菜油期货的基础知识

2024-07-07

菜油期货的基础知识（共8篇）

1.菜油期货的基础知识篇一

山东省期货基础知识：期货投机考试试题

一、单项选择题（共

题，每题的备选项中，只有

个事最符合题意）

1、美国金融学家在前人研究的基础上，正式提出了“有效市场假说”理论

A：法玛

B：费来彻

C：沙芬连

D：史迪文2、10年期国债期货合约的报价为97-125，则该期货合约的价值为（）美元。

A．97

125

B．97

039.01

C．97

390.63

D．102

659.363、会员制期货交易所的理事会可以行使的职权有__。

A．决定对严重违规会员的处罚

B．决定总经理提出的财务预算方案、决算报告

C．决定期货交易所合并、分立、解散和清算的方案

D．决定增加或者减少期货交易所注册资本

4、认为金融市场中的价格包含了一切信息，因而在任何时间的证券或期货价格均可以看作为价值的最优估计

A：有效市场假说

B：行为金融学理论

C：随机走势理论

D：套利定价理论

5、（）的推出为投资者回避商品市场的投资风险提供了有利工具。

A：股票指数期货合约

B：商品期货指数合约

C：信用指数期货合约

D：消费者指数期货合约

6、某投机者以8.00美元/蒲式耳的执行价格卖出1份9月份小麦看涨期权，权利金为0.25美元/蒲式耳；同时以相同的执行价格买入1份12月份小麦看涨期权，权利金为0.50美元/蒲式耳。到8月份时，该投机者买入9月份小麦看涨期权，权利金为0.30美元/蒲式耳，卖出权利金为0.80美元/蒲式耳的12月份小麦看涨期权。已知每手小麦合约为5

000蒲式耳，则该投资者盈亏情况是__美元。

A．亏损250

B．盈利1

500

C．亏损1

250

D．盈利1

2507、下列关于期货从业人员管理的表述，错误的有__。

A．期货从业人员自律管理的办法，由中国证监会制定，中国期货业协会具体执行

B．中国期货业协会应当建立期货从业人员信息数据库

C．期货公司负责及时更新本公司期货从业人员从业资格注册等信息

D．期货从业人员可以自愿参加后续职业培训

8、非结算会员的客户申请或者注销其交易编码的，由非结算会员按照（）的规定办理。

A．银监会

B．证监会

C．期货交易所

D．期货业协会

9、美国期货市场之法规有

a.其它相关行政命令、法院判例

b.期货交易实务法案

c.商品交易法

d.商品期货交易委员会管理规则，依其法律位阶由高至低应为:

A：a

B：b

C：d

D：c

a。

10、按照中国期货业协会《期货公司执行股指期货投资者适当性制度管理规则(试行)》，期货公司在客户纠纷处理过程中符合要求的做法有__。

A．告知客户投诉的途径、方法和程序

B．为客户提供合理的投诉渠道

C．暂停为投资客户提供服务

D．告知客户投诉程序，禁止客户越级投诉

11、集合竞价采用原则。

A：最优价格

B：时间优先

C：最大成交量

D：最小成交量

12、指定期货交割仓库并监管其业务，是的职责。

A：中国证监会

B：中国期货保证金监控中心

C：中国期货业协会

D：期货交易所

13、隐匿、故意销毁会计凭证、会计账簿、财务会计报告罪的犯罪对象有__。

A．会计凭证

B．会计账簿

C．财务会计报告

D．国家对公司、企业的财会管理制度

14、下列期货公司股权变更的情形应当经中国证监会批准的是．

A：单个股东的持股比例增加到1％

B：有关联关系的股东合计持股比例增加到5％

C：单个股东的持股比例增加到3％

D：有关联关系的股东合计持股比例增加到2％

15、假定基础货币增加5%，货币乘数下降5%，那么货币供给量会____

A：增加5%

B：下降5%

C：同增同减

D：略有下降下降

16、波浪理论认为，下降周期都是以下降的和上升的这种模式组成。

A：5个过程，3个过程

B：3个过程，5个过程

C：3个过程，2个过程

D：2个过程，1个过程

17、因客户资信状况恶化而出现违规行为属于__。

A．期货公司风险

B．期货交易所风险

C．客户风险

D．政府风险

18、期货公司申请金融期货经纪业务资格，申请日前（）的风险监管指标须持续符合规定的标准。

A．1个月

B．12个月

C．6个月

D．2个月

19、只取得金融期货经纪业务资格的期货公司，可以向期货交易所申请（）资格。

A．非结算会员

B．全面结算会员

C．特别结算会员

D．一般结算会员

20、在正向市场中，不同交割月份合约之间价差扩大的主要表现形式包括__。

A．近期月份合约价格上涨，远期月份合约价格以较大幅度上涨

B．近期月份合约价格不变，远期月份合约价格上涨

C．近期月份合约价格下跌，远期月份合约价格上涨

D．近期月份合约价格下跌，远期月份合约价格不变

21、套利，是指分别卖出(买入)两种不同执行价格的1手期权，同时分别买入(卖出)较低与较高执行价格的1手期权

A：跨式

B：蝶式

C：飞鹰式

D：转换

22、下面属于跨期套利的是。

A：小麦／玉米套利

B：大豆提油套利

C：蝶式套利

D：原油与燃料油套利

23、期货中介机构为期货投资者服务，它连接__，在期货市场中发挥着重要作用。

A．期货投资者

B．期货交易所

C．期货结算组织

D．期货经纪人

二、多项选择题（共

题，每题的备选项中，有

个或

个以上符合题意，至少有1

个错项。）

1、竞价过程中，大连某月大豆期货的卖出价为4250元/吨，买入价为4252元/吨，前一成交价为4253元/吨，则撮合成交价为（）元/吨。

A．4

250

B．4

251

C．4

252

D．4

2532、接上题，假设借贷利率差为1%，期货合约买卖手续费双边为0.5个指数点，同时，市场冲击成本为0.6个指数点，股票买卖的双边手续费和市场冲击成本各为交易金额的0.5%，则下列关于4月1日对应的无套利区间的说法正确的有__。

A．借贷利率差成本是10.25点

B．期货合约买卖双边手续费及市场冲击成本是1.6点

C．股票买卖的双边手续费及市场冲击成本是41点

D．无套利区间上界是4152.35点

3、美国期货市场中介机构中，可以独立开发客户和接受交易指令的是__。

A．期货交易顾问(CTA)

B．助理中介人(AP)

C．介绍经纪商(IB)

D．期货佣金商(FCM)

4、属于从事期货业务的机构有（）。

A．期货交易所

B．期货经纪公司

C．从事境外期货交易的机构

D．期货投资咨询机构

5、会员制期货交易所与公司制期货交易所区别的根本标志有。

A：三权(所有权、经营权和交易权)分配不同

B：营利性不同

C：设立目的不同

D：资金来源不同

6、在美国期货市场，生产贸易商参与期货市场多是通过__代理进行的。

A．期货交易顾问

B．场内经纪人

C．期货佣金商

D．助理中介人

7、关于我国期货合约名称的表述，不正确的有__。

A．上海期货交易所线型低密度聚乙烯期货合约

B．郑州商品交易所棕榈油期货合约

C．大连商品交易所铜期货合约

D．郑州商品交易所玉米期货合约

8、中国证监会派出机构对期货交易所会员进行风险处置，采取监管措施的，经中国证监会批准，期货交易所应当在（）等方而予以配合。

A．限制会员资金划转

B．限制会员开仓

C．移仓

D．强行平仑

9、下列关于商品基金的说法，正确的有__。

A．是一种集合投资方式，组织上类似共同基金公司和投资公司

B．专注于投资期货和期权合约

C．既可以做多也可以做空

D．商品基金经理(CP实际管理商品基金的资金和账户

10、《期货从业人员管理办法》对期货公司的期货从业人员的行为进行了一系列的限制，对此，下列选项中错误的是____

A：不得进行虚假宣传，诱骗客户参与期货交易

B：不得挪用客户的期货保证金或者其他资产

C：当自身利益或者相关方利益与客户的利益发生冲突或者存在潜在利益冲突时，不得继续为客户提供服务

D：中国证监会禁止的其他行为

11、某投机者预测6月份大豆期货合约会下跌，于是他以2

565元／吨的价格卖出3手(1手=10吨)大豆6月合约。此后合约价格下跌到2

530元／吨，他又以此价格卖出2手6月大豆合约。之后价格继续下跌至2

500元／吨，他再以此价格卖出1手6月大豆合约。若后来价格上涨到了2

545元／吨，该投机者将头寸全部平仓，则该笔投资的盈亏状况为。

A：亏损150元

B：盈利150元

C：亏损50元

D：盈利50元

12、关于介绍经纪商，下列说法正确的有__。

A．既可以是机构也可以是个人

B．一般都以机构的形式存在C．主要业务是为期货佣金商开发客户或接受期货、期权指令

D．可以接受客户的资金，且必须通过期货佣金商进行结算

13、期货交易所实施的下列行为中，不属于其职责的是____

A：监管会员及客户

B：指定交割仓库

C：指定期货保证金存管银行

D：调整期货交易所收取的保证金标准

14、积极的财政政策对股市的影响包括

A：减少税收，降低税率，扩大减免税范围

B：扩大财政支出，加大财政赤字

C：增加财政补贴

D：减少财政补贴

15、股指期货的交割方式是__。

A．以某种股票交割

B．以股票组合交割

C．以现金交割

D．以股票指数交割

16、强行平仓制度规定，当出现__的情况时，交易所要实行强行平仓。

A．会员结算准备金余额为最低风险标准

B．交易所紧急措施中规定必须平仓

C．交易所交易委员会认为该会员具有交易风险

D．会员持仓已经超出持仓限额

17、《期货交易管理条例》明确禁止的行为有__。

A．欺诈

B．内幕交易

C．操纵期货交易价格

D．变相期货交易

18、核心CPI是美联储制定货币政策较为关注的一个数据，一般认为核心CPI____属于安全区域。

A：低于1%

B：低于2%

C：低于3%

D：低于4%

19、中国证监会或者其派出机构通过（）等方式，对期货公司董事、监事和高级管理人员拟任人的能力、品行和资历进行审查。

A．考察谈话

B．审核材料

C．调查暗访

D．调查从业经历

20、下列属于期货交易基本特征的有

A：合约标准化；杠杆机制

B：双向交易；对冲机制

C：当日无负债结算制度

D：交易集中化

21、会员出现__情况时，交易所可以取消其会员资格。

A．被中国证监会宣布为“市场禁入者”

