上海期货交易所保税交割实施细则

2025-01-03

上海期货交易所保税交割实施细则（7篇）

1.上海期货交易所保税交割实施细则篇一

第八十二条交割热轧卷板质量规定

交割热轧卷板应当是在交易所注册的生产厂生产的注册商品。

交割热轧卷板的外形、尺寸、重量及允许偏差应当符合GB/T3274-2007《碳素结构钢和低合金结构钢热轧厚钢板和钢带》或JIS G 3101-《一般结构用轧制钢材》等相关规定。

交割热轧卷板的每批商品的有效期限为生产日起的360天内，每一仓单的热轧卷板以其中最早的生产日期作为该仓单的生产日期。

第八十三条交割商品的规格

每一仓单的热轧卷板，应当是同一生产厂家、同一牌号和宽度、厚度的商品组成。

第八十四条交割热轧卷板的包装与堆放

交割热轧卷板包装、标志及质量证明书等应当符合GB/T 3274-2007《碳素结构钢和低合金结构钢热轧厚钢板和钢带》或JIS G 3101-2010《一般结构用轧制钢材》等相关规定。

用于交割的热轧卷板每一仓单的标的实物应当作为一个堆放垛位进行堆放。

第八十五条交割商品必备单证

应当提供注册生产企业出具的产品质量证明书。

第八十六条计量和溢短

交割热轧卷板以实际称重方式计量。每张热轧卷板标准仓单的实物溢短不超过±5%。磅差不超过±0.3%。

第八十七条在交割期内，如当日14:00之前办妥标准仓单、增值税专用发票、货款等交割事宜的，交易所当日即清退其相应的交割部位保证金。如当日14:00之后办妥的，交易所将在下一交易日清退交割部位保证金。

第八十八条交收地点：交易所指定交割仓库(由交易所指定并另行公告)。

第十三章天然橡胶的交割

第八十九条交割单位：实物交割以每手或其整数倍交割。

第九十条交割品级见《上海期货交易所天然橡胶期货合约》。

第九十一条国产天然橡胶的注册品牌由交易所另行发布。

第九十二条包装：

(一)国产天然橡胶(SCR WF)的外包装应当用聚乙烯薄膜和聚丙烯编织袋双层包装，每包净含量33.3kg，每吨30包，无溢短。胶包尺寸为670×330×200mm，胶包外应标志注明：标准橡胶级别代号、净重、生产厂名或厂代号、生产日期和生产许可证编号等内容。

(二)进口3号烟胶片为胶片复盖的胶包，每个交货批次的胶包重量应当一致，标准件重为111.11kg，每吨9包，无溢短。非标准件重可以按实计量，允许有±0.2%的磅差和±3%的溢短。

第九十三条交割商品必备单证：

(一)国产天然橡胶(SCR WF)在实物交割时应当提供与实物一致的交易所指定的国家法定检验机构(附件一)出具的质检证(或检测/鉴定报告)原件。

(二)进口3号烟胶片在实物交割时应当提供进口货物报关单、商检证书正本或副本原件、外贸合同、海关进口关税专用缴款书、海关代征增值税专用缴款书的复印件。

(三)检验方法为抽样检验，抽样地点应当入库完毕后在指定交割仓库内，严禁在车站、码头等运输途中抽样。检验批量以100吨以下(包括100吨)为一个检验批次，超过100吨应当分若干批次检验。

国家税收、商检等政策调整的，应当遵守其规定，相关进口商品的单证要求由交易所另行发布。

第九十四条有效期：

(一)国产天然橡胶(SCR WF)在库交割的有效期限为生产年份的第二年的最后一个交割月份，超过期限的转作现货。当年生产的国产天然橡胶如要用于实物交割，最迟应当在第二年的六月份以前(不含六月)入库完毕，超过期限不得用于交割。

(二)进口3号烟胶片在库交割的有效期限为商检证签发之日起十八个月，超过期限的转作现货。用于实物交割的3号烟胶片应当在商检证签发之日起六个月内进库，否则不得用于交割。

(三)在库天然橡胶的商检证、质检证(或检测/鉴定报告)自签发之日起90天内有效。期满后，其相应的商品应当重新检验合格后方可用于下次交割。

第九十五条到库天然橡胶应当干燥、清洁。指定交割仓库在验收时应当对整批交割商品的10%开包检查，并重新缝好。如发现有表面老化龟裂、雨淋、受潮、霉变、发黑、污染严重等影响使用的情况，予以拒收，不得用于交割。

第九十六条标准仓单所列标的物应当是同一批次、同一包装规格的天然橡胶。

第九十七条天然橡胶期货的交割结算价：天然橡胶期货的交割结算价为该合约最后5个有成交交易日的成交价格按照成交量的加权平均价。

交易所在收到买方会员的交割货款后，清退其交割部位保证金。交易所认为本次交割货物可能有质量异议的，有权在交割月份的下一月份的15日以后的第一个工作日对本次交割中没有产生异议的卖方会员，清退其交割部位保证金。

第九十八条交收地点：交易所指定交割仓库，见附件二。

第十四章白银的交割

第九十九条交割单位：30千克

第一百条交割品级见《上海期货交易所白银期货合约》。

第一百零一条交割商品

应当是在本交易所注册的生产厂生产的注册商标的商品。

第一百零二条交割商品的规格

交割银锭的规格为15千克±1千克和30千克±2千克。

每一仓单的银锭，应当是同一生产企业生产、同一牌号、同一注册商标、同一块形的商品组成。

第一百零三条交割商品的包装

入库及出库银锭均无包装要求。

第一百零四条交割商品必备单证

(一)国产商品：应当提供注册生产企业出具的产品质量证明书。

(二)进口商品：相关进口商品的单证要求由交易所另行发布。

第一百零五条溢短和磅差：每张银锭标准仓单溢短不超过±2千克，每块银锭磅差不超过±1克。

第一百零六条入库银锭的数(重)量检验

指定交割仓库对入库银锭进行点数并逐一复磅。在规定的磅差范围内，每块银锭的重量以生产企业的质量证明书标识的重量为准。

第一百零七条在交割期内，如当日14:00之前办妥标准仓单、增值税专用发票、货款等交割事宜的，交易所当日即清退其相应的交割部位保证金。如当日14:00之后办妥的，交易所将在下一交易日清退交割部位保证金。

第一百零八条交收地点：交易所指定交割仓库(由交易所指定并另行公告)。

第十五章期货转现货

第一百零九条期转现是指持有方向相反的同一月份合约的会员(客户)协商一致并向交易所提出申请，获得交易所批准后，分别将各自持有的合约按交易所规定的价格由交易所代为平仓，同时按双方协议价格进行与期货合约标的物数量相当、品种相同、方向相同的仓单的交换行为。

第一百一十条期转现的期限为欲进行期转现合约的上市之日起至交割月份最后交易日前二个交易日(含当日)止。

持有同一交割月份合约的买卖双方会员(客户)达成协议后，在上述期限内的交易日的14:00前，到交易所申请办理期转现手续，填写交易所统一印制的期转现申请单(见附件三)。

用非标准仓单交割的，应当提供相关的买卖协议和提单复印件。

第一百一十一条期转现仅适用于本所所有上市品种的历史持仓，不适用在申请日的新开仓。

第一百一十二条期转现的交割结算价为买卖双方会员(客户)达成的协议价。

第一百一十三条申请期转现的买卖双方原持有的相应交割月份期货头寸，由交易所在申请日的15:00之前，按申请日前一交易日交割月份合约的结算价平仓。

第一百一十四条期转现的交易保证金按申请日前一交易日交割月份期货合约结算价计算。

第一百一十五条期转现的票据交换(包括货款、仓单)在申请日后一交易日14:00前在本交易所内完成。

第一百一十六条期转现的交割货款可以采用内转或银行划转方式办理。

第一百一十七条卖出方应当在办理期转现手续后七日内向交易所提交增值税专用发票。如卖方在14:00之前交付增值税专用发票的，经复核无误后，交易所退付卖方相应的保证金。如在14:00之后交付的，交易所在下一交易日结算时清退相应的保证金。交易所在收到卖方增值税专用发票的下一个工作日内向买方开具增值税专用发票。

未按时提交增值税发票的，按《上海期货交易所结算细则》中的有关规定处理。

第一百一十八条未按本章第一百一十五条规定的期限完成交割的，按本交割细则中有关交割违约的规定执行; 发生交割实物质量纠纷的，买方应当在票据交换日后的25天内提出质量异议申请，并应当同时提供本交易所指定的质量监督检验机构出具的质量鉴定结论。

涉及非标准仓单交割实物质量纠纷的，由相关会员协调处理，交易所对此不承担担保责任。

第一百一十九条对非善意的期转现行为，按《上海期货交易所违规处理办法》中的有关规定处理。

第一百二十条交易所将及时公布期转现的有关信息。

第十六章交割费用

第一百二十一条进行实物交割的双方应当分别向交易所交纳交割手续费。铜2元/吨、铝2元/吨、锌2元/吨、螺纹钢和线材1元/吨、天然橡胶4元/吨。铅、镍、锡、白银和热轧卷板期货品种的交割手续费由交易所确定并另行公布。

