证券交易模拟一

证券交易模拟一（共8篇）

1.证券交易模拟一 篇一

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2009年证券经纪人证券经纪业务营销模拟题(一)总分：100分

及格：60分

考试时间：120分

一、单选题(每小题0.5分。以下各小题所给出的4个选项中，只有一项最符合题目要求。)

(1)为保护个人投资者的合法权益，证券监管机构普遍要求，证券公司应当遵守（）原则，即证券公司销售的证券类金融产品和提供的服务，应当与所了解的客户的情况相适应。A.审慎性 B.适应性 C.专业化 D.个性化

(2)企业的（）决定了其盈利能力是高于还是低于行业平均水平，决定了其在行业内的竞争地位。A.行业地位 B.经营能力 C.产品质量 D.创新能力

(3)公开原则又称“信息公开原则”，指证券交易是一种面向社会的、公开的交易活动，其核心要求是实现市场信息的（）。A.大量化 B.真实化 C.公开化 D.多元化

(4)申请执业证书时提供虚假材料的惩罚措施是（）。A.自律组织的纪律处分 B.证监会的纪律处分 C.证券公司的纪律处分 D.行政处罚

(5)在实践中，行为人违反《反洗钱法》的有关规定，构成犯罪的。将依法追究（）。A.民事责任 B.赔偿责任 C.行政责任 D.刑事责任

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(6)股票价格的波动方向叫做（）。A.趋势 B.走势 C.趋向 D.走向

(7)企业面对激烈的市场变化与严峻挑战，为求得长期生存和不断发展而进行的总体性谋划叫做（）。A.经营战略 B.经营策略 C.营销战略 D.营销策略

(8)深圳证券交易所接受基金份额申购、赎回申报的时间为每个交易日的（）。A.9：30~11：30、13：O0~15：O0 B.9：15~11：30、13：00~15：O0 C.9：15~11：30、13：30~15：00 D.9：15~11：O0、13：00~15：00

(9)客户由他人代理办理业务的，金融机构应当（）。

A.对代理人的身份证件或者其他身份证明文件进行核对并登记 B.对被代理人的身份证件或者其他身份证明文件进行核对并登记

C.同时对代理人和被代理人的身份证件或者其他身份证明文件进行核对，对代理人的身份证件或者其他身份证明文件进行登记

D.同时对代理人和被代理人的身份证件或者其他身份证明文件进行核对并登记

(10)以牟取利益或者减少损失为目的，操纵证券、期货市场获得不正当利益或者转嫁风险，情节严重的行为，可能构成（）。A.内幕交易罪

B.操纵证券交易价格罪

C.编造并传播影响证券交易虚假信息罪 D.诱骗他人买卖证券罪

(11)全面营销就是将产品、技术、管理、销售、服务等公司经营的各个方面都视为营销的一个环节，由这些环节构成一个为满足客户的需要服务的、完整的、有机的营销整体，同时企业能与（）相契合，共生共荣。A.制度环境 B.社会环境 C.市场环境

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D.人文环境

(12)当收盘价与开盘价相同时，K线会呈现（）。A.一字型 B.T字型 C.倒T字型 D.十字星

(13)委托人亲自或由其代理人到证券营业部交易柜台，根据委托程序和必需的证件采用书面方式表达委托意向，由本人填写委托单并签章的形式是（）。A.柜台委托 B.电话委托

C.传真委托和函电委托 D.自助终端委托

(14)市场营销战略是指企业为实现其整体经营战略目标，在充分预期和把握企业外部环境与内部条件变化的基础上，对企业（）的市场营销所作的计划。A.全局性和长期 B.整体性和长期 C.阶段性和定期 D.发展性和定期

(15)编造并传播影响证券交易的虚假信息属于证券经纪业务风险中的（）。A.合规风险 B.经济风险 C.管理风险 D.政治风险

(16)客户对证券公司的整体印象和感受是指服务质量评价因素中的（）。A.过程质量 B.输出质量 C.物理质量 D.合作质量

(17)某上市公司每10股派发现金红利1.00元，同时按10配5的比例向现有股东配股，配股价格为6.O0元。若该公司股票在除权除息日的前收盘价为10.00元，则除权(息)报价应为（）。A.9.40元

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B.21.15元 C.8.60元 D.19.35元

(18)证券公司及其从业人员非法买卖和持有证券的，应当依法处理非法持有的股票，没收违法所得并处以（）的罚款。A.买卖股票等值以下 B.1倍以上3倍以下 C.1倍以上5倍以下 D.3倍以上5倍以下

(19)上海证券交易所规定，采用竞价交易方式的，每个交易日的开盘集合竞价时间为（）。A.9：15~9：25 B.9：30~11：30 C.13：00~15：00 D.14：57~15：O0

(20)由于硬件设备(场地、设施、电脑、通讯设备等)的机型、容量、数量、运营状况及在业务高峰时的处理能力等方面不能适应正常证券交易需要，不能有效及时地应付突发事件而可能造成的经济损失属于证券经纪业务风险中的（）。A.公司风险 B.经济风险 C.技术风险 D.管理风险

(21)专注于投资的长期增值，并愿意为此承受较大的风险的客户类型是（）。A.保守型 B.稳健型 C.积极型

D.风险厌恶型

(22)影响股票市场供给的最直接、最根本的因素是（）。A.上市公司质量与经济效益状况 B.宏观经济环境 C.市场因素

D.上市公司数量

(23)国际证券界发行证券的通行做法是（）。

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A.网上累计投标询价发行 B.网上定价市值配售 C.网上竞价发行 D.网上定价发行

(24)交易权限的技术载体是（）。A.交易单元 B.交易席位 C.交易委托 D.交易手续

(25)证券公司的主要收入来源是（）。A.承销业务收入 B.自营业务收入 C.理财投资收入 D.经纪业务收入

(26)依法就暂停或终止上市公司股票上市交易行使决定权的机构是（）。A.全国人民代表大会 B.中国证监会 C.中国证券业协会 D.证券交易所

(27)根据《上海证券交易所交易规则》，上海证券交易所通过竞价交易买人股票、基金、权证的申报数量为（）。A.1股(份)或其整数倍 B.10股(份)或其整数倍 C.100股(份)或其整数倍 D.1000股(份)或其整数倍

(28)可以在上海证券交易所进行大宗交易证券买卖的情况是（）。

A.B股单笔买卖申报数量应当不低于50万股，或者交易金额不低于30万元美元 B.A股单笔交易数量不低于50万股，或者交易金额不低于300万元人民币 C.B股单笔交易数量不低于5万股，或者交易金额不低于30万元

D.基金单笔交易数量不低于300万份，或者交易金额不低于300万元人民币

(29)公正地办理证券交易中的各项手续，公正地处理证券交易中的违法违规行为，这体现出证券交易原则中的（）。

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A.公开原则 B.公平原则 C.公正原则 D.平等原则

(30)《上海证券交易所交易规则》规定：A股、债券交易和债券买断式回购交易的申报价格最小变动单位为（）。A.0.01元人民币 B.0.001元人民币 C.0.001美元

D.0.005元人民币

(31)证券公司应当妥善保存客户开户资料、委托记录、交易记录和与内部管理、业务经营有关的各项资料，保存期限不得少于（）。A.5年 B.10年 C.20年 D.30年

(32)我国的《中华人民共和国反不正当竞争法》是于（）颁布的。A.1993年9月 B.1993年10月 C.1997年9月 D.1997年10月

(33)规定证券公司股东的出资方式、对不良单位或者个人入股证券公司并滥用其股东权利损害证券公司及其客户的利益的处罚措施、促进新设证券公司人力资源保持良好状况的规定等内容，是《证券公司监督管理条例》在（）方面对《证券法》进行的明确和补充。A.保护客户资产

B.防范证券公司账外经营 C.证券公司市场准人条件

D.对证券公司高管人员的监管制度

(34)关于金融机构为客户开立匿名账户、假名账户的处罚，下列说法错误的是（）A.责令限期改正

B.情节严重的，处20万元以上50万元以下罚款

C.情节严重的，对直接负责的董事、高级管理人员和其他直接责任人员，处一万元以上五万元以下罚款

D.情节严重的，责令停业整顿或者吊销其经营许可证

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(35)证券结算的两个方面是（）。A.成交和交收 B.结清和清算 C.成交和清算 D.清算和交收

(36)中华人民共和国国务院组成部门及其直属机构在职权范围内为执行法律、法规而制定并发布的法律规范，叫做（）。A.国家法律 B.行政法规

C.部门规章及规范性文件 D.自律规则

(37)股票市场供给的主体是（）。A.证券公司 B.上市公司 C.股票交易所 D.证券交易所

(38)制定自律规则、执业标准和业务规范，对会员及其从业人员进行自律管理，是（）的职责。A.国务院 B.证券交易所 C.中国证券业协会 D.中国证监会

(39)按照（）的不同，证券公司营销可分为整体营销、业务营销和产品营销等。A.营销内容 B.营销方式 C.营销渠道 D.营销对象

(40)证券投资分析的（）直接决定了证券投资分析的质量。A.信息 B.步骤 C.方法 D.结果

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(41)A公司权证的某日收盘价是5元，A公司股票收盘价是20元，行权比例为1。如果次日A公司股票涨停，则权证次日可以上涨（）。A.1元 B.1.5元 C.2元 D.2.5元

(42)在不正当竞争中，没收违法所得和罚款属于（）。A.民事法律责任 B.赔偿法律责任 C.行政法律责任 D.刑事法律责任

(43)新《证券法》自（）起实施。A.2005年1月1日 B.2006年1月1日 C.2007年1月1日 D.2008年1月1日

(44)证券公司接受客户委托在其资金账户内资金不足的情况下买入证券，是一种（）行为。A.买空 B.卖空 C.正常买卖

D.以上说法都不对

(45)证券公司作为金融服务中介机构，接受客户委托，代理客户进行证券买卖，证券买卖行为应当由（）负责。A.证券公司

B.证券公司营销人员 C.证券经纪人 D.客户

(46)全面营销最核心的观念是（）。

A.企业整个经营活动都要以客户满意度为指针，从顾客的角度出发考虑问题 B.企业整个经营活动都要以利润为指针，从企业的利益出发考虑问题

C.企业整个经营活动都要以行业发展为指针，从行业发展的角度出发考虑问题

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D.企业整个经营活动都要以和谐社会为指针，从整个社会出发考虑问题

(47)行业分析和区域分析是（）层次的分析。A.微观 B.宏观 C.中观

D.以上说法都不对

(48)证券公司为了提高竞争力，根据客户的需求提供的有形或无形服务是（）。A.附加服务 B.无形服务 C.核心服务 D.有形服务

(49)我国证券交易所规定，不同证券的交易采用不同的计价单位。股票为（）。A.“每股价格” B.“每份基金价格”

C.“每百元面值债券的价格” D.“每百元资金到期年收益”

(50)关于对投资者损害赔偿的民事责任，以下说法错误的是（）。

A.证券经纪人建议投资者持有或抛售某种股票造成严重损失的，应当承担赔偿责任 B.内幕交易、操纵市场、欺诈客户行为人给他人造成损失的，应当承担赔偿责任

C.证券发行人及履行保荐职责的证券公司因虚假记载、误导性陈述或者有重大遗漏给投资者造成损失的，应当承担赔偿责任

D.上市公司的收购人或者控股股东利用收购损害上市公司及其他股东台法权益、造成损失的，应当承担赔偿责任

(51)金融机构保障客户的合法权益，遵循（），是现代金融业的基本原则。A.公平交易原则 B.合理收费原则 C.诚实信用原则 D.保密原则

(52)市场营销理论的中心是（）。A.客户 B.产品 C.交换

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D.市场

(53)由于证券价格变化的趋势是有方向的，因而可以用直线将这种趋势表示出来，这样的直线称为（）。A.K线 B.切线 C.趋势线 D.轨道线

(54)在证券经纪业务营销人员的不正当竞争中，“擅自使用他人的企业名称或者姓名，引人误认为是他人的商品”属于（）。A.混淆行为 B.虚假广告行为 C.侵犯商业秘密行为 D.商业诽谤行为

(55)根据《深圳证券交易所交易规则》，深圳证券交易所通过竞价交易买人债券的申报数量为（）。

A.1张或其整数倍 B.10张或其整数倍 C.100张或其整数倍 D.1000张或其整数倍

(56)通常情况下，证券类金融产品的风险与收益（）。A.呈反比 B.呈正比 C.不相关

D.以上说法都不对

(57)K线的上影线的上端顶点表示一日的（），下影线的下端顶点表示一日的（）。A.最高价、最低价 B.最低价、最高价 C.开盘价、收盘价 D.收盘价、开盘价

(58)根据席位的报盘方式不同，交易席位可分为（）。A.普通席位和专用席位 B.代理席位和自营席位

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C.有形席位和无形席位 D.普通席位和特别席位

(59)在存在涨跌停板制度时，当一只股票一开盘就封死在涨跌停板上，而且一天都不打开时，K线图会呈现出（）。A.T字型 B.倒T字型 C.一字型 D.十字星

(60)操纵证券交易价格罪的惩罚措施是（）。A.证监会的纪律处分 B.行业协会的纪律处分 C.行政处罚 D.刑事处罚

(61)可向证券交易所申请转让向证券公司租用的A股席位的公司是（）。A.保险公司 B.资本管理公司 C.财务公司

D.基金管理公司

(62)为了进一步规范营销行为，提高证券公司营销人员业务水平和执业素质，逐步建立具有一定专业水平的营销队伍，以促进证券市场规范发展，保护投资者合法权益的做法是（）。A.证券经纪业务营销人员须取得从业资格 B.证券经纪业务营销人员的执业注册与管理 C.证券经纪业务营销人员的诚信信息管理 D.证券经纪业务营销人员的行为规范

(63)投资者向证券经纪商下达买进或卖出证券的指令，称为（）。A.开户 B.成交 C.结算 D.委托

(64)客户是否对《风险揭示书》签字确认，将是（）的一项重要内容。A.非现场检查 B.现场检查

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C.非现场抽查 D.现场抽查

(65)投资者通过一级交易商申请以一定数量的基金份额换取一揽子股票和少量现金是（）。A.申购 B.赎回 C.买入 D.卖出

(66)金融机构未按照规定履行客户身份识别义务，致使洗钱后果发生的，应当处（）罚款。

A.20万元~1000万元 B.20万元~500万元 C.50万元~500万元 D.50万元~1000万元

(67)我国《上市公司行业分类指引》以上市公司（）为分类标准，采用财务数据为经会计师事务所审计的合并报表数据。A.注册资本 B.股票价值 C.营业收入 D.净资产价值

(68)一个公司的产品销售量占该类产品整个市场销售总量的比例叫做（）。A.市场占有率 B.市场销售率 C.行业占有率 D.行业销售率

(69)我国《上市公司行业分类指引》以（）为基本分类单位，规定了上市公司分类的原则、编码方法、框架及其运行与维护制度。A.上市公司

B.在中国境内证券交易所挂牌交易的上市公司 C.在国外证券交易所挂牌交易的上市公司

D.在中国境外证券交易所挂牌交易的上市公司

(70)某国债面值为100元，票面利率为5%，起息日是8月10日，交易日是12月23日，则中大网校

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交易日挂牌显示的应计利息额为（）。A.1.79元 B.1.86元 C.1.89元 D.1.96元

(71)服务产品的特质是（）。A.无形性 B.不可分性 C.差异性 D.双向性

(72)目前，许多第三世界国家的市场营销管理观念仍然处于（）阶段。A.生产观念 B.产品观念 C.销售观念

D.市场营销观念

(73)深圳证券交易所，配股认购于R+1日开始，认购期为（）。A.5个工作日 B.4个工作日 C.3个工作日 D.2个工作日

(74)证券经纪业务营销人员职业道德建设的纲领是（）。A.守法合规 B.友好合作 C.诚实信用 D.专业胜任

(75)深圳证券交易所发布《深圳证券交易所席位与交易单元管理细则》的时间是（）。A.2004年12月 B.2005年12月 C.2006年12月 D.2007年12月

(76)美国采用最广泛的证券经纪业务营销方式是（）。A.证券经纪人模式

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B.折扣经纪商模式 C.综合模式 D.混业模式

(77)金融机构通过第三方识别客户身份时，如第三方未采取符合《反洗钱法》要求的客户身份识别措施的，由（）承担未履行客户身份识别义务的责任。A.第三方 B.金融机构

C.金融机构与第三方共同 D.以上说法都不对

(78)2005年，我国《证券法》修改的一项重要内容是（）。

A.国务院证券监督管理机构对全国证券市场实行集中统一监督管理

B.在国家对证券发行、交易活动实行集中统一监督管理的前提下，依法设立证券业协会，实行自律性管理

C.国家审计机关依法对证券交易所、证券公司、证券登记结算机构、证券监督管理机构进行审计监督

D.对国务院证券监督管理机构的职责、检查、查封、扣押、调查等职权以及监管机构工作人员的义务、责任等作出具体规定

(79)地理范畴上的经济增长点及其辐射范围叫做（）。A.经营范围 B.经营区位 C.经济范围 D.经济区位

(80)金融机构办理的单笔交易或者在规定期限内的累计交易超过规定金额或者发现可疑交易的，应当及时向（）报告。A.金融监管机构 B.工商管理部门 C.反洗钱信息中心 D.公安机关

二、不定项选择题(每小题1分。以下各小题所给出的4个选项中，有一项或多项符合题目要求。)

(1)证券经纪商的作用表现在（）。A.创造证券公司利润 B.充当证券买卖的媒介

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C.提供信息咨询服务

D.分担交易中的价格风险

(2)当（），三价相等时，就会出现T字型k线图。A.开盘价 B.收盘价 C.最高价 D.最低价

(3)在《证券交易委托代理协议》中，乙方(证券公司营业部)要向甲方(客户)做出的声明和承诺包括（）。

A.乙方是依法设立的证券经营机构，具有相应的证券经纪业务资格，且已实施客户交易结算资金第三方存管

B.乙方具有开展证券经纪业务的必要条件，能够为甲方的证券交易提供相应的服务

C.乙方承诺遵守有关法律、法规、规章、证券登记结算机构业务规则以及证券交易所交易规则，乙方的经营范围以证券监督管理机关批准的经营内容为限，不接受客户的全权交易委 托，不对客户的投资收益或亏损进行任何形式的保证，不编造或传播虚假信息误导客户，不诱使客户进行不必要的证券买卖

