言语，因此又称为_______。
10、艾宾浩斯的遗忘曲线说明个体遗忘的进程是____。
三、判断题
1、幼儿教育主要是教师的事情，保育员主要安排好幼儿的生活就可以了。
2、所谓智育就是要通过教学促进幼儿的智力发展。()
3、幼儿教师在幼儿教育中的重要作用是一个环境的创造者、观察者、指导者。（）
4、幼儿园的教育教学组织形式有集体活动、小组活动、个别活动等，在幼儿园过多使用集体活动是不合适的。（）
5、“教师讲、幼儿听”是灌输式的机械教育。（）
6、教师在指导幼儿游戏时应注重游戏的结果而不是过程。（）
7、幼儿的游戏主要是在教师的直接指导下进行的。（）
8、探索型活动区主要包括益智区、科学区、沙水区、种植饲养区。（）
9、家庭是幼儿园重要的合作伙伴。应本着尊重、平等、合作的原则，争取家长的理解、支持和主动参与，并积极支持、帮助家长提高教育能力。（）
10、心理现象又称心理活动。（）
四、简答题
1、简答概念掌握的主要方式及幼儿概念掌握的特点
2、学前儿童无意想象有哪些特点?
3、简述学前儿童情绪情感发展的一般趋势。
4、简述幼儿园教师应有的对待幼儿保育和教育的基本态度和行为。
五、论述题
1、结合实例论述幼儿园应以游戏为幼儿的基本活动。
参考答案
一、单项选择题
1、【育萃专家解析】A。解析：幼儿皮肤较薄嫩，与软骨组织紧密连接，皮下脂肪少，对寒冷耐受力差，耳廓血管表浅，局部血液循环差，不易保温，所以容易发生冻疮，因此成人要注意保护幼儿的耳朵。
2、【育萃专家解析】C。解析：刷牙时间关系到幼儿牙齿的健康，时间太短不能彻底刷干净，时间太长损害幼儿牙齿的健康。为有效祛除牙菌斑，每次刷牙的时间不宜少于3分钟。
3、【育萃专家解析】A。解析：止鼻血时需注意：安慰幼儿不要紧张，用口呼吸，头略向下低。捏住鼻冀5~10分钟，同时用湿毛巾冷敷鼻部和前额。若无法止血或幼儿经常出鼻血，应去医院诊治。
4、【育萃专家解析】A。解析:夸美纽斯在《大教学论》中明确提出并详细论证一系列的教学原则、教学规则和各种教学方法，其中包括一般的教学方法和分科的教学方法，推进学年制度，主张教学方式采取班级授课制。
5、【育萃专家解析】C。解析:福禄贝尔认为教育的目的在于唤醒人的内在精神本性，人同自然界中的万物是一样的，在发展中表现出其内在的精神本性。
6、【育萃专家解析】B。解析:《幼儿园教育指导纲要（试行）》提出，幼儿园的教育内容是全面的、启蒙性的，各领域的内容相互渗透，从不同的角度促进幼儿情感、态度、能力、知识、技能等方面的发展。
7、【育萃专家解析】D。解析:由于儿童个体在生理发育和能力发展方面存在一定的差异，所以在具体的外在表现上会出现题干中家长抱怨的情况。该家长的说法违背了当代儿童观中的“儿童的发展具有个体差异性”。
8、【育萃专家解析】A。解析:游戏符合幼儿的年龄特征，能够满足幼儿的各种身心需要，是幼儿的基本活动形式，也是幼儿基本的学习方式，对幼儿的发展有着多方面的价值。所以，幼儿园课程主要特点是游戏性。
9、【育萃专家解析】B。解析:直观法是幼儿园教学的主要方法，包括:观察（物体和现象）、演示、示范、使用直观教具、采用电化教育手段等。教师请小朋友示范游戏玩法，使用的是直观法。
10、【育萃专家解析】A。解析:幼儿园应充分认识和利用一日生活中各种活动的教育价值，通过合理组织、科学安排，让一日活动发挥一致的、连贯的、整体的教育功能，寓教育于一日活动之中。
11、【育萃专家解析】D。解析:《幼儿园工作规程》中明确规定，幼儿园以游戏为基本活动，寓教育于各项活动之中。
12、【育萃专家解析】B。解析:幼儿在区域活动中得到发展，就必须提高活动质量，而影响活动质量的关键因素就是活动材料。因此，材料是儿童在活动区活动的基础。
13、【育萃专家解析】A。解析:家庭访问的目的在于深入了解幼儿在家中的真实情况，家长对幼儿教育的认识、态度和方法，家庭及其周围环境对幼儿身心发展的影响，针对个别幼儿的具体表现，与家长共同商讨教育幼儿的措施，介绍幼儿在幼儿园的成绩、进步与存在的问题，争取家长与幼儿园的密切合作。
14、[答案】B。解析:影响心理发展的主要因素是遗传与环境。教育属于环境的范畴。
15、【育萃专家解析】A。解析：儿童最早获得、数量最多、比例最大的词汇是专有名词如：爸爸、妈妈等。
二、填空题
1、【育萃专家解析】身心和谐发展
2、【育萃专家解析】幼儿发展知识；幼儿保育和教育知识；通识性知识
3、【育萃专家解析】生成课程
4、【育萃专家解析】解释和说明
5、【育萃专家解析】规则游戏
6、【育萃专家解析】格罗斯
7、【育萃专家解析】人力资源
8、【育萃专家解析】暂时性遗忘
9、【育萃专家解析】不出声的言语
10、【育萃专家解析】先快后慢
三、判断题
1、【育萃专家解析】×。解析:幼儿教育保教结合的原则要求幼儿教师和保育员要相互配合、支持，工作内容交叉化。
2、【育萃专家解析】×。解析:智育不仅要促进儿童智力发展，还要培养儿童的求知兴趣和学习习惯等。
3、【育萃专家解析】√。解析:蒙台梭利提出，教师不是传统的灌输知识的机器，而是一个环境的创造者、观察者、指导者。
4、【育萃专家解析】√。解析:幼儿园教育活动的组织形式主要有集体活动、小组活动、个别活动（区角活动）。集体活动不能充分考虑每个幼儿的特点、兴趣、需要，幼儿的表现机会少，不利于有针对性地培养各种能力。所以，在幼儿园过多使用集体活动是不合适的。
5、【育萃专家解析】√。
6、【育萃专家解析】×。解析:在游戏中，幼儿注重的是游戏的过程而不是结果。在游戏过程中，教师应注重指导的艺术，把握好指导的度和指导的时机，把握好游戏前的启发。
7、【育萃专家解析】×。解析:幼儿的游戏主要由自己完成，教师担当提供资源者和协助者的角色。
8、【育萃专家解析】√。解析:区域内容主要包含表现性活动区（装扮区、表演区、建构区、美工区）、探索性活动区（益智区、科学区、沙水区、种植饲养区）、运动性活动区（固定运动器械区、可移动运动器械区、自然游戏区）、欣赏性活动区（阅读区、展示区）。
9、【育萃专家解析】√。解析:《幼儿园教育指导纲要（试行）》指出，家庭是幼儿园重要的合作伙伴。应本着尊重、平等、合作的原则，争取家长的理解、支持和主动参与，并积极支持、帮助家长提高教育能力。
10、【育萃专家解析】√。解析:心理学是研究心理现象及其规律的科学。心理现象又称心理活动，它包括心理过程、个性心理等。
四、简答题
1、【育萃专家解析】
儿童掌握概念的方式：
（1）通过实例获得概念。学前儿童获得的概念几乎都是这种学习方式的结果。
（2）通过语言理解获得概念。在较正规的学习中，成人也常用给概念下定义，即讲解的方式帮助学前儿童掌握概念。
儿童掌握概念的特点：
（1）以掌握具体实物概念为主，向掌握抽象概念发展。
（2）掌握概念的名称容易，掌握概念内涵困难C
2、【育萃专家解析】
（1）无意想象无预定目的，由外界刺激直接引起。
（2）想象主题不稳定。
（3）想象的内容零散，缺乏系统性。
（4）想象活动只重过程，不在意结果。
（5）想象受情绪和兴趣的影响。
3、【育萃专家解析】
（1）情绪和情感的社会化
①情绪中社会性交往的成分不断增加。
②引起情绪反应的社会性动因不断增加。
③表情的社会化。
（2）情感的丰富和深刻化
所谓情感的日益丰富，可以说包括两种含义。其一，情绪过程越来越分化；其二，情感指向的事物不断增加，有些先前不引起儿童体验的事物，随着年龄增长，引起了情感体验。
（3）情绪的自我调节化
①情绪的冲动性逐渐减少。
②情绪的稳定性逐渐提高。
③情绪和情感从外露到内隐。
4、【育萃专家解析】
（1）注重保教结合，培育幼儿良好的意志品质，帮助幼儿形成良好的行为习惯。
（2）注重保护幼儿的好奇心，培养幼儿的想象力，发掘幼儿的兴趣爱好。
（4）重视丰富幼儿多方面的直接经验，将探索、交往等实践活动作为幼儿最重要的学习方式。
（5）重视自身日常态度言行对幼儿发展的重要影响与作用。
（6）重视幼儿园、家庭和社区的合作，综合利用各种资源。
五、论述题
1、【育萃专家解析】（1）游戏是幼儿最喜爱的活动，是幼儿生活的主要内容
在幼儿的一日生活中，除了吃饭、睡觉等生活活动外，绝大多数的时间都在游戏。即便是生活、劳动、学习等活动，幼儿也常常是以游戏的形式来进行的，或是将生活、学习、劳动的过程变成游戏活动。
（2）游戏是幼儿对生长的适应，符合幼儿身心发展的特点
为解决身心发展及其需要在现实中与实际能力之间的矛盾，应让幼儿创造并参与游戏，到游戏中去满足需要，适应生长。幼儿身心发展水平决定了学前儿童游戏的水平，幼儿所玩游戏的内容、形式等与其实际身心发展水平是一致的。从学前儿童身心发展方面来讲，游戏能够满足学前儿童身心发展的基本需要，能给他们快乐。学前儿童活泼、好动、好奇，喜欢模仿，认识活动表现出具体形象性，心理活动和行为具有无意性，情绪作用明显，自制力差。而游戏的种种特征使得它成为最符合学前儿童年龄特征和心理发展水平的活动形式，也是最适合学前儿童需要的、特有的活动方式。