第一百二十二条商品出入库和在库储存期间发生的费用项目和标准由交易所核定。

第一百二十三条指定交割仓库正常收费项目和费用计收方法如下:

(一)进库费、出库费、装卸费、打包(装袋)费、分拣(整理)费、过户费、代办费、加急费及需特殊处理的劳务作业费用以及经交易所核定的其他费用，由指定交割仓库根据实际发生的项目及劳务，按规定标准出具合法结算凭证，交货主核对后，由货主向指定交割仓库一次付清。

(二)仓储费按日收取。最后交割日以前(含当日)的仓储费用由卖方承担，最后交割日以后的仓储费用由买方承担。收费后，由指定交割仓库在标准仓单上注明仓储费付止日期。货主应当在每月月底前到指定交割仓库办理付费手续，可以预付。

铜、铝、锌、铅、镍、锡、螺纹钢、线材、白银、热轧卷板、天然橡胶指定交割仓库的收费标准由交易所确定并另行公布。

第十七章交割违约

第一百二十四条具有下列行为之一的，构成交割违约:

(一)在规定交割期限内卖方未能如数交付标准仓单的;

(二)在规定交割期限内买方未能如数解付货款的;

(三)卖方交付的商品不符合规定标准的。

第一百二十五条在计算买方交割违约合约数量时，违约部分应当预留合约价值20%的违约金和赔偿金。

计算买、卖方交割违约合约数量的公式为:

卖方交割违约合约数量(手)= 应交标准仓单数量(手)-已交标准仓单数量(手)

买方交割违约合约数量(手)=(应交货款-已交货款)÷(1-20%)÷ 交割结算价÷ 交易单位

第一百二十六条发生交割违约后，交易所于违约发生当日16:30以前通知违约方和相对应的守约方。

守约方应当在下一交易日11:00以前将终止交割或继续交割的选择意向书面递交交易所。逾期未提交选择意向的，交易所按终止交割处理。

第一百二十七条构成交割违约的，由违约方支付违约部分合约价值5%的违约金，同时按以下办法处理:

(一)卖方违约的，买方可以作如下的一项选择：

1、终止交割: 交易所退还买方货款;

2、继续交割: 交易所在判定卖方违约的下一交易日发布标准仓单征购公告，并在七个交易日内组织征购。征购成功，交易所支付给买方标准仓单; 征购失败，卖方支付给买方违约部分合约价值15%的赔偿金，交易所退还买方交割货款后终止交割。卖方承担因征购产生的一切经济损失和费用。

(二)买方违约的，卖方可以作如下的一项选择：

1、终止交割: 交易所退还卖方标准仓单;

2、继续交割: 交易所在判定买方违约的下一交易日发布标准仓单竞卖公告，并在七个交易日内组织竞卖。竞卖成功，交易所支付给卖方交割货款; 竞卖失败，买方支付给卖方违约部分合约价值15%的赔偿金，交易所退还卖方标准仓单后终止交割。买方承担因竞卖产生的一切经济损失和费用。

终止交割后，交易所交割担保责任终止。

第一百二十八条征购价格不高于交割结算价的125%，竞卖价格不低于交割结算价的75%。

第一百二十九条若买卖双方都违约的，交易所按终止交割处理，并对双方分别处以违约部分合约价值5%的罚款。

第一百三十条会员发生部分交割违约时，违约会员所接标准仓单或所得货款可以用于违约处理。

第一百三十一条会员在实物交割环节上蓄意违约，按《上海期货交易所违规处理办法》的有关规定处理。

第一百三十二条发生违约行为的会员当事人及指定交割仓库有义务提供与违约行为相关的证据材料。会员拒不提供证据的，不影响对违约事实的认定。

第一百三十三条货主与指定交割仓库就交收的商品检验结果发生争议时，一般通过双方会验的方式解决。也可以提请交易所指定的质量检验机构复验，复验结果为解决争议的依据。

第十八章附则

第一百三十四条燃料油、黄金、石油沥青等的交割规定由交易所另行发布。

第一百三十五条有关即期合约交易、标准仓单交易的组织和实施办法另行制定。

第一百三十六条违反本细则规定的，交易所按《上海期货交易所违规处理办法》的有关规定处理。

第一百三十七条本细则的解释权属于上海期货交易所。

第一百三十八条本细则自3月27日起实施(但上期所公告[]15号另有规定的从其规定) 。

2.上海期货交易所保税交割实施细则篇二

一、上海期货境外交割的现状

上海期货交易所为充分保障套期保值者的利益, 对于交割入库的大宗商品有着非常严格的质量要求。2007年3月, 上期所正式出台《上海期货交易所有色金属交割商品注册管理规定》, 接受国外符合条件的铜、铝、锌有色生产企业的注册申请。2009年初, 首个境外交割品牌正式获准注册, 美国自由港迈克墨伦铜金矿公司下属精炼厂生产的高纯阴极铜, 正式获得资格, 这是中国期货市场首次批准境外交割品牌进行注册。但是, 我国尚没有境外期货商品品种交割仓库, 我国企业在境内外期货和现货市场进行异地套利和风险对冲的条件尚不完备。

二、LME期货保税交割仓库的全球地位

LME是全球最大的有色金属期货交易市场, 已有132年的历史, 年交易总量占全球交易总量的90%以上, 近10年来年交易总量均在2万亿美金左右。LME期货保税交割仓库是进行金属期货合约实货履约的专用国际注册仓库, 目前在全球13个国家的37个主要港口已有400多个交割仓库, 主要分布在欧洲、美国、中东和远东等地区, 为世界各地的LME注册金属提供堆存、称重、刷麦、运输等仓储物流和交割业务, 开展铜、铝、锌、镍、锡、铅、钢等10余种有色金属的仓储物流服务。全球交割仓库由LME仓储委员会指定的12家成员单位开展业务, 由LME统一制定管理标准、服务内容和收费价格, LME在国际市场上具有非常显著的定价权。

三、上海国际金融中心设立LME期货保税交割仓库的功能研究

1. 有利于推进上海国际金融中心的功能创新。

LME在世界各地的期货保税交割仓库都设在国际贸易枢纽港口, 承担有色金属的转运和运输业务, 国际知名的枢纽港都把引进LME期货保税交割仓库作为完善港口服务功能的重要环节。LME期货保税交割仓库落户上海, 对金融功能创新具有重要推动作用:一是上海在国际金融中心建设中需要优化大宗商品货种结构, 吸引亚太有色金属向上海集聚, 增加上海大宗商品吞吐量和定价能力。目前国内参与LME交易的铜90%放在韩国釜山, 一旦上海申请成功, 每年上海港铜进口预计可增加70万吨, 进口额将超过100亿美元;二是上海在国际金融中心建设中通过该项目将进一步激活海关特殊监管区的功能, 使海关特殊监管区域的口岸功能和保税功能实现更有效的叠加;三是上海在国际金融中心建设中借助期货交割业务的开展, 带动仓单流通、质押保险、保证金等一系列金融服务升级, 引进一大批国际金属期货界的中介机构、保险机构和破产清算机构, 构建先行先试的金融创新平台。

2. 有利于改善上海国际金融中心的运作环境。

我国是有色金属第二大生产国, 又是有色金属最大消费国。2000年以来, 生产制造型企业对有色金属需求平均每年以15%高速增长, 这些企业大多选择LME提供的有色金属原料, 为便于就近实货交割和期货平仓, 迫切需要在境内设立LME保税交割仓库, 改变因国内没有交割仓库而舍近求远, 被迫在韩国、新加坡和鹿特丹等地区提货的运作方式。上海LME保税交割仓库的设立将会大幅减少物流成本、运输风险和代理费用, 大大增强上海国际金融中心的运作环境。

3. 有利于提升上海国际金融中心的国际化水平。

国内的有色金属骨干企业, 如江西铜业、云南铜业和青铜峡铝业等既参与上海期交所的交易, 也参与LME的业务, 非常希望能够利用落户上海的LME平台和国内期货保税交割平台进行国际、国内两个市场的套期保值, 方便在两个市场之间的交易运作。LME项目将使伦敦和上海这两个期货交易市场携手合作、取长补短;上海期交所可以借鉴LME的130多年发展经验, 为国内有色金属行业提供更为完善的服务环境, 同时拓展海外市场, 带动上海金融机构走向更广阔的空间。

因此, 加快LME保税交割仓库在上海的设立, 将有助于“上海价格”在国际市场上取得更大的话语权。在国际金融危机尚未完全平息、企业迫切需要风险管理工具的背景下, 对上海国际金融中心建设具有重大的功能推动作用。

摘要：本文从上海加快国际金融中心建设的角度, 论证上海需要引进符合国际惯例的功能性项目。通过分析上海期货境外交割和LME期货保税交割仓库作用的现状, 研究LME期货保税交割仓库落户对上海国际金融中心建设的功能性作用。

关键词：伦敦金属交易所,期货保税交割,功能作用,研究

参考文献

[1]谢小丽:论上海离岸金融中心建设[J].上海投资, 2003. (02)

[2]杨再斌等:上海建设国际金融中心的模式选择与约束条件分析[J].国际金融研究, 2003. (11)

