证券市场改革

证券市场改革（8篇）

1.证券市场改革 篇一

内容提要：我国证券税制应按照税负公平原则进行改革，这是建立社会主义和谐社会的必然要求。本文从现行证券投资所得重复征税，以及目前差异化的征税范围等方面，剖析了我国目前证券税制存在的问题，并提出了改革的方向和建议。

关键词：税负公平;证券税制;重复征税;资本利得税

一、我国现行证券税制存在的问题

（一）对证券投资所得重复征税

1.对已分配利润重复征税。《中华人民共和国企业所得税暂行条例》规定，企业不允许从应税利润中扣除向股东支付的股息。同时，《中华人民共和国个人所得税法》中规定，个人取得的股息、红利和利息所得，除国债和国家发行的金融债券的利息外，应当依法缴纳20%的个人所得税。这样，在我国，一笔利润先要缴纳33%的企业所得税，然后公司用税后利润进行分红派息时，这部分股息和红利还要缴纳20%的个人所得税。如果这部分税后利润分配到法人股东手中，可以享受境内投资收益的税收抵免，不会发生重复征税。但是如果这部分利润分配到个人手中，仍会发生重复征税的问题。

2.对未分配利润重复征税。《国家税务总局关于企业股权投资业务若干所得税问题的通知》规定，除另有规定者外，不论企业会计账务中对投资采取何种方法核算，被投资企业会计账户上实际做利润（包括以盈余公积和未分配利润转增资本）时，投资方企业应确认投资所得的实现。也就是说，即使被投资企业的利润未进行股息、红利的分配，利润保留形成的资本增值一旦实现为资本利得或转增资本，投资方依然要将之作为投资收益和转让收益计入应纳税所得额缴纳企业所得税。一笔利润在缴纳33%的企业所得税后，如果不进行分配，也会存在因利润留存所形成的资本利得被再次课税的可能。

（二）征税范围存在差异

在征税对象方面，目前我国仅对可流通股交易征收证券交易印花税，而对法人股交易、期货交易以及基金交易不征税；仅对二级市场的股票交易行为征收证券交易印花税，而对股票一级市场、基金、债券等的交易行为不征税；仅将内资企业的资本利得纳入企业所得税应税所得中，其资本损失不冲减当期所得，而对外资企业转让不是其设在中国境内的机构场所持有的B股取得的资本利得却暂免征税，并且资本损失可以冲减当期所得；对于在中国境内设有机构场所从事生产经营活动的外国企业，其取得的股息、利息及红利收入按30%（另有规定的除外）的税率纳税并附征3%的地方所得税，但对于那些未在中国境内设立机构但有来源于中国境内的股息、利息、红利收入的外国企业，或虽设立机构但上述所得与其机构没有实际联系的外国企业则按20%的税率缴纳所得税。这些做法显然有违税收的公平原则。

二、完善我国证券税制的建议

（一）借鉴国际经验，消除重复征税

目前世界各国对公司所得税的课征，在形态上大致可以分为两类：一是独立课税制，以“法人实在说”为理论基础，① 认为法人与其股东在法律上是相互独立的两个主体，且均具有负担税收的能力，故应对其各自所得分别独立课税，并不构成双重征税，美国、荷兰和瑞士等国均采用了独立课税制；二为合并课税制，采用“法人拟制说”理论，① 认为法人仅是个人股东的集合体，是其从事事业的工具，本身并非实在的主体，因此法人的所得实质上是个人股东的所得，而对法人所得的课税是个人股东所得税的提前征收，换言之，法人所得税是个人所得税的前置税，因而构成对法人所得的双重课税，这一课税模式为多数OECD成员国所采用。

相对于独立课税制而言，合并课税制由于承认双重征税的存在，并设法通过各种方式加以缓和或消除，因此较独立课税制更为合理，应当成为我国今后公司税制发展的趋势。

在各国避免重复征税的具体做法中，比较典型的有以下几种：

1.免税法。这是最为简便的一种方法。即股东个人所得股息全部免税。它的最大特点是能从根本上消除重复课税。

2.扣除法。即允许公司从应税所得中扣除部分或全部已付出的股息，就扣除后剩余的部分缴纳公司所得税。

3.抵免法。即通过将公司缴纳的部分或全部税款归集到股东所得的股息中，达到对股东个人所得税的抵免。

4.双税率法，又称分税率制。即对公司分配的股息按低税率征税，对留存收益按高税率征税。这种方法虽然可以减轻重复课税，却不能从根本上消除证券市场的超额负担，故极少采用。

鉴于目前我国所得税在整个税收收入中的比重偏低，收入分配差距过大，同时考虑刺激投资这一宏观政策目标，可实行抵免法。或者一方面对法人实行“免税法”，即当法人从其投资的股份制企业获得股息时，若发行股票的企业用于发放股息的那部分所得已缴过企业所得税，则法人的这笔股息应免于征税；另一方面，对个人实行“抵免法”，即当个人股东收到股息或红利时，按个人所得税法规定计税，然后从其个人应纳的所得税中，扣除这笔股息或红利在股份制企业缴纳企业所得税时已支付的税款。

（二）对征收范围、税率进行必要的调整以维护公平原则

首先，在税率设置方面应根据不同税种的特点而有所区别。对于证券投资所得税，由于该税从本质上来讲是所得税的一部分，而《中华人民共和国个人所得税法》规定，个人所得税实行的是累进税制，因此，为了体现税制的一致性，证券投资所得也应实行累进税制。对于印花税，则应在比例税率的基础上，由目前的单一比例税率调整为差别比例税率，根据投资期限长短、投资数额大小，特别是在被投资公司中所占股份的多少，确定不同的税率，以避免一部分投资者利用其资金的优势操纵市场。一旦开征证券交易所得税，对于不同种类的资本利得，如国债与其他证券品种、投资性资本利得与投机性资本利得、长期投资的资本利得与短期投资的资本利得，应在税法中有不同的规定。例如，短期投资的资本利得适用基本所得税税率，长期投资的资本利得则根据持有时间适用18%～20%的优惠税率。此外，从公平税负的角度看，不仅对资本利得课税应该实行指数化，而且还应该对公司所得与个人所得实行“归集抵免”制度。

其次，为体现税收征管的量能原则和公平原则，在调整证券税率的同时，还要扩大税基，不仅要对二级市场上的股票交易行为征收印花税，还应对新股发行、债券交易、投资基金的交易，以及其他非交易过户均适度课征印花税。这样既可以规范各类证券市场，也能够体现税收的公平原则。证券交易所得税的开征同样应按照宽税基、低税率的税制改革原则，将所有的证券品种的交易行为纳入征收的范围之内。

2.证券市场改革 篇二

通过集体林权制度,农民有了大量的林业资本,激发了农民造林育林护林的热情,森林资源得到有效保护和发展;促进了林业产业的快速发展,社会就业渠道得到有效拓宽;增加了农民的财产和收入,农民群众得到了巨大实惠;调处了大量林权纠纷,农村不稳定因素得到有效改善;改善了农村干群关系,农村社会管理水平得到全面提升。林权市场开始步入资本市场。

2009年11月7日,中国第一家区域性林业产权交易所--南方林业产权交易所在南昌成立。11月23日,中国林业产权交易所在北京正式揭牌运营。仅隔半月,南北两家林权交易所相继挂牌,主要从事林地、林木、股权、债权、项目(工程)、技术等的转让交易,并开展林权抵押贷款、森林保险、森林资产评估、政策咨询等服务。南方林业产权交易所自运作以来,已经开展林地、林木等林权交易400多宗,成交13.7万亩,成交金额近5亿元。让人不禁对林交所满怀期待,而且寄予厚望。

按照中央要求,力争今年完成林地确权任务,明年完成林权证发放任务。4月15日上午,我国南北联合林业产权交易股份有限公司正式揭牌。将以南北联合林权交易股份有限公司为平台,完善市商、金融服务商、经纪代理、中介服务等会员体系,树立区域性市场地位;积极筹划进入碳排放交易市场和适时建立森林碳汇交易中心,组建森林资产评估中心和森林碳汇检测中心;加强南方林权交易网和林产品网上商城升级改造及推广,形成全国林产品销售的专业电子商务平台。

南北联合林业产权交易股份有限公司是南方林业产权交易所引进风险投资基金5000万元后,所搭建的一个资本运作平台,力争三年后进入证券市场上市。这是我国林权市场迈向资本市场的深度标志性一步。

一是林业产业实现资源和资本市场的有效链接

虽然林权交易市场还刚建雏形,但其潜力却在逐步彰显。浙江、江苏和江西等地的产权交易所已经陆续有林权项目上马,而随着两大林交交易所的成立,掀起新一轮的林地投资热指日可待。

林权交易所成立更加强化了森林资源的商品性,增加了市场要素,加大了林地的流转功能,使林权等不能流动的资源也具有了流动性,从而提高其价值水平。由于目前的林权改革主要是针对集体所有的部分,而国有林权改制的步伐也在加快,可以预期林权交易的市场规模会越来越大。林权将会成为未来新的投资和热点,林权交易所的成立正是为极具潜力的市场提供了一个规范操作的信息平台。

期待林权交易所将广泛吸引国内外资本注入林业产业,使林地、林木和林产价值最大化,同时也逐步提升林业产业投资的回报率,从而实现林业资源和资本的高效链接。

二是林业低碳经济步入市场化运营

当前我国提供的碳减排量已占到全球市场的1/3左右,居全球第二。虽然我国是最有潜力的碳交易资源供给国,但仍存在国内企业信息不对称,缺乏必要的专业知识,相关碳交易存在严重的价值低估现象,且在国际碳交易规则的制定上也缺乏有力度的凭证。

中国林权交易所作为经国家工商总局批准的目前国内唯一一家许可经营森林碳汇的交易所,将通过市场化运作的方式规范森林碳汇市场,对上述问题的解决将提供是一个有力的平台。林权交易所将充分发挥自身凝聚国内外企业、中介、银行、投行等市场主体的强大市场平台作用,发展各种低碳金融衍生品的金融创新,真正成为中国”市场化手段解决节能减排环保问题”的一块基石。

期待进入市场化的碳汇能更高效地发挥森林固碳的作用,使森林低碳经济在应对气候变化方面的重要作用更加凸显。

三是林业第三产业由此蓬勃发展

在林业三大产业中,第三产业一直是个薄弱产业,而其中的林业信息咨询业还尚处在孕育状态。新成立的林权交易所将信息咨询业放在重要的业务范围,这是一大亮点,一大突破。成立后的林权交易所将提供全国范围林木林地交易托管及信息查询服务、林权证抵押融资,森林资源资产评估、大宗林业商品交易等服务、为林业企业提供改制上市的咨询服务以及林业金融衍生品的创新服务等。

期待在林权交易所的带动下,林业信息咨询等服务行业将由此迎来一个发展的春天,林业三大产业之间的结构调整因此取得突破性进展。

3.证券市场改革 且看且观察 篇三

首先，资本趋利避害，水向低处流。沪港通，甚至全球通将令未来A股与所有境外股市互通，利好还是利空A股，关键取决于A股相对于境外股市的整体动态估值水平孰高孰低。若前者低，则利好A股；反之，利空A股。把市净率作为重要参考指标之一，对比一下A股与成熟股市数据可以看出，目前A股整体市净率还是高于包括港股在内的境外成熟股市。

