中小企业融资现状论文

中小企业融资现状论文（10篇）

1.中小企业融资现状论文 篇一

河南纺织、家纺产业商户融资需求调查表 为扶持河南纺织（面料、辅料、设备等），家纺（床上用品、家居、窗帘、布艺等）产业的发展，解决商户经营中贷款难、融资成本高，拟由民生银行郑州分行、河南国际商会服装商会和郑州锦荣国际轻纺城主办成立河南纺织、家纺产业商户城市商业合作社及商户互助基金会，为了了解您的实际资金需求，特进行问卷调查，根据您的意见和建议，请认真填写问卷，谢谢您的支持和配合！

商户名称:

地址:

联系人电话及传真:

注:以下调查项目,除要求多选项外,其余均为单选（直接在选项打√）。

1、贵商户成立时间： A 1-3年B 3-5年C 5-10年D 10年以上

2、贵商户所属行业： A 服装面料B 服装辅料C 家纺D 其他

3、贵商户是否有融资（贷款）需求： A 是B 否

4、贵商户融资（贷款）需求多大：

A 300万以下B 300万-500万C 500万-1000万D 1000万以上

5、贵商户目前融资的形式(限选2项)： A 金融机构贷款B 亲朋借款C 民间借贷D通过担保公司到银行贷款E其他

6、您认为中小商户在融资时，商户本身哪方面对获得贷款最重要（多选，最多选3项）： A 规模B 盈利C 商户财务制度D 行业因素E 抵押品F 商户信用信息G 其它

7、贵商户的贷款资金主要用于以下哪些方面： A 扩大经营B 产品升级(研发)C 维持正常经营流动资金需要D 归还拖欠货款E 进出口资金需要

8、贵商户最近三年之内是否尝试过通过担保公司等机构进行贷款： A 是B 否

9、贵商户是否了解民生银行城市商业合作社及商户互助基金会（每人出14%保证金组成超大的“准联保体”（至少50人），银行最高根据出资金额的7倍左右提供贷款支持）：A 是B 否

10、通过了解民生银行城市商业合作社及商户互助基金会，无抵押、无担保贷款、您认为对缓解经营中贷款难，融资成本高问题是否起作用：A 有重要作用B 作用不大C 没有作用

11、在抵押物不足，商户信用缺乏，而又需要融资的情况下，您是否会考虑通过申请民生银行城市商业合作社及商户互助基金会担保贷款： A 是B 否

13、贵商户是否需要民生银行城市商业合作社协助解决银行贷款保证金： A 是B 否

14、您对民生银行城市商业合作社及商户互助基金会解决贷款难，融资成本高的问题有什么好的建议和意见：

感谢您抽出宝贵的时间完成此调查问卷。祝您工作顺利，事业兴旺，生活愉快！1

2.中小企业融资现状论文 篇二

1 我国中小企业融资现状和面临的问题

1.1 融资途径不畅通

从内源融资来看, 我国中小企业的现状不尽人意, 一是中小企业分配中留利不足, 自我积累意识差。二是现行税制使中小企业没有税负优势。三是折旧费过低, 无法满足企业固定资产更新改造的需要。四是自有资金来源有限, 资金难以支持企业的快速发展。从外源融资来看, 中小企业可以选择银行贷款、资本市场公开融资和私募融资等三种渠道, 但目前我国中小企业的外源融资渠道方面并不畅通。

1.2 融资结构不合理

主要表现在: (1) 我国的中小企业发展主要依靠自身积累, 严重依赖内源融资, 外源融资比重小。单一的融资结构极大地制约了企业的快速发展和做强做大。并且在外源性融资中, 中小企业一般只能向银行申请贷款, 主要表现为银行借款; (2) 在以银行借款为主渠道的融资方面, 借款的形式一般以抵押或担保贷款为主; (3) 在借款期限方面, 中小企业一般只能借到短期贷款, 若以固定资产投资进行科技开发为目的申请长期贷款, 则常常被银行拒之门外。

1.3 融资成本较高

企业的融资成本包括利息支出和相关筹资费用。与大中型企业相比, 中小企业在借款方面不仅与优惠利率无缘, 而且还要支付比大中型企业借款更多的浮动利息。同时, 由于银行对中小企业的贷款多采取抵押或担保方式, 不仅手续繁杂, 而且为寻求担保或抵押等, 中小企业还要付出诸如担保费、抵押资产评估等相关费用。正规融资渠道的狭窄和阻塞使许多中小企业为求发展不得不从民间高利借贷。所有这些都使中小企业在市场竞争中处于不利地位。

2 成因分析

2.1 企业信用等级低, 融资意识淡薄

中小企业自身信用等级低, 这是其普遍存在的现象。中小企业自身规模有限、资金缺乏、信用水平低、没有完整的企业规划、倒闭率高、贷款偿还违约率高。银行的首要目标是安全性、流动性和收益性, 然而中小企业的高倒闭率和高违约率使得银行难以遵守安全性和收益性原则, 导致银行不愿放贷。

2.2 金融体系不完善, 银企信息不对称

2.2.1 缺乏市场化的利率调节机制, 损害银行对中小企业的贷款积极性

从国外的情况来看, 银行对中小企业贷款平均利率, 一般都要高于市场的平均利率水平。美国的银行对中小企业贷款的利率就比对大企业的贷款利率水平高出1~1.5个百分点左右。但是我国目前对利率和收费的规定是固定的, 自由浮动的范围十分有限, 这种机制不利于金融机构向中小企业贷款。

2.2.2 信用担保体系的不完善, 中小企业寻求担保困难

我国中小企业信用担保存在着担保机构不多, 担保资金不充足, 担保手续繁杂等诸多问题。出于对自身利益的保护, 银行则在中小企业的抵押物要求十分严格, 一般偏好于房地产等不动产的抵押。而中小企业大多受经营规模所限, 固定资产较少, 土地房屋等抵押物不足, 一般很难提供合乎银行标准的抵押品。

2.2.3 银企信息不对称和银行的不利选择

许多中小企业为实现融资目的, 往往会想尽一切办法, 甚至不惜弄虚作假。这不仅会产生有损银行与投资者利益的道德风险, 亦会进一步损毁企业自身的社会公信度。因此, 银行要向中小企业提供贷款, 只有加大人力资源的投入以提高信息的收集和分析质量, 否则银行的贷款违约率将会很高, 只有选择不向中小企业贷款。

2.3 政府扶持力度不够, 政策不配套

政府在中小企业融资问题上起着不可忽视的作用。在我国, 长期以来, 政府在资金、税收、市场开发、人才、技术、信息等方面一直给予国有大中型企业特殊的扶持, 造成了中小企业市场竞争环境的不确定和竞争条件的不平等。同时债券市场上, 受到“规模控制、集中管理、分级审批”的约束, 中小企业也很难以发行债券方式筹集资金, 因此直接融资渠道基本没有。

我国2003年实施的《中小企业促进法》, 虽然以法律条文的形式为广大中小企业的发展、融资提供了保护和支持。但是该法在内容上相当原则, 缺乏具体的优惠政策和措施, 也缺少相应的配套法规和制度, 最终导致政府对中小企业的扶持很多都没有落到实处。

3 解决中小企业融资难的措施探索

3.1 加强中小企业自身管理, 增强其内在融资能力

中小企业要注重改善自身融资环境。中小企业要想真正解决融资难的问题, 首先就要过信用关, 要以信取资。中小企业必须加大自身信用制度的建设, 规范企业的公司治理结构, 健全企业财务管理制度, 提高信用意识, 这是解决融资困难的根本所在。

3.2 加快金融体制改革, 提供全方位融资服务

3.2.1 建立中小企业融资体系, 完善金融服务市场

加快地方商业银行、城市商业银行的组建和农村信用合作社的改造。通过金融法规明确其职能定位, 使其成为主要为中小企业服务的商业性或合作性金融机构。加强对其的监管和指导, 防范风险, 让其发挥自身优势使其成为国有金融机构的有益补充, 满足中小企业的融资要求。

3.2.2 加强现有商业银行对中小企业的金融服务

以政策、机制引导为主, 国有银行应开设中小企业信贷部, 拓展中小企业的存贷款业务, 集中资金支持一批有发展潜力的中小企业;在内部激励机制方面, 制定鼓励、适应中小企业融资业务发展的绩效考核办法, 充分调动金融从业人员的积极性。

3.2.3 开展金融创新, 丰富中小企业的融资方式

一是商业银行在改制和业务流程再造中, 要研究针对中小企业的贷款业务流程和风险控制方法, 用简便的程序、有效的风险防范措施和较低的业务成本, 实现对中小企业的贷款支持。二是结合中小企业业务特点, 大力发展保理、融资租赁等新兴金融产品业务, 丰富中小企业的融资方式。

3.3 完善法律法规, 拓宽融资途径

3.3.1 完善中小企业融资的法律体系

完善的中小企业法律体系是中小企业发展的基本保证, 是中小企业金融机构的生存依据和操作指南。尽快制定《中小企业担保法》、《中小企业融资法》等法律, 使中小企业的各种融资渠道都有法可依并积极引导中小企业的投资方向, 保障私人投资权益, 推动中小企业健康发展。

3.3.2 加快建立和完善中小企业贷款担保体系

中小企业信用度低下是造成中小企业融资难的深层次原因, 建立起一个适合我国中小企业的贷款担保体系, 可以有效应对中小企业融资过程中因信息不对称引发的逆向选择和道德风险问题, 从而为中小企业扩展各方面融资渠道提供强有力的信用支持。

3.3.3 发展多层次的资本市场

我国证券市场的结构不断完善, 上海的主板市场、深圳的中小板市场, 即将推出的创业板市场, 积极探索的柜台市场等, 已经初步建立了多层次的资本市场, 充分利用好资本市场, 扩大直接融资比例, 将为中小企业的发展壮大提供后续资金, 形成一个良性循环。

3.3.4 设立发展基金, 开展风险投资

各级政府应采取措施, 设立中小企业发展基金。对投资大, 回报期长, 风险大, 融资难度大的高新技术中小企业, 应重点发展风险投资, 多方开辟风险投资渠道。中小企业发展基金包括各级政府、金融机构、企业、个人和科技创业风险投资公司以及各种社会团体的基金等, 大力引进海外投资基金融资、项目融资、境外贷款、贸易融资等, 促进我国产业投资基金的发展, 全方位、多渠道地为中小企业的发展拓宽融资途径。

参考文献

[1]刘丽华.对我国中小企业走出融资困境的几点建议[J].商场现代化, 2006.