[3]陈双喜等:我国保税区与世界自由贸易区的比较研究[J].大连海事大学学报 (社会科学版) , 2004. (06)

3.期货交割流程标准篇三

交割流程

1、交割前准备

企业与交割仓库沟通，选择指定交割仓库，确定入库费用、时间（附期货交易所指定交割仓库名录）

提交交割预报（提交确认之后在40日内注册仓单，否则视为违约）（附交割预报）

联系物流安排商品入库事项

入库、检验、注册仓单（一般不超过7个工作日）

2、交割日

通过期货公司提交仓单

与买方沟通确定买方单位名称、购买数量等详细信息，开具增值税发票交割费用

卖方所需交割费用如下：

1、交割预报定金，在企业提交交割预报后期货交易所收取10元/吨的交割预报定金，在企业商品入库注册成仓单之后返还

2、运输费，企业把商品运输到指定交割仓库所需运费

3、入库费，各交割仓库规定不尽相同8-30元最高限价不等

4、仓储费，11月1日-4月30日为0.5元/吨天，5月1日-10月31日为0.6元/吨天，包含高位熏蒸费

5、交割费，4元/吨交割效果

1、通过交割可实时锁定企业利润

2、交割可做为企业一项稳定的销售渠道

3、通过交割可防止现货价格波动对企业经营的影响注意事项

1、在提交交割预报前应与仓库沟通好入库费、入库数量及时间

2、物流安排时间要掌握准确，提前容易造成仓储费用增加，滞后造成仓单注册失败。

3、确保拟交割商品符合期货交易所交割标准，提前做好水分、重量、霉变应对措施

交割标准

大连商品交易所玉米交割质量标准(FC/DCE D001-2009)1 范围

本标准规定了用于大连商品交易所交割的黄玉米质量指标、分级标准及检验方法。本标准适用于大连商品交易所玉米期货合约交割标准品和替代品。2 引用标准

下列文件中的条款通过本标准的引用而成为本标准的条款。凡是注日期的引用文件，其随后所有的修改单（不包括勘误的内容）或修订版均不适用于本标准。凡是不注日期的引用文件，其最新版本适用于本标准。

GB 1353-2009 玉米

GB/T 20570-2006 玉米储存品质判定规则定义

本标准采用的定义按GB 1353-2009和GB/T 20570-2006解释。4 质量指标

4.1玉米期货合约交割标准品品质技术要求：

4.2玉米期货合约质量差异扣价：

4.3 玉米储存品质技术要求：入库指标，宜存；出库指标，宜存或轻度不宜存。4.4 散粮交割玉米出库不完善粒总量允许范围为≤11%。4.5 卫生检验和植物检疫按国家有关标准和规定执行。5 检验方法

按照GB 1353-2009和GB/T 20570-2006执行。6 附加说明

本标准由大连商品交易所负责解释。

仓单生成

（一）交割预报

1．交割预报流程图

2．注意事项

（1）货主向指定交割仓库发货前，必须到交易所办理交割预报，填写《交割预报表》，交易所在3个工作日内予以答复。

（2）会员办理交割预报时，必须按10元/吨（线型低密度聚乙烯、聚氯乙烯为20元/吨）向交易所缴纳交割预报定金。

（3）交割预报自办理之日起有效，有效期为40天。交易所将对超过40天未执行部分的预报定金进行罚没。

（4）办理完交割预报的货主在发货前，须将车船号、品种、数量、到货时间等通知指定交割仓库，指定交割仓库凭《交割预报表》合理安排接收商品入库。

（5）货主如未按交易所安排的指定交割仓库发货，必须到交易所重新办理交割预报，同时该批商品必须倒运到交易所新安排的指定交割仓库进行交割，由此产生的费用及出现的后果由货主承担。

（6）商品收发重量以指定交割仓库检重为准。商品入库、出库，货主应到库监收监发。

（7）未办理交割预报的货物不能交割。

（8）已经交割过的商品如在原指定交割仓库进行交割，不需办理交割预报。

（二）商品检验

1．委托复检

（1）定义

交易所或交易所委托质检机构对指定交割仓库检验合格的商品进行核查的过程。

（2）检验流程

（3）采取委托复检方式的有黄大豆1号、黄大豆2号（国产）、玉米（在北良港、大窑湾交割的除外）、仓库交割的豆粕、仓库交割的豆油。

2．仓库一次性检验

（1）定义

指定交割仓库按交易所有关规定对入库商品进行检验的过程。

（2）检验流程

（3）采取一次性检验方式的有玉米（在北良港、大窑湾交割）、仓库交割的棕榈油。

3．质检机构一次性检验

（1）定义

货主委托交易所指定的质检机构对入库商品进行质量检验的过程。

（2）检验流程

（3）采取质检机构一次性检验方式的有黄大豆2号（进口）、线型低密度聚乙烯、聚氯乙烯。

4．注意事项

（1）采取委托复检的品种，以仓库检验结果为准，复检结果只起否决作用。

（2）达不到期货标准的商品，货主如提出委托处理，指定交割仓库可视其自身的整理能力及商品的实际情况处理，处理费用由货主承担。

（3）交易所认可的检验机构：检验机构名称检验品种

大连市产品质量监督检验所黄大豆1号、黄大豆2号、玉米

中国检验认证集团检验有限公司黄大豆1号、黄大豆2号、玉米、豆粕、豆油、线型低密度聚乙烯、聚氯乙烯

中国检验认证集团检验有限公司辽宁公司黄大豆1号、黄大豆2号、玉米南通出入境检验检疫局检验检疫综合技术中心豆粕连云港出入境检验检疫局综合技术中心豆粕

上海市质量监督检验技术研究院豆粕

通标标准技术服务有限公司大连分公司线型低密度聚乙烯、聚氯乙烯

（三）仓单注册

1．仓单注册流程

2．注意事项

（1）开具《标准仓单注册申请表》前，客户与仓库结清相关费用，包括入库费、现货仓储费、杂费、地域升贴水及质量升贴水等。

（2）仓库与客户结清费用后，在《标准仓单注册申请表》上签字、盖章，然后交给会员，会员签字、盖章后到交易所进行注册。

（3）《标准仓单注册申请表》未到交易所注册的，可以作为现货提货单。

（4）在《标准仓单注册申请表》上注明的仓储费付止日的次日，才可以办理仓单注册。

实物交割

实物交割是指交易双方按照合约和规则的规定通过该期货合约所载商品所有权的转移,了结未平仓合约的过程。个人客户不允许交割。自交割月第一个交易日起，交易所对个人客户的交割月份持仓予以强制平仓。

（一）期货转现货交割

1．定义期货转现货（以下简称期转现）是指持有同一交割月份合约的交易双方通过协商达成现货买卖协议，并按照协议价格了结各自持有的期货持仓，同时进行数量相当的货款和实物交换。

2．交割流程

期转现种类申请及批复提交材料双方义务货款交收交割费用

标准仓单期转现交易日11：30前提出申请，交易所在申请的当日内予以审批期转现申请；现货买卖协议；相关的货款证明；相关的标准仓单、入库单、存货单等货物持有证明批准日结算前，卖方提交相应数量的标准仓单、增值税专用发票；买方付全额货款仓单交收和货款支付由交易所负责办理按该品种交割手续费标准收取

非标准仓单期转现交易所在收到申请后的三个交易日内予以审批期转现申请；现货买卖协议；相关的货款证明；相关的标准仓单、入库单、存货单等货物持有证明交易双方在现货交易结束后向交易所提交货物交收和货款支付证明,交易所有权进行监督和核查货物交收和货款支付由交易双方自行协商确定，交易所不承担保证责任按该品种交易手续费标准收取

注：详见《大连商品交易所交割细则》

3．注意事项

（1）黄豆1号、黄大豆2号、玉米、豆粕、豆油、线型低密度聚乙烯、棕榈油、聚氯乙烯合约均可采用期转现交割。

（2）提出期转现申请的客户必须是单位客户，期转现的期限为该合约上市之日起至交割月份前一个月倒数第三个交易日（含当日）。

（3）期转现批准日结算时，交易所将交易双方的期转现持仓按协议价格进行结算处理，产生的盈亏计入当日平仓盈亏。

（4）期转现的持仓从当日持仓量中扣除，交易结果不计入当日结算价和成交量。每个交易日结束后，交易所将当日执行的期转现有关信息予以公布。

（二）滚动交割 1．定义

滚动交割是指在合约进入交割月以后，由持有标准仓单和卖持仓的卖方客户主动提出，并由交易所组织匹配双方在规定时间完成交割的交割方式。

2．交割流程交割步骤买方卖方

货款发票仓单持仓发票仓单配对日

（第一日）配对买持仓的交易保证金转为交割预付款提供增值税专用发票信息-配对持仓从交割月合约的持仓量中扣除索取增值税专用发票信息提交对应持仓的标准仓单交收日

（第三日）支付剩余交割货款最快当日可拿到卖方开具的增值税专用发票当日收市后即可拿到标准仓单收到80%的交割货款，增值税专用发票合格后可收到余下20%货款配对后7日内提交增值税专用发票-