其次，通过合格的境外机构投资者（Q F I I）、人民币合格境外投资者（RQFII）、合格境内机构投资者（QDII）以及各种明暗渠道，港股和A股早就在很大程度上互通。股票的流动性溢价直接影响股价。一些A、H股如海螺水泥、鞍钢股份等，之所以相对于其H股具有较大负溢价率，与其A股流通盘数倍于H股流通盘有直接关系。

A股依旧还是本土逻辑说了算，此举大体上可以作为主题炒作，不可“入戏太深”。没有增量流动性，没有实体经济与宏观政策变化信号，对大盘股上涨空间不宜盲目过度期待。

沪港互通，基本不存在增量资金概念。不要以为海外资金看好A股，更不要以为海外资金会改变A股。Q F I I额度和RQFII额度还有大量未使用。QFII运作已11年矣，并没有实质影响A股投资风格。综合来看，不能过度演绎此次沪股通总额度3000亿元的作用。

那么，沪港通后，到底通了什么？

我们现在已经可以肯定的是，推出沪港通的目的并非救市，而是中国资本市场开放的长期性结构性安排，未来容许交易的股票、资产甚至市场都可能会逐步性“扩容”。其意义在于，A股市场开放走出了更远的一步，在中国上一轮改革开放的过程中，金融体制并未完全放开。这确保了中国经济在高速发展的同时，避免了市场的紊乱，有效监管也给中国金融市场提供了阻挡外部危机的防火墙。新一轮的深化改革，金融市场必须主动改革，否则改革的红利因被之后的体制弊端抑制而难得实现。

金融改革的步伐已经“走起”，即“两率”（人民币汇率、利率）市场化和资本项目的可兑换。从前段时期人民币汇率的波动、银行破产和银行存款保险制度的政策宣传和舆论讨论等不难看出，这三大改革机会同时推动，沪港通就是这“一揽子系统化”的关键一环。此项改革在核心上实现了“互联互通”的突破，如果说之前的港股直通车是试水，QDII和QFII是试验，沪港通则具有现实的改革实践意义。港股的成熟性不亚于欧美股市，沪港通提供了一把为内地资本市场打开现今国际市场之锁的安全钥匙，完善交易制度、监管规则，使股票估值更加合理，提高投资者交易水平，优化投资者结构。

4.世界电力市场化改革 篇四

日本：稳步推进市场自由化

日本电力在1951年5月以后，放开实行民营化，就形成了区域垄断的9家电力公司，这9家电力公司在区域都是实行发、输、配垂直一体化的管理体制。 由于日本的一次能源基本都是依赖进口，9大电力公司之间电源结构趋同，因此在国内不存在北电南送、西电东送问题和电源结构调整的问题。9大电网之间是弱联系，交换的电力和电量很少。

日本政府由通产省负责对电力实施管制。管制的主要内容是：电价、环境保护和规划。电价管制的原则：一是成本主义原则――按完全成本作为核定电价的基础;二是共同报酬的原则――合理的利润，最早的总资本报酬率为8%;三是公平负担的原则――采用成本加利润的办法。对环境保护的管制主要是限制二氧化碳的排放和对核电建设的环境评价;对规划的管制主要是对长期供求规划和核电建设规划要与电力公司共同讨论。

1999年出台的新电力法是为了促进竞争，实现电力自由化。它的主要内容：一是放开占市场份额30%的特别高压用户(2万伏，用电2000千瓦以上)，允许这些用户自主选择电力公司，直接参与电力零售;二是新建电源项目实行招标。新电力法的施行，虽然放开了30%的电力市场，但到目前只有2%至3%的用户更换了供电商。

从2000年3月电力市场放开，实行自由化。政府计划到2004年对现行开放作一个回顾：首先要检查的是自由化以来的实际情况;第二，了解海外自由化发展状况;第三是要检查电力作为公用性事业，在保持其公用性方面做得如何，在此基础上再考虑自由化的范围是否要继续扩大，是不是要全面自由化。

美国：两种方案两个结果

美国电力改革的核心是放松管制，引入竞争，提高效率，降低电价。1978年公用事业管制政策法出台，允许企业建立电厂并出售电力给地方公用事业公司。1992年能源政策法案出台，同意开放电力输送领域，并要求在电力批发市场引入竞争。1996年，联邦能源管制委员会要求开放电力批发市场。厂网分开只明确必需进行功能性分离，分开核算。

美国在放松电力管制过程中，出现了加州大停电和电价飞涨、电力公司申请破产保护这样的重大问题，令政府惊惶失措，令世人震惊。美国的电力改革是从加州开始的，由于充分相信市场的力量，“市场能解决一切问题”，大部分照搬英国改革模式，改革方案中存在固有的缺陷：

一是强迫电力公司出售50%的发电容量，而同时没有要求电力公司和发电商之间签订长期稳定的供购电合同。二是要求电力公司必须100%从现货市场购电，没有期货市场，市场无法提供反映长期供求关系的价格信号。三是缺乏科学合理的价格传导机制，对最终用户的零售价格冻结，而批发市场价格可以大幅波动和上涨，使得处于中间环节的`电力公司无所适从，价格倒挂，最终申请破产保护。四是保证电网用电增长需要的供电责任不落实，将这一重大责任寄托于市场的自我调节。另外，环保主义者对环境保护的不切实际的苛求，也是造成加州十年没有建发电机组，投产新的输电线路的原因之一。

美国出现了加州这样的问题，但美国最大的东部PJM&127;电网根据实际情况选择了纵向整合电力改革模式，获得了成功。具体做法是：

1?将各电力公司发电、输电、配电、供电进行功能性分离，财务分开核算。将输电分离交给系统独立运行者管理，不要求强制出售发电厂，引入竞争机制，逐步放开供电，用户有权选择供电商。

2?PJM负责输电系统经营，进行职能管理，&127;提出输电计划对发电厂进行调度，不拥有输电资产，公平为市场参与者提供输电服务和电力交易市场。

3?电力公司及供电商分别对用户供电负责，供电负荷要有发电容量保证并有必要的备用容量，不足将受处罚。

4?发电容量来源由三部分组成：(1)本公司电厂;(2)双边交易合同;(3)现货市场和一天期货市场。电力市场交易容量约占15%左右。

5?为反映电网内部能力限制和拥堵，电力市场实行分区边际定价机制。

在美国本土的48个州中，现在已有24个州正在制定和实施电力改革计划，其中弗吉尼亚和西部的一些州，已经根据加州出现的情况，决定放慢改革的步骤，内华达州已经决定将电力改革延期4年。

2000年美国联邦能源管制委员会提出要建立区域输电机构，在跨州的一定区域范围内，创造一个中间没有隔离层、没有独断层的完整的输电经营系统。区域输电机构的重要作用，一个是集中精力把输电基础设施建设好，一个是监督系统的运行潮流。

英国：电力市场化改革的始作俑者

英国的电力市场化改革始于撒切尔时代。1979年保守党赢得大选，撒切尔夫人坚信“市场万能”，减少政府对经济的直接干预，廉价出售政府拥有的企业，进行了一系列国有行业私有化改革。并于1988年2月发表《电力市场民营化》白皮书，拉开了电力市场化改革的序幕。

英国电力市场化改革的核心是实行私有化和在电力市场引入竞争。1990年3月31日，按《电力法》形成新的产业结构：国有电力企业被分解为12个地区配电公司、3家发电公司和一家高压输电公司。供电商包括地方供电公司和二级供电商。英格兰和威尔士电力库开始交易，允许大于0?1万千瓦用户选择供电商。

1990～1996年上述各公司股票陆续上市，完成私有化。1998～1999年，允许所有用户选择供电商;新电力交易规则方案(NETA)出台;2001年3月27日，新电力交易规则施行，以多个市场和双边合同取代强制性电力库。

自行业改革以来，由于引入竞争，加强管理，减人增效，及成本低的天然气发电比重由1%提高到22%等因素，零售电价有较大幅度下降，居民用户价格下降28%;中型工业用户电价下降约31%。此外，政府为减少持续降低电价的压力，在改革之初将电价提高了约25%，为改革和电价降低提供了较宽松的条件和环境。

当不少国家纷纷效仿英国率先推行的电力库模式的时候，英国却又率先抛弃了这一模式，取而代之的是一些新的改革措施：

1.从2001年3月27日起取消强制性电力库，实行新的电力交易规则。新电力交易规则NETA是一个由双边合同形式主导的市场，合约双方包括发电、供电及交易商和用户;供电商和发电商可就将来任何时候买卖电力订立合同;允许电力合同的时间跨度从当天到几年以后，合同需要实物交割;国家电网公司作为系统运营商，接受电力的买卖出价，以平衡1.5小时以内合同交割中出现的供给和需求的差额，并解决输电网的堵塞问题;系统运营商调度电力直到满足需求，市场价格为系统平衡时最后一个发电单位电价;对合约电量和实际电量不符的市场参与方，将按系统平衡时接受的电力买卖的价格支付费用，并且支付系统运营商使系统平衡的成本。

2.纵向整合。供电公司购买发电商，实现发电和售电的自我平衡，目前英国五个最大的供电公司，发电和售电是基本平衡的。

3.横向整合。供电公司之间将出现相互兼并，平均每个供电公

司的用户规模将由300万户提高到500万户，实现规模效益。

法国：反对破碎化以实现规模经济

法国电力公司在电力行业中占据绝对统治地位。法电占全国总发电量和装机容量的94%，拥有100%的输电业务，自1958年起拥有75年输电网的独家经营权，拥有全国96%的配售业务，拥有100%的电力进出口业务，2000年全国发电量的16%输出国外，主要对瑞士和英国出口。在欧盟指令的推动下，法国制定并实施了《关于电力公共服务事业发展和革新的法律》，即新电力法。新电力法明确公共服务使命及其资金来源，设立公共服务基金，加入电力价格中，由用户负担;确立供电市场开放时间表和有选择权用户;建立生产许可证制度;设立一个电力监管委员会，经费由财政负担;成立在管理上独立于发电的输电网管理机构;法国电力公司实行发、输、配账目分开;法国电力公司业务经营领域将扩大，允许对有选择权用户提供供热、供气等服务。

新电力法的实施，迈出了电力市场化改革的第一步，在2000年用电量1600万千瓦时以上的拥有选择权的1200个用户中，有20户更换了供电商。 法电对电力改革主张纵向整合，实现规模经济，反对破碎化;并要考虑长期发展战略。法电提出到2005年的四大战略目标：一是用户非常满意率达到50%以上;二是集团50%的营业额来自法国境外业务收入和境内非电业务收入;三是集团的经济效益跻身于同类能源服务的国际性集团的前三名;四是法电集团的全体成员与企业的观点和目标保持一致，处处体现企业价值。