[2]张章, 顾晓蕾.突破中小企业融资困局[J].当代经济, 2006.

[3]王永鸿.中小企业融资困难的国际启示[J].大经贸, 2006 (6) .

3.中小企业融资：现状、问题及成因 篇三

为了对中国中小企业的融资困境有所了解，我们有必要对现有中小企业融资结构有所了解。考虑到目前中国正规金融统计中很少有按照企业规模与贷款分类的统计，因此我们只能在仅有一些总体统计上借助一些典型调查，对中国中小企业融资状况做一大致描述。

1总体数据

在中国现有正规经济统计中，仅有按照1988年标准对国有及规模(年销售500万)以上工业企业按实物产量反映的生产能力和固定资产原值进行的大、中、小的分类。表1、图1列示了不同规模企业的资金来源结构状况。

2典型调查

(1)2003年，世界银行国际金融公司曾对中国四川省3个城市中小企业的资金来源结构状况做过一项典型调查。结果如表2所示。

(2)中国人民银行上海分行对辖区内浙江、福建两省300户中小企业的问卷调查显示：到2002年9月底，1银行贷款在企业外部融资来源中所占的比重达到了58％，且企业规模越大，银行贷款占比越高；2约11％的企业有过内部集资，约8％的企业利用过民间借贷，其中资产规模低于500万的小企业，职工集资与民间借贷资金占16％；3短期资金40％源于供应商或合资合作伙伴的商业信用；4企业资本金主要来自内部集资与非正规民间借贷，其中内部集资占25％，民间借贷占14％，其余来自业主及主要创业者的内部自筹资金。

(3)中国人民银行武汉分行对辖区内的赣鄂湘3省5市178家中小企业的问卷调查显示：2001年1月至2002年8月，在国有及改制后集体所有制中小企业的净增资金来源中：1各种借款占48％，其中向银行借款占借款总额的94％，在企业全部债务中，银行贷款占55％；2外部权益性融资仅占17％，依靠利润补充资本金占5％；3内部集资困难，仅占2％。

(4)1999年，国际金融公司对中国北京、成都、顺德与温州四个地区的600家私营企业融资结构进行了调查。调查结果如表3所示。

3中国中小企业融资状况基本判断

借助于上述总体数据及典型调查，我们可大致勾勒一下中国中小企业融资的基本状况：(1)中小企业融资渠道狭窄，其目前发展主要依靠自身内部积累，即中小企业内源融资比重过高，外源融资比重过低；(2)银行贷款是中小企业最重要的外部融资渠道，但银行主要提供的是流动资金以及固定资产更新资金，而很少提供长期信贷；(3)亲友借贷、职工内部集资以及民间借贷等非正规金融在中小企业融资中发挥了重要作用，但由于各地经济发展水平以及民间信用体系建设的差异，非正规金融在江浙、中西部地区发育程度差异极大；(4)中小企业普遍缺乏长期稳定的资金来源——不仅权益资金的来源极为有限，而且很难获得长期债务的支持；(5)资产规模是决定企业能否获得银行借贷以及长期债务资金的决定性因素。

中国中小企业融资困境的成因

从中国中小企业融资现状的分析可以看出，“融资难”已经成了制约中国中小企业发展的严重“瓶颈”之一。(据对浙江省金华、绍兴、台州、温州四个地区的中小企业资金需求情况问卷调查结果显示：有60％的企业需要从银行贷款，30％靠自筹，75％通过内部集资方式筹资，只有25％表示依靠股票筹资；但只有1627％的中小企业认为容易从金融机构获得贷款，有6047％的中小企业认为从金融机构获得贷款较难，有2326％的中小企业认为从金融机构获得贷款十分困难，即8373％的中小企业贷款服务需求没有得到满足〈浙江省经贸委中小企业局，2002〉。鉴于浙江是中国民间金融最发达的一个地区，中国其他地区中小企业的融资困难应该较这些浙江企业更为严重)。而这种状况的形成主要是中小企业自身与金融体系特点相冲突的一般因素与源自中国体制转规时期经济与金融发展不相适应的特殊因素共同作用的结果：

1一般原因

就一般因素而言，主要是与其他企业相比，银行等外部投资者对中小企业的融资时必须考虑其四个特点：(1)经营易受外部环境的影响，或者说企业存续的变数大、风险大；(2)实物资产少且一般流动性差，负债能力极为有限；(3)类型多，资金需求一次性量小、频率高，导致融资复杂性加大，融资的成本和代价高；(4)信息透明度极低，进而与金融机构之间的信息不对称问题非常严重。显然，这几个特点直接决定了中小企业融资是一种极为特殊的金融活动，进而中小企业融资难也就构成了一个世界性的经济现象。

就目前的中国而言，在这些问题中最大的障碍就是中小企业在申请贷款时无力提供必要的抵押品——鉴于包括中国在内的绝大部分发展中国家，不动产几乎是实践中惟一被银行贷款机构认可的抵押物，而中国目前仍然实行土地国家所有与集体所有的制度，导致很多私有企业并不拥有可用作抵押的土地使用权或房屋建筑。

2特殊原因

4.中小企业融资理论国内外研究现状 篇四

中小企业融资的理论概述

1、企业融资基本理论

(1)“麦克米伦缺口”理论

20世纪30年代初，英国议员麦克米伦(Macmi1lan)在向英国国会提供关于中小企业问题的调查报告中提出了著名的“麦克米伦缺口”(Macmi11anGaP)。报告认为，中小企业在发展过程中存在着资金缺口，对资本和债务的需求高于金融体系愿意提供的数额。Macmi1lan发现，在英国金融制度中，中小企业与金融市场之间横亘着一条难以逾越的鸿沟.当企业需要的外源性资本的规模低于25万英镑(约合400万英镑现值)时，很难在资本市场上融到资。这是关于融资缺口方面最早的论述，后来Bolton和Wilson的报告以及Mason和Harison等人对非正式风险投资的研究表明，中小企业筹集一定数额以下的资本时都面临着资本缺口的问题。

（2）不对称信息理论

1977年罗斯(Ross)在《贝尔经济学学刊》上发表了题为“财务结构的确定:激励信号方法”的论文，提出了公司资本结构的信号理论;1984年梅耶斯(Myers)和迈基鲁夫(Majluf)在《财务经济学刊》上发表了题为“企业有信息而投资者没有信息时的投资和融资决策”的论文，提出了资本结构的排序假说。这两篇论文构建了不对称信息理论。

2、中小企业融资理论

(l)Myers和 MyersMajlaf的融资顺序偏好理论

该理论认为中小企业并不是按照传统的以最优资本结构为目标的方式进行融资，由于担心控制权的稀释和丧失，企业更倾向于对企业干预程度最小的融资方式，即中小企业融资次序是先内源后外源，外源中则是先债权后股权。啄食顺序融资理论还认为银行融资具有低成本优势，银行信贷融资应是中小企业融资的主要来源。（线文）

(2)Banerjeel的长期互动假说

Banerjeel(1994)提出了长期互动假说，认为中小金融机构一般是地区性的，与地方中小企业长期合作，互相了解，减少了信息不对称问题，愿意为之提供服务，相比之下，大型金融机构缺乏此优势，出于规避信贷风险考虑，他们更偏向于向大型企业提供贷款，不愿意为信息不对称的中小企业提供贷款。因此，该假说认为，中小金融机构的建立有助于解决融资难问题。Phillp.Strallan and Jamesp.Weston(1998)也阐述了几乎相同的主张:在为中小企业提供小

额信贷方面，中小型金融机构具有明显的比较优势。西方发达市场经济国家都十分重视中小金融机构体系的培育和发展。

（3）Stieglitz和Weiss的S一W模型

Stieglitz和Weiss(1981)在引入信息不对称和道德风险因素后较为圆满地解释了信贷配给的主要原因，并成为分析中小企业融资问题的主要模型(简称S一W模型)。这一模型假定在银行和借款人之间存在着信息不对称，即借款人知道项目的具体风险，银行只能了解整个借款人集体风险，此时如果银行采用增加利息的方法，它将面临逆向选择问题，从而导致市场失败。解决这一问题的方法，就是对企业实行信贷配给。由于中小企业存在着比大企业更为严重的信息不对称问题，因而，银行更倾向于对中小企业实行信贷配给，从而减少了对中小企业的资金供给。

20世纪80年代后期，我国学者对中小企业资金短缺问题给予了极大关注，在评介和引进国外融资理论的基础上，从不同角度进行了中小企业融资理论的探索，但直到21世纪初，我国理论界对中小企业的讨论才初具规模，争论开始激烈，理论框架越来越明晰，内容也越来越充实。

关于中小企业融资难成因问题研究

1、中小企业自身原因

李华明(2004)，薛清海(2004)等认为，民营企业融资难的主要原因是规模小、银企信息不对称、金融机构对中小企业的贷款存在信息成本和监管成本过大的问题。林毅夫(2001)认为“民营中小企业融资难的根本原因是中小企业的经营透明度比较低，财务制度不健全。”中国人民银行上海课题组(2001)认为中小企业的融资障碍在于自身信誉程度低、现有的金融机构信贷服务体系与中小企业的融资特点难以适应、社会对中小企业的融资支持体系尚未建立等。杨楹源等(2000)把中小企业融资的制约因素归结为中小企业的财务不规范、抵押担保难、产业属性以及所有制观念等。陈东升(2000)则认为中小企业融资存在观念障碍、信誉障碍、保证障碍、信息障碍、成本障碍。

