证券投资分析考试题目

证券投资分析考试题目（共5篇）

1.证券投资分析考试题目 篇一

交易押题卷六（题目）

单选题

(1)目前，深圳证券交易所上市证券的代码为一组（）位数字。A、3 B、4 C、5 D、6(2)在我国银行间债券市场,债券交易采用(),逐笔成交。A、全价交易 B、净价交易 C、询价方式 D、报价方式

(3)上海证券交易所实行全面指定交易后，中国结算公司上海分公司在（）闭市后向各证券营业部传送投资者配股明细数据库。A、最后交易日

B、配股登记日前一天 C、配股登记日

D、配股登记日后一天(4)在资金存取过程中，（）根据客户转账指令启动客户资金转账交易。A、证券公司 B、结算公司 C、指定商业银行 D、交易所

(5)在我国，证券公司要取得交易席位，应向（）提出申请。A、证券监督管理机构 B、中国证监会 C、证券交易所

D、证券登记结算机构

(6)在自营业务运作流程方面，以下说法错误的是（）。

A、董事会是自营业务的最高管理机构，负责确定具体的资产配置策略等

B、自营业务部门为自营业务的执行机构，应在投资决策机构作出的决策范围内，根据授权负责具体投资项目的决策和执行工作

C、投资决策机构是自营业务投资运作的最高管理机构，负责确定具体的资产配置策略、投资事项和投资品种等

D、自营业务决策机构原则上应当按照“董事会-投资决策机构-自营业务部门”的三级体制设立

(7)权证存续期满前()个交易日，权证终止交易，但可以行权。A、3 B、4 C、5 D、6(8)证券公司应当在集合资产管理计划设立工作完成后（）个工作日内，将集合资产管理计划的设立情况报中国证监会及注册地中国证监会派出机构备案。A、3 B、5 C、7 D、10(9)目前，证券公司采用证券经纪人制度的，应当将与证券经纪人有关的管理制度、证券经纪人制度启动实施方案报（）备案。A、证券交易所 B、证监会派出机构 C、证券业协会 D、中国结算公司

(10)在资产管理业务中，（）负责保管客户委托资产。A、证券公司会计核算部门 B、证监会 C、证券交易所 D、资产托管机构

(11)非交易性过户的变更登记不包括以下的（）。A、公司购并 B、财产分割

C、可转换公司债券转股 D、行政划拨

(12)上海证券交易所网络投票系统用申报价格代表股东大会议案，（）元代表本次股东大会所有议案。A、1 B、2 C、99 D、100(13)股份有限公司在证券交易所做出股票终止上市决定时，未依法确定代办机构的，由（）指定临时代办机构。A、证券交易所 B、证监会 C、证券业协会 D、中国结算公司

(14)根据融资融券业务的决策与授权体系，证券公司的业务执行部门负责（）。A、制定融资融券业务的基本管理制度

B、融资融券业务的具体管理和运作 C、制定融资融券业务操作流程

D、具体负责客户征信、签约、开户、保证金收取和交易执行等业务操作

(15)我国证券交易所集合竞价确定成交价的首要原则是（）。A、最低价格 B、最大成交量 C、最合理价格 D、合理成交量

(16)关于证券结算风险的概念和种类,下列说法错误的是()。A、证券结算风险是证券登记结算机构在组织结算过程中所面临的风险

B、证券登记结算机构采取处置措施时价格发生不利变化的风险称为本金风险

C、结算银行破产、倒闭时，证券登记结算机构存放在结算银行的存款将面临无法足额收回的风险

D、信用风险包括买方不能履行资金交收义务的风险，或卖方不能履行保证券交收义务的风险

(17)在集合资产管理计划中，证券公司应当至少每（）向客户提供一次准确、完整的资产管理报告。A、5个月 B、4个月 C、3个月 D、2个月

(18)证券公司在从事自营业务中可以（）。A、内幕交易 B、操纵市场 C、出借账户

D、建立内部报告制度

(19)对情节严重的异常交易行为，如果相关人对证券交易所采取的（）措施有异议，可以向证券交易所提出复核申请。A、约见谈话

B、要求相关投资者提交书面承诺 C、限制相关证券账户交易

D、报请中国证监会冻结相关证券账户或资金账户

(20)充抵融资融券保证金的有价证券，在计算保证金金额时，应当以证券市值按一定折算率进行折算，其中国债折算率最高不超过（）。A、70% B、80% C、90% D、95%(21)按照现行规定，下列关于委托撤单的说法，不正确的是（）。A、投资者的委托在未成交前，委托人有权撤销原有委托令

B、投资者可以对未成交部分的委托申请撤单，但不得撤销已成交部分的委托

C、投资者可以对未申报的委托申请撤单，委托一经申报至证券交易所，不管成交与否，投资者都不得申请撤单

D、对委托人撤销的委托，证券经纪商应及时将冻结的资金或证券解冻(22)下列关于深圳证券交易所交易单元的有关描述，错误的是（）。

A、深圳证券交易所会员取得席位后，可根据业务需要向交易所申请设立1个或1个以上的交易单元

B、会员从事证券经纪、自营、融资融券等业务，应当分别通过专用的交易单元进行 C、会员设立的交易单元通过网关与深圳证券交易所交易系统连接 D、会员只能通过一个网关进行一个交易单元的交易申报(23)在证券经纪业务营销中客户招揽的保证是（）。A、客户关系建立 B、目标市场选择 C、客户促成 D、产品销售

(24)证券交易的公平原则是指（）。

A、证券交易是一种面向社会公开的交易活动 B、参与交易的各方应当获得平等的机会 C、应当公正地对待证券交易的参与各方 D、要求市场充分的透明度和公信度

(25)根据《关于首次公开发行股票试行询价制度若干问题的通知》的规定，首次公开发行股票的公司及其保荐机构应通过向（）询价的方式确定股票发行价格。A、中国证券业协会 B、证券交易所 C、个人投资者

D、符合中国证监会规定条件的机构投资者

(26)在客户融资融券期间，证券持有人的权益按（）的原则处理。A、客户融资买入证券的权益、融券卖出证券的权益都归客户所有 B、客户融资买入证券的权益、融券卖出证券的权益都归证券公司所有

C、客户融资买入证券的权益归证券公司所有、客户融券卖出证券的权益归客户所有 D、客户融资买入证券的权益归客户所有、客户融券卖出证券的权益归证券公司所有(27)按照现行规定，股票终止上市后，股票发行人办理退出登记时，（）须将股份持有人名册清单等相关材料移交给股票发行人。A、证券交易所 B、证监会 C、证券经纪商 D、中国结算公司

(28)按照现行代办股份转让业务的有关规定，股份转让公司的股份在代办股份转让系统挂牌转让，转让价格的涨跌幅比例限制为前一转让日转让价格的()。A、3% B、5% C、10% D、15%

(29)证券的（）是指证券变现的难易程度。A、收益性 B、流动性 C、有效性 D、风险性

(30)市价委托是指投资者向证券经纪商发出买卖某种证券的委托指令时，要求证券经纪商按证券交易所内（）买进或卖出证券。A、前一分钟市场价格的加权平均值 B、当时的市场价格 C、客户指定价格

D、客户指定价格或优于客户指定价格

(31)对于最低结算备付金比例，债券品种按（）计收。A、5% B、10% C、15% D、20%(32)关于标准券折算率和融资额度计算，下列说法中错误的是（）。A、标准券折算率是指一单位债券可折成的标准券金额与其面值的比率 B、理论上，标准券折算率首先需要考虑利率风险防范的问题 C、要防止出现债券市值小于其标准券金额的不合理现象

D、回购可融入资金的额度取决于客户持有的标准券库存数量，而与其持有现券当时的市值无直接关系

(33)证券投资基金是一种（）证券投资方式。A、集合 B、专业 C、联合 D、合作

(34)一般来说,证券买卖委托受理过程不包括()。A、申请委托 B、验证相关证件

C、审查客户填写的委托单 D、查验资金及证券(35)（），深圳证券交易所正式开业。A、1990年12月 B、1991年7月 C、1986年

D、2005年4月

(36)交易所在每个交易日开市前，根据证券公司报送数据，向市场公布的融资融券业务信息中包括（）。

A、融资融券业务客户的开户数量

B、前一交易日市场融资融券交易总量信息 C、客户交存的担保物种类和数量 D、有关风险控制指标值

(37)单只标的证券的融资余额达到该证券上市可流通市值的（）时，交易所可以在次一交易日暂停其融资买入，并向市场公布。A、20% B、30% C、40% D、25%(38)国债买断式回购业务中的履约金比率如发生调整，则已发生交易的履约金（）。A、追溯调整 B、不追溯调整 C、部分追溯调整 D、无法判断

(39)按照上海证券交易所的规定，既可以用于买卖人民币普通股票，也可以用于买卖债券、上市基金的账户是（）。A、B股账户 B、A股账户 C、基金账户 D、债券账户

(40)客户采用人工电话或传真委托进行证券买卖，应与（）有事先约定，并预留印鉴。A、中国结算公司 B、证监会 C、证券营业部 D、交易所

(41)按照深圳证券交易所对有涨跌幅限制证券的交易有效竞价范围的规定，中小企业板股票连续竞价期间有效竞价范围为（）的上下3%。A、前收盘价 B、最近申报价 C、最近成交价 D、前开盘价

(42)投资者对证券经纪商发出的委托指令不能以（）的形式出现。A、柜台委托 B、电话委托 C、自助终端委托 D、口头委托

(43)关于证券交收违约，下列说法中错误的是（）。

A、对于证券交收违约，中国结算公司沪、深分公司将暂不向该结算参与人交付其应收的资金，同时按规则计收违约金

B、对于证券交收违约，中国结算公司沪、深分公司将暂不向该结算参与人交付其应收的资金，违约金暂不计收

C、如果违约结算参与人在规定期限内未能弥补证券交收违约，中国结算公司沪、深分公司将利用暂不交付的款项补购证券

D、中国结算公司沪、深分公司将责令违约结算参与人通过补缴或补购证券等措施尽快弥补证券交收违约

(44)证券交易所特别会员应承担的义务不包括（）。A、缴纳特别会员费

B、接受证券交易所年度检查和临时检查 C、向证券交易所提出相关建议 D、遵守国家相关法律法规

(45)按照《证券公司代办股份转让服务业务试点办法》的规定,下列各项中,属于代办股份转让主办券商的主办业务的是()。

A、向投资者提示股份转让风险，与投资者签订股份转让委托协议书，接受投资者委托办理股份转让业务

B、发布关于所推荐股份转让公司的分析报告

C、根据中国证券业协会或相关主办券商的要求，协助调查指定事项 D、受托办理股份转让公司股权确认事宜

(46)深圳证券交易所无涨跌幅限制的股票交易，上市首日开盘集合竞价的有效价范围为发行价的（）以内。A、500% B、800% C、200% D、900%(47)香港子公司在经批准的投资额度内投资人民币金融工具，应当遵守相关监管要求，投资品种和投资比例由（）和（）确定。