（3）游戏是幼儿的自发学习
3.承销押题卷二(题目) 篇三
单选题
(1)企业在注册有效期内分期发行短期融资券的,应在注册后()个月内完成首期发行。A、6 B、1 C、2 D、3(2)上市公司发行的可转换公司债券在发行结束（）后，方可转换为公司股票。A、1个月 B、3个月 C、6个月 D、12个月
(3)首次公开发行股票的询价过程中，询价对象申请参与初步询价，（）无正当理由不得拒绝。
A、发行人 B、主承销商 C、中国证监会 D、投资者
(4)股份有限公司的董事会成员为（）人。A、20人 B、5～19人 C、15～20人 D、15人
(5)可转换公司债券持有人可按事先约定的条件和价格,将所持债券卖给上市公司的行为称为()。A、赎回 B、回售 C、赎买 D、回购
(6)注册会计师为发行人发行可转换公司债券提供的服务不包括()。A、出具前次募集资金使用情况的专项报告 B、向中国证监会出具推荐意见
C、为发行人近3年的财务报告出具审计报告
D、对非标准无保留意见的审计报告涉及事项是否消除出具补充意见(7)下列不符合上市公司申请发行可转换公司债券的情形式()。A、会计基础工作规范,严格遵循国家统一会计制度的规定
B、最近三年资产减值准备计提充分合理,不存在操纵经营业绩的情形
C、最近三年及一期中有一年财务报表被注册会计师出具保留意见的审计报告
D、最近三年及一期中有一年财务报表被注册会计师出具带强调事项段的无保留意见审计报告,但所涉及的事项对发行申请人无重大不利影响
(8)发行人和主承销商公告发行价格和发行市盈率时,每股收益的计算方式为()。
A、发行前一年经会计师事务所审计的、扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以发行后总股本
B、发行当年经会计师事务所审计的、扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以发行后总股本
C、发行前一年经会计师事务所审计的、扣除非经常性损益前后孰高的净利润除以发行后总股本
D、发行前一年经会计师事务所审计的净利润除以发行前总股本
(9)股份有限公司经理可以决定聘任除应由（）决定聘任以外的负责管理人员。A、股东大会 B、董事会 C、监事会 D、董事长
(10)下列标志着美国乃至全球金融业真正进入金融自由化和混业经营新时代的法律是()。A、《金融服务现代化法案》 B、《格拉斯*斯蒂格尔法》 C、《国民银行法》 D、《麦克法顿法》
(11)有权代表国家投资的机构或部门直接设立的国有企业以其部分资产(连同部分负债)改建为股份有限公司,如进入股份公司的评估前净资产高于原企业净资产的50%,或主营生产部分全部或大部分资产进入股份公司,其净资产折成的股份界定为()。A、国有法人股 B、国家股 C、社会法人股 D、法人股
(12)在上市公司重大资产重组中需要出具的二级市场股票交易自查报告,界定日期为()。A、签署保密协议起至重组报告书公布日止
B、股东大会决议前6个月起至重组报告书公布日止 C、首次中介机构协调会起至重组报告书公布日止
D、董事会首次决议前6个月起至重组报告书公布日止(13)目前并购重组委员会委员人数为（）名。A、35 B、40 C、45 D、50
(14)下列有关信贷资产证券化业务的表述中,正确的是()。A、第三方担保人主体发生变更的,可不披露
B、对资产支持证券投资价值有实质性影响的事件应及时披露,临时性的重大事件可不披露 C、资产支持证券的信用评级发生变化的,可不披露
D、信息披露应遵循中国人民银行发布的《资产支持证券信息披露规则》
(15)企业债券的各承销商包销的企业债券金额原则上不得超过其上年末净资产的()。A、1/2 B、1/3 C、1/4 D、1/5(16)在中国境内申请发行人民币债券的国际开发机构应向()等窗口单位递交债券发行申请。A、国家发改委
B、中国人民银行
C、财政部
D、中国证监会
(17)通过证券交易所的证券交易，投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有一个A股上市公司已发行的股份达到（）时，继续进行收购的，应当依法向该上市公司所有股东发出收购上市公司全部或者部分股份的要约。A、20% B、25% C、30% D、35%
(18)首次公开发行股票时,发行人应披露最近()内是否存在资金被控股股东、实际控制人及其控制的企业占用的情况。A、5年 B、2年 C、3年 D、1年
(19)关于境内股份有限公司在香港发行并上市股票的条件，与主板市场相比，创业板市场没有（）。
A、运作历史要求 B、股东人数要求
C、公众持股市值和持股量要求 D、持续上市责任
(20)根据我国现行法律规定,()通常不作为无形资产作价入股。A、商誉
B、土地使用权 C、商标权
D、非专利技术
(21)可转债到期未转股的，发行人应当于期满后（）个工作日内偿还本息。A、3 B、5 C、7 D、10
(22)在公司收购过程中,财务顾问为收购方公司提供的服务不包括()。A、寻找目标公司 B、制定反收购策略 C、提出收购建议 D、商议收购条款
(23)首次公开发行股票并在创业板上市的,持续督导期间为上市当年剩余时间及其后()个完整会计。A、2 B、1 C、3 D、5(24)上市公司申请公开发行证券时,申请与授权文件不包括()。A、发行人股东大会决议
B、发行人关于本次证券发行的申请报告 C、发行人董事会决议 D、发行人监事会决议
(25)首次公开发行股票公司并在主板上市的,持续督导的期间为()。A、股票上市当年剩余时间及其后一个完整会计 B、股票上市当年剩余时间及其后两个完整会计 C、股票上市当年剩余时间及其后三个完整会计 D、股票上市当年剩余时间及其后四个完整会计
(26)上市公司申请发行证券,需由()负责向中国证监会推荐。A、会计师事务所 B、律师事务所 C、省级人民政府 D、保荐机构
(27)首次公开发行股票时,单一网上申购账户的申购上限,原则上不超过本次网上发行股数的()。A、2% B、1‰ C、3% D、5%(28)保荐机构和保荐代表人注册登记管理的主管机构是()。A、证券业协会
B、证券登记结算机构 C、证券交易所 D、中国证监会
(29)发审委会议普通程序中,每次参加发审委会议的发审委委员为7名,同意票数达到()票为通过。A、7 B、5 C、4 D、6(30)根据《证券发行上市保荐业务管理办法》,保荐代表人在2个自然内被采取监管措施累计2次以上,中国证监会可以在()个月内不受理其具体负责的推荐。A、1 B、12 C、3 D、6(31)下列有关股份制改组的法律审查的表述,错误的是()。
A、律师应审查股权结构及股权设置是否符合券商设计的改制方案 B、律师应查阅改组企业签订的尚未履行完结的重要合同,审查重大合同的合法性和履行合同可能产生的负面影响或取得的权利是否存在瑕疵
C、律师必须审查企业商标权、专利权等知识产权是否仍在保护期内
D、律师应尽责了解企业尚未完结的诉讼、仲裁或其他争议,并依法对这些诉讼、仲裁或争议的处理结果以及可能带来的经济后果发表意见
(32)下列关于发行企业债券必备条件的表述,错误的是()。A、所筹资金用途符合国家产业政策
B、债券的总面额不得大于该企业的自身资产净值 C、经济效益良好,发行前连续三年盈利 D、净资产不低于1亿元人民币
(33)上市公司申请增发时,应以()作为加权平均净资产收益率的计算依据。A、净利润 B、利润总额
C、扣除非经常性损益后的净利润
D、扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比的低者
(34)在创业板首次公开发行并上市,发行人最近两年连续盈利,应当符合最近两年净利润累计不少于()万元,且持续增长。A、2000 B、1500 C、500 D、1000(35)上市公司股东大会通过新股发行议案之日起()内,上市公司应当公布股东大会决议。A、1个工作日 B、2日
C、2个工作日 D、1日
(36)外资股发行中国际推介的主要内容,不包括()。A、散发或送达配售信息备忘录和招股文件 B、发行人及相关专业机构的宣讲推介 C、传播有关的声像及文字资料
D、向机构投资者发送预订邀请文件，不需要询查定价区间
(37)以协议收购方式进行上市公司收购的,收购人收购或者通过协议其他安排与他人共同收购一个上市公司已发行的股份达到()时,继续进行收购的,原则上应当向该上市公司所有股东发出收购上市公司股份的要约。A、25% B、5% C、50% D、30%(38)可转换公司债券的期限最短为()。A、4年 B、3年 C、5年 D、1年
(39)下列关于布莱克-斯科尔斯期权定价模型假设前提的表述,错误的是()。A、股票可被自由买进卖出
B、不存在一个固定的、无风险的利率,投资者不可以无限制地借入或贷出 C、期权是欧式期权