2、金融体制

在对中小企业融资问题的研究过程中，越来越多的学者意识到了导致我国中小企业融资困难的原因不光有中小企业自身的因素，更深层的原因在于制度障碍以及转轨时期的制度创新，特别是金融体制上的障碍。因此在解决我国中小企业融资难题时，首先要解决制度方面的障碍，从而建立适合我国中小企业相适合的金融支持。

林毅夫(2001)认为“民营中小企业融资难的原因是我国银行体系高度集中，缺乏为中小企业提供融资服务的中小银行”。张杰(2000)认为“民营经济的融资困境源于国有金融体制对国有企业的金融支持和国有企业对这种支持的刚性依赖，民营经济一时无法在国家控制的金融体制中寻找支持”。①陈乃醒(2004)也认为“中小企业融资难的根本原因是金融市场不健全，企

业融资渠道单一，主要是通过银行间接融资。另外银行结构不合理，缺少民营中小银行也是中小企业融资难的一个原因”。⑧江曙霞(2004)认为“中小企业融资难的理论根源是民营中小企业融资市场的制度供求不均衡造成的，更确切地是相关的有效制度供求短缺造成的”。⑧中国人民银行研究局课题组(2005)认为，中小企业融资难的根本原因是中小企业的发展与正处于改革之中的融资体制不对称，一是间接融资体系的制度缺陷，导致效率低下，金融工具单一，加上信用监督和评估体系的缺乏，造成需求和供给之间的巨大差距。二是金融体制方面，与中小企业相匹配的我国中小银行的现状，不仅数量严重不足，而且面临进一步发展的诸多障碍。陆家骏(2004)认为“民营中小企业融资难的主要原因是金融体系缺乏效率，而我国金融组织体系中的银行体系独大，资金配置结构中的间接融资独大是金融体系效率缺乏的主要原因”。

3、关于解决中小企业融资难的对策研究

1、建立多元化的中小企业融资服务体系

郭斌、刘曼路(2002)对温州中小企业发展与民间金融互动问题的实证分析认为，我国应建立多元化的中小企业融资服务体系.如何建立一个多元化的金融体系来满足企业不同成长阶段的融资需求?国内具有代表性的看法是通过发展中小金融机构、建立多层次的资本市场、完善风险投资休系、发展天使投资企业债券市场和长期票据市场等方法来拓展中小企业融资渠道。

（1）发展中小金融机构。

李扬和杨思群(2001)认为如果某些银行有了解中小企业信息的优势，这些银行就能更多向中小企业贷款。在现实中地方中小银行就具有这种优势，因此发展地方性中小银行可缓解中小企业贷款难的问题。林毅夫和李永军(2001)进一步认为，这种优势在于:一是“长期互动说”:中小金融机构(一般是地方性的金融机构)会专门为中小企业服务，在长期的合作中对地方中小企业经营状况比较了解，有助于解决信息不对称;二是“共同监督说”:为了中小金融机构和中小民营企业的共同合作，合作组织中的中小企业之间会实施自我监督，这种监督比金融机构的监督更有效，成本更低。张杰(2000)，陈乃醒(2004)，江曙霞(2004)等人亦有类似观点。国家发展计划委员会的刘立峰提出要建立真正的中小型民营银行，定位为区域性中小型金融机构，并应与政府机构完全脱钩，实行股份制或互助合作制的组织形式，建立完善的治理结构和组织体系。金融当局应加强对中小型民营银行的管理，对其经营状况要进行实时监控，还要建立相应的存款保险制度。郑耀东(1999)提出支持中小金融机构发展、对商业银行实行贷款比例控制、尝试中小企业主办银行制等改革思路。蔡鲁伦(1999)则从银行自身的角度提出对中小企业群体进行准确细分等解决办法。

（2）建立多层次的资本市场体系。

王国刚(2004)认为建立多层次的资本市场体系可以有效解开资金相对过剩和资金相对紧缺

并存的“死结。同时，刘曼红(2003)认为资本市场的多层次化是资本市场内在机制完善的必然选择。针对这个问题很多学者认为要建立针对拥有高科技、有发展潜力的中小企业的创业板市场。

（3）融资渠道多元化。

欧新黔(2004)认为从总体上看，融资难己成为中小企业发展中亟待解决的突出问题，融资方式单一，缺少融资渠道，是造成中小企业融资难的主要原因，他提出解决办法是:一是加大对中小企业的支持力度，抓紧制定相关法律法规，尽快出台中小企业信用担保管理工作暂行办法，依法推进融资环境改善;二是推进信用体系建设:三是加快中小企业信用担保体系建设;四是政府应为中小企业发展安排专项资金，加强支持。要拓宽直接融资渠道，借鉴国外好的经验，创新创业投资体系，开设中小企业创业板市场。

汤敏（2004）认为，解决中小企业融资难的出路在于拓宽股权融资渠道。他建议，专业性的机构能缓解外部融资的信息不对称问题，目前我国应建立中小企业投资公司等专业公司对中小企业进行股权投资川。

李富友、刘奕(2005)等认为应发展民间金融，提出必须构建以“民资、民用、民管”为原则的内生性融资机制。张建华，卓凯(2004)提出改善中小企业融资与金融体制的改革，要利用非正规金融的优势和正面效应。

钟加坤、钱艳英认为，融资障碍是中国科技型中小企业发展的瓶颈。由于科技型中小企业技术与产品以及市场的高风险，在债务融资方面，如果市场存在利率管制，银行得不偿失;利率自由化，则会使信贷市场出现“柠檬市场”。应加强在股权方面的融资。他们认为金融创新将有助于拓展科技型中小企业的融资渠道。

2、政府的直接参与和间接扶持

纪琼晓（2003）认为中小企业融资难是一种麦克米伦缺欠现象，其实质是一种市场失灵。而作为对市场失灵问题的回应，政府的介入调节成为必然选择，并指出建立中小企业政策性银行是治理我国目前麦克米伦问题的根本途径。政府的作用还表现在完善与发展融资法律法规等政策体系方面。在第二届中小企业融资论坛上，国家发展和改革委员会副主任欧新黔(2004)提出要建立健全中小企业法律体系，为中小企业融资构建良好的外部环境。发展和完善中小企业信用担保制度是政府的又一重大任务。信用担保制度是发达国家中小企业使用率最高且效果最佳的一种金融支持制度，目前我国中小企业资本规模小、可供担保品比较少，需要政府的支持与参与，但政府要摆正自己的位置，制定明确的运行管理规则，提高政府的干预效率。在借鉴国外经验的基础上，国内主流的看法是建立政策性主导的信用担保体系，但是，我国在发展政策性信用担保机构中面临着不少问题，影响了担保机构的可持续发展。

中国人民银行研究局课题组(2005)认为，支持民营企业融资，应加强信贷人权利保护；建立支持企业发展的政策法规体系；建立担保机构的资本金补充和多层次风险补偿机制等。“政府或者银行建立有效的中小企业信用评价体系和融资担保体系，有助于正规金融机构提供更多的贷款(林毅夫，孙希芳，2003)。吕薇(2000)、曹凤歧(2001)强调建立健全中小企业信用担保体系。

在考察中小企业融资的外部环境时，李扬、杨益群(2001)指出了中国中小企业的金融压抑除了来自金融交易中普遍存在的由于信息不对称等因素而造成的市场失效以外，还受到转型经济所特有的制度障碍和结构缺陷的影响。林毅夫、李永军(2001)和李志赞(2002)等学者认为中国应借鉴发达国家的关系融资理论的研究成果和实践，发展民间金融和中小金融机构，是解决中小企业融资问题的根本出路。林毅夫、孙希芳(2004)构建了一个包括异质的中小企业借款者和异质的贷款者(具有不同信息结构的非正规金融和正规金融部门)的金融市场模型，力图说明金融市场的分割和非正规金融的市场特征是三方主体各自优化行为相互影响的结果。而王自力(2002)等体制内学者认为解除管制的时机尚不成熟。引入中小民营银行的前提是必须有一个高度市场化的制度环境和有效安全网。放松金融管制的最大障碍是风险问题。政府的占优策略是继续维持金融管制。借鉴西方国家的成功经验，巴曙松(2003)、刘曼红(2003)和王国刚就资本市场与中小企业融资进行论述。他们认为发展多层次资本市场对扩大中小企业直接融资渠道、完善风险投资的退出机制、调整金融结构均具有重要作用。王宜四认为建立“统一互联”的多市场主办主体的产权交易所是目前建设多层次资本市场和发展中小企业直接融资的最佳途径。

5.中小企业融资现状论文 篇五

中国人民银行调查统计司司长 张 涛

较高的信贷成本及信息不对称是中小企业信贷融资难的普遍原因。笔者通过国际比较，分析了中外中小企业信贷的基本特点和我国中小企业的融资现状，并提出了缓解我国中小企业融资困境的设想。

我国对中小企业的信贷支持力度大于国际平均水平

中小企业信贷是一个国际难题。世界银行2008年11月发表报告(以下简称“世界银行报告”)，在45个受调查的国家中，由于银行发放中小企业贷款过程中存在较高的信贷成本和信息不对称，中小企业在银行信贷方面明显居于弱势。大、中、小企业获得银行信贷资金的占比分别为3.0∶1.2∶1.0，即大企业获得的银行信贷资金总量达到了小企业的3倍，是中型企业的2.5倍。从信贷成本来看，大、中、小企业的相对比例分别为1.0∶1.3∶1.4，中小企业信贷成本明显高于大企业。就风险而言，大、中、小企业的贷款不良率分别为3.9%、5.7%和7.4%，中、小企业的风险比大企业分别高46%和90%。

中国人民银行统计结果表明，当前我国大、中、小企业贷款的不良率分别为1.1%、2.8%和6.0%，比国际大、中、小企业贷款不良率的平均水平分别低2.8个、2.9个和1.4个百分点，中、小企业的风险比大企业分别高155%和445%，表明我国企业风险低于国际水平，但大企业与中小企业的风险差距高于国际水平。尽管如此，我国中、小企业的贷款份额均优于国际水平，大、中、小企业贷款在各类企业贷款中的相对分布达到2.1∶1.5∶1.0。因此，相对国际平均水平而言，我国对中小企业信贷支持力度较大。

