投资项目评价方法

投资项目评价方法（精选13篇）

1.投资项目评价方法 篇一

关键词：城市供水,投资评价,财务效益

2010年7月, 国务院下发了《国务院办公厅关于鼓励和引导民间投资健康发展重点工作分工的通知》 (国办函[2010]120号) , 根据通知第11条“鼓励民间资本参与市政公用事业建设。支持民间资本进入城市供水、供气、供热、污水和垃圾处理、公共交通、城市园林绿化等领域”的规定。城市供水建设迎来了投资主体多元化的时代。民营资本的进入, 对项目投资经济评价提出了更高的要求。如何规范评价方法, 保证评价质量, 对引导民营资本进入国内水务市场有重大作用。有利于合理确定投资规模, 发挥投资效益, 获取合理回报。以下就城市供水项目投资评价方法浅述如下。

一、财务评价基础数据选取

1.财务价格:由于城市供水项目建设周期长, 财务价格变化大, 根据《国家计委关于加强对基本建设大中型项目概算中“价差预备费”管理有关问题的通知》 ([1999]1340号) 文件规定:投资价格指数按零计算。暂在项目投资评价期不考虑价差因素, 按静态投资估算。

2.计算期:项目计算期是指经济评价中为进行动态分析所设定的期限, 包括建设期和运营期。

3.生产负荷:项目运营期分为投产期和达产期两个阶段。

4.财务基准收益率:民营资本的预期财务基准收益率应不低于同期商业银行的长期贷款利率。

二、财务效益与费用估算

财务效益与费用是投资分析的重要基础, 对于财政补贴, 应按规定计作补贴收入;在运营期内设备更新项目, 应估算其维持运营费用。

1.总成本费用估算表:总成本费用包括动力费, 水费, 添加剂费, 工艺处理费, 工资及福利费, 修理费, 管理销售费, 折旧费, 摊销费, 利息支出及其他费用。

2.固定资产折旧费估算表:项目评价中应按税法规定的分类折旧年限计提固定资产折旧。

3.无形资产和递延资产摊销估算表:无形资产按不短于10年进行摊销;递延资产因其占总资产比例较小, 可按5年直接进行摊销。

4.流动资金估算表:流动资金估算可采用扩大指标估算法或分项详细估算法, 可行性研究阶段应采用后者。

5.营业收入, 营业税金及附加, 增值税估算表:按国家税务总局《关于自来水行业增值税政策问题的通知》 (国税发[2002]56号) 规定, 按6%的征收率征收增值税, 但同时对其购进水厂的自来水取得的增值税专用发票上注明的增值税税款可以抵扣。

三、编制财务分析报表

财务分析应通过编制财务分析报表, 计算财务指标, 分析项目的盈利能力、偿债能力, 判断项目的投资收益。

1.利润与利润分配表:正确计算应纳税所得额, 计算企业所得税, 正确使用所得税优惠政策, 并加以说明。

2.项目投资现金流量表:项目现金流是保证项目正常运行的关键因素, 因测算与融资方案无关, 各现金流量的估算应剔除利息影响。本表中所得税不能直接从利润表中调用, 而应该按息税前利润乘以所得税率计算。

3.项目资本金现金流量表:从项目投资者角度, 考察项目给权益投资者带来的收益水平, 进行息税后分析。

4.借款还本付息计划表:根据设定的借款偿还期, 分年计算偿债备付率和利息备付率指标。一般偿债备付率不宜低于1.3, 利息备付率不宜低于2。

四、不确定性分析

项目评价采用数据来自预测和估算, 存在不确定性, 为分析不确定因素对经济评价的影响, 需进行不确定性分析, 估算项目可能承担的风险, 考察项目在经济上的可靠性。

(一) 盈亏平衡分析

盈亏平衡点 (BEP) 的是项目的盈利与亏损的转折点。表达形式有多种, 最常用的以生产能力利用率、产量、单位产品价格来表示。

一般选择还款期间的第一个达产年和还款后的年份分别计算, 以便给出最高和最低的盈亏平衡点区间范围。据经验分析, 供水行业中抗风险能力较强的BEP高点一般不一定超过70%。

(二) 敏感性分析

自来水项目运营的不确定性因素主要有建设投资、处理水量、收费价格、经营成本。

为使分析结果更直观, 反映各种变化因素对项目收益的影响, 在传统敏感性分析的基础上, 需增加敏感度系数和临界点两个指标。敏感度系数是指项目评价指标变化的百分率与不确定因素变化的百分率之比, 敏感度系数绝对值越高, 表明项目效益对该不确定因素敏感程度越高。临界点是指不确定因素的变化使项目由可行变为不可行的临界数值或百分率。在一定的基准收益率下, 临界点绝对值越高, 说明该因素对项目评价指标影响越大, 项目对该因素就越敏感。据资料分析, 收费价格和处理水量的敏感度系数较高, 临界点较低, 说明这两个敏感性因素对于项目的收益影响较大。

同时, 要考虑自变量变化引起相关数据的变化, 如:建设投资的变化会引起折旧费变动, 并引起总成本费用变化, 从而使利润、所得税发生变化。

五、结语

在城市供水项目投资经济评价中, 基础数据与参数的选取是否符合项目特点, 评价方法运用是否得当, 评价指标引用是否适宜, 都将对评价结果及项目的决策产生一定的影响。因此, 在项目前期工作中, 要评估项目投资的可行性, 为投资者提供合理可靠的决策依据。

参考文献

2.投资项目评价方法 篇二

【关键词】可行性；项目可行性；投资项目

一、前言

可行性分析研究在企业经营开发投资项目的决策与运用中具有十分重要的意义，它是以实现企业经营开发投资项目最小投入、最佳的投资效果为目标的科学性分析方法，它从企业标准评价出发，通过对企业开发项目投资可行性步骤分析，给出企业前期工作重点，以编制项目计划任务书。企业经营开发投资项目可行性分析是一项重要工作，它可以保证企业项目运营成本最小化、企业经营开发投资项目运行得以顺利完成。

二、经营开发投资项目可行性概述

1.经营开发投资项目可行性分析

经营开发投资项目可行性分析是一项较为成熟的理论，它被广泛应用于多项学科，通过对项目的宏观政策、外部环境及发展预期等进行全面分析，以项目拟建市场前景，确定项目在技术上、经济上是否具有可行性，尽可能的保证项目效果最优化，以辅助决策者做出决策；可行性分析不断完善，并且逐渐被运用在许多领域，尤其是在企业项目决策中，其表现出明显的完整与科学性。随着经济体制不断改革，我国经济建议中也引入了可行性研究，国家出台了相关文件，对经营开发投资项目可行性分析加以规定，以保证决策民主与科学性。

经营开发投资项目可行性分析比较复杂，并且需要消耗大量资金，受外部因素的影响，此时企业开发项目面临具大风险及很多不确定性，在进行投资决策时需要研究项目开发可行性，以得到最佳方案，确定项目潜在风险及未来收益，企业在进行决策时充分吸收可行性分析结果，立项过程以可行性分析报告对各项目的可行性做出评价。

2.经营开发投资项目可行性分析特点

首先，经营开发投资项目可行性分析目的是研究项目是否具有可行性，找到适合企业的项目，而项目的可行性需要从：经济可行性及技术可行性入手分析，即企业当前的经济实力与技术能力是否可以有效实施项目。

其次，经营开发投资项目可行性分析是最基础的准备工作，这是一个项目付诸实施的重要支撑，此时它已不只是寻找实施项目的依据，而是为了项目实施过程中尽可能减少决策失误的工具，成为项目的规划图，对整个项目全过程加以思考。

第三，经营开发投资项目可行性分析并非容易的事，需要相关人员进行市场调查，通过调查结果对整个企业项目因素纳入其中，即对各因素进行详实分析，充分调查形成高质量报告，通过充分调研将理论与实际相结合，提出切实可行性报告。

最后，经营开发投资项目可行性具有鲜明、跨学科特点，它可以通过经济环境及需求预测或者以SWOT分析工具进行准确定位，从财务上进行成本、盈利与风险的大致分析，而这些需要大量数据做为依据，考虑相关政策、主体偏好、技术及市场需求等，这些综合特点难以通过一门学科做好，需要跨学科从多角度进行综合考虑。

三、企业经营开发投资项目可行性分析相关理论及评价标准

1.企业经营开发投资项目可行性分析相关理论

首先，PEST分析模型，对企业宏观因素分析。不同企业具体分析过程存在差异，主要分析：法律环境、经济环境、社会环境及技术环境，它可以判断总体形势被广泛应用。

其次，市场需求理论，经营开发投资项目可行性分析过程中进行需求分析十分重要，因此，其需要一定市场需求理论知识，对项目开发进行评价，它对消费者需求总和进行分析，成为最为详尽的需求理论，阐释了需求决定因素及需求曲线导向；受市场需求受价格、货币收入及消费者偏好及相关替代品的影响。

最后，SWOT分析理论，将企业战略、资源及环境有效结合，对分析项目的优劣势、机会及风险通过矩阵表现出来，将各因素综合分析，最后得出决策需要的信息。该理论分析过程考虑了内部及外部环境，是一个全面性的理论。

2.企业经营开发投资项目可行性评价标准

当前，经营开发投资项目可行性分析已经被广泛应用，其分析过程需要以多种科学进行分析，项目投资在市场经济条件下是否可行，其主要标准包括：

首先，经营开发投资项目可行性分析市场需求，当项目建成后会为社会带来商品，而对于项目投资可行性分析就是根据资料对项目未来需求量及变化情况进行概率性的判断，对需求量进行分析是市场分析，对其的分析结果可以保证项目投入与产出多少，所以，项目规模、质量、方案等都要通过预测拟定的。

