财富管理

财富管理（共17篇）

1.财富管理 篇一

财富管理中心管理模式

财富管理中心的设立和管理，可以借鉴一下私人银行运营的模式，现行的私人银行的管理模式有以下几种情况：

目前各家商业银行私人银行发展轨迹和经营模式不同，大体可归纳为五类:

（一）持牌经营的总分部专业化模式（工行）。私人银行部定位为总行直属机构（总行一级部室级），对内参照总行一级部室管理，对外作为总行经营性直属机构运作。实行相对独立的管理模式，业务单独核算，在授权范围内开展私人银行业务。

（二）总行主导管理推进、分行主导业务发展模式（建行）。私人银行部在总分行均为一级部室，总行重点负责业务组织管理，主要依托各分行进行业务拓展和客户服务。

（三）总行二级部建制、分行一级部+独立的服务网点拓展模式（中行、招行）。两家行均在总行个金部下设私人银行二级部统一管理推进，分行设立一级部室实施管理推进职能并利用独立的私人银行服务网点和专职队伍开展直接营销和经营。

（四）中外资合作推进模式（中信银行）。总行设立私人银行部（准一级部室）负责全行35家分行业务推动，下设北京、上海和深圳3家独立核算的分部专业经营。积极探索与西班牙国民银行以股权划分形式建立独立的私人银行公司。

（五）事业部制（民生银行）。成立之初就着眼于成为新的利润增长点，从最初的事业部模式到后来实施的矩阵式管理，私人银行的发展始终面临管理者与行内文化磨合、缺乏行内各部门的有效支撑等诸多困难。

2.财富管理 篇二

随着互联网金融的冲击, 银行的垄断地位确实今非昔比, 越来越多的客户选择了互联网金融产品, 即便如此, 在吴娇看来银行不但不会被边缘化, 甚至由于其领域的专业化以及金融产品难以模仿, 银行的财富管理优势会日益凸显, 尤其是对银行高净值客户而言更是如此。从省交行来看, 在各类“宝宝”以及P2P风靡一时之际, 该行80%沃德财富品牌客户都未盲目追求这些高收益互联网金融产品, 更多地选择了交行为其提供的金字塔结构式理财产品。

用十年时间培育客户对银行忠诚度

众所周知, 在众多商业银行中, 交通银行是率先提出向财富管理银行转型的银行。2006年, 作为中资金融机构高端个人财富的领跑者, 交通银行推出针对高端个人客户的财富管理品牌——沃德财富, 当时提出的专享财富账户、专享优惠价格、专属客户经理、专属服务渠道、专享理财产品、专享增值服务的六大专享服务开启了国内银行高端个人财富管理新时代。但六大专享服务很快也被各家银行进行了创新性模仿, 尤其是高收益理财产品更是掀起了各大银行高端个人客户的争夺大战, 很明显交行在这场大战中基本属于“不作为”。

“不作为”的背后是交行看到对银行而言, 产品的创新、渠道的创新很容易做到, 但也很容易被模仿。只有给客户带来的服务体验才是难以被模仿的, 也是银行获取客户的关键。在吴娇看来, 10年来, 省交行沃德财富品牌也是这么做的, 说白了就是交行并不倡导客户去跟风追逐高收益理财产品, 倡导的是客户要学会通过银行客户经理的专业理财规划方案科学合理配置金融资产。十年磨一剑, 十年的深根培育, 也促使省交行沃德财富品牌客户从无到有发展到现在8万。更难能可贵的是这些客户在经历了诸多事件后仍能一如既往的选择交行沃德财富品牌。

“金融+非金融”享唯一服务体验

2016年恰逢“沃德十周年”, 吴娇感慨地说:“下一个十年交行云南省分行该做的另一件事就是让高净值客户享受‘唯一’金融服务体验。”

据悉, 除了提供传统金融服务外, 交行云南省分行从今年开始, 将为每一位有需求的沃德财富品牌客户提供财富人生理财规划, 一对一为该品牌客户提供财务分析、财务规划、投资顾问、资产管理等服务, 并会对该客户下一阶段资产优化提出指导性建议, 用“唯一性”提升客户金融服务体验。

3.财富管理 篇三

将财富管理做到极致！为了实现这一目标，太平人寿不仅推出更多符合市场和客户需求的新型保险理财产品，还将财富管理的服务延伸到保险服务的细微环节和“空白地带”，让容易被人们忽略的闲置保险资金，比如保单返还的生存金、缴纳保费的续保金，也能不停地“钱生钱”。

“财富金账户”：未领的生存金增值不停步

许多长期寿险产品会定期返还生存金，但很多客户并没有领取生存金的习惯，而是任由其“躺”在保单账户中沦为闲置资金。太平人寿通过“财富金账户”，帮助客户将这些被遗忘的生存金等闲置资金管理起来，发挥“二次增值”的功效。

开通“财富金账户”后，客户的生存金可以零费用转入该账户，由投资专家负责账户内资金的调动和投资决策，从而使这些原本被闲置的资金产生收益，实现科学、安全的理财。

“公司推出这类产品旨在通过万能保险的形式，让客户留在公司账户上的生存金多一种保值、增值的渠道，不仅仅是希望客户能共享公司成长带来的收益，更希望客户投入到保险中的每一分钱都能得到最充分的利用，发挥最大的资金价值。对客户而言，无须增加任何额外支出即可将分红险生存金转入由专家理财的万能账户，获取更高收益，并享有万能险保证利率、保单贷款、转换年金、万能账户价值灵活支取等更多福利。对保险公司而言，‘万能+分红’的组合投保模式延伸了公司的财富管理服务链，更好地契合客户的理财需求，也强化了产品的市场吸引力。”太平人寿表示。

“续优保”：续期保费享理财收益

许多客户在续交保险费时都有这样矛盾的经历与体验：有时，时隔一年后忘记了自己的续交时间，在收到保险公司提醒时才急急忙忙存钱交费，打乱了财务规划；有时，提前在银行账户中预存资金以方便交保费却总感觉活期利息太不划算。针对以上情况，太平人寿推出了“续优保”，这可谓是一举两得的财富管理服务。“续优保”实际上也是万能险产品。通过“续优保”交费，客户可以在续交日的3个月前将保险费预交入“续优保”账户中，这笔资金可以做一个3个月的短期理财，获得高于活期收益的同时，又可享受保单自动交费的功能。

“这样的操作方式，在确保客户不会因遗忘交费造成保障缺失的同时，也让客户用于继交保费的这笔资金获得了一定的理财收益。对公司而言，‘续优保’将公司对于客户保险资金的管理时间提前到了继交保费之前，可以说是实现了无空挡、无缝隙的全保单里程资金管理。”太平人寿表示。据了解，目前太平人寿“续优保”平台规模稳定在亿元以上。

4.中国女性财富管理报告 篇四

女人到底是要干的好?还是要嫁的好?近日，记者从第三方平台拿到一份名为“2016年中国女性财富管理报告”的最新调研，数据显示，约八成女性希望通过投资理财和创业实现自身的财务自由，只有2.5%的人想要嫁个有钱人。

该报告顾问阿里研究院高级研究专家郝建彬在接受采访时表示，互联网时代、创业浪潮下，越来越多的女性希望通过自身努力实现财务自由，女性在投资、创业等上的财富意识越来越强。

最想投资、创业和当高管

记者了解到，本次调研收录到10000个有效女性样本。既然大部分人想要干的好，那么怎么干呢?

调研数据显示，关于这个问题，46.1%的人称要投资理财、34.4%的人称要创业当老板、11.8%的人称要努力当高管。对于创业当老板一项，付诸实施的比例最多。被调查样本中，有20.5%的人正在创业或已经在筹备创业。

而阿里研究院提供的一份2015年女性创业者报告也显示出了近年来女性在创业上的热情。该报告称，截至当期全球67个经济体中有1.26亿女性正在开创或经营自己的企业，有9800万女性企业家在经营已经建立的企业。

知名创投君联资本方面人士在和记者交流时也直言，互联网时代，创业门槛大幅度降低，女性和男性在创业上几乎没有什么性别差异，女性在创业上活跃很正常、也是现代文明发展的一个趋势，“而且女性身上的`很多特质，更容易获得投资人的信赖。”

当网红比嫁霸道总裁有前途

有意思的是，调研中，关于怎样达到财务自由，有近4%的调研对象选择了“天上掉馅儿饼和直播当网红”。这一数量甚至超过了回答“嫁个有钱人”的人数，只有2.5%的调研对象选择嫁个有钱人来达到财务自由。

郝建彬解释，现代女性对经济独立的意识是很强大的。当网红也是创业的一种。互联网和女性相结合，正在创造一个个垂直细分的消费、理财市场。女性正通过各种方式成为互联网时代的消费主力军和财富创造者。

而记者在随机访问中，甚至有访问对象回答“感觉当网红比嫁霸道总裁有前途……”多位职业女性在和记者交流时直言，拥有自己的事业、实现财务自由会让自己更有安全感。

需要提及的是，调研数据显示，女性创业的第一桶金，73%都是自己赚到的，只有27%的人会寻求家族以及朋友的帮助。

家庭财富管理“一把手”

女性和财富的关系可能还在于，在外，女性越来越乐于投资、创业;在内，女性已经成为大多数家庭的财富管理“一把手”。

调研数据显示，近60%的家庭中，女性负责家庭财富决策。女性收入水平在很大程度上影响其在家庭中的财富管理地位，年薪越高，话语权力就越大。在女性年薪8万元以下的家庭中，有57.7%的女性掌财;当女性年薪突破50万元后，掌财程度高达70.5%。

华润信托方面一位人士在听到记者提到上述数据后，也笑言他们在做家族信托业务时，经常遇到“女主人”拿主意的情况。

“女性天生就是家里管账的，如果挣得再比男性多，肯定是家里财政大权的掌控者。”他说。

挣了钱管了钱还要钱生钱

记者了解到，女人在财富管理上，更喜欢用闲置资金购买银行、信托等金融机构的固收产品。近年来，随着互联网金融的兴起，线上理财也是女性的一大偏好。相比较而言，创业女性在财富管理上，投向更为丰富，除上述产品外，还涉及股市、债券、房产和实业等。

5.管理好自己的时间财富 篇五

尊敬的各位评委老师：

你们好！我是XX号考生，今天我说课的内容是《管理好自己的时间财富》，根据新课标理念，我本着“以学生为本，教师为主导的原则”，将从教材分析、教法学法、教学过程等几方面来谈谈我的教学设想。

一、教材分析与学情分析

《管理好自己的时间财富》是选自四川省教育科学研究所主编的《心理健康教育》的一个主题，这套教材是根据高中生在不同年龄阶段以及每个阶段不同时期不同的心理发展任务，从学生的生活学习出发，结合教学情境为主线而编排的，不仅仅关注学生的心理健康教育发展，同时也注重引导学生从容面对学习生活中的各种常见问题。不会合理的运用时间是学生学习中的一个常见问题，也是影响学生学习的重要问题之一，因此关于管理好时间财富这个课就显得尤为重要。学生分析