注：详见《大连商品交易所交割细则》

3．注意事项

（1）黄豆1号、黄大豆2号、玉米、豆粕、豆油合约可采用滚动交割。

（2）滚动交割由客户提出交割申请，会员代客户办理。办理时间为交割月第一个交易日至交割月最后交易日前一交易日。

（3）进入交割月后，同时持有标准仓单（已办理充抵保证金的仓单除外）和交割月单向卖持仓的客户可以通过会员提出交割申请，提出交割申请的相应持仓和仓单予以冻结，其卖持仓对应的交易保证金不再收取。持有交割月单向买持仓的买方可以通过会员向交易所申报交割意向，配对日闭市后，买方会员的配对买持仓的交易保证金转为交割预付款。

（4）滚动交割结算价为配对日结算价。配对日结算时，交易所对买卖双方会员配对持仓按配对日结算价进行结算处理，产生的盈亏在当日的《大连商品交易所会员资金结算表》中单独列示。

（三）一次性交割 1．定义

在合约最后交易日后，所有未平仓合约的持有者须以交割履约，同一客户号买卖持仓相对应部分的持仓视为自动平仓，不予办理交割，平仓价按交割结算价计算。

2．交割流程操作步骤买方卖方

货款发票仓单货款发票仓单最后交易日

配对日配对买持仓的交易保证金转为交割预付款提供增值税专用发票信息--索取增值税专用发票信息-最后交割日收市前支付剩余交割货款最快当日可拿到卖方开具的增值税专用发票当日收市后即可拿到标准仓单收到80%的交割货款，增值税专用发票合格后可收到余下20%货款收市前提交发票，最迟不超过当月收市前交齐全部标准仓单

注：详见《大连商品交易所交割细则》

3．注意事项

（1）黄豆1号、黄大豆2号、玉米、豆粕、豆油、线型低密度聚乙烯、棕榈油、聚氯乙烯合约均可采用一次性交割。

（2）交割结算价是期货合约自交割月第一个交易日起至最后交易日所有成交价格的加权平均价。

玉米指定交割仓库

大连商品交易所玉米指定交割仓库名录序号交割仓库名称办公地址邮编联系人联系电话装运站/港交割专区存放地址基准库/非基准库与基准库升贴水（元/吨）1吉粮集团大连运销总公司大连市甘井子区甘海路4号116031李柏芳0411-8212***1911铁路：甘井子站吉粮集团大连运销总公司甘井子港库区专用线船舶：甘井子港大连市甘井子区甘海路4号非基准库-102辽宁大连吴家国家粮食储备库大连北良港务有限公司大连北海储运有限责任公司大连华腾物流有限公司大连金禾仓储有限公司大连经济技术开发区湾港储运有限公司大连市金州区站前街道吴家村大连经济技术开发区海青岛柳柴沟大连市甘井子区革镇堡棋盘村116100田振滨0411-87700836－8012***0411-39898***3880411-864280950411-86428607***0411-86458082***0411-87602442***0411-826278660411-826276770411-87598928***铁路：金州站铁路：金州站北良港专用线船舶：北良港铁路：革镇堡站北海专用线吴家库库区大连市金州区站前街道吴家村大连经济技术开发区海青岛柳柴沟大连市甘井子区革镇堡棋盘村大连甘井子区革镇堡大连甘井子区大连湾镇毛莹子村甘井子区大连湾镇新街四号大连市开发区新华路1号营口市鲅鱼圈区新港大路1号营口经济技术开发区青龙山大街北段营口经济技术开发区芦屯镇哈大铁路东侧非基准库-103116600黄振华北良港库区基准库04116035郑学文北海库库区非基准库-105大连甘井子区革镇堡116035敬伟铁路：革镇堡站五矿革镇堡五矿库专用线库区非基准库-106大连甘井子区大连湾镇毛莹子村甘井子区大连湾镇新街四号116113邹红艳铁路：金州站铁路：金州站大连湾专用线船舶：大连湾港金禾库库区非基准库-107116113张伟和尚岛库区基准库08大连港集团有限公大连市开发区新华路1司号116113段明峰铁路：金桥站大窑湾港专用线大窑湾港库区船舶：大窑湾港鲅鱼圈港库区基准库0营口港鸿德库库区营口港农垦库库区9营口港务集团有限公司营口市鲅鱼圈区新港大路1号115007高宝星0417-6268751***铁路：鲅鱼圈站船舶：鲅鱼圈港营口经济技术开营口港博丰库发区港务局2号门库区路南侧营口港通辽库库区营口港神井库库区营口经济技术开发区疏港路北侧营口经济技术开发区黄河路中段北侧锦州经济技术开发区锦港大街一段1号锦州港内非基准库-5锦州港库区铁路：高桥镇高天地铁转锦港专线锦州港良丰物船舶：锦州港流库区10锦州港股份有限公司锦州经济技术开发区锦港大街一段1号121007顾梅松0416-3586***961非基准库-10锦州港恒大物锦州市经济技术流库区开发区碧海街1号辽宁锦州锦阳国家粮食储备（中转）库锦州中孚仓储有限公司锦州经济技术开发区兴海路西段锦州经济技术开发区阜新路0416-358***56680416-3579578***铁路：高桥镇锦阳粮库专用线铁路：高桥镇中孚专用线锦州经济技术开发区兴海路西段锦州经济技术开发区阜新路11121007吴海财锦阳库库区非基准库-2012121007张晓东中孚库库区非基准库-20

交割相关费用

套期保值

1．申请时间

套期保值的申请必须在套期保值合约交割月份前一月份的第一个交易日之前提出，逾期交易所不再受理该交割月份的套期保值申请。

2．建仓期限

套期保值的最后建仓日期是交割月前一个月的第十个交易日。按批准的交易部位和额度建仓。在规定期限内未建仓的,视为自动放弃套期保值交易额度。

3．自动转仓

交易所批准的套期保值建仓期限的第一日收市时，交易所按照套期保值额度将对应交易编码客户的投机持仓自动转为套期保值持仓。交易所转仓时，按照当日结算价将投机持仓进行平仓，同时按照当日结算价重新建立套期保值持仓，不收取交易手续费。

4．注意事项

（1）申请套期保值交易的客户和非经纪会员必须具备与套期保值交易品种相关的生产经营资格。

（2）套期保值额度在进入交割月份前一月份的第一个交易日起不得重复使用，已建立的套期保值持仓只能平仓或实物交割。

交割违约

1．具有下列行为之一的，构成交割违约:（1）在规定期限内，卖方未能如数交付标准仓单的；（2）在规定期限内，买方未能如数解付货款的。2．买、卖方交割违约合约数量的公式为：

（1）卖方交割违约合约数量（手）=应交标准仓单数量（手）-已交标准仓单数量（手）（2）买方交割违约合约数量（手）=[应交货款（元）-已交货款（元）]÷（1-20%）÷交割结算价（元/吨）÷交易单位（吨/手）3．交割违约处理流程时间流程注意事项

最后交割日（交收日）闭市后交易所通知违约方和对应守约方违约通知通过会员服务系统随当日结算数据发送，会员服务系统一经发送，即视为已经送达

最后交割日（交收日）结算后确定违约情况后，交易所收取违约方违约部分合约价值5%的违约金滚动交割的交收日只有买方违约

下一交易日11点以前守约方向交易所递交终止交割或继续交割的意向书面逾期未递交意向的，按终止交割处理

后续处理终止交割交易所返还买方货款或退还卖方仓单交易所交割担保责任了结；双方违约的，按终止交割处理，并对双方分别处以违约部分合约价值5%的罚款继续交割交易所在最后交割日后的三个交易日内发布公告，并在第七个交易日组织征购、竞卖，征购、竞卖成功的支付给守约买方、卖方标准仓单或货款；征购、竞卖失败的，由违约方支付给对应守约方违约部分合约价值15%的赔偿金征购价格不高于交割结算价的125%，竞卖价格不低于交割结算价的75%

4.浅谈我国商品期货的交割制度篇四

摘要：交割是期货交易的最后一个环节，是将期货市场与现货市场连接在一起的纽带。期货交割是期货市场价格发现，套期保值的前提。不同交割制度对期货市场的影响也完全不同。本文首先介绍关于交割的理论，并且阐明交割制度对期货市场的影响。之后对比不同交割制度对期货市场带来的的不同影响。最后，关于我国现阶段的期货交割制度，给出了一些建议。

关键词：期货交割;期货制度;期货市场;影响

期货交割是期货交易的重要环节，它不仅仅连接期货市场与现货市场，更加是期货市场的价格发现功能以及套期保值功能实现的前提。交割制度在一定程度上也可以抑制逼仓，使得期货市场健康发展。由于期货交割环节非常重要，中外对交割制度的研究也颇为丰富。

一、关于交割的理论

关于交割，目前有三种理论，第一种理论，是零交割观点，托马斯.A.希隆尼在1977年提出了这一观点，他认为，期货实物交割并不重要。其认为，在运行正常的市场上，交割是几乎不存在的，因为期货合约并不是交换所有权，如果市场上有大量交割，那么说明合约数量失衡。这种失衡会造成投机者的投机行为。按照零交割理论，实物交割环节是多余环节。