中小企业信贷困难的基本因素

相对于大企业，中小企业的资金回收成本、信息采集成本和市场交易成本都比较高。经济波动、直接融资渠道不发达、信息共享机制缺失等因素往往还会放大这些成本，从而进一步加剧中小企业信贷融资困难。

中小企业信息缺失

由于中小企业生存时间短、经营不稳定，而且较少与银行发生业务往来，商业银行难以掌握足够的信息来判断其信贷风险。中小企业信息缺失导致商业银行难以对其发放贷款，这在征信制度不发达的发展中国家尤为显著。世界银行报告显示，设立专门的征信机构以及贷款申请材料的完善有助于中小企业获得贷款；持有这种观点的发展中国家银行比例为67%，高于发达国家银行23个百分点。2001年、2002年和2008年中国人民银行调查也表明，中小企业因财务状况不良、信用不高和经营管理水平欠佳因素被银行拒绝贷款申请的比例均在50%以上。

大企业相对中小企业获取信贷资源有优势

世界银行报告反映，45%的发达国家银行以及15%的发展中国家银行认为，信贷市场上大企业挤占了中小企业的信贷资源，导致中小企业信贷融资困难。一般认为，大企业需要的资金量大，银行放贷操作成本小，风险低，因此，大、小银行均倾向于向大企业放贷，从而挤占中小企业的信贷资源。中国人民银行统计也表明，目前我国企业的直接融资仅占间接融资的10%左右。由于资本市场等直接融资手段尚未成为我国各类企业融资的主渠道，所以尽管资本市场融资成本较低，大量有条件在资本市场融资的大企业仍然主要依靠银行信贷资金，无法使中小企业获得更多的信贷资源。

经济周期的影响不对称

中小企业在经营管理规模和市场影响力等方面处于相对弱势，对市场和宏观经济环境波动更为敏感。在经济下行周期时，流动性紧缩首先反映在生产供应链条末端的中小企业。相比大企业，中小企业对利率变化导致的成本上升更为敏感，也没有更多的融资渠道可以替代。而在经济上行周期时，宽松的流动性则首先惠及大企业。世界银行报告表明，39%的银行认为影响发展中国家中小企业融资难的首要因素是宏观经济环境的稳定性。

我国中小企业的融资现状

目前，我国中小企业直接融资渠道不畅，在信贷市场上其融资地位也处于相对弱势，但适度宽松的货币政策扩张了信贷资源，为中小企业信贷融资提供了有力的支持。主要表现在如下几方面：

中小企业贷款增速持续上升，贷款余额占比稳中有升

受适度宽松货币政策传导影响，今年年初以来中小企业贷款增速明显上升，贷款余额占比稳中有升。中国人民银行统计表明，目前主要金融机构中小企业贷款(含票据贴现)余额为14.1万亿元，同比增长31.8%，比上年末高18.3个百分点。中小企业贷款余额占企业贷款余额的比例为54.6%，比上年末提高0.9个百分点。其中，小企业贷款余额占企业贷款余额的比例为21.6%，比上年末提高0.2个百分点。

中小企业特别是小企业不良贷款的水平仍然相对较高

目前，银行业金融机构发放的贷款中，中型企业不良贷款(包括次级类、可疑类和损失类贷款)余额为2281亿元，比上年末减少341亿元，不良贷款率为2.8%，比上年末下降1.4个百分点；小型企业不良贷款余额为3061亿元，比上年末减少375亿元，不良贷款率为6.0%，比上年末下降2.5个百分点。从数据上看，中小企业不良贷款率有一定幅度的下降，但不良贷款总量减少比较有限，这主要是同期中小企业贷款增长较快所致。同期，大企业不良贷款率为1.1%。总体上看，中小企业特别是小企业不良贷款的水平仍然相对较高。

中小企业贷款存量主要集中在东部较发达地区，行业主要集中于制造业，水利、环境和公共设施管理业，批发和零售业以及房地产业

从地域分布看，中小企业贷款主要集中在浙江、江苏、广东、山东、上海、北京、辽宁、福建等八省市，其中浙江、江苏、广东的中小企业贷款主要集中于制造业。

从行业看，中小企业贷款存量主要集中于制造业，水利、环境和公共设施管理业，批发和零售业以及房地产业；新增量更多地向水利、环境和公共设施管理业，租赁和商务服务业，交通运输仓储和邮政业倾斜。

中小企业贷款以抵(质)押形式为主，信用形式贷款余额占比有所上升

从贷款形式看，抵(质)押形式的中、小企业贷款余额占比分别为49.1%和51.6%，分别比上年末下降1.2个和2.6个百分点；中、小型企业保证贷款余额占比分别为32.8%和32.6%，比上年末分别下降1.3个和高1.5个百分点；中、小企业信用贷款占比分别为18.1%和15.8%，比上年末分别高2.5个和1.1个百分点。

大型金融机构占据中小企业贷款市场主要份额，中小金融机构仍以服务小企业客户为主

目前，各类金融机构中小企业贷款(含企业票据直接贴现)余额占全部中小企业贷款余额的比重依次为：国有商业银行(37.1%)、股份制商业银行(21.1%)、农村合作金融机构(15.1%)、政策性银行(13.6%)、城市商业银行(10.6%)、外资金融机构(1.8%)、邮政储蓄银行(0.5%)和城市信用社(0.1%)。国有商业银行、股份制商业银行和政策性银行占比共计73.3%，占据了中小企业贷款市场的主要份额。

中小金融机构以中小企业特别是小企业为贷款发放主要对象，比较具有代表性的有农村合作金融机构和城市信用社。小企业贷款(含企业票据直接贴现)占城市信用社和农村合作金融机构发放企业贷款的比重分别为46.9%和33.3%。国有商业银行、股份制商业银行和政策性银行发放贷款以大型企业客户为主，小企业贷款占其各项贷款的比重分别为8.4%、11.4%和17.2%。

缓解我国中小企业融资难问题的设想

经验表明，通过营造公平的中小企业融资环境、提供多元化的融资渠道、重视大银行的支持作用以及对中小企业实行税收优惠等方法，可以有针对性地缓解中小企业融资困境。

营造公平的中小企业融资环境

世界银行报告表明，给中小企业创造公平的融资环境比简单地提供信贷补贴更为重要。提高信用信息共享水平、降低中小企业进出门槛和产权转让费用有助于中小企业公平地获得银行资金。此外，加强征信建设能够降低中小企业信息采集成本，缓解信息不对称现象，有助于银行加大对中小企业的信贷支持力度。在中小企业比较发达的国家，如新西兰的中小企业进入及产权转让成本均为0.2%，荷兰、芬兰及新加坡等国的中小企业退出成本为1%。世界银行报告还表明，较高的退出门槛及严格的劳动管制会显著增加中小企业调整的难度，降低中小企业部门的活力。

提供多元化的融资渠道，按中小企业生命周期的不同阶段及其行业性质有针对性地满足中小企业的融资需求

不同行业、不同生命周期阶段的中小企业有不同的融资需求类型。服务型中小企业主要需要流动资金贷款和经营性开支借款。有关研究表明，种子期企业需要天使基金、个人投资者和政府资助进行研发；起步期企业需要进行私募股权融资；成长期企业要靠私募股权融资或通过创业板上市融资；成熟期的企业较容易从商业银行融资，如果是上市公司，可以通过各种再融资手段实现融资。丰富的融资渠道较好地满足了不同发展阶段中小企业的融资需求。美国“全国小企业金融抽样调查”(NSSBF)的数据表明，1998年在美国中小企业的融资结构中，以“主要所有者”，“天使基金”、“风险基金”(或称“创业投资基金”)和“其他股权”形式为主的股权融资约占总资产的49.6%，而债务融资占其总资产的50.4%。众多的中小企业信贷融资工具以及一些以股权或债权为抵押物的、介于股权与债权之间的夹层贷款或中间融资创新产品，充分满足了生命周期不同阶段和不同行业的中小企业融资需求。目前，我国通过开设创业板、允许符合条件的中小企业集合发债以及发展库存产品及应收账款抵押贷款等多种方式来拓展中小企业融资渠道。

推动主要为中小企业服务的中小金融机构的发展

从企业客户群体看，目前中小型金融机构一半以上的企业客户为小企业。创建以中小企业为服务对象的小额贷款公司，有利于发展中小企业融资。同时，可以放开农村信用社贷款利率上限，在保证“风险可控、监管到位”的前提下，适度扩大存贷比等指标的监管区间。

在鼓励中小金融机构发展的同时，充分重视大银行在支持中小企业融资中的作用

传统意义上讲，包括社区银行在内的中小银行在提供中小企业贷款方面具有相对优势。最新研究表明，大银行利用其网络、咨询和科技优势，在提供中小企业信贷服务方面也扮演着越来越重要的角色，在资产管理、保理、租赁、信用评级等金融服务方面具有相对优势。这些机构通过成立专门的中小企业信贷部、创新中小企业融资工具等方式，成为了中小企业融资的中坚力量。世界银行报告显示，91%的发展中国家银行以及90%的发达国家银行设立了专门的中小企业信贷部门对中小企业进行融资。据2002年英格兰银行报告，英国4家大银行发放了全部中小企业贷款的86%。美国小企业局调查也表明，2006年6月末，美国中小银行、大银行发放的中小企业贷款占全部中小企业贷款的份额分别为55.3%和44.7%。我国大银行也在积极探索为中小企业提供金融服务的方式。以建行为例，建行建立了专业化经营的小企业服务体系，积极探索与小企业共赢的路子。创新开发的“速贷通”、“成长之路”、“联贷联保”、“供应链融资”、“循环额度”和“仓单质押”等融资产品，既受到了小企业欢迎，又有效地控制了风险。

进一步完善相关法律和担保制度，扩大贷款质押和担保面

进一步完善中小企业法律制度，特别是完善《担保法》。从法律上明确动产抵押范围，有利于金融机构发展库存产品、应收账款抵押贷款，扩大金融机构对中小企业贷款服务的范围。研究成立政府性再担保机构以及由企业、财政和金融机构三方出资和市场化运作的中小企业融资担保机构，相互合作，达成共赢。