其次，经营开发投资项目可行性分析需要确定投资方向后，对资源、布置、工艺等进行方案比较，通过比较后找到最优资源配置的方案，即布置紧凑、技术先进的、最具有竞争优势的投资可靠方案。

最后，经营开发投资项目可行性研究以追求利益最大化为动力源泉，通过对项目价格、周期、投资估算、经济效益分析了解资金投入增值情况，决定项目是否进行深入开发。

四、企业经营开发投资项目可行性分析内容及步骤

1.企业经营开发投资项目可行性分析内容

经营开发投资项目可行性研究阶段分析需要深入细致的划分：

首先，项目的投资机会分析，它是指为企业寻求更加具有价值的投资机会，以项目背景、资源及环境状况等进行调查与分析，找到企业战略规划目标，项目投资机会的分析是最为粗略的分析，它不是项目可行性分析过程中必要内容，如果经营开发投资项目已经拟定，则可以直接进入下一阶段。

其次，经营开发投资项目初步分析，其对项目生命力加以判断，在投资机会基础上，对项目的必要性进行论证，它较投资机会分析更深一步，对项目投资机会正确性加以研究，这一过程需要更多更详细的资料对项目因素进行分析，认证项目实施的价值所在，其是否具有可行性，主要包括：目标定位、需求研究、方案构思及建立初步方案等。

最后，对经营开发投资项目可行性进行详细分析，它是分析过程最为关键的环节，进一步分析以上过程的信息，更深入的进行论证，多角度进行合理性及可行性探讨，提出最终意见，为决策者提供依据，主要内容与初步分析相同，但其范围更大，深度更高，准确度更高。

经营开发投资项目可行性分析基本内容包括：项目概况、市场调查、需求预测、项目规划设计建议、进度安排、投资估算、资金筹措、财务评价、风险分析等。

2.企业经营开发投资项目可行性步骤

经营开发投资项目可行性分析需要专门团队做好研究任务：

第一，确定可行性分析对象及目的，明确项目实施后需要达到的目标，可行性研究需要系统有针对性；

第二，对实施的项目进行现场资料收集与整理，对市场调查与研究。主要调查：投资环境，如：外部环境、经济发展及各种配套设施等；市场状况，如：客户群、行业竞争关系等；在进行资料收集过程中应该关注相关法规政策及短中长期的规划等；

第三，经营开发投资项目最优化选择。根据可行性分析结果及相关数据，对经营开发投资项目资源提出规划方案，由专家对不同方案进行总结，选出最优方案；

第四，对方案进行论证与分析，当方案选择后以技术指标对项目可行性进一步分析，包括：财务、经济、效益等评价，并进行风险评估，如：概率、敏感性分析等；

第五，编写项目可行性报告，对研究成本进行总结，通过描述体现出研究结论，为项目决策者提供决策依据。

五、总结

企业经营开发投资项目可行性分析，可以详尽的了解项目所处的经济环境、竞争环境及需求等，总结开发项目SWOT分析，通过对企业经营开发投资项目投融资、财务及不确定性评价，找出项目发展前景，从经济效益及不确定性对项目分析，使其可以具有更高的经济效率，以应对风险，得到确实可行性方案。

参考文献：

[1] 张勤响. 房产项目论证与房地产立项的关系分析[J]. 产业与科技论坛. 2013（07） .

[2] 张庆增. 试论房地产投资项目的可行性研究[J]. 企业导报. 2013（02） .

3.投资项目评价方法 篇三

浅析农业水利工程项目环境影响评价方法

摘要：伴随着社会经济的发展,由此带来的环境问题越来越受到人们的`关注,农业这一基础产业对环境的影响同样不容忽视,尤其是其对水资源的影响,大量的农业水利工程都或多或少的对周围环境产生影响,合理的对其作出评价就显得非常有意义.作 者：陈欢    Chen Huan  作者单位：从化市水利水电勘测设计室,广东,从化,510900 期 刊：科学之友   Journal：FRIEND OF SCIENCE AMATEURS 年，卷(期)：2010, (12) 分类号：X45 关键词：水利工程项目    环境评价方法    生态效益   

4.投资项目评价方法 篇四

1.强调资源供给来源或渠道的多样性，特别要注意建立资源共同体，这是强调的是资源安全内涵的（）含义。

A．数量 B．质量 C．结构 D．均衡

用户答案：[C] 得分：2.00

2.从资源空间分类看，国家资源安全属于（）资源安全。

A．全球性 B．地方性 C．区域性 D．内生性

用户答案：[B] 得分：2.00

3.自然资源实物量核算，主要采用（）形式反映某类自然资源的存、流量和平衡状况。

A．价格 B．价值 C．效用

D．账户

用户答案：[D] 得分：2.00

4.资源的（）是指在完全竞争的市场条件下，社会资源的需求和供给达到平衡时形成的均衡价格，反映的是资源的最优使用效率。

A．垄断价格 B．市场价格 C．经济价格 D．社会价格

用户答案：[C] 得分：2.00

5.在自然资源质量分析中，通过对自然属性在开发利用中所反映出的适宜性及适宜程度、存在的限制性因素及其强度，划分出自然资源的（）。

A．质量分析评价标准 B．潜在开发利用能力等级 C．资源质量影响因素 D．资源开发潜在价值 用户答案：[B] 得分：2.00

6.在油气藏中，在一定经济技术条件下可以采出的油、气量称为（）。

A．地质储量 B．技术储量 C．经济储量 D．可采储量

用户答案：[D] 得分：2.00

7.（）是指一定时期内灌区实际灌溉面积上有效利用的水量（不包括深层渗漏和田间流失）与渠首进水总量的比值。

A．万元工业增加值用水量 B．灌溉水利用系数 C．单方水GDP产出量 D．单方水粮食产量 用户答案：[B] 得分：2.00

8.空间资源（）。

A．属于可耗竭资源 B．属于恒定性资源

C．具有国家主权的强排他性 D．可无限使用

用户答案：[C] 得分：2.00

9.一种资源应采用哪种产权制度，主要取决于哪种产权制度安排的（）更低。A．市场价格 B．交易成本 C．稀缺程度 D．环境污染

用户答案：[B] 得分：2.00

10.（）的问题源于允许每个人使用这种资源而又能排斥他人使用这种资源的权利。

A．共享资源 B．资源稀缺性 C．资源竞争效应 D．资源排他性

用户答案：[A] 得分：2.00

11.对自然资源开发利用的可行方式、方向选择进行比较论证，属于对自然资源的（）。

A．技术评价 B．战略评价 C．经济评价 D．社会评价

用户答案：[C] 得分：2.00

12.反映目前剩余资源可供消费的时间长短的评价指标，是对资源本身因素进行安全评价的（）指标。

A．资源保障度 B．资源对外依存度 C．资源储备率 D．资源进口集中度 用户答案：[A] 得分：2.00

13.在资源的开发利用中，强调要根据（）原则，充分利用两种资源、两个市场进行资源优化配置，构建合理的资源国际贸易安全体系。

A．比较优势 B．国际贸易 C．技术经济 D．安全保障

用户答案：[A] 得分：2.00

14.资源的（）是指可更新资源实际上能长期提供有用产品或服务的最大能力，即不损害其充分更新的利用能力。

A．更新能力 B．持续能力 C．临界产量 D．循环利用能力 用户答案：[B] 得分：2.00

15.水资源（）由地表水资源可利用量和地下水资源可开采量组成。

A．可利用量 B．可开采量 C．可储存量 D．可循环量

用户答案：[A] 得分：2.00

二、多选题 【本题型共15道题】

1.所有生物资源都具有（）等基本特征。

A．可繁殖 B．可遗传 C．可耗竭 D．可循环 E．可再生

用户答案：[ABE] 得分：2.00

2.下列属于可耗竭资源的是：（）

A．煤 B．石油 C．森林 D．水 E．土壤

用户答案：[AB] 得分：2.00

3.按照资源的重要性进行分类，可将资源安全划分为（）。

A．战略性资源安全 B．非战略性资源安全 C．常态性资源安全 D．非常态性资源安全 E．垄断性资源安全 用户答案：[AB] 得分：2.00

4.可选择开发区（）等指标来反映开发区用地的开发利用程度。

A．城市建筑密度 B．土地开发率 C．土地批租率 D．土地建成率 E．人均城市用地面积 用户答案：[BCD] 得分：2.00

5.各种自然资源在地域上分布上的极不平衡，体现了自然资源的（）特征。

A．地域性 B．分散性 C．空间性 D．地区性 E．动态性

用户答案：[ACD] 得分：2.00

6.土壤质量是农用地生态系统服务功能的基础，可从（）及退化程度等角度进行评价。

A．土壤肥力 B．土壤结构 C．土壤污染程度 D．土壤侵蚀 E．土地面积

用户答案：[ABCD] 得分：2.00

7.保障国家资源安全，必须通过制定包括（）、资源回收战略、资源创新战略和资源管理战略，构建完整的资源安全保障体系。

A．资源保护战略 B．资源流通战略 C．资源消费战略 D．资源价格战略 E．资源利用战略

用户答案：[ABCE] 得分：2.00

8.自然资源的多样性特征主要体现在（）等方面。

A．地域 B．种类 C．功能 D．用途 E．来源

用户答案：[BCD] 得分：2.00

9.目前国际上已普遍把（）看作是推进经济社会持续发展的一项重大措施，并将其纳入国民经济核算体系。

A．人口核算 B．资源核算 C．环境核算 D．经济核算 E．社会核算 用户答案：[BC] 得分：2.00

10.我国资源安全表现出（）进口渠道单一以及环境污染严重等特征。

A．资源储量大 B．人均资源量少 C．供需缺口大 D．资源利用效率低 E．对外依存度高

用户答案：[BCDE] 得分：2.00

11.资源运输的安全程度，与（）以及运输国对资源运输线保卫能力的强弱有关。

A．运输距离 B．运输线安全状况 C．运输方式 D．装卸能力 E．运输效率

用户答案：[ABC] 得分：2.00

12.一般从（）等不同方面对农用地集约经营程度进行评价。

A．市场集约 B．理念集约 C．劳动集约 D．资金集约 E．技术集约

用户答案：[CDE] 得分：2.00

13.（）等因素会影响资源的价格变动。

A．资源的数量与质量 B．资源的地域分布状况 C．资源产品的社会需求 D．资源的计量工具 E．资源的权利特性

用户答案：[ABCE] 得分：2.00

14.根据评价对象的不同，自然资源基础评价可以分为（）。

A．单项自然资源基础评价 B．综合自然资源基础评价 C．自然资源质量评价 D．自然资源经济评价 E．资源自然属性评价 用户答案：[AB] 得分：2.00

15.贯彻资源安全基础保护战略，必须采取（）等具体措施。

A．建立国家资源安全补偿机制 B．树立资源可持续利用的社会意识 C．开展国家重大资源保护工程 D．实施合理的资源流通战略 E．加强资源创新的技术战略 用户答案：[ABC] 得分：2.00

