申请小额贷款公司

申请小额贷款公司（精选8篇）

1.申请小额贷款公司 篇一

郑州市管城回族区XX小额贷款有限公司筹建处关于设立郑州市管城回族区XX小额贷款有限公司的申请 郑州市管城回族区人民政府并区工业和信息化局：

为管城落实十七届三中全会精神和省委、省政府决策部署，有效配置我区金融资源，加快我县区金融服务体系建设，引导民间资本规范运作，缓解中小企业贷款难问题，促进“三农”、中小企业和区域经济健康快速发展，按照《河南省人民政府办公厅关于开展小额贷款公司试点工作的意见》和《河南省小额贷款公司试点管理暂行办法》的规定，XXXXXX有限公司作为主要发起人（第一股东），与X、X等共计X名出资人共同申请成立小额贷款公司。公司名称为：郑州市管城回族区XX小额贷款有限公司，设立在郑州市管城回族区XXXXXX，注册资本为10000万元，法定代表人：XX，总经理:XXX。其中，XXXXX有限公司出资5000万元，占公司出资总额50%，自然人XXX出资XXX万元，占公司出资总额Y%，自然人XXX出资XXX万元，占公司出资总额Y%，自然人XXX出资XXX万元，占公司出资总额Y%，自然人XXX出资XXX万元，占公司出资总额Y%。

妥否，请批复。

附件：设立小额贷款公司申请材料。

申请人：XXX有限公司

（法定代表人签名公司盖章）

年月自然人（签名指印）日

2.申请小额贷款公司 篇二

然而,小额贷款公司在具体运营过程中也遇到了法律地位不明、监管归属不清、政策支持缺失、利率受限、税负偏重、资金来源渠道狭窄以及自身专业化程度较低和人员素质亟待提高等问题。同时,小贷公司出现的大量呆死坏账和非法集资行为还引发了一些社会矛盾,使得小额贷款公司的发展严重受阻,有的地方政府甚至紧急叫停审批。本文以内蒙古满达小额贷款公司为例,分析了小额贷款公司面临的深层次矛盾,并针对性地提出了小额贷款公司可持续发展之路。

一、满达小额贷款公司运营情况分析

2009年9月,由民族集团作为发起人,经内蒙古自治区及呼和浩特市两级金融办批准,满达小额贷款公司正式成立。该公司主营业务是从事小额贷款融资服务,以民族集团商户、供应商、小微企业、个体工商户及“三农”群体等客户为主要服务对象,以解决其融资难的问题为出发点,经过5年的规范运作取得了长足的发展。

满达小额贷款公司设立时注册资本金6000万元, 2013年年初完成增资工作,注册资本金达到18105.14万元。配置工作人员9人,其中管理人员2人、财务人员2人、信贷人员4人、法律顾问1人。成立以来,累计发放贷款466户、485笔,共计106306万元贷款,户均贷款额度为228.12万元,每笔平均贷款为219.19万元;未发生呆死坏账和逾期贷款,平均贷款利率为21.43%, 低于国家4倍贷款利率上线的标准。

按贷款对象来分析,企业户数占比为24%,金额占比为39%,而个人贷款和个体工商户占比分别为40% 和27%。同时,农户和涉农企业占比9%。由此可见,满达小额贷款公司的主要客户群体是非农个人和个体工商户。

按贷款额度来分析,百万元以上贷款户数占比为58%,金额占比为92%,低于10万元的小微贷款户数占11%,金额占比不足1%。通过此项数据可看出,满达小额贷款公司的客户资源相对具有一定的实力,客户群体比较稳定。

按贷款形式来分析,保证形式贷款无论从数量还是金额上均占所有贷款的54%;抵押及质押贷款户数和金额占比分别为21% 和8%;信用贷款9笔,8703万元。可以看出,满达小额贷款公司在贷款风险防控方面选择了有基本保证的保证贷款、抵押和质押贷款方式,转移了可能出现的呆死坏账和逾期贷款。

按期末贷款余额来分析,2012年实现9299万元, 较2009年增长近1倍。2010年为10311万元,较注册资本超出4311万元,其中3000万元为银行配套贷款资金,其余为贷款利息收入构成。2011年,随着金融危机的影响,以及包头市和鄂尔多斯市非法融资的浮出水面,内蒙古金融办不再允许商业银行为小额贷款公司提供贷款支持,银行配套资金于期末全部归还,直接影响了可用于贷款的资金和贷款余额。

按经营收入占比来分析,在满达小额贷款公司5年经营收入占比中, 净利润占营业总收入的75%,所得税占比为15%,营业税金及附加占比为6%,业务及管理费占比为2%。税金总和占到营业收入的21%,是其主要的支出项目。另外,由于内蒙古金融办出台政策将小额贷款公司资产减值准备金率从贷款余额的1% 调整为2%,按满达小额贷款公司2012年期末贷款余额9299万元计算,影响资产总额减少92.99万元,同时,2014年按每股0.09元进行利润分配,2014年末资产总额减少1629万元。此外,资产减值准备比率的提升,也使利润总额减少92.99万元。

二、满达小额贷款公司SWOT 分析

1. 市场优势

(1)经营机制灵活。满达小额贷款公司规模小、人员少,简单高效的组织形式使公司在经营过程中能针对市场及客户情况迅速作出反应,避免了商业银行因为规模大、机构庞杂等造成的信息传递慢、反应不及时的弊端。

(2)贷款程序简明清晰、审批时间短。由于满达小额贷款公司对当地经济情况、产业状况比较熟悉,一笔贷款从申请到发放短则一两天,长则三五天,很好地解决了中小企业和农户对资金“短、频、快”的需求。同时还款方式也很人性化,可以随借随还,还可以循环使用。这种灵活的运营机制非常适合中小企业及个体工商业者的需求。

(3)信息获取更为人性化。在长期的信贷实践中,满达小额贷款公司主要通过与客户建立融洽的合作关系来了解客户情况,判断客户经营前景及偿债能力,不仅节约了成本,而且解决了银行等金融机构因信息不对称而造成的客户流失。

(4)融洽的客户关系。满达小额贷款公司属于中小企业范畴,和服务对象相同的角色定位使公司更容易换位思考,与客户建立良好的合作关系,增加客户的忠诚度。忠诚稳定的客户群、长期积累的各行业的人脉关系、其他有影响力群体的支持和帮助,这些无疑为公司的长足发展奠定了良好基础。

(5)独特的无形资产资源。满达小额贷款公司是民族集团的子公司,秉承了民族集团的经营理念和良好商誉,经过3年的运作建立起了专业、诚信的公司形象,也形成了良好的品牌优势、积极和谐的工作环境和文化氛围,在行业内也享有良好的知名度和美誉度,这些资源使公司在市场上取得了独特的的竞争优势。

2. 竞争劣势

(1)资金不够雄厚。满达小额贷款公司注册资金18154万元,这对长期从事专业信贷的小额贷款公司来讲,远远不能满足其资金需求。流动资金的不足限制了公司拓展市场的步伐,使公司扩大业务规模、实现企业快速增长成为一个可望而不可及的目标。

(2)业务结构单一,金融创新能力不足。目前由于政策和自身的原因,只能发放贷款,这种单一的业务不仅无法满足企业快速发展的需求,而且增大了企业的市场风险。

(3)专业化程度不够。金融专业尤其是信贷审核的专业人才缺乏,这就决定了小额贷款公司无法从专业的角度认识问题、发现问题,更谈不上对小额贷款公司产品的创新和设计。

(4)风险控制体系不健全,缺乏保障机制。由于满达小额贷款公司受政策导向因素影响比较大,其内部控制制度、流程设计、内控的执行等方面都很欠缺,抗风险能力较弱。

3. 市场机会

(1)国家政策对小额贷款的支持。国家一直在探索将现实存在的民间借贷市场纳入合法、规范的轨道,使民间金融合法化。这种切实的需求催生了小额贷款公司的产生,并为其提供了一定的生存空间。

(2)宏观及微观环境为小额贷款公司发展提供契机。小微企业融资难、贷款难的现实情况使小额贷款公司大有可为,更多想贷款又贷不到的小企业成了他们的主要客户群。

(3)市场开发潜力巨大。随着微小金融观念的不断普及,资金需求者的需求会被激发出来,这一市场将继续扩大,小额贷款公司不论是时间上还是空间上都有着充足的发展空间。

4. 市场威胁

(1)国家政策的不确定性。目前,国家对于小额贷款公司没有明确的法律规定,只有关于试点的一些指导文件和地方性指导文件。而关于资金来源、利率水平、贷款金额等的各种规定,使小额贷款公司不能完全按照市场供求及市场规则发展运行,这在很大程度上限制了小额贷款公司的快速发展。

(2)市场竞争更加激烈。随着金融市场的多元化,越来越多的银行开始重视对中小企业的金融服务支持,纷纷成立专门机构和创新专业的产品为中小企业服务。专业化银行等竞争对手的介入,无疑给小额贷款公司的发展带来了更大威胁,未来的市场竞争将更加激烈。

(3)征信缺位风险难控。满达小额贷款公司争取的多是一些被银行拒绝的客户,潜在的坏账风险要高得多,加之征信体系的缺位,小额贷款公司在规避风险上自身也有着先天不足,这在很大程度上加大了公司风险控制的难度。

三、小额贷款公司营运面临的突出问题

不难看出,满达小额贷款公司的业务经营呈现了以个体工商户为贷款对象,客户品质相对较高,风险控制比较到位的特点。但是单笔贷款金额较大,势必带来客户资源选择的局限性,客户资源少、备选客户资源匮乏将是影响满达小额贷款公司发展的制约因素;同时,虽然注重了担保、抵押、质押等风险防控手段的引入,但是一旦出现呆死坏账对公司整体资金影响较大;“散、小”作为小额贷款公司的基本特征在满达小额贷款公司体现不是十分明显。在营运过程中,市场环境、国家及地方政策是影响其正常营运的关键因素,政策环境的不稳定均增加了小额贷款公司经营的难度。同时,与商业银行相比,小额贷款公司在优惠的税率、政策的扶持力度、专业化的团队、获取信用信息的广度等方面均不具有可比性,而因其从事的是金融业务,承受着更大的监管压力,经营难度进一步加剧。

这一样本也揭示出,小额贷款公司与正规金融机构相比,虽然具有多项优势,然而也存在诸多问题,如法律地位不明,监管归属不清,政策支持缺失,利率受限,税负偏重,资金来源渠道狭窄以及自身专业化程度较低和人员素质亟待提高等问题,这些制约着其长期的可持续发展。

