投资银行a名词解释

投资银行a名词解释（共9篇）

1.投资银行a名词解释 篇一

学习（广义）：118包括人和动物的学习，是动物和人类生存的普遍现象。希尔加德定义为：学习是指学习者在某一特定的情境中由重复经验而引起的对于那个情境的行为的变化，而这种行为的变化是不能根据先天的反应倾向、成熟或学习者的暂时状态来解释的。学习（狭义）：122特指人的学习，它需要借助语言，通过社会生活实践，主动积极的获取个体的经验。教师期望效应：39，美国心理学家罗森塔尔和贾克布森研究证实了教师对学生的期望可以起一种潜移默化的作用，从而有助于学生学习的进步，教师期望的这种效应叫做“罗森塔尔效应”或“皮格马利翁效应”。同时教师期望效应的大小受学生年龄的影响，一般年龄较小的学生更加容易受到期望的影响。水平迁移：211，难易相同的两种学习之间的相互影响叫做水平迁移。学习目标：也称作目标，是对学习者通过教学以后将能做什么的一种明确的、具体的表述。测验：473，通过一系列的科学程序（如编制题目，实施测量和评分等）对学生某一方面的学习行为进行测量。测量：473，用数学方式对人的行为的描述，测量主要是借助于测验来进行的。评定：474,根据一定的标准对学生的学习行为进行估价的过程。迁移：209,1，迁移一次最初来源于桑代克，他把迁移定义为先前的学习对后继学习的影响。

2、迁移是一种学习对另一种学习的影响。3.这种影响可以表现在知识的学习和技能的形成方面，也表现的学习方法和学习态度的相互影响方面。技能：280，是通过练习而自动化了的动作方式或智力的活动方式。智力技能：281，是以抽象思维主导的解决实际问题的技能，他是借助于内部言语在头脑中进行的。高原反应：292，在技能形成过程中，一般在练习的中期会出现进步的暂时停顿现象，这就是练习曲线上的所谓高原期。学习困难儿童：401，是指在理解或使用语文方面显示基本心路历程的失常，其失常现象可能包括知觉障碍、大脑受伤、轻微大脑功能失常，阅读困难，发展性失语症等。学习困难并不包括由下列因素构成的学习问题：视觉、听觉、动觉、残障、智能不足。情绪困扰或环境失利等。禀赋优异儿童：广义的界说，凡是智力测验获得智商140分以上者或者在特殊性向测验有突出表现者或在创造性能力测验得分超群者等。情绪困扰儿童：401.是指经常为莫名其妙的紧张与焦虑所困扰。有意义学习：168.符号代表的新知识与学生认知结构中已有的适当知识建立非人为（非任意）实质的（非字面的）联系的过程。简言之：就是符号与符号组合获得心理意义的过程。上位学习：178.当所学的新知识相对于原有的认知结构为上位关系时，新知识就要由原有认知结构组织起来，原有认知结构就成为进行归纳推理的一整套观念。也就是说，当认知结构已经形成了几个观念，现在要在这几个原有观念的基础上学习一个包摄程度更高的命题时，便产生上位学习。下为学习：176.当所学的新知识相对原有认知结构为下位关系时，新旧知识的同化作用就表现为新知识被吸收到原有的认知结构中去，充实了原有认知结构，新知识本身也获得了再吸收新材料的力量。个体社会化：20.是指个人逐渐接受一定社会或群体所要求的知识经验、行为规范、价值观体系以及适应社会的能力的过程。学习目标：71.也称作目标，是对学习者通过教学以后将能做什么的一种明确的、具体的表述。学习目标主要描述学习者通过学习以后预期产生的行为变化，而不是教师的教学计划。学习评定：436.教学设计中的评价主要是形成性评价，即在设计成果推广使用之前，先在一定范围内进行试用，以了解教学系统的试用效果，如可行性，可用性，有效性等。教学设计：433.教学设计或称教学系统设计，是一种实施教学系统方法的具体的可操作的程序。遗忘曲线：226.1，德国心里雪茄艾宾浩斯；2，首先用无意义音节为材料进行有关保持进程的研究，发现并绘制了第一个保持曲线，或称遗忘曲线。3，遗忘曲线解释了以往“先快后慢”的规律。组织者：258.指在有意义接受学习中，在呈现正式的学习材料之前，使用学生可理解的语言所提供的一些指导性材料。这种引导性材料比正式的学习材料更一般、更概括，而且与学习材料关联，充当新旧知识联系的桥梁。评定：474.教学过程中的评定是根据一定的标准对学生的学习行为进行估价的过程。认知结构：255.广义的认知结构指某一学习者的观念的全部内容和组织；狭义的认知结构指学习者在某一特殊知识领域内的观念的内容和组织。创造性思维：303.是应用新的方案或程序，并创造了新的思维产品的思维活动。学习动机：315.激励学生进行学习活动的心里因素。它是直接推动学生进行学习的一种内部动力。学习动机是学习行为的激活和唤起。学习动机强弱的标志主要是活动水平和指向性。非正式学生群体：28.既没有正式规定建立，也无需任何人批准同意，由有关学生自愿组合而成的学生群体。理解：267.是个体逐步认识事物的种种联系、关系。直至认识其本质、规律的一种思维活动。记忆恢复：229.学习后间隔一定时间测得的保持量比学习后立即测得的保持量还高的现象。陈述性组织者：259.指与新的学习产生一种上位关系的，目的在于为新的学习土工最适当的类属者的组织者。比较性组织者：259.指能增强似是而非的新旧知识之间的可辨别性，目的在于比较新材料与认知结构相似材料的组织者。过度学习：233.指在达到最低限度领会以后，或者在达到勉强可以回忆的程度以后，对某一课题继续进行学习。直观教学：349.在教学中是学生通过感知获得丰富的感性知识的一种教学手段。教学策略：455。是实现教学目标的方式。教学策略设计包括四个集体方面：课的划分、教学顺序设计、教学活动设计及教学组织形式的确定。教学策略设计以学习理论为依据，既要符合教学内容、教学目标的要求，适合教学对象的特点，还要考虑当地教学条件的可能性。形成性评定：478.一般是在教和学的过程中进行的，目的在于了解教学结果，探究教学中所存在的问题的缺陷，以便对教学工作进行调整。同化：176.就是学习者利用认知结构中原有的有关知识（概念、命题）理解新知识。课：23.是教学的一个基本单位，指在一定的时间内，教师和学生相互作用达到教学目的。它包括三个要素，即一段时间、教师和学生及师生相互作用。先行组织者：258.（和组织者一样）指在有意义接受学习中，在呈现正式的学习材料之前，使用学生可理解的语言所提供的一些指导性材料。这种引导性材料比正式的学习材料更一般、更概括，而且与学习材料关联，充当新旧知识联系的桥梁。近末梢梯度：88.发展是从身体的中心部向末梢部进行的叫做近末梢梯度。认知风格：406.一般用来描述学生在加工信息（包括接受、贮存、转化、提取和使用信息）时习惯采用的不同方式。高原现象：292，在技能形成过程中，一般在练习的中期会出现进步的暂时停顿现象，这就是练习曲线上的所谓高原期。简答题

1、你认为教师学习教育心理学有何意义？（5）教育心理学得理论与方法，有助于我们把学校教育教学工作简历在科学的基础之上。具体说来学习教育心理学的意义主要有一下方面：

（一）增加对学校教育过程和学生学习过程的而理解

（二）教育心理学知识是所有教师的专业基础

（三）有助于科学地总结教育教学经验

（四）提供了学校教育、教学改革和研究的理论和方法基 础

2、柯尔伯格的道德发展阶段论对于当前的德育工作有何启示？（115）柯尔伯格道德发展论给予教师的启示为： 1）有效的道德教育或品德陶冶必须根据各时期道德观念发展的特征二实施； 2）对早期儿童教条式的说教，忽略儿童对权威的看法与对需欲的满足，很容易造成道貌岸然实则功利横行的现象 3）负责教养者不应抱“亡羊补牢、为时未晚”的想法，让“趁热打铁”的各时期荒废过去，因为某一时期的道德观念若不能充分发展而欲与后来设法补救，其功效可疑。

3、简述影响学习测量与评定的教师心理因素？

4、因材施教的策略有哪些？（404）常用的因材施教的策略有：1）能力分班或分组；2）跳级；3）留级；4）复式教学；5）程序教学。

5、什么是“罗森塔尔效应”？（39）美国心理学家罗森塔尔和贾克布森研究证实了教师对学生的期望可以起一种潜移默化的作用，从而有助于学生学习的进步，教师期望的这种效应叫做“罗森塔尔效应”或“皮格马利翁效应”。同时教师期望效应的大小受学生年龄的影响，一般年龄较小的学生更加容易受到期望的影响。

6、有意义的学习的标准是什么？（169）符号代表的新观念——这里主要指概念，原理和原则，能否与学习者认知结构中原有的适当观念建立实质性的和非人为的联系，乃是区分有意义学习与机械学习的两条标准。第一条标准，也就是“简历实质性联系”，其含义为新观念与学习者认知结构中观念完全等值，用等值的语言不同的话表达，其关系不变。第二个标准时新旧观念之间的联系是非人为（非任意）的，也就是说，这种关系是一种合理的、别人可以理解，自然的而非人们主观强加的关系。

7、禀赋优异儿童的教育策略有哪些？（396）从普通教育的现状和实际出发，实施特殊教育可采取如下策略： 1）加速制教学策略。2）充实制教学策略：①水平充实②垂直充实③特殊班级制教学策略

8、简述教学目标的心理功能？（72）1）教学目标的启动功能 2）教学目标的导向功能 3）教学目标的激励功能：激励=效价×期望 4）教学目标的聚合功能

9、桑代客提出的三条基本学习规律是什么？（136）准备律 练习律 效果律

10、简述艾宾浩斯遗忘曲线和遗忘规律？（226）1）德国心里学家艾宾浩斯；2）首先用无意义音节为材料进行有关保持进程的研究，发现并绘制了第一个保持曲线，或称遗忘曲线。3）遗忘曲线解释了以往“先快后慢”的规律。