我面对的学生是高一年级的学生，中学生正处于人生的春天，是从童年走向成年，走向独立人生道路的转折点，是一个半幼稚半成熟的时期，是独立性和依赖性、自觉性和幼稚性矛盾交织的时期，极易产生多种心理问题，随着身心发展，虽然中学生的注意力发展的比较完善，但是毕竟他们心智还未成熟，在学习生活中容易受到外界各种因素的影响，不懂的如何去合理的安排时间，让时间白白的流逝了，影响学习，影响学生的成长，因此对他们如何管理自己的时间进行适当的剖析、引导，有利于提高学生的学习效率，促进学生更高效的学习。

二、教学目标

根据课题内容和学生的情况，我预设了本课的教学目标

1、使学生意识到时间的宝贵，学会珍惜时间；

2、使学生学会分析自己的时间利用情况；

3、使学生学会科学利用时间的方法并应用到学习生活中；

4、使学生学会制定“今日时间管理表”并实施。

三、说说如何突破教学重难点

本课的教学重点是：使学生意识到时间的宝贵，学会珍惜时间 教学难点：让学生学会科学的利用时间，学会管理自己的时间

《中小学心理健康教育指导纲要》指出：要以学生发展为根本，遵循学生身心发展规律，尊重学生的个体差异，充分发挥和调动学生的主体性，引导学生积极主动关注自身心理健康，培养学生自主自助维护身心健康发展的意识和能力。

基于指导内容和本课的主题的特点，我确定的教法是：1.多媒体辅助教学法2.自主探究法3.讨论分析法4.启发法5.讲授法

学法是我从学生的生活体验入手，运用案例等形式创设情境呈现问题，使学生在自主探究、合作交流的过程中发现问题、分析问题、解决问题，在问题的分析与解决中主动构建知识。在引导学生思考，体验问题的过程中，可以使学生逐步学会分析、解决问题的方法。这样做既有利于发展学生的理解、分析、概括、想象等创新思维能力，又有利于学生的表达、动手、协作等实践能力的提高，促进学生的全面发展，力求实现教学过程与教学结果并重、知识与能力并重的目标。也正是由于这些认识来自于学生自身的体验，因此学生不仅“懂”了，而且“信”了。从内心上认同这些观点，进而能够主动的内化为自己的情感、态度、价值观，并融入到实践活动中去，有助于实现知、行、信的统一。

四、接下来说说我的活动准备 1.教具类：多媒体播放器 2.资料类：PPT、背景音乐

3.场地布置：课桌椅摆成6人一组

五、说教学过程和各环节之间的转换 遵循心理活动课的学生主体性原则、平等尊重原则、激发性原则，根据高中生身心成长规律，我设计了以下教学过程：

（一）播放音乐，放松心情 高中的学习生活是很紧张的，我为学生播放理查德钢琴曲《秋日私语》，帮助学生放松心情，让学生以放松、愉悦的心情进入今天这节课的学习

（二）谜语导入

这个谜语是这样的：假设你有一个帐号，这个帐号每天进帐$86400，每年进帐$31536000，每晚12点进帐消失，每年元旦后结算扣除。引导学生猜出时间的谜底，揭开本节课的主题：管理自己的时间财富。

（三）了解时间管理的好处

我用PPT展示以下几个问题，让学生带着问题去参加活动

1、同学们，我们管理好时间财富怎么管呢？就像我们舍不得花钱一样把它攒起来，放到银行里吗？

2、通过第一个问题，我在问问那么对于这流逝的时间怎么管理呢？具体的方法就是我们这节课的内容，我们先放一边，等下讨论。我们说要管理时间，管理时间有什么好处呢？ 时间需要管理，时间管理可以帮助我们发现自己的时间管理问题，帮助我们节约时间，帮助我们提高时间的使用效率，以便让我们的成绩更出色。我们高中阶段的主要任务是学习，我们管理自己时间财富的目的之一就是要让时间转化为成绩。“不能管理时间便什么都不能管理。”法国的一位作家曾这样感叹过。善于管理自己时间的人因为对时间的合理规划与控制从而得到了最高的效率，因而成就了自己的成功，比如大文豪钱钟书，因为热爱文学而将自己的时间管理中的大部分时间拿来参与文学创造，世界首富比尔盖次因为对电脑感兴趣而将自己的大部分时间甚至大学的时间都规划在内去搞设计„„这类人还有很多很多。与此相对的是，有些人由于不善管理时间而一生碌碌无为(四）过去的24小时

让学生填写过去24 小时的标杆，需要填写的内容如下： •睡觉时间：有多少 •上课时间：有多少 •自学时间：有多少 •日常事务时间：有多少 •聊天时间：有多少 吃饭时间：有几个小时

接下来我请三个同学来谈谈他们的时间利用情况。

经过这个活动让学生发现我们实际的学习时间比想想中的好象要少很多。尤其是自学的时间。因为在我们的脑海中除了上课睡觉还有一些生存所必须的事情外，我们其他的时间好象都是可以用来学习的，可我们发现事实远不是我们的想的那样，而有很多的时间不知道在做什么，这些就是严重浪费掉的时间。这些就是我们时间管理的重点。

（五）案例分析

接下来我让同学们看一个案例：小明的时间管理 早上：

小明是高一的同学。今天早上6点就醒了，想早点起来去教室看看书，可又觉6点40还要晨跑，再回来太麻烦，便打消了这个念头，继续睡。结果起床铃打过了都不知道，醒来看看表，只有5分钟了就晨跑了。很快穿衣服洗完脸，一路狂奔到了操场，还好，没有迟到。跑步完了去食堂，足足排来分钟的队才打到早饭。饭后到了教室早读，他发现自己不知该先看什么书，拿起英语课本觉得应该先看语文。拿起语文课本觉得还是该先看英语。拿起又放下好几次以后终于决定用一种最简便的方法决定，那就是抛硬币。结果是先看语文。问题：赖床，排队，犹豫（板书）中午：

回到寝室，想休息一下，可寝室的同学聊得热火朝天。他想，与其被别人吵不如我自己吵，于是加入到了讨论的行列。有个同学谈着谈着说自己要去教室抄单词，并问他去不去。（因为早上的单词默写太差而导致被罚抄10遍。他也有份。老师说第二天检查）他说，“我明天再抄好了，说不定明天老师忘记了我就不用抄了。不过昨天老师布置的作业下午上课前要交，我还没有开始做。看来无论如何自己得牺牲中午的休息时间了。”还好，中午时间比较多，不用那么急，两人边走边逛。结果一逛不打紧，原来3分钟的路自己硬是走了10分钟。写好作业，发觉今天下午要上物理课，而自己的课本居然没有带。要赶紧回去拿，不然下午要出问题。匆匆忙忙赶回来后发现好象自己头发还没有打理。这太影响形象了，一定要回去收拾一下。又匆忙跑回宿舍。

问题：聊天，拖时间，走路，打扮，时间重复（板书）晚上

由于中午没有休息，第一节晚自习特别想睡。但又觉得睡觉太耽误时间了，勉强拿起化学作业本，看了10分钟还没有做3题化学选择题。小明想，我做作业困，拿点杂志提提神，结果一发而不可收拾，看了一节课45分钟。第二节课先做比较拿手的数学。数学开始还容易，可后面的那道题太难了，放弃吗？不行，不能遇难而退，我一定要把它给解决了。结果这一道题目耗了他半个多小时还没有解出来。这个时候他决定放弃。可一看表，只有几分钟了了，还有物理作业化学作业政治作业没有做，没有办法，只有抄后面的答案了。问题：效率低，看杂志，难题处理（板书）

通过案例分析：引导学生明白小明出现这些问题是时间缺乏规划。(六）帮小明出主意

让学生分组讨论，让同学们一起来帮小明出出主意，就我们所找出的漏洞进行具体的讨论，每个组提出二个最佳的可行方案。让他管理好自己的时间。

（七）讨论管理策略 通过刚才的小组讨论，我让学生就他们所提出的方案进行讨论，选出最合适的时间管理策略

（八）制定今日时间管理表

这个表有三个部分组成，第一部分是要做的事情，然后就重要性进行排序，接着就是执行，执行好了以后做标记。

（九）总结提高

引导学生分组总结，这节课有哪些收获和体会呢？

美国心理学家波斯纳提出：成长=经验+反思，我引导学生从认知、技能、情感、课堂表现等多角度对本课归纳总结，再次体验本节课的活动过程与乐趣 本节课我根据高一年级的心理特征及其认知规律，采用直观教学和自主探究等教学方法，始终体现“以学生为主体”的教学理念，放手让学生自主探索学习，主动的参与到知识形成的整体思维过程，力求使学生在积极，愉快的课堂范围中提高自己的认知水平，从而达到预期的教学效果。

6.中国大型财富管理机构名录 篇六

一、第三方理财 诺亚财富 高晟财富 好买财富 展恒理财 恒天财富 嘉华财富 新湖财富 大唐财富 极元财富 康宏财富 宜信财富 海银财富 中科创财富 钜派投资 利得财富 锦安财富 瑞盈财富

二、信托系财富管理机构外贸信托五行财富平安私人财富管理 新华财富

三、基金系财富管理机构 嘉实财富

四、券商系财富管理机构中金公司财富管理 国泰君安财富管理 瑞银证券

五、银行系财富管理机构交通银行沃德财富 招行金葵花理财 建行财富

光大银行阳光财富 中银财富管理 工银财富

民生银行非凡财富 渣打私人财富管理 渣打优先理财 汇丰卓越理财 花旗贵宾理财

恒生VIP优越理财

六、私人银行机构 招商银行私人银行 交通银行私人银行 建行私人银行

中国银行私人银行 农业银行私人银行 工银私人银行 民生私人银行

兴业银行私人银行 浦发银行私人银行 汇丰私人银行

花旗私人客户业务 瑞士银行

（数据来源：财富管理与私人银行门户网站 ——e财富管理网）

7.渣打银行助力寻求财富管理新机遇 篇七

本刊讯(本刊记者彭焕东)渣打银行中国有限公司首席投资总监梁大伟先生，日前针对2008年财富管理机遇方面给出建设性意见：

在美国次级住房抵押贷款市场危机的深远影响下，抵押贷款违约率上升，房屋投资支出和个人消费支出双双下滑，信用市场紧缩，美国结构性赤字拖累美元。面对美国证券市场疲软、次贷危机余波未平, 国际货币基金组织预期2008年全球经济增长将从2007年的5.2%下降至4.8%。在这样的市场变化下，投资者应如何从容应对牛熊市的变化以获得更为稳健的投资回报?渣打银行预期美联储在今年第一季度将继续减息。美国的外国资产净值下降预示了美元将进一步走软，虽然上半年有可能反弹，但受结构性问题影响，预计美元会继续疲软。在这样的情况下，作为与美元负相关性的黄金也会呈现其对冲的投资特征。