三、判断题 【本题型共8道题】

1.资源进口集中度指标，用于反映一个国家资源进口量占世界资源贸易总量的比例。

Y．对 N．错

用户答案：[N] 得分：5.00

2.资源产品生产能力的增长往往领先于需求的增长。

Y．对 N．错

用户答案：[N] 得分：5.00

3.资源安全问题，本质上是由资源短缺而引起供需矛盾激化所形成的。

Y．对 N．错

用户答案：[Y] 得分：5.00

4.所有的生物资源都属于可再生资源或可更新资源。

Y．对 N．错

用户答案：[Y] 得分：5.00

5.资源的价格应能反映其所有权或使用权发生转让的经济补偿。

Y．对 N．错

用户答案：[Y] 得分：5.00

6.我国各地经济社会发展水平、水资源条件及承载能力差异较大，但从可持续发展的要求出发，必须在不同区域实行全国统一的节水重点和方法。

Y．对 N．错 用户答案：[N] 得分：5.00

7.就严谨的科学意义而言，资源和环境两个相对独立的概念，保护环境和有效利用资源不具有同等意义。

Y．对 N．错

用户答案：[N] 得分：5.00

8.资源产权界定的外部效果愈大，社会上“搭便车”的现象就愈轻微，资源配置效率也就会愈高。

Y．对 N．错

5.投资项目评价方法 篇五

港口环境影响评价中必须通过溢油风险评价来分析溢油事故风险源和发生概率,为制定溢油防范对策和应急反应提供决策信息和依据.目前溢油风险评价尚无统一的.方法,通过对不同风险评价方法的适用范围和比较和探讨,以期进一步提高港口项目溢油风险评价水平.

作 者：梁刚 申瑞婷 作者单位：梁刚(国家环境保护总局环境工程评估中心,北京,100012)

申瑞婷(中交水运规划设计研究院有限公司,北京,100012)

6.大型项目投资效果后评价方法研究 篇六

关键词：大型项目,农网建设与改造,后评价,集成化评价方法

引言

近年来, 我国为了扩大内需, 保证经济增长而实施的六大基础设施建设项目陆续竣工投产, 对大型项目效果的后评价成为亟待研究的课题, 农村电网建设与改造项目就是其中之一。农网项目的特点是, 投资金额巨大, 项目数量繁多, 分布在全国2000多个县, 必须建立一套简便、通用、客观有效的评价模型与工具, 以便快速实现对各项目效果的综合评价, 为下一步的投资决策提供依据。

目前, 国内外已经有多种评价方法, 诸如:层次分析法、有无对比法、模糊评价法和逻辑框架法等等, 各方法的应用也取得了相应的成果。但是, 用单一的方法进行大型项目的评价都存在着不足, 有的定性有余定量不足, 主观性太强;有的客观性虽好, 但计算复杂难以通过检验;有的只反映局部效果不能反映综合情况;有的难以实现通用性。在农村电网建设与改造项目综合评价中, 我们发挥各方法的优势, 设计了由多方法组成的评价方法体系, 建立了多模型集成的综合评价模型, 将计算机评价与手工评价方法相结合, 实现了项目综合评价的目标。

1.集成化综合评价方法的体系结构

集成化综合评价方法的体系结构如图1所示, 首先, 以社会评价、电网性能评价、财务评价三个指标体系组成层次结构模型, 作为评价的基础;其次, 用有无对比法确定各个定量指标值, 用问卷统计方法获得定性指标值, 其中“有”项目的值为项目后各指标的实测值, “无”项目的值通过建立非线性优选组合预测模型计算产生, 二者对比反映项目对各单项指标的影响效果;最后, 在综合评价模型中引入德尔菲法、模糊数学与概率统计等方法确定层次模型中各指标的权重、评价标准、隶属度函数等。将上述多方法集成到计算机评价支持系统中得到量化评价结果。对量化评价结果运用逻辑框架法进行人工分析, 得到项目后续投资建设建议。

2.综合评价模型的建立

2.1指标体系

指标体系是项目评价的基础。在农网项目综合评价模型中, 首选确定出社会评价、电网性能评价和财务评价三个指标体系, 根据指标体系列出层次模型。社会评价层次模型如图2所示。

2.2模糊层次综合评价模型

模糊综合评价模型:

其中:A—权向量;

ai—第i个评价指标在方案优选总目标中所获得的总权重值, (i=1, 2, …, p) ,

R—由p个指标构成的总体评价矩阵;

rij—第j个被评价项目中第i个评价指标的隶属度, rij∈[0, 1];

B—模糊综合评价结果向量, B= (b1, b2, …, bm)

bj—第j个项目的综合评价结果

农网项目的社会评价层次模型中有12个指标, 将以县为项目实施单位, 若对某个县进行后评价时, p=12, m=1, 评价矩阵实际为评价向量, 评价结果为b。由于评价标准是根据全国的情况制定的, 因此评价结果的分数代表其在全国范围内的水平。

2.3德尔菲法确定权重向量A

在层次模型中, 指标的权重是各指标对实现项目目标与效果的重要程度的反映。确定权重的方法主要分为客观法与主观法两大类, 主观法基于专家打分确定权重, 客观法基于可靠的数据计算。在强有力的组织保证的前提下, 主观法可以避免由于数据不准确、不全面、计算难度大造成的权重设置困难问题。在指标个数较少的情况下, 德尔菲法比层次分析法更易于专家打分。因此, 在农网项目评价中, 我们采用德尔菲法进行权重设置, 请多位专家打分后, 检验专家意见的集中程度、离散程度和协调程度, 达到要求之后, 得到各评价指标的初始权重向量, 再对做出归一化处理, 获得各评价指标的权重向量:

即社会评价权向量矩阵:

2.4用多模型确定评价矩阵向量R

在农网项目后评价中, R矩阵分两步产生:首选用有无对比法确定各指标的实际效果值;然后用模糊数学与模糊统计方法确定指标的评价值rij, 即指标的隶属度。

2.4.1有无对比法

有无对比法是项目评价的一种有效方法。在农网项目评价中, 借助于该方法的思路, 确定项目对各单项指标的影响程度, 通过将项目后评价时点指标的实测值与倘若不实施该项目的预测值进行对比, 产生项目评价指标的效果值。以去除由于自然发展等外部因素对项目指标的影响, 客观度量项目的效果。无项目时的预测值由課题建立的非线性优选组合预测模型 (篇幅所限, 介绍从略) 产生。表1给出了十五个样本的指标C7的有无对比数据。

指标的增长值=项目后实测值-项目后预测值

指标的增长率= (项目后实测值-项目后预测值) /项目后预测值

2.4.2隶属度函数

指标的隶属度实际上就是指标的评价值, 是指标有无对比值的无量纲化结果, 即评价矩阵R的元素。隶属度的确定是模糊综合评价的关键之一。由于部分指标难以定量确定隶属度, 因此, 定量指标用模糊数学方法确定, 定性指标用模糊统计方法确定。

定量指标隶属度函数的确定方法:根据指标的特性, 用最大、最小和中间型隶属模型来模拟定量指标的隶属函数曲线, 当定量指标越大越好时, 采用升半梯形分布的隶属函数曲线 (见式4) , 当定量指标越小越好时, 采用降半梯形分布的隶属函数曲线 (见式5) , 对适度区间的指标采用梯形隶属函数。

式中a1, a2分别为函数的上下限, 要建立全国性的通用评价标准, 为适合于大部分县又避免标准过高或过低, 我们用区间分布分组统计分析法确定隶属函数的上下限。

定性指标的隶属度的确定方法:

首先, 确定定性指标的评语集V, 我们采取了五级评语制:

V={v1 (很好) , v2 (好) , v3 (较好) , v4 (一般) , v5 (差) } (式6)

其次, 确定评价标准隶属度集U:

U={1 (很好) , 0.8 (好) , 0.6 (较好) , 0.4 (一般) , 0 (差) } (式7)

最后, 在计算定性指标的隶属度时, 对收回的调查表中的评语进行统计分析, 把所有数据按评价标准隶属度集U加总后, 除以被调查的人数求得该定性指标的隶属度。

将各县农网改造项目定量指标C1、C2、C4—C8用隶属函数, 定性指标C3、C9—C12用模糊统计方法计算后, 得到相应的隶属度, 即指标的评价矩阵向量R。

2.5评价结果的综合分析方法

综上给出了模糊层次综合评价模型 (式1) 中的权向量A和评价向量R的确定方法, 评价结果向量B中的元素bi是第j项目的综合评价结果, 表明其在同类项目中所处的水平。评价矩阵R中的元素rij是第j项目中第I个指标的隶属度, 反映了每个指标的评价结果。对每个指标的评价结果进行分析, 有利于掌握各项目的具体特点, 为投资决策提供具体的参考依据。

