企业信用评级程序

企业信用评级程序（精选14篇）

1.企业信用评级程序 篇一

关于企业信用评级

企业信用评级概述及等级划分

概述：企业信用评级指信用评级机构对征集到的企业信用信息，依据一定指标进行信用等级评定的活动。企业主体信用分析的主要内容包括：产业、企业素质、经营管理、财务状况和偿债能力等方面。我们主要针对中小企业企业的贷款偿债能力进行评估，对影响评级对象的诸多信用风险因素进行分析研究，就其偿还债务的能力及其偿债意愿进行综合评价，并将评级结果提供至银行，作为银行对企业发放贷款的考评依据。

分级：借款企业信用等级划分为三等九级，符号表示为：AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C。借款企业信用等级符号及其含义如下所示：

AAA 级：短期债务的支付能力和长期债务的偿还能力具有最大保障；经营处于良性循环状态，不确定因素对经营与发展的影响最小；

AA 级：短期债务的支付能力和长期债务的偿还能力很强；经营处于良性循环状态，不确定因素对经营与发展的影响很小；

A 级：短期债务的支付能力和长期债务的偿还能力较强；企业经营处于良性循环状态，未来经营与发展易受企业内外部不确定因素的影响，盈利能力和偿债能力会产生波动；

BBB 级：短期债务的支付能力和长期债务偿还能力一般，目前对本息的保障尚属适当；企业经营处于良性循环状态，未来经营与发展受企业内外部不确定因素的影响，盈利能力和偿债能力会有较大波动，约定的条件可能不足以保障本息的安全；

BB 级：短期债务支付能力和长期债务偿还能力较弱；企业经营与发展状况不佳，支付能力不稳定，有一定风险；

B 级：短期债务支付能力和长期债务偿还能力较差；受内外不确定因素的影响，企业经营较困难，支付能力具有较大的不确定性，风险较大；

CCC 级：短期债务支付能力和长期债务偿还能力很差；受内外不确定因素的影响，企业经营困难，支付能力很困难，风险很大；

CC 级：短期债务的支付能力和长期债务的偿还能力严重不足；经营状况差，促使企业经营及发展走向良性循环状态的内外部因素很少，风险极大；

C 级：短期债务支付困难，长期债务偿还能力极差；企业经营状况一直不好，基本处于恶性循环状态，促使企业经营及发展走向良性循环状态的内外部因素极少，企业濒临破产。

注：每一个信用等级可用“+”、“-”符号进行微调，表示略高或略低于本等级，但不包AAA。

企业信用评级行业发展前景

由于中小企业自有资金少、知名度不高,所以依靠内部融资以及通过资本市场直接发行债券、股票融资都比较困难,这就决定了中小企业比大企业更加依赖以银行贷款融资为主的间接融资手段。然而,目前中小企业向银行借款并不容易,其所面临的贷款融资困境甚至已经成为制约其发展的“瓶颈”。尽管政府不断呼吁,甚至通过发布“指导意见”来敦促银行更积极地向中小企业提供贷款,但是,在缺乏防范信用风险手段的条件下,银行面对风险最简单和最直接的反应即是“惜贷”。因此,从银行来讲,提高贷款管理技术,降低信贷风险才是关键。

我国银行目前执行的信用评级体系,从评级方法的选择到评级指标、权重及其参考值的设定均是基于国有大型企业特点,很难全面反映中小企业的经营实际和发展前景。而其评价结果——“企业信用等级”又是银行决定是否向企业提供贷款的重要依据之一,因此信用评级体系的不适用、不合理将在很大程度上对中小企业贷款融资造成不良影响,是阻碍中小企业获取银行贷款的重要原因。制定一套适合中小企业的信用评级体系,全面、客观地评价中小企业的信用状况,解决中小企业在银行贷款融资过程中遇到的信用评级不公正的现状,已成为当务之急。

除此之外，信用评级是债券发行人与投资者、承销商及监管部门的纽带，是发行人向市场推荐自己的“介绍人”，也是企业内在管理的全面检验和考核，有助于发现并改进企业管理中的薄弱环节，提高企业的市场竞争力，更可以展示企业的形象，无形中增加了一个与同行业对比的平台，为企业降低融资成本，提高在资本市场的信誉度服务。

由此可看出中小企业信用评级市场发展前景广阔，引入第三方评级机构提供客观参考依据在全国范围内逐渐掀起一股热潮，我们可趁势扩展业务，将汇信金融服务咨询中心打造成专业的第三方信用评估机构。企业信用评级实施程序

一、前期准备阶级（约一周时间）

1、评估客户向评估公司提出信用评级申请，双方签订《信用评级协议书》。协议书内容主要包 括签约双方名称、评估对象、评估目的、双方权利和义务。出具评估报告时间、评估收费、签约时间等。

2、评估公司指派项目评估小组，并制定项目评估方案。评估小组一般由3～6人组成，其成员 应是熟悉评估客户所属行业情况及评估对象业务的专家组成，小组负责人由具有项目经理以上职称的高级职员担任。项目评估方案应对评估工作内容、工作进度安排和评估人员分工等作出规定。

3、评估小组应向评估客户发出《评估调查资料清单》，要求评估客户在较短时间内把评估调查 所需资料准备齐全。评估调查贤料主要包括评估客户章程、协议、营业执照、近三年财务报表及审计报告、近三年工作总结、远景规划、近三年统计报表、董事会记录、其他评估有关资料等。同时，评估小组要做好客户情况的前期研究。

二、信息收集阶段（约一周时间）

1、评估小组去现场调查研究，先要对评估客户提供的资料进行阅读分析，围绕信用评级指标体 系的要求，哪些已经齐备，还缺哪些资料和情况，需要进一步调查了解。

2、就主要问题同评估客户有关职能部门领导进行交谈，或者召开座谈会，倾听大家意见，务必 把评估内容有关情况搞清楚。

3、根据需要，评估小组还要向主管部门、工商行政部门、银行、税务部门及有关单位进行调查 了解进行核实。

三、信息处理阶段（约三天时间）

1、对收集的资料按照保密与非保密进行分类，并编号建档保管，保密资料由专人管理，不得任 意传阅。

2、根据信用评级标准，对评估资料进行分析、归纳和整理，并按规定格式填写信用评级工作底稿。

3、对定量分析资料要关注是否经过注册会计师事务所审计，然后上机进行数据处理。

四、初步评级阶段（约四天时间）

1、评估小组根据信用评级标准的要求，对定性分析资料和定量分析资料结合起来，加以综合评 价和判断，形成小组统一意见，提出评级初步结果。

2、小组写出《信用评级分析报告》，并向有关专家咨询。

五、确定等级阶段（约十天时间）

1、评估小组向公司评级委员会提交《信用评级分析报告》，评级委员会开会审定。

2、评级委员会在审查时，要听取评估小组详细汇报情况并审阅评估分析依据，最后以投票方式 进行表决，确定资信等级，并形成《信用评级报告》。

3、公司向评估客户发出《信用评级报告》和《信用评级分析报告》，征求意见，评估客户在接 到报告应于5日内提出意见。如无意见，评估结果以此为准。

4、评估客户如有意见，提出复评要求，提供复评理由，并附必要资料。公司评级委员会审核后 给予复评，复评以一次为限，复评结果即为最终结果。

六、公布等级阶段

1、评估客户要求在报刊上公布资信等级，可与评估公司签订《委托协议》，由评估公司以《资 信等级公告》形式在报刊上刊登。

2、评估客户如不要求在报刊上公布资信等级，评估公司不予公布。但如评估公司自己办有信用 评级报刊，则不论评估客户同意与否，均应如实报道。

七、跟踪评级阶段

1、在资信等级有限期内（企业评级一般为2年，债券评级按债券期限），评估公司要负责对其 资信状况跟踪监测，评估客户应按要求提供有关资料。

2、如果评估客户资信状况超出一定范围（资信等级提高或降级），评估公司将按跟踪评级程序 更改评估客户的资信等级，并在有关报刊上披露，原资信等级自动失效。具体评级指标

贷款企业信用评级指标体系是信用评级机构对贷款企业的信用信息进行分析, 并对贷款企业信用情况进行文字说明所依据的行业标准和技术指标。

一、财务指标

1、偿债能力 负债比率= 负债总额/资产总额

自有资本率= 所有者权益/ 资产总额

注: 自有资本率反映企业用自有资本清偿债务的能力,一般认为自有资本率必须达到 25%。

以上指标是从某一时点上静态地反映企业以现有资产清偿债务的能力, 实际生活中企业是动态的, 持续经营的,要反映它的动态的偿债能力还要借助下面两个指标。

债务本金偿付比例= 年税后利润/(负债本金余额/债务年限)注: 这个指标的考核一般需要连续五年以上的比率进行纵向比较, 才能确定其偿债能力的稳定性。

现金流量偿付比率=(期初现金余额+ 本息税前现金净收入)/[ 支付利息+ 本年到期债务/(1-所得税率)] 注: 这个指标大于1时表明企业在其经营活动中产生的现金流量足够支付利息和偿还本金。