坚持市场化发展和公平竞争原则，在必要环节上对中小企业提供一定政策扶持

中小企业绝大多数为私有产权，灵活性高、适应性强，新陈代谢活跃，在必要环节上对中小企业应予以一定的政策扶持，能够达到事半功倍的效果。除修订中小企业标准，使扶持政策能够惠及真正的中小企业之外，合理降低中小企业实际税赋、减少行政收费也是一种行之有效的办法。美国税收制度实行的是有利于中小企业的累进税制，为中小企业提供半年的纳税宽限期，同时对于雇员人数在25人以下的微小企业按个人所得税率征收。德国对大部分中小手工业企业免征营业税；降低所得税下限；对在德国东部投资的中小企业提供总投资额15%～23%的财政补贴；对为中小企业提供贷款的银行提供利息补贴，幅度一般为2%～3%。亚太经合组织(APEC)的报告显示，从1994年到2001年，亚太国家对中小企业融资的支持力度明显加强。在2001年，为中小企业实施减税政策的国家占比上升至60%，比1994年上升了42%。2009年，我国实施增值税转型改革，将工业和商业小规模纳税人的征收率分别由6%和4%统一降至3%，减轻了中小企业税收负担。

千方百计做好中小企业服务工作

6.中小企业融资现状论文 篇六

提纲

一．序论

第一、中小企业对民乐县经济发展的重要性

第二、中小企业的发展必须的有雄厚的物质基础做铺垫，要解决企业融资问题，又与政府的大力支持是分不开的。经过对张掖市民乐县中小企业融资现状调研，在政府的大力支持下，民乐县中小企业较前几年相比有了很大的改善二．本论

（一）分析张掖市民乐县中小企业的发展现状及融资现状。

（二）通过《甘肃省政府对中小企业融资现状的实施条例》来分析甘肃省中

小企业的融资现状

（三）对甘肃省中小企业的融资，省政府所出台的一系列政策及实施办法。三．结论

概述甘肃省中小企业的融资现状以及甘肃省政府及地方政府的当前任务。并提出相应的实施办法。因此本文主要从当地的经济条件和国家的经济政策中来分析中小企业的融资现状。

班级：08级国际经济与贸易

学号：11082163034

7.浅析中小企业融资现状及对策 篇七

目前, 我国中小企业融资渠道单一, 以银行贷款为主要外源融资渠道, 直接融资匮乏。就其过分依赖的间接融资来看, 我国中小企业获得的信贷支持相对较少, 有关数据表明, 我国国有银行增量信贷资金的70%~80%都投向了国有大型企业, 中小企业得到的只有20%左右的信贷资金, 而这仅有的20%信贷资金却是超过1000万家中小企业抢夺的主要资金来源。从以上数据可以看出“融资难”已经严重制约我国中小企业发展。

1.1 内源融资状况

内部融资是指公司经营活动结果产生的资金, 即公司内部融通资金, 是企业不断将自己的储蓄 (主要包括留存盈利、折旧和定额负债) 转化为投资的过程。内源融资对企业的资本形成具有原始性、自主性、低成本和抗风险的特点, 在中小企业的生产经营过程中起到了至关重要的作用。目前存在的问题是虽然内源性融资是中小企业的主要融资渠道, 但中小企业的整体自筹能力低, 并且无法满足企业扩大发展的需要。

1.2 外源融资状况

第一, 直接融资 (股权融资、债券融资) 。目前我国沪深上市公司的中小企业占比还是非常少。随着证券市场的进一步发展以及创业板市场的创建, 中小企业通过发行股票与债券融资的可能性会进一步增大, 但近期仍不会成为我国中小企业融资的主要方式。

第二, 间接融资。近几年, 银行开始重视和中小企业建立一定的银企关系, 有报告指出2010年我国中小企业通过银行机构获得的人民币贷款比2010年年初增加3.3万亿元, 年末余额同比增长22.4%, 其中, 小企业贷款比年初增加1.7万亿元, 年末余额同比增长29.3%, 增速比中型企业高11.5个百分点, 比大型企业高16个百分点。但是, 商业银行大部分围绕大企业为基本服务对象, 在当前经济形势下, 商业银行出于风险考虑, 中小企业因为受经济形势影响比较大而更加难以获得商业银行的贷款。

2 中小企业融资难的原因分析

综上所述, 可以看出中小企业融资渠道相对单一, 但是, 银行只乐意“傍大款”, 愿意信贷“批发”, 而不愿意“零售”。这种贷款“歧视”现象使中小企业获得贷款的难度不断加大。

2.1 企业方面原因

2.1.1 中小企业抵押不足、风险高。

中小企业存在规模小、实力弱、可抵押资产少、担保难等问题, 导致企业融资难。目前, 银行对企业抵押物的选择一般仅限于土地、房地产及机器设备等, 且抵押率较低。而中小企业可供抵押的有效资产甚少, 不能提供银行所要求的实物抵押数额。同时, 企业很难找到合适的担保人, 导致担保能力不足。

2.1.2 中小企业财务不规范, 信息不透明。

中小企业财务制度不健全, 会计信息失真, 不少中小企业信息披露意识不强, 财务管理水平低下, 信息缺乏客观和透明。此外, 个别中小企业还恶意抽逃资金, 拖欠账款, 空壳经营, 悬空银行债权, 造成信贷资金流失, 严重损害了中小企业的整体信用水平。

2.2 银行方面原因

银行是追求盈利的组织, 出于安全性和盈利性的考虑, 为实现利益最大化, 就会在积极发放贷款的同时注重风险控制, 并尽可能降低成本。目前商业银行在风险监管防范方面形成了比较完整的体系, 并将激励机制引入信贷管理。商业银行的信贷责任制以及不良贷款追究制和信贷资产的风险管理制度, 使银行不愿意贷款给中小企业。

2.2.1 政策因素导致银行惜贷。

央行的货币政策 (上调存款准备金率、存贷款利率和再贴现利率等) 使得信贷资源处于稀缺状态。在信贷资源如此紧张的情况下, 商业银行更愿意将贷款优先满足原有的优质客户及拓展优质项目上。

2.2.2 风险收益不对称。

中小企业管理方式灵活但不够规范, 多数中小企业缺乏健全的内控制度和财务制度, 会计信息失真, 降低了自身的诚信度, 而商业银行根据信贷管理的需要, 要求中小企业提供财务、投资决策、资本运作等信息以做出客观评价, 从而造成银行对企业的信息收集和分析成本加大。商业银行在利用有限的信贷资源寻求利润最大化的过程中, 必然要求收益大于所承受的风险。由于中小企业的单位风险系数一般大于大型企业和优质项目的单位风险系数, 因此在信贷资源稀缺和确保信贷资产质量的前提下, 商业银行必然会偏爱低风险、高收益的项目和企业, 致使中小外贸企业融资出现困难。

2.2.3 信息不对称影响银行与企业之间的关系。

银行作为资金的提供者并不能亲自参加企业的日常经营管理, 它与资金的使用者 (中小企业) 之间的信息不对称就带来了矛盾和问题。通常, 中小企业资金在经营管理状况方面比银行拥有更多信息, 因此, 中小企业就有优势在合同签订的过程中或事后的资金使用过程中损害银行的利益, 使银行承担过多的风险。由于中小企业与大企业在经营透明度和保证、抵押能力上的差别, 以及贷款规模导致管理成本上的差异, 使银行缺乏为家庭式中小企业提供更多融资服务的动力。

3 缓解中小企业融资难的对策

3.1 建立中小企业信用咨询服务体系

影响银行对中小企业贷款的一个重要因素是企业缺乏信用担保和评价体系。可以借鉴日本的中小企业咨询服务体系, 日本的中小企业咨询诊断行业已是一个相当成熟的行业。日本法律规定任何中小企业从注册开始起, 必须请一位诊断师来提供咨询服务, 中小企业贷款所需的担保机构担保和投资机构投资, 都需要为该企业提供服务的咨询师签署推荐意见函。因此建立中小企业信用咨询服务体系, 便于商业银行、担保机构或投资机构能够真实地掌握企业的信息, 从而对企业能够做出客观、公正的评价。

3.2 扩大中小企业担保种类

中小企业缺乏足够的抵押物是一个普遍问题, 信用度高的担保业可以充当银行与中小企业之间“联姻”的桥梁。很多银行要求企业以不动产作为抵押物, 而将许多“轻资产”的公司拒之门外。担保公司正可反其道而行之, 应收账款、存货等动产、股权, 以及与知识产权相关的无形资产都可以成为抵押物, 同时可以让企业高管提供个人无限责任反担保, 扩大中小企业的抵押担保种类。

3.3 拓宽中小企业的融资方式

比如中小企业融资租赁就是一种适合中小企业的融资方式。中小企业融资租赁从全球角度来讲回报率高达30%以上, 适于解决中小企业融资难且回报率低的问题。并且中国企业购买设备喜欢做长期投资, 中小企业融资租赁正是国内比较缺乏的模式。

摘要：目前“融资难”已成为制约我国中小企业发展的瓶颈, 也是困扰企业生存和发展的现实问题, 在当前存款准备金率已调到历史最高位, 银行信贷紧缩的形势下, 这一问题再度凸显。本文在分析我国中小企业的融资现状的基础上, 对中小企业融资难的原因进行剖析, 并提出相应的解决对策。

关键词：中小企业,融资难,对策

参考文献

[1]宋娟.浅议借鉴国外中小企业融资制度为我国中小企业融资支招[J].商场现代化, 2010, 31.

[2]冯楠.解决中小企业融资难问题的路径思考[J].国际商务财会, 2010, 10.