D、不存在影响收益的任何外部因素,股票收益仅来自价格变动(40)股份有限公司的股东按照规定提出临时提案并书面提交董事会，董事会应当在收到提案后（）日内通知其他股东，并将该临时提案提交股东大会审议。A、2 B、3 C、5 D、15(41)首次公开发行的网上直播推介活动时间应不少于()小时。A、3 B、4 C、1 D、2(42)上市公司设董事会秘书,其职责不包括()。A、负责办理信息披露事务
B、负债公司股东大会和董事会会议的筹备、文件保管 C、决定聘任会计师事务所 D、负债公司股东资料的管理
(43)保荐代表人转入另一家保荐机构工作的,应通过()申请变更登记。A、新任职保荐机构 B、原任职保荐机构
C、工作所在地的证监会派出机构 D、户籍所在地的证监会派出机构
(44)申请公开发行股票并上市时,发行人无须向交易所提交()。A、保荐机构出具的上市保荐书 B、上市申请书 C、上市提示性公告 D、上市公告书
(45)发行人应在股票上市公告书中声明,公司()保证上市公告书真实性、准确性、完整性。A、及全体董事、监事、高级管理人员 B、及高级管理人员 C、及监事 D、及董事
(46)公司债券在全国银行间债券市场交易流通的条件之一是实际发行额不少于人民币（）。A、3000万元 B、5000万元 C、1亿元 D、5亿元
(47)企业债券在证券交易所上市时，期限最短应为（）年以上。A、半年
B、1年
C、2年
D、3年
(48)股票发行溢价倍率（股票发行价格/股票面值）应（）国有资产折股倍数（发行前国有净资产/国有股股本）。A、不高于 B、不低于
C、等于
D、无法确定
(49)律师明确发表的总体结论性意见不包括()。A、发行人的行为是否存在违法、违规 B、发行人是否符合股票发行上市条件 C、其他中介机构报告的真实性
D、招股说明书及其摘要引用的法律意见书和律师工作报告的内容是否适当
(50)上市公司增发的保荐机构须在刊登招股意向书摘要前()17:00时前,向证券交易所提交相关文件。
A、一个工作日
B、二个工作日
C、三个工作日
D、四个工作日
(51)上市公司发行新股时的《招股说明书》中,关于上市公司历次募集资金运用信息披露的表述错误的是()。A、发行人对前次募集资金投资项目的效益作出承诺并披露的,应列表披露投资项目效益情况 B、发行人应列表披露前次募集资金实际使用情况,若募集资金的运用和项目未达到计划进度和效益,应进行说明
C、发行人应披露会计师事务所对前次募集资金运用所出具的专项报告结论 D、发行人应披露最近三年内募集资金运用的基本情况(52)发行公司债券的上市公司应当为债券持有人聘请()。A、担保人
B、债券受托管理人 C、经纪人
D、信用增级机构
(53)商业银行将次级债务计入附属资本的条件之一为次级债务最高为其核心资本的（）。A、20% B、30% C、40% D、50%
(54)申请发行分离交易的可转换公司债券时,申请人的最近一期末经审计的净资产应不低于人民币()。A、3000万元 B、15亿元 C、6000万元 D、10亿元
(55)我国国有公司改组为境外募股公司时,如果有境外的会计师查验账目,结果与国有资产管理部门确认的资产评估结果不一致,需要调整时,也要由()审核同意。A、确认原资产评估结果的国有资产管理部门 B、境内会计师 C、境内评估师 D、境外评估师
(56)首次公开发行股票并在主板上市的发行人最近()内主营业务应没有发生重大变化。A、1年 B、2年 C、3年 D、4年
(57)下列关于同业竞争的表述,错误的是()。A、拟发行上市公司应在有关股东协议、公司章程等文件中规定避免同业竞争的措施,获取得有关方面的有效承诺
B、对是否存在同行业竞争,发行人董事应从业务的性质、业务的客户对象、产品或劳务的可替代性、市场差别等方面判断,并充分考虑对拟发行上市公司的客观影响
C、拟发行上市公司在改组时,只要避免其主要业务与实际控制人从事相同、相似业务即可 D、拟发行上市公司可以放弃与竞争方存在同业竞争的业务以避免同行业竞争(58)向中国证监会申请公开发行证券时,不能提供有关文件原件的,可以()。A、由保存机构提供鉴证意见
B、由出文单位盖章,以保证与原件一致 C、由主承销商律师提供鉴证意见
D、由出文单位负责人签字确认与原件一致
(59)保荐机构应当自持续督导工作结束后（）个交易日内向证券交易所报送保荐总结报告书。A、20 B、15 C、10 D、5
(60)资产评估中运用清算价格法评估资产价值时,应当根据资产清算时其资产的()评定价值。
A、净资产值 B、账面净值 C、账面原值 D、可变现价值
多选题
(61)上市公司在实施重大资产重组时,应该()。A、聘请独立财务顾问等专业机构 B、制定严格有效的保密制度 C、由董事会依法作出决议
D、由独立董事就本次重大资产重组发表独立意见
(62)企业改组为股份有限公司时,对其占用的国有土地通常采取()方式处置。A、缴纳土地出让金
B、以土地使用权作价入股 C、缴纳土地租金 D、授权经营
(63)按支付方式划分,公司收购可以分为()。A、用股票购买资产 B、用现金购买资产 C、用股票交换股票 D、用现金购买股票
(64)以下关于招股说明书的预先披露的表述中正确的有（）。
A、在申请文件受理后、发行审核委员会审核前，发行人应当将招股说明书（申报稿）在中国证监会网站预先披露
B、发行人可以将招股说明书（申报稿）刊登于其公司网站，但披露内容应当完全一致，且不得早于在中国证监会网站的披露时间
C、发行人及其全体董事、监事和高级管理人员应当保证预先披露的招股说明书（申报稿）的内容真实、准确、完整
D、预先披露的招股说明书（申报稿）不是发行人发行股票的正式文件，不能含有价格信息，发行人不得据此发行股票
(65)监管意见书是证券公司申请IPO上市的必备文件之一。申请出具监管意见书的证券公司应当向中国证监会提交以下情况的说明材料()。A、法人治理情况
B、公司财务指标及风险控制指标情况 C、公司合规经营情况 D、内部控制情况
(66)外国投资者并购境内企业安全审查内容包括()。A、并购交易对社会基本生活秩序的影响
B、并购交易对关系国家安全关键技术研发能力的影响 C、并购交易对国防安全的影响
D、并购交易对国家经济稳定运行的影响
(67)有关《证券法》对股份有限公司申请股票上市的要求,以下表述正确的有()。A、公司最近3年无重大违法行为
B、股票经国务院证券监督管理机构核准已公开发行 C、公司股本总额不少于人民币5000万元
D、公司股本总额超过人民币4亿元的,公开发行股份的比例为20%以上
(68)某上市公司在召开股东大会选举独立董事前,应将所有被提名人的有关材料同时报送()。
A、公司股票挂牌交易的证券交易所 B、公司所在地中国证监会派出机构 C、中国证监会
D、中国证券业协会
(69)申请再融资的上市企业，初符合对申请上市的环保要求外，还应核查（）。A、募集资金投向不造成现实的和潜在的环境影响 B、募集资金投向有利于改善环境质量
C、募集资金投向不属于国家命令淘汰落后的生产能力、工艺和产品 D、募集资金投向有利于促进产业结构调整
(70)发行人及其主承销商应当在发行公告中披露向战略投资者配售的信息包括()。A、向战略投资者配售的股票占本次发行股票的比例 B、向战略投资者配售的股票总量
C、向战略投资者配售的股票持有期限制 D、战略投资者选择标准
(71)公司上市之日起一年后,控股股东可以转让其持有的首次公开发行股票前已发行股份的条件包括()。
A、经上市公司住所地证监局同意 B、经控股股东和实际控制人申请
C、转让双方存在控制关系,或者均受同一实际控制人控制 D、经证券交易所同意
(72)首次公开发行股票,招股说明书在“概览”中应简介()。
A、本次发行有关的中介机构的名称、法定代表人、住所等简要情况 B、募集资金用途
C、发行人及其控股股东、实际控制人的简要情况 D、发行人的主要财务数据及主要财务指标
(73)公司清算期间,清算组可依法行使的职权包括()。A、清理公司财产，分别编制资产负债表和财产清单 B、通知、公告债权人
C、处理与清算有关的公司未了结的业务 D、代表公司参与民事诉讼活动
(74)证券公司公开发行债券，定期报告应当至少包括（）。A、跟踪评级情况
B、担保人和担保物发生重大变化的情况 C、专项偿债账户的有关情况 D、债权本息的支付情况
(75)收购人可以通过()的方式和途径取得上市公司的控制权。A、取得股份
B、投资关系加协议安排 C、投资关系 D、协议安排
(76)下列关于公司收购活动中财务顾问的陈述,正确的有()。A、一家财务顾问不能同时为两家以上公司服务 B、收购公司和目标公司一般都要聘请财务顾问 C、证券公司可以担任财务顾问
D、一家财务顾问不能同时为收购公司和目标公司服务
(77)在上市保荐期间，存在（）情况的则保荐机构和发行人终止保荐协议。A、发行人进行财产清算
B、保荐机构被证监会撤销保荐机构资格
C、发行人再次申请发行证券另行聘请保荐机构 D、保荐机构负责另一个证券发行项目