D.乙方承诺遵守本协议，按本协议为甲方提供证券交易委托代理服务

(4)加强证券市场监管对于规范证券市场运行的意义有（）。A.切实保障广大投资者利益的需要 B.维护市场良好秩序的需要

C.发展和完善证券市场体系的需要

D.准确和全面的信息是证券市场参与者进行发行和交易决策的重要依据，是提高证券市场效率的需要

(5)根据委托订单的数量，委托指令可分为（）。A.整数委托 B.零数委托 C.买进委托 D.卖出委托

(6)证券公司受期货公司委托从事介绍业务，提供的服务包括（）。A.协助办理开户手续

B.提供期货行情信息、交易设施 C.代理客户进行期货交易

D.利用证券资金账户为客户存取、埘转期货保证金

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(7)在我国，不得直接或者以化名、借他人名义持有、买卖股票，也不得收受他人赠送股票的人员包括（）。A.证券经纪人

B.证券交易所、证券公司和证券登记结算机构的从业人员 C.证券监督管理机构的工作人员

D.法律、行政法规禁止参与股票交易的其他人员

(8)金融机构有（）行为之一的，由国务院反洗钱行政主管部门或者其授权的设区的市一级以上派出机构责令限期改正；情节严重的，处20万元以上50万元以下罚款，并对直接负责的董事、高级管理人员和其他直接责任人员，处1万元以上5万元以下罚款。A.未按照规定履行客户身份识别义务的 B.与同类金融机构进行交易的 C.违反保密规定，泄露有关信息的 D.拒绝、阻碍反洗钱检查、调查的(9)《证券公司监督管理条例》规定合同应由专人讲解，讲解的内容主要是（）。A.公司概况 B.产品种类 C.业务规则 D.合同内容

(10)产品的市场占有情况在衡量公司产品竞争力方面占有重要地位，通常可以从公司产品（）进行考察。A.售后反馈投诉

B.销售市场的地域分布情况 C.在同类产品市场上的占有率 D.零售与批量销售的比例

(11)关于证券公司与证券经纪人的责任划分，以下说法正确的是（）。

A.证券经纪人在证券公司授权范围内的行为，由证券公司依法承担相应的法律责任 B.证券经纪人在证券公司授权范围内的行为，由证券经纪人依法承担相应的法律责任 C.证券经纪人在证券公司授权范围外的行为，由证券公司依法承担相应的法律责任 D.证券经纪人在证券公司授权范围外的行为，由证券经纪人依法承担相应的法律责任

(12)证券经纪商在从事证券经纪业务时必须（）。A.不得侵占、损害客户的合法权益

B.不得违背客户的指令买卖证券，或接受代为客户决定证券买卖方向、品种、数量、时间的全权委托

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C.不得为多获取佣金而诱导客户进行不必要的证券买卖 D.不得为他人操纵市场、内幕交易、欺诈客户提供方便

(13)社会营销观念的决策主要由（）组成。A.用户需求 B.用户利益 C.企业利益 D.社会利益

(14)在深圳证券交易所，席位的类型包括（）。A.专用席位 B.A股普通席位 C.B股席位 D.特别席位

(15)K线是一条柱状的线条，由（）组成。A.影线 B.阳线 C.阴线 D.实体

(16)职业道德与行为规范的区别主要有（）。

A.从表现形式来看，职业道德内容相对原则和抽象，主要存在于从业人员的意识之中并通过其言行表现出来，而行为规范主要表现为相关的法律法规，通常有明确的内容 B.职业道德是行为规范的评价标准和推动力量，是行为规范的有益补充

C.从调整的范围来看，职业道德涉及的范围既有从业人员的行为，又有其主观动机，而行为规范主要调整从业人员的行为，一般不处罚其主观过错

D.从约束机制来看，职业道德主要靠社会舆论和传统的力量以及人们的自律来维持，而行为规范则由法律法规来保障实施

(17)我国证券市场的自律性组织主要是（）。A.中国证监会 B.证券交易所 C.中国证券业协会 D.证券公司

(18)可以有效地检查营销计划执行情况的工具是（）。A.业务增长额分析

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B.市场份额分析

C.营销费用——业务增长额分析 D.不受贷款银行的条件限制

(19)证券公司预先对客户证券买卖的收益或者赔偿证券买卖的损失作出承诺，是一种（）行为。

A.操纵市场 B.内幕交易 C.不正当竞争 D.欺诈客户

(20)目前我国证券市场的机构投资者主要有（）。A.政府机构

B.企业和事业法人 C.金融机构 D.各类基金

(21)关于上海证券交易所A股现金红利派发旧程安排表的表述，正确的是（）。A.公告刊登日(T日)B.权益登记日(T+3日)C.除息日(T+4日)D.发放日(T+8日)

(22)公司的相关利益者包括（）等主要利益相关者。A.员工 B.债权人 C.供应商 D.客户

(23)根据现行制度规定，上海证券交易所和深圳证券交易所需要予以重点监控的异常交易行为包括（）。

A.可能对证券交易价格产生重大影响的信息披露前，大量买入或者卖出相关证券

B.以同一身份证明文件、营业执照或其他有效证明文件开立的证券账户之间，大量或者频繁进行互为对手方的交易．

C.委托、授权给同一机构或者同一个人代为从事交易的证券账户之间，大量或者频繁进行互为对手方的交易

D.大笔申报、连续申报或者密集申报，以影响证券交易价格

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(24)证券交易所对其股票交易实行其他特别处理的情形是（）。A.最近一个会计的审计结果显示其股东权益为负

B.最近一个会计的财务会计报告被注册会计师出具无法表示意见或否定意见的审计报告

C.公司主要银行账号被冻结

D.公司董事会无法正常召开会议并形成董事会决议

(25)上海证券交易所接受大宗交易的时间为（）。A.9：30~11：30 B.13：00~15：30 C.9：15~11：30 D.13：15~15：30

(26)证券公司直接营销渠道包括（）。A.传统的证券公司营业部的直接销售 B.通过经纪人销售 C.通过直接邮寄宣传单

D.证券公司的营销人员直接销售

(27)根据《监管条例》规定，证券公司在销售证券金融类产品时，应当遵守的原则有（）。A.了解客户原则 B.适当性原则 C.“三公”原则 D.诚实守信原则

(28)欺诈客户的类型包括（）。A.违背客户的委托为其买卖证券

B.挪用客户所委托买卖的证券或者客户账户上的资金 C.为牟取佣金收入，诱使客户进行不必要的证券买卖

D.利用传播媒介或者通过其他方式提供、传播虚假或者误导投资者的信息

(29)证券市场中主要存在（）。A.多头 B.空头 C.持股者 D.持币者

(30)在上海证券交易所，对应分类指数包括（）。

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A.上证A股指数 B.上证B股指数 C.上证基金指数 D.中小企业板指数

三、判断题(每小题0.5分。判断以下各小题的对错，正确的选√，错误的选X。)

(1)我国实行的是地方分权型的证券市场监督管理模式，设立36个证监局和9个稽查局，分别执行对各地的证券市场行政监督管理职能。（）

(2)市场营销观念认为，企业的任务是确定目标市场需求、欲望和利益，并且在保持和增进消费者和社会福利的情况下，比竞争者更有效率地向目标市场提供产品和服务。（）

(3)证券监管机构无权检查证券公司的计算机信息管理系统，复制有关数据资料。（）

(4)支撑线和压力线的作用是阻止或暂时阻止股价朝一个方向继续运动，同时又有彻底阻止股价按原方向变动的可能。（）

(5)心理因素的具体变量包括投资者追求的利益、购买渠道、购买时机、使用状况、使用率、忠诚度等。（）

(6)在我国，绝大多数股票采用了网上竞价发行。（）

(7)无论K线的组合多复杂，都由最后一根K线相对于前面K线的位置来判断多空双方的实力大小。（）

(8)稳健型客户的首要目标是保护本金不受损失和保持资产流动性。（）

(9)证券公司应当自每一会计结束之日起4个月内，向证券监管机构报送报告；自每月结束之日起7个工作日内，报送月度报告。（）

(10)深圳证券交易所规定，连续竞价期间未成交的买卖申报，自动进入收盘集合竞价。（）

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(11)在市场波动的主要趋势(以上升趋势为例)中，市场价格达到顶峰后出现的又一个累积期，这一阶段结束的标志是下降趋势，并又回到累积期。（）

(12)委托人的委托如未成交或未能全部成交，在委托有效期内可继续执行，直至有效期结束。如委托人变更或撤销委托，证券经纪商也应立即将变更指令传至证券交易所的交易系统电脑主机。（）

(13)促销是指企业利用各种信息载体与目标市场进行沟通的传播活动，包括广告、人员推销、营业推广与公共关系等。（）

(14)“4P”和“7P”营销组合是以追求客户满意为目标的。（）

(15)零数委托是指客户委托证券经纪商买卖证券时，买进或卖出的证券不足证券交易所规定的1个交易单位。（）

(16)股票终止上市后，股票发行人或其代办机构应当及时到证券登记结算公司办理证券交易所市场的退出登记手续。（）

(17)市场营销是个人通过创造，提供出售，并同他人交换产品和价值，以满足其欲望和需要的一种市场交易过程。（）

(18)上海证券交易所的会员及上海证券交易所认可的机构，若要进入上海证券交易所市场进行证券交易的，需要向上海证券交易所申请取得相应席位，即成为上海证券交易所的交易参与人。（）

(19)权证行权时，标的股票过户费为股票过户面额的0.05%。（）

(20)第三方存管制度的引入可以在一定程度上防范经纪商挪用投资者交易结算资金的现象，从而起到保护投资者利益的作用。（）

(21)“证券公司应当根据所了解的客户情况推荐适当的产品或者服务”，此条例提出了了解客户的原则。（）

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(22)波浪理论认为股票的价格运动遵循波浪起伏的规律，数清楚了各个浪就能准确地预见到跌势已接近尾声，牛市即将来临；或是牛市已到了强弩之末，熊市即将来到。（）

(23)分红派息的形式主要有现金股利和股票股利两种。（）

(24)技术分析法和基本分析法分析股价趋势的基本点是不同的，因此在实际应用时，要尽量避免把技术分析与基本分析结合起来使用。（）

(25)会员从事证券经纪、自营、融资融券等业务，可以通过同一个交易单元进行。（）

(26)证券公司在市场细分的基础上，对不同的细分市场进行评估，经过比较和筛选，选定一个或几个细分市场，在其中实施营销计划并获取利润的行为，就是公司的目标市场选择。（）

(27)无涨跌幅限制证券的大宗交易成交价格，由买卖双方在前收盘价的上下50%或当日已成交的最高、最低价之间自行协商确定。（）

(28)在经纪业务营销中，客户促成的表现形式为：客户选择该证券公司作为其证券交易的经纪商并接受证券公司的服务。（）

(29)在日常交易中，上市开放式基金与封闭式基金、A股、债券等上市证券合并办理理资金清算与交收（）

(30)证券经纪商在从事证券经纪业务时可以暂时挪用客户的交易结算资金和证券或者作为担保物或质押物。（）

答案和解析

一、单选题(每小题0.5分。以下各小题所给出的4个选项中，只有一项最符合题目要求。)(1):B(2):A(3):C(4):A(5):D(6):A 中大网校

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(7):A(8):B(9):D(10):B(11):C(12):D(13):A(14):A(15):A(16):D(17):C(18):A(19):A(20):C(21):C(22):A(23):C(24):A(25):D(26):D(27):C(28):A(29):C(30):A(31):C(32):A(33):C(34):D(35):D(36):C(37):B(38):C(39):A(40):C(41):D(42):C(43):B(44):A(45):D(46):A(47):C(48):A(49):A(50):A 中大网校

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(51):C(52):C(53):C(54):A(55):B(56):B(57):A(58):C(59):C(60):D(61):D(62):A(63):D(64):B(65):B(66):C(67):C(68):A(69):B(70):B(71):A(72):A(73):A(74):A(75):C(76):A(77):B(78):D(79):D(80):C

二、不定项选择题(每小题1分。以下各小题所给出的4个选项中，有一项或多项符合题目要求。)(1):B, C(2):A, B, C(3):A, B, C, D(4):A, B, C, D(5):A, B(6):A, B(7):B, C, D(8):A, C, D(9):C, D(10):B, C(11):A, D(12):A, B, C, D 中大网校

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(13):A, B, C, D(14):B, C, D(15):A, D(16):A, C, D(17):B, C(18):A, B, C(19):C, D(20):A, B, C, D(21):A, B, C, D(22):A, B, C, D(23):A, B, C, D(24):A, B, C, D(25):A, B(26):A, C, D(27):A, B(28):A, B, C, D(29):A, B, C, D(30):A, B, C

三、判断题(每小题0.5分。判断以下各小题的对错，正确的选√，错误的选X。)(1):0(2):0(3):0(4):1(5):0(6):0(7):1(8):0(9):1(10):1(11):1(12):1(13):1(14):0(15):1(16):1(17):0(18):0(19):1(20):1(21):0(22):1(23):1(24):0(25):0 中大网校

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(26):1(27):0(28):1(29):1(30):0

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2.证券交易模拟一 篇二

我校经济管理学院金融工程实验室开发了一套名为“大学生模拟交易所”的系统软件,该软件完全模拟真实股票市场,是一套教学与实验互动的Web系统,对培养学生从事金融方面工作的实际能力,增加创新意识有着十分重要的意义。通过逐步完善与使用“大学生模拟交易所”系统,为学生提供一个学习股票知识的场所,使学生通过亲自参加股票买卖,体会股市的跌宕起伏,学习股票交易的各种技巧,了解股票技术分析的各种方法,锻炼他们参与实际金融活动的能力。学生参与模拟股市交易,会更加热情地关注国家宏观经济的形势,关注各股份公司的发展动态,并将自己所学的各种经济知识应用到股票投资当中去,为他们将来走上社会打下坚实的基础。

2 大学生模拟交易所系统需求

大学生模拟交易所系统是一套学习与实验相结合的系统软件[1]。其中,存在两方面的应用需求,分别是前台操作需求和后台管理需求,具体如下:

(1)前台操作

注册用户可以浏览和查询证券投资分析相关课程的教学资料和有关真实股票市场的知识,如:上海证券交易所的交易规则、法律法规、专业术语等。

注册用户可以查看模拟交易所的概况,包括:模拟交易所的交易规则、开户和入资的要求以及模拟交易所指数的变动情况。

注册用户可以看到每只股票的变动情况,每秒的股价以分时图的形式输出。

注册用户可以委托、撤单。

注册用户可以查询当天的委托、历史委托和当天撤单、历史撤单。

注册用户可以查询每天的公告以判断其对股票的影响。

注册用户可以从网站上实时地看到各国股票指数的变化,这些指数包括:恒生指数、标准普尔指数、道琼斯指数等。

注册用户可以通过论坛交流股票交易的经验与技巧。

(2)后台管理

系统管理员可以对注册用户进行管理,包括:审核用户的注册信息、查询注册用户的委托记录、成交记录、交易次数和股票资金情况。

系统管理员可以设置股票交易的规则,如设置模拟股票市场的开盘、收盘时间、股票的涨跌幅限制、T+0交割制度。

系统管理员可以对上市公司进行管理,如上市公司的分红派息政策,配股送股政策等。

系统管理员可以对券商进行管理,如:手续费的比例和融资融券管理。

系统可自动按照交易规则撮合委托单。

3 大学生模拟交易所系统的设计

3.1 数据库设计

大学生模拟交易所系统后台连接的是Mysql数据库,选择Mysql的原因是其运行速度快、更加流行(有很多完善的文档资料、商业支持)、更适宜在Windows环境下运行,在权限系统上更完善。基于系统需求,我们设计了5个数据库表,分别是个体用户信息表、公司信息表、股票信息列表(表1)、股票交易信息表(表2),委托交易信息表(表3)。个体信息表主要记录系统用户的属性值,公司信息表记录了在大学生模拟交易所挂牌上市公司的信息,虽然这些公司都是虚构的,但完全模拟真实的上市公司。股票信息列表记录了每只股票的信息,主要包括:总股数、可卖股数、昨日收盘价、市价等。股票交易信息表主要记录了股票交易的信息。委托交易信息表主要记录了股票交易的信息。

3.2 系统功能设计

3.2.1 总体功能框架

根据系统需求,我们设计了“大学生模拟交易所”系统总体功能框架,见图1。该系统主要功能模块有用户管理、资金管理、股票管理、交易管理、上市公司管理。

3.2.2系统功能描述

(1)用户管理

用户首次登录网站填好注册信息(真实姓名、学校、学号、邮箱地址、电话、身份证)后,由系统管理员审核后即可获得相应的资金和股票,便可以在模拟股票交易所参与交易了。用户若想获得更多的股票和资金,则可通过购买充值卡向自己的股票账户里充值。

(2)资金管理

用户可以查询自己的资金现状,包括:初始总资产、当前总资产、可融资金、资金余额、可用资金和当前市值。系统管理员可以查询所有用户的资金现状。在开放融资融券功能的时候,系统管理员还可对拥有不同资产的用户设置不同的保证金比率。

(3)股票管理

当模拟股票交易所开盘后,用户可以通过系统看到股票的当前价格、前一交易日的收盘价、当前的最高股价、最低股价、买入价格、卖出价格。并且每秒钟的股价以分时图和K线图两种形式输出,供用户参考。

(4)交易管理

用户进行股票交易时先要填写委托单,委托有两种,分别是买入委托和卖出委托。委托单进入撮合系统后,按照交易规则的要求开始撮合成交。每个委托单编有合同号,方便用户和系统管理员查询。用户还可以通过系统查询历史委托记录和成交记录。

(5)上市公司管理

公司上市主要目的是在股票二级市场为公司募集更多的资金用于扩大企业的再生产。同样,大学生模拟交易所也为虚拟的上市公司提供融资渠道,本着对股民负责的态度提供上市公司的各种公告、财务报表、利好利空消息。当有上市公司有分红派息、配股、送股的政策出台时,模拟交易所严格按照规定对用户的资产做出调整。

4 大学生模拟交易所系统的实现

系统采用PHP 5.2.6,Apache 2.0.26,MySQL 5.1作为软件开发工具[2],其网络结构如图2所示。考虑到系统的时效性和可靠性,设置了两台服务器,其中一台用作撮合服务器,用于运行撮合系统;另一台存放Web页面供用户访问,起到应用服务器的作用。

前台操作需要处理的数据量较少,为了提高系统的可靠性并减少客户端的安装和维护工作,使用了B/S结构。而后台管理涉及用户管理、资金管理、股票管理、交易管理,上市公司管理等多系统模块,数据量大,因而采用C/S结构。

5 结 论

1)大学生模拟交易所系统是带有独立撮合系统的软件。

2)我们完全按照真实的股票交易市场开发这个模拟交易所软件,与上海证券交易所的交易规则相同。

3)虽然上市公司是虚拟的,但我们完全按照上海证券交易所的职责来规范上市公司,实时发布上市公司的信息,为用户创造一个真实的股票市场的环境,体验股票价格的波动。

4)大学生模拟交易所系统软件是基于实验与教学的Web系统,既可以进行投资行为实验的研究,又可用于远程教学。

参考文献

[1]彭永华.证券营业部股票交易系统[J].中国金融电脑,1995(3):37-41.