11、简述因材施教的运用原则？（386）对于各种特殊学生，教学中应贯彻一些原则： 1）正常的对待方式 2）正确的态度 3）积极的评价 4）主动的操作

12、简述发散思维的特点？（303）发散思维有下列三项特征：变通性、独创性、流畅性

13、简述布鲁姆关于认知领域的教学目标的分类标准。（82）根据布鲁姆的分类法认知教学目标有六项： 知识、理解、应用、分析、综合、评价

14、应该如何理解学习现象？（119）广义学习和狭义学习的定义 学习（广义）：118包括人和动物的学习，是动物和人类生存的普遍现象。希尔加德定义为：学习是指学习者在某一特定的情境中由重复经验而引起的对于那个情境的行为的变化，而这种行为的变化是不能根据先天的反应倾向、成熟或学习者的暂时状态来解释的。学习（狭义）：122特指人的学习，它需要借助语言，通过社会生活实践，主动积极的获取个体的经验。1）凡是学习一定要有变化的发生 2）由于学习所导致的变化时相对持久的 3）学习导致的变化不是由成熟或先天的反应倾向所致 4）学习导致的变化本身并不具备价值意义，学习不等于进步。5）学习室行为变化的过程，而非仅指学习后所表现出来的结果

15、简述布鲁纳对发现学习条件的认识。（158）1.学生方面的条件，要求学生有相当知识与经验的储备，能够进行选择性思维，具有发现的动机和态度。2.教师方面，要求教师具有较高的知识和教学指导水平。3.教材方面，必须把原发现过程改编成适合于学生在课堂上在发现的过程。

16、简述奥苏贝尔对有意义学习条件的认识170

1、学习材料必须具备逻辑意义

2、学习者认知结构中必须具备适当的知识基础。

3、学习者必须具备有意义学习的心向。

17、简述克服遗忘的主要方法231

1、注意营养和健康，防止大脑创伤和心里障碍

2、加强记忆信心，提供愉快的学习经验

3、提倡理解基础上的记忆，使用合理的记忆方法】

4、复习

5、过度学习

6、记忆术233 18培养学生创造性思维的方法304

1、发展发散思维

2、训练学生解决问题的各种技巧

3、培养学生创造性的个性

4、尊重学生的思维结果，允许不同意见的存在。

19、简述学生学习的特点124

1、间接性学习为主，直接性学习为辅

2、组织计划性

3、有效性

4、年龄差异性

5、学生学习的面向未来性 20、简述程序教学的基本原则156

1、小步子逻辑序列

2、要求学生做出积极反应

3、及时反馈

4、学生自定步调

5、低错误率

21、简述布鲁纳发现学习理论的要点158

1、学习是一个主动的认知过程

2、对儿童心理发展实质的看法

3、重视学习过程

4、强调形成学习结构

5、强调直觉思维的重要性

6、强调内部动机的重要性

7、强调基础学科的早期学习

8、强调信息提取

9、提倡发现学习

22、简述良好的课堂管理的原则429

1、以积极的指导为主，以消极的管理为辅

2、培养良好行为为先，奖惩管理于后

3、师生共同制定可能达到的行为标准

4、采取民主式领导，培养学生群居共处的合作态度

5、改善处理问题行为的知能与技巧，以他律为开始，以自律为终。

6、减少造成不良行为的校内及校外刺激因素

23、学习评定中常见的教师心理误差有哪些

1、宽大误差

2、光环效应

3、集中趋势

4、逻辑误差

5、对比误差

6、邻近误差

24、简述练习过程的一般规律。（289）（1）一般趋势：

1、练习成绩的逐步提高；

2、高原现象；

3、练习成绩的起伏现象；（2）练习曲线的个别差异；

25、简述教学中培养学生积极自我意识的方法。（1）树立自信、自重与自尊的行为模范；（2）以成功的经验激励学生的积极自我意识；（3）尊重学生的理智与情感，防止不当的褒贬；（4）提出明确与合理的要求，关心学生的学习成败，期望应成为对学生潜能的挑战。（5）尊重学生个人价值，培养合理的人际关系。

26、简述教学设计的基本要素（433）(1)分析教学对象。(2)制定教学目标。(3)选用教学方法。(4)开展教学评价。

27、简述人本主义的教学原则（204）（1）教学更注重于情感发展而不是知识的获得；（2）强调发展自我观念；（3）强调交往；（4）强调发展价值观。

28、简述加涅关于指导学习的基本观点（198）①教学就是要教大量有组织的系统化的知识。②认为教思维方法，指导学生“如何想”，并不能养成能力，必须通过大量有组织的知识学习才能培养能力。③教学必须给学生充分的指导：沿着规定的程序进行。

29、简述教学目标的选择标准（74）（1）价值性标准：目标对于需要满足的意义；（2）可能性标准：对目标要求有无可能达到；（3）低耗性标准：不仅考虑价值和实现的可能性，还要考虑实现它的耗费程度；（4）丰富性标准：所选的目标能否同时给人以多种心理满足；（5）就高性标准：大小目标的地位是不同的。30、教学目标有哪些心理功能（72）1）教学目标具有启动功能 2）教学目标具有导向功能 3）教学目标具有激励功能 4）教学目标具有聚合功能

31、学生的志向水平受哪些因素的影响（（1）家庭对学生志向水平的影响（2）学生过去学习成绩的影响（3）受能力与自信心的影响（4）受与人对比效应的影响

32、如何正确处理非正式的学生群体（34）（1）利用非正式学生群体的特点增强正式学生群体的素质；（2）精心做好消极的非正式群体成员的工作，特别是做好其“领袖”人物的工作；（3）对于破坏型的学生中的“团伙”，要坚决予以拆散，不能允许存在，当然，也要讲究方式方法。

33、简述皮亚杰儿童心理认知发展论的教育意义（97（1）心理及教育测验专家能根据皮亚杰的研究结果编制新的智力测验（2）课程专家应根据皮亚杰的发现设计各级学校的课程；（3）教师可依皮亚杰的理论配合教学与学生的智能。

34、简述提高知识巩固的途径(1)提高学习的自觉性。(2)提倡在理解的基础上记忆。(3)运用记忆规律，使用合理的记忆方法。(4)合理地组织复习。

35、简述影响学习迁移的因素（218）1）学习情境的相似性 2）学习材料的性质 3）学习活动的多样性 4）元学习的熟练和理解程度 5）年龄特征 6）智力水平

36、简述智力技能的培养方法（288）（1）培养学生认真思考的习惯和独立思考的能力；（2）掌握解答各类课题的程序，形成一定的认知结构；（3）使智力技能的应用有广泛的机会，培养学生技能迁移的能力。

37、简述20世纪80年代以来，西方教育心理学发展表现出来的主要特点（10）20世纪80年代以来，西方教育心理学发展表现出来的主要特点有：(1)学与教问题成为学校教育心理研究的中心问题。(2)认知心理学的理论深入学与教过程的研究中，比较重视研究较为复杂的学生的学习过程，研究方法越来越先进。(3)重视研究课堂教学的心理学问题，强调理论的实际应用，重视学习的个别指导(因材施教)问题。(4)更加重视学习过程中认识、情感、动作技能等方面的统一。(5)人本主义心理学对学校教育、对课堂教学过程的影响增加。

38、简述美国学者马杰提出的编写教学目标的基本要求。答：美国学者马杰提出的编写教学目标的基本要求包括：(1)说明具体的行为，以便教师能观察学生，了解教学目标是否已经达到。例如，“能列举×××步骤”。(2)说明生产上述行为的条件。例如，“能参考教科书来列举某五个步骤”。(3)指出评定上述行为的标准。例如，“单元教学结束以后，能按照标准测试要求，列举五个步骤，至少四个步骤是正确的”。

39、简述布鲁纳的教育目标观。（1）学校应鼓励学生们发现他们自己的猜测的价值和改进的可能性，发现他们在探讨一个问题过程中的第一级近似值的可用性，并切认识他们试验各种假设的激活作用；（2）应发展学生们运用“思想“解答问题的信心；（3）培养学生的自我推进力，引导学生们独自运用各种题材；（4）应培养“经济的使用思想 ”；（5）发展理智上的忠诚。论述题

1、(P331)请结合世纪，论述在教学过程中应如何培养和激发学生的学习动机？ 答：

（一）加强学习目的教育，发挥目标激励作用

（二）引起心理上的不确定性，激发学生的求知欲

（三）通过获得成功的机会和体验，激发学生的学习动机

（四）培养学生学习兴趣

（五）利用学习反馈和学习评定

（六）利用学习竞赛和奖惩激发学习动机

（七）与学生签订学习协议

（八）在课堂教学中可供教师选用的激发学生学习动机的技巧 ①在课程开始时给学生一个具有激发作用的理由； ②确切的告诉学生你想要他们做什么

3、使学生确定短期的学习目标

4、使用口头或书面表扬

5、公正的检验并评分

6、强调发现、好奇、探究和怀疑的价值

7、偶尔做一些令学生出其不意的事

8、促进求知的欲望

9、使用家庭生活的例证

10、独特的应用概念和原则

11、使学生应用他们要提前写过的东西

12、使用游戏和模拟的方法

13、将竞争的吸引力控制在最低的限度

14、将任何可能导致学生不愉快的事情控制在最少的程度

15、了解学校和课堂的气氛

2、请根据加里培林关于智力活动阶段的研究，举一实例分析说明智力技能是如何形成的（287——289）

一、智力技能的阶段 1）活动的定向阶段 2）物质活动与物质化活动阶段 3）有声的外部言语阶段 4）无声的外部言语阶段 5）内部言语阶段 二）智力技能的培养 1）培养学生认真思考的习惯和独立思考的能力 2）掌握解答各类课题的程序，形成一定的认知结构 3）使智力进呢过的应用有广泛的机会，培养学生技能迁移的能力

3、怎样培养学生的创造性思维？（303）一般说来，培养学生的创造性思维，要注意以下问题：（1）发展发散思维（2）训练学生解决问题的各种技巧（3）培养学生创造性的个性（4）尊重学生的思维结果，容许不同意见的存在