四、小额贷款公司可持续发展之路

在现有阶段,应适当放宽政策空间,积极扶持小额贷款公司生存发展。一是扩大融资范围,对运营状况良好,风险控制能力强的小额贷款公司,应适当放宽融资比例。二是增加资本金,扩大经营规模。对于依法合规经营、且效益较好的小额贷款公司,运营资金不足时,允许其提前通过增资扩股增加资本金;三是减轻其税收负担,制定涉及营业税和所得税的优惠政策,给新生小额贷款行业更多扶持;四是给予优惠利率,小额贷款公司可按照银行同业拆借利率,或以同业拆借利率和贷款利率之间向商业银行融资;五是小额贷款公司自身要加大专业能力的提升和业务创新步伐,扩展金融服务能力。六是完善相关监管法律法规,进一步健全外部监管机制,在现有管理模式基础上,探索制定统一的、操作性强的监管办法,实施有效监管。

3.农户如何申请小额信用贷款？ 篇三

所谓农户小额信用贷款，是农村信用社以农户的信誉为保证，在核定的额度和期限内发放的小额信用贷款，贷款金额一般为1万~3万元，最高可达5万元。

1. 借款人条件：①农村的农户或个体经营户，具有完全民事行为能力；②信用观念强，资信状况良好；③从事土地耕作或其他符合国家产业政策的生产经营活动，并有可靠收入；④家庭成员中具有劳动生产或经营管理能力的劳动者。

2. 贷款用途及安排次序：①种植业、养殖业等农业生产费用贷款；②为农业生产服务的个体私营经济贷款；③农机具贷款；④小型农田水利基本建设贷款。

3. 資信评定及贷款额度确定：①农户向当地信用社提出贷款申请；②信贷人员调查农户生产资金需求和家庭经济收入情况，掌握借款人的信用条件并提出初步意见；③资信评定小组（由信用社理事长、主任信贷员、部分监事会成员和有一定威信的社员代表组成）根据信贷人员及所在地社员代表和村委会提供的情况，按优秀、较好、一般3个等级评出等级，再确定贷款额度，核发贷款证。

4. 贷款的发放与管理：①对已核定贷款额度的农户，在期限和额度内，农户凭贷款证、户口薄或身份证到信用社办理贷款，或由信用社信贷人员根据农户要求到农户家中直接发放，并要填写借据；②对随意改变用途、出租、出借和转让贷款证的农户，应立即取消其小额信用贷款资格；③农户小额信用贷款采取“一次核定、随用随贷、余额控制、用转使用”的管理方法。

5. 贷款期限与利率：①农户小额信用贷款期限根据生产经营活动的周期确定，原则上不超过一年，因特大自然灾害造成绝收的可延期归还；②农户小额信用贷款按中国人民银行公布的贷款基准利率和浮动幅度适当优惠，结息方式与一般贷款相同，到期本息一次结清。

4.小额贷款公司申请开业材料清单 篇四

1、目录页

2、开业申请书

3、董事和高管任职资格材料

4、公司组建和公司法人治理材料

5、申请人联系方式

附件三：

小额贷款公司申请开业材料清单

一、开业申请书。主要内容包括：筹建工作情况介绍（筹建过程、发起人（出资人）会议情况及形成的有关决议、公司注册资金到位及验资情况、筹建申请审批情况）、创立大会暨第一次股东大会召开情况、审议通过公司章程等重大事项的决议、第一届董事及监事选举产生情况、第一届董事会及监事会召开情况、公司组织架构及高管人员聘任情况、公司经营方针和未来发展规划、业务开展区域及经营范围、主要内部管理制度制定情况、营业场所符合开业条件的验收情况。

二、董事和高管任职资格材料。拟任董事、高管人员名单，并按董事和高级管理人员分类逐人说明个人简历、尽职履责能力、专业技术职称与最高学历等。资格材料的附件包 1

括个人承诺书（对是否有大额负债、违法违纪行为如实陈述，并承诺在日后工作中诚实守信、公正履职）、身份证明与相关证书复印件、试点区（市）县主管部门与拟任人的谈话记录。

三、涉及公司组建和公司法人治理的其他资料

（一）创立大会暨第一次股东大会对筹建工作报告、公司章程草案、有关组织机构的议事规则、选举董事、选举董事长、聘任总经理等高管人员、部门设置与职责、主要管理制度等事项审议通过的决议。

各项决议应标明决议编号，应表明实到人员所持表决权占全部表决权的比例，通过决议的赞成、反对和弃权表决权数及比例。决议应由监票人、唱票人和计票人以及全体表决人员签字。选举董事、监事的决议应注明当选人大赞成、反对和弃权的表决权数及比例，董事会决议应由全体董事签名，监事会决议应由全体监事签名。

（二）经审定通过的公司章程，并由全体股东签名盖章。

（三）验资报告，并附送法定验资机构及注册会计师的资质证明。

（四）股东名称及其出资明细、公司法人治理结构设置与职责方案、公司监督机构（岗位）的设置情况及人员简历、公司主要负责人名单、公司从业人员基本情况及名单、公司经营方针和未来三年发展规划。

（五）省政府金融办同意筹建的批复

（六）营业场所房屋产权或使用权证明

（七）营业场所具备开业条件的验收证明（通过消防、公安等部门验收的文件）。

5.小额贷款公司申请条件和注意事项 篇五

小额贷款公司是由自然人、企业法人与其社会组织投资设立，不吸收公众存款，经营小额贷款业务的有限责任公司或股份有限公司。与银行相比，小额贷款公司更为便捷、迅速，适合中小企业、个体工商户的资金需求;与民间借贷相比，小额贷款更加规范、贷款利息可双方协商

申请成立条件

1.有符合规定的章程。

2.发起人或出资人应符合规定的条件。

3.小额贷款公司组织形式为有限责任公司或股份有限公司。有限责任公司应由50个以下股东出资设立;股份有限公司应有2-200名发起人，其中须有半数以上的发起人在中国境内有住所。

4.小额贷款公司的注册资本来源应真实合法，全部为实收货币资本，由出资人或发起人一次足额缴纳。有限责任公司的注册资本不得低于500万元，股份有限公司的注册资本不得低于1000万元。单一自然人、企业法人、其他社会组织及其关联方持有的股份，不得超过小额贷款公司注册资本总额的10%。

5.有符合任职资格条件的董事和高级管理人员。

6.有具备相应专业知识和从业经验的工作人员。

7.有必需的组织机构和管理制度。

8.有符合要求的营业场所、安全防范措施和与业务有关的其他设施。

9.省政府金融办规定的其他审慎性条件。

申请成立步骤

首先，有试点意向的区(县)政府向市金融办递交试点申请书，阐明试点工作方案并承诺承担风险防范与处置责任。

其次，区(县)政府，对本区(县)符合相关条件及有申报意向的小额贷款公司主要发起人进行筛选。

最后，经筛选的小额贷款公司主要发起人向所在区(县)政府递交小额贷款公司设立申请材料，区(县)政府完成预审后上报市金融办复审。小额贷款公司申请人凭市金融办批准批文，依法向工商行政管理部门办理登记手续并领取营业执照，并在5个工作日内向当地公安机关、银监局和人行分行报送相关资料。

注意事项

小贷贷款公司贷款利率制定基准：

1、按照市场原则自主确定。

2、上限---放开，但不得超过同期银行贷款利率的四倍。

3、下限---人民银行公布的贷款基准利率0.9倍

作为传统银行信贷业务有益补充的小额贷款行业，在历经四年多的试点探索后，现已成为我市解决中小微企业融资的重要渠道和促进地方经济发展的金融生力军。金石股份记者从昨日召开的全市小额贷款公司监管工作会上获悉，尽管开办小贷公司的门槛较试点之初明显提高，但越来越多的民间资本和民营企业对此热情不减，申报小贷公司的市场主体日益增多。

提高门槛从源头控制风险

自2008年开始试点以来，在试点准入过程中始终坚持三个重要原则：一是突出强化主要股东的资质实力和持股比例。对主要股东在净资产、净利润、经营年限、持股比例等方面提出较高的准入要求，确保抓牢主发起人、从源头上控制试点风险，保障公司以后的持续健康运行；二是合理把握试点节奏，坚持“成熟一家、审批一家”、“择优选强、宁缺毋滥”的原则审慎推进，不单纯追求数量及规模；三是引导区域合理布局，重点向金融服务薄弱的原关外区域倾斜，同时，优先鼓励有资金实力的大型民营企业集团、上市公司、商会(协会)组织和金融机构出资设立小额贷款公司。

今年4月，新修订的《关于进一步加强和规范小额贷款公司试点准入和审核工作指引》出台，再次提高准入门槛，规范审核程序。

8月下旬，经过多部门联合评审，客商汇、永恒运通、兴联、中恒智、财付通等10家小额贷款公司获批筹建，并呈现以下特点：一是具备较强的资本实力。10家公司平均注册资本3.518亿元，重点依托大型企业集团、上市公司、商会、集体经济组织等发起设立，主要股东资金实力雄厚，经营状况良好，其中4家100%全额出资，其余6家主要股东出资比例平均为68.8%。较强的股东实力和优质的股东结构，有利于从源头上控制试点风险，保障公司持续健康运营。

二是区域布局更趋均衡。10家公司中，落户前海的有4家，其余福田、罗湖、南山、盐田、龙岗、龙华新区各1家。这种分布结构有利于缓解中心区趋于饱和、原关外区域金融服务薄弱的状况，促进信贷资源优化配置。

三是突出差异化、特色化发展定位。例如，客商汇计划重点依托客家商会资源优势[-0.65%]开拓市场，财付通定位于互联网金融服务创新，旗丰专注于供应链信贷支持，红彤泰欣主要围绕汽车消费信贷等。

为民间资金进入打开通道

来自市金融办和小额贷款行业协会的相关统计显示，目前，全市小额贷款行业呈现出以下特点：一是信贷规模稳步提升，拓宽了小微企业的融资新渠道。2012年底，我市小额贷款全行业贷款余额80.7亿元，在全市中小企业贷款余额中所占份额稳步提高。从贷款实际投向看，全行业惠及我市中小企业数量突破9万户，服务个体商户近20万家，分别占全市注册企业和个体工商户数量的20%和36%；从贷款方式看，信用贷款占61%，占主导地位；从贷款结构看，单笔贷款余额10万元以下的占90%，一年期以内的贷款占比78.19%。