3.2007年证券市场模拟预测分析 篇三

2007年模拟预测将要以综合模拟预测结果为主要参考对象。通过对去年的总结，2007年预测内容将进行适当的调整。今年除了对上证综指、上证田、沪深300三指数进行趋势预测之外，还在预测这些指数的同时从指数预测信息中寻找2007年可能成为投资热点的板块，再从可能成为热点投资板块中选择具体投资对象进行模拟预测。往年都是只预测指数不预测个股，今年同步进行为了使今年的预测更具有实用性。

我们从指数模拟预测结果可清楚地看到，沪深300指数综合预测趋势则与上述其他指数趋势相反是向上变化的，部分分解预测趋势与综合预测趋势呈反向变化。根据上述三指数的预测，2007年再次出现了与2006年一样指数变化相互矛盾的现象。从上证50指数和上证综指的综合预测趋势分析，从两者变化趋势一致的现象看，可以说今年市场走势即使不会大幅下跌也不会太乐观呈现出一种弱势震荡的格局。根据预测，像2006年这种单边上涨的赚钱效应今年将不复存在，随之出现的趋势则是震荡向下，这一点特别是在2007年的一季度应引起足够的重视。在此对深沪300指数趋势与其它指数变化相反的现象提出自己的一点看法。1．股指期货2007年将在期交所正式交易，股指期货的标的物现已确定是深沪300指数。股指期货作为2007年金融创新的第—个交易新品种，预测深沪加指数趋势上涨可以认为来年股指期货这一新品种也许会有一个较好的表现。2．根据市场的一般变化规律，期指变化与标的物市场变化应为同向变化，这样与前面所说指数下行变化的矛盾就更加突出。如果假设数下行而期指上行这一现象成立，那么市场将会出现怎样的变化?是否有如下可能。深沪300指数成分股是由上海和深圳两市场部分股票所构成的，上证50成分股也是深沪300指数成分股的一部分，通过期指的变化2007年是否会出现深强沪弱的格局。关于这一点有待于专业研究人员作进—步的研究和论证。

根据今年证券市场的预测结果，从中发现2007年有两个行业比较看好。一个是煤炭行业，另一个就是房地产行业，其中更看好的行业是煤炭行业。如：601666平煤天安(见左图)。

以上是我对2007年上海证券市场变化的一点看法，希望能对广大的散户投资者在2007年的投资过程中有一点帮助就深感欣慰。

2月上海证券市场趋势预测

趋势分析

2月模拟预测趋势图显示，2月份上海证券市场呈现出典型的出逃资金迹象，由于市场是在出逃资金所以市场表现形式是窄幅震荡向下的趋势。简单从“天时、地利、人和”这三大因素分析，天时：市场目前正处在市场上升以来的最高端，特别是指数权重股更是达到了疯狂的地步；地利：市场中的主力机构证券公司包括基金管理公司，2月份不约而同地都选择了高位出逃资金的操作思路；人和：市场主力和基金管理公司对市场的变化形成了统一的共识，以少进多出为主。因此，基于以上三点2月份上海市场将是一震荡偏弱的走势，市场在走弱的过程中虽然会有一些反复，但是这些反复是以出逃的资金震荡市场，并没有增量资金进场，其目的就是利用市场震荡更好地出逃资金。市场出逃资金有多种多样的表现形式，不过2月份市场的表现特征是以出逃资金震荡市场。出逃资金这一点务必要引起足够的重视。2月份的模拟趋势图，他只说明市场可能出现的趋势，它并不是市场真实的反映。这种反映有时与市场变化是相同的，有时则是相反的，但是市场的变化趋势有强弱之分但变化特征是不会变化的。2月份模拟趋势图：

看盘知识

随机指标KDJ

KDJ全名为随机指标(Stochastics)，由美国的乔治·莱恩(GecrgeLane)博士所创，其综合动量观念，强弱指标及移动平均线的优点，也是欧美证券期货市场常用的—种技术分析工具。

随机指标融合了移动平均线的思想，对买卖信号的判断更加准确，它是波动于0～100之间的超买超卖指标，由K、D、J三条曲线组成，在设计中综合了动量指标，强弱指数和移动平均线的一些优点，在计算过程中主要研究高低价位与收盘价的关系，即通过计算当日或最近数日的最高价、最低价及收盘价等价格波动的真实波幅，充分考虑了价格波动的随机振幅和中短期波动的测算，使其短期测市功能比移动平均线更准确有效，在市场短期超买超卖方面，又比相对强弱指标RSI敏感。KDJ是一个随机波动的概念，反映了价格走势的强弱和波段的趋势，对于把握中短期的行情走势十分敏感。

MACD平滑异同平均线

MACD指标又叫指数平滑异同移动平均线，是由查拉尔·阿佩尔(GeraldApple)所创造的，是一种研判股票买卖时机、跟踪股价运行趋势的技术分析工具。MACD指标是根据均线的构造原理，对股票价格的收盘价进行平滑处理，求出算术平均值以后再进行计算，是一种趋向类指标。MACD指标是运用快速(短期)和慢速(长期)移动平均线及其聚合与分离的征兆，加以双重平滑运算。而根据移动平均线原理发展出来的MACD，一则去除了移动平均线频繁发出假信号的缺陷，二则保留了移动平均线的效果，因此，MACD标具有均线趋势性。稳重性、安定性等特点，是用来研判买卖股票的时机，预测股票价格涨跌的技术分析指标。

4.证券交易模拟题、真题、易错题 篇四

单选

中国证券登记结算有限责任公司沪、深分公司接收数据时，应当核对所接收数据的（）。

A.真实性

B.准确性

C.及时性

D.完整性

答案：D

多选

上市开放式基金在交易所的交易规则有（）。

A、买入上市开放式基金申报数量应当为100份或其整数倍

B、买入上市开放式基金申报价格最小变动单位为0．01元人民币

C、深圳证券交易所对上市开放式基金交易实现价格涨跌幅限制，涨跌幅比例为l0％

D、T日买入基金份额自T+1日开始可在深圳证券交易所卖出或赎回

答案：ACD

判断

在清算过程中，除计算应收和应付价款外，并不需将印花税、经手费、监管规费等税费一并纳入净额清算中。（）

答案：错误

单选题

1、证券经纪商对委托人的首要义务是（）。

A、为客户的一切交易保密

B、坚持了解客户原则

C、认真与客户签订证券买卖代理协议

D、严格按委托人的要求办理委托事务

标准答案：D

2、在我国，股票账户可以买卖的对象有（）。

A、股票

B、债券

C、基金

D、以上都可以

标准答案：D

多选题

A、将集合计划资产中的债券用于回购

B、将集合计划资产用于资产拆借、贷款、抵押融资或者对外担保等用途

C、将集合计划资产投资于证券公司、资产托管机构及与本公司或资产托管机构有关联方关系的公司发行的证券

D、将集合计划资产用于可能承担无限责任的投资

【正确答案】：ABD

单选

证券登记按（）可以划分为股份登记、基金登记、债券登记、权证登记、交易型开放式指数基金登记等。

A.证券种类

B.证券数量

C.性质

D.程序

答案：A

多选

证券经纪关系的确立过程包括（）。

A、开立证券账户

B、签署《风险揭示书》和《客户须知》

C、签订《证券交易委托代理协议》

D、开立客户交易结算资金第三方存管协议中的资金台账

答案：BCD

判断

因中国证券登记结算有限责任公司沪、深分公司并不直接维护客户的资金账户，因此资金交收仅包括中国证券登记结算有限责任公司沪、深分公司与结算参与人的资金交收这一“集中资金交收”环节，中国证券登记结算有限责任公司并不具体处理结算参与人与客户的资金交收。（）

答案：正确

多选题

根据我国现行的交易制度，可以进行回转交易的证券有（）。

A.A股 B.B股 C.债券 D.基金

答案：BC

单选题

股票交易特别处理通常称为（）。

A.停牌 B.摘牌 C.PT股票 D.ST股票

答案：D

单选

1.交易商在固定收益平台进行固收益证券交易，下列说法不正确的是（）。

A．交易商当日买入的固定收益证券当日可以卖出

B．当日被待交收处理的固定收益证券当日可以卖出

C．一级交易商履行做市义务的，可在交易所规定的额度内申报卖出固定收益证券

D．交易申报卖出固定收益证券的数量不得超过其证券帐户内可交易余额

答案： B

当日被待交收处理的固定收益证券下一交易日可以卖出

多选

证券公司办理集合资产管理业务，应当保证（）相互独立，单独设置账户、独立核算、分账管理。

A.集合资产管理计划资产与其自有资产

B.集合资产管理计划资产与其他客户的资产

C.不同集合资产管理计划的资产

D.集合资产管理计划内各项资产

答案：ABC

【解析】《证券公司客户资产管理业务试行办法》第五十条规定，证券公司办理集合资产管理业务，应当保证集合资产管理计划资产与其自有资产、集合资产管理计划资产与其他客户的资产、不同集合资产管理计划的资产相互独立，单独设置账户、独立核算、分账管理。

判断

专用证券账户仅供定向资产管理业务使用，并且只能由代理办理专用证券账户的证券公司使用，不得转托管或者转指定，中国证监会另有规定的除外。（）

答案：正确

【解析】《证券公司定向资产管理业务实施细则（试行）》第二十一条规定，专用证券账户仅供定向资产管理业务使用，并且只能由代理办理专用证券账户的证券公司使用，不得转托管或者转指定，中国证监会另有规定的除外。证券公司、客户不得将专用证券账户以出租、出借、转让或者其他方式提供给他人使用。

单选

结算参与人与其客户的证券划付，应当（）。

A.结算参与人自己办理

B.委托证券交易所代为办理

C.委托证券登记结算机构代为办理

D.委托证券咨询机构办理、答案：C

多选

关于股票上网发行资金申购程序的基本规定的各选项中，正确的是（）。

A、除法规规定的证券账户外，同一证券账户的多次申购委托，除第一次申购外，均视为无效申购

B、新股申购一经确认，不得撤销

C、申购配号根据实际有效申购进行，每一证券账户配一个号，对所有参与申购的证券账户按申购时间顺序连续配号

D、如果结算参与人发生透支申购的情况，则该次申购确认为无效申购

答案：AB

判断

遇中国人民银行调整存款利率的，中国证券登记结算有限责任公司统一按结息日的利率计算利息，不分段计算。（）

答案：正确

单选

结算备付金利息（）结息一次，结息日为每季度第三个月的20日，应计利息记入结算参与人资金交收账户并滚入本金。

A.每星期

B.每月

C.每季度

D.每年

答案：C

多选

开立证券账户的基本原则包括（）。

A、合法性

B、保密性

C、真实性

D、及时性

答案：AC

判断

证券交易的结算可以划分为清算和交收两个主要环节。（）

答案：正确

单选

关于股票账户，下述说法错误的是（）。

A.股票账户是认定股东身份的重要凭证

B.股票账户具有认定股东身份的法律效力

C.开立股票账户是投资者进行股票交易的一个条件

D.要想买卖股票的人都可以开立股票账户

答案：D

多选

开立证券账户应坚持的原则有（）。

A.合理性

B.合法性

C.科学性

D.真实性

答案：BD

判断

指定收款账户应当是在中国结算公司备案的客户交易结算资金专用存款账户和自有资金专用存款账户，且账户名称与结算参与人名称应当一致。（）

答案：错误

【解析】指定收款账户应当是在中国证监会备案的客户交易结算资金专用存款账户和自有资金专用存款账户，且账户名称与结算参与人名称应当一致。

单项选择题

投资者持有一个上市公司已发行的股份的5%后，通过证券交易所的

证券交易，其所持该上市公司已发行的股份比例每增加或者减少（），应向国务院证券监督管理机构、证券交易所作出书面报告，通知该上市公司并予以公告。

A．2%

B．3%

C．5%

D．10%

【答案详解】C。《证券法》第八十六条规定，投资者持有一个上市公司已发行的股份的百分之五后，其所持该上市公司已发行的股份比例每增加或者减少百分之五，应当向国务院证券监督机构、证券交易所作出书面报告，通知该上市公司并予以公告：在报告期限内和作出报告、公告后二日内，不得再行买卖该上市公司的股票。

多项选择题

下列不属于我国证券公司的营销渠道的是（）。

A．网络证券营销

B．期货公司

C．证券公司营业部

D．投资公司

【答案详解】AC。我国证券公司的营销渠道主要分为直接营销渠道（证券公司营业部、网络证券营销、证券公司内部营销人员）和间接营销渠道（经纪人、独立财务顾问）。

判断题

证券公司应当至少每月向客户提供一次准确、完整的资产管理报告。（）

【答案详解】B。《证券公司客户资产管理业务试行办法》第四十八条规定：“证券公司应当至少每三个月向客户提供一次准确、完整的资产管理报告，对报告期内客户资产的配置状况、价值变动等情况作出详细说明。”

单选题

（）指证券登记结算机构付出证券但收不到对应款项，或者付出款项但收不到对应证券的风险。

A.本金风险

B.流动性风险

C.操作风险

D.价差风险

标准答案：A

多选题

营业部经纪业务内部控制的重点防范是（）。

A.对外担保

B.结算风险

C.非法融入融出资金

D.挪用客户交易结算资金

标准答案：BCD

判断题

对于证券，由于客户可能卖出超过其实际可卖数量的证券，且证券原先即托管在证券公司，因此证券公司需要专门组织证券以备交收。（）

标准答案：错误

单选

参与全国银行间市场质押式回购交易的双方应在（）办理债券的质押登记。

A.证券交易所

B.中央国债登记结算有限责任公司

C.证券登记结算公司

D.中国证券业协会

答案：B

多选

在买断式交易中，需要承担对手方不履约的风险的主体有（）。

A.正回购方（融资方）

B.逆回购方

C.中央国债登记结算有限责任公司

D.证券交易所

答案：AB

判断

我国证券交易所是在股权（债权）登记日（B股为最后交易日）次一交易日对该证券作除权除息处理。（）

答案：正确

单选

记账式国债在证券交易所挂牌分销或在场外合同分销的，中国证券登记结算有限责任公司根据（）确认的分销结果，办理记账式初始国债登记。

A.中国证券监督管理委员会

B.中国证券业协会

C.财政部

D.证券交易所

答案：D

多选

在证券的除权除息中，在上市证券在发生下列哪些事项时，应该进行除权除息（）。

A.配股

B.公积金转增股本

C.权益分派

D.发行新股

答案：ABC

判断

《证券登记结算管理办法》规定证券登记结算机构不能要求高风险参与人提供交收履约担保。（）

答案：错误

单选

除权（息）日的证券买卖，除了证券交易所另有规定的以外，按（）作为计算涨跌幅度的基准。

A.前收盘价

B.新股股价

C.除权（息）价

D.今开盘价

答案：C

多选

结算系统参与人（）后，可申请终止在中国证券登记结算有限责任公司的结算业务，撤销结算账户。

A.无对应交易席位

B.已结清与中国证券登记结算有限责任公司的一切债权

C.已结清与中国证券登记结算有限责任公司的一切债务

D.资金交收账户余额不能满足交收日交收所需要的资金

答案：ABC

判断

证券公司未按照规定为客户开立账户的，责令改正;情节严重的，处以10万元以上20万元以下的罚款，并对直接负责的董事、高级管理人员和其他直接责任人员，处以3万元以上5万元以下的罚款。（）

答案：错误

【解析】证券公司未按照规定为客户开立账户的，责令改正;情节严重的，处以20万元以上50万元以下的罚款，并对直接负责的董事、高级管理人员和其他直接责任人员，处以1万元以上5万元以下的罚款。

单选

（）要求某一交易日成交的所有交易有计划地安排距成交日相同营业日天数的某一营业日进行交收。

A.滚动交收

B.会计日交收

C.时点交收

D.定期交收

答案：A

多选

结算系统参与人（）后，可申请终止在中国证券登记结算有限责任公司的结算业务，撤销结算账户。

A.无对应交易席位

B.已结清与中国证券登记结算有限责任公司的一切债权

C.已结清与中国证券登记结算有限责任公司的一切债务

D.资金交收账户余额不能满足交收日交收所需要的资金

答案：ABC

判断

信用交易资金交收账户，用于客户融资融券交易的资金结算。（）

答案：正确

单选

结算参与人与其客户的证券划付，应当（）。

A.结算参与人自己办理

B.委托证券交易所代为办理

C.委托证券登记结算机构代为办理

D.委托证券咨询机构办理

答案：C

多选

客户申请开展融资融券业务的，要在证券公司开立（）。

A.信用交易证券交收账户

B.信用证券账户

C.信用资金台账

D.信用资金账户

答案：BC

判断

遇中国人民银行调整存款利率的，中国证券登记结算有限责任公司统一按结息日的利率计算利息，不分段计算。（）

答案：正确

单选

2005年10月重新修订后的（）取消了证券公司不得为客户交易融资融券的规定。

A.《公司法》

B.《证券法》

C.《企业所得税法》

D.《企业破产法》

答案：B

多选

证券公司经营融资融券业务，应在商业银行分别开立（）。

A.融资专用资金账户

B.客户信用交易担保资金账户

C.信用交易证券交收账户

D.信用交易资金交收账户

答案：AB

判断

对于开放式基金来说，如果是非上市的，投资者可以通过基金管理公司和委托商业银行、证券公司等的柜台，进行基金份额的申购和赎回。（）

答案：正确

单选

证券公司从事证券经纪业务，客户资金不足而接受其买入委托，或者客户证券不足而接受其卖出委托的，对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，撤销任职资格或者证券从业资格，并处以（）的罚款。