尽管有来自欧盟的压力，但法国政府对法电的政策仍没有太大的变化：一是仍与法电签订三年的经济合同;二是没有将法电分解为若干公司的意愿，只是按电力法的规定将其发、输、配业务实现功能分离和财务分开;三是没有将法电私有化的意愿;四是没有要求法电裁减员工;五是没有给法电设定降低电价的目标。

欧盟：倡导建设统一电力市场

欧盟于1996年12月19日一致通过关于放宽电力市场的指令，内容包括：

一、有选择权用户可自由选择供电商，参与的欧盟及欧洲经济区13个国家必须依据时间表开放供电市场。

二、供电市场可采用不同的业务模式。

第三方接入：有选择权的客户和供电商可接入供电网络;允许采用纵向整合化系统，但必须将发电、输电和配电行业的会计账目分开;可采用管制价格或协商价格。

单一买家：有选择权的客户可与独立供电商签订合同，但所有电力均由单一买家供应，而单一买家则按约定价格向合约供电商购买电力。

三、对于发电市场，欧洲国家可选择采用招标机制或许可证制度来监管新的发电容量。

欧盟指令发布后，整体而言，市场改革步伐比“欧洲竞争指引”的指令所预期的要快得多，在2000年，欧洲市场已开放了80%，远远超过规定的30%。

欧盟指令对欧洲电力市场造成的影响主要有：分开会计账目的规定迫使许多公司就发电、输电和配电业务成立不同的法人实体;行业并购和重组增加;公司开始从技术推动市场策略向以市场为主导的业务阶段过渡;消除了欧洲共同体间内部贸易的壁垒，竞争促进了价格的下降。

5.世界电力市场化改革启示 篇五

(一)：从国外电力改革中学什么

电力市场化改革是一个世界性的课题，各国多样化的改革实践引发了人们的深入思考。我国电力体制改革也受到越来越广泛的关注，去年以来，许多专家、学者、官员都对此提出了自己的看法，一些新鲜名词像“拆分”、“破碎”、“横切”、“纵切”、“电量现货交易”、“电量期货交易”、“电力库”等纷纷出笼。

江泽民同志在庆祝中国共产党成立八十周年大会上讲话中指出，“贯彻‘三个代表’要求，我们必须坚持党的解放思想、实事求是的思想路线，大力发扬求真务实，勇于创新的精神”。“党的理论、路线、纲领、方针、政策和各项工作，必须努力符合生产力发展的规律，体现不断推动社会生产力的解放和发展的要求”。电力改革也应遵循这样的指导思想，其最终目标是促进电力工业生产力的发展，满足国民经济发展和人民群众生活水平提高对电力的需求。

中国的电力市场化改革方案怎样设计，才是代表电力工业先进生产力的发展要求?在如何对待国外改革的经验方面，大家讨论的焦点集中在这样几个方面：是全盘照搬，还是采取“拿来主义”的办法，有选择地借鉴;从国外市场化改革的经验和教训中应该学什么，不应该学什么;怎样把电力工业本身的自然规律、经济规律与市场经济的原则结合起来;社会主义市场经济条件下的电力体制改革，与西方发达资本主义国家的电力市场化改革有什么区别;如何处理好打破垄断与发展民族工业，实现规模经济的关系等等。

近年曾有许多单位对国外电力改革进行过考察，本报从今天起刊发一组文章《世界电力市场化改革对我们的启示》。这是根据今年早些时候的一份考察报告整理而成的。希望对关心电力改革的人们有所启发，我们也欢迎大家就这个问题发表意见。

今年2月和4月，为了解西方主要国家电力市场化改革进展情况，以及改革后电力立法和电价机制情况，我们先后去美国、日本、英国、法国、比利时和欧盟总部作了一些调查。综观世界各国的电力市场化改革，既有降低电价、提高服务质量的成功经验，也有像美国加州电力危机这样的教训。那么，我们应该从这些国家电力改革的实践中学些什么呢?

结合本国政治经济的实际情况确定改革目标

在改革的潮流面前，各国都结合本国实际，制定符合本国国情、符合本国在国际市场中战略定位的改革目标，并采取不同的步骤和措施，以保证目标的实现。 英国电力富余，用电增长缓慢，对电力发展需求不大，电力改革是以私有化、引入竞争、降低电价为主要目标。将国有电力局分解成12个地区配电公司、3家发电公司和一家高压输电公司，以后逐步私有化，开放发电市场，引入竞争机制，输配电继续实行垄断经营，加强监管。对苏格兰和北爱尔兰则结合实际，对原有电力公司进行功能性分离。

美国的电力企业以私营为主，电力改革目标是放松管制、引入竞争、打破垄断、降低电价。大企业用户是推动改革的原动力。美国电力工业以州管理为主，联邦能源委员会只提出厂网分开、发电引入竞争机制的要求，具体改革方案由各州结合实际情况自行确定。改革模式多样化，有PJM电网的成功经验，也有加州失败的教训。

欧盟也只是对各国电力改革提出原则要求，改革模式、进度由各国结合本国国情自行确定。法国的电力改革是在欧盟指令的框架内，以保持整体实力和竞争优势，扩大在欧盟内市场占有率为目标。因此，法国电力公司仍然是国有化公司，保持一体化的体制，只是在功能上将发、输电业务分开，以满足欧盟指令的要求。这是以电价的低廉和用户满意为基础的，也是法国政府在欧洲一体化进程中保存实力、向外扩张的思想体现。

日本的电力改革虽然也以自由化为目标，但坚持谨慎原则，在保证有稳定的投资，有可靠的电力供应前提下，进行自由化改革。这是适合日本资源依赖进口、九大区域电网之间不存在资源优化配置的特点的。

各国在改革中一般都以现有电网管理体制为基础，提出改革方案，并采用渐进的改革方法，从改革到基本完成一般都要十年左右时间。

电力改革要实现多重目标的平衡

实施电力改革、建立竞争性电力市场是一个复杂的过程，其主要原因是改革有多重目标，而且相互之间有矛盾。这些目标包括：

---用户希望低电价、高服务质量和安全稳定供电。

---股东希望得到较高的投资回报。

---电力公司希望公司获得发展和采用新技术。

---员工希望工作有保障和高工资。

---政府希望实施全国性的能源政策和与经济发展相适应的电力发展方针。

---环境保护组织希望减少污染。

---监管者希望能够通过竞争实现最优选择，通过监管实现价值最大化。

---燃料供应商希望保护其市场和投资。

电力改革必须使上述目标相互平衡，要实现这种平衡，需要根据经济发展的不同阶段和电力发展的不同水平，确立改革的主要目标和次要目标。

不同发展阶段的电力市场，改革的着眼点和目标不同

根据各国的经验，成熟的电力市场的标志是：电价水平一般反映了成本和投资回报率;用电客户有较高的电价承受能力;有限的用电需求增长;有限的筹措资金的需求。

而发展中电力市场的标志是：在电价方面交叉补贴现象较为普遍;用电客户对电价上调的承受能力有限;对建设和扩充电力设施所需的资本具有很大的要求。

针对不同发展阶段的电力市场，改革的焦点和首要目标是不同的。对于成熟的电力市场，改革的焦点是降低电价，改革的首要目标是：降低电价，提高效率，为客户提供更多的选择，系统的安全性和可靠性。而充足的发电容量，基础设施扩建和升级，吸引投资成为改革的次要目标。

对于发展中的电力市场，改革的焦点是电力设施的扩建，改革的首要目标是：吸引电力投资，建设充足的发电容量，基础设施扩建和升级，系统的安全性和可靠性。而降低电价，提高效率和为客户提供更多的选择则成为改革的次要目标。

电力市场化改革要具备一定的技术经济条件

电力的市场化改革除需要有正确的、适合市场经济规则和电力工业特点的指导思想外，还必须具备一定的技术经济条件，这些基本条件包括：

---系统必须有足够的规模(容量)：系统中要有若干的竞争主体，而且每一主体都能达到其经济规模。

---系统要有充足的备用容量：这既是市场化改革的原因之一(追求系统的价值最大化)，也是市场化改革的基础(保证改革期间的安全稳定供电)。

---要有高质量的输配电网络系统。

---要有与市场化改革相配套的电力法和完备的基于激励机制的监管法规。

---要有健全合理的电价形成机制，输电配电过网费的计算原则和办法。

---要有切合实际的长期电力规划(每年滚动编制一次)，并明确组织实施规划的责任主体及办法。

---要有保证发、输、配电设施发展的措施办法。

---要明确系统运营机构负责发、输、配电间运行调度工作，确保系统运行安全。

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-建立完善的电力市场运营规则，明确现货市场和长期、中期、短期合同的关系及管理办法。

---改革过程中原有电厂沉淀成本(因执行国家能源政策致使造价较高，缺乏竞争力)处理办法。

---新能源及再生能源(风力发电、水电等)发电补偿办法。

---要有成熟的信息技术系统支持。

---要有比较成熟的资本市场，实现灵活的进入退出。

周密设计改革方案，并根据实际情况不断调整

电力市场化改革方案的设计包括：一、电力立法。审查现有的电力立法、准备立法咨询文件、起草修改后的电力法、通过修订的新电力法。二、经济财务分析。建立详细的经济模型，资产(企业)价值评估，准备过渡期合同，制定输配电价格。三、批发市场设计。制定系统安全标准，建立电力库定价，期货市场定价和对冲市场，检验电力库规则，建立信息技术系统和结算系统。四、形成具体监管法规。界定监管的范围，起草监管法规，通过监管法规，正式组建监管机构。 在经济和财务分析方面要做更详细的设计：要检讨国际电力改革的经验教训;建立批发市场/电力系统模型;完成电力各环节的财务模型;建立供电价格对用户经济影响模型，包括设计市场和产业结构;确立和处理过渡期主要问题，包括补贴、沉淀资产、各环节收入的重新调整、过渡性的供电协议、新投资的需求;对电价结构和监管法规的详细设计。

电力改革是一个持续的过程，不会在一次改革后就停滞不前，技术的更新、市场的成熟及改革以前未察觉的问题，都需要对改革方案进行不断调整。在这个持续的演进过程中，可能要伴随着一些重大事项的发生，比如行业结构的重新调整、股份化改造、修改监管机制、大型公司交易(兼并、收购、重组)，因此方案的不断调整是客观要求。英国改革后放弃电力库交易模式，今年起改用新电力交易规则(NETA)便是一例。

电价核定应该遵循的一些基本原则

虽然各国在电力工业发展的不同阶段，电价核定的原则有所不同，比如正处于发展中的电力市场，电价的核定原则要与改革的首要目标相一致，电价水平要使股东有较高的回报，吸引投资，加快电力建设;对于成熟的电力市场，电价的核定要有利于提高效率，让用户分享提高效率的成果。

但各国在电价核定中都能共同遵循一些基本原则。一是成本补偿原则。电价能够补偿合理的成本支出。二是合理报酬原则。电价能够让股东有合理回报。三是公平负担原则。用户负担的电价应是成本加利润，取消交叉补贴。