二是培育一批具有市场竞争力的行业领军企业，实现与实体经济融合发展。目前我市已涌现出一批具有较大发展潜力和业界标杆的小额贷款公司，专注于深耕“1+N”产业链、大中专业市场、园区、商会会员等细分市场，呈现差异化、特色化发展态势。同时，在个人信贷领域，经过多年市场培育和发展，涌现出一批具有丰富行业经验、核心业务技术和特色资源优势，重点为个人或创业者提供无抵押、无担保的消费信贷业务的小额贷款公司，逐步通过先进的管理外包服务走向全国，不断提升品牌优势和行业影响力。

三是银贷合作持续深化，成为我市间接融资市场的有益补充。深圳作为全国金融中心和小额贷款公司“发源地”之一，“银贷”合作由来已久，成为拓宽资金来源渠道、缓解小额贷款公司资金瓶颈的重要手段。据统计，2012年银行与我市小额贷款公司“助贷”和“资产转让”的授信额度已突破30亿元，是当年全行业银行直接贷款的近5倍，约占全行业实收资本的25%。就目前发展形势看，我市“助贷”与“信贷资产转让”成为了“银贷合作”的主流模式，进一步丰富了“批发+零售”新型合作业务内涵，不断满足中小微企业、个人创业者“小额度、广覆盖、风险分散”的资金需求，促使小额贷款公司逐步向新型小微金融服务组织的发展方向迈进。

总体来看，小额贷款公司的蓬勃发展，为社会资本和民间资金进入金融领域打开了有效通道，推动了民间借贷的阳光化、规范化，成为深入探索推动我国金融体制改革的新兴力量。

我市23家小贷公司将接入央行征信系统

目前央行在全国选取了江苏、深圳等6个省市试点小额贷款公司接入央行征信系统。上述人行深圳市中心支行相关负责人对此介绍，人行今年年初开始试点小额贷款公司接入央行系统。从今年3月起，该行通过对深圳小额贷款公司进行调查，确定了深圳首批加入央行征信系统的名单。其中，中安信业、世联等23家规模较大、有一定的经营基础、市场影响较大的小额贷款公司入选。

该人士透露，这23家小额贷款公司已经通过央行总行的审核，并做好了加入央行征信系统的各项准备工作。从测试结果看，上万笔贷款信息已通过央行征信系统接入，99%的报送信息加载成功。待央行验收合格后，预计到明年一季度末，这23家机构能彻底加入央行征信系统。

“据我们了解到，深圳市这次接入央行征信系统的企业数量，与小额贷款公司数量最多、规模最大的江苏省一样多。”深圳市小额贷款行业协会秘书长王泽云透露。

全市80余家小贷公司已纳入监管信息平台

昨日正式上线运行的小额贷款公司监管信息系统，将成为我市小贷行业规范运行的监管利器。目前，全市开业运营的80余家小贷公司已接入系统，顺利实现了数据报送入库、统计汇总、预警提示等功能，初步建立了相关制度框架。

利用现代网络信息技术构建非现场监管信息平台，是顺应国内行业发展趋势，克服传统监管方式力量薄弱、手段不足的缺陷，强化风险防范体制机制的重要途径。

6.申请小额贷款公司 篇六

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2011年8月17日

----------------------新乐市中小企业信用担保有限公司可行性研究报告------------------------2目 录

前 言„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„3 第一章 概述„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„7 第二章 项目建设条件„„„„„„„„„„„„„„„„11 第三章 公司组成方案„„„„„„„„„„„„„„„„12 第四章 风险防范与控制„„„„„„„„„„„„„„„17 第五章 业务运作方案„„„„„„„„„„„„„„„„24 第六章 效益分析„„„„„„„„„„„„„„„„„„27 第八章 财务评价与分析„„„„„„„„„„„„„„„31 第九章 发展战略与发展目标„„„„„„„„„„„„„32 第十章 结论„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„34

----------------------新乐市中小企业信用担保有限公司可行性研究报告------------------------

3前 言 中小企业是我国国民经济的重要组成部分，在我国经济社会发展中日益发挥 着不可替代的作用，是推动我国经济社会发展的重要力量。目前我国中小企业已 成为经济发展、市场繁荣和就业扩大的重要基础，其创造的最终产品和服务的价 值已占国内生产总值的59%，工业新增产值占到全部工业新增产值的70%，提供 的出口占出口总额的68%，交纳的税收占全部税收收入的48%。全国专利的66% 是由中小企业发明的，74%以上的技术创新由中小企业完成，82%以上的新产品由 中小企业开发。另外，中小企业还提供了75%以上的城镇就业机会。可见其在社 会经济中的作用举足轻重。但是融资问题一直是困扰我国中小企业发展的一个瓶 颈。

“融资难”已经成了制约中国中小企业发展的严重“瓶颈”之一。在中国当 前这样一个国有银行主导的金融体系中,由于中国的商业银行体系，尤其是作为 主体的四大国有商业银行正处于转型之中，远未真正实现市场化与商业化，为了 防范金融风险，国有商业银行近年来实际上转向了面向大企业、大城市的发展战 略，在贷款管理权限上收的同时撤并了大量原有机构，客观上导致了对分布在县 域的中小企业信贷服务的大量收缩。

由于资金来源以及自身经营能力有限，加之市场定位不清，中国现有的股份 制商业银行、城市商业银行和城乡信用社目前发展战略的重点在于与国有商业银 行竞争，争夺城市的大企业，客观上减少了对中小企业的融资。

虽然近年来中国的利率市场化进程有了实质性的推进，但总体上看，中国人 民银行对商业银行的存贷款利率仍然拥有较为直接的控制权，进而在目前的政策

下，即使银行的中小企业贷款利率有相当幅度的上浮权利，但这种上浮在相当程----------------------新乐市中小企业信用担保有限公司可行性研究报告------------------------

4度上还无法弥补其风险，只能通过设置“补偿性余额”、收取违约延期支付费用 等等弥补这种风险。显然，这些措施导致了额外的交易成本，且对中小企业而言 带有较大的歧视性。

中国银行运做的市场化程度有限，中小企业在申请贷款时面临的程序、过程 极为烦琐，耗时长久，造成中小企业获得信贷融资隐性成本极高。票据市场、应 收帐款融资、保理以及融资租赁等主要面向中小企业客户的融资工具及其市场极 为落后。

随着国有中小企业大规模改制的推进，中小企业逃废银行债务的现象愈演愈 烈。

由于认识上的障碍及金融监管力量的薄弱，中国非正轨金融发展的环境极为 严峻；金融体制“双轨变革”产生的所有制歧视，使得现有中小企业主体——大 量的民营企业无法获得应有的融资支持。

金融资源分布与中小企业布局不匹配，政策力度不强。为防范金融风险，国 有商业银行一律实施“大城市、大企业、大项目”战略，大规模撤并基层网点，上收贷款权限，使那些与中小企业资金供应相匹配的中小金融机构有责无权、有 心无力。同时，政府对银行开展中小企业贷款的激励机制有待创新，银行自身在 机构设置、产品设计、信用评级、贷款管理等方面都难以适应中小企业对金融服 务的特殊需求。我国已经设立中小企业科技创新基金和中小企业国际市场开拓基 金，但每年只安排10多亿元，无法满足中小企业发展的需要。相对于中小企业 的巨大资金需求，只能是杯水车薪。

担保规模小、风险分散与补偿制度缺乏，与企业信用能力提升的需求不适应。

据调查，中小企业因无法落实担保而拒贷的比例高达23.8％，因无法落实抵押----------------------新乐市中小企业信用担保有限公司可行性研究报告------------------------

5而发生的拒贷比例高达32.3％，二者合计总拒贷率高达56.1％。但目前面向中 小企业的信用担保业发展还难以满足广大中小企业提升信用能力的需要：政府出 资设立的信用担保机构通常仅在筹建之初得到一次性资金支持，缺乏后续的补偿 机制；民营担保机构受所有制歧视，只能独自承担担保贷款风险，而无法与协作 银行形成共担机制。由于担保的风险分散与损失分担及补偿制度尚未形成，使得 担保资金的放大功能和担保机构的信用能力均受到较大制约。另外，与信用担保 业相关的法律法规建设滞后，也在一定程度上影响了信用担保机构的规范发展。多层次资本市场尚未形成，直接融资与间接融资比例不协调。在直接融资与 间接融资结构极不协调的前提下，证券市场还是以主板为主向大型企业倾斜。加 之低门槛的创业板迟迟不开，地方性股权交易市场被纷纷取缔，非正规融资缺乏 法律支持，中小企业直接融资困难加剧。

中小企业融资能力弱、信息不对称，影响银行的积极性。中小企业管理基础 薄弱，普遍缺乏良好的公司治理机制。加之关联交易复杂，财务制度不健全，透 明度低，资信度不高。中小企业借款的特点是“少、急、频”，银行常常因中小 企业信用信息不对称、贷款的交易和监控成本高且风险大而不愿放款。贷款质量 较差也影响了银行贷款的积极性。中小企业需要一个能切实帮助解决融资难的专 业机构产生。

综上所述，中小企业的融资难，已引起了我国政府的高度重视，国家相继出

台了许多扶持政策，采取了一系列的相关措施，来改善中小企业的融资难问题。为适应经济社会发展的需要，帮助中小企业解决融资难的问题，当地政府部 门和许多企业家，独具慧眼，审时度势，积极筹建担保机构，为此，特编制“新 乐市中小企业信用担保有限公司可行性研究报告”。----------------------新乐市中小企业信用担保有限公司可行性研究报告------------------------

6第一章：概 述 1 111、、、、项目建设的依据

项目建设的依据项目建设的依据 项目建设的依据

A、2002年6月29日全国人大第二十八次会议审议通过的《中小企业促进 法》。

B、2009年7月16日河北省人民政府办公厅关于印发省本级依法实施行政 许可项目的通知。

D、河北省人民政府关于加强中小企业信用担保体系建设的意见（冀政发 ［2009］137号）。

E、河北省财政厅等《关于缓解中小企业融资困难的若干意见》（冀工信企业 [2010]199号）222、、、、项目建设的背景与意义

项目建设的背景与意义项目建设的背景与意义 项目建设的背景与意义

改革开放伊始，以中小企业为主体的非国有经济快速增长就已在充当经济 增长引擎、增加就业以及优化产业结构等方面显示出了巨大的潜力，但由于中国 经济长期保持较快的增长势头，中小企业融资问题一直没有得到政府当局的足够 关注，只有中国人民银行一个部门在促进中小企业信贷发放以及发展票据融资等 问题上出台了一些辅助性的促进政策，收效甚微。1994年，国务院批准成立了 全国第一家专业性信用担保机构，之后，各地也在该领域进行了一些零星的探索 试验。1995年，全国人大颁布实施《中华人民共和国担保法》，开始规范企业 主体的担保行为。1997年东南亚金融危机爆发。虽然危机并没有对中国造成象 东南亚各国那样的冲击，但在出口以及投资心理上产生了巨大负面效应，需求不 足、通货紧缩成为困扰中国经济的最大难题，直接对就业带来了巨大压力。在这