将计算机产生的有无对比评价结果及综合评价结果引入逻辑框架法进行人工分析, 能够大大减轻逻辑框架的难度和工作量, 提出切实可行的结论与建议。

3.结论

综上所述, 集成化评价方法的主要特点是将多方法模型融入到计算机支持系统中, 只要输入原始数据, 系统会根据各项目的特点运用一系列方法产生量化评价结果, 再根据给定的逻辑框架分析模型进行必要的人工分析, 就能快速得到大型项目的决策依据。

参考文献

[1]张三力.项目后评价[M].清华大学出版社, 1998, 7

[2]姜伟新, 张三力.投资项目后评价[M].中国石化出版社, 2000, 9

[3]许晓峰, 肖翔.建设项目后评价[M].中华工商联合出版社, 2000, 1

[4]胡永宏, 贺思辉.综合评价方法[M].科学出版社, 2000, 10

[5]Asian Development Bank.Guideline for Social Assessment of Development Project.ADB, 1991

7.投资项目评价方法 篇七

关键词：基金业绩评价 修正Sharpe指数 VaR风险度量

中图分类号：F830.91 文献标识码：A

文章编号：1004-4914(2007)12-096-02

运用科学、有效的指标评价基金业绩，对基金管理人来说可以形成公正、客观的外部约束力量，对投资者来说则提供了进行投资决策和风险控制的参照指标。这方面的理论探讨和实践检验一直也是金融研究领域中的一个热点。在资产组合理论和资本资产定价模型提出以后，20世纪60年代西方学者陆续提出几种用以评估基金管理人业绩的单一指数，包括夏普值、特雷诺比率、詹森α值，其基本思路都是将风险测度对收益进行一定调整。此后，虽然不断受到质疑，但由于含义清晰、计算简便，这些方法至今仍被广泛使用。尤其是夏普值，在基金的整体业绩评测中仍是运用最广泛的指标之一。

证券投资基金作为资本市场的机构参与者之一，在市场上起着十分重要的作用：证券投资基金将资金汇集后具备了相当的规模从而能够进行分散化投资，并且基金经理“专家式”的投资特点使得其投资行为往往被认为是“理性”的，从而证券投资基金的投资组合有可能处于马柯维茨有效前沿上，并成为证券市场上其他投资者进行投资决策的重要参考；投资基金本身也是证券市场上一项重要的交易品种，其价格波动的特点有别于其他证券交易品种，这为不同偏好的投资者提供了更多可选择的机会。因此合理的评价证券投资基金的业绩，能更好地指导投资者选择基金交易品种以及更理性地看待投资基金的投资组合。此外，由于基金管理公司往往同时管理若干基金产品，也非常有必要对其管理的基金的相对业绩进行评价，以便对投资策略、管理人员等方面做出相应的调整。

一、我国基金业绩评价指标体系介绍

我国证券投资基金业绩评价的现状是目前还没有一套完整的适合我国证券市场和证券投资基金实际情况的业绩评价体系，目前的业绩评价方法又存在着许多不切实际和不合理的地方，具体表现在以下几个方面：

1.我国的报刊上经常以基金的净值增长率作为其业绩的衡量指标，这既没有考虑其所对应的风险，也过于片面。净值增长率仅仅是基金业绩表现的一个方面，不能代表基金业绩的全貌。

2.我国证券投资基金业处于初步规范发展阶段，对基金业绩评价的研究和实践还处于萌芽状态，还没有形成自己的评价体系，完全照搬西方成熟市场的评价方法，对其在我国市场中的合理性和实用性没有进行深入研究。

3.现有评价没有对基金资产的流动性、证券买卖的效率及成本效益等方面的评价，对基金业绩的评价不够全面和完整。

二、我国证券投资基金业绩评价体系的建立

鉴于以上我国证券投资基金业绩评价中存在的问题及不足，我们必须在解决和克服这些问题的基础上，借鉴国外的方法并结合我国市场的实际情况，在遵循科学的基础上建立我国证券投资基金的业绩评价体系。

1.建立我国证券投资基金业绩评价体系所应遵循的原则。(1)借鉴与创新相结合的原则。在借鉴国外基金业绩评价方法的同时，也要注意创新的重要性。因为我国的证券市场与国外的情况有所不同，不能照搬国外的作法必须结合我国市场实际情况有所改造和创新。(2)全面性与重要性相结台的原则。选取指标要尽量全面，但也要重点突出。指标体系中既要有反映收益的指标，也要有与风险相结合的指标，同时还要有反映成本效益的指标；既要有反映暴露在外的风险指标，也要有反映潜在风险的指标，但要尽量避免指标间的重叠，要有选择有重点。(3)稳定性与变动性相结合的原则。指标体系在一定时期内既要保持稳定性，以便于纵向的比较，但同时也要适时根据市场实际情况的变化而进行修正，以保持其结果的客观性。

2.我国证券投资基金业绩评价体系。鉴于以上我国证券投资基金业绩评价中存在的问题及所应遵循的原则，初步设想我国证券投资基金业绩评价体系由如下指标构成：(1)定量指标：基金净值增长率、总报酬率、费用率、修正Sharpe指数和基金收益率。(2)定性指标主要包括基金公司和基金经理的评价两个方面。其中基金公司的评价可分解为公司管理水平、规模以及绩效等核心竞争力要素的评价。基金经理的评价可分解为基金经理业绩表现、人气指数以及投资能力与择时能力的评价。

3.主要指标的含义及计算方法。(1)费用率：费用总额除以平均净资产值，评价基金的运作效率与成本效果，显然这个指标越低趣好，这里的费用不包括佣金。(2)总报酬率=(净值变动值+各项分配)／期初净值，它是对基金收益的全面反映，综台了基金资产市价的变动，基金的股息收人及其它创造的收益。(3)修正指数——基于VaR的Sharpe比率: Sharpe比率将标准差视为总风险，但现实中投资者可能更关心低于基准部分的收益下跌风险，即下方风险(Downside Risk)。为了更客观地衡量风险，研究中开始考虑投资组合的下方风险以及对损失限制。损失下限(Shortfall Constraint)，指投资组合损益会落在特定损失金额以下的概率，且固定在一个特定的百分比内的损失额度。近来风险管理领域中较为广泛使用的风险价值(Value at Risk ，VaR)对损失风险给出了一个恰当的定义及应用。VaR指在某一既定的概率下，将投资组合的风险以一个金额表示，而该金额就是投资组合损失的最大可能值，投资组合损失金额大于此金额的概率低于既定的概率值。VaR对应的是特定期间内已知置信水平下最大可能的期望损失，所以它表示了潜在下方风险中投资组合的损失。这个指标除了可以评估基金投资组合的损益，还可以帮助基金经理进行资产配置。设P0为投资组合在初始时刻的价格，Pτ为在τ时刻的价格，则经过τ时间后在α置信水平下最大可能的损失VaR定义为：其中P表示概率。

如果假设金融资产的收益率为正态分布，那么VaR的计算较为简单：

其中Φ(·)为标准正态分布的分布函数函数，α为置信水平，μ和σ为正态分布的均值和方差。对应于一定的显著水平，参数μ和σ可由极大似然估计得到，得到μ和σ的估计值后，就可以根据(2)式求出VaR值。当以风险价值VaR代替投资组合标准差时得到基于VaR的Sharpe指标：

文中我们将称这个指标为修正条件Sharpe值。

三、我国证券投资基金业绩综合评价方法

以上指标体系是从各个方面不同侧面来分析和描述证券投资基金业绩情况的，这些单项指标在评价过程中有着各自重要的不可替代的作用，但每一个指标只能反映一个方面，要综合反映基金的业绩水平。还必须将这些指标综合起来，来全面反映我国证券投资基金总体的业绩水平。对我国证券投资基金的综合评价，笔者建议用TOPSIS多目标多属性决策分析法比较合适，TOPSIS法是一种距离综合评价法。这种方法的特点是借助于多目标决策问题的“理想解”和“负理想解”进行方案排序。“理想解”与“负理想解”是基于标准化后的原始数据矩阵中设想的一个最优或最劣的方案，然后获得某一方案与最优方案和最劣方案间的距离，从而得出该方案与最优方案的接近程度，依据相对接近度的大小对评价结果排序。其中最优值向量和最劣值向量分别由各评价指标的最优值和最劣值构成。TOPSIS法对原始数据进行归一化处理，消除了不同指标量纲的影响，排序结果充分利用原始数据信息，能定量反映不同评价单元的优劣程度，并且直观、可靠。相对接近度取值在0与1之间，该值越接近1，说明所评价单元接近最优水平的程度越高；反之，该值越接近0，所评价单元越接近最劣水平。该法具有较强的准确性，实用性，灵活方便，而且对数据分布及样本量、指标多少无严格限制，数学计算也不复杂，既适用于小样本资料，也适用于多评价单元、多指标的大系统；既可用于横向反映各评价单元的优劣情况，也可用于动态反映各评价单元的优劣情况，这种方法能通过定量分析提高综台评价结果的区分效度，并能使用全部信息，且不受数据分布特征的限制，数据要求少，操作简单，比较实用。因此，在实际工作中具有较大的应用价值。

