中小企业融资难的成因及化解途径

中小企业融资难的成因及化解途径（共12篇）（共12篇）

1.中小企业融资难的成因及化解途径 篇一

我国中小企业融资难的成因及对策

赵妮妮

摘要:目前我国中小企业融资难、贷款难的问题日益突出，文章探讨其形成的原因以及解决对策。关键词:中小企业；融资；对策

目前我国中小企业融资难、贷款难的问题日益突出，本文探讨其形成的原因以及解决对策。

一、成因分析

（一）企业自身的原因

1.企业资金实力弱，自我积累意识差导致内源融资“源头不畅”。

2.中小企业大多数财务管理不规范, 资信情况不透明, 难以提供准确完整的财务资料, 使金融机构无法掌握企业真实的生产经营和资金运用状况。信息不对称致使商业银行自然对其贷款采取十分谨慎的态度，加剧了融资难度。

3.部分中小企业短期行为倾向严重。由于缺乏高素质的经营管理人员，影响了企业的整体信用环境。

（二）我国的金融市场不完善

1.存在严重的“麦克米伦缺陷”。我国对利率的管制，使得我国的中小企业存在比其他国家更为严重的“麦克米伦”缺口。现实中，中小企业往往面临更多的约束性条款, 很难取得长期贷款, 而且其贷款比重明显偏低, 规模明显偏小，利率明显偏高。据调查显示, 目前我国中小企业贷款要求的满足率只有50%左右。加上对非国有经济认识上的误区和对“抓大放小”政策的片面理解, 妨碍了国有商业银行对非公有制企业信贷市场开拓的积极性，增加了中小企业融资的难度。

2.缺乏专门为中小企业服务的金融机构。我国现行的金融体系建立于改革开放初期，基本上是与大企业为主的国有经济相匹配。从金融机构的设置来看，缺乏专门为中小企业服务的商业银行，也没有设立为中小企业提供间接的综合服务机构。

（三）政府和社会方面的原因

1.缺乏完善的法律法规的支持保障。一是有关中小企业的法规立法不规范。二是法律执行环境差。由于担保的风险分散与损失分担、补偿制度尚未形成, 使得担保资金的放大作用和担保机构信用能力均受到较大制约。

2.为中小企业提供专门融资服务的机构不健全。一是缺乏统一的中小企业服务管理机构;二是专门扶植中小企业的中小金融机构发展缓慢;三是缺乏为中小企业提供全方位服务的综合性辅导体系;四是高水平、权威性强的社会中介机构发展缓慢, 个人信用评估体系和企业资信评估体系不健全。

3.从社会中介的担保功能发挥情况来看，存在着较大的局限性。首先是担保机构本身的运作机制存在的一些问题，既制约了资金的扩充，使民间社会资本无法进入，又使这一市场化的产物在行政管理的方式下运行不畅。其次是缺乏应对担保风险和损失的措施，政府财政资金一次下拨而没有定期的损失补偿机制和来源，基金风险只得采取简单的分担摊派而不是有效的风险分散。

二、对策建议

（一）加强企业自身建设

1.加强内源融资，重视内部积累。根据Myers融资次序理论，企业融资的选择应该是先内源后外源。从经济发展历史和企业成长历程来看，企业融资都有从内源融资到外源融资再到更高层次内源融资的交替变迁趋势。我国中小企业无论是从自身的经营特点还是从外部的体制约束来看，外源融资的成本都是很大的，短时期内这种情况是难以得到改变的。因此，加强企业的内源融资不失为一条切实可行的途径。

2.建立良好的企业文化，建立完善有效的内部控制体系，提高信息透明度，提高自身的融资信誉度，形成双边信誉约束机制。“栽下梧桐树，不愁金凤凰”。通过上述做法，中小企业自身积累能力将得到大幅提升，这也意味着融资能力的相应提高。

3.中小企业应认真分析自身所处的行业环境，因地制宜地发展生产，努力克服一些短期心态和近视心里，不断向集约型经营方式转化，加强经营管理，降低产品成本，提高产品质量，增加产品的技术含量，增强企业竞争力，提高企业经济效益。同时，中小企业的经营者必须加强学习，掌握现代企业管理知识。

（二）完善金融市场

1.放松利率管制，实行利率市场化。央行副行长吴晓灵在出席“微小企业贷款国际研讨会”时指出，推动利率市场化改革，充分发挥利率在资金配置中的作用，是解决小企业贷款难的有效途径。建立一个以央行利率为基础，以货币市场利率为中介，金融机构存贷利率由市场供求决定的市场利率体系来缓解中小企业融资的困境。改革现有的国有商业银行信贷管理体制，转变按企业所有制形式划分贷款的传统观念。

2.发展地方性中小商业银行。由于信息不对称的存在，有些银行有了解中小企业信息的优势，那么这些银行就可能更多地向中小企业贷款，现实中，地方中小银行就有这种优势。因此，发展地方中小银行可以缓解中小企业贷款难问题。

（三）有效地行使政府职能

1.完善中小企业金融支持的法律法规建设。我国为了解决中小企业在发展中面临的问题和困难，使中小企业在就业、技术创新和搞活经济中发挥更大的作用，出台了一系列有关扶持中小企业发展的政策、法律和措施。《中华人民共和国中小企业促进法》已于2003年1月1日起施行，中国人民银行也颁布了《关于加强和改进对中小企业金融服务的指导意见》，这使中小企业发展的政策环境有所改善，但许多实施细则并未颁布，以后还应更加完善国家对中小企业的金融支持。

2.成立专门机构全面负责中小企业事务。大胆借鉴国外经验，成立专门的政策性金融机构支持中小企业的发展。另外，从2003年起，我国各地政府相继成立了中小企业发展局，为中小企业健康持续发展提供有效服务。

3.完善社会担保体系。建立健全中小企业信用担保体系，确保担保公司得到协作银行、再担保机构的支持。首先是各级政府要在本级预算中编列中小企业信用担保支出预算，建立中小企业信用担保基金。其次是组建国家中小企业信用再担保机构，为省级中小企业信用担保机构提供再担保服务。最后是建立和完善担保机构的准入制度、信用评估和风险控制制度、行业协调制度和自律制度，并推行中小企业信用担保从业人员资格考试和从业证书制度。

要想从根本上解决我国中小企业的融资困境，政府、银行和企业必须协同努力。首先，政府要为我国中小企业的发展和银行改革提供良好的法制环境。其次，银行等金融机构要改变传统观念，加快改革，积极为中小企业服务。最后，要从根本上解决融资困难，企业还要从自身努力做起，不断改善自身区别于大企业的缺陷，提升自身实力。只有以上三个方面很好地协调起来，才能使我国的中小企业走出融资困境。参考文献

［1］刘丽华.对我国中小企业走出融资困境的几点建议［J］.商场现代化, 2006，（8）.［2］张章,顾晓蕾.突破中小企业融资困局［J］.当代经济, 2006,（7）.［3］张艳宁.我国民营中小企业融资困境及策略选择［J］.华中师范大学研究生学报,2005,（9）.

2.中小企业融资难的成因及化解途径 篇二

一、民营企业的融资现状与成因分析

(一) 民营企业在各大商业银行贷款相当困难。

对于大多数民营企业来说, 从各大商业银行获得贷款相当困难, 其发展基本上是依靠自有资金滚动经营。造成这种现象的主要原因有以下三点:

1. 企业自身原因。

一是民营企业综合素质低、信用度低。大多数民营企业创新能力低、技术和设备工艺落后、产品结构单一, 诚信度低, 这使得它们从各大商业银行获得贷款变得相当困难。二是民营企业资产规模低、经济实力弱小。相对于国有企业来说, 民营企业资金有限, 资产规模一般较小, 自有资产少、质量欠佳, 难以进行担保或抵押, 抵押物不易变现, 而且技术水平薄弱, 所处的产业水平也较低级, 以劳动密集型为主, 一般处在竞争性激烈的领域, 生存难度大。同时, 民营企业在经营业绩指标上落后于国有大中型企业。而规模较大的民营企业, 一般自身的负债率较高, 可用于抵押的资产较少, 因此它们也难以在各大商业银行融到资金。三是缺乏财务观念。民营企业的财务制度不健全, 内部控制薄弱, 随意性较大。财务计划不周全, 有的企业未进行年度财务预算和财务计划, 也没有财务危机应急方案, 一旦出现重大财务危机, 企业立刻陷入倒闭危险。应收账款管理不善, 周转缓慢, 没有建立严格的赊销政策, 缺乏有力的催收措施。存货控制薄弱, 对资产管理不到位, 使得资产长期闲置, 造成浪费严重。盲目扩大生产规模, 造成大量存货积压, 进而导致企业资金流断裂, 影响企业的正常经营。在企业向银行申请贷款时, 上述情况使银行对企业的资产质量缺乏足够的信心, 担心企业将逃废债务的风险转嫁给银行, 从而导致银行从紧掌握贷款发放。四是民营企业管理模式僵化, 缺乏科学性。民营企业过分注重业务发展而忽视管理水平的提高, 管理模式存在许多不规范现象, 制度不完善, 流程不清晰, 执行力不强。这使得企业的风险承受能力差, 经营状况不稳定, 经营风险较大。另外, 民营企业典型的管理模式是所有权与经营权的高度统一, 企业的投资者同时就是经营者, 公司组织结构设计不合理, 缺乏监督机制, 造成财务监控不严, 会计信息失真等现象。这些问题增加了银行对民营企业财务信息审查的难度, 减少了民营企业获得银行贷款的机会。

2. 金融环境方面的原因。

一是银行对民营企业存在信用歧视。银行在提供贷款时更多考虑风险规避, 授信对象主要为大企业, 信贷资金向大企业集团倾斜, 对民营企业的信贷资金供给严重不足。二是实际利率差别。由于向民营企业授信风险较大, 在同等条件下, 金融机构更愿意贷款给国有企业, 使得民营企业在正常利率下很难获得资金。即使民营企业能以较高的利率贷入资金, 相应地, 其资金成本也会提高, 企业的竞争力降低, 财务风险加大, 不能调动银行向民营企业授信的积极性。三是银行对成本费用的考虑。民营企业对资金需求的时效性很强, 借入的资金主要用于周转, 授信申请随机性强、时间紧, 而我国大多数银行对民营企业的贷款审核异常严格、授信程序复杂, 使得银行的信息审查成本和审批成本提高, 银行的获利减少, 加之一些银行的审查时间过长, 不能满足民营企业融资对时效性的要求, 导致银企间难以合作。

3. 法律制度的障碍。

我国现行的各种法律制度对民营企业的权利义务缺乏应有的法律保障。针对民营企业的优惠扶持政策有限, 且没有相应的贷款担保、保险机构。

(二) 民营企业在资本市场融资受限。

对于处在成长期的民营企业来说, 通过资本市场融资成了他们的迫切需求。但目前我国民营企业在资本市场上融资的状况并不理想。其原因主要是:

1. 股票市场融资限制过严, 进入门槛较高。

民营企业进入证券市场的主流方式是买“壳”上市。根据《公司法》的规定:申请股票上市时, 公司股本总额不少于人民币5 000万元, 股份达到公司股份总数的25%以上;公司股本总额超过人民币4亿元, 公开发行股份的比例为10%以上。我国民营企业由于规模小、资金少, 很难达到上市的要求, 因而难以通过股票市场融资。

2. 债券融资困难。

根据《公司法》的规定:公开发行公司债券, 股份有限公司的净资产不低于人民币3000万元, 有限责任公司的净资产不低于人民币6000万元;累计债券余额不超过公司净资产的40%;最近3年平均可分配利润足以支付公司债券1年的利息;筹集的资金投向符合国家产业政策;债券的利率不超过国务院限定的利率水平。而且企业债券的发行实行“规模控制、集中管理、分级审批”的管理办法, 使民营企业难以通过审批。另外, 国家对企业债券利息须征收所得税, 即使其债券利率高于同期储蓄利率, 但由于其延期付息的风险相对较高, 因而较难完成发行额度。

(三) 民营企业可利用的其他融资渠道不畅。

民营企业实际可利用的保留盈余、融资租赁、利用外资、风险投资等其他融资渠道, 由于民营企业资产规模较小且处于发展阶段, 靠自身积累的利润转化为再发展的资金有限, 使得通过这些融资渠道所能融入的资金有限。

二、解决民营企业融资难问题的主要途径

(一) 树立“诚信为本”的经营理念。

现代市场经济是建立在信用经济基础上的, 市场化程度越高, 对社会信用体系发育程度的要求也越高。信用缺失严重困扰我国民营经济发展, 是制约民营企业融资的一个重要因素。为此, 民营企业应树立“以诚信为本”的经营理念, 在具体的经济往来中制定严谨的商业规则, 严格执行合同规定的各项权利、义务, 不随意拖欠供应商货款、转嫁风险, 不靠拖欠员工工资来增加资金周转量。

