国泰君安研究报告（精选8篇）
1.国泰君安研究报告 篇一
工商银行2007年度内部控制自我评估报告
中国工商银行股份有限公司
2007 年度内部控制自我评估报告
中国工商银行股份有限公司（以下简称“本行”）按照《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》等法律法规的规定，以及中国证券监督管理委员会（以下简称“证监会”）、中国银行业监督管理委员会（以下简称“银监会”）和上海、香港两地证券交易所的要求，以建设国际一流金融企业为目标，全面引入COSO 内部控制框架，依据
《商业银行内部控制指引》，建立了对本行各项经营管理活动全方位覆盖、全过程控制，能够有效实施风险识别、计量、评估、监测和缓释的内部控制体系，并确保其持续、高效地发挥作用，促进了本行的稳健经营和可持续发展。
2007 年，本行根据《上海证券交易所上市公司内部控制指引》的要求，参照 COSO内部控制框架，借鉴国际大型商业银行的领先实践，结合本行发展特点开发建立了内部控制自我评估体系和评估标准，以运营的效果与效率，财务报告的可靠性和法律法规的遵循性为目标，全面梳理了内部控制制度及相关管理办法，查找、分析了影响和阻碍内部控制目标实现的风险点及其对应的控制点，在此基础上，对本行的内部控制开展了全面的自我评估，并采用适当的抽样方法，选择总行本部及部分分支机构进行了现场测试。本次评估的范围基本覆盖了本行公司层面、流程层面及IT 层面的关键控制领域。
评估结果表明，2007 年，本行内部控制体系不断健全，内部控制制度执行的有效性不断提高，未发现实质性漏洞和重大缺陷，一般缺陷可能导致的风险均在可控范围之内，对本行经营活动的质量和财务报告目标的实现尚不构成实质性影响。
一、控制环境
1．控制目标
本行致力于把工商银行建设成为全球最具盈利能力、最优秀、最受尊敬的国际一流现代金融企业，把可持续的公司价值增长和卓越的股东回报作为核心经营目标。
为确保上述目标的实现，本行按照监管要求和内部控制的需要，确立了“构建以完善的公司治理结构和先进的内部控制文化为基础，以准确的风险识别和完备的监测评估体系为前提，以健全的内部控制制度和严密的控制措施为核心，以严格的审计监督和客观的评价体系为保障，以强大的信息系统和通畅的沟通交流渠道为依托的内部控制体系，保证依法合规经营和内部控制制度的贯彻落实，业务记录、财务信息和其他管理信息及时、真实和完整，经营管理安全、高效，全行发展战略和经营目标得以全面实施和充分实现”的内部控制体系建设总体目标。
2．公司治理
本行将公司治理作为增强核心竞争力的基础工程，严格遵守上市地监管机构及交易所的监管规定，不断完善现代公司治理结构，进一步健全了决策科学、执行有力、监督有效的运行机制，以及分工合理、职责明确、相互制衡、报告关系清晰的组织架构。
修订并审议通过了新的《中国工商银行股份有限公司章程》及《中国工商银行股份有限公司“三会”议事规则》，修订了五个专门委员会工作规则和《中国工商银行股份有限公司独立董事工作制度》，制订了
《中国工商银行股份有限公司董事、监事及高级管理人员持有及变动本行股份管理办法》、《中国工商银行股份有限公司监事会对董事会、高级管理层及其成员监督办法》、《中国工商银行股份有限公司监事会监督委员会工作规则》和《中国工商银行股份有限公司外部监事工作制度》。
董事会严格遵循法律法规、公司章程及授权方案的规定，勤勉履行职责，科学谨慎决策，规范行使职权，决策和监督职能得到强化。
监事会认真加强制度建设，积极探索实施监督检查的思路和方法，依法履行监督职责和义务，切实发挥了监督职能作用。
高级管理层严格按照董事会的授权主持全行的经营管理工作，认真组织实施董事会各项决议，并向董事会提出建议，有效履行了经营管理职责。
3．内部控制体系
本行认为加强内部控制是现代商业银行一个永恒的主题，为此，本行持续推进内部控制体系建设。
2005年以来，本行制定了《中国工商银行内控体系建设三年规划》，明确了内部控制体系建设的重点和具体任务；制定了《中国工商银行内部控制规定》和信贷、资金、财务、会计、IT、中间业务及反洗钱等方面的制度，制定了 《中国工商银行内部控制评价办法》，从总体制度、具体制度和监督评价制度三个层面构建起了内部控制制度体系。
2007 年，本行进一步健全了以董事会为决策层，各级机构的管理层为建设执行层，各级内控合规部门和垂直独立的内部审计部门为监督评价层的内部控制体系。各级内控合规部门在内部控制的组织、推动和协调，操作风险管理、合规管理和常规检查方面发挥了重要作用。内部审计部门有效履行了监督评价全行风险管理、内部控制和公司治理有效性的职责。
为适应风险管理的要求，本行以风险控制为主线，本着横向按职责分离和相互制衡的原则，进一步合理划分各经营管理部门的职责分工；纵向按扁平化管理模式，加强各业务线的内部管理、监督检查及信息传递，并明晰内控合规、内部审计、法律和监察等部门的职责边界，形成了业务管理、合规检查和内部审计有序分工的内部控制三道防线及全流程、全方位覆盖各层级的内部控制监督体系。
本行的内部控制体系适应了内部控制的需要，也体现了监管机构的要求。
4．内部控制文化
本行视内部控制文化为企业的软实力和内部控制体系建设的先导，董事会、高级管理层积极主导和推进内部控制文化建设的各项工作，在全行努力培育“依法合规、审慎稳健、诚信尽责、创造价值”的内部控制核心价值观，倡导“管理靠制度、办事讲规矩、决策依程序”和“内控优先、制度先行”、“合规创造价值”的内部控制理念，全行员工的“内控人人有责意识、制度至上意识和执行意识”逐渐得到强化，统一的行为标准得到了广泛认同。全行员工主动参与各项内部控制活动，并坚持用内部控制制度约束自己的经营管理和操作行为，促进了全行内部控制体系的建设和内部控制制度的落实。
5．人力资源政策
本行认真贯彻落实《劳动合同法》，以拓展员工晋升通道、构建岗位职级体系、完善绩效管理制度、革新薪酬管理机制为重点，成功实施了人力资源提升项目，初步构建了以岗位为基础的符合现代金融企业要求的人力资源管理体系。
本行引入经济增加值（EVA）和收益分享比例（GSR）理念，建立起以市场价值、岗位价值、知识能力和绩效贡献为基础的差异化薪酬分配机制；引入个人绩效合约、目标考核管理、行为能力评价工具与理念，建立起相对完善的绩效评价机制和绩效管理流程，建立了“纵向可进退、横向可交流”的多通道职业发展新机制，实现了由单一的年度评优方式向以目标为导向、以绩效为依据的整体式绩效考核机制的转变。
本行重视人才培养和员工职业发展，坚持人才兴行战略，把职业培训作为提高员工素质、拓宽职业发展通道的有效途径，引入注册金融分析师、金融风险管理师、注册内部审计师、特许公认会计师等领域的国际权威资质认证培训，开展了重要专业岗位资格培训、一般岗位适应性培训和新入行员工岗前培训。2007 年，全行共举办各级各类培训班 3.8 万余期，累计受训员工达到 212 万人次，人均受训 10.36
天。
二、风险识别与评估
1．全面风险管理（ERM）框架
本行重新修订《中国工商银行全面风险管理框架》，明确了风险管理组织架构、风险管理相关业务构成和各专业风险管理业务流程。在信用风险、市场风险、操作风险和流动性风险管理等方面制定和实施一系列新的制度和办法，健全了全面风险管理的制度体系。进一步完善市场风险管理的组织架构，使负责市场风险管理的部门与承担风险的业务经营部门保持了相对独立。
2．风险报告制度
本行建立了规范的风险报告制度。制定《中国工商银行风险报告制度》，从提交部门、审议机构和报告频率等方面，系统地规范了全行的风险报告行为，完成了《2006 年度新增公司客户风险报告》、《房地产信贷风险报告》等多项专题报告，基本实现了全面风险管理状况定期报告、重大风险及时报告的目标。投产全面风险管理信息平台——风险状况报告子系统，实现了全行各类风险信息的集中存储、展现、分析、挖掘和重要风险指标的集中监测。
3．信用风险评估
本行的信用风险评估体系适应了风险防范的需要。
——投产 BaselⅡ内部评级法（IRB）—非零售内部评级工程，达到了巴塞尔新资本协议内部评级法初级法的要求，并已广泛应用于风险限额设定、贷款定价、经济资本计量和配置、风险拨备、绩效考核等风险管理的全过程。
——完成了 BaselⅡ内部评级法（IRB）—零售内部评级项目建设主体任务。
——投产押品价值评估系统，实现了押品价值全过程、全方位、全功能的评估信息化。
——启动国别风险评价工作，制定主权评级办法，开展了对 110
个国家的主权评级。
本行行业信贷政策覆盖了国家公布的“两高一剩”行业，使得本行能够结合环保和产业政策，对各行业的信贷政策进行深入分析，适时调整、完善客户和项目的准入与退出标准，及时发布预警提示，提升了本行对行业信贷风险的识别能力。
4．市场风险评估
本行的市场风险评估体系与本行目前的交易品种、交易规模和复杂程度相适应。
本行制定实施《中国工商银行银行账户和交易账户划分管理办法》、《中国工商银行债券资产分类管理办法》，对银行账户和交易账户的划分管理进行制度上的规定。
通过建立交易账户市场风险限额管理指标，对资金交易业务市场风险进行控制。
完善优化 BIFT 系统、Kondor+系统、Summit 系统、BTS 系统和交易账户风险管理核心系统，实现了交易账户本外币债券市值每日评估和对发行人授信额度的刚性控制。
根据理财业务风险特点，运用久期、市值、VAR 值、PV01 值、杠杆比率、资产配置比例等风险指标及时评估和揭示了理财产品的风险。
5．操作风险评估