B．私下转让会员资格

C．无正当理由连续二个月不做交易

D．拒不执行会员大会或理事会的决议

22、套利交易中的主要风险有

A：资金风险

B：制度风险

C：政策性风险

D：现货风险23、6月5日，某投资者以5点的权利金(每点250美元)买进一份9月份到期、执行价格为245点的标准普尔500股票指数美式看涨期权合约，当前的现货指数为249点。该投资者的损益平衡点是。

A：250点

B：251点

C：249点

D：240点

2.菜油期货的基础知识篇二

卷

一、单项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，只有1个事最符合题意）

1、期货交易所会员应当是（）或者其他经济组织。A．境内企业法人 B．事业单位

C．境外企业法人 D．自然人

2、中金所对期货公司执行投资者适当性制度的情况进行检查，检查中发现从事中间介绍业务的证券公司存在违法违规行为的，应将有关情况通报__。A．中国证监会 B．相关派出机构 C．中国期货业协会 D．中国证券业协会

3、下列关于强行平仓执行过程的说法，正确的是__。

A．交易所以“强行平仓通知书”的形式向有关会员下达强行平仓要求

B．开市后，有关会员必须首先自行平仓，直至达到平仓要求，执行结果由期货公司审核

C．超过会员自行平仓时限而未执行完毕的，剩余部分由期货公司直接执行强行平仓

D．强行平仓执行完毕后，执行结果交由会员记录并存档

4、以下情况中不符合参加期货从业资格考试条件的有__。A．小孙具有初中文化程度 B．小镜双腿残废，行动不便

C．小率刚到期货公司工作不满1年 D．小赵刚过了16周岁生日

5、从业人员受到机构处分，或者从事的期货业务行为涉嫌违法违规被调查处理的，机构应当在作出处分决定、知悉或者应当知悉该从业人员违法违规被调查处理之日起10个工作日内向报告。A：期货公司 B：期货业协会 C：中国证监会 D：中国银监会

6、投资者基本情况包括年龄与学历两个方面，其中学历的评估分值上限为____ A：5分 B：7分 C：10分 D：15分

7、按照中国期货业协会《期货公司执行股指期货投资者适当性制度管理规则(试行)》，期货公司客户开发责任追究制度应当明确__的责任。A．客户服务人员 B．公司高级管理人员 C．审核人员

D．客户开发人员

8、申请设立期货公司时，应当提交的申请材料不包括（）A．公司章程草案 B．公司经营计划

C．列明拟任用高级管理人员两代以内直系亲属姓名、职业等情况名单 D．拟订的期货业务制度、内部控制制度和风险管理制度文本

9、期货市场风险控制最根本、最重要的制度是。A：保证金制度 B：限仓制度

C：大户报告制度 D：强行平仓制度

10、自取得任职资格之日起（）内，拟任董事、监事、财务负责人、营业部负责人的人员未在期货公司任职，其任职资格自动失效，但有正当理由并经中国证监会相关派出机构认可的除外。A．15个工作日 B．30个工作日 C．45个工作日 D．60个工作日

11、期货投资基金制定的风险控制基本原则有__。A．回避 B．减少 C．转移 D．共担 12、1月中旬，某食糖购销企业与一个食品厂签订购销合同，按照当时该地的现货价格3600元/吨在两个月后向该食品厂交付2000吨白糖。该食糖购销企业经过市场调研，认为白糖价格可能会上涨。为了避免两个月后为了履行购销合同采购白糖的成本上升，该企业买入5月份交割的白糖期货合约200手(每手10吨)，成交价为4350元/吨。春节过后，白糖价格果然开始上涨，至3月中旬，白糖现货价格已达4150元/吨，期货价格也升至4780元/吨。该企业在现货市场采购白糖交货，与此同时将期货市场多头头寸平仓，结束套期保值。1月中旬、3月中旬白糖的基差分别是__元/吨。A．750；630 B．-750；-630 C．630；750 D．-630；750

13、坚持原则，应当把期货规则讲透，把市场风险讲够，使投资者树立买者自负的理念

A：独立诚信 B：谨慎客观 C：勤勉尽职 D：三公

14、中国证监会在受理金融期货结算业务资格申请之日起（）内，做出批准或者不批准的决定。A．15日 B．30日 C．3个月 D．6个月

15、现金交割是指合约到期时，按照交易所的规则和程序，交易双方按照__进行现金差价结算，了结到期未平仓合约的过程。A．交易所公布的交割结算价 B．现货市场收盘价 C．现货市场结算价 D．合约到期日收盘价

16、持仓量增加，价格下跌，表示新卖方在大量建仓空头，近期价格______。A．无法判断 B．可能转升 C．继续上升 D．继续下跌

17、需求量和价格之所以呈反方向变化，是因为____ A：替代效应的作用 B：收入效应的作用

C：上述两种效用同时发生作用 D：以上均不正确

18、根据《证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法》，证券公司申请介绍业务资格符合的条件有__。

A．申请日前3个月各项风险控制指标符合规定标准 B．净资本不低于净资产的70% C．流动资产余额不低于流动负债余额(不包括客户交易结算资金和客户委托管理资金)的150% D．净资本不低于10亿元

19、某投资者预计lME铜期货近月合约与远月合约的价差将会扩大，于是买入1手3月份lME期铜合约，同时卖出1手5月份lME期铜合约。过一段时间后价差果然扩大。该投资者将双边头寸同时平仓。试问该投资者进行的是。A：正向市场的牛市套利 B：正向市场的熊市套利 C：反向市场的牛市套利 D：反向市场的熊市套利

20、期货公司及其营业部的许可证由（）统一印制。A．国务院 B．期货交易所 C．中国证监会

D．中国期货业协会

21、我国铝期货交割结算价为__。

A．该合约最后5个有成交交易日的成交价格按照成交量的加权平均价 B．期货合约配对日的结算价

C．该合约自交割月第一个交易日起至最后交易日所有成交价格的加权平均价 D．期货合约最后交易日的结算价

22、从业人员不得疏怠履行应承担的义务，不包括。A：从业人员应当代理客户从事期货交易

B：从业人员应当严格按照有关期货业务规则规定办理相关期货业务

C：从业人员应当及时告知投资者有关期货业务的情况，对投资者了解交易情况等合理的要求，应当在其职责范围内尽快给予答复

D：从业人员应当在法律法规及公司制度规定范围内根据客户授权进行期货业务

23、中国证监会对证券公司的检查方式包括（）。A．现场检查 B．非现场检查 C．书面审查 D．谈话

24、当价格稍有下降即造成大量需求时，称之为需求__。A．缺乏弹性 B．无弹性 C．富有弹性 D．其他 25、7月份，大豆现货价格为5 030元/吨，期货市场上10月份大豆期货合约价格为5 050元/吨。9月份，大豆现货价格降为5010元/吨，期货合约价格相应降为5020元/吨。则下列说法不正确的有__。

A．此市场上进行卖出套期保值交易，则现货市场上每吨亏损20元 B．此市场上进行买入套期保值交易，则每吨净盈利10元 C．此市场上进行卖出套期保值交易，可以得到净盈利 D．此市场上进行买入套期保值交易，可以得到完全保护

二、多项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，有2个或2个以上符合题意，至少有1个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分）

1、期货公司会员为客户提供的服务有__ A．建立客户资料档案并在任何情况下为客户保密 B．为客户提供合理的投诉渠道 C．与银行建直立业务对接规则 D．督促客户依法维护自身权益

2、某交易者在5月30日买人1手9月份铜合约，价格为17520元/吨，同时卖出1手11月份铜合约，价格为17570元/吨，7月30日，该交易者卖出1手9月份铜合约，价格为17540元/吨，同时以较高价格买入1手11月份铜合约，已知其在整个套利过程中净亏损100元，且交易所规定，1手5吨，试推算7月30日的11月份铜合约价格____ A：17610元/吨 B：17620元/吨 C：17630元/吨 D：17640元/吨