2、企业发展力

总资产增长率= 年末资产总额/ 年初资产总额

净资产增长率= 年末净资产总额/ 年初净资产总额

主营利润增长率= 本年主营业务毛利/ 上年主营业务毛利

市场占有率增长率= 主营产品本年市场占有率/主营产品上年市场占有率

3、企业盈利能力

主营收入增长率= 本年主营业务收入/ 上年主营业务收入

注: 由于利润的可操作性, 主营业务收入比利润有更强的可比性。

其它业务收入比例= 其它业务收入/(主营业务收入+其它业务收入+ 营业外收入)注: 一般来说一个成长性很好的企业往往是其在主营业务上取得了成功, 或发展一些与主业相关或相近的行业,如果一个企业的利润很大一部分来自于非营业利润, 如出租房屋, 出租土地或来自于资本市场上的炒作等, 以这样的公司做投资对象或合作伙伴一定要慎重。

二、信用指标

1、经营者信用

从工商部门获取企业资质信息: 注册资本、实收资本、经营范围是否超出营业执照注册的经营范围、经营资质是否与实际经营相符、是否正常年检、有无违章罚款记录、有无吊销营业执照记录、是否频繁办理变更注销登记。从税务部门获取企业纳税信息、是否连年亏损、是否有偷漏税记录、会计信息是否真实、核实企业向税务报表和向工商报送的年检报表是否一致、企业有无违反发票管理的行为记录。从银行获取企业的信用信息, 看企业是否有拖欠银行贷款本息、不履行担保义务、拖欠各类税费、诉讼等不良记录。从公安、法院、质检、海关等部门获取企业是否有违约信息记录。

2、法人(或高层决策者)个人信用

一个公司的法人(或高层决策者)的个人品质直接影响一个企业的管理风格和战略决策, 我们可以征集法人(或高层决策者)个人是否有信用卡诈骗、恶意透支使用信用卡、拖欠各类税费、拖欠银行贷款本息、不履行担保义务等不良信息记录。

3、企业内部守信情况及社会信用企业内部是否有恶意拖欠劳工工资劳保, 有偿还能力的情况下恶意拖欠货款及银行贷款等违约信息记录, 企业在供应商、客户间的信用史上是否有不良记录。

三、重点测试指标

1、现金流分析

一个企业的现金流是企业的血液和命脉, 如果没有顺畅的现金流, 再好的项目也会搁浅, 如果没有足够的现金流, 企业会因债务而陷入困境, 稳定的现金流是企业存在的前提条件。分析企业连续五年的现金流量, 重点分析企业基本的经营活动的现金流入和现金流出量, 如果一个企业一段时期从客户处收到的现金大于它进行各种经营活动的支出, 并且这个现金流量水平应保持相对稳定的正数, 这是企业维持正常经营的根本保证。

2、资产规模及质量

资产总额在一定程度上可以反映企业的经营规模, 但要对它的实力做出判断还要辅以其它指标。资产应能直接或间接地为未来的现金净流入做出贡献, 资产中三年以上应收帐款占的比重太大, 不仅影响资产的质量, 而且还会造成潜亏挂帐现象, 影响利润指标;一些本应直接计入当期损益的停产损失或历史遗留的大额工程支出如果计入待摊费用、递延资产或其它应收款, 这些资产流动性差, 不易变现,如果摊销不规范, 还造成人工操纵利润, 一般投资者和股市上的散户很难发现, 这会影响财务信息的参考价值, 使投资者对公开信息的可信度产生怀疑。财务指标是信用评级中重要的参考指标。财务信息的失真是信用建设的最大障碍。没有健全的会计制度, 就不可能有发达的信用评级业。

3、往来及关联方

一个企业的往来可以从应收帐款、其它应收款入手, 应收帐款中关联方交易金额占的比重如果太大, 需要进一步核实是否存在虚增收入、空挂资产的可能性;其它应收款本应核算一些差旅费、备用金及内部员工借款, 如果此科目余额或流量太大必须深入查实大额支出或频繁往来客户或个人大额现金支出是否存在资金转移或潜亏挂帐的可能;频繁往来客户的法人或其主要管理者是否与企业存在关联关系, 如果存在关联方交易, 应对关联方往来作进一步核实,以保证测试结果客观、公正。

2.企业信用评级程序 篇二

(一) 信用评级的涵义

信用评级也被称作信用评估或者资信评级, 最早发源于美国。信用评级涉及的范围非常广泛, 依据信用评级的方法与程序的差异, 可以把信用评级分为广义和狭义两种解释。狭义的信用评级主要指具有独立资格的第三方评级机构对债务人依据合同约定对所欠债务的偿付能力与偿付意愿进行分析, 并借助简单的符号对违约风险或者损失进行表示;广义的信用评级主要是指对于评级对象履行合同以及经济承诺的能力与意愿进行总体评价。我国采用较多的是狭义的信用评级概念。

(二) 信用评级的基本特征

信用评级是衡量企业信用风险的重要手段, 通常具有以下特征:第一, 信用评级具有时效性, 信用评级是对企业在特定时期的还款能力、履约能力的评估;第二, 信用评级具有预测性通过对企业历史表现与目前的资信实力进行分析, 对未来可能面临的经营风险进行评估;第三, 信用评级具有相对可比性, 评级结果只有在一定的时空范围内具有可比性, 才能保证信用评级具有有效性;第四, 信用评级具有全面性, 信用评级既要利用定性的分析方法进行分析, 又要用定量方法进行分析, 并且要对企业进行综合、全面的分析与测评。

二、我国企业信用评级体系的发展现状

(一) 我国不少企业存在信用缺失的现象

据统计调查数据显示, 我国每年订立上亿份合同, 但是履约率却相当低, 这种商业信用缺失的行为, 给社会关系带来了严重的不利影响, 出现众多的多头债务, 给企业的未来发展带来威胁;同时, 企业的制假造假行为屡禁不止, 造成企业的生产信用危机;此外, 不少企业利用虚假广告误导消费者, 对于消费者的利益造成了严重影响。

(二) 我国企业的信用评级行业规范不完善

针对我国企业的信用评级机构的评级方式、评级思路与评级流程存在着重大差异, 受国外一些评级机构的影响, 我国的许多评级机构采用国外的评级方法, 没有结合中国的实际国情, 使得评级方法缺少科学合理性, 而且行业标准不统一, 导致结果缺少参考性。

(三) 我国企业的信用评级法律不健全

我国缺少明确的信用评级法律规范, 因此, 企业的信用评级行为与评级结果缺少坚实的法律保护。在我国, 企业信用评级机构多数是社会中介机构, 缺少权威性与强制性, 不能对信用评级行为进行约束。此外, 在市场准入、评级收费、资质认定等方面也没有明确的法律规定, 这也影响了企业信用评级体系的构建。

(四) 我国企业缺少对信用评级的重视程度

目前, 企业信用评级在我国还没有得到社会的广泛认同, 作为中介服务的信用评级机构, 在我国存在的时间还不长, 在很多方面依旧存在着不规范与不完善的地方, 加之受我国经济体制和历史发展的影响, 没有得到金融管理机构、投资者以及评级对象的充分重视。

(五) 我国缺少完善的企业信用评级行业监管体制

我国企业信用评级行业监管体制相当不健全, 应该逐步加强行业自律机制的建设。我国信贷市场上的一些机构, 如担保公司、信用调查公司等, 由于缺少明确的主管部门, 监管体制不健全, 造成了行业秩序混乱。此外, 我国缺少行业自律协会, 评级操作规范指南以及职业道德规范等统一性的制度体系, 都影响了我国信用评级行业的发展。

三、构建企业信用评级体系的有效对策

(一) 健全信用评估市场的法律法规

为了促进企业信用评级的健康、可持续发展, 国家有关部门应当尽快建立健全与资信评估市场相关的法律法规, 在《银行法》、《证券法》、《公司法》等法律中要对有关资信评估事项做出更加科学、清晰的规定, 对资信评估机构的资格规范、评估原则、竞争原则、评估程序做更加明确、严格的界定, 有效规范各类金融机构、企业的行为, 明确他们的职责和工作范围, 避免资信评估市场的持续混乱。

(二) 增强信用评级意识, 建立适合我国国情的信用评级体系

目前, 由于我国社会上对企业信用评级的重视程度还远远不够, 因此在企业信用评级体系的构建过程中, 一定要增强相关组织的信用评级意识。一方面, 国家要通过行政、法律等手段, 让信用评级具备一定的硬约束和强制性, 把信用评级结果与企业所获得的经营信誉、信贷资金、经营业绩有效联系起来, 成为对企业进行监管和考核的重要指标;另一方面, 相关部门要结合我国信用评级行业发展较晚, 企业信用评级意识不强的国情, 对企业进行更好的引导, 强化企业的信用观念, 提高企业自身的信用水平和资信质量, 构筑起良好的银企关系, 逐步建立适合我国国情的信用评级体系。

(三) 加大信用行业的监管力度, 推进信用评估市场的科学发展

在国家健全信用评估市场的法律法规的同时, 还还需要政府对信用行业进行更具针对性的引导、监督与管理。目前, 首要的任务是要尽快确定信用评估市场的监督主体, 坚持以市场需求为导向, 准确把握信用评估市场的发展方向, 推进我国社会信用服务业的发展。在具体实践中, 政府不应当直接参与经营或投资, 而是应当积极发挥自身的引导职能, 引导信用评级行业逐步走上均衡化、合理化、健康化、现代化的发展轨迹, 形成合理的行业结构, 增强与企业发展的适应性和服务能力。