8.中小企业债务融资的现状及建议 篇八

关键词：中小企业 债务融资 金融生态 直接融资

我国中小企业债务融资工具发展基本情况

（一）我国中小企业债务融资工具发展概况

对中小企业而言，发行债券在有效配置金融资源、促进资产负债结构优化、扩大企业融资规模、降低企业对银行贷款的依赖程度等方面都发挥着重要作用。2011—2014年，我国中小企业以发行债务融资工具方式融资快速增加，累计实现融资1428亿元，年均增长126.6%。目前，在中小企业直接债务融资工具中，具有代表性的有中小企业集合债、中小企业集合票据、中小企业私募债和小微企业扶持债四种形式，2011—2014年累计发行金额分别为43.8亿元、205.2亿元、1077.6亿元和101.5亿元，占比分别为3.1%、14.4%、75.4%和7.1%（见图1）。

（二）中小企业债务融资工具特点分析

不同类型的债务融资工具虽然本质上都是为了拓宽企业融资渠道，解决特定种类中小企业群体融资难而发售的融资债券，但在融资方式、设计目标和主管部门等方面又存在显著区别。

中小企业集合债是2007年由国家发展改革委推出的一项中小企业债务融资工具，也是我国较早推出的中小企业融资产品。而中小企业集合票据是2009年由银行间市场交易商协会推出的中小企业债务融资产品。二者的相同点在于均是通过集合发债的方式，统一组织、增信、打包，解决单个中小企业资金需求规模小、成本高等难题，是帮助中小企业获得直接融资的有效途径。但二者的区别在于中小企业集合票据发行企业规模较小、募集资金用途限制较少、发行周期较短、采用注册制、地方政府可出资建立风险缓释基金等；而中小企业集合债发行企业规模较大、募集资金有固定用途、申请周期较长、采用审批制、可在银行间和交易所两个市场发行。

中小企业私募债券是2012年中国证监会促进中小企业直接融资的创新举措，指由证券公司承销、中小企业私募发行并在沪、深证券交易所上市交易的债券产品。与其他债券类型相比，中小企业私募债的优势在于：单体发行，无企业协调成本；对发行主体设置的发行条件较低，没有净资产和盈利能力硬性要求；实行备案制，审批速度较快；募集资金额度不限，没有净资产比例限制；资金用途灵活，没有规定资金的具体使用要求；增信方式灵活，可通过抵质押以及利用其他机构担保增信等手段提高抗风险能力。但由于其采用私募发行方式，其劣势在于融资成本较高，一般高于其他企业债券；流动性较差，投资者群体有限；由于没有评级硬性规定，信用级别普遍较低。

小微企业扶持债又称小微企业增信集合债券，是2012年底国家发展改革委推出的小微企业债务融资创新工具，该项债券通过引入政府信用，以地方融资平台为主体发行债券，募集资金通过主承销商以委托贷款形式向小微企业放贷，旨在引导地方融资平台从基建项目退出转而“批量化”支持小微企业。作为创新型金融工具，小微企业扶持债以小微企业融资为出发点，通过引入地方政府信用设立风险缓释基金，有效解决了中小企业单体发行债券信用低、成本高的难题。但地方融资平台作为放贷“中介角色”承担着直接偿债责任，在地方融资平台普遍负债沉重的情况下，可能面临较大的偿债压力。此外，在如何合理确定委托贷款利率定价等方面也存在一定争议。

大连市利用中小企业债务融资工具的状况及问题

2009—2014年，大连市总共发行了1期中小企业集合债5.15亿元和3笔中小企业私募债1.7亿元，累计实现中小企业债务融资6.85亿元。但总体上看，大连市对中小企业直接债务融资工具的利用尚不充分，债务融资规模较小，不仅多项债务融资工具处于空白，已有的债务融资工具也尚未形成发行的长效机制。制约中小企业直接债务融资进程的主要原因包括以下几个方面。

一是企业现代融资观念不强。目前，大连市中小企业外源性融资的主要渠道仍然是银行信贷。截至2014年末，大连市银行业机构中小企业信贷余额为4542.5亿元，同比增速为6.5%，而中小企业债务融资余额仅为6.85亿元，占比仅为0.15%。中小企业普遍未能从战略的高度来认识直接融资的重要作用，对金融市场化程度的提高嗅觉不够灵敏，把融资仅仅当成是单纯的取得资金的过程，未能用现代财务管理的理论和方法来指导企业的融资决策，缺乏现代融资观念，市场运作意识不强。

二是协调成本较高。中小企业经营灵活，融资需求具有“短、频、快”特点，对融资效率要求较高。而大连市中小企业产业集群化不明显，规模小、数量少、集中度偏低，且缺少统一的企业信息管理平台，需要集合发债的中小企业行业分散，协作能力差，协调成本高，筹备时间长，使得债券发行存在不确定性，影响了企业开展直接融资的积极性。

三是受融资规模的限制。小微企业扶持债的发行规模与地方融资平台企业的资产负债率息息相关，目前地方融资平台发行债券融资规模不得超过企业净资产的40%。近几年大连市政府融资平台企业发债规模较大，2012—2014年累计有5家企业发行短期融资券、中期票据、企业债等债务融资工具281亿元，已接近净资产40%的红线，再无空间利用中小企业扶持债等债务融资工具为中小企业进行融资。

四是外部增信机制不够健全。中小企业债券的信用标识是取得市场认可的主要外部化特征，当外部金融环境和增信支持不够时，中小企业很难独立实现债务融资。大连市目前有中小企业信贷风险补偿、股权投资引导、创业发展等各类基金，但在帮助企业实现债务融资方面尚没有专项债务融资风险缓释基金，外部增信机制不健全制约了中小企业债务融资的进程。

改进中小企业债务融资工具现状的措施

（一）加强主体培育，建立中小企业债务融资长效机制

建议重点选择一部分符合国家产业政策、地方重点扶持的行业龙头企业进行集中培育。按照重点推荐、分类管理的原则，建立中小企业债务融资需求数据库及后备企业发行库，动态筛选优质企业，为扩大直接融资提供源源不断的主体支持。通过财政与金融政策配合，为率先发展债务融资的优质中小企业提供政策支持，以示范效应带动市场主体形成直接融资习惯。

（二）提供政策支持，发挥财政资金的杠杆放大作用

由于中小企业自身融资能力较弱，因此在发展债务融资期间对其进行政策支持是很必要的。政策支持可分为三个方面，一是对发行企业所支付的审计、法律、评级、担保等费用给予一定比例的补助；二是对积极参与债券发行的担保机构给予风险准备金补助，支持担保机构、增信机构为中小企业债务融资提供服务；三是建立集合债务融资风险补偿基金，形成专项基金、主承销商、政策性担保机构、商业性担保机构“四位一体”的中小企业集合债务融资风险分担机制，在中小企业集合债务出现风险的情况下提供一定比例补偿。

（三）完善信用体系，营造良好的金融生态环境以引导融资创新

良好的金融生态环境是形成资金洼地的前提，也是中小企业扩大直接融资的必要条件。一方面通过政策宣传，提高中小企业利用银行间市场融资的认知度和积极性，提升其直接融资意愿；另一方面，优化金融生态环境，加强社会信用体系建设，规范市场主体信用行为，加大对失信行为的惩戒力度，通过营造良好的金融生态环境引导银行间市场参与者自律管理、自主创新。

作者单位：中国人民银行大连市中心支行

9.中小企业融资现状论文 篇九

摘要：近年来，内蒙古地区的经济取得了快速的发展，尤其是中小企业已经成为内蒙古地区经济发展的重要因素和最活跃的因素，然而融资难的问题一直是困扰企业进一步发展的制约因素，本文从理论方面探讨了内蒙古地区中小企业融资的现状，并结合企业发展现状提出解决融资难问题的建议。借鉴发达地区经验，促进内蒙古地区经济健康稳定的发展。

关键词：中小企业；融资；商业银行；抵押

内蒙古中小企业融资的基本情况

近年来，随着经济的迅速发展，内蒙古自治区中小企业综合实力和发展后劲明显增强，已成为全区经济社会发展的重要力量，促进了本区的就业，调整了经济结构，促进金融市场的发展等方面发挥了巨大的作用。根据内蒙古的经济社会统计年鉴，截至2011年 6月末，内蒙古自治区中小企业和个体工商户共计 97.19 万个，创造了全区70%左右的GDP和 50%以上的税收，对于人口、资金的流动和集资起到了巨大的推动作用，促进了城市基础设施建设、服务业、城市化进程的发展。伴随着中小企业的快速发展，中小企业对资金的需求也迅速上升。近几年来，内蒙古自治区的金融机构不断加强对中小企业的信贷支持，改善了中小企业融资难的问题，但全区中小企业在融资过程中仍存在许多问题：

（一）总体融资能力差，主要依赖自有资金

在激烈的市场经济竞争中，各种企业不断出现，然而，中小企业大多处于附加值低、规模小、经营管理不善的初级阶段，企业之间的竞争力相对比较薄弱，生产经营主要靠自身积累，利用外资的能力较差，很难通过外部融资获得更加充足的动力，中小企业考虑到融资成本的问题，只要自己拥有的资金充足就不会想银行贷款，而且企业也不会利用财务效应，更不会轻易考虑其他融资成本，比如向小额贷款公司贷款，民间借贷等高的融资手段。中小企业融资结构的基本情况如表一。

（二）中小企业从大型商业银行融资难

在现实中，原有的大型企业相关领域的商业银行业务的竞争是相当激烈的，目前已经基本实现了一个比较平衡的状态，这种稳定的平衡状态是不容易打破的，要想打破是需要花费巨大的成本的。同时许多大型企业都在寻求市场，争取融资，这就使商业银行以后的发展增加了很大压力。所以，商业银行想要获得更好的发展愿景，就应该将眼光投放到影响巨大，数量众多的中小企业的融资业务上，从而不断增加收益，提高竞争力。然而，即使在国家宽松货币政策的背景下，信贷规模大幅增加，巨大的资金流也流向了中小企业，占中国国内生产总值的一半。目前的情况下，我国政府运用紧缩的货币政策来抑制通胀，中小企业融资难就很容易知道的。与此同时，贷款资金的安全性和盈利性一直是商业银行关注的首要问题。商业银行出于风险的考虑，多数情况下愿意把资金贷款给那些条件具备、信誉好的大企业，而规模相对较小的中小企业就不容易获得贷款资金；商业银行考虑安全方面，会花人力、物力和大把的时间去对企业的财务状况，资信水平等进行详细的调查。而同等情况下，相对于贷款给大型企业，平均成本会更高。由于内蒙古本地的中小企业具有产品结构单一，财务体系不完善，内部机制不合理，抗风险的能力较差等特点，商业银行从各方面出发，全方位的考虑，将资金贷给中小企业的概率大大降低。相关数据也表明，同期商业银行的不良贷款率仅为1.14%，而2010年小企业不良贷款率为3.3%。