3、下列说法正确的是__。

A．当资金占用成本高于持有期内可能得到的股票分红红利时，净持有成本小于零

B．当资金占用成本低于持有期内可能得到的股票分红红利时，净持有成本大于零

C．当β系数小于1时，说明股票的波动或风险程度低于以指数衡量的整个市场 D．当β系数大于1时，说明股票的波动或风险程度高于以指数衡量的整个市场

4、期货公司任用董事、监事和高级管理人员，应当自作出决定之日起5个工作日内，向中国证监会相关派出机构报告，并提交下列材料． A：任职决定文件 B：相关会议的决议

C：相关人员的任职资格核准文件 D：高级管理人员职责范围的说明

5、目前，我国没有实行分级结算制度的期货交易所有__。A．大连商品交易所 B．郑州商品交易所 C．上海期货交易所

D．中国金融期货交易所

6、对冲基金是一种投资基金，其区别于共同基金的自身特点的有__。

A．除投资传统的股票债券和货币市场外，它还大量投资于金融衍生品市场 B．大量运用卖空机制，并且大量使用信贷杠杆进行高于自己本金数倍甚至数十倍的高风险投机操作

C．往往采取私募合伙的形式 D．往往采取公募形式

7、下列关于套期保值的说法，正确的有__。

A．当现货商品没有对应的期货品种时，就不能套期保值

B．当现货商品没有对应的期货品种时，可以选择交叉套期保值

C．在做套期保值交易时，所选用的期货合约的交割月份最好与交易者将来在现货市场上实际买进或卖出现货商品的时间相同或相近

D．交叉套期保值中选择作为替代物的期货品种的替代性越强，交叉套期保值的效果就会越好

8、期货交易所办理下列事项，应当经国务院期货监督管理机构批准。A：制定或者修改章程、交易规则 B：接收新的会员

C：变更住所或者营业场所

D：上市、中止、取消或者恢复交易品种

9、美国期货市场中介机构中，可以独立开发客户和接受交易指令的是__。A．期货交易顾问(CTA)B．助理中介人(AP)C．介绍经纪商(IB)D．期货佣金商(FCM)

10、《期货从业人员管理办法》规定的期货从业人员有。A：期货公司的管理人员

B：期货交易所的非期货公司结算会员中从事期货结算业务的专业人员 C：期货投资咨询机构中从事期货投资咨询业务的管理人员 D：为期货公司提供中间介绍业务的机构

11、执行价格的选择要看投资者对后市的判断，以及他对的运用。A：实值期权 B：虚值期权 C：平值期权 D：时间价值

12、中国证监会及其派出机构有权采取（）措施，对期货公司或者营业部的经营管理、业务活动、财务状况等进行检查。

A．询问期货公司及其营业部的工作人员，要求其对被检查事项作出解释、说明 B．查阅、复制与被检查事项有关的文件、资料 C．查询期货公司及其营业部的期货保证金账户

D．检查期货公司及其营业部的交易、结算及财务等电脑系统

13、期货公司的下列人员中有权对报告签署确认意见的是（）。A．监事 B．工会主席 C．财务负责人 D．高级管理人员

14、关于市价指令，下列说法正确的有__。A．是按当时市场价格即时成交的指令 B．成交速度快

C．指令下达后不可更改或撤销 D．客户不须指明具体的价位

15、对违反《期货公司执行股指期货投资者适当性制度管理规则(试行)》的会员单位，首先应当对其进行__。A．警告 B．告诫 C．罚款 D．谈话

16、《期货交易管理条例》明确禁止的行为有__。A．欺诈 B．内幕交易

C．操纵期货交易价格 D．变相期货交易

17、首席风险官是负责对期货公司经营管理行为的__进行监督检查期货公司高级管理人员。A．合法合规性 B．合理性

C．风险管理状况 D．公司经营状况

18、下列关于期货交易的说法正确的是（）。

A．在期货公司的分公司、营业部等分支机构进行期货交易的，该分支机构住所地为合同履行地

B．因实物交割发生纠纷的，期货交易所住所地为合同履行地 C．因实物交割发生纠纷的，交割仓库住所地为合同履行地

D．在期货公司的分公司、营业部等分支机构进行期货交易的，期货公司住所地为合同履行地

19、在实践中，企业识别风险的方法有__。A．风险列举法 B．流程图分析法 C．VaR方法 D．CVaR方法

20、期货从业人员违反《期货从业人员执业行为准则》，（）的，予以公开通报批评。

A．情节严重 B．情节较轻

C．并造成严重后果 D．未造成严重后果

21、在公司制期货交易所中，由（）事、高级管理人员执行公司职务的行为进行监督，对违反法律、行政法规、公司章程或股东会决议的董事、高级管理人员提出罢免建议

A．股东大会 B．董事会 C．经理 D．监事会

22、期货交易所未代期货公司履行期货合约时，下列说法正确的是（）。A．期货公司应当根据客户请求向期货交易所主张权利 B．客户可直接起诉期货交易所

C．只有期货公司拒绝代客户向期货交易所主张权利时，客户才可以直接起诉期货交易所

D．客户直接起诉期货交易所的，期货公司作为第三人参加诉讼

23、在国际上，下列属于贵金属期货的有。A：铜 B：铂 C：金 D：钯

24、下列叙述中正确的是__。

A．维持保证金是当投资者买或卖一份期货合约时存入经纪人账户的一定数量的资金

B．维持保证金是最低保证金价值，低于这一水平期货合约的持有者将收到要求追加保证金的通知

C．所有的期货合约都要求同样多的保证金

D．维持保证金是由标的资产的生产者来确定的

25、关于大连商品交易所新修改的豆粕期货合约，以下表述正确的有__。A．合约交割月份为每年的1、3、5、7、8、9、11、12月

B．最后交割日是最后交易日后第4个交易日(遇法定节假日顺延)C．交易手续费为4元/手

3.期货的基本知识-简介篇三

什么是期货：

期货是商品期货的简称。而期货的解释是，预测某一时段的商品价格。预测对了就赚钱，预测反了就亏欠。

什么是商品：

目前商品由国内三个交易所代理

上海交易所内的商品有：黄金、铜、铝、锌、橡胶、燃油、螺纹、线材。

大连交易所内的商品有：大豆、玉米、豆粕、豆油、棕榈油、L（塑料）、pvc（化学物品：聚氯乙烯）。

郑州交易所内的商品有：硬麦、强麦、白糖、棉花、PTA(精对苯二甲酸)、菜油、早籼稻。

目前投资品种这么多，该怎么选择：

选择期货：期货投资只需要简单的预测价格，买卖性灵活，利润风险同样大，保证金交易方式可以让你的小资金买卖大额商品。

期货交易是一项非常特殊的投资活动，可以这样说：没有任何一项投资活动像期货交易那样充满投机性、诱惑性、灵活性、获利性和风险性。

什么是保证金制度

保证金是期货的独具特色的优点，起到以小资金买大商品的作用。

举例：大豆价格3000元/吨，保证金是10%，只需要交纳300元即可购买。在股票市场，3000只能买一手，而在期货市场可以买10手。这是期货市场为中小投资者提供了一个做大买卖的机会。

为什么要从事期货交易

1.如果你的企业从事原材料生产、加工或贸易，期货市场可以即时发

现商品价格，因此避免遭遇黑商黑户胡乱讲价。也可以使用期货这一避险工具，来回避现货市场的价格突然波动风险。

2.如果你对价格眼观独到，期货交易将为你提供一条通往巨额财富的致

富之路。

3.期货市场决定国家商品价格，了解期货就等于了解市场、了解经济现

状。

4.学会如何进行期货交易能帮助你提高在其它投资领域的能力，无论是

实业投资还是金融投资，都是有帮助的。在生活中寻找机会做多、做空，将伴随你的一生。

5.在从事期货交易相关职业之前，都必须认识和了解期货交易。地址：福州市北环中路131号时代经典大厦二层联系电话：***

网址：QQ：1030786994

怎样确认期货交易所的正规

根据国务院有关规定，我国对期货经纪公司实行许可证制度，凡从事期货代理的机构必须经中国证监会严格审核并领取《期货经纪业务许可证》。中国证监会还对期货经济公司实行年检制度。目前，期货经济公司必须符合下列条件：符合《中华人民共和国公司法》的规定；有规范的公司章程；有固定的经营场所和合格的通讯设施；注册资本在人民币3000万元以上；有一定数量且具备资格的专业和管理人员；有完善的业务制度和财经制度。

在我国，对期货经济的行为规定主要有以下内容：

1．如实、准确地执行投资者交易指令；

2．不得挪用投资者资金；

3．为投资者保守商业机密；

4．不得制造、散步虚假信息等进行信息误导；

5．不得接受投资者的全权交易委托；

6．不得承诺与投资者分享利益和共担风险；

开立账户

一旦你选定了某一个合适的期货经纪公司，下一步就是开立期货交易账户。开户手续很简单，而且期货公司都会非常热心地提供有关帮助。

携带身份证以及银行卡（建行、工行、交行）到期货经纪公司。

阅读并签订三份协议书。

开户完成后到银行签订第三方协议。

银期对接代号：

建设银行：062202工商银行：11570000交通银行：000136（需协议）

目前只有福州招金期货公司有能力当场开户，只需要10分钟即可，开户免费。

开户好处

可以和三个银行对接，利用期货交易平台，无需手续费，即可跨行转账。

资金当天即可随进随出，当天转出全部资金需要和经济公司财务通个电话，放宽账户即可。

开户后在家里或任何地方都可以时时看盘，了解商品价格动向。

开始交易

期货交易需要应用网络交易软件，买入流程为:开仓（建仓），开仓有两种：1买入开仓（买多看涨），2卖出开仓（卖空看跌）。平仓（结束合约、清仓）。所以期货交易非常简单，只要很短时间就能掌握。

期货解答

期货要很多钱才可以操作吗？

期货是按保证金制度交易，所有只需要少量的资金就可以买卖期货。

听说期货比股票难吗？

其实期货比股票更简单，期货的商品价格历年来都是遵照的市场规律运行，只需要查看过去的季节性的变化对商品价格的影响就可以判断出商品的价格走向。而股票需要研究公司的基本面和未来的发展趋势，还要研究庄家们的炒作手法。在期货市场中，商品成交被集中，庄家无法操作。期货市场比股票市场多了个卖空，这也正是期货的优点。只要价格预测得当，无论是商品价格上涨或下跌，都可以是牛市。

听说期货的风险很大吧？

期货的风险不在市场，而在个人。期货的重点在于仓位控制，而多数人会利用保证金制度大量买入超出价格的商品，如果保证金只需要10%，而他又全额满仓买入，风险就等于多了10倍。期货公司是当日结算账户，如果有因为满仓又小小亏损，当日保证金不足的情况下，期货公司会电话通知追加保证金，如果不追加就会被强制平仓。如果遇到大行情的转变，赚钱的也很丰富，亏钱的也很恐怖。所以期货的风险在于人为控制。

哪里可以学习期货知识?