本行遵循巴塞尔新资本协议的有关规定，制定了操作风险分类方法和指标体系，确立了八大类操作风险类型和34个操作风险监测指标，编制了《中国工商银行操作风险管理手册》、《中国工商银行电子银行安全评估管理规定》和《中国工商银行操作风险损失事件统计管理试行办法》，建立了操作风险报告制度和监测分析制度。
通过跟踪操作风险发生的频率、影响程度，分析操作风险损失和监测指标变动情况，发现操作风险管理薄弱环节和风险隐患，进行风险提示，并提出管理建议，有效地促进了全行操作风险识别分析水平的提高。
6．关联交易风险评估
本行制定实施《中国工商银行股份有限公司关联交易管理基本规范（试行）》，对关联方单位实行了名单制管理。董事会关联交易控制委员会已按照有关规定对本行的关联法人和关联自然人进行了确认，并确保对关联交易方的授信等业务具备风险识别能力。本年度未发现损害股东或公司利益的行为。
三、内部控制活动
本行依托较为科学、严密的内部控制体系，综合运用先进的技术手段和控制方式，确保控制活动逐步实现对本行各项经营管理活动的全方位覆盖和全过程控制，对有效防范各类风险提供了安全屏障。
1．加强内部控制制度建设
在信贷管理方面，加强对客户融资风险总量的统一控制，规范公司信贷业务审查审批程序，完善了《中国工商银行公司法人客户统一授信管理办法》、《中国工商银行法人客户信贷资产质量十二级分类标准》等规章制度。
在财务会计方面，制定了新的《中国工商银行财务会计基本制度》、《中国工商银行资本管理办法》和《中国工商银行债券资产分类管理办法》；建立了以风险调整后的资本回报率（RAROC）为核心的经营绩效考评体系；实施了分产品、分部门、分机构的预算管理。
在个人金融方面，制定了《中国工商银行个人金融业务操作规程》、《中国工商银行个人外汇业务管理暂行办法》和《中国工商银行个人理财业务管理暂行办法》。
在运行管理方面，制定了《中国工商银行业务核算事权划分管理办法》、《中国工商银行会计核算专用印章管理办法》和《中国工商银行客户对账管理办法》等制度。
为避免制度重叠、疏漏和执行偏差，本行对各项规章制度进行全面梳理，开展符合性、有效性和健全性测试，及时清理了过时和作废的制度，对分散在多个文件中的制度加以整合，对存在缺陷的制度进行了补充修订和完善。
本行组织编写了个人金融、电子银行、银行卡、会计结算、资产负债、国际业务、金融市场和票据等业务的《业务操作指南》和《中国工商银行违规积分管理规定（试行）》，基本涵盖了前台临柜业务的主要品种，形成了标准化的业务操作和执行监督规范。
根据各分行经营管理水平、风险控制能力、业务发展需要和当地经济金融市场条件，实行了差别化授权，并通过计算机系统的授权功能模块，对用户权限进行分级授权控制，实现了对授权权限的主动管理、事前防范和刚性约束。
在二级分行实行了运行督导员集中制，在支行和营业网点实施了总会计和营业经理委派制，促进了各项内部控制制度在支行和营业网点的有效执行。
明确划分了各级机构之间、部门之间和岗位之间的职责，在不相容的岗位和部门之间建立了职责分离、横向与纵向相互监督制约的机制，并对关键岗位制定实施了定期轮岗和强制休假制度。
2．创新发展全面风险管理体系
本行倡导和树立“绿色信贷”理念，积极推进“绿色信贷”建设，致力于打造“绿色信贷”模范银行，出台了《关于推进“绿色信贷”建设的意见》，明确了建设“绿色信贷银行”的战略任务及目标，并就建立绿色信贷长效机制作出了具体规定，严格落实责任制和问责制，环保“一票否决”成为信贷营销、调查、审查和贷后管理的一条必须严格执行的纪律，全行员工的绿色信贷意识得到明显增强。
在“绿色信贷”建设过程中，本行认真贯彻落实国家宏观调控政策和环保政策及“节能减排”措施，控制和压缩“两高一剩”高风险行业融资，建立客户环保信息数据库，按环保风险轻重程度对客户进行分级分类管理，对不符合国家产业政策、达不到国家能耗和排放等指标相关标准和可能对环境造成重大不利影响的项目均实行了“一票否决”。
本行及时修订涵盖公路、电力等 25个行业的信贷政策，扩大行业风险管理覆盖领域，探索行业限额管理方法,构建了动态管理的行业风险管理体系；改进和细化对房地产、集团关联客户和贷款大户的信贷管理，提高了风险控制的针对性和有效性。
本行积极开展压力测试工作，对房地产、铁路、公路、电力、制造业和汽车等行业在经济周期波动时的贷款质量变化情况进行测算，并根据计算结果制定了应对措施，提高了风险预警能力。
2007 年末，本行不良贷款余额下降至 1117.74 亿元，同比下降
259.71 亿元；不良贷款率降至 2.74%，同比下降 1.05个百分点。
本行修订交易账户市场风险管理制度，强化了对交易账户市场风险管理的政策指导。
加强授权管理，实施了对金融市场业务的授权控制。
定期开展市值评估和准备金提取工作，按照审慎原则及时、足额提取了次级债风险准备，有效控制了市场风险总量。
采取多种措施积极规避汇率风险，对 IPO 募集的外汇资金，及时完成了结汇交易；对于自营或代客外汇交易业务风险，则根据自身风险承受能力和交易水平，努力把外汇敞口控制在既定限额之内。
由于货币政策累积效应逐渐显现和资本市场发展速度较快，本行流动性波幅加大。为提高全行流动性管理水平，切实防范流动性风险，本行制定了《中国工商银行股份有限公司流动性风险管理办法（试行）》，并适时调整内部资金转移价格，引导资产负债业务的流动性结构调整。加强对资金流量、流向及频率的监测，密切跟踪新股发行节奏，及时调整全行流动性安排和同业融资策略，提高了资金使用效率。
本行遵循“集中控制、分工管理、专线报告、统一监测、严格问责、落实奖惩”的原则，加强了操作风险管理。建立操作风险报告制度，及时分析评估风险变化趋势，研究防控和缓释风险的措施，最大限度减少风险损失。
推行集中管理模式，加强风险集中控制：
——投产财务管理综合系统，实现了一级分行财务的集中管理，并提高了集中采购的审批与采购层次。
——实施资金集中配置，将一级（直属）分行下属机构的资金集中到一级（直属）分行统一管理。
——完善垂直集中的授信审批体系，在一级（直属）分行层面基本实现了授信业务的集中审查审批。
——增加信贷作业控制环节，实现了新办理信贷业务的实时集中监督。
——按照“集约高效运营、内控服务并重”原则建立统一的客户对账体系，对单位、个人和信用卡对账实行了统一管理。
——组建总行国际结算单证处理中心，逐步实现国际结算单据的集中审查处理。
——投产信用卡实时交易监控系统，实现了对各卡种交易的集中监控。
强化计算机系统控制，运用IT 技术，对信贷管理、票据交易等各类业务操作风险易发部位实行技术层面的硬性控制。
针对不同种类理财产品的特性，分别制定了一系列操作指引，严格规范业务操作流程。
完善操作风险分级监测预警体系，在总行监督中心、所有二级分行和网点推广风险监控系统，对包括对公业务、个人金融、银行卡等业务，涵盖网点、柜员操作、账户、账务核算、账务核对、特殊和重要交易等7 大类、40 个细类、70个明细点的风险进行监控，并可生成预警信息、检查结果等多种报表，实现了对操作风险的持续监测和及时揭示。
2007年，本行操作风险损失率为 0.09%，比上年降低了0.04个百分点。千人发案率为 0.06，比上年下降 0.01。
2007 年11 月 22 日,标准普尔将本行长期信用评级由“BBB+”上调到“A-”，评级展望保持“正面”，原因在于本行保持了较为谨慎和稳健的经营战略，对非信贷业务的专注以及由强大 IT 系统支持下的良好操作风险管理水平和内部控制。3．加强信息科技体系建设
本行完成生产中心主机同城备份工程建设，实现了同城加异地的完整灾备，达到了国际灾难备份标准SHARE 92定义的六级水平。
制定了信息系统的连续可用性计划（ITCP），形成了比较完整的信息系统应急和灾备管理机制。
投产了海外机构综合业务处理(NOVA)系统。
实现了 8家海外机构核心信息系统的集中管理。
制定《中国工商银行数据有效期管理技术规范（试行）》等 5项规范，提高了全行信息科技管理的标准化、规范化水平。
编制下发《中国工商银行信息科技专业检查指引（2007 版）（试行）》，组织开展了自查和评估工作。
4.着力提高应急管理能力
为提高突发事件应急处理能力，减少和降低突发事件带来的损失及负面影响，本行制定了《中国工商银行突发事件总体应急预案》及内控管理事件、流动性事件、新闻危机事件、刑事治安事件等多个应急预案，并指导各级行制定辖内应急预案，形成了全行性突发事件应急处理机制。
针对目前本行经营管理、业务决策和数据处理对信息技术的依赖程度越来越高，系统风险日益加大的现状，本行对计算机系统安全性的评估程序、方法进行了检讨，完善了系统软件产品评估方法，改进了应用版本投产前的测试程序，并制定了《中国工商银行核心应用系统单分区宕机业务应急方案》，梳理了应急管理流程，提高了科技应急能力。
5.积极履行反洗钱义务
本行认真履行金融机构反洗钱义务，制定了《中国工商银行反洗钱规定》和《中国工商银行大额交易和可疑交易报告管理办法》，各级分行也制定了相应的规定，形成了较为完善的反洗钱制度体系。
依照监管要求对全行反洗钱监控系统进行了优化升级，实现了全行大额和可疑交易数据由总行数据中心统一报送中国人民银行反洗钱监测分析中心，提高了数据报送的及时性和准确性。
本行内控合规部门负责全行的反洗钱工作，设立了针对公司业务、个人金融业务、国际业务与海外机构、电子银行业务和银行卡业务等五个专业反洗钱工作小组，在二级分行以上机构也相应设立了反洗钱工作领导小组和若干专业工作小组。
截至 2007 年底，二级分行（含）以上机构共配备反洗钱专职管理人员 53 人，兼职管理和确认人员 1272 人，基层网点共配备 40114 名兼职人员参与反洗钱工作。
四、监督评价与纠正