(二) 建立科学的人力资源管理。

民营企业要打破家族化管理模式, 逐步实现企业产权与经营管理权分离, 发挥董事会、监事会等决策机构和监督机构的作用。聘用优秀的管理人员和技术水平较高的员工, 推动企业科技进步, 不断发展先进生产力, 降低产品成本, 提高产品质量和市场竞争力, 从而提高企业管理水平和融资能力。

(三) 增强企业财务管理意识。

提高企业经营者对资金管理重要性的认识, 努力提高资金的使用效率, 使资金运用达到最佳效果。建立健全财产物资管理内部控制制度, 加强对存货和应收账款的管理。根据资本结构理论确定每股收益无差异点, 合理确定举债融资与股权融资比例, 既发挥负债的避税和财务杠杆作用, 又使企业获得较高的股东收益, 使资本结构达到最优。

(四) 完善金融服务体系。

建立支持民营企业发展的政策性金融体系, 支持符合产业政策, 有市场、有技术、有发展前景的民营企业贷款。完善银行信贷机制, 将适当的授信额、审批权限下放到基层, 进一步简化贷款调查、审查、审批手续, 增强民营企业融资的时效性。建立合理的民营企业信用评价体系, 在制约其信用行为的同时也使“重合同、守信用”真正成为民营企业经营管理的自觉选择。

(五) 促进信用担保体系建设。

应组建民营企业信用担保协会, 设立企业发展基金。大力支持民营企业信用担保机构发展, 鼓励担保机构向符合国家产业政策的民营企业提供担保服务, 提高民营企业的融资能力。逐步建立区域性再担保机构, 完善多层次的信用担保体系。

(六) 完善民营企业政策法律体系。

改善民营企业法律环境, 落实有利于民营企业发展的政策措施, 通过制定和实施相关的法律法规、优惠政策等, 引导民营企业投资方向和改善民营企业结构。

(七) 发展融资租赁业务。

融资租赁具有融资、融物双重交易性质。该业务对企业资信和担保的要求不高, 而且可以节约采购成本, 比较适合民营企业, 能够为民营企业融资开辟新的渠道。

(八) 通过其他渠道解决资金。

科学使用商业融资方式, 在现金折扣期内, 因为没有资金成本, 应尽可能使用商业信用。另外, 民营企业之间可以相互提供担保, 通过金融机构融入资金, 被担保方将股权作为反担保品抵押给担保方, 一旦被担保方无力偿债需担保方代偿时, 担保方对被担保方的债权将转换为股权。

3.中小企业融资难的成因及化解途径 篇三

关键词：中小微企业 融资困境 成因 对策

据统计资料，我国非国有中小型企业的数量目前已经超过了1500万家，占全部注册企业数的97%左右，几乎涵盖了生产、服务领域的各个行业，工业总产值和利税分别占到了75%和50%，提供了大约四分之三还要多的城镇就业机会。中小型企业不但在市场活跃度、就业面广度、技术创新深度及出口创汇增长度等诸多方面起到举足轻重的作用，而且在拉动竞争机会均等、增强合理分配经济资源的活力上，没有人再会质疑它们将成为推动我国经济高速发展、市场经济日益活跃的助推器。

然而，目前我国深化经济体制改革的过程中，制约中小型微型企业发展的因素依然不少，最为突出、最为核心的问题是融资困难，不着手解决中小型微型企业资金不足、资金周转贫乏的问题，强调促进中小型微型企业发展上台阶将是一句空话。由于资金短缺，部分企业陷入难以维计，设备更新、技术创新等更是束手无策，只有在解决资金融资畅通的前提下，才有可能逐步突破，寻求发展。

一、中小型微型企业融资难的成因

权威调研数据显示，国务院发展研究中心在2012年2月发布中国企业家系统调查结果，认为难以从银行得到贷款：中型企业为74.7%，小型企业为82%。认为从银行贷款“有难度、比较难、非常难”选项中，中型企业回答为30.7%、19.9%、17.4%，小型企业回答为28.8%、27.9%、25.3%。另外据统计，占企业数总量0.5%的大型企业实质拥有55%以上贷款份额，并且只升不降，近九成的中小型企业贷款份额不足20%。又过一年多了，这一调研结论虽有所改观，但仍不十分明显，即大格局没有太多变化。

我国中小型微型企业融资难问题难以从根本上解决，主要原因是由于中小型微型企业本身在创业阶段与发展阶段存在许多先天性不足，随之在企业管理和经营中留下了先天性的缺陷。加上我国的融资服务体系尚未有一系列针对性很强、措施得当、创新服务模式的配套政策出台，以及政府有关部门相关政策不到位，全方位的金融服务理念跟不上，加上市场经济需求等综合性因素叠加而成。

（一）融资难的影响因素

1、生存周期。产品周期或新产品研发周期是企业生存和发展的生命线，对于始终在挣扎中求发展，想突围的中小型微型企业更是如此。产品周期即为中小型微型企业的生命周期，是直接、直观衡量和评估企业发展前景的重要指数。据权威数据调查，中小型企业5年将大量更替或淘汰，且高达70%的淘汰率，折射出中小型微型企业发展稳定性差的特点。就这两点，任何一家银行在贷款操作时，都会慎之又慎。

2、“亚健康”状态。根据2009年底，工业和信息化部发布报告评价，全国中小型企业平均健康指数为6.57分（满分10分），诊断称为“亚健康”状态不为过分。事隔3年多，客观上部分中型企业向前发展，扩充或步入大型企业。中小型微型企业总数量是动态指数，有进有出，总趋势升多降少。通过这几年综合治理、管理改善，但总体上还不能有足够理由或有足够数据来判定为健康指数。

3、“草根”管理。中小型微型企业管理存在法人治理框架不完善、不健全，普遍内控机制不尽合理，企业管理和经营水平低下，习惯于传统型、家族型、家庭型的管理模式，体现是“家长”式、“武断”式管理作风和办事风格。大多数企业还未涉及或谈不上推行现代化企业管理制度。

4、信用薄弱。商业银行或专业银行融资的核心环节，是必须现场查看和账本查阅企业财务管理现况，核实财务报表的真实性、会计科目的完整性、资金管理与运行状态。相当部分中小型微型企业财务是传统型、家族型，甚至有的企业是家庭型家长式的单一管理模式。当然，其中部分企业生存、发展前景看好，也有扩张、拓展的空间，但“草根”式劣性依然存在，没有从根本上完善企业财务管理和健全会计科目，提供规范、真实的财务报表还是一件难事。所以，要重视对企业信用建设，一是要求企业有完整的财务管理制度，规范的财务运作，会计科目清晰；二是要体现法人诚信记录。假设连最基本的、最起码的信用都无法体现或提供，就严重削弱了甚至无法证实企业的诚信经营，没有难以令人信服的法人信用度，企业融资能力必然受阻。

5、管理粗放。一是缺乏法人治理。中小型微型企业明显存在法人治理不健全、不完善，尤其小型微型企业更加突出，不少是家族型、家庭型企业，其管理方式是独裁型、家长型模式，管理手段和方式单一、粗放；二是股权结构单一。企业的股权构成不清晰，产权不清晰，无法得到金融有效扶植，导致企业发展缓慢，几经折腾企业稳定性减弱；三是交叉经营模式。中小型微型企业中采用家庭型、家族型生产和经营，或者部分企业产权和经营又渗透上合伙经营方式，其产权结构与关系模糊，且理不清，说不清楚。在扩展、扩张上带来自身上的先天性发展阻力，这样企业管理水平在诊断“亚健康”层面上，而实际情况还显得更“虚弱”，几乎属于“带病”管理，“带病”运行。

6、抵押缺乏。中小型微型企业融资的担保条件，一是常常受限于先天性缺陷或“病根”存在，发展规模受限；二是可供评估的固定资产比重偏小偏低；三是部分企业地处偏远，其资产的流动性偏弱，可置换、可转让性偏差；四是能完全符合商业银行或专业银行要求的有效抵押物明显缺乏。

7、担保缺位。就目前能为中小型微型企业担保的机构不多，也不普及，并没有形成金融全方位服务的大气候。绝大多数企业存在担保难，可抵押物又难于出手，作为大型企业来说，一般不愿意为中小企业微型企业提供实责担保。

（二）融资难的门槛endprint

商业银行或专业银行在融资贷款操作中“审了又审、看了又看、比了又比、慎之又慎”，经常是“争大弃小”，这是银行家本能反应，无可指责。但仔细研究、换位思考，应属于一种很“无奈”的抉择。讨论中小型微型企业融资难的成因，所分析的见解恰恰都是商业银行或专业银行的眼里所紧盯的主要方向、主要审题，甚至各专业银行毫不客气将其一一“对号入座”，对号分析，逐一解剖、逐点判定。这样，谨慎的琢磨分析得出结论，应属于比较客观、中肯的意见。

1、企业发展前景。中小型微型企业在市场经济运作中，生命力如何、生命周期多长、企业前景展望且价值估值多少、现有产品销路前景、市场占有率和客户分布状态，通过这些综合数据评估归纳后，就得出企业抗风险能力和可持续发展能力的测试结论。

2、规范的财务运作。商业银行或专业银行通常要求精细化、规范化的财务报表，且符合会计科目要求等，这多数恰是中小型微型企业财务管理和企业运行中的硬伤。因为资金紧缺是生存发展的“瓶颈”，有时出现难于维计，为了企业正常运转，这部分企业就铤而走险向民间借高利贷。现实一点看，这部分企业有时无法一切都按“条条框框”办事，他们要真实面对生存，现实面对困难。这与规范地推行现代化企业管理制度相差甚远，与现代管理模式的商业银行日趋要求的法规化、规范化、精细化财务管理之间存在莫大的差距。

3、资产拥有能力。中小型微型企业都要有一定规模、一定程度上的资产积累。多数企业拥有的资产总量无法达到专业银行在传统上对公授信的准入门槛。这就是通常所说的，受限于融资难的最大困惑所在。

4、专项服务缺失。我国经济体制改革处在不断完善，不断充实、不断创新阶段，金融市场体制改革也很难一蹴而就。商业银行或专业银行始终紧盯央企、国有资产控股大型企业，尤其追随股本结构完善、产权清晰的企业，非常习惯于“求大、求强、求全”。这一现象不奇怪，不只是我国商业银行特有的运作模式，也是国际银行投资家的普遍性思维惯性，是银行的天性决定的。我们只是强调和呼吁，中小型微型企业数已经占了企业的绝大多数，并且还在不断上升中，它们的生存发展直接涉及社会就业面，税收贡献率也不低，又事关社会稳定和谐等诸多因素。因此，社会舆论、新闻媒体一直呼吁，积极扶植中小型微型企业发展，关心他们生存和发展的质量，这也引起各级政府的关注。但从全国银行业看，没有成立针对性、专项性的商业银行或基金组织，出台能为中小型微型企业贷款服务的整套设计和配套政策，仅有少量商业银行有处于试验试点阶段的安排，如果商业银行积极性高一点就多做一点业务，热情不高的宁可少做少碰，有的个别银行则选择放弃。就目前状况看，金融体制改革还不是很到位，全方位服务于中小型微型企业金融项目、金融产品是明显的缺失、缺位。

5、追求最大利润。中小型微型企业贷款数量小、时效强、周转快、工作量大，与央企、大企业、大财团比，手续来往量大、繁琐，这对于银行而言贷款平均成本高、数量小、风险高，且稳定性差。那么，由于商业银行或专业银行不断追寻利润的最大化，所以常常戴着“有色”墨镜看企业是正常的事。因此，政府有关部门及中央银行一定要做到，特别要为中小型微型企业设立贷款指标，有独特的监管指标、监控模式，要有专门、专项的设计和配套政策，专用指标用之专项扶持。只有不能缺位的政府政令以及进一步完善、健全的一整套专门扶持中小型微型企业发展的法律法规来保驾护航，才能使广大中小型微型企业在市场经济搏杀中，再不会被“卡死”、“淹死”。