A.1倍以上5倍以下

B.3万元以上30万元以下

C.3万元以上l0万元以下

D.1万元以上l0万元以下

答案：B

多选

证券公司经营融资融券业务，应当以自己的名义，在证券登记结算机构分别开立（）账户。

A.融资专用资金账户

B.客户信用交易担保资金账户

C.信用交易证券交收账户

D.信用交易资金交收账户

答案：CD

判断

国债交易计息原则是“既算头也算尾”，即“起息日”当天计算利息，“到期日”当天也计算利息。（）

答案：错误

单选

客户申请开展融资融券业务的，要在存管银行开立（）。

A.信用交易证券交收账户

B.信用证券账户

C.信用资金台账

D.信用资金账户

答案：D

多选

证券公司设立集合资产管理计划，办理集合资产管理业务，应当符合的要求有（）。

A．设立限定性集合资产管理计划的，净资本不低于人民币3亿元

B．设立非限定性集合资产管理计划的，净资本不低于人民币5亿元

C．最近一年不存在挪用客户交易结算资金等客户资产的情形

D．具有健全的法人治理结构、完善的内部控制和风险管理制度，并得到有效执行

答案：ABCD

判断

根据《证券公司融资融券业务试点管理办法》的规定，融资融券业务是指证券公司向客户出借资金供其买人上市证券或者出借上市证券供其卖出，并收取担保物的经营活动。（）

答案：正确

【解析】根据《证券公司融资融券业务试点管理办法》的规定，融资融券业务是指证券公司向客户出借资金供其买人上市证券或者出借上市证券供其卖出，并收取担保物的经营活动。

单选

一般的境外投资者可以投资在证券交易所上市的（）。

A.可转换债券

B.权证

C.外资股（即B股）

D.国债

答案：C

多选

我国证券交易所规定，首个交易日不实行价格涨跌幅限制的情形包括（）。

A.首次公开上市发行的股票

B.增发上市的股票

C.暂停上市后恢复上市的股票

D.连续竞价阶段交易的股票

答案：ABC

判断

资产管理业务中证券买卖的交易费用由客户承担。（）

答案：正确

经纪业务主要环节包括证券账户管理、资金账户管理、证券委托买卖、清算交割等。

证券账户管理

证券账户管理包括证券账户的开立、证券账户挂失补办、证券账户注册资料查询与变更、证券账户合并与注销、非交易过户等。

1.代理开立证券账户

（1）境内自然人申请开立证券账户。

由客户本人填写《自然人证券账户注册申请表》，并提交本人有效身份证明文件及复印件。（如果委托他人代办，需提供经公证的委托书、代办人的有效身份证明文件及复印件。）

申请开立B股账户，需先开立B股资金账户，凭B股资金账户开户证明开立B股证券账户。

（2）境内法人申请开立证券账户

客户填写《机构证券账户注册申请表》，提交有效的身份证明文件（企业法人营业执照或注册登记证书）及复印件或加盖发证机关确认章的复印件、经办人有效身份证明文件及复印件。

境内法人还需要提供加盖公章的法定代表人证明书、经法定代表人签章并加盖公章的法定代表人开立机构证券账户授权委托书、法定代表人的有效身份证明文件复印件。

境外法人还需提供董事会或董事、主要股东授权委托书，以及授权人的有效身份证明文件复印件。

（3）境内合伙企业、创业投资企业申请开立证券账户

客户填写《合伙企业等非法人组织证券账户注册申请表》。

有多名合伙企业执行事务合伙人的，由其中一名在授权书上签字。

创业投资企业还须提交国家商务部颁发的《外商投资企业批准证书》或省级（含副省级城市）以上创业投资管理部门出具的创业投资企业备案文件。

（4）经办人查验申请人所提供资料的真实性、有效性、完整性及一致性。在申请表单上签章后，将所有资料交复核员实时复核。

（5）复核员实时复核，确认合格后在注册申请表上注明“已审核”并签名，同时加盖开户业务专用章后，将资料交还经办人；经办人将有效身份证明原件交还客户，其余资料留存。

（6）按规定数据格式实时向中国结算公司传送开户数据；实时接收中国结算公司返回的确认结果，按规定格式打印证券账户卡或B股账户确认书（以下统称“证券账户卡”）或代办股份转让账户卡，加盖开户代理机构“证券账户开户业务专用章”后交申请人。

（7）收市后经办人将客户留存资料归入客户资料档案留存。

2.证券账户卡挂失补办。

（1）自然人申请挂失补办

补办新号码上海证券账户卡时，还应提供其指定交易证券营业部（或B股托管机构）出具的原证券账户冻结证明。

（2）法人申请挂失补办

法人客户经办人（被授权人）填写挂失补办证券账户卡申请表

补办原号码证券账户卡：提交法人有效身份证明文件及复印件或加盖发证机关确认章的复印件；经办人有效身份证明文件及复印件。

补办新号码证券账户卡：境内法人提交法定代表人证明书、法定代表人授权委托书和法定代表人有效身份证明文件复印件。境外法人还需提供董事会或董事、主要股东授权委托书，以及授权人的有效身份证明文件复印件。

对于未办理指定交易的上海证券账户持有人，申请补办证券账户卡之前，应先办理指定交易手续。

（3）经办人查验申请人所提供资料的真实性、有效性、完整性及一致性，在申请表单上签章后将所有资料交复核员实时复核。

（4）复核员实时复核并在申请表单上签章后，将资料交还经办人；经办人将有效身份证明原件交还客户，其余资料留存。

（5）收市后将客户留存资料交业务主管归档。

3.证券账户注册资料的查询（新增）

（1）自然人申请查询：填写《证券账户注册资料查询申请表》，并提交相关证件。

（2）法人申请查询：填写《证券账户注册资料查询申请表》，并提交相关证件。

（3）经办人查验申请人所提供资料的真实性、有效性、完整性及一致性，在申请表单上签章后，将所有资料交复核员实时复核。

（4）复核员实时复核并在申请表单上签章后，将资料交还经办人；经办人将有效身份证明原件交还客户，其余资料留存。

（5）经办人向中国结算公司实时办理查询，并将查询结果交客户经办人。

4.证券账户注册资料变更

当证券账户注册资料中的自然人姓名或机构名称、有效身份证明文件号码或中国结算公司要求的其他情形之一发生变化时，账户持有人应及时办理注册资料变更手续。

（7）将客户证券账户卡、授权委托书、发证机关出具的变更证明等原件及有效身份证明复印件送达中国结算公司审核。审核通过后，中国结算公司于5个工作日内更改相应注册资料，经办人在5个工作日后打印新的证券账户卡交申请人。

5.证券账户合并

6.证券账户注销

（3）合伙企业、创业投资企业申请注销：企业依法解散的，清算人应当自清算结束之日起15日内申请注销。

7.非交易过户

（1）自然人因遗产继承办理公众股非交易过户。

（2）自然人因出国定居向受赠人赠与公司职工股办理非交易过户。

（3）经办人查验申请人所提供资料的真实性、有效性、完整性及一致性，在申请表单上签章后交复核员实时复核。

（4）复核员实时复核并在申请表单上签章后，将申请表及资料交营业部分管负责人审核；营业部分管负责人在股份非交易过户申请表上实时审核签字后交还经办人；经办人将有效身份证明原件交还申请人，其余资料留存。

（5）经办人向申请人预收取非交易过户的一切费用并出示相应凭证。

（6）按照中国结算上海分公司或中国结算深圳分公司的要求，将股份非交易过户申请材料以特快专递方式寄送（中国结算深圳分公司）或传真至公司经纪业务管理部门（上海证券的非交易过户）。公司经纪业务管理部门审核无误后再传真至中国结算公司。

（7）收市后经办人将留存资料交业务主管存档。

（8）经办人于收到登记结算公司非交易过户确认单的下一工作日将该确认单交申请人，并扣除实际发生的费用。

单选

中国证券登记结算有限责任公司沪、深分公司接收数据时，应当核对所接收数据的（）。

A.真实性

B.准确性

C.及时性

D.完整性

答案：D

多选

针对结算银行风险，《证券登记结算管理办法》要求建立（）。

A.引入货银对付机制

B.结算银行准入标准

C.风险评估体系

D.业务紧急应变程序

答案：BC

判断

证券公司设立限定性集合资产管理计划，应当事先报中国证监会备案。（）

答案：正确

1.单选题：

证券登记结算公司根据送股申请，于（）登记送股。

A.权益登记日后2天

B.权益登记日前1天

C.权益登记日

D.权益登记日后1天

答案：C

2.多选题：

对送股的股权登记，增加某股东股数的计算依据是（）。

A.上市公司股东人数

B.股利分配方案中送股比例

C.股东的持股数 外语学习网

D.股东认购新股缴款额

答案：BC

3.判断：

证券公司设立限定性集合资产管理计划，应当事先报中国证监会备案。（）

答案：正确

一、单项选择题(本大题共60 小题，每小题0.5 分，共30分)以下各小题所给出的4个选项中，只有一项最符合题目要求，请将答题卡上相应选项涂黑，不涂、错涂均不得分。

1.我国证券登记结算公司的证券结算风险基金不得()。A.从证券登记结算公司的业务收入中提取 B.从证券登记结算公司的收益中提取 C.从证券登记结算公司的资本金中提取

D.由证券公司按证券文易业务量的—定比例缴纳

2.按照()划分，证券交易种类可划分为股票交易、债券交易、基金交易和其它金融衍生工具交易。

A.交易规模

B.交易对象的品种 C.交易性质

D.交易场所

3.我国沪深证券交易所目前采用的报价方式是（）。A.口头报价B.书面报价 C.电脑报价D.人工报价

4.从内容上看，认股权证具有()的性质。A.债权

B.场外交易 C.基金

D.期权

5.（）不是证券经纪商应发挥的作用。A.充当证券买卖的媒介

B.提高证券市场效率 C.提供咨询服务

D.防止股价波动

6.深圳证券交易所和上海证券交易所的组织形式都属于（）。A.公司制

B.会员制 C.合同制

D.合伙制

7.沪深两个证券交易所对会员须承担义务的规定（）。A.完全一致

B.大致相同 C.有较大差异

D.完全不一致

8.在我国，根据不同种类席位的含义，将经营A 种股票、债券和基金等买卖的席位，称为（）。

A.自营席位

B.代理席位 C.普通席位

D.专用席位

9.下面哪一项不属于证券交易风险的制度防范措施（）。A.全额交易结算资金制度

B.风险准备金制度 C.坏账准备

D.行业检查

10.对于开放式基金来说，在基金()的基础上再加减一定的手续费，就可以得出基金证券的买价和卖价。A.负债净值

B.资产净值 C.负债总值

D.资产总值

11.对于证券公司来说，在证券交易风险防范方面，自律管理主要指()。A.制度建设、实施监控、坏账准备 B.法律制定、内部目查、事后监督 C.制度建没、内部监察、行业检查 D.法律制定、实施监控、事后监督 12.我国经纪类证券公司只能从事（）。A.经纪业务

B.自营业务 C.承销业务

D.发行业务

13.在证券经纪业务中，代理委托关系建立的一个环节是开户，另一个环节是（）。

A.主体

B.委托 C.代理

D.对象

14.在开设资金帐户准备进行股票交易时，()必须留存其身份证、证券帐户卡复印件和其他有关资料。

A.证券从业人员

B.投资者

C.证券经纪商的代表

D.证券交易所工作人员 15.新中国证券交易所出现的时期是（）。

A.二十世纪八十年代初期

B.二十世纪八十年代中期 C.二十世纪八十年代末期

D.二十世纪九十年代初期

16.证券公司同时接受两个以上委托人买进与卖出相同种类、数量、价格的委托时，应该()完成交易。

A.自行对冲

B.向交易所竟价申报 C.与委托人协商对冲

D.报交易所批准后对冲 17.下列不属于证券经纪业务特点的是()。

A.交易物的不变性

B.客户资料的保密性 C.客户指令的权威性

D.证券经纪商的中介性 18.关于股票帐户，下述说法错误的是（）。A.股票帐户是认定股东身份的重要凭证 B.股票帐户具有认定股东身份的法律效力

C.开立股票帐户是投资者进行股票交易的一个条件 D.要想买卖股票的人都可以开立股票帐户

19.下列不具有B 股帐户开立资格的人员有()。A.境内自然人

B.境内法人

C.定居国外的中国公民

D.台湾地区的自然人

20.采用（）的股权登记与网上定价或网上竞价发行方式的股权登记相同。A.认购证发行方式

B.与储蓄行款挂钩发行方式 C.市值配售发行方式

D.网下发行方式

21.在二级托管制度下，投资者可将其托管股份从一个证券营业部转移到另一个证券营业部托管。这一过程通常称为（）。A.复合托管

B.双重托管 C.指定托管

D.转托管

22.关于境内居民个人开立B 股资金帐户，以下说法错误的是()。A.开户时帐户的最低余额为等值1000 美元

B.先凭本人身份证到证券公司开帐户，然后到外汇存款银行办理转帐 C.不允许使用外币现钞 D.可使用外币现钞存款

23.我国基金交易的申报价格以（）为计价单位。A.100 份

B.1 手

C.1 份

D.1 个交易单位

24.在我国，以5 元作为佣金的收取起点不适用于（）。A.上证A股

B.深证A股 C.基金

D.B 股

25.()是投资者向证券经纪商发出买卖某种证券的委托指令时，要求证券经纪商按证券交易所内当时的市场价格买进或卖出证券。A.限价委托

B.市价委托 C.当面委托

D.电话委托

26.投资者发出委托指令的形式不能以（）的形式出现。A.代理委托

B.当面委托 C.电话委托

D.函电委托

27.证券经纪商接受客户委托时必须进行委托人、证件与()的一致性审查。A.委托资金

B.代理人 C.经纪商

D.委托单

28.根据现行制度规定，连续竞价时，成交价格确定原则包括（）。

A.买入申报价格高于即时揭示的最低卖出申报价格时，以中间价成交 B.卖出申报价格低于即时揭示的最高买入申报价格时，以中间价成交 C.次高买入申报与最低卖出申报价位相同，不成交

D.最高买入申报与最低卖出申报价位相同，以该价格为成交价

29.证券交易所对上市证券实施挂牌交易，上市首日证券行情显示的前收盘价为（）。A.当日开盘价

B.该证券发行价

C.零

D.开盘价与发行价的均值

30.根据我国现行有关交易制度，只有（）可以进行回转交易。A.B 股

B.A股

C.债券

D.基金证券

31.证券公司申请从事代办股份转让服务业务，应当符合的条件之一是：由()家以上营业部，并且布局合理。

A.10

B.1C.20

D.25 32.根据现行证券公司代办股份转让的规则，股份转让价格实行涨跌幅限制，涨跌幅比例限制为前一转让日转让价格的（）。A.3%

B.5% C.7%

D.10% 33.根据有关规定，（）是欲取得证券自营业务资格的证券经营机构应当具备的条件之一。

A.2/3 以上的高级管理人员熟悉有关的业务规则及业务操作程序 B.2/3 以上的主要业务人员具备必要的证券、金融、法律等有关知识 C.1/3 以上的高级管理人员近2 年内没有严重违法违规行为

D.2/3 以上的高级管理人员获得证监会颁发的《证券业从业人员资格证书》 34.上海证券交易所和上海证券登记结算公司通过()代理派发各上市公司的股息红利业务。

A.交易清算系统

B.交易系统 C.各证券公司

D.各银行

35.新股竞价发行方式的最大缺陷是()。

A.广泛的市场性

B.一、二级市场的联动性 C.经济高效性

D.股价的被操纵性

36.在采用新股上网竞价发行的情形下，当累计有效申报数量未达到新股实际发行数量时，则所有申报()。

A.按各自申报价成交

B.按发行底价成交 C.按平均申报价成交

D.按最低申报价成交

37.在网上累计投标询价发行中，当有效申购量大于公开发行总量，但超额认购倍数小于预先规定的倍数时，以()为发行价格。A.询价下限

B.询价区间中间价 C.有效申购的平均价

D.询价上限 38.上海证券交易所实行全面指定交易后，证券登记结算公司在()闭市后向各证券营业部传送投资者配股明细数据库。

A.配股公告日

B.配股公告日后一天 C.配股登记日

D.配股登记日后—天

39.下列关于证券公司系统保障风险的四种陈述中，正确的是（）。A.凡是系统保障风险，证券公司均可免除赔偿责任 B.凡是系统保障风险，证券公司均不可免除赔偿责任

C.因客观原因造成的系统保障风险，证券公司不可免除赔偿责任 D.因主观原因造成的系统保障风险，证券公司不可免除赔偿责任 40.自营买卖上市证券具有吞吐量大、（）特点。A.交易手续简单

B.流动性强 C.比较分散

D.费时少

41.（）是明文列示的内幕交易行为。

A.证券公司以自营账户为他人或以他人名义为自己买卖证券 B.发行人在招股说明书中做出虚假陈述

C.发行人向他人透漏内幕消息，使他人利用该信息进行内幕交易 D.证券公司将自营业务与代理业务混合操作

42.在证券自营业务中，证券经营机构欺诈客户的行为主要是（）。A.将自营业务与经纪业务混合操作

B.假借他人名义或以个人名义进行自营业务

C.频繁并且大量地连续买卖某种证券并导致市场价格异常变动 D.以散布谣言等手段影响证券交易

43.证券经营机构将自营业务与经纪业务混合操作所遭受的最严厉处罚是（）。A.警告

B.罚款

C.没收非法所得

D.暂停自营业务一段时间 44.下列四种表述中，正确的是（）。A.证券清算又称证券结算 B.证券交割交收简称证券结算 C.证券清算又称证券交收

D.证券清算与交割交收两个过程统称为证券结算 45.清算与交割、交收最根本的区别在于()。

A.是否发生交易行为

B.是否发生财产实际转移 C.是否形成盈亏

D.是否导致证券持有者改变

46.一证券公司在上海证券交易所有三个席位A、B、C，其中，A席位为A和B 的债券结算主席位，C 为独立结算席位，假设某日该三个席位分别买入某实物券债券100 手、200手、300 手，则证券登记结算公司债券结算系统关于该证券公司的债券结算结果是（）。

A.A、B、C席位分别增加某实物券100 手、200 手、300 手 B.A 和B 席位分别增加某实物券100 手和500 手 C.B 和C席位均增加某实物券300 手 D.A和C席位均增加某实物券300 手

47.在法人结算模式下，证券经营机构以（）名义集中在证券登记结算公司开立资金清算交收帐户。

A.法人

B.证券营业部 C.投资者

D.分支机构

48.证券买卖双方在证券交易达成后，于成交当日即进行交割和交收，完成交易的全过程。这种方式称为()。

A.次日交割、交收

B.例行日交割、交收 C.特约日交割、交收

D.当日交割、交收 49.某证券公司标准券期初余额为1000万元，T日卖出R003品种4000万元，成交价格为9%，若该公司在回购到期前无其他交易，试计算到期日资金清算结果(不考虑各项税费，一年按360 天计算)（）。A.4000 万元

B.4100 万元 C.4050 万元

D.4003 万元

50.下列证券品种中不在证券登记结算公司办理过户的是（）。A.股票

B.基金

C.无纸化国债

D.凭证式国债

51.国债回购交易的开展会提高国情的（）。A.利率风险

B.收益率 C.流动性

D.发行成本

52.一笔国债回购涉及（）交易契约行为。A.四次

B.三次 C.二次

D.一次

53.某投资者持有A公司可转换债券面值为50000元，依据招募说明书的约定条件，每6元(面值)可转换债可转换1 股该公司股票，根据上海证券交易所可转换公司债券上市交易规则，若该投资者申请将所持有可转换债券全部转换成A公司股票，可换股数为()。