A、证监会，交易所

B、证监会，人民银行

C、证券业协会，交易所

D、证券业协会，人民银行

(48)关于在上海证券交易所固定收益平台进行的固定收益证券现券交易，下列说法错误的是（）。

A、实行净价申报

B、申报价格变动单位为0.01元

C、申报数量单位为手（1手为1000元面值）D、交易价格实行涨跌幅限制，涨跌幅比例为10%(49)证券公司的（）负责融资融券业务的具体管理和运作，制定融资融券合同的标准文本，确定对具体客户的授信额度。A、董事会

B、业务决策机构 C、业务执行部门 D、分支机构

(50)关于股份首次发行登记，下列各项中，由中国结算公司自动完成股份登记的发行方式是（）。

A、网下定价发行 B、网上定价发行 C、网上竞价发行 D、网下竞价发行

(51)上海证券交易所规定，当日无交易的，其即时行情显示的当日收盘价格为（）。A、前开盘价 B、前结算价 C、前收盘价 D、前最高价

(52)在证券经纪业务中，证券经纪商进行含有自营业务的委托申报时应遵循（）的原则。A、时间优先、价格优先 B、时间优先、客户优先 C、价格优先、指令优先 D、指令优先、时间优先

(53)证券公司定向资产管理业务的研究工作，应当符合的要求不包括（）。A、建立研究与投资决策之间的交流制度，保持交流渠道畅通 B、建立合理有效的控制措施

C、建立和完善投资对象备选库制度，建立和维护备选库

D、建立严密的研究工作业务流程，运用科学、有效的研究方法(54)证券内幕信息不包括（）。A、公司发生重大亏损或损失

B、公司的经营方针和经营范围发生重大变化

C、公司的董事、1/3以上的监事或者经理发生变化 D、持有公司3%以上股份的股东或实际控股人，其持有的股份或者控制公司的情况发生较大变化

(55)中小企业板上市公司出现最近一个会计年度的审计结果显示公司违法违规为其控股股东及其他关联方提供的资金余额超过（）或占净资产值的50%以上的情形，深圳证券交易所对其股票交易实行退市风险警示。A、100万元 B、500万元 C、2000万元 D、1000万元

(56)新中国证券交易市场始于（）。A、1992年 B、1990年 C、1988年 D、1986年

(57)证券公司和基金管理公司等特殊法人机构开立证券账户，由（）直接受理。A、证券公司 B、商业银行

C、中国结算公司上海分公司和深圳分公司 D、中国结算公司境外B股结算会员

(58)客户申请开展融资融券业务时，向证券公司营业部提交的相关材料中不包括（）。A、已在营业部开立的客户证券账户 B、客户具有支配权的资产证明 C、融资专用资金账户

D、已在营业部开立的普通资金账户(59)根据《证券公司监督管理条例》，下列关于证券经纪人说法错误的是（）。A、从事业务须向客户出示证券经纪人证书

B、不得同时接受多家证券公司的委托，进行客户招揽、客户服务等活动 C、不得接受客户的委托为客户办理证券认购、交易等事项

D、违反《证券公司监督管理条例》的责令改正，给予警告，没收违法所得，并处以违法所得1倍以上5倍以下的罚款

(60)关于投资者拥有的配股权证的数量，下列说法正确是（）。A、中国结算公司按照股东持股数增加其配股权证

B、在配股的过程中交易所不能判断客户拥有的配股权证的数量 C、中国结算公司按照股东资金账户金额增加其配股权证 D、中国结算公司按照股东申报数量增加其配股权证

多选题

(61)关于网上竞价发行，下列说法正确的有（）。

A、新股竞价发行在国外指的是一种由多个承销机构通过招标竞争确定证券发行价格，并在取得承销权后向投资者推销证券的发行方式

B、网上竞价发行的价格与二级市场上的交易价格差别不大，实现了发行市场与交易市场的平稳对接

C、新股竞价发行，也称招标购买方式 D、网上竞价发行的股价容易被大资金操纵，从而增大了中小投资者的资风险(62)我国证券登记结算公司为证券交易提供集中的()服务。A、登记 B、开户 C、存管 D、结算

(63)证券公司营销渠道主要分为（）。A、直接营销 B、差异性营销 C、集中性营销 D、间接营销

(64)对于违反规定的特别会员,证券交易所可以视情节轻重给予如下处分()。A、警告

B、会员范围内通报批评 C、公开批评 D、取消会籍

(65)下列()属于内幕交易行为。

A、内幕人员利用内幕信息建议他人买卖证券 B、内幕人员利用内幕信息买卖证券

C、内幕人员向他人透露内幕信息，使他人利用内幕信息进行交易

D、非内幕人员通过不正当手段或者其他途径取内幕信息，并据此买卖证券(66)证券交易所会员代表应向证券交易所履行以下职责（）。A、报送统计月报、年报及交易所要求的其他文件 B、组织与交易所证券业务相关的会员内部培训 C、组织会员业务人员参加交易所举办的培训

D、办理交易所会员资格、席位、参与者交易单元等相关业务

(67)按照现行规定，下列关于证券交易过户费的说法，正确的有（）。

A、深圳证券交易所B股没有过户费，但收取结算费，费用收取标准为成交面额的0.5%，但最高不超过500港元

B、上海证券交易所B股交易，结算费收取标准为成交面额的0.5‰ C、深圳证券交易所A股、基金交易不收过户费

D、上海证券交易所A股的过户费收取标准为成交面额的0.75‰，起点为1元人民币(68)关于证券交易所质押式回购清算与交收中质押券管理，下列说法中正确的有（）。A、在回购交易存续期间，融资方需在质押库中存放足额的债券作为质押

B、在每个交易日收市后，中国结算公司按当期适用的标准券折算率分别将各结算参与人提交的质押券折算成标准券

C、质押券欠库的，融资方结算参与人应当于当日收市前补足质押券 D、结算申请人不可以申请从相关质押库中转回质押券

(69)证券公司定向资产管理业务应当建立投资交易控制体系，主要内容包括（）。A、建立投资指令审核制度

B、执行公平的交易分配制度，公平对待客户

C、建立交易监测系统、预警系统和反馈系统，完善相关的安全设施

D、建立完善的交易记录制度，每日投资组合列表等应当及时核对并存档保管(70)关于证券资产管理业务的客户资产托管，下列说法中错误的有（）。A、证券公司办理定向资产管理业务，客户委托资产应当按照中国证监会的规定采取托管方式进行保管

B、证券公司办理集合资产管理业务，开立的资金账户名称应当是“证券公司名称—资产托管机构名称—集合资产管理计划名称”

C、资产托管机构有权随时查询集合资产管理计划的经营运作情况，并应当定期核对集合资产管理计划资产的情况

D、资产托管机构可以将托管的集合资产管理计划资产与其管理的其他资产一起管理(71)防范证券经纪业务合规风险的主要措施包括（）。A、建立客户投诉处理及责任追究机制

B、加强业务管理和各业务环节的控制，强化岗位制约和监督 C、建立健全各项规章制度

D、加强合规文化建设，增强法制观念和合规意识

(72)证券公司从事自营业务，证券自营业务规模不得超过净资本的100%，“证券自营业务规模”是指证券公司持有的（）投资按成本价计算的总金额。A、非货币投资基金 B、债券

C、可转换债券 D、通股

(73)按照现行规定，下列关于过户费的说法，正确的有（）。A、上海证券交易所A股交易不收过户费

B、深圳证券交易所A股的过户费的费用收取标准为成交面额的千分之一，起点1元人民币 C、上海证券交易所B股交易结算费的费用收取标准为成交金额的千分之零点五

D、深圳证券交易所B股交易结算费的费用收取标准为成交金额的千分之零点五，但最高不超过500港币

(74)关于结算账户的管理，下列表述中正确的有（）。

A、结算备付金利息每季度结息一次，结息日为每季度第三个月的20日 B、最低备付可用于完成交收，也可以划出

C、资金交收账户余额不能满足交收日所需要的资金时，结算参与人必须在当日交收截止时点之前将不足部分划入其资金交收账户，否则将构成资金交收违约 D、结算参与人每日应及时查询资金交收账户的余额(75)下列关于开盘价的表述中，正确的是（）。A、为当日该证券第一笔申报价 B、通过集合竞价方式产生 C、直接通过连续竞价方式产生 D、为当日该证券第一笔成交价(76)信用交易包括（）。A、证券公司的融资业务 B、证券公司的融券业务