四、总结

证券投资基金作为证券市场金融创新的产物，在国外已经有半个多世纪的发展历程。尤其是在最近的20多年里，美国基金行业的发展可谓蓬勃向上。对基金业绩的评价自然成为国际学术界和投资者日益关注的问题。我国的证券投资基金是l998年在证券市场上开始兴起的，在短短的几年里，我国基金业在各种政策的支持下得到极为迅速的成长，但是毕竟我国投资基金的发展历史较短，目前还处在一个探索和逐步稳定成型的发展阶段，对基金绩效的评估还依然停留在以基金的“净资产”作为对各基金运作业绩的评价标准。这一研究水平远远落后于当今西方发达资本市场对基金绩效的评估水平。基金绩效评估的核心应该是如何对基金所面临的风险进行准确的测量。从而得出经过风险调整后的各基金收益的排名。本文将定量分析和定性分析相结合的综合评价方法应用到证券投资基金绩效评估中，这种经风险调整后的绩效评价方法能更全面、准确的描述基金的真实收益，可以对连续时间内基金调控风险和实现收益能力进行综合评估，并估算未来的修正指数。这改变了该指标传统的事后评价的单一功能，对基金经理和投资者预测基金未来收益波动具有一定的参考价值。

参考文献:

1. 滋维·博迪，亚历克斯·凯恩，艾伦·J ·马库斯.投资学(第五版).机械工业出版社,2002

2. 威廉·F·夏普，戈登·J·亚历山大，杰弗里·V·贝利.投资学(第五版).中国人民大学出版社,1998

3. 威廉·F·夏普.投资组合理论与资本市场.机械工业出版社,2001

4. 胡猛，向嘉华.证券投资基金实务.社会科学文献出版社,1998

5. James L Farrell ,Walter J Reinhart.投资组合管理理论及应用(第二版),机械工业出版社,2000

6. 高海红.投资组合业绩评价理论综述.世界经济,2003(3)

7. 小詹姆斯L·法雷尔,沃尔特J ·雷哈特.齐寅峰,等译.投资组合管理理论及应用(第二版)［M］.北京:机械工业出版社,2000

8. 弗兰克·J ·法博齐,弗朗哥·莫迪利亚尼.唐旭,等译.资本市场:机构与工具［M］. 北京:经济科学出版社,1998

9. Gaivoronski A, Pflug G. Finding Optimal Portfolio with Constraints on Value at Risk: ［working paper］. Norwegian University of Science and Technology, 2000.

10. Zenios, S.A. (Ed) (1996). Financial Optimization. Cambridge Univ. Pr.

11. Duffie, D. and Pan, J. (1997). An Overview of Value-at-Risk. Journal of Derivatives. 4, 7-49.

（作者单位：中国科学院研究生院 北京 100080，北京工业大学 北京 100022）

(责编：小青)

8.投资项目评价方法 篇八

1.对自然资源开发利用的可行方式、方向选择进行比较论证，属于对自然资源的（）。

A．技术评价

B．战略评价

C．经济评价

D．社会评价

2.（）的问题源于允许每个人使用这种资源而又能排斥他人使用这种资源的权利。

A．共享资源

B．资源稀缺性

C．资源竞争效应

D．资源排他性

3.从发展的眼光看，下列关于资源特征的说法，错误的是（）

A．资源的可更新性、再生性和循环性是相对无限的B．资源的可更新性、再生性和循环性是绝对无限的C．资源的开发利用深度可随科技进步而不断提高

D．自然资源的有限性表现在总量、分布等多个层面

4.对自然资源的开发利用，要充分认识自然资源系统的（）特征，使系统结构稳定地朝着有利于人类生活和生产的方向发展。（）

A．整体性

B．地域性

C．动态性

D．科学性

5.人类为保护某一类资源以便将来需要时能够将其加以利用而愿意支付的价格，称为资源的（）

A．使用价值

B．非使用价值

C．选择价值

D．存在价值

6.从资源空间分类看，国家资源安全属于（）资源安全。

A．全球性

B．地方性

C．区域性

D．内生性

7.（）是污染物产生并排放进入水体的污染物数量。

A．污染物产生量

B．污染物吸收量

C．污染物循环量

D．污染物入河量

8.资源的（）是指资源承接并吸收人类生产和消费活动所排放的废弃物而具有的价值。

A．经济价值

B．社会价值

C．存在价值

D．环境价值

9.空间资源（）。

A．属于可耗竭资源

B．属于恒定性资源

C．具有国家主权的强排他性

D．可无限使用

10.在评价资源安全的政治因素指标中，一般采用（）指标反映资源供应国的国内稳定程度。

A．对外关系稳定度

B．内部稳定度

C．经济因素指标

D．军事因素指标

11.保持资源系统自身的自然补偿能力，如定期的封山、休渔、休牧、休耕等，是建立国家资源安全的（）机制。

A．自然补偿

B．行政补偿

C．市场补偿

D．经济补偿

12.反映目前剩余资源可供消费的时间长短的评价指标，是对资源本身因素进行安全评价的（）指标。

A．资源保障度

B．资源对外依存度

C．资源储备率

D．资源进口集中度

13.（）是指一定时期内灌区实际灌溉面积上有效利用的水量（不包括深层渗漏和田间流失）与渠首进水总量的比值。

A．万元工业增加值用水量

B．灌溉水利用系数

C．单方水GDP产出量

D．单方水粮食产量

14.资源的（）是指可更新资源实际上能长期提供有用产品或服务的最大能力，即不损害其充分更新的利用能力。

A．更新能力

B．持续能力

C．临界产量

D．循环利用能力

15.（）不属于生态用地评价指标。

A．人均林木绿化地面积

B．绿化绿地空间占有率

C．水域健康指数

D．城市用地扩展系数

2.多选题 【本题型共15道题】

1.水资源节约利用重点关注（）。

A．农业节水

B．工业节水

C．城市生活节水

D．人工增雨

E．增加水资源储备

2.（）等因素会影响资源的价格变动。

A．资源的数量与质量

B．资源的地域分布状况

C．资源产品的社会需求

D．资源的计量工具

E．资源的权利特性

3.下列属于可耗竭资源的是：（）

A．煤

B．石油

C．森林

D．水

E．土壤

4.开展资源基础评价应遵循（）等基本原则。

A．整体性

B．静态性

C．实践性

D．风险性

E．可持续利用

5.资源的经济价格应由（）构成，以保证资源开发利用的经济价值最大化。

A．边际生产成本

B．边际使用成本

C．总成本费用

D．边际环境成本

E．边际效用函数

6.综合自然资源基础评价一般包括（）等内容。

A．确定综合评价的目标

B．确定综合评价基本单元

C．选定评价项目及相应指标

D．制定资源综合开发方案

E．资源综合利用方案可行性评价

7.资源最优定价理论认为，资源价格应为（）之和。

A．生产成本

B．消费者剩余

C．环境成本

D．时间价值

E．边际效用

8.自然资源的多样性特征主要体现在（）等方面。

A．地域

B．种类

C．功能

D．用途

E．来源

9.根据评价对象的不同，自然资源基础评价可以分为（）。

A．单项自然资源基础评价

B．综合自然资源基础评价

C．自然资源质量评价

D．自然资源经济评价

E．资源自然属性评价

10.自然资源的核算，通常是指自然资源的（）核算。

A．空间布局

B．实物量

C．价值量

D．计量单位

E．权属关系

11.采用费用效益分析方法进行自然资源价值核算，所考虑的费用包括（）等因素。

A．物质资本

B．人力资本

C．自然资本

D．环境资本

E．政治资本

12.资源产品在市场上交易，由市场自由竞争形成，反映资源产品市场供求状况和稀缺价值的价格，称为资源的（）。

A．市场价格

B．均衡价格

C．行政价格

D．经济价格

E．社会价格

13.可选择开发区（）等指标来反映开发区用地的开发利用程度。

A．城市建筑密度

B．土地开发率

C．土地批租率

D．土地建成率

E．人均城市用地面积

14.我国已将“环境经济综合核算”体系纳入国民收入核算体系，称为（）。

A．综合经济与资源环境核算体系

B．投入产出综合账户体系

C．国民经济综合评价体系

D．绿色国民经济核算体系

E．资源实物价值量核算体系

15.目前国际上已普遍把（）看作是推进经济社会持续发展的一项重大措施，并将其纳入国民经济核算体系。

A．人口核算

B．资源核算

C．环境核算

D．经济核算

E．社会核算

3.判断题 【本题型共8道题】

1.理论上，资源价值是资源价格的货币表现，资源价值围绕资源价格上下波动。

Y．对

N．错

2.就严谨的科学意义而言，资源和环境两个相对独立的概念，保护环境和有效利用资源不具有同等意义。

Y．对

N．错

3.自然资源的实物量核算，既可针对某一类资源，又可针对若干类资源采用统一的量纲进行核算。

Y．对

N．错

4.自然资源具有稀缺性的本质特征。

Y．对

N．错

5.资源配置的竞争性和可替代性，是由资源的地域性特征所决定的。

Y．对

N．错

6.所有的生物资源都属于可再生资源或可更新资源。

Y．对

N．错

7.通过转换才能为人类提供有用能的能源资源不属于自然资源。

Y．对

N．错

8.资源开发利用评价，是从经济发展需要及技术上可行、经济上合理的角度，对自然资源内在属性与外部有关条件的综合评价。

Y．对

9.旅游投资项目财务评价 篇九

1 当前我国旅游投资项目管理现状

(1)旅游投资项目的失败率较高。

我国旅游投资项目虽然说总体情况还是可以的，但是在实际开发过程中仍然有较多的失败先例。

这是因为很多旅游投资项目雷同性较大，游客对其缺乏兴趣，加之一些旅游投资项目的收入来源较为单一，从而导致了不少旅游投资项目生命周期较短;

(2)旅游投资项目发展不够规范。

我国旅游投资项目的数量在急剧增加，但是，它却又陷入了一种数量无限膨胀而质量无法提高的尴尬发展境地当中。

这是因为很多旅游投资项目对游客缺乏特殊的创新性，客源就容易发生分散，且一些旅游投资项目为了争取客源而无限制的进行价格战，反而导致了一些旅游企业利润大大下降甚至出现亏损状况。