(四) 提高信用评级质量, 体现权威性和独立性

评级质量是评级机构的生命线, 是评级机构体现独立性、树立公信力、实现生存和发展的基础。评级质量的提高应以人员队伍建设为根本, 以规范评级执业为保障。因此, 信用评级机构不仅要加大专业人才的引进与培训力度, 还要建立相应的内部风险控制体系, 制定完善的行为准则, 提高信用评级人员的职业道德水平, 尽量规避影响企业信用评级独立性、权威性的因素。

(五) 为企业信用评级的发展营造良好的社会环境

企业信用评级体系的构建, 需要全社会力量的积极推动为企业信用评级体系的构建与发展创造良好的信用环境。一是在信用评估市场的法律法规出台后, 还应积极推动信息公开条例等配套征信法规的立法进程, 建立行政执法信息、企业信用信息的公开披露制度, 完善信用信息的采集及共享机制;二是应提高社会整体信用意识, 重视信用及征信相关理论、实务的研究、宣传及教育, 帮助社会各界提高对信用经济及保障信用经济发展的认识。

四、结束语

伴随我国市场经济的快速发展, 每年都有众多的新兴企业进入市场, 已经成为市场经济不可或缺的组成部分, 企业信用评级体系的发展程度在很大程度上影响着经济的发展和社会的稳定。鉴于此, 相关部门要分析企业信用评级体系在建设与发展进程中存在的缺陷, 及时采取有针对性的应对措施, 实现企业信用评级体系的不断发展与完善, 构建起综合化、立体化、层次化的信用评级体系, 在推动企业的长远发展的同时, 构建良好的市场环境, 维护社会的稳定与发展。

参考文献

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[2]钟齐.谈我国商业银行对企业信用评级的指标体系构建[J].企业家天地下半月刊 (理论版) , 2010, (03) .

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[4]白路民.欠发达地区企业外部信用评级之管见——基于甘肃省平凉市的个案分析与思考[J].经济研究导刊, 2010, (24) .

3.完善信用评级，缓解企业融资难 篇三

前不久闭幕的中央经济工作会议强调，要“增强金融运行效率和服务实体经济能力”，对深化当前的金融改革，提出了更高的战略要求。对此，上海交通大学上海高级金融学院金融EMBA项目主任钱军教授认为，在金融服务实体经济方面，债券市场、保险业等均大有可为。

《中国经济周刊》：一些服务密集型民营企业时常遇到融资困境，您认为金融业如何能帮助这些企业融资？

钱军：中国的资本市场不发达，民营企业上市相对来讲比较困难，能帮助他们融资的金融产品也很少。

对于企业融资来说，应该是债券市场比股市更容易。企业上市以后一般对发债券有帮助，因为你信息披露多，比如公布了财务报表。然而在美国，非上市公司也可以发债。因为美国的机构投资者比较多，另外有权威的评级公司。如果非上市企业，信息披露比较少，这种情况下好的评级就能帮助企业顺利融资。

对于中国企业融资来说，发行企业债券是很重要的一个融资方式。不一定非要上市，因为上市后为股东创造短期效益的压力比较大。因此在我们债券市场的发展中，评级公司是很重要的环节。我们需要有一套公开的信用评级制度。这个做好了，有很多非上市公司就可以发债。

《中国经济周刊》：有人认为，只有扩大内需，实体经济的活力才能被激发。您认为金融业可以在其中发挥什么作用？

钱军：要扩大内需必须要加强社会保障，这样老百姓才可以放心花钱。在社会保障服务中，金融可以发挥很大的作用。举一个简单的例子，比如保险行业，中国保险行业的规模、覆盖率等，在发展中国家中都算是极低的，尤其是在农村地区。

比如印度，农村里虽然有很多文盲，但他们可以购买世界银行提供的保险产品，例如对自然灾害的保险，可以保证遇到洪涝灾害时农民也不会蒙受大的损失。而在中国，这样的保险产品太少，或者没有被市场和农民所接受。所以这方面保险行业有足够的发展空间。

在美国，白领、蓝领也好，教授、职员也好，实际上都可以用部分的收入为自己未来的生活提供保障。比如说每个月从工资里扣10%来做退休金，这部分钱在退休以前是拿不出来的，但可以提前同这笔钱投资股市、债市，而且相关的税收缴纳可以递延（税到退休后取款时再支付）。

美国股市能变成长期投资的工具，就是是因为美国有这样的社保机制。居民可以把自己的部分收入，每个月固定用作股市投资。这样的长期的资金流入对股市的持续发展、市场建设起到了重要作用。

在公众有了未来生活安全感后，才敢于消费。金融体系只有提供更好的保险产品，居民消费才能增加，内需才能扩大。

《中国经济周刊》：金融业在服务实体经济同时，也要避免自身陷入危机。您认为当前中国金融业的哪些部分最有可能陷入危机？

钱军：在中国，支持实体经济的过程中，最易陷入危机的金融中介是银行。不管是地方政府、普通家庭还是企业，如果他们投资失败，借银行的钱无法按时偿还，银行就会谨慎放款或者停止放款，这会直接威胁到中小企业和普通家庭，进而威胁实体经济。

银行业可能会面临两种危机：一是银行系统内的坏债引发的危机；其次是由于市场下挫崩盘导致的危机。

4.商务部企业3A信用评级 篇四

关于建立企业信用档案

及开展信用评级工作的通知

各有关单位：

为全面贯彻落实十七大精神，加快推进企业信用体系建设，为我国企业参与国外市场竞争创造必要的信用条件，商务部国际贸易经济合作研究院信用评级与认证中心在从事23年企业资信调查和评估业务的基础上，将加大为我国企业建立信用档案工作的力度，并在此基础上继续开展信用等级评估工作。

按照国际通用规范和途径向政府部门、金融机构和合作伙伴等公开企业的信用状况，解决市场中信息不对称问题，是建立信用信息共享和失信惩戒机制的关键，直接关系到信用体系建设的成败。国内外经验表明：企业信用档案和信用等级是企业的“经济身份证”，有助于提高企业的信誉度和知名度，促进企业在招商引资、招标投标、市场营销、融资信贷等经济活动中的成功率，降低合作成本，提高合作效率；同时，较高的信用等级也是企业获得金融机构贷款和进入资本市场的“通行证”，直接影响到企业的融资规模和融资成本；此外，企业信用等级还是各级政府和行业主管部门实行分类监管的重要依据，良好的信用等级是企业享受相关优惠政策和资金补贴的重要前提条件。

目前，我院信用评级与认证中心已为数千家企业建立了信用档案和信用评级，信用档案和评级结果在企业申请知名品牌、担保、贷款以及政府采购、技术改造、技术合作、产品进出口、招商引资、招标投标、土地使用、人才引进等方面得到了广泛的应用，取得了显著效果。

为了使企业信用档案发挥更大作用，防止虚假信息和违规查询，我们在信用中国网（）建立了专门栏目，实现了信息采集、分析和查询的网络化、信息化，我院信用评级与认证中心将对申请建档企业进行综合信用评价，确定信用等级，颁发信用等级证书（中英文对照），出具信用等级评估报告，并对信用等级达到A级以上企业在国家级权威媒体上进行公示。

有关工作详细安排请见报名回执

商务部国际贸易经济合作研究院

二○一一年二月

附件：有关事项说明

一、企业诚信评价

“3＋1”企业诚信评价是将企业的债权管理信息、债务管理和合同履行信息、公共记录信息以及财务信息收集起来，并通过“3+1”企业诚信评价模型进行科学评估，分别确定其诚信等级和融资偿付能力等级。

（一）对企业的作用：

区分良莠，奖优罚劣：企业获得权威诚信标识，可提升企业的无形资产价值，树立良好的诚信形象，提高企业知名度，事实上获得了进入市场的通行证。可以得到各级政府、市场主体和社会大众的认可，获得政府主管部门的优惠政策支持，得到更多的贸易机会和更强的融资能力，并最终获得更大的社会效益和经济效益。

提升企业信用管理水平：“3+1” 企业诚信评价工作不仅评价出企业诚信等级，而且通过全面分析企业自身信用管理状况、赊销水平、资信调查和评估、债权保障、应收帐款管理与追收等各种信用管理制度，发现企业在信用管理方面存在的问题，帮助企业提高信用意识和信用管理能力，从而全面提高了企业核心竞争力。

（二）对政府和行业中介组织的作用有利于转变政府职能，加强和改善对企业的信用监管，建立行业诚信自律机制，规范市场经济秩序，创造良好市场环境。

（三）对社会的作用通过建立企业诚信评价机制，可以起到“鼓励先进、鞭策后进”的作用，营造诚信经营氛围，推动企业加强自身信用管理、改善信用状况，从而达到净化市场环境、完善市场经济制度，降低交易成本、提高资源配置效率，促进社会经济发展的社会目标。