面对日益严重的全球通胀压力，投资者应如何面对呢?渣打银行认为农产品的未来走势由于受强劲需求支撑，全球通胀将继续带动农产品价格上涨，从中期看谷类等产品依然走势不错。2008年, 由于谷物和油籽等主要农产品的价格变化，其播种面积也会相应变化。有些国家及地区由于收成欠佳等原因，仍会通过农业保护主义政策来确保其储备量。但是就短期而言，关键取决于天气因素和汇率价格。当今在石油需求紧张情况下，油价不断攀升并屡创新高，各国政府越来越关注并大力发展以环保为主题的投资，投资者可以把握此大好机会。当今工业污染、天气变化、地球变暖等现象, 成为了人们普遍关注的问题。各国政府越来越加重在环保方面的投资，因此相关的环保行业也将相继受惠。中国政府重视环保、大力扶持核能、风能和太阳能等可再生能源的发展, 也是较大利好消息。

8.财富管理新机遇 篇八

即使金融危机已经淡出了很久，然而，导致收入和利润率疲软的根本因素依然存在。财富管理机构在实现全球财富增长的同时，还必须将重心放在质量、准确性和服务提供，以及真正去了解客户上。

市场规模

金融市场的复苏推动了财富额的增加，增加的11.5万亿美元财富额中，70％来自金融市场的贡献。其余的部分则来自储蓄额的增加。例如在北美，较高的市场值占财富增长的90％。相比之下，欧洲和亚太(不包括日本)，市值和储蓄率对管理资产额的贡献几乎相等。

全球的财富状况

全球的财富水平都出现了复苏，北美、欧洲和亚太地区(不包括日本)三个地区占增长的90％。北美地区财富额的绝对增幅最大，达到4.6万亿美元，亚太地区(不包括日本)财富增加22％。

百万美元资产家庭

财富集中度在这段时间内略有增加，非富有家庭占所有家庭的83％左右，并约占2009年全球财富的13％，略低于2008年的14％。另一方面，财富在500万美元以上的家庭，我们称之为富有家庭，占比0.1％，但所拥有的财富却占全球财富总额的21％左右，2008年这一比例为19％。

我们预计，在2009年底到2014年间，全球财富年均增长率在5.8％左右，大大低于2009年强势复苏速度以及2004年～2007年间的强势增长率，但仍高于2004年底至2009年间4.8％的年均增长率。

总体来说，财富将继续在新兴市场中较快增长。亚太(不包括日本)将是增速最快的地区，预计财富增长率是全球水平的两倍。因此，该地区财富占全球财富的比例将从2009年的15％增加到2014年的20％左右。毫无疑问，中国和印度将是该地区的增长动力。在这两个国家，预计财富增速是2009年底到2014年间全球水平的三倍以上。在这段期间。这两个国家总计的管理资产额占亚太地区(不包括日本)的75％。

绩效基准的比照

尽管2D09年全球管理资产额出现反弹，但财富管理行业的整体业绩却下滑了。在导致收入增长疲软、收入利润率缩减以及成本高企的许多因素中，很多因素还将继续存在。这将迫使财富管理机构制定新的战略，以刺激增长并提升到利润率水平。

资产流动加剧

通常情况下，在某些地区，境内银行是主要的受益者，但抓住这一机遇的其他机构也受益匪浅。例如，瑞士本土银行收购了国外银行在瑞士的分支机构，因为后者选择退出这一市场。

收入和利润持续下降

大多数财富管理机构缺乏高效、全面的定价方式，与较富裕客户相比，财富管理机构为较小客户产出的收入利润率更高，结果导致机构更加关注小客户而不是大客户。一些私人银行业意识到只要成本与获得的建议规划相得益彰，更富有的客户不反对为获得更好的服务付出更多。

成本收入比仍然高企

对许多财富管理机构来说，削减成本的努力是一场激战，监管的变化要求机构必须为产品和服务以及风险管理进行大量投资，因而造成IT和运营成本增加。同时薪酬也在某些地区增加了。

增长和利润率的压力犹存

管理资产额的复苏掩盖了该行业利润率上存在的巨大而持久的挑战问题。在大多数地区，财富管理机构面对的前景是收入和首付利润率持续低迷，并伴随着长久高企的成本。

管理资产回报率

提升资产回报的杠杆

资产回报率受各种战略和运营因素影响。很多财富管理机构的客户都会影响着资产回报率。财富水平较低的客户可以产出200个基点的资产回报率。而富于客户的资产回报率则低于200个基点。不同地区的资产回报率也存在差异，这主要取决于市场成熟度、竞争程度以及境外投资的区分。

尽管战略层面的影响很重要，运营方面也是不容忽视的。财富管理机构应该重视这些因素对客户关系可能产生的影响。例如，一些因素是通过改善客户活动和推销某些产品，从而达到高利润的目的，财富管理机构也必须理解任何以客户为中心实现利润最大化的措施都将削弱现有的客户关系，并导致客户不愿意与银行建立关系。

挽留并赢得客户

由于很多客户在危机期间寻找临时的安全港，资产转化为现金持有或政府担保等方式，但对财富管理机构来说，还是要尽力去争取更多。

转移的资产

在金融危机使大量资产转移的环境下，复杂产品的吸引力就变得更小，事实上，金融危机中转移的资产预计有60％到80％转向了现金或者管理产品。

重申私人银行

在未来的几年内，一些市场的竞争态势可能取决于财富管理就够防止资产外流以及重新获得资产的能力。在具体的落实上，就要更集中的关注客户。随着客户重新获得信心，财富管理机构应该采取更积极、更全面的方式来管理客户的资产。

同时，财富管理机构还应提高针对特定群体的服务。女性客户一个重要的客户群，她们控制着27％的全球管理资产额，决定着这部分资产将投向何处。

除此之外，还需要了解客户的需求因危机而发生了怎样的变化。客户会期待他们的关系经理会知晓投资产品的细节情况，向他们解释清楚，并开诚布公的告诉他们合理的投资方式。财富管理机构有责任培训客户经理，使他们能更好的满足客户的要求。

改善客户关系体验

尽管很多财富管理机构工作都很低调，但风险管理在帮助财富管理机构度过危机上还是发挥了很大作用。财富管理机构应该抓住这一机会来重振风险管理，而不是仅仅将其作为平安度过下次危机所遵循的一种方式。

更强大的风险管理

為了管理这些风险，更多的财富管理机构需要进行从主体到运营层面的改进。在更实际的层面上，与业务紧密合作的风险管理职能需要设计贯穿业务的风险管理流程。

所有财富管理机构应该建立独立权威的风险管理职能，设计和执行控制机构风险管理流程、结构和政策、还应该愿意委派责任，确保合适人选得到充分培训。

改善客户体验

财富管理机构必须意识到更严格的风险管理并不一定会改善风险管理。最佳解决方案在于，关注基本层面上的活跃增长财富与客户的实际需求，财富管理机构才能最终脱颖而出。

9.婚姻财富管理之婚前财产约定 篇九

魏绍玲律师

北京市京师律师事务所企业家事部主任 随着经济的飞速发展，个人财富激增，社会矛盾频发，离婚率居高不下。婚姻的瓦解牵动的不仅仅是两个人，更有可能是一个家族，一个企业。婚姻财富管理重在预防、规避因婚姻问题导致的财富缩水。

婚前财产协议作为婚姻财富管理的重要组成部分，对个人的财富管理起到举足轻重的作用，被媒体炒得沸沸扬扬的”王菲李亚鹏”婚姻解体，“默多克邓文迪”离婚案，并没有让大家观看到离婚争产大片。原因就是他们有明确的婚前财产协议。预见性的将一切婚姻财富风险在婚前就已经做了很好的筹划和规避，这样既可以保障双方的权益，又可以规避因婚变导致的资本瓦解。婚前财产协议，在我国似乎有些忌讳莫深。作为律师，同时作为女性，我对婚前财产协议的看法是：婚姻是爱情的归宿，婚前财产约定是爱情的试金石。我们完全没有谈虎色变的必要，女性也是如此。

根据《中华人民共和国婚姻法》第19条的规定：夫妻可以约定婚姻关系存续期间所得的财产以及婚前财产归各自所有、共同所有或部分各自所有、部分共同所有。约定应当采取书面形式。婚前财产协议的作用在于：明确婚前财产的范围，确定男女双方婚前婚后各自取得财产的归属问题。根据法律的相关规定，我们对婚前财产协议做一个详细的剖析：

1、婚前财产协议只能约定婚前财产的归属问题吗？答案是否定的，婚前财产协议不仅可以约定婚前财产的归属问题，同事可以约定婚后所取得财产的归属问题。

2、婚前财产协议只是在离婚的时候才有用吗？答案是否定的，婚前协议的明确性决定了其权威性。让男女双方在婚内对个人财产的处分有了更充分的依据，反而降低夫妻之间因为钱财导致的矛盾。

3、婚前财产协议只能是在婚前签订吗？答案也是否定的，婚前财产协议可以在结婚前约定，也可以在结婚后约定，对婚姻当事方来说都是有效力的。

4、婚前财产协议只有公证了才有效吗？很多人认为，婚前财产协议需要公证，如果不公证就是没有效力的，这个想法是错误的。根据我国现行的婚姻法及相关司法解释，并没有规定婚前财产协议必须要公证，只要是婚前财产协议是婚

姻当事方真实的意思表示，不违反相关法律的禁止性规定，就是有效的。但是，其中有一个特殊的情况：就是如果婚前财产协议里涉及到不动产的赠与问题，则应当到公证处办理公证手续，因为根据婚姻法解释三第六条 婚前或者婚姻关系存续期间，当事人约定将一方所有的房产赠与另一方，赠与方在赠与房产变更登记之前撤销赠与，另一方请求判令继续履行的，人民法院可以按照合同法第一百八十六条的规定处理。合同法第一百八十六条 赠与人在赠与财产的权利转移之前可以撤销赠与。

具有救灾、扶贫等社会公益、道德义务性质的赠与合同或者经过公证的赠与合同，不适用前款规定。

5、签订婚前财产协议，一定对女性不利吗？虽然现在社会大家一致公认男女平等，但是有些时候真正的男女平等很难实现，我们不可否认，女人在婚姻生活中仍处于相对劣势的地位。但是，签订婚前财产约定就一定对女方就是不利的吗？我认为不是的，多数情况恰恰是在签署婚前财产约定时男方在财产处理上会对女方做出倾斜和让步，会考虑的女方的切实感受。同时，婚姻不是买卖，女人更应该自立、自强。

10.财富管理顾问岗位职责具体概述 篇十

2、拓展募集渠道金融机构第三方机构或个人，寻找高净值理财客户机构理财者等合格投资者;

3、通过对高端客户私人及机构的综合理财需求分析，帮助客户制订资产配置方案并向客户提供投资建议;

4、能够有较完整的私募类产品跟踪反馈的习惯，具备较为良好的专业素养与职业情怀;