在正进行电力市场化改革的国家，竞争环节的电价，由市场决定;垄断环节的电价，由监管机构或政府核定并受监管。

定价原则是否正确，是影响电力改革成败的关键因素之一。美国加州管死了销售电价，而放开发电批发电价，因供不应求，批发电价猛升，造成两个电网公司破产，发生了严重危机。

建立独立的、专业的电力行业监管机构

电力行业监管机构监管机构的独立性，是指独立于本行业的任何一家经营者，被充分授权监督产业政策的执行情况，例如制定或改变价格。

对电力行业有效的监管，要求监管机构对本行业具有详尽的专业知识：有能力获取详细和准确的行业信息，包括财务信息、技术信息和经营信息等;能克服监管者和市场经营者之间信息的不均衡性;能了解本行业中的变化，包括技术和竞争行为等;能吸引合格的职员。

基于上述要求，一家独立的、专业的电力行业监管机构，比多头分散的行业监管结构更可取。为确保监管机构的独立性和履行职责，要有明确和清晰的法令法规;要有开放和透明的监管程序;要有由所有本行业经营者参与的监管程序;监管机构负责人的任职期限要固定;要有完善的申诉机制。

(二)：我们不该向国外学什么

今日刊发系列专题文章《世界电力市场化改革对我们的启示》之二——《我们不该向国外学什么?》。文章结合世界各国电力改革的教训，回答了如下问题：怎样认识英国的电力私有化模式;怎样看待加州电力危机的教训;谁来负责电力供需的总体平衡;怎样看待西欧的电力市场重组和整合趋向;怎样认识电力商品的两个市场、两种合同;怎样正确对待环保政策的要求。

这次调查中，正碰上了三件对电力市场化影响较大的事件。一是美国加州的电力危机;二是法国在3月23日～24日欧盟首脑会议上否决了欧盟进一步加快开放电力市场的安排;三是英国3月27日起取消了强制性电力库，实行双边合同主导的新交易规则。这三件事既引起了正在推行电力市场化国家的关注，也引起了未推行电力市场化国家的关注。特别是加州电力危机的教训，震动了许多国家。

西方流传一句名言，市场能解决一切问题，但市场不能解决自己的问题。一个设计错误的方案，自己不能纠正自己。我们正着手进一步深化电力改革，不是更应该仔细地分析和冷静考虑正在发生的重大事件，从中得到一些有益的启示吗?

怎样认识英国的电力私有化模式

这场电力改革首先发生在英国，有深刻的政治背景。1979年保守党人撒切尔夫人赢得大选，认为“英国经济最大的两个问题是垄断的国有化企业和垄断的工会”。1982年马岛战争胜利。1983年大选连任。1984年煤矿工人大罢工失败。预备已久的撒切尔夫人“私有化方案”诞生。进行了一系列国有行业的私有化改革，从北海石油、港口、机场、电讯、煤气到宇航、钢铁、煤炭、供水都私有化，最后把规模最大的电力工业私有化。

从分解英国电力公司(CEGB)为16个公司(12个地区输电公司、3个发电公司、一个高压输电公司)开始，16个公司分别大规模上市，外资大量进入并重组，发展到目前进行纵向整合，重新设定新的电力交易规则(NETA)，前后经历了11个年头，从私有化模式到管制的不断加强，改革政策仍在不断地调整之中。

可以说，英国模式是一个完整的从资本主义国家国有电力向私有化转变的不归之路。尽管在具体操作模式和加强监管等方面探索了许多新的做法，但是，对于这种私有化模式，不仅不同的发达国家有他们自己的看法，发展中的中国，对关系国家重要命脉的电力行业，究竟采用什么模式，也是值得深思的问题。

怎样看待加州电力危机的教训

加州电力危机的教训，各界都有不同的分析。但有一条是一致的，就是加州没有处理好市场开放和发展的关系。美国FERC两位专家在1993年考察了英国电力私有化以后，将英国的做法移植到美国，积极提倡电力进一步放松管制，实行自由化。

加州在电力危机发生之前，一直是推进改革的典型，但三年以后，碰到了加州新经济高速增长所引起的电力需求和供应不足之间的尖锐矛盾。正如前文所述，成熟与发展的两种电力市场，改革关注的焦点不同。中国是一个发展中国家，电力资源还是相当短缺的。电力改革的目标不完全是为了降低电价，改革要尽量有利于电力发展，要为社会发展和人民生活提供更多的足够的电力。不能改来改去改成了缺电，又回到加州轮流停电，又回到中国20年前长期电力危机的年代。

谁来负责电力供需的总体平衡

在加州发生电力危机期间，我们反复思考一个问题，就是这场危机的`法律责任由谁来负?按照美国的法律规定，政府通过经济管制对电力行业实施控制，法律规定供电公司对供电区域内的用户有不间断供电的义务和责任。现在电力行业发、输、配、售各个环节破碎化以后，显然哪一个环节都不能负责了，因此出现了电力公司向法院上诉，要求赔偿的状况，而不是政府上诉要求电力公司进行赔偿。

我们先后请教了各国有关的监管机构、电力公司、律师协会和专家，请教了当初参与设计英国和加州改革模式的专家，都认为电力各个环节已无法执行过去的法令，监管机构是政策执行者，不能负责。政府认为它只负责宏观调控，平衡出了问题应当由市场负责，缺电了市场应当响应，增加供电，建设电厂。当市场没有反应或者不响应如何办?看来只能是美国政府和加州政府直接紧急干预，甚至出现了州政府出钱收购两大电力公司和电网的办法，出现了私有化——自由化——政府收购的逆向循环。

在一个电力有较大的富裕、增长速度极低的成熟电力市场中，短期内不会发生这样的问题。但电力急剧增长，把原有的储备容量吃光以后，很快就会在负荷高峰期间爆发出电力危机。把一个完整的链条分割破碎以后，谁也不能负责，法律也来不及规定谁将对此负责。崇尚自由化改革的专家们相信，由于“政府失灵”，所以“市场万能”，市场能解决一切，但是当出现“市场失灵”时，社会将怎么办?

怎样看待西欧的电力市场重组和整合趋向

在英国不断将国有电力公司分解缩小并私有化的同时，出现了国际和欧洲大电力公司进入英国，兼并重组、强占地盘的趋向。而且不仅在英国，跨国之间也互相借市场开放的机会，大量地进行兼并重组活动。

我们去英国访问期间，德国E-ON全部收购了英国POWER-GEN公司资产。德国彭博社报道：“德国最大型公用公司E-ONAG&127;同意以153亿欧元现金收购英国第三大电力公司POWER-GEN，同时会承受该公司的71亿欧元债务，这次跨国收购将使E-ON成为全欧第二大电力公司。”“POWER-GEN&127;在英国有300万客户，在美国有100万客户。”“E-ON借这次收购涉足英国及美国市场。”“E-ON&127;在德国的最大对手早已收购电话、传媒和其他资产，去年同意收购THAMES水力公司，成为全球第二大水力公司。”

在比利时，我们访问了掌握比利时电力市场80%的比利时电力公司。这家公司五年前已被法国里昂水务集团的TRACTEBEL百分之百兼并，&127;成为法国公司的子公司。TRACTEBEL积极扩展业务，&127;已掌握发电机组容量超过5000万千瓦，成为世界领先的大电力企业之一，欧洲第五大电力公司，是世界上最大的独立发电商。

在法国，法电EDF在国内电力市场饱和以后，积极拓展国际市场。&127;现在法电在国内拥有3000万客户，在国外已扩展2000万客户，还在继续扩展中。在德国，EDF兼并了德国第三大电力公司ENBW。在英国，EDF从美国公司手中买下了伦敦电力公司，伦敦电力公司经过三年经营，又买了英国300万千瓦的发电厂，&127;掌握了伦敦市区300万客户，&127;并取得伦敦以外100万客户的供电权。EDF和法国政府签订的未来五年目标中，&127;要使集团50%的营业额来自法国境外业务收入和非电业务收入，把扩展国际市场特别是欧洲市场放在重要位置。

2000年十大国外发电投资商，其中第六家POWER-GEN已在2001年被德国E-ON兼并消失了。世界十大国外供电投资商，&127;已无一家英国公司的位置。欧洲十大发电商其中第九家已被德国兼并，第十家已被法国兼并。欧洲将主要是前五家电力公司的天下。英国自由化改革的设想，只有公开竞争，每家公司只能占领20%以下市场，才能公平。相反，国际市场的大企业还要做大做强，争夺市场，许多国家正在使国内公司合并成大公司，以争得一席之地。

英国彻底厂网分开的结果，是丧失了国内电力公司的市场，成为跨国电力公司的天下。江泽民总书记在今年5月8日在香港举行的《财富》全球论坛上讲话中指出：“同时也必须看到，经济全球化是一把‘双刃剑’。”“经济全球化也使发展中国家更容易受到外部经济波动和金融危机的影响。”我们在推进电力市场化改革的过程中，对经济全球化的风险应该有充分的认识。电力作为关系国民经济命脉的基础产业，只有做大做强，才能抵御加入WTO后国际资本的冲击。

英国私有化改革的设想是厂网彻底分开、输配分开、用户自由选择供电商，将发电、输电、配电、售电各个环节分解。但经过十年左右的时间，英国又重新出现了纵向整合的趋势。美林公司两位高级分析员介绍说：在欧盟，允许主导性电力公司存在。对单个主体国家来说，要保持竞争地位，每个国家要有一两个主体公司，这样才可以尽量稳定电价。法国人更认为最好让客户不要经历波动性电价。最近，欧洲最流行的将是纵向整合模式。英国也在往这方向走。

国际资本的兼并重组趋向和最近出现的纵向整合趋势，反映了国际资本的动向和竞争的结果，是大企业占优势，这是不可阻挡的趋势。认为破碎分割才能实现公平竞争，只不过是学者们的“纸上谈兵”而已。综观英国、美国的实践，难道我们还能把十年前设计的英国模式简单搬来用吗?

怎样认识电力商品的两个市场、两种合同

一般商品市场中存在零售和批发两个市场，即现货市场和期货市场，即期市场和长期市场的差别，存在着现货交易、短期合同和长期合同的差别。当电力市场模式出现以后，尽管由于计算技术的先进性，一些繁杂的计价和竞价，可以在极短的时间内完成，但究竟能有多大的规模，多大的量进行竞价，现货市场交易能搞成什么规模呢?