(78)下列关于股东大会会议召开前,通知会议召开时间、地点和审议事项的表述,正确的有()。A、召开股东大会会议，公司应当于会议召开20日前通知各股东 B、召开临时股东大会，公司应当于会议召开15日前通知各股东 C、发行无记名股票的，公司应当于会议召开30日前公告 D、发行记名股票的，公司应当于会议召开30日前公告(79)股份有限公司股东可以按规定查阅()。A、财务会计报告
B、公司章程、股东名册
C、公司债券存根、股东大会会议记录 D、董事会会议决议、监事会会议决议
(80)根据国家环保部的相关规定,企业申请上市或上市公司申请再融资,从事下列哪些重污染行业的企业的环保核查工作,由国家环保部统一组织开展。()A、水泥 B、电解铝 C、钢铁
D、汽车制造
(81)下列属于发行人关联方的有()。A、发行人参与的合营企业 B、控股股东
C、控股股东及其股东控制或参股的企业
D、对控股股东及主要股东有实质影响的法人或自然人
(82)首次公开发行股票时，招股说明书应披露发行人管理层对内部控制的（）的自我评估意见。A、完整性 B、及时性
C、合理性 D、有效性
(83)股份有限公司解散的原因包括（）。
A、公司章程规定的营业期限届满或者公司章程规定的其他解散事由出现 B、股东大会决议解散
C、依法被吊销营业执照、责令关闭或者被撤销 D、因公司合并或者分立需要解散
(84)下列有关上市公司收购的表述中,正确的有()。
A、收购人可以通过取得股份的方式成为一个上市公司的控股股东
B、投资者计算其所持有的股份，应当包括登记在其名下的股份，也包括登记在其一致行动人名下的股份
C、投资者认为其与他人不应被视为一致行动人的，可以向证券交易所提供相反证据 D、收购人可以通过投资关系、协议、其他安排的途径成为一个上市公司的实际控制人(85)根据中国证监会发布的《关于进一步提高首次公开发行股票公司财务信息披露质量有关问题的意见》的相关要求,为提升首次公开发行股票公司财务信息披露质量,下列表述正确的包括()。
A、发行人应保证财务部门岗位齐备,各关键岗位应执行不相容职务分离的原则
B、发行人应当为保荐机构的尽职调查和会计师事务所的审计鉴证提供真实、完整的财务会计资料 C、发行人审计委员会应当主动了解内部审计部门的工作动态,对其发现的重大内部控制缺陷及时协调并向股东大会报告
D、发行人应当真实、公允地编制财务会计报告(86)股份有限公司章程必须载明的事项包括()。A、公司名称和住所 B、公司法定代表人 C、公司设立方式
D、公司股份总数、每股金额和注册资本
(87)根据规定，在首次公开发行股票的招股说明书中，发行人应披露（）作出的避免同业竞争的承诺。A、管理层 B、控股股东 C、实际控制人 D、员工
(88)以下关于新股发行的表述,正确的有()。A、推介和询价可以在招股意向书刊登前进行
B、发行价格可以通过向网下投资者询价的方式确定
C、推介活动中向网上和网下投资者提供的信息可以不一致 D、发行信息要及时披露
(89)2005年12月31日发布的《外国投资者对上市公司战略投资管理办法》，是由以下哪些机构联合制定的（）。A、工商总局 B、外汇局 C、财政部 D、商务部
(90)信息披露义务人应当()地披露信息，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。A、真实 B、准确 C、完整 D、及时
(91)根据有关规定,上市公司募集资金投资项目发生以下哪些变更事项,需要保荐机构发表专项核查意见()。
A、拟变更募集资金投资项目
B、仅变更募集资金投资项目实施地点
C、拟将募集资金投资项目对外转让或置换的 D、仅募集资金投资项目进度安排推迟的
(92)发行人首次公开发行股票申请文件受理后,发行人能够预先披露招股说明书的网站包括()。
A、证券交易所网站 B、中国证券报网站 C、中国证监会网站 D、发行人网站
(93)首次公开发行股票时,招股说明书应披露发行人董事()。A、主要业务简历 B、兼职情况
C、曾经担任的重要职务 D、婚姻情况
(94)下列有关首次公开发行股票时,询价与定价的表述中,正确的有()。
A、主承销商的证券自营账户不得参与本次发行的询价、网下配售和网上发行
B、与主承销商具有实际控制关系的询价对象,不得参与本次发行的询价、网下配售和网上发行
C、主承销商的证券自营账户不得参与本次发行的询价、网下配售,可以参与网上发行
D、与主承销商具有实际控制关系的询价对象,不得参与本次发行的询价、网下配售,可以参与网上发行
(95)下列有关企业债券的表述，正确的有（）。
A、企业可发行无担保信用债券、资产抵押债券、第三方担保债券
B、企业债券是指在国内具有法人资格的企业在境内依照法定程序发行、约定在一定期限内还本付息的有价证券
C、企业债券包括金融债券和外币债券
D、企业债券的利率不得高于银行相同期限居民储蓄定期存款利率的40%(96)在会计报表审计过程的实施阶段,主要工作包括()。A、对会计报表的数据进行实质性测试 B、根据测试结果修订审计计划 C、分析审计风险
D、对企业内部控制制度的符合性测试
(97)证券公司在提交首次公司发行股票并上市申请前,向中国证监会申请出具监管意见书提交的说明材料中,应提供会计师事务所对()的审计意见。A、公司近三年财务报告 B、风险控制指标监管报告 C、净资本计算表
D、主要股东最近一年的财务报告
(98)以下有关首次公开发行股票询价与定价的表述中，正确的有()。A、询价分为初步询价和累计投标询价
B、首次发行的股票在中小企业板上市的，不再进行累计投标询价 C、询价对象可以自主决定是否参与初步询价
D、只有未参与初步询价的询价对象才不得参与累计投标询价和网下配售(99)发行人和承销商在发行过程中披露信息,应当遵循的原则包括()。A、及时性原则 B、真实性原则 C、完整性原则 D、准确性原则
(100)在以下列情形中,注册会计师应当出具保留意见的审计报告的有()。
A、注册会计师与管理层在被审计单位会计政策的选用、会计估计的作出或财务报表的披露方面存在分歧
B、会计政策的选用、会计估计的作出或财务报表的披露不符合适用的会计准则和相关会计制度的规定，虽影响重大，但不至于出具否定意见的审计报告
C、财务报表已经按照中国注册会计师审计准则的规定计划和实施审计工作，在审计过程中未收到限制
D、因审计范围受到限制，不能获得充分、适当的审计证据，虽影响重大，但不至于出具无法表示意见的审计报告
(101)下列关于股份有限公司董事任免的表述,正确的有()。A、董事任期届满,连选可以连任 B、非职工代表董事由股东大会选举
C、董事会中的职工代表由公司职工通过职工代表大会、职工大会或者其他形式民主选举产生
D、董事任期由公司章程规定,但每届任期不得超过3年(102)初步询价结果公告应包括的内容有()。A、询价对象的数量和类别 B、发行价格区间及确定依据
C、询价对象的报价总区间(最高、最低报价)D、询价对象报价区间上限按询价对象机构类别的分类统计情况
(103)20世界30年代,美国规定投资银行业与商业银行在业务上严格分离的法案包括()。A、《国民银行法》 B、《格拉斯-斯蒂格尔法》 C、《金融服务现代化法案》 D、《证券法》
(104)下列关于股份有限公司设立原则的表述，正确的有（）。
A、股份有限公司的发起设立和向特定对象募集设立，实行核准设立原则 B、股份有限公司的公开募集设立，实行核准设立制度 C、证券公司的设立须经中国证监会批准
D、以募集方式设立股份有限公司公开发行股票的，还应当向公司登记机关报送国务院证券监督管理机构的核准文件
(105)首次公开发行股票发行公告应披露的内容包括()。A、发行人律师及审计机构 B、认购原则、认购程序 C、额度、面值与价格 D、发行方式、发行对象
(106)下列关于上市公司向不特定对象公开募集股份的特别规定,表述正确的有()。A、上市公司原有股东可以参与认购新发股份
B、拟增发股份数量须不超过本次增发股份前股本总额的百分之五十 C、最近三个会计加权平均净资产收益率平均不低于百分之六,扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比,以低者作为加权平均净资产收益率的计算依据 D、除金融类企业外,最近一期末不存在持有金融较大的交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形
(107)发行人首次公开发行股票申请文件受理后,发行人能够预先披露招股说明书的网站包括()。
A、证券交易所网站 B、中国证券报网站 C、中国证监会网站 D、发行人网站
(108)关于上市公司募集资金的使用,下列表述正确的有()。A、募集资金的使用应符合招股说明书披露 B、募集资金应在专户中存储
C、保荐人有权对募集资金的使用进行监督 D、募集资金用途的更改需经股东大会批准