11.财富管理格局分化 篇十一

海归系思路开阔

由海归创建的资本管理或财富管理公司大都采用国外管理模式，一般都是本着“一招鲜吃遍天”的态度，不是背靠巨量资本，就是引进先进管理构架或技术来运营公司。

例如，天津弘扬生物工程技术公司总裁鲁洋均，就是资管和财富管理行业的海归系技术派，靠做前端并将项目卖给资管及财富公司为生。经过多年的细心观察，鲁洋均在美国的团队预测到东亚及东南亚农业市场将成为世界农业市场的焦点。这让他心里痒痒，虽然一直在美国拿着高薪，但受到震撼且耐不住诱惑的他最终还是选择了回国并建立了天津弘扬生物工程技术公司，专心做资本同技术项目的对接。

他在2006年到2012年间曾就职于美国时代华纳集团美国在线公司，负责的正是同世界四大粮商及各国政府部门进行项目咨询、合作投资及市场对接。

“在美国期间我对接了几十个项目，随着了解程度的加深，最后锁定农业产业，因为该市场无国界、无边界且分类细密复杂，无论资本量大小均可找到一席之地。”鲁洋均对《经济》记者表示，做航空航天、航母核弹、生物农业都需要顶尖科技。前两个不好接触，而生物农业不仅容易接触，而且是刚需潜力巨大，收益回报也较好，国内外的技术是有差距的，所以我们带着资本和技术回国做项目也比较受欢迎。”

目前鲁洋均正在投资并推动DNA序列畜类致病菌测试技术的应用，以预先发现避免瘟疫及降低家禽病死率的方式，提高中国市场家禽的产出率。该技术在检测时不用抽血，可避免牲畜感染。其团队专家在一头看似健康的家禽身上检测出268种潜伏病毒，这项技术得到了我国生猪产业大省——河南省的欢迎和接纳。

“我们不局限于一两项技术的推广，正在全世界范围内广泛进行生物新技术收购，然后进行资方和项目资源的整合。”鲁洋均的项目并不直接面对个人投资者，一般会被打包做成产品，再由其他资本及财富公司推广，项目的回报率高于社会平均水平。

在英国寒窗苦读十年又曾任职美国若干资管公司多年的泰然天合副总裁司阳则是海归系里的管理派。司阳此前曾任职于美国第一资本投资国际集团、美国成长资本及上海混沌投资集团投资总监，擅长多元化投资，曾成功投资J.P.Morgan的美元基金。“国内大多资管或财富公司都是搭平台做渠道卖产品，我们则是通过做平台外包团队做产品，拼的是高效管理和快速建项目。”

“通过在多家国内外顶尖企业的一线工作，我发现信息差、时间差仍是做金融的要点。虽然有资金的人缺项目、有项目的人缺钱这种市场现状仍将持续，但如今的资产管理公司面临的最大问题并不是缺钱，而是缺人，以及出项目速度慢。”司阳解释称，一般的资管公司都会下设几个团队，每个团队要分出固定专人分别负责上下游渠道维护、发售、风险控制、产品包装等环节，这些事情都需要专人看守，业务十分繁杂且熬人，因为每个项目需要团队人员的数量较为固定，所以大多数公司不论招聘多少员工都仍会感到缺人手。

“我们则是在产品周期内选择合格的第三方团队将产品前端及后端进行外包，自己专心做产品风险控制。”司阳称，这样虽然会损失一些收益，但可以用有限的员工大幅提高资管产品的产出率。一个项目的风控及管理普遍需要占总项目时间和精力的10%-30%，“我们将需花费70%时间和精力的业务外包，通过门槛设置的方式，寻找到比大多数基金经理更优秀的团队，使产品更加保险。”

收益率差不多但风险更低的产品总会受更多投资者青睐。目前在中国，普通投资者并不能像国外投资者一样投资多种多样的产品，而在银行买理财产品也只能获得3%-5%的回报，对丰富的产品有旺盛的需求。

通过开放外包的方式，司阳用有限的人手涉猎了6个投资领域，横跨了一级市场和二级市场、FOF等，其他资本管理公司需要雇佣5倍-6倍的员工才能产出一样多的项目。人员规模所带来的成本差异是很明显的，如果将成本再让些利给投资人，产品会卖得更好。“我们在一个产品周期内能推出200个-300个产品，种类繁多，回报率也都在社会平均水平上，门槛也为100万元，低于许多资管公司的合伙门槛300万元。”

本土系脚踏实地

相比之下，本土系资管和财富管理公司则更加接地气，这些公司管理者大都深谙我国市场投资及消费习惯，而且对国内人脉及资源的使用十分流畅，有的还很国际化地打起了多元产业牌。

例如成长于我国本土的新沃资本控股有限公司董事长朱灿，是多家股份公司及21只股权投资基金的执行事务合伙人。他还有一个不为人知的身份，是“十三五”规划专家委员会委员、中国银行业协会首席经济学家巴曙松的得意门生。

朱灿是从金融一线走出来的，曾先后就职于中国民生银行、中国人民保险（集团）公司、国泰君安证券股份有限公司、国泰基金管理有限公司、新华基金管理有限公司。民生银行第一家村镇银行就是他负责筹建起来的。

“我们专注做一级市场和二级市场投资，关注TMT和医疗健康行业，此外还涉及环保、清洁能源、新能源、文化创意这4个领域。”朱灿对《经济》记者说，他通过互联网资源和大数据分析等手段推进基金产品募集及运作，一直努力走一条差异化业务路线。最关键的是，他深谙信息的重要性，公司通过广泛联系国内重量级经济学家，使自身对未来经济趋势、政策方向有较深入的研究，以此更精准地定位行业方向，借此得以为投资人提供10%左右的年收益回报率，其投资门槛为100万元起。

因在资本市场成功进行敌意收购一炮而红的北京正谋管理咨询公司总经理冀书鹏，属于本土系有人脉又敢拼的类型。他同资管和财富管理公司一起做项目，是使用TOT、MOM、FOF模式的资管或财富管理人眼中的香饽饽。

冀书鹏向《经济》记者表示：“并购市场及新三板市场是我的主战场，2013年以前我一直做并购业务，身边很多朋友也都是做投行业务的，还有不少同事一手做重组，一手做股票。”他还提到，因为在我国资本收购相关法律并不很清晰，很多人极容易踩到法律红线，他一个朋友就在之前被判了两年。

做上市公司并购重组，对上市公司会有较深的了解。冀书鹏表示以前满世界找壳做重组，所以对有重组预期的公司很敏感。“我不做内幕交易，我只是凭我的专业知识和预期，对2000家上市公司中未来重组概率比较大的公司做混合投资，然后获利。”

冀书鹏的有些朋友回避了“重组”这个说法，将其隐晦地表达成“反转预期”。“我的朋友们做内部投资，没有内幕，所以这种投资模式从法律角度完全站得住脚，三五年之内，这种投资方法都是可行的。”

冀书鹏也表示，由于公司经常可以得到数倍回报，有很多客户想参与进来。“我们有很多的门槛，一般是基金或资管公司申请，我们来择优挑选。”

本土系资管公司往往特别注意政策红线。北京荣海鑫源投资管理有限公司总经理王秋来就是其中一员。她向《经济》记者表示，其之前便一直在贷款行业，由于“十二五”及“十三五”规划对资本市场都是持续性大利好，所以决定独立出来做荣海鑫源投资有限公司。“我们做P2P房地产、汽车抵押，不做小贷。由于对互联网金融国家是比较扶持的，一些政策可以直接对市场起到较强的促进作用。”王秋来说。

许多行业里的公司不做P2P，而是做项目，但项目风险普遍比较大，我国投资人大都不喜欢高风险。“为了使业务更加规范，我们公司只做抵押性的P2P，以保证放出去款项的高回收率。我们拥有自己的风险控制系统和风控师，以保证我们转出去的债权对于客户有安全保障，由于安全性较高，因而6年来我公司发布的产品及转让出去的债权都很受欢迎。”王秋来说。

“国家所设的四条红线不能触碰，比如绝不能设立资金池，不然早晚会被查。”王秋来说，由于客户量较大，业绩也很好，目前为止公司还没有任何坏账，也没有出现过找不到抵押人或抵押物出现问题的情况。“我们的产品从短期到长期都有覆盖，最高收益率可以达到14.5%，由于有抵押物，产品也比较安全。未来在国家政策规范落地之后，行业的发展会越来越好。”

东方泓运集团则是本土系当中走“国际范”打多元牌的例子。公司从实体经济挣到第一桶金，在做资管和财富管理后便开始走多元化路线。“我们业务很多元，只要可为高净值客户量身定制投资理财、移民服务，致力于持续、安全、稳健增长的业务我们都做”，东方泓运集团总裁陈敏生对《经济》记者表示，其未来还打算扩展涉足黄金、健康、文化等领域。

12.财富管理 篇十二

近年来, 长轴总会计师杨朝玉一直在探索一种财务管理的新境界。他认为, 现在的财务管理工作, 重心不再是核算、披露和监督, 而是价值管理, 为客户、员工、股东等相关利益体来制造财富。近日, 笔者就如何做到价值管理进而达到财富制造这一崭新理念, 对杨朝玉进行了专访。

财富制造的基础是牢记企业宗旨并把握企业资源

在长轴期间, 笔者了解到, 长轴的管理团队多年来除了不断强化日常的基础管理之外, 同时在设计、供应链协同、销售、计划、生产、采购、库存、质量、成本、财务、决策等环节进行重新的梳理并优化, 建立起市场营销、采购管理、计划物流、生产制造、财务和成本、技术管理等诸多平台, 以最终实现企业全新的商业创新管理。

了解杨朝玉的人都知道, 他是一个爱琢磨的人, 推崇把先进的理论和理念融入实践工作之中。在工作中, 他把财务管理分为三个层次:一是风险控制, 二是效益管理, 三是利益平衡。他积极运用全面预算管理、投资项目经济可行性分析、成本费用的投入与分析控制、税负策划、关系及利益平衡等手段, 通过财务管理工作的深入和渗透, 有效地控制了企业经营风险, 保证了合理的获利水平, 从而保障了企业的稳健发展。在此基础上, 杨朝玉牢记企业宗旨, 把握企业资源, 提出了自己的独特见解。

首先, 企业与企业之间, 由于规模、行业、地区、治理等因素的不同, 企业财务管理的环境千差万别, 即没有两个完全相同的企业存在, 但每个企业都有共同的宗旨那就是要实现盈利。所以, 财务管理工作对企业众多的经营活动或事务的惟一判断标准, 就是是否增加了企业利润, 对本期或可预见的期间能给企业带来利润的活动或事务就坚决去做;相反, 对有损企业利益和不会给企业带来利润的活动或事务, 就坚决否定。

其次, 财务管理的对象不仅局限于资产负债表上的资产, 还应扩大到人力资源、部分社会公共资源。要做好管理工作, 就应该对资源的类别、性质、形式有清楚和全面的认识。就资源类别而言, 资源可以按许多标准分类, 按企业内外划分, 可分为企业外部资源和企业内部资源;按所有权属划分, 可分为有所有权的资源、没有所有权但能控制的资源、既无所有权又不能控制但能实施影响的资源。同时, 资源存在的形式多种多样, 按有无实物形态划分, 可分为有形资源和无形资源;按照存在时间的长短划分, 可分为长期资源和短期资源;按是否以货币计量划分, 可分为货币性资源和非货币性资源;按质地好坏划分, 可分为优质资源和劣质资源。