10.投资项目评价方法 篇十

【关键词】多元统计分析方法；股票投资状况；综合评价研究

一、前言

对于我国的经济发展状况，可以从股票市场的发展中得到体现，在短短十几年的时间里，就实现了资本主义国家百年的发展成果。由此也能够体现出我国经济迅猛的发展态势。而在近几年当中，随着股票市场的不断发展，也逐渐暴露出了很多问题，对于经济市场、股票市场的发展，产生了很大的威胁。因此，基于多元统计分析方法，对股票投资状况进行综合评价，更加充分的理解和认识其中存在的问题，从而更好的存进股票投资市场的发展。

二、多元统计分析方法的基本概述

在经典统计学当中，多元统计是一个重要的发展分支，作为一种分析方法来说，多元统计分析具有很强的综合性。应用该方法，能够在相互关联的多个指标、对象之间，对其统计规律进行分析，在数理统计学当中，也是一个非常重要的分支学科。在多元统计分析方法中，包括了很多不同的统计方法，例如多重回归分析、多元方差分析、判别分析、典型相关分析、聚类分析、因子分析、对应分析、主成分分析等方法。在实际应用中，多元统计分析方法主要是在一个客观事物当中，研究多个不同变量之间相互依赖的统计性规律。基于费希尔等统计学专家的研究，得到了十分良好的进展。随着计算机技术的发展和应用，也随之出现了很多统计软件，因而在医学、生物、气象、地质、图形处理、经济分析等诸多领域当中，多元统计分析方法都得到了广泛的应用。而随着应用领域的不断拓宽，多元统计方法的理论也得到了进一步的发展，因而为人们的实际应用提供了更大的便利。

三、多元统计分析方法在股票投资状况综合评价中的应用

1.因子分析法的应用

因子分析法指的是将共性因子从变量群当中进行提取，从而进行相应的统计。这种方法最早是由英国心理学家斯皮尔曼所提出。在多个变量当中，可以利用因子分析法，对隐藏的具有代表性的因子进行找出，并且在一个因子当中，对本质相同的变量进行纳入，从而使变量的数目得以减少，此外，对于变量之间关系的假设，也能够进行有效的检验。在股票投资方面，因子分析法主要是用于对股票投资组合模型进行确定。在分析当中，利用不同的变量来替代对股票价格产生影响的因素，从而对股价因子模型进行建立。通过确定各个因子的不相关性，对股票进行分类，然后基于对股票发展潜力的研究，对最为适当的股票投资模型进行确定。

2.聚类分析法的应用

在聚类分析法当中，主要是对研究对象的特征进行分析，从而进行分类和数目的减少，是统计分析技术中的集中。在股票投资状况的综合评价当中，聚类分析法能够对股票投资的特种特点加以利用。由于在股票投资当中，具有很多动态变化因素。因此，对于这些因素应当进行恰当的分析，从而寻找有效的方法，来规范治理这种动态情况，从而更加精确和准确的进行投资分析。在实际应用中，由于股票价格会受到很多因素的影响，因而具有不稳定性和波动性的特点，进而也引发了股票投资不理想的情况。而应用聚类分析法，能够对这种不确定性进行有效的弥补。作为一种专业的投资分析方法，聚类分析法能够对与股票市场相关联的企业、行业等进行深层次的分析，从而对具有潜力的股票进行正确的预测。此外，在实际应用中，聚类分析法的实用性和直观性更强，因而具有很广泛的适用范围。

3.主成分分析法的应用

主成分分析法是多元统计分析方法中一种对数据集进行简化和分析的方法，该方法在20世纪初由皮尔逊所发明，在数理模型的建立、以及数据分析当中，能够发挥良好的作用。在实际应用中，通过分解协方差矩阵的特征，对数据的特征矢量和权值进行获取。在实际应用中，主成分分析具有十分广泛的应用，通过研究各种分类数据，对自变量各组之间的差异进行分析和总结，从而对组件差异中不同自变量的完全贡献进行判断，最終利用这些数据，样本归类自变量的转变方法。在股票投资状况的综合评价当中，对于各种对股票市场产生影响因素来说，相互之间往往存在着较大的关联和影响，同时影响因素也非常复杂。利用主成分分析法，能够将这些因素之间的影响进行降低。通过对各种因素和数据的总结分析，得出不同因素的影响程度，从而对指标选择的工作量进行降低。此外，相比于传统的构造回归模型方法，利用主成分分析法，能够更有效的节约时间，同时提高分析的精确度，为股票投资提供更加良好的依据和参考。

四、结论

随着我国经济的快速发展，作为一种重要的经济形式，股票市场也得到了极大的进步。而由于股票市场的发展时间较短，各方面都还不够成熟，因此在股票投资中难免会出现一些问题。对此，应用多元统计分析方法，能够对股票投资状况进行综合评价，从而为更加理性、科学地进行股票投资提供依据。

参考文献：

[1]李银，黄惠娟，梁瑞时. 基于多元统计分析的股票最优投资模型[J]. 韶关学院学报，2014，12：10-14.

[2]韩燕，崔鑫，郭艳. 中国上市公司股票投资的动机研究[J]. 管理科学，2015，04：120-131.

[3]殷建红，杜亚怀，张瑞君. 商业信用评级模型的构建与优化——P公司案例研究[J]. 经济理论与经济管理，2014，08：89-102.

11.投资项目评价方法 篇十一

关键词：企业,项目管理,绩效评价

0 引言

绩效评价是指运用一定的评价方法或者工具，对组织所制定目标的完成情况或者预算执行情况进行的综合性评价。绩效评价可以适用于组织或者个人。绩效评价系统的建立与实施可以有效地提升组织绩效和个人业绩，也能够提供一种区分人力资源各自优劣，从而合理安排人力资源计划。绩效评价在国外的研究开始于20世纪60年代，主要是为了应对控股公司的业绩评价。20世纪，绩效评价理论的发展主要可以分为三个阶段。第一阶段是20世纪70年代，企业主要是单纯的考察公司的业绩，仅仅把利润或者报酬率等财务数据作为考察对象，而且没有单独针对企业管理者的评价体系;第二阶段是20世纪80年代，已经形成了一个完整的绩效评价体系，体系以财务指标为主，但是也包括一些市场占有率或者是满意度的非财务指标;第三阶段是20世纪90年代，企业面对的市场已经是瞬息万变，各种数据衡量工具的出现，顾客对产品和服务的要求提高以及各种非财务指标的出现都迫切要求企业的绩效评价体系进行革命性的改革。改革的趋势中更加强调非财务指标的重要性，更加强调创新和无形资产。

我国企业项目的绩效评价是伴随着社会主义市场经济体制建立和企业的管理制度改革而不断发展和演变的。在计划经济体制时期，企业绩效评价多以绝对数作为衡量的标准。改革开放后的初期，开始从盈利能力、营运能力和偿还债务能力三个方面综合考察企业的绩效，由此使得绩效评价体系得到了一定程度的完善。

目前我国企业绩效评价的特点是把财务指标作为核心指标、定量分析和定性分析相结合、采取多层次指标体系和多因素分析方法，这套多层次指标体系能够改善以往绩效衡量体系分析简单、片面的缺陷，能够较为真实、客观、科学地体现企业的真正状况，利于发现问题，及时纠偏并调整管理方法。

本文试图对施工项目的量化绩效评估进行研究，提供相对完整的方法体系，供有关单位参考。

1 建筑施工项目管理的绩效评价指标体系

项目管理中对于工程项目管理的主要要求是“三控、两管、一协调”，即进度控制、质量控制、造价控制、合同管理、信息管理和不同单位的组织协调。评价指标要满足股东(或出资人)的期望目标，反映项目准确的业绩水准。

本文把住宅建筑施工建设项目管理评价指标分为安全评价、质量评价、经济评价、效果评价和其他评价5个一级评价指标，并在此基础上细分为10个指标层指标，见表1。

采用模糊分析法并结合定量与定性分析法对建筑施工管理项目进行综合评价。关于指标隶属度的确定，隶属函数法用来测量定量指标，模糊统计法用来测量定性指标，并同步确定定量和定性各自的权重。最终定量和定性的总得分用来综合评判建筑施工管理项目。

模糊分析法并结合定量方法与定性方法的综合评定方法主要是根据指标的不同性质来区分不同的计算方法。对于建筑施工项目的绩效评价由最后的综合评估分确定。本文就以经济评价、质量评价、效果评价、安全评价以及其他评价5个影响因素建立绩效评价的目标集M={B1,B2,B3,B4,B5}。

通过评估5个指标的权重向量指标，对总体的项目绩效进行模糊综合评价，并给出评语集:N={优秀，较好，合格，差}={N1,N2,N3,N4}。

通过已有的资料和数据，得知这5个评价指标可能取得的最大值，把它们代入到隶属度函数公式中得到各自的隶属度函数。因为项目管理的评价指标值越大越好，符合梯形公式，可以运用其来确定模糊关系矩阵。综上，建筑施工项目管理的模糊绩效评价模型为:

其中，bj为模糊综合评价指标;ai为模糊评价权重集合元素;rij为从M到N的模糊关系(评价集的隶属度)矩阵元素。

评价指标bj的值代表建筑施工项目的管理绩效，分值高则代表管理效果好，分值低则代表管理效果差。

2 案例

样本来源于某住宅建筑施工企业的2个施工项目，具体情况如表2所示。

本文采用模糊评价法来评价住宅建筑施工项目的管理绩效，选取的样本为某建筑施工企业的2个住宅小区项目。总体步骤为首先运用模糊评价法对样本的项目管理情况进行评价，然后计算各指标的隶属度函数，最后综合评价。

2.1 评价样本的项目管理情况

对于可以量化的评价指标，本文采用10分计分制。分值代表的意义见表3。

隶属度函数用升半型分布来描述:

2.2 计算各指标的隶属度

由以上的各评价指标的分值通过隶属度函数可以算得它们的隶属度，具体如表4所示。

2.3 综合评价

因为样本为建筑施工项目，最后可以根据最大隶属度原则评判出项目管理最好的项目。其中涉及几个变量，分别是综合评价集B、单因素评判矩阵R和权重集A(由层次分析法得到)，其中R可以由表4构造得到。

根据公式B=A×R可以得到评判结果:

以上运用模糊分析法分析建筑施工项目的管理绩效，并采用层次分析法确定权重对项目管理的各指标进行评价。在本文的案例中，项目二的绩效比项目一好。

3 结语

本论文构建了建筑施工项目绩效评价指标体系。以层次分析法来确定以上评价指标的权重，然后运用模糊分析法建立了建筑施工企业项目管理绩效评价模型。通过实际的案例和数据，对构建的建筑施工企业项目管理绩效评价模型进行分析，验证了模型的可行性和合理性，可以供相关同行参考。

参考文献

[1][英]理查德.威廉姆斯.组织绩效管理[M].北京:清华大学出版社,2002.