第二种理论，限制交割观点，限制交割论的主张者主张对交割量加以限制，在他们看来，期货市场上，交易者分为投机者，套期保值这，以及套利者，投机者的存在也为期货市场分担了风险，是有利于期货市场的发展的。应当通过限制交割来增加投机者的人数。

第三种理论，无限制交割观点，这一观点已经成为交割界的主流观点，这一观点认为，交割具有调节经济的功能，交割环节的存在可以使得期货价格与现货价格趋于一致，从而规避了风险。很多知名学者，如马歇尔，凯恩斯，萨缪尔森，希克斯，等人都支持这一观点。这一理论在我国也有很多学者支持，童宛生构建了一个关于期货的模型支持这一观点，说明期货价格对现货价格影响颇为重要。

二、期货交割制度对期货市场的影响

商品期货的实物交割可以促进期货市场的价格发现功能，是期货价格与现货价格趋于一致的保障，如果期货市场与现货市场的价格相差较大，那么投机者就很有可能在这两个市场套利，最终导致两个市场价格的差距是趋于一致。一个健全的期货交割制度，就要充分利用竞争，使得期货价格与现货价格趋于一致。

交割制度的不同还对交割成本产生着不一样的影响。传统的仓库交割存在着入库、出库的环节，这样不仅增加了仓储费用，而且产生了二次运输。这样就产生了不必要的成本以及麻烦。由于我国农产品期货的保质期问题，这一弊端更是明显。

交割制度的不同对交割量也造成了不同的影响。仓库交割由于受到气候、地理位置的影响，对交割量产生了影响，这无疑对期货市场的参与者是不利的.。

三、几种交割制度介绍

我国现阶段，除了部分商品外，大多数还在采用标准仓单交割制度，但是对于很多国外已经成熟的交割方式，我国应该采用，并且做出大胆创新。下面主要对一些交割制度做出阐述。

(一)标准仓单交割制度

标准仓单是指，在指定的交割库完成商品入库，并且确认商品合格并且签发凭证之后，可以在家一所流通的实物所有权凭证。目前，我国实行的交割方式多为这种标准仓单交割。

(二)滚动交割制度

滚动交割制度是指合约的买房在交割月中任意一天像交易所提出交割申请，再由交易所配对，最终完成交割，这种交割方式明显的减少了仓储成本和仓储时间。可以更加灵活的交割，有利于加速仓单的流转。

(三)期转现交割制度

期转现交割制度是指在交易所审批的情况下，允许买卖双方将期货变为现货交割，由交易所代为平仓。这种方式更加灵活，有利于期货市场的发展。

(四)车船板交割制度

车船板交割制度是指将期货合约规定的交易物在制定的交割地点装上轮船、火车。汽车的车版或者船板上。这种制度不仅解决了设仓难、仓容紧的问题，而且减少了期货交割与现货交割的成本差异。

四、对于我国商品期货实物交割的一些建议

期货市场的一大重要作用是服务现货市场，而交割制度的不同对期货交割成本，以及期货市场的价格发现功能和套期保值功能的发挥都起着不同的影响，面对这一问题，我国在期货交割环节应该加以重视。

首先，由于我国交割制度对期货产品品质要求过高使得期货市场难以回归现货市场。针对这一问题，我国期货制度应该做出调整，放宽交割品的质量标准。这样才能保证期现货价格基差缩小，促进交割环节的完善。

另外，交割仓库过少，地理位置设置不合理也影响了我国期货交割环节的良好发展。我国交割制度设计时，应该注意仓储费尽可能减少。这样才能促进买卖方积极性，实现期货价格向现货价格的回归。

最后，交割方式过于单一也对期货市场的发展期到了不利影响。标准仓单制度由于存在入库、出库等不必要的环节，所以产生了很多不必要的成本。我国交割制度设计时，应该推广滚动交割制度、期转现交割制度以及车船板交割制度的大量应用。这样才能更好的降低交割成本，提高交割环节效率。

参考文献：

[1]肖雄伟.诌议我国商品期货交割制度[J].中国集体经济，.12

[2]霍瑞戎.商品期货实物交割制度研究[D]..12

5.上海期货交易所保税交割实施细则篇五

关于国债期货交割客户国债托管账户

申报的规定

为确保国债期货交割国债的准确、安全划转，参与国债期货交割的客户应当预先通过会员向交易所申报国债托管账户，申报的国债托管账户经交易所审核通过，方可用于国债期货交割。各会员单位应当认真做好国债期货交割客户的国债托管账户申报工作，具体要求如下：

一、交易所在每交易日9:15-14:00受理会员国债托管账户申报。交易所在正式受理申报后2个交易日内进行审核并予以答复。交易所在审核过程中可要求对申请材料进行补充说明，补充材料时间不计入审核时间。

二、国债托管账户申报应当提交国债托管机构、账户全称、账户号码、开户证件类型和开户证件号码等信息和相关证明材料。以在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司的A股证券账户参与交割的，应当同时申报该账户的托管单元信息。

三、客户应当确保所申报的国债托管账户真实、有效，且属于客户本人所有。会员应当尽职审核客户的国债托管账户申报材料，确保材料的真实、准确和完整。

6.上海期货交易所保税交割实施细则篇六

考试试卷

一、单项选择题（共 25题，每题2分，每题的备选项中，只有1个事最符合题意）

1、在期货交易中，应当提倡同业公平竞争，严禁期货从业人员以排挤竞争对手为目的，低于（）收取手续费。A．期货公司规定 B．交易所规定

C．中国证监会规定

D．经营成本或行业自律标准

2、关于全球棉花市场，下列表述正确的有__。A．中国是最大的棉花生产国

B．中国的棉花消费量居世界第一位

C．最大的棉花期货交易中心是我国的郑州商品交易所 D．我国1号棉花期货合约已挂牌交易

3、反向市场牛市套利的市场特征有__。A．现货价格高于期货价格 B．只要价差扩大，就可获利 C．获利潜力巨大，风险有限

D．远期合约价格相对于近期合约涨幅较小

4、期货公司在客户没有保证金或者保证金不足的情况下，有下列__情形的，应当认定为透支交易。A．允许客户开仓交易 B．不通知客户追加保证金 C．不对客户强行平仓 D．允许客户继续持仓

5、商品期货行业中的参与者包括__。A．期货佣金商(FCM)B．商品交易顾问(CTA)C．交易经理(TM)D．商品基金经理(CPO)

6、对投资者交易行为持续开展风险教育的有__。A．中金所 B．期货公司 C．证券公司 D．证监会

7、期货交易成本是在期货交易过程中发生和形成的交易者必须支付的费用，主要包括__。A．佣金

B．交易手续费 C．保证金所占用资金而应付的利息 D．生产时的管理费用

8、某投机者预测3月份玉米价格要上涨，于是他买入5手3月玉米合约。此后价格果然上升，期间他分三次买入3手、2手、1手3月玉米合约。该投资者的操作方法为。A：平均买低 B：平均卖高

C：金字塔式买入 D：金字塔式卖出

9、期货从业人员为了个人或投资者的不当利益而严重损害国家利益、所在期货经营机构或者他人的合法权益，情节严重的，由协会撤销其期货从业人员资格并在（）拒绝受理从业人员资格申请。A．6个月 B．1年 C．2年

D．3年或永久

10、期货市场风险的特征有__。A．风险存在的客观性 B．风险因素的放大性 C．风险与机会的共生性 D．风险征兆的可预防性

11、依据《最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定》，下列不能认定合同无效的是（）。

A．没有从事期货经纪业务的主体资格而从事期货经纪业务的 B．不具备从事期货交易主体资格的客户从事期货交易的 C．单位或者个人不以真实身份从事期货交易的 D．违反法律、法规禁止性规定的

12、如果买卖双方在既定价格水平下均要受到成交量的限制，那么市场就是__。A．有广度的 B．窄的

C．缺乏深度的 D．有深度的

13、期货公司应当深化客户服务，向投资者充分揭示股指期货风险，全面客观介绍__，测试投资者的股指期货基础知识。A．股指期货法规 B．股指期货业务规则 C．股指期货的产品特征 D．期货交易技术分析方法

14、中国证监会对证券公司的检查方式包括（）。A．现场检查 B．非现场检查 C．书面审查 D．谈话

15、下列关于期货交易所总经理的说法，不正确的是__。A．总经理由会员大会任免

B．总经理每届任期3年，连任不得超过两届 C．总经理是期货交易所的法定代表人 D．总经理是当然理事

16、国际收支系统记录的是一定时期内一国居民与非居民之间的____ A：贸易收支 B：外汇收支 C：国际交易 D：经济交易

17、基差逐利型套期保值的核心是____ A：消除风险 B：转移风险 C：谋取利润 D：缩小基差

18、在金融期货结算业务中，全面结算会员期货公司应当按照（）的保证金标准向非结算会员收取保证金。A．中国证监会规定 B．期货交易所规定 C．中国期货业协会规定 D．结算协议约定

19、与K线图组成要素完全一样，其唯一差别是：最高价和最低价之间为一条竖线段，开盘价以位于竖线左侧的短横线表示，收盘价以位于竖线右侧的短横线表示。A：闪电图 B：K线图 C：分时图 D：竹线图