(109)下列关于上市公司收购过程中涉及的权益披露的表述，正确的有（）。A、应当充分披露其在上市公司中的权益及变动情况
B、投资者及其一致行动人在一个上市公司中拥有的权益应当合并计算
C、因上市公司减少股本导致投资者及其一致行动人取得被收购公司的股份达到5%及之后变动5%的，投资者及其一致行动人免于履行报告和公告义务 D、上市公司的收购及相关股份权益变动活动中的信息披露义务人应当在至少一种中国证监会指定的媒体上依法披露信息
(110)证券发行上市保荐业务工作底稿包括()。
A、保荐机构根据有关规定对项目进行立项、内核以及其他相关内部管理工作所形成的文件资料
B、发行申请文件、反馈意见的回复、询价与配售文件以及上市申请和登记的文件 C、保荐代表人为其保荐项目建立的尽职调查工作日志 D、保荐机构在尽职调查过程中获取和形成的文件资料
判断题
(111)上市公司独立董事连续2次未亲自出席董事会会议的，由董事会提请股东大会予以撤换。A、正确 B、错误
(112)股份有限公司监事可以列席董事会,只能旁听,不能对董事会决议事项提出质询或者建议。A、正确 B、错误
(113)在界定上市公司重大资产重组行为时，交易标的资产属于同一交易方所有或者控制，或者属于相同或者相近的业务范围，可以认定为同一或者相关资产。A、正确 B、错误
(114)证券发行规模达到一定数量的,可以采用联合保荐,由多家保荐机构共同履行保荐职责,但不能由多家机构担任联合主承销商。A、正确 B、错误
(115)上市公司按照披露的招股说明书信息,适用募集资金购买资产、对外投资的行为,不适用《上市公司重大资产重组管理办法》。A、正确 B、错误
(116)企业债券每份面值为一百元,以一千元人民币为一个认购单位。A、正确 B、错误
(117)企业股份制改制进行资产评估时,由审计机构进行资产评估。A、正确 B、错误
(118)股份有限公司的设立可以采取发起设立与募集设立两种方式。A、正确 B、错误
(119)后续发行短期融资券的,应至少于发行日前三个工作日公布发行文件。A、正确 B、错误
(120)发起人将经营业务纳入拟发行上市主体的,该经营业务所必需的商标应进入公司,其他第三方不得再使用。A、正确 B、错误
(121)在公司收购过程中,财务顾问为目标公司提供的服务包括提供预警服务、制定反收购策略、编制有关的文件和公告等。A、正确 B、错误
(122)首次公开发行股票除应当遵守法律、行政法规的规定公开披露信息外，还应当遵守证券交易所关于信息披露的规定。A、正确 B、错误
(123)资产支持证券就是由特定目的信托受托机构发行的、代表特定目的信托的信托受益权份额。A、正确 B、错误
(124)配股一般采用上网定价发行与网下配售相结合的发行方式。A、正确 B、错误
(125)申请股票在证券交易所上市的公司必须在最近3年无任何违法行为。A、正确 B、错误
(126)银行次级债务是指由银行发行的，固定期限不低于五年（包括五年），除非银行倒闭或清算不用于弥补银行日常经营损失，且该项债务的索偿权排在存款和其他负债之前的商业银行长期债务。A、正确 B、错误
(127)财务公司发行金融债券,需要由财务公司的母公司或其他有担保能力的成员单位提供相应担保,经中国银监会批准可免于担保的除外。A、正确 B、错误
(128)保荐机构应当对发行保荐工作报告进行验证,并与工作底稿之间建立索引关系。A、正确 B、错误
(129)上市公司申报发行可转换公司债券，股东大会可授权董事会就发行规模与募集资金用途等作出决定。A、正确 B、错误
(130)在新股发行中,主承销商只能自主推荐一家具有较高定价能力和长期投资取向的机构投资者,参与网下询价配售。A、正确 B、错误
(131)拟发行上市公司的总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书等高级管理人员应专职在公司工作并领取薪酬，不得在持有拟发行上市公司5%以上股权的股东单位及其下属企业担任除董事、监事以外的任何职务，但可以在与拟发行上市公司业务相同或相近的其他企业任职。A、正确 B、错误
(132)赎回期限越短、转换比率越高、赎回价格越大，赎回的期权价值就越小，越有利于转债发行人。A、正确 B、错误
(133)主板上市公司发行可转换公司债券，保荐人的持续督导期间为可转换公司债券上市当年剩余时间及其后2个完整会计。A、正确 B、错误
(134)中小投资者新股询价模拟活动由证券交易所组织开展,目的是为了促进中小投资者研究、熟悉新股,引导中小投资者理性投资。A、正确 B、错误
(135)发起人将经营业务纳入拟将发行上市主体的,该经营业务所必需的商标应进入公司,其他第三方不得再使用。A、正确 B、错误
(136)首次公开发行股票要求上市公司募集资金投资项目实施后,不会产生同业竞争或者对发行人的独立性产生不利影响。A、正确 B、错误
(137)会计师事务所的主任会计师进行的原则性复核，应该包括所采用的审计程序的恰当性、获取审计工作底稿的充分性，审计过程中是否存在重大遗漏、审计工作是否符合会计师事务所的质量要求。A、正确 B、错误
(138)根据新《公司法》，我国募集设立的公司专指向社会公开募集设立的股份有限公司。A、正确 B、错误
(139)上市公司最近两年连续亏损,证券交易所可暂停其公司债券上市交易。A、正确 B、错误
(140)在招股说明书披露后至上市公告书刊登前发生重大事项的，发行人应在股票上市后履行信息披露义务。A、正确 B、错误
(141)公司依法被吊销营业执照、责令关闭或者被撤销的，应当直接向人民法院申请成立清算组，进行清算。A、正确 B、错误
(142)资本不变原则强调公司应当保持与其章程规定一致的资本,是动态的维护,资本维持原则强调的是非经修改公司章程,不得变动公司资本,是静态的维护。A、正确 B、错误
(143)中小企业板块适用的基本制度规范与现有主板市场完全相同,适用的发行上市标准低于现有主板市场。A、正确 B、错误
(144)审计报告日期应不早于被审计单位管理层确认和签署会计报表的日期。A、正确 B、错误
(145)外国投资者通过上市公司定向发行方式进行战略投资的，应由上市公司与投资者签订定向发行的合同；通过协议转让方式进行战略投资的，应由转让方与投资者签订股份转让协议。A、正确 B、错误
(146)中国证监会并购重组委员会会议采取记名投票方式，表决票设同意票、发对票和弃权票。A、正确 B、错误
(147)因上市公司减少股东导致投资者取得上市公司股份达到5%及之后变动5%的,投资者可免于履行报告和公告义务。A、正确 B、错误
(148)改组为拟上市股份有限公司的企业所聘请会计师事务所应具有从事证券相关业务的资格。A、正确 B、错误
(149)根据《公司法》,全体发起人的货币出资额不得低于公司注册资本的20%。A、正确 B、错误
4.基金押题卷一(题目) 篇四
单选题
(1)关于证券投资基金投资收益的归属,下列说法错误的是（）。
A、基金投资收益在扣除基金承担的费用后的盈余全部归基金投资者所有 B、基金管理人只能按规定收取一定的管理费,不参与基金收益分配 C、基金投资收益依据投资者所持有的基金份额比列进行分配
D、基金投资收益依据投资管理人的投资业绩按一定比例分配给基金管理人(2)下列关于基金信息披露的表述,正确的是()。
A、基金信息披露的原则一般可分为实质性原则与完整性原则
B、基金信息披露主要指的是在基金份额的募集过程中对基金招募说明书等信息的披露 C、强制性信息披露是世界各国证券投资基金监管的普遍做法
D、在基金运作过程中可以不定期披露组合及基金财务状况的信息
(3)某零息债券的偿还期限为5年，到期收益率为5%，则其凸性为（）。A、10 B、20 C、27 D、30(4)用证券投资组合的平均超额收益率除以该组合收益率的标准差，并以此为基准来测度任何组合绩效的方法是（）。A、特雷诺指数
B、夏普指数
C、詹森指数
D、以上都不对
(5)基金管理公司的最高投资决策机构为()。A、基金管理公司董事会 B、基金经理办公室会 C、投资决策委员会
D、基金管理公司股东会
(6)根据现代组合理论,能够反映投资组合风险大小的定量指标,除了组合的方差外,还有()。A、贝塔系数 B、期望值
C、权重
D、协方差
(7)根据《证券投资基金信息披露管理办法》,需要出具审计报告的是（）。A、报告 B、半年报告 C、月度报告 D、季度报告
(8)积极型股票投资组合策略以()为目的。A、减少系统风险 B、减少非系统风险 C、战胜市场 D、获得市场组合收益
(9)基金销售机构人员在销售基金时,不正确的行为是()。A、进行基金投资人风险承受能力调查
B、根据投资者的风险偏好,推荐其合适投资的基金产品 C、向投资人承诺收益
D、介绍投资人想要了解的基金产品情况
(10)基金合同是规范基金当事人权利义务关系的基本法律文件，这些当事人不包括（）。A、证券交易所 B、基金管理人 C、基金托管人