[2]胡佐政.企业绩效管理的KPI方法及其实施[J].工业技术经济,2003(2):43-45.

[3]康婉竹.如何从绩效考核走向绩效管理[J].企业人力资源管理,2002(2):38-39.

[4]蔡永红,林崇德.绩效评估研究的现状及其反思[J].北京师范大学学报(人文社会科学版),2001(4):75-79.

[5]沈翔.平衡计分卡方法在我国房地产开发企业绩效考核中的应用研究[D].合肥:合肥工业大学硕士论文,2008.

[6]张曙.绩效考核中应注意的问题[J].云南电业,2000(5):61-63.

12.A公司项目投资效果评价 篇十二

题目：A公司项目投资效果评价 姓名： 邓秋月

学号： 2010400261 班级： 2010级财务管理3班

作业评语： 作业成绩： 教师签名：

A公司项目投资效果评价

A公司为一家我国东南沿海城市的大型制造企业。所处我国东南重要交通枢纽，我国最大的经济圈。经济发达，经济总量居全国省会城市第二位。目前A公司的资金利用率较低，存在着一定的闲置资金，而公司的产品单一，有的产品销售高峰期已过，如果一旦市场方面出现问题或是出现价格竞争将严重影响企业的发展，公司董事会觉得这样下去会影响的公司的资金利用程度和企业的经营状况。所以，董事会商议要将本公司目前的闲置资金进行新的项目开发。

我将根据公司多个部门协商讨论的方案进行可行性的分析： 方案A 酒店投资项目

（一）项目背景

A公司每年因业务往来用于招待客人的费用就高达几百万，建立一个自己酒店就可以节约些业务招待费。

公司拟组建一家全资子公司——滨华大酒店。注册资本为5000万元

（二）项目概括

1、地理位置：江南大道与风情大道交汇处往东500米的景江大厦

2、建设规模与目标：滨华大酒店以6600元/平米的价格购买景江大厦3600平方米。滨华大酒店为一个融合餐饮、住宿、商务、娱乐的三星级宾馆。投资建设期为9个月。

3、周围环境与设施：附近步行几分钟就有公交站和地铁站；周围有大型超市和综合性商场；毗邻江滨高教园区

4、人员配置：共计需要招聘人员212名，主要分布在餐厅、理发、洗浴中心、客房、前台、商务中心、舞厅、管理、厨房、保安等。预计年支付工资为3741600元。

5、项目收益预测：每年营业收入7010万元，净利润1857.225万元。

（三）项目优劣势分析

从2007年至今，我国酒店业总体趋势处于一个缓慢增长。但其内部结构混乱，内部的差异较大，主要以高档国际酒店和星级标准高的酒店为支撑。A公司来说，拟建三星级酒店的优势是可以节省一笔固定的业务招待费。

但从主观上讲，中国酒店业在整体上看，缺乏推动酒店市场化发展的人才、政策、制度。从客观上讲，中国酒店业从发展至今，毕竟市场给予的时间尚短，酒店行业在自由经济市场中还没有摸索出中国式的酒店管理模式。1.一大部分三星及三星以下级的酒店尽管外界环境不错，仍然长期处于亏损之中。2.另一个小部分三星及三星以下级的酒店销售良好，入住率很高，但酒店似乎发展到了一个坎儿上，员工热情、销售业绩、服务质量都无法再上一个台阶。客流量随之减少。同时酒店业目前存在着许多问题：

第一：实力弱、规模小、缺乏核心竞争力。

我国酒店行业以中小型酒店为主力军，它们多为零散型经营。虽全国各地、大大小小的城市临街门面中，用于经营酒店的比例比较大。但80%的酒店都普遍存在规模小、实力弱、缺乏专业的经营管理、核心竞争力和品牌价值的问题。作为中国酒店主力军的中小型快捷酒店，持平的少,亏损的更不在少数。

第二：缺乏经营管理

据调查，我国90%的中小型酒店的投资者，都普遍缺乏专业的经营管理经验。现在的消费者不仅要求价格合理，而且对酒店环境、服务等方面也提出了更高的要求。缺乏专业经营管理经验的中小型酒店，越来越无法适应消费者的要求，市场份额逐步萎缩，包括很多地方性的特色酒店也在不同程度地失去市场份额。

第三：缺乏品牌价值、缺乏特色

多年来，我国酒店企业都是千篇一律，没有突出的特色，虽然近几年 第四：中小型酒店受品牌连锁酒店的冲击

（四）项目数据分析

1、回收期

酒店：4751.2/2146.5=2.21

2、会计报酬率

酒店：1857.225/4751.2*100%=39.49%

3、净现值

由于计算过程太过复杂，在此只列出结果 酒店：3385.72

4、现值系数

酒店：7040.34/4751.2=1.489

5、内含报酬率

由于计算过程太过复杂，在此只列出结果 酒店：25.5%

（五）项目可行性分析

A公司拟建的是一家三星级的酒店，对于现在的我国的酒店业来说，三星级酒店丝毫占不上优势，而且现在我国中小酒店面临的困境重重。上述也陈述了三星级酒店目前面临的问题。同时，A公司以前是从事是制造业，对于酒店业不了解。如果进行酒店业的开发，A公司要从管理层开始聘请专业经理人，这样会增加成本，也会耗费公司一部分精力进行监管。精力的分散可能会影响本公司制造业的发展，增加本公司的制造业的机会成本。其次，A公司处于沿海地带，在沿海地带旅游业早已进入饱和状态，而酒店业的发展需要依附旅游业。沿海地带的酒店业随着旅游业的饱和也进入了饱和状态。这时建设一个普通的三星级酒店，毫无竞争优势。最后，由于我们酒店的经营期围8年，八年后以3000万转让，通过财务数据看来似乎方案可行，可根据背景大方向来说，数据显得有些微小。

所以，我个人认为A公司方案A——酒店项目不可行。

方案B 房地产项目

（一）项目背景

A公司最大股东为省国有资产投资有限公司，是经省人民政府批准成立的，授权全面经营和管理全省国有资产。该大股东名下现有一块土地，面积8万平方米。公司拟组建一家全资子公司——滨华房地产开发有限公司。注册资本8000万元。若A公司进行此项目的话，该公司将会把这块地转让给A公司。

（二）项目概括

1、项目名称：滨华·海景城

2、地理位置：位于两条主要道路的交汇处，东邻之江，北邻省内最大的高教园区，西边和南边已有交付的商业大楼盘。

3、建设规模与目标：开发期5年，土地价格2880万元，大股东借款投入，年利率12%，五年期，到期一次还本付息。

4、周围环境与设施：交通便利，有快速路、地铁、公交等。周围具有大型商业街，大型

购物商城。幼儿园-小学-中学-大学，一站式教育。同时该小区是该市唯一采用楼宇对讲联动IC卡系统的节能住宅小区。小区内设施俱全，楼房属于江景房。

（三）项目优劣势分析

近年来，国内房地产业发展迅猛，对拉动内需、促进国民经济发展功不可没。而且房地产业在近年来是中国一部分商人富裕起来，但在高速的发展过程中，出现了许多问题。正是这些问题不断的出现，导致这个产业逐渐下滑。目前，房地产开发运作中存在四个主要问题：

1、开发商良莠不齐，自有资金严重不足。

2、盲目开发建设，房产供需不衔接。

3、国家限购政策出台，抑制了购房需求。

4、房地产业信贷的信用不高。

（四）项目数据分析

1、回收期

房地产：[（-4640.52）+（-7319.76）+（-749.34）]/13073.69+2=2.97

2、会计报酬率

房地产：数据不完整，无法计算

3、净现值

由于计算过程太过复杂，在此只列出结果 房地产：3330.128

4、现值系数

房地产：7970.648/4640.52=1.7176

5、内含报酬率

由于计算过程太过复杂，在此只列出结果 房地产：28.14%

（五）项目可行性分析

A公司拟建房地产的小区，只是一期的项目。但大家都知道房地产的开发不是一期就可以结束的，需要后期进行几期的建设。而A公司这次建小区的地是从股东那里转让来的，那以后的后期建设是否可以申请批下来地是一个重大问题。其次，建小区的钱是借来的，现在限购政策出台，可能会导致我们建的房子出现建成后空置，那就要从A公司的主营业务制造业中抽取资金，弥补款项。岂不是得不偿失。第三，同时还是限购政策出台，房产税的增加，在沿海地带是首先施行的，A公司正处于沿海地带。第四，A公司是从事的制造业，对于房地产业不了解，在开发时需要聘请专业经理人，耗费精力监管此项目。精力的分散可能会影响本公司制造业的发展，增加本公司的制造业的机会成本。第五，根据财务数据的计算，由于数据不完整，计算结果有差异，可以作为参考，但不能仅凭数据分析。