C、证券公司的资产管理业务 D、证券公司的经纪业务

(77)按照中国证券业协会发布的有关管理办法，下列各项中，属于代办股份转让主办券商的主办业务的有（）。

A、办理所推荐的股份转让公司挂牌事宜

B、发布关于所推荐股份转让公司的有关分析报告 C、受托办理股权确认事宜

D、指导和督促股份转让公司依照相关法律、法规和协议，真实、准确、完整、及时地披露信息

(78)证券投资基金（）要进行募集登记。A、网上发行 B、网下发行

C、网上发行和网下发行 D、配售股份

(79)证券公司申请资产管理业务资格,应向中国证监会报送的材料包括（）。A、经营证券业务许可证和企业法人营业执照副本复印件

B、负责资产管理业务的高级管理人员的情况登记表

C、申请人出具的资产管理业务人员无不良行为记录的证明

D、申请书

(80)我国证券登记结算公司为证券交易提供集中的()服务。A、登记 B、存管 C、转账 D、结算

(81)关于买断式回购到期结算下列说法正确的是（）。

A、结算参与人多笔应付、应收不做轧差处理，同一笔交易不拆分交收 B、结算参与人多笔应付、应收不做轧差处理，同一笔交易可拆分交收

C、中国结算公司上海分公司不作为共同对手方，对国债买断式回购到期购回结算不提供交收担保

D、中国结算公司上海分公司作为共同对手方，对国债买断式回购到期购回结算提供交收担保

(82)在交易所质押式回购交易开始时，（）申报买卖方向为买入。A、以资融券方 B、融入资金方 C、以券融资方 D、融出资金方

(83)按照中国证券业协会发布的有关管理办法规定，下列各项中，属于代办股份转让主办券商的主办业务的有（）。

A、办理所推荐的股份转让公司挂牌事宜

B、发布关于所推荐股份转让公司的有关分析报告

C、指导和督促股份转让公司依照相关法律、法规和协议，真实、准确、完整、及时地披露信息

D、受托办理股份转让公司股权确认事宜(84)下列关于非柜台委托说法正确的是（）。

A、因客户操作失误造成的损失由客户和证券经纪商共同承担

B、对证券公司电脑系统和证券交易所交易系统拒绝受理的委托，均视为无效委托 C、网上委托的终端包括电子计算机、手机等设备

D、客户在办理网上委托的同时，也应当开通柜台委托、电话委托等其他方式(85)理财顾问服务具有（）的特点。A、顾问性 B、综合性 C、长期性 D、专业性

(86)买断式回购对完善市场功能具有重要意义，主要表现在（）。A、有利于金融市场的流动性管理 B、有利于债券交易方式的创新 C、加大了金融市场的风险

D、有利于降低利率风险，合理确定债券和资金的价格(87)专项资产管理业务的特点有（）。A、集合性 B、综合性

C、投资范围有限定性和非限定性之分 D、特定性

(88)关于定向资产管理专用证券账户，下列说法中错误的有（）。

A、专用证券账户应当以客户的名义开立，客户也可以申请将其普通证券账户转换为专用证券账户

B、同一客户只能办理一个上海证券交易所专用证券账户或者一个深圳证券交易所专用证券账户

C、专用证券账户只能由代理办理专用证券账户的证券公司使用，不得办理转托管或者转指定

D、证券公司、客户可以将专用证券账户转让给他人使用

(89)根据《证券经营机构自营业务管理办法》的有关规定，证券经营机构在自营业务中将自营业务与经纪业务混合操作的，视情节轻重，将受到的处罚包括（）。A、撤销相关业务许可 B、没收违法所得 C、追究刑事责任 D、警告

(90)根据现行制度规定，在连续竞价时，对新进入的一个买入有效委托，（）。A、进行集中撮合处理 B、能成交者予以成交 C、不能成交者等待机会

D、部分成交者则让剩余部分继续等待

(91)关于沪市证券交易所质押式回购交易报价，正确的说法有（）。A、我国目前采用的是以年收益率作为报价方式 B、申报价格最小变动单位为0.005元或其整数倍 C、我国目前采用的是以到期购回价作为报价方式 D、申报价格最小变动单位为0.05元或其整数倍

(92)客户申请开展融资融券业务时，向证券公司营业部提交的相关材料包括（）。A、融资融券业务申请表

B、客户的基本资料（包括配偶）C、客户投资经验证明

D、已在营业部开立的普通资金账户和证券账户

(93)收盘价格涨跌幅偏离值的计算公式涉及对应的分类指数涨跌幅。在上海证券交易所，对应分类指数是指上海证券交易所编制的（）等。A、上证A股指数 B、上证B股指数 C、中小企业板指数 D、上证基金指数

(94)债券回购交易分为（）两种形式。A、担保式 B、买断式 C、质押式 D、返还式

(95)根据我国证券交易所的相关规定，买卖、申购、赎回ETF的基金份额时，应遵守下列规定（）。

A、当日申购的基金份额，同日可以卖出，但不得赎回 B、当日买入的基金份额，同日可以赎回，但不得卖出

C、当日赎回的证券，同日可以卖出，也可用于申购基金份额 D、当日买入的证券，同日不得用于申购基金份额(96)我国内地市场目前存在两种滚动交收周期：（）。A、T+1 B、T+2 C、会计日 D、T+3(97)关于深圳证券交易所股东大会网络投票，以下说法正确的是（）。A、投票代码为“36+原证券代码的后四位”，投票简称为“××投票” B、投资者要投票选择买入 C、“委托价格”项填报股东大会议案序号，如议案三为选举董事，3.02代表第二候选人 D、对同一议案的投票只能申报一次，不能撤单

(98)对全国银行间债券市场买断式回购业务进行日常监督、监测的机构涉及（）。A、中国人民银行 B、证券交易所

C、中央国债登记结算有限责任公司 D、全国银行间同业拆借中心

(99)深圳证券交易所无涨跌幅限制证券的交易按下列（）方法确定有效竞价范围。A、债券上市首日开盘集合竞价的有效竞价范围为发行价的上下10% B、股票上市首日收盘集合竞价的有效竞价范围为最近成交价的上下10% C、股票上市首日连续竞价的有效竞价范围为最近成交价的上下10% D、股票上市首日开盘集合竞价的有效竞价范围为发行价的900%以内

(100)根据我国现行证券交易报价的规定，下列交易品种中，以0.01元人民币为申报价格最小变动单位的是（）。A、国债现货 B、证券投资基金 C、可转换债券 D、A股

(101)在自营业务管理方面，证券公司应重点加强（）。A、投资时机的选择 B、投资品种的选择 C、投资规模的控制

D、自营库存变动的控制

(102)中国结算上海分公司对于买断式回购履约金归属的判定规则正确的有（）。A、违约方承担的违约责任以支付履约金给守约方为限 B、双方均无力履约时，保证金退还双方

C、融资方申报不履约，融券方无力履约时，保证金归融券方 D、融资方履约，融券方无力履约时，保证金归融资方(103)目标市场选择策略可以分为（）。A、无差异市场营销策略 B、集中性市场营销策略 C、差异性市场营销策略 D、分散性市场营销策略

(104)上市公司有下列哪些情形时，证券交易所将对其股票实行警示存在终止上市风险的特别处理（）。

A、公司生产经营活动受到严重影响且预计在3个月以内不能恢复正常 B、公司发生重大债务和未能清偿到期重大债务

C、在法定期限内未披露年度报告或者中期报告，且公司股票已停牌2个月 D、最近2年连续亏损

(105)境内法人客户办理撤销指定交易和转托管业务时,需提交()。A、证券账户卡 B、代理人身份证 C、资金账户卡

D、法人授权撤销指定交易/转托管委托书

(106)在证券交易所质押式回购交易开始时，()为申报买卖方向的卖出方。A、融券方 B、融资方 C、逆回购方 D、正回购方

(107)关于转托管，下列说法正确的是（）。

A、上市开放式基金份额的转托管业务包含两种类型：系统内转托管和跨系统转托管

B、投资者拟将托管在某证券营业部的上市开放式基金份额转托管到其他证券营业部，可通过系统内转托管办理

C、上市开放式基金份额跨系统转托管只限于在上海证券账户和以其为基础注册的上海开放式基金账户之间进行

D、投资者将登记在证券登记系统中的基金份额转托管到代销机构，应办理跨系统转托管手续

(108)关于权证的表述，以下说法正确的有（）。A、权证代表一定的权利，故也有交易的价值 B、权证具有债权的性质

C、权证的持有者可以在规定的期限内或特定到期日，按约定价格向发行人购买或出售标的证券，或以现金结算方式收取结算差价 D、权证的交易方式与股票交易类似

(109)下列有关履约金返还规则正确的是（）。A、双方均履约，则退还给双方 B、融资方履约，融券方不履约，则归融资方 C、双方均不履约，归风险基金

D、融资方无力履约，融券方履约，归融资方

(110)合格境外机构投资者在经批准的投资额度内允许的投资范围包括()。A、B股

B、证券投资基金 C、国债 D、权证

判断题

(111)全国银间债券市场回购计算利息的基础天数为365天。A、正确 B、错误

(112)单只标的证券的融资余额达到该证券上市可流通市值的30%时，交易所可以在次一交易日暂停其融资买入，并向市场公布。该标的证券的融资余额降低至20%以下时，交易所可以在次一交易日恢复其融资买入，并向市场公布。A、正确 B、错误

(113)全国银行间债券市场回购交易数额最小为债券面额1万元。A、正确 B、错误

(114)在上海证券交易所上市的股票配股缴款时，上海证券交易所在配股缴款期内，确定一个交易席位代理上市公司作为买入方按规定的统一证券代码申报买入配股权证。A、正确 B、错误

(115)在限价委托中，证券经纪商在执行委托指令时，可以限价或低于限价买进证券，或以限价或高于限价卖出证券。A、正确 B、错误

(116)证券公司对客户的融资融券额度不得超过客户提交保证金的2倍，期限不得超过6个月。A、正确 B、错误

(117)证券营业部接受投资者委托后应按“时间优先、客户优先”原则进行申报竞价。A、正确 B、错误

(118)实行国债净价交易后，报价系统和行情发布系统要显示应计利息额。A、正确 B、错误

(119)自然人和法人都有可能成为内幕信息的知情人。A、正确 B、错误

(120)根据上海证券交易所《沪市股票上网发行资金申购实施办法》的规定，新股申购在当日收盘前可以撤销。A、正确 B、错误

(121)上海证券交易所国债买断式回购的交易主体仅限于在证券登记结算上海分公司以法人名义开立B字头和D字头证券账户的机构投资者。A、正确 B、错误

(122)当天全天停牌的证券，深圳证券交易所综合协议交易平台可接受其有关申报。A、正确 B、错误

(123)如因证券经纪商泄露客户资料而造成客户损失的，证券经纪商应承担赔偿责任。A、正确 B、错误

(124)委托指令发出后，如果行情发生变化，尽管委托指令仍然有效，委托人对受托人按委托内容代理买卖的交易结果可以不予承认。A、正确 B、错误

(125)与经纪业务相比较，自营业务在交易行为上不具有自主性。A、正确 B、错误

(126)关于股票上网发行资金申购程序，根据深圳证券交易所的规定，申购单位为500股，每一证券账户申购委托不少于500股，超过500股的必须是500股的整数倍，但不得超过主承销商在发行公告中确定的申购上限，且不超过999,999,500股。A、正确 B、错误