（四）“3＋1”企业诚信评价模型的特点

在汲取国际通行信用评级模型原理的基础上，将企业诚信度和偿付能力分开评价，同时将企业债权、债务和公共记录等单项要素分开评价，使得企业整体诚信评价结果更能够清楚体现企业在诚信和偿付能力两个方面客观状况，更能全面具体反映企业各单项信用要素状况。

更符合中国现阶段的经济发展状况，更能满足广大中小企业建立自身信用的迫切需要。由于“3＋1”企业诚信评价模型将企业诚信记录与财务能力分开评价，使得尽管部分中小企业财务能力有限，但仍有可能获得较高的诚信度等级，这本身也符合广大中小企业的客观状况。

“3＋1”企业诚信评价结果能够简洁明了地反映企业融资和偿付能力状况，使用者可通过评价结果对企业的资金实力一目了然。提高企业对信用管理的重视程度，全面规范其管理制度。

二、企业诚信评价等级、分数和对应结论

企业诚信评价等级、分数和结论的关系如下企业融资、偿付能力等级、分数和结论的关系如下

信用评级申请表

5.企业信用评级程序 篇五

1.品牌资质提升：

提升企业资质，获得国家政府的认可，颁发商务部统一编号的牌匾和证书，成为“国家A级信用企业单位”称号。

2.成交率提升：

是企业履约能力、投标信誉、综合实力与竞争力的体现，在市场交易活动中提高成交率;特别是项目型公司，在招投标过程中甲方对资质审核较严格，类似3A信用等级，同属于重要资质，有一定的加分,有利于增加中标筹码.3.项目支持：

银行融资贷款、申报政府项目、国家无偿资助时有一定加分；企业达到3A证书将优先审批贷款申请,符合条件的凯冠公司可以协助申请银行贷款。

4.企业在获取融资及企业上市时相对容易,对企业达到3A证书的,凯冠可以安排国外投资公司进行评估,符合条件可以进行风投以及企业上市辅导.5.市场推广应用：

允许企业在企业的宣传手册，产品外包装、说明书、合格证等宣传载体上使用的国家商务部信用LOGO；

6.国家政府网站公示：

企业获得A级以上信用评级结果，在国家商务部市场秩序网、中国反商业欺诈网（http://）上进行公示，中国中小企业协会、信星计划官网等上公示。上下游客户随时可查询，企业资料在商务部信用办公室备案。

7.百度标注

百度的合作客户还可以获得商务部及百度联合认证，百度搜索获得A级以上信用企业公司名称，在公司官方网站后显示“V”形图案，鼠标放置到“V”形图案上，显示"该公司具有商务部信用办公室核准的AAA级行业企业信用评价资质“。

8、刊登发表在商务部《商务年鉴》及商务领域信用信息系统。

9、由商务部和国资委在国际商报上进行统一备案公示。

10、刊登在由商务部和国资委主办的《中国行业信用评价A级以上企业名录》及光盘上，此书及光盘每年出版一次将印送给相关政府部门、金融机构、驻外经商机构及驻华使领馆。

6.企业信用评级程序 篇六

信用评级是“通过综合考察影响各类经济组织或各类金融工具的内外部因素，使用科学严谨的方法，对它们履行各种经济承诺的能力及可信任程度进行综合分析与判断，并以简单明了的符号表示优劣，公告给社会大众的一种评价或咨询行文”。对于中小企业而言，需要有与之对应的信用评级体系。

（一）中小企业信用评级指标

针对中小企业过往数据少、稳定性不足、未来成长性强等特点，提出如下的信用管理指标：

1.宏观环境分析

其中包含中小企业所处的政策环境、所在地区的经济发展环境、所在商圈的市场环境、行业环境等几方面。此项指标具有较强的个性化，需要有系统的市场及行业数据作为支持，要求在各行业内建立信息汇总机制，真实全面地反映各地区各行业的发展情况，即中小企业成长的客观影响因素，以供金融机构及投资人参考。

2.经营素质分析

企业的经营素质不只指代企业经营者本身的素质、企业股东的素质、企业文化所代表的员工素质，也指代其在专业领域中的素质能力，如相关行业认证、行业内的经验积累度、领域内的历史数据积累等指标，此项分析更偏重于定性分析，配合定量分析的辅助，综合考察企业的持续经营能力，需要有相关专业领域的人员参与指标及权重的设定，以提高科学性。

3.偿债能力分析

定量分析企业的资产负债率、利息保障倍数、速动比率、企业信用记录等数字指标，以分析企业的偿债能力是否良好，尤其关注企业信用记录，关注过往偿债习惯，防范企业财务不良及道德不良所带来的风险。

4.经济实力分析

详尽了解企业的应收账款周转率、存货周转、净资产收益、营业利润率等数字指标，对企业的经济实力进行把控，从企业经营过程中的经营习惯、资金实力来关注企业稳定性。

5.成长性分析

企业成长性中既包含定量的如营业增长率、资本积累率等指标，也包含着定性的竞争力指标，此项分析对于中小企业而言至关重要，中小企业的高成长性是其最大的优势所在，也是投资人与投资机构最为在意的收益回报所在。

6.担保状况分析

对于中小企业的质押、抵押、担保人情况予以参考，作为提升中小企业信用的标准。

（二）中小企业信用评级模式

由于中小企业的特殊性，在信用管理模式上应加大创新力度，积极引导金融机构提升中小企业服务水平、创新中小企业信贷产品、丰富中小企业金融服务方式，以更好地服务于中小企业，更有效地改善中小企业融资问题。

1.加入行业协会的担保

中小企业存在自身企业规模小、自有资金少、财务不规范等问题，较多企业情况无法以书面及官方资料形式体现出来。而对企业经营状态、盈利状况、其在行业内的口碑、地位等最为了解的莫过于行业协会，将行业协会加入融资过程中，不仅能得到更真实的企业数据、能够更客观地定性评价企业，且能够由行业协会协助对行业内部的中小企业进行监控，当行业中的中小企业得到了更好的评定和资金支持，也进一步促进了该行业的发展，控制了行业内部的负面因素，形成良性循环。

2.利用集体联保的方式

对于一些规模较小、自身实力不足的企业，可采用联保的方式，多家中小企业相互做信用担保，提供整体的资金支持。利用企业之间的信息量与信用度，使参与联保的企业进行内部监督，以有效分散和控制风险，同时给更多的企业带来获取资金的可能。不论是贷前服务更多的客户、贷中批出更高的额度，还是贷后相互监督带来的良好催收效果，联保都能在多方面促成更好的金融服务和风险管理工作。

3.细化产品分类及定价

借鉴格莱珉银行的例子，通过对客户群体进行细分，针对不同客户采取不同的贷款利率、不同的还款方式，为穷人提供综合化金融服务。在中小企业融资中也可做为借鉴，对不同类型和行业的中小企业提供更个性化的服务，构建多层次的中小企业客户群, 在服务更多不同企业的同时，培育未来的多层级客户。

7.商业银行企业信用评级问题研究 篇七

(1) 企业信用评级的要素。首先要明确企业信用评级的内容包括哪些方面, 一般来说, 国际上围绕品德 (Character) 、能力 (Capacity) .资本 (Capital) 、担保品 (Collateral) 和环境 (Condition) 即5C展开, 它们都是决定信用的主要因素, 前二项为内在要素, 后两项为外部要素。一个信用良好的企业应该具有良好的品德、较强的开拓能力和充实的资本。

(2) 企业信用评级指标。信用评级指标指体现企业信用评级要素的具体项目。在进行企业信用评级时, 对于评级指标的选择, 必须以能充分体现评级的内容为条件。通过几项主要指标的衡量, 就能把企业信用的某一方面情况充分揭示出来。例如企业的盈利能力, 一般可以通过销售利润率、资本金利润率和成本利润率等指标加以体现;企业的营运能力可以通过存货周转率、应收帐款周转率和营业资产周转率等指标体现。

(3) 企业信用评级等级。信用评级等级, 即反映企业信用等级高低的符号和级别。各国对于信用等级的使用各不相同, 即使是同一个国家不同的评级机构使用的等级也不尽相同, 有的采用4级, 有的使用5级, 还有使用9级的;标识方法也不一样, 例如有的使用A, B, C, D, E或特级、一、二、三、四级标识, 有的用AAA, AA, A, BBB, BB, B, CCC, CC, C表示。企业信用等级的确定一般是在综合各信用评级指标状况的基础上得出的。

(4) 企业信用评级的标准。要把企业的信用状况划分为不同的等级, 就要对每一项指标定出不同级别的标准, 以便参照定位。明确标准是建立信用评级指标体系的关键, 标准定位过高, 有可能把信用好的企业排挤出投资等级, 反之标准定位过低有可能把信用不好的企业混入投资等级, 两者都对信用评级十分不利。因此, 标准的制定必须十分慎重。一般来说, 信用评级的标准要根据企业所在行业的总体水平来确定, 国际上通常采用全球标准, 信用评级的标准要反映整个世界的水平。目前我国信用评级主要用于国内, 评级标准一般只考虑国内企业的整体水平。