4.菜油期货的基础知识篇四

试题

一、单项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，只有1个事最符合题意）

1、在期货市场上，无论是套期保值者还是投机者，尽管他们面临的风险程度不同，但他们都同样面临遭受损失的风险，这是期货市场风险特征的。A：风险损失的均等性 B：风险的可防范性 C：风险因素的放大性 D：风险评估的相对性

2、在半强型有效市场中，下列说法正确的是____ A：因为价格已经反映了所有的历史信息，所以技术分析是无效的 B：因为价格已经反映了所有公开获得的信息，所以技术分析是无效的

C：因为价格已经反映了包括内幕信息在内的所有信息，所以基本分析和技术分析都是无效的

D：因为价格已经反映了所有公开获得的信息和所有历史信息，所以基本分析和技术分析都是无效的

3、标准仓单只有经过（）才有效 A．交易所签发后 B．交易所注册后

C．交割仓库签发后 D．交割仓库注册后

4、期货公司因延误执行客户交易指令给客户造成损失的免责事由为（）。A．期货公司内部发生重大人事调整 B．期货公司发生亏损 C．由于市场原因延误

D．期货公司发生合并重组 5、2月10日，某投资者以150点的权利金买入一张3月份到期、执行价格为10000点的恒生指数看涨期权，同时，他又以100点的权利金卖出一张3月份到期、执行价格为 10200点的恒生指数看涨期权。那么该投资者的最大可能盈利(不考虑其他费用)是__点。A．50 B．100 C．150 D．200

6、在期货投资基金单位的申购中，涉及的方面有__。A．申购报价 B．申购佣金

C．最大申购量的规定

D．对于基金购买入条件的要求

7、利用利率期货进行空头套期保值，主要是担心。A：市场利率会上升 B：市场利率会下跌 C：市场利率波动变大 D：市场利率波动变小

8、某交易者以3485元/吨的价格卖出某期货合约100手（每手10吨），次日以3430元/吨的价格买入平仓，如果单边手续费以10元/手计，那么该交易者（）。A．盈利54000元 B．亏损54000元 C．盈利53000元 D．亏损53000元

9、史料记载的最早的期权交易是由____国家的哲学家进行的。A：古罗马 B：腓尼基 C：古希腊 D：荷兰，10、下列一般不是套期保值者的是。A：生产商 B：贸易商 C：库存商 D：监管者

11、某期货公司注册资本5000万元，董事长张某在期货公司里面工作10余年，总经理李某曾经在证券公司里面任职达6年之久，副总经理孙某在期货公司里从事期货业务已满5年，张某、孙某在期货公司里面连续担任董事长、副总经理分别达5年、4年之久，张某已经获得了期货从业人员资格。2010年由于期货行情稳定，形势良好，该期货公司的资本迅速扩大，达到1.5亿元，于是该期货公司开始申请金融期货全面结算会员资格，但未被批准，其原因可能是__。

A．该期货公司董事长、总经理和副总经理中只有一人具有期货从业资格，不符合法律规定

B．该期货公司注册资本不符合法律规定

C．该期货公司董事长、总经理和副总经理期货或者证券从业时间不符合规定 D．该期货公司高级管理人员连续任职不符合规定 12、6月5日，某投资者以5点的权利金(每点250美元)买进一份9月份到期、执行价格为245点的标准普尔500股票指数美式看涨期权合约，当前的现货指数为249点。6月 10日，现货指数上涨至265点，权利金价格变为20点，若该投资者将该期权合约对冲平仓，则交易结果是__美元。A．盈利5000 B．盈利3750 C．亏损5000 D．亏损3750

13、若DIF和DEA均为正值，则下列说法正确的是__。A．此时属于多头市场，DIF向上突破DEA预示价格将反弹 B．此时属于空头市场，DIF向下跌破DEA是卖出信号 C．此时属于多头市场，DIF向下跌破DEA预示价格回调 D．此时属于空头市场，DIF向上突破DEA是卖出信号

14、依据《最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定》，下列不能认定合同无效的是（）。

A．没有从事期货经纪业务的主体资格而从事期货经纪业务的 B．不具备从事期货交易主体资格的客户从事期货交易的 C．单位或者个人不以真实身份从事期货交易的 D．违反法律、法规禁止性规定的

15、申请设立期货公司，除应当符合《期货交易管理条例》规定的条件外，还应该具备下列__条件。

A．具有期货从业人员资格的人员不少于15人 B．具备任职资格的高级管理人员不少于3人 C．具有期货从业人员资格的人员不少于5人 D．具备任职资格的高级管理人员不少于10人

16、某公司刚刚借入一笔资金，但是担心未来市场利率会下降，可利用利率期货进行。

A：空头套期保值 B：多头套期保值 C：空头投机 D：多头投机

17、某客户开仓卖出大豆期货合约20手，成交价格为2020元/吨，当天平仓5手合约，成交价格为2030元，当日结算价格为2040元/吨，交易保证金比例为5%，则该客户当日平仓盈亏和持仓盈亏分别是__元。A．500；-3000 B．500；3000 C．-3000；-500 D．3000；500

18、在美国证券市场的有关法律法规中，涉及期货投资基金监管的有__。A．《1933年证券法》 B．《1934年证券交易法》 C．《商品交易法》

D．《1940年投资顾问法》

19、香港交易所要求结算会员的最低资产净值必须等于其客户存款总款的____ A：4% B：5% C：6% D：7% 20、期货公司调整高级管理人员职责分工的，应当在个工作日内向中国证监会相关派出机构报告。A：5 B：10 C：20 D：30

21、某投资者预通过蝶式套利进行玉米期货交易，他买入2手1月份玉米期货合约，同时卖出5手3月份玉米期货合约，再__。A．同时买入3手5月份玉米期货合约 B．一天后买入手5月份玉米期货合约 C．同时买入1手5月份玉米期货合约 D．一天后卖出3手5月份玉米期货合约

22、大连大豆期货市场某一合约的卖出价为2100元/吨，买入价为2103元/吨，前一成交价为2101元/吨，那么该合约的撮合成交价应为__元/吨。A．2100 B．2101 C．2102 D．2103

23、交易者卖出2张某股票的期货合约，价格为x港元/股，合约乘数为y。如果每张合约的费用总计为z港元，那么该交易者的盈亏平衡点是__港元。A．x+z/y B．x+2z/y C．x-z/y D．x-2zy

24、期货从业人员对协会的纪律处分不服的，可以向协会． A：申诉 B：反映 C：上访

D：申请复议

25、理事会下设若干专业委员会，专业委员会不包括。A：会员资格审查委员会 B：仲裁委员会

C：市场开发委员会 D：业务委员会

1、关于投资者交易编码制度，下列表述中正确的是（）。A．经纪公司不得混码交易

B．期货公司混码交易但能证明已按照客户交易指令入市交易的，由客户承担交易结果

C．期货经纪公司注销交易编码，应向期货交易所备案

D．经纪公司应按照证监会规定的编码规则为投资者分配交易编码

2、期货交易的基本特征有 A：合约标准化 B：杠杆机制

C：双向交易和对冲机制 D：当日无负债结算制度

3、下列关于投机交易原则的说法，正确的有__。A．投机者应在交易前对期货合约有足够的认识

B．制订有效的交易计划能够使交易者明确自己应该在什么时候改变交易计划 C．分散投资有利于减少风险性

D．应同时交易不少于10个品种，以充分分散风险

4、__有铝期货合约上市交易。A．英国伦敦金属交易所 B．美国纽约商业交易所 C．大连商品交易所 D．上海期货交易所

5、公司制期货交易所董事会对股东大会负责，下面对其职权表述不准确的是（）。A．召集股东大会会议，并向股东大会报告工作 B．审批期货交易所章程、交易规则及其修改草案 C．审批期货交易所合并、分立、解散和清算的方案 D．监督总经理组织实施股东大会和董事会决议的情况