种背景下，作为市场经济中最具活力的一个企业群体，中小企业的发展就成为事----------------------新乐市中小企业信用担保有限公司可行性研究报告------------------------

7关中国经济全局的一个焦点，从而中小企业融资难的解决也就成为中国政府当局 最为关注的经济问题之一——原国家经济贸易委员会中中小企业司的设立，就可 以视做当时中国政府关注中小企业发展问题的一个重要信号。我国政府相应的采 取了积极的财政政策以拉动内需，中小企业发展的政策环境进一步宽松，解决“融 资难”的问题已经被进一步提到了议事日程。

1998-1999年间，国家经贸委根据国务院的有关指示，在广泛征求财政、银

行、保险、工商界和省市经贸委、中小企业以及专家学者等方面的意见，总结各 地试点并吸收日本、加拿大、美国等国家实践经验的基础上，得到一个结论，即 只有培育、发展、完善中小企业信用担保体系，才能有效解决中国中小企业普遍 的融资难问题。因此，中国最初促进中小企业融资的政策努力就主要体现在中小 企业信用担保体系的构建上，围绕着这一问题，中国有关部门出台了一系列政策 措施：1999年6月14日，《关于建立中小企业信用担保体系试点的指导意见》 发布；1999年7月12日，党中央、国务院决定加快建立中小企业信用担保体系； 1999年7月22日，国家经贸委召开全国中小企业信用担保体系试点工作会议，贯彻落实中央要求并作出具体部署；1999年11月15日中央经济工作会议提出 要求，加快建立和完善中小企业信用担保体系；1999年12月2日，国家经贸委 召开全国中小企业融资工作座谈会，贯彻中央经济工作会议和全国经贸工作会议 精神，重点就中小企业信用再担保、直接和间接融资等工作部署。同时，中国人 民银行下发《关于加强和改善对小企业金融服务的指导意见》，对商业银行配合 建立中小企业信用担保体系提出要求等等。

2000年8月24日，国务院办公厅印发《关于鼓励和促进中小企业发展的若 干政策意见》，对中国中小企业信用担保体系的基本架构与实践模式做出了具体----------------------新乐市中小企业信用担保有限公司可行性研究报告------------------------

8规定，正式标志着中国中小企业信用担保体系进入制度建设与机构和体系完善建 设阶段。2000年12月，经贸委发布《建立全国中小企业信用担保体系有关问题 的通知》，就全国信用担保体系构建的一些具体问题做出了规定。此后，通过规 范原有信用担保机构与新建两条途径，中小企业信用担保体系在中国各省、市、自治区得到了较快的发展，已形成了一个覆盖全国的信用担保体系。此外，为了 加强担保机构的业务管理，防止出现严重损失，2001年3月，财政部颁发了《中 小企业融资担保机构风险管理暂行办法》，规范了担保行业的发展。

如果说1998年以来的上述这些政策对于中国中小企业融资难问题的缓解都 仅仅只有局部意义的话，那么，2002年6月《中小企业促进法》的颁布及其实 施则为中国中小企业确定了基本指导方向，对中小企业融资体系的完善以及中小 企业的发展具有深远意义。以后国家和各级政府陆续出台了一系列扶持担保机构 的优惠政策，各地的担保机构如雨后春笋般发展，截至2009年底，全国各类型 的担保机构发展到6000多家。

第二章 项目建设条件 一 一一一、、、、经济概况

经济概况经济概况 经济概况

近年来，新乐农业发展，农村深加工、种植和养殖业迅猛发展，农民年收入 逐年增加。在农业发展过程中，农村、农民、农业和个体经营户对资金需求量逐 年增加，而各家商业银行贷款的门槛过高，不能满足农村、农民、农业和个体经 营户对短期资金的需求，严重影响和制约了农业的发展及农民的致富渠道。因此，成立小额贷款公司可以解决农村、农民、农业和个体经营户的迫切需要。

但是，中小企业融资难特别是贷款难已成为制约中小企业发展和经济持续----------------------新乐市中小企业信用担保有限公司可行性研究报告------------------------

9增长的“瓶颈”。截止2008年8月末，全市四大国有商业银行、农业发展银行 和农村信用社，贷款余额217.68亿元，而中小企业贷款只占融资总额的45%。据对15多个行业的63家中小企业发展现状进行了调查分析，由于中小企业实力 较弱等原因，很难获得银行贷款支持，全市中小非公企业银行贷款满足率不足 20%。担保机构的运行仍然面临艰难的外部环境。小担保机构将近一半的担保公 司找不到合作银行，无法开展担保业务。非公企业自身条件欠缺，生存能力、竞 争能力和抗风险能力弱，市场和经营风险大，银行不敢轻易对中小企业放贷。企 业信用记录不完整，内部管理不规范，财务制度不健全，缺乏利用资本市场筹集 发展资金的基本条件。

从调查反馈情况来看，中小企业对信贷资金的需求较旺。据统计，2008年

企业资金缺口达1068亿元，而全市金融机构年末贷款余额不过200多亿元，银 行信贷资金供给与经济发展需要相比严重不足，有80%的企业反映流动资金严重 不足。尤其是一些弱势群体如小企业、农村、个体工商户、县乡经济对信贷资金 的需求更为迫切。可以说新乐市中小企业对信贷资金的需求是面广、量大、额大、满足率低。这是与日新月异发展的经济大环境不相符合的。第三章 公司组成方案 一 一一一、、、、指导思想

指导思想指导思想 指导思想

在担保公司组织的设计上，坚持“走可持续发展的商业性道路”的指导思想，既体现商业性、盈利性和可持续性，同时又坚持“自主经营、自我约束、自我发 展、自担风险”的原则。二 二二二、、、、发起人设立与资金来源

发起人设立与资金来源发起人设立与资金来源 发起人设立与资金来源

由新乐市文生门业装饰有限公司发起，成立“新乐市中小企业信用担保有限----------------------新乐市中小企业信用担保有限公司可行性研究报告------------------------

10公司”。资本规模：资本金5000万元以。。

。公司注册资金来源为股东的实际投资，以货币资金为主。三 三三三、、、、治理结构

治理结构治理结构 治理结构

担保公司组织是按照《中华人民共和国公司法》设立的有限责任公司，由股

东共同制定公司章程，公司的内部组织机构严格按照《公司法》的有关规定设置。内设股东会、董事会、监事会、担保业务评审委员会。公司实行严格的法人治理 结构，自主经营、自负盈亏；实行董事会领导下的总经理负责制。

内设部门：内设担保业务部、风险管理部、综合财务部、担保业务审查委员 会等。

四 四四四、、、、业务运作

业务运作业务运作 业务运作

在服务方向上，坚持以工业企业、农业产业化龙头企为重点，积极拓宽市内 担保客户市场。对符合担保条件的中小企业融资需求，优先安排担保计划，优先 向合作银行推荐；对银行推荐的符合担保条件的中小企业融资需求，优先予以担 保。

在政策支持上，坚持扶优限劣和为市内中小企业发展服务的担保政策。不断 拓展为市内中小企业担保服务的外延与内涵，全方位、多领域、深层次地“合作 无极限”。对市内优势龙头产业和新兴产业企业以及高新技术产业企业优先给予 担保综合授信，安排其正常合理的融资担保需求，支持优质客户做大做强。在具体措施上，建立与市、县（区）属经济管理部门工作衔接机制，建立与 市内企业的业务联系机制，紧紧围绕区域经济发展产业政策，以点带面，择优扶 持。广泛联系合作银行，全力推介融资项目，积极推动银企对接。五 五五五、、、、经营 经营经营 经营范围 范围范围 范围

----------------------新乐市中小企业信用担保有限公司可行性研究报告------------------------在国家政策允许范围内，为企业、个人提供融资担保，履约担保，投资风险 担保，民间借款担保，工程担保，诉讼财产保全担保、房地产交易担保等担保服 务，投资，企业托管，企业策划，委托收款，设备及厂房租赁，投资理财，投资 咨询，资信评审，咨询中介服务，担保培训。六 六六六、、、、人员分工及职责

人员分工及职责人员分工及职责 人员分工及职责

公司将依据发展情况，适时增加人员，以适应发展的需要。在发展的起步阶 段，岗位及人员设置如下：

董事长1人，负责公司的内部管理及计划的审批工作。总经理1人，负责公司业务的全般管理，对董事会负责。

担保业务部2人，负责担保项目的受理、调查、初审、签约等管理工作。综合财务部1人，负责公司内部财务管理、贷款发放、文书档案、公司其他 事物工作。

风险管理部2人，负责贷款风险的控制、法律事物的处理等工作。

担保业务评审委员会人员，由部门负责人、外聘高级专业管理人员组成，主 要对担保项目的把关审批，防范各类风险的发生。七 七七七、、、、员工来源及素质要求

员工来源及素质要求员工来源及素质要求 员工来源及素质要求

公司员工从有一定经验的、从事过相应工作岗位的下岗或退职人员中间招

募，要求具有大专以上文化程度，三年以上实际工作经验，工作认真负责，创新 开拓意识强。定期不定期的开展业务方面的培训与教育。八 八八八、、、、赢利 赢利赢利 赢利计划 计划计划 计划

作为专业性的担保机构，除了体现政府的社会经济发展政策，以求社会效应

最大化的目标以外，经济效益和担保的效率也要放在重要的位置，从风险方面考----------------------新乐市中小企业信用担保有限公司可行性研究报告------------------------

12虑，多元化的经营才能保证赢利的稳定性。所以公司在以担保业务为主的同时，同时兼做股权投资、风险投资、资本运作、项目评估、管理咨询及担保延伸服务 等业务。

公司的获利来源：

（1）担保业务收取费率不超过银行贷款利率50%的担保费。同时，公司要 求被担保企业或个人提供足额的反担保资产，以规避担保风险；

（2）坚持担保业务和资金营运、投资、理财等业务共同发展的多元化经营

策略，构建公司新型盈利模式和利润增长点，在三年内，市担保公司担保投资、资金营运收入达到全部营业收入的50%以上。

（3）资产管理可有效提高公司净资产的回报率，是主营业务收入的重要补 充。净资产利润率10%以上，盈利能力达到省内同行业先进水平。

（4）担保配套服务拓展了担保业务的服务范围，保证担保项目的资信质量，增加了担保业务的附加价值，是对担保业务的垂直整合；

（5）担保基金委托管理业务延伸了公司的资金链，能在不增加公司资本需

求压力和有效降低风险的前提下广泛开拓担保市场，提高了业务整体服务水平和 盈利能力；

（6）反担保资产的处置及资产证券化业务是公司化解担保风险的重要手段，公司反担保资产和银行抵押资产的有效处置以及资产证券化业务亦是公司今后 潜在的赢利增长点。第四章 风险防范与控制 一 一一一、、、、风险的成因