二、当前市场呼唤金融生态环境

当前市场经济一直呼唤金融系统在良性、良好的生态环境中，发挥更好、更大、更突出的作用。在这大背景下，商业银行传统生存方式和发展模式受到空前的挑战。

（一）银行经营环境严峻

也许不少业内人还没察觉，银行业经营环境开始受到前所未有的冲击，这主要有：

1、资本约束严格化。经济资本管理已被推广应用到我国商业银行，对各银行的经营模式和管理产生了重大影响。首先，资本约束限定。一是随着资本监管条例和标准日趋严格，不再可能出现过去承载特大型客户或大型客户的巨资融资需求；二是中央调控，逐步限制各地方债发行量和融资平台，彻底改变原来这类客户群工程项目和资金需求，商业银行原来所依赖的这一经营方向，至关重要客户群彻底化解了、改变了；三是房地产开发、城镇基础设施改、扩建等项目，融资规模动辄成百上千亿，原来客户和项目对商业银行意义大，在受到一系列宏观调控政策严格限制，且经济资本系数较高，经济资本占用额大，贷款期限长，资本回报率相应比以前偏低；其次，“金融脱媒”加快。我国“金融脱媒”加快总趋势已不可逆转，明显受到多渠道、多层次、多方式资本市场融资方式的冲击，迫使调整商业银行经营方式；第三，客户群体质量下降。所有专业银行客户群体数量和质量难免逐年逐步下降，这也是不可避免的，随之带来的是风险加剧；第四，来自多层次资本市场发展的冲击。一旦激发广大投资者的信心，社会直接融资比重将进一步提高，逐一替代了原来商业银行核心客户的优质资产，而优质企业流动资金或需求资金已绕开了原来的银行系统，这彻底动摇了银企间的“铁交椅”，并带头砸掉银行的“铁饭碗”是不争的事实；第五，大型企业集团财务公司崛起，有相当惊人的资产规模，具备调配能力，其发展趋势有增无减，直接冲击对商业银行或专业银行贷款结构的稳定性，逐步替代银行融资数量的计划安排，来自这部分财团型企业的冲击是致命的。

2、利率市场化压力。人民币利率市场化改革是国际金融大背景下的总趋势，中央银行只对利率进行宏观掌控，将分步扩大贷款利率的弹性空间，这就从根本上颠覆商业银行现有的盈利模式，中小银行实际利润率会下降更多。通过银行之间比价轮动，自然形成多层次的利率级差，以规模扩张、业务范围的大小决胜负。

3、促使战略调整。商业银行或专业银行单纯依靠“大财团、大客户、大项目”的盈利模式已受到冲击和挑战，必须转轨向市场有相当空间、相当潜力需求的中小型微型企业提供全方位服务。用不了太长时间，商业银行将从根本上扭转原来对这层面的市场不感兴趣或视而不见的传统偏见。现在乃至今后，商业银行可能就得主动去靠近、去发掘这一市场需求量，这是我国金融改革方向的大势所趋，是大战略上的转移与抉择的时候。endprint

（二）提供全方位融资服务

我国资本市场正朝着逐步完善，逐步建立起多层次、多方位去满足广大投资者需求的方向发展。中国资本市场发展使得商业银行的决策必须对客户群结构做出战略性、方向性大调整，在银企博弈中要认真思考金融服务的全方位战略和战术，那种“不愁没米下锅”的局面一去不复返，商业银行要改变“坐、等、靠”客户主动上门的习惯做法。要彻底扭转、打破传统业务旧模式，推行全方位服务于中小型企业群体。应积极倡导走出去、蹲基层、找对“户”、开“闸门”，进而不断扩大经营范围，满足市场空间广阔的中小型微型企业市场业务需求。

市场的需求就是金融业服务的对象。特别，针对中小型微型企业需求期限短、规模小、频率高、时间急、分布散、风险大的特点，商业银行如何面对在追求利润最大化的同时，能主动服务于有急切资金需求的客户大群体。近几年，中国银行福建分行曾试点“典石通宝”、“木艺通宝”等创新产品，根据地理、经济区域的特色、特点，针对企业具体产品特征，设计适应性强、针对性强又有产品差异化的金融产品，受到客户群体的好评，助推了区域经济腾飞，得到当地政府的肯定。中国银行浙江省分行“义乌通宝”产品很有代表性，非常生动有效地解决义乌商户遭遇融资难问题，使义乌货郎的“小买卖”转变为举世闻名的“大市场”，体现了商业银行或专业银行由“官风”、“官商”、“官企”服务转变为“民风”、“民商”、“民企”服务。这些金融改革启迪我们，若再不积极开拓市场空间，再不努力挖掘金融新产品，将被日益发展的资本市场所围困、所困惑。

（三）注重全新金融实践

中国改革开放前，国外学者将企业管理工程理论广泛地推广于现代金融银行，提出了银行流程再造概念，即在为获取管理成本、质量、效能等引入银行业考核机制，以流程为核心进行根本性变革，这对大胆地改革我国传统银行管理模式，是一大冲击、一大促进。

虽然，我国金融银行业绝大部分推行了现代化企业管理模式，但对“信贷工厂”模式的推广还处于试验阶段，不少人对新型管理模式持有偏见，总是对金融市场出现新鲜事物理解慢、反应迟钝，观望情绪浓厚，直呼对银行实施中小型微型企业业务的规模化、精细化、流程化的类似“工厂车间”的操作模块看不懂，对开拓信贷业务的“蓝海领域”更是有忧虑。当今金融市场一定要彻底摆脱现代化金融银行业传统的、沿袭的经营管理模式，金融产品导向必须向客户导向转轨，这才是唯一出路。

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[8]中国工商银行上海市分行课题组.关于国有商业银行对中小企业信贷支持体系的研究[J].金融论坛，2003（12）

4.中小企业融资难的原因及出路 篇四

当翻开2010年的中国经济发展的历史，人们惊奇的发现，这一年中国中小企业发展各方面都好的出奇，无论是企业单位数量还是经济效益指标，也无论是与上年比较还是占当年比重，都有增长。

从改革开放以后，我国经济开始走出了改革开放之前的低迷阶段，进入了高速发展的时期，中小企业也相应的有了新的发展，为我国经济做出了贡献。而且，随着我国经济体制的改革的深化，经受了市场竞争的历练，中小企业的经营管理和生产技术水平都有提高。由于各地经济发展环境变化的影响，地区间中小企业发展很不平衡，而且现今的中小企业经营和发展也面临着不同的问题，其中最大的问题就是中小企业的资金不足、融资难的问题！前言：

中小企业是中国经济的一大重要组成部分，是我国国民经济持续、快速、健康发展不可或缺的推动力量；是解决我国国民就业问题的主要渠道；是我国地方经济社会发展的生力军；是将科技转化为生产力、促进我国产业结构升级的重要力量；是所有制结构调整、优化的重要依托。但是，虽然中小企业有这大型的、国有企业无法比拟的优势，他们在发展的道路上却有着大型企业无需面对的问题：融资难！怎么解决这个问题，一直是我们国家政府以及经济专家学者们关心的问题，不论是内源融资还是外源融资，企业总是需要做出正确的判断，找出最适合自己的融资方式，并通过一系列的努力获得资金，解决自己的难题，让企业在发展的道路上走的更远更久。

关键词：中小企业融资困难银行贷款风险投资 天使投资国家政策正文：

一：什么是中小企业

中小企业不是一个绝对的概念，而是一个相对大企业而言的概念，从理论上讲，中小企业一般是指规模比较小的或处于创业阶段和成长阶段的企业，包括规模在规定标准一下的法人企业和自然人企业。具体地说，一是指那些没有较大规模、企业人数不多的企业，而是指尚处于想较大规模方向发展过程中的企业。现实中，社会各界人士对中小企业也有广义和狭义两种理解。广义的中小企业，一般是指除国家确认为大型企业之外的所有企业，包括中型企业、小型企业和微型企业。狭义的中小企业则不包括微型企业、合伙企业以及工商登记注册的个体和家庭经济组织等。

二、中小企业的现状

改革开放以来，我国中小企业有了较快发展，成为我国经济发展中最活跃的力量，对我国经济增长的贡献越来越大。截至2003年底，我国312.6万个企业法人当中（不包括乡镇企业和个体工商户），1000人以下的中小企业305.7万户，占99.4%；50人以下小企业占82.1%；年营业收入在1亿元以下，固定资产原值在1亿元以下的中小企业占企业总数的99%以上，营业额在100万元以下的小企业占60.5%。中小企业已经迅速发展成为是我国企业数量中的主要成员。

从行业和服务价值而言，目前我国中小企业创造的最终产品和服务的价值占全国GDP比重的50%以上；中小企业提供的产品、技术和服务出口约占全国出口总值的60%；中小

企业上交税收占全国全部税收收入的42%；中小企业提供了75%的城镇就业机会。据我国统计年鉴，1978年以来从我国农村转移到城市的2.5亿劳动力的绝大部分都在中小企业就业。近年来，我国产业结构的调整和国有企业改组力量加大，中小企业在国有企业迅速裁员的情况下安排； 相当一部分人进行了再就业。我国中小企业以其占全部企业48.5%的资产，创造了约69.7%法的就业岗位，其重要原因之一就是中小企业创造一个就业岗位的成本比大企业低得多。

三、中小企业发展中的特征

（一）投资主体和所有制结构多元化，非国有企业为主体。

（二）劳动密集度高，市场竞争激励，中小企业面临着二次创业。

（三）中小企业在不同地区的发展很不平衡。

四、中小企业发展中存在的问题

中小企业在我国国民经济中有着全局的意义，但在其发展中也存在不少问题，比如：中小企业经营环境欠佳、企业产权制度不合理、经营理念和管理方式落后、技术创新能力较差、资本和信用的双缺口等。其中问题最严重、已成为制约中小企业发展的巨大障碍的就是中小企业的融资难问题。针对这一问题，我们将详细的研究分析这一普遍难题出现的原因以及应对这一难题的主要方法。

中小企业融资难的原因

（1）借贷不协调。产生借贷不协调的原因是多方面的。企业方面：中小企业信用度较低。一方面，中小企业自身资信状况比较差。从有关调查情况来看，2003年在青岛63.7%的企业根本没有参加任何资信评估，参与者的信用等级也是普遍的较低。中小企业的规模较小，产业层次低，产权不明确，竞争能力弱，经营管理不够完善，经营业绩不稳定，抵御风险能力差，易受经济环境影响，使贷款风险增大。

银行方面的原因：国有银行的经营目标约束（在我国，国有商业银行并不是真正意义上的现代商业银行而是作为政府在间接融资领域的代理人，通常背负两个主要目标：第一，为了维持国有企业的稳定与产出增长，在国家财政能力下降的时候由国有商业银行替代国家财政以信贷的方式向国有企业注册资金，因此，国有银行在进行贷款业务受理的时候考虑不仅仅是所有权的问题而是以能否获得回报以及回报的多少、回报的风险是多大为主要考虑的问题）；银行与中小企业之间的信息不对称（假如中小企业家和国有银行都知道中小企业的项目成功概率，即二者之间的信息是对称的，那么中小企业间接融资的风险就不会出现。但是问题在于，中小企业对国有的商业银行来说几乎完全是新客户，社会上也没有独立的资信、项目评估机构可以利用，所以国有银行无法了解中小企业的项目成功概率，无法识别高风险企业和低风险企业。而任何一个申请贷款的企业都对自己的成功概率或经营风险有一定的认识，但这个认识或信息并不能传递给银行，这就是中小企业和国有银行之间信息的不对称）；贷款程序的复杂性、繁琐性。

（2）担保难和抵押难。在一些地区调查中，中小企业普遍反映，效益好的企业既不愿给别人作担保，也不愿请人做担保。

（3）融资方式单一和融资渠道狭窄。调查显示，我国中小企业的融资形式，有很大一部分的人依旧会选择一些传统方法，对现代的一些融资方法比较陌生。

（4）融资成本高。融资成本又称资金成本，包括资金筹集费和资金占用费两部分。

五、中小企业融资的出路

（1）普通贷款为了改善中小企业在国有商业银行方面融资难的问题，国家在2005年之后加大了改革的力度，采取了一系列切实可行的措施。中国银监会在国内挑选了输家切实

有能力的的企业建立了中小型的私有银行，如：浦东发展银行、浙商银行、南京银行、深圳发展银行等。另外中国银监会还在全国范围内挑选了两家银行作为中小企业信贷的试点，专门成立了中小企业信贷部，专职中小企业信贷市场和信贷产品的研究开发，为中小企业发展提供信息和资金支持，（2）发行债券2002年11月11日在十六大记者招待会上，国家发改委主任曾培炎表示：赞成一些有信用及有实力的私营企业发型企业债券。同年12月，国务院发展研究中心金融研究所所长夏斌在一个高级资本论坛上也呼吁，我国发型企业债券一定要打破歧视民营企业、中小企业的现状，给予目前中国最活跃的民营经济以金融支持。进入204年。国家采取的宏观调控政策使得中小企业融资难的问题再一次凸显。国家的一系列举措无疑给中小企业发行债卷带来了新的机遇，随着政策逐步开放，企业债券市场已经逐步成为成为中小企业融通资金的重要渠道。