6、当RSI取值为90时，市场处于__行情。A．极强 B．相对较强 C．弱 D．极弱

7、以下不属于效率市场形式的是__。A．弱式有效市场 B．半弱式有效市场 C．强式有效市场 D．完全有效市场

8、申请期货公司财务负责人任职资格的，应当提交（）。A．金融分析师证 B．硕士研究生学位证 C．期货从业人员资格证书

D．会计师以上职称或者注册会计师资格的证明

9、外汇期货交易与远期外汇交易的区别是。A：交易场所不同

B：合约标准化程度不同 C：保证金不同 D：结算不同

10、境外期货业务许可证持证企业选择的境外期货交易所应当（）。A．交易活跃

B．交易的期货品种在同类期货交易所中具有代表性 C．管理规范 D．上市品种齐全

11、期货公司董事会拟免除风险官职务时，应当按规定将__书面报备监管部门。A．公司内部合规经营和风险管理情况 B．替代人选名单

C．首席风险官履行职责情况 D．免职理由

12、期货经纪公司故意提供虚假信息，诱骗投资者买卖期货合约，造成严重后果的，（）。

A．对单位判处罚金

B．对直接负责的主管人员，处五年以下有期徒刑或者拘役 C．对其他直接责任人员，处五年以下有期徒刑或者拘役 D．对直接负责的主管人员，处五年以上十年以下有期徒刑

13、不具有主体资格的经营机构因从事期货经纪业务而导致期货经纪合同无效，该机构按客户的交易指令人市交易的，__。A．收取的佣金应当返还给客户 B．该机构不承担返还责任

C．该机构应“恢复原状”，返还客户全部保证金 D．交易结果由客户承担

14、属于反转形态的有.A：头肩底 B：三角形 C：头肩顶 D：矩形

15、会员制期货交易所会员享有的权利有（）。A．参加会员大会，行使选举权、被选举权和表决权 B．在期货交易所从事规定的交易、结算和交割等业务

C．使用期货交易所提供的交易设施，获得有关期货交易的信息和服务 D．期货公司章程规定的其他权利

16、除供需关系外，__也能影响期货价格。A．利率 B．汇率 C．战争

D．心理因素

17、下列关于投机者操作的说法，正确的有__。

A．止损单上的止损价格应和当时市场价格越接近越好

B．当投机者的损失已经达到事先确定的数额时，应及时对冲 C．合理运用止损指令，可以限制损失、滚动利润 D．如果行情变动有利，应立即平仓

18、下列材料中，应当作为投资者的开户资料并予以保存的有__。A．投资者提供的证明文件及相关材料的原件 B．投资者提供的证明文件及相关材料的复印件 C．投资者的测试试卷 D．投资者的综合评估表

19、目前，世界上最主要的两家原油期货交易所是__。A．芝加哥商业交易所 B．纽约商业交易所 C．伦敦国际石油交易所 D．纽约期货交易所 20、当期货市场出现异常情况时，期货交易所可以按照其章程规定的权限和程序，决定采取下列（）紧急措施。A．提高保证金

B．调整涨跌停板幅度 C．终止交易

D．限制会员或者客户的最大持仓量

21、关于保证金问题，以下表述不正确的是____ A：当某期货合约出现涨跌停板的情况，交易保证金比率可以相应提高。

B：对同时满足交易所有关调整交易保证金规定的合约，其交易保证金按照规定交易保证金数值中的较小值收取。

C：随着合约持仓量的增大，交易所将逐步提高该合约交易保证金比例。D：对期货合约上市运行的不同阶段规定不同的交易保证金比率。

22、期货投机者应当掌握限制损失、滚动利润的原则，这一原则要求投机者__。A．在损失达到事先确定数额时，立即对冲了结，认输离场 B．在发生大额损失时继续等待有利时机，等获取利润后再离场 C．在行情变动有利时，立即平仓获利

D．在行情变动有利时，尽量延长拥有持仓的时间，充分获取市场有利变动产生的利润

23、期货交易者按照交易头寸划分为______。A．多头交易者 B．套期保值者 C．个人投资者 D．空头交易者

24、公司制期货交易所董事会对股东大会负责，对其职权表述错误的是（）。A．召集股东大会会议，并向股东大会报告工作 B．审批期货交易所章程、交易规则及其修改草案 C．审批期货交易所合并、分立、解散和清算的方案 D．监督总经理组织实施股东大会和董事会决议的情况

5.菜油期货的基础知识篇五

由于太大，无法上传，需要的请留邮箱，我将邮件发给大家，祝各位期货考试顺利！

下面贴上部分题目，供大家练习！

[单选]

1、某投资者购买了沪深300股指期货合约,合约价值为150万元,则其最低交易保证金为()万元。A、7.5 B、15 C、18 D、30 答案：C 解析：沪深300 股指期货合约规定,最低交易保证金为合约价值的12%,故本题中最低交易保证金=150×12%=18(万元)。故C 选项正确。页码：考察知识点：

[单选]

2、若沪深300股指期货于2010年6月3日（周四）已开始交易,则当日中国金融期货交易所可供交易的沪深300股指期货合约应该有（）A、IF1006,IF1007,IF1008,IF1009 B、IF1006,IF1007,IF1009,IF1012 C、IF1006,IF1009,IF1010,IF1012 D、IF1006,IF1009,IF1012,IF1103 答案：B 解析：沪深300 股指期货合约规定,合约月份为当月、下月及随后两个季月。故B 选项正确。页码：考察知识点：

[单选]

3、短期国债采用指数报价法,某一面值为10万美元的3个月短期国债,当日成交价为92。报价指数92是以100减去不带百分号的()方式报价的。A、月利率 B、季度利率 C、半年利率 D、年利率答案：D 解析：P235 页码：考察知识点：

[单选]

4、假定年利率为8%,年指数股息率d为1.5%,6月30日是6月指数期货合约的交割日。4月15日的现货指数为1450点,则4月15日的指数期货理论价格是()点。A、1459.64 B、1460.64 C、1469.64 D、1470.64 答案：C 解析：页码：考察知识点：

[单选]

5、买入1手3月份敲定价格为2100元/吨的大豆看涨期权,权利金为10元/吨,同时买入1手3月份敲定价格为2100元/吨的大豆看跌期权,权利金为20元/吨,则该期权投资组合的损益平衡点为()A、2070,2130 B、2110,2120 C、2200,1900 D、2200,2300 答案：A 解析：该投资策略为买入跨式套利，低平衡点=2100-30=2070，高平衡点=2100+30=2130。页码：考察知识点：

[单选]

6、某生产企业在5月份以15000元/吨卖出4手(1手25吨)9月份交割的铜期货合约,为了防止价格上涨,于是以500影吨的权利金,买入9月份执行价格为14800元/吨的铜看涨期权合约4手。当9月份期权到期前一天,期货价格涨到16000元/吨。该企业若执行期权后并以16000元/吨的价格卖出平仓4手9月份的期货合约,最后再完成4手期货合约的交割,该企业实际卖出铜的价格是()元/吨。(忽略佣金成本)A、15000 B、15500 C、15700 D、16000 答案：C 解析：期权合约的获利为：(16000-14800)×4 ×25-500 ×4 ×25=70000(元)；每吨期权合约的获利为：70000／100=700(元)；企业实际卖出的铜价为：15000+700=15700(元)。页码：考察知识点：

[单选]

7、某投机者卖出2张9月份到期的日元期货合约,每张金额为12500000日元,成交价为0.006835美元/日元,半个月后,该投机者将2张合约买入对冲平仓,成交价为0.007030美元/日元。该笔投机的结果是()A、盈利4875美元 B、亏损4875美元 C、盈利5560美元 D、亏损5560美元答案：B 解析：期货合约上涨(7030-6835)=195个点，该投资者亏损195×12.5×2=4875(美元)。页码：考察知识点：

[单选]

8、某日,我国银行公布的外汇牌价为1美元兑8.32元人民币,这种外汇标价方法为()A、直接标价法 B、间接标价法 C、固定标价法 D、浮动标价法答案：A 解析：用1个单位或100个单位的外国货币作为标准，折算为一定数额的本国货币，称为直接标价法。页码：考察知识点：

[单选]

9、7月1日,某交易所的9月份大豆合约的价格是2000元/吨,11月份大豆合约的价格是1950元/吨。如果某投机者采用熊市套利策略(不考虑佣金因素),则下列选项中可使该投机者获利最大的是()

A、9月大豆合约的价格保持不变,11月大豆合约的价格涨至2050元/吨 B、9月大豆合约的价格涨至2100元/吨,11月大豆合约的价格保持不变 C、9月大豆合约的价格跌至1900元/吨,11月大豆合约的价格涨至1990元/吨 D、9月大豆合约的价格涨至2010元/吨,11月大豆合约的价格涨至2150元/吨答案：D 解析：熊市套利又称卖空套利，指卖出近期合约的同时买入远期合约。A项中获利100元/吨；B项中获利-100元/吨；C项中获利140元/吨；D项中获利190元/吨。页码：考察知识点：

[单选]

10、王某存入保证金10万元,在5月1日买入小麦期货合约40手(每手10吨),成交价为2000元/吨,同一天他卖出平仓20手小麦合约,成交价为2050元/吨,当日结算价为2040元/吨,交易保证金比例为5%,则王某的当日盈亏(不含手续费、税金等费用)为()元,结算准备金余额为()元()A、17560;82500 B、17900;90500 C、18000;97600 D、18250;98200 答案：C 解析：(1)按分项公式计算：平仓盈亏=(2050-2000)×20×10=10000(元)；持仓盈亏=(2040-2000)×(40-20)×10=8000(元)；当日盈亏=10000+8000=18000(元)。(2)按总公式计算：当日盈亏=(2050-2040)×20 × 10+(2040-2000)×(40-20)× 10=18000(元)；(3)当日结算准备金余额=100000-2040 ×20×10 ×5％+18000=97600(元)。页码：p110 考察知识点：结算公式与应用

