财务比率分析表格

财务比率分析表格（共12篇）

1.财务比率分析表格 篇一

财务报表分析——财务比率分析

一、变现能力分析

变现能力――公司产生现金的能力，取决于近期转变为现金的流动资产的多少，是考察公司短期偿债能力的关键。

1、流动比率：流动比率=流动资产/流动负债

一般认为，生产型公司合理的最低流动比率是2，影响流动比率的主要因素：营业周期、流动资产中的应收账款数额、存货的周转速度

2、速动比率（酸性测试比率）：速动比率=（流动资产-存货）/流动负债

通常认为正常的速动比率为1，影响速动比率可信度的重要因素：应收账款的变现能力

3、保守速动比率（超速动比率）：保守速动比率=（现金+短期证卷+应收帐款净额）/流动负债

4、影响公司变现能力的因素：

增强公司变现能力的因素：（1）可动用的银行贷款指标；（2）准备很快变现的长期资产；（3）偿债能力的声誉。减弱公司变现能力的因素：

（1）未作记录的或有负债。或有负债――公司有可能发生的债务（售出产品可能发生的质量事故赔偿、尚未解决的税额争议可能出现的不利后果、诉讼案件和经济纠纷案可能败诉并需赔偿等）。按我国《企业会计准则》和《企业会计制度》规定，只有预计很可能发生损失并且金额能够可靠计量的或有负债，才可在报表中予以反映，否则只需作为报表附注予以披露。

（2）担保责任引起的负债。

二、营运能力分析

营运能力――公司经营管理中利用资金运营的能力，一般通过公司资产管理比率来衡量，主要表现为资产管理及资产利用的效率。

1、存货周转率（存货周转次数）和存货周转天数

存货周转率=主营业务成本/平均存货；存货周转天数=360天/存货周转率

2、应收账款周转率和应收账款周转天数（应收账款回收期或平均收现期）

应收帐款周转率=主营业务收入/平均应收帐款；应收帐款周转天数=360天/应收帐款周转率

影响应收账款周转率正确计算的因素：

（1）季节性经营；（2）大量使用分期付款结算方式；（3）大量使用现金结算的销售；（4）年末销售的大幅度增加或下降。

3、流动资产周转率：流动资产周转率=主营业务收入/平均流动资产

4、总资产周转率：总资产周转率=主营业务收入/平均资产总额

三、长期偿债能力分析

长期偿债能力――公司偿付到期长期债务的能力，通常以反映债务与资产、净资产的关系的负债比率来衡量。

1、资产负债率（举债经营比率）：资产负债率=负债总额/资产总额

资产负债率对于不同主体的含义：

（1）债权人：希望债务比例越低越好，公司偿债有保证，贷款不会有太大的风险。

（2）股东：在全部资本利润率高于借款利息率时，负债比例越大越好，否则相反。

（3）经营者：利用资产负债率制定借入资本决策时，必须充分估计可能增加的风险，在二者之间权衡利害得失，做出正确决

策。

2、产权比率（债务股权比率）：产权比率=负债总额/股东权益×100%

产权比率高，是高风险、高报酬的财务结构；

产权比率低，是低风险、低报酬的财务结构。

资产负债率与产权比率具有相同的经济意义，两个指标可以相互补充。

3、有形资产净值债务率：有形资产净值债务率=负债总额/（股东权益-无形资产净值）

有形资产净值债务率指标的实质：产权比率指标的延伸，更谨慎、保守地反映了公司清算时债权人投入的资本受到股东权益的保障程度。谨慎和保守――该指标不考虑无形资产（商誉、商标、专利权以及非专利技术等）价值。从长期偿债能力来讲，有形资产净值债务率越低越好。

4、已获利息倍数（利息保障倍数）：已获利息倍数=税息利润/利息费用

只要已获利息倍数足够大，公司就有充足的能力偿付利息，否则相反。

5、长期债务与营运资金比率：长期债务与营运资金比率=长期负债/（流动资产-流动负债）

一般情况下，长期债务不应超过营运资金。

6、影响长期偿债能力的其他因素：

（1）长期租赁

融资租赁――由租赁公司垫付资金购买设备租给承租人使用，承租人按合同规定支付租金（包括设备买价、利息、手续费等），且一般情况下，在承租方付清最后一笔租金后，租赁物所有权归承租方所有，实际上等于变相地分期付款购买固定资产。融资租赁与经营租赁在会计处理方式上的区别：在融资租赁形式下，租入的固定资产作为公司的固定资产入账进行管理，相应的租赁费用作为长期负债处理。这种资本化的租赁，在分析长期负债能力时，已经包括在债务比率指标计算之中。而在经营租赁形式下，租入的固定资产并不作为固定资产入账，相应的租赁费作为当期的费用处理。当公司的经营租赁量比较大、期限比较长或具有经常性时，则构成一种长期性筹资，这种长期性筹资虽然不包括在长期负债之内，但到期时必须支付租金，会对公司的偿债能力产生影响。

