炒外汇模拟交易的作用

炒外汇模拟交易的作用（精选12篇）

1.炒外汇模拟交易的作用 篇一

剥头皮交易，是一种在外汇交易的时候，被认为可以稳定获得利润的交易的方式。虽然这样说有点夸张，但是这也说明了剥头皮交易的成功率还是很高的。炒外汇的时候，剥头皮交易是怎样操作的呢？

炒外汇的时候想要进行剥头皮交易，必须要有两个相当重要的前提。第一，投资人选择交易的货币对，必须两个货币都是波动比较低，相对比较稳定的货币；第二，剥头皮交易必须实在市场交易不是很活跃的时候进行。

很多投资人都知道，外汇交易的时候最好是要在市场波动趋势比较明显的时候进行炒外汇操作。但是这个时候并不是通过剥头皮进行获利的好时机。根据外汇交易时间的规律，比较适合剥头皮交易的时间为美东时间的下午三点到晚上7点这短时间或者是一些重要的经济数据公布前的12到15个小时。

虽然说投资人可以通过剥头皮的交易方法来进行获利，但是对于一些平台来说，这种方法是不允许的。基本上这些平台都是对赌平台，通过剥头皮赚的钱都是交易商的钱，他们会通过各种方法来对投资人进行惩罚。但是福汇平台确实不一样的，福汇平台是支持剥头皮操作的。

以上就是FXCM环球金汇提供的炒外汇的时候剥头皮交易怎样操作和注意事项的解读。更多帮助可咨询：http://

2.炒外汇模拟交易的作用 篇二

1理论知识的积累

书本理论的学习, 是做好外汇期权交易的基础。应该先了解与外汇期权交易相关的一些知识。如:关于期权交易的技术分析、影响外汇及外汇期权价格波动的原因、波幅的大小、k线图在外汇期权交易中的应用及期权交易规则等等。目前, 国内的期权交易有外汇期权交易及人民币对外汇期权交易两种。其它如商品期权交易及股票指数期权交易等尚处在仿真交易阶段, 还没有正式推出。各个期权交易的标的物不同, 交易规则也不尽相同。随着新品种的推出, 需要不断地学习、了解。

2实战经验的积累

具备了一定的理论知识后, 就进入到了实际操作阶段。这又分为仿真交易和用真金实银交易两个时期。仿真交易的目的是使交易者更多地了解所交易品种的交易规则, 熟悉所交易品种的交易方式和特点及所蕴含的风险。使交易者在未来的交易中能够增加赢利、减少亏损的次数。这是交易者提高自己交易水平必须经过的一个阶段。同时, 也能使交易者根据自己的交易情况做出抉择, 看看是否适宜在这个高风险和高收益的市场中生存并有志成为这个市场中的赢家。

同资本市场的其他交易品种一样, 真金实银的交易才能算得上是真正意义上的交易, 而仿真交易只不过是无源之水的纸上谈兵而已。书本理论知识的学习只是对外汇期权交易有了一定的感性认识。而外汇市场同股票及其他资本市场一样是错综复杂、瞬息万变的, 仅仅凭借书本知识要在这个风险巨大的市场获利是绝无可能的, 必须经过长时期的不懈努力, 经受住无数次巨大亏损的无情打击并顽强地坚持下来、不断地在每一次成功和失败的交易中吸取经验和教训并提高自己的交易水平。

其实, 外汇期权交易同股票等资本市场的其它交易品种一样, 并不神秘, 也并不需要具备多么高深的专业知识。只要会简单的加减乘除, 并熟悉了外汇期权的交易规则, 就可以开户交易了。它的进入门槛也不高, 如招商银行只要有数百元即可开户做交易。只是目前在我国, 期权交易还不为广大投资者所熟悉, 而它的交易风险也确实比股票要大得多。所以投资者大都对它敬而远之。而在国外, 外汇期权与指数期权、商品期权等其它期权品种与股票、期货一样都是非常大众化的交易方式。如在韩国, 许多家庭主妇都是期权市场的交易者。期权交易之所以在国外能够受到普通投资者的欢迎, 是由它的交易特点所决定的。期权交易通股票一样, 只要交纳一定的期权费后, 无需再追加保证金等其它费用并能实现以小博大。其最大损失不过是期权费的全部丧失。不像期货交易, 虽也能以小博大, 但如果操作不当, 就需追加保证金。假若仓位太重, 还有可能会倾家荡产。

外汇期权交易进入门槛虽无大的限制, 操作也很简单, 但要真正成为这个市场的赢家, 确实很难。这就需要静下心来, 长年累月地潜心研究, 不断地思考, 分析每次交易的得失, 才有可能增加获利的机会。而面对交易中的一次次失败, 资金的无数次损失, 能够坚持下来并最终赢利的交易者, 大都属于有毅力而且对期权交易情有独钟的人。

3.个人如何学习炒外汇 篇三

个人如何学习炒外汇
想要了解什么是网上外汇交易，首先要清楚了解什么是外汇市场，什么是外汇交易。

了解外汇市场

外汇市场，也称为“FOREX”或“FX”市场，是全球最大的金融市场，其日 交易量达到 3.2 兆美元。巨大的交易量，使得任何一个机构都没有能力操纵这一市场，价格的走动有规律可循，对普通的投资者比较公平。与巨大的交易量相比，外汇市场的另一个显着特点是，这是一个 24 小时永不停滞的全球市场。从美东时间星期日 下午 5 点，到美东时间星期五下午 5 点，外汇市场交易每 天从悉尼开始，随着地球的转动，全球每个金融中心的营 业日将依次开始。24 小时的市场使得外汇交易者可以根据自己的生活习惯安排交易时间，以及对每一时段发生的经济，社会和政治事 件所导致的外汇波动做出反应，获得交易机会。这也是为什么众多上班族选择炒汇的原因之一。

了解外汇交易

外汇交易是指投资者利用货币之间兑换率的变动而进行的投机性买卖。您可以通过 hubsky.com 提供的网上外汇 交易平台直接进行外汇交易。对于汇市投资者来说，最好的机会总是交易那些交易量最大的货币，即“主要货币 ”.今天，85% 的外汇交易是主要货币，包括美元，日元，欧元，英镑，瑞士法郎，加拿大元和澳大利亚元。

外汇是以货币对形式交易，每一种货币，都有国际统一的符号，例如：欧元/美元（EUR/USD）或美元/日元（USD/JPY）。“外汇交易”是买入一种货币，同时卖出另外一种货币。比如，您预测欧元/美元（EUR/USD）将升值，则您会买入 EUR/USD,意味着您买入了欧元，同时卖出了美元。

网上外汇交易

在网络科技发展以前，外汇交易一直由大型银行和其他金融机构独享，个人投资者基本无缘这一市场。但从上世纪 90 年代末期，互联网的迅速发展和普及，极大的降低了投资门槛及成本，使个人参与外汇投资成为可能。过去，银行 10-30 点的交易点差成本，通过网上交易平台可降低到 3-5 个点。原来只有金融机构才能付得起成本的道琼斯新闻、路透社行情、专业图表工具等，现在只要开户就可以免费使用。原来必须到银行才能完成的交易行为，现在坐在家里，轻轻点击鼠标就可以在几秒钟内完成。原来无处学习和练习的苦恼，现在借助网上外汇交易学习网和模拟交易平台，就可以在短时间内速成入门课程。

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4.炒外汇模拟交易的作用 篇四

最伟大的秘密和原则，总是最简单。简单的事意在为人们所忽略：由于他太过明显，以至于人们视而不见。

“为了市场上成功，我们应该投降。” 我们必须学会放弃一切，向市场屈服。

能够预测当然好，不当过预测与现实背离时，我们必须跟着现实走。能够分析当然好，不过当分析与现实背离时，我们必须跟着现实走，知识丰富当然好，不过当知识与现实脱节时，我们必须跟着现实走。而什么是现实？很简单，就是他目前实际的走向。