(5) 企业信用评级的方法。信用评级的具体方法有定量分析和定性分析, 通常采用两者结合分析的方法。定量分析的方法有评估模型法等, 评估模型法是以反映企业经营活动的实际数据分为分析基础, 通过数学模型来测定信用风险的大小, 其中最具代表性的是“Z”计分法, 该方法基本上以企业的财务数据为基础来进行信用评级;定量与定性相结合的方法包括综合评分法等, 综合评分法是通过建立指标体系和企业评分, 划分信用等级的方法。国际评级权威机构标准普尔公司在评级过程中, 定量分析和定性分析都采用, 但以定性分析为主, 定量分析为定性分析服务。我国目前基本上采用以定量分析为主、并辅以部分定性指标的综合评分法进行分析。

(6) 企业信用评级的权重。信用评级的权重, 即在评级指标体系中各项指标的重要性。在设计指标的权重时要审慎研究, 在充分考虑行业、规模等因素的情况下确定各评级指标权重。

我国的信用评级业起步较晚, 目前存在着对资信评级业务的重要性认识不足, 缺乏明确的专门针对企业信用评级的法律规定, 企业信用评级缺乏统一的行业规范, 企业信用评级行业专业人才匾乏, 企业信用评级行业监管体制不完善, 企业信用评级还得不到社会的广泛重视等问题。借鉴欧美国家成熟先进的经验, 为进一步发展和完善我国的信用评价市场提出以下几点对策:

1、增强信用评级意识。社会应树立这样的意识, 所有的经济主体都应经过信用评级, 金融机构必须进行信用评估, 客户有权知道他们的信用情况, 并有权依据他们的信用情况进行业务选择。

2、健全信用评级法律法规。国家有关部门应尽快建立和健全资信评估市场的法律及法规, 对资信评估机构的资格规范、竞争原则、评估原则、评估程序, 评级报告书的发布等作出明确规定, 同时国家在其《证券法》、《银行法》、《公司法》、《投资信托法》等法律中要对有关资信评估事项做出明确规定。

3、建立健全我国的信用评级组织体系。应注重培育我国专业性的信用评级机构, 提高其信用评级水平和社会影响力, 逐渐形成一两家全国性、权威性的信用评级机构。

4、提高信用评级的客观性、公正性和准确性。制定一套能指导所有信用评级机构的评级框架、评级指标和评级方法, 增强我国信用评级的科学性、合理性、社会规范性和国际适用性。

5、明确信用评级机构的监管部门, 加强信用行业监管, 推进信用市场化建设。

6、提高从业人员的业务能力。信用评级是技术含量较高的行业, 无论是评级信息的采集, 还是评级报告书的撰写, 都需要从业人员具有较高的专业水平。信用评级质量的提高离不开从业人员的专业素养。因此要鼓励从业人员加强学习, 提高自身的业务能力。同时, 信用评级企业要建立学习制度, 促进从业人员不断学习, 不断提高。

参考文献

[1]、王平.商业银行企业客户信用评级体系的建立和完善[D]东北财经大学, 20041、王平.商业银行企业客户信用评级体系的建立和完善[D]东北财经大学, 2004

[2]、汪炜.我国企业信用评级体系研究[D]江苏大学, 20062、汪炜.我国企业信用评级体系研究[D]江苏大学, 2006

[3]、吴刚.中小企业信用评级问题研究[D]北京工商大学, 20063、吴刚.中小企业信用评级问题研究[D]北京工商大学, 2006

[4]、文春苗.我国商业银行内部信用评级体系研究[D]东华大学, 20064、文春苗.我国商业银行内部信用评级体系研究[D]东华大学, 2006

8.企业信用评级程序 篇八

关键词：信用评级 信用风险 财务判别

我国的信用评级行业经过二十多年的发展，已经具备一定基础，行业中也逐渐涌现出国内享有品牌声誉的著名机构，但总体来说，信用评估机构的规模普遍比较小，从业人员较少而且素质参差不齐。由于目前信用评级还是以定性分析、主观判断为主，如果没有广博的专业知识和丰富的实践经验，是难以做出正确判断的，如果造成评级结果与事实不相符合，就会严重影响信用评级机构的信誉，严重危害评级结果公信力的建立。针对我国企业信用评级过程中定量分析比重不足、效率不高的现状，本文将从评级机构的实际操作层面出发，在评级过程中引入财务判别模型。

1 模型选取

由于信用危机往往由财务危机引致，而信用评分模型中关于借款人的经济指标几乎都是其各项财务数据或比率，因此本文在对信用评分模型进行研究时着重考虑财务困境模型，并对国内学者建立的一些财务困境预测模型进行比较，以找出最贴近现实的具有实际操作性的模型。

本文从我国学者建立的财务判别模型中选取三个模型，以贷款企业的实际财务数据输入模型中加以判别，并将结果与这些企业的信用级别相比较，期望能找出一个与实际情况最为符合的、能有效进行企业财务状况判别的模型，将其引入贷款企业信用风险评级中，提高评级过程中定量分析的比重，辅助评级分析师进行了贷款企业信用评级。模型选取的标准为：①建立模型的数据以我国企业近几年的财务数据为主；②模型中没有股票价格相关比率的指标；③模型中的比率在实际操作中较容易获得。

本文随机选取2009年83家深圳贷款余额500万以上的企业，并且这些企业的财务报告都经过注册会计师事务所审计，理论上这些财务信息的可信度较高。以这些企业的实际数据输入各个财务判别模型中，将几个模型的结果加以比较，并与企业的信用级别相比较。

本文研究的这批样本数据，涵盖了国有、集体、股份、私营和三资等所有制企业，基本覆盖所有行业，限于数据获取的有限性，行业只分为制造业与非制造业。这些企业的信用级别都是由国内具有相当知名度和市场占有率的专业信用评级机构评定的级别。

2 模型的判别效果分析

2.1 高培业模型

Z′=1.15+1.01AX2+5.97AX3+1.46AX5-5.17X1（制造类企业）Z″=-2.03+7.03AX1+2.13AX2+5.86AX3+0.28AX5（非制造类企业）

其中：AX2——留存收益/总资产

AX3——息税前收益/总资产

AX5——销售收入/总资产

AX1——营运资本/总资产

X1——总负债/总资产

按照此模型，当企业的Z′或Z″值大于0，则判定该样本企业为非失败类企业，即企业财务状况正常。我们以样本企业中46家制造类企业及37家非制造类企业的数据分别套入模型中，以该模型的判别标准为依据，利用Excel计算得出制造类企业处于财务困境的18家，非制造类处于财务困境的19家，共37家。

2.2 卢声模型

Z=0.466X1+1.274X2+0.738X3+0.173X4 （制造类）

X1——营运比率

X2——总资产报酬率

X3——权益比率

X4——总资产周转率

当Z>0.4359725时，公司财务不处于困境状态，Z=0.4359725时，无法确定公司是否处于财务困境状态，当Z<0.4359725时，公司财务处于困境状态。

Z′=0.363X1+1.525X2+0.887X3 （不分行业）

当Z′>0.6505时，公司财务处于非困境状态，0.4890

同样，我们以样本企业中46家制造类企业的数据分别套入两个模型中，利用Excel计算后加以判别，结果是：

2.3 陈文俊模型

Z=-0.408-0.588X4+0.979X7+11.083X10

-0.016X15-1.787X16+1.388X19+0.028X20

X4——长期负债股东权益比

X7——总资产周转率

X10——总资产报酬率

X15——主营业务收入增长率

X16——留存收益总资产比

X19——流动负债经营活动净现金流比

X20——经营活动现金流量与净利润比率

若Z>0，表明企业财务状况良好，发生财务危机的可能性小；若Z≤0，表明企业存在陷入财务危机的危险。该模型没有分行业，因此把83家企业数据全部输入，得出的判别结果为：企业财务状况良好的63家，可能陷入财务危机的20家。

3 判别结果与信用级别的映射关系分析

判断标准：按贷款企业资信等级符号定义，BBB级别表示“企业信用等级一般，偿还债务的能力一般。该类企业的信用纪录正常，但其经营状况、盈利水平及未来发展易受不确定因素的影响，偿还能力有波动”。一般认为，BBB及以上级别为投资级别，BBB以下的级别为投机级别，因此，对应财务判别模型，如果财务判别为非困境，而信用级别为BBB及以上的，认为是正确；如果财务判别为困境，而信用级别为BBB及以上的，认为是错判；如果财务判别为非困境，而信用级别为BBB以下的，认为是正确，因为企业信用级别的评定还要受到其他非财务因素的影响。

通过对各模型的判别结果与企业信用级别的对比分析，可以看出：各模型对制造类企业的判别结果准确率都比较高，平均准确率达到85.9%。但对于不分行业的判别结果来看，准确率比较高的是陈文俊模型，达到83.13%。

为了进一步验证Z值模型在公司信用评级中的有效性，根据模型的判别结果与信用级别之间的映射关系作出散点图如下：

从陈文俊模型的映射图中可以看到企业信用级别与判别值之间没有很明显的线性正相关关系。从卢声模型—制造类映射图看出，判别值与信用等级之间有较明显的线性正相关关系，公司Z值越大，其信用等级越高。由于受评级质量、会计数据质量和样本量等因素限制，二者的相关性会受到影响，但也表明了运用Z值模型对我国企业进行信用评级是有用的。