4、在学校教育中要巩固学生的优良行为，有哪些心理学原则（1）尽量使已产生的行为定型或模式化；（2）尽量设法强化这些行为；（3）尽量引导这些行为，通过成功的接近策略，逐步使行为上升到原则的高度。

5、如何培养学生解决问题的能力（298——299）(1)培养学生主动解决问题的内在动机（2）问题的难易应适合学生的学习能力（3）指导学生理解和分析问题，创设必要的问题情境（4）提供较充裕的时间和适当的自由（5）鼓励学生验证答案，提供解决问题的机会。

6、结合实际论述良好课堂管理的基本原则（429）（1）、以积极的指导为主，以消极的管理为辅 2）、培养良好行为为先，奖惩管理于后 3）、师生共同制定可能达到的行为标准 4）、采取民主式领导，培养学生群居共处的合作态度 5）、改善处理问题行为的知能与技巧，以他律为开始，以自律为终。6）、减少造成不良行为的校内及校外刺激因素 结合实际，谈谈如何克服遗忘（231）（1）注意营养和健康，防止大脑创伤和心理障碍； 2）加强记忆信心，提供愉快的学习经验； 3）提倡理解基础上的记忆，使用合理的记忆方法； 4）复习；（5）过度学习;（6）记忆术。

8、联系实际，谈谈如何促进学习的迁移（221）（1）合理的安排课程与组织教材；（2）提高概括水平，强调理解；（3）课内和课外练习配合，提供应用机会；（4）提供学习方法的指导；（5）培养良好的心理准备状态。

9、影响学生解决问题的心理因素是什么？（298）（1）学生已有的知识经验；（2）能否正确的选择和组合有关原理原则；（3）言语的指导；（4）学生解决问题能力的个别差异。

10、论述布鲁纳认知发现学习理论的基本观点（158）（1）、学习是一个主动的认知过程（2）、对儿童心理发展实质的看法（3）、重视学习过程（4）、强调形成学习结构（5）、强调直觉思维的重要性（6）、强调内部动机的重要性（7）、强调基础学科的早期学习（8）、强调信息提取（9）、提倡发现学习

11、教学中如何促进知识的理解（269）（1）通过直观的教学，提供丰富的感性材料（2）引导学生积极思维，提高概括水平（3）利用变式和比较突出事物的本质特征（4）通过语言明确解释概念和原理的内容（5）使知识具体化，通过应用加深理解（6）使知识系统化，进一步理解教材（7）指导学生自学

12、怎样培养学生的观察能力（358）（1）必须提出明确而具体的目的、任务（2）在观察前要做好有关知识的充分准备，并定出周密的计划（3）有计划有系统地训练学生的观察技能和方法（4）启发学生观察的主动性，养成勤于观察的好习惯（5）利用一切机会，让学生参加多种实践活动（6）指导学生做好观察的记录，对观察的结果进行整理和总结

13、如何运用感知规律提高直观教学效果（349）（1）目的任务越明确，感知越清晰；（2）对象从背景中越突出，则对象越容易被感知：差异律、活动律、组合律；（3）直观形象与语言指导相结合，则感知越精确；（4）知识经验越丰富，感知就越完善、迅速；（5）对感知对象的态度越积极，则感知越深刻；（6）多种分析器的协同活动，也可以提高感知的效果。——分析说明题——

1、心理学家罗森塔尔和贾克布森做过这样一个研究：他们告诉一所小学的教师，他们学生中的某些人经过一个特定测验被划定为“即将绽放的花朵”，具有在不久的将来产生“学习冲刺”的潜力，人儿，这些小学教师和学生并不知道，“即将绽放的花朵”的选择是随意进行的，经过一个学年，期末测验的结果显示，“即将绽放的花朵”所获得的分数比一般学生的分数要高得多，差异在小学一年级和二年级中特别显著，为什么会有这样的变化？这样的结果说明了什么问题？ 答：美国心理学家罗森塔尔和贾克布森研究证实了教师对学生的期望可以起一种潜移默化的作用，从而有助于学生学习的进步，教师期望的这种效应叫做“罗森塔尔效应”或“皮格马利翁效应”。同时教师期望效应的大小受学生年龄的影响，一般年龄较小的学生更加容易受到期望的影响。

2、遗忘规律（226）答：

（一）遗忘曲线和保持曲线：1）德国心里学家艾宾浩斯；2）首先用无意义音节为材料进行有关保持进程的研究，发现并绘制了第一个保持曲线，或称遗忘曲线。3）遗忘曲线解释了以往“先快后慢”的规律。

（二）保持内容的质变或歪曲

（三）记忆恢复

2.投资银行a名词解释 篇二

长期以来, X银行已形成以公司批发业务为主导的业务格局, 截至2013年末公司类贷款余额9286亿元 (含票据贴现) , 占全部贷款余额的81%, 较2012年的7711亿元增长20.42%, 占比较2009年的83.02%下降2个百分点, 但总体余额仍然偏高。这种业务结构固然与X银行的发展模式、考核机制等内在因素密切相关, 但外部经济环境的变化也是重要的影响因素之一。

从行业结构来看, 制造业、房地产、批发和零售贸易三个行业位于前三位。其中房地产行业信贷余额占比较2012年提高1.4个百分点。这与2012年至2013年期间全国房地产市场供需两旺的市场格局密切相关。

从贷款投放的区域结构来看, 排名前三位的区域仍然是浙江省、上海市以及江苏省。X银行创立之时最先布局在长三角区域, 这些地区也是中国经济最发达地区, 市场容量巨大、客户数量众多, 因此X银行在上述区域一直保持较高的市场份额。

从期限结构分析, 2013年X银行中长期贷款余额占全部贷款的比重为47.98%已逐步接近50%的水平, 对该行信贷资产流动性的影响将逐步显现。

总体来看, X银行公司业务信贷资产结构与其经营模式、发展战略以及外部宏观环境的变化密切相关。

二、A银行公司信贷业务资产结构优化目标

1、商业银行公司信贷投向政策的评价框架

目前商业银行信贷结构优化工作主要通过制定信贷投向政策的方式来实施, 然而实践中常常存在各家银行信贷投向政策内容趋同、缺少差异性、政策难以贯彻落实等问题。因此首要问题是如何建立一个对商业银行公司信贷投向政策进行评价的框架体系与评判标准。

一是信贷投向政策是否与银行的经营战略以及外部环境变化趋势能够有机结合。银行的经营目标是一般都是在风险可控的前提下实现可持续增长, 而在实践中风险控制和业务发展之间常常处于冲突状态, 银行往往采取非妥协平衡的政策导向, 但这往往是以对风险偏好的调整来体现的, 并不是正确的信贷投向政策。正确的信贷投向政策应该抓住业务发展的主线, 以灵活的业务组合模式来体现风险偏好政策, 实现风险控制与业务增长的双赢, 而不是相互妥协。

二是是否建立了完善的信贷投向政策执行与配套机制。很多银行信贷投向政策得不到有效落实的主要原因是执行环节缺乏相应的制度。部分信贷政策的执行缺乏配套考核政策, 且执行效果与反馈之间链条过长, 操作中带有较大弹性空间和随意性。部分刚性约束指标调整缺乏配套的操作。缺乏完整的结构优化实施方法, 在明确结构调整目标的情况下, 往往将目标分解到各个经营机构, 但对于具体实施中以何种方式能更好的达成结构调整目标则存在明显的缺失。因此信贷政策执行机制与相应配套措施是否完善是衡量一家银行信贷投向政策是否合理的重要因素。

三是信贷投向政策制度安排是否精细化、科学化。精细化一方面是指采取了行业、区域、业务期限、产品、客户等多维限额及占比的集中度管理, 另一方面是指相关政策抓住了各维度的关键所在。科学化是指应将组合管理的思想体现在政策制定的过程中, 比如不同行业、不同区域之间的组合管理, 区域与行业之间的交叉组合管理等。

从上述三个层面建立对信贷投向政策的评估框架, 可以为银行实现经营目标指出清晰的路线图。

2、A银行公司信贷业务资产结构优化目标

前述的信贷投向政策评价框架提出了一个高质量投向政策的标准, 绝大多数国内银行按照该标准衡量的评判结果相对不高。按照上述框架标准完善信贷投向政策尚需较长的时日, 目前的资产结构优化只能从实现最基本的调控目标出发。

根据A银行2012年的公司信贷业务结构的相关数据来看, 该银行公司信贷业务资产结构具有两个特点, 一是房地产信贷余额占比高达10.18%, 二是中长期贷款余额占比高达48%。其中房地产行业受2014年政府多项严格调控政策的影响, 行业前景趋于黯淡, 市场需求严重萎缩, 过高的房地产占比必然带来过高的风险敞口, 因此调控该行业势在必行。2011年, 贷款增量多集中于中长期贷款, 新增对公中长期贷款1516.39亿元, 占全部对公新增贷款的80%, 资产、负债期限的不匹配导致该行流动性有所下降, 年末A银行人民币流动性比例为45.49%, 比年初下降约10个百分点。这种期限结构已经严重影响了该银行的资产流动性, 如果不严格管控, 未来出现系统性支付风险的可能性在不断增加。因此该银行2013年确定了两项信贷资产调控目标为房地产余额占比不突破公司信贷资产规模的12%, 中长期贷款规模占比不突破全行信贷资产规模的50%。

三、A银行实施公司信贷资产结构优化的主要问题

综合近年A银行实施各项信贷调控政策的情况来看, 往往是失大于得。表现在:一是常规信贷政策缺乏有效约束机制, 执行效果差强人意。各分行面临巨大的业绩考核压力, 常常以业务发展为理由突破信贷政策限制条件, 使信贷政策沦为一种可有可无的书面文件。二是强制实施刚性调控措施, 易出现急刹车现象, 导致银企关系恶化, 客户流失等负面效应。三是结构优化中缺乏科学统筹考量, 为操作方便简单以数量指标进行衡量, 导致应该被压缩的客户压不下来, 只能选择优质客户进行压缩。四是信贷结构调整仅从风险防范角度进行考虑, 没有发挥通过业务营销角度进行主动调整结构的作用, 易产生总、分行之间的矛盾。