本行构建和完善了以监测预警机制为手段，多层级、多维度、多渠道共同监督内部控制有效性的检查与监督工作体系，实现了对全行业务的事前预警、事中控制、事后监督，全面完成了本年度内部控制检查监督计划，符合监管规定和本行完善公司治理结构、强化内部控制体系建设的总体要求。
1．决策监督层有效履行检查监督职责
董事会及其下设的各专门委员会定期召开各项会议，责成有关部门提交书面报告或以实地调研方式检查监督内部控制体系的运行情况；董事会按季听取管理层的经营分析汇报；董事会及其审计委员会定期听取内部审计部门的审计报告和工作汇报，从总体上推动了全行内部控制体系的良性运行。
监事会及其专门委员会依法履行监督职责，听取本行定期报告的审核情况，听取财务收支、风险管理和内部控制等方面的监督检查报告，并就监督过程中发现的公司治理及经营管理中需要关注的问题，及时与董事会和高级管理层沟通。同时，开展了部分一级分行财务收支、信贷管理和风险控制情况的检查，及本行重要风险管理领域的非现场监测工作。
本行按照证监会及北京证监局的要求，对公司治理情况进行了自查与评估。监管部门复查后，对本行的公司治理工作给予了充分肯定。
2．开展合规检查
本行不断加强对内部控制薄弱环节和风险易发部位开展合规检查，先后组织开展了信贷授权授信业务合规性检查、个人贷款业务重点检查及假按揭贷款排查、资产负债业务专项检查、操作风险专项检查和反洗钱工作专项检查等五项重点合规性检查。同时，对部分分行的案件防范工作和开展不正当交易行为自查自纠工作进行了全面检查。
2007 年，本行立案查处的案件数量和涉案金额分别比上年下降了
23%和70%，发案率继续保持在国内外同行业中的较低水平。
3．开展重要经营管理事项全面检查
本行按照上市公司管理标准和要求，开展了重要经营管理事项全面检查。本项检查涵盖全行主要业务和境内外所有分支机构，内容包含主要经营领域的关键岗位、关键环节和重要人员的制度建设与执行情况，共15 个大类 52 个专项，涉及总行 19 个专业部门，历经了分行自查、总行复查和重点抽查三个阶段。通过全方位检查和有效落实问题整改，消除风险隐患，弥补管理漏洞，促进了全行经营管理水平的提高。
4．开展年度内部控制评价工作
本行修订一级（直属）分行内部控制评价指标体系和评价办法，在全行范围开展了年度内部控制评价工作。评价范围覆盖一级（直属）分行（含本级）下属所有机构，评价结果纳入当年经营绩效考评体系，并作为授权管理、经济资本配置等的重要依据，有效激发了各分支机构自觉加强内部控制的主动性。
5．内部审计独立开展内部控制监督检查
本行内部审计部门严格执行董事会批准的年度审计计划，有序完成了财务、信贷、信息科技、新产品、境外机构和高级管理人员离任审计等审计项目。审计发现和审计建议的层面逐步提升，对全行内部控制的健全性和有效性给予了系统全面的支持。此外，本行还配合银监会开展了 4 项专项检查，落实了各项整改要求。
五、信息交流与反馈
1．健全信息交流与沟通机制
本行制定《中国工商银行重大信息内部报告管理办法（试行）》，对全行定性类重大信息、定量性重大信息进行科学界定，明确了报告的责任部门和报告路径。
依托全功能银行系统，发挥统计在线、CS2002 系统作用，通过管理信息共享平台，将各类经营数据、财务数据等以 T+1 报告模式传递到公司不同管理层级，信息沟通时效性和准确性得到了保证。
2．搭建信息交流与沟通平台
本行搭建了电子公文系统、电子邮件系统、“网讯”、业务园地和行长信箱等多个行内信息交流平台，确保总行各部门和各层级机构能够将决策层的战略、政策、制度及相关规定等信息及时传达给员工，同时也支持员工将业务经营、内部控制、风险管理中存在的问题及时向各级管理层报告。
3．不断完善信息披露工作
本行严格执行监管要求，诚实尽职履行信息披露义务，修订了《中国工商银行股份有限公司信息披露制度》，实现了信息披露工作的规范化，提高了公司治理的透明度。
六、内部控制缺陷及整改
通过对本行内部控制的自我评估，本行认真总结分析了评估过程中发现的内部控制制度建设及各项控制活动中存在的不足和缺陷（见图例）。虽然这些缺陷对经营管理活动的质量和与会计报表编制有关的内部控制流程的健全性、有效性尚不构成实质性影响，但本行仍需对这些缺陷及其整改给予足够的重视。
1．信用风险预警功能还需加强。目前本行信贷管理系统风险预警模块中虽然有风险预警功能，但需进一步整合完善，才能充分发挥作用。本行已于前不久进行了信用风险压力测试，在信用风险预警方面进行了改进。本行将在 2008 年继续整合、完善信贷管理系统中的信用风险预警功能，实现对客户信用风险的实时监测和预警，提高对信用风险的防范能力。
2．交易账户衍生产品的市值评估频率尚未达到逐日评估的要求。本行将加强系统建设，并随着系统升级项目的实施，进一步提高市值评估能力。3．本行财务报表的编制已实现了 T+1 自动生成，但采集财务报表附注基础信息仍采取手工方式，不仅影响完整的财务报告的编制效率，也容易导致数据出现差错。本行已立项开发财务报告管理系统，以进一步提升报表附注数据源的提取、核对功能，以提高财务报告编制的效率和质量。
4．全行的合规性检查工作尚未建立规范统一的规则，易影响合规检查工作的质量。本行将加快制定标准化、规范化的合规性检查操作流程，确定合规检查的执行标准、程序以及样本抽取原则等，以满足合规检查工作的需要。
5.《员工行为守则》尚未更新，可能影响内部控制环境的完整性。
《员工行为守则》的制定和修改均在本行股份制改造和上市之前，因此未涉及禁止内幕交易、处理利益冲突和惩罚措施等内容。这种缺失可能影响对员工行为引导和规范的全面性，不利于防范道德风险。因而需要定义银行可接受的商业行为、利益冲突和其他期望的道德标准，以便更符合上市地监管规定。对此，本行正在按照监管要求，抓紧修订《员工行为守则》，征求本行各级工会的意见，依法履行民主程序，并将建立适时更新和正式沟通机制。
七、2008 年度内部控制工作计划
2008 年，本行将围绕既定的发展战略和经营目标，在内部控制建设方面抓好以下五项工作：
1．改进和完善与现代金融企业要求相适应的内部控制体系，提升风险管理水平 按照公司章程，组织好董事会、监事会及相关专业委员会换届工作，健全“三会”和高管层工作机制。
统筹推进个人金融业务流程改造第三阶段的工作，建立流程持续优化机制。
启动对公业务流程改造工作，对营销、评级、评估、授信、审批、贷后管理等信贷业务流程进行全面整合。
继续深化资金管理体制改革，逐步实现本外币资金的总行全额集中配置与管理。
强化内控合规部门在经营管理活动事前与事中的过程控制，理顺内控合规部门与各相关部门之间的关系，建立规范统一的合规性检查工作规则，提高各类检查效率和效果。
建立内部控制问题监督与纠正机制，建立违规行为台账及违规机构、个人违章记录查询系统，制定业务违规操作问责制，建立检查监督结果的集体审议制度，规范对重大违规违纪行为责任人的处理程序。
2．健全全面风险管理体系与机制，提升对各类风险的识别、评估和预警能力
继续积极探索风险集中管理模式，建立一体化、规范化的风险管理流程，整合监控不同领域的风险信息。
完善信用风险监测预警机制、重大信用风险应急处理机制和操作风险损失事件统计制度，修订操作风险监测指标体系。
推动非零售业务内部评级法量化成果在风险管理全流程的应用，尽快实现零售业务内部评级法项目的投产。
启动操作风险高级计量法项目，研发异常交易监控系统，加快解决信用风险预警功能不强的问题。
3．增强科技引领和保障能力，健全计算机信息系统风险防范制度
继续推进硬件设施和软件系统升级，加快新一代综合业务系统的研究和开发，完成核心系统架构设计，启动核心系统改造优化、客户信息整合和应用集成平台建设等项工作，加强对计算机系统运行的严密控制，根据业务部门需求对已经投产运行的计算机系统的控制功能进行扩大、整合、改造，最大程度地将内部控制的手段编入系统程序，实现计算机程序系统的刚性控制。
4．开展全方位和分层次审计活动，促进全行风险管理水平的提升
在内部控制有效性方面，继续开展内部控制自我评估工作，有针对性地解决和纠正内部控制体系中存在的问题，建立内部控制自我评估体系框架和评估标准的自我更新与完善机制，研发内部控制自我评估信息系统，保证今后全行内部控制评估的长期需要。
在风险管理有效性方面，深入开展信贷管理、资金业务和新产品的创新审计，重点分析行业政策影响下不良贷款的形成问题，评估大额贷款的风险状况，审查资金业务的交易控制、产品定价和风险敞口管理情况，跟踪部分风险表现复杂、技术含量高、收入回报高的新产品风险控制状况。
在信息系统运营安全方面，继续加强对总行和四大中心的运营安全、软件开发与测试及信息安全等方面的风险控制审计，特别要关注个别事件和突发事件的影响，全面评估信息科技发展战略、治理架构、系统整体性能等。
在公司战略执行效率与效果方面，开展经营效益审计和财务管理审计，重点评价总行相关部门制定政策的合理性、有效性，评价总、分行经营绩效与财务资源配置的匹配性和有效性，促进全行改善管理、提高效益。
关注国际化发展战略的推进效率，开展境外机构审计，重点分析评估总行对境外机构的业务支持和境内外机构建立协作发展有效机制的情况。
5.汲取国际上一些银行违规交易事件教训，提高风险防控能力
随着本行金融市场业务不断扩大，规模持续增加和产品的日益复杂，本行的风险管理面临着更加严峻的挑战。本行将认真汲取国际上一些银行违规交易事件的教训，不断完善金融市场风险管理的制度和办法，加强对市场交易业务中操作风险的防范研究，在利用计算机系统进行风险控制的同时，加强交易流程、授权和限额控制的管理，重视交易员的职业道德和操守教育，防止违规行为的发生。
二〇〇八年三月二十五日
2.国泰君安研究报告 篇二