4 应用实例

下面以一家贷款企业为例，利用财务判别模型辅助评级。××公司主要为大中型集团公司、公检法等政府机关、企事业单位、银行、商场、国内外星级酒店提供员工着装的策划、设计和制作一条龙服务，在业内有一定的知名度。公司成为多家部门、公司的定点生产企业，如中华人民共和国公安部指定警服生产企业，拥有较多高质量的客户，随着市场需求的持续增长，未来将获得较好的发展机会。

为了对企业财务状况有个综合的判断，分别将企业2008、2009年相关财务数据输入卢声模型—制造类中进行财务状况判别，结果如下：

高培业模型（制造类）：2008年Z′=0.9814>0，2009年Z′=1.18>0，判定为企业财务状况正常。

卢声模型（制造类）：2008年Z=0.6282>0.4359725，2009

年Z=0.6181>0.4359725，判定为企业财务状况正常。

陈文俊模型：2008年Z=4.3241>0，2009年Z=3.9778>0，判定为企业财务状况正常。

从财务状况判别结果来看，这家公司的财务状况正常，如果不考虑其他非财务因素，企业的级别应该是在投资级别或以上，即BBB级别或更高。从公司最近四年的财务报告，我们发现公司的资产规模稳中有升，主营业务收入不断上升，经营性现金流表现出较好水平。公司的流动资产质量良好，各项盈利指标比较稳定，销售毛利率在同业中属于较高水平，反映出公司较强的获利能力。但是我们发现，该公司对深圳市某投资担保有限公司进行的长期股权投资占总资产将近一半，由于担保业属于风险集中的行业，有可能引起公司偿债能力的波动，因此最终我们认为公司整体债务保障能力一般，评定该公司的信用级别为BBB。

5 结论

本文采集的样本完全是随机抽取的，对于所取数据本身并没有做任何技术处理。从实证判别结果与企业信用级别之间的对应关系可以看到：对于制造类企业，三个模型判别效果都不错，与信用级别的符合率平均达到85.9%，判别结果基本上与实际情况是相吻合的，模型的判别能力比较强。因此在实际评级过程中，选择三个模型都可以达到不错的判别效果。对于非制造类企业，由于其包含的行业类别很多，各行业之间财务状况差别较大，因此除了陈文俊的模型效果较好外，其他两个模型的判别结果与信用级别相差较多。在实际应用方面，单从准确率来看，陈文俊的模型是比较理想的，但从信用级别与判别值的映射关系来看，两者之间没有很明显的线性相关关系，无法找出各级别之间与判别值的对应关系。尽管如此，在评级过程中还是可以采用陈的模型对所评企业的财务状况加以判断，只是结果只有两种，一种是财务正常，一种是财务困境。

总的来说，评级过程中通过引入财务判别模型，提高了评级过程中定量指标的权重，减少人为因素差异，提高评级的准确率与稳定性，还可以提高分析师的工作效率，使得评级机构能有效地应对贷款企业评级业务量集中的周期性、区域性的特点，高质量、高效率地完成评级业务。但是我们也认识到，尽管在原则上信用风险因素的分析可以通过定量模型来进行，但由于一些重要的风险因素是主观的，另外不同的行业、不同的地区可能需要不同的模型，以及模型的可靠性要经过一段时间才能被检验，这段时间可能会使评级工作陷入风险。因此在实践中不论是国内还是国外，评级过程还是大量依靠主观判断，做定性分析，分析师的主观判断还是确定评级的关键。

参考文献：

[1]卢声.关于企业财务困境分析的方法及其应用，北京航空航天大学，2001.

[2]陈文俊.企业财务困境修正Z模型的实证研究，系统工程，2005，6，80-84页.

9.信用评级申请书 篇九

安岳县农村信用合作联社法人客户部： 具申请单位安岳县信智汽车客运总站有限公司，为体现本公司的信誉状况，便于今后向贵社办理授信融资业务，并为获得贷款优惠利率打下基础，为此，本公司特向贵社申请对本公司2011进行信用等级评定，由本公司向贵社如实提供相关等级评定资料，资料真实性由本公司负责。请贵社对本公司信用等级予以评定！

申请单位（签章）

申请时间：2011年月日

法人身份证明

兹证明李成系安岳县信智汽车客运总站有限公司法定代表人，现任该公司总经理职务。

特此证明！

证明单位：安岳县信智汽车客运总站有限公司

时间：2011年3月18日

安岳县信智汽车客运总站有限公司

情况简介

一、企业情况

10.信用评级委托协议书 篇十

甲方： 地址： 联系电话：

乙方： 地址： 联系电话：

经甲乙双方友好协商，就甲方委托乙方进行信用评估事宜达成一致意见，订立本协议，以共同遵守执行。

一、委托项目与目的1．甲方委托乙方对甲方的信用等级进行评估，并按照乙方的要求向乙方提交有关的信用评级资料，填写有关的信用评级表格。

2．乙方接受甲方的委托，在甲方提供的资料和填写的表格基础上，结合乙方的实地调查情况，对甲方的信用等级进行评估，并向甲方提交信用评估报告。

3．根据浙江省信用服务机构管理暂行办法乙方应及时将评级结果上报浙江省信用中心，并在浙江省企业联合征信网站上进行公告，乙方授予甲方信用等级证书，企业信用等级自公告之日起在未来一年内有效。

二、甲方的权利和义务

4．甲方负责提供乙方进行信用评估所需的资料，并认真填写有关的表格，在本协议签定之日起三日内向乙方提交所有的资料和表格。

5．甲方承诺向乙方所提交的资料和填写的表格的真实、有效和完整，资料需加盖公章。如提供资料不准确，致使评估结果出现重大偏差，乙方有权降低或撤消所评信用等级，解除协议，由此所造成的一切不良后果，由甲方承担。

6．甲方应积极配合、协助乙方工作人员进行的现场调查与核实工作，并如实、准确、完整反映本单位的各种情况。

7．甲方不要求乙方评价何种信用等级。若甲方对评定的信用等级有异议，在收到信用评估报告书后五个工作日内有权向乙方书面提出复评要求。乙方在收到甲方的复评申请后十五个工作日内做出复评结论并通知甲方，作为最终评定结果。

三、乙方的权利和义务

8．乙方应认真做好资料审查、尽职调查等工作，并在甲方提供的资料和填写的表格基础上，结合乙方的实地调查情况，对甲方的信用进行分析和评估。

9．乙方应在甲方按要求提交了所有资料和填写了所有表格后，十五个工作日内完成对甲方的信用等级评估，并向甲方交付信用评估报告书。

10．凡本评估所涉及的材料，乙方应严格保密，不得向外界传播。11．乙方在为甲方完成信用等级评估后一年内，有权对甲方的信用状况进行跟踪监测。如发现甲方的报评资料虚假或遗漏，或甲方信用状况发生重大变化，乙方应视情况对甲方的信用等级重新进行评定，甲方应对此给予充分配合，否则乙方有权撤回对甲方的信用评级。

四、委托评估费用

12．椐浙江省信用服务机构管理暂行办法，甲方应向乙方支付统一核定的评估费用。a、认证评估费用：人民币_ 圆整。

b、支付方式：银行转账。开户名称： ；

开户行： ；帐号：.五、违约责任

13、本协议签订后，甲乙双方应严格按照协议约定的时间履行自身的义务。

14、以下违约行为属于对本协议的根本违约，违约方应向对方承担违约金人民币贰千元，并赔偿对方因此所造成的损失：

a、任何一方无故终止协议的；

b、甲方逾期交付有关费用或乙方逾期未完成信用等级评估工作，超过7天的； c、其他使本协议的继续履行失去意义的违约行为。

六、其他

15、本协议一式二份，甲乙双方各执一份；经双方签字、盖章后生效；传真件有效。

甲方：（盖章）代理人（签章）：

年 月 日

乙方；（盖章）代理人（签章：）

11.信用评级不“靠谱” 篇十一

信用评级遭诟病

我国在债券市场融资需求逐渐加大，信用债券市场经历了快速的发展。统计数据显示，截至2012年12月6日，信用债发行量一路高企，如今已经突破3万亿元大关。包括企业债、中期票据和短期融资券等券种在内的信用类债券的发行规模为3.47万亿元。

与海外成熟市场相比，中国债券市场总体上仍是一个相对封闭的体系，存在着过多的非市场化现象，作为重要的债券信用评级一直以来也饱受诟病。

中央结算公司债券信息部曾对2011年10月26日的债券作为样本进行的调查统计，结果显示在2021只债券（银行间流通的企业债和中短期票据）中，信用评级A-以上的债券就有1997只，占到总量的绝大多数达98.81%；最高评级 AAA的债券更是多达748只，占比也最高达37.01%。

北京一家券商信用分析师杨思佳对本刊记者说道：“过多的3A信用债，致使大批信用债被高估，而且无法反映出各个债券之间的差异。例如：3A中石化和3A苏宁电器在评级中，根本反映不出信用差异。”

我国信用评级行业在建立之初就直接借鉴了国际评级机构的运营模式，向发行人收取费用，难免使得评级机构为争夺客户，在信用评级的衡量上受发行人影响。

有分析人士认为，国内评级行业事实上缺乏一个声誉约束机制。虽然评级机构对企业的违约概率和损失率会有一个判断，但在给级别的时候，并没有具体级别的约束机制。对于一家公司到底是给AA还是AA+？基本上是以客户需求为导向而非基于客观的评估。