20、外汇期货的投机交易，主要是通过__等方式进行的。A．空头交易 B．多头交易

C．买空卖空交易 D．套利交易

21、申请设立期货公司，应当符合《中华人民共和国公司法》的规定，须具备的条件包括__。

A．董事、监事、高级管理人员具备任职资格，从业人员具有期货从业资格 B．主要股东以及实际控制人具有持续盈利能力，信誉良好，最近5年无重大违法、违规记录

C．有健全的风险管理制度和内部控制制度 D．国务院期货监督管理机构规定的其他条件

22、下列属于会员制期货交易所理事会职权的是__。A．任免期货交易所总经理 B．选举和更换会员理事 C．决定会员的接纳和退出 D．决定解散期货交易所

23、下列关于交易手续费的说法，正确的有__。

A．交易手续费的收取标准，不同的期货交易所有不同的规定 B．交易手续费的高低对市场流动性有一定影响 C．交易手续费过高，会扩大无风险套利区间 D．交易手续费过高，会降低市场的交易量

24、当期货合约临近到期日时，现货价格与期货价格之间的差额即基差将接近于____ A：期货价格 B：零 C：无限大 D：无法判断

25、在期货交易所的英文缩写中，CBOT是指。A：伦敦金属交易所 B：芝加哥商业交易所 C：芝加哥期货交易所 D：纽约商业交易所

二、多项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，有2个或2个以上符合题意，至少有1个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分）

1、商品基金和对冲基金的区别有。

A：商品投资基金的投资领域比对冲基金小得多，它的投资对象主要为在交易所交易的期货和期权

B：对冲基金的投资领域比商品投资基金小得多，它的投资对象主要为在交易所交易的期货和期权

C：在组织形式上，对冲基金运作比商品基金规范，透明度更高，风险相对较小 D：在组织形式上，商品基金运作比对冲基金规范，透明度更高，风险相对较小

2、套利分析的常用方法包括__。A．图表分析法 B．文字分析法 C．季节性分析法

D．相同期间供求分析法

3、设立期货公司，持有l00%股权的股东净资本应当不低于人民币____亿元；股东不适用净资本或者类似指标的，净资产应当不低于人民币____亿元。____ A：2；5 B：5；10 C：10；15 D：15；20

4、关于大豆和豆粕，以下描述正确的有__。

A．我国既是国际市场大豆主产国之一，也是豆粕主产国之一 B．芝加哥期货交易所和上海期货交易所都有大豆期货

C．大连商品交易所的黄大豆1号合约标的物是非转基因大豆 D．豆粕一般被用作饲料，也可用于食品加工或作为肥料使用

5、国际农产品期货包括的种类有__。A．经济作物类期货 B．林产品期货 C．啤酒大麦期货 D．粮食期货

6、CFTC的部门构成包括__。A．主席办公室 B．秘书长办公室 C．经济分析部门 D．交易市场部

7、期货公司向客户收取的保证金，可以划转的情形包括__。A．依据客户的要求支付可用资金 B．为客户支付手续费 C．为客户缴存保证金 D．为客户支付税款

8、对期货业实行分类监管的原因是__。

A．实施分类监管是合理配置期货监管资源的必然要求 B．实施分类监管是完善主体自我约束机制的有效手段

C．借鉴国际上金融机构监管的“风险导向”模式，以提高监管的有效性 D．通过差异化监管实现期货公司的差异化发展

9、公民、法人受期货公司或者客户的委托，作为居间人为其提供订约时机会或者订立期货经纪合同的中介服务的，期货公司或者客户应当按照约定向居间人支付报酬。____应当独立承担基于居间经纪关系所产生的民事责任。A：期货公司 B：居间人

C：期货业协会 D：客户

10、__适用于描述较长时间段内的期货价格走势。A．分时图 B．K线图 C．闪电图 D．竹线图

11、金融期货交易的特点中，与保证金交易制度不相关的有__。A．交易成本低 B．市场效率高

C．具有规避风险的职能 D．具有杠杆效应

12、证券公司从事中间介绍业务，应当与期货公司签订书面委托协议。委托协议应当载明（）等事项。A．介绍业务的范围

B．执行期货保证金安全存管制度的措施 C．介绍业务对接规则

D．客户投诉的接待处理方式

13、对于期货期权交易，下列说法正确的是__。A．买卖双方风险和收益结构不对称 B．买卖双方都要交纳保证金

C．在有组织的交易场所内完成交易 D．采用标准化合约方式

14、期货公司有下列（）情形之一的，中国证监会及其派出机构可以责令改正，并对负有责任的主管人员和其他直接责任人员进行监管谈话，出具警示函。A．未按规定报告高级管理人员职责分工调整的情况 B．法人治理结构、内部控制存在重大隐患

C．未按规定报告相关人员代为履行职责的情况

D．未按规定报告董事、监事和高级管理人员的近亲属在本公司从事期货交易的情况

15、期货公司单个股东的持股比例增加到____以上，或者有关联关系的股东合计持股比例增加到____以上的，应当经中国证监会批准。____ A：3%；3% B：3%；5% C：5%；3% D：5%；5%

16、某期货公司2009年2月由于严重违规期货交易被当地证监局要求整改，公司董事长受到中国证监会的行政处罚．后该期货公司被另一证券公司投资控股，原期货公司董事长、总经理均被证券公司人员所取代，原期货公司副总经理仍任原职，整改完成后，经证监会检验合格，2010年4月，新期货公司欲申请金融期货结算业务资格，除其他条件之外，是否会受到原期货公司严重违规事件的影响而不予批准? A：不受影响，应当予以批准 B：受影响，应当不予批准

C：受影响，中国证监会应当给予其一定考察期限，考察期限内无违法行为的才予以批准

D：不受影响，应当予以批准，但结算业务范围应当受到限制

17、关于强行平仓的费用承担，下列说法正确的是（）。

A．期货交易所实行强行平仓所发生的费用，由被平仓的期货公司承担

B．期货交易所依交易规则强行平仓所发生的费用，由被平仓的期货公司承担 C．期货公司依约定强行平仓所发生的费用，由期货公司自行承担 D．期货公司依约定强行平仓所发生的费用，由客户承担

18、隐匿、故意销毁会计凭证、会计账簿、财务会计报告罪的犯罪对象是． A：会计凭证 B：会计账簿

C：财务会计报告

D：国家对公司、企业的财会管理制度

19、程序化交易系统的设计步骤有。A：交易策略的提出 B：交易策略的程序化 C：程序化交易系统的检验 D：程序化交易系统的优化

20、参加从业考试的，应当符合的条件有（）。A．年满16岁

B．具有完全民事行为能力 C．具有大专以上文化程度 D．具有高中以上文化程度

21、目前，我国__已经推出了期转现交易。A．大连商品交易所 B．郑州商品交易所 C．上海期货交易所

D．中国金融期货交易所

22、期货市场的核心服务层包括__。A．提供集中交易场所的期货交易所 B．提供信息服务的信息公司

C．提供代理交易服务的期货经纪公司 D．提供结算服务的结算机构

23、关于对投资者的财务状况评估，下列说法正确的有__。

A．投资者提供的银行存款证明应当为加盖中国境内银行业务章的本外币定、活期存折、存单等证明文件

B．投资者提供的黄金资产证明应当为加盖银行业务章的纸黄金证明文件

C．投资者提供的理财产品(计划)资产证明应当为与商业银行、证券公司、信托公司等机构签署的相关协议或者由上述机构出具的资产证明文件

D．投资者提供的债券资产证明应当为加盖银行或者证券公司专用章的国债、企业债、公司债、可转债等证明文件

24、下列关于期货交易与远期交易的说法，正确的有__。

A．期货交易和远期交易均为买卖双方约定于未来某一特定时间，以约定价格买入或卖出一定数量的商品

B．远期交易是现货交易在时间上的延伸 C．远期交易属于期货交易

D．远期交易的最终履约方式是商品交收，而期货交易大多通过对冲平仓的方式了结

25、下列人员中，应当对期货公司的月度报告签署确认意见的有（）。A．期货公司董事

7.现货交易交割细则篇七

总则交割规则入库管理出库管理费用二次清算代理质量纠纷处理质押、租借业务管理附则

上海黄金交易所现货交易交割细则

第一章总则

第一条为规范上海黄金交易所（以下简称交易所）实物交割管理工作，维护交易当事人合法权益，确保实物交割仓储系统安全运行，根据《上海黄金交易所现货交易规则》，制订本细则。

第二条本细则适用于交易所交易合约的实物交割，交易所、会员、客户及指定仓库应当遵守本细则。实物交割是指交易双方为履行交易合约进行的实物所有权的转移行为。

第二章交割规则

第三条交易所实物交割清算实行一户一码制，会员及客户开户成功即获得各自的实物账户代码。实物交割处理到每个会员及客户的实物账户。

第四条会员及客户的现货实盘交易、现货即期交易、现货延期交收交易的实物实行同一账户管理。

实物账户分剩余库存账户及买入货权账户，会员及客户存入指定仓库的实物记入其剩余库存账户，会员及客户买入的实物记入其买入货权账户。

实物账户中白银交割品种不分剩余库存账户及买入货权账户。

第五条交易所指定仓库负责为会员及客户办理实物出入库手续。其中金锭实行“择库存货、择库取货”原则；金条实行“择库存货、定库取货”原则，可提取地区为上海、北京和深圳，其它指定仓库有金条库存的也可提取；铂锭实行“定库存货、定库取货”原则，存取地区为上海和深圳。Ag99.9及Ag（T+D）交割实物存取地区为上海；Ag99.99交割实物存取地区为上海和广州。