1 资料与方法
1.1 临床资料:
本次研究对象主要为我院在2012年1月至2014年1月收治的冠心病心肌缺血患者150例, 所有患者均符合冠心病心肌缺血诊断标准。依照随机原则将150例患者分为治疗组和对照组两组, 每组75例。治疗组中50例男性, 25例女性;年龄为49.5~75.6岁, 平均 (63.4±3.5) 岁, 病程为3.5~20.6年, 平均为 (10.5±0.5) 年。心律失常45例, 包括15例窦性心动过速, 14例室性早搏, 10例房性早搏, 6例房颤。对照组中48例男性, 27例女性, 年龄为50.2~74.8岁, 平均为 (62.8±4.6) 岁, 病程为3.2~21.2年, 平均为 (11.5±0.6) 年。心律失常45例, 包括14例窦性心动过速, 15例室性早搏, 8例房性早搏, 8例房颤。两组患者性别、年龄以及病程等一般临床资料上没有显著性差异, 组间具有可比性 (P>0.05) 。
1.2纳入和排除标准。
纳入标准: (1) 全部符合《缺血性心脏病的命名与诊断标准》以及《中医病症诊断及疗效标准》[4]; (2) 24 h心电图出现ST段和T段波缺血改变; (3) 临床出现胸闷、心悸、乏力等; (4) 舌相、脉搏等符合气虚血瘀标准。排除标准: (1) 不稳定心绞痛、心肌梗死以及心功能不全的患者; (2) 不愿意参加此次试验患者。
1.3 方法:
所有患者服用西药进行治疗, 口服酒石酸美托洛尔片, 每次剂量为25 mg;单硝酸异山梨酯片每次剂量为20 mg, 每天服用2次;口服肠溶阿司匹林剂量为100 mg和辛伐他汀分散片剂量为20 mg, 每天服用1次。治疗组患者在常规西药治疗基础上, 联合使用自拟君安饮 (丹参、当归、山茱萸、炙甘草、麦冬、浮小麦、青陈皮、合欢皮、炒枣仁、川芎、炒白芍、生熟地黄、五味子、红花、太子参) 治疗。每天1剂, 利用水煎服共取药汤200 m L, 分两次服用。对照组患者在常规西药治疗基础上, 联合服用血府逐瘀汤 (丹参、枳壳、当归、生地黄、桃仁、川芎、炙甘草、黄芪、桃仁、牛膝、柴胡、桔梗、党参) 治疗, 治疗方法同治疗组相同, 所有患者连续治疗8周, 对比两组临床疗效。
1.4 疗效判定标准。
显效:临床症状消失, 不需要含服硝酸甘油或者速效救心丸, 心电图ST段和T波恢复正常, 24 h动态心电图异常减少>50%;有效:临床症状减轻, 平常服用硝酸甘油或速效救心丸, 心电图ST段和T波恢复>50%, 24 h动态心电图异常有所改善;无效:临床症状无改善或者加重, 心电图ST段和T波无改善, 24 h动态心电图显示心律失常未减少。总有效率=显效率+有效率。
1.5 统计学方法:
采用SPSS15.0统计学软件, 计量资料采用t检验, 计数资料采用χ2检验, P<0.05表示差异具有统计学意义。
2 结果
2.1 两组治疗有效率比较:
常规治疗基础上联合自拟君安饮治疗后, 治疗组显效38例, 对照组仅13例, 经卡方检验, P<0.05。两组总有效率比较 (97.3%vs 60%) , 差异具有统计学意义。见表1。
2.2 两组临床症状改善情况对比:
治疗组经过治疗后, 烦躁失眠、腹胀及纳食、腰酸痛及二便等临床症状改善人数显著高于对照组, 差异具有统计学意义 (P<0.05) , 见表2。
3 讨论
现代医学认为, 引起冠心病心肌缺血的主要原因为动脉粥样硬化, 造成冠状动脉狭窄, 甚至阻塞, 加之患者血液黏稠度高, 冠状血液循环不畅, 从而造成心肌供血[5]。冠心病心肌缺血在全身疾病中属于局部表现, 随着医疗技术的不断进步, 尤其是西医技校的快速发展, 神经、内分泌药物以及血管紧张素转换酶等在临床上的广泛应用, 冠心病心肌缺血的治疗效果有显著改善[6]。经过多年临床研究, 该疾病在中老年男性中的发病率非常高, 临床症状除了胸闷、心悸、乏力、舌质暗红、舌苔少而薄等, 往往还会存在烦躁、易怒、上腹堵闷、二便不畅等全身表现, 如果疾病不能得到有效治疗会导致不稳定心绞痛、心肌梗死发作[7]。
中医认为, 冠心病属于“胸痹, 心痛”范畴, 致病机制为本虚标实, 虚实交杂。文中服用自拟君安饮, 主要取“心为君主之官”之意, 在传统的益气活血基础上[8], 添加具有补肾益精的山茱萸、生疏地黄和五味子、具有疏肝理气的香附、青皮和陈皮, 具有养心安神的浮小麦、合欢皮等, 综合用药使患者能够肾经得充, 肝气得舒, 心神得养, 显著改善机体肝脏功能。而对照组患者服用的血府逐瘀汤, 益气活血功效虽强, 但是整体调节功能不足, 临床疗效不如治疗组。本次研究中治疗组经过治疗后, 临床总有效率显著高于对照组, 且临床症状改善情况显著好于对照组, 差异具有统计学意义 (P<0.05) 。
综上所述, 在冠心病心肌缺血的治疗的过程中, 不但要注重治疗局部症状, 同时要重视整体的治疗。使用自拟君安饮显著改善患者临床症状, 提高治疗有效率, 改善生活质量, 临床疗效显著, 值得在临床上广泛应用推广。
参考文献
[1]杨万根, 万玲.复方丹参滴丸联合维生素B6治疗中老年心肌缺血的临床观察[J].内蒙古中医药, 2014, 33 (4) :59.
[2]Hale GE, Shufelt CL.Hormone therapy in menopause:an update on cardiovascular disease considerations[J].Trends Cardiovasc Med, 2015, 25 (6) :540-549.
[3]李巧元, 刘梦超, 刘梅颜, 等.中西医结合治疗精神压力引起心肌缺血的效果研究[J].中国医药, 2014, 9 (5) :624-627.
[4]刘志宁, 尤莉, 赵庆霞, 等.复方丹参滴丸对老年变异型心绞痛患者内皮功能的影响[J].中国老年学杂志, 2014, 34 (9) :2369-2370.
[5]历红英.中西医结合治疗冠心病心肌缺血的临床效果[J].中外医疗, 2014, 33 (5) :106-107.
[6]杨阳, 王林, 张毕奎, 等.丹参中抑制炎性因子的活性成分抗动脉粥样硬化研究进展[J].中南药学, 2013, 11 (4) :289-292.
[7]殷秀霞, 乔春友, 王向玲, 等.阿托伐他汀钙与复方丹参滴丸短期联合应用对冠心病患者血脂影响观察[J].临床荟萃, 2011, 26 (18) :1632-1633.
3.国泰君安：“大投行”战略 篇三
IPO≠投行
“我们一直顶着‘国泰君安IPO不行’的压力”，国泰君安副总裁刘欣坦言，在过去媒体一片“IPO=投行竞争力”的描绘中，自己承受着各方的压力。
其实近几年来，上市公司再融资的金额一直高于IPO的融资额，加上企业债券、金融债的承销量以及未来的中票、短融承销量，IPO在整个投行业务份额占比将不及1/5，收入将不及1/3。投行是券商中的技术工种，也是券商的品牌业务。IPO只是投行业务中的一个重要的方面。一个基础较好、素质较高的投行人员，3-5年内经过两个IPO、一个再融资的锻炼基本上能够成为一个熟手。目前IPO还不能自主配售，通常的路演只不过寻求一个更好的发行价格，基本不存在销售问题。因此，在中小企业和创业板推出之后，只要招聘足够多的保荐人和投行熟手，公司给予倾斜的激励政策，IPO业务量一定会很快上去。但这些并不能成为投行真正核心竞争力的全部。投行的核心竞争力是为企业提供全方位的资本市场服务，它包括在企业的不同发展阶段、在不同的市场环境下设计、策划适合企业的股权、债权、收购兼并方案，并能得以充分、合理实施。这要求投行团队有很强的投行专业经验、行业研究能力、市场研判能力、渠道沟通能力、合理定价能力、产品销售能力。这是大投行服务意识和能力的具体体现。目前的发行体制和市场环境下为企业提供IPO融资，有投行专业经验加上一定的渠道沟通能力就基本胜任。但如果一个投行想要在股权、债权、收购兼并市场持续维持稳定的行业排名，上述综合能力的结合就变得日益重要。“前几年一些券商确实抓住了中小板、创业板的机会，市场份额迅速增加，这是毋庸置疑的事实。当然这一机遇，包括国泰君安等老牌的几家券商都没抓住，大家就会冷静思考，为未来寻求方向。这几年，我们一直在思索国泰君安的投行如何更好地发展，培育自身的核心竞争力，不会因为目前的IPO业务排名不高就采取激进跟随策略、不惜成本扩大保荐人队伍，一旦IPO萎缩很可能导致投行养不活自己，队伍就会失去战斗力。”
“经过几年的调整，我们投行各项业务虽然没有哪块遥遥领先，但都保持在行业的前列（表1），2011年和2012年这两年，国泰君安承销企业的股权和债券融资总额排名第二位，我们的投行业务还处于一个慢慢爬坡的过程。目前我们在努力保持和培育投行的核心竞争力的同时，也在积极地弥补IPO这个短板。”
在很大程度上，投行IPO的客户会成为再融资等业务的客户，IPO项目越多，赢得其他业务的概率越大，所以“国泰君安未来的IPO业务一定要上升，但要循序渐进”。
优秀投行四大标准
在刘欣心目中，一家优秀的投行必须具备几个方面的能力。其一是满足企业从股权融资、债券融资到收购兼并、战略咨询等需求的全能型投行的业务能力，二是强大的定价和销售能力，三是建设高素质、稳定的团队的能力，因为团队成员跳槽会对券商造成很大伤害。但他认为，留住人、吸引人不能完全靠高薪酬激励，投行团队文化同样重要。