D、基金份额持有人
(11)我国开放式基金的存续期为()。A、15年 B、5年
C、15年-50年
D、一般无固定期限
(12)美国的《投资公司法》和《投资顾问法》于()年颁布,这两部法律日后成为其他国家基金立法的重要参考。A、1867 B、1958 C、1922 D、1940(13)场外募集的LOF基金份额注册登记在（）。A、基金托管人的注册登记系统
B、中央国债登记结算公司的注册登记系统 C、基金管理人的注册登记系统
D、中国证券登记结算公司的开放式基金注册登记系统(14)指数化债券投资组合所包含的债券数量越多,则()。A、投资组合与指数之间配比程度越高 B、由交易费用产生的跟踪误差越小 C、收益越高 D、风险越大
(15)ETF的网上认购是指投资者通过基金管理人指定的基金发售代理机构，使用（）的交易网络系统进行的认购。A、证券公司 B、证券交易所 C、基金管理人 D、商业银行
(16)在我国，对（）从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入、股票的股息、红利收入、债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。A、非银行金融机构
B、企业
C、证券投资基金
D、基金公司(17)目前,我国基金管理公司全部为()。A、有限责任公司 B、股份有限公司 C、股份公司 D、合伙公司
(18)当两种资产投资收益率的协方差为正时,意味着两种资产收益率变动方向()。A、一致 B、不同 C、相反 D、不一定
(19)在其他条件不变的情况下,债券到期期限越短市场利率变动所导致的价格波动幅度()。A、较大
B、较小
C、不变
D、为零
(20)基金运作信息披露文件不包括()。A、基金、半、季度报告 B、基金份额上市交易公告书 C、基金资产净值和份额净值公告 D、基金合同和基金份额发售公告
(21)根据规定，开放式证券投资基金的注册登记业务可以由基金（）委托其他机构代为办理。
A、管理人
B、托管人
C、发起人
D、持有人
(22)当市场表现出强烈的上升或下降的趋势时,恒定混合资产配置策略的表现是()买入并持有策略。
A、可能优于也可能劣与 B、优于 C、劣与 D、等同于
(23)当基金份额持有人的利益与基金管理公司，基金托管人的利益发生冲突时，投资管理人员应当坚持（）。
A、基金份额持有人利益优先的原则 B、基金托管银行利益优先的原则
C、基金管理公司,基金托管银行,基金份额持有人利益兼顾原则 D、基金管理公司利益优先的原则
(24)基金上市交易公告书的编制主体是()。A、基金管理人 B、基金托管人 C、基金持有人 D、代销机构
(25)在我国基金募集申请监管的实践中，募集申请的核准由（）负责。A、中国证监会 B、证券交易所 C、基金管理人 D、专家团队
(26)假设资本资产定价模型成立，某只股票的β=1.5，市场风险溢价=8%，无风险利率=4%，而某权威证券分析师指出该股票在一年以内可能上涨10%，你是否会投资该股票（）。A、低于期望收益率，不会投资该股票 B、高于期望收益率，会投资该股票 C、缺少条件，无法计算
D、股票有风险，不投资任何股票
(27)中国证监会自受理基金管理公司设立申请之日起()个月内现场检查基金公司设立准备情况。A、6 B、2 C、3 D、5(28)以下关于基金促销手段的表述，不正确的有（）。
A、可以通过人员推销、广告促销、营业推广、公共关系等进行促销 B、营业推广手段主要有销售网点宣传、公共交通广告、费率优惠等 C、公共关系关注的是基金管理人为赢得公众尊敬所做的努力 D、营业推广多属于阶段性或短期性的刺激工具(29)基金运作信息披露文件不包括()。A、净值公告 B、季度报告 C、半报告 D、基金合同
(30)选择“双低”股票作为自己的目标投资对象,是目前机构投资者普通运行的投资策略,所谓“双低”,就是()。A、低市盈率、低市净率 B、低市净率、低市销率 C、低市销率、低本益比 D、低市盈率、低市销率
(31)关于证券投资基金投资收益，下列说法不正确的是（）。
A、指基金活动中因买卖股票、债券、资产支持证券、基金等实现的差价收益 B、包括因股票、基金投资等获得的股利收益，以及衍生工具投资产生的相关损益 C、包括股票投资收益、债券投资收益、资产支持证券投资收益
D、包括债券利息收入、资产支持证券利息收入、存款利息收入、买入返售金融资产收入等(32)根据目前我国基金注册登记业务的通常做法，投资人申购基金成功后，基金注册登记人在（）日为投资人登记权益，投资人在（）日（含该日）后有权赎回该部分基金份额。A、T，T+1 B、T+1，T+2 C、T，T+2 D、T+1，T+3(33)以投资组合保险策略进行资产配置,对市场流动性的要求()。A、较高
B、适度
C、较小
D、没要求
(34)在二级市场买卖ETF时,申报价格最小变动单位为()元。A、0.0001 B、0.1 C、0.001 D、0.01(35)在交易所上市的封闭式基金刊登临时报告书,必须经()核准。A、中国证券登记结算公司 B、基金托管人
C、基金上市的证券交易所 D、基金持有人大会
(36)关于套利,以下表述正确的是()。
A、当投资者不需要任何投资就可以获得低风险收益时,他们就是在套利 B、套利只存在单一资产上
C、套利机会的存在意味着市场处于不均衡状态 D、套利机会可以长久的存在下去
(37)在契约型基金中,投资者的权利主要体现在()中。A、基金管理
B、招募说明书
C、合同的条款 D、上市公告书
(38)某基金期初份额净值1.10元,期末份额净值1.30元,期间分红为10派0.5元,则该基金的简单（净值）收益率为（）。A、18.18% B、13.64% C、33.66% D、22.73%(39)基金产品定价中,首先要考虑的因素是()。A、渠道特性 B、客户特性 C、市场环境
D、基金产品的类型
(40)（）不属于《证券投资基金销售业务信息管理平台规定》的要求。A、保障基金投资人资金流动的安全 B、能够为交易所提供监控信息 C、支持基金销售适用性原则
D、具备基金销售费率的监控机制
(41)股票投资的基本分析是建立在()的基础之上的。A、否定强式有效市场
B、否定半强式有效市场 C、否定弱式有效市场 D、以上都不对
(42)基金销售机构通过电视台、电台、报刊等媒体,向客户传达专业信息和传输投资理念的是客户服务方式中的()。A、互联网的应用 B、邮寄服务 C、电话服务中心
D、媒体和宣传手册的应用
(43)目前,我国货币市场基金的收益一般()结转损益。A、逐月 B、按季度 C、逐日
D、根据需要
(44)关于封闭式基金的陈述,正确的是()。A、基金份额持有人可申请赎回
B、不可在依法设立的证券交易所交易
C、基金份额可在基金合同约定的时间和场所进行申购或赎回 D、基金份额在合同期限内固定不变
(45)信息管理平台应用系统的支持系统的主要规范包括（）。A、记录基金销售机构和基金销售人员的相关信息 B、具备交易清算、资金处理的能力 C、监管系统信息报送
D、系统数据应当逐日备份并异地妥善存放，系统运行数据中涉及基金投资人信息和交易记录的备份应当在不可修改的介质上保存15年
(46)目前,我国证券投资基金管理费计提后,一般按()向管理人支付。A、月 B、季 C、日 D、周
(47)基金管理公司的督察长应有（）聘任。A、基金经营所在地中国证监会派出机构 B、基金管理公司董事会 C、中国证监会
D、基金管理公司总经理
(48)以下关于基金资产估值的表述,正确的是()。
A、基金资产总值是指基金可利用资产的价值总和
B、基金的现有持有人希望流入比实际价值更多的资金
C、基金的现有持有人希望流出比实际价值更多的资金 D、基金的现有持有人希望流出比实际价值更多的资金
(49)如果一只证券投资基金出现投资损失，该风险应由该基金的（）。A、管理人承担
B、托管人承担
C、投资者共同承担
D、所有参与主体共同承担
(50)在交易所交易的基金,其资金清算的数据来源于()。A、交易所系统
B、基金管理人
C、证券登记结算机构
D、卫星系统
(51)根据《证券投资基金法》的规定，证券投资基金的基金管理人应当自募集期限届满之日起（）日内聘请法定验资机构验资。A、5 B、10 C、15 D、20
(52)基金管理公司应当在以下哪种公告中批露本公司基金从业人员持有基金份额的总量及所占比例()。A、净值公告 B、半报告 C、报告 D、季度报告
(53)增长型基金的基本目标是（）。A、较多考虑当期收益 B、追求资本增值
C、追求稳定的经常性收益
D、既主要资本增值又注重当期收益
(54)某基金前一日基金资产总值110,000万元,基金资产净值为100,000万元,基金合同规定基金管理费的年费率为1.5%(一年按365天计算),则当日应计提的基金管理费为()万元。A、3.6 B、2.5 C、4.2 D、4.1(55)根据国际国内基金市场的实践,基金市场建立和发展的基础是()。A、信息披露