加州电力市场的设计者，为了保证竞争的公开性，防止发电商和零售商勾结，操纵市场，一律强制性进入现货市场，实践证明是失败了。加州排斥了长期合同，把庞大的电力市场处于即时的交易状态。如一天分成48个时段，每个时段不同价格，即时平衡。当电力处于高峰状态时，整个电力市场和电价处于十分不稳定的状态。运转比较成功的美国东部PJM电网，现货交易量占15%。&127;我国竞价上网试点的经验也是在10%～15%左右。

试点的经验证明，电力市场是以一个长期市场为主导的市场，把电力看成一般商品一样，如同网上购物一样，任意选择，即时变化，是十分不切实际的经济学者的想法，完全不符合电力商品的特性。特别在供需不平衡时，需要新增的电力，是不可能呼之即来的，需要长期的平衡和长期的投资。

英国改革后十年将强制性电力库修改成以双边合同形式为主导的新交易规则，允许电力合同跨度从当天到几年以后，这是值得深思的问题。对发展中高速成长的不成熟的电力市场，如果没有长远的考虑，如果没有国家能源政策的支持，如果没有电力的长期平衡，一个关系国家经济命脉运转的电力系统，将陷入何种不稳定状态是可想而知的。

怎样正确对待环保政策的要求

世界各国把环保政策都放在十分重要的地位。“京都议定书”已为发达国家减少温室气体排放提出了明确的目标和要求。美国布什总统发表了否定“京都议定书”的谈话，引起了世界各国环保人士的指责。在美国加州，有十分激烈的环保主义者，要求不能把发电厂和送电线路放在自己的后院，使建设一个电厂和一条大的输电线路很难得到批准通过。造成了十年没有新的大电厂投入，十年没有建成大的输电线路。在原有的储备容量吃光以后，电力危机出现了。

最近十多年来，大量的用天然气发电代替石油和煤炭发电，取得了很大的经济效益。英国人承认他们是幸运的，十多年来由于丰富的北海石油、天然气的开发，关闭了大量的烧煤电厂，改善了环境。美国加州也是发展了燃气电厂，但当天然气价格随着石油价格暴涨以后，又不得不限制建设燃气电厂。

中国也能这样做吗?我们要合理地利用天然气，合理地开发利用再生能源，但是不把我们能源的基石放在丰富的煤炭资源上，运用清洁煤和洁净燃烧技术，把分散的煤炭污染，集中到现代化大电厂集中烧煤，治理污染的基础上，是别无出路的。我们没有那么多的清洁天然气，难道我们能制定立足于烧进口天然气的能源政策吗?

这场历时十多年的西方大力倡导的电力市场化改革，积累了丰富的经验和沉重的教训。直到今天，大多数国家都还在慎重对待，认为并没有到可以有结论的时候，情况还在发展。作为一个发展中的社会主义大国，我们要吸取可以为我们所用、适合国情的经验，也要抵制不切实际的做法，切不可盲目跟进，听信一些表面化的宣传，作为政策制定的依据。慎重对待，切实探讨其中的利弊，这是我们这次调查的体会和肺腑之言。

(三)：把电力规律和市场原则结合起

现代社会经济发展、技术进步和人民生活都离不开电，对电力系统供电可靠性的要求也越来越高，对电的需求越来越大，电力工业必须快速增长，这对于经济快速发展的中国尤为重要。电力体制改革必须把电力工业的客观规律与市场原则结合起来，以确保电力工业的健康发展。

电力改革中必须紧密结合电力系统运行的两大特征

电力系统的主要物理规律是即时平衡和整体互动性。前者是指在庞大的互联电网中，电力的生产和消费必须保持实时平衡，任何背离都将引起频率波动，导致设备破坏直至整个系统瓦解。后者是指电力系统中所有部分的复杂的相互影响，连接在一起的电厂、电网和用电器，可以被视为世界上最大的机器，任何单一部件的变化都会对整个系统产生影响。

电力系统的特点是产、供、销、用电同时完成，产品不能储藏。发电、输电、配电、供电在生产上是一个有机联系的整体，是电力系统中不可缺少的重要组成部分。每天不同时间用电量变化很大，为了保证电力系统安全正常供电，必须连续不断地保持发、输、配、供电之间的平衡。为了适应用电负荷变化，在电力系统中要有必要的备用容量(一般约8%左右)，输电网要留有适当的裕度。电力系统运营调度部门要随时监视系统运行情况，发生问题及时处理，以确保电力系统供电安全。保持电力系统在生产、发展中的整体一致性，是电力系统的客观规律，也是电力工业的一个主要特点。

必须考虑电网的电力潮流分配和传输容量的规律

电网中各输电线之间的电力潮流(输电容量)分配是根据物理学的克希霍夫定律确定的，输电线的传输容量是根据物理学欧姆定律、电磁感应定律确定的。这是不可改变的客观规律，电力市场交易必须服从这些规律，根据上述规律确定电网各个环节允许的输电容量进行交易。有的国家在电力改革过程中发生电网拥堵现象，是由于设想的容量与电网允许通过的容量不一致。发生电网拥堵若是局部的、小范围的，一般比较容易解决。如果电网拥堵发生范围很广，线路较长，为解决拥堵而需要建设的送变电工程较多，投资较大，会影响电力交易的经济合理性。是解决电网拥堵，还是修改电力交易合同或改变电源布局更合理，这就需要作全面的经济分析论证。

设计改革方案时要考虑输电成本与输电距离

输电成本一般与输电距离成正比，有时甚至高些。远距离输电投资很大，成本也较高。如天生桥水电站到广东直流输电工程每千瓦时输电成本0.11元。阳城电厂至江苏淮阴输电成本也是0.1元/千瓦时左右，距离更远输电成本将更高，远距离输电不一定经济、有竞争力。因受输电能力和输电成本的限制，电力用户自由选择供电商只能在一定合理范围内进行。将来实现全国联网后，认为广东用户可从东北电网购电是不现实的。

部分经济学家认为，厂网分开后可以在大电网内采用邮票法收取输电过网费，即不论发电厂与供电区之间距离远近，过网费相同{过网费=(输电总成本+利润)/总输电量｝，使用户有更大的选择空间。我们认为这种观点是不全面不正确的。这样会严重扭曲不同电厂向用户供电的实际经济性。例如广西、云南、贵州电厂向广东供电，其实际输电成本相差很大，用统一标准收费是不合理的。邮票法比较方便，但只适用于供电范围不大的电网，远距离送电采用节点法(即不同输电距离收取不同的过网费)收费较为合理。

核电、油电、天然气发电在靠近用电中心地区建设比较经济合理。烧煤电厂则与煤的发热量有关，国内外的实践和研究说明，发热量低于12540千焦/千克的煤在坑口建厂向外输电比较经济，发热量高于20700千焦/千克的煤一般在用电中心附近建电厂综合成本低。因此除受环保、水源、出灰等建厂条件限制外，大部分火电厂建在靠近用电中心地区。这是经济性决定的，不能认为是地区壁垒造成的。各国电网之间交换电量的比率一般是不大的，欧盟各国平均为8%，日本九大电网间为6.4%。

改革要确保发电、输电、配电之间协调一致

电力不能贮存，电力供应的系统性、随机性及高度可靠性，这是电力区别于其他商品的一个重要特点。电力行业的公用性要求电力系统供应安全、质优、价廉的电力。电力工业是资金密集型行业，建设发电、输电、配电工程要有大量资金。一个地区内输电、配电网只能是一个，具有垄断性。发电、输电、配电之间必须保持协调配合一致和系统性，服从电网统一调度。协调配合不好会造成停电或重复建设。电力行业和其他行业一样必须进行规模经营才有竞争力。发展水电、核电，再生能源发电，洁净煤发电等，并不都具有竞争力，有的需要政策上的支持。

电力改革必须把市场原则和电力系统客观规律结合起来。电力市场交易只能在符合客观规

律的基础上进行。电力系统运营管理及发展规划，也要适应市场竞争的需要，作必要的调整。要在电力公司内部对发、输、配电作功能性分离，分开进行核算，确定输电、配电的过网费，为逐步实行厂网分开竞价上网创造条件。

从本国实际出发确定合理的能源政策

电力工业是耗用一次能源最多的行业，发达国家占40%以上。各国都从能源供应的经济性、安全性出发，制定本国的发电能源政策。优先利用本国资源，进口能源则选择适合本国特点来源可靠的能源，注意能源品种及来源多样化，并根据能源市场供应情况及价格，及时调整能源结构。

英国石油、天然气、煤炭资源都很丰富，可以立足国内解决。过去以煤电、核电为主，天然气发电很少，不1%。90年代起廉价清洁的北海天然气大量供应，英国建了1800万千瓦天然气蒸汽联合循环电厂，用来替代发电成本高的燃煤电厂。英国19发电装机容量7530万千瓦，发电量3382.2亿千瓦时，发电构成为：核电占31%，煤电占39%，天然气发电占27%，其他占3%，形成煤电、核电、天然气发电并重的局面。受北海气田资源限制，今后英国天然气产量增加不多，预测20后将开始进口，且天然气价格不断升高。目前已暂停天然气发电项目的审批。

法国本国一次能源不多，主要依靠进口，从能源供应的安全性、经济性出发，坚持以发展核电为主的方针，取得了良好的效果。其发电能源不受世界石油市场的影响，发挥了核电国产化及规模经济效益，发电成本在欧洲各国中是较低的，除满足本国需要外还向国外出口。法国电力公司装机10350万千瓦，其中核电占82%，水电占13%，火电占5%。出口电量770亿千瓦时，占16%。

日本大量从国外进口石油、天然气、煤炭用于发电，并积极发展核电。石油危机后停止建设烧油电站，大量进口液化天然气用于发电。年日本发电装机容量22429万千瓦，其中水电19.8%，火电59.9%，核电20.1%，地热0.2%。2000～规划十年新增发电装机5263万千瓦，其中水电580万千瓦(11%)，核电1263万千瓦(24%)，煤电1984万千瓦(38%)，天然气发电1206万千瓦(23%)。仍以核电、煤电，天然气发电为主。

美国能源资源丰富，主要立足国内，石油部分依靠进口，因环保主义者要求国内放慢发展核电，水电资源已基本开发利用，故新增发电装机主要是天然气及煤炭发电。90年代起转向重点发展天然气电厂，约占新增容量的65%。煤炭用于发电，较直接使用对环境有利，故美国80%以上的煤炭用于发电。美国1999年发电装机容量67781.1万千瓦，发电量37061.4亿千瓦时，其中水电3194.8亿千瓦时(8.6%)，核电7282.5亿千瓦时(19.6%)，煤电18843亿千瓦时(50.8%)，油电1235.6亿千瓦时(3.3%)，天然气5699.7亿千瓦时(15.4%)，其他868.38亿千瓦时(0.23%)。

美国前能源部长史莱辛格认为加州能源危机教训是多方面的，主要是忽视了电力发展，造成缺电;其次是环保要求过高，限制在本州建设电厂;发电能源结构不合理，只发展天然气电厂，天然气价格上升4倍引起电价上升。

比利时电力公司专家认为只有发电结构合理的大公司，才能在未来市场竞争中站住脚。市场竞争须在执行国家能源政策的条件下进行，否则会给国家造成损失。

改革的目标是建设一个强大、高效、有中国特色的电力工业

中国是社会主义国家，电力工业是关系国民经济命脉的重要基础产业，国家必须进行控制。电力系统发、输、配、供电各环节在生产运营上有着不可分割的联系。在发展中需要统一规划，协调配合，才能防止重复建设，取得较好的经济效益。在经济上发电、输电、配电可分开进行核算，并在发电部分引入竞争。

我国还处于社会主义初级阶段，发展是电力工业的主题。今后西电东送，全国联网，开发西部地区大型骨干水电站和大型坑口火电站的任务很重。电力工业具有规模经济性，一个电源结构合理、经济实力雄厚、经营管理经验丰富、有大量人才的全国性电力公司，对推动电力工业改革和发展是必要的。