根据分析, A银行公司信贷业务结构优化面临各种各样问题的核心原因有两个。第一个核心原因为路径依赖与现实环境变化之间的冲突。A银行最初是从长三角地区发展起来的中小银行, 创业之初为迅速打开局面, 招揽大量拥有客户资源的客户经理进行营销运作。这种模式对于一家急需在短时间内站稳脚跟并取得一定经营规模的新设机构是非常适宜的。但是对于已经成立近20年、资产规模超2万亿的股份制银行来说, 这种营销运作模式已经难以支撑该银行对业务持续增长的需求。主要表现为:一是符合要求的营销人员数量增长有限。二是业绩增长压力持续加大, 营销人员难以应付。随着A银行资产规模的基数不断加大, 即便保持相对稳定的增长幅度, 每年的绝对增量任务也呈逐年增加趋势, 持续下去的结果就是大部分营销人员因无法完成任务, 或者完成任务的难度不断加大导致个人收入减少或者寻找机会跳槽, 形成恶性循环。第二个核心原因为当前信贷结构优化工作缺乏良好的前瞻性以及动态调整机制。比如A银行的房地产或中长期贷款占比过高并非一日之寒, 是经过了连续2-3年的快速发展引发的问题, 但在这个过程中的信贷投向政策就没有很好的预见到问题的严重性, 直至问题爆发。

四、A银行公司信贷业务结构优化解决方案

1、A银行公司信贷业务结构优化的基本原则

一是宏观面原则。是否与宏观经济发展大趋势合拍, 信贷结构摆布首先要考虑宏观经济发展趋势, 避免大方向的偏差。二是战略契合度原则。是否符合自身的发展战略, 信贷结构的实质是银行经营方向和偏好的选择, 银行的发展战略是规划信贷结构的最重要的指南, 严格遵守战略规划可以避免因过多关注短期利益而导致长期利益受损。三是专业性原则。是否与自身管理能力相称, 是否具备相应的专业特长。没有一家银行可以熟悉所有业务领域, 银行必须发挥自身的“比较优势”, 将有限的资源配置到自身拥有专长的领域, 获得竞争优势。四是适应变化原则。是否适应外部市场的变化, 银行信贷结构要保持对市场的敏感性, 必须能够依据市场变化做出快速响应和动态调整, 不能停留在事后的被动应对。

2、A银行实施公司信贷业务结构优化的步骤

一是与营销部门积极沟通。重点结合公司业务营销指引、公司客户分类、市场细分以及产品特性等因素充分考虑区域结构、行业结构的筛选标准完善信贷投向政策, 明确需要严格控制的重点区域、重点行业, 对于控制的定量指标如何设定、控制类或限制类的行业如何实施要明确, 以强化政策的可操作性与可衡量性;

二是加强对重点行业审批指引的制度性建设。强化信贷审批工作的把关作用, 从专业化及标准化两个维度引导全行信贷审批工作在方向与标准上能够准确反映出信贷结构调整的趋势;

三是建立信贷结构调整的监控反馈机制。由专门团队负责全行衡量信贷结构优化工作的方向与进度是否符合预期目标, 并可结合反馈情况适时制定或调整相关信贷管理政策;

四是针对公司信贷的存量业务与增量业务, 制定细致的结构调整、退出、置换的具体操作措施。

五、结论

本文研究如何解决商业银行公司信贷结构优化的实践操作与理论关联度不紧密的问题, 为银行公司信贷结构工作提出了优化原则与实施步骤。

1) 设立高标准的信贷投向政策评价体系是提高银行信贷结构优化水平的必由之路。

2) 信贷投向政策的评价体系应涵盖:一是信贷投向政策与银行的经营战略以及外部环境变化能有机结合;二是建立完善的信贷投向政策执行与配套机制;三是信贷投向政策的制度安排要精细化、科学化。

3) A银行信贷结构优化难以有效推动的关键问题为:一是银行业务发展模式过于陈旧, 与经营规模难以匹配;二是信贷结构优化工作缺乏前瞻性规划及动态调整机制。

4) 对A银行实施公司信贷业务结构优化提出了初步解决方案。

摘要：中国银行业自1994年商业化改革以来, 资产规模、盈利能力以及经营水平显著改善, 然而与世界领先的商业银行相比, 中国银行业仍高度依赖信贷资产产生的利差收益, 收益来源过于单一也面临经济波动带来的巨大风险。另外, 现阶段商业银行仍然是中国经济发展中最重要的资金提供者, 其信贷资产的优劣不仅与银行自身经营状况密切相关, 对于国民经济能否稳健发展也起到至关重要的作用。因此信贷结构优化一直是商业银行的重要工作之一, 甚至可以说是商业银行经营的实质。本文以一家股份制银行A为例, 力图解决理论对实践指导性不强的问题, 着重研究如何构建信贷结构优化理论与具体操作进行有效衔接的初步解决方案, 其目标是寻找能够建立高度协调运作机制的路径和方法。希望本文研究结论能为商业银行的信贷经营实务提供一种新的工作思路。

关键词：信贷结构优化,商业银行,信贷资产,经济波动

参考文献

[1]丛红霞;国有商业银行信贷决策流程优化研究——以农业银行A市分行为例[J].现代营销 (学苑版) , 2012 (7)

[2]黄呈华.信贷资产结构的优化之策[J].中国金融家, 2004 (Z1)

3.银行“A股牌照”猜想 篇三

“获准成立证券公司，获得监管部门审批可以从事投行业务保荐业务，满足这些，就可以说获得了A股牌照。”北京大学投资银行与资本市场研究所所长邱金辉如此解释。

建行要申请“A股牌照”了？

对于A股承销业务，众多银行早已摩拳擦掌，跃跃欲试。

一位多年从事银行业务的人士表示，对银行来说，新股承销成本较低、又能够盘活客户资源。银行有丰富的渠道资源，最靠近客户和资金，这是券商难以向背的优势。针对建行此次能否顺利获得A股牌照，此相关人士表示可能性极大。

另一位建行内部人士则并不乐观，“投行业务对银行来说，目前还比较弱。尽管很多家银行有投行部，但业务范围多为中长期项目贷款、银团贷款、财务顾问和资产证券化。由于大多银行缺乏A股证券牌照，因此像IPO、上市公司再融资等业务没法进行。如果有了A股证券牌照，那么商业银行在这些业务上将有很大的发展空间。但是新业务需要时间，在既有客户的基础上拓展新业务也需要各方面配合。只能说，有些业务，不做就要吃亏，但做了也不一定挣钱。”

截至2012年上半年，建行控股或参股的公司有建银国际控股有限公司、建信人寿保险有限公司、建信信托有限责任公司、建信基金管理有限责任公司、建信金融租赁股份有限公司等，拥有除A股牌照以外的五种金融牌照。

事实上，建行曾在2004年拥有A股牌照。2004年，建行的分立机构建银投资拥有中金公司43.35%的股份，作为国内第一家合资券商的中金公司自然成为建行第一张A股牌照。此外，建银投资在重组原南方证券的基础上，于2005年在深圳成立的中投证券，这是第二张A股牌照。然而，2009年伴随着建银投资将持有建行的全部股份划至汇金公司下，建银投资正式脱离建行，也宣告了建行自此不再拥有A股证券牌照。

原则上，中国实行分业经营分业监管。《证券法》规定，证券业和银行业、信托业、保险业实行分业经营、分业管理，证券公司与银行、信托、保险业务机构分别设立。国家另有规定的除外。不过，取得香港证券牌照的公司在境外可做承销业务，境内可做资产管理业务。

银行需突围

银行业究竟为何动作频出？

2012年11月17日举办的第六届卖方分析师水晶球奖2013冠军论坛上，银行业预测冠军中信证券银行业首席分析师朱琰在预测报告中提到，传统贷款业务的增长已经开始放缓，同业业务策略分化。银行业净息差随利率市场化逐渐收窄，银行不良贷款上升，当下银行业需要找到新的利润增长点，以维持银行业的利润。

今年三季度，16家上市银行中，至少有10家银行净息差出现下降，一半以上银行三季度利润增速出现下滑。综合媒体报道，多个业内专家均表示，银行业利润增速下滑是必然，经营业绩增速放缓和风险上升的巨大压力，已经成为各家银行无法回避的挑战。

“银行这几年间整体业绩虽然不错，但隐忧不可忽视。而央行今年几次降息让贷款利率下浮区间扩大，存款利率上浮区间也扩大，缩小了息差，必然会减少银行利润。”一位不愿透露姓名的银行业研究员表示，“如果银行充分利用自身的企业客户优势，通过开拓承销业务来增加新的盈利增长点也可以说是一种较佳的选择。”

其实很多商业银行本身早已设置了投资银行部。2002年，工行便下设了投行部；而交通银行上市后即成立了投资银行部；2005年浦发银行参照花旗银行的模式成立了公司和投资银行事业部。

邱金辉认为，目前的资本市场结构中，间接融资占到了融资额的90%以上，以后的趋向应该是融资脱媒化，企业融资不一定只是通过银行这个媒体，可能会更多的向资本市场发展。比如国务院十二五金融发展规划里面，可以清楚地看到，十二五末，直接融资比重将要占到整个社会融资比重的20%以上或者更多，这对银行来讲也是一个压力。

“银行申请券商牌照很正常，银行的黄金十年可能一去不复返，他们必须寻找新的领域进行突破。”中央财经大学金融学院教授郭田勇在微博中写道。

券商惶恐

“也许这样说有些夸张，以国内四大商业银行在国内金融系统所占有的客户资源和渠道资源，想要进军传统的证券市场业务，的确让大大小小的券商们难以招架。从资本实力来说，中国建设银行8月份发布的2012半年报披露的8197亿核心资本净额数据，是业内最大券商净资本的数十倍之多；从网点来说，甚至根本不需要建行工行出马，任何一家股份制银行的渠道网点已经足以令券商们望尘莫及；从客户存量来说，商业银行的海量的信贷客户足以为自己下设的证券子公司输送源源不绝的项目资源。”一位证券业投行部高级经理表达了对建行申请A股证券牌照将会对证券业产生影响的担忧。建行一旦获得A股牌照，极有可能引起其他商业银行的跟风。