B、销售监管
C、申请核准
D、以上都不对
(56)某投资人赎回某基金1万份份额,持有时间为8个月,对应的赎回费率为0.5%,假设赎回当日基金份额净值是1.05元,则其可得到的赎回金额为()。A、13400.50 B、12437.50 C、10447.50 D、10440.50(57)以市盈率作为指标，关于低市盈率股票的表述正确的是（）。A、出现价值被高估的情况
B、这类股票往往是市场投资者较为关注的股票
C、这类股票的市场价格更接近于价值
D、所组成的投资组合的表现要劣于高市盈率股票组成的投资组合的表现
(58)LOF基金场内认购的基金份额登记在()系统。A、中国结算公司注册
B、中国结算公司的开放式基金注册登记 C、交易所
D、中国结算公司的证券登记结算
(59)下列哪一种资产配置策略的广泛实施加剧了1987年美国的股票市场灾难（）。A、动态资产配置 B、买入并持有 C、恒定混合
D、投资组合保险
(60)《证券投资基金评价业务管理暂行办法》要求基金评价业务遵循的原则，不包括（）。A、长期性
B、公平性
C、全面性
D、客观性
多选题
(61)以下关于基金销售费用的说法,不正确的有()。
A、未经招募说明书载明并公告，不得对不同投资人适用不同费率 B、申购费不得超过认购或申购金额的10% C、持续持有期少于7日的投资人，收取不低于赎回金额0.75%的赎回费
D、基金销售机构通过互联网、电话、移动通信等非现场方式销售时，可以对自主交易前端申购费用实行一定的优惠
(62)对基金销售业务的规范包括（）。A、基金销售支付结算
B、基金宣传推介材料
C、基金销售费用
D、其他业务规范
(63)与其他类型基金相比,货币市场基金具有[ ]的特点。A、流动性较差 B、流动性较好 C、收益较高 D、风险较低
(64)影响指数型投资策略跟踪误差的因素包括()。A、红利发放 B、发行新股 C、公司合并 D、股票拆细
(65)证券投资的预期收益率与风险之间的关系是()。
A、证券的风险收益率特性会随着各种相关因素的变化而变化 B、正向联动关系 C、反向联动关系
D、预期收益率越高,承担的风险越大
(66)关于信息披露的作用,以下表述正确的有()。A、有利于投资者的价值判断
B、有利于防止利益冲突与利益输送 C、有效防止信息滥用
D、有利于提高证券市场的效率(67)基金评价的目的在于()。
A、帮助投资者更好的了解投资对象的风险收益特征 B、帮助投资者更好的了解投资对象的业绩表现 C、增加投资收益
D、方便投资者进行基金之间的比较和选择(68)基金公司()可以增加基金产品线的深度。A、有不同的主题基金和行业基金
B、股票基金内部划分为价值型、成长型、平衡型 C、增加基金产品的总数
D、股票基金内部划分为大盘股、中盘股、小盘股
(69)基金公司对所管理的基金应当以基金为会计核算主体，保证不同基金之间在（）等方面相互独立。A、名册登记
B、账户设置
C、资金划拨
D、账簿记录
(70)基金托管人应安全保管的基金财产包括（）。A、基金持有的股票 B、基金的结算备付金 C、基金的银行存款
D、基金的应收债券利息
(71)关于债券价格波动性,以下说法正确的是()。
A、基点价格值是指应计收益率每变化1个基点所引起的债券价格的绝对变动额 B、久期是测量债券价格相对于收益率变动的敏感性的指标 C、基点价格值和久期都是测量债券价格波动性的方法
D、在所有其他因素不变的情况下，到期期限越长，债券价格的波动性越大(72)基金托管人在基金运作中能起到以下哪些具体作用()。A、可以防止基金财产挪作他用
B、可以促使基金管理人按照有关法律法规和基金合同的要求运作基金财产 C、有利于防范、减少基金会计核算中的差错
D、保证基金份额净值和会计核算的真实性和准确性
(73)基金宣传推荐材料中可能涉及的违规行为包括()。A、承诺收益或承担损失 B、预测收益率
C、使用可能使投资者认为没有风险的词语 D、明确提示风险
(74)基金半报告披露的信息（）。A、管理人报告需披露内部监察报告
B、需要提供最近三个会计的主要会计数据 C、无需披露最近5年每年的净值增长率 D、不需要审计
(75)基金登记过程实际上是登记机构通过登记系统对其基金份额（）的过程。A、审查 B、确认 C、注册 D、记账
(76)公募基金的特征有()。
A、可以面向社会公众发售和宣传 B、募集对象不确定
C、投资金额要求低，适合中小投资者参与
D、必须遵守基金法律法规的约束
(77)基金宣传推介材料表述基金的过往业绩时，以下说法错误的是()。A、不必同时登载基金业绩比较基准的表现 B、基金业绩表现数据应当经基金管理人符复核
C、应当按照有关法律、行政法规的规定或者行业公认的准则计算基金的业绩表现数据 D、引用的统计数据和资料应当真实、准确，并注明出处(78)基金份额持有人大会可以由()提议召集。A、基金托管人
B、基金管理人
C、基金份额持有人
D、监管机构
(79)在基金投资研究的实践中，下列关于债券研究的说法，正确的有（）。A、债券信用等级的研究有重要意义
B、债券的久期策略在实践中非常重要
C、对于国内企业发行的国内债券而言，市场利率的变动对其也有重要的影响，应密切关注
D、宏观利率走势的判断有重要意义
(80)在我国,基金管理公司投资决策委员会的主要职责包括()。A、制定公司投资管理相关制度
B、确定基金经理可以自主决定投资的权限 C、定期审议基金经理的投资报告 D、考核基金经理的工作绩效
(81)半强式有效市场是指证券当前价格完全反映了所有公开信息,包括()。A、历史价格信息 B、公司的公开信息 C、竞争对手的公开信息
D、经济以及行业的公开信息
(82)当影子定价 与 摊余成本法 确定的货币市场基金资产净值的偏离度的绝对值或者超过0.5%时,管理人应采取以下[ ]信息披露措施。A、在半报告中披露偏离度信息
B、与托管人协商会计处理,将偏离度调整到0.5%以下 C、编制并发布临时报告 D、请监管机构核准
(83)QDII基金在基金合同中应披露的信息包括()。A、投资金融衍生品的信息 B、境外市场政府管制风险
C、期末在各个国家、地区证券市场的股票投资分布情况 D、披露基金与境外基金之间的费率安排
(84)在基金招募说明书中符合有关基金销售费用规范的有（）。
A、申购费（认购费）不得超过认购或申购金额的5%，可以采用前端收费方式或后端收费方式
B、赎回费不得超过基金份额赎回金额的5%，应当将不低于赎回费总额的25%归入基金财产
C、持续持有期少于7日的投资人，收取不低于赎回金额1.5%的赎回费 D、持续持有期少于30日的投资人，收取不低于赎回金额0.75%的赎回费(85)信息技术内部控制制度包括（）。A、授权制度
B、岗位责任制度
C、门禁制度
D、内外网分离制度
(86)根据《证券投资基金托管资格管理办法》的规定,申请基金托管资格的商业银行,应当具备以下哪些条件()。
A、有安全高效的清算、交割系统
B、已经开办“三方存管”业务,且近三年无重大违规行为 C、两个以上的数据备份系统
D、基金托管部门的营业场所配备独立的安全监控系统(87)下列关于证券投资基金的表述,正确的有()。A、基金管理人员负责基金的投资操作 B、基金投资者是基金的所有者
C、基金管理人员要负责基金财产的保管 D、基金实行组合投资,以便分散风险
(88)基金公司和代销机构共同为即将发行的新基金推介会进行策划时，不符合基金销售机构人员行为规范的策划内容有（）。
A、采取抽奖、回扣或者送实物等方式推销基金 B、以低于成本的销售费率销售基金 C、承诺募集期间对认购费用打折 D、以上都是
(89)确定有效边界所需的数据包括()。A、各类资产的投资收益率 B、各类资产在组合中的权重 C、各类资产的风险大小
D、各类资产的投资收益相关性
(90)基金绩效衡量应考虑的因素包括()。A、比较基准 B、时期选择
C、基金的投资目标 D、基金的风险水平
(91)下列关于基金报告的表述正确的有（）。A、基金托管人是基金报告的编制者和披露义务人 B、目前基金报告采用在管理人网站上披露正文作为披露的唯一方式 C、基金报告是基金存续期信息披露中信息量最大的文件 D、报告包括基金投资组合报告(92)QDII基金不得有下列行为()。A、购买不动产 B、购买实物商品 C、从事证券承销业务 D、购买房地产抵押按揭
(93)基金的证券账户包括（）。A、上海证券交易所证券账户
B、深圳证券交易所证券账户
C、银行存管账户
D、全国银行间市场债券托管账户
(94)基金管理公司投资决策委员会的主要职责包括制定投资管理相关制度以及()。A、定期审议基金经理的投资报告，考核基金经理的工作绩效 B、确定基金投资的基本方针、原则、策略及投资限制 C、确定基金经理可以自主决定投资的权限
D、审批基金经理提出的投资额超过自主投资额度的投资项目(95)关于信息比率中的跟踪误差的说法,正确的有()。A、反映了积极管理的风险