(127)买卖上海证券交易所和深圳证券交易所有价格涨跌幅度限制的证券，连续竞价时，涨跌幅比例都是相同的。A、正确 B、错误

(128)证券公司开展定向资产管理业务，应当依据法律、行政法规、《试行办法》等规定，与客户、托管机构签订书面定向资产管理合同。A、正确 B、错误

(129)证券交易所应当为客户提供其信用证券账户内数据的查询服务。A、正确 B、错误

(130)目前，我国在买入卖出证券时都可以零数委托。A、正确 B、错误

(131)证券公司可以自有资金参与本公司设立的集合资产管理计划。A、正确 B、错误

(132)业务执行部门负责融资融券业务的具体管理和运作，制定融资融券合同的标准文本，确定对单一客户和单一证券的授信额度。A、正确 B、错误

(133)上市公司最近一个会计年度的审计结果显示其股东权益为负，应在公司股票简称前冠以“*ST"字样。A、正确 B、错误

(134)证券交易必须遵循的三公原则是公开、公平和公正。A、正确 B、错误

(135)分红派息是上市公司向其股东派发红利和股息的过程，每年至少进行一次。A、正确 B、错误

(136)个人投资者开立证券交易结算资金账户时，必须存入与买入100股股票价格等值的资金。A、正确 B、错误

(137)按照上海证券交易所的规定，配股缴款时证券公司不得向客户收取佣金、过户费和印花税。A、正确 B、错误

(138)买卖深圳证券交易所无价格涨跌幅限制的证券，超过有效竞价范围的申报不能即时参加竞价，可暂存于交易主机。A、正确 B、错误

(139)集合资产管理计划中形成的相应文件，自资产管理合同终止之日起，保存期不得少于10年。A、正确 B、错误

(140)证券公司的经纪业务和自营业务都具有交易的风险性。A、正确 B、错误

(141)证券交易所的有关人员掌握上市公司的内部情况，因此应纳入内幕信息知情人的范畴。A、正确 B、错误

(142)证券公司参与1个集合计划的自有资金，不得超过计划成立规模的5%，并且不超过2亿元。A、正确 B、错误

(143)在上海证券交易所，债券现货交易是以人民币1000元面额为1手。A、正确 B、错误

(144)开放式指数基金的赎回是投资者通过一级交易商，申请以一篮子股票和少量现金换取一定数量的基金份额；申购是投资者通过一级交易商申请以一定数量的基金份额换取一篮子股票和少量现金。A、正确 B、错误

(145)标准券折算率是指一单位债券可折成的标准券金额与其市价的比率。A、正确 B、错误

(146)关于上海证券交易所开放式基金申购、赎回业务，最低申购金额及赎回份额由上海证券交易所确定并公告。A、正确 B、错误

(147)上海证券交易所国债质押式回购交易最小报价变动为0.005元或其整数倍。A、正确 B、错误

(148)证券交易所会员应当设会员代表1名，组织、协调会员与证券交易所的各项业务往来。A、正确 B、错误

(149)上海证券交易所B股申报价格最小变动单位为0.01美元。A、正确 B、错误

(150)证券公司操纵证券交易价格会受到中国证监会及其派出机构处罚，但不会被追究刑事责任。A、正确 B、错误

2.证券投资分析考试题目 篇二

1、2、请列式计算个相关的工程数量。（计算结果取整）

依据上述资料，完善下列项目施工图预算数据表中的内容并填入表

格中。

七、为跨越无水的山区大峡谷而修建一座双塔双索面混凝土斜拉桥，桥梁全长456m，桥梁布置为121+214+121m，桥梁高度24.5m，索塔高140m。主梁采用单箱双室三向预应力混凝土结构。0号块长20m，中跨和边跨合拢段长度均为2m，边跨现浇段长13m。0号块和边跨现浇段均采用钢管桩支架，支架下部高度40m，采用Ф60cm钢管（钢管延米质量88.73kg），上部为贝雷梁搭设的平台，高度2m，全桥主梁共划分64个节段，每节段长6m，采用挂篮逐段对称悬浇，平均10天一个节段，单个挂篮重量172t。

全桥混凝土采用泵送施工工艺，平均运距3km，拌合站场地及安拆费用不计。全桥配有塔吊和电梯，安拆费用不计，其使用费计入到主梁混凝土费用中。施工图设计上部构造主要工程数量见下表：

注：表中钢绞线重量已包括张拉端工作长度。15-31锚具单价为1085元/个，连接器单价为1845元/个。

问题：（30分）

1、请列式计算本桥上部构造施工图预算所需的辅助工程量，需要时辅以文

字说明。（计算时均取二位小数）

2、请列出该桥上部构造施工图预算所涉及的相关定额的名称、单位、定额

代号、数量、定额调整等内容并填入表格中。、八、某高速公路分离式隧道，上、下行隧道长度一致，洞内设有紧急停车带、车行横洞（均设置于Ⅲ级围岩），上下行隧道各围岩级别长度、设计开挖断面面积及支护工程量见下表。

有关事项说明：

1、设计允许超挖面积指允许施工超挖及设计预留变形超挖的面积之和；磨筑混凝土数量包含了允许超挖的回填数量8810m³。

2、Ф42mm注浆小导管延米质量为4.83kg（场内运输及操作损耗4%）。

3、土石方采用12t自卸汽车运输，洞外出渣距离2500m；混凝土采用6m³混凝土搅拌运输，混凝土洞内外运距均在1km以内；不计洞内排水、通风和拌和站场地及安拆费用。问题：

1、根据定额规定，计算该隧道的隧道长度。

2、请列式计算该隧道对施工图预算所需的工程量，需要时辅以文字说明。（计算时均取二位小数）

3.证券投资分析考试题目 篇三

2018年上海公务员备考行测考试题资料分析重难点之判断题目讲解

在上海公务员考试中，行测资料分析怎么解题？其实，如果面对综合判断题仍能像面对其他题目一样平和的心态，会发现有些题目只要将我们之前学习的有关资料分析的基本概念掌握熟练，有些问题也会迎刃而解，难度也没有那么大。下面上海华图以一道国考真题为例进行讲解。2018上海公务员行测资料分析重难点之判断题目讲解。综合判断题在资料分析中算是让大家最头疼的一类题目，因为它的命题会根据整个资料进行出题，不仅位置不定，表述晦涩难懂，而且短短一句话还涉及到一些列式和求解。所以对于题目多、时间紧的行测考试部分，很多人会选择放弃掉资料分析中的综合判断题目。

【例题】2012年第三季度全国100个城市的公共就业服务机构市场中，用人单位通过公共就业服务机构招聘各类人员约643.3万人，进入市场的求职者约610万人，岗位空缺与求职人数比率比上年同期上升了1%，上年同期这100个城市中，用人单位通过公共就业服务机构招聘各类人员约577.9万人。

2012年第三季度，在所有求职人员中：失业人员所占比重为48.8%，其中，新成长失业青年占24.2%(在新成长失业青年中应届高校毕业生占51.4%)，就业转失业人员占13.4%，其他失业人员占11.2%;外来务工人员的比重为41%，外来务工人员由本市农村人员和外埠人员组成，其中本市农村人员为95.2万人。

(注：表格：2012年第三季度全国十个城市岗位需求和求职信息--在此不做陈列)

从上述资料能够推出的是：

A.2012年第三季度在全国100个城市，进入市场的外来务工人员在新成长失业青年中所占的比重

【解析】

对于上述真题中的125题的A选项，考察的就是我们之前学过的基本概念--比重。

知识回顾：

比重=，强调的是部分占整体的百分比，所以这里的整体一定是包含部分的。

针对选项分析：

若能求出进入市场的外来务工人员在新成长失业青年中所占的比重，就必须明确知道在新成长失业青年中外来务工人员有多少，而所给材料的第二段虽提及二者，但未给出我们所需条件，所给的有关外来务工人员并非明确与新成长失业青年的关系，所以无法推出，可以很快判断此选项为错误。

上述例题说明，对于资料分析中综合判断题，有些文字性叙述且无需计算的选项并非大家想象的那样繁琐，如能调整好，综合判断题也会多得多收：

在任何时候，心态都不可否认的决定着一件事的成败，所以面对综合判断题目仍能像面对其他题目一样平和，其中的“易”有时便会显而易见;上海华图

根据上述例题可以发现，知识掌握的扎实和运用的熟练会给考试和做题带来很多方便，省时省力，所以大家必须要做的就是扎实理论基础，灵活应用。

4.证券从业资格考试各科目特点分析 篇四

证券从业资格考试全套5门科目在每科内容上各有侧重和自己的特点，但也有重复的知识点。其中证券交易和发行与承销中属于强记性的知识点比较多;投资分析和基金在知识点上有一些重复。整体讲，最难的是证券发行与承销，其中需要记忆的数字太多，有深度的则是证券投资分析和基金的组合投资部分，会有许多计算题目。每科考试110分钟，完成180道题目，抛开20分的多选不谈，基本每道题最多分配30-40秒时间。如果一道计算题花了两分钟，那么它就占用了至少3-4道题目的时间，其它题目就得加速完成。

证券市场基础知识：这本书最薄，其中很多章节都会在另外的四本书中进行详细阐述，所以相对是个比较简单和总括性质的。如果同时看其他的科目，回头来看会感觉到比较简单。证券交易：这科强记性的知识点，尤其是一些数需要记忆。如果有过炒股的经验，在理解这本书上会有比较大的帮助，比如交易费用啊什么的。其中的一些知识点和证券发行与承销有重复。

证券投资分析：同样这一科如果有炒股的经验会比较有帮助，在理解一些技术指标上会好些。如果有一些财务会计的知识更好，尤其是公司的财务分析中有许多的财务指标，需要能熟练计算。其中的证券组合理论与证券投资基金科目中完全重复。

证券投资基金：本科目和投资分析有重复。基本分基金和投资组合两大部分。其中的债券的收益率曲线和凸性、久期，以及组合投资中的免疫等部分是整个5门考试中最难的知识点，如果没有相关的基础知识还可能一下子还理解不了，需下些功夫。