而最为他看重的，是产品的创新能力。“市场正常、平稳的情况下，往往创新的动力不足；市场不好或者大发展的情况下，才有强大的创新驱动力。如果没有创新能力，在市场环境不好的情况下投行业务会受到压制。拿债券举例，2004年7月，市场发行利率短期内持续攀升，10年期利率从4.5%左右攀升到5.7%。面对不断上升的发债成本，企业财务主管大多不愿发行，万一将来利率下跌，10年责任重大。这时候就要创新，我们当时就设计了第一只保底浮动的产品，比如保5%的底，一年期存款利率上涨，它跟着涨；利率下跌，5%是底。由于我们在一份上世纪80年代的教科书里找到了国外的先例，央行一看就批了，后来市场都采取这种保底浮动模式，债券发行逐渐恢复正常。当然一段时期之后由于利率进入下降通道企业又改为固定利率品种，这个产品就渐渐失去了意义。”
“2012年是债券牛市，利率下来了，我们一定发期限长一点的债券，成本更低，这种市场下，常规品种是最好的，创新就比较少，主要就是信贷资产证券化的创新重启，如ABS推出来了，这是去年债券市场的大事；再就是中小企业私募债出来了，在企业服务方案上有些创新。”
“产品的创新一定要根据市场的环境变化，千万不能为了创新而创新。比如3+2债券，3年的正常还款，2年的回赎权，都是根据市场环境创新的。如果利率很低，一定是5年期债券较为合理；如果认为利率高了，就可以发3+2，先是3年期，后面两年认为市场利率会下来，可以选择一个低利率。一个投行的竞争力在什么地方，不是人家做什么你做什么，一定要根据客户需求、特点和市场状况定。作为一个专业人士，要考虑到3年后是什么样的市场环境。”他表示，2013年，最想做的是强化资本市场部的产品设计功能，发挥投行了解企业的优势，突破投行的传统融资理念，利用目前市场上各种融资工具为企业提供过桥融资、并购融资。
刘欣常分析竞争对手的长处短处，取各家之长，“我们投行的很多运作方式，是从各个竞争对手中不断学习得来的，因为我们尊重别人的成功之道”。
大投行战略
刘欣表示，未来纯证券承销收入只会占到投行业务收入的一半左右或更低、券商总收入的10%左右，投行业务增长空间在于：定价和销售能力提升之后，发展并购融资等非通道业务。基于此，国泰君安投行业务采取大投行战略，在大投行下，辖有5个子业务部门，即投行部、中小企业融资部、并购融资部、债务融资部和资本市场部（表2）。
其中，资本市场部从2012年开始在技术、资源支持和人才引进上明显加强，“因为这块我们认为以后是核心竞争力”。未来资本市场部是发行人和投资人之间的桥梁，根据发行人的需求和喜好设计非标产品，“这一块的产品创新能力很重要”。
对于投入目前不太挣钱的金融债和资产证券化业务，刘欣有自己的主张。“金融债现在不太挣钱，但这是为未来打基础的，无论是混合资本债、次级债，销售都是银行主导的，券商所起作用不大。但是要是没有建立这种长期跟银行沟通的机制，未来包括债券衍生的东西都做不了，这是储备。”同样，资产证券化业务目前也不挣钱，但它也是未来的发展方向，需要进行铺垫。
在券商内部，投行部门的资本中介业务与其他部门的相关业务如何区隔？刘欣表示：“有风险敞口的一定是自营部门做的事，也是资产管理部门做的事，投行部门要做的是无风险敞口的资本中介业务，这是我们的一个定位。可能其他投行可能会开展一些风险性的业务，但是我们目前不会。”在他看来，目前大投行所做的资本中介业务，主要还是基于企业财务顾问中发现的一些风险可控的交易组合，帮助企业进行匹配。
4.国泰君安投资者教育工作汇报 篇四
国泰君安投资者教育工作汇报
长期以来，国泰君安认真贯彻中国证监会和中国证券业协会的精神，把投资者教育作为保护投资者合法权益、促进市场规范健康有序发展的非常重要工作来抓，全公司上下统一思想、积极响应，形成了有制度保障、与实际工作相结合，注重实效，内容丰富、形式多样、多层次的投资者教育工作体系。
一、统一思想，提高认识，为投资者教育工作提供思想保障
投资者教育工作是我国证券市场规范、健康发展的基石之一，对于保护投资者合法权益、培育成熟理性的投资者、规范市场秩序和交易行为、促进证券市场规范化建设，都有着极其重要的意义。因此绝不能被动消极当成任务来看待，而是必须统一思想、端正态度、把投资者教育工作结合实际工作，本着全心全意服务于客户的观念来开展工作：
（一）必须认识到投资者教育工作是券商的社会职责
开展这项工作是证券经营机构应尽的社会职责，关系到能否培育一支成熟理性的投资者队伍、能否保障证券市场规范、健康、有序发展的大问题。进行投资者教育不能被动、简单地开展工作，必须积极主动结合工作实际进行开展，要以满足广大投资者的投资者需求而作为该项工作的社会责任，维护市场稳定，加强投资者教育投资素质。
（二）投资者教育工作必须制度化、常规化
投资者教育工作是公司规范化建设的重要组成部分，是证券公司规范管理、合规经营的必要条件，是对社会负责、对市场负责、对投资者负责、对自己负责的必然举措，是维护市场秩序、保护投资者合法权益的基本手段。
（三）投资者教育工作的最终目的是保护投资者合法权益，维护社会稳定 投资者教育的最终目的就是要让投资者全面把握证券市场的特性和风险所在，充分理解“买者自负”的原则，使投资者牢固树立“投资有风险，入市须谨慎”的理性投资观念，逐步形成良好的投资习惯，规范自己的投资行为，成为一
/ 8
国泰君安证券投资者教育工作汇报
个成熟、理性、自律的投资者。
二、从组织、制度、考核和经费上保障投资者教育的各项工作
（一）组织保障
公司发文明确何伟副总裁为投资者教育工作的总负责人，零售客户总部为牵头部门，总裁办、风险监管总部等总部部门为监督或支持部门；
零售总部原副总经理钟徐鹏为协调人，范承志为联系人；
分支机构负责人为分支机构投资者教育工作的第一责任人，负责本单位的投资者教育工作的具体安排及落实。分支机构客户服务董事为投资者教育工作的实施者
（二）制度保障
1、制订和完善了《国泰君安投资者教育工作中长期规划》、《投资者教育工作制度》及当年的投资者教育工作计划，建立健全了相应的工作制度。
2、建立了投资者教育工作内部检查制度，建立了投资者教育的责任追究制度，明确各级干部员工在投资者教育工作中的职责。
（三）考核制度
建立了投资者教育工作责任制度，并把投资者教育工作纳入分支机构考核。并把投资者教育工作作为创建“服务在金融”活动的重要内容。
（四）经费预算
2008年国泰君安证券为投资者教育工作预算300万人民币，而且在费用不够的情况下，可以动用公司的特殊专项预算。
三、各单位责任明确、分工协作、有效推进投资者教育工作
（一）零售客户总部主要职责
1、制定投资者教育工作制度，包括投资者教育工作中长期规划、投资者教育工作工作制度、投资者教育工作考核制度及投资者教育检查制度等等。各种制度的制定，保障了投资者教育工作的顺利开展；
2、制定投资者教育工作的工作方案，并负责方案的实施；
3、督导分支机构投资者教育工作的开展，定期对投资者教育工作进行检查；
/ 8
国泰君安证券投资者教育工作汇报
（二）总裁办公室
负责公司投资者教育工作的战略制定、评估及监督；
（三）风险监管总部
负责投资者教育工作的监督；
（四）信息技术总部
负责通过技术手段，如提供网络、交易系统、短信技术通道，传达投资者教育及风险揭示信息；
（五）分支机构
1、根据总部安排，制定适合本分支机构的工作计划；
2、投资者教育工作的实施；
3、定期对投资者教育自查，并接受公司的检查。
四、投资者教育工作开展情况及工作特色
近一年，整个证券业都在进行账户清理，国泰君安客户多，历史遗留问题严重，因此无论是前台还是后台，都全身心投入账户清理工作，即便如此，投资者教育工作仍然没有放松：
（一）加强组织领导，根据监管部门的要求，针对投资者教育新形势，组织营业部开展阶段性重点教育工作；
（二）加强营业部交流工作，组织投资者工作特色营业部在司报上介绍了投资者教育工作经验；
（三）组织编写和外购大量投资者教育宣传材料，公司编印了涉及证券基础知识、操作指南、风险分析、投资者技巧等各种材料，还订阅了大量的《基金投资者教育手册》、《上海辖区投资者教育系列丛书》、《股民学校初级教程》等资料。
（四）开展账户实名制宣传、反洗钱投资者教育，加快账户清理工作。结合新的监管要求，公司重点部署了账户实名制宣传和反洗钱知识普及工作，从而保障了账户清理工作的顺利完成。
（五）继续完善《投资者教育园地》建设工作，坚持做好投资者证券知识普及和风险示工作，帮助投资者理解“买者自负”的内在含义，帮助投资者树立正确的投资理念，自觉规范自己的交易行为。
/ 8
国泰君安证券投资者教育工作汇报
（六）通过各种方式提示投资者切实提高自我保护意识，指导投资者有效采取妥善保护个人重要信息和密码，提醒不设弱密码，指导防范计算机病毒和木马等基础性安全防范措施。
（七）提醒投资者不参与非法证券交易，提高对非法咨询和理财、非法股权买卖的警惕性。
（八）建立有效渠道，如客户服务中心、投资者信箱等听取客户对服务工作的意见和建议，对客户合理的意见和建议积极采纳落实，通过了解客户的需求和建议，不断提升服务质量和服务水平。
（九）做好权证风险揭示工作，在权证停止交易前至少一周前，对活跃的权证投资者进行重点风险提示，并采用公告栏、投资者园地、走马灯、电子屏、交易系统提示、手机短信等多种形式对客户进行风险提示。
（十）以《投资者问卷调查表》形式了解投资者的投资偏好，便于有的放矢地开展客户服务工作。
（十一）向客户介绍新业务和新规则，向客户播放期货宣传教育光盘，以卫星电视培训方式播出各种讲座。
常规开展投资者教育的同时，国泰君安投资者教育还有以下特色：
1、结合市场发展的阶段性突出投资者教育重点
根据2007——2008年监管要求及市场特点，国泰君安集中开展了投资者教育专项活动，如“交易行为规范”、“新入市投资者风险教育”及“贯彻反洗钱法”内容。
在客户交易行为规范专项工作中，营业部对频繁交易的客户进行跟踪，提醒客户注意交易行为规范，积极配合交易所调查了解客户情况，规劝客户及时处理集中持有的股票。