第六条交易所交割的金锭、金条为经交易所认定的可提供标准金锭、金条企业生产的符合交易所金锭SGEB1-2002、金条SGEB2-2004质量标准的实物，及伦敦金银市场协会（LBMA）认定的合格供货商生产的标准实物。

交易所交割的铂锭为伦敦铂钯市场协会（LPPM）、东京工业品交易所（TOCOM）、纽约商品交易所（NYMEX）认可的或经交易所认定的合格铂锭供货商生产的标准实物。

交易所交割的银锭为经交易所认定的可提供标准银锭企业生产的符合国家银锭GB/T4135-2002标准的实物，及伦敦金银市场协会（LBMA）认定的合格供货商生产的标准实物。

第七条现货实盘交易合约、现货即期交易合约、现货延期交收交易合约与交割品种对应如下：

对于Au50g交易合约，交割品种为标准重量0.05千克、成色不低于99.99％的金条；对于Au100g交易合约，交割品种为标准重量0.1千克、成色不低于99.99％的金条；对于Au99.99交易合约，交割品种为标准重量1千克、成色不低于99.99％的金锭；对于Au99.95交易合约，交割品种为标准重量3千克、成色不低于99.95％的金锭；对于Au99.5交易合约，交割品种为标准重量12.5千克、成色不低于99.50％的金锭；对于Pt99.95交易合约,交割品种为标准重量0.5千克、1千克、2千克、3千克、4千克、5千克、6千克、成色不低于99.95％的铂锭。

对于Au（T+D）、Au（T+N1）和Au（T+N2）现货延期交收交易合约，基准交割品种为标准重量3千克、成色不低于99.95％的金锭。标准重量1千克、成色不低于99.99％的金锭可替代交割。交割实物须为3千克和1千克整数倍，会员及客户实物账户中剩余库存或买入货权实物必须分别以1千克的整数倍进行交割。替代实物交割品种目前暂不执行升水制度。

对于Ag99.9现货即期交易合约及Ag（T+D）现货延期交收交易合约，交割品种为标准重量15千克、成色不低于99.9％的银锭。对于Ag99.99现货即期交易合约，交割品种为标准重量15千克、成色不低于99.99％的银锭。

第八条个人客户不能参与白银实物交割。

第九条交易所实物交割次序为现货实盘交易、现货即期交易、现货延期交收交易。其中黄金延期交收交易实物交割次序为Au（T+D）、Au（T+N1）、Au（T+N2）。

第十条会员及客户参与黄金、铂金现货实盘交易，实物交割时间为成交时间，实物交割量为买入、卖出成交量；参与白银现货即期交易，交易所以成交当日为T+0日，实物交割时间为第 T+2日交易所日终交割清算时，实物交割量为成交日净买卖量；参与现货延期交收交易，实物交割时间为申报日交易所日终交割清算时，实物交割量为申报成交量。

黄金、铂金及白银现货即期合约的最小交割量为1手，并按1手的整数倍交割。白银现货延期交收合约的最小交割量为15手，并按15手的整数倍交割。

第十一条会员及客户参与白银现货即期交易及现货延期交收交易实物交割时，买方资金账户上应有足额资金（交易结束前30分钟，客户资金不足，由会员填写买方违约申报，按交割违约处理），卖方实物账户应有足额实物，若不能满足以上条件，则构成实物交割违约。

第十二条若实物交割单方违约，交易所根据违约金比例扣除违约方违约部分的违约金支付给未违约方，同时实物交割终止。违约金比例根据交易所公告执行。

第十三条若实物交割双方违约，交易所根据违约金比例分别扣除违约方违约部分的违约金，违约金归交易所风险基金，同时实物交割终止。违约金比例根据交易所公告执行。

第十四条对于白银现货即期交易合约交割，交易所按合约成交时间顺序进行履约配对；对于现货延期交收交易合约交割，交易所按申报时间顺序进行履约配对。

第十五条交易所每日日终交割清算结束后，通过会员服务系统提供“库存结算单”，会员及客户应及时查询核对。如有异议须在下一交易日开市前以书面形式向交易所提出，逾期未提视为确认。

第十六条交易所对卖方会员及客户进行实物交割时，按成交流水先买入货权账户，后剩余库存账户逐笔扣除实物。多个剩余库存账户有实物时，先扣除库存数量最小的，余量再依次扣除。

第十七条交易所系统根据银锭块号代码升序原则扣除卖方会员及客户库存，同时根据数量相近、先多后少、时间优先原则向买方会员及客户进行分配。

第十八条会员及客户参与黄金、铂金现货实盘交易成交后即可申请提货，参与白银现货即期交易及现货延期交收交易，交割日交易所日终交割清算结束后可以申请提货。交易所日终交割清算时不能申请提货。

第十九条会员填写金锭、金条、铂锭提货申请单时，应根据需要选择交提、自提、部分交提项，其中自提指会员及客户提取其剩余库存账户的实物，交提指会员及客户提取其买入货权账户的实物，部分交提是指会员及客户提取其部分剩余库存账户、部分买入货权账户上的实物。会员填写银锭提货申请单时，必须选择提取银锭的条块号码。

第二十条会员及客户若提取剩余库存账户上的实物，则只能在其原存入指定仓库自提。由于指定仓库实物储存不能以会员及客户单独摆放，若自提出库的实物与原存入实物产生重量溢短差，通过二次清算解决。第二十一条 1 千克金锭最小提货量为1千克；3 千克金锭最小提货量为3千克；12.5千克金锭最小提货量为13千克；0.05千克金条最小提货量为0.05千克；0.1千克金条最小提货量为0.1千克；15 千克银锭最小提货量为15千克，以上交割品种的申请提货量均须为最小提货量的整数倍。

铂锭最小提货量为3千克，提货量须为1千克的整数倍；若会员申请铂锭提货量与指定仓库块重不匹配时，通过修改提货单及留存凑足库存条块标重解决。

交易所提取实物均为整条块，不切割，不互换。

第二十二条有实物的指定仓库，申请提货当日可提取实物。申请提货当日无实物的指定仓库，交易所负责统一调运的，提货时间为提货申请日后3个工作日内，最多不超过5个工作日。交易所不承担统一调运的，会员及客户通过重新填写提货申请单更改提货地或通过交易所与卖出方会员协商解决。

第二十三条会员及客户提取的黄金实物，不能再入库交易。

第二十四条对于Ag99.99现货即期交易合约，会员及客户实物交割前，必须填写交割地意向申报，明确提货地点，不填写的，按提货地为上海地区进行交割。

第三章入库管理

第二十五条入库是指会员及客户将实物存入交易所指定仓库。第二十六条交易所认定的可提供标准金锭、金条企业及开展进口金锭、金条、铂锭业务的会员单位应填写《上海黄金交易所会员单位指定存货人员登记表》留交易所备案，明确存货人身份，并及时通知变更状况。

第二十七条会员及客户存入实物时，应提前一个工作日通知指定仓库相关存货信息，尤其是对于由于不可预料原因导致在途实物不能在指定仓库当日工作时间内存入，应及时与交易所及指定仓库取得联系，确定解决办法，保证实物安全。

第二十八条金锭、金条、铂锭入库手续必须由在交易所已备案的指定存货人员参加办理。会员及客户办理入库手续时，须提交下列证件及凭证：上海黄金交易所入库申请单（原件，一式三联，加盖会员单位业务用章）、USB-KEY、已备案指定存货人员第二代有效身份证件、送交实物的质量证明书及装箱单。进口实物没有“质量证明书”的，需提供实物清单、装箱单。

第二十九条指定仓库负责对存货会员及客户的实物进行毛重核对，指定仓库所称实物毛重与质量证明书所标明该块实物毛重秤差在交易所规定范围内，指定仓库应接收，交易所按质量证明书所标该块实物的重量结算，超出规定范围，指定仓库拒收，并填写“问题报告单”，由指定仓库与存货会员共同签字确认后报交易所。

交易所入库秤差规定范围：金条±0.05克（含）内，金锭为±0.1克（含）内，铂锭为±0.2克（含）内，银锭为±1克（含）内。

第三十条指定仓库办理实物入库手续，会员及客户交纳本批实物入库费，指定仓库在实物入库申请单第二联加盖指定仓库收讫章作为存货回单。会员可实时查询当前库存状况。

第四章出库管理

第三十一条出库是指会员到指定仓库提取相应实物。第三十二条会员提取实物首先通过会员服务系统填写提货申请，申请时应明确提货人、提货仓库等信息，同时应输入提货密码（自行设定10位以内），并安全准确保留。提货单有效提货日期为申请日后5个工作日内。