也有分析人士认为，证券市场一直是以保荐打包承销的方式进行运作的，银行没有保荐资格，银行内部也没有设立保荐机构，只能做承销业务的话对券商影响不大。但是现在经济形势并不乐观，股票不好卖，承销扮演的角色越来越重要，有着客户资源优势的银行如果获得A股证券牌照，对于券商而言，绝对是挑战。

记者从其他渠道获悉，中国工商银行未来也有意向证券承销业务拓展。

上述分析人士认为，大型商业银行获得A股承销牌照，必将对券商的投行业务带来冲击，尤其是中金、中信、银河等专门从事大型企业IPO业务的大券商。原因很简单，这些大行拥有优质的企业客户且大型企业居多，四大行可以利用自身的融资优势服务客户，将借款客户转化为投行客户并不会很难。

“银行资金实力雄厚，可以将直接融资与间接融资相结合；券商资本市场资金少，业务方面还要依赖银行。不过，相对而言，券商的优势则是更加专业。如此发展下去，很有可能引起券商行业出现大的整合，小券商被收购。”上述证券业投行部高级经理如此认为。

水晶球奖“非银行金融机构”的冠军广发证券发展研究中心市场总监李聪也在其预测报告中强调了证券市场中目前急需“主业的变更”，证券行业业务同质化，需要把账上的闲余资金用掉以创造利润，目前的证券行业需要从“通道驱动”向“资产驱动”转移。

“我们国家来说，投行收入的80%基本都是承销费，承销佣金，以后投行收入应该多元化，投行服务的内容多样化，投行产品也应该多样化或者更有针对性。”邱金辉认为，通过创新，更满足资本市场的需要，更好的让金融资本得到融合，使资本市场更好地为实体经济服务，使券商由原来传统的比如承销，保荐等特许业务，转而整个回归到投行的社会资源整合的本质上来。在可以预期的将来，相信牌照会更多，产品会更多，资本市场中金融资本和产业资本会有更好的一个结合。

混业经营端倪

建行要成为A股承销商，目前还需客服两个困难。一是现行金融法规，不允许金融机构进行混业经营；二是证监会与银监会如何协调来管理类似建设银行这样的金融机构。

1995年出台的《商业银行法》明确规定，商业银行在国内不得从事信托投资和股票业务，不得投资于非自用不动产，分业经营的思路上升为国家法律。此外，商业银行的独特属性对其风险管理有其特定的要求，一旦涉足风险更高的投行领域，其风险如何控制？如果A股证券牌照获批，商业银行和投资银行间的防火墙该如何建立？有分析人士认为，“金融行业经过这些年的发展，银行、证券、保险、基金、信托甚至是期货领域之间的竞争壁垒正在消融，出现了中信集团、平安集团这样的全牌照金融集团。但是目前显然还不能说是严格意义上的混业经营，只是不同公司各项金融业务交叉和融合度加大了，未来混业经营能否实现难说。”

难道混业经营的时代真的要来了？

受法律法规的限制，金融机构目前尚不具备混业经营的条件。但“中国金融业从分业经营走向混业经营已是大势所趋。”上述银行业研究员认为，“为了适应混业经营的大趋势，最起码会推动监管机构建立新的框架。”一位不愿透露姓名的律师则认为，在把承销业务和客户信息、资源有机结合的同时，如何设置防火墙、隔离风险是银行最需要做的。建行应该会走和中行、国开行一样的路线，即设立全资子公司，单独成立证券公司，和商业银行是并行的两条线，然后由证券公司自己来设立自己的防火墙。

4.以字母a开头的单词名词 篇四

田径运动员在海拔高的.墨西哥城受训。

Snow leopards live at high altitudes.

雪豹生活在海拔高的地区。

The following day I ran my first race at high altitude.

第二天我第一次在高海拔地区参加了赛跑。

The pilot decided to land, but as we lost altitude the wind became stronger

飞行员决定着陆，但随着我们越飞越低，风变得越来越大。

The aircraft had reached its cruising altitude of about 39,000 feet

5.银行会计名词解释 篇五

同业存放是指金融机构在银行开立同业存放帐户，银行为客户提供安全、快捷的存取款业务，同时满足客户与本银行之间各类业务往来的资金清算需求。

存放同业是指商业银行存放在其他银行和非银行金融机构的存款。这是我国商业银行的现金资产之一。(前者是银行提供的业务，而后者则是银行的实施的一种行为)

存放联行款项是指专业银行向中央银行的存款和贷款，或各专业银行之间的存款和贷款。专业银行与中央银行之间以及专业银行之间的存款和贷款都应当计息。

同业拆放主要是指银行同业间互相拆入/拆出资金，是银行筹措资金的一种行为。使用同业拆解利率。这种业务通俗些说，类似于银行之间的相互借贷；

拆放同业是指商业银行将自己暂时没用的钱，拆借给自己同行业的银行，来赚取拆借利息的行为。

短期贷款是指贷款期限在1年以内(含1年)的贷款。短期贷款一般用于借款人生产、经营中的流动资金需要。短期流动资金贷款的期限一般在六个月左右，最长不超过一年;短期贷款只能办理一次展期，展期不能超过原定期限。

中期贷款是指贷款期限在一年以上（不含一年），五年以下（含五年）的贷款；长期贷款是指贷款期限在5年以上（不含5年）的贷款。中长期贷款又可称为项目贷款，是指商业银行发放的。

贷款呆帐准备是金融企业根据国家有关规定按贷款余额的一定比例提取的呆帐准备。提取的呆帐准备计入当期损益，发生贷款呆帐损失，应冲销呆帐准备。已冲销的呆帐准备，以后又收回的，应冲回呆帐损失。全额提取的呆帐准备，增加贷款呆帐准备余额；差额提取的呆帐准备，年初呆帐准备帐面余额高于或低于应按贷款余额计算提取的呆帐准备的，应予调整，冲回多提的差额或补足少提的差额。贷款呆帐准备应单独核算，并在资产负债表上作为贷款的减项单独反映。抵押贷款和拆放资金、委托贷款不提取呆帐准备。

坏账准备是指企业的应收款项（含应收账款、其他应收款等）计提的，是备抵账户。资产减值损失是指因资产的账面价值高于其可收回金额而造成的损失。新会计准则规定资产减值范围主要是固定资产、无形资产以及除特别规定外的其他资产减值的处理。资产减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回。

短期投资是指企业购入能够随时变现，并且持有时间不超过一年（含一年）的有价证券以及不超过一年（含一年）的其他投资，包括各种股票、债券、基金、国库券等。长期投资是指不准备在一年或长于一年的经营周期之内转变为现金的投资。

长期股权投资是指通过投资取得被投资单位的股份。企业对其他单位的股权投资，通常是为长期持有，以及通过股权投资达到控制被投资单位，或对被投资单位施加重大影响，或为了与被投资单位建立密切关系，以分散经营风险。

长期债券投资是投资期限在一年以上的债券投资。企业进行长期债券投资的目的主要是为了获得稳定的收益。为了获取高于银行储蓄存款利率的利息，并保证到期收回本金和利息。

活期储蓄存款是一种没有存取日期约束，随时可取、随时可存，也没有存取金额限制的一种储蓄。按其存取方式又可分为活期存折储蓄、活期支票储蓄、定活两便和牡丹灵通卡等。

6.银行业务的名词解释 篇六

1、盈余公积

是指公司按照规定从净利润中提取各种积累资金。盈余公积是根据其用途不同分为公益金和一般盈余公积两类。公益金专门用于公司职工福利设施的支出。

2、资本公积

指企业在经营过程中由于接受捐赠、股本溢价以及法定财产重估增值等原因所形成的公积金。资本公积是与企业收益无关而与资本相关的贷项。资本公积是指投资者或者他人投入到企业、所有权归属于投资者、并且投入金额上超过法定资本部分的资本。

3、合规风险

根据巴塞尔协议的定义，合规风险指的是：银行因未能遵循法律法规、监管要求、规则、自律性组织制定的有关准则、以及适用于银行自身业务活动的行为准则，而可能遭受法律制裁或监管处罚、重大财务损失或声誉损失的风险。从内涵上看，合规风险主要是强调银行因为各种自身原因而遭受的经济或声誉的损失。这种风险性质更严重、造成的损失也更大。

4、资本缺口

反映资产负债表中货币资金、应收项目减去应付的项目差额，但是在清算中的资金缺口是指所有货币资金、应收与存货固定资产变现后的总额减去企业应付的款项，因为分析它可以反映企业还需要多少资金支付应付款项。

简单说：你需要100元，但是现在只有50元资本，那么差额50元就是资本缺口。

5、银行的表内业务

表内业务指资产负债表中，资产和负债栏目可以揭示的业务换句话说就是：指在资产负债表上反映的业务，一般认为贷款和存款涉及银行资产和负债为表内业务。比如银行的存款、贷款等；例如贷款、贸易融资、票据融资、融资租赁、透支、各项垫款等。

6、银行的表外业务

表外业务主要以各类中间业务为主，不是简单资产或者负债可以刻画的，可以看成是表内业务的衍生品。表外业务是不在资产负债表中反映，但是在一定时期可以转化成资产负债表上的内容的或有负债业务。比如，担保业务、承诺业务。表外业务也称为中间业务。

7、表内表外业务的区别

表内业务和表外业务的区别：表外业务的风险管理与表内业务有很大的差异。表内业务在损失体现和处理方面，主要表现为计提和损失本金的承担上；而表外业务需要通过合约的完备性体现风险管理，损失处理主要依据合约的权利和义务而定，而合约内容是独立的风险定价能力。