风险的成因风险的成因 风险的成因

担保的对象一般为小企业、个体户、农户，这些贷款对象普遍的特点是：规----------------------新乐市中小企业信用担保有限公司可行性研究报告------------------------

13模小、可供抵押的资产不足、信用度不高。担保风险表现为：

1、自然及市场风险。小企业、个体户、农民是弱势群体。受自然条件及市

场影响较大，存在着较大的自然及市场风险。一旦因受灾、减产，产品销售受阻，将直接影响其还贷能力，将直接转化为担保风险。产品的销售及其价格受市场影 响较大，科技含量低，在价格和质量上缺乏竞争力，一旦受到冲击，借款必然不 能按期归还。此外，突发事故风险也是他们偿贷的一大难题，主要是疾病、意外 伤残等。这些风险具有不确定性特点，加上担保对象点多面广，一旦遇上，其担 保的贷款就难以清收。

2、道德及信用风险。一是道德风险。因审查不严、操作上的不规范搞人情

担保；二是经营者道德风险。虚报冒贷、挪作它用，违背了申贷请求，贷款不按 申请用途使用；三是信用变化风险。因被保者的信誉程度有其不确定性，有的信 誉降低，有的信誉丧失，但公司对这些变化并不能随时掌握，风险有延续和放大 的可能。

3、法律及制度风险。可能因管理办法及工作程序造成信用等级评定不切实 际，操作过程中凭主观判断，变数太多，难以把握，贷款用途过于泛滥，其风险 度难以控制，预期回收率就更难以实现。

4、操作风险。可能会因涉及众多、规模小的贷款企业，其调查评级工作量 大，加之人手不足可能导致出现欲速而不达的现象。

5、财务风险。一是人力成本。公司从受理、调查到承保、收回，全员出击，耗用大量人力，客观上加大了成本。二是费用支出。将增大财务费用，势必造成

财务风险。----------------------新乐市中小企业信用担保有限公司可行性研究报告------------------------

14根据项目的特点，存在一定的风险，如被保者和员工的道德风险、自然风险、经济格局影响的风险、产业政策风险、法律制度风险、操作风险、贷款的呆坏账 等，只要公司防控得当，管理到位，就能够识别风险，防范风险。2 222、、、、风险防范

风险防范风险防范 风险防范

（1）实施信用工程。建立以中小企业为主要对象，以信用记录、信用调查、信用评估、信用发布为主要内容的社会信用管理系统，强化中小企业信用观念，严惩失信行为。

（2）建立风险分散机制，实行再担保。

（3）建立政府补偿机制，保证担保机构有长期稳定的补充资金来源。（4）建立贷款银行、受保企业与担保机构共担风险的机制。要谨防银行因

为有了担保而放松对受保人贷款审查的现象发生，要通过确定合理的担保比例增 强银行的贷款责任。

（5）防止政府行政干预。按照《担保法》、《公司法》规范政府作为出资

人（股东）的行为，防止政府指令担保现象的发生，确保担保机构按市场化原则 自主开展担保业务。

（6）建立健全外部监管体系。这包括自律和他律两个层面：一是建立信用

担保行业协会，形成行业行为规范，加强行业自律；二是由经贸、财政、银行等 部门组成担保监督委员会，对担保机构进行监督。

（7）建立和完善中小企业社会化服务体系。将信用担保与综合辅导有机结 合起来，提高中小企业的整体素质，增强其市场竞争力和抵御风险的能力。3 333、、、、风险控制

风险控制风险控制 风险控制

信用担保作为高风险行业，与所有金融企业一样，能否持续经营的根本保证----------------------新乐市中小企业信用担保有限公司可行性研究报告------------------------

15在于风险控制，而保护包括发起人在内的所有投资人利益的根本在于担保机构能 否有效的执行风险控制和风险管理的措施。市担保公司成立以来，风险防范与控 制的外部环境逐步形成，内控机制逐步完善，完全有能力防范与控制担保业务的 风险。

（1）风险防范与控制的组织架构。在担保项目风险防范与控制的职能划分 上，公司内设机构资信评审部、担保业务部、风险管理部分别从担保客户的资格 准入、担保项目的评诂论证和担保项目的保后管理各个环节控制担保风险。在担保项目管理上，实行项目经理A、B角负责制，A角负主要责任，B角负 次要责任。项目经理A、B角从担保项目的受理、评诂论证、担保收费、担保签 约到担保检查与监管、担保解除与代偿追偿等项目管理的全过程负责，项目经理 A、B角对担保项目的共同管理起到相互补充、相互监督的作用。

（2）风险防范与控制的制度体系。管理制度的建设是实现科学管理的基石，必须倍加重视。市担保公司致力于以下制度本身的规范化、系统化建设，并取得 显著成效：一是业务品种和业务操作管理制度，包括《担保业务操作规程》，各 种融资担保和非融资类担保业务管理办法，担保投资及管理咨询、顾问业务管理 办法，担保业务保后管理实施细则，担保业务档案管理实施细则等；二是各业务 品种对外规范的合同协议文本；三是担保业务审批制度，包括《担保业务审查委 员会工作规则》、《担保业务审批权限规定》等。

（3）风险防范与控制的决策机制。建立规范的法人治理结构与决策程序。

公司要建立规范的法人治理结构和规范的领导体制与决策程序，注意控制担保决 策中可能出现的潜在风险。要合理设置内部机构，建立一套科学的规章和管理制

度，规范业务操作程序。内部组织机构之间要建立相互制衡机制，同时具有良好----------------------新乐市中小企业信用担保有限公司可行性研究报告------------------------

16的外部约束和相互牵制机制。目前应强调按经济规律自主决策，项目选择上应杜 绝行政命令担保和人情担保，担保对象要体现扶优扶强，不搞扶贫济困。要重点 防范道德风险，要建立监事会和内部审计机构并保持其权限的独立性。要保证决 策的透明度和信息传递的及时性，加强信息反馈系统的建设。

所有的担保业务都需要通过由公司董事、高级管理阶层及专业人士组成的风 险评审委员会组成的风险评审团。被担保企业必须提供所有必须的资料和证明，以让评审委员会审核，如果有五分之四的委员投赞成票，则项目通过。董事具有 一票否决权。一个项目最多拥有三次评审的机会，如果连续三次未获通过，原则 上不再进行风险评审，表明该项目被放弃。

限额审批制度。公司董事会授权董事长单户金额不超过人民币1000万元（含）、单笔金额不超过人民币500万元（含），代表公司决定为他人(或公司控股 或持股股东)提供担保；或金额人民币不超过1000万元（含），代表公司决定向其 他企业投资；

（4）技术风险防范机制

担保客户准入制度。申请担保的企业必须产品有市场，经营有效益，有履约 还款能力；诚信守法，稳健经营，资信良好，无信用劣迹；能提供灵活、充足的 反担保；

担保项目评估制度。包括担保申请人主体资格评估，技术、市场、担保用途、还款能力、信誉、反担保和综合风险度评估。四 四四四、、、、反担保措施制度 反担保措施制度反担保措施制度 反担保措施制度

公司根据项目及企业的情况采用一种或几种组合保证措施来控制风险，包括

企业提供合法有效的资产以抵押、质押、留置等方式作为反担保；企业股权质押；----------------------新乐市中小企业信用担保有限公司可行性研究报告------------------------

17企业经营者个人连带责任反担保。目前采用的主要反担保措施：

1、企业经营者个人连带责任反担保。

这种反担保方式为该公司所有担保业务都采用的与其他反担保方式一起组

合的反担保措施。其特点为反担保人除与担保公司签订反担保保证合同外，还向 担保公司出具家庭所有财产和合法收入来源的声明。

2、企业股权质押反担保。

这种反担保方式为该公司所有担保业务都采用的与其他反担保方式一起组

合的反担保措施。其特点为反担保人除与担保公司签订反担保质押合同外，还向 担保公司出具股东会决议、出资证明书、股份出质记载于股东名册之上的股东名 册。

3、保证金留置反担保。

这种反担保方式为该公司所有担保业务都采用的与其他反担保方式一起组 合的反担保措施。保证金一般为银行担保额的5%—10%。

4、其他企业法人连带责任保证方式反担保。

其特点为担保公司要调查反担保人的合法性、反担保能力、测算反担保限额。反担保人除与担保公司签订保证反担保合同外，还须向担保公司提供股东会决 议、会计报表以及企业的基本资料。

5、企业机器设备抵押反担保。其特点为企业提供购买机器设备的清单、原 始发票，签订抵押反担保合同后到工商行政管理部门备案登记。

6、仓单质押反担保。其特点为企业提供第三方出具的原材料等仓单，在签

订仓单质押反担保合同的同时，担保公司、质押人、出具仓单的第三方签订三方

协议，明确三方权利义务，并经公证。----------------------新乐市中小企业信用担保有限公司可行性研究报告------------------------

187、财务监管协议。在企业提供的反担保不充分、不足额或认为有必需时，担保公司实施配套的财务监管措施，包括担保公司与被担保企业、设备租赁（或 买方）方、银行签订租赁收入（或销售款）进入银行唯一指定帐户的协议以及担 保公司监管被担保企业仓库和银行帐户等。五 五五五、、、、防范风险的管理制度与措施

防范风险的管理制度与措施防范风险的管理制度与措施 防范风险的管理制度与措施

1、担保项目定期检查制度。要求项目经理定期到被担保企业调查和了解情

况，按时填写保后检查记录，一旦出现不良信号，及时采取有效的防范措施。

2、法律事务管理制度。公司设立风险管理部，履行公司业务风险的控制、预警、化解和债务追偿等管理职能；配备法务经理，负责公司对外签订的合同协 议文件的法律审查及其他日常风险管理工作；配备资产评估人员，对反担保资产、权利进行价值评估，有效落实担保项目的反担保措施；外聘常年法律顾问开展法 律事务工作，切实维护公司的合法权益。