杨朝玉强调指出, 系统而全面地认知资源, 目的有三个:一是要知道获取资源的渠道和方式众多, 不要为现状和传统的模式所约束, 如没有生产设备, 除了购置以外, 还可以租用, 采取何种渠道和方式要因地制宜;二是重视和发挥每种资源的作用, 如经常忽视无形资产的作用, 视劣质资产无用, 公共社会资源利用不够 (企业对国家政策的钻研和享受不够) ;三是合理配置各种资源, 如自有资源和借 (租) 入资源的合理比例, 短期资源和长期资源合理搭配等。

财富制造的核心手段是熟稔不同的价值标准

结合财务管理的实践, 杨朝玉认为, 随着企业规模的扩大、经营活动内容的增加以及影响区域的扩大, 在不同的发展时期, 不同的经营活动有着不同的价值标准。他归纳总结为以下六个标准:

一是产量。在企业建立初期和新产品的开发期, 首先要实现零的突破, 从无到有, 接着是产品上量、上规模, 这个阶段往往以产量作为价值的衡量标准, 要求和鼓励多干、多出产品。

二是收入。行业、企业、产品经过开发初期后, 出现竞争和供大于求的局面, 不少企业出现存货积压。这个阶段就要求企业的产品要质量稳定、性能优越、产销对路、满足市场需求, 有尽可能高的产销率, 把生产出来的产品都转化为销售收入。

三是利润。随着企业的发展, 股东要求分红, 员工要求提高报酬, 银行贷款要归还, 企业规模要上台阶, 所有的这些, 都要求企业盈利。此阶段, 在产销量达到一定水平后, 工作的重心就是降成本减费用。在社会上也就相继出现了目标利润、倒推成本、标准成本、差异分析、承包经营等控制成本方法。

四是正的现金流。不少企业为了上规模, 追求利润最大化, 出现了大量的库存和大额的应收账款, 流动资金需求量大, 资金周转不过来, 就去银行贷款, 结果是在为客户和银行打工, 实现的利润只是账面利润。所以, 此阶段要求企业编制现金流量表, 核算资金的收支节余情况, 要求企业要有正的现金流, 设法控制经营风险。

五是货币时间价值。企业有了资金后, 会进行对外投资, 在进行经济可行性分析时, 都要计算货币的时间价值, 选择恰当的折现率;企业需要融入资金时, 会考虑资金成本, 选择合理的筹资渠道;企业有外币债权债务时, 也会采取合理汇率来锁定货币的时间价值。这些都要求财务管理工作者既要重视货币的时间价值, 又要采取合理的方式来实现货币的时间价值。

六是公允价值。随着企业规模的不断扩大, 一般会出现对外投资和关联交易, 资产的作价就成为最敏感和最重要的问题, 这就需要评估, 需要公平交易, 不损害交易中各方和潜在相关利益体的经济利益。特别是国家提倡构建和谐社会, 这就显得更为重要。

“我们知道了管理中的价值标准, 就会在企业的不同时期, 针对不同业务, 采取相应的价值取向, 维护企业利益”, 杨朝玉说。

财富制造的终极目标是投入必须要有产出

在市场经济条件下, 企业是资合体, 相关的利益体都要求从企业获得回报。股东要求分红并且最好是每年呈增长趋势;员工要求收入不低于同行业、同地区的平均收入水平, 并且每年要求递增;客户要求提供的相同产品每年都要降价;政府要求解决就业和获取每年递增的税收。因此, 财务管理的目的就是要为相关利益体来制造财富, 提高回报水平。财富是什么?就是价值的增加, 即产出大于投入的部分。

杨朝玉认为, 基于财富创造的要求, 财务管理应该认识和做到四点:一要认识到企业的每项资源、每项活动都是有成本的, 不能无谓地浪费和消耗资源;二要有投入就必须要求有产出, 不能做只投入无产出的事。如:只生产不形成销售, 销售但不能盈利;三要产出大于投入, 就是不光要求有产出, 还要求产出大于投入。即企业在这期间内经过从事一定的经营活动后要有利润, 有正的现金流量;四是投入产出要达到一定水平。即企业的销售利润率、净资产报酬率、员工薪金增长水平要能达到相关利益体的期望水平, 否则, 工作也是失败的。

杨朝玉经常将对理论知识的认识运用于实践之中。同时, 他也认为, 在实践工作中的总结, 从理论体系上来说, 还存在不尽完善的地方, 还需进一步总结和提炼, 他希望得到同行们的批评指正, 更希望他的经验能给大家的工作带来一点帮助。

杨朝玉不断强调的一个信念就是CFO需要持续进步, 致力于自己与企业的共同发展, 他感谢长轴为自己的职业发展提供了一个广阔舞台, 自己才取得了今天的成绩。

13.财富管理 篇十三

随着中国富人家庭数量和家庭资产总额的迅猛增加，高净值人士的资产保值增值欲望不断增强，理财市场的需求也在迅速扩容。波士顿咨询公司2014年全球财富报告显示，目前中国私人财富规模大幅增长49.2%，达22万亿美元，仅次于美国，预计2018年中国的私人财富规模将增长到40万亿美元，增幅超过80%。

面对我国日益庞大的财富管理需求，如今对这一大蛋糕虎视眈眈的，不仅仅有银行、信托公司等大型金融机构，也有正处于起步阶段的一支新生力量——第三方财富管理机构。记者在近日采访中了解到，目前，在我国理财市场向大资产管理转型的背景下，第三方财富管理机构迎来了前所未有的机遇，但值得关注的是，在其当前发展的道路上仍然需要直面种种挑战。

实现真正的财富管理是唯一出路

北京中天嘉华财富管理咨询有限公司董事长刘英魁如此定义第三方财富管理机构：“基于公司和理财师个人的水平，结合客户需求制定财富管理方案，通过金融产品的组合在风险控制范围内实现财富管理的目标。”

定位高端客户获得手续费收入，是典型的第三方理财机构的运作模式。创立于2006年的中天嘉华，就将目标客户定位于1000万元净资产（600万元可投资资产）以上的高净值人群，为其提供独立、专业、专属的综合财富管理咨询服务。

在互联网风起云涌的今天，将自身发展更多依托于互联网技术，也成为不少第三方理财的快速发展模式。最为典型的是以余额宝为代表的第三方理财产品，其突破了以往高端财富管理的模式，依托互联网，满足客户快捷便利和管理小额资产的要求。此外，互联网技术的发展使得部分第三方理财机构得以搭建免费的客户平台，代销理财产品，通过理财增值服务获得广告收入。

而无论是何种运作模式，第三方理财机构的初衷是要实现真正的财富管理，这也是其在日趋激烈的竞争环境下的唯一出路。

“真正的财富管理应该体现在三个方面：一是专业性，引导客户理性需求；二是准确把握客户需求，根据客户属性配置合适的理财产品并提供持续的产品跟踪，最大限度地实现客户对财富保值和增值的需求；三是独立性，第三方理财要做到的是“只卖规划而不卖产品”。”在刘英魁看来，银行、保险、券商、信托等金融机构的理财产品一般比较保守和单一，通常是以销售自己的产品为主。而作为独立机构的第三方理财，其差异化的竞争优势就在于发挥自身的特色，提供更具有针对性的服务。

监管和人才问题亟须解决

由于我国的理财市场起步较晚，且银行、保险公司、基金公司等传统金融机构又一直处于垄断地位，第三方理财机构的发展相对缓慢。直到2007年左右，第三方理财机构才快速涌现。在当前发展的初级阶段，第三方理财整个行业鱼龙混杂，质量参差不齐，诸多风险问题也在不断暴露。

对此，业内专家认为，从长远来看，要实现第三方理财市场健康发展，首要的是填补监管方面的空白。专家表示，监管的初衷是为行业的健康发展保驾护航并维护投资者的利益，真正有实效的监管是让违法成本的代价大于违法所得的利益，令行业从业者具备很强的自律精神。

“有效监管将使得第三方理财机构成立的门槛提高，促使专业化水平提升；同时，一些钻监管空子的第三方理财机构将受到不小的冲击，行业产生洗牌在所难免。”刘英魁告诉记者。

另外，加快培养财富管理专业人才将成为第三方理财机构当前的重要任务。目前，人才匮乏已成为制约第三方理财行业发展的最大问题，培养一个财富管理人才也并不简单。据业内人士透露，一个人从认知到熟悉财富管理行业至少需要三到四年时间，培养的成本至少10万元。

“随着金融产品的不断变化，行业从业人员应该实行持证上岗，但并不仅仅是简单的从业持证，更重要的是具有足够的专业知识，能有效与客户沟通，为客户量身定制理财计划。”刘英魁说。

未来前景广阔且方向渐明

尽管今天面临着重重挑战，但在业内人士眼中，我国第三方财富管理市场有着很大的发展潜力。

“到目前为止，财富管理市场中符合真正的财富管理定义的专业服务输出还存在很大的缺失，而缺失的存在正是这个市场前景巨大的原因。”刘英魁说。

同时，从国外的经验来看，我国第三方理财市场的活跃度还远远不够。据相关统计，目前我国第三方理财占据高端私人客户理财市场的份额达10%，而以美国数据来看，其独立第三方理财机构总数超过万家，近60%的金融产品是由第三方理财机构销售。

“第三方财富管理在中国属于刚刚兴起的新生事物，能肯定的是，其发展的大方向非常好。但第三方理财市场能否做好做大，关键还在于是否能够保持“客观、公正、独立、专业”的初衷，能否始终秉承为客户服务的理念。”刘英魁说。

至于未来的市场发展趋势，业内专家表示，第三方理财机构的发展将会逐渐形成两个大方向，其一为专业化，其二为互联网化。

“专业化并不是标榜“高大上”，而是代表着通过业务能力的学习、客户的积累，为客户提供更加本土化的服务。”刘英魁进一步解释：“更具体地说应是业务的专业化发展。在这

个大资产管理的时代，要想立于不败之地，必须强化业务的专业化学习，真正做到根据客户的需求对金融机构的产品进行整合，为客户提供公正、客观的理财方案。”

14.财富管理 篇十四

一、成立财富管理中心目的南区成立财富管理中心旨通过专业化的团队向客户提供系列化的顾问式服务，帮助客户制定一系列的理财规划方案，从而使客户实现个人理财目标。帮助各支行理财经理开发、维护贵宾客户，提升南区支行服务贵宾客户水平，最终吸引南区高端的贵宾客户来我行办理业务，将“首家财富管理中心”这个牌子打响、打亮并且扩大出去。