在我国发电市场已放开，并已初步形成多家办电竞争局面的情况下，要结合全国各电网的特点制定改革方案，进一步引入竞争机制，逐步实行厂网分开竞价上网，健全合理的电价形成机制，使大用户有权选择供电商，同时提高服务质量。在改革中要注意解决好谁对各电网各省供电负责的问题。省公司在办电和保证供电方面有重要作用，要避免发生类似美国加州的电力危机。电力系统是一个有机联系的整体，行业破碎化经营迟早会影响电力系统运营。因此，我国电力体制改革的目标是发展，是建设一个强大、高效、有中国特色的电力工业，而不是私有化和行业破碎化。

(四)中国电力改革的实践和前景

改革开放以来，我国电力工业得到了很大的发展。经过近二十年的努力，至初步扭转了全国主要电网缺电的局面，大部分电网实现电力供需基本平衡。东北、川渝等少数电网由于用电增长速度低于预测水平较多，出现暂时富裕。

深化改革对电力工业的发展起到了巨大的推动作用。二十年来我们采取的主要改革措施有：变独家办电为多家办电;积极利用外资并欢迎外商投资办电;每千瓦时工业用电征收2分钱电力建设基金;新厂实行还本付息电价;实行“煤运加价”政策;实行“政企分开、联合电网、省为实体、统一调度，因地因网制宜”的办电管电方针。

过去二十多年的实践证明，电力体制改革以加快发展和向市场经济转变为目标，解决了连续二十多年的电力危机，形成了比较开放的电力市场和适合当时国情的电价机制，初步实现了电力工业由计划经济向市场经济的转变。

从国家独家办电到多家办电，形成了多家竞争办电的格局

针对办电资金不够的情况，我国80年代初起实行集资办电、多家办电的方针。开始由地方政府出资，以后发展到组织地市企业、乡镇企业集资，利用煤代油资金，出售用电权集资，发行电力企业债券等多种方式办电。1984年国务院批准华东电网采取工业用电提价不超过两分钱的办法征收地方电力建设基金，1988年推广到全国，为地方办电建立了稳定的资金来源。

1985年国务院颁发了《关于鼓励集资办电和实行多种电价的暂行规定》，明确集资电厂可以独立经营，与电网签订供电经济合同，也可委托电网代为经营管理。实行多种电价，独立经营的集资电厂，其售电价格允许浮动。大多数合资或非

电力公司独资建设的电厂成立发电公司，形成了大批独立发电商。

为了解决发展所需资金、设备不足的困难，同时又积极利用世行、亚行、日本海外协力基金，政府出口信贷等贷款办电，鼓励外商来华独资、合资办电。1985年深圳与香港合和电力有限公司合资建设沙角电厂，用BOT方式经营管理，广东与香港合资建设经营大亚湾核电站，成立华能国际和新力等电力开发公司利用外资办电。以后许多外商纷纷到中国投资办电。

20全国3.19亿千瓦发电装机容量中，国家电力公司在中国发电市场份额已降至50%左右。在年新增发电容量2055万千瓦中，国家电力公司投资部分占58%。

无论从国内投资还是从外商投资办电情况来看，我国是发电市场比较开放的国家，也是独立发电商较多的国家。发电市场的开放程度远大于日本、法国、意大利、西班牙、美国等国家。

从计划到市场转轨过程中引入多种经济成分

改革开放前电力工业全部是国有企业。1982年龙口电厂集资办电，开始引入集体所有制成分。1985年中外合资建设了沙角B厂及大亚湾核电站，引入了国外资本。90年代初上海申能和深圳能源公司等股票在国内上市，以后迅速发展到2000年已有上市公司40多家，吸引了大量国内投资。华能国际开发公司，大唐公司，新力公司等进行股份制改造后股票在纽约、香港上市，吸引了国外大量资金。上市公司按照现代企业制度管理，促进了电力工业向市场经济模式的转变。

1999年全国已有大中型中外合资电厂39个，总容量2700万千瓦，外商投资23亿美元。到国外上市的发电公司3家，总发电容量1953万千瓦，筹集资金16.5亿美元。在国内上市的发电公司37家，在国内资本市场上筹集了数百亿元资金。电力工业已逐步形成以国有经济为主，多种经济成分并存的状况。以国家控股为主的股份制公司将是今后发展的重要方向。

实施适应多家办电的电价政策

1985年国务院出台《关于鼓励集资办电和实行多种电价的暂行规定》，允许新电厂实行还本付息电价，使新电厂能够还本付息并取得合理收益。同时，对中外合资电厂，按照国际惯例通过签订长期合同明确年供电量及上网电价，由电力公司收购后转售给用户，吸引了外商来华投资办电。

以后又陆续推出高峰低谷电价，丰水期枯水期电价，鼓励用户多用低谷电、丰水期电力，以减少电网调峰困难，降低电力成本。1988年对炼铝、铁合金等大用户实行优惠电价，在加强城乡电网改造的同时整顿农村电价，逐步做到城乡同价。1999年在浙江、山东等六个电网进行部分电量竞价上网的试点。

电价改革在解决缺电，建立社会主义市场经济体系方面发挥了重要作用，已成为经济调控的重要手段。在燃料、设备价格逐步与国际接轨的情况下，我国电价水平在世界上是比较低的。

在电价政策上也存在一些问题和缺点，主要是：没有出台规范的电价定价原则、计算办法、审批程序;对电厂造价没有限制，助长了建设中的铺张浪费，造价过高，使电价不合理升高，加重了用户负担;居民用电价格低于工业用电价格;农村电价过高;电力公司内部没有对电厂和电网成本分开计算，定价透明度不高。这些都需要在今后深化改革中解决。

从各地分散供电向全国联网发展

改革开放前，我国电网规模不大，初步形成了华北、东北、华东、华中、西北等五个跨省电网及山东、福建、广东、广西、四川、云南、贵州、蒙西等十多个独立省网。不少省网还分别由几个独立的小电网供电。

改革开放后加强了电网建设，建成了一批500千伏骨干送变电工程，使各跨省电网的联系大大加强。1989年建成了葛洲坝至上海直流输电工程，加强了华东、华中电网间的联系。90年代初建成了供电范围包括广东、广西、贵州、云南的南方电网。2000年我国形成了华北、东北、华东、华中、南方、西北、川渝等7个跨省电网及山东、福建、海南三个省网及北疆、拉萨等电网。其中华东、南方、华北、东北电网发电装机容量已超过4000万千瓦，跻身世界大电网行列。

今后十年将在北部、中部、南方三大电网的基础上逐步实现全国联网。在南方电网扩大西电东送容量的基础上，建设三峡向广东送电300万千瓦的直流输电工程，实现南方与中部电网联网。三峡水电站发电后，将向华中、川渝、华东送电，形成中部电网，福建联入华东电网。今年实现华北与东北联网，逐步实现华北与山东联网，建设西北向华北、山东的输电工程，形成北部电网。同时规划三大电网在南北方向上多点互联，全国大部分地区将实现联网，成为总装机容量约5亿千瓦，仅次于北美、欧洲电网的世界第三大联合电网。

为加速开发利用西南的水电资源，年后将建成金沙江溪洛渡、向家坝水电站及其他梯级水电站，送电华中、华东、两广;开发澜沧江小湾、糯扎渡等水电站送电广东，雅砻江锦屏等梯级水电站送电川渝、广东;黄河上游梯级水电站向华北送电等。全国联网将不断加强。

从政企不分到政企分开

撤销电力部，由国家经贸委及各省经贸委负责政府管电职能。国家电力公司成为国务院直属企业，授权经营原电力部管理的国有资产。各省电力公司也不再履行省政府管电职能，为政企分开迈出了决定性的一步。

国家电力公司成立以来，积极实施公司制改组、商业化运营、法制化管理，努力推进两个根本性转变，取得了显著成绩：

坚持以战略总揽全局，推动公司化运作。及时提出和确立了建设“控股型、经营型、现代化、集团化管理的国际一流电力公司”的战略构想，公司整体实力明显增强，跻身世界企业500强。

坚持以发展为主题，推动电力结构调整和资源优化配置。在结构调整中抓发展，依靠科技进步和体制创新推动结构调整，初步走出了一条速度、质量和效益相统一的发展道路。积极推进全国联网、“西电东送”，加大电网建设力度，实施城乡电网建设与改造。

坚持以改革为动力，推动两个根本性转变。坚持深化改革，认真贯彻“打破垄断，引入竞争，提高效率，降低电价，改善服务，促进发展”的改革思路，制定了“四步走”的改革战略。积极主动地实施政企分开、厂网分开和农电体制改革等各项重大改革。

坚持以强化管理为重点，推动公司效益持续增长。～2000年，在外部增支因素较多、部分地区电价不到位的情况下，主营业务年收入由2500亿元增长到3158亿元;累计实现利税1325亿元，其中利润366.4亿元，上缴税金1063亿元。多种产业年总收入由820亿元增长到1238亿元，累计实现利税395亿元，其中利润224亿元，上缴税金171亿元。

坚持“三严一表率”，推动公司系统员工素质不断提高，确保职工队伍稳定。坚持“从严治党、从严治企、从严治领导班子，领导干部要做表率”的方针，全面加强党的建设和各级领导班子建设，对领导干部严格要求，严格管理，严格监督。84%以上的单位被评为市地级以上文明单位，60%以上的单位被评为省部级文明单位。

坚持以服务为宗旨，推动电力行业作风的好转。把搞好优质服务作为电力企业的基本使命，全面推行规范化、现代化服务。严格执行电价政策，整顿电价秩序，通过城农网建设改造，城市电价平均降低0.05元/千瓦时以上，农村电价平均降低0.1元/千瓦时以上。全国无电县减少到4个，乡镇和行政村通电率提高到98%以上。

电力体制改革的主要目标是促进发展

2000年全国发电量和发电装机容量居世界第二位。但人均水平仅为发达国家的10%～20%，还不到世界平均水平的一半。保持快速发展以满足经济发展和人民生活水平提高的需要，仍是电力工业的主要任务。

“十五”计划纲要提出了经济年均增长7%的预期目标，据预测，相应需要发电量18000亿千瓦时，年均增长5.65%，发电装机容量约4亿千瓦，年均增长4.6%。2010年实现国内生产总值翻一番，发电量将达到23600亿千瓦时，发电装机容量约5.2亿千瓦。不仅在增长速度方面远远超过发达国家，而且在每年需要增加的发电量和发电装机容量，也大大超过发达国家。

目前国外的电力体制改革都是在装机容量有富裕、用电增长缓慢(1%～2%)的发达国家进行。对发展需求不大的国家，改革的主要目标是降低电价，改善服务。而在用电增长稍快(3%～3.5%)的美国加州电网由于忽视了发展，发生了电力危机。英国改革之初全国发电装机富裕20%以上，十年用电增长16.5%，年均增长仅1.5%，负荷增长不到1%。即使十年不新增发电装机，电力还有富裕。 1987年我国发电装机容量为1亿千瓦，1995年3月达到2亿千瓦，2000年4月突破3亿千瓦，电力供需大体平衡，华北、华东等7个电网供需基本平衡，东北、华中等4个电网略有富裕，广东、浙江、河北南网等三个省网开始缺电，且人均用电水平很低，不到世界人均水平一半。