3、风险责任追究制度。对担保项目从总经理、项目经理到参与项目评审决 策的其他人员实行“风险责任终身追究制”，分别按相应责任比例（5:2:3）承担 项目风险。

4、设立风险投资管理委员会，对担保贷款和其它投资行为进行严格的论证 和评审。

5、建立联合担保机制，寻求与其它担保机构的合作，实施交叉互保和联合

担保，纳入全省再担保体系，以分散风险、减少损失；实行企业之间的互保联保。市、县（市）两级成立企业信用协会，通过协会开展信用建设活动，改善信用环 境，强化企业之间的互相监督。完善会员之间的联保制度，并把会员单位作为优

先担保对象。----------------------新乐市中小企业信用担保有限公司可行性研究报告------------------------

196、强化追债手段。充分利用行政、法律手段对风险贷款进行追讨。第五章 业务运作方案 一 一一一、、、、市场营销与业务流程

市场营销与业务流程市场营销与业务流程 市场营销与业务流程

担保公司的服务对象为中小企业、个体工商户、农户等，担保公司需开拓经 营思路，提供优质服务。

1、更新观念，树立现代的服务意识。担保公司是一个服务部门，必须依靠

优质的服务，与银行、企业建立良好的合作关系，才能获得担保公司、企业、银 行三赢的局面。

2、建立公司形象经营理念，塑造良好企业形象经营是企业理念、企业行为

和视觉系统的和谐统一。首先，公司应对产品形象、服务形象、员工形象、社会 责任形象、美誉形象等方面作全面、准确的调查，并在此基础上导入CI战略，通过自下而上和自上而下的方式制定明确、切实可行的公司形象塑造战略目标； 其次，确立富有特色的企业理念。企业理念是公司形象经营的核心部分，应体现 公司追求的主导价值和经营风格。在塑造公司形象的前提下，确立公司营销的市 场定位、经营理念、精神标语等，进一步拟定出具有公司特点的反映经营理念的 行为准则和推广计划等；通过整体形象的改善，强化客户对公司品牌的认同和接 受，增进公众的信任度与员工的凝聚力，以保持自身独特的鲜明形象 二 二二二、、、、担保业务流程

担保业务流程担保业务流程 担保业务流程

111、、、、担保对象

担保对象担保对象 担保对象

符合国家产业政策和银行信贷政策，有产品、有市场、有效益、有信用、有发展前景的在本市注册登记的各类中小企业。2 222、、、、申请担保的企业必须具备以下基本条件

申请担保的企业必须具备以下基本条件申请担保的企业必须具备以下基本条件 申请担保的企业必须具备以下基本条件： ：： ：

----------------------新乐市中小企业信用担保有限公司可行性研究报告------------------------

（一）产品有市场，经营有效益，有履约还款能力；

（二）诚信守法，稳健经营，资信良好，无信用劣迹；

（三）申请担保的项目须经有关部门审批的应取得正式批准文件；

（四）申请担保的企业能提供灵活、充足的反担保；

（五）申请担保的企业按要求所提供的所有文件及资料必须真实、合法、有 效；

（六）愿意接受本公司的调查评审、保后检查与监控。担保受理的限制条件：

1、担保申请企业有效净资产不低于100万元人民币；

2、申请担保额不超过该企业有效净资产的70%；

3、担保申请企业资产负债率不超过70%；

4、担保申请企业资产收益率不低于银行贷款利率。3 333、、、、担保业务具体流程

担保业务具体流程担保业务具体流程 担保业务具体流程： ：： ：

（一）担保申请

（二）担保受理

（三）项目初审

（四）项目评审

（五）签订合同

（六）担保收费

（七）正式承保

（八）保后管理

（九）代偿和追偿----------------------新乐市中小企业信用担保有限公司可行性研究报告------------------------

21（十）担保终结 4 444、、、、担保业务受理

担保业务受理担保业务受理 担保业务受理

公司担保业务部业务值班人员负责担保申请项目受理。企业到公司申请担保 业务时，公司业务值班人员应填写《客户基本情况登记表》，根据企业提交的申 请书和申报材料，核实企业提交材料的完整性和真实性，与企业洽商，审核受理 条件，提出受理意见。业务值班人员对符合受理条件的项目填写《担保业务受理 审批表》并附企业提交的申报材料，签署受理意见，经担保业务部、资信评审部 负责人签署意见后报公司总经理批准立项。立项以后，企业预交评审费，公司指 派项目经理全程负责办理。对正式受理项目，应按项目建立企业档案。5 555、、、、担保项目调查

担保项目调查担保项目调查 担保项目调查

公司实行担保业务项目经理负责制。项目经理实行项目A角和项目B角制

度，项目A角和项目B角由公司担保业务部、资信评审部人员担任。对担保项目，由项目A角全面负责，负主要责任，项目B角协助项目A角工作，负次要责任。项目经理通过资料审核和实地调查，获取担保项目、项目承担企业及反担保人全 面、真实的信息，通过综合分析、比较、评价，形成对担保申请项目是否担保、担保金额大小及期限长短的综合性结论意见。6 666、、、、担保项目评审与决策

担保项目评审与决策担保项目评审与决策 担保项目评审与决策

担保项目的评审包括部门审核和会议评审。担保业务部初审合格并经部门负 责人签字同意后，项目经理将该项目所有资料连同初审报告交公司风险管理部。风险管理部在受理后提出审核意见（包括法律意见书）。

会议评审采取签字表决制，由担保业务部制作会议纪要(内容包括会议的时

间、地点、出席人员、参加会议人员对项目的意见和主任委员最后综合意见)，----------------------新乐市中小企业信用担保有限公司可行性研究报告------------------------

22与会委员须在会议纪要上签署“同意”或“不同意”或“再议”意见并签字，不 得弃权，三分之二以上的委员同意视为项目评审通过。第六章 效益分析 一 一一一、、、、市场分析与预测

市场分析与预测市场分析与预测 市场分析与预测：

公司成立后，将为众多的因抵押不足的小企业、个体户、农户解决融资担保 的问题，能取到一定的扶持帮助作用，能促进当地经济的发展；能给当地带来财 政税收收入；能解决部分就业的问题，产生一定的社会效益。二 二二二、、、、经济效益

经济效益经济效益

经济效益：公司正式投入运营后，其收入稳定，经济效益明显。三 三三三、、、、财务分析

财务分析财务分析 财务分析

1、成本：

房屋租金：每年3万元；

人员工资、福利、奖金等：16人，共计50万元左右。交通通讯费：10万元。业务招待费：20万元。水电费：5万元。

设备折旧、办公费用、广告宣传费用等：10万元。财务费用（融入资金利息等）：2万元。成本费用合计：100万元。2、、、、收入：

按照资本金规模5000万元计，按银行授信放大五倍计算，可提供融资担保

25000万元，担保年费率按2.6%计算，每年可收入650万元（根据国家扶持中小 企业信用担保机构的免税政策，可免除除营业税）。----------------------新乐市中小企业信用担保有限公司可行性研究报告------------------------

233、利润：

650万元-100万元=550万元。

5、净利润：

所得税：550万元×25%=137.5万元 550万元-137.5万元=412.5万元。

第七章、财务评价分析 一 一一一、、、、财务评价指标

财务评价指标财务评价指标 财务评价指标

经分析，公司年营业收入650万元，经营费用100万元，利润1550万元。（1）资本金利润率为12%。（2）成本费用利润率为8.33%。（3）净资产收益率为75%。二 二二二、、、、财务评价分析结果

财务评价分析结果财务评价分析结果 财务评价分析结果

从以上指标看出，该项目可行，盈利性较好。三 三三三、、、、不确定性分析

不确定性分析不确定性分析 不确定性分析

随着中小企业担保机构的一拥而上，会加剧市场竞争，包括品种、费率、营 销策略等的调整和变化，竞争程度会十分火爆。据分析，国家会对其无序竞争采 取规范的措施。

第八章 发展战略与发展目标

111、、、、发展战略

发展战略发展战略 发展战略。。

。担保公司坚持以做强做大担保主业为目标，实施管理风险、创新经营、人才培养、品牌塑造四大战略，形成管理技术、客户资源、企业文化、资本实力四大优势，全面提高企业竞争力，实现可持续、快速、健康发展。

（1）产品品牌战略。探索改变目前单一担保的业务结构，稳妥发展资金营----------------------新乐市中小企业信用担保有限公司可行性研究报告------------------------

24运、投资等业务，以分散担保业务风险，提高盈利能力。年内要增设投资机构，招聘投资专门人才，紧盯拟上市公司客户群体，实现风险投资或产业投资业务 “零”的突破。

（2）市场营销战略：市担保公司的经营思路是：“服务区域化、经营多元化、风险分散化、收益最大化、权益均衡化”。按照“政府引导、市场运作、做大做 强、稳健发展”的经营方向与目标，开拓经营，规范管理，确保两个效益不断提 高。

通过提供融资担保及其配套服务，扶持市内有市场、有效益、有信用、有发 展前景的企业做大做强。

在服务方向上，市担保公司坚持以实施工业强市、项目立市、开放活市、科 教兴市、依法治市五大战略为依托，积极拓宽市内担保客户市场。对符合担保条 件的中小企业融资需求，优先安排担保计划，优先向合作银行推荐；对银行推荐 的符合担保条件的中小企业融资需求，优先予以担保。

在政策支持上，市担保公司坚持扶优限劣和为市内中小企业发展服务的担保 政策。不断拓展为市内中小企业担保服务的外延与内涵，全方位、多领域、深层 次地“合作无极限”。对市内优势龙头产业和新兴产业企业以及高新技术产业企 业优先给予担保综合授信，安排其正常合理的融资担保需求，支持优质客户做大 做强。

（3）客户开发战略

客户开发及信息收集是担保及投资业务的基础工作，客户资源将成为公司的 宝贵财富，市担保公司的担保计划采用下列方式建立健全客户来源的渠道：

——加强与银行信贷部门的合作，由银行信贷部门推荐客户；----------------------新乐市中小企业信用担保有限公司可行性研究报告------------------------

25——加强与各级政府部门联系，建立与市（县）区属经济管理部门工作衔接 机制，建立与市内企业的业务联系机制，由相关政府部门推荐客户； ——加强与基层、行业协会、商会的合作，由其推荐客户； ——开展企业信用担保的会员制管理，从中培养核心客户；

——对社会进行广泛宣传、搞好市场调研，开展客户登记，发掘潜在客户。同时也是为了更好地利用社会资源，延伸公司的资金链和更有效地控制担保 风险，坚持既定的市场开发措施，进行全方位的客户开发。