5.证券投资分析考试题目 篇五

（二）一、单选题（60道题）

1．在具体实施投资决策之前，投资者需要明确每一种证券在风险性、收益性、（）和时间性方面的特点。

A．价格的多变性 B。价值的不确定性 C．个股筹码的分配 D．流动性

2．（）提出和建立的现代证券投资组合理论，其核心思想是要解决长期困扰证券投资活动的两个根本性问题。

A．尤金•法玛 B．奥斯本 C．马柯威茨 D．威廉姆

3．仅从证券的市场行为来分析证券价格未来变化趋势的分析方法称为（）。

A．基本分析法 B．技术分析法 C．定性分析法 D．定量分析法

4．与基本分析法相比，技术分析法具有的特点是（）。

A．对市场的反映比较直观，分析的结论时效性较强 B． 比较全面地把握证券的基本走势 C．应用起来比较简单 D．适用于周期相对比较长的证券价格预测

5．投资策略类型中，（）投资者对风险承受度最低，安全性是其最重要的考虑因素。A．保守稳健型 B． 积极成长型 C． 稳健成长型 D．风险规避型

6．下列宏观经济指标中，属于同步性指标的是（）。

A．失业率 B．个人收入 C． 货币供给 D．消费者预期

7．下列各个选项中，不属于证券市场信息发布媒体的是（）。

A．电视 B．广播 C．内部刊物 D．报纸杂志

8．作为虚拟资本载体的有价证券，本身并无价值，其交换价值或市场价格来源于其（）。A．规避市场风险的能力 B．产生未来收益的能力 C．流动性 D．交易性

9．对于可以持续经营的企业一般用（）来计算其资产价值。

A．历史成本法 B．重置成本法 C．清算价值法 D．公允价值法

10．关于债券当期收益率的说法不正确的是（）。A．反映每单位投资的资本损益

B．反映每单位投资能够获得的债券年利息收益 C．度量的是债券年利息收益占购买价格的百分比 D．可以用于期限和发行人均较为接近的债券之间进行比较

11．在决定优先股的内在价值时，（）相当有用。

A．可变增长模型 B.不变增长模型 C．二元增长模型 D．零增长模型

12．可转换证券的理论价值是指将可转换证券转股前的利息收入和转股时的转换价值按适当的（）折算的现值。

A．持有期收益率 B．净资产收益率 C．市盈率 D．必要收益率

13．某可转换债券面值1000元，转换价格10元，该债券市场价格990元，标的股票市场价格8元／股，则当前转换价值为（）。

A．990元 B．1010元 C．980元 D．800元

14．某公司可转换债券的转换比例为20，其普通股股票当期市场价格为40元，债券的市场价格为1000元，则（）。

A．转换升水比率15% B．转换贴水比率150% C．转换升水比率25% D．转换贴水比率25%

15．我国交易所市场对附息债券的计息规定是，全年天数统一按（）天计算，利息累积天数规则是“按实际天数计算，算头不算尾、闰年2月29日不计息”。

A．360 B．364 C．365 D．366

16．（）是按当年不变价格计算的国民生产总值与按基年不变价格计算的国民生产总值的比率。

A．零售物价指数 B．生产者物价指数 C． 成本物价指 D．国民生产总值物价平减指数

17．下列不属于经常项目的是（）。

A．贸易收支 B．劳务收 C．单方面转移 D．企业信贷

18．只有在（）时，财政赤字才会扩大国内需求。

A．政府发行国债时 B．财政对银行借款且银行不增加货币发行量 C．银行因为财政的借款而增加货币发行量 D．银行因为财政的借款而减少货币发行量

19．高通货膨胀下的GDP增长，将促使证券价格（）。

A．快速上涨 B． 呈慢牛态势 C．平稳波动 D．下跌

20．由于货币乘数的作用，（）的作用效果十分明显。

A．窗口指导 B．直接信用控制 C．法定存款准备金率 D．公开市场业务

21．下列不是财政政策手段的是（）。

A．国家预算 B．税收 C．发行国债 D．利率 22．关于投资者和投机者的说法，下列错误的是（）。

A．投资者的目的是为了获得公司的分红，而投机者的目的是为了获得短期资本差价 B．投资者投资主要集中在市场上比较热点的行业和板块，投机者投资的领域相当广泛 C．投资者的行为风险小、收益相对小，投机者的行为往往追求高风险、高收益 D．投资者主要进行的是长期行为，投机者主要进行的是短期行为

23．行业经济活动是（）的主要对象之一。

A．微观经济分析 B． 中观经济分析 C．宏观经济分析 D． 技术分析

24．《上市公司行业分类指引》以上市公司营业收入为分类标准，规定当公司某类业务的营业收人比重大于或等于（），则将其划人该业务相对应的类别。

A．30% B． 50% C．60% D．75%

25．《上市公司行业分类指引》将上市公司共分成（）个门类。

A．6 B．10 C．13 D．20

26．生产者众多，各种生产资料可以完全流动的市场属于（）。

A．完全竞争 B．不完全竞争 C．寡头竞争 D．完全垄断

27．下列行业属于完全垄断市场的是（）。

A． 农产品 B．轻工业产品 C．煤气公司 D．钢铁

28．随着行业生产技术的成熟、生产成本的降低和市场需求的扩大，新行业从幼稚期迈入成长期，其变化是（）。

A．由低风险、低收益变为高风险、高收益 B．由高风险、低收益变为高风险、高收益 C．由低风险、高收益变为高风险、高收益 D．由高风险、低收益变为低风险、高收益

29．行业处于成熟期的特点不包括（）。A．企业规模空前，地位显赫，产品普及程度高

B．行业生产能力接近饱和，市场需求也趋于饱和，买方市场出现 C．行业在空间转移活动继续进行

D．构成支柱产业地位，其生产要素份额、产值、利税份额在国民经济中占有一席之地

30．煤炭开采、自行车、钟表等行业正处于行业生命周期的（）。

A．幼稚期 B． 成长期 C． 成熟期 D． 衰退期

31．某公司年末会计报表上部分数据为：流动负债80万元，流动比率为3，速动比率为1．6，营业成本150万元，年初存货为60万元，则本年度存货周转率为（）。

A．1．60次 B．2．5 次 C． 3．03次 D．1．74次 32．下列不属于上市公司区位分析的是（）。

A．区位内的自然和基础条件 B．区位内政府的产业政策 C．行业地位分析 D．区位内的经济特色

33．市净率的计算公式为（）。

A．每股市价×每股净资产（倍）B.每股市价／每股净资产（倍）C．每股市价×每股总资产（倍）D．每股市价／每股总资产（倍）

34．在现金流量分析中，下列不属于流动性分析的财务指标是（）。A.现金到期债务比 B.现金流动负债比 C.现金债务总额比 D.现金股利保障倍数

35．关联公司之间相互提供（）虽能有效解决各公司的资金问题，但也会形成或有负债。A．承包经营 B．合作投资 C．关联购销 D． 信用担保

36．下列关于新的企业所得税法的叙述不正确的是（）。

A．按照“简税制、宽税基、低税率、严征管”的税制改革原则，建立各类企业统一适用的企业所得税制度

B．参照国际通行做法，体现了“四个统一”

C．两税合并的核心方案在于内外资企业均按照25%的税率征收企业所得税 D．老的外资企业在税率上享有3年的过渡期照顾

37．下列关于单根K线的应用，说法错误的是（）。

A．有上下影线的阳线，说明多空双方争斗激烈，到了收尾时，空方勉强占优势 B．一般来说，上影线越长，阳线实体越短，越有利于空方占优势 C．十字星的出现表明多空双方力量暂时平衡，使市场暂时失去方向 D．小十字星表明窄幅盘整，交易清淡

38．在切线理论中，不能单独存在的切线是（）。

A．支撑线 B.压力线 C．轨道线 D．趋势线

39．如果股价原有的趋势是向上，进入整理状态时形成上升三角形，那么可以初步判断今后的走势会（）。

A．继续整理 B．向下突破 C．向上突破 D．不能判断

40．不适合人选收入型组合的证券是（）。

A．优先股 B．普通股 C．附息债券 D．某些避税债

41．技术分析的理论基础是（）。

A．道氏理论 B．波浪理论 C．形态理论 D．黄金分割理论

42．一个标准的喇叭形态应该有（）高点，（）低点。

A．2个，1个 B．3个，2个 C．2个，3个 D．3个，4个

43．西方投资机构非常看重（）移动平均线，并以此作为长期投资的依据。A．100天 B． l50天 C．200天 D．250天

44．BIAS指标是测算股价与（）偏离程度的指标。

A．MA B． MACD C．PSY D．OBV

45．下列有关证券组合被动管理方法的说法，不正确的是（）。A．长期稳定持有模拟市场指数的证券组合

B．采用此种方法的管理者认为证券市场不总是有效的 C．期望获得市场平均收益

D．采用此种方法的管理者认为证券价格的未来变化无法估计

46．确定证券投资政策是证券组合管理的第一步，它反映了证券组合管理者的（）。A．投资原则 B．投资目标 C．投资规模 D．投资风格

47．（）的出现标志着现代证券组合理论的开端。

A．《证券投资组合原理》 B．资本资产定价模型 C．单一指数模型 D．《证券组合选择》

48．威廉•夏普、约翰•林特耐和简•摩辛分别于1964年、1965年和1966年提出了著名的（）。A．资本资产定价模型 B．套利定价模型 C．期权定价模型 D．有效市场理论

49．在组合投资理论中，有效证券组合是指（）。

A．可行域内部任意可行组合 B． 可行域左边界上的任意可行组合 C．可行域右边界上的任意可行组合

D．按照投资者的共同偏好规则，排除那些被所有投资者都认为差的组合后余下的组合

50．如果把投资者对自己所选择的最优证券组合的投资分为无风险投资和风险投资两部分的话，那么风险投资部分所形成的证券组合的结构与切点证券组合T的结构完全相同,所不同的（）。A．不同偏好投资者的风险投资金额占全部投资金额的比例 B．相同偏好投资者的风险投资金额占全部投资金额的比例 C．相同偏好投资者的无风险投资金额占全部投资金额的比例 D．不同偏好投资者的无风险投资金额占全部投资金额的比例 51．资本资产定价模型表明，证券组合承担的风险越大，则收益（）。