所以，我个人认为A公司方案B——房地产不可行

个人观点：

我个人认为A公司应该将闲置资金进行制造业的深化和扩展。

理由：

1、A公司本身就是主营制造业，对行业比较熟悉，对新事物的敏感度较高。可以更快更好的把握机会。

2、制造业是我国的主导支柱性企业，前景良好。相对其他产业而言，中国的制造业是发展较快、国际竞争力较强的产业门类，也是加入世贸组织后受益可能性较大的部门。中国制造业得以快速发展、产业竞争力明显提升的基本经验有二：一是较早和较大程度的对外开放。中国多年来一直是吸引外资最多的发展中国家，外商直接投资中超过70％的份额投入到了制造业领域。对外商开放投资，开放市场，中国的制造业不仅并未因此而萎缩，而且通过与外商在合作中学习，在竞争中提高，产业的规模、水平和竞争力不断扩张、提升和增强，许多产品产销量位居世界前茅，工业制成品占出口总额的比例达到90％。二是较深层次、较大范围的市场化改革。改革传统的计划经济体制，放松或放开市场准入管制，鼓励和促进市场公平、有效的竞争，焕发了企业微观主体的活力。

13.项目支出评价报告 篇十三

一、项目基本情况

（一）项目基本情况简介

云南~~~~~~~~~~~~~~~~公司位于~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~，成立于2007年1月17日，是一家从事以高原特色天然植物营养品研发、生产及销售的一线生产企业，集种植、生产、销售（包括进出口）一体的私营有限公司，主要产品有玛咖、松花粉、辣木叶、核桃油以及中草药营养品固体制剂等。公司拥有国家GMP认证保健食品制剂车间面积28000㎡，并获得国食健字保健食品批文，严格按照GMP十万级净化标准建造，实行人、物分流，中央空调恒温控制，全衔接流水式作业，配空气净化除尘系统，自动温度调节、无菌检测等装置，拥有高标准的实验室、检验室（实际建筑面积接近2000㎡），能同时生产多种剂型的产品，其生产工艺、流程和质量保证完全达到国家营养保健食品卫生安全标准。

该企业技术中心于2013年组建，由生产技术部、质检部、试验车间、化验实、检验分析室和信息标准化室等部门组成，组织架构基本建立，拥有人员20人，其中中高级职称 9人。于2016年8月重新完成升级，同年12月完成新建技术研发中心。技术中心具有中草药功能性营养品及固体制剂研发能力，形成较为成熟的研发平台，通过国内大学科技园2000㎡实验中心与德国杜塞尔多夫实验相结合，采取进口气相、液相 等实验分析仪器，按照国家重点实验室CNAS标准进行配置，致力于保健食品生产工艺技术革新，具备新型食品的研究开发及试验基础条件，有较强的技术创新能力。企业拥有专利（或著作权等）4项，主导或参与制定企业标准（或行业标准、国家标准）20余项，在中草药功能性营养品、固体制剂、超微粉碎等领域掌握一批关键核心技术。技术中心主要用于满足企业自身发展的需求，同时建立较强的研发申报团队，完成企业产品的检测研发。

技术中心与中医食疗专家、营养学博士、育儿医师以、云南中医药大学、云南高山经济植物研究所、中国科学院工程研究所生化工程国家重点实验室建立较稳定的合作关系，在中草药功能性营养品、植物固体制剂技术合作开发和微米级粉体物料气流筛分、循环流化床紫外灭菌机及其用于粉体物料的紫外灭菌方法、循环流化床沸腾干燥机及其用于粉体物料的干燥方法等新技术、新工艺、新材料、新装备推广应用方面取得了明显的成效。

（二）绩效目标设定及指标完成情况

近三年来技术中心取得了一种青刺果松花爽身粉及制备方法、超微粉碎等技术创新成果，取得了良好的经济效益和社会效益，企业2016年总资产近2000万元，销售收入6000万余元，其中依靠技术中心研发的新产品产值达2600万元，新产品销售收入达3000万元，绩效目标基本完成。技术中心还制定了技术中心的发展规划及近中期目标，预在一年内申请保健食品批文批件20余项，其中健字号批文10

余项，备案制10余项。这将会使企业在未来几年里完成产品升级，丰富公司的产品链，达到更高的销售目标，实现更好的愿景。

二、绩效评价工作情况

（一）绩效评价目的

本次项目支出绩效评价的目的是考察项目建设的真实性，项目建设资金、财政资金的到位率，项目建设的综合效益。重点考察项目资金使用的合法性，项目发展的可持续性，效益考核的实用性。

（二）项目资金情况分析

项目计划总投资2500万元，其中土建投资200万元，设备购置及安装投资1000万元，工程建设其他费用1300万元。资金由公司自主筹措1000万，申请财政专项资金补助50万元，其余资金依靠不同的渠道获取。受到众多客观因素的影响，项目基本完工，截止至2017年3月项目实际投入2500万，其中市级财政专项补助资金10万元。项目资金主要用于场地装修，实验台柜、仪器设备的购买。其中市级财政专项补助资金被用于购买实验台柜，花费16万5千元，除市级财政专项补助资金10万元外，公司补贴6万5千元。

（三）项目组织情况分析

2016年8月，项目启动，项目招标 2016年9月，内部装修施工 2016年11月，装修完毕

2016年12月月初，采购部分试验仪器

2016年12月月底，项目完工，公司进行验收，验收合格 2017年正式投入使用

（四）项目管理情况分析

加强项目资金的财务管理工作，项目管理小组严格按照相关规定要求，对批准的预算建设内容，做好账务设置和账务管理。在资金使用过程中，严把监督审核关，健立健全内部审批。

同时，财务部门定期或不定期对资金使用、管理情况进行自查和检查，会计披露信息真实、及时、完整，资金的拨付有完整的审批程序和手续，各项制度执行落实较好，使用较为安全规范。

为加强项目资金的使用管理，专门制定了《财政专项资金管理制度》，所有项目资金的使用都严格按照《财政专项资金管理制度》和项目单位的《财务管理制度》，在实施项目过程中，厉行节约，避免浪费，使项目资金能最大限度地发挥其作用。

三、项目绩效情况

（一）项目经济性分析

1、项目成本（预算）控制情况

项目支出主要包括房屋租赁费、设备购置费、购置信息化建设办公用电脑费、内部装修施工（包含隔断、放置设备、地面处理、空调管道安装等）费用、相关工作人员工资费用等。所有资金使用严格按照公司的财务制度进行，并经严格审核使用。

2、项目成本（预算）节约情况

项目支出过程中严格按照厉行节约的原则进行，每一笔支出严格按照公司财务审核程序进行，层层把关，不浪费一分钱，把钱花到实处，充分利用好每一分钱。

（二）项目效率性分析

1、项目的实施进度

项目计划建设时间为四个月，公司按期完成技术研发中心的新建工作，项目建设完工，积极的组织员工申报市级技术研发中心的认定，没有花费多余的时间。

2、项目完成质量

项目建设完工，并已经试运行，运行状况良好，满足新品研发的要求，符合国家规定实验室的要求，通过市级技术研发中心的认定。

（三）项目有效性性分析

项目资金严格按照国家规定的项目资金管理办法执行，公司建立项目资金专项管理制度，财务上项目资金进行单独管理，每一笔项目资金到账财务都及时的进行处理。保证了项目资金使用的合规合法性，无截留挪用现象的发生，资金产生应有的效益，充分发挥了项目资金的作用。

（四）项目可持续性分析

项目建设完工，人员机构、资金安排都很合理，能够满足当前新品研发的要求。后期将按照国家政策，投入更多的资金购买研发设备，招聘更多专业人才进行培养，申请成为省级技术研发中心。

四、存在的问题

企业技术中心自成立以来，公司设置专门的项目组负责，专项资金独立运转，由于工期紧，人员配置不够完善，专项立项时间安排较为紧，原计划工期应在半年左右。以建设成完善企业检测，实现中德两处公司紧密合作研发，资金投资较大，技术人员设置合理，故应专项立项。立项后，设置专门的项目财务，按照拟定的资金管理办法规范项目资金管理，从而达到项目资金的充分合理运用。

由于企业技术中心设立以后，大量资金均用于项目硬件建设和人员配置，其他开支相对较小。项目资金的运用基本按照项目计划书进行，资金分配合理，重点采购实验设备，专人管理，确保公平公正，无散小差现象；资金的分配和使用经按照使用流程进行严格审批，专项拨款，严格执行资金使用管理办法，做到资金的分配与使用方向与资金管理办法相符合。

此项目大量资金由企业自筹，均按照预算进行。目前由于企业想进一步升级硬件，继续引进软件管理，在原有资金充分利用后，还需要继续投入一部分资金。由于技术中心属于不盈利的部分，对企业而言均属于投入，在预算内的拨付及时，完全无滞留和闲置资金。

除自筹资金合理规范使用外，政府给予的补助资金也专项管理使用，由项目财务专项资金分配处理，用于采购升级实验设备；无截留、挪用等现象。资金在设备的投入和人员配置方面，得到了充分的利用，无疑帮助企业完成检测检验升级，提高了产品质量，缩短了企业检验周期，同时也提高了生产效益。

五、其他需要说明的问题

（一）后续工作安排

公司后期将按照国家政策，投入更多的资金购买研发设备，招聘更多专业人才进行培养，申请成为省级技术研发中心。同时，技术研发中心除研发新品外，将申请通过CNAS，进行内部新品的检验工作。

（二）有关建议

成立技术研发中心，投入多，花费的时间长，研发投入高，产出少。近两年经济发展困难，对企业发展影响较大，企业发展面临的困难多。希望国家能给予更多经济上、政策上的帮助，有更多可以申报的项目。同时，企业的发展很难做到面面俱全，希望能够稍微放宽相关的要求，给企业更多的发展机会。