一般认为贷款存款涉及银行资产负债为银行表内业务，结算业务不涉及资产负债为表外业务。表外业务是不在资产负债表上反映，但是在一定时期可以转化成资产负债表上的内容的或有负债业务。比如，担保业务、承诺业务。表外业务也称为中间业务。

8、表外业务与表内业务的相互转化

表外业务在其特定的可能事项成为现实时，转化为表内业务，此时，应由表外核算转换到表内核算。例如：开出信用证，在“客户未能按合同付款”这一特定可能事项出现之前，在表外科目“开出信用证”、“应付信用证款项”中核算，一旦“客户未能按合同付款”成为现实，银行向收款人支付合同款项后，就转化到表内，作为资产业务核算，此时会计部门需要销记表外科目，会计分录为：

借：应付信用证款项（或有资产科目）贷：开出信用证（或有资产科目）同时，在表内借记“信用证垫款”，贷记相关的资金账户，完成表核算到表内核算转化。表内业务由本来确定的事项转化为需要由不确定事项来证实其发生时，就应转移到表外科目进行核算。例如，银行卖出其买入的票据：银行买入票据的时候，在表内买入票据科目或贴现科目核算，当银行将该票据卖出后（未到期），银行的付款责任由本来的确定转变为由“卖出的票据被拒付”这一不确定事项决定，因此，银行应在卖出票据时，销记表内（借有关资金科目，贷买入票据或贴现），同时在表外登记这种不确定的付款责任（借卖出票据或者再贴现、转贴现，贷应付卖出票据款），直至票据到期，这种可能不再出现时，才可以销记表外业务。

9、担保业务

担保业务是银行应某一交易中一方的申请，允诺当申请人不能履约时由银行承担对另一方的全部义务的行为。

产品简介：融资类人民币担保，以符合法律规定的书面形式，向担保受益人承诺，当担保申请人未按与担保受益人签订的融资主合同偿还债务时，由银行代为履行债务或者承担相应的责任。业务种类包括银行发行的金融债券、上市股份制银行（公司）发行可转换债券及其人民银行批准的其他融资担保业务。

10、金融债券

金融债券是银行等金融机构作为筹资主体为筹措资金而面向个人发行的一种有价证券，是表明债权债务关系的一种凭证。债券按法定发行手续，承诺按约定利率定期支付利息并到期偿还本金。它属于银行等金融机构的主动负债。

11、可转换债券

可转换债券是债券的一种，他可以转换为债券发行公司的股票，通常具有较低的票面利率。从本质上讲，可转换债券是在发行公司债券的基础上，附加了一份期权，并允许购买人在规定的时间范围内将其购买的债券转换成指定公司的股票。

12、承诺业务

承诺业务是指银行承诺客户在未来一定时间内，按双方事先确定的条件，应客户要求，随时为其提供一定限额的融资服务的一种表外业务。按其约束力，承诺分可撤销承诺和不可撤销承诺；按其内容，主要有贷款承诺和票据发行便利，贷款承诺是典型的含有期权的表外业务，签约后，在规定的条件下是否让银行提供贷款，完全取决与客户。不可撤销的贷款承诺实际上是信贷替代工具。票据发行便利是一种中期的（一般期限为5-7年）、具有法律约束力和循环融资的承诺。根据这种承诺，客户（票据发行人）可以在协议期限内周转性发行短期票据，承诺报销的商业银行依照协议负责购买发行人未能按期售出的票据或向客户提供等额银行信贷。票据发行便利根据有无包销可分为两大类：包销的票据发行便利和无包销的票据发行便利、可转让的循环报销便利和多元票据发行便利。

13、承诺

承诺，也称“接受”或“收盘”，是受要约人同意要约的意思表示，即受约人同意接受要约的全部条件而与要约人成立合同。承诺的法律效力在于，承诺一经做出，并送达要约人，合同即告成立，要约人不得加以拒绝。

14、要约和要约邀请

要约是当事人一方向对方发出希望与对方订立合同的意思表示。发出要约的一方称为要约人，接收要约的一方称为受要约人。

要约邀请是指一方邀请对方向自己发出要约。

15、可撤销承诺

16、次级债券

次级债券是指偿还次序优于公司股本权益、但是低于公司一般债务的一种债务形式。次级债券里的“次级”与银行贷款五级分类法（正常、关注、次级、可疑、损失）里的“次级贷款”中的“次级”是完全不同的概念。次级债券里的“次级”仅指其求偿权“次级”，而并不代表其信用等级是次级；而五级分类法里的“次级”则是与“可疑”、“损失”一并划归为不良贷款的范围。

17、拨备覆盖率

拨备覆盖率也称为拨备充足率，是实际上银行贷款可能发生的呆、坏账准备金的使用比率。不良贷款拨备覆盖率是衡量商业银行贷款损失准备金计提是否充足的一个重要指标。该项指标从宏观上反映银行贷款的风险程度及社会经济环境、诚信等方面的情况

18、递延所得税资产（deferred tax assets）

就是指递延到以后缴纳的税款，递延所得税是时间性差异对所得税的影响，在纳税影响会计法下才会产生递延税款。是根据可抵扣暂时性差异及适用税率计算、影响（减少）未来期间应交所得税的

19、公允价值（fair value）

公允价值又称为公允市价、公允价格。熟悉市场情况的买卖双方在公平交易的条件下和自愿的情况下所确定的价格，或无关联的双方在公平交易的条件下一项资产可以被买卖或者一项负债可以被清偿的成交价格。在公允价值计量下，资产和负债按照在公平交易中，熟悉市场情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额计量。购买企业对合并业务的记录需要运用公允价值的信息，通常由资产评估机构对并企业净资产进行评估。20、套期保值

套期保值（hedging）是指在期货市场上买进或卖出与现货商品或资产相同或相关、数量相等或相当、方向相反、月份相同或相近的期货合约，从而在期货和现货两个市场之间建立盈亏冲抵机制，以规避价格波动风险的一种期货交易方式。

21、授信额度

简单地说，就是银行能贷给你最高多少的钱。

授信额度是指银行在一定金额及期限内，向借款人发放的可循环使用的授信，其特点是： 1，一次授信，循环使用随用随还。一次授信后，在约定的时间和额度内随借随用随还 2，凭证贷款，手续简便。借款人依据授信合同办理授信业务，银行不再重新进行授信调查、审批；

3，如果为综合授信额度，借款人除了可以获得贷款外，还可以办理授信合同规定的开立承兑汇票、国际结算融资等业务。

22、掉期交易

掉期交易（Swap Transaction）又称互换。是指交易双方约定在未来某一时期相互交换某种资产的交易形式。更为准确的说，掉期交易是当事人之间约定在未来某一期间内相互交换他们认为具有等价经济价值的现金流（Cash Flow）的交易。较为常见的是货币掉期交易和利率掉期交易。货币掉期交易，是指两种货币之间的交换交易、在一般情况下，是指两种货币资金的本金交换。利率掉期交易、是相同种货币资金的不同种类利率之间的交换交易，一般不伴随本金的交换。掉期交易与期货、期权交易一样，已成为国际金融机构规避汇率风险和利率风险的重要工具。

简单地说，例如：A现在可以以较低的价格获取到美金，但是A所需要的是欧元。恰好B可以以较低的价格获得欧元，但是需要的确实美金，这样AB手中各有对方想要的币种，于是AB将手中的币种进行交换，那么双方都能以较低的价格获得自己想要的币种，于是双方互惠，因此港台称掉期交易为互惠信贷交易

23、风险暴露

风险暴露也称为风险敞口，是指因债务人的违约行为所导致的可能承受风险的信贷业务余额。所谓的风险敞口，就是指未加保护的风险。

例如，某公司年末的逾期未收款为100元，而公司批准的未收款不能超过80元，那么该公司有20元应收款敞口。

24、法人账户透支

为客户加强现金流动性而提供的短期外部融资服务，客户在集团现金池出现现金短缺时，可以在银行授信额度内进行临时透支，之后在资金充足时归还。

25、表外业务（Off-balance-sheet Business）

所谓表外业务，是指商业银行所从事的、按照现行的会计准则不记入资产负债表内、不形成现实资产负债但能增加银行收益的业务。表外业务是有风险的经营活动，形成银行的或有资产和或有负债，其中一部分还有可能转变为银行的实有资产和实有负债，故通常要求在会计报表的附注中予以揭示。

广义的表外业务则除了包括狭义的表外业务，还包括结算、代理、咨询等无风险的经营活动，所以广义的表外业务是指商业银行从事的所有不在资产负债表内反映的业务。通常我们所说的表外业务主要指的是狭义的表外业务。表外业务一般包括以下三种类型：

1.担保类业务，是指商业银行接受客户的委托对第三方承担责任的业务，包括担保（保函）、备用信用证、跟单信用证、承兑等。

2.承诺业务，是指商业银行在未来某一日期按照事先约定的条件向客户提供约定的信用业务，包括贷款承诺等。

3.金融衍生交易类业务，是指商业银行为满足客户保值或自身头寸管理等需要而进行的货币（包括外汇）和利率的远期、掉期、期权等衍生交易业务。

26、准备金

商业银行库存的现金和按比例存放在中央银行的存款。实际准备金的目的是为了确保商业银行在遇到突然大量提取银行存款时，能够有相当充足的清偿能力。自20世纪30年代以后，法定准备金制度还成为国家调节经济的重要手段，是中央银行对商业银行的信贷规模进行控制的一种制度。中央银行控制的商业银行的准备金的多少和准备率的高低影响着银行的信贷规模。这个制度规定，商业银行不能将吸收的存款全部贷放出去，必须按一定的比例，或以存款形式存放在中央银行，或者以库存现金形式自己保持。准备金占存款总额的比重。

27、减值准备

减值准备是指资产的账面价值超过其可回收金额，判断资产是否减值，应依据资产可能已经发生减损的某些迹象，如果存在任何一种迹象，企业应对其可回收金额进行正式估计。

28、套期会计

套期会计是指运用套期会计方法在相同会计期间将套期工具和被套期项目公允价值变动的抵消结果计入当期损益的专门性会计职业，套期指双方约定：在未来一个固定的期限日后，以一个固定的利率买入，或卖出一定的金融产品（比如资金）。