A．越高 B． 越低 C． 不变 D．两者无关系

52．久期的概念最早来自（）对债券平均到期期限的研究。

A．麦考莱 B． 特雷诺 C．夏普 D．罗斯

53．分解、组合和整合技术都是对金融工具的结构进行整合，其共同优点在于（）。A．成熟、稳定 B．针对性和固定性 C．灵活、多变和应用面广 D．步骤的科学性

54．当期货市场上不存在与需要保值的现货一致的品种时，人们会在期货市场上寻找与现货（）的品种，以其作为替代品进行套期保值。

A．在功能上互补性强 B．期限相近C．功能上比较相近D．地域相同

55．股票（组合）的收益由两部分组成，即系统风险产生的收益和（）。

A．必要收益． B．市场平均收益 C．Alpha D．元风险利率

56．VaR方法是（）开发的。

A．联合投资管理公司 B． J．P．Morgan C．费纳蒂 D．米勒

57．CFA协会是一家全球性非营利专业机构。CFA协会的前身是（）。

A．北美的证券分析师组织 B．欧洲证券分析师的协会组织 C．亚洲证券分析师的协会组织 D．拉丁美洲证券分析师公会

59．自律规范这部分内容在CFA考试中约占（）的比例，考生必须通过，否则无法获得资格。A．5% B．10% C．15% D．20%

60．自有关证券公开发行之日起（）内调离的证券投资咨询执业人员,不得在公众传播媒体上刊登或发布其为客户撰写的投资价值分析报告。

A.8个月 B．6个月 C．12个月 D．18个月．

二、多选题

1．证券投资的两大具体目标是（）。A.在风险既定的条件下投资收益率最大化 B．在收益率既定的条件下风险最小化 C．在流动性既定的条件下风险最小化 D．在收益率既定的条件下流动性最小

2．证券组合分析的内容主要包括（）。

A．马柯威茨的均值方差模型 B．资本资产定价模型 C．循环周期理论 D．套利定价模型 3．保守稳健型投资者的投资策略通常是（）。A．投资无风险、低收益证券，如国债和国债回购

B．投资高风险、高收益证券，主要包括市场相关性较小的股票 C．投资中风险、中收益证券，如稳健型投资基金、指数型投资基金等 D．投资低风险、低收益证券，如企业债券、金融债券和可转换债券

4．国际金融市场比较常见且相对成熟的行为金融投资策略有（）。

A．小盘股策略 B． 反向投资策略 C．动量投资策略 D．时间分散化策略

5．中国人民银行的主要职责包括（）。

A．从事有关的国际金融活动 B．持有、管理、经营国家外汇储备、黄金储备 C．负责金融业的统计、调查、分析和预测 D．发行人民币、管理人民币流通

6．如果不存在活跃交易的市场，确定公允价值采用的估值技术包括（）。A．市场报价 B．现金流量折现法和期权定价模型 C．参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值

D．参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格

7．下列影响股票投资价值的外部因素中，属于宏观经济因素的是（）。

A．货币政策 B． 财政政策 C．收入分配政策 D．产业的发展状况

8．在金融期货合约中对有关交易的（）有标准化的条款规定。

A． 标的物 B．合约规模 C．交割时间 D．标价方法

9．下列情况属于实值期权的有（）。

A．对看跌期权而言，当市场价格高于协定价格时 B．对看涨期权而言，当市场价格低于协定价格时 C.对看涨期权而言，当市场价格高于协定价格时 D．内在价值为正的金融期权

10．在实际核算中，国内生产总值的计算方法有（）。

A．收入法 B． 支出法 C． 消费法 D．生产法

11．国际收支主要反映（）。

A．一国与他国之间的商品、劳务和收益等交易行为 B．该国持有的货币、黄金、特别提款权的变化 C．该国与他国债权、债务关系的变化

D．凡不需要偿还的单方转移项目和相应的科目，由于会计上必须用来平衡的尚未抵消的交易 12．通货膨胀对社会经济产生的影响主要有（）。

A．引起收入和财富的再分配 B．扭曲商品相对价格

C．降低资源配置效率 D．损害一国的经济基础和政权基础

13．国际金融市场按经营业务的种类划分，可以分为（）。

A．货币市场 B．证券市场 C．外汇市场、黄金市场 D．期权期货市场

14．下列关于收入政策的说法正确的是（）。

A．与财政政策、货币政策相比，收入政策具有更高层次的调节功能 B．收入政策制约着财政政策和货币政策的作用方向和作用力度 C．收入政策最终要通过财政政策和货币政策来实现

D．收入总量调控通过财政政策和货币政策的传导对证券市场产生影响

15．影响一个行业兴衰的因素有（）。

A．技术进步 B．产业组织创新 C．社会习惯改变 D．经济全球化

16．《外商投资产业指导目录I）2007年修订内容主要涉及（）。A．坚持扩大对外开放，促进产业结构升级

B．节约资源，保护环境。鼓励外商投资发展循环经济、清洁生产、可再生能源和生态环境保护 C．调整单纯鼓励出口的导向政策 D．维护国家经济安全

17．产业组织创新的直接效应包括（）。

A．实现规模经济 B．专业化分工与协作 C．提高产业集中度 D．促进技术进步和有效竞争

18．运用演绎法进行行业分析的步骤是（）。

A．接受（拒绝）假设 B．观察 C．寻找模式 D．假设

19．按照指标变量的性质和数列形态不同，时间数列可分为（）。A．随机性时间数列 B．非随机性时间数列 C．平稳性时间数列 D．趋势性时间数列

20．下列关于公司产品竞争能力的说法正确的是（）。A．成本优势是决定竞争优势的关键因素

B．在现代经济中，公司新产品的研究与开发能力是决定公司竞争成败的关键因素

C．在与竞争对手成本相等或成本近似的情况下，具有质量优势的公司往往在该行业中占据领先地位

D．一般来讲，产品的成本优势可以通过规模经济、专有技术、优惠的原材料、低廉的劳动力、科学的管理、发达的营销网络等实现 21．下列关于公司基本分析在上市公司调研中的实际运用的说法正确的是（）。A．公司调研是上市公司基本分析的重要环节 B． 公司调研的对象仅限于上市公司本身

C．一切关系到上市公司盈利的对象都应当受到证券分析师的关注 D．根据调研所涉及问题的深度不同，可以分为全面调查和专项调查

22．在计算速动比率时，要把存货从流动资产中剔除的主要原因是（）。A．在流动资产中，存货的变现能力最强

B．由于某种原因，部分存货可能已损失报废，但还没处理 C．部分存货已抵押给某债权人

D．存货估价还存在着成本与当前市价相差悬殊的问题

23．税后营业净利润的计算需要对利润表的（）项目进行调整。A．会计准备项目 B．附息债务的利息支出 C．营业外收支 D．现金营业所得税

24．资产重组对公司的影响有（）。

A．从理论上讲，资产重组可以促进资源的优化配置，有利于产业结构的调整，增强公司的市场竞争力

B．在实践中，许多上市公司进行资产重组后，其经营和业绩并没有得到持续、显著的改善 C．对于扩张型资产重组而言，通过收购、兼并，对外进行股权投资，公司可以拓展产品市场份额，或进入其他经营领域

D．一般而言，控制权变更后必须进行相应的经营重组才会对公司经营和业绩产生显著效果

25．下列关于K线的说法正确的是（）。

A．K线是一条柱状的线条，由影线和实体组成 B．实体表示一日的最高价和最低价 C.上影线的上端顶点表示一日的开盘价，下影线的下端顶点表示一日的收盘价 D.收盘价高于开盘价时为阳线，收盘价低于开盘价时为阴线

26．对于两根K线组合来说，下列说法正确的是（）。A．第二天多空双方争斗的区域越高，越有利于上涨 B．连续两阴线的情况，表明空方获胜

C．连续两阳线的情况，第二根K线实体越长，超出前一根K线越多．则多方优势越大 D．无论K线的组合多复杂，都是由最后一根K线相对于前面K线的位置来判断多空双方的实力大小

27．在应用KDJ指标时，主要从以下（）方面进行考虑。

A．K、D取值的绝对数字 B．J指标的取值大小 C．K、D指标的交叉 D．K、D指标的背离 28．下列属于人气型指标的是（）。

A．BIAS B． PSY C．ADR D．OBV

29．证券组合管理的基本步骤包括（）。

A．确定证券投资政策 B．进行证券投资分析 C．构建证券投资组合 D．投资组合的修正

30．下列关于ADL的应用法则表述正确的是（）。A．ADL的应用重在取值的大小，而不看重相对走势

B．ADL不能单独使用，要同股价曲线联合使用才能显示出作用 C．形态学和切线理论的内容也可以用于ADL曲线

D．经验证明，ADL对空头市场的应用比对多头市场的应用效果好

31．资本资产定价模型主要应用于（）。

A．资产估值 B．评估债券的信用风险 C． 资源配置 D．测算证券的期望收益

32．套利定价理论的几个基本假设包括（）。

A．投资者是追求收益的，同时也是厌恶风险的 B．资本市场没有摩擦 C．所有证券的收益都受到一个共同因素的影响，并且证券收益率的构成形式是ri＝ai＋ biF1＋εi D．投资者能够发现市场上是否存在套利机会，并利用该机会进行套利

33．下列采用套利定价技术的有（）。

A．CAPM B．APT C．布莱克一斯科尔斯期权定价理论 D．流动性偏好理论

34.金融工程应用的领域有（）。

A．公司理财 B．金融工具交易 C．投资管理 D．风险管理

35．股指期货买进套期保值的情况有（）。A．机构大户手中持有大量股票，但看空后市

B．投资银行与股票包销商有时会使用空头套期保值策略 C．交易者在股票或股指期权上持有空头看涨期权

D．机构投资者现在拥有大量资金，计划按现行价格买进一组股票

36．证券分析师的主要职能包括（）。

A．运用各种有效信息，对证券市场或个别证券的未来走势进行分析预测 B．为投资者的投资决策过程提供分析、预测、建议等服务，传授投资技巧 C．为涉及上市公司收购、兼并、重组等方面的业务提供财务顾问服务 D．为主管部门、地方政府等的决策提供依据 37．证券分析师职业道德的十六字原则有（）。