我们必须让自己反映市场，追随他，向他屈服。我们赢了已放弃自认为了解的事，好让我们能直接看清它的真面目。市场中什么事情最重要？——价格

“是”与“应该”

多数操作者一心一意关心的是应该会出现什么。什么事情应该发生。所有基本面的考虑，都是基于什么事情应该会发生。如果一种商品的供给量充裕，那么市场应该下跌。如果收成不佳，那么需求量会大于供给量，价格映会上涨。如果艾略特波浪还有一只脚没完成，那么市场应会上涨。如果相对强弱指数（RSI）高于80，那么市场应该会反转向下，我们的思想一直围绕着什么事应该发生而打转。围绕着市场应该怎么做，但是在市场上，这些是一点关系也没有。重要的是目前发生的是什么事...意思是说，我们注意的是“目前”的价格“是”怎么样。避免武断： 假设我们愿意让市场本身决定我们的操作规则，有这种想法固然不错不过我们怎么样才能做到这一点？我们或许会说，当市场涨到突破前一个高点后，我们会买进，很好...但是，是前面的那一个高点呢？最后一个？最有意义的那一个？我们如何定义有意义和无意义呢？举例来说：我们总是不断寻找头部和底部，可事实上，我们总是不断找错头部和顶部。但如果你肯静下心来想一想。需找头部和底部不是很武断的事吗？我们应重视的是实际的状况是怎么样...不是事情应该怎么样。

追随市场...?没错，我们应重视的是市场实际的表现，而不是市场它应该有什么表现。市场什么最重要？

市场中，最后最要紧的每天的利润 市场中，最要紧最基本的是价格 市场中，另一件要紧的是趋势 趋势是价格方面最要紧的事情

何谓趋势，趋势就是一再重复的事，即对称 操作十大守则：

1.赔钱的部位绝不要加码，或“摊平”。

详解：如果你操作的是赚钱的部位，那么在那个时点你是对的。如果你操作的是赔钱的部位，那么你在那个时点你是错的。如果你错的话那么唯一的问题是“你会错多久?”

唯一的答案是你会错到部位转为赚钱，或直到停损触发为止。事情就是这么简单。如果你已经错了，只有两种做法使你错得比目前更离谱。之中之一是增加错误的部位，其二在守则3中说明。

2.再开始操作或加码时，绝不能不同时设停损，以便在你万一出差错时，你能出场。详解：在你开始操作之前，先决定你愿意错多久。这句的另一种说法是：“这笔操作我愿意赔多少钱？”在你进场之前，必须做这个决定，因为只有在进场之前，才能做出客观的决定。一旦你处在市场之中，你就不在客观的了。你已经建立了部位.....给了承诺.....现在，期望跟你冷静而计算妥当的客观性相互缠斗。这世界上绝没有精神上的停损这回事。除非把停损放进市场中，否则停损就不算是停损。

3.除非是朝操作所要的方向，否则绝不要取消或移动停损。

详解：你会想抄操作反方向移动停损的唯一时刻，是操作部位发生亏损，而且市场对你不利时，根据定义，在这个试点你是错的。你会错的更离谱的第二种方式，即是移动停损，导致你操作赔更多钱。请记住，你最后一次真正客观的时候，是在进场之前，决定停损的时候。如果你移动停损，那么期待之情便完全压制住你冷静且算计妥当的客观性，而且你不再是个理性的操作者。恐惧可以发挥很好的效用，贪婪可以构成障碍，但期待之情一旦占上风，却会使人万劫不复。

4.绝不让合理的小损失演变成一发不可收拾的大损失。情况不对，立即退场，留得青山在，不怕没柴烧。

5.一笔操作，或任何一天，不要让自己亏掉操作资金的10%以上。

6.别去抓头部和底部，让市场把他们抓出来。亚当理论永远抓不准头部和底部.....想去抓的人也抓不准。但是头部和底部终于出现时.....亚当理论只会错一次。

7.别当在列车前面。如何市场往某个方向爆炸性发展，千万别逆市操作，除非有强烈的证据，显示反转也已发生（请注意，是已经发生，而不是将发生或应发生）。

8.保持弹性。记住你可能会错，亚当理论可能会错，世界上任何事情可能偶尔出差错。记住亚当理论所说的是几率很高的事，而不是绝对肯定的事。9.操作不顺如果你一再发生亏损时，不妨缩手休息。如果你一再发生亏损，清退倡导的地方去度假，让你的情绪冷静下来，等头脑变得清醒再说。

5.外汇模拟交易技巧 篇五

在外汇模拟交易中，外汇模拟交易大赛存在着哪些技巧呢？这一直以来都是外汇模拟交易新手所遇到的问题，下面我就来跟大家分享外汇模拟交易技巧吧 第一、资金管理

对于资金这一项，科斯托拉尼的要求是要有完备的资本。然后就是保护好资本，以便在市场里生存下来。生存是第一位的。因为“股市里什么事情都有可能发生，甚至是合乎逻辑的事情”，科斯托拉尼对市场的不确定性下了最精辟的注释。市场唯一能够确定的就是它的不确定性。为什么呢？因为人，因为人性。

投机鬼才巴鲁克说过，股票市场产生波动，所记录的不是事件本身，而是人类对这些事件做出的反应，是数以百万计的一个个男人和女人如何感知这些事件可能会对将来产生什么样的影响。换句话说，最重要的是，外汇市场就是人，是人们在努力阅读未来。而且正是因为人类具有的这种孜孜以求的特性，外汇市场才成了一个戏剧化的竞技场，男人、女人在场上拿他们相互冲突的判断进行较量，让他们的希望与恐惧相互竞争，用他们的优点和弱点彼此对抗，以他们的贪婪之心与抱负理想进行比拼，在黄金模拟交易大赛中你可以学会到资金的管理。

第二、投资想法

聪明的汇市交易商总是有想法的，但至于想法是对还是错并不太重要，重要的是他们的行为经过深思熟虑，而且拥有想象力并坚信他们的想法。那么想法从何而来呢？

科斯托拉尼认为，对于些职业投机商而言，他们95%的工作是在白白浪费时间，研究图表或商业报告，却忘记了去思考。对一个投机者而言，其实思考才是最重要的一环。

但思考也不是漫无目的毫无边际地思考，而是建立在研究或交流（别人的研究）的基础之上的，或说思考时可以天马行空，但想法突现之后，还是要在研究或交流的基础上将其做成具体的策略计划。

第三、制订计划（信心、规模、时机、止损）

有了好的想法，准备好了资金后，该如何实施投机交易呢？计划该如何制订呢？投机的核心问题是，知道什么时候该下大赌注，什么时候该下小的赌注或不下赌注，即规模的控制。交易既是一个概率游戏又不完全是。说它不是，是因为交易并不是一个做100次有70、80或90次正确就赢了的游戏，很多人在这里被误导了。交易是要从整体上看赢的钱比输的钱多才是胜的游戏，而不是赢的次数。说它又是一个概率游戏，是因为想要从整体上赢的钱比输的钱多，我们需要在我们把握较大时下大的赌注，即某一次交易赢的概率较高时要加码。交易是一个失败者的游戏，如果我们该赢时还不能尽可能地多赢的话，那么最终我们一定是输。

第四、首先要学会建立头寸、斩仓和获利

（1）“建立头寸”是开盘的意思。开盘也叫敞口，就是买进一种货币，同时卖出另一种货币的行为。开盘之后，长了(多头)一种货币，短了(空头)另一种货币。选择适当的汇率水

平以及时机建立头寸是盈利的前提。如果入市时机较好，获利的机会就大；相反，如果入市的时机不当，就容易发生亏损。

（2）“斩仓”是在建立头寸后，所持币种汇率下跌时，为防止亏损过高而采取的平盘止损措施。例如，以1.90的汇率卖出英镑，买进美元。后来英镑汇率上升到1.92，眼看名义上亏损已达200个点。有时交易者不认赔，而坚持等待下去，希望汇率回头，这样当汇率一味下滑时会遭受巨大亏损。