（3）民间借贷民间借贷是指个人与个人之间、个人与企业之间的融资，是产生和生存与民间的资金融通方式。民间借贷中尤其需要注意的是利率不能超过法定范围，一旦超过了就是“高利贷”是犯法的。

（4）融资租赁融资租赁被形象的称为“借鸡生蛋，卖蛋买鸡”即通过租赁设备的方式来维持生产或扩大发展，从而产生效益，再把生产所得的资金偿还租金并最终获得设备的所有权。

（5）股权出让所谓股权出让是指中小企业出让企业的部分股权，以筹集企业所需的资金。投资者以资金换取企业的股权后，便使企业股东间关系产生变化，股东的权利和义务将进行重新调整，企业的发展模式和经营方式也将随之产生变化。中小企业在进行逃股权出让的时候必须要注意自己选择的股权出让对象，即卖给谁；股权出让的比例，即卖多少；合理的制定股权出让的价格。

（6）增资扩股增资扩股对是指中小企业根据发展的需要，扩大股本，融进所需资金。上市公司和非上市公司有不同的增资扩股的方式：上市的中小企业的增资扩股是公司向社会公开发行新股，包括向原有的股东配售股票和向社会公众发售股票。非上市中小企业的增资扩股实际上是通过吸收直接物资以扩大资金来源的过程，投资者可用现金、厂房、机器设备、材料物资、无形资产等多种方式向企业投资。

（7）产权交易所谓产权交易是指在市场经济中，经济主体之间发生的生产要素（包括无形资产）以及附着在生产要素上的各种权利关系的有偿转让行为。企业通过产权的合理流动，出让方可以获得发展的急需资金，受让方也可以谋求进一步的扩张。在产权交易的过程中需要注意的问题是：产权界定的问题；企业职工的问题；资产评估的问题。这些问题都需要仔细的考虑，并做出正确的、合适的方式。

（8）杠杆收购杠杆收购是指在某一企业拟收购其他企业进行结构调整和资产重组的时候，以被收购企业的资产和将来的收益能力作为抵押，通过大量举债筹资向股东购买企业的股权的行为。在一般情况下，借贷资金占收购资金总额的70%~80%，其余的部分为投资者的自有资金，通过财务杠杆效应可成功的收购企业或部分股权。从国内外很多的案例来看，杠杆收购一旦成功就会给收购公司带来巨大的收益，但这种高收益背后必然是存在着高风险：财务风险（在杠杆收购中，往往需要大量的收购资金的支持，由此可见，收购公司必须要大量负债融资高债务带来的高利息费用增加了企业的财务风险）；信息不对称风险；运营风险。所以，中小企业在运用杠杆收购融资时，应特别注重如何规避这种融资方式所带来的高风险。

（9）上市企业一旦成功上市，就能迅速的提高本公司的市值评估；提高股权流动性；扩展业务；有助于企业规范结构和管理；融资能力也会相应的迅速提高；另外企业成功上市，也有助于提高企业公众形象以及对客户的信誉。

中小企业上市可以分为国内上市、买壳上市和海外上市三类。目前我国中小企业上市面临五

条路：国内主板、中小企业板、中国香港以及美国和新加坡境外上市。但是由于美国的两大主板对中国的企业的入市要求较高，只有中国最大型的一流企业才能在其主板上上市，所以除了是IT行业或与网络相关的企业，在美国上市的可能性不大。因此中小企业应该用心研究我国中小企业板的上市板块、中国香港以及新加坡资本市场，深思熟虑的走好上市这条路。

（10）风险投资风险投资在我国是一个约定俗成的具有特定内涵的概念，其实把它说成创业投资更为妥当。广义的风险投资泛指一切具有高风险、高收益的投资；狭义的风险投资是指以高薪技术为基础，生产和经营技术密集型产品的投资。根据全美风险投资协会的定义，风险投资是由职业金融家投入到新兴的、迅速发展的、具有较大潜力的企业中的一种权益资本。从投资行为的角度来看，风险投资是把资本头像蕴含这失败风险的高薪技术以及其产品的研究开发领域，旨在促使高新科技技术成果尽快商品化、产业化，以取得高资本收益的一种过程。从运作方式来看，是指由专业化人才管理下的投资中介向特别具有潜能的高新技术企业投入风险资本的过程，也是协调风险投资家、技术专家、投资者的关系，利益共享，风险共担的一种投资方式。

（11）天使投资天使投资一词最早起源于纽约百老汇演出，是指富有的个人资助。在这里天使投资是指具有一定资本的个人或家庭，对于所选择的具有较大发展潜力的初创企业进行早期的、直接的权益资本投资的一种民间投资方式。与风险投资一样，天使投资也是一种高风险、高收益的投资。与风险投资不一致的是，风险投资是风险投资家管理和投资别人的钱，而天使投资则是管理和投资他们自己的钱。

结语：

当前，中小企业已经成为我国经济持续增长和社会稳定进步最具活力的源泉。以方面，中小企业在经济活动中扮演积极的角色，科技含量较高、成长性较好的中小企业虽然资金投入和人员方面不如大企业，但是“船小好调头”，能即使适应需求变动而调整，使经济继续保持可持续告诉增长，通过鼓励创业和创新，推动技术创新及其成果的转化，推进国民经济的结构转型和调整，提高资源配置效率。另一方面。中小企业能够解决大部分的就业问题，维护社会稳定。因此，我们国家要做到：

一、在意识形态上，不应该歧视民营企业，在产业形态上，不应歧视更能吸纳劳动力就业的传统型中小企业；

二、完善各项财政法规，扫清中小企业融资中存在的法律障碍；

三、政府主导建设良好的社会信用环境；

四、政府要提供公共服务：建立信用评估体系，鼓励支持社会信用评级机构的发展；

五、国家要鼓励和支持商业银行和政策性银行等面向中小企业提供贷款支持；

六、私人资本股权融资方式下，政府要完善初始投资人推出机制；

七、积极吸引外资参与对我国中小企业的投资。

参考文献：

1、关景欣《中国中小企业板上市融资操作实务》法律出版社；

2、史蒂夫.哈蒙《零重力的赢家 中小企业融资指南》电子工业出版社；

3、高正平《中小企业融资实务》中国金融出版社；

4、刘曼红《中国中小企业融资问题研究》中国人民大学出版社；

5、程剑鸣 孙晓岭《中小企业融资》清华大学出版色；

6、背景银监局《小企业融资法规手册》中国经济出版社；

5.中小企业融资难的成因及化解途径 篇五

宜宾电业局 唐庆平

内容提要：随着电力体制改革的深入，电网建设与管理力度的加大，企业廉政风险形势严峻。本文就供电企业廉政风险的表现形式、形成原因进行了分析，提出了降低廉政风险，化解廉政风险和遏制廉政风险的对策。

关键词：供电企业 廉政风险 化解对策

随着电力体制改革的不断深入，供电企业电网建设与改造工作力度的不断加大，廉政风险形势日趋势严峻。笔者现就供电企业廉政风险的表现、成因及对策浅析如下。

一、供电企业廉政风险的表现形式

供电企业廉政风险集中表现在主多分离、电网及基建工程、物资采购等方面。

1、主多分离存在廉政风险：供电企业主多分离工作中，廉政风险表现：多经无偿占用的主业资产；主业闲置资产、非经营性资产廉价租赁造成资产流失等风险。

2、电网建设、物资采购存在廉政风险：企业工程建设及物资采购中，廉政风险表现有：厂商互相利用，彼此“陪标”；打牌挂靠，形成“围标”；拉帮结伙，恶意“串标”；地方势力

渗透，垄断废旧物资处理等。

3营销业扩报装、趸售电价测算存在廉政风险：业扩人员与客户沟结，降低用电类别标准；个别职工在专变、公变搭接选择环节损害企业利益；电价测算中，提高农排电量比例而降低综合电价损害企业利益。

二、供电企业形成廉政风险的原因

形成廉政风险的原因是多方面的，既有主观原因，也有客观原因。具体存在以下原因：

（一）制度不落实

廉政建设的规章制度很多，但存在制度缺乏针对性、制度执行不力等问题。如《关键岗位定期轮换制度》得不到落实。重点岗位人员长期不轮岗，这些人员视责任为权利，占山为王，中饱私囊。

（二）权利过于集中

个别企业搞一言堂，“三重一大”决策等事项主要领导定板。党内监督、民主监督流于形式。企业中个别重要岗位人员认为：其位置是领导给予的，把感恩企业理解为感恩领导。领导咋说他就咋干，造成企业常出窝案。

（三）监督缺乏力度

监督制约不到位，看得见的管不了，管得了的看不见。上级监督“水中捞月”，同级监督“蜻蜓点水”，民主监督“雾里看花”；审计监督流于形式，企业内部缺乏有效的监控。

三、化解供电企业廉政风险的对策

（一）加强廉洁文化建设 降低廉政风险

胡锦涛同志在中纪委十七届二次全会上强调：“加强反腐倡廉建设，必须把加强思想道德建设特别是拒腐防变教育作为第一道防线。”供电企业要降低廉政风险，必须落实总书记的讲话精神，努力构建以“干事、干净”为核心的廉洁文化氛围。

1、强化机制，提供制度保障。强化教育预防机制。以“干事、干净”廉洁经营为主题的反腐倡廉教育，增强党员干部廉洁从业意识。强化权力制衡机制。完善企业治理结构，强化“三重一大”执行情况的检查，防止权力滥用。强化监督、惩处机制。建立健全监督体系，充分发挥专业监督和群众监督的作用。

2、创新载体，改进廉洁文化教育。一是创新形式，全面渗透。以“五廉四进”活动为载体，培育“干事、干净”的廉洁文化理念。二是创新载体，寓教于乐。利用电视、廉洁短信、廉政信息网络等宣传工具，宣传廉洁从业的典型事迹。三是注重提高，实现转变。主要实现从传统思维方式向现代思维方式的转变、单向灌输教育向人文关怀和心理疏导的转变、简单信息传播向多媒体传播的转变，努力提高廉洁文化建设水平。

3、结合实际，深化廉洁文化建设。深化企业廉洁文化建设，主要做到廉洁文化建设与企业文化建设的结合，廉洁文化与企业思想政治工作相结合，廉洁文化建设与企业经营管理工作相结合。

（二）构建廉政预警机制，化解廉政风险

供电企业应加强预防和警示机制建设，主动化解廉政风险。

1、完善协同监督联席会议制度。由纪监、财务、审计，营销等部门，定期召开会议，通报各部门在工作中发现的廉政风险点，整合廉政信息资源。

2、完善廉政档案。建立企业干部和重点人员廉政档案。将具有廉政风险人员的财产收入状况、配偶子女从业情况等有关廉洁自律情况，记入个人廉政档案，全面动态地掌握其工作生活情况。

3、完善群众评议机制。不断完善信访举报制度，深化民主评议工作，通过开展问卷调查、群众测评、征求意见等方法，了解被评人员的从业情况，准确评价廉政风险。

（三）加大惩处力度，遏制廉政风险

教育、监督是预防，惩处是警示。只防不惩，化解廉政风险很难奏效。企业要化解廉政风险，必须严惩违纪违法行为。

1、加大考核力度，实行经济和政治制裁。

在供电企业中，廉政建设同企业绩效考核、经营者年薪挂钩。但在考核中存在定量少、定性多，不具体、不严格的问题。因此，加大考核力度，切实达到表彰先进，鞭策后进的目的。

2、加大责任追究力度，坚持标本兼治。对违规违纪、造成社会消极影响者，在加强教育的同时要严肃追究责任，实施惩处。通过惩处达到标本兼治。

6.中小企业融资难的成因及化解途径 篇六

摘要：中小企业作为我国经济结构的主要构成部分，国民经济增长与社会生产力发展的重要生力军，在我国经济发展中占据着举足轻重的地位。然而“资金短缺、融资困难”却依然是现阶段阻碍我国中小企业“做大、做好、做强”的关键问题。随着国际金融危机的持续影响，中小企业的融资难的问题也愈发突出。本文从企业、金融、政府三个方面阐述了中小企业融资难问题的现状及其原因。通过借鉴国外经验并结合我国的现状，从微观和宏观两个层面提出解决我国中小企业融资难的对策。

关键词: 中小企业融资难现状原因策略

在中小企业融资问题上，专家表示，从根本上改善中小企业融资状况，需政府、银行、企业三方形成合力。中小企业要加快生产经营方式的转变，改变以往家族企业的经营模式，充分利用资本市场和债券市场，综合采取上市融资、股权融资、债权融资、产权交易、创业投资、风险投资等直接融资渠道。这样，既可缓解流动性趋紧背景下中小企业融资难问题，又有助于中小企业产权结构的改善，实现中小企业产业群的稳定健康发展。中国人民大学财政金融学院副院长赵锡军认为，也可以通过政府提供担保和各个层次的担保体系建设，为中小企业解决信用不足、信用能力比较低的问题。同时，采取一些切实有效的措施，包括成立政府基金、提供各种各样的政府担保以及减免中小企业税收等方面的措施，使中小企业能够获得资金来源。