为了实现“十五”计划和21世纪中期达到中等发达国家水平的目标，电力工业必须继续保持快速增长。今后十年发电量预测需要年均增长5%～6%，年均新增发电装机2000万千瓦左右。今后西电东送和全国联网任务十分繁重，电力系统需要统一规划，组织协调安排建设，需要大量资金投入，建成后经营管理工作也很复杂。

发展是硬道理。中国电力体制改革目标与发达国家成熟的电力市场不同，应以促进发展为主要目标，同时逐步引入市场竞争，降低成本，改善服务。电力体制改革方案要结合实际，逐步实现厂网分开，竞价上网，健全合理的电价形成机制，改善服务。要周密设计，完善立法，谨慎从事，分步实施。

结束语：

这组系列文章《世界电力市场化改革对我们的启示》，到今天为止已全部刊完。我们希望大家对电力改革给以关注和理性思考，也欢迎大家就此发表意见。我们相信，不断深化的电力工业改革必将促进电力生产力的发展，必将使电力工业更好地满足经济发展和人民生活水平提高的需要。

6.证券市场改革 篇六

推进商事制度改革

服务市场主体发展

NZ县工商局推进商事制度改革纪实

近年来，NZ县工商局在县委、县政府和上级局的统一领导下，认真贯彻落实党中央、国务院商事制度改革工作部署，围绕简政放权，大力放宽市场准入门槛，着力优化注册登记流程，致力提升便利化服务水平，努力打造门槛最低、效率最高、服务最好、秩序最优的一流营商环境，较好地激发了NZ县大众创业、万众创新活力，为供给侧结构性改革作出积极贡献。

多证合一，一照一码，一站审批

实现“多证合一、一照一码”改革，是中央推进供给侧结构性改革决策部署，是进一步推动政府职能转变、深化行政审批制度改革的重要途径。

国务院“三证合一、一照一码”登记制度改革实施以来，县委、县政府高度重视，主导落实、多措并举，强力进行推进。整合工商、税务、质检等部门办证流程，全面实行“一套材料、一表登记、一窗受理”的工作模式，申请人办理企业注册登记时只需填写“一张表格”，向工商部门“一个窗口”提交“一套材料”。

2015年5月22日NZ县顺利实施了“三证合一”改革；

2016年10月8日NZ县实施了企业“五证合一、两证整合”登记制度改革；2017年8月1日顺利实施“27证合一、一照一码”改革，办理营业执照时间由过去的近30天，缩短至3天内；提交的材料由过去的向不同部门提交多份材料，现在只需填写“一张表格”到“一个窗口”提交“一套材料”，工商部门3日内发照，发照之日就一并办理了列入整合的27项登记、备案事项，最大限度的减少了市场主体的办照成本。“一照一码”营业执照成为企业唯一“身份证”，统一社会信用代码成为企业唯一身份代码，实现企业“一照一码”走天下。NZ县落实多证合一、推进商事登记制度改革的举措，被《中工网》、《湖北日报》、《襄阳日报》、《视界网》等10多家网站和媒体报道，收到了较好地社会效果。

实施“三证合一”改革以来，全县新发展各类市场主体12204户，其中，企业1866户，个体工商户9927户，农民专业合作社411户。截止2017年8月底累计实有各类市场主体27279户，注册资本2757736.60万元。其中企业4886户，注册资本2359353.16万元；个体户21379户，注册资本138092.32万元；农民专业合作社1014户，注册资本260291.13万元。截止2017年8月底共发放“三证合一”营业执照4215份；企业“五证合一”营业执照3686 份;个体工商户“两证整合”营业执照15428份；“27证合一”营业执照2137份。

简政放权，同县通办，便捷准入

围绕推进商事制度改革落地见效，NZ县工商局积极实施

简政放权举措，强力进行了职能服务再优化、措施再加强。

实行“同县通办”、“同城通办”登记改革，加速推进工商登记便利化进程。在落实“先照后证”的基础上，全面推行市场主体住所登记信息申报制和企业集群登记注册制，允许“住改商”、“一址多照”、“一照多址”、住所信息申报登记、集群登记，较好的解决了初创企业、小微企业住所难找或费用过高的创业瓶颈，对激发投资活力，推动“大众创业、万众创新”起到了积极促进作用。全县87户创业者适用住所申报制度办理登记注册；NZ县兰羽集群注册托管有限公司以托管的方式，一次性为15家企业办理“集群企业住所托管”工商营业执照。

实施企业登记全程电子化，注册“零见面”。以电子营业执照为支撑的网上申请、网上受理、网上审核、网上公示、网上发照等全程电子化登记管理方式，在NZ县得到有效推进，市场主体足不出户就可开公司、企业，极大方便了群众创业发展。2016年5月13日，NZ县首份电子营业执照顺利发出。截止目前，全县颁发电子营业执照75份，实现企业登记“零见面”。目前，NZ县工商局正加大推行“互联网+登记服务”业务培训，待网上登记软件开通后，全面实现网上申请、网上受理、网上核准、网上发照、网上公示的全程电子化登记方式和电子执照应用模式。

推行市场主体住所登记信息申报制和企业集群登记注册，简化市场主体住所（经营场所）登记手续。2017年1月，《襄阳市市场主体住所登记信息申报制试行办法》和《襄阳

市企业集群登记管理试行办法》出台后，NZ县工商局迅速贯彻落实，鼓励符合条件的经营者采用住所申报制进行登记注册，并指导经营者填写市场主体住所信息申报相关文书，确保其申报的住所信息准确、完整。“住所申报”、“集群登记”成为NZ小微企业发展的新的便捷途径。截止目前，全县已有87户经营者适用住所申报制办理了登记注册，新登记集群注册托管服务企业1家，托管企业15家。

深化企业简易注销登记改革，方便市场主体快速退市。2015年，襄阳市工商局出台了《关于印发<襄阳市企业注销登记简易程序规定（试行）>的通知》，NZ县工商局迅速转发并认真进行了贯彻落实。2016年12月国家工商总局下发《关于全面推进企业简易注销登记改革的指导意见》，NZ县工商局按照指导意见全面实施并深化企业简易注销登记改革，进一步简化企业简易注销登记需要提交的申请材料，构建便捷有序的市场退出机制。

放管结合，信息共享，协同监管

为了有效加强先照后证改革后的监管盲区，放管结合，实现部门间无缝对接，NZ县工商局主动加强了与相关职能部门间的协调，积极强化信息共享，努力构建齐抓共管的协同监管格局。

打破信息孤岛，实行信息共享。为确保“多证合一、一照一码”改革后监管信息共享和监管对接，NZ县工商局全面实施“双知识、一承诺”制度。工商部门在办理涉及“工商登记后臵审批事项”的各类市场主体的登记时，拟制《工商

登记后臵审批事项告知书》，在发放营业执照时一并送达申请人；申请人申办登记注册时，按规定向登记机关提交由全体投资人或法定代表人（负责人）签署的《承诺书》，书面承诺在领取营业执照后，及时办理相关后臵审批手续，在取得行政审批前不从事相关经营活动等诚信守法事项。工商部门在办理登记注册后，及时通过“湖北省市场主体信用信息共享交换系统”推送市场主体登记信息，各相关部门通过“共享交换系统”及时认领涉及本部门行政审批事项或属于本部门主管职责的市场主体登记信息，做好共享数据的导入工作，实现与本部门业务系统有效融合。通过“双告知一承诺”制度，不仅避免了申请人对“先照后证”认识上的偏差，而且清楚告知了申请人该去哪些部门办理审批手续，避免了跑冤枉路，减少“折腾”时间；同时也较好的打破的部门间信息壁垒，实现监管信息共享。

落实市场主体年报公示制度，推进诚信体系建设。NZ县工商主动强化职能服务，积极加强业务指导，引导各类市场主体依法按时公示信息，企业年报工作得到有效落实。2017年，全县企业应报4384家，已报2933家，年报率为66.90%；个体工商户应报19425家，已报13904家，年报率71.58%；农民专业合作社应报871家，已报641家，年报率73.59%。全县市场主体年报率名列全市领先地位。

推行“双随机、一公开”监管模式，努力提升科学监管效能。NZ县工商局结合有关政策和NZ实际，制定了《NZ县工商局随机抽查事项清单》、《NZ县工商行政管理局“双随机”

抽查实施细则》，并全面建立健全县场主体名录库和执法检查人员名录库和抽查清单。目前已建立4438家企业名录库和全系统32名信用监管执法人员名录库，结合监管需要组织开展对企业的定向抽查和实地检查，进一步细化抽查检查内容、涵盖事项。

建立监管“三库”，积极构建一处违法处处受限的信用监管体系。加强对市场主体公示信息的真实性、即时性的重点检查，按规定列入经营异常名录或标注为经营异常状态，并及时向社会公示。建立健全“经营异常名录库”和台账，制定工作规程，规范经营异常名录的列入、移出和经营异常状态标记工作。截止6月26日，对全县168家企业、5家农民专业合作社列入经营异常名录，99家个体工商户标记为经营异常状态。移出已列入经营异常名录企业50家。

7.电力市场的改革与管理 篇七

a.价格的不合理使得电力缺乏竞争力, 造成客户流失。电力作为环保型能源, 缺乏其他一次能源灵活的竞争手段。

b.缺少自主的价格调整手段。国家对电价控制过死, 造成县级电力企业无权对电价作相应的调整。供电企业无法根据市场需求的变化, 对电价作适当的浮动和调节。供电贴费收取标准的过高, 也制约了电力市场开拓的进程。

c.生产企业的市场疲软与电力市场的恶性循环。一些企业尤其是生产企业开工不足, 许多企业产品积压, 影响到用电量的增长, 也加剧了电费拖欠, 而欠费停电措施则造成两败俱伤。对欠费客户采取限电或停电措施, 是供电企业目前用于追收电费的主要方式。该方式对产品无销路、濒临破产的企业无疑是加速其破产, 使欠账成为死账。限电、停电的结果造成售电量的剧减。对企业拖欠电费如何才能最大限度地回收, 是供电企业经营者必须考虑的难题。

d.行业作风问题依然存在。供电企业对客户服务的电衙门作风很大程度上依然存在, 不良的行业作风在工作中没有完全消失。拉闸限电的阴影很难在客户心理上消除, 计划检修时间没有真正从服务客户的角度出发。生产与服务的关系没有理顺, 在停电预告通知上, 没有按照法定的规定时间和程序, 影响了客户的正常生产。业扩过程手续繁琐, 过于复杂, 营业厅人员的服务态度给客户的心理造成压力。供电企业在客户工程的设计、安装及材料购置上的垄断服务, 并未让客户真正受益, 服务的内容没有真正落到实处, 没有落实到每个岗位、每个员工。