2007——2008年是投资者猛增的一年，对新入市的投资者，由于缺乏证券投资知识，势必出现不必要的损失，新入市投资者的教育尤为重要。我公司许多营业部把新入市的投资者的教育当成投资者教育工作的重点，股民学校每周开班，为提高新入市投资者的基础知识、投资技巧起到了重要作用。
账户清理中的投资者教育工作尤为重要，公司在这个阶段，通过各种渠道，采取各种办法，大力宣传账户清理的重要意义，使投资者充分理解和支持。因为
/ 8
国泰君安证券投资者教育工作汇报
宣传得力，许多不规范账户投资者主动上门规范信息，为国泰君安账户清理工作的顺利完成打下了基础。
2、客户细分，开展针对性个性化投资者教育
根据不同客户的收入状况、投资经验和风险偏好开展个性化投资者教育（1）新入市投资者教育
新投资者的教育从开户环节入手，做好新入市投资者的辅导教育工作，工作人员在办理客户开户时当面提示证券投资各项风险，向新开户者赠送投资者教育宣传资料，特别是有针对性地做好中小投资者的风险教育工作，向客户讲解有关业务合同、协议的内容，明示证券投资的风险，并请客户在理解《风险揭示书》、《买者自负承诺函》后签字确认。严格执行开户程序的规定，确保账户资料真实、准确、完整，资产权属清晰。按客户资金量划分中大户和散户，了解客户交易习惯，引导客户选择现场交易或非现场交易。然后有针对性的进行交流和沟通，并做好客户登记管理工作，将客户纳入不同的管理范围；
（2）基础型客户的持续教育
通过讲座培训、发放资料，设立投资者园地等形式，对广大基础型现场客户开展投资者教育活动，这一批客户进行投资者教育的难度在于其人数最多，年龄跨度大，知识结构参差不齐，风险意识和操作技巧相对不足等，部分投资者对如何交易、分红等基本常识不清楚，有部分投资者将投资基金与储蓄混淆，但这些投资者证券学习需求很大，愿意主动与我们的员工进行沟通，因而需要采取以点对面的辐射式教育方式。营业部往往利用周末等时间开办投资者教育讲座，并向客户发放或借阅证券投资方面的书籍，使投资者能够在集中学习之余进行自学，加强了投资者教育的效果。
（3）非现场投资者的教育
分支机构利用公司研究所的咨询品牌，将公司的咨询产品和投资者教育材料分门别类的发送给非现场投资者。具体手段有电话联系、短信、邮件、QQ群等，依靠研究所前瞻性，专业性的咨询资料引导客户进行证券投资，营业部对非现场客户实行由专职部门或人员管理进行服务。
3、加强与证券投资者保护基金，新闻媒体等得合作，多渠道推进投资者教育工作
/ 8
国泰君安证券投资者教育工作汇报
（1）与上海证券报的合作开展3.15活动
长期以来，国泰君安积极参与由上海证券报组织的“中国证券市场 3.15维权与投资者教育大型互动活动”。公司各个分支机构积极参与，并在上海水城路、重庆、江苏南京、吉林长春、成都、河南郑州等城市开辟主场，开展了规模较大的投资者教育活动。
（2）长期和证券投资者保护基金合作开展投资者调查，并获得有证监会及投资者保护基金联合颁发的“优秀组织奖”。
五、加强投资者教育，维护奥运会期间的稳定
根据证监会及上海金融工委的要求，我公司对奥运会期间及今年下半年投资者教育工作进行安排，务必保证不出现任何事故，具体安排及要求：
（一）继续强化组织安排和制度保障
1、在全司范围内进一步强调投资者教育工作对维稳工作的重大作用和意义，强化分支机构投资者教育工作的组织保障；
2、督促分支机构细化投资者教育工作工作计划及时间进度；
3、完善投资者教育工作的内部检查制度，定期或不定期地检查投资者教育工作制度、要求、安排的落实情况；
4、继续完善投资者教育的责任追究制度。
（二）进一步落实营业现场投资者教育工作的安排
1、统一投资者教育宣传口径和风险提示的指导思想；
2、现场投资者园地建设进一步完善；
3、营业场所警示性标语、宣传画统一制作与张贴；
4、规范产品推荐信息披露及各类宣传资料的发放；
5、扩充股民学校，充分发挥股民学校功能、使营业现场进行使教育讲座、培训等项目常规化；
6、投资者教育工作源头化，设计以风险揭示、交易软件常规操作等内容的标准折页，在客户开户等业务办理环节中发放到客户手中；
（三）加强前台营销人员的管理，使前台人员合规拓展业务
1、完善对营销人员的营销行为管理制度，建立对营销人员的有效后台管理
/ 8
国泰君安证券投资者教育工作汇报
机制，防范对客户的虚假或夸大宣传；强化营销人员业务职责和禁止行为；重点打击以下违规行为：
（1）接受经纪业务客户的全权委托从事证券交易；
（2）违反规定委托其他机构或者个人进行客户招揽、客户服务、产品销售活动；
（3）从事销售非上市股票等非法证券活动；（4）非证券营业场所为客户办理开户；
（5）为牟取佣金诱使客户进行不必要的证券交易；
（6）以任何方式对客户证券买卖的收益或者赔偿证券买卖的损失作出承诺；（7）通过设立非法网点或者与网络公司、网吧等机构或个人发展客户、私下接受客户委托买卖证券；
（8）为客户提供诸如T+0透支交易、新股申购资金提前解冻等各类违规融资行为；
（9）为客户之间的融资提供担保、中介服务或者其他便利；
2、加强对营销人员进行经常性法律法规及专业知识的培训；
3、加强分支机构咨询业务的管理，避免出现无投资咨询业务资格的营销人员向投资者提供投资建议的情况。
（四）完善产品销售与业务推介信息披露
1、进一步完善信息披露及风险揭示制度，规范信息披露途径，完善信息披露流程；
2、完善产品与业务推介过程中，各类证券业务与投资产品的基础知识、业务或产品特点、投资风险与收益形式等信息的披露途径及风险揭示；
3、完善各项业务和产品的宣传册、说明书、协议、研究报告等材料上表明风险揭示的内容，并在醒目位置注明“市场有风险，投资需谨慎”；
4、进一步加强禁止营业网点或从业人员销售非上市股票等各类非法证券活动的行为的管理和监督；
（五）进一步完善分支机构客户服务
1、提升客户服务电话投资者教育及风险揭示功能，重点解决客户服务留痕问题；
/ 8
国泰君安证券投资者教育工作汇报
2、加强对公司员工的培训等方式，提高员工的业务能力和专业水平，增强员工的服务意识，来提高客户服务质量；
3、进一步完善营业部场所服务功能，提高开户质量和服务效率；
4、在公司网站和营业场所的显著位置公示自身的投拆电话、传真、电子信箱和当地监管部门的投诉电话；
5、进一步完善投诉处理机制，保障客户投诉处理通畅并留痕记录；建立投诉处理不当的责任追究机制。
（六）进一步对网站扩容，加强网站建设，消除互联网应用的安全隐患
1、大智慧、钱龙、锐智三套互联网行情系统，现已归属公司信息技术总部统一管理，由总部层面维护安全及稳定，无隐患；
2、富易、富通网上交易系统设置有“总部接入”（全国6个服务器集群站点）和“分支接入”两条路径，互为备份，均配置加密措施，除“分支接入”的服务器外，其余全部归信息技术总部统一管理，无重大隐患；
3、公司总部网站近期已经过“中国信息安全产品测评认证中心”和“上海市信息安全认证测评中心”安全检测，无重大风险，近期总部网站出现的两次短时访问困难，是由于网站用户过快增长造成（网站日均访问人数从07年20万现已增加到60万），已会同信息技术总部拟定硬软件扩容方案，预计5月内完成扩容；
4、分支机构自建网站现有27家，其中有9家已由总部统一建设并管理，其余18家自建站点，信息技术总部5.1期间抽样测试已发现较多安全问题，为此信息技术总部已建议风险暴露的自建网站暂行关闭，相关互联网服务营销需求由分支机构提出，纳入总部统一建站计划。
国泰君安证券股份有限公司
二○○八年六月五日
5.国泰君安研究报告 篇五
风险揭示书
尊敬的委托人：
首先感谢您基于对上海国泰君安证券资产管理有限公司(以下简称“国泰君安证券资产管理”或“管理人”)的信任，参与国泰君安君享节能限额特定集合资产管理计划(以下简称“集合计划”)并签署国泰君安君享节能限额特定集合资产管理合同(以下简称“资产管理合同”)及相关文件。为了维护您自身的利益，国泰君安证券资产管理特别提示您在签署资产管理合同及相关文件前，请仔细阅读国泰君安君享节能限额特定集合资产管理计划说明书(以下简称“说明书”)、资产管理合同以及风险揭示书和其他相关信息，充分考虑风险承受能力后独立做出是否签署资产管理合同及相关文件的决定。
集合计划于2011年月日根据中国证监会出具的批准文件（名称和文号：“《关于核准上海国泰君安证券资产管理有限公司设立国泰君安君享节能限额特定集合资产管理计划的批复》，证监机构字[]号”）设立。集合计划管理人经中国证券监督管理委员会批准经营范围为证券资产管理业务。集合计划托管人中国银行股份有限公司经中国证券监督管理委员会批准具有证券投资基金托管人资格(证监基金字[1998]24号)。
集合计划根据资产管理合同及说明书规定，投资于包括国内依法公开发行上市的股票、权证、基金、各种固定收益产品，以及法律法规允许集合计划投资的其他金融工具。其中，股票投资范围为国内依法公开发行的、具有良好流动性的 A股（包括一级市场申购、上市公司新股增发和二级市场买卖）；基金投资范围包括交易所上市的封闭式证券投资基金、货币型基金和LOF、ETF等；固定收益产品包括新债申购、国债、金融债、企业债（含可转债）、公司债、可分离交易债券、可交换债券、短期融资券、央行票据等；剩余部分将以银行存款形式进行现金管理。
在集合资金运用过程中，可能会面临市场风险、信用风险、流动性风险等风险。尽管管理人恪尽职守，以诚实信用、勤勉尽责、谨慎有效的原则管理和运用-1-
集合计划资产，为委托人的最大利益处理投资管理事宜，但并不承诺集合计划的运作没有风险。集合计划可能面临的风险包括但不限于以下风险，请委托人仔细详读并充分理解。
1.市场风险