（2）担保责任（证券分析师应根据有关资料判断担保责任带来的潜在长期负债问题）（3）或有项目

四、盈利能力分析

盈利能力――公司赚取利润的能力。一般来说，公司的盈利能力只涉及正常的营业状况。

分析公司盈利能力时应当排除的因素：证券买卖等非正常项目、已经或将要停止的营业项目、重大事故或法律更改等特别项目、会计准则和财务制度变更带来的累计影响等。

1、主营业务净利率：主营业务净利率=净利/主营业务收入×100%

该指标反映主营业务收入的收益水平，表示公司在增加主营业务收入额的同时，必须相应获得更多的净利润，才能使主营业务净利率保持不变或有所提高。

2、主营业务毛利率：主营业业务毛利率=（主营业务收入-主营业务成本）/主营业务收入×100%

该指标表示每1元主营业务收入扣除主营业务成本后，有多少钱可以用于各项期间费用和形成盈利，是公司主营业务净利率的基础。

3、资产净利率：资产净利率=净利润/平均资产总额×100%

资产净利率是一个综合指标，指标越高，表明资产的利用效率越高，说明公司在增加收入和节约资金使用等方面取得了良好的效果，否则相反。

影响资产净利率高低的因素：产品的价格、单位成本的高低、产品的产量和销售的数量、资金占用量的大小等。

4、净资产收益率（净值报酬率或权益报酬率）：净资产收益率=净利润/年末资产×100%

年末净资产――资产负债表中“股东权益合计”的期末数。如果所考察的公司不是股份制企业，该指标公式中的分母也可以使用“平均净资产”。

5、杜邦财务分析法（因素分析法的典型）――以净资产收益率为主线，将公司在某一时期的主营业务成果以及资产营运状况全面联系在一起，层层分解，逐步深入，构成一个完整的分析体系。

五、投资收益分析

1、每股收益：每股收益=净利润/发行在外的年末普通股总数

（公司发行了不可转换优先股时）每股收益=（净利润-优先股股利）/（年末股份总数-年末优先股股数）

扣除优先股股利后计算出的每股收益又称每股盈余。

当公司具有复杂的股权结构（除了普通股和不可转换的优先股以外，还有可转换优先股、可转换债券、认股权证等）时，由于可转换债券持有者可以通过转换使自己成为普通股东，认股权证持有者可以按预定价格购买普通股，其行为的选择有可能造成公司普通股增加，使得每股收益变小的情况。

每股收益反映普通股的获利水平。

使用每股收益指标分析投资收益时需要注意的问题：

（1）每股收益不反映股票所含有的风险；

（2）不同股票的每一股在经济上不等量，所含的净资产和市价不同，即换取每股收益的投入量不同，限制了公司间每股收益的比较；

（3）每股收益多，不一定意味着多分红，还要看公司的股利分配政策。

2、市盈率（本益比）：市盈率=每股市价/每股收益

该指标可用来估计公司股票的投资报酬和风险，是市场对公司的共同期望指标。一般说来，市盈率越高，表明市场对公司的未来越看好。在市价确定的情况下，每股收益越高，市盈率越低，投资风险越小；反之亦然。在每股收益确定的情况下，市价越高，市盈率越高，风险越大；反之亦然。通常认为正常的市盈率为5～20倍。