举个例子：假定某一项金融期货合约。在6个月后向购买方交割100W元的3个月存单，利率定位10%。即6个月后买方必须买进这100w，利率为10%，卖方也必须卖给买方。套期是为了规避利率风险，但是也消除了买方或卖方的额外收益。套期会计方法是指在相同的会计期间将套期工具和被套期项目公允价值变动的抵消结果计入当期损益的方法。

10、一级资本

一级资本包括核心一级资本和其他一级资本。

11、核心一级资本

核心一级资本包括：

1、实收资本和普通股。

2、资本公积。

3、盈余公积。

4、一般风险准备。

5、未分配利润。

6、少数股东资本可计入数。其他一级资本包括：

1、其他一级资本工具及其溢价。

7.投资银行a名词解释 篇七

(一) 概念界定

1. 小微企业

小微企业的定义在工业和信息化部、国家统计局、发展改革委和财政部下发的《关于印发中小企业划型标准规定的通知》 (工信部联企业[2011]300号) 中有精准的描述。中小企业根据企业从业人员规模、营业收入、总资产等指标, 结合行业特点, 被划分为中型、小型、微型三种类型。

2. 小微企业贷款

根据中国银行业监督管理委员会下发的《中国银监会关于支持商业银行进一步改进小型微型企业金融服务的补充通知》 (银监发[2011]94号) , 小微企业贷款的定义为商业银行向小型企业、微型企业发放的贷款及个人经营性贷款。有关企业划分标准按《关于印发中小企业划型标准规定的通知》 (工信部联企业[2011]300号) 规定执行。

(二) 现状分析

A银行为国内一家股份制商业银行, 资本净额超过140亿, 资产总额突破2.6万亿, 为全球前100家大银行。选择A银行B分行为例主要有以下原因。第一, A银行是国内规模较大的股份制商业银行, 且近几年大力发展小微企业贷款业务, 有一定的样本代表性。第二, B分行地处以民营企业为主的浙江, 而民营企业多为小微企业。第三, 笔者位于B市, 获得数据相对便利。

虽然小微企业贷款业务收益高, 但同时也伴随着风险和成本的增加, 因此, 在近5年中, A银行B分行并没有主动发展小微企业贷款业务。如图1所示, 在近5年中, 小微企业贷款每年占A银行B分行企业贷款规模的比例都小于10%, 远远低于非小微企业贷款的规模。虽然在2014年该银行的小微企业贷款规模增速明显, 但总量占比还不到8%。为解决小微企业融资难的问题, 银监会出台了一系列优惠政策鼓励银行开展小微企业贷款业务, 银行也愿意响应银监会号召积极拓展该项业务, 但小微企业“融资难”的痛点并未解决, 实际效果并不明显。在政策优惠充足、银行发展意愿强烈和小微企业对资金的强烈需求情况下, 是什么原因导致小微企业贷款业务发展困难呢?本文将对此问题展开具体的分析并给出合理建议予以一定参考。

二、问题分析

(一) 信用评级方法

据调查, 目前该银行对小微企业贷款的信用评级仍使用大中型企业信用评级系统。和小微企业不同的是, 大中型企业的优势是规模大, 总资产多, 抵押物多, 而小微企业规模小, 更注重的是未来成长值和现金流, 所以该评级系统不能合理地评估小微企业的信用水平。且该银行规定企业必须达到该系统最低准入水平才能获得贷款, 这一规定致使许多小微企业不能获得该银行的贷款。

(二) 担保方式传统且单一

针对小微企业贷款业务相对大中型企业具有风险高的特征, A银行B支行对小微企业的贷款业务主要采用保证和抵押作为第二还款源, 如表1所示, 在抵押产品选择上, 主要以住宅、商铺等房产为主, 这类资产正是小微企业所缺乏的, 同时也说明该银行更偏好于房产等传统方式作为抵押物, 抵押产品类型过于集中, 不利于该银行风险分散。

(三) 客户经理考核机制不健全

A银行B分行是采用业绩与奖金挂钩的激励方式, 因此, 为获取更多的奖金, 客户经理需拓展更多的客户和业务。但是, 该银行并未对不同的类企业类型采取不同的考核方式。对于客户经理而言, 做一笔小微企业贷款和大中型企业贷款手续差不多, 而小微企业有更大的违约风险, 客户经理可能需要做更多的尽职调查、风险评估等工作。一笔相同的业务, 小微企业贷款业务或许承担更大的风险, 却获得更小的收益。在此种激励措施中, 理性的客户经理当然选择规模相对较大的贷款业务而不是小额贷款业务。

(四) 贷款审批效率低

笔者对A行B分行的贷款审批时间进行了调查统计, 平均每笔贷款的审批和放宽周期为16天, 而小微企业贷款的特点是时间短, 频率高和资金急, 长天数的周期使得小微企业选择融资成本更高的其他融资方式, 如小额贷款公司, 亲戚朋友借贷等。

三、改善建议

(一) 建立合理的的信用评级体系

目前该行的信用评级体系并不合适小微企业申请贷款, 据统计, 改行有超过50%的企业因为没有通过该信用评级系统而无法申请到贷款。因此, 该行应在原基础上再设计一套科学的且适合小微企业的信用评估系统, 在降低该行业务成本、控制风险的基础上, 降低小微企业贷款的准入门槛, 增加银行收益, 实现银行和企业双赢。

(二) 使用灵活科学的担保方式

笔者在第三部分已说明该银行主要使用保证和抵押方式作为第二还款来源, 而抵押物主要为房产, 而这一类抵押物是小微企业所缺乏的, 因此, 该银行应积极拓展其他担保方式, 摒弃原有的的依赖房地产模式, 比如, 对于小微企业贷款, 银行可选择存货、应收账款质押贷款, 发展保证贷款和信用贷款。

(三) 改进考核和激励机制, 提高流程运作效率

建立专门的小微企业信贷部, 区别大企业客户经理和小微企业客户经理的职能, 同时区分大企业客户经理和小微企业客户经理的考核机制, 从而激励客户经理积极主动地拓展小微企业贷款业务。银行还可使用“信贷工厂”模式提高流程运作效率, 采用工厂化的流水线作业形式, 实现小企业信贷产品的批量化生产, 满足小微企业资金需求“短、频、急”的特点。

8.寻找A股的投资逻辑 篇八

今年以来，国内股票市场整体不振，然而逐利的资金依然在四处出击：环保概念、互联网金融概念、手机游戏概念、自由贸易区概念……各领风骚三几天。每天打开自己的智能手机时，随时扑面而来的是不同的同学群、朋友圈中频频有不同人点评这个热点、那个概念，继而又推荐下一轮将涨停的个股，仿佛大家都成股市专家了。再认真看了相关的推荐，其根据都是 “有好消息来了”、“政策导向符合了”、“大资金来参与了”云云……至于，具体的上市公司业绩会否预期有可以量化的改善、股票以目前价格分析投资价值几何等却鲜有人关注。

笔者认为，参与这种脱离具体上市公司基本面的概念和热点炒作，其实与进入赌场参加大轮盘游戏无太大的差异。因为， 提前猜中下一热点的可能性的概率，不会比猜中滚球落入哪一组数字的概率更大。您可能说：对股市下一个热点的“预测”是根据历史数据经过一系列精心判断而得的，是科学的判断！我想说的是：赌场中也有完整的关于滚球落入哪一个数字的历史数据，据此推测下一轮滚球落入何处难道也是科学判断？

如果想要知道参与这种热点炒作的实际结果，看看在赌场参与人士的结果就知道了。几十年的A股投资历史也充分表明，投资者参与热点炒作，最终几乎可以肯定是负多胜少。

有人会说，我才不管价值不价值，能赚钱就是好投资。目前热点多而且转换频繁，不参与，就错过好机会了。事实上，世界上每天都有很多好的机会，但不在自己能力圈范围内的机会，又与自己何干呢？其实，正确的投资方法是“有所为，而有所不为”，决不应为短期获利的诱惑去承担不该承担的风险。

在股市整体疲弱之际，倒是有不少上市公司的价值被明显低估的。这时候，有长期打算的投资者可在充分研究和了解公司价值的基础上考虑低价买入。公认的投资能人巴菲特说过：“围绕企业价值变化的市场价格就像是一个喜怒无常的躁郁症患者，会在事情不好也不坏的时候突然从欣喜转变为忧郁。市场给你的是一个需要支付的价格，而企业给你的是价值，这才是你所拥有的。对市场的错误定价加以利用，而不要让这些错误定价对你加以利用。”今天捡到的便宜货，在今后很可能为您带来大的惊喜。这就是能支持长期投资而争取立于不败之地的逻辑。

如果你没有研究和判别上市公司估值的能力，可以让可靠而专业的、懂得判断公司估值的人当您的军师。此外，不做个股的投资也是个解决方案，如，能承担风险又追求高回报的，有股票型指数基金供选择，风险厌恶型的，有不同的债券、债券型基金、和各类固定收益理财产品供配置……

黄凡

CFA、CFP、CGA，德意志银行（中国）私人投资管理部副总裁、投资总监，曾供职于汇丰银行和加拿大帝国商业银行，从事私人投资。他从1995年起开始在金融投资界任职，为中国证券市场第一代投资经理。