A.8000 股

B.8300 股 C.8330 股

D.8333 股

54.在证券回购交易中，（）是被允许的行为。A.将融得资金用于短期周转

B.租赁交易

C.借券交易

D.挪用他人证券交易

55.国债回购有不同的品种和相应名称，其中名称“R003”表示（）。A.3 个月回购

B.资金年收益率为3% C.3 年期国债

D.3 天回购

56.证券营业部不可以在以下范围内迁址（）。A.同城

B.同省 C.垮省

D.境内外

57.根据证券营业部业务操什规程，下面的（）不属于资金柜台的工作人员必须做的工作。

A.满足客户的交易咨询要求

B.收付复核

C.账账、账证相符

D.账表、账实相符 58.不属于证券营业部交易系统常见故障的有（）。

A.自助委托中断

B.银证转账系统故障 C.客户股票、资金数据丢失

D.不能及时开立股票账户

59.投资者交付证券经营机构的交易结算资金，由证券经营机构转存银行，利息按（）转入投资者开立在证券经营机构的资金帐户。A.固定资产贷款利率

B.流动资金贷款利率 C.定期存款利率

D.活期存款利率

60.证券营业部财务评价要从以下方面进行总结、评价和考核。A.经营状况和经营成果

B.固定资本比率 C.资产负债率和权益负债率

D.资产利润率

二、多项选择题(本大题共70 小题，每小题0.5 分，共35分)以下各小题所给出的4个选项中，有两项或两项以上符合题目的要求，请将答题卡上相应选项涂黑，多涂、少涂，错涂均不得分。

61.对于可转换债，以下表述正确的是（）。A.持有者可按规定将债券转换为股票 B.持有者可按规定将股票转换为债券 C.持有者可持有转债直至期满收回本息 D.持有者可选择在证券市场上将其抛售 62.看涨期权赋予期权购买者（）。A.有买入的权利 B.有卖出的权利

C.有选择是否履行期权合约的权利

D.有选择是否放弃履行期权合约的权利 63.我国证券交易所的职能包括()。A.制定证券经纪人业务规则 B.组织监督证券交易 C.管理和公布市场信息

D.设立或参与设立证券登记结算公司

64.关于场外交易市场，以下说法正确的有（）。A.在场外交易市场上，交易方式有不同的形式 B.场外市场包括第—市场 C.场外交易市场包括店头市场

D.柜台市场曾经是场外交易市场的主要形式

65.关于我国证券交易所会员，以下说法正确的有（）。A.证券交易所会员应具有法人资格

B.证券交易所会员要经过地方证管办批准才能设立 C.证券交易所会员依法可从事证券交易及相关业务 D.证券交易所会员是取得证券交易所会籍的证券公司 66.在我国，证券交易所会员享有（）等权利。A.参加会员大会 B.选举和被选举权

C.对证券交易所事务表决权

D.派遣合格代表入场从事证券交易活动

67.证券公司申请成为证券交易所会时，应报送的材料包括（）。A.申请报告

B.机构设立的有效批准文件 C.主要业务规章制度

D.证券业务负责人的简历

68.关于有形席位和无形席位，以下说法正确的是（）。A.无形席位属于场内报盘

B.无形席位不需要证券公司派驻场内交易员 C.有形席位的一个特点是交易速度有了提高

D.有形席位需要由“红马甲”向交易所主机输入买卖指令 69.证券公司向证券交易所申请取得交易席位时，应出示或提供的材料包括(A.会员资格证明文件

B.证券公司职工名册及身份证明 C.经营证券业许可证 D.营业执照(副本)70.证券交易风险从证券公司的角度看，可以分为()。A.证券交易规则风险

B.证券自营业务风险 C.证券经纪业务风险

D.证券法律制定风险)。

71.从不同的交易场所来看，证券交易有（）。A.上市交易

B.后台交易 C.店头交易

D.电脑交易

72.针对证券公司自营风险，管理部门可通过事先设立一系列指标来实施监控，如（）。

A.资本充足率

B.资产速动比率 C.资金周转率

D.资产负债率

73.在证券经纪业务中，包含的要素包括（）。A.证券交易所

B.证券交易的对象 C.证券经纪商

D.委托人

74.我国《证券公司管理办法》规定，综合类证券公司应符合以下要求（）。A.有规范的业务分开管理制度

B.具备相应证券从业资格的从业人员不少于30 人 C.有相应的会计专业人员

D.有符合证监会规定的业务资料报送系统

75.设立专门从事网上证券经纪业务的证券公司，需符合以下要求（）。

A.证券公司或经营规范、信誉良好的信息技术公司出资不得低于拟设立的网上证券经纪公司注册资本的30% B.有符合证监会要求的网络交易硬件设备和软件系统 C.有20 名以上计算机专业技术人员

D.高级管理人员中至少有1 名计算机专业技术人员 76.投资者作为委托人，必须履行的义务包括（）。

A.如实填写开户申请书和委托单，并接受经纪商的审查 B.缴存足够的交易资金

C.正确选择委托买卖价格，保证委托能够成交，至少应该部分成交

D.委托指令一旦发出，在有效期限内，不管市场行情如何变化，只要受托人是按委托内容代理买卖的，都必须无条件接受交易结果，并履行交割清算义务。77.关于证券经纪业务，以下表述正确的有()。A.在证券经纪业务中，委托人的指令具有权威性

B.经纪商可以根据情况变化，自行改变委托人的委托价格

C.经纪商无故违反委托人指示并使其遭受损失，应承担赔偿责任 D.证券经纪商的权利之一是要严格按照委托人的要求办理委托事务 78.法人开立证券交易结算资金帐户，须提交的材料有（）。A.企业营业执照复印件

B.法人证券帐户 C.企业法人代表签署的授权委托书

D.经办人身份证 79.按开设证券帐户的投资主体分类，帐户可分为（）类别。A.自然人帐户

B.法人帐户 C.境外投资者帐户

D.基金帐户

80.根据国家法律法规规定，（）不得开立股票帐户。A.证券从业人员

B.证券交易所工作人员 C.证券管理机构工作人员

D.国家机关工作人员 81.关于证券存管，下列说法中正确的有（）。A.证券存管是财产保管制度的一种形式

B.证券存管包括登记结算公司为投资者提供股权登记变更的服务 C.证券存管包括登记结算公司为投资者提供股票账户查询挂失的服务 D.证券存管使股东权益和股权变更得以最终确定

82.投资者办理了指定交易登记手续后，证券经营机构应为指定交易客户建立完整的交易数据库，并提供下列（）服务。A.交易查询服务

B.代理领取股票现金红利，并及时记入指定交易客户的资金帐户 C.在与客户签订“代理客户办理配股协议”后，为客户办理配股业务 D.在与客户签订“代理交易委托书”后，为客户选择股票和入市价格 83.关于报价的计价单位和最小变动价位，以下说法正确的是()。A.A股价格最小变动单位为0.01 元

B.上海证券交易所B 股价格最小变动单位为0.001 美元 C.目前债券现货报价为100 元面值价格 D.基金报价为每份基金价格 84.自助委托的方式包括()委托。A.磁卡

B.电脑自助 C.远程终端

D.传真

85.证券营业部在审单时应拒绝办理的委托有()。

A.全权委托

B.未办妥过户手续的记名证券委托 C.采取信用交易方式的委托

D.已办妥过户手续的记名证券委托 86.对委托人撤消的委托，证券营业部须及时将冻结的（）解冻。A.资金

B.证券 C.帐户

D.股东卡

87.关于买卖深圳证券交易所无价格涨跌幅限制的证券，以下说法正确的有（）。A.上市首日集合竟价的有效竞价范围为发行价的上下150 元 B.非上市首日集合竞价的有效竞价范围为发行价的上下10 元 C.上市首日连续竞价的有效竞价范围最近成交价的15 元 D.非上市首日连续竞价的有效竞价范围最近成交价10 元 88.根据我国现行交易制度，证券交易的竞价结果可能有（）。A.T＋1 日成交

B.T 日部分成交 C.T 日全部成交

D.T 日不成交

89.上市公司有下列哪些情形时，证券交易所将对其股票实行特别处理（）。A.最近两个会计的审计结果显示的净利润均为负值

B.最近一个会计的审计结果显示其股东权益低于注册资本(每股净资产低于股票面值)C.公司主要银行账号被冻结影响公司正常经营活动

D.因自然灾害、重大事故等原因导致公司主要经营设施遭受损失，公司生产经营活动基本中止，在三个月内不能恢复

90.在我国，证券交易所编制的股价指数有（）。A.综合指敷

B.成份指数 C.分类指数

D.合成指数

91.对于（）达到涨跌幅限制的证券，我国的证券交易所要对其实施停牌(暂停交易)1小时，并予以公告。

A.连续2 天

B.一周有3 天 C.连续3 天

D.连续3 天以上 92.下列有关我国股票除息报价的陈述中，正确的陈述有（）。A.A、B 股除息交易的操作方法相同 B.A、B 股除息交易的操作方法有别

C.B 股除息报价等于股权登记日的收盘价减去每股现金股利 D.B 股除息报价等于最后交易日的收盘价减去每股现金股利 93.在我国，代办股份转让服务业务的股份转让不包括（）。A.非上市公司的股份

B.上市公司的流通股份 C.海外上市公司的股份

D.上市公司的非流通股份

94.证券公司营业部必须在营业场所发布股份转让的价格信息，转让日当天的价格信息发布内容有（）。

A.股份编码和名称

B.上一转让日转让价格和数量 C.转让股份指数

D.当日转让价格和数量

95.对送股的股权登记，增加某股东股数的计算依据是（）。A.上市公司股东人数

B.股利分配方案中送股比例 C.股东的持股数

D.股东认购新股缴款额

96.采用网上定价市值配售方式，其申购程序正确表述的有（）。

A.T－2 日刊登《招股说明书概要》

B.T－1 日刊登《发行公告》 C.T 日自愿申购

D.T＋1 日划款 97.在网上增发新股采用累计投标询价方式确定发行价时，主要考虑（）等因素。A.申购情况

B.主承销商

C.其它市场因素

D.发行人募集资金目标

98.在深圳证券交易市场，证券登记结算公司办理配股登记的依据是（）。A.承销商提供的上市公司验资报告 B.承销商提供承销配股清单

C.承销商提供的法人股、高级管理人员持股的磁盘 D.承销商提供的法人股、高级管理人员持股的清单

99.关于深圳证券交易所股票的分红派息程序，以下说法正确的有（）。A.股权登记日收市后在册股东享受分红派息权利 B.股权登记日由上市公司与交易所共同商定

C.分红派息公告的时间应在股权登记日3 个工作日前 D.红股于股权登记日的下一日直接记入股东证券账户 100.中国证监会对受托投资管理业务的监督检查包括()。A.受托投资管理资金来源审查

B.资格审批

C.检查制度

D.委托人资格审批 101.办理证券经纪业务的基本要求是（）。A.建立健全证券经纪业务管理制度 B.建立健全规范的业务操作制度 C.强化对客户的信息服务功能 D.强化对客户的风险揭示功能

102.代理买卖证券风险的防范措施主要有（）。A.加强遵纪守法意识，防范信用交易风险

B.严格操作规程、提高员工素质、严格内部管理和提高差错或纠纷处理效率，防范交易差错风险

C.从交易保障系统的条件、数量和质量入手，防范系统保障风险 D.建立重大投资活动的集体决策和科学决策制度，防止决策风险 103.证券交易所对证券公司经纪业务监管的内容包括（）。A.审查代理协议的格式及其合法性 B.检查执行客户委托的情况 C.抽查会员的则务状况

D.全面检查会员遵守法律法规情况

104.在我国，根据证券自营业务内部控制的要求，自营部门必须与()等部门严格分开。

A.资金

B.财会 C.经纪

D.物业管理 105.自营业务的范围包括（）。

A.上市证券的自营买卖

B.柜台证券的自营买卖 C.非上市证券的自营买卖

D.承销业务中的自营买卖

106.已取得资格证书的证券公司如需保持其证券自营业务资格，应在资格证书失效前的规定时间内，向中国证监会提出申请并报送（）材料。A.经审计的上一末的资产负债表 B.经审计的上一末的损益表 C.经审计的本的财务状况变动表 D.上一经营证券业务情况说明 107.根据有关规定，()属于内幕人员。A.发行人的打字员

B.为发行人进行审计的注册会计师

C.证券监督管理部门审查发行人上报材料的有关人员 D.通过报刊资料获悉发行人经营状况的有关人员 108.证券营业部客户服务创新发展方向是（）。A.交易手段高教化

B.服务功能自动化 C.信息管理智能化

D.业务处理网络化

109.依据产生的原因，信用交易风险可进—步分为（）。A.违法违规风险

B.交易差错风险 C.服务质量风险

D.亏损风险 110.下列事项中，属于内幕信息的是（）。A.公司的经营方针和经营范围的重大变化 B.公司涉及的重大诉讼

C.公司营业用主要资产的报废一次超过该资产的30%但不及50% D.公司债务担保的重大变更 111.下列说法正确的有（）。

A.证券公司开展自营业务应每月向中国证监会报送自营业务状况统计表 B.中国证监会对证券公司自营业务实行日常管理

C.中国证监会可要求证券公司报送其证券自营业务资料

D.自营业务情况是证券公司向证券交易所报送年检报告主要内容之一 112.按现有规定，受托投资管理业务中委托人包括（）。A.商业银行

B.非银行企业法人 C.社团法人

D.自然人

113.受托人必须以委托人的名义设置（）。A.股票帐户

B.资金帐户 C.证券营业部代码

D.交易席位号 114.清算的解释一般有（）。

A.一定经济行为引起的货币资金关系的应收、应付的计算

B.公司企业结束经营活动，收回债券、处置分配财产等行为的总和 C.银行同业往来中应收或应付差额的轧计及资金汇划 D.个人的日常收支

115.目前，我国证券清算、交割、交收业务主要遵循的原则是（）。A.钱货两清原则

B.实物交收原则 C.净额清算原则

D.会计日交原则

116.新中国证券市场建立以来使用的结算模式主要有（）。A.五级结算

B.异地代理结算 C.法人结算

D.投资者相互结算

117.沪深证券交易所目前未采用的证券交收方式有（）。A.T＋0

B.T＋1 C.T＋2

D.T＋3 118.下列哪些行为属于证券过户（）。

A.因交易引起的证券从一个帐户转移至另一帐户 B.因转让引起的证券从一帐户转移至另一帐户 C.因赠与引起的证券从一个帐户转移至另—个帐户 D.因股份注销使某证券从某帐户中单方面减少 119.下列事件属于证券营业部突发事件的有（）。A.自然灾害

B.抢劫

C.设备故障

D.内部矛盾激化成打砸事件

120.证券回购交易是（）以持有的证券为抵押品，获得一定期限内的资金使用权。

A.证券持有者

B.资金需求者 C.融资者

D.资金贷出方

121.将回购的券种局限于国库券和一部分金融债券是由于这些债券本身具有（）的特点。

A.信誉高

B.流动性好 C.发行期限长

D.收益高

122.沪深证券交易所回购交易的最小报价变动单位(省略%)分别是（）。A.0.001

B.0.005 C.0.01

D.0.05 123.假设某证券公司国债库存余额是A券面值1000 万元，B 券面值4000万元，两券种的标准券折算比率分别为1∶1.10 和1∶1.30，T 日上午买入R003 品种5000 万元，成定价格为5.00%，下午卖出B 券面值4000 万元，成交价格为150 元/100 元面值。请选择下列正确的表述：（）(不考虑各项税费)。A.T 日交易中不存在欠库

B.T 日交易中该公司卖山B 券后，标准券欠库4000 万元

C.T 日该公司交易结束后，净额清算结果为应收资金6000 多万元

D.T 日该公司交易结束后，净额清算结果为该公司应收资金1100 万元 124.下列关于债券回购业务清算特点的表述，正确的有（）。A.一次交易，即回购交易双方只需在初始交易时就将来成交价进行竞价申报，成交后回购到期日的反向成交则由交易所电脑系统自动产生成交记录，无需交易双方再进行申报

B.二次交易，即初始交易时交易双方申报—次，回购到期前再由原交易双方再申报一次

C.二次清算，即包括回购初始交易当日的清算和回购到期日的清算

D.二次清算，即一次是清算以券融资方应收的资金和应付抵押券，另一次是清算以资融券方应付的资金和应收的抵押券

125.营业部完善内部控制机制应遵循以下原则（）。A.独立性原则

B.相互制约原则 C.防火墙原则

D.健全性原则

126.证券公司申请设立证券服务部应满足以下条件（）。A.内控制度和规章制度健全

B.营业场所的面积不小于1000平方米 C.直接委派的人员不少于2 人

D.资金存取采用银证转帐方式进行 127.证券营业部的电脑管理包括（）。

A.硬件管理、软件管理

B.备件管理 C.备文管理

D.维修保养管理

128.证券营业部交易业务处理系统必须具有如下特征（）。A.自动记录全部操作过程

B.系统管理与业务操作权限严格分开 C.防止异常中断后非法进入系统 D.提供超时键盘锁定功能

129.证券营业部财产登记与保管制度要求包括（）。A.自营证券进行定期或不定期盘点 B.对代保管证券进行定期或不定期盘点 C.对固定资产进行定期或不定期的盘点 D.及时处理盘盈盘亏并分析总结原因 130.证券营业部的自有资金包括（）。A.上级拨入的营运资金

B.从业务管理费中列支的专用基金 C.从利润分配中留存的专用基金 D.客户保证金

三、判断题(本大题共70小题，每小题0.5 分，共35 分)判断以下各小题的对错，并将答题卡上相应选项涂黑，正确的选A，错误的选B，全部选A 或全部选B的本大题不得分)。

131.在我国，证券交易的原则是准确、及时和完整。

132.目前，我国两个证券交易所的债券交易品种包括政府债券、公司债券和金融债券。

133.债券的净价交易是指买卖债券时，以不含有自然增长的票面利息的价格报价，但以全价价格即含有应计利息的价格作为量后清算交割价格。

134.我国综合类证券公司注册资本最低限额为人民币2 亿元。

135.金融期货交易是指以外汇、债券、股价指数等金融商品为对象进行的流通转让活动。

136.证券交易所是提供证券分散竞价交易场所的不以营利为目的的法人。

137.上海证券交易所和深圳证券交易所对会员资格的规定是基本相同的。

138.证券公司处于证券交易的中介地位，可以对可能形成的内幕交易行为进行审查把关。

139.证券公司—旦成为证券交易所会员，便自动取得了交易席位。

140.证券交易所交易席位一般不得退回，但在一定条件下允许转让。

141.在证券经纪业务中，证券公司，不赚取差价，只收取一定的经手费和印花税作为业务收入。

142.证券经纪商与投资者签订的证券买卖代理协议的事项之一是违约责任及免责条款。

143.证券交易和证券发行是两个不同的领域，它们是相互独立、没有联系的。

144.证券经纪商可以让委托人在一定范围内透支，一旦发生亏损，由委托人承担罚款责任。

145.在证券公司资金不足时，只要保证支付，可以暂时借用客户保证金。

146.证券交易风险防范是有目的、有意识地通过有关活动阻止风险损失的发生，削弱损失发生的影响程度。

147.如因证券经纪商泄露客户资料而造成客户损失，证券经纪商应承担赔偿责任。

148.个人开立证券帐户委托他人代办的，需提供经公证的委托代理书、代办人的有效身份证明文件。

149.股权登记是保障投资者合法权益的重要环节。

150.配股中未被认购并且承销商未予包销的股份，根据中国证监会的有关规定即时在可配股总数中予以扣除，不予以登记。151.在我国，证券登记结算公司是不以营利为目的的法人。