（3）“获利”的时机比较难掌握。在建立头寸后，当汇率已朝着对自己有利的方向发展时，平盘就可以获利。例如在117买入美元，卖出日元；当美元上升至119日元时，已有2个日元的利润，于是便把美元卖出，买回日元使美元头寸轧平，赚取日元利润；或者按照原来卖出日元的金额原数轧平，赚取美元利润，这都是平盘获利行为。掌握获利的时机十分重要，平盘太早，获利不多；平盘太晚，可能延误了时机，汇率走势发生逆转，不盈反亏。第五、于传言时买入(卖出)，于事实时卖出(买入)

外汇市场与股票市场一样，经常流传一些消息甚至谣言，有些消息事后证明是真实的，有些消息事后证实只不过是谣传。交易者的做法是，在听到好消息时立即买入，一旦消息得到证实，便立即卖出。反之亦然，当坏消息传出时，立即卖出，一旦消息得到证实，就立即买回。如若交易不够迅速很有可能因行情变动而招至损失。其实这些损失我们都是可以挽回的，主要就是在模拟经营游戏中锻炼自己的技巧。

第六、不要肓目追求整数点

外汇交易中，有时会为了强争几个点而误事，有的人在建立头寸后，给自己定下一个盈利目标，比如要赚够200美元或500人民币等，心里时刻等待这一时刻的到来。有时价格已经接近目标，机会很好，只是还差几个点未到位，本来可以平盘收钱，但是碍于原来的目标，在等待中错过了最好的价位，坐失良机。

总结：

有了想法，有了资金管理，又解决了规模如何控制的问题，在具备耐心和果断性格的前提下，根据具体情况制订一个投机策略计划并加以实施就不是一件难事了。谋事在人，成事在天，计划最终能否获利就要看老天爷（运气）的了。

6.外汇保证金交易金融风险的再认识 篇六

(一) 外汇保证金交易对金融市场的冲击评析

2008年5月14日, 银监会创新监管与协作部主任李伏安在一个论坛上表示:“银行目前的风险控制能力还不能适应外汇保证金交易的要求”。业内人士猜测, 这可能意味着监管当局将要收紧甚至叫停银行的外汇保证金业务。笔者对此做过一个调研:一是该项业务引发投资者投诉案件占投资人数比不足0.6%;二是世界性的金融大案均非外汇保证金交易引发的。例如:1995年英国巴林银行破产, 始于交易员股指期货的操作, 造成14亿美元的损失;2008年1月法国兴业银行巨额亏损, 始于交易员股指期货的操作, 造成49亿欧元的损失。由此可见, 不论是大的金融案件还是小的金融事故, 外汇保证金交易给金融机构和个人造成的损失都不足以引发金融地震。在交易过程中出现的问题其他金融市场也同样会出现。例如, 交易系统故障问题这是股市交易中最常见的问题;如果说, 目前作不到24小时全天交易可能会因为信息不对称而承受下跌风险的损失, 那么, 在股市交易中信息就完全对称吗。如果以此而废止外汇保证金交易笔者认为理由并不充分。在利与弊的权衡中我们更应该从大局着眼。新浪网2008年6月13日调查的结果显示:66.26%的投资者对叫停外汇保证金交易认为不合理。

(二) 外汇保证金交易对证券市场的影响利大于弊

发展证券市场是中国金融业的重要课题之一。尤其是中国股票市场从它诞生的那天起就承载着为国有企业融资的功能, 处于特殊时期的中国企业需要找到低成本的融资途径。18年过去了, 证券市场见证着中国企业改革的历史, 随着股权分置改革的落幕, 中国企业改革最艰难的时刻已经过去了, 中国的证券市场也将步入一个新的发展阶段。众所周知, 证券市场的最大功能是社会资源的合理配置, 即资金的合理配置, 资金要注入优质企业, 优胜劣汰永远是一个成熟社会的竞争法则。中国的股票市场也必须遵守这一法则, 否则中国证券市场将在畸形的道路上步履蹒跚。

优化证券市场的契机就是大力发展外汇保证金交易市场。金融资产的价格是在资金推动下形成的, 正如前文所述, 外汇保证金交易有独特的优势, 一旦被投资者认同, 资金会急剧流向这个市场, 股票市场的情况不言而喻。从某种意义上来说, 外汇保证金市场、股票市场是两个争夺资金的市场, 竞争的结果取决于各自市场的完善, 希望中国的证券市场在竞争中求生存、求发展、求完善, 医治顽疾, 少一些ST股票, 少一些内幕交易, 少一些虚假信息。当中国的股票市场是一个真正的“阳光化”市场, 会迎来证券市场的第二个春天。我们不必过于担心资金会在两个市场的大搬迁。人的行为是受其偏好影响的。正如2005年至2007年的大牛市, 虽然资金有向股市流入的趋势, 但是也只不过近四万亿资金流入股市, 银行资金存量仍达到近13万亿。这就是偏好的作用力, 当然每一个市场都希望留住资金, 资金是金融机构的衣食父母, 因此银行方面也做了许多服务方面的调整。

二、中国当下具备发展外汇交易的有利条件

(一) 充足的资金来源

资料表明, 我国居民储蓄呈逐年增长态势。截至2008年4月, 我国居民储蓄已高达19.16万亿。我国外汇储备2008年3月已达1.68万亿美元。人民币和外汇的高额储备为外汇保证金交易提供了必要的前提条件。

(二) 股票市场低迷为外汇保证金交易提供了契机

一个市场的兴起需要一个契机。从历史角度看, 外汇保证金交易在日本迅速发展起来的一个主要原因就是抓住了日经指数从20000多点跌到7600点, 大量的投资者纷纷斩仓离场。大量剩余资金转向了新兴的外汇保证金市场。反观现在的国内市场, 股市自2005年12月以来经历了两年的高速上涨, 增幅在世界股票市场上来说都是很少见的。而现在又一路从6000多点下跌到2300点以下, 这必然导致我国近7000万股民中的部分转向其他市场, 这对进一步发展外汇保证金交易市场是一个难得的市场机遇。

(三) 世界经济的不确定性迫使投资者寻找新的投资渠道

外汇保证金交易是经济不确定性时期最理想的投资选择。美元的不断贬值增加了世界经济运行风险, 原油、黄金价格的高位运行更是雪上加霜。著名世界经济预言家斯蒂芬·李柏2008年1月出版的《即将来临的经济崩溃》一书一经问世就受到了高度关注, 也增加了投资者的困惑、担忧和新的思考, 如果经济崩溃股票市场必然难逃厄运。通货膨胀又使投资者不愿把货币存在银行。外汇保证金交易是投资者此时愿意接受的投资品种:以小博大, 用最少的投入获取较高的利润;双向投资, 既可以做多又可以做空, 不存在熊市、牛市之分;不受时间限制, 期货交易都是有时间限制的, 外汇保证金交易在这一点上可以说是现货的保证金交易, 这为投资者操作带来很大弹性;汇价公平, 价格难以被操纵, 即使倾一国之力也很难控制汇价;外汇交易种类不多, 容易选择和研究。

综上所述, 外汇保证金交易对投资者有利, 对金融机构有利, 对国家金融安全有利。不可否认, 在外汇保证金交易的实际运行中, 我们存在诸多问题, 这是一个新兴市场必然面临的问题, 我们应该在以后的运行中尽快加以改进。本文仅以民生银行的“易富通”和国外主要外汇经纪商的品种设计为例说明差异所在。

从表中对比可以得出结论:在点差、杠杆和最小开户金额方面都制约着中国造市商的盈利及风险防范。任何一个金融市场的交易都是有风险的, 这是金融资产的虚拟性所决定, 外汇保证金是金融资产的一部分自然有其交易上的风险。在这里借用乔治·索罗斯的名言以警各位投资者:“或许我不了解市场, 或许音乐已经停止, 但是大家还在跳个不停”。

摘要：外汇保证金交易属于虚拟经济的研究范畴, 是金融衍生品种的一部分, 这足以使投资者对其充满警觉, 时值美国次贷引发全球金融动荡, 究其原因为金融创新、新金融品种对金融市场的冲击。这无疑引发国内是否推出外汇保证金交易的一次激辩。外汇保证金交易对中国而言, 不仅是增加一种交易品种, 而是在向金融体系多元化的迈进。反观2007年美国次贷危机之所以没有动摇美国金融体系的根基, 其原因就在于其金融体系的多元化。中国金融当下之急是寻找稳定金融体系的积极措施, 而不是被恐惧笼罩。

关键词：外汇保证金交易,金融创新,杠杆效用

参考文献

[1]党红超.外汇保证金交易:迎来冰封解冻后的春天[J].中国外汇, 2007 (4) .