9.证券投资学名词解释及简答 篇九

1、系统性风险：是指全局性的共同因素引起的投资者收益的不确定性，或投资遭受损失的可能性。

2、市盈率：是指每股市价与每股盈利的比率。计算公式为：市盈率=每股市价/每股盈利。

3、个人投资：是指个人（自然人）牺牲现在的消费价值去购买各种金融资产和实物资产以

获取更大价值的活动。

4、股票指数期货（Stock index future）：是指参加交易的买卖双方将某种股票价格指数作为

“商品”在交易所内以公开竞价的方式买卖这种“商品”的期货合约，并在未来某一交割日之前进行对冲或按成交价在交割日进行现金结算的一种期货交易。

5、封闭式基金：是指发行前确定基金发行总额，发行后基金单位总数不变，基金投资者可

以通过证券市场转让、买卖基金单位的一种基金。

6、看涨期权（call）：又称延买期权，或买入选择权，是指期权的买方向期权卖方支付一定

数额的权利金后，即拥有在期权合约的有效期内，按事先商定的价格，向期权卖方买进某一特定数量相关期货合约的权利，但不负有必须买进的义务。

7、基本面分析：又称基本分析，指对影响证券投资的经济因素、政治因素、上市公司的经

营业绩、财务状况等要素进行分析，以判定证券的内在投资价值，为证券投资决策提供依据的行为过程。

8、技术分析：是指通过图表或技术指标的记录，研究证券市场过去及现在的行为反应，以

推测未来价格的变动趋势。

9、证券公司：是由证券主管机关依法批准设立的在证券市场上经营证券业务的金融机构。

10、开放式基金：是指基金发行总额不固定，基金单位总数随时增减，基金投资者可以

按基金在国家规定的营业场所申购或者赎回基金单位的一种基金。

11、看跌期权（puts）：又称延卖期权，或卖出选择权，是指期权的买方向卖方支付一

定数额的权利金后，即拥有在期权合约的有效期内，按事先商定的价格向期权卖方卖出某一特定数量的相关期货合约的权利，但不负有必须卖出的义务。

12、国际证券市场：是国际金融市场中最为活跃的领域之一，它是在国际间从事股票、公司债券和国家公债等有价证券交易的场所。

13、A股：又叫社会公众股，它的正式名称为人民币普通股票。它是由我国境内的公司

发行，供境内机构、组织（不含港、澳、台投资者）以人民币认购和交易的普通股票。

14、债券：是政府部门、企业部门和金融机构为筹集资金而向投资者发行并约定在一定

期限内还本付息的证券。

15、货币政策：是指政府为实现一定的宏观经济目标所制定的关于货币供应和货币流通

组织管理的基本方针、行为准则和调控策略。

16、上市公司：是指依法公开发行股票，并在获得证券交易所审查批准后，其股票在证

券交易所上市交易的股份有限公司。

17、限价委托：是指投资者要求证券经纪商在执行委托指令时，必须按限定的价格或比

限定价格更有利的价格买卖股票，即必须以限价或低于限价买进股票，以限价或高于限价卖出股票。

简答题：

一、证券投资的功能：

1、筹集资金的功能。

2、配置资金的功能。

3、发展信用的功能。

4、调控经济的功能。

5、分散风险的功能。

二、个人投资者的作用和特征：

1、个人投资者的作用：国内外证券市场的发展实践证

明，个人投资者始终是证券市场发展的极其重要的推动力量，特别是证券市场发展的初

期，个人证券投资者的直接型投资往往成为股市、债市行情变化的主导力量。

2、个人投资者的特点：①投资管理的非专业化。②投资规模小、品种结构单一。③投资行为不规范，易受庄家左右。

三、债券和股票的区别：

1、两者权利不同。债券是债权凭证，股票是所有权凭证。

2、两者目的不同。发行债券是公司追加资金的需求，发行股票则是股份公司创办企业和增加资本的需求。

3、两者期限不同。债券一般有规定的偿还期，股票通常是不能偿还的。

4、两者收益不同。债券通常有规定的利率，股票的股息红利不固定。

5、两者风险不同。股票风险较大，债券风险相对较小。

四、证券交易的原则：

1、依法监管的原则。是指在证券投资监管的全过程和各个方面，都要依照有关法律进行。

2、三公原则。所谓“三公”是指“公开”、“公正”和“公平”。

五、股票交易的程序：

1、开立股票账户。投资者买卖已上市流通的股票，需要首先开

立股票账户。

2、确定证券经纪商。证券经纪商是指通过证券经纪业务，接受客户委托、代客户买卖证券并以此收取佣金的中间人。

3、开立资金账户。股票交易结算资金账户是投资者用于股票交易资金清算，记录资金的币种、余额和变动情况的专用账户。

4、委托买卖。投资者开立了股票账户和资金账户后，就可以在证券营业部办理委托买卖。

5、竞价与成交。证券交易所的证券交易按“价格优先、时间优先”的原则竞价成交，采用两种竞价方式，开盘采用集合竞价方式，日常交易采用连续竞价方式。

6、清算与交割。这是整个股票交易过程中必不可少的两个重要环节，通称为证券结算。

六、技术分析与基本面分析的联系和区别：

1、两者的联系表现在这两种分析方法的目的是一致的，都是预测股票市场价格的走势，二者的联系反映在同为一个问题的两个方面，即均为证券投资的分析方法，同为证券投资服务。在证券投资分析中，只有将基本分析与技术分析相结合，两种分析所得结论相一致时，才能确定证券是否具备投资价值。

2、两者区别主要表现在：研究对象不同；研究方法不同；运用范围不同。

七、系统性风险和非系统性风险的主要内容：系统性风险是指全局性的共同因素引起的投资者收益的不确定性，或投资遭受损失的可能性。包括：政策风险、利率风险、通货膨胀风险、外汇风险。非系统性风险是指由于局部性的个别因素引起的投资者收益的不确定性或投资遭受损失的可能性。包括：经营风险和信用风险。

八、股票的基本特征：

1、收益性。投资股票最大的吸引力在于可以从中得到较高的收

益。

2、风险性。高收益伴随着高风险。

3、无期性。股票一经发行，便具有不可返还的特性。

4、流动性。投资于股票虽然不能向公司抽回本金，但股票可以在股票交易市场自由转让、买卖，随时变现，因为具有较大的流动性。

九、货币政策的作用：

1、通过调控货币供应总量，保持社会总供给与总需求的平衡。

2、通过调控利率和货币总量控制通货膨胀，保持物价总水平的稳定。

3、调节国民收入中消费与储蓄的比例。

4、引导储蓄向投资的转化并实现资源的合理配置。

十、股票指数期货交易的特点：

1、股票指数期货具有期货和股票的双重特性。

2、股票

指数期货交易的主要功能是防范股票市场的系统风险。

3、股票指数期货交易实际上是把股票指数按点数换算成现金进行交易。

4、股票指数期货到期后采用“现金结算”，而不是用股票作实物交割。

十一、和商品期货相比金融期货的特点：

1、合约标准化程度高。金融期货的标的物是金

融商品，其对象大多是虚拟的证券，其价格、收益率和数量等具有同质性、不变性和标准性。

2、市场流动性强。与商品期货相比，金融期货的价格变动更频繁、影响因素更广、参与者更多、市场流通性更强。

3、交易、交割便利。金融期货的标的物，无论是债券、股票或外汇，一般采用现金结算，避免了商品期货烦琐的交割手续，使其交易更便利。

十二、宏观经济分析的意义：

1、把握证券市场的总体变动趋势。在证券投资中，宏观分

析是一个重要环节，只有把握宏观经济发展大方向才能做出正确投资决策；只有密切关注宏观经济因素的变化，尤其是货币政策和财政政策的变化，才能抓住证券投资的市场时机。

2、判断整个证券市场的投资价值。宏观经济分析是判断整个证券市场投资价值的关键。

3、掌握宏观经济政策对证券市场的影响力度与方向。证券市场与国家宏观经济政策息息相关。只有分析好宏观经济政策，才能掌握其对证券市场的影响力度与方向，从而准确把握整个证券市场的运动趋势和不同证券品种的投资价值变动。

十三、机构投资者的作用：首先，机构投资者的发展壮大有利于动员家庭存款、促进储蓄

向投资转化，使资本市场形成健全的供求关系。其次，机构投资者具有较大的投资规模，其投资的长期性、稳定性以及较低的投机性，有利于维护资本市场健康稳定运行。第三，机构投资者可以作为一个积极股东参与上市公司管理，强化对公司管理层的监管，高上市公司治理质量。第四，机构投资者可以发挥专业管理优势，提高中小投资者的理财能力。第五，机构投资者一方面是市场创新者，同时又是创新产品的使用者和需求者，发展机构投资者有利于推动金融创新，提高市场运行效率。

十四、证券投资基金与股票的区别：

1、影响价格的因素不同。证券投资基金价格的影响因素同股票价格的影响因素不同，主要表现在证券投资基金价格受基金净资产价值的影响大。基金的净资产价值是指某一时点上某证券投资基金每一基金单位实际代表的价值估算。它是衡量基金经营还坏的主要标志，也是基金单位买卖价格的主要计算依据。在其他条件不变的情况下，基金的净资产价值越高，基金的价格也越高；反之，基金的净资产价值越低，基金的价格也越低。股票的价格的影响因素中最重要的不是股票的净资产价值，而是股票的供求状况。

2、投资收益的方式不同。证券投资基金是一种间接投资的方式。证券投资基金的投资者与上市公司不直接发生任何关系。证券投资基金的投资者购买了基金单位后，完全由基金管理公司的专家决定购买什么上市公司的股票或债券，投资者自己并不直接决策。同时证券投资基金投资者也没有股东权，不参与上市公司的股东大会，不参与上市公司的决策和管理。只享有公司利润的分配权。股票的投资收益来源于上市公司的分红、派现；或投资者低价买入与高价卖出的差价收益。

3、投资风险的程度不同。对于个人投资者而言，投资资本毕竟有限，难以通过选择不同投资品种避免非系统性风险。也难通过选择不同的购买时机来避免系统性风险。但若投资于证券投资基金则等于委托基金管理公司的专家理财，更有利于避免各种风险。

十五、股票委托交易的方式：

1、电脑委托。这是投资者通过证券营业部设置的专用委托

电脑终端，凭证券交易磁卡和交易密码进入电脑交易系统委托状态，自行将委托内容舒服电脑系统，已完成证券交易的一种委托方式。

2、电话委托。是指投资者通过电话向证券商计算机系统输入委托指令，以完成证券买卖委托和有关信息查询的委托方式。

3、柜台委托又叫“柜台递单委托”，指投资者到证券部营业柜台填写书面买卖委托单，委托证券商代理买卖股票的方式。