本集合计划主要投资于证券市场，而证券市场中的投资品价格因受各种因素的影响而引起的波动将对本集合资产管理计划资产产生潜在风险，主要包括：
A、宏观经济层面的风险
（1）政策风险
货币政策、财政政策、产业政策、地区发展政策等国家政策的变化对证券市场产生一定的影响，导致市场价格波动，影响集合资产管理计划收益而产生风险。
（2）经济周期风险
证券市场是国民经济的晴雨表，而经济运行具有周期性的特点。宏观经济运行状况将对证券市场的收益水平产生影响，从而产生风险。
（3）利率风险
金融市场利率波动会导致股票市场及债券市场的价格和收益率的变动，同时直接影响企业的融资成本和利润水平。集合计划投资于股票和债券，收益水平会受到利率变化的影响，从而产生风险。
（4）购买力风险
本集合计划投资的目的是使集合计划资产保值增值，如果发生通货膨胀，集合计划投资于证券所获得的收益可能会被通货膨胀抵消，从而影响集合计划资产的保值增值。
（5）再投资风险
由于金融市场利率下降造成的无法通过再投资而实现预期收益的风险。
B、上市公司的经营风险
上市公司的经营状况受多种因素影响，如市场、技术、竞争、管理、财务等都会导致公司盈利发生变化，从而导致集合计划投资收益变化。
C、基金的业绩风险
所投资的证券投资基金由于其管理人的投资失误，造成业绩下降，也会影响到集合计划的收益率。
D、债券的市场风险
（1）交易品种的信用风险
投资于公司债券等固定收益类产品，存在着发行人不能按时足额还本付息的风险；此外，当发行人信用评级降低时，计划所投资的债券可能面临价格下跌风险。
（2）债券收益率曲线风险
债券收益率曲线风险是指与收益率曲线非平行移动有关的风险，单一的久期指标并不能充分反映这一风险的存在。
E、权证的市场风险
权证与股票不同，权证交易具有财务杠杆效应，投资权证虽然有机会以有限的成本获取较大的收益，但也有可能在短时间内蒙受较大的损失。因此投资权证应充分了解以下事项：
1)权证上市前，由发行人确定其行权价格、行权比例、行权日期等要素（权证的行权价格和行权比例将随着标的证券除权除息而调整）。权证上市交易后，权证价格将受到市场供求关系等多种市场因素的影响。
2)权证实行T＋0交易。
3)权证是一种高杠杆投资工具，在存续期间均会与标的证券的市场价格发生互动关系，标的证券市价的微小变化可能会引起权证价格的剧烈波动。
4)权证与绝大多数标的证券不同，有一定的存续期间，且时间价值会随着到期日的临近而递减。即使标的证券市场价格维持不变，权证价格仍有可能随着时间的变化而下跌甚至会变得毫无价值。
5)当权证交易出现重大异常交易或涉嫌违规行为时，交易所可能采取包括临时停牌、公布相关帐户交易信息、限制交易等监管措施。
F、新股/新债申购风险
新股/新债申购风险是指获配新股/新债上市后其二级市场交易价格下跌至申购价以下的风险。由于网下获配新股有一定的锁定期，锁定期间股票价格受各种市场因素、宏观政策因素等的影响，股票价格有可能下跌到申购价以下。
2.流动性风险
指集合计划资产不能迅速转变成现金，或者转变成现金会对资产价格造成重
大不利影响的风险。在计划存续期间，可能会发生个别偶然事件，如出现巨额退出的情形，短时间委托人大量退出或出现集合计划到期时，证券资产无法变现的情况，上述情形的发生在特殊情况时可能会出现交易量急剧减少的情形，此时出现巨额退出，则可能会导致计划资产变现困难，从而产生流动性风险，甚至影响本计划份额净值。
流动性风险按照其来源可以分为两类：外生流动性风险和内生流动性风险。
（1）外生流动性风险
外生流动性风险指的是由于来自资产管理人外部冲击造成证券流动性的下降，这样的外部冲击可能是影响所有证券的事件，也可能只是影响个别证券的事件，但是其结果都是使得所有证券、某类证券或者单只证券的流动性发生一定程度的降低，造成证券持有者可能增加变现损失或者交易成本。
（2）内生流动性风险
所谓内生流动性风险是指由于本集合计划组合的资产需要及时调整仓位而面临的不能按照事前期望价格成交的风险，该风险可以以本集合资产管理计划资产变现（或购买证券）时成交价格小于（或大于）事前期望价格所产生的最大成本来度量。内生流动性风险在一定程度上是可控的，但其可控程度取决于流动性风险的来源及外部冲击。
3.管理风险
本集合计划为动态管理的投资组合，存在管理风险。
在集合计划管理运作过程中，可能因管理人对经济形势和证券市场等判断有误、获取的信息不全等影响集合计划的收益水平。管理人和托管人的管理水平、管理手段和管理技术等对集合计划收益水平存在影响。
管理人在管理本集合计划，做出投资决定的时候，会运用其投资技能和风险分析方法，但是这些技能和方法不能保证一定会达到预期的结果。
管理人在管理本计划时，管理人的内部控制制度和风险管理制度可能没有被严格执行而对集合计划资产产生不利影响，特别是可能出现本集合计划资产与管理人自有资产、或管理人管理的其他集合计划资产之间产生利益输送。
4.信用风险
信用风险是指证券投资中存在的交易对手在交收过程中的违约风险。
本集合计划在固定收益类证券投资过程中，所直接或间接投资的公司债、企业债、金融债、可转换债券、可分离交易债券、可交换债券、短期融资券、中期票据、资产支持受益凭证等，存在发行人无法支付到期本息的风险。我国目前处于信用债券发展的初级阶段，由于缺乏历史数据，难以准确估计信用债的违约率和违约损失率，本集合计划投向的债券首发申购仍然存在发行人无法支付到期本息的风险。集合计划在交易过程中可能发生交收违约或者所投资债券的发行人倒闭、信用评级被降低、违约、拒绝支付到期本息的情况，从而导致集合计划财产损失。
5.操作风险
指相关当事人在业务各环节操作过程中，因内部控制存在缺陷或者人为因素造成操作失误或违反操作规程等所引致的风险，例如，越权违规交易、会计部门欺诈、交易错误、IT系统故障等风险。
6.合规性风险
指集合计划管理或运作过程中，违反国家法律、法规的规定，或者集合计划投资违反法规及《集合资产管理计划管理合同》有关规定的风险。
7.合同变更风险
管理人经托管人同意后对本合同做出调整和补充的，合同变更内容应当及时通过管理人网站和书面形式通知委托人，征求委托人意见，委托人应当在20个工作日内明确意见。同意的，按照通告规定的方式回复意见；不同意的，有权在管理人发出通告时规定的20个工作日期限届满后的首个开放日内退出计划；未在通告发出后的20个工作日内回复意见，也未在管理人发出通告市规定的20个工作日期限届满后的首个开放期内提出退出计划的，视为同意合同变更。
8.其它风险
（1）计划管理人、托管人因重大违法、违规行为，被中国证监会取消业务资
格等而导致本集合计划终止的风险；
（2）计划管理人、托管人因停业、解散、破产、撤销等原因不能履行相应职
责导致本集合计划终止的风险；
（3）突发偶然事件的风险：指超出集合计划管理人自身直接控制能力之外的风险，可能导致集合计划或集合计划委托人利益受损。
其中“突发偶然事件”指任何无法预见、不能避免、无法克服的事件或因素，包括但不限于以下情形：
1)发生可能导致集合计划短时间内发生巨额退出的情形；
2)集合计划终止时，证券资产无法变现的情形；
3)相关法律法规的变更，直接影响集合计划运行；
4)交易所停市、上市证券停牌，直接影响集合计划运行；
5)无法预测或无法控制的系统故障、设备故障、通讯故障。
（4）管理人操作或者技术风险、电力故障等都可能对本集合计划的资产净值
造成不利影响；
（5）因集合计划业务快速发展而在人员配备、内控机制建立等方面不完善而
产生的风险；
（6）因人为因素而产生的风险，如内幕交易、欺诈行为等产生的风险；
（7）对主要业务人员如投资经理的依赖而可能产生的风险；
（8）因业务竞争压力而可能产生的风险；
（9）金融市场危机、行业竞争、代理商违约、托管银行违约等超出集合计划
管理人自身直接控制能力外的风险可能导致集合计划或者集合计划委托人利益受损；
（10）战争、自然灾害等不可抗力因素的出现，将会严重影响证券市场的运行，可能导致集合计划资产的损失。
（11）委托人部分退出集合计划份额时，如其该笔退出完成后在该推广机构剩
余份额的集合计划份额少于100万份时，则管理人自动将该委托人在该推广机构的全部份额退出给委托人。
本风险揭示书的揭示事项仅为列举性质，未能详尽列明委托人参与集合计划所面临的全部风险和可能导致投资者资产损失的所有因素。
投资者在参与集合计划前，应认真阅读并理解相关业务规则、计划说明书、资产管理合同及本风险揭示书的全部内容，并确信自身已做好足够的风险评估与财务安排，避免因参与集合计划而遭受难以承受的损失。
集合计划的投资风险由投资者自行承担，管理人、托管人不以任何方式向客户做出保证其资产本金不受损失或者保证其取得最低收益的承诺。
特别提示：投资者在本风险揭示书上签字，表明投资者已经理解并愿意自行承担参与集合计划的风险和损失。
上海国泰君安证券资产管理有限公司
客户：
（签字/盖章）
签署日期：年月日
6.君安工作汇报 篇六
1、竣工结算工作
截止2010年3月前的竣工结算第一稿已完成，需进行建安总部内的初评，再根据实际情况报建设单位。具体工作由胡正祥负责，林捷协助。
①主补充合同价：8868.61万元（2008年9月11日）；
②外墙保温及外墙装饰补充合同价：436.0752万元（2009年6月17日）； ③屋面钢制楼梯补充合同价：5.37万元（2009年5月26日）；
以上三项合计：9310.0552万元；
④设计变更19分项合计：100.2302万元；
⑤钢材价差调减合计：768.3343万元；
竣工结算申报价：8641.9511万元。钢材价差调减需明细。
2、施工现状