7.黄金外汇模拟交易大赛(学校) 篇七

一、活动意义

在全球发展放缓，各国经济面临严峻挑战的环境下，黄金较于纸质货币投资具有更高的保值和避险功能，因此成为金融动荡时期避险投资的首选。本次活动旨在通过校际黄金外汇模拟交易大赛的形式，集中对各中职学校专业类学生进行理论培训、技术培训、模拟实操、校园赛、校际赛，为中职会计专业学生提供一个可发展可锻炼的平台，一方面提升中职学生对金融投资行业的正面认识，加强动手能力；另一方面为富灏投资管理有限公司储备质优后备人才，拓宽我区会计类中职学生就业出路。

1、建立校企合作关系，创办实习基地。

2、培养技能型人才，建立专业性技术储备队伍。

3、宣传“富灏资本”品牌文化，提高本司的行业知名度。

二、组织机构及参赛对象

主办单位：富灏投资管理有限公司

承办单位：顺德中专、技工学校

协办单位：顺德区教育局

参赛对象：区各中职院校相关专业学生个人及团队

三、比赛时间

选拨培训：为期一周行业基本面+技术指导培训选拔赛：2011年11月14号—2011年11月18号（连续4天）决赛培训：为期两天技术强化+经验交流培训总决赛：2011年12月26号—2011年12月30号（连续4天）

四、比赛地点

选拔赛：各参赛学校计算机室

总决赛：顺德中专、技工学校计算机室（主赛场）

五、参赛流程 填写参赛表格递交报名表格报名成功一周培训赛前实操选拔赛

六、比赛形式

各参赛选手于指定时间范围内同时上机操作富灏投资管理公司指定的黄金外汇模拟交易系统（英国ASGMarkets），进行模拟买卖交易，选拔赛比赛时间为4天，每天统计选手最新获利数据，以4天总获利数据评出个人奖项，一等奖获奖选手晋级全区总决赛。总决赛增设团体奖项，比赛时间与选拔赛一样，以4天总获利数据评出个人奖项和团体奖项。

七、选拔赛奖品设置（获奖比例为50%）

一等奖：参赛人数*10%颁发：富灏资本的等级奖状 奖金：80元

二等奖：参赛人数*10%颁发：富灏资本的等级奖状 奖金：50元

三等奖：参赛人数*10%颁发：富灏资本的等级奖状 天翼50元电话卡（赠送300元话费）

潜质奖：参赛人数*20%颁发：富灏资本的等级奖状 百惠15元购物券

总决赛

个人一等奖：参赛人数*10%颁发：富灏资本颁发的等级奖杯奖金：300元

个人二等奖：参赛人数*10%颁发：富灏资本产颁发的等级奖杯奖金：200元

个人三等奖：参赛人数*20%颁发：富灏资本颁发的等级奖杯奖金：100元

团体一等奖：一名奖品：富灏资本颁发的等级奖杯颁发：1500元

团体二等奖：两名奖品：富灏资本颁发的等级奖杯颁发：1200元

团体三等奖：三名奖品：富灏资本颁发的等级奖杯颁发：800元

八、宣传计划

本次校园黄金外汇模拟交易大赛是全区金融投资行业的校园大型赛事，影响面覆盖整个顺德中职校区，期间将进行现场拍照、录像等方式记录全过程。

具体宣传安排（具体待与各职校统筹安排）：

1、横幅和展板：在校园主干道和食堂旁悬挂摆放，持续时间持续到活动结束

2、海报宣传：在校园宣传栏内张贴大型海报

3、会场宣传：在各赛场内对相关黄金投资理论及“富灏资本”进行介绍

4、网络宣传：在顺德各大论坛发帖宣传

5、传单派发：通过各校专业老师派发宣传单张都学生手上

备注：

1、本活动赛前将由富灏投资管理有限公司对各校参赛学生进行相关操作培训，培训时间

约为一周（具体安排需与各职校衔接）；

2、需要参赛学校协助提供培训场地（各职校计算机房）。

3、希望各参赛校方能在本次大赛中给予支持！共同培养全能型技术专业人才，为中职会

计专业学生提供发展锻炼的平台。

富灏投资管理有限公司

8.外汇交易模拟实验报告 篇八

课程名称 ：

外汇交易理论与实务

实验项目：

外汇交易模拟实验

学生姓名：

学

号：

201074250329

班

级：

金融 3 1003 班

专

业：

金融学

指导教师：

张在美

2013

年月

指导老师评语：

签字：

****年**月**日 成绩等级：

备注：

模拟外汇交易实验

一、实验的基本情况

（1 1）、实验时间：

2013 年 17~23 日（第 17 周）上午 8:00~12:00 下午 2:00~5:30（2 2）、实验地点：

电苑楼一教二楼 11 和 12 机房（3 3）、实验目的：

1、理解实盘交易的概念、特点 2、掌握实盘交易的基本流程、分析方法及相关术语 3、综合运用基本分析方法和技术分析方法，利用分析软件对汇率走势作出合理判断，实现外汇买卖的即时与委托交易的模拟操作。

（4 4）、实验原理：

1、实盘交易是指客户在所开立的账户中必须存入 100%的保证金才可以进行外汇投资。

2、实盘交易的基本流程为：开立外汇投资帐户、存入保证金、根据银行报价发出买入或卖出指令、达成协议、交割 3、基本分析方法的原理 4、技术分析方法的原理（5 5）、实验方法与步骤：

1、进入外汇模拟交易系统的实盘交易，可看到外汇的实盘交易包括即时交易和委托交易。即时交易是利用银行的即时报价进行交易，而委托交易是指定委托价格，按照委托价格进行交易 2、了解实盘交易的基本流程：开立外汇投资帐户、存入保证金、根据报价发出买入或卖出指令、达成协议、交割。对于我们的模拟交易来说，主要就是发出买卖指令 3、利用基本分析方法和技术分析方法对某种外汇进行走势分析 4、根据走势进行相应的外汇买卖

5、掌握资金的变动情况及盈亏情况并进行原因分析

二、实验中外汇交易币种选择：

1、美元兑日元

2、欧元兑美元 三、外汇交易币种基本面分析：

美元宏观经济分析：

今年一季度美元对主要货币汇率普遍上涨，投资者对美元的看涨情绪达到高点。一季度，美元指数累计上涨 4%至 82.9，美元对欧元、日元分别上涨 3%、9%；经历近期的市场震荡后，美元对日元上半年累积上涨约 14%，欧元对美元基本与年初持平，美元指数涨幅仍约为 4%。6 月 19 日，美联储在结束货币政策例会后发布声明，表示将维持现有每月总额 850 亿美元的资产购买计划，并在失业率仍处在高位和通胀压力不大的情况下，美联储的宽松货币政策将维持一段时间，如果美国经济持续改善，美联储可能将在今年晚些时候逐渐减少资产购买规模，并在明年年中结束量化宽松政策，此番言论再度激起市场大幅动荡，美元一扫颓势，大幅回升 1%至 81.428，并在此后持续走高。