二、成立财富管理中心的必要性

1、满足客户的金融需求，在量身定制的基础上，为其提供全面的银行、保险、证券、艺术品和投资理财产品与服务，协助客户实现资产保值增值的业务。

2、服务于各支行的理财经理，便于理财经理在各支行开发贵宾客户。

三、目前财富中心运营模式及存在问题

1、目前财富中心运营模式及现状

财富中心目前挂靠于广安门支行，客户资源主要靠理财经理个人营销，并且财富中心理财经理还是以销售理财产品换取积分为目的，与其他网点的理财经理无任何差异，与成立财富中心的真正目的相违背，无法对南区个金业务起到较大支撑作，依此模式运营下去，财富管理中心将变为广安门支行的贵宾室。

2、存在问题

目前观察财富管理中心近2个月以来的管理和运行情况，存在以下

几个致命的问题，若不及时正确地有效地解决，那么这个“首家财富管理中心”发展前景黯淡，财富中心将名不副实，非但高端用户难以吸引过来，而且财富中心将会成为广安门支行的贵宾室，这与一个普通的邮储网点相比能有什么区别？因此，我们认为有必要及时将这些问题反映出来，并及时解决，以求得财富中心能够更快、更好地发展下去。

问题一：财富管理中心定位不明确

财富管理中心紧挨广安门支行，财富卡客户除了一部分是在开业时各位领导和同事们动用私人关系拉来的客户外，其余的大都是在广安门支行网点大厅挖掘的客户，照此发展下去，财富中心将会成为广安门支行的贵宾室，发展的圈子将越来越窄，无法覆盖南区其他支行的贵宾客户，不能够起到支撑南区所有贵宾客户的作用。我们希望财富管理中心将直辖于南区个金部，个金部应给予全面的支撑，包括：财富中心应该定位为服务职能部门、人员的岗位、绩效工资、活动支撑等各项发展。财富管理中心不同于其他网点，应是其他网点的后台支持部门，个金部应区别对待。只有定位明确后，发展才有方向。

问题二：财富管理中心客户挖掘与维护

目前，财富管理中心的客户都是广安门支行的客户，根本没有起到服务整个南区的目的，因此我们建议将南区资产在50万元以上的客户上收，进行统一的资产管理和产品配置，通过设计个性化的理财规划方案来弥补我行产品线的不足，各位理财经理也不必担心绩效问题，因为上收的客户产生的所有积分将直接兑付给推荐的理财经理。

至此，财富管理中心和南区全部网点才能初步形成联系，交叉成为一个巨大的销售网络，互促共进，共同发展，这样才真正起到财富管理中心服务于南区所有支行的作用，让南区的贵宾客户真正享受到我们的财富服务。

问题三：财富管理中心考核机制

基于问题二，财富管理中心不能考核产品销量，这会严重阻碍财富中心的发展。财富中心不是靠卖产品而发展的，它的作用在于给客户配置资产，真正做到“以客户为中心”而非“以产品为中心”。因此，我们建议财富管理中心的考核办法要独立并且区别于各网点。（其他银行的财富中心也是独立考核的）财富管理中心应该定位于服务职能部门，考核财富管理中心的服务功能。

问题四：财富管理中心人员的职业规划与发展

财富管理中心在邮储的地位将直接体现在财富中心工作人员的收入得利水平上。财富管理中心理财师的收入应高于各网点理财经理的待遇。首先，收入代表的是个人的价值，我们相信只有出色的理财经理才能够在财富中心工作。其次，较高的收入水平会给人以压力和动力，让人思考这份收入代表的是什么，会让人有前进的动力。因此我们建议财富中心工作人员的收入要有一个较高的标准（南区理财经理平均税后收入的2倍）只有这个标准定的明确且富有吸引力时，才会让南区各位理财经理在工作上有学比赶超的竞争精神，才会让最优秀的人脱颖而出，能者有其位。

综上，在财富管理中心的定位、客户维护、考核机制、人员发展

这几方面我们发现的问题及其带来的影响做了一个细致的阐述，希望领导们给予帮助和支持。

四、解决方案，财富中心新的运营模式及预期效果

1、财富中心新的运营模式：

财富管理中心采用的是“前台支行理财经理+后台财富中心理财师”的服务模式，由支行理财经理负责客户的日常维护，财富中心理财团队则负责为理财经理提供专业支持。

（1）财富管理中心归属于南区个金部，受南区个金部的直接管理，服务于南区各支行和理财经理，属于服务职能部门。

（2）人员编制：一名财富中心主任，两名财富理财师，一名前台接待人员。

（3）工作职责：首先，上收南区各支行的贵宾客户，并进行归

类管理，制定个性化理财方案；

其次，根据贵宾客户的需求，组织和筹备财富

沙龙活动，12期/年;

最后，维护贵宾客户；（展开）

15.财富管理 篇十五

博衍财富的管理团队,既有在实体经济中摸爬滚打多年的产业人,也有在国外金融机构任职多年的专业金融人才,博衍将这种结合看做自己在财富管理方面的特点与优势。博衍财富董事长李群英在接受《今日财富》专访时表示:博衍财富秉承“成己达人”的发展理念,希望打造一个平台,在这个平台之上,投资者、资金需求方、博衍自身都能实现共同成长。

诚负所托,信达天下

《今日财富》:过去的一年,您对实体经济在宏观层面和自己的企业层面有怎样的感受?

李群英:我对实体经济的感受还是非常深的。中国的经济正在经历结构转型,在这一过程中传统的行业的日子都是非常的艰难。我自己的企业是生产非晶粉末的,我们拥有核心的至少比美国领先5年的产品。我相信量产后订单量非常大。我们的企业在经历转型,我们与同济大学合作,背后有强大的技术支撑,这是我们的一大优势。我们现在的订单已经比美国的同类企业高出一个等级了。

《今日财富》:那为什么要从实体行业出来成立一家财富管理公司?成立博衍财富的初衷是什么?

李群英:当时我们在考虑企业转型,转型包括实体方面与金融方面。在实际的操作中实体板块与金融板块虽然是同时进行的但又是分开的,只是在整体上这两端有一个互补的发展。

《今日财富》:博衍财富的核心思想是什么?博衍怎样理解自己的核心思想?

李群英:成己达人”是博衍财富秉承的核心思想。分这几个方面,首先从博衍这两个字,博,宽广,广博,博大精深,衍,传承生生不息。成己就是我们自己要做到诚信公开透明,所有的借贷信息都可以供理财客户查阅。达人就是无论是投资客户还是资金需求方能够通过我们共同去达到预定的目标。

在目前的金融市场上,我们希望打造一个比较成熟的三方企业,满足客户对现有财富保值增值的需求。其次就是满足个人和中小企业的投资需求。

《今日财富》:作为一个正在发展中的财富管理公司,博衍对中国的财富管理行业的现状有怎样的认识?如何定位自己在这个行业中的角色?

李群英:我个人的理解是中国金融市场的发展还不是很完善。政府监管部门还有行业自身、企业还有很多事情要去做。对新兴的经济体来说,在实体经济不是很好的情况下,如何保证投资者的资金不受损害?我们的初衷是投资者能够在我们的平台上找到需要资金的客户。而且长远来说我们还是看好宏观经济的,经济整体会有波动,但是政府有强有力的手段。我们现在是在发展也是在蛰伏。对企业来说首先要考虑的就是如何存活,等到实体经济、金融方面都比较成熟以后,就会迎来一个高速发展的时期。

现在国内被广泛接受的就是固定收益类的产品。对于我们来说,我们会把相应的收益和风险都披露给客户,让客户去选择接受什么层的风险,这是我们未来的发展方向。当然现在我们还是要顺应主流,面向普惠的客户,其次是要服务中小企业和个人。

《今日财富》:博衍在今后的发展上有怎样的布局?

李群英:我们在三个城市有分公司。去年7月份我们在上海自贸区申请了一家资管。今后的对接企业的项目与产品的风控、后台的研发都会在那个平台去做。这是个未来在金融板块的布局。我们还是以债券为主。在时机比较成熟的时候,也就是盈利能力达到一定程度的时候,我们会给客户更多的优惠。我们私募基金的牌照也在申请过程当中,可能在今年春节期间就能拿到。我们是做实体出身的,项目能力比较强,范围比较广,可能到时候会有一些布局。

《今日财富》:博衍现在的产品线以哪类产品为主?2016年博衍会推出哪些产品?

李群英:博衍现在的产品线主要是以固收产品为主,这也是接受程度最高的一类产品。2016年,首先我们会推进债权方向的产品,针对一些中小企业主和一些优质的个人,会开发一些有良好的信用和抵押物的企业客户,通过我们的资管中心对其价值进行评估,同时为后续处理不良资产做准备。另一个方向就是私募。私募方向还是分两块,还是会有一些固收类的产品,但是收益会比我们的债权型的产品更好。另外,会投资于一些我们比较看好的实体项目,有针对性地发行债券。可能还会有收益更高相对风险也会更高的股权类投资。这是2016年我们产品的主要方向。

《今日财富》:2016年注册制将推出,有人认为这意味着一级市场暴利式的终结,这对股权投资来说是一个打击,那博衍这边的私募会不会做一些调整?

李群英:这个问题我们讨论过。因为我们公司本身的优势就是有很多自己的项目可以参与,我们会去承担选择项目的风险,会更愿意选择我们自己本身就参与的、本身有托底能力的项目,对于项目的回报收益甚至每一份股权的价值我们都有比较清晰的估算。我们本身更倾向于亲力亲为,我们本身也参与。

《今日财富》:说到亲力亲为,这是不是意味着未来博衍会成立自己的资产管理公司呢?

李群英:我们现在已经有自己的资产管理公司了。2014年11月我们在上海自贸区成立了一家叫上海镇乾资管公司,这家公司本身也是博衍财富的股东。对于项目我们不会去关心它的股权分红,更关注它本身的盈利,对客户也好我们自己也好,能够把风险降到最低。因为投资本身收益和风险就是并存的,前期我们会多去评估。我们会在项目推出的时候就对客户做透明公开的披露。我们也希望客户对投资风险的接受程度能够提高,不要抱着只能保本保息的想法,这对于金融市场发展本身就是一种危害和妨碍发展。总之,未来博衍会走一条真正的为客户配置资产的财富管理道路

《今日财富》:在处理自己实体项目与金融板块的关系方面,博衍有怎样的对策及规划?