A．谨慎客观 B．独立诚信 C．勤勉尽职 D．公正公平

38．CIIA考试分为国际通用知识考试和国家知识考试两部分。其中，国际通用知识考试的内容涉及（）。

A．经济学 B．胶票定价与分析 C．财务会计和财务报表分析 D．金融衍生工具定价和分析

39．《国际伦理纲领、职业行为标准》从总体上对投资分析师提出的基本要求包括（）。A．诚实、正直、公平

B．以谨慎认真的态度，从道德标准出发进行各种行为 C．坚持独立性和客观性

D．努力保持和提高自己的职业水平和竞争力，掌握和应用所有本职业所适应的法律、法规和政府规章制度

40．《会员制证券投资咨询业务管理暂行规定》规定，会员制机构应（）。A．在注册地以法人名义开设专用于收取咨询服务费用的银行存款账户 B．在注册地以法人名义开设唯一的专门于存储风险准备金的银行存款账户 C．对每笔咨询服务收入按10%的比例计提风险准备金

D．取得的咨询服务费必须全额汇入已报备的收费专用银行账户

三、判断题

1．证券投资分析是指人们通过各种专业性分析方法，对影响证券价值或价格的各种信息进行综合分析以判断证券价值或价格及其变动的行为。

（）A．正确 B．错误

2．投资者在决定投资某种证券前，首先应该认真评估该证券的投资价值。（）A．正确 B．错误

3．在半强势有效市场里，如果A公司公布了良好的业绩预增信息，股民此时迅速买入则可以获利。（）

A．正确 B．错误

4．证券组合分析法以多元化投资来有效降低非系统性风险为出发点，数量化分析是其最大特点。（）

A．正确 B．错误

5．行业分析主要分析行业所属的不同市场类型、所处的不同生命周期以及行业业绩对证券价格的影响。（）A．正确 B．错误

6．保守稳健型投资者希望能通过投资的机会来获利，并确保足够长的投资期间。（）A．正确 B．错误

7．政府部门是国家宏观经济政策的制定者，是信息发布的主体，是一国证券市场上有关信息的主要来源。（）

A．正确 B．错误

8．证券交易所向社会公布的证券行情、按日制作的证券行情表以及就市场内成交情况编制 的日报表、周报表、月报表与年报表等成为证券分析中的首要信息来源。（）A．正确 B．错误

9．绝对估值是指通过对证券的基本财务要素的计算和处理得出该证券的相对金额。（）A．正确 B．错误

10．在债券定价公式中，即期利率就是用来进行现金流贴现的贴现率。（）A．正确 B．错误

11．股份分割给投资者带来的是现实的利益，因为股份分割前后投资者持有的公司净资产和以前不一样。（）

A．正确 B．错误

12．如果NPV>0，意味着股票价格被高估，因此不可购买这种股票。（）A．正确 B．错误

13．理论上，期货价格一定高于相应的现货金融工具。（）A．正确 B．错误

14．一般而言，协定价格与市场价格间的差距越大，期权的时间价值越大；反之亦然。（）A．正确 B．错误

15．可转换证券的转换价值是指实施转换时得到的标的股票的市场价值，等于标的股票每股市场价格与转换比例的乘积。（）

A．正确 B．错误

16．认股权证的杠杆作用反映了认股权证市场价格上涨（或下跌）幅度是可认购股票市场价格上涨（或下跌）幅度的几倍。（）

A．正确 B．错误 17．目前我国证券市场推出的权证均为债券类权证。（）

A．正确 B．错误

18．国内生产总值包含本国公民在国外取得的收入，但不包含外国居民在国内取得的收入；相反，国民生产总值不包含本国公民在国外取得的收入，但包含外国居民在国内取得的收入。（）

A．正确 B．错误

19．失业率是指劳动力人口中失业人数所占的百分比，劳动力人口是指年龄在18岁以上具有劳动能力的人的全体。（）

A．正确 B．错误

20．实现国际收支平衡需要避免国际收支的过度逆差或顺差，可以维持适当的国际储备水平和相对稳定的汇率水平。（）

A．正确 B．错误

21．当国际收支发生顺差时，流人国内的外汇量小于流出的外汇量，外汇储备就会减少；当发生逆差时。外汇储备增加。（）

A．正确 B．错误

22．利率水平的降低和征收利息税的政策，将会促使部分资金由投资变为银行储蓄，从而影响证券市场的走向。（）

A．正确 B．错误

23．当总需求不足时，可通过增加货币供应量提高社会总需求，使经济继续发展。（）A．正确 B．错误

24．收入政策是国家为实现宏观调控总目标和总任务，针对居民收入水平高低、收入差距大小在分配方面制定的原则和方针。（）

A．正确 B．错误

25．按照《上市公司股权分置改革管理办法》，第一类受限股中首次公开发行前股东持有股份超过5%的股份在股改结束12个月后解禁流通量为5%，其后成为全部可上市流通股。（）A．正确 B．错误

26．在完全竞争的市场类型中，所有的企业都无法控制市场的价格和产品差异化。（）A．正确 B．错误

27．消费品业、耐用品制造业及其他需求收入弹性较高的行业属于典型的增长型行业。（）A． 正确 B．错误

28．处于产业生命周期初创阶段的企业适合投资者投资，不适合投机者。（）A．正确 B．错误

29．进入成熟期的行业，市场已被少数资本雄厚、技术先进的大厂商控制，各厂商分别占有自己的市场份额，整个市场的生产布局和份额在相当长的时期内处于稳定状态。（）A．正确 B．错误

30．构成产业一般具有三个特点：规模性、职业化、社会功能性。（）A．正确 B．错误

31．随着行业兴衰，行业的创新能力有一个强增长到逐步衰减的过程，技术成熟程度有一个“高——低——老化”的过程。（）

A．正确 B．错误

32．产业结构政策是调整市场结构和规范市场行为的政策，以反对垄断、促进竞争、规范大型企业集团、扶持中小企业发展为主要核心。（）

A．正确 B．错误

33．所谓自相关，是指时间数列前后各期数值之间的相关关系，对这种相关关系程度的测定便是自相关系数。（）

A．正确 B．错误

34．一个品牌是一种产品的标识，但不是产品质量、性能、满足消费者效用可靠程度的综合体现。（）

A．正确 B．错误

35．现金流量表反映企业一定期间现金的流入和流出，主要分经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量三个部分。（）

A．正确 B．错误

36．提高存货周转率可以提高公司的变现能力，存货周转速度越快则变现能力越差。（）A．正确 B．错误

37．市净率越大，说明股票的投资价值越高，股价的支撑越有保证。（）A．正确 B．错误 38．收购股份通常是指获取目标公司全部股权，使其成为全资子公司或者获取大部分股权处于绝对控股或相对控股地位的重组行为。（）A．正确 B．错误

39．重置成本法是指在评估资产时按被评估资产的现时重置成本来确定被评估资产价值的（）A．正确 B．错误

40．共同投资形式的关联交易通常指的是上市公司与关联公司就某一具体项目联合出资，并按事前确定的比例分配收益。（）

A．正确 B．错误

41．平衡的概念是相对的，股价只要在一个范围内变动，都属于保持了平衡。（）A．正确 B．错误

42．头肩形适用的方法三重顶都适用，这是因为三重顶从本质上说就是头肩形。（）A．正确 B．错误

43．旗形和楔形都有明确的形态方向，并且和原有的趋势方向相反。（）A．正确 B．错误

44．V形反转是一种强势反转，在应用时可大胆使用。（）A．正确 B．错误

45．根据经验，股价突破的位置一般应在三角形的横向宽度的1／4—3／4的某个位置。（）A．正确 B．错误

46．DIF和DEA均为正值时，属多头市场。DIF向上突破DEA是买入信号；DIF向下跌破DEA只能认为是回落，做获利了结。（）

A．正确 B．错误

47．当短期RSI<长期RSl时，一般可判断属多头市场。（）A．正确 B．错误

48．组合管理的目标是实现投资收益的最大化，也就是使组合的风险和收益特征能够给投资者带来最大满足。（）

A．正确 B．错误

49．特雷诺突破性地发展了资本资产定价模型，提出套利定价理论（APT）。这一理论认为，只要任何一个投资者不能通过套利获得收益，那么期望收益率一定与风险相联系。（）A．正确 B．错误

50．无差异曲线是由左上至右下弯曲的曲线，不同无差异曲线上的组合给投资者带来的满意程度不同。（）

A．正确 B．错误

51．同一种证券或组合在均值标准差平面上的位置对不同的投资者来说是不同的。（）A．正确 B．错误

52．詹森指数是l969年由詹森提出的，它以证券市场线为基准，指数值实际上就是证券组合的实际平均收益率与由证券市场线所给出的该证券组合的期望收益率之间的差。（）A．正确 B．错误

53．久期的计算对所有的现金流采用了不同的收益率，这与实际情况一致。（）A．正确 B．错误

54．从实践的角度看，混合金融工具主要应用于跨利率市场、汇率市场、货币市场、股票市场和商品市场等，它是以上几大市场基本金融工具的部分整合体。（）A．正确 B．错误

55．套利的潜在利润基于价格的上涨或下跌。（）A．正确 B．错误

56．套期保值与期现套利的相同之处在于两者的目的都是为了规避现货风险。（）A．正确 B．错误

57．VaR模型的应用真正兴起始于1996年的资本协议市场风险补充规定。（）A．正确 B．错误

58．我国于1999年4月举办了首次证券投资咨询资格考试。（）A．正确 B．错误

59．投资分析师负有告知雇主有关国际和国内职业道德标准的责任，以避免不必要的制裁和冲突。（）

A．正确 B．错误

60．证券分析师明知客户或投资者的要求或拟委托的事项违反了法律、法规或证券分析师执业规范的，应予以拒绝，且如实告知客户或投资者并提出改正建议。（）A．正确 B．错误 2014年证券从业资格考试模拟试题答案及解析——投资分析