152.目前我国投资者的资金存取已经没有证券营业部自办资金存取方式了。

153.目前，我国只在卖出证券时才有零数委托。

154.我国现行的证券买卖委托有效期，分当日有效和约定日有效两种。

155.营业部应依据自身的经营特点设立顺序递进、权责统一、严密有效的三道监控防线。

156.在委托单上填写具体委托时点，是检查证券经纪商是否执行时间优先原则的依据。

157.根据竞价原则，在证券买卖撮合中，同价位申报竞价依照申报时序决定优先顺序。

158.在深圳证券交易所如果满足集合竞价价格决定条件的价位最后有多个，则选择离上日收盘价最近的价位。

159.股份转让公司的股份必顶按照有关规定重新确认、登记和托管后方可进行股份转让，这些工作由股份转让公司负责办理。

160.按我国现行制度规定，证券公司可接受超过涨跌限价的委托。

161.证券交易所对A股和基金每日涨跌幅比例超过7%(含7%)的前5只证券，要公布其成交金额最大的5 家会员营业部或席位的名称及成交金额；涨幅或跌幅相同的，依次按成交量和成交金额选取证券。

162.深圳证券交易所的规则是：交易所开市期间停牌的，停牌前的申报参加当日该证券复牌后的交易；停牌期间，可以申报，申报也可以撤销；复牌时对已接受的申报实行连续竞价。

163.根据规定，自然人和法人在同一证券交易所可开立两个以上的同一类型证券帐户。

164.现行交易规则规定，出现无法申报的交易席位数量超过证券交易所已开通席位总数的

15%以上的交易异常情况，证券交易所要实行临时停市。

165.申请设立技术服务部的证券公司不一定要取得网上委托业务资格。

166.新股上网竞价发行与定价发行的区别在于发行价格的确定方式和认购成功者的确认方式不同。

167.网上累计投标询价发行在一定程度上带有网上竞价发行的特征。

168.在新股上网定价发行方式下，当有效申购总量小于该次股票发行量时，由证券交易所主机自动按每1000 股确定为一个申报号，连序排号，然后通过摇号抽签，确定可购得股票的认购者。

169.上网定价发行时，申购资金必须冻结在指定清算银行的申购专户中，并按企业存款利率向发行人计付利息。

170.股份公司对股东按一定比例配售该公司新发行股票的认购权称为配股。

171.在可转债“债转股”的操作中，即日买进的可转债当日可申请转股。

172.证券公司从事自营业务时，可在法规范围内依一定的时间、条件自主决定其买卖证券的交易方式。

173.对于分红派息，是由上市公司董事会确定分红派息预案，提交股东大会审议。

174.上海证券交易所证券投资基金交易的过户费起点为5 元。

175.目前A股印花税按成交金额的2‰比例计收。

176.系统保障风险是证券经纪业务风险之一。

177.交易差错风险主要包括被诈骗风险、亏损风险和违规风险

178.综合类证券公司从事自营业务时，必须先同时拥有资金扣证券。

179.开户数量风险是指由于开户者本身不符合国家法规规定的条件，从而影响证券公司正常业务的开展。

180.某证券机构为取得自营资格，报送了如下材料：净资产为l 亿元，固定资产净值和长期投资为分别3 亿元和1 亿元，无形及递延资产为1000 万元；证监会认定的其他长期性或高风险资产为1000 万元。根据证监会有关规定，该机构将取得自营资格。

181.证券公司将自营业务和经纪业务混合操怍是市场操纵行为之—。

182.根据有关规定，证券公司从事证券自营业务，其流动性资产占净资产或证券营运资金的比例不得低于80%。

183.证券经营机构是受托投资管理业务中的受托人。

184.证券营业部每日应作资料备份，这是其电脑系统技术故障应急准备之一。

185.证券公司从事证券自营业务时，严禁进行以获取利益或减少损失为目的的交易活动。

186.受托投资管理业务中证券买卖的交易费用由委托方承担。

187.清算交收中钱货两清的主要目的是为了简化手续，提高清算效率。

188.在法人结算模式下，深交所会员须在证券登记结算公司开设结算头寸帐户。

189.上海证券交易所务会员如要将所持有的记帐式国债用于回购交易，必须将登记所持国债的证券帐户通过该所交易系统申报回购登记。

190.上海证券交易所会员在证券登记结算公司的资金交收帐户出现透支，如在T＋2下午17：00 之前未能弥补，则每天按透支金额的0.4%处以罚款。

191.已办理证券转户手续的证券帐户不能撤销挂失。

192.回购所得资金不得用于固定资产投资、股本投资，但可以用于期货市场投资。

193.收益率在债券回购交易中对于以券融资方面而言代表其固定的收益。

194.债券回购交易中的标准券，是由各种债券根据一定的折算率折合相加而成的虚拟的回购综合债券。

195.证券营业部负责人的变更可以不报经中国证监会或其派出机构批准。

196.中国证监会派出机构负贵证券经营机构营业许可证的统一印制和发放。

197.《证券法》对证券营业部的信息系统从管理体系、硬件设施、软件环境、数据管理等方面提出了规范标准。

198.建立和完善员工的考评与奖惩制度是证券营业部人事管理的重要内容之一。

199.证券营业部固定资产在使用过程中具有使用价值与价值相统一的特点。

200.无论是营业日，还是节假日，证券营业部每天均须安排一人值班。

证券交易真题参考答案

提示：以下只是参考答案，如果有错误，欢迎大家指正。

一、单选题

1.C 2.B 3.C 4.D 5.D 6.B 7.B 8.C 9.D 10.B 11.C 12.A 13.B 14.B 15.D 16.B 17.A 18.D 19.B 20.c 21.D 22.B 23.B 24.D 25.B 26.A 27.D 28.D 29.B 30.C 31.C 32.B 33.B 34.A 35.D 36.b 37.A 38.c 39.D 40.B 41.C 42.A 43.D 44.D 45.B 46.A 47.A 48.D 49.D 50.D 51.C 52.C 53.D 54.A 55.D 56.D 57.A 58.D 59.D 60.A

二、多选题

61.ACD 62.ACD 63.BCD 64.ACD 65.ACD 66.ABCD 67.ABCD 68.BD 69.ACD 70.BC 71.AC 72.BD 73.ABCD 74.ACD 75.BD 76.ABD 77.Ac 78.ABCD 79.ABC 80.ABC 81.ABCD 82.ABc 83.AB 84.ABC 85.ABC 86.AB 87.AC 88.BCD 89.ABD 90.ABC 91.CD 92.BD 93.BCD 94 ABD 95.BC 96.ABC 97.ACD 98 BC 99 ACD 100 BC 101.ABCD 102.ABC 103.ABCD 104.ABC 105.AC 106.ABCD 107.ABC 108.ABCD 109AD 110.ABCD 111.ACD 112.BCD 113.AB 114.ABC 115.AC 116.BC 117.AC 118.ABC 119.ABD 120.ABC 121.AB 122.BC 123.BC 124.AC 125.ABCD 126.AD 127.ABCD 128.ABCD 129.ABCD 130.ABC

三、判断题

131.B 132.A 133.A 134.B 135.A 136.B 137.A 138.A 139.B 140.A 141.B 142.A 143.B 144.B 145.B 146.A 147.A 148.B 149.A 150.A 151.A 152.A 153.A 154.A 155 A 156.A 157.A 158.A 159.A 160.B 161.B 162.A 163.B 164.B 165.B 166.A 167.A 168.B 169.A 170.A 171.A 172.A 173.A 174.B 175.A 176.A 177.B 178.B 179.B 180.B 181.B 182.B 183.A 184.A 185.B 186.A 187.B 188.A 189.A 190.B 191.A 192.B 193.B 194.A 195.B 196.B 197.B 198.A 199.B 200.B

2011年证券从业资格考试《证券交易》真题及答案

（一）单项选择题（每题0.5分，共30分）1.证券的柜台自营买卖比较分散，通常（）。A.交易量较大，交易手续简单 B.交易量较大，交易手续复杂 C.交易量较小，交易手续简单 D.交易量较小，交易手续复杂 2.对于各种（），设立后可以不断增加投资或赎回基金份额。A.开放式基金 B.债券基金 C.封闭式基金 D.股票基金

3.结算参与人向中国证券登记结算有限责任公司申请开立的资金交收账户，就是其（）。A.结算支票账户 B.储蓄账户 C.证券账户

D.结算备付金账户

4.赋予期权购买者有卖出的权利，这种期权被称为（）。A.买入期权 B.卖出期权 C.利率期权 D.外汇期权

5.证券经纪商在证券交易中承担一定的义务，这些义务体现了（）。A.为委托人服务和公平买卖的原则 B.为受托人服务的原则 C.扩大交易量的原则 D.利益至上的原则

6.A股账户按持有人可以分为：自然人证券账户、（）、证券公司和基金管理公司等机构证券账户。

A.特殊机构证券账户 B.交易所证券账户 C.一般机构证券账户 D.国有企业证券账户

7.我国有许多新股是采用网上定价发行方式，其发行价格确定于（）。A.发行之后 B.发行之中 C.发行之前 D.议价过程

8.证券清算业务主要是指在每一营业日中每个结算参与人成交的证券（）分别予以轧抵，对证券和资金的应收或应付净额进行计算的处理过程。A.种类与价款 B.数量与种类 C.数量与价款 D.数量与投资者

9.关于我国证券经纪业务，下面表述（）是不正确的。A.证券公司可接受客户的委托 B.证券公司不赚差价

C.证券公司可向登记结算公司融券

D.证券公司只收取一定的佣金作为业务收入

10.（）要求某一交易日成交的所有交易有计划地安排距成交日相同营业日天数的某一营业日进行交收。A.发行日交收 B.会计日交收 C.随时交收 D.滚动交收

11.证券公司自营股票规模不得超过净资本的（）。A.50% B.60% C.80% D.100% 12.上海证券交易所资金的清算、交收以结算参与人在该所取得的（）为明细核算单位。A.帐号 B.会员资格 C.交易席位 D.交易密码

13.在全国银行间债券回购市场，一旦参与者对成交通知单的内容有疑问或者歧义，则以（）为准。

A.参与者认同

B.交易系统成交记录 C.仲裁机构裁决书 D.成交无效

14.对于出现交收透支的结算参与人，中国结算上海分公司将按中国人民银行规定的金融同业存款利率收取利息，并按每日透支金额的（）向结算参与人收取罚息。A.0.1‰ B.0.5‰ C.1‰ D.1.5‰

15.获取上海证券交易所B股经纪商资格的证券经营机构，经过规定的核准程序核准后，必须成为结算公司的（）。A.基本结算会员 B.普通结算会员 C.一般结算会员 D.特殊结算会员

16.在到期交割日正回购方按合同约定将资金划至逆回购方指定账户后，双方解除债券质押关系的交割方式。这种债券交易结算方式是（）。A.见券付款 B.券款对付 C.见款付券 D.迟付券款

17.按照现行股票上网发行资金申购程序，申购日后的（），主承销商公布中签结果，证券登记结算公司对未中签部分的申购款予以解冻，并按规定进行新股认购款划付。A.T+1日 B.T+2日 C.T+3日 D.T+4日

18.对于上市公司派送红股和公积金转增股本，中国结算上海分公司在（）闭市后，将向证券公司传送指定交易投资者送股明细数据库。A.送股登记日前一日 B.送股登记日

C.送股登记日后一日 D.送股登记日后两日

19.证券公司设立限定性集合资产管理计划的，接受单个客户的资金数额不得低于人民币（）。A.8万元 B.5万元 C.3万元 D.2万元

20.证券公司申请融资融券业务试点，应当具备的条件之一是：经营证券经纪业务已满（），且已被中国证券业协会评审为创新试点类证券公司。A.1年 B.2年 C.3年 D.5年21.资产托管机构应当是依法可以从事客户交易结算资金存管业务的（）或者中国证监会认可的其他机构。A.基金管理公司 B.信托公司 C.商业银行 D.证券公司

22.深圳证券交易所配股认购于R＋1日开始，认购期为（）工作日。逾期不认购，视同放弃。

A.5个 B.10个 C.15个 D.30个

23.对于股东大会网络投票，深圳证券交易所网络投票系统的要点有：对于不采用累积投票制的议案，在“委托数量”项下填报表决意见。其中，（）代表反对。A.1股 B.2股 C.3股 D.4股

24.在基金募集期内的每个交易日的交易时间，上市开放式基金均在深圳证券交易所挂牌发售。上市开放式基金的募集沿用新股上网定价模式，但无（）环节。A.申购

B.配号及中签 C.结算 D.登记

25.在证券自营业务中，证券公司不受禁止的行为有（）。A.用以自己名义开设的账户进行交易 B.委托其他证券公司代为买卖证券 C.假借他人名义进行自营业务 D.将自营业务与代理业务混合操作

26.客户信用资金账户是客户在存管银行开立的用于记载客户交存的担保资金的明细数据的账户，该账户是证券公司（）的二级帐户。A.客户信用交易担保资金账户 B.融券专用证券账户 C.融资专用资金账户 D.信用交易资金交收账户

27.《证券法》规定，单位操纵证券市场的，应对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处于10万元以上（）以下的罚款。A.50万元 B.60万元 C.80万元 D.100万元 29 30 31 题目没有下载成功，请谅解！

32.企业年金基金按照企业年金计划开立证券账户，单个企业年金计划最多可开立（）证券账户，经中国证监会与劳动和社会保障部另行批准的除外。A.1个 B.5个 C.10个 D.15个

33.（）的具体做法是以账户划转的方式在投资者或账户之间的转移，并相应更改股东名册或债权人名册。A.发行登记 B.送股登记 C.变更登记 D.退出登记

34.办理指定交易变更手续时，投资者须向其原指定交易的交易参与人提出撤销指定交易的申请，并由（）完成向证券交易所交易系统撤销指定交易的指令申报。A.投资者 B.证券发行人 C.登记结算公司 D.原交易参与人 35.按《上海证券交易所交易规则》的规定，卖出基金时，余额不足（）的部分，应当一次性申报卖出。A.1份 B.10份 C.100份 D.1000份

36.目前，通过证券交易所达成的交易，多采取（）方式。A.双边净额清算 B.多边净额清算 C.双边全额清算 D.多边全额清算

37.（）是指买卖债券时，以含有应计利息的价格申报并成交的交易。A.全价交易 B.净价交易 C.差价交易 D.市场价交易

38.我国现行规定的委托期为（）。A.当日有效 B.约定日有效 C.第二日有效 D.一周有效

39.融券卖出的申报价格（）。A.不得低于该证券的最新成交价 B.不得高于该证券的最新成交价 C.不得低于该证券前一交易日收盘价 D.不得高于该证券前一交易日收盘价

40.深圳证券交易所则规定，每个交易日（），交易主机只接受申报，但不对买卖申报或撤销申报作处理。A.9:15至9:30 B.9:30至11:30 C.9:25至9:30 D.9:20至9:2541.41、某*ST股票股票的收盘价为15.40元，则次一交易日该股票交易的价格上限和下限分别为（）。

A.16.94元和13.86元 B.16.17元和14.63元 C.16.17元和13.86元 D.16.94元和14.63元

42.证券公司通过设立集合资产管理计划，与客户签订集合资产管理合同，将客户资产交由依法可以从事客户交易结算资金存管业务的商业银行或者中国证监会认可的其他资产托管机构进行托管，通过专门账户为客户提供资产管理服务。这一业务是指（）。A.为单一客户办理定向资产管理业务 B.为多个客户办理集合资产管理业务 C.为特别客户办理一般资产管理业务 D.为客户办理特定目的的专项资产管理业务

43.上海证券交易所规定，1个集合资产管理计划使用（）专用交易单元。A.1个 B.2个 C.3个 D.5个

44.债券质押式回购交易实质上是一种以（）为抵押品拆借资金的信用行为。A.债券 B.资金 C.信用 D.财产

45.维持担保比例超过规定时，客户可以提取保证金可用余额中的现金或充抵保证金的有价证券，但提取后维持担保比例不得低于（）。A.150% B.200% C.250% D.300% 46.对于（）方来说，在交易所回购交易开始时，其申报买卖部位为卖出（S）。A.以券融资 B.以资融券 C.以券融券 D.以资融资

47.在现行A股、B股、证券投资基金的交易佣金实行最高上限向下浮动制度的情况下，证券公司向客户收取的佣金不得高于证券交易金额的（）。A.1‰ B.2‰ C.3‰ D.5‰

48.在我国证券交易所买断式回购交易中，如单方违约，违约方的履约金交（）所有。A.守约方

B.证券结算风险基金 C.证券登记结算公司 D.证券交易所

49.资产托管机构从事资产管理业务如果违反规定，可能受到除（）外的处罚。A.记过 B.罚款

C.单处或者并处警告 D.责令改正

50.根据《深圳证券交易所交易规则》的规定，采用大宗交易方式时，多只债券合计单向买入或卖出的交易金额（）。

A.不低于300万元人民币，且其中单只债券的交易数量不低于1万张 B.不低于400万元人民币，且其中单只债券的交易数量不低于1.2万张 C.不低于500万元人民币，且其中单只债券的交易数量不低于1.5万张 D.不低于1000万元人民币，且其中单只债券的交易数量不低于2万张 51.证券交易所会员应当设会员代表（），组织、协调会员与证券交易所的各项业务往来。A.1名 B.2名 C.3名 D.4名

52.上海证券交易所相关规则规定，上海证券交易所债券质押式回购交易最小报价变动为（）或其整数倍。A.0.01 B.0.001 C.0.005 D.0.05 53.我国证券交易所证券开盘价产生的方式一般是（）。A.集合竞价方式 B.做市商撮合方式 C.连续竞价方式 D.交易所决定

54.连续竞价期间，上海证券交易所和深圳证券交易所的即时行情内容包括：实时最高（）买入申报价格和数量。A.5个 B.6个 C.7个 D.8个

55.合格境外机构投资者从事境内证券交易时，所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不超过该上市公司股份总数的（）。A.10% B.15% C.20% D.25% 56.深圳证券交易所质押式国债回购共有（）回购品种。A.4个 B.5个 C.9个 D.11个

57.在我国，一般的境外投资者可以投资在证券交易所上市的（）。A.A股 B.国债 C.B股

D.封闭式基金

58.我国证券交易所总经理由（）任免。A.证券交易所理事长

B.国务院证券监督管理机构 C.所在地人民代表大会 D.全国人民代表大会

59.目前，我国通过证券交易所进行的股票交易均采用（）方式。A.口头报价 B.书面报价 C.电脑报价 D.间接报价

60.会员可向深圳证券交易所申请（）的标准流速，并可将所拥有的总流速配置到1个或1个以上的网关上。A.1个或1个以上 B.2个或2个以上 C.3个或3个以上 D.4个或4个以上