[单选]

11、短期国债通常采用贴现方式发行,到期按照面值进行兑付。某投资者购买面值为100000美元的1年期国债,年贴现率为6%,1年以后收回全部投资,此投资者的收益率()贴现率。A、小于 B、等于 C、大于 D、小于或等于答案：C 解析：1年期国债的发行价格=100000-100000 ×6％=94000(美元)；收益率=(100000-94000)÷94000=6.4％。页码：P235 考察知识点：参与利率期货相关的利率工具

[单选]

12、投资者以96-22的价位卖出1张中长期国债合约（面值为10万美元）,后又以97-10价位买进平仓,如不计手续费时,这笔交易（）。A、亏损625美元 B、盈利880美元 C、盈利625美元 D、亏损880美元答案：A 解析：“96-22”表示1000×96+31.25×22=96687.5减去97-10表示1000*97+31.25*10结果等于625因为是做空价格涨了所以是亏损625 页码：P237 考察知识点：利率期货的报价及交割方式

[单选]

13、某投资者在5月1日同时买入7月份并卖出9月份铜期货合约,价格分别为63200元/吨和64000元/吨。若到了6月1日,7月份和9月份铜期货价格变为63800元/吨和64100元/吨,则此时价差()元/吨。A、扩大了500 B、缩小了500 C、扩大了600 D、缩小了600 答案：B 解析：5月1日的价差为64000-63200=800(元/吨)，6月1日的价差为64100-63800=300(元/吨)，可见，价差缩小了500(元/吨)。页码：PP205-206 考察知识点：价差套利的相关概念

[单选]

14、投资者预计大豆不同月份的期货合约价差将扩大,买入1手7月大豆期货合约,价格为8920美分/蒲式耳,同时卖出1手9月大豆期货合约,价格为8870美分/蒲式耳,则该投资者进行的是()交易。A、买进套利 B、卖出套利 C、投机 D、套期保值答案：A 解析：如果套利者预期不同交割月的期货合约的价差将扩大时，则套利者将买入其中价格较高的一“边”同时卖出价格较低的一“边”，这种套利为买进套利。页码：P207 考察知识点：价差套利的相关概念

[单选]

15、某纺织厂向美国进口棉花250000磅,当时价格为72美分/磅,为防止价格上涨,所以买了5手棉花期货避险,价格为78.5美分/磅。后来交货价格为70美分/磅,期货平仓于75.2美分/磅,则实际的成本为()A、73.3美分 B、75.3美分 C、71.9美分 D、74.6美分答案：A 解析：由于期货对冲亏损78.5-75.2=3.3(美分／磅)，所以进口棉花的实际成本为70+3.3=73.3(美分／磅)。页码：考察知识点：

[单选]

16、某投资者4月5日买入7月份小麦看跌期权,执行价格为9S0美分/蒲式耳,权利金为30美分/蒲式耳,第二天以20美分/蒲式耳的权利金平仓。则盈亏情况为()A、不盈不亏 B、无法判断 C、盈10美分/蒲式耳 D、亏10美分/蒲式耳答案：D 解析：页码：考察知识点：

[单选]

17、某投资者花100点买入指数看涨期权1份,执行价为1500点,则行权会盈利的指数交割价区间是()A、1400点到1500点 B、1500点到1600点 C、小于1400点 D、大于1600点答案：D 解析：页码：考察知识点：

[单选]

18、某投资者在恒生指数期货为22500点时买入3份恒生指数期货合约,并在恒生指数期货为22800点时平仓。已知恒生指数期货合约乘数为50,则该投资者平仓后()A、盈利45000元 B、亏损45000元 C、盈利15000元 D、亏损15000元答案：A 解析：页码：考察知识点：

[单选]

19、10年期国债期货合约的报价为97-125,则该期货合约的价值为()美元。A、97125 B、97039.01 C、97390.63 D、102659.36 答案：C 解析：页码：考察知识点：

[单选]20、某1年期国债,面值10万元,年贴现率6%,则其到期收益率为（）A、6% B、12.78% C、1.5% D、6.38% 答案：D 解析：页码：考察知识点：

[单选]

21、2月1日,投资者买入1份3月份期货合约,价格为1280元/吨,同时卖出1份5月份期货合约,价格为1310元/吨;2月24曰,3月份期货合约的价格为1250元/吨,5月份期货合约的价格为1295吨。则该价差投资策略的盈亏情况为（）元/吨。A、净亏损15 B、净盈利15 C、净盈利45 D、净亏损45 答案：A 解析：

3月份期货合约平仓盈亏1250元-1280元=-30元 5月份期货合约平仓盈亏1310元-1295元=15元（-30）元+15元=-15元 A是对的。页码：考察知识点：

[单选]

22、3月1日,投资者买入价格为1450元/吨的1000吨现货,同时卖出5月份期货合约100手（1手10吨）,价格为1990元/吨。4月1日,投资者以1420元/吨的价格卖现货,同时在期货市场以1950元/吨的价格平仓。则此投资策略的盈亏情况为（）A、期货市场盈利3万元,现货巿场损失4万元,净亏损1万元 B、期货市场盈利4万元,现货市场损失3万元,净盈利1万元 C、期货市场亏损3万元,现货市场盈利4万元,净盈利1万元 D、期货市场亏损4万元,现货巿场盈利3万元,净亏损1万元答案：B 解析：期货市场盈利四万元，即（1990-1950）*100*10=40000元现货市场损失3万元，即（1420-1450）*100*10=30000元

40000元-30000元=10000元页码：考察知识点：

[单选]

23、大豆的现货价格为5100元/吨,无风险利率为4%,仓储费为0.6元/吨天,则3月17日买入的3个月后交割的理论期货价格为()元/吨。A、5151 B、5206.2 C、5154.6 D、5103.6 答案：B 解析：页码：考察知识点：

[单选]

24、6月5日,某客户在大连商品交易所开仓卖出大豆期货合约40手,成交价为2220元/吨,当日结算价为2230元/吨,交易保证金比例为5%。则该客户当天须缴纳的交易保证金为()元。A、44600 B、22200 C、44400 D、22300 答案：A 解析：手数乘以结算价再乘以每手合约的吨数，得出合约的总价值，然后用总价值乘以保证金比例，得出所要上交的保证金。40*2230*10*0.05=44600 页码：考察知识点：

[单选]

6.关于股指期货考试知识点的总结篇六

1：股指期货适当性制度是根据期货的产品特性和（风险特性），区别投资者的产品认知水平和（风险承受能力），选择适当的投资者审慎参与股指期货交易。

2：（中金所）负责制定适当性制度具体标准和实施指引。

3：期货公司违反适当性制度要求，中金所，中期协应当根据业务规则和自律规则对其进行（纪律处分）。

4：适当性制度对投资者的各项要求及依据制度进行的评价（不构成投资建议，也不构成对投资者的获利保证）

5：期货公司应当建立以了解客户和（分类管理）为核心的客户管理和服务制度，将股指期货投资者适当性制度贯穿于（开户流程）管理的各个环节，理性选择客户。

6：期货公司对投资者进行测试的试卷由（中金所）统一编制。7：期货公司客户开发人员与开户知识测试人员不得为同一人；开户知识测试人员对试卷进行评分

8：对于未能通过开户知识测试的投资者（期货公司可以在继续培训后再组织其参加考试）。

9：期货公司为投资者向交易所申请开立交易编码的时间距离投资者通过只是测试的时间不得（超过2个月）。

10：投资者应具有累计（10）个交易日，（20）笔以上的股指期货仿真交易记录。

11：一般法人申请开户，净资产不低于人民币（100万元），投资者

应当提供加盖公章的上一年度资产负债表或者距离开户日期不超过（3个月度）的资产负债表座位净资产证明。

12：期货公司不得为综合评估得分在（70）分一下，或者开户知识测试测试分低于（80）的投资者提供交易编码。

13：关于评分上限：年龄评估上限 10分，学历评估上限5分，商品期货交易经历上限20分，证券交易经历评估上限10分

14：综合评估分数分配：基本情况15分，相关投资经历20分，财务状况50分，诚信15分

15：在进行相关投资经历评估时，投资者应当提供（加盖相关证券营业部专用章），近（3）年内的股票对账单作为证券交易经历证明。16：股指期货投资者同时提供本人年收入证明和近（一个月）内金融资产证明文件的，期货公司应当在分别评分后，取其（最高分）作为投资者财务状况评估得分。

17：期货公司应通过（中国期货业协会）的投资者信用风险信息数据库，查询投资者相关信息。

18：（中国证监会及其派出机构）对适当性制度情况进行监督检查。

（中金所、中期协）对适当性制度情况实行自律管理，（中国期货保证金监控中心）对适当性制度进行检查验证。19：期货公司应当将适当性制度实施方案报（中金所）和（所在地中国证监会派出机构）备案