e.购电成本居高不下。企业利润不能因销售收入的增长而增长。许多地方销售收入增长幅度较大, 而利润增加却很少甚至减少。究其原因, 就是成本的增长幅度远远高于销售收入的增长幅度。开拓电力市场的对策和措施, 电力市场营销是电力生产全过程的最后一个环节, 即销售环节企业经济效益的主渠道。因此, 必须确立电力营销工作在企业运营中的中心地位, 树立以市场需求为导向, 以满足客户需求为中心, 以引导客户消费为手段, 以取得企业经济效益和社会效益相统一为最终目的的指导思想, 建立起以客户需求为导向的全方位电力市场营销服务体系。

a.更新观念, 积极培育市场竞争意识和市场营销意识, 应该刻不容缓地从发展靠国家、效益靠政策、管理靠行政手段的旧观念中摆脱出来, 确立生产围绕营销转, 营销围绕市场转, 服务围绕客户转的全新观念, 赢得客户信赖, 最大限度地增加企业效益。树立商品和效益观念。面对巨额电费欠款, 如何维护好自身利益, 如何更快、更多地推销自己的商品———电力, 应成为供电企业职工思考的热点。要调整营销战略, 把解决用电卡脖子作为扩大电力市场的重中之重来抓, 生产调度部门应采取调度经济运行, 缩短检修作业时间和故障抢修时间, 采用带电作业等多种方式来增加电能。树立竞争观念。目前煤炭、燃气、燃油、太阳能制品等与电力之间的竞争已拉开序幕。电力企业只有依靠价格、质量、信誉和服务赢得市场。因此, 应加强营销意识, 建立一支精干的营销队伍, 改变坐等客户上门的营销方式, 建立主动热情向客户营销电能的机制。树立服务观念。要牢固树立顾客是上帝的思想, 始于客户需求, 终于客户满意。要采用快速化、保障化、简便化、多样化、情趣化的优质服务来赢得市场, 向客户提供高效率、不间断、十分方便的服务, 尽可能做到只要您一个电话, 其余的事情我们来做。要不断创新和拓展为客户服务的功能, 注重服务实效, 最大限度地减少客户办事时间。

b.合理利用价格策略, 对现供电营业辖区的供电情况进行必要的经济分析, 制定必要的内部经营策略, 确保供电企业利益最大化。比如, 设备检修等工作尽量在企业获利少的时段内安排;对不同性质的用电客户应进行单独的计量计费;对工业生产用电、居民生活用电和办公用电, 采取必要的措施实现三种用电间的分别供电、分别计量收费。

c.建立以市场为导向的营销管理体制和机制。建立以市场为导向的管理体制和机制, 目的是为客户提供安全、可靠、经济的电力和快捷、方便、高效的服务。建立和完善现代化的营销管理系统。县级供电企业要加大科技投入力度, 加快电力市场营销管理系统的技术进步, 尽快建立以信息网络技术、计算机技术为支撑的营销管理体系, 形成管理、控制、查询、监督为一体的用电管理信息系统, 抓紧电力营销信息管理系统和负荷管理系统建设;全力推广一户一表工程, 大力推进自动远程抄表建设, 完善自动化抄表系统, 实现用电计量现代化;改革收费方式, 逐步完善银行自动划拨, 建立负荷监控系统、配电管理系统和用电查询系统, 全面提高营销管理水平。建立和完善全方位的营销机制。应把现在的用电部门改为营销中心, 将用户改为客户, 将管制用电改为推广用电, 将用电管理改为客户服务, 把电力供应转变为电力营销, 把坐等客户上门申请用电转变为上门推销开拓电力市场。同时, 逐步把先用电后收钱转变为先收钱后卖电, 将窗口服务转变为全员、全方位、全过程的企业整体行为, 树立起优质服务+优质产品=必胜的观念。建立和完善全方位的负荷管理机制。要建立用户负荷预测信息网, 及时分析用电负荷结构, 最大限度合理、有效、充分地利用电力。全面推广高效、低耗用电装置及技术, 并提供咨询服务。做好售后服务工作, 定期进行用电咨询与安全用电的宣传工作。

d.实施用电促销策略。电力销售量由人们的用电需求决定, 用电需求又取决于人们是否有用电的欲望, 是否有购买的能力, 也就是想不想买以及买不买得起的问题, 另外还要解决能否买得到、向谁买的问题。电价决定了客户是否买得起的问题, 两网改造的效果决定了客户是否买得到, 促销的主要作用就是激发人们用电的欲望, 在买得起买得到的基础上产生多买的欲望。注重买方需要, 要以实现客户过渡价值、满足客户精神需要为导向, 在企业的服务价值、人员价值、形象价值上投本钱下功夫, 使客户在购买电力与享受服务时有所增值。同时, 努力降低客户在电力消费时的时间成本、精神成本和体力成本, 使客户在购买电力、享受服务时保持简单, 愿意花钱买简单。要重点把诸如煤、油、液化气、管道煤气等一次能源供应商作为主要竞争对手, 根据国家产业、环保政策, 深入持久地宣传电与一次能源的比价效能, 提高电力市场的占有率。

e.深化改革, 优化效益, 为企业健康发展奠定基础, 把减人增效作为机制改革的突破口。一是实行体制性减人, 将企业承担的辅助性部门和社会性职能进行分离, 与主业脱钩断奶;二是实行发展性减人, 严把人员入口关, ;三是实行科技性减人, 通过提高自动化水平, 逐步实现变电站有人值守无人值班;生产、财务、安监等部门要围着营销转, 而营销又围绕市场转, 营销人员围绕客户需要转。通过一系列改革举措, 使职工的思想观念、工作方式和工作作风得到根本转变, 进而使职工的竞争意识、市场意识、忧患意识和效益意识得到增强。

8.资本市场：改革开始了 篇八

《证券法》健全股市格局

作为资本市场的根本大法，2005年《证券法》完成首次修订，自2006年1月1日起正式实施，已将近十年，期间经历四次修订。据悉，与前四次修订相比，这次是全面修订，此次修订草案共16章338条，其中新增122条、修改185条、删除22条。

据媒体报道，修订草案共涉及5方面主要内容，包括实行股票发行注册制，建立健全多层次资本市场体系，加强投资者保护，推动证券行业创新发展，简政放权、加强事中事后监管等。

据参与修法的专家介绍，此次《证券法》修订较为全面，《证券法》的立法指导精神发生根本性变化，凸显出管理者及立法机构对市场认识和监管思路的转变。

去年，新“国九条”颁布后，资本市场改革明显提速，有分析认为，此次证券法修改对我国证券市场具有重大意义，为中国资本市场的改革发展带来新的机遇，也是实现我国证券法现代化的重要机遇。

4月已经在全国人大常委会一读审议的《证券法》修订草案，按照原定计划，新《证券法》有望在下半年年内三读审议通过。

注册制改革力度不减

中国证监会主席肖钢在2015年全国证券期货监管工作会议上说，要积极稳妥地推进股票发行注册制改革，推进股票发行注册制改革，是2015年资本市场改革的头等大事，也是证监会推进监管转型的重要突破口。

按照《证券法》修订草案的部署，证监会对新股发行“管价格、调节奏、控规模”的现状在注册制实施后将消失，取而代之的是企业和市场自主决定能否能发行、何时发行、以什么价格发行等关键要素，这样一来，既能解决发行人与投资者信息不对称所引发的问题，又可以规范监管部门的职责边界，避免监管部门的过度干预。

股票发行注册制改革是健康资本市场的必经之路，这是将公司上市交还给市场的表现。深圳证券交易所综合研究所主任研究员肖立见认为，IPO注册制的核心主要体现在发行上市者或上市公司有责，为发行上市提供保荐服务的保荐人有责，为股票发行提供审计和资产评估的会计事务所有责，为股票发行上市提供注册文件法律证明的律师事务所有责，即“卖者有责，买者有责”。注册制改革不单单是IPO的定价权、发行权移交市场，更重要的是在保证整个中国资本市场公开、公正、透明的同时，强化市场主体责任。

IPO增速预期现分歧

大盘震荡反复，但慢牛仍然可期。申万宏源策略高级分析师谢伟玉表示，A股市场的信心、估值、资金供求均于下半年开始重建，投资者可积极把握阶段性反弹机会，在“政策蜜月期”中布局有业绩支撑个股。他预料，IPO或在两个月内重启，但不会对行情产生较大冲击。“在救市期间推出的诸多特殊手段并将退出，市场融资做空功能会逐步恢复。”对于一系列救市政策的实施，谢伟玉指出，此类举措仅为特殊时期的特殊手段，并没有“常规化”的可能，相信融资沽空功能将逐步恢复。他特别指出，没有IPO的市场是不健康的市场。

中金公司前总裁朱云来近日在新加坡的一个论坛上表示，政府应当用更加系统的方法应对资本市场的波动，其中包括股灾之后投资者信心的重建。朱云来认为，政府在危急时刻出手稳定投资者信心的举措是可以理解的，但是政府也要考虑如何让市场自身更好的发挥作用。

从新股发行来说，为企业融资服务是中国股市最主要的功能，但新股发行对二级市场的冲击却不得不考虑。

加大违法违规行为打击力度

2015年上半年，证监会进一步加大了对违法违规市场行为的打击力度，不仅现场检查券商两融业务，还部署了五批“2015证监法网专项执法行动”，对新型手法的内幕交易和市场操纵进行打击。此外，在博元投资案中，证监会还开创了强制违法企业退市的先例。因此，为促进资本市场稳定，下半年证监会的查处力度应该还会继续加强。

证监会发言人表示，真实、准确、完整的信息披露是投资者进行价值投资的基础和前提，也是维护投资者对资本市场信心的根本保障，证监会将一如既往地严厉打击各类信息披露违法违规行为，严格督促市场各方依法依规履行信息披露义务，共同维护资本市场长期健康稳定发展。

上半年出现的众多虚假信息披露、恶意炒作以及违规交易等行为屡见不鲜，前期备受关注的上市公司匹凸匹，于7月20日晚间发布公告称，第一大股东多伦投资（香港）有限公司因涉嫌短线交易上海多伦实业股份有限公司股票一案，收到了证监会上海监管局的《行政处罚事先告知书》，并被处以10万元罚款。

不过，对于上市公司大股东涉嫌短线交易等行为，证监会警告并处罚10万元的力度确实较轻，对于这一类的违规事件，过低的处罚，并不能起到很好的震慑作用。因此，加大对违法违规行为的打击力度，大幅提升市场违规成本，是当前的首要任务之一。

新三板分层制度年内有望推出

对于下半年新三板市场的发展，很多业内人士看好分层制度的出台。中浩基金相关负责人表示，新三板流动性会带来溢价空间，解决流动性主要是给市场提振信心。尽管近期受市场影响，新三板市场有所波动，但区别于主板，新三板企业有着较高的成长性，未来随着分层管理和竞价系统的推出，以及相关利好政策的落地，新三板指数预计会出现一定程度涨幅，目前是二级市场较好的进入机会。

民生证券新三板研究团队认为，短期看，建议尽快扩大做市商范围，既有利于及时引入市场流动性“活水”，也有利于形成竞争性做市格局。在做市商数量不断增加的情况下，每只挂牌股票的做市商数量将进一步增加，这有助于提高市场流动性。