（二）多项选择题（每题1分，共40分）1.可转换债券具有（）的特性。A.回购 B.债权 C.期权 D.贴现

2.我国《证券法》规定，设立证券公司必须具备的条件包括（）。A.董事、监事、高级管理人员具备任职资格 B.有合格的经营场所和业务设施 C.有完善的风险管理与内部控制制度 D.三分之二的从业人员具有证券从业资格

3.投资者开立客户交易结算资金第三方存管协议中的资金台账，如由代理人代为办理的，须出示的证件包括（）等。A.本人身份证件

B.本人同名证券账户卡 C.经公证的授权委托书 D.代理人有效身份证件

4.定向资产管理业务的投资范围包括：（）。A.集合资产管理计划份额 B.央行票据 C.短期融资券 D.资产支持证券 5.证券结算包括（）。A.登记 B.清算 C.注册 D.交收

6.根据净额清算原则，在证券清算中，（）。

A.清算证券时，不同清算期内同种证券可以合并计算 B.清算证券时，同一清算期内同种证券不可以合并计算

C.清算证券时，只有在同一清算期内且同种证券才能合并计算 D.清算证券时，不同清算期内同种证券不能合并计算 7.在证券经纪业务中，包含的要素有（）。A.委托人 B.证券经纪商 C.证券交易所 D.证券交易的对象

8.上海市场B股交收实行（）相结合的制度。A.总额交收 B.逐项交收 C.净额交收 D.全额交收

9.在集合资产管理计划中，客户主要享有（）权利。A.按规定分享投资收益

B.根据合同约定，参与和退出集合资产管理计划 C.承担委托投资的损失 D.知情的权利

10.证券经纪商从事证券经纪业务，需遵守的规定有（）。A.不得为多获取佣金而诱导客户进行不必要的证券买卖 B.不得散布非公开披露的信息

C.不得在非交易时间进行客户证券交易的清算与交收 D.不得挪用客户的交易结算资金和证券

11.目前可以买卖B股的投资者除了境内居民个人外，还包括（）。A.外国法人、自然人和其他组织

B.我国香港、澳门和台湾地区的法人、自然人和其他组织 C.定居在国外的中国公民

D.符合有关规定的境内上市外资股其他投资人 12.证券初始登记包括（）等。A.首次公开发行登记 B.配股登记 C.增发登记 D.基金扩募登记

13.新股网上发行方式的基本类型有（）。A.网上竞价发行 B.网上定价发行 C.网上拍卖 D.网上申购

14.在债券质押式回购交易中，（）暂时放弃资金的使用权，从而获得债券抵押权，期满时归还抵押的债券，收回资金和利息。A.债券的持有方 B.资金的贷出方 C.融券方 D.融资方

15.关于上海市场A股等品种的结算程序，以下说法（）是正确的。

A.交易日闭市后，交易所将当日交易成交数据通过交易系统发送至中国结算上海分公司 B.结算参与人在开立结算备付金账户时应确认该账户核算的席位名单

C.中国结算上海分公司根据各会员T日的清算数据文件中的实际收付金额，在T+1日规定的时间进行T日交易的资金交收 D.如出现资金账户透支，会员可通过结算资金划拨银行在规定的T+3日交收时点前补足头寸

16.全国银行间债券市场回购交易参与者有（）。A.在中国境内具有法人资格的商业银行

B.在中国境内具有法人资格的非银行金融机构 C.在中国境内具有法人资格的非金融机构

D.经中国人民银行批准经营人民币业务的外国银行分行 17.根据上海证券交易所分红派息操作流程规定，若设公告刊登日为T日，下面符合A股现金红利派发日程安排的有（）。

A.向证券交易所提交公告申请日（T-1日前）B.权益登记日（T+3日）C.除息日（T+4日）D.发放日（T+8日）

18.关于上海证券交易所开放式基金认购业务，以下选项正确的有（）。

A.投资者办理上海证券交易所场内认购，都应使用上海证券交易所证券投资基金账户 B.基金募集期内，上海证券交易所接收认购申报的时间为每个交易日的撮合交易时间和大宗交易时间

C.投资者认购申报时采用“金额认购”方式，以认购金额填报数量申请，买卖方向只能为“买”

D.在同一认购日可进行多次认购申报，申报指令可以更改或撤销，但认购申报已被受理除外

19.权证出现下列情形之一的，将被终止上市（）。A.权证存续期满

B.权证在存续期内已被全部行权 C.标的股票价格大于执行价格 D.权证在存续期内被部分行权

20.关于股份转让公司委托代办股份转让，以下说法正确的有（）。A.股份转让公司应当而且只能委托1家证券公司办理股份转让 B.股份转让公司应当与证券公司签订委托协议

C.代办转让的股份仅限于股份转让公司在原交易场所挂牌交易的流通股份

D.退市公司要终止股份转让代办服务的，应当由证券公司依照公司章程规定的程序做出决定21.关于客户交易结算资金第三方存管制度，以下表述是正确的有（）。A.存管银行为投资者开立一般存款账户和交易结算资金管理账户 B.证券公司为投资者设立一个客户证券资金台账 C.投资者的资金存取通过客户证券资金台账进行

D.证券公司通过客户证券资金台账对投资者进行清算交收和计付利息 22.在证券交易所挂牌交易的（）是证券公司自营业务买卖的对象。A.人民币普通股 B.证券投资基金 C.权证 D.国债

23.以下选项符合证券自营业务运作管理要求的是（）。

A.建立健全自营业务运作止盈止损机制，止盈止损的决策、执行与实效评估应当符合规定的程序并进行书面记录 B.应重点加强投资品种的选择及投资规模的控制、自营库存变动的控制 C.由自营业务部门负责自营业务所需资金的调度 D.禁止从自营账户中提取现金 24.常见的内幕交易包括（）。

A.内幕信息的知情人利用内幕信息买卖证券

B.内幕信息的知情人根据内幕信息建议他人买卖证券

C.内幕信息的知情人向他人透露内幕信息，使其利用该信息进行交易 D.非法获取内幕信息的人利用内幕信息买卖证券 25.根据《证券公司融资融券业务试点管理办法》的规定，证券公司申请融资融券业务试点，应当具备的条件包括（）。

A.客户资产安全、完整，客户交易结算资金第三方存管方案已经证监会认可，且已对实施进度作出明确安排

B.已完成交易、清算、客户账户和风险监控的集中管理，对历史遗留的不规范账户已设定标识并集中监控

C.已制定切实可行的融资融券业务试点实施方案和内部管理制度

D.具备开展融资融券业务试点所需的专业人员、技术系统、资金和证券 26.证券公司应当按规定的有关条件和征信的要求制定选择客户的具体标准，其中包括（）。A.从事证券交易时间 B.从事证券交易地点 C.账户状态 D.信誉状况

27.根据有关规定，如果（）是尚未公开的信息，那么属于内幕信息。A.公司经营政策发生重大变化

B.公司遭受超过净资产10%以上的重大亏损 C.上市公司收购的有关方案

D.国务院证券监督管理机构认定的对证券交易价格有显著影响的其他重要信息 28.证券公司资产管理业务的种类主要有（）。A.为单一客户办理定向资产管理业务 B.为多个客户办理集合资产管理业务 C.为单一客户办理集合资产管理业务

D.为客户办理特定目的的专项资产管理业务

29.根据公开原则的要求，证券交易参与各方应依法（）地向社会发布自己的有关信息。A.及时 B.真实 B.准确 D.完整

30.证券公司从事资产管理业务应当遵守的基本原则包括（）。A.应当与自营业务统一操作，以防范市场风险

B.应当在公司内部实行集中运营管理，对外统一签订资产管理合同，并设立专门的部门负责客户资产管理业务

C.应当建立健全风险控制制度，将客户资产管理业务与公司的其他业务严格分开

D.应当依照有关规定与客户签订资产管理合同，按资产管理合同的约定对客户资产进行经营运作

31.深圳证券交易所根据市场需要，接受市价申报的类型包括（）。A.对手方最优价格申报 B.本方最优价格申报

C.最优5档即时成交剩余撤销申报 D.即时成交剩余撤销申报

32.根据规范证券回购业务的有关规定，我国证券交易所债券质押式回购交易的条件主要涉及（）。

A.证券回购的券种 B.证券回购的交易时间

C.以券融资方在回购期间存放的标准券数量 D.以资融券方在初始交易前须存入的资金数量

33.我国证券交易所规定，属于下列情形之一的，首个交易日不实行价格涨跌幅限制：（）。A.首次公开发行上市的股票（上海证券交易所还包括封闭式基金）B.增发上市的股票

C.暂停上市后恢复上市的股票

D.证券交易所或中国证券业协会认定的其他情形

34.个人客户申请开立信用证券账户和信用资金账户应向证券公司提交下列（）等材料。A.本人身份证明原件及复印件

B.本人普通资金账户卡（或开户协议原件）、普通证券账户卡原件及复印件 C.填妥并由本人当面签名的《信用证券账户开户申请表》、《信用资金账户开户申请表》 D.专用于信用交易的银行卡

35.证券营业部在接受投资者委托、进行申报时应该做到：（）。A.在交易市场买卖证券均必须公开申报竞价

B.在申报竞价时，须一次完整地报明买卖证券的数量、价格及其他规定的因素

C.在同时接受两个以上委托人买进委托与卖出委托且种类、数量、价格相同时，不得自行对冲完成交易

D.在集合竞价时间不接受买卖证券的市价申报

36.关于融资融券保证金比例及计算，以下选项是正确的有：（）。A.客户融资买入证券时，融资保证金比例不得低于50% B.融资保证金比例＝保证金/（融资买入证券数量×买入价格）×100% C.客户融券卖出时，融券保证金比例不得低于50% D.融券保证金比例＝保证金/（融券卖出证券数量×卖出价格）×100% 37.上市公司出现以下情形之一的，证券交易所对其股票交易实行其他特别处理：（）。A.最近1个会计的审计结果显示其股东权益为负

B.最近1个会计的财务会计报告被注册会计师出具无法表示意见或否定意见的审计报告

C.上市公司因2年连续亏损而实行退市风险警示，以后亏损情形消除，于是按规定申请撤销退市风险警示并获准，但其最近一个会计的审计结果显示主营业务未正常运营，或扣除非经常性损益后的净利润为负值

D.由于自然灾害、重大事故等导致公司主要经营设施被损毁，公司生产经营活动受到严重影响且预计在1个月以内不能恢复正常

38.我国证券登记结算公司应履行的职能包括（）等。A.结算账户的设立 B.证券的存管和过户

C.受发行人的委托派发证券权益 D.国务院证券监督管理机构批准的其他业务 39.证券市场流动性包含两方面的要求（）。A.成交速度 B.成交价格 C.波动性 D.持续性

40.证券交易所会员应承担相应的义务，如果违反证券交易所业务规则，证券交易所责令其改正，并视情节轻重单处或者并处下列（）纪律处分措施。A.在会员范围内通报批评

B.在中国证监会指定媒体上公开谴责 C.暂停或者限制交易

D.取消交易权限或取消会员资格

（三）判断题（每题0.5分，共30分）

1.取得融资融券业务试点资格的证券公司在开展融资融券业务前还应向交易所申请融资融券交易权限。

2.证券公司内幕信息的知情人包括：证券监督管理机构工作人员以及由于法定职责对证券的发行、交易进行管理的其他人员。

3.证券自营业务原始凭证以及有关业务文件、资料、账册、报表和其他必要的材料应至少保存10年。

4.证券交易的特征，就表现在通过证券交易可以及时获得收益。

5.深圳证券交易所交易证券的托管制度可概括为：自动托管，随处通买，哪买哪卖，转托不限。

6.在政府债券、公司债券和金融债券中，只有政府债券是债券市场的交易品种。7.我国现行的新股网上发行就是利用国际互联网络，新股发行主承销商在网站上挂牌销售，投资者通过互联网络系统申购的发行方式。

8.融资融券最长期限不超过12个月。期限顺延的，应符合《证券公司融资融券业务试点管理办法》和证券交易所规定的情形。

9.上海证券交易所《沪市股票上网发行资金申购实施办法》规定，每一申购单位为1000股，但申购数量可少于1000股。

10.现阶段我国规定，A股的配股权证不挂牌交易，不允许转托管。

11.上海证券交易所为上市公司股东大会网络投票设置专用投票代码和投票简称。12.金融期货主要有外汇期货、利率期货以及股权类期货三种。13.证券投资者是买卖证券的客体。14.投资者委托买卖证券，须事先在证券登记结算公司开立证券交易结算资金账户，存入交易所需的资金。

15.在证券委托交易中，证券经纪商作为受托人，不享有权利。16.人民币普通股票账户简称A股账户，它仅限于国家法律法规和行政规章允许买卖A股的境内投资者开立。

17.登记结算公司及其代理机构办理投资者申请查询开户资料免收费。18.权证创设人创设或注销权证的，证券登记结算公司根据有效的创设或注销申报和交收结果办理权证行权的变更登记。19.资产管理业务，是指资产管理公司作为资产管理人，依照有关法律法规及《证券公司客户资产管理业务试行办法》的规定与客户签订资产管理合同，根据资产管理合同约定的方式、条件、要求及限制，对客户资产进行经营运作，为客户提供证券及其他金融产品的投资管理服务的行为。

20.所谓“清算路径”就是指某一个席位的所有证券买卖是并入哪一个证券营业部，并进而并入哪一个结算会员进行清算。

21.《深圳证券交易所交易规则》规定：A股、债券、债券质押式回购交易的申报价格最小变动单位为0.01元人民币，基金交易为0.001元人民币，B股交易为0.01港元。22.法人投资者的经办人如果更换，必须要有法人代表更换授权人的合法证明文件，否则不应接受委托。

23.价格优先原则表现为：价格较高的申报优先于价格较低的申报。24.在证券公司自营业务中，投资决策机构是自营业务投资运作的最高管理机构，负责确定具体的资产配置策略、投资事项和投资品种等。

25.“假回购”业务是指双方交易时，并没育真实的、足额的证券用于抵押的行为。26.收益率在债券回购交易中对于以券融资方面而言代表其固定的收益，对于以资融券方面而言是其固定的融资成本。

27.上海证券交易所国债买断式回购交易按每百元面值债券到期购回价进行申报价格。28.单边报价是参与者为表明自身对资金或者债券的供给或者需求而面向市场做出的公开报价。

29.根据上海证券交易所的规定，买卖无价格涨跌幅限制的股票，集合竞价阶段的有效申报价格应不高于前收盘价格的300%，并且不低于前收盘价格的80%。

30.证券自营业务是指上市公司以盈利为目的并以自己的资金和账户买卖有价证券的行为。31.清算是交收的基础和保证。

32.我国B股目前采用T+1回转交易和T+0交收。

33.与经纪业务相比较，自营业务在交易行为上具有非自主性。34.在我国证券交易所市场，证券和资金结算实行分级结算原则。35.关于国债折算率公布，沪、深证券交易所都是定期于每季度最后一个营业日公布下季度各现券品种折算标准券的比率。

36.在ETF二级市场交易的清算与交收中，现金替代是指最小申购、赎回单位的资产净值与按当日收盘价计算的最小申购、赎回单位中的组合证券市值和现金替代之差。37.自营业务的经营风险是指证券公司在自营业务中违反《证券法》和《刑法》的有关规定，使证券公司受到处罚而导致损失。

38.《刑法》规定，有下列行为，操纵证券交易价格，获取不正当利益或转嫁风险，情节严重的，将处以罚款并追究刑事责任：单独或者合谋，集中利用资金优势、持股优势或者利用信息优势联合或者连续买卖，操纵证券交易价格的。

39.深圳B股清算交收过程中存在一类指令和二类指令的区分。

40.我国的税制规定，股票成交后，国家税务机关应向成交双方分别收取印花税。

41.中小企业板上市公司最近半个会计被注册会计师出具否定意见的审计报告，或者被出具了无法表示意见的审计报告而且深圳证券交易所认为情形严重的，深圳证券交易所对其股票交易实行退市风险警示。

42.标的证券除权的，权证行权价格的调整公式为：新行权价格=原行权价格×（除权前一日标的证券收盘价÷标的证券除权日参考价）。

5.证券交易模拟一 篇五

2、开展融资融券业务试点的证券公司应建立完备的（）。A．融资融券业务管理制度 B．决策与授权体系 C．评估与控制体系 D．操作流程和风险识别

3、下列选项中，属于证券发行、交易活动禁止的行为的是（）。A．内幕交易

B．操纵证券交易价格 C．传播虚假信息 D．证券欺诈

4、下列属于证券经纪业务主要法律法规的是（）。A．《中华人民共和国证券法》 B．《证券业从业人员资格管理办法》 C．《证券公司融资融券业务试点管理办法》 D．《证券公司合规管理试行规定》

5、下列信息披露违法行为中，应当认定为从重处罚情形的有（）。

A．在信息披露违法案件中变造、隐瞒、毁灭证据，或者提供伪证，妨碍调查 B．在信息披露上有不良诚信记录并记入证券期货诚信档案 C．相信专业机构或者专业人员出具的意见和报告 D．受到股东、实际控制人控制或者其他外部干预

6、证券公司从事自营业务，应当遵守的规定包括（）。A．真实、合法的资金和账户 B．明确授权 C．业务隔离 D．风险监控

7、下列属于证券投资顾问服务的是（）。A．热点分析 B．买卖时机 C．证券选择 D．风险提示

8、下列选项中，属于证券登记结算公司法定职能的有（）。A．证券账户、结算账户的设立和管理 B．证券的存管和过户

C．证券持有人名册登记及权益登记

D．证券交易所上市证券交易的清算、交收及相关管理

9、下列人员违反法律、行政法规或者中国证监会有关规定，可以对其实施证券市场禁入措施的是（）。

A．发行人、上市公司的董事、监事、高级管理人员 B．证券公司的控股股东 C．证券服务机构的董事、监事、高级管理人员等从事证券服务业务的人员 D．证券公司的董事

10、证券公司与发行人必须签订协议，协议应载明（）。A．当事人的名称、住所及法定代表人姓名

B．代销、包销证券的种类、数量、金额及发行价格 C．代销、包销的期限及起止日期 D．代销、包销的费用和结算方式

11、根据《中国证券业协会诚信管理办法》的规定，处分处罚信息包括（）。A．受处罚处分机构或个人名称 B．受处罚处分机构责任人 C．处罚处分时间 D．处罚处分类比

12、证券公司从事介绍业务时，与期货公司签订的书面委托协议应当载明的事项包括（）。A．介绍业务的范围 B．介绍业务对接规则

C．执行期货保证金扣缴制度的措施 D．客户投诉的接待处理方式

13、证券公司代销金融产品，应当遵守法律、行政法规和证监会的规定，遵循（）原则，避免利益冲突，不得损害客户合法权益。A．自愿 B．平等 C．诚实信用 D．公平

14、证券公司设立集合资产管理计划，应当对客户的条件和集合资产管理计划的推广范围进行明确界定，参与集合资产管理计划的客户应当具备相应的（）。A．金融投资经验 B．风险承受能力 C．风险管理能力 D．金融管理能力