目前，中债信资评级机构成立后，实现投资人付费模式，投资人付费最大的好处是能切断评级机构与发行人的利益关联，保持评级机构的独立性。不过对于普通投资者，购买信用评级并不切实际。今后信用评级行业的发展，依然依靠行业自律和规范运行。

机构依赖自身评估体系

本刊记者走访多家基金和券商得知，和海外监管机构夸大评级机构的作用截然相反的是，国内投资机构几乎忽略第三方信用评级机构的评级结果，基本建立自己的信用债评价体系。

易方达基金固定收益部总监马骏表示，第三方评级客观公正性不够，评级普遍偏乐观，信用债区分度体现不出来，受发行方影响较大，对基金而言需要更加依赖自己构建的信用评级体系。易方达建立债券量化的模型，将信用评级分为10个评级。杨思佳讲道：“各家金融机构会根据各自的投资风格和喜好，对市场的债券进行内部评级，一些债券如果不在投资池里，根本不会做什么信用评级打分。评级系统是以财务数据为主的定量评估和以公司竞争力为核心的定性评估。”

普通投资者该怎么办

评级的重要作用不是消除风险，而是如何衡量风险。客观上风险和收益成正比，信用评级告诉投资者债券产品评估出来的风险，应该匹配到如何的收益状况，或者说获得一定的收益能否补偿投资者要承受的风险。投资者在债券投资上，重要的是对风险和收益进行衡量，然后选择合适的债券。

海富通稳进增利分级债券基金经理张丽洁表示，判断信用债，第一要看发债时间是否合适；第二要看企业的资质；第三要看行业，运转良好的行业不兑付的风险较低；第四，公司管理团队也是重要的考量标准，选择一个守信誉的企业非常重要。对于低等级信用债仍应规避，中等级信用债由于风险不会太大，可以考虑。

市场经济本质上是信用经济，存在信用风险是市场经济发展的客观规律，发行主体的信用风险水平是信用债券价值波动的核心因素，这是信用债券的本质特征。在成熟的债券市场，发行人发生违约并不鲜见。根据标普的统计，在2007年到2011年5年间，公司信用债券市场世界排名第一的美国发生400起违约，排名第二的日本发生8起违约，而中国债券市场发展至今尚未发生一起违约。

12.企业信用评级程序 篇十二

本文在对中小企业客户风险构成要素数据分析基础上,针对中小企业财务数据不规范、评级模型指标构成多样等情况,利用数据挖掘技术建立信贷风险评估模型[2,3],开发了中小企业信用评级系统,规范银行对中小企业的评级过程,提升银行自身的业务效率,减小银行信贷风险[4]。

1 模糊规则算法原理

1.1 算法选取

模糊规则算法最早来源于Zadeh 1965年提出的模糊集理论,Zadeh后来在1970年把该理论描述为解决不确定性的复杂环境下问题的决策支持方法,通过对诸多事实、因素、指标的重要性(权重)的评估,得出一个综合推理、评价结果。模糊规则算法的一个重要特点就是,这些参考因素或者指标可以是定性的,也可以是定量的,还可以是相关的替代性参考项,这一点是很多数据挖掘算法所不具备的优势。

中小企业信贷风险管理中数据信息量大,造成信贷风险项之间没有明确的数学关系描述。还有,中小企业财务制度不健全使财务数据部分缺失、财务数据造假等问题的存在,导致一些规范化的适合用于中大型企业的评级模型失效。但可根据以往经验、过往账目及各造成信贷风险项数据组合发现中小企业信贷潜在风险,这正是模糊规则算法的优势。

1.2 模糊规则系统设计

模糊规则因其较强的宽容性,且简单、适用,在很多专家系统中都有应用,这类系统的设计过程包括[5]:(1)业务分析,数据处理;(2)系统规划设计;(3)系统结果评估与选择三个基本环节。

而其中第1步和第2步环节则涉及模糊规则集的设计、推理过程设计和系统规划设计等部分,也是整个系统的核心。图1 是模糊规则开发过程示意图。

1.2.1 数据分析

模糊规则模型具有较高的宽容性,适合于多变量、多条件等复杂情况下的数据处理和分类,特别是在定量、评价指标定性不能统一的情况下对特定对象进行评价分类。在经济、社会价值推动下,对特定的社会进行某方面的价值评价分析,是数据挖掘的应用之一,其数据分析的基本过程是根据通过观察对象的内部、外部实际情况的观察,选择能够对其进行区分的属性和数据,这些数据有些是确定的,有些是模糊的。在多轮的观察中,对这些属性进行优化,形成相对稳定的属性集也就是描述性模型,在规范化处理后即为评价指标。

1.2.2 模糊规则库设计

规则库是在确立评价指标的情况下,通过指标的组合,建立推理规则集合的过程,也就是形成一系列“if…else…”推论语句的过程。其中,任何一条规则可以描述为:

R(l):x1是Al1,且xn是Aln,则yundefined是Bl (l=1,2...,m) (1)

其中:xi是推理条件,对应着评价指标,Ai是与条件xi相对应的取值,而y则表示推理结果对象,B1是该规则模糊推理结果。经过组合而成的规则库,见图2。形成的规则库有这样几个特点:

(1)一个模糊规则库中含有多个模糊推论句;

(2)若没有“任何二个规则有相同的前命题FP1,而有不同的后命题FP2”发生,这种模糊规则库称为一致的;

(3)若每二条相邻规则之后命题FP2一定有重叠区域,则此规则库称为连续的。

1.2.3 权重计算

权重计算过程是在模糊规则推理过程中,对各属性取值进行累加,得到其总分,计算算法如下:

undefined

其中:x1是某项指标,gλ({xi})该项指标得分。

1.2.4 结果评价

模糊规则系统结果评价的过程是根据既定标准和权重对象的属性进行划分的过程,标准确定的过程也就是隶属函数设计的过程。在整个全集合中每一元素对某一模糊集合的所属程度都赋予一个介于0与1之间的数值称之为隶属函数,它是以该产品应用领域中的专家经验以及知识作为判断基础,使得产品运作较有安全性。另外隶属函数的形式会随使用者定义而有所不同,在文献中提出许多不同的形式,但大多数在实际应用中只使用规格化的标准隶属函数。有四种标准隶属函数:Z-Type,Pi-Type(lambda),L-Type(pi)和S-type,如图3所示。

2 系统分析设计

2.1 系统需求分析

本研究的初始目标就是建立自动化的中小企业自动评级系统,随着研究的深入,对评级模型的确定、用户评级数据的历史价值有了新的认识。鉴于这些认识,系统功能定位为:(1)企业用户基本信息、评级数据的输入与管理;(2)企业用户信用评级指标、模型优化与管理;(3)企业用户信用评级与历史信用管理。系统功能模块结构图如图4所示:

2.2 数据模型设计

系统功能的实现依赖于数据及数据之间的关系,根据各部分功能的数据输入、输出及存储需求,从实体关系的角度进行了系统数据模型设计(见图5),并根据数据库规范化设计理论,根据设计的数据库实体关系图进行了物理表设计,所使用的设计工具为E-R Win 7.0,设计中选择的目标数据库管理系统为SQL Server 2005。

根据关系数据库规范化设计理论及系统开发实现需要,中小企业信用评级系统的实体关系图可以转换为如表1所示的八个基本物理表。

2.3 用户评级模型设计

根据中小企业信用评级模型设计基本方法及科学性、一致性、系统性、可监管等原则,结合《中国建设银行小企业客户信用评级办法(试行)》(建总发[2009]101号),选择其中经营者素质、经济实力、偿债能力、企业成长、与我行关系、社会责任等六个一级指标作为评价中小企业信用评级的主要参数指标,下设21个二级指标,具体见表2。

2.4 信用评级模糊推理

在系统实现中,模糊推理和权重计算是集成在一起的。由于中小企业信用评级指标间的差异性较大,既有定量性指标,同时也有定性指标。本研究从定性、定量角度对评级指标进行了分类,对于定量指标进行了数据规范化处理,分为1～5五个级别,并赋予相应的权重(weight1-weight5),在进行“if…else…”判断后分别加权,而对于定性指标,则有评级人员根据情况,直接打分。具体推理计算过程伪代码如下:

系统评分计算公式为:

总分=∑undefinedSi×Wi (3)

其中,n为参数总数(i = 1,2,3....,20 ,n = 20),Si为该项参数的得分,Wi为该项参数的权重。

3 系统实现与测试

3.1 系统环境配置

在系统设计的基础上,本研究进行了编程实现,模糊规则推理算法复杂度与规则规模大小和规则嵌套层次有关,但整体来说对系统性能影响不大,所以在一般的PC硬件平台上都可以实现,表3是系统运行的软硬件环境。

3.2 系统界面截图

从对评级企业信息保护和系统安全角度出发,本系统运行在银行内部局域网,采用C/S架构。图6、图7分别是评级指标管理、历史评级及评级比较等系统界面截图。

3.3 试验结果与分析

表4是系统对59个有效的中小企业客户评级案例测试的评级结果,专家通过对系统中的评价指标权重多次调整,模拟后的结果与专家人工评级结果最为接近,平均偏离度为8.42%,能满足银行对中小企业信用评级需求,具体权重值设置见表2。

4 结论

本文在深入分析中小企业信贷风险构成和数据挖掘技术基础上,提出利用模糊规则推理算法,开发中小企业评级系统,对中小企业进行信用评级,主要结论如下:

(1)模糊规则加权算法,具有较强的适应性,对中小企业信用评级财务数据不规范、评价指标多样性有较好的兼容性。

(2)中小企业信用评级模型的设计是一个持续更新、螺旋式优化的过程。随着每年度信用评级发生的新变化,以及企业的发展变化,该模型中的指标应适时调整。

(3)系统中中小企业评级历史管理、企业信用横向纵向对比等功能,可以为银行提供更为科学的优质企业客户筛选依据。

参考文献

[1]郎晓瑛,石云.试析中小企业融资难问题[J].行政与法,2012,(5):31-34.