谈到中小企业融资难的原因，张锴雍归纳为三点。第一：信息不规范，信息对称成本太高；第二：中小企业缺乏像样抵押担保品，风险比较高；第三：金融机构给中小企业融资单位运营成本高，回报低。而对应这三大原因，张锴雍也给出了相应的解决方法，即构建解决中小企业融资难的三大体系。第一针对中小企业信息对称成本太高原因，构建中小企业融资服务体系，并分成两个部分。第一部分是信用评价体系，第二部分是咨询诊断体系。第二针对中小企业抵押担保品不够，风险比较高的原因，构建中小企业短期融资体系，这里同样分成两个部分，分别为信用担保体系和供应链金融体系。第三针对金融机构单位运营成本高构建中小企业长期融资体系，这当中又分三个部分。第一部分融资租赁体系；第二部分创业投资体系；第三部分是中小企业债券体系。张锴雍先生特别指出，这里说的不是现在国内刚开始做的中小企业集合债，而是中小企业单一高收益债或者是垃圾债，目前在中国还没有这个品种。

而美国强调市场主导，政府不向中小企业直接注资，而是鼓励、督促金融机构向中小企业投资。美国金融市场发达，有着有利于融资竞争的良好环境，政府对在市场融资中处于弱势的中小企业主要通过反垄断和不正当竞争等法律法规的形式，间接给予扶持。

我认为，我国要改善中小企业融资的问题，应从以下几方面入手：

一、财政援助（成立专门为中小企业服务的机构，实施中小企业资金扶持计划，确保国有商业银行对中小企业的贷款份额；建立主要由政府财政拨款的中小企业发展准备金，重点用于支持地方产业升级换代，支持中小企业与高新科技事业的发展等）；

二、税收优惠（降低税率，税收减免，提高营业税、所得税等税收起征点，以减

少起征点以下的中小企业的税收）；

三、金融产品创新，扩大中小企业直接融资

渠道；

四、建立符合本国国情的中小企业融资体制。

一、我国中小企业融资现状

随着2011年的到来，世界经济正在逐步复苏，但整个世界宏观经济环境依

然复杂多变：国际金融危机的持续影响，欧洲债务危机不断恶化；美元持续贬值，全球通货膨胀现象严重；人民币升值压力与日俱增，通货膨胀的预期压力增大；

出口贸易难度系数不断增加，企业间市场竞争更为激烈。作为改革开放以来我国

国民经济增长与社会生产力发展的重要生力军，国内中小企业也将面临新的生存

考验。

2011年5月18日，央行再次调高存款类金融机构的人民币存款准备金率

0.5个百分点，这是2011年以来第五次统一上调存款准备金率。本次调整之后，大型金融机构存款准备金率达到21%，中小型金融机构准备率则升至17.5%，达到历史高位。在总体流动性依然偏多和物价上涨压力加剧的情况下，加息、提

高存款准备金率或将在2011年成为常态，而货币政策的调整必将对今年信贷规

模产生一定影响。

在当前银根紧缩的背景下，随着劳动力成本上升、原材料成本上升、人民币

升值、贷款利息增加、存款准备金上调，中小企业越来越差钱，融资问题越发严

重。

二、我国中小企业融资难的原因分析

(一)内部原因

1.中小企业规模小，效益不稳定，难以形成对信贷资金的吸引力

相比大企业，中小企业产业层次较低，基础薄弱，规模较小，业绩不理想，抵御市场风险的能力较弱。个别中小企业还恶意抽逃资金、拖欠帐款、空壳经营、悬空银行债权，造成信贷资金流失。中小企业的信用等级普遍较低，银行从资金的效益和安全性出发，放贷慎之又慎。

2.中小企业管理中存在许多薄弱环节

大多数中小企业管理经验不足，管理不够规范，基础薄弱，普遍缺乏规范的公司治理结构，经营随意性比较大。加之财务制度不健全，财务状况不透明，财

务报表不健全，无法向融资方提供有效信息。

(二)外部原因

1.商业银行的体系影响中小企业的融资

一是国有商业银行向市场化和商业化转型中，为防范金融风险，更多的是愿

意信贷“批发”，即给大企业进行贷款，而不愿意对小企业“零售”，因为这样

“零售”放贷的平均成本相对较高，对大企业“批发”放贷的成本要低得多，所

以，银行不太愿意对中小企业贷款。二是现行的风险防范机制和责任追究机制要

求过高过严，银行宁愿牺牲市场，也绝不能出现风险，这严重影响了银行向中小

企业放贷的积极性。三是我国现有的信贷体系是以国有商业银行为主，中小企业

资金的主要供给者——地方性中小银行相对不足，还缺乏专门为中小企业服务的政策性银行。

2.缺乏多层次的资本市场，中小企业融资渠道太窄。

我国中小企业的融资方式缺乏创新。大多西方国家都为本国的中小企业建立

了专门的融资渠道，如成立专门从事短期流动资金贷款的商业银行和专门从事中

小企业金融服务的中小企业投资公司。金融市场开放和金融工具创新相对滞后于

企业发展需求，票据市场、应收帐款融资、租赁等主要面向中小企业客户的融资

服务还不够发达等。

3.相关法律制度缺位，正常的市场秩序难以建立

《中小企业促进法》虽然颁布实施了，但仍需要一系列配套法规政策条例来

细化。目前我国既缺乏相关的信用法律制度，也未建立起全社会统一的企业与个

人征信系统，还缺乏统一权威管理部门，导致相关政策缺乏有效协调和衔接，信

用担保机构运行秩序混乱，支持中小金融机构发展的法律制度缺乏。另外，法律的执行环境也很差，一些地方政府为了自身局部利益，默许甚至纵容企业逃废银

行债务。

三、解决我国中小企业融资难的策略建议

1、微观方面的融资对策

(1)从中小企业自身角度考察。

首先，要加强中小企业素质。尽快建立健全内部管理制度，大胆借鉴、积极

汲取发达国家中小企业的经营策略和管理经验，进行管理制度创新，打破传统的家族经营管理模式，建立现代企业制度。其次，完善中小企业信用体系。“信息

不对称”和“道德风险”的存在是造成银行对中小企业惜贷的主要原因，因此，建立完善的信用体系是解决中小企业贷款不畅的重要保障。最后，加强与发展企

业间的战略联盟。这样做，既可避免单个中小企业在市场竞争中弧军奋战，降低

市场风险，又可使中小企业在人才、资金、技术、信息方面做到资源共享与优势

互补，提高外部经济性，还可使中小企业充分享受社会分工协作的优惠，降低成本水平，获得更高的经济效益。

(2)从金融机构的角度考察。

首先，健全金融机构体系。第一，建立中小企业银行；第二，建立中小企业

投资公司；第三，适度发展民间信用融资市场。建立支持中小企业发展的基金，如中小企业信用保证基金、中小企业科技风险墓金、中小企业创业发展基金等。

其次，成立独立的政策性金融机构。政策性金融机构对克服中小企业的“信息不

对称”和防范道德风险有得天独厚的优势。最后，金融机构要转变观念，进行信

贷制度改革。第一，积极创新金融产品和服务方式，加大对中小企业的扶持力度；

第二，银行金融机构要根据中小企业的实际情况，对不同的企业制定相应的贷款

和审批程序，在对中小企业的金融支持中坚持有进有退的信贷政策；第三，银行

金融机构应适当提高基层机构的授权，简化办事程序。

2、宏观方面的融资对策

(1)从政府扶持的角度考察。

因中小企业是社会主义市场经济建立的微观经济活动主体，是解决就业问题的主要载体，也是我国经济发展的重要经济增长点，因此，从宏观经济稳定运行的角度出发，政府必须给予中小企业相关的法律、政策及财政支撑，以政府的力

量帮助中小企业生存和发展。

首先，金融支持。政府应提供全面的金融服务和强有力的政策支持。第一，加大政府对中小企业融资的支持力度，成立专门为中小企业提供政策性贷款的“中小企业信贷银行”；对需要扶持的中小企业发放免息、贴息、低息贷款。第二，制定强有力的金融扶持政策，充分发挥政府在中小企业信用担保体系中的作

用。第三，建立适合中小企业特征的直接融资体系。

其次，资金支持。我国应充分考虑国情，着重从以下三个方面循序渐进地推

进具有中国特色的对中小企业的政府资金支持系统的建设。第一，建立中小企业

发展准备金。第二，给予中小企业特定事项的资金扶持。政府应针对某些特定事

项，给予中小企业必要的资金扶持。第三，取缔一切不合理的收费。从源头上制

止乱收费现象，切实减轻中小企业税费负担。

最后，政策性扶持。政府对中小企业的政策性扶持主要包括贷款、税收优惠、财政补贴、基础设施服务、提供培训及信息交流等形式。

(2)从融资环境的角度考察。

首先，法律环境。我国可以借鉴市场经济发达国家的经验并结合我国实际制

定《信用管理法》，以法律规范企业信用行为。各级政府要从本地区的实际出发，积极改善中小企业的经营环境，还应尽快普及和全面推行《中小企业促进法》。

继续废止和清除不适应中小企业发展的法律法规，减轻中小企业负担，真正使中

小企业发展走上法制化轨道。

其次，服务环境。银监会应该同人民银行尽快出台相关政策，完善民营银行的进入和退出机制，为市场创造公平的竞争环境，搞好对中小企业的金融服务。

此外还必须完善中小企业服务中介体系。

总之，由于中小企业规模小、无抵押物，对中小企业贷款是一个高风险、高

成本的业务。为了分散融资风险，有效解决中小企业融资难的问题，不仅政府本

身应支持、带动相应机构对中小企业的融资，鼓励银行创新为中小企业服务的体

7.中小企业融资难的成因及对策 篇七

国家发展改革委副主任欧新黔表示, 融资难是现阶段制约中小企业发展的主要瓶颈。她说, 据统计, 占企业总量0.5%的大型企业拥有50%以上的贷款余额, 占比88.1%的小型企业贷款余额不足20%。

中小企业已成为我国构建和谐社会, 拉动经济增长, 吸纳就业, 稳定社会, 增加财政收入, 繁荣城乡市场的一支重要力量。目前由于体制、机制和政策等诸多方面原因, 中小企业发展中还存在许多自身难以克服的矛盾和问题, 而融资难是目前制约中小企业发展的主要问题之一。中小企业资金短缺、融资难的问题已经成为备受社会各界关注的问题。中小企业所获得的金融资源与其在国民经济和社会发展中的地位作用却是极不相称的, 融资难问题已成为制约中小企业发展的首要瓶颈。

一、中小企业融资难的原因

1、我国担保机构发展缓慢

我国中小企业融资担保体系的发展经历了探索起步、积极推动、规范试点以及体系完善等阶段。调查表明, 我国信用担保机构运作刚起步, 还存在担保结构分布不合理、政府支持不够、银行与中小企业担保机构权利义务不对等及信用环境缺失等问题, 严重制约中小企业的融资, 私营金融部门发展受到限制。

2、中小企业自身的原因造成的融资困境

经营规模小, 产业层次低, 产品竞争能力、盈利能力和抗风险能力均较差;我国许多中小企业财务制度不健全、企业治理随机性大、透明度不高;为了少纳税, 不少中小企业也倾向于隐瞒财务报表, 使银行无法了解中小企业真实的财务状况, 更难摸清其经营风险和收益状况, 从而对中小企业的放贷特别谨慎。可用于抵押贷款的有形资产十分有限, 同时, 由于缺乏信用融资机制, 难以找到贷款的担保人;许多企业缺乏有关财会信息的书面或计算机存储的资料, 导致金融机构不愿发放贷款。此种现象在我国中小企业中比较普遍。

3、政府对中小企业扶持力度不够

长期以来, 国家在政策、资金、技术、人员等诸多方面对大型企业特别关注并大力支持, 而对中小企业的发展不够重视。因此, 大多数金融机构包括众多中小金融机构都将主要精力放在了大型企业项目上, 久而久之, 为中小型企业服务的金融机构越来越少。同时, 国家现行的金融体制也不利于中小企业。政府部门仍然保留着计划经济的观念, 长期以来, 国家扶持政策一直实行向大企业倾斜, 尽管这些年来国家政策有所改变, 但并没有发生实质性的变化。特别是国家现阶段对国有企业实行大规模的优惠政策, 而对中小企业仍然不能享受这些优惠政策。