（三）民间金融支持中小企业融资

中小企业从商业银行获得贷款资金有限，而且还会受到各种限制，即使贷到资金也是解决了燃眉之急，因此解决中小企业融资难的问题其中民间融资发挥着其他融资方式不能满足的作用。民间融资的方式比较灵活，为中小企业提供了很大的金融支持。据调查统计表明，在统计的327户中小企业中，27%的企业从小额贷款公司申请过贷款，截至2009年6月底，全内蒙古自治区批准开业、筹建的小额贷款公司已达到186家，注册资金总额140亿元，已覆盖内蒙古90%的旗县。其中，已开业的小额贷款公司为121家，2009年前6个月已累计发放贷款额60亿元。

解决中小企业融资难的对策

目前无论是政府、企业、银行都认识到了促进中小企业发展的重要性，为了创造一个良好的融资环境，需要各方共同努力，使融资渠道多样化，创造完善的社会信用环境。需要做到以下几点：

（一）中小企业自身需要不断的提高融资能力

为了创造良好的融资条件，中小企业必须首先从自身做起，提高自身的企业素质，增强自身发展的能力，加强信用观念的提升，逐渐摆脱融资难的困境，具体做法：1.企业要提高自己的企业法人形象，增强企业的信用等级，增强信用观念，就要做到及时还贷，既然借了就要按时按要求规定的还款，减少在银行的不良信用记录。2.企业要自觉规范经营管理的行为，对员工的素质，经营的理念，企业文化等做出全面的规定和自觉的执行，提高企业自身素质。规范企业的财务报表制度，财务信息要明确，各种财务明细要全面详细的进行规范管理。逐步完善企业的财务会计制度。对财务报表的真实度和财务状况的透明度加强管理。3.中小企业应该主动与金融机构联系，加强沟通，争取获得金融机构的联系，对于政府部门组织的企业与银行的交流活动，中小企业要积极参加，使得银行对企业有一个了解，以求的共赢。4.企业自身要转型升级，转变经济发展方式，调整产业结构，顺应国家宏观调控的需要。有效的进行技术创新和产品的结构调整，增强市场的抗风险能（下转第53页）（上接第51页）力，使企业的经济效益不断增加。

（二）加强对中小企业的金融支持

政府应该扶持中小金融机构的发展，鼓励其自主常新的能力，使得中小企业能够健康顺利的发展。加强并完善对中小企业的金融支撑，使银行和企业之间建立良好的合作关系。例如：国有商业银行应该建立城乡信用社，城市商业银行要主要面向中小企业，考虑建立扶持中小企业发展的国家政策性银行-中小企业银行及进出口银行。积极开拓中小企业的直接融资渠道，通过之前各方直接融资的经验，为中小企业的融资提供直接的市场条件。例如建立地方性的股权交易市场，为中小企业的股票上市提供服务。上市能够有更多的机会获得所需资金，开辟更宽阔的融资渠道。

（三）开拓并加大中小企业的融资渠道

对于中小企业股权融资渠道的拓宽，要有选择的把符合条件的中小企业特别是高科技产业推进上市融资。发展和完善扶持中小企业的风险投资基金，在内蒙古地区有条件的话也要结合本地实际，建立风险投资基金。增强中小企业的自身实力。同时要不断地开辟中小企业的债券和股票的融资渠道，调整相关的法律规定，规范中小企业的债券发行机制，使得交易的手续简单化，放宽资金的募集条件，尽量允许符合要求的企业走上融资的道路。

（四）加强中小企业的信用体系建设

有效的解决中小企业融资难的问题，良好的信用是重要的保障。政府应该为中小企业创造一个良好的信用环境，建立完善的企业和个体的社会信息共同享有的信用机制，企业只有讲究诚信才能获得持续的发展。企业自身应该加强诚信的观念，没有诚信企业将无法立足，政府要加大对丧失信用的企业的惩罚力度，建立信用信息网络系统，结合有关部门的对于企业的经营信用，纳税信用，法人行为信用等对企业的信用进行综合的评估登记，建立档案库。这样有利于银行掌握企业的风险，对企业有全面的了解，综合各方面对中小企业的贷款信用进行评估，有利于银行更好的选择客户。

（五）完善中小企业贷款的担保体系

我国以及世界的许多发达地区实践已经很明确的证实，扶持和发展中小企业的有效措施之一就是完善担保体系。首先要明确中小企业的法律担保地位，企业的运营规则和体系，银行与担保机构共同承担风险的能力，降低各方风险，确保银行的资金安全，保障中小企业的收益。其次要通过行业协会和商会等组织机构，发展会员性质的中小企业担保机构，中小企业之间进行相互担保等形式，为贷款创造条件。还要建立信贷担保机构，使中小企业获得及时有效的担保。

参考文献：

[1]邢乐成，《破解中小企业融资难的途径》.2011，（1）

[2]吉昌荣《中小企业信用担保公司可持续发展模式的选.择》.济南金融，2011，（12）

10.中小企业融资现状论文 篇十

学号：10902040101姓名：程铭

[摘要]：中小企业融资难是困扰中小企业发展的主要问题，而中小企业在经济和社会发展中又起着重要作用，所以解决其融资难的问题亦成为当务之急，本文首先阐述了中小企业融资的现状，其次对我国中小企业融资难的状况进行客观分析，最后对解决中小企业融资难的问题提出笔者自己的一点浅见。

[关键词]：中小企业融资难原因现状分析对策研究

一、中小企业融资难的现状

我国中小企业在国民经济中占有十分重要的地位，它在保证国民经济持续健康发展、推动技术创新、增加就业机会和维护社会稳定等方面发挥着越来越重要的作用。到2006年底，我国中小企业占全国企业总数的90%以上，其创造的最终产品和服务价值占国内生产总值的60%左右，其出口占总额的62.3%，吸纳就业人数占城镇就业岗位的80%。但是，中小企业发展过程中的各种矛盾也不断暴露，其核心问题是资金紧张、融资困难，这影响和制约了中小企业的进一步发展。

（一）如何界定中小企业融资难。

要讨论中小企业融资的问题，首先明确中小企业的概念范围，只有在清晰的概念定义柜架下才能更好的探讨中小企业融资难问题。中小企业不是一个绝对的概念，而是一个相对大企业而言的概念。中小企业是一个合成词，是中型企业和小型企业的合称。中小企业融资难、并非所有的中小企业都存在融资难问题。在全国各地，大型企业寥寥无几，因此，中型企业只要有市场、有效益、守信用，商业银业都是抢着支持的；小型企业只要产品有销路，还贷有保证，商业银行也是积极支持的。所以社会上所说的融资难，实际上是指那些企业效益低而筹资难，产品销路差、信用差而借贷难，当然也存在成长性企业风险大而贷款难。因此，成长性企业的融资难问题要千方百计解决，但产品无市场、信用差的企业则不宜乱支持，还是由市场优胜劣汰为妙。研究中小企业融资难，应当且须区分哪些企业融资难是正常的，哪些企业融资难是不正常的。

（二）中小企业融资的来源及特点。

中小企业资金来源不外乎自筹、直接融资、间接融资、政府扶持等4种途径。由于企业类型和所处的发展阶段不同，所需的融资方式也不尽相同，对融资的需求具有不同的规律性。在创办阶段，需要产权（自有）资金、或称股金、一般来自个人投资者和风险资金；也需要商业银行以举债方式筹借少量资金。在投入经营阶段，主要从商业银行及其他渠道获得流动资金贷款；有时仍要从个人投资者、风险资金和小企业投资企业等方面增加资金。在增长发展阶段,主要从商业银行及各种小企业投资公司、社区开发公司获得债务资金；也会从前述渠道筹措产权资金。在步入成熟阶段，主要以大公司参股、雇员认股、股票公开上市等以及从投资公司、商业银行筹集发展所需产权资金。但实际情况是中小企业的发展资金主要是源于间接融资——银行借贷。2003年在全省中小企业所有借入资金总发生额中，来自银行的贷款占90%，融资难、渠道单

一、风险大。另银行贷款产品中，中小企业信贷品种运用单一，技改项目贷款和中长期流动资金贷款审批无法

适应中小企业的需求。以工行为例，工行的固定资产项目贷款，中期流动资金贷款品种都有比较详细的规范要求，从要求客户提供有关项目审批的批文、到项目评估、审查、审批等手续繁多、时间长、要求高，与目前部分企业正处于阶段性扩张，急需投入固定资产较长期的资金占用不尽匹配。以工行为例，在工行金华分行的978户中小企业只运用了短期流动资金贷款和银票等少数业务品种，而无法操作技改项目贷款和中长期流动资金贷款等。

（三）中小企业用款一般都具有时间急、频率高、数额小的特点。

国有商业银行信贷审批权限比较集中（有的商业银行规定，新增贷款客户必须由省级分行审批），一般基层营业机构没有自主决策权，加之上下管理链长，受理程序刚性，审批流程复杂、管理力量薄弱，难以适应中小企业资金需求特点。民间融资条件宽松，筹资成本相对降低。且民间融资无需资产担保抵押，手续简便，民间借贷成本与银行相差无多，因此，部分中小企业愿意从民间借贷。民间融资虽在一定程度上缓解了民营企业资金短缺的问题、保证了企业的正常生产经营，但因其利率过高、借贷手续不完备、对金融秩序的稳定产生较大的负面影响，且江浙地区和内地的区域经济差别甚大。