[2]尹晓丽.数据挖掘技术在银行信贷管理中的应用研究[D].南京:南京航空航天大学,2011.

[3]牟慧杨.数据挖掘在银行CRM客户关系管理系统中的研究及应用[D].上海:华东师范大学,2011.

[4]王林.商业银行中小企业信贷业务风险防范研究[J].新金融,2011,(1):53-54.

13.信用评级的定性分析方法 篇十三

信用评级的定性分析方法通常要根据人们的经验和主观判断来确定资信等级，这种评估能否准确，在很大程度上决定于人们的知识经验和认识能力以及能否掌握一定信息资料并正确运用分析推理方法。定性分析方法按照分析人员的不同可以分为以下三种：

1、专业人员个人分析法。专业人员个人分析判断主要有以下三种方法：

(1)相关推断法。即根据因果性原理，从已知的资信状况和经济指标发展变化趋向，判断未来的资信状况。例如企业的销售收入同资信状况相关，按照企业今后生产发展情况，销售收入会有较高增长，从而推断资信状况会比现状要好。

(2)对比类推法。即根据类推性原理，把资信状况同其他类似情况加以联系对比分析以推断未来资信状况的趋向。例如电视机行业目前价格竞争激烈，赊销情况普遍，可以推断其他生产电视机的企业资信状况不可能会有好转。

(3)多因素综合推断法。即在深入分析众多资信因素的基础上，综合判断今后资信状况的发展趋向。例如通过分析企业近年来宏观环境、产业分析、企业素质、经营能力、盈利能力、偿债能力、发展前景等众多因素后，综合判断企业资信状况会向好的方向发展。

2、专业人员集体分析法。个人经验往往具有局限性，集中多数专业人员的判断，就能提高信用评级质量。通常有以下几种方法：

(1)征求意见法。即向部分专业人员征求意见，通过集思广益，相互启发，补充个人的看法，使其更加完善。

(2)集体讨论法。即通过座谈，互相讨论，特别是对一些关键性问题，经过讨论，统一认识。如果有不同意见，相互交锋，利弊权衡，十分清楚，便于综合判断，提出准确结论。

14.企业信用评级程序 篇十四

(中国烹饪协会秘书长冯恩援 2010年5月25日 各位领导,各位同仁: 大家下午好!很高兴有机会与商务部和国资委的领导,以及其他各位开展行业信用建设的兄弟协会领导,共同探讨行业协会在开展企业信用等级评价工作中的体会。

一、开展企业信用等级评价取得的成绩

中国烹饪协会是国资委协会办和原全国整规办批准的首批具有行业信用评价资格的44家试点协会之一,自2007年上半年以来,我们陆续开展并先后两次召开了共计108家2A级以上的信用企业表彰大会,其中获得3A级评价的有91家、2A级评价的21家。

回顾3年来开展的信用评级工作,我们始终坚持以服务会员企业、企业自愿参加、促进行业自律、提高行业信用水平和企业风险防范能力为目的,得到了广大会员和餐饮行业的广泛认同。总结现有的工作成就,我们主要在以下两方面做了些努力:(一多管齐下,全面发动,做好企业信用等级评价的宣传工作

企业信用等级的评价,相对而言是一个较为新鲜的话题,很多餐饮企业以前闻所未闻,针对这个情况,我们一方面利用协会的会刊、网站和其他资讯平台设置专门栏目予以积极宣传,另外

一方面还借助性的中国厨师节、餐饮产业发展大会等机会,向会员单位普及基础知识,鼓励会员单位踊跃参与。

中国烹饪协会20余年的发展,培养和扶持了一大批地方行业协会,在开展企业信用评级的工作中,我们也密切注意发挥好地方餐饮行业协会的组织网络优势,调动其工作积极性,提高业务覆盖面,形成上下联合、行业联动的大会局面。在目前的依靠地方协会推荐的名单中,有一部分来自于新疆和田地区、云南曲靖地区的会员企业,正是因其与地方协会的关系密切,而参与进来的。

此外,针对现在不少餐饮企业申报“中国驰名商标”需要行业协会出具推荐函的情况,我们与个别有需求的企业面对面沟通交流,宣传解释,号召大家重视自己的企业信用。

还有,我们先后两年组织诚信表彰大会,邀请主管部门领导,对获得较高级别的信用企业进行授牌。邀请典型企业重点发言,现身说法,介绍好处,进一步增强参评企业的荣誉感。

(二深刻领会开展信用评级的意义,将之与行业信用体系建设相结合

我们在着手准备开展企业信用评级之前,就已经起草并完善了《餐饮企业信用等级评定管理办法》、《餐饮企业信用等级分类评定细则》和《餐饮行业信用信息管理办法》等指导性文件,这些具体、扎实的前期工作有效推动餐饮企业信用等级评价工作在全行业的深入开展。

在开展企业信用等级评价过程中,我们逐步建立行业内部信用信息收集渠道,并形成规范化、长效化的信用企业信息征集和定期报送制度,通过建设行业信用数据库和重点企业的信用档案等手段和方式,推动行业信用体系建设工作。截至目前,我会独

立搭建的餐饮行业信用信息库基本架构已经完成,按此框架的设想,我不久的将来,我们将建立一整套以会员信息为核心,其他与协会有接触的从业人员、餐饮企业的基础数据库。

另外,我们根据餐饮行业的实际情况,通过开展信用评级,及时了解和发布餐饮行业面临的经营风险,提示广大企业注意提高食品安全水平,注意把握市场变化趋势,以及维护好与供应商、消费者以及监管部门的关系。

二、开展餐饮行业的信用建设,任重而道远

社会信用体系的正常运行要求形成发育良好的信用服务市场。信用服务机构要善于利用餐饮企业公开的信用信息,加工信用产品,提供信用服务,形成信用市场的供给;通过政府鼓励示范、增强社会信用意识、引导企业重视失信防范机制等措施,培育和形成信用产品需求;而餐饮企业本身也可通过应用信用产品辅助决策,规避市场交易中的信用风险,降低交易成本,提高经济效益,从而扩大信用产品的需求,刺激信用产品的供给,使信用市场良性发展、社会信用机制得以正常运转。

在工作中我们发现,尽管餐饮行业素有“诚信经营”的传统,但是与现代市场经济的要求相比,餐饮行业的信用管理水平、信用建设力度都显得异常薄弱。造成这一现实的原因,除了从业者的整体素质道不高外,缺乏系统性的管理制度以及经营行为标准,也是不可忽视的因素。在餐饮业经营方面,许多经营者在宏观方面知道运用国家有关法律法规调整其企业行为,但在具体实务操作中,由于缺乏行业经验和具体依据,只能根据个人感觉和

间接经验依葫芦画瓢,但这些均受个人道德认知及经验水平的限制,难免偏颇和零散。

诚信经营作为餐饮企业基本的行为准则,必须落实到具体行动中,才能实现其经济价值和文化价值。而企业具体行为的执行者,必须正确认识信用、具备诚信经营的共同愿景,诚信才能一以贯之。为此,政府部门、企业主体和行业协会,应通力合作,加大对全体从业人员的教育培养力度,把员工的思想品德教育与企业发展等密切联系在一起,以富有针对性、操作性和充满思想性的教育制度提高全员素质。

三、开展信用建设,需要全社会的共同努力

开展三年多的企业信用等级评价工作,我们还有个最大的收获,那就是开展行业的信用体系建设,需要全社会的共同努力,扩大信用评级结果的应用,是持之以恒开展好此项工作的前提条件。

一是餐饮行政管理部门需要通过信用分类管理,严格监控有失信记录的餐饮企业,给信用良好的企业创造宽松的发展环境,如可以将食品安全监管部门开展的餐饮企业卫生监督量化分级

管理与行业信用评级工作相结合;二是形成社会约束机制,让违法失信的餐饮企业在公共服务、银行信贷等方面丧失便利,在日常经营中流失客源,直至被优胜劣汰的市场机制逐出市场,而与此相对应的、获得2A级以上的企业享受一路绿灯;三是在开展行业表彰、税收优惠、政策扶持等方面,让信用的高低成为门槛,对守信企业和失信企业区别对待,政策向诚信企业倾斜;四是坚

持正面褒扬与失信惩戒相结合,新闻媒体对失信行为进行披露和曝光,定期对信用等级较高的企业予以免费宣传,创造商业机会。