使用市盈率指标时应注意的问题：

（1）该指标不能用于不同行业公司的比较，成长性好的新兴行业的市盈率普遍较高，传统行业的市盈率普遍较低，这并不说明后者股票没有投资价值；

（2）每股收益很小或亏损时，由于市价不至于降为零，公司市盈率会很高，如此情形下的高市盈率不能说明任何问题；

（3）市盈率高低受市价的影响，而影响市价变动的因素很多，包括投机炒作等，因此观察市盈率的长期趋势很重要。

3、股利支付率：股利支付率=每股股利/每股收益×100%

股利支付率反映公司股利分配政策和支付股利的能力

股票获利率：股票获利率=普通股每股股利/普通股每股市价

股票获利率主要应用于非上市公司的少数股权。

4、每股净资产（每股账面价值或每股权益）：在理论上提供了股票的最低价值。投资分析时只能有限地使用该指标，其既不反映净资产的变现价值，也不反映净资产的产出能力。

每股净资产=年末净资产/发行在外的年末普通股股数

5、市净率：市净率=每股市价/每股净资产

该指标表明股价以每股净资产的若干倍流通转让，评价股价相对于每股净资产是否被高估。市净率越小，说明股票的投资价值越高，股价的支撑越有保证；反之则投资价值越低。

六、现金流量分析

（一）流动性分析

流动性――将资产迅速转变为现金的能力

1、现金到期债务比：现金到期债务比=经营现金流量/本期到期的债务

本期到期的债务：本期到期的长期债务和本期应付的应付票据

2、现金流动负债比：现金流动负债比=经营现金净流量/流动负债

3、现金债务总额比：现金债务总额比=经营现金净流量/债务总额。

该比率越高，表明公司承担债务的能力越强。

（二）获取现金能力分析

获取现金能力――经营现金净流入和投入资源的比值，投入资源可以是主营业务收入、总资产、营运资金、净资产或普通股股数等。

1、主营业务现金比率：主营业业务现金比率=经营现金净流量/主营业务收入

该比率数值越大越好。

2、每股营业现金净流量：每股营业现金净流量=经营现金净流量/普通股股数

该指标反映公司最大的分派股利能力，超过此限度，就要借款分红。

3、全部资产现金回收率：全部资产现金回收率=经营现金净流量/资产总额X100%

该指标说明公司资产产生现金的能力。

（三）财务弹性分析

财务弹性――公司适应经济环境变化和利用投资机会的能力。财务弹性是用经营现金流量与支付要求（投资需求或承诺支付等）进行比较。现金流量超过需要，有剩余的现金，适应性就强。

1、现金满足投资比率：现金满足投资比率=近5年经营活动现金净流量/近5年资本支出、存货增加、现金股利之和

该比率越大，说明资金自给率越高。达到1时，说明公司可以用经营活动获取的现金满足扩充所需资金；若小于1，则说明公司是靠外部融资来补充。

2、现金股利保障倍数：现金股利保障倍数=每股营业现金净流量/每股现金股利

该比率越大，说明支付现金股利的能力越强。

（四）收益质量分析

收益质量――报告收益与公司业绩之间的关系。收益能如实反映公司业绩，则认为收益质量好。（现金流量表角度）收益质量分析主要是分析会计收益与现金净流量的比率关系。

营运指数：运营指数=经营现金净流量/经营所得现金

经营所得现金=经营净收益＋非付现费用=净利润－非经营收益＋非付现费用

2.财务比率分析表格 篇二

一、财务报表本身的局限性

财务比率分析主要是根据财务报表数据进行的，财务报表数据计量上的缺陷直接影响着财务比率分析的效果。

（一）历史成本原则使企业报表资料对未来决策的价值的反映受到限制。

在正常情况下，财务报表都是按照历史成本编制的，但在历史成本下，简单地将不同时点的货币数据相加，会使信息使用者对其所面对的财务报表信息的实际含义产生误解，也就很难为其现在和未来制定经济决策提供有实质性参考价值的依据。

（二）财务报表统计数据时运用货币计量本身就有局限性。

货币计量是会计的基本假设，一方面，这一假设以币值稳定为前提条件，而一旦发生严重的通货膨胀或通货紧缩，会计数据一般未对物价水平的变动作出调整，此时会计所描述的财务成果和经营业绩就会受到扭曲，不能反映企业的真实情况。而以此为基础计算出来的财务比率就会降低对财务比率进行纵向比较的作用，如果不加分析地进行纵向比较，就难免会导致错误的结果;另一方面企业有许多难以用货币计量但却对决策有用的信息，如企业的人力资源信息、环境资源信息、市场占有率、创新能力与潜在发展能力、顾客和雇员满意度、产品和服务质量等，因无法用货币计量而被排除在财务报表，甚至财务报告之外。这些没能在财务报表中充分反映的非货币指标，使得信息使用者只能根据不完整的数据资料来计算财务比率并作出判断，依此制定的决策就缺乏说服力。