二、中小企业融资难的原因分析

我国中小企业融资难原因是多方面的，既有企业自身的内部原因，也有企业外部的原因。

（一）企业内部原因。

1、中小企业规模较小、内源融资不足。广义上讲，企业融资有内源融资和外源融资两种方式。内源融资是企业不断从企业自身内部取得资金并转化为投资的过程，具有原始性、自主性、低成本和抗风险等特点；外源融资是企业组织吸收其他经济主体资金并使之转化为投资的过程，具有高效、灵活、大量和集中等特点。由于内源融资较外源融资的融资成本低，理论上讲合理的的融资结构应是以内源融资为主。

但是，中小企业由于经营规模较小，经营风险较大，抗风险能力较差，许多中小企业由于经营困难甚至亏损，导致资金紧张状况的发生，造成内源融资不足，从而转向外源融资。因此，我国商业银行在单独面临这些自有资本较少的中小企业时，不得不采取较为谨慎的措施和对策，商业银行出现“惜贷”现象也在情理之中。

2、中小企业融资缺乏足够的抵押和担保。对于固定资产少，资产变化快，无形资产难以量化，厂房设备不足以为贷款抵押的中小企业而言很难从金融机构得到贷款。

3、中小企业信用意识较差。中小企业的经营场所和人员具有较强的流动性。法人代表变动频繁，由此导致中小企业不偿还贷款的可能性增大，大部分中小企业的管理人员素质较差，缺乏精通相关专业知识，不仅不能有效地管理企业，而且信用观念也比较淡薄，使得企业逃债、废债、财务信息虚假、财务管理水平低、报表账册不全等现象非常普遍，甚至通过“两本账”的手段来欺骗银行，造成信贷资产流失。

4、企业财务管理水平低、不规范。我国大多数中小企业经营规模相对较小，组织结构变动快，财务制度不规范。银行为了解企业真实的经营状况和发展前景讲付出高昂的信息费用，为减少成本的支出，银行便紧缩对中小企业的贷款。

5、中小企业的融资人才缺乏。尽管有关各方已经退出许多有利于中小企业融资的相关政策，新的融资渠道和融资方式不断涌现，但是由于企业自身融资人才的匮乏，许多中小企业都未能较好的加以利用。中小企业融资人才缺乏是一个不争的事实，有的中小企业甚至将投资者、经营者和融资部经理三种身份集于一身。由此可见，中小企业融资人才的缺乏很大程度上制约了中小企业的融资方式和策略。

6、中小企业担心控制权旁落造成融资方式较为单一。由于担心控制权的丧失，很多中小企业不愿意完全遵循通常的融资秩序，其融资偏好通常表现为负债资金的融资方式。除了留存收益和现有投资者的追加投资外，其他权益资金的融资方式较少采用。同时，融资方式较为单一还表现在中小企业过度依赖银行贷款，许多新的融资方式未能加以较好的利用。

7、中小企业缺乏风险管理意识、体系及制度。我国中小企业大多为劳动密集型企业，经营规模小，产品技术含量和附加值低。管理者缺乏风险管理意识，在管理模式上仍停留在传统的企业管理方式上，缺乏先进完备的风险管理体系以及制度，企业制度更新滞后，与市场环境转换不同步。

（二）企业外部的原因

1、国家政策对中小企业融资的支持不够。我国政府的政策一直是向国有企业倾斜的，特别是国有大型企业，即使是这些企业的经营业绩不佳，但对于商业银行来讲，这些企业是以“国”字开头的企业，有强大的国家信誉作后盾，所以要借给这些企业。而在信贷总量一定的条件下，信贷给国有大型企业的多了，则意味着借给中小企业，尤其是民营中小企业的资金就少了。

2、银行信贷管理体制不够完善。商业银行的经营管理仍然粗放，过度竞争大型优质企业客户，而且近几年来，银行信贷资金向“大城市、大企业、大行业”集中有进一步强化的趋势。而对于中小型企业则缺乏耐心，不能有效的和中小型企业建立良好的合作双赢关系。对中小企业总是存在“惜贷”现象。具体来说，商业银行现行银行信贷管理体制，考核与激励约束机制不利于小型企业获得银行贷款。不注重培育有发展前景的中小企业，在一定程度上加重了中小企业融资困难。

3、缺乏中小企业直接融资的制度和法律。有关的法律法规根本不利于中小企业的发展，一方面我国中小企业所有制构成比较复杂，而有关的法律法规主要是根据所有制的性质来决定。这使得不同所有制性质的企业处在不同的竞争起跑线上；另一方面，某些法律法规对中小企业也不适用。如《贷款通则》、《担保法》等法律规定的有关企业抵押担保要求，是多数中小企业很难达到的。

4、直接融资渠道匮乏。目前中小企业缺乏直接融资渠道，虽然目前一些成长型和符合条件的中小企业已上市，但是对于大多数中小型企业而言，上市融资的门槛依然过高。

5、我国信用担保体系不完善。目前已成立的信用担保机构中，大部分行政色彩浓厚，注册资本到位率低，运转很不规范，同时存在担保基金量小，协作银行选择困难等问题。其次，中介机构服务功能不到位，手续繁琐，收费项目多，重复论证，重复收费等问题。其次，担保公司实力不强，承担过低的风险责任使银行不愿把过高的信贷风险寄托于担保公司，与其发生交易。

6、金融机构与中小企业存在着严重信息不对称的现象。我国中小企业数量多，质量良莠不齐，银行等金融机构在无法充分了解贷款企业的真实情况下，为了避免逆向选择和道德风险的发生，对中小企业实行“信贷配给”，即要求比大

企业更高的利率或其他较苛刻的条件，甚至拒绝提供贷款。

三、解决中小企业融资难的对策

虽然中小企业在融资问题上存在着许多现实原因，也非短期内所能解决，但随着中小企业的迅速发展，政府应为中小企业融资搭建平台，建立有利于中小企业融资的外部环境，商业银行业必须对中小企业实施积极的信贷导向政策，努力为中小企业提供融资支持。下面综合中小企业融资难的问题，主要就商业银行和政府的角度谈一下解决融资难的问题的方法。

（一）进一步提高解决中小企业融资难的重要性和紧迫性的认识。

中小企业在充当经济增长主体、创造就业机会以及优化调整产业结构方面的独特功能为中国所认可，因此支持中小企业发展，不仅是商业银行当前扩大资产规模和赢利总量的现实需要，也是商业银行为将来培植金融资源和扩大中型客户，实现可持续发展的必由之路，还是实现社会稳定、经济可持续发展的客观要求。通过提高认识，进一步增强政府部门、财税部门、中央银行、商业银行切实解决中小城市企业融资难问题的责任心和积极性。

（二）具体问题具体分析。

不同类型、不同行业的中小企业具有不同的融资特点，一是政府和银行要在政策和实际操作中体现区别对待，其政策扶持的重点是有产品、有市场、有发展前景的符合国家产业政策的中小企业。对于污染环境、能源消耗高、质量低劣的中小企业，政府下决心采取必要的措施予以关闭。银行要根据国家产业政策调整的方向对部分经济过热的行业、夕阳产业和国家调控行业实行信贷退出，并根据企业的发展状况，在必要时予以清收。二是对于处于创业初期的中小企业，财税部门应给予减免营业税和所得税，政府部门应根据本地实际情况出台相关扶持中小企业发展的政策，增强中小企业的原始资本积累能力。人民银行应积极规范民间借贷行为，积极支持和引导中小企业向亲属朋友筹借生产经营资金，以解决中小企业自筹资金困难。

（三）建立中小企业信用评价机构，健全信用制度。

该机构可由人行牵头，汇集商业银行、工商、经贸、司法、税务等部门，对中小企业的合同信用、质量信用、劳动信用、环保信用、纳税信用、司法信用及企业法定代表人个人信息进行全面评价，以解决在融资问题中的信息不对称以至产生“逆向风险”和“道德风险”，同时也可减少商业银行贷款审查的难度和监督的成本，减少交易的相关费用。逐步建立民营企业良好的信用环境和秩序。

（四）加快金融产品创新和加强金融服务。

1、商业银行应实施产品创新和服务创新、拓展金融渠道、努力满足中小企业全方位、多层次的金融产品和服务需求。对产品有市场有一定资产规模、科技含量高、效益好的中小企业可适当放宽贷款条件、扩大授信额度，对信用等级优良的中小企业可允许发放部分信用贷款。选择资信良好、产品供销状况稳定的企业，签发使用商业承兑汇票、办理贴现、转贴现和再贴现业务、加快企业资金周转。对符合条件的外向型中小企业办理保付代理、包买票据、福费延等业务，以适应国内外统一市场的发展和企业多层次融资要求。

2、加强金融服务，增加信贷有效投入，建立一套符合当前实际的中小企业信用等级评级授信体系。严格掌握好中小企业第一还款来源，根据现金流量情况掌握贷款，开发适应中小企业业务发展的信贷业务品种，并简化审批环节和审批手续。

（五）建立和完善中小企业担保机构。

该担保机构可以是政策性，也可以是盈利性的；可以由政府出资，也可以鼓励社会资本投资创办，也可以由政府和企业共同出资组建。该机构应明确服务对象和担保范围，建立评估和决策程序，制定风险防范措施。对该机构的设立与运行，政府应给予积极支持，减免相关税费，使其能更好的为中小城市企业融资担保。

（六）鼓励建立发展为中小融资服务的中介机构。

美国中小企业找银行贷款并不难，经调查，原来美国有很多的企业融资方式、融资使用的一系列服务，尤其他们会告诉企业怎样才能更容易获得银行的贷款。现在国内的大多数中小企业都是拿着商业计划书直接找银行，根本不了解银行的有关贷款准则，往往导致大量的无效劳动。因此，建立中小企业融资中介，在银企之间搭起沟通的桥梁，有助于中小企业更好的从银行融资。

[参考文献]

[1]刘富乾《浅论财会人员的职业道德素养》，南京师范大学出版社，2000年，P48-P56页。

[2]李志广《我国中小企业融资难问题研究》，[J].现代商业，2009，（2）。

[3]黄济外、刘必章，中小企业缓解融资难的路径探讨，[J].沿海企业与科技，2008，（11）。

[4]孙非《我国中小企业融资现状分析》，[J] 科技资讯，2007，（9）。