15、证券金融公司进行（）操作时，应当经证监会批准。A．变更公司名称 B．增加注册资本 C．制定公司章程 D．签订业务合同

16、证券公司实施重整的，重整计划涉及（）事项时，应当报经中国证监会批准。A．变更业务范围 B．变更主要股东 C．变更公司形式 D．公司合并、分立

17、证券公司章程中的重要条款包括（）。A．证券公司的名称、住所 B．证券公司的组织机构

C．证券公司对外投资、对外提供担保的类型 D．证券公司的解散事由与清算办法

18、证券经纪商是证券市场的中坚力量，其作用主要表现在（）。A．充当证券买卖的媒介 B．提供咨询服务 C．直接买卖证券

D．擅自改变委托人的意愿

19、下列关于擅自公开或者变相公开发行证券的说法中，正确的有（）。A．对擅自公开或者变相公开发行证券设立的公司，由依法履行监督管理职责的机构或者部门会同县级以上地方人民政府予以取缔

B．未经法定机关核准，擅自公开或者变相公开发行证券的，责令停止发行，退还所募资金并加算银行同期存款利息，处以非法所募资金金额1%以上3%以下的罚款

C．未经法定机关核准，擅自公开或者变相公开发行证券的，责令停止发行，退还所募资金并加算银行同期存款利息，处以非法所募资金金额1%以上5%以下的罚款

D．对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以3万元以上30万元以下的罚款

20、上市公司存在下列（）情形之一的，不得公开发行证券。A．擅自改变前次公开发行证券募集资金的用途而未作纠正 B．上市公司最近12个月内受到过证券交易所的公开谴责 C．上市公司及其控股股东或实际控制人最近6个月内存在未履行向投资者作出的公开承诺的行为 D．上市公司或其现任董事、高级管理人员因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规被中国证监会立案调查

21、开立证券账户时，经办人应查验申请人所提供资料的（）。A．有效性 B．合法性 C．及时性 D．真实性

22、下列信息披露违法行为中，应当认定为从重处罚情形的有（）。A．在信息披露违法案件中变造、隐瞒、毁灭证据，或者提供伪证，妨碍调查 B．在信息披露上有不良诚信记录并记入证券期货诚信档案 C．相信专业机构或者专业人员出具的意见和报告 D．受到股东、实际控制人控制或者其他外部干预

23、客户在证券公司开妥信用证券和信用资金账户后，应向证券公司提交的融资融券保证金应有（）。A．现金 B．上市证券 C．央行票据 D．企业债券

24、下列选项中，属于客户融资融券业务征信调查内容的是（）。A．客户基本资料 B．投资经验 C．诚信记录 D．融资融券需求

25、证券经营机构从事证券自营业务，应当建立和完善内部监控机制，认真贯彻执行国家有关政策和法规，始终保持遵规守法意识，防范和制止公司内部（）行为的发生。A．内幕交易 B．操纵市场 C．恶性竞争 D．欺诈客户

26、诚信信息中的基本信息通过（）采集。A．协会会员信息管理系统 B．协会人员信息管理系统 C．从业人员信息管理系统 D．诚信信息系统

27、信息披露违法责任人员的责任大小，可以从（）考虑责任人员与案件中认定的信息披露违法的事实、性质、情节、社会危害后果的关系，综合分析认定。A．知情程度和态度

B．职务、具体职责及履行职责情况 C．专业背景

D．在信息披露违法行为发生过程中所起的作用

28、按证券发行、交易的程序和信息公开制度的阶段性要求，可以将虚假陈述的行为分为（）。

A．一级市场中的虚假陈述 B．二级市场中的虚假陈述 C．新三板市场中的虚假陈述 D．面向社会公众的虚假陈述

29、证券公司、证券投资咨询机构和其他财务顾问机构申请从事上市公司并购重组财务顾问业务资格，应当提交的文件包括（）。A．申请报告

B．营业执照复印件和公司章程 C．营业执照原件

D．经具有从事证券业务资格的会计师事务所审计的公司最近3年的财务会计报告 30、申请证券、期货投资咨询从业资格的机构，应当提交的文件包括（）。A．中国证监会统一印制的申请表 B．企业法人营业执照 C．公司章程

D．开展投资咨询业务的方式和内部管理规章制度

31、非法集资在形式上表现为一种资本的运作过程，即以发行（）或其他债权凭证的方式将不特定对象的资金集中起来，使他们成为形式上的投资者。A．股票 B．债券

6.期货交易模拟报告 篇六

实践报告

姓名：

朱灵君

学号：

1145545219

班级：

11经济2班

专业：

经济学（国际贸易）

学院：

经济管理学院

江苏科技大学

2014年12月

目录

一、期货的定义....................................................................................................1

二、选择StartFX的主要原因.............................................................................1

三、StartFX交易时间..........................................................................................1

四、模拟交易实践过程........................................................................................2

（一）2014-11-30 前期准备工作...............................................................2

（二）2014-12-01 第一天的尝试...............................................................2

（三）2014-12-02 第二天的交易...............................................................4

（四）2014-12-03第三天的小盈利............................................................4

（五）2014-12-04 第四天的进步...............................................................5

（六）2014-12-05 第五天继续努力...........................................................6

五、心得总结........................................................................................................7

期货模拟交易报告

——基于StartFX（安卓）的交易操作

一、期货的定义

期货交易是在交纳一定数量的保证金后在期货交易所内买卖各种实物商品或金融商品的标准化合约的交易方式。期货交易者一般通过期货经纪公司代理进行期货合约的买卖，另外，买卖合约后所必须承担的义务，可在合约到期前通过反向的交易行为（对冲或平仓）来解除。

期货交易是市场经济发展到一定阶段的必然产物。

期货交易是从现货交易中的远期合同交易发展而来的。在远期合同交易中，交易者集中到商品交易场所交流市场行情，寻找交易伙伴，通过拍卖或双方协商的方式来签订远期合同，等合同到期，交易双方以实物交割来了结义务。交易者在频繁的远期合同交易中发现：由于价格、利率或汇率波动，合同本身就具有价差或利益差，因此完全可以通过买卖合同来获利，而不必等到实物交割时再获利。为适应这种业务的发展，期货交易应运而生。

二、选择StartFX的主要原因

1、内置4个等级，可自动或手动升级，交易员水平的提升不断加入新功能和更多交易工具；

2、有Windows和苹果iOS桌面软件以及安卓移动应用；

3、可交易11种货币对以及黄金，白银。

三、StartFX交易时间

StartFX交易时间表如表1所示。

表1 StartFX交易时间表

本次操作采用格林威治（GMT）时间。

四、模拟交易实践过程

（一）2014-11-30 前期准备工作

注册并首次登陆模拟账户，如图

1、图2所示。

图1 注册StartFX模拟账户

图2 登陆StartFX

（二）2014-12-01 第一天的尝试 这是第一次进行交易，在通过一个学期对期货交易的学习之后，第一次进行实践操作，具体操作过程如图3~图7所示。

图3 交易额预测

图5 确定交易金额

图6 止盈设置

图4 交易额曲线图

图7 止亏设置

之后又对USD/JPY和Gold进行交易，设置参数如图8所示，当天的交易报告如图9所示。

图8 Gold交易参数设置

图9 2014-12-1交易报告

总结：这是实际操作的第一天，感觉在对期货选择上拿捏不准，并且由于基础知识学习不扎实，导致在实际操作中存在很多问题，这是直接导致第一笔交易亏损的原因。

（三）2014-12-02 第二天的交易

这是实际操作的第二天，一边继续熟悉这软件操作的规则，一边吸取教训。如图10所示，是当天的交易报告。

图10 2014-12-2交易报告

总结：由于对价格趋势的把握缺乏经验，导致高价买入低价卖出的情况，从而导致价格亏损，将在今后的操作中注意这种情况。一天下来，虽然是亏损的最终结果，但还是小有盈利的。熟练了操作期货买卖流程，有些知识课堂没有搞清楚，我在课下搜集了一些资料，巩固了期货方面的知识的。

（四）2014-12-03第三天的小盈利

总结前两天的错误之处，在交易中注意，努力避免出现亏损。如图11，是当天的交易记录。

图11 2014-12-3交易报告

总结：今天的交易结果是盈利的，较昨天而言不错。但由于交易品种过多并不好把握，而且也没有先了解，是造成损失的原因。总的来说，投资本身就是一项风险运动，而且想要在其中有所成也不是一蹴而就的，需要投入大量时间，不断摸索，不断吸取教训。

（五）2014-12-04 第四天的进步 有了前一天的小成就，当天的操作对自己还是信心满满的，注意关注价格动向，在适当的时间出手，是获得成功的关键，吸取教训，不断努力，获得成功。如图12，是当天的交易记录。

图12 2104-12-4交易报告

总结：随着实践中不断吸取教训，慢慢熟悉了期货交易的规则，出现的失误也相对少了，而且采取了不将鸡蛋放在一个篮子里的方法也会让所承担的风险有所下降。但是期货交易的风险一直是存在的，必须时刻清醒地认识到这一问题，期货交易切忌盲目。

（六）2014-12-05 第五天继续努力 渐渐地，感觉自己在期货交易这条路上开始入门了，但是还有许多地方是我要注意的，模拟毕竟是模拟，因为没有真实的盈亏，所以与真实交易相比，在心态上也是不一样的。如图13是当天的交易记录。

图13 2014-12-5交易报告

总结：这一天是有盈利有亏损，但总的来说盈利大于亏损。从此看来，在期货交易这行中，即使再厉害的人也会有失利的时候，因此我们必须要清醒地意识到这个行业的风险，以谨慎的态度对待，不因盈亏而失心。

五、心得总结

有人说期货交易就是赌博，或一夜暴富，或倾家荡产。虽然这么说不是很严肃，但是这是对于要进入期货市场的人要深思的问题。期货市场瞬息万变，要进入期货市场必须要对经济趋势进行分析，还要全面了解商品价格的影响因素。必须强调“入市须谨慎”，要稳定心态，这是本次模拟实验最深刻的体会之一。

此外，本次期货模拟交易我还得到的经验总结有以下几点：首先，对于期货交易并不太熟悉的我第一次接触期货交易，我使用的是短期投机的方式来赚取少许利润，关键是对于期货研究不太透彻，但是投资期货或者股票也本着一个一样的本质，不能贪图利润，而期货交易是T+0交易，比股票交易具有更大的投机性，如果能有更多的时间来分析期货，我认为一定能以最少的损失来获取最多的利润。然后，在本次实践中我的得失明显，也因许多原因我并未能更多的操作交易，不过经过这几次的交易我也得到了一些教训，因为操作时间比较短，不能了解各种期货商品的走势分析，造成了很多利润的损失，我想，如果我能用更多时间来操作期货，也许获取的利润会更多一点。

虽然只是一次模拟，不是真实货币在操作，但对于我来说还是意识到了期货交易的困难。若是真实货币在操作，也许会有一些心理心态的问题，心理压力过大会造成操作失误。赚钱赔钱多要有一样心情，必须要有资金量的尺度，必须要有较强的技术分析和趋势判断能力。千万不要图一时暴利而重仓操作造成自己的重大损失。虽然只是假货币在操作，不过我也总结了适合我用的一些方法，例如，如果怕下跌或者套牢，可以选择一个期货现价和历史低价相近的价格进入市场，即使价格长期不涨，那么也不怕损失多少，它总有一个反弹的时期，然后想要得到短期的收益，那么可以对该期货产品做一些研究和分析，或者看该期货最近在自己附近的价格如何来分析该期货是否能够持有，或者可以短期投机。

7.欧盟碳排放权交易先行一步 篇七

2003年7月, 欧洲议会通过投票达成协议, 通过了欧盟排放权交易体系指令。2003年10月, 欧洲议会和欧盟理事会通过的指令Directive 2003/87/EC, 为欧盟设立了温室气体排放许可交易制度。

2005年1月1日, 欧盟排放权交易体系EU ETS正式开始运行。EU ETS将使得欧盟能够以低于GDP的0.1%的成本, 履行京都议定书的减排承诺, 也将帮助欧盟实现2020年甚至更长期的减排目标。

欧盟排放权交易有相当一部分在场外OTC市场中进行 (伦敦经纪人协会LEB A, 占据交易量的一半以上) 。但是, 从2005年中期开始, 场内交易所平台逐渐建立起来, 场外交易在场内清算的趋势也越来越明显。目前, 欧洲开展排放权类产品的交易所主要有欧洲气候交易所 (E C X) 、B l u e n e x t碳交易市场、荷兰Cl ime x交易所, 奥地利能源交易所 (EXAA) 、欧洲气候交易所 (E C X) 、欧洲能源交易所 (E E X) 、意大利电力交易所 (I P E X) 、北欧电力交易所 (Nordpool) 等。

欧洲气候交易所E C X是交易量最大的交易所。据估计, 欧洲气候交易所吸引了欧洲碳市场上8 5%的场内交易量。欧洲气候交易所在2005年4月就上市了欧盟排放配额EUA期货合约, 在2006年、2008年和2009年相继上市了EUA期权合约、CER期货及期权合约、EU A及C E R现货合约。

从总交易量来看, 2005年, 欧洲气候交易所的总交易量为9394.8万吨碳。200 8年, 该所总交易量达到了28.1亿吨, 是2005年总成交量的近30倍。从日均交易量来看, 2005年日均交易量约为90万吨碳, 2008年的日均交易量已接近1100万吨碳, 是2005年的12.2倍, 2009年11月的日均交易量已经超过2000万吨碳。

欧盟一直希望保持自身在气候变化行动中领导者的角色。2 00 7年3月, 欧洲理事会就提出了一项能源和气候一体化建议, 该决议的核心内容是“2 0-2 0-20”行动, 即:承诺到2020年将欧盟温室气体排放量在1990年基础上减少20%, 若能达成新的国际气候协议 (其他发达国家相应大幅度减排, 先进发展中国家也承担相应义务) , 则欧盟将承诺减少30%;设定可再生能源在总能源消费中的比例提高到20%的约束性目标, 包括生物质燃料占总燃料消费的比例不低于10%;将能源效率提高20%。

2008年1月23日, 欧盟委员会为达成上述决议提出了“气候行动和可再生能源一揽子计划”的新立法建议。欧盟气候新政策提出的依据是联合国政府间气候变化专门委员会的评估报告。根据报告中“与前工业化水平相比, 全球温度不能超过2摄氏度”的结论, 制定了2020年比1990年水平减少20%的目标。2008年12月12日, “一揽子计划”在欧盟首脑会议上获得通过。2008年12月17日, 欧盟议会正式批准这项计划。

8.方正证券快速并购跨入第一梯队 篇八

1月11日，方正证券发布了重组预案，如果能够顺利实施，将成为国内首个上市券商的同业并购整合案例。而此前西南证券并购国都证券酝酿了15个月，最终一拍两散。方正证券短短半年时间就达成协议，此次收购后，方正证券资产规模将一举迈入行业前列，各项业务指标也能跻身前十排名。

民族证券评估作价低于同类

西南证券和国都证券的合并之所以不成功，在于双方利益没有调和好。西南证券给予收购国都证券的估值太低，不符合国都的预期。而方正证券在收购民族证券时给出的估值得到了双方的认同。

公告显示，民族证券100%股权的作价暨最终交易价格为132亿元，评估增值率93%。以截至2013年8月31日民族证券的净资产68亿元计算，本次整体估值对应的PB水平约为1.93倍。根据首次董事会决议公告日前20个交易日公司股票交易均价计算，方正证券新增发行股票的价格为6.09元/股。

从最近三年证券行业的并购整合经验来看，以现金作为并购支付对价的交易标案例的PB平均值约为1.61倍，以发行股份方式作为支付对价的交易标案例的PB平均值约为2.33倍，显然后者估值相对更高。此次民族证券评估作价低于同类交易。

“方正证券本次重组采取发行股份的方式作为支付对价，相对于现金收购而言， PB估值相对高一些”，一位长期关注金融业并购的行业专家表示，“目前的估值显然是市场化并购的体现，在各方博弈下充分考虑到了重组各方利益。”

在博弈和妥协中实现并购

一桩并购案之所以能够成功肯定存在着诸多波折。方正证券并购民族证券花费的时间虽然不足半年，但是从事后的媒体沟通会上还是能清楚地感受到，并购双方的博弈和妥协。

去年9月份，方正证券对外公开称，公司将采取吸收合并的方式进行重组，但最后的结果却是控股合并，即由方正证券向民族证券的全体股东发行股份的方式购买民族证券100%的股权，在交易完成后，民族证券将成为方正证券的全资子公司，民族证券股东也将成为上市公司的股东。

方正证券董事长雷杰在1月13日的媒体沟通会上多次表示，方案的改变是双方沟通的结果。“为合并工作平稳顺利的进行，也是考虑到跟监管部门沟通能够使民族证券公司品牌得以保留，公司的团队能够更稳定，保留未来民族证券的投行业务。”雷杰表示。

目前看来，虽然控股合并得以成行，但留给方正的课题依然存在。重组后，按照监管部门的要求，民族证券成为方正证券的子公司，主营投行。

但问题是方正证券目前已和瑞信成立了一家合资券商瑞信方正，公司的投行业务都放在了合资券商。如何处理瑞信方正的股权，是退出，还是其他方式？面对上述疑虑，雷杰没有给出正面回答，只是表示一切还在商讨，目前还不方便披露。

说服股东放弃增资为并购让路

过去的并购案经常带来被重组公司的人事动荡。以西南并购国都为例，在长达一年的并购谈判中，国都员工流失严重，有数据显示： 2011年底，国都证券员工总数为1481人，较2010年底减少了148人。此次民族证券是否也会重蹈覆辙？

民族证券董事长赵大建在媒体沟通会上表示：“目前员工没有发生大规模离职现象。至于其他业务整合，监管层留给我们的时间是2～5年，我们有足够的精力处理好这些问题。”在此次并购案中，令市场最为关注的就是民族证券股东问题。

在传出方正证券并购民族证券初期，民族证券的第二大股东东方集团因为没有获得增资的资格而不满，使得收购案充满不确定性。

赵大建告诉记者，去年5月份民族证券做了第一次增资，第二大股东东方集团和第三大股东新产业投资股份有限公司因为对外投资超过了50%的比例，不符合监管部门的财务指标，所以我们只能做第二次增资。