20：期货公司违反适当性制度，中国期货业协会将给予以下即纪律惩戒：批评，协会内通报批评；通过媒体公开谴责；取消会员资格并公

21：符合开户标准的自然人应符合：

（一）：净资产不低于人民币100万元；

（二）：申请时保证金账户可用资金不低于人民币50万元；

（三）具有相关决策机制和操作流程；

（四）：具有股指期货知识，通过相关测试；

（五）累计10交易日，20笔仿真交易记录，或者近3年内具有10笔以上商品期货交易记录；

（六）：

不存在严重不良诚信记录，不存在法律，行政法规、交易所业务规则限制进入的情形。

22：对于可能那个违反适当性制度行为的公司，交易所可以采取的监管措施包括:

约见谈话，责令参加培训，增加内控合规自查次数，口头警示，书面警示，责令处分责任人员，限期说明情况，专项调查和暂停受理或者办理相关业务的监管措施。

23：期货公司工作人员对违规行为有责任的，交易所可采取：通报批评，公开谴责，暂停从事期货业务，和取消从事交易所期货业务资格，情节严重的，交易所可向中国证监会，中期协提出撤销任职资格和取消从业资格的处分

24：需要参加股指期货投资者开户知识测试的有（一般法人投资者的指定下单人）、（结算单确认人），（资金调拨人）、（自然人投资者本人）25：需要在《评估表》上加盖公章的有：（高管人员或者授权人员）、（业务部门负责人和营业部负责人）、（开户经办人）、（客户开发责任

26：期货公司对投资者财务状况的评估包括（本人年收入）、（金融类资产），后者包括（银行存款、黄金、理财产品，）不包括房产。27：A:存款证明：应当为加盖中国境内银行业务章的本外币定、活期

存折，存单等证明文件。

B:、基金、期货权益证明应当为加盖营业部专用章的对账单，基

金公司专用章的份额证明，加盖期货公司结算专用章的交易结算单作为相关资产权益证明。

C:资产证明：加盖银行业务章的纸黄金证明文件。

D:理财产品资产证明应当为商业银行、证券公司、信托公司等机

构签署的相关协议或者由上述机构出具的资产证明文件。

28：应当作为开户资料予以保存的有：（资产证明材料原件或复印件）、（收入证明材料原件或复印件）（投资者测试试卷）（综合评估表）29：交易所对适当性制度落实情况进行检查时，期货公司应当予以配

合，如实提供客户的开户材料，资金状况情况等材料，不得隐瞒。30：一笔委托分次成交的视为一笔成交记录。

31：投资者商品期货交易经历应当加盖相关期货公司结算专用章的最

近三年内商品期货交易结算单作为证明，且具有10笔以上成交记录。

32：投资者应当遵循“买卖自负“的原则，承担股指期货交易的履约

责任，不得以不符合投资者适当性标准为由拒绝承担股指期货交易履约责任。

33：沪深300指数期货合约乘数每点（300）元，最小变动价位为（0.2）

个指数点。

34：沪深300指数期货合约每日最大波动限制为上一交易日（结算价的正负10%）

35：沪深300指数，合约月份为当月，下月，及随后两个季月，例如，沪深300指数于2010年6月3日已经开始交易，则当日中金所可提供的沪深300指数期货合约应该有（IF1006IF1007 IF1009 IF1012）

36:沪深300指数期货合约规定，最低交易保证金为合约价值的12%。37：沪深300指数期货合约的最后交易日和交割日为同一日：即，（合约到期月份的第三个周五，遇法定节假日顺延）。

38：沪深300指数期货合约的交易手续费为（成交金额的万分之零点

五）。

39：沪深300指数期货合约的交易制度包括（保证金制度）、（持仓限

7.菜油期货的基础知识篇七

首席风险官职责与履职保障

首席风险官应当向期货公司总经理、董事会和公司住所地中国证监会派出机构报告公司经营管理行为的合法合规性和风险管理状况。

首席风险官应当按照中国证监会派出机构的要求对期货公司有关问题进行核查，并及时将核查结果报告公司住所地中国证监会派出机构。

一、首席风险官应当对期货公司经营管理中可能发生的违规事项和可能存在的风险隐患进行质询和调查，并重点检查期货公司是否依据法律、行政法规及有关规定，建立健全和有效执行以下制度：

（一）期货公司客户保证金安全存管制度；

（二）期货公司风险监管指标管理制度；

（三）期货公司治理和内部控制制度；

（四）期货公司经纪业务规则、结算业务规则、客户风险管理制度和信息安全制度；

（五）期货公司员工近亲属持仓报告制度；

（六）其他对客户资产安全、交易安全等期货公司持续稳健经营有重要影响的制度。

二、对于依法委托其他机构从事中间介绍业务的期货公司，除第一条所列事项外，首席风险官还应当监督检查以下事项：

（一）是否存在非法委托或者超范围委托等情形；

（二）在通知客户追加保证金、客户出入金、与中间介绍机构风险隔离等关键业务环节，期货公司是否有效控制风险；

（三）是否与中间介绍机构建立了介绍业务的对接规则，在办理开户、行情和交易系统的安装维护、客户投诉的接待处理等方面，与中间介绍机构的职责协作程序是否明确且符合规定。

三、对于取得实行会员分级结算制度的交易所的全面结算业务资格的期货公司，除第一条所列事项外，首席风险官还应当监督检查以下事项：

（一）是否建立与全面结算业务相适应的结算业务制度和与业务发展相适应的风险管理制度，并有效执行；

（二）是否公平对待本公司客户的权益和受托结算的其他期货公司及其客户的权益，是否存在滥用结算权利侵害受托结算的其他期货公司及其客户的利益的情况。

首席风险官发现期货公司经营管理行为的合法合规性、风险管理等方面存在除本规定第二十四条所列违法违规行为和重大风险隐患之外的其他问题的，应当及时向总经理或者相关负责人提出整改意见。

中华会计网校会计人的网上家园 http:/// 总经理或者相关负责人对存在问题不整改或者整改未达到要求的，首席风险官应当及时向期货公司董事长、董事会常设的风险管理委员会或者监事会报告，必要时向公司住所地中国证监会派出机构报告。未设监事会的期货公司，可报告监事。

四、首席风险官发现期货公司有下列违法违规行为或者存在重大风险隐患的，应当立即向公司住所地中国证监会派出机构报告，并向公司董事会和监事会报告：

（一）涉嫌占用、挪用客户保证金等侵害客户权益的；

（二）期货公司资产被抽逃、占用、挪用、查封、冻结或者用于担保的；

（三）期货公司净资本无法持续达到监管标准的；

（四）期货公司发生重大诉讼或者仲裁，可能造成重大风险的；

（五）股东干预期货公司正常经营的；

（六）中国证监会规定的其他情形。

对上述情形，期货公司应当按照公司住所地中国证监会派出机构的整改意见进行整改。首席风险官应当配合整改，并将整改情况向公司住所地中国证监会派出机构报告。

五、首席风险官根据履行职责的需要，享有下列职权：

（一）参加或者列席与其履职相关的会议；

（二）查阅期货公司的相关文件、档案和资料；

（三）与期货公司有关人员、为期货公司提供审计、法律等中介服务的机构的有关人员进行谈话；

（四）了解期货公司业务执行情况；

（五）公司章程规定的其他职权。

期货公司董事、高级管理人员、各部门应当支持和配合首席风险官的工作，不得以涉及商业秘密或者其他理由限制、阻挠首席风险官履行职责。

期货公司股东、董事不得违反公司规定的程序，越过董事会直接向首席风险官下达指令或者干涉首席风险官的工作。

8.期货新增知识点2 篇八

中国证券监督管理委员会公告〔 2011〕 33 号

现公布《期货营业部管理规定（试行）》，自 2012年 5月 1日起施行。

中国证券监督管理委员会

二○一一年十一月三日

第一章总则

第一条为规范期货公司营业部（以下简称营业部）的经营活动，加强对营业部的监督管理，根据《期货交易管理条例》、《期货公司管理办法》（证监会令第 43号）等法规、规章，制定本规定。

第二条中国证监会派出机构（以下简称派出机构）按照属地监管原则，对辖区内营业部的设立、变更、终止及日常经营活动进行监督管理。

第二章经营条件

第三条营业部应当具备满足期货业务需要的营业场所，且营业场所符合以下条件：

（一）营业场所属于产权清晰、使用权稳定的经营性房产，且期货公司拥有该房产所有权或者使用权证明；

（二）营业场所具备消防设施和灭火器材，保持安全出口和应急通道顺畅，符合消防安全管理规定；

（三）中国证监会规定的其他条件。

营业部变更营业场所的，拟迁入营业场所应当符合上述条件，并经营业部所在地派出机构批准。

第四条营业部应当具备满足期货业务需要的办公、通讯、交易等设施，且设施符合以下条件：

（一）营业部应当配备 2条以上网络通讯线路，保证营业部的正常交易；

（二）营业部应当配备 2条以上具有录音功能的电话线路；

（三）营业部应当采取双路供电，或者在单路供电情况下，备用供电措施能够提供正常业务运行 4小时的供电时间；

（四）营业部信息技术系统应当符合有关监管要求，保证运行安全和稳定；

（五）营业部应当设立投资者教育园地、现场开户场地以及专门的财务和档案室（柜室）；

（六）营业部应当配备满足开户管理要求的相关影像采集设备；

（七）营业部应当配备防火、外围隔离以及防盗设施；

（八）中国证监会规定的其他条件。

第五条营业部应当设立信息公示栏，且按照相关规定公示下列事项：

（一）中国期货业协会网址及期货公司网址；

（二）期货公司及营业部的投诉和服务电话；

（三）营业部从业人员的姓名、照片、岗位、任职时间、从业资格号等信息；

（四）提示投资者可以通过中国期货业协会网站查询期货公司及营业部从业人员资格公示信息，通过期货保证金安全存管监控机构查询服务系统查询期货交易结算结果和期货交易相关的其他信息；