二、解决中小企业融资难的对策

1、积极探索中小企业信用担保体系建设, 为中小企业融资提供保障

中小企业融资难, 关键是贷款担保难。一是进一步完善和细化支持中小企业的信贷管理制度, 建立适应中小企业特点的信用评估、授信以及贷款审批制度。要建立担保机构的资本补充机制, 吸收社会资本进入, 鼓励大企业、大公司参股、壮大担保公司实力, 提高担保公司支持中小企业的能力。政府在有条件的情况下, 加大对担保公司的投入, 以增加民间资本参与担保平台建设的信心, 建立中小企业融资担保基金, 促进担保机构健全制度, 提高信用度, 降低经营风险, 提高担保资金的放大倍数。

2、大力发展地方性中小金融机构

解决中小企业融资困难的问题, 关键是要在现有金融体系中建立和完善一套高度专业化的中小企业融资服务体系。大力发展为中小企业服务的中小金融机构, 加快中小金融机构的建立。中小金融机构一般了解地方基层, 能够利用当地的信息了解本地中小企业的生产经营状况, 这样中小金融机构在为中小企业提供金融支持时, 具有信息和交易成本低的优势。

3、建立适合中小企业特征的直接融资市场体系

《国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》指出, 分步推进创业板市场建设, 完善风险投资机制, 拓展中小企业融资渠道。完善和发展债券市场, 使中小企业也可以通过发行债券直接融资, 其方式或途径主要有两种:一是由那些具有良好发展前景的中小企业发展基金组织、中小企业投资公司或中小企业其他中介组织发行债券。

4、充分发挥政府在中小企业融资中的作用

近年来, 国务院有关部门和各地方政府也先后制定一系列政策措施加强和改进对小企业的金融服务, 引导各金融机构在有效防范金融风险、提高信贷资产质量的前提下, 逐步增加了对中小企业的信贷投入, 不断改善中小企业融资环境。许多国家的政府认识到向中小企业提供资金的重要性, 纷纷采取措施鼓励放款机构以严格条件向小企业发放信贷。最通行的做法是向小企业发放补贴性贷款, 其具体方法是:由专门的中小企业基金掌握贷款, 并由中央银行以极低的利息供放款银行使用, 以弥补其高风险和放款费用。

5、拓展直接投资渠道

鼓励国有商业银行在注意信贷安全的前提下, 建立向中小企业发放贷款的激励和约束机制, 在保证贷款质量的同时, 切实提高对中小企业的贷款比例。鼓励政策性银行在现有业务范围内, 支持符合国家产业政策, 有市场前景、技术含量高、经济效益好的中小企业的发展。2005年中国深圳证券交易所中小企业板块开通以来, 一些符合条件的成长性的中小企业获得了上市融资的机会。到目前为止已经有136家中小企业在深交所上市。同时支持中小企业投资公司设立与发展, 积极推进典当、融资租赁等融资方式, 这也解决和缓解中小企业的融资问题。

摘要：近年来, 我国中小企业发展迅速, 并已形成相当规模, 在国民经济中发挥着重要作用, 中小企业已经成为推动经济繁荣、创造就业岗位的生力军。但是, 融资难却成为许多中小企业难以跨越的瓶颈。本文针对中小企业融资难的成因, 提出了相应的对策。

关键词：中小企业,融资,成因,对策

参考文献

[1]、经济日报.小企业面临“融资难”时需多方努力.

[2]、唐真龙.上海证券报.2007年09月22日.

8.中小企业融资难的原因及对策 篇八

关键词：中小企业融资租赁信用

0引言

人们常说大企业是关系到国家经济命脉的基础，其实中小企业何尝不是命脉不是基础呢?我国中小企业占全部企业户数的99％以上，在工业产值中占60％左右，在新增就一部分中小企业都是家族经营型，企业发展到一定阶段，就业机会中占90％以上。改革开放以来，我国的中小企业得到了迅速发展已成为GDP增长的主要动力，同时已成为中国经济发展中不可缺少的组成部分，但也面临着资金、技术、人才和信息等方面的困难，一定程度上制约了中小企业的发展，其中筹资难就是一个突出的问题。

目前我国中小企业从外部筹资的主要方式是银行贷款，这一主要融资方式又因贷款难存在的问题使中小企业的筹资更加困难。因此，为缓解我国中小企业融资难的问题必须探索新的融资环境。

1我国中小企业融资难的现状

根据国际金融公司在中国的调查显示：中小企业无论是在初刨时期还是发展时期，都严重依赖自我融资渠道，80％左右的小企业认为融资困难已严重阻碍了他们的发展。在初创时启动资金有90％以上来自资金持有者、当初的合伙人以及他们的家庭。在后继投资中，中小企业仍严重依赖内源性融资渠道，90％以上的资金来源于此：其中至少62％的资金依靠业主自有资金或者企业的前期利润来解决。在外源性融资渠道中，来自非正规渠道、信用合作社和商业银行的份额相差不多，除此之外，公布股市、债券市场在中小企业融资中的作用则受规模门槛的限制，几乎为零。随着公司规模的扩大，这种从非正规获得的资金份额在不断下降，而从商业银行获得的贷款额却会不断增加；对大型公司来说前期利润积累均成其金融的第一大资金来源，商业银行紧跟其后，成为其第二大融资途径，说明银行在中小企业企业规模发展扩大过程中的作用越来越大，然而，在过去有三分之二以上的中小企业不能从银行获得稳定的资金支持。与发达国家和转轨经济国家的企业融资方式相比中国的民营企业更加依赖内源性融资渠道。

目前，我国大多数中小企业面临着融资难的困境。据调查，80％的中，J、企业融资困难，其中30％特别困难。中国企业评价协会进行的成长型中，J、企业的调查结果表明，有36．1％的企业认为还没有自己稳定的融资渠道，仅6．19％的企业认为自己的现行融资方式非常好。而根据发改委中小企业发展较好、信用担保机构较多的省市所作调查显示，中小企业因无法落实担保而被拒袋的比例为23．8％，再加上32．3％因不能落实抵押而发生拒贷。总拒贷比例达56,1％。因此，融资难是目前我国中小普遍面临的问题。中小企业融资不畅通，迫使很多中小企业难以进行技术和产品更新，失去再次创业的机会，融资困难已严重制约了中小企业的发展壮大。

2中小企业融资难的原因分析

2．1金融机构方面

2．1．1我国的中小企业，绝大部分诞生于改革开放以来的市场经济和准市场经济环境中，因而原来在计划经济条件下威长起来的国有没有共生和伴生的关系，社会各界习惯将这一批中小企业视为计划外企业。由于我国金融机构的信贷机构有着特殊制度偏好及国有金融机构的信贷政策存在着所有制歧视，在信贷市场上，中小企业贷款需求满足率仅为30％--40％左右。

2,1_2根据信息不对称原理，在金融机构与资金需求客户之间存在着信息不对称的问题。由于信息的不对称，银行为防止信息不对称问题可能造成的损失，要么放弃贷款，要么加大投入以获得更多的信息，来避免或减轻贷款风险问题，最终导致银行对中小企业信贷的萎缩。

2．1．3银行贷款管理体制的不健全，程序复杂，在一定程度上影响了对中小企业的贷款投放。目前，我国各大银行贷款的审贷方式都比较机械，对大企业和中小企业的贷款申请采用相同的贷款模式。由于中小企业的资金需求特点是数量少、笔数多、时间急、频率高、如果沿用大企业的审贷模式，要经过数十道手续，历时一周到几个月，无法满足中小企业资金需求的破切性，往往是中小企业错过了运用贷款获取利润的最佳时机。

2．2中小企业自身方面

2．2．1我国中小企业多数采用的是业主制和合伙制，很少采用股份制，使得我国中小企业普遍存在着财产制度不健全、财务报表真实性与准确性低、投资者的权益难以保障的现象。另外中小企业自身信用的行为有待完善，部分企业不守信用的行为对整个中小企业融资的进行都会带来负面影响。

212．2中小企业市场竞争力不够、经营活力不足，加之我国尚未形成规范的竞争秩序以及不公平的政策环境，使中小企业相比在总体上处于较高的经营风险之中，又因自有资本偏少，而且自身积累意识不强，使其抵御经营风险能力很弱，从而使中小企业倒闭率较高。

2．2．3企业财务制度不健全，中小企业财务核算水分较大。银行是否发放贷款必须以企业真实情况为前提，以控制新增贷款风险。而太多数中小企业由于缺乏有关部门的严格管理，内部管理不规范，特别是在财务核算方面随意性较大，普遍存在财务核算不真实的问题，金融机构对中小企业的贷款风险难以把握。

3解决中小企业融资对策

结合中国特色社会主义市场经济实力、借鉴西方国家中小企业融资的做法、经验，发挥政府指引作用，加大金融机构的融资支持度，增强企业自身实力和提高自身信用度，将改变我国商业银行资金头寸宽裕而反映融资难的问题。

3,1中小企业必须加强自身的建设自身问题是制约中小企业融资的一个关键问题，对于中小企业来说，要想获得银行等金融机构的支持，必须加强自身的建设。首先耍树立起良好形象，加强信用意识，自觉还贷，规范自身的金融行为，同时加强与银行之间的信息沟通，及时将企业的生产、经营、财务状况信息反馈给银行，实现信息的实时沟通，与银行之间建立一种相互信赖的合作关系；其次要规范财务管理，要提供准确、真实有效的会计报表，如实反映企业的财务状况、经营情况，确保自身的各项经济活动和财务收支的真实性和合法性；最后要加大技术投入、提高管理水平、规范公司结构，进行科学的管理，在经营体制和管理方式方面努力向现代企业靠近。转换经营机制，提高企业的核心竞争力。通过改组改制，切实转换机制，建立符合现代市场经济要求的企业组织形式，市场与产品并重，提升在同行业中的竞争地位，实现社会效益、经济效益双赢局面。逐步把中小企业发展为大型企业或骨干企业。

3．2建立健全为中小企业提供金融服务的金融机构体系

3,2．1各商业银行分支机构设立中小企业信贷部，积极为各类小企业提供信贷服务。各类银行正在进一步改善工作，努力为中小企业提供更多更好的金融支持和服务。

3．2．2加快对农村金融体制改革步伐，加快机制转化，促进农村信用社对乡镇企业的金融支持能力。

3．2,3适度发展与中小企业相适应的各类非国有商业银行和非银行金融机构，重点发展面向中小企业的合作金融机构和金融中介机构。人民银行再贷款、再贴现和发行金融债券方面积极扶持中小金融机构的发展。

3．2．4在将来适应的时机可以考虑成立国家政策性和商业性中小企业银行，专门扶持中小企业发展，为中，J、企业提供固定资产等方面的贷款。政策性中小银行的资金来源应是中国人民银行的再贷款，或者靠向金融机构发行政策性债券来解决。在目前，农业发展银行可以代行政策性中小企业银行的功能，相应规定给中小企业的贷款比例。在增加对中小企业的信贷投入时，各商业银行和信用社应重点支持那些产品有市场、有效益、有信誉，能增加就业和能还本付息的中小企业，扶持科技含量高、产品附加值和市场潜力大的中小企业发展担保问题。

9.中小企业融资难的困境与对策 篇九

内容摘要：我国目前中小企业融资难存在企业本身﹑金融机制﹑政府三个层面的原因，为此要制定相应的治理对策：企业要加快发展，切实提高盈利能力，增强自身信用观念，努力拓展融资渠道和方式；金融机构要解放思想积极创新，逐步消除对中小企业的金融抑制，建立多层次的信用担保制度；政府要完善政策法律法规，加大对企业制度支持和金融扶持力度。

关键词：中小企业 融资问题 信用探析 政府机制

一、认识中小企业融资及其现状

（一）中小企业的界定

中小企业的界定通常分为定量界定和定性界定两种方法。定量界定涉及的指标主要有以下三类，即雇用人数﹑资本规模和年均经营额。在欧美各国，对中小企业的界定通常是定量分析和定性分析相结合，在这些国家的定性分析一般包括中小企业的三个核心特点：一是企业的独立所有；二是企业的自主经营；三是企业只有较小的市场份额，不具有垄断的嫌疑。明确中小企业的界定方法，有助于进一步了解中小企业融资困难的一般原因。