二、财务比率分析方法的局限性

财务比率分析同其他分析方法一样，在衡量企业财务状况时并不是万能的。由于财务比率指标本身固有的弱点及财务比率分析自身的约束条件，决定了财务比率分析的某些局限性。

（一）财务比率分析方法本身不严谨。

这主要体现在比率的选择、比率的确切定义以及比率的解释在很大程度上带有判断和假定的主观色彩，尤其当我们用损益表中的某一数值与资产负债表中的某一数值计算比率时，这个问题更为突出。因为资产负债表反映的是会计期末的时点指标，而损益表反映的是整个会计期间的时期指标，如果资产负债表的数值在该会计期间不具有代表性，那么计算出来的结果将不可避免地与实际情况产生偏差。

（二）财务比率体系结构不严密。

财务比率分析是以单个比率为单位, 每一个比率只能反映企业的财务状况或经营状况的某一方面, 如流动比率反映偿债能力, 资产周转率反映资产管理效率, 营业利润率反映盈利能力等。正因为比率分析是以单个比率为中心, 每一类比率都过于强调本身所反映的方面, 所以导致整个指标体系结构不严密, 比率与比率之间“打架”的现象比较常见。如同一企业可能会有某些比率很好而某些比率很差，这样很难就此判断该企业财务状况的好坏。

（三）比率分析侧重于发现问题，而不能提出解决问题的对策和方法。

财务比率分析所要揭示的不是比率间的差异，而是形成这种差异的原因。比如负债比率高，既可能是企业积累能力不足，财务风险过高的反映，也可能是企业经营业绩良好，发展前景乐观，从而负债能力增强的反映。因此，财务比率本身并不能提供问题的答案，它的作用在于提供发现问题和解决问题的线索，帮助我们迅速找到造成问题的真正原因和解决方法。

三、财务分析比率固有的局限性

评价企业经营业绩的财务分析比率主要是由偿债能力、营运能力、和盈利能力三类比率构成，但这三类比率都存在着一定的局限性，直接影响了比率分析的效果。

（一）偿债能力比率的内在局限性。

企业偿债能力指标只能在一定程度上反映企业对各类债权人的清偿能力。反映偿债能力的财务比率主要有流动比率、速动比率和资产负债率, 它们的资料来源于资产负债表。企业可以通过瞬时增加资产或减少负债等方法来粉饰比率, 人为操纵其大小, 达到自己“理想”的财务报表数据, 从而误导信息使用者。而且在流动资产中包含了大量的不良应收账款、变现能力较弱的存货、不能变现的预付费用和企业的短期股票因投资套牢而转化为事实上的长期投资等, 这势必造成账面流动资产可以及时足额偿付到期债务的假象, 从而减弱企业的偿债能力。

（二）营运能力比率的内在局限性。

营运能力比率是反映企业资产运营情况和管理效率的指标。各种资产周转率计算公式中的分母为该项资产期初与期末的平均数, 并非真正的期间平均值。企业只需调节资产期初、期末两个报表值, 就可以改变该项比率的计算结果。如应收账款周转率, 并不能准确反映年度内收回账款的进程及均衡情况;当销售具有季节性, 尤其是当各年赊销业务量相差悬殊时, 该指标不能对跨年度的应收账款回收情况进行连续反映。

（三）盈利能力比率的内在局限性。

盈利能力比率主要是用 (净) 利润与投资额相比计算的比值, 反映企业盈利能力的强弱。由于利润的计算过程除了受折旧方法选择、间接费用分配方法、成本计算方法和会计估计等大量人为因素的影响外, 还要受筹资方式甚至股利分配政策的影响, 该类指标极易被操纵、虚报或瞒报。

以上谈到财务比率分析的种种局限性，并不能否认其在财务报表分析中的积极作用，相反，比率分析方法是其他任何方法都无法取代的。了解这些局限性，并在分析时注意它们的不利影响，采取相应的弥补措施，对提高财务报表分析的质量，更好地利用财务比率分析洞察企业的财务状况和经营成果，将起到很大的作用。

摘要：财务比率分析是财务报表分析的核心, 被广泛应用于财务分析实践中, 但因财务报表自身的缺陷和财务比率分析方法的不完善, 决定了财务比率分析存在一定的局限性, 这就影响了分析结果的准确性和有效性。本文就从这两方面来分析财务比率分析的局限性

关键词：财务比率,局限性

参考文献

[1]、刘百力.对企业财务比率分析时需注意的问题[J].当代审计, 2002, (1) .

3.财务分析简历表格 篇三