（五）中国证监会规定的其他事项。

上述信息发生变化的，营业部应当于变化之日起 5个工作日内对营业场所公示信息进行变更。

第六条营业部负责人在任职前，应当按照相关规定取得任职资格。期货公司按照相关规定为取得任职资格的拟任营业部负责人办理任职手续并报告相关派出机构。

营业部负责人变更的，拟任负责人应当具备任职资格，期货公司按照相关规定办理变更手续。

第七条营业部负责人应当在营业部所在地实地履行职责，全面负责营业部的日常经营管理工作。

营业部负责人不得兼任其他营业部负责人，且不得在期货公司总部兼任除董事以外的职务。营业部负责人拟连续离岗 10个工作日以上的，期货公司应当临时指定 1名符合营业部负责人任职条件的人员代为履行职责，并提前 5个工作日向营业部所在地派出机构报告。营业部负责人 1年内累计离岗时间超过 3个月的，期货公司应当更换营业部负责人，法律法规另有规定的除外。

期货公司指定的代为履职人员不符合任职条件的，派出机构可以要求期货公司更换代为履职人员。

代为履职人员应当实地履行职责，履职期间暂停管理公司的其他事务。第八条营业部负责人拟自行离职的，应当在离职前 1个月向期货公司提出申请。期货公司在接到营业部负责人离职申请之日起 5个工作日内向营业部所在地派出机构报告，并在 3个月内完成营业部负责人变更。

拟离职营业部负责人应当切实履行职责直至营业部负责人变更手续完成。拟离职营业部负责人在完成变更手续前离职的，期货公司应当指定期货公司经理层人员代为履行职责，并在 5个工作日内报告营业部所在地派出机构。

代为履职人员应当实地履行职责，履职期间暂停管理公司的其他事务。第九条营业部负责人离任的，期货公司应当按照相关规定向营业部所在地派出机构报告。期货公司应当对离任营业部负责人任职期间的合规经营情况进行离任审计，公司总经理、首席风险官对离任审计报告签字确认。期货公司应当在营业部负责人离任之日起 3个月内将离任审计报告报送营业部所在地派出机构。

第十条期货公司应当建立营业部负责人强制休假与定期审计制度或者轮岗制度。

第十一条营业部业务岗位应当分工合理、职责明确，且岗位分工应当符合以下要求：

（一）营业部应当设立市场开发、开户与合同管理、交易、信息技术管理、财务等业务岗位，确保前、中、后台业务分开；

（二）营业部业务岗位应当有专职的工作人员；

（三）营业部工作人员素质和从业经历等能够满足相关业务岗位的需要；

（四）营业部财务岗位工作人员具有会计从业资格证书；

（五）中国证监会规定的其他要求。第十二条除营业部负责人外，营业部工作人员不得少于 5人；营业部从事期货业务活动的工作人员应当取得期货从业资格。

第三章内部控制

第十三条营业部各项内部控制制度由期货公司统一制定，并报营业部所在地派出机构备案。内部控制制度包括以下项目：

（一）期货公司对营业部统一结算、统一风险管理、统一资金调拨、统一财务管理及会计核算的管理制度；

（二）营业部岗位职责及人员管理制度；

（三）营业部信息技术系统管理及应急制度；

（四）营业部合同、印章及档案管理制度；

（五）营业部市场营销管理制度；

（六）营业部投资者回访制度；

（七）营业部投资者教育、投资者投诉处理制度；

（八）反洗钱制度；

（九）中国证监会规定的其他管理制度。

第十四条营业部在与投资者签订期货经纪合同，为投资者开立账户前，应当向投资者充分揭示期货交易的风险，审慎评估投资者的财务状况、期货专业知识、交易经验、风险偏好和风险承受能力，不得误导无投资意愿或无风险承受能力的投资者参与期货交易。

投资者参与股指期货交易的，营业部还应当审查投资者是否满足股指期货投资者适当性制度的有关要求。

第十五条营业部在与投资者签订期货经纪合同，为投资者开立账户时，应当严格按照期货市场统一开户的要求，做好投资者身份核对、投资者影像资料留存、投资者期货结算账户登记等工作。

第十六条营业部应当加强开户及合同管理，开户及合同管理应当符合以下要求：

（一）营业部应当指定专门的合同签署人负责与投资者签订期货经纪合同，合同签署人应当获得期货公司的授权；

（二）营业部应当严格执行期货公司的期货经纪合同管理制度，建立期货经纪合同的收发、存档及借阅记录台账；

（三）营业部应当使用期货公司连续编号、统一印制的期货经纪合同；

（四）营业部签署的期货经纪合同应当一式三份，期货公司、营业部、投资者各执一份，期货经纪合同内容应当填写完整和规范；

（五）期货公司应当建立投资者开户的二级复核制度，营业部相关责任人员应当在开户资料上签字留痕；

（六）营业部应当在投资者开户完成 1个月内，将投资者开户资料文本报送至期货公司总部，并留存相关资料文本或者电子文档，以备营业部所在地派出机构检查；

（七）营业部应当通过期货公司总部统一为投资者申请交易编码，分配资金账户，统一在期货公司交易结算系统中维护投资者的开户资料。

第十七条期货公司应当建立统一的结算制度，期货业务的结算由期货公司总部统一进行，营业部不得承担结算任务。

营业部应当于每日收市后，核对投资者的电话委托交易及手工出入金等情况，向期货公司核实存在的差异。

营业部应当按照合同约定及期货公司规定向投资者提供结算账单。第十八条期货公司应当建立统一的风险管理制度，不断健全、完善风险控制体系。

营业部履行部分风险控制职责的，期货公司应当直接管理营业部的风险管理人员。

第十九条营业部投资者的交易指令必须通过期货公司风险控制系统或者期货公司风险控制人员进行事先风险控制。

营业部不得使用电话、交易所内远程终端等方式直接将投资者的交易指令传送至期货交易所场内交易席位。

第二十条期货公司存在主、辅交易系统的，期货公司应当统一管理主、辅交易系统的风险控制，统一操作设置主、辅交易系统的风险控制参数。营业部不得设置交易系统的相关参数。

第二十一条期货公司应当建立统一追加保证金、统一强行平仓等风险管理制度，统一执行相关的风险控制措施。

营业部应当按照期货公司的统一要求，协助开展风险控制相关工作。第二十二条营业部应当执行期货公司统一的手续费政策。期货公司统一设置投资者的手续费费率参数。

第二十三条期货公司对投资者实施动态风险监控，每日进行风险测算。营业部应当按照期货公司的统一要求，对经常出现保证金不足、交易频繁等重点投资者的风险状况进行及时跟踪与监测，加强对投资者的风险管理。

第二十四条期货公司应当加强对期货保证金专用账户的管理，完善期货保证金账户的设立、变更和撤销手续。

期货公司可以根据业务发展需要对营业部保证金专用账户资金进行实时监控。对不能进行实时监控的营业部保证金专用账户，期货公司总部应当定期和不定期地进行检查和压力测试。

营业部保证金专用账户的资金，由期货公司总部统一管理和调拨，营业部无权调拨。

第二十五条营业部应当严格执行期货公司的出入金管理制度。期货公司统一管理投资者银期转账出金操作。

营业部投资者通过非银期转账方式出金的，应当符合期货保证金安全存管的相关规定，且投资者的出金需经期货公司总部财务、结算部门审核。

第二十六条期货公司对营业部实行统一的财务管理和会计核算，建立统一的财务管理和会计核算制度，明确期货公司和营业部的职责与业务操作流程。

营业部自有资金由期货公司统一管理与控制。

第二十七条营业部数量超过 5家的，期货公司应当建立统一的网络财务软件核算系统，加强对营业部的财务管理。

第二十八条营业部根据期货公司统一财务管理和会计核算制度的要求，承担编制凭证等职能的，依据合法有效的会计原始凭证进行会计核算；营业部财务人员应当审核原始凭证的合法性、真实性和完整性。营业部根据期货公司的凭证管理制度，需要将原始凭证和记账凭证提交期货公司的，应当留存复印件或电子文档，以备营业部所在地派出机构检查。

第二十九条营业部应当在财务室或相对隔离的财务柜室妥善保管财务印章和财务凭证等有关财务用品和资料。

营业部应当建立财务印章和财务空白凭证的双人管理和审批使用制度，并做好使用登记工作。

第四章合规管理

第三十条期货公司应当建立、完善内部合规检查制度，将营业部合规检查纳入期货公司统一合规检查工作的范围。

第三十一条期货公司合规检查部门应当每年对营业部的经营合规情况进行 1次以上现场检查，检查包括以下事项：

（一）营业部负责人履职情况及从业人员执业情况；

（二）营业部岗位设置情况及人员资格情况；

（三）营业场所及设施合规情况；

（四）营业部内部控制制度执行情况；

（五）期货公司统一结算、统一风险管理、统一资金调拨、统一财务管理及会计核算执行情况；

（六）信息技术系统运行情况；

（七）中国证监会规定的其他事项。