B、是基金收益率与基准组合收益率之间的差异收益率的标准差 C、信息比率越小的基金其表现要好于信息比率越高的基金
D、信息比率越大，说明基金经理单位跟踪误差所获得的超额收益越高
(96)基金管理公司申请开展特定客户资产管理业务需具备下列基本条件（）。A、已经配备了适当的专业人员从事特定资产管理业务
B、已经建立公平交易管理制度，明确了公平交易的原则、内容以及实现公平交易的具体措施
C、经营行为规范且最近1年没有因违法违规行为受到行政处罚或被监管机构责令改正 D、没有因违法违规行为正在被监管机构调查
(97)在我国,遇到下列[ ]情形时,可以暂停基金估值。A、基金代销机构暂停营业
B、基金投资的某只股票非正常原因停牌 C、证券交易所暂停营业
D、因不可抗力情形使基金管理人无法准确评估基金资产价值(98)业绩贡献分析可用于对基金经理的（）能力做出衡量。A、资产配置 B、证券选择 C、行业配置 D、风险分散
(99)根据股票价格行为的特征，非增长类股票通常包括（）。A、周期类股票
B、稳定类股票
C、非周期类股票
D、能源类股票(100)以下基金哪些在我国基金市场已经存在（）。A、开放式基金 B、封闭式基金 C、保本型基金 D、货币性基金
(101)基金管理公司内部风险控制制度包含的内容有()。A、基本管理制度
B、内部控制大纲 C、部门业务规章 D、业务操作手册
(102)在营销环境的所有因素中,基金管理人最需要关注的是()。A、销售机构本身的情况 B、微观环境
C、影响投资者决策的因素
D、监管机构对基金营销的监管
(103)择时能力相对较强的基金经理通常[ ]。A、在熊市时调高基金组合的贝塔值 B、在牛市调低基金组合的贝塔值 C、在牛市时减少现金头寸 D、在熊市时增加现金头寸
(104)消极债券组合中免疫策略包括()。A、满足单一负债要求的投资组合免疫策略
B、多重负债下的组合免疫策略 C、指数化投资策略
D、多重负债下的现金流匹配策略
(105)基金绩效衡量的困难性表现在（）。
A、基金的投资变现实际上反映了投资技巧与投资运气的综合影响 B、对绩效表现好坏的衡量涉及比较基准的选择问题
C、投资目标、投资限制、操作策略、资产配置、风险水平的不同往往使基金之间的绩效不可比
D、绩效衡量的是一个隐含假设是基金本身的情况是稳定的，但实际上基金经理常常会根据实际情况对自己的操作策略、风险水平做出调整(106)基金销售机构内部控制的目标包括()。A、防范和化解经营风险
B、保证基金销售机构经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则 C、提高经营管理效益
D、查错防弊，堵塞漏洞，消除隐患，保证业务稳健运行(107)属于基金促销手段的有()。A、基金经理在投资者见面会上演讲 B、变更基金经理
C、通过广告宣传基金公司形象 D、基金费率优惠
(108)关于证券组合可行域的说法,正确的有()。A、可行域的左边界必然是向左凸的曲线或直线 B、可行域的右边界是最小标准差边界 C、有效边界是最小标准差边界的一部分 D、可行域的左边界是最小标准差边界
(109)基金托管人内部控制的主要内容包括()。A、投资监督
B、会计核算和估值 C、资金清算 D、技术系统
(110)绩效贡献分析可用于对基金经理的（）能力做出衡量。A、风险分散 B、行业配置 C、资产配置 D、证券选择
判断题
(111)基金业绩表现取决于基金经理的投资能力和操作风格，因此，对基金的分析评价就等同于对基金经理的分析评价。A、正确 B、错误
(112)根据法规规定,基金管理公司的专户投资经理与公募基金经理之间不得互相兼任。A、正确 B、错误
(113)保本基金在募集说明书中明确规定了相关的担保条款，任何投资者的本金和收益都有保障。A、正确 B、错误
(114)开放式基金应规定每周至少一天为基金开放日,每个开放日公告当日基金份额净值和基金份额累计净值等。A、正确 B、错误
(115)17.绩效贡献分析的目的就是把总的业绩分为一个一个的组成部分,以考察基金经理在每一部分的选择能力。A、正确 B、错误
(116)跟踪误差是衡量指数化投资管理人管理绩效的指标。（）A、正确 B、错误
(117)凡是根据有关法律法规发售基金份额的基金,均需编制并披露上市交易公告书。A、正确 B、错误
(118)基金托管人对基金管理人的会计核算进行复核，不用按基金进行独立会计核算。A、正确 B、错误(119)基金托管协议是明确基金管理人、基金托管人和基金注册登记机构各自职责的协议。A、正确 B、错误
(120)我国封闭式基金的资产净值和份额净值应至少每周披露一次。A、正确 B、错误
(121)后端收费的认购费率一般会随着基金份额持有时间的延长而递减。A、正确 B、错误
(122)开放式基金申购价格以申购日交易结束后的基金份额净值为基准进行计算。（）A、正确 B、错误
(123)基金销售机构业务资格部分终止的，基金销售机构可以办理销户、赎回、转托管转出等业务，不得办理开户、认购、申购等业务。
A、正确 B、错误
(124)在资本资产定价模型中,证券或证券组合所面临的总风险用贝塔系数来测量。A、正确 B、错误
(125)9.证券A与B的协方差等阿尔法，A阿尔法B P AB,其中 阿尔法A阿尔法B为证券A和B的标准差,p AB为二者的相关系数。A、正确 B、错误
(126)18.当收益率曲线有正的斜率,并且预计收益率曲线不变时,短期债券的收益率比长期债券的收益率高。A、正确 B、错误
(127)在我国基金监管的实践中,监管与自律的关系是国家监管为主,基金从业者自律为辅。A、正确 B、错误
(128)有效的资产配置可以起到降低风险、提高收益的作用。A、正确 B、错误
(129)开放式基金份额转换是指投资者将其所持有的某一只基金份额转换为另一只基金份额的行为。（）A、正确 B、错误
(130)对基金产品设计有较大创新的基金募集申请,原则上不组织专家评审会评审。（）A、正确 B、错误
(131)基金管理公司的督察长由董事会提名,报中国证监会核准。（）A、正确 B、错误
(132)前台业务系统主要实现对前台发生的数据进行集中管理。A、正确 B、错误
(133)由于分级基金将基础份额拆分为不同风险收益特征的子份额,因此基金资产将被分成两部分分别进行独立的投资运作。A、正确 B、错误
(134)商业银行取得基金托管资格后,其基金托管业务活动由中国证监会监管,银监会不再参与监管。（）A、正确 B、错误
(135)保本基金在募集说明书中明确规定了相关的担保条款，任何的投资者的本金和收益都有保障。A、正确 B、错误
(136)基金管理公司的董事和基金经理的任免，应报中国证监会审核。A、正确 B、错误
(137)投资人在投资股票基金时,须根据对基金净值高低合理与否的判断决定是否投资。A、正确 B、错误
(138)实施积极的股票风格管理只需能准确预测股票未来收益,而不用考虑转换投资风格时的交易成本。A、正确 B、错误
(139)证券交易所制定的基金上市的相关规则和业务指引既适用于封闭式基金，也适用于交易型开放式指数基金和上市开放式基金。A、正确 B、错误
(140)在我国,开放式债券基金赎回以赎回日交易时间结束后基金管理人公布的基金份额净值为基础进行。A、正确 B、错误
(141)特定资产管理业务的管理费率、托管费率不得低于同类型或相似类型投资目标和投资策略的证券投资基金管理费率、托管费率的80%。（）A、正确 B、错误
(142)通常，基金经理向中央交易室的基金交易员发出的交易指令包括：买入（卖出）何种有价证券、买入（卖出）的时间和数量、买入（卖出）的价格控制等。A、正确 B、错误
(143)1.基金托管人对不同类型的基金监督的内容基本是一致的。A、正确 B、错误
(144)对于收取基金申购费的基金,还可以提取基金销售服务费,用于对基金持有人的服务。（）A、正确 B、错误
(145)目前,我国的证券投资基金可以基金的名义,直接在中国证券登记结算公司开立清算备付金账户并进行资金结算。（）A、正确 B、错误
(146)基金托管银行基金托管部门总经理应当经中国证监会和中国人民银行共同核准其任职资格后方可任职。（）A、正确 B、错误
(147)当影子定价法所确定的基金资产净值超过摊余成本法计算的基金资产净值(即产生正偏离)时,表明基金组合中存在浮盈。A、正确 B、错误
(148)基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入,征收营业税。（）A、正确 B、错误
(149)QDII是在我国人民币没有实现可自由兑换,资本项目尚未开放的情况下,有限度地允许境内投资者投资境外证券市场的一项过渡性的制度安排。（）A、正确 B、错误
(150)当基金份额净值计价错误报告达到或超过基金资产净值的0.25%时，基金管理公司应当公告并报告监管机构备案。