分析人士普遍认为美元汇率长期仍然看涨，第一，在全球央行实行货币宽松措施的背景下，关于美联储是否会减缓刺激措施的讨论却再次升温，这将使美元保持相对强势。第二，美国竞争力增强，成为投资目的地。摩根士丹利认为，近期上涨的美国国债收益率使美元成为高收益的货币，更多投资将会流到美国，令美元上升，未来收益率还将随着美国经济的复苏以及美联储减小债券购买规模而上升。另一方面，美国正在成为投资目的地，这不仅会带来资本流入，也会增加内部投资，将使投资需求进一步增大，对美元来说是一个很强的支撑因素。过去十年美元经历了贬值期，但没有对美国经济产生太大正面影响，现在很多公司准备将生产线转移回美国，都说明美国的竞争力正在增强。第三，美国经济复苏形势相对较好。美国房地产市场数据不断改善，目前美国失业率保持在 7.5%到 7.6之间，虽然仍然较高，但显示就业市场稳定回暖，就业市场回暖对占美国经济 70%左右的消费也会起到促进作用。第四，美国财政状况前景改善。虽然现在的削减赤字计划造成的财政紧缩会对经济造成影响，但最终赤字减少将会对美元有利；

另一方面，2011 年美国经济增长预期被各个研究机构下调的时候导致资金流向其他更为安全的资产，美元下跌，而现在美国政府开始解决美国财政问题，这会增加投资者对美元的信心，再次巩固美元作为储备货币的地位。第五，美国在能源独立之路上取得进步。能源问题对美元的影响很重要，2009 年，美国、日本、欧洲的石油净进口占 GDP 的比例几乎相等，而现在美国已经降到了三者最低，这说明美国的赤字将会减小，进而利好美元，而且这仅仅是美国能源独立故事的开端，美国还有很长一段路要走，这不仅会直接减小进口，还将助力美国经济增长。

所以，总的来说美元汇率长期仍然看涨。

日元宏观经济分析：

全球金融危机以来，随着欧美发达经济体身陷泥潭，日元开始被动升值。期间，日本政府也曾数次祭起量化宽松大旗，但市场对此并不买账。不过，此次安倍晋三与日本央行合作对抗通缩的消息却激发市场做多日本股票、做空外汇的热情。自2012年11月至今年1月初，短短两个多月的时间内，美元兑日元汇率从79急升至88的高位，一度创下近两年半以来的新高，日元贬值幅度超过10%。与此同时，日本股市也出现大幅上涨，日经225指数从去年11月中旬的8700点附近，一路攀升至10500点的高位。

随着日元近期大幅贬值，市场对日元未来的走势判断开始出现分歧。花旗银行驻东京首席外汇策略师高岛修表示，美元兑日元汇率或继续走高，在2月初时升至91水平。野村证券则预计，美元兑日元汇率的升势已经接近尾声。而在昨日亚洲交易时段，美元兑日元汇率出现回调，并一度跌穿88水平。有分析人士表示，目前美元兑日元汇率已经接近日本企业的期望值水平，欧债危机以及美国债务上限问题将给日元走势带来不确定性。今年来，日元兑美元连跌5个月，如果从去年10月起算，那日元这轮跌势已持续8个月。美元兑日元今年开盘价为86.72，至5月22日最高上升到103.73的4年半来高位，升幅为19.6%;如果从去年10月算起，日元贬值幅度已超33%。近期，仅靠流动性刺激上涨的日本股市开始高位动荡，有见顶迹象，预示日元或将间歇性受到避险资金回流支撑。但市场预期，如4月刺激举措难以达成抬升物价的目标，则日本央行到10月份可能再次豪赌，推出更大规模的量化宽松政策举措。因此，日元今年余下时间政策面依然偏空。

欧元宏观经济分析：

进入2013年以来,欧债危机形势进一步趋缓。然而,无法在紧缩与增长之间找到平衡的欧洲经济却日益陷入窘境,衰退所导致的失业率高企也使得多国面临沉重的社会压力。对于多个重债国来说,象征一国融资压力的十年期国债收益率均出现明显下滑。然而,以重债国为代表的多个欧元区国家面临的增长困境却在不断加深。欧盟官方数据显示,今年第一季度,欧元区经济环比萎缩0.2%,已是连续四个季度下滑；欧盟经济萎缩0.1%,连续两个季度萎缩。欧元区第三大经济体意大利连续七个季度萎缩。经济持续衰退也使得欧洲就业形势日趋严峻。欧盟统计局数据显示,今年5月,欧元区和欧盟国家的整体失业率分别达到12.1%和10.9%,均为欧盟统计局1995年开始发布这一数据以来最高值。欧盟国家中失业状况最严重的是西班牙和希腊,分别高达26.9%和26.8%。25岁以下年轻人的失业率依然远远高于平均水平,在欧元区和欧盟分别为23.8%和23%。希腊、西班牙和葡萄牙年轻人的失业率分别高达59.2%、56.5%和42.1%。

市场普遍相信欧洲经济的复苏步伐将慢于美国，这使中长期看美元资产更具吸引力。一方面欧元区内各国经济发展极不平衡，德、法等国领头羊的恢复情况较好，而如西班牙等还在与居高不下的失业率和房地产业的衰退做斗争，欧洲央行不得不长期实施目前的低利率货币政策以支持各国经济的恢复。另一方面为了降低公共债务占 GDP 的比例，欧元区国家在未来几年必须致力于削减财政赤字，政府压缩支出后经济可能面临需求不足的窘境，使增长放缓。宽松的货币政策与紧缩的财政政策将是欧元区宏观经济政策的常态。因此，从这个角度分析，欧元应该被看空。

四、技术面分析

目前美元兑日元的市场趋势：

目前欧元兑美元的市场趋势：

第一笔交易

当 MACD 从负数转向正数，是买入的信号；在双向交易市场，RSI 的指标值一般分布在 30-70 属于观望慎入区，而此时 RSI 正准备突破 70 关口，是买入信号；综合RSI 和 MACD 指标的分析方式，并结合汇率的实时价格，我认为此时可买入开仓，走势图如下

第二笔交易

MACD 向下准备突破 O 轴走向负数，为卖空信号；RSI 处于 30 以下并有下走的趋势，为卖出信号；综合 RSI 和 MACD 指标的分析方式，并结合汇率的实时价格，我认为此时可卖空，走势图如下

第三笔交易 MACD 处在 O 轴下面，有上涨的趋势，可为买入信号；RSI 处于 30-70 之间，为观望慎入区；综合这两指标和实时价格走势，此时可以买入开仓，走势图如下

第四笔交易

MACD 指标从上而下穿破 O 轴，下面的绿色柱状呈放大形态，呈顶背离，大势处于空头市场。汇价达到之前的高点后回落，形成头肩顶，从量能潮 OBV 分析，目前

汇价处在一个放量下跌的过程，汇价处在均价线之下形成一个压力位，所以预期汇价继续下跌。

第五笔交易 MACD 指标上穿 O 轴，能量柱处在 O 轴之上，汇价向上趋势形成。均价线逐渐走平，低位缩量企稳后呈放量上涨，均价线掉头向上，汇价处在均价线之上，均线形成一种支撑，助力汇价走势向上，所以汇价多头走势。

第六笔交易 从 MACD 形态分析，该指标目前上穿 O 轴，能量柱由下方的绿柱变为上方的红柱，所以为买入时机。

五、实验的交易记录

次数 币种 买 /卖 手数 开 仓 价格 开仓时间平仓 价格平仓时间 获利 第 一次 USA/JPY 买 2.00 96.470 6-25 09:29 96.514 6-2511:28 91.18 第 二次 USA/JPY 卖 1.00 98.188 6-2516:06 98.239 6-2518:10-51.91 第 三次 USA/JPY 买 1.00 97.952 6-25 16:54 97.942 6-25 19:08 80.85 第 四次 EUR/USA 卖 1.00 1.32447 6-2714:33 1.39482 6-2715:36 135.00 第 五次 EUR/USA 买 1.00 1.32324 6-27 14:50 1.32320 6-27 17:11 54.00 第 六次 EUR/USA 买 1.00 1.32219 6-2815:39 1.45294 6-28 16:54 175.00