16.张欣：管理婚姻=经营财富 篇十六

如果说获得财富靠的是机缘和智慧，那么管理婚姻更是考验一个人的功力。SOHO中国（00410.HK）执行董事兼行政总裁张欣无疑是个中佼佼者。

设立信托，掌管家族财富

2012年10月，新浪微博认证用户、主营房地产开发的湖北新亚特集团董事长杜之富爆料，潘石屹有一个7岁的私生女，其母则是长江商学院EMBA学员俞扬。对此，张欣在微博表示，“我和老潘结婚18年，经历过很多风风雨雨，但每一次的考验都让我们的婚姻更稳固，让我们更珍惜这个家。我们的社会很注重成功，其实人生中最重要的成功不是赚了多少钱，盖了几栋楼。比这些更重要的是家人的爱，而正是在你摔倒的时候爱你的人才会把你扶起”。对于传闻，张欣并未提及。

张欣维护自己婚姻的同时，潘石屹也在微博认错。从2012年回推7年，潘石屹被爆出有婚外情，与张欣婚姻出现重大危机。后来张欣把潘石屹带到巴哈伊教圣地—以色列海法接受宗教熏陶，潘从此皈依巴哈伊教，不再闹离婚。俞扬则得到一笔500万美元的封口费，之后赴长江商学院深造。

张欣和潘石屹相识于1994年，认识仅4天，潘就向张欣求婚并成功。1995年，两人共同创办SOHO中国前身红石实业。2002年3月，潘张二人在开曼群岛注册成立SOHO中国，将若干项目公司的股权注入SOHO中国。最开始，二人持有相同数量的公司股份，通过Boyce和Capevale分别控制SOHO中国（开曼）47.39%的股权。

2005年，潘张发生婚姻危机后，张欣开始逐步接管SOHO中国并推动公司上市。招股书显示，2005年11月，潘石屹将Boyce的全部股份以馈赠方式转让给张欣。张欣则将Boyce及Capevale的全部股份转让予因成立信托而注册成立的Capevale（开曼），并成为信托的唯一受益人。汇丰信托为受托人。

SOHO中国法律顾问表示，为了规避“10号文”，北京户口的潘石屹把股份馈赠给香港居民张欣，即把境内居民的权益转让给境外居民，绕开商务部的审批。“10号文”第11条规定：境内公司、企业或自然人以其在境外设立或控制的公司收购其境内关联公司，需报商务部批准。

从唯一受益人到受益人之一

通过境外换手，SOHO中国搭建了适合海外上市的红筹架构并成功上市。从此，张欣通过信托的方式牢牢掌控了SOHO中国，此后一直未有改变。2005-2012年，张欣一直是SOHO中国的实际控制人。有所不同的是，潘石屹之前被排除在家族信托受益人之外，之后，则加入了家族信托。

招股书资料显示，2005年，其家族信托刚成立之时，张欣既是财产授予人，也是财产保护人和信托的唯一受益人。也就是说，当时，家族信托所掌管的SOHO中国股权都归张欣所有，潘石屹没有任何权益。

尤其值得注意的是，张欣在信托中还承担“财产保护人”这一角色。保护人是英美法系信托制度中为了制衡受托人的权利而设立的。通常原股东会作为保护人出现，掌控整个信托的重大安排，不仅避免自己的利益受损，还可以将其他受益人的利益分配权掌握在自己手中。而且，信托的投资及管理资产的权力仅授予该特定信托的保护人，保护人也有权委任或罢免该特定信托的受托人。

在SOHO中国境外上市架构中的信托安排，通常会采取酌情信托。根据香港《证券及期货条例》规定，酌情信托的受益人不用披露到底哪些受益人存在及每个人有多少份额等细节，这样可以满足当事人保密的需求。从SOHO中国的信托披露情况来看，采用的也是酌情信托模式。因此，潘石屹可以合法地作为信托受益人而无需公告，同时张欣又可以反过来在信托契约中设定若干条款约束潘石屹的行为。

张欣不仅将自己设为信托保护人，而且还在信托规则中规定，张欣作为财产保护人和受益人，需合共继续拥有公司全部已发行股本最少51%的股份。这把张欣牢牢钉在了大股东位置上。

在SOHO中国2007年上市后的第一份年报中，可以发现潘张二人关系的微妙变化。此时距婚外情风波已经过去了两年，公司在两人的共同努力下也已成功上市。相关信息显示，张欣不再是家族信托的唯一受托人，而是受益人中“包括潘张欣女士”，与此同时，年报同时披露潘石屹通过家族权益持有公司33.24亿股，持股比例等同张欣。由此可以推断，2007年公司上市时，张欣已经将潘石屹纳入到家族信托的受益人行列。此后直到2012年，潘石屹都是家族信托的受益人之一，并通过家族权益一直享有跟张欣等同的公司权益。

还有一个变化就是，2008-2010年，张欣是Boyce和Capevale的唯一董事，这两家离岸公司分别为信托一半股份的实益拥有人。从2011年开始，年报不再披露张欣为唯一董事。虽然不披露不一定意味着发生了变化，但仍存在这种可能。

会不会离婚？

公司上市以来，潘石屹和张欣分别担任公司的董事会主席和行政总裁，董事会主席负责管理董事会，并领导其制定SOHO中国的整体策略、业务发展方向，行政总裁则负责管理公司日常业务。

这种分工由两人数年合作经验磨合而成。潘石屹常说，张欣的很多关于企业发展路径和重大商业决定的思路最终是“伟大梦想，一脚踏空”，他将两人分工做了一个形象的比喻，以前耍猴的，先要有人敲锣，他就是那敲锣的；然后有人出来耍猴，这就是张欣；最后出来拿着帽子收钱的又是他。当时，与国外的联系、建筑设计、运营管理等由张欣打理，而商业谈判、销售、政府联系则由潘石屹负责。正是有了两人的默契配合，才有了公司的从无到有和SOHO中国的成功上市。

张欣，一个理性的女人，通过股权和信仰的“双保险”，把婚姻主动权掌握在自己手中，也促使家族财富稳步增长。

17.财富管理 篇十七

突破传统“通道”服务

对于传统经纪业务，银河证券认为，由于佣金率不断下滑，传统通道佣金制下的营销商业模式必然遭受重大打击，券商应由以往单纯以佣金为主的前端收费盈利模式，逐步向以管理费用为主的后端收费盈利模式转变。

“无论是因为经济环境的变化、高净值群体增加，还是行业竞争的需要，突破传统的通道服务已成为券商经纪业务发展的共识。”国信证券如是说。

大同证券表示，我国传统经纪业务的现状与美国上世纪七十年代的状况极为相似，即创新不足、业务单

一、产品不丰富、同质化竞争严重。在国内，券商所能提供的产品及服务远远落后于实体经济和投资者的理财需求，相反，商业银行、信托机构、第三方理财公司及资产管理公司开展得如火如荼，券商有被边缘化的倾向。

长城证券从多个视角分析了国外成熟市场的券商经纪业务发展变化特征：从角色上看，已经从简单的通道提供者，转变到主动的市场组织者，通过组织不同的产品、不同的需求、不同的交易对手，不断创造市场空间；从功能上看，已经从被动接受交易代理指令，到主动创造多元化的投资目标、创造交易机会、创造交易对手；从方式上看，已经从普通的交易咨询服务，到提供资本支持、多元化风险管理、基于财富管理为目标的交易支持；从收入上看，已经从简单的交易佣金，到扩大的佣金、产品销售、财富管理、资本利息、流动性差价、风险管理溢价、投资收益等。

随着行业竞争加剧、佣金率不断下滑，以及银行业、保险业和信托业不断渗透，证券公司的生存空间日益被压缩。多家券商认为，通道业务已难以支撑证券公司的经营，证券公司经纪业务创新势在必行，打造以客户中心的财富管理体系成为必然选择。

华泰证券：

向财富管理转型是必然趋势

华泰证券表示，财富管理是金融服务市场演进的必然结果，也是成熟证券经纪市场发展的必然趋势，从通道服务向财富管理转型是券商发展的必然趋势。

华泰证券介绍，财富管理业务在境外市场上已经非常成熟，是国外大型金融机构业务体系的重要组成部分，也是国际投行确立其竞争优势的关键业务和核心业务。“2011年，摩根士丹利旗下的全球财富管理集团实现收入占其净收入比例达41.43%，且近3年该占比均在40%以上；2011年，美银美林的管理账户和其他费用收入占比也达20.75%。”华泰证券表示，“近年来，国内券商纷纷推进经纪业务转型，打造理财服务品牌和新型客户服务体系，但现阶段的经纪业务转型总体上仍没有突破基于通道服务的中介收费盈利模式。”

华泰证券认为，与现有经纪业务模式相比，财富管理很大程度上起到对客户财富全面保护及对客户投资能力持续教育提高的职能，使投资顾问成为真正的金融医生，从对客户索取变成给予，从而建立券商与客户利益共赢的机制。

基于以上分析，华泰证券建议，不同类型的金融机构在发展财富管理业务中应有不同的定位和侧重，券商发展财富管理应立足经纪业务，统筹资产管理、投资银行等业务资源和客户资源，努力整合其他外部金融产品服务，着力向高净值客户和机构客户提供差异化、综合化、集成化的金融服务。

财富管理大势所趋

中信建投表示，随着居民财富的积累和通货膨胀加剧，市场需要能够满足居民财富保值增值的产品和服务；不断涌现的金融工具和产品使得客户多样化需求得以有效满足；投资顾问体系的建立使得证券公司具备了一支服务客户的专业化队伍；近几年，支持创新的政策频出，构建财富管理体系具备了政策条件。

“财富管理是一个宽泛的领域，它涵盖了所有为客户个人、家庭和事业提供综合金融和增值服务解决方案的业务范围，也是目前银行、保险等各类金融机构共同竞争的市场。”国信证券认为，“对券商而言，发展投资顾问业务是实现经纪业务向财富管理转型的着力点和引擎，也是券商与其他金融机构在财富管理领域竞争的专业核心优势。”

华泰证券表示，推动券商经纪业务从通道服务向财富管理转型，不仅是顺应行业发展趋势的要求，也是经纪业务转型升级的目标模式，更是对券商业务功能的全面升级和业务角色的重塑再造。发展财富管理业务可以推动券商对客户的价值挖掘由传统的显性价值挖掘转变到终身价值挖掘，推动经纪业务由佣金模式主导向佣金与费用模式并重转化，提高券商高端客户个性化服务能力，提升券商在财富管理市场中的话语权和在综合金融服务竞争中的比较优势，避免“边缘化”困境。

招商证券认为，财富管理业务的收入大部分来自于基于客户资产规模收取的管理费和产品销售佣金，这种模式大大降低了传统的以交易佣金为收入来源模式下的收入波动性，并能有效维持单位客户资产的收入贡献，从而产生相对稳定的现金流。

“以美林为例，从2001-2008年间，美林财富管理业务收入和利润保持逐年稳步增长，单位客户资产收入贡献保持在0.6%-0.8%左右，受股市行情波动影响很小。”招商证券表示，“财富管理客户同时也能为公司其他业务提供交叉销售的机会，比如投行的股票和债券发行，资产管理产品的销售等，庞大的财富管理客户资源组成了一个巨大的销售网络，例如摩根斯坦利投行承销相当大的部分都是销售给公司的财富管理客户。”

国信证券：投资顾问费应突破3%。佣金上限

国信证券认为，探索将投资顾问收费同客户盈利挂钩，实行多元化收费方式，更加能够体现投资顾问的专业水平和价值，促使证券公司关注客户资产的保值增值。

国信证券表示，差别佣金的收费方式存在同客户利益不一致的问题，按资产规模固定比例的收费模式将证券公司的利益与客户的利益有机协调在一起，但仍然不能正确衡量投资顾问服务的专业价值，因此，建议在此基础上，探索将投资顾问收费同客户盈利挂钩。国信证券表示，建议投资顾问费突破3%。的佣金上限。采用差别佣金的收费方式，收费便捷，退签方便，易于被投资者接受，是目前国信证券投资顾问业务的主要收费模式，但由于投资顾问费的收取渠道和计算方式与佣金类似，使投资顾问费和交易佣金之和能否突破3%。上限存在争议，建议予以明确。