（4）人才发展战略：通过市担保公司的完全市场化运作和完善的法人治理

结构凝聚和培养一支符合“市场化、团队化、专业化、职业化”要求的高素质复 合型专业人才队伍。2 222、、、、发展目标

发展目标发展目标 发展目标。。

。公司将建立以效益为中心，资本、质量、规模、效益协调发

展的发展机制。业务达到一定的经营规模，具有较强的盈利能力和抗风险能力，为可持续发展奠定坚实的基础。担保公司按银监会对银行业金融机构的稳健发展 的监管指标要求，建立相应稳健发展的衡量标准，即： ⑴资本充足率≥10%；⑵ 不良担保率≤3%；⑶担保代偿率≤4%；⑷担保净损失率≤1%；⑸拨备覆盖率≥ 100%；⑹资本利润率（税前）≥10%；（7）担保费用收回率≥100%。

第九章 结 论

该项目以河北省人民政府《关于加强中小企业信用担保体系建设的意见》为 依据，充分考虑了新乐市经济发展的情况和急需担保需求等因素，选择了比较合 理的实施方案，符合新乐市国民经济和社会发展的战略部署。整个项目建设体现 了“股份多元化、运作市场化、管理规范化”的指导思想。

项目建设在方案的设计上比较合理，风险的防控与管理机制上有效，有明显----------------------新乐市中小企业信用担保有限公司可行性研究报告------------------------

26的社会效益与经济效益，项目实施后能有效促进新乐市经济的发展，帮助小企业、个体户、农户解决融资担保难的实际困难，将起到巨大的推动作用。

7.小额贷款公司的温州样本 篇七

在全球经济衰退的影响下, 中国经济增长放缓的趋势几成定局, 11月9日, 政府公布了高达4万亿人民币的经济刺激措施。而就在此前一天, 世界银行行长佐立克声称, 持续的金融危机将可能导致全球贸易27年来首次出现下滑。

这一切都使得10月13日温州市苍南县联信小额贷款公司的诞生显得格外引人注意:一边是急需资金周转的中小企业, 另一边是日益增长的信贷风险, 几乎可以肯定, 摆在联信以及其它5家同时挂牌的温州小额贷款公司面前的, 是一条相当狭窄的道路。

并非没有成功的先例——穆罕默德.尤努斯曾在孟加拉国推广小额信贷帮助数百万人得以脱贫, 并因此而获得2006年诺贝尔和平奖。而在国内, 从2005年起, 中国人民银行在山西、四川、陕西、贵州、内蒙古等5个省区开展了小额贷款组织的试点, 共成立了7家小额贷款公司。如今最早的两家小额贷款公司已经运作3年有余, 未出现任何纰漏。此番央行在温州的开闸则是迄今为止小额贷款公司获准经营面积最大的一次, 如若试点成功, 不但当地多年来处于灰色地带的民间金融可被引入正渠, 而且可以为蕴藏于民间的资本力量找到一条最合适的路径, 使其成为活跃经济的有力支柱。在如今的经济形势下, 此举无疑相当具有深意。

发牌

“做梦都没有想到, 我们搞企业制造业的, 能够有机会尝试进入金融领域, 去办这么一个企业。”半年前一直在考虑企业是否上市的陈开云没料到, 办企业快20年了, 梦想照进现实的路径是如此突然和迅速, 如今, 陈开云的身份既是苍南灵溪天信集团董事长, 又是联信小额贷款公司的发起人和董事长。

今年5月和7月, 银监会、央行和浙江省相继发布《小额贷款公司试点指导意见》和《关于开展小额贷款公司试点工作的实施意见》之后, 温州市在7月14日迅速跟进出台了《温州市小额贷款公司试点工作操作规程 (暂行) 》 (下称《操作规程》) 。得知这一消息后, 陈开云立刻开始着手成立小额贷款公司的准备工作。

根据《操作规程》, 小额贷款公司主发起人应当是工商信用管理A A A级、实力雄厚的当地民营骨干企业。根据这个政策, 温州各个区县的民营骨干企业几乎都投入到了牌照争夺战中。

与陈开云一样, 7月13日, 当温州洞头县恒博电气有限公司总经理郑西平接到洞头县委书记的电话时, 对小额贷款公司还一无所知, 但三天后, 他就决定要全力以赴尽快争取这个牌照。他所在的洞头县位于温州瓯江口外33海里的洋面上, 在温州几个县区中属于经济发展相对滞后的区域, 企业规模小, 经济总量也小。岛上符合开办小额贷贷款公司发起人资格的企业不多, 恒博电气年产值在1亿元人民币左右, 属于其中的佼佼者。所以恒博电气定为洞头县小额贷款公司的主发起人可谓毫无悬念。

门外的竞技者

相比于温州当地民营企业的热情, 另一个极度渴望转为小额贷款公司的群体却对此次试点相当失落。

方培林, 一个偏执的民间草根金融代表, 以其1986年在苍南开办中国第一个民间钱庄“方兴钱庄”而广为人知。他的钱庄开业第一天, 工商执照就被吊销, 被迫转为地下。1989年停止了所有业务后, 方在其后的10年都蛰居在温州以打新股解闷。亚洲金融危机后, 国家发改委先后出台关于建立中小企业信用担保体系的指导意见, 希望以无需大量资金投入的信用担保体系为突破口, 解当时中小企业融资难的燃眉之急。2001年方培林重出江湖, 成立温州方兴担保有限责任公司。

今年5月, 当方培林拿到银监会和央行联合发布的《指导意见》时, 高兴得就像小孩子拿到了魔法杖。然而到了7月, 浙江省和温州市相继出台的政策却给方培林当头泼了一盆冷水。

让方培林感到最不公平的就是地方政府在小额贷款公司进入门槛的设定上极大的缩窄了中央的指导范围。他在《指导意见》第一条下面划上重重的横线, “小额贷款公司是由自然人、企业法人与其它社会组织投资设立, 不吸收公众存款, 经营小额贷款业务的有限责任公司或股份有限公司。”而温州市政府的《操作规程》则把企业法人放在了自然人前面, “别看只是顺序颠倒一下, 可含义马上就不一样了。”方培林说。

事实上, 在温州市金融办主导的小额贷款公司民间股东的选秀过程中, 能挤上这条阳关道的企业非常有限。根据当地要求, 股东首先必须是当地骨干民营企业, 无犯罪记录, 同时要出具无非法集资证明。要知道, 这个无非法集资证明得到可不容易——多年来几乎所有的温州民营企业都或多或少同水面下的民间融资有过联系, 但由于没有监管, 要想从政府机构得到这种证明相当繁琐。

温州政府的态度相当明确:一不要自然人做主发起人, 二不欢迎有民间金融历史伤痕的企业入围。因而最终纳入此框架的都是名头响亮的正泰、奥康、华峰、森马等一批实业企业, 而一直游离于监管之外的所谓民间金融无一入围。

“中央的精神就是让你放开去搞, 地方政府单纯考虑稳定。”方培林说。在目前的制度设计中, 小额贷款公司吸收的资金很有限。温州银监分局的数据表明, 民间融资占温州企业营运资金构成的比例, 2007年比2006年提高了12%, 达到28%, 中小企业民间融资总额约为2200亿元。而16家小额贷款公司, 按注册资本总额不超过30亿元。

政府将自认为最有资格承办小额贷款公司的担保公司拒之门外并非没有道理。近几年, 温州信用担保业飞速发展, 一个地级市经注册的担保机构就有上百家, 而这些机构良莠不齐, 不少担保机构得不到银行的认可, 无法开展主业, 有的将资金投入股市、基金和短期债券, 有的以民间借贷的方式为贷款难的中小企业提供资金周转, 有的甚至成了一种变相的高利贷。“实际上就是怕将来运作不好成为名义上好听, 但实质是地下钱庄, 这样中央推出这个政策就失去了意义。”一位当地金融业人士指出。

狭窄的生存空间

即便准入如此严格, 小额贷款公司的未来仍然算不上乐观。

第一家小额贷款公司联信一共12家股东, 注册资本金1亿元人民币, 作为主发起人的天信集团出资1800万元, 占股18%。按照上限不高于央行基准利率的4倍, 下限不低于0.9倍的规定, 根据申请贷款额度和时间长短评估, 联信制定出最低1.2%, 最高不超过2.04%的七个放贷利率梯度。“资金投入到这一块的回报率远远低于投资于其它的地方, 而且‘只贷不存’的严格规定又限制了规模。”陈开云说。

陈开云和更多民营企业发起人看重的是小额贷款公司的未来, 换句话说, 拥有了这个“壳”, 就有了取得银行牌照转制为银行的可能性。

浙江省《实施意见》也明确指出, 对于运作良好、信誉佳的小额贷款公司, 通过申请审批可以转为村镇银行, 而在陈开云的计划中, 小额贷款公司便是其“练兵”阶段, 他希望从一开始就建立起规范的金融机构运作模式, 为几年后步入村镇银行做好准备。

不过令人尴尬的是, 在温州, 被小额贷款公司视作未来的村镇银行几乎与之同时落地。与小额贷款公司相比, 村镇银行有着得天独厚的身份——金融机构。村镇银行可以吸收公众存款, 这将成倍放大股东的风险收益水平, 而且相对于小额贷款公司的拆借资金, 吸收存款成本要低得多。同样的资本金, 只要是确保资本充足率在任何时候不低于8%和75%的存贷比上限, 村镇银行未来可用于放贷的金额将是小额贷款公司的十几倍。

上有利率更优惠的村镇银行, 下有放贷更灵活的地下钱庄, 小额贷款公司的生存空间相当有限。

中国最早一批小额贷款公司的生存现状也让人对此平添几分担忧。2005年在山西平遥开始运营的日升隆和晋源泰已经平稳运作三年有余。但是, 资本金不足始终是制约小额贷款公司发展的最大瓶颈, 据晋源泰董事长韩士恭透露, 每当资本金放完的时候, 公司就只能停业。 (摘自:《环球企业家》2008年11月20日编辑:何乐)

8.小额贷款公司难解政策“乱结” 篇八

中国最早的两家小额贷款公司都在2009年遇到了麻烦。

“2009年下半年，我们先是找了本地的小银行和农村信用社，想拆借资金，被一句‘上面没政策’给拒绝了。后来去找大银行，人家压根看不起我们这点业务，说要给就给1亿、2亿，我们还不敢要。”山西省平遥县晋源泰小额贷款公司业务经理侯正强告诉《瞭望东方周刊》，因为缺乏后续资金，晋源泰的营业利润自2008以来，已经连续2年下滑。

进入2010年，“自2005年一直采用的营业模式，也出现了越来越多的问题，”侯正强说，“如今我们能做的就是勉强维持着，等新政策带来转机。”