六、实验小结：以上的六笔交易可以验证得出嘉南维法则甘氏法则

（1）嘉南维法则：

1、当移动平均线出现从下降状态转向水平状态并向右上方移动的迹象，且市场汇率也从移动平均线的下方向上移动并试图越过移动平均线时，便是买入的信号

2、汇率在移动平均线的上方变动，虽然有时汇率会回跌，但并未跌破移动平均线，而后又再上升，此时也是买入信号。

3、汇率跌破移动平均线，而移动平均线在短期内仍然继续向上移动，这种现象也是买入信号

4、汇率在移动平均线下方波动，并距离移动平均线越来越远时，就会出现汇市超卖现象，市场自然有回升的可能，这是买入的机会

5、汇率的变动呈上升趋势且距离移动平均线越来越远，这表明汇率上升幅度很大，应及时平仓获利了结。因为市场随时有回吐的压力，这预示着卖出机会来了。

6、移动平均线的方向由向上移动逐渐转为水平，且汇率已经跌破移动平均线并在其下方变动时，这表明市场的沽空压力增加，预示卖出的机会到了

7、汇率一直处于移动平均线的下方变动，汇率的反弹无法回到移动平均线的上方，并且移动平均线从水平趋势转向下降的趋势时，是卖出的最佳时机

8、汇率一直在移动平均线附近徘徊，而移动平均线却继续保持向下变动，此时投资者不可贪婪，应及时卖出获利了结。

（2）甘氏法则

法则一：在一个持续的牛市以后或者是个股较快的上升之后，通常会出现较大成交量，表明此轮上升已结束或至少是暂时将回落。因此，在伴随大量成交的一个急剧下跌之后，当第二回合升势发动、但成交量减少时，该股也就创下了最后的顶部，大势将向下调整。

法则二：如果股价在创出第二个较低顶部之后作窄幅或横向盘整运动，随后突然成交量放大，就是进一步下跌的信号。

法则三：当长期下跌达数周、数月甚至数年后，股市接近底部，这时成交量减少、且波幅变窄，表明空头市场行将结束，是股市转势之信号。

法则四：在第一个急速上升从熊市转为牛市之后，市场会有次级反应、形成一个底部，正如第一次急速下跌之后会有次级反应、形成一个次级顶部一样。如果成交量放大，表明价格会推上另一个新的高位。

七、实验总结

通过本学期外汇模拟平台的实际交易操作，使我不仅对外汇知识有所了解，同时也对于外汇交易的操作有了进一步认识。首先，外币买卖业务仅是外币与外币之间的交易，不涉及人民币汇率问题，而且外币即期交易不存在金融衍生品风险放大的情况。就业务的具体内容而言，该业务与国内银行在国际外汇市场上所进行的外币买卖是一致的，都属于外币对外币之间的交易，其区别仅在于通过的交易市场和交易网络不同。其次，不存在市场准入方面的政策限制。我觉得外汇并不像期货那么简单，不仅要在交易界面上关注数字变化，还要关注国内外金融状况和货币走势。第一次交易只是投石问路，买卖并没有带多少理性的分析，纯粹是为了检验自己的思路是否正确，在这种情况下投入亏损，但是依然没有头绪，只能边投资边摸索。通过这几次的模似交易，我认识到，如果对汇率看涨的话，按现在的汇率买入，等待汇率涨到期望值时，即可平仓，如果对汇率看跌的话，按现行汇率卖出，待汇率跌至期望值时，再平仓处理。在模拟交易中，虽然我最后的收益率不高，但仍有不小的收获，要想做好外汇交易，必须对外汇的走势有一定的了解，以后会持续关注有关外汇的各方面消息。

下面是我做模拟交易的心得：

第一，要关注外汇走势，要会看技术指标。第二，掌握最佳交易时间很重要。第三，保持良好心态。焦躁的心情会对交易时间点的把握产生严重影响，因此交易

时心态要放平，尤其是在发现市值亏损时，更要学会控制情绪。第四，坚决每次设置止损，并且严格执行。第四，坚决每次设置止损，并且严格执行。第五，时常反思交易过程，常做总结。交易的过程伴随着成功与失败，要想赢得最重点胜利，就要积累成功的经验继续保持，吸取失败的教训以免下次再犯。

9.一个外汇交易计划的例子 篇九

一个完整有价值的外汇交易计划至少包括几个部分，下面描述的就是一个简单的计划：

1.目标：每天的利润定为50点，约为500美元。

2.市场：货币对：EUR/USD

交易时间：主要为欧洲市场开市时间，也可交易部分美洲市场开市时间。所

有交易基本在当日完成。

3.基本面分析：了解每日公布的经济数据，也要关注前几日内已公布的重要经济数据对欧元的影响。

4.图表：用阴阳烛4小时及五分钟图。4小时图用来找到主要的趋势，而五分钟图可以

帮助决定比较精确的开仓、平仓时间。用移动平均线来判断趋势走向，如果MA(10）

＞MA(20)显示上升趋势，如果MA(10)

5.交易规则：

a.除了第8条所列的例外状况外，所有的交易应该基于4小时图所显示的趋势

b.计算支撑、阻力位，确认有获利50点的空间

c.用5分钟图来决定开仓、平仓时间

d.用追踪止损，止损位约为30点

e.止赢位约为50点，当移动止损位时也可以相应移动止赢位f.当盈利超过30点时，可适当增加开仓量

g.风险限制在2%-5%，所以当交易风险已达到上限时，就算出现e所列的状况也不要

增加交易量

6.开仓条件：用5分钟图来决定开仓时机，开仓时必须满足下述所有条件：

a.MA(10)上穿或下穿MA(20),上穿做买单，下穿做卖单

b.现在价格在MA(200)以下做买单，现在价格在MA(200)以上做卖单

c.动量指标显示向上趋势时做买单，反之则做卖单d.蜡烛显示逆转

7.平仓条件：现在价格已达到止赢或止损位。

8.例外情况：

a.5分钟图显示比较强烈的短期趋势且和4小时图所显示的趋势相反,此时可考虑开仓

交易，但应缩小止赢、止损目标；

10.外汇交易与外汇风险管理题目 篇十

班级：姓名：学号：

一、名词解释

外汇市场 远期外汇交易 套汇 外汇期权

二、不定项选择题

1、中央银行干预外汇市场所进行的交易是发生在（）之间。A．央行与客户B．央行与外汇银行 C．央行与财政部D．外汇银行与客户

2、掉期交易中最常见的形式是（）。A．即期对远期B．明日对次日 C．远期对远期D．即期对即期

3、如果一个投机者认为欧元对美元的汇价在年底将会上升，则他会（）。

A．买进12月份交割的欧元期汇 B．卖出12月份交割的欧元期汇 C．买进12月份交割的美元期汇 D．或A或C4、存在抛补套利机会的条件是（）。A．两国存在利率差异B．存在汇率差异 C．交易者的操作技巧D．利率平价不成立

5、外汇风险包括（）。

A.交易风险B.经济风险C.折算风险 D.掉期风险

6、在外汇市场上，外汇交易的参与者主要有（）。A．中央银行B．财政部C．顾客 D．外汇银行E．外汇经纪人

7、套汇交易的具体方式有（）。A．直接套汇B．货币互换 C．利率互换D．间接套汇E．抛补套利

8、外汇市场的三个层次包括（）。A．银行与顾客之间B.银行同业之间 C.银行与中央银行之间 D.中央银行与客户之间

三、判断题

1、央行为了保持公正性，所以不参与外汇市场的交易。（）

2、目前世界上一些主要外汇市场上基本都采用T+2交割。（）3、2月23日甲公司与乙银行达成一笔3个月的部分择期外汇交易，约定5月份交割，那么甲公司可以在5月1日至5月25日的任意营业日内向乙银行提出交割。（）