第三十三条提货申请单可撤单，若会员申请提取实物后未在交易所规定的有效提取期限内提取，系统将于有效期后一个工作日，交易所日终交割清算时自动撤消本笔提货申请。

第三十四条会员办理出库手续时，须提交下列证件及凭证：上海黄金交易所出库申请单（原件，一式三联，加盖会员单位业务用章）、上海黄金交易所提货申请单、USB-KEY、提货人第二代有效身份证件。

第三十五条指定仓库办理实物出库手续，会员输入USB-KEY密码、提货密码，交纳出库费，指定仓库在出库申请单第二联加盖指定仓库付讫章作为发货回单。

第三十六条会员对出库实物进行毛重核对，核对时所称实物毛重与质量证明书所标明该块实物的毛重秤差在交易所规定范围内，提货会员应接收，交易所按质量证明书所标该块实物的重量结算，超出规定范围的，会员应拒收，指定仓库负责填写“问题报告单”，由指定仓库与会员共同签字确认后报交易所。

出库秤差范围与入库秤差范围相同。

第三十七条上海黄金交易所入库申请单、上海黄金交易所出库申请单由交易所统一制定格式，会员可通过交易所网站下载打印使用或根据标准格式自行印制使用。

第五章费用

第三十八条仓储费是指定仓库保管实物产生的保管费用。交易所指定仓库执行统一仓储费率，清算重量为实物标准重量。

第三十九条仓储费由交易所代收代付，仓储费结算日为每月的25日（遇法定节假日提前到上一工作日）。交易所在仓储费结算日向每个会员及客户收取仓储费，并在规定时间统一向指定仓库支付。

第四十条金锭、金条、铂锭的仓储费率为：剩余库存1.8元/千克〃天；买入货权库存0.6元/千克〃天；实物出库日1.8元/千克。银锭的仓储费率为：0.011元/千克〃天。

第四十一条仓储费的计算方法为：剩余库存仓储费＝剩余库存积数×仓储费率买入货权仓储费＝买入货权积数×仓储费率实物出库日仓储费＝出库量×仓储费率第四十二条积数的计算方法为：买入：买入货权积数＝原买入货权积数＋买入量×（仓储费天数－1）

买入货权卖出：买入货权积数＝原买入货权积数－卖出量×（仓储费天数－1）

交提：买入货权积数＝原买入货权积数－交提出库量×（仓储费天数－1）

存入：剩余库存积数＝原剩余库存积数＋存入量×仓储费天数

自提：剩余库存积数＝原剩余库存积数－自提出库量×仓储费天数

剩余库存卖出：剩余库存积数＝原剩余库存积数－卖出量×（仓储费天数－1）

质押、质押注销、处置质物、租借、划转等业务参照买卖计算积数方法计算，积数按每月30日计算，小于大于30日均等同30日，一年按360日计算。

第四十三条仓储费天数计算公式如下：

1.当月1日到结算日，仓储费天数＝结算日日期－当天日期＋1 2.上月结算日后第二天到月末，仓储费天数＝每月计算积数的天数－（当天日期－结算日日期）＋1 第四十四条运保费是指交易所统一调拨各指定仓库实物产生的费用。金锭、金条、Ag99.99银锭由交易所负责统一调运，其中金锭、100克金条、Ag99.99银锭运保费由买卖双方共同承担，50克金条运保费由卖方承担。

第四十五条金锭、金条运保费的计算节点为：会员及客户实物账户中剩余库存卖出交割；会员及客户实物账户中买入货权交提出库；会员及客户申请交提，申请日次日撤单；系统自动撤消交提申请单。Ag99.99银锭运保费计算节点为实物交割时。

第四十六条金锭、金条运保费的计算公式为：运保费=运保费率×标准重量。金锭、100克金条运保费率为0.06元/克，50克金条运保费率为0.12元/克。Ag99.99运保费计算公式为：运保费=运保费率×实物交割量，Ag99.99运保费率为5元/千克。

第四十七条对交易所负责统一调运的实物交割品种，申请交提当日撤单的不收运保费，申请交提次日起撤单及系统到期自动撤单的，对交提部分收取运保费。会员及客户申请自提出库的实物不收取运保费。

第四十八条会员在指定仓库存入实物或提取实物时，需向指定仓库支付入库费和出库费。金锭、金条、铂锭入库费率及出库费率均为2元/千克，不足1千克的按1千克计收。银锭的入库费率及出库费率为0.09元/千克。出入库费由指定仓库直接收取。

第四十九条交割费是指参与实物交割的会员及客户向交易所交纳的交割手续费。交易所向参与白银交割的会员及客户收取交割费，交割费计算公式为：交割费=交割费率×实物交割标准重量，白银交割费率为1元/千克。

第六章二次清算

第五十条二次清算是指交易所对实物溢短差重量用资金进行的清算，实物溢短差重量为实物实际重量与标准重量的差额。

金锭、银锭的实际重量是指每类实物标准条块的纯重，金条、铂锭的实际重量是指每类实物标准条块的称量重量。标准重量是指每类实物标准条块的基本重量。

第五十一条二次清算分为入库清算及出库清算两种，入库清算顺序为：现货实盘交易、现货即期交易、现货延期交收交易。

第五十二条对于金锭及铂锭，入库溢短差重量根据会员及客户卖出实物交割时从剩余库存中扣除的数量占该会员及客户该实物交割品种扣除前库存总量比例分摊其当前未清算入库溢短量计算。出库溢短差重量根据出库时实际溢短差重量计算，包括会员及客户交提、自提。对于银锭，溢短差重量根据买方、卖方实际交割溢短差重量计算。

第五十三条溢短差重量计算公式为：

金锭、铂锭入库溢短差重量=（从剩余库存中扣除的卖出实物交割数量÷该实物交割品种扣除前库存总量）×当前未清算入库溢短量

金锭、铂锭出库溢短差重量=出库标准重量-出库实际重量银锭溢短差重量=交割标准重量-交割实际重量未清算入库溢短量只有在全部卖出及全部提货出库时结清。第五十四条溢短差重量金额由交易所根据会员参与不同交易合约，采取不同的清算价格分别计算，具体计算公式如下：

金锭、铂锭现货实盘入库溢短差重量金额=溢短差重量×卖出日该现货实盘交易合约加权平均价；

金锭、铂锭出库溢短差重量金额=溢短差重量×出库日该现货实盘交易合约加权平均价；

银锭现货实盘溢短差重量金额=溢短差重量×该现货即期交易品种成交日加权平均价；

现货延期交收卖出交割溢短差重量金额=溢短差重量×实物交割日该现货延期交收合约结算价。

第五十五条若遇当日交易无成交，各品种及合约加权平均价及结算价以上一交易日交易所公布的当日相应加权平均价及结算价计算。

第五十六条本细则中所称金锭、银锭实际重量、标准重量与重量均指纯重。金条、铂锭重量均指毛重。

毛重指称量重量，纯重指毛重与成色之积。

第七章代理

第五十七条客户的实物出入库手续由会员代理完成。第五十八条客户销户时，应清空实物库存，并结清与代理会员的所有实物费用。

第八章质量纠纷处理第五十九条会员及客户提取实物后，如果对实物质量持有异议，提取金锭、铂锭方必须在提货日后5个工作日内向交易所书面提出，提取银锭方必须在提货日后10个工作日内向交易所书面提出，并提供质量鉴定结论或有效证明，超过此期限视为无异议。提取金条方提出质量异议，须提供交易结算凭证、金条质量证明书。客户由会员代理书面提出。

第六十条会员及客户对其存入指定仓库的实物质量承担全部责任。实物提取过程中买卖双方因质量产生异议和纠纷，交易所负有协调责任。如不能达成一致意见，交易所选择指定的国内质检机构或国际贵金属市场认可的国际权威质检机构进行仲裁检验。

金锭及金条国内质检机构：国家金银及制品质量监督检验中心（长春）、国家金银及制品质量监督检验中心（沈阳）。

铂锭国内质检机构：国家金银制品质量监督检验中心（南京）。

银锭国内质检机构：国家金银及制品质量监督检验中心（长春）、国家金银及制品质量监督检验中心（沈阳）、国家金银制品质量监督检验中心（南京）、国家金银制品质量监督检验中心（上海）。

第六十一条经过交易所指定质检机构检验，质量纠纷中的责任方应承担以下责任：

（一）支付质检及相关费用；

（二）承担由此发生的经济损失。

第六十二条经核查质量纠纷责任方违反交易所相关规定的，按《上海黄金交易所违规违约处理办法》、《上海黄金交易所可提供标准金锭企业及其金锭品级资格注册认定准则》、《上海黄金交易所可提供标准金条企业及其金条品级资格注册认定准则》、《上海黄金交易所可提供标准银锭企业及其银锭品级资格注册认定准则》执行。

第九章质押、租借业务

第六十三条交易所提供质押、租借业务服务，为会员及客户办理质物及租借实物库存的过户转移。

第六十四条会员及客户可参与质押业务，其中质权方为交易所金融类会员，出质方为交易所非金融类会员及客户，质物为黄金、铂金、白银等实物。

第六十五条会员及客户可参与租借业务，租借实物为黄金、铂金、白银等实物。