（二）中小企业的融资

中小企业的融资包含以下两层含义，即中小企业自身的融资能力和中小企业的融资方式，其中融资方式又涉及融资渠道和融资体制的问题。

1、融资能力

小企业融资能力的形成需要具备诸多的条件和因素，主要有企业的资产规模﹑风险﹑进行融资的相关知识和信息﹑信用程度﹑企业未来成长的期望等。企业资产规模包括实物资产﹑金融资产以及人力资本，一般来说企业资产规模与其融资能力正相关，企业资产规摸越大，融资能力越强；企业风险种类较多，诸如创业风险、授权风险、领导风险、持续经营风险等等。风险越大，机会成本也越大，资本收益率随之下降，风险的增加往往导致外部对企业的投资减少，因此企业风险与其融资能力成负相关；后面三项均与企业融资能力正相关，不赘述。讨论以上诸因素与融资能力之间的关系，可以明确中小企业应该从哪些方面入手提高自身融资能力，从而突破融资困难的约束。

2、融资方式

在市场经济条件下，中小企业融资方式是多种多样的，但归结起来就是两种方式：直接融资和间接融资。直接融资比如发行股票﹑债券，或者接受企业外部的直接投资；间接融资，如从金融机构或政府获得贷款，中国目前的中小企业大多采用此方式。融资方式所

1涉及的各个市场主体和政府机构的有机结合便成了融资渠道，畅通的融资渠道是中小企业顺利融资的有力保证，而融资渠道的通畅需要以健全的融资体制作依托。因此，在讨论中小企业的融资问题时，就不得不考虑融资体制。

（三）我国中小企业融资现状分析

中小企业融资困难在我国已相当严重，对此，国家采取了一系列扶持政策如组建民生银行和地方商业银行，鼓励和支持国有大型银行增加对中小企业的贷款，建立信用担保体系和风险投资系统等。目前，融资困难主要表现在以下几个方面：

1、商业银行和民生银行对中小企业的贷款金额小，期限短

2、担保公司和各类基金杯水车薪

3、通过资本市场直接融资的大门基本对中小企业是关闭的二、探讨中小企业融资难的深层原因

我国中小企业融资难的原因是多方面﹑多层次的，决不是单独哪个方面的问题，而是企业自身融资能力有限、金融体制不完善、政府制度供给及金融扶持不足等微观和宏观约束共同作用的结果，下面我将从企业﹑金融机制﹑政府三个层面来探析我国中小企业融资难的原因。

（一）企业层面

中小企业自身存在诸多方面的问题，有客观的，也有主观的，这些问题的存在是其融资难的根本原因。客观上中小企业有许多弱点，增加了融资难度，主观上中小企业没有完善的信用体系是造成其融资难的重要原因，总体来说分为以下几点：

1、经营风险大。

2、中小企业财务制度不健全，信用观念淡薄。

3、中小企业缺乏可抵押资产，影响间接融资。

（二）金融机制层面

1、金融抑制问题

金融的作用在于促进储蓄者的储蓄向投资者的投资转化，最终为经济发展和社会进步创造必要条件。而在众多的发展中国家，存在金融体系不健全，金融市场机制未能充分发挥作用，经济生活存在着过多的金融管制措施，而受到压制的金融又反过来阻滞经济增长和社会发展的情况，这就是金融抑制。

金融抑制不但妨碍了金融体系自身的发展，更严重阻碍了正常的融资活动的开展。国有企业和大企业融资困难，可以依赖政府主导的信贷配给；中小企业融资无路，则往往求助于不规范的、非市场化的内源融资，又进一步强化了政府金融管制和信贷配给的决心。

结果是民营企业、中小企业融资寸步难行，而国有企业、大企业则过度依赖银行信贷配给，造成信贷配给比例的严重失调，使两者的竞争一开始就处在不公平的起点上。

2、信用问题

现代经济是建立在信用基础上的，信用关系是现代经济中最普遍﹑最基本的经济关系，信用成为现代经济的核心。

3、信息不对称问题

与大企业相比，中小企业特别是民营中小企业缺乏规范的财务信息核算和披露机制，财务信息严重失真，造成“信息不对称”。管理水平低下是目前中小企业的突出问题，具体表现为财务管理水平低，报表帐册不全，内控制度不严，财务信息失真严重，信息披露意识极差，使金融机构无法了解企业的真实财务状况。

（三）政府层面

政府在解决中小企业融资难问题中到底应该扮演一个什么样的角色呢？不可能是像计划经济时代那样利用国家信用“代而行之”，市场经济里政府对企业主要起引导作用。当然国家对中小企业的支持无疑是极其必要的，首先应该是制度供给，然后还要有一定的金融扶持。新制度经济学的研究表明，经济制度对经济和金融发展的路径往往发挥着至关重要的影响作用。有效率的制度安排是促进经济增长的重要条件（诺斯）。这篇论文讲的制度供给主要是法律制度供给，包括政府的各项法律、法规、政策等。

针对中小企业融资难的状况，政府相继出台了一系列的法律﹑法规﹑政策，希望从法律上对中小企业提供保障，为中小企业的融资营造一个良好的外部环境和提供制度保障。

1、融资问题的法律实质是信用问题

金融，或者说融资问题，其法律本质是一个信用和产权问题。信用，前面已经提到，就是有保障的借贷关系，它包括以回收本息为条件的付出和以归还为义务的收入。信用得以维系的关键条件是法律而非道德或其他。不维系信用，债权人就没有利益保障，他决不愿意发生资金使用权的让渡或转移，也就不会有融资活动。不保护信用，也就消灭了融资活动。要顺利开展融资活动，先决条件就是保护信用。

2、信用的维系主要依靠制度供给

建立信用制度从而确保信用得以维系的立法和法律执行活动绝非是民间的市场行为，只有而且也只能依靠政府的强制力来提供。因为，制度是一种公共产品，理所当然应该有立法机关、政府和司法体系给予提供，而且是强制的提供而非自愿的提供。

和国外相比，我国政府对中小企业的金融扶持力度还远远不如。根据国外经验，政府对企业的金融扶持一般来说主要有两个方面：

第一，建立专门为中小企业融资的金融机构

第二，设立专门面向中小企业的政府专项基金

三、多方努力整合解决中小企业的融资难题

目前的情况是：首先政府付出了不少财力，其次银行左右为难，再次中小企业并没有得到太多好处，反而形成恶性竞争。可见解决中小企业融资难是一个长期的、复杂的社会系统工程，对比其原因，我们同样需要从企业本身﹑金融机制和政府三方面着手整合解决。

（一）企业层面

1、要从根本上解决中小企业融资难的问题，关键还在于中小企业本身

首先，中小企业要想方设法扩大人力资本以克服中小企业实物资产和金融资产的不足。其次，中小企业要想取得银行的支持，一方面固然必须解决好自身的发展问题，开发适销对路的产品，加强经营管理，提高企业的经济效益和还款能力；另一方面还必须牢固树立借债必还的思想，增强自身的信用观念，建立完整的信用体系。

2、努力拓展融资渠道，开辟融资新方式

中小企业在充分利用传统渠道﹑方式的同时，要努力拓展融资视野，开辟新的融资渠道和方式。在融资渠道方面，企业既要依靠银行资金，而且还要利用好非银行资金，甚至大胆采用采取成本相对较高的私募基金和个人闲散资金。在融资方式方面，企业也要大胆开辟新途径，比如可以采用典当和商品融资新方式。其中所谓典当就是将企业暂时不用的物品到有资金的银行机构﹑非银行机构﹑团体和个人进行质押，到期赎回的方式；所谓商品贸易融资就是给基础商品的贸易提供金融服务，通过这种服务向商品生产企业或者消费者融通资金的新型融资方式。

（二）金融机制层面

1、深化金融体制改革，消除金融抑制

金融机构（主要是银行）要进一步将已出台的支持中小企业的一系列优惠扶持政策落到实处，另外还要加快金融创新。

2、尽快建立支持中小企业发展的多层次﹑多渠道的信用担保制度及机构

目前我国中小企业获得信贷支持的主要现实障碍在于中小企业在贷款担保方面缺乏制度性保障，而信用担保制度是提高中小企业融资信誉度的有效方式，也是中小企业融资服务体系中最重要的组成部分。

（三）政府机制层面

1、加强政府的制度支持力度

主要是加强政府有关法律、法规及政策的“法力”力度。要加强中小企业经营和融资的法

律法规建设，改善企业融资环境，为中小企业的发展提供基本的制度保障。

2、扩大政府对中小企业的金融扶持

首先，中国人民银行应大力发展专门为中小企业融资服务的金融机构，以援助中小企业。其次，政府应适时为中小企业提供专项基金贷款。此外，政府还应鼓励设立支持中小企业发展的风险投资基金，多渠道﹑多形式扩大中小企业直接融资的范围。

四、结论

总之，解决中小企业融资难的问题是一个庞大复杂的系统工程，这个工程可以分为三个部分：中小企业自身，金融机制，政府。核心部分在于中小企业自身能力提升，基础部分则在于金融机制的改进配合相适应和政府积极且恰当的引导和支持。而信用问题始终贯穿于这三个方面，是它们的交集。解决这一课题，不仅仅是资金量上的支持，更要提高企业自身融资能力和信誉度；注重金融体制创新，消除金融抑制；改善政府调控宏观经济的职能，加强制度供给和金融扶持，培育良好的社会信用体系，发挥市场机制在资源配置方面的基础性作用。这些都是解决中小企业融资困难的现实选择。

参考文献：

1、何雯君，《我国中小企业融资难的成因及治理对策》，商业研究，2003年2月

2、王婷，《中小企业融资问题探析》，企业研究，2009年6月

3、李宝鸣，《中小企业融资难隐含利益交叉》，经营管理者，2005第22期

4、李伟，《中小企业发展与金融支持研究》，中国经济出版社,2004年4月

10.中小企业融资难的成因及化解途径 篇十

近年来，中小企业在促进市场竞争、增加就业机会、推动地方经济发展和保障社会稳定等方面起着愈来愈重要的作用，已成为地方产业发展中的重要力量。但是，“融资难、难融资”一直是制约中小企业发展的关键性问题，已成为中小企业的“老大难”。

解决中小企业融资难的几点建议

加强企业管理，树立诚信形象。据了解，一些中小企业融资难度与企业管理和信誉密切相关。管理好、信誉好的企业融资能力相对也比较强。为此，中小企业解决融资难题应从提高自身的管理和信誉做起。一是健全管理制度。要加强现代企业制度建设，在提高产品开发和创新能力上下功夫，全面提高企业的经济效益、市场竞争能力和自身积累能力，从而为企业融资打下基础。二是规范财务管理。企业要从长远发展的角度，建立可信的财务报表体系，使财务报表做到科学、严谨、真实可信。三是增强信用意识。现已在金融部门获得贷款的中小企业，要强化还贷意识，杜绝拖、欠、躲等借贷不还的现象。未取得贷款但有贷款需求的中小企业，要努力在银行建立和积累信誉，尽量减少因违约而导致的经济纠纷、诉讼案件及不良信用记录，提高企业和法人的信誉度。同时，要努力创造条件，建立健全信用等级评定机制，为中小企业申请和评定信用等级，为金融部门贷款提供信用支持。

促进银企对接，提高融资效率。金融部门要按照国务院《关于促进中小企业发展的若干意见》的要求，对符合国家产业政策的中小企业，在信贷投放上要给予重点扶持。一是建立对接机制。中小企业与金融部门要定期或不定期组织召开项目推介会、信贷供需对接会、信贷政策宣讲会和到企业参观考察，加强银企联系和信息交流，及时掌握企业的信贷需求，客观、准确地评估企业现状和放贷风险，创造合作机会。二是完善信贷机制。建立高效的审批机制，国有商业银行要放宽对下级银行特别是旗县级分支机构的审批权限，实行评级、授信、授权相统一，在授信额度内给基层支行充分的信贷发放权，减少贷款审批环节。三是扩大抵押范围。金融系统应积极研究和运用股权质押、应收款抵押、自然人联合担保和动产抵押等多种形式扩大抵押范围，凡是权属较清楚的财产都可以作为贷款抵押，给予企业更宽松的融资政策。

11.中小企业融资难的成因及化解途径 篇十一

关键词：中小企业 融资 原因剖析

近些年来，中小企业在我国国民经济中发挥着越来越重要的作用，为我国国民经济的快速发展做出了巨大的贡献。但由于近些年来企业竞争的加剧，许多中小企业的发展面临着巨大的挑战，而其中最为普遍的困难就是中小企业融资困难。融资难这一问题已成为困扰中小企业发展的突出问题。因此，必须深入的探讨和剖析造成我国中小企业融资难的原因，找到解决这一问题的相应对策，以此促进中小企业的健康发展，使其在国民经济中继续发挥更大的作用。