同处平遥县的日升隆小额贷款公司，在国内银行体系屡屡碰壁之后，把希望寄托在了国外银行和基金的身上。“2009年开始，他们派了好几拨人来考察，现已开始正式注资谈判，这是目前我们唯一有希望引进的低成本资金，”日升隆副总经理陈文庆告诉本刊记者。

但问题是没有政策规定。“政府主管部门、银监会、中国人民银行，我们全都打报告了，但他们也不知道能不能批，只好也向上面请示，什么时候有结果谁都不知道。”

在民间金融业发达的温州，曾经风光无限的小额贷款公司，也同样遭遇了转型村镇银行受阻、再融资受限、监管混乱、身分不清的问题。

“开始是指标少，申请的人太多，政府还要开常委会来决定指标究竟给谁，可到如今，温州的指标还没有用完，大批的民间金融业者，却跑到湖北去寻找机会。”温州中小企业发展促进会会长周德文告诉《瞭望东方周刊》。

“中国第一家”走上下坡路

晋源泰和日升隆成立于2005年，是中国人民银行推行的全国最早的小额信贷公司试点，即由私人出资，用自有资金发放贷款。当时的贷款主要针对当地农户。

2005年12月，晋源泰以2000万元的资本金挂牌。到2008年4月30日，净利润已超过360万元。

2008年上半年，“当地银监会的负责人间我愿不愿意改成村镇银行，我就写了一个申请，但实际我是不愿意的，因为变成村镇银行，我就只剩10％的股份，辛辛苦苦打下的江山就不是我的了。”晋源泰董事长韩士恭此前接受《瞭望东方周刊》采访时说，申请交上去之后杳无音信，反而让他感到庆幸。

按照银监会的《村镇银行管理暂行规定》，村镇银行最大股东或唯一股东必须是银行业金融机构。最大银行业金融机构股东持股比例不得低于村镇银行股本总额的20％，单个自然人股东及关联方持股比例不得超过村镇银行股本总额的10％，单一非银行金融机构或单一非金融机构企业法人及其关联方持股比例不得超过村镇银行股本总额的10％。

虽然韩士恭保住了控制权，但晋源泰却也在此时走上了下坡路。最重要的原因是只贷不存，导致后续资金不足。

一方面，“2008年，银行贷款利率下调了4次，我们也跟着调了4次，因为竞争太多了，我们的贷款利率本来就达不到银行标准的4倍”；另一方面，因为看不到转型为村镇银行的希望，股东不愿再投钱。“晋源泰就只能靠着2000多万的资金，维持着有钱则贷，贷完就歇的日子，利润一直在下滑，”侯正强说。

“2009年我们的利润率不到9％。”陈文庆说，同样的情况在日升隆也出现了。但侯正强告诉本刊记者，小额贷款公司目前最大的危机，还在于“灵活”的运作模式暴露出了巨大的硬伤。

“灵活”模式难敌成本压力

“灵活”的运作模式，一直是外界公认的小额贷款公司最大的优点。

晋源泰的灵活之处在于，很多时候，申请贷款的农户没有任何抵押物，晋源泰的信贷员就通过自己在农村的亲戚、朋友来了解申请者的信誉和经济状况。“如果大家都说某人人品好，信用好，两个小时就可以让他把贷款领走。”贷款发放之后，信贷员还要对贷款者的生意提供帮助，甚至帮忙联系客户。

公务员担保也是晋源泰首创，即由当地公务员以自己的工资进行担保。“可到后来，申请贷款的人越来越多，公务员就那么几个，慢慢的，公务员也不愿意担保了，村委会担保、亲戚担保，都出现了这样的问题。”

没有抵押，缺少擔保，所有的压力都集中在了信贷员身上。结果就是，“一个信贷员对应着几百甚至上千个客户，每户只贷了几万甚至几千块，而每家情况都不一样，管理起来非常头疼。”侯正强说，直到此时，他才真正明白为什么遍布全国的银行体系，会留下这样一个空白。

“我们现在的客户，就是银行看不上，信用社不想搞的，资质不好的，才分流到我们这里。以前规模小还不觉得，现在才发现成本不能承受。”

按照经济学家茅于轼早前的说法，小额贷款公司只贷不存，没有低成本的资金来源，行业很难实现盈利。因为小额贷款的额度小、风险大，占用人力多，最后就成了高成本。

陈文庆说，日升隆发明了信贷员风险共担机制，让信贷员交保证金，出现坏账就跟公司分担风险。但这也在放大信贷员的权力，“管理越来越依赖人而不是制度，跟银行的模式越离越远，规模越大，风险越高，银行也看到了，所以再电没有人找我们谈转型村镇银行的事了。”

当年就是因为效率过于分散、成本高企和管理困难，四大国有商业银行才退出了农村市场。复旦大学经济学院副院长孙立坚告诉《瞭望东方周刊》，目前农村的信用体系依然没有建立，个人、项目信用质量难以掌握的问题仍未解决，晋源泰和日升隆的尝试实际是失败了，这就是大银行冷淡对待小额贷款公司的真正原因。

温州“破冰”

与晋源泰和日升隆相比，在温州开办的小额贷款公司，因为以中小企业为主要贷款对象，所以管理成本和风险都小得多。

浙江开始小额贷款公司试点是在2008年5月，开闸之初，“乐清市有一个名额，申报的企业却有30多家，据说最后市里还要开常委会来决定，这是前所未有的”，温州中小企业发展促进会会长周德文告诉本刊记者。

“申报的人太多了，反而让政府紧张，因为国家的政策是谁审批谁负责，政府担心风险，只能层层加码，一级一级地把门槛抬高”，结果是，当年7月出台的《温州市小额贷款公司试点工作操作规程(暂行)》规定，小额贷款公司的主发起人应该是工商信用管理AAA级企业，而且是管理规范、信用优良、实力雄厚的当地民营骨干企业。

注册资金也从国家规定的500万元提高到5000万元。温州市又在此基础上，从5000万元提高到1亿元，有的县市区甚至提高到2亿元额度。

“原本最具激情的担保、典当为主的民间金融人士全部被排除在外。再加上初期开业的小额贷款公司经营并不顺利，所

以，按照原来的计划，温州16家试点的小额贷款公司，在2008年10月底前就应该全部开业，可直到2009年2月，正式开业的只有8家。有些企业干脆就退出了申请。”周德文告诉《瞭望东方周刊》。

于是，温州放松了政策。

2009年8月，温州市政府办公室下发《关于促进温州小额贷款公司稳健发展的实施意见》，将增资扩股条件从一年放宽至半年，单次增资最高额度可达资本金的1倍。

除税费返还补助、财政补助激励政策、建立风险补偿机制等政策扶持外，为降低小额贷款公司的融资成本，《意见》还规定小额贷款公司可从不超过两家银行业金融机构融入低于资产净额50％的资金，利率原则上以同期“上海银行间同业拆放利率”为基准加点确定。小额贷款公司还可以采取为银行机构包收包放组合贷款，并承担贷款全部风险的形式，与银行机构联合发放组合贷款，以扩大融资数量。

年度考核评价达标、内控制度健全、不良贷款比例当年低于1％的优秀小额贷款公司，还允许开展票据贴现、资产转让等新业务试点。

这再次激起了民间金融业“阳光化”的激情，尽管此时很多民间金融业者连开办小额贷款公司的资格都没有。

破冰政策的尴尬

但在周德文看来，直到今天，“破冰”却依然局限在政策层面。

所谓放开经营范围，其实并未得到正规金融机构的支持，“票据贴现，委托贷款这样的业务，都是高垄断性的，但小额贷款公司连金融机构都算不上，只是特殊的工商企业，谁会带你玩?”周德文说，“至于财税支持，也不是地方政府能决定的，牵涉到财税体系整体的改革，地方政府实际上权力有限。一家小额贷款公司想获得税费返还和财政补助，要经过层层审批，据我所知，到现在没有一家公司通过审批。”

这些其实都只是在小额贷款公司享受不到金融机构同等待遇情况下的权宜之计，没有改变小额贷款公司的性质。“没有治本，也没有治标，”徐宁(化名)是温州一家小额贷款公司总经理，在2009年信心满满地接受了多家媒体采访后，如今已经不愿再公开谈论这个行业。

温州当地媒体曾公布了一家小额贷款公司的内部财务报告，显示：1亿元的注册资本金，按照全年90％的使用率计算，放款利率18％。，全年的利息收入为1944万元。扣去25％的所得税，5.56％营业税及附加，以及90万元的坏账准备金，税后利润为1294万元。只要股东分红为1分，那连公司的营业费用、人员工资都无从开支。

按照规定，小额贷款公司的贷款利率最高不能超过国家贷款基准利率的4倍，实际操作的月息大概是2.6分到2.8分左右。

“说是找银行拆借资金，能保证微利，事实上，我们根本没资格进入银行，同业拆借市场，银行只愿意贷款给你，拿贷款的钱放贷，就只是给银行打工。”徐宁说，小额贷款公司一直被银行体系所排斥。例如，按规定小额贷款公司应定期向信贷征信系统提供借款人、贷款金额、贷款担保和贷款偿还等业務信息，但却不能从征信系统中获取其贷款客户的信用信息。

目前已经开业的温州小额贷款公司，大股东都是当地的大型企业，“最先是抱着抢占战略高地，为未来进入金额业试水的心态，但村镇银行的路现在看来还走不通，所以，企业就只能让小额贷款公司消极地维持现状，不肯轻易退出，也不会有多少积极性。”

温州地下钱庄“突围”

相比之下，温州的民间借贷却将迎来—个新的高潮。

“2009年，温州民间资本对外投资不利，又大量回流，预计2010年，温州民间借贷资金总量将达到800亿元，地下钱庄的长期借款月息只有1.2分到2.5分，短期借款月息则是3分到10分之间。”

目前，温州“地下资本”、“私人钱庄”占了民营企业资金来源的30％～40％。

“但民间借贷终究还是想合法化，不久前，一批民间金融业者组团去湖北考察，在那里，有指标但是没钱。”周德文说。

“温州的民营资本总量大概在6000亿元左右，中小企业也有30多万家，最起码能够容纳1000家小额贷款公司。”周德文说，按照他的预计，2010年国家新增贷款量会减少很多，民间资本进入信贷领域将会受到更多的政策鼓励，“民间资金开始在温州以外寻找新的机会，对他们来说，小额贷款公司仍是成为‘银行家’的唯一跳板。”

但走出温州是否就能找到新的机遇，业者心里没有底。