4、预计未来将在现汇市场出售某种外汇时，为防范外汇汇率下

跌，需要做多头的套期保值。（）

5、交易风险是国际企业的一种最主要的风险。（）

6、交易风险代表了企业未来竞争力的可能变化。（）

7、预期想卖出的货币未来会低于挂牌价，就买进这种看跌期权。（）

四、简述题

1、美元与瑞士法郎汇率报价为：1.2704/1.2709，一个月的掉期率为18/12，计算一个月的远期汇率。

伦敦市场上年率12%，纽约市场上年利率9%，即期汇率为GBP1=USD1.6200，则6个月远期汇率是多少？

3、已知纽约、法兰克福、伦敦三地外汇市场行情如下：纽约外汇市场：EUR/USD = 1．1660/80法兰克福外汇市场：GBP/EUR = 1．4100/20伦敦外汇市场：GBP/USD = 1．6550/70

试问上述三种货币之间是否存有套汇机会？若有，如何套汇？获利多少？

4、已知伦敦外汇市场英镑兑美元即期汇率为：

GBP/USD = 1．6640/50，一年期远期汇率升水“200/190”，两地金融市场利率分别为伦敦5%，纽约3%，求有无套利机会，有的话，如何套利？

5、某美国贸易公司在1个月后将收进1000000欧元，而在3个月后又要向外支付1000000欧元。假设市场汇率情况如下：欧元/美元1个月的远期汇率为1.2368/80，3个月的远期汇率为1.2229/46，写出掉期交易的策略并分析该公司做掉期交易的损益情况（不考虑其他费用）。

6、假设6月初某投机者预测2个月后日元对美元的汇率会出现下跌，于是卖出10份9月份期货（每份合约金额为12500000日元），支付保证金20000美元，合约价格为1日元=0.009416美元。2个月后日元出现下跌，该投机者以1日元=0.009158美元的价格买进10份9月份日元期货。试分别计算该投机者的投机利润和利润率。

7、假设3月初美国某公司预计3个月后要支付500000瑞士法郎的进口货款，为防止瑞士法郎汇率大幅度上升的风险，便买进4份6月份瑞士法郎欧式看涨期权。

11.炒外汇模拟交易的作用 篇十一

稳步推动国内人民币对外汇期权市场发展

为进一步丰富外汇市场交易品种，为企业和银行提供更多的汇率避险保值工具，日前，国家外汇管理局批准中国外汇交易中心在银行间外汇市场组织开展人民币对外汇期权交易，并发布《国家外汇管理局关于人民币对外汇期权交易有关问题的通知》（汇发[2011]8号，以下简称《通知》）。《通知》自2011年4月1日起施行。

《通知》主要内容包括：一是明确产品类型为普通欧式期权。二是规定客户办理期权业务应符合实需原则。三是对银行开办期权业务实行备案管理，不设置非市场化的准入条件。四是将银行期权交易的Delta头寸纳入结售汇综合头寸统一管理。

《通知》的发布，有利于形成完整的期权市场结构，完善国内外汇市场人民币对外汇衍生产品体系，进一步便利企业、银行等市场主体规避汇率风险，有利于不断推进国内外汇市场发展，充分发挥市场在资源配置中的基础性作用。

国家外汇管理局关于人民币对外汇期权交易有关问题的通知

国家外汇管理局各省、自治区、直辖市分局、外汇管理部，深圳、大连、青岛、厦门、宁波市分局；各政策性银行、国有商业银行、股份制商业银行；中国外汇交易中心：

为进一步发展外汇市场，为企业和银行提供更多的汇率避险保值工具，国家外汇管理局（以下简称外汇局）决定推出人民币对外汇期权交易。现就有关问题通知如下：

一、本通知所称期权是指人民币对外汇的普通欧式期权（以下简称期权）。

二、银行开办对客户期权业务应具备下列条件：

（一）取得外汇局备案核准的远期结售汇业务经营资格3年以上，银行执行外汇管理规定情况考核连续两年为B类（含）以上；

（二）具有开展外汇对外汇期权交易的相关经验；

（三）有健全的期权产品交易风险管理制度和内部控制制度及适当的风险计量、管理和交易系统；

（四）外汇局规定的其他条件。

三、外汇局对银行开办客户期权业务实行备案管理。

银行及其分支机构备案期权业务参照执行远期结售汇业务的市场准入管理程序。

四、银行备案申请开办对客户期权业务应提交以下文件和资料：

（一）开办对客户期权业务的申请报告、可行性报告（包括已开展外汇对外汇期权交易的经营状况）及业务计划书；

（二）期权业务内部管理规章制度（包括但不限于业务操作流程、统计报告制度、会计核算制度等）；

（三）期权定价模型（包括但不限于计量方法和各项参数的选取标准及来源）和头寸管理制度；

（四）期权主管人员和主要交易人员名单、履历及所获得的相关资格证书；

（五）交易场所、设备和系统的安全性测试报告以及不少于1个月的内部业务模拟测试报告；

（六）外汇局要求的其他文件和资料。

五、银行对客户办理期权业务应坚持实需原则，并遵守以下规定：

（一）银行只能办理客户买入外汇看涨或看跌期权业务，除对已买入的期权进行反向平仓外，不得办理客户卖出期权业务。

（二）期权签约前，银行应要求客户提供基础商业合同并进行必要的审核，确保客户叙做期权业务符合套期保值原则。

（三）期权到期前，当客户的基础商业合同发生变更而导致外汇收支的现金流变化时，在提供变更证明材料及承诺书并经银行审核确认后，客户方可对已买入的期权进行对应金额的反向平仓。因反向平仓产生的损益，按照商业原则处理。

银行应对发生反向平仓的客户建立逐笔登记制度，定期开展客户评估，加强风险管理。

（四）期权到期时，客户如果行权，银行必须对客户交割的外汇收支进行真实性和合规性审核。客户期权交易的外汇收支范围与远期结售汇相同，限于按照外汇管理规定可办理即期结售汇的外汇收支。

客户行权应以约定的执行价格对期权合约本金全额交割，原则上不得进行差额交割。客户以其经常项目外汇账户存款在开户银行叙做买入外汇看跌期权，可以进行全额或差额交割，但期权到期前，客户若支取该存款，须将对应金额的期权合约进行反向平仓。

客户如因基础商业合同发生变更而导致外汇收支的现金流部分消失，在提供变更证明材料及承诺书并经银行审核确认后，银行可以为客户的期权合约本金办理部分行权。

（五）期权业务的客户范围和交易期限比照远期结售汇业务。

（六）期权交易应以人民币作为期权费币种。

（七）银行为客户办理期权业务，应向客户充分揭示期权交易的风险并取得客户的确认函，确认其已理解并有能力承担期权交易的风险。

六、银行在银行间外汇市场开展期权交易，应向外汇局备案取得期权交易资格。

（一）银行申请开展银行间外汇市场期权交易，除应具备本通知第二条规定的第（二）至

（四）项条件外，还应具备以下条件：取得外汇局备案核准的银行间外汇市场人民币外汇远期交易资格3年以上；具有符合中国外汇交易中心（以下简称外汇交易中心）的期权交易系统技术规范的软硬件设备。

（二）银行可以单独开办银行间外汇市场期权交易或与对客户期权业务同时申请。如单独申请开办银行间外汇市场期权交易，参照执行银行间外汇市场人民币外汇远期交易的市场准入管理程序；如同时申请开办两项业务，由银行总行（外国商业银行在中国境内分行视同为总行）向外汇局备案。