国信证券还呼吁全行业推行证券服务项目明码标价。对券商而言，投顾业务是经纪业务转型的切入点，但转型成功的关键在于行业内部能否达成服务收费的共识，券商能否掌握服务定价权、实现服务收费；对客户而言，当前行业收费混乱，只有在明确服务内容和收费标准的情况下，客户才真正愿意明明白白消费。

东吴证券：

提供全方位投融资服务

东吴证券表示，作为一家地方性中小券商，东吴证券实行“缩短服务半径、扩大服务范围”指南，推动传统业务转型，向“以客户为中心”的业务模式转变。

东吴证券介绍，“缩短服务半径”就是深入乡镇和开发区，为客户提供面对面的服务。“扩大服务范围”，从财富管理角度，就是提供让投资者赚钱的产品，根据不同人群的投资偏好开发相应产品，从低风险的固定收益类产品到高风险、高收益的结构化产品，形成完整的产品系列，满足不同投资者的需要；从服务实体经济角度，就是要通过多层次资本市场建设，为企业提供全方位的投融资服务。

东吴证券还表示，正在积极筹备柜台交易市场。即将推出的中小企业私募债，东吴证券也在提前布局，从发行主体的选择、投资对象的梳理、转让流通的办法、偿债机制的建立、风控制度的完善等方面作了充分准备，并优选了一批拟发债企业。

银河证券：探索构建“大投顾业务”体系

银河证券表示，公司由目前以荐股服务为主的投顾模式，逐步转向咨询产品销售、理财产品配置、投资建议及综合服务为主的“大投顾”服务模式。

“大投顾业务”体系包括六个方面。一是产品销售型业务。即以总部投资顾问部统一生产的资讯产品为核心，通过签约服务人员为关联客户推荐、匹配公司统一提供的投资顾问资讯产品，并据此获取增值服务佣金收入。

二是产品配置型业务。该业务以财富管理的方法和流程为标准，为目标客户提供资产配置服务，并据此获取金融产品销售收入。

三是投资建议型业务。即通过为目标客户提供投资建议，签署《投资顾问服务协议》，并据此获取投资顾问服务费用。

四是研究销售型业务。即利用公司分析师资源和研究资源，通过为目标客户提供研究服务，获取研究销售收入；或者利用公司分析师资源和研究资源，为基金公司、私募基金、保险公司等机构提供研究服务，并据此获取分仓佣金收入。

五是专户投顾型业务。该业务为资产总值100万元以上的单一客户介绍公司定向资产管理业务或基金公司定向资产管理业务，或为资产5000万元以上的客户介绍基金公司一对一专户理财业务，并据此获取交易佣金收入或账户管理费收入。

六是综合服务型业务。综合服务型业务由传统通道中介型业务转型为资本中介型业务，重点业务方向包括：融资融券业务、债券融资业务、私募债业务、PE/VC业务、股权融资业务等，目标客户定位为企业客户以及高净值私人客户。

华宝证券：

建立差异化竞争优势

华宝证券从中小券商的实际出发，建议中小证券公司结合自身特点开拓创新，建立差异化市场竞争策略，形成自身的经营特色。

具体在发展方向上建议分为三类。一是利用自身资源优势发展自身特色。证券公司可以围绕股东、区域等特定优势，在产业上下游、区域经济发展等方面整合业务资源，不断巩固扩大竞争力。

二是立足于细分市场和目标客户打造特色产品或服务。从完善工具和手段角度，提升特定类型客户的服务体验，着眼于客户价值的深度挖掘；从打造具体业务支撑体系角度，在收益、成本、风险等因素综合评估上形成特定的优势，着眼于综合竞争力的打造；在细分市场上通过设计特定产品和服务，开发引领特定需求，努力做大细分市场规模。

三是以专业财富管理作为未来的发展方向。证券公司从综合理财需求出发，强化对金融产品的专业分析，针对不同类型客户提供合适的理财产品和专业周到的理财服务。这要求证券公司在整合金融产品、提供投顾服务、构建服务网络等方面形成体系，形成区别于银行等其他金融机构特色和优势。

业务创新初现端倪

中信建投介绍了其构建财富管理体系的框架，主要内容包括：一是发展和丰富投资顾问业务，扩大投顾服务内容；二是提供针对性的资管产品，满足客户多样化个性化的投资理财需求；三是筛选、推介第三方理财产品，丰富财富管理体系产品线。“这其中，发展和丰富投顾业务是基石，通过不断扩大投顾的服务范围来为投资者提供全方位的财富管理咨询。”中信建投表示，“丰富财富管理体系的产品线、满足客户多样化个性化的投资需求是实现手段。”

银河证券介绍了其在投顾业务上的经验，即建立与大投顾业务相适应的客户分类体系。具体来看，银河证券目前建立了较完备的客户分类体系，根据客户的专业水平和服务依赖度，将客户区分为资产管理型、咨询依托型和自主决策型三大类。资产管理型客户的主要特征体现为“双低”：客户账户收益率低、资产周转率低，对这种类型的客户以提供产品配置型业务、专户投顾型业务为主。自主决策型客户的主要特征体现为“双高”：客户账户收益率高、资产周转率高；对这种类型的客户以提供产品销售型业务、研究销售型业务和综合服务为主。介于上述两者之间的客户为咨询依托型客户，对这类客户以提供产品销售型业务、产品配置型业务、投资建议型业务为主。

部分券商已经不同程度和形式上开始了财富管理的探索，但要更好地开展财富管理相关业务，还需要突破一些体制障碍和监管政策障碍。“在分业监管体制以及第三方存管制度下，券商客户的存款、投资账户相分离，客户账户只能进行有限的资本市场投资品种的交易，券商无法为客户提供统一账户下的资产规划和配置。”华泰证券表示，“券商在客户总量、资产规模、理财产品数量等方面与银行相比处于绝对弱势，大部分的高净值客户资源与资产都掌握在银行系统，券商在财富管理展业上面临银行的挤压。目前券商代销理财产品范围十分有限，基本上是围绕证券投资，无论为投资者做何种资产配置，都无法有效避免或降低二级市场的投资风险，更难以实现全资产配置和保值增值的目标。”

地方性中小券商规模小、业务拓展空间存在较大局限，只有采取特色化的经营之路，才能在激烈的市场竞争中生存和发展。华宝证券从细分市场和目标客户的角度确定自身特色的方向，而东吴证券采取“根据地”战略，将公司定位为区域优质券商，坚持做好苏州市场，是所有券商中首次在县级市设立分公司的。

招商证券：形成多元化盈利模式

招商证券表示，券商理财产品规模近几年徘徊不前，仅1400亿元左右，凸显券商财富管理业务能力较薄弱的现状。

招商证券介绍，目前银行理财产品每年以数以万计的数量发行，2011年总发行规模超过15万亿元；信托产品规模近几年呈现爆发式增长，信托资产规模从2006年的3600亿元到2011年底的4.8万亿元，年复合增长率67%；2011年底保险资产管理规模达到3.7万亿元；公募基金净值规模近几年稳定在2万亿元左右；阳光私募1600亿元左右。

从国外成熟的资本市场来看，经过几十年的发展，美国的大型投行已经形成成熟的财富管理业务模式，创造了可观的经济效益。以摩根斯坦利为例，2011年全球财富管理业务的收入占其总收入的40%。

针对国内券商开展财富管理业务，招商证券认为，从短期来看要应对经纪业务激烈的竞争环境，稳定甚至提升佣金率水平；从长期来看，要整合内外部资源建立全方位的财富管理服务平台，形成多元化的盈利模式。

招商证券认为，财富管理业务是经纪业务未来发展的方向，建议证券公司从以下几方面开展财富管理业务：首先，搭建具有核心竞争力的产品体系是开展财富管理业务的基础；其次，随着产品的不断丰富，客户需求的多样化，如何向适当的客户提供适当的金融产品和投资组合从而为客户实现最优的资产配置是财富管理业务的关键；再次，专业的客户服务团队是开展财富管理业务的主体，其专业能力直接决定着客户服务感受，是财富管理业务能否顺利实施的保障。

中信建投：构建财富管理体系条件已具备

中信建投认为，从居民财富的积累和通货膨胀加剧、金融工具和产品的创新、支持创新的政策出台来看，当前构建财富管理体系的条件已经具备。

随着通货膨胀加剧，市场需要能够满足居民财富保值增值的产品和服务。“一个明显的例子是银行理财产品的大爆发，2011年银行理财产品规模是2010年的两倍有余。”中信建投表示，“我国并不缺乏对金融产品的需求，相反，在负利率明显的情况下，市场有着强烈的投资和理财需求。”

其次，不断涌现的金融工具和产品使得客户多样化需求得以有效满足。“事实上，在证券体系内部，2010年股指期货、融资融券业务先后已经推出。”中信建投说，创新型产品正不断出现，普通投资者参与其中的难度也越来越大，这也成为证券公司构建综合财富管理体系的基石。

第三，支持创新的政策频出，构建财富管理体系具备了政策条件。三年综合治理为证券行业的规范持续发展打下了扎实的基础，也为证券公司未来创新发展之路创造了更为成熟的条件。行业监管理念的变化促使证券业创新求变。面对着客户日益增长的投资理财需求和日益增多的金融产品和工具，政策环境的松绑和鼓励也越来越有利于证券公司建立和完善财富管理体系。

大同证券：

创新需要“容错”机制

大同证券表示，券商传统经纪业务模式面临困境，创新开始成为券商发自内生性的必然选择，行业创新也将由原来的行政主导型向市场主导型转化。

大同证券分析，创新发展已经成为整个行业的共识，此次创新之路与前几年大为不同。在此前的牛市行情背景下，券商不需要自主创新就可以获得非常可观的经纪业务收入，创新的内生动力很弱，行业创新更多地体现为行政主导型。近两年来，传统的粗放式经营模式已经没有出路，迫使券商不得不重新审视原有的模式，思考如何通过转型来扭转被动的经营局面。可以预见，一旦市场主导型创新被大大激发出来，市场的活力将是前所未有的，对券商不同经营模式、行业差异化发展格局的打造等都将会产生革命性影响，同时对大同这类券商的冲击和影响也将会是根本性的。

大同证券还表示，创新还需要允许试错的政策机制。因为创新必然会出现失误，也会出现错误，所以，要将创新失误与恶意违规严格分开，建立一套科学合理的“容错”机制。

长城证券：投顾业务发展遭遇三大瓶颈

长城证券表示，投资顾问业务作为券商经纪业务转型的增值服务路径，证券公司进行了积极探索，但从客户视角看来，该项服务的接受程度及业务盈利模式遭遇了瓶颈。