一、我国中小企业融资困难现状表现

由于中小企业自身的一些特点及金融部门对金融风险防范意识的进一步加强，与国有大中型企业相比，中小企业的融资仍存在着很多困难，其突出表现在：

（一）、融资成本较高。企业的融资成本包括利息支出和与筹资费用。与国有大中型企业相比，中小企业在借款时，不仅无法享受优惠利率，而且还要支付比国有大中型企业借款多得多的浮动利息。由于银行对中小企业的贷款一般采取抵押和担保的方式，不仅手续繁杂，而且为寻求担保或抵押等，中小企业还要付出诸如担保费、抵押资产评估费等相关费用。融资渠道的狭窄和阻塞使得许多中小企业为求发展不得不退而求其次从民间高利借贷。而这些，无形中都加大了中小企业的经营负担，使中小企业特别是中小民营企业在市场竞争中处于不利地位。

（二）、信用担保体系不健全。我国中小企业普遍存在经营规模小、分散、孤立、短寿命、行为不确定现象，而且以家族控制为主，固定资产少，土地、房屋等抵押品不足，流动资产在生产过程中易发生物质形态化，无形资产又难量化，因而向银行申请贷款时需要第三方提供保证，这就有赖于信用担保制度的健全完善。然而，我国的担保体系才刚刚开始建立，为中小企业提供贷款担保的机构少，担保基金的种类和数量还不能满足需要，其运作、管理方式还亟待改进完善。

二、中小企业融资难的原因剖析

造成中小企业融资难的原因是多方面的，其中中小企业自身的问题和银行金融业这两个方面是其主要方面。

（一）、从中小企业自身来看

1、中小企业类型多，融资频率高，资金一次性需求量少，加大了融资的复杂性，也增加了融资的成本和代价。中小企业以多样化和小批量著称，资金需求的数额小、频率高，这使融资的单位成本相比国有大中型企业来说就大大提高了。

2、中小企业自身的积累能力不强，积累较少。所谓积累少，随着企业改革的推进及其内部分配体制的调整，企业可支配的财力逐渐增大，但真正用于扩大再生产的资却很少。

3、中小企业的财务制度不健全。特别是近几年，中小企业改制后，大部分成为股份公司，有的是某个人或几个人承包，有的企业为了逃税漏税或骗取银行贷款，他们设立三套帐，报给税务部门一套，自己保留一套，送给银行的又是一套。有些小企业甚至多头开设账户，多头贷款。

4、中小企业在融资过程中抵押和担保难。在我国，企业向银行申请贷款必须提供抵押、质押等担保物，信用贷款只在极少的场合对极少的企业适用。由于我国中小企业普遍存在着规模小、资金少、信用低等弱点，导致在寻求担保中遇到一系列不易解决的问题。

（二）、从银行业的特殊性来看

1、银行业实行谨慎性原则，不利于风险性较高的中小企业的融资。金融业是特殊产业，经营的是资金这样一种特殊的产品。由于资金或货币在经济生活中的重要性、涉及面的广泛性以及其对国民经济的影响的全局性，各国都对金融业制定了较为严格的经营规则，保证其安全性、有效性及流动性；

2、银行融资手续烦琐，耗时耗精力，影响了中小企业的融资积极性。金融部门为了安全起见，必须有一套完整的融资手续，这就难以满足中小企业融资简单快捷的要求。繁琐耗时耗力的融资手续，使无数有意融资的中小企业望而却步。

3、银行防范风险的信贷偏好阻碍了中小企业融资。近年来，国有商业银行为防范金融风险，确立了面向大城市、大企业的“两大”战略，逐渐从农村撤退，而政府又实行了“抓大放小”的战略和主办银行制度，使国有商业银行与大型国有企业的关系更加密切，这势必会导致中小企业的地位变得更加无足轻重，中小企业的融资之路也就更加坎坷不平了。

三、相应的对策

为了解决中小企业融资难这一制约中小企业发展的难题，提出以下相应的对策：

（一）、提升中小企业的自身积累能力和负债、抗风险能力。要改变目前中小企业融资难的现状，企业自身是关键。企业自身素质的提高，是影响其融资的内在原因，也是畅通融资渠道的根本。要提高企业的自身素质，首先是要转换机制，真正建立适应市场经济体制发展的现代企业产权制度。要积极促进中小企业与外地、外资企业合资合作，这样既能转换机制，又能提高企业素质，增强企业自身积累能力和负债、抗风险能力。其次是中小企业要加快建立有效的财务制度，提高信用水平和资信质量。

（二）、加大金融机构对中小企业的支持。目前各金融机构正处于体制改革和机构调整的特殊时期，业务竞争日趋激烈。关键是要处理好扶持中小企业发展与防范和化解金融风险的关系，当前需要采取的有效的政策措施主要有：

1、扩大贷款抵押率和发展中小企业信用担保体系。为防范金融风险，银行贷款以企业财产作抵押的方式是完全必要的。但是目前我国银行资金总量与企业可供抵押的财产总量之间差距过大，继续严格实行这种信贷方式会进一步扭曲银行和企业的关系以及银行内部上下级的关系，因此有必要采取一些富有弹性的措施来缓解这种矛盾。

2、改革目前信用等级评定办法。目前，在国有商业银行的信用等级评定办法标准中，经营规模这一项权重较高。在中小企业信用等级评定方法中,应弱化企业规模这一指标的权重,变重规模为重效益性、重成长性,以相对消除对中小企业的信用歧视,这对于大量成长性的中小企业来说是至关重要的。另外，中小企业贷款频率高、数额小，将目前大中型企业住户评审的办法运用到中小企业必然会导致贷款成本高、效率低。因此，可以考虑借鉴国外经验，利用信用资料，实行对中小企业的小额贷款信用评分制。各银行应在广泛深入调查的基础上，建立起符合中小企业自身特点的中小企业信用评级体系。

由于造成中国中小企业融资困难的原因是多方面的，因而要想真正解决中小企业融资难这一问题，各个市场行为主体必须从多方面入手.在借鉴国外中小企业融资的成功经验的基础上，中小企业要依靠自身力量，加快自身改革，加大金融机构对中小企业的扶持力度，政府还应从宏观政策方面给予大力支持，只有这样，才能使中小企业真正成为国有大中型企业的有益补充，在各个产业中及国民经济中发挥越来越重要的重要作用。

参考文献：

1.胡颖红.《中小企业融资环境的改善》.《当代财经》，2006年

2.王雨松.《中小企业融资难的问题分析与对策》》《北方经贸》，2005

3.林毅夫，李永军．《中小企业融资根本出路在何方》[J]．《科技创业》，2004．

12.中小企业融资难的成因及化解途径 篇十二

中小企业融资难是有很多原因导致的,不仅仅是中小企业自身存在的一些因素,而且还包括许多其他外部因素,比如政府及当前经济和金融市场对其的影响。

1. 从中小企业自身来分析,不管是公司运营情况,还是公司的管理团队,都不能满足融资机构所需的最低标准。

一是中小企业自身的经营实力太弱,而且抵押过程中缺少合格的担保物,导致这些中小企业“贷款十分困难”。二是许多中小企业管理团队能力较差,面对许多未知风险,企业无法抵御。三是中小企业财务信息不透明,外部投资者无法了解其真实的财务状况,以至于投资方缺乏对其的信任程度,从而使其融资来源单一。

2. 金融机构关注的客户群一直都是一些大型企业,而不是中小型企业。

另外,金融机构对中小企业的信任度十分低,没有真正为其服务的意识。因此,金融机构适合中小企业需要的金融产品资源都极其匮乏,难以满足其真正的需求。即使很多银行为促进中小企业发展,为中小企业专门设置了贷款部门为其服务,但是实际所达到的效果并不是很理想,没有真正解决中小企业融资难的问题。

3. 从整个金融市场上来分析中小企业融资难的现状的发生及原因所在。

一是真正为中小企业提供融资服务的金融机构数量十分少,直接造成中小企业融资来源十分匮乏。二是银行给予中小企业贷款的质量无法保证,中小企业由于自身情况,导致其易于破产,使得银行极有可能承担“零回报”的可能,于是银行对中小企业贷款利率十分之高,使中小企业融资成本超过本身预期,造成了中小企业融资更加困难。三是融资渠道单一,中小企业的融资来源百分之八十都是来自于银行,且缺少合格的担保物使得中小企业在银行更难贷到款。另外,政府对中小企业发展的重视程度不够高,纵使已经出台了多项优惠政策,也难以真正解决融资难的问题。最后,在众多中小企业巨大的资金缺口面前,地方政府财力十分薄弱,无法承担巨大的风险补偿,且在中小企业破产过程中银行很可能承担“零清偿”的后果,而政府却对银行的不良贷款支持不够,因此政府对中小企业的发展中也有很大影响。

二、针对中小企业融资难的对策及建议

针对中小企业融资难的原因以及所存在的一些缺点,为解决其现下存在的多种问题,我们应采取有效措施,从根本上解决中小企业融资难的问题,助其走上健康发展之路。因此,建议:

1. 优化中小企业自身结构。

中小企业自身存在很多缺陷,导致大多数投资方不愿意对其进行投资。另外,由于中小企业规模较小,经营理念不够成熟,导致其承受风险的能力较弱,因此,难以赢得投资者的信赖。更重要的是,中小企业因自身解决财务危机的能力较弱,使企业破产风险大大地提高,故中小企业应优化自身结构,应努力加强企业文化建设,制定多种应急方案,解决一些突发情况,以免遇见问题就导致破产的状况发生。

2. 提高中小企业信誉,增加财务透明度。

对广大中小企业自身而言,其财务状况存在着不够透明不够规范的问题,导致其信誉不如其他较大型企业,故当投资者进行投资分析以及考虑时,因其财务状况不够透明化,担心其公司的财务状况存在问题,因此大大降低了投资者对其的兴趣,导致中小企业缺乏资金投入的问题更加严重,故中小企业应尽快增加公司的透明度,如此才可以赢得投资方对其的信赖,在进行投资分析之时,可以用作参考,另外,这对公司的管理人员及其他工作人员也提供了一些对公司财务的最新状况,以至于更及了解本公司。

3. 拓宽融资渠道,提供多种可行性融资方案。

现如今,阻碍中小企业发展的一大要素,便是融资难,于是拓宽融资渠道已成为促进中小企业的发展的最为关注的要点。在政策方面,政府应借鉴国外出台的相关政策,并根据我国自身情况加以修改,形成最适合和最有用的相对于我国而言的相关解决融资难的政策,政府应多出台相关政策来促进中小企业发展的政策,如此便可为中小企业的发展奠定一定的“物质”基础。就民间而言,便存在相当大的问题,因为中国民间借贷制度尚不健全,亟待完善。现如今,小额贷款公司正在加速扩张,且如今,政府应尽快下达有关同意放宽小额贷款公司的融资比例限制,这为中小企业在融资难的问题上提供了很大帮助,虽然小额贷款公司存在很多问题,但是小额贷款公司确实能有效解决中小企业当前的融资难问题,而小额贷款公司所表现的种种问题,相信政府有能力解决那些问题。

三、中小企业发展趋势展望

根据中小企业现状以及其特征,希望政府尽快完善中小企业金融服务统计口径与信息是否公开透明制度,并且也应逐步完善中小企业金融服务激励机制,增强中小企业向前发展的信心并给予发展动力,再来,应大力发展中小企业金融机构,推动多层次金融市场建设,另外,还需要切实改善中小企业生存与发展坏境。

就个人而言,我认为,即使中小企业融资难是其发展的原因,但我坚信,这绝不是最根本的原因。要使创中国奇迹的中小企业依旧保持领先发展,在整个金融市场上占有一席之地,需要给中小企业更多机会,助其一臂之力,无论是中小企业自身需要大力改革,还是政府及金融机构为中小企业发展给予援助,我们都要从根本上为中小企业解决它所存在的问题。如此才能为中小企业创造新的市场空间和发展机遇,这样它才能真正走上持续健康发展之路。

摘要：自我国改革开放以来,中小企业数量日益庞大,是我国国民经济和社会发展的重要力量,并且对促进我国经济水平的提高有很大影响。然而,在近些年的发展中,中小企业问题日渐呈现出一些新的特定制约其发展。一是在近些年巨大的通货膨胀的压力之下,由于货币政策连续收紧,中小企业“钱荒”融资难问题越来越突出;二是中小企业转型也是促进中小企业发展的一大要素,但同时也需要大量资金投入,故资金难也是阻碍中小企业发展的一大要点。

关键词：中小企业,融资难,政府,政策,发展

参考文献

[1]冯晔.浅析我国中小企业融资难的成因及解决途径[J].商场现代化,2015(10).

[2]杨萍.浅谈中小企业筹资风险现状及其防范[J].经济师,2013(07).

[3]李名利.谈我国中小企业的发展趋势[J].经济研究,2013(12).

[4]石蕴瑄.中小企业筹资风险及对策研究[J].商场现代化,2015(10).