（三）银行备案申请开展银行间外汇市场期权交易，除应提交本通知第四条规定的第（二）至

（六）项文件和资料外，还应提交以下文件和资料：开展银行间外汇市场期权交易的申请报告、可行性报告（包括已开展外币对期权交易的经营状况）及业务计划书；由外汇交易中心出具的符合期权交易系统技术规范的软硬件设备的证明。

七、银行办理期权业务，应将期权的Delta头寸纳入结售汇综合头寸统一管理。银行应选择适当和公认的计量方法，基于合理的、符合市场水平的假设前提和参数，准确计量Delta头寸。

银行计量Delta头寸的方法和参数原则上参照外汇交易中心发布的有关业务指引。银行因选择其他方法计量Delta头寸而与按照业务指引计量的值存在明显差异的，应及时向外汇局报告说明。

八、货币经纪公司开展期权经纪服务，应按照《国家外汇管理局关于印发<货币经纪公司外汇经纪业务管理暂行办法>的通知》（汇发[2008]55号）的规定，依法取得期权经纪服务资格并合规开展业务。

九、银行应按照本通知的要求，向外汇局报送期权业务相关统计报表。

（一）银行应将客户对期权的行权视为远期结售汇履约，按照《国家外汇管理局关于印发<银行结售汇统计制度>的通知》（汇发[2006]42号）的规定，纳入《银行结售汇统计月（旬）报表》的远期结售汇履约统计。

（二）《银行结售汇综合头寸日报表》的报表内容执行本通知附件1的要求。

（三）银行应于每月前10个工作日，向外汇局报告上月本行的期权业务状况（附件2、3和4）。

十、外汇局对银行对客户和银行间外汇市场期权交易实施监督和管理。银行违反本通知规定办理期权业务，外汇局将依据《中华人民共和国外汇管理条例》等有关外汇管理法规进行处罚。

十一、本通知中有关用语说明如下：

（一）“普通欧式期权”：指买入期权的一方只能在期权到期日当天才能执行的标准期权。

（二）“看涨期权”和“看跌期权”：看涨期权指期权买方有权在到期日以执行价格从期权卖方买入约定数量的外汇；看跌期权指期权买方有权在到期日以执行价格向期权卖方卖出约定数量的外汇。

（三）“全额交割”和“差额交割”：全额交割指期权合约到期行权时，交易双方按照约定的执行价格对合约本金全额实际交付；差额交割指期权合约到期行权时，交易双方按照约定的执行价格与到期日人民币对相应货币汇率中间价的差额对合约本金轧差交割。

十二、本通知自2011年4月1日起实施。

十三、本通知由外汇局负责解释。

外汇局各分局、外汇管理部接到本通知后，应即转发辖内城市商业银行、农村商业银行、农村合作银行和外资银行。执行中如遇问题，请与外汇局国际收支司联系。联系电话：010-68402304、68402313。

二〇一一年二月十四日

附件一：附件1：（银行）结售汇综合头寸日报表

附件二：附件2：（银行）对客户人民币对外汇期权业务统计

附件三：附件3：（银行）人民币对外汇期权交易风险状况情景分析

12.外汇交易的实战心得 篇十二

这个学期我们的国际金融学有一个课程设计，是关于外汇交易的。有这么一句话叫“玩的就是心跳”。在这个课程设计中，我亲身体会并证实了这句话的含义。

首先我还是想再系统地介绍一下外汇买卖，外汇交易就是一国货币与另一国货币进行交换。与其他金融市场不同，外汇市场没有具体地点，也没有中央交易所，而是通过银行、企业和个人间的电子网络进行交。外汇交易市场是世界上最大的金融市场,平均每天超过1万5千亿美元的资金在当中周转—相当于美国所有证券市场交易总和的30余倍。外汇交易的类型很多，我们主要练习实盘交易和虚盘交易。经过好几笔的交易，我才发现虚盘交易原来是需要保证金的每次我赚的钱都不够扣除的，所以刚开始我都是一直在亏钱，不过貌似每笔交易都比实盘赚的多但亏损的也大。我感觉实盘比较稳定，可能是我每次投入的资金比较少所以赚的不多可也不易亏本。外汇市场具有空间统一性和时间连续性两个基本特点。所谓空间统一性是指由于各国外汇市场都用现代化的通讯技术（电话、电报、电传等）进行外汇交易，因而使它们之间的联系非常紧密，整个世界越来越联成一片，形成一个统一的世界外汇市场。所谓时间连续性是指世界上的各个外汇市场在营业时间上相互交替，形成一种前后继起的循环作业格局。所以我们需要在电脑上模拟，同时也可以获取更全面更精细的信息，而且也可以二十四小时进行外汇交易，我觉得这是一个很完善的市场。

为了能够让我们多了解关于外汇交易的知识和交易过程中所要掌握的技术，老师给我们做了些基础的介绍，同时也教我们怎样去分析和运用外汇走势图。以前看那些图总觉得特别深奥。现在我也可以根据这些图形去分析外汇市场动向，选择可以让自己可以获利的能交易方案。

虽然有学习过套汇的知识，但实际操作起来就发现学的那些不知道该怎样派上用场，有点手忙脚乱，无从下手。只好从网上又搜索些相关知识和实战技术。

影响外汇的因素很多，但是在模拟系统中，我们一般不需要考虑这些外在的和内在的因素，只要根据外汇变得的情况选择下单和平仓，以及下什么单和如何下单。据我所知，买卖外汇有两种，一种是高买低卖，另一种是高卖低买。这是因为标价方法不同而产生的差异。例如澳元/美元=0.8412.，这就要高卖低买，而，相反的美元/加元=1.0622，这个就要高买低卖。刚开始只是盲目地根据系统中的提示来交易，可是总是亏很多钱，让我很是郁闷，于是我就请教老师，老师并未明确说明，于是我就自己去总结，通过几次的交易我终于思考出了这个道理。后来我想，其实这些书本上都学过的啊，怎么一上来就没想到呢。原来理论知识与实战真的有很大的区别，即使很多你认为掌握的知识也不一定能够灵活运用。

在外汇交易中，我们需要了解自己的性格，容易冲动或情绪化倾向严重的人并不适合这个市场，成功的投资者大多数能够控制自己的情绪且有严谨的纪律性，能够有效地约束自己。我们是人不是神，错误总是难免的。就像我在交易中，看到某种货币刚有上升趋势的时候，我就会立即将它抛出，却忽略掉它还有上升的空间，每次这个时候我就特后悔，还有就是没有察觉到某种货币已经上升到了极点，却依然买进。以致后来货币一直贬值，我等了好久也没有升值，每次看到它稍有上升的趋势，我就特别激动，可是过不了多久，它又开始下降了。我的心情大起大落的，难怪心理素质不好的人最好不要玩这个，不然能被急死。很多时候因为犹豫不决，未能当机立断，因而愈陷愈深，损失增加，不怕错最怕拖。虽然这不是真实的金钱，但是我想心情应该和他们是一样的。

交易技巧大部分人都能倒背如流，却仍然有很多人亏损，这是为什么呢？因为很多人都是：讲得到，做不到！试想一下，市况不是涨就是跌，机会是一半对一半，十次买卖就算有五次亏、五次赚吧，如果能够狠下决心，毫不手软，相信综合计算赚多亏少并非难事。所以我们一定要学会自律。

在交易中我发现一个很大的问题，就是在我点鼠标的那一刻，我原本看中的汇率和我下单以后的汇率完全不一样，造成我很多的交易上的失误，亏损很大，所以我想在真正的外汇市场上是不是也存在这样的问题，还是模拟系统的不完善。

最初，我每笔交易都非常小心谨慎，不敢购入太多，渐渐的随着经验的积累，我的胆子也越来越大了，不投入的多怎么能赚的更多呢，于是我开始增加每笔交易的数量和金额。不过一天的交易下来，我好像还是处于亏损状态，我想我现在需要做的是反思和总结，争取在下次交易中可以翻盘。