①3＃楼廉租房的厨卫墙砖、地砖、灶台、洁具已完成，除墙面乳胶漆、电线未完成外，其它分项已完成；5＃楼廉租房前期因现场道路无法通行，施工受阻，现已解决运输道路、垂直运输电梯的问题，约完成施工总量的45﹪，项目部要求5＃楼于3月底全部完成。
②1＃--7＃楼室外单元入口因受强电、天燃气、市政、绿化等影响，暫不能施工，具体施工时间结合上述因素推进。
7.诊断杜郎口中学的孟国泰先生 篇七
孟国泰先生的智慧是大智慧, 是着眼于问题的智慧, 他能够根据每一个问题提出实质性的解决措施。他的智慧包罗万象, 以一敌百, 无论遇到什么样的问题, 在他面前都有最切实可行的解决措施。孟先生并没有做过一次正规的讲座, 他不像一般的学者一样鼓吹自己的理论后就不计后果地走掉, 他是一个真正从理论到实践的教育专家, 他能根据学校的实际情况提出具有针对性的理念, 不论是从整体的管理体系还是到具体的教学方针, 他都有自己独特的见解和可实施的措施。针对杜郎口中学的校园文化建设, 孟先生希望中国的教育是开放性的、多元的、与时俱进的, 应该是国际化的。在杜郎口中学的“诊断”中, 孟先生的谈话深刻地体现了这一点。
杜郎口中学是多少学子梦寐以求的校园, 是多么完美的学校, 是拥有多么雄厚实力的学校。然而, 孟先生发现了杜郎口中学存在很多问题。孟先生首先从“文化”角度提出了四个方面建议, 以保障校园内有一个好的讲授和学习的环境。其一是“绿化与美化”。孟先生并没有像其他“专家”一样只做一个演讲, 他深入学校, 在巡走校园的时候, 孟先生发现杜郎口中学校园内杂草丛生, 裸土较多, 花草较少, 绿化层次不够突出。孟先生认为学生的学习首先要有一个好的环境, 因此应去掉杂草, 多种花草, 形成乔木、灌木、花草错落有致的景观, 使得学生的校园生活更加馥郁芬芳。其二是“墙面文化”。校园墙面板画可以作为文化传播、交流信息、彰显学校主题的重要载体, 而杜郎口中学的墙面文化却没有主题, 不成体系。因此孟先生提出应该对此重视, 形成杜郎口中学的文化主题, 并使之个性化、体系化。其三是“宣传栏文化”。杜郎口中学宣传栏中的内容没有与时俱进, 没有名校风范, 而且粉笔字不够漂亮。宣传栏文化是体现一个学校文化方向和整体文化水平的基本方式, 也是最直观的途径, 因此孟先生提出要根据学校的文化主题, 每周确定一个子主题, 及时更新, 多配发教育改革方面的文章, 注意板书的整洁与大气。其四是“行为文化”。无论是作为教师还是作为学生, 行为举止都是最能够体现一个学校师生素养和德才的因素, 并且这也是为人的基本要素。孟先生在杜郎口中学发现, 教师展示点评时, 展示点评动作不够优雅, 乱扔教鞭;师生行走姿势没有书卷气;有部分学生在上厕所的路上随地吐痰;学生没有礼貌, 课上笑脸, 课后苦脸, 课上争先恐后, 课后一言不发, 不会跟客人打招呼, 有意回避参观者的问话;部分老师态度蛮横, 教态不佳。这都是在杜郎口中学出现的问题。对于这样的现象, 孟先生说, 发现问题, 随时培训, 及时纠正。他就是这样一位具有实干精神的教育专家, 而不是一个只说不做的“先生”。
接下来, 孟先生基于文化环境之上还讲到了学生的管理工作。中国大部分地区为了提高学生的成绩, 避免发生意外事故, 对学生采取了封闭式管理、军事化管理或半军事化管理。杜郎口中学实施的军事化管理或半军事化管理, 这或许对提高学习成绩有很大的益处, 但孟先生从人性出发, 认为这会使师生失去了灵气, 对于孩子长远的成长来说, 并不是一件尽善尽美的举措。所以管理工作应该从制度管理、人性管理、文化管理同时抓起, 三管齐下, 提高学生的整体水平。这也是孟先生一直提倡和推行的教学管理理念。他的一言一行都深切地关注学生, 深入到学生的学习、生活方面。
其次, 孟先生又对最贴近学生教育的课程科目设置和课程讲授过程提出了问题和意见。杜郎口中学校本课程很少, 不多元、不丰富。学校为了提高学生考试科目的成绩, 放弃了很多课程, 并且课程模式单一, 这使得学生变得思维死板、头脑僵化, 不利于学生全身心的发展。于是孟先生建议要根据不同学生的个性特点, 最大限度地开发校本课程, 实现人文类课程、科技类课程、体育类课程的全面开花, 休闲课程、隐形课程、微型课程的相得益彰, 从而培养出全面发展的优秀学生。
课程讲授过程中孟先生首先发现了课程讲授没有设置目标, 几乎所有课堂都没有设置第三维目标, 即“情感态度价值观”目标, 学生的学习变得死板冰冷, 不能形成自己的人生价值观, 因此应该挖掘教材中所蕴含的“情感态度价值观”并形成目标, 让学生在学习的过程中学会做人。课程讲授中还应该发散学生的思维, 使其形成高效的记忆能力。4月18日上午的第4节英语课, 老师只对10个英语单词进行了解释、点评;4月18日上午的几节数学课几乎都是用30分钟来记忆、展示两个定理;晚自习有较多老师在讲课, 部分初三英语老师也有大讲特讲的现象。这不仅浪费了时间, 还很容易使学生产生厌倦心理, 因此要加强高效课堂监管, 对相关课本内容的记忆数量及质量提出具体要求。开设高效记忆课, 切实提高学生的记忆效率是课程讲授过程中急须落实的措施。在另一堂讲授《海燕》的语文课上, 孟先生又提到了发散思维。他看到课上学生没有逆向思维, 缺乏对问题的多面性和深刻性思考, 没有见仁见智的内容, 如对企鹅、海鸭等弱势群体的人文关怀、对人生执着与不执着的思辨思考。而且较多学生阅读面不广, 缺乏阅读方法, 口头表达零碎。孟先生建议开设高效思维课和高效阅读课, 加强对逆反向思维的训练, 切实提高阅读效率、能力和思维的批判性、深刻性和独特性, 鼓励学生互相交流、演讲, 提高学生的表达能力。
孟国泰先生针对具体的课堂问题提出了可实施的意见后, 接下来他又从根源出发提出“四大矛盾”和“四大关系”两大关键问题, 并做出方针性的指导。
第一矛盾是教学方法的显性功能与隐性功能的矛盾。第二矛盾是高端输出与低端输出的矛盾。第三矛盾是课堂上假高效与真高效的矛盾。第四矛盾是短时高效与长时高效的矛盾。这四个矛盾是课程教学中“授”与“学”的关系最根本的问题, 是产生所有具体问题的根源所在。孟先生提出, 应该减少对既定目标达成的功利化和工具化思潮, 延迟评判, 激励学生创新和超越文本、前人、专家、老师。与此同时, 最大限度地快速提高老师的人文素养、学科素养、教育心理学素养, 并且坚持高效课堂打假, 使课堂真正高效起来。还要加强“体、智、情、创、和”的协调教育, 尤其是“情”的教育, 让志向远大、兴趣浓厚、情感丰富、意志坚强、性格迷人、气质高雅等素养真正成为学生可持续发展的动力源泉。
孟先生认为在学校不仅要学习课堂知识, 还要学习为人处世, 应该做到全面发展。对此孟先生提出了:用收放有度的“收与放”的关系来解决以往放得多、收得少的问题;用动静结合的“动与静”的关系来平衡动多、静少的局面;以标本兼治的“标与本”的关系除去治标多、治本少的现象, 还要用以母带子、举一反三的“母与子”的关系避免关注子法、子题多, 关注母法、母题少的社会弊端。
孟国泰先生从校园文化环境、学生管理、课上教师的讲授和学生的学习, 学校存在的根本矛盾和关系四个方面, 多角度、全方位地对杜郎口中学进行了指导, 针对每个现象一针见血地找出问题根源所在, 并逐一提出可实施性强的解决措施。在两个小时的交谈中, 崔其升校长认可孟先生的建议———面向未来, 具有国际视野, 历史性突破, 并表示要落实孟先生的建议, 使之成为杜郎口中学的标准, 抓紧时间建立相关标准。崔其升校长说:“杜郎口中学是全国的, 要从全国各地输入新鲜血液, 建设一支高素质教师队伍, 要使课堂评判到位, 强化评判的导向性, 让学生做到‘用眼睛对话, 用心灵思考’。”最后崔校长同意与孟先生共同建立“杜郎口教育研究院”, 对杜郎口中学进行全方位、多角度研究与推广。
8.国泰君安研究报告 篇八
组合基金平均收益率为0.069%
首尾相差高达20.47%
据私募排排网统计，截至6月底，共有89只成立满6个月的组合基金策略私募产品纳入收益统计排名，从收益表现来看，全部产品平均收益率为0.069%，其中有53只产品实现了正收益，占59.6%，最高收益6.68%，36只产品负收益，最高亏损为13.79%，首尾相差高达20.47%。
从私募排排网数据可以看出，上半年组合基金产品类型分别有TOT、TOF、MOM、券商集合理财、公募专户，以TOT产品、券商集合理财产品居多，其中有42只TOT产品、37只券商集合理财产品；从业绩表现来看，TOT业绩表现最为优秀，有半年以上业绩的TOT产品平均收益为0.332%，而券商集合理财产品为-0.0327%。从上面数据可知，组合基金上半年的业绩表现一般，但总体而是跑赢大盘的。
半年度前十强出炉
“国泰君安君享精品一号”6.68%收益夺魁
排名前十的组合基金产品中，券商集合理财产品占据绝大多数，高达7只。TOT仅有三只入围，产品彼此间收益相差并不大。除“国泰君安君得益二号”和“东吴财富2号”外，其他产品累计净值均处于单位面值之上。
国泰君安资产旗下两产品入围前十，它们分别是“国泰君安君享精品一号”和“国泰君安君得益二号”，分别以6.68%和5.9%收益位居第一、五名。产品分别成立于2010年、2011年，累计净值分别为1.004484和0.957。
财通证券两产品亦双双入围，分别是“财通-振信2号（A2）”和“财通-振信2号（A1）”，收益分别是6.22%、6.15%，分列第二、四名，基金经理均是滕立群，均成立于2013年，累计净值分别是1.068591、1.067888。
平安信托两产品亦入围前十，分别是“平安信托-黄金组合1期4号”、“平安信托-黄金组合1期3号”，收益分别是5.90%、4.81%，位列第六、九名，均成立于2010年，累计净值分别是118.54、118.92。