（二）一、单项选择题 1．D 【解析】在具体实施投资决策之前，投资者需要明确每一种证券在风险性、收益性、流动性和时间性方面的特点。2．C 【解析】马柯威茨提出和建立的现代证券投资组合理论，其核心思想是要解决长期困扰证券投资活动的两个根本性问题 3．B 【解析】仅从证券的市场行为来分析证券价格未来变化趋势的分析方法称为技术分析法。4．A 【解析】与基本分析法相比，技术分析法对市场的反映比较直观，分析的结论时效性较强。5．A 【解析】保守稳健型投资者对风险承受度最低，安全性是其最重要的考虑因素。6．B 【解析】A选项属于滞后性指标，CD选项属于先行性指标。7．C 【解析】内部刊物不属于证券市场信息发布媒体。8．B 【解析】作为虚拟资本载体的有价证券，本身并无价值，其交换价值或市场价格来源于其产生未来收益的能力。9．B 【解析】对于可以持续经营的企业一般用重置成本法来计算其资产价值。10．A 【解析】本题考查债券当期收益率的内容。债券当期收益率不反映每单位投资的资本损益。11．D 【解析】在决定优先股的内在价值时，零增长模型相当有用。12．D 【解析】可转换证券的理论价值是指将可转换证券转股前的利息收入和转股时的转换价值按适当的必要收益率折算的现值。13．D 【解析】转换比例＝1000÷10＝100股，转换价值＝8×100＝800元。14．C 【解析】转换价值＝20×40＝800元，由于股票的转换价值小于债券的市场价格，所以转换升水。转换升水比率＝（1000－800）＋800X100%＝25%。15．C 【解析】我国交易所市场对附息债券的计息规定是，全年天数统一按365天计算，利息累积天数规则是“按实际天数计算，算头不算尾、闰年2月29日不计息”。16．D 【解析】国民生产总值物价平减指数是按当年不变价格计算的国民生产总值与按基年不变价格计算的国民生产总值的比率。17．D 【解析】本题考查经常项目的内容。企业信贷属于资本项目。18．C 【解析】只有在银行因为财政的借款而增加货币发行量时，财政赤字才会扩大国内需求。19．D 【解析】高通货膨胀下的GDP增长，将促使证券价格下跌。20．C 【解析】由于货币乘数的作用，法定存款准备金率的作用效果十分明显。21．D 【解析】本题考查财政政策手段。利率是货币政策手段。22．B 【解析】投机者投机主要集中在市场上比较热点的行业和板块，投资者投资的领域相当 广泛。23．B 【解析】行业经济活动是中观经济分析的主要对象之一。24．B 【解析】《上市公司行业分类指引》以上市公司营业收入为分类标准，规定当公司某类业务的营业收入比重大于或等于50%，则将其划入该业务相对应的类别。25．C 【解析】《上市公司行业分类指引》将上市公司共分成l3个门类。26 A 【解析】生产者众多，各种生产资料可以完全流动的市场属于完全竞争市场。27．C 【解析】A选项属于完全竞争市场，B选项属于垄断竞争市场，D选项属于寡头垄断市场。28．B 【解析】随着行业生产技术的成熟、生产成本的降低和市场需求的扩大，新行业从幼稚期迈人成长期，其变化是由高风险、低收益变为高风险、高收益。29．C 【解析】本题考查行业处于成熟期的特点。行业在空间转移活动停止，一般可以说明行业的成长期进入尾声，也就意味着行业将进入成熟期。所以C选项不是成熟期的特点。30．D 【解析】煤炭开采、自行车、钟表等行业正处于行业生命周期的衰退期。31．D 【解析】流动比率＝流动资产／流动负债，因此：3－－流动资产／80期末流动资产＝3×80＝240（万元）由于：速动比率＝（流动资产－存货）／流动负债 即；1．6＝（240－存货）／80则：期末存货＝240－1．6×80＝112（万元）平均存货一（60＋112）÷2＝86（万元）存货周转率＝营业成本／平均存货＝150÷86＝1．74（次）32．C 【解析】本题考查区位分析的范围。区位分析的范围有区位内的自然和基础条件、区位内政府的产业政策、区位内的经济特色。33．B 【解析】市净率＝每股市价／每股净资产（倍）34．D 【解析】本题考查流动性分析的财务指标。D选项属于财务弹性分析指标。35．D 【解析】关联公司之间相互提供信用担保虽能有效解决各公司的资金问题，但也会形成或有负债。36．D 【解析】老的外资企业在税率上享有5年的过渡期照顾。37．A 【解析】有上下影线的阳线，说明多空双方争斗激烈，到了收尾时，多方勉强占优势。38．C 【解析】在切线理论中，不能单独存在的切线是轨道线。39．C 【解析】如果股价原有的趋势是向上，进入整理状态时形成上升三角形，那么可以初步判断今后的走势会向上突破。40．B 【解析】收入型证券组合追求基本收益（即利息、股息收益）的最大化。能够带来基本收益的证券有附息债券、优先股及一些避税债券。41．A 【解析】道氏理论是技术分析的理论基础。42．B 【解析】一个标准的喇叭形态应该有3个高点，2个低点。43．C 【解析】西方投资机构非常看重200天移动平均线，并以此作为长期投资的依据。44．A 【解析】BIAS指标是测算股价与MA偏离程度的指标。45．B 【解析】采用被动管理方法的管理者认为：证券市场总是有效的。46．D 【解析】确定证券投资政策是证券组合管理的第一步，它反映了证券组合管理者的投资风格。47．D 【解析】《证券组合选择》的出现标志着现代证券组合理论的开端。48．A 【解析】威廉•夏普、约翰•林特耐和简•摩辛分别于1964年、1965年和1966年提出了著名的资本资产定价模型。49．D 【解析】在组合投资理论中，有效证券组合是指按照投资者的共同偏好规则，排除那些被所有投资者都认为差的组合后余下的这些组合。50．A 【解析】如果把投资者对自己所选择的最优证券组合的投资分为无风险投资和风险投资两部分的话，那么风险投资部分所形成的证券组合的结构与切点证券组合T的结构完全相同，所不同的仅是不同偏好投资者的风险投资金额（即对切点证券组合的投资资金规模）占全部投资金额的比例。51．A 【解析】资本资产定价模型表明，证券组合承担的风险越大，则收益越高。52．A 【解析】久期的概念最早来自麦考莱对债券平均到期期限的研究。53．C 【解析】分解、组合和整合技术都是对金融工具的结构进行整合，其共同优点在于灵活、多变和应用面广。54．C 【解析】当期货市场上不存在与需要保值的现货一致的品种时，人们会在期货市场上寻找与现货功能上比较相近的品种，以其作为替代品进行套期保值。55． C 【解析】股票（组合）的收益由两部分组成，即系统风险产生的收益和Alpha。56，B 【解析】VaR方法是J．P．Morgan开发的。57．A 【解析】CFA协会的前身是AIMR。58．A 【解析】投资管理与研究协会（AIMR）是北美的证券分析师组织。59．B 【解析1自律规范这部分内容在CFA考试中约占10%的比例，考生必须通过，否则无法获得资格。60．D 【解析】自有关证券公开发行之日起18个月内调离的证券投资咨询执业人员，不得在公众传播媒体上刊登或发布其为客户撰写的投资价值分析报告。

二、多项选择题 1．AB 【解析】证券投资的两大具体目标是在风险既定的条件下投资收益率最大化、在收益率既定的条件下风险最小化。2．ABD 【解析】证券组合分析的内容主要包括马柯威茨的均值方差模型、资本资产定价模型、套利定价模型。3．AD 【解析】本题考查保守稳健型投资者的投资策略。B选项是积极成长型投资者的投资策略，C选项是稳健成长型投资者的投资策略。4．ABCD 【解析】国际金融市场比较常见且相对成熟的行为金融投资策略有动量投资策略、反向投资策略、小盘股策略和时间分散化策略等。5．ABCD 【解析】本题考查中国人民银行的主要职责。ABCD选项都正确。6．BCD 【解析】如果不存在活跃交易的市场，确定公允价值采用的估值技术包括现金流量折现法和期权定价模型、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格。7．ABC 【解析】宏观经济因素有货币政策、财政政策、收入分配政策和对证券市场的监管政策。D选项属于行业因素。8．ABCD 【解析】本题考查金融期货合约的相关内容。ABCD选项都正确。9．CD 【解析】本题考查实值期权。对看跌期权而言，当市场价格低于协定价格时，属于实值期权。10．ABD 【解析】在实际核算中，国内生产总值的计算方法有三种：收入法、支出法、生产法。11．ABCD 【解析】本题考查国际收支的内容。ABCD选项都正确。12．ABCD 【解析】本题考查通货膨胀对社会经济产生的影响。ABCD选项都正确。13．ABCD 【解析】国际金融市场按经营业务的种类划分，可以分为货币市场、证券市场、外汇市 场、黄金市场和期权期货市场。14．ABCD 【解析】本题考查收入政策的相关内容。ABCD选项都正确。15．ABCD 【解析】影响一个行业兴衰的因素有：技术进步、产业政策、产业组织创新、社会习惯改变、经济全球化。16．ABCD 【解析】本题考查《外商投资产业指导目录））2007年的修订内容。ABCD选项都正确。17．ABCD 【解析】本题考查产业组织创新的直接效应。ABCD选项都正确。18．ABD 【解析】运用演绎法进行行业分析的步骤是假设、观察、接受（拒绝）假设。19．AB 【解析】按照指标变量的性质和数列形态不同，时间数列可分为随机性时间数列和非随机性时间数列。20．ABCD 【解析】本题考查公司产品竞争能力的内容。ABCD选项都正确。21．AC 【解析】公司调研的对象并不限于上市公司本身。根据调研所涉及问题的广度不同，可以分为全面调查和专项调查。22．BCD 【解析】A选项应该是在流动资产中，存货的变现能力最差。23．ABCD 【解析】本题考查税后营业净利润的计算内容。ABCD选项都正确。24．ABCD 【解析】本题考查资产重组对公司的影响。ABCD都是属于的。25．AD 【解析】实体表示一日的开盘价和收盘价。上影线的上端顶点表示一日的最高价，下影线的下端顶点表示一日的最低价。26．ABCD 【解析】本题考查两根K线组合的内容。ABCD选项都正确。27．ABCD 【解析】本题考查KDJ指标的应用。ABCD选项都正确。28．BD 【解析】本题考查人气型指标。A选项属于超买超卖型指标，C选项属于大势型指标。29．ABCD 【解析】本题考查证券组合管理的基本步骤。ABCD选项都正确。30．BC 【解析】A选项应该是ADL的应用重在相对走势，而不看重取值的大小。D选项应该是经验证明，ADL对多头市场的应用比对空头市场的应用效果好。31．AC 【解析】资本资产定价模型主要应用于资产估值、资源配置。32．ACD 【解析】套利定价理论的基本假设包括：投资者是追求收益的，同时也是厌恶风险的；所有证券的收益都受到一个共同因素的影响，并且证券收益率的构成形式是ri＝ai＋biF1＋εi；投资者能够发现市场上是否存在套利机会，并利用该机会进行套利。33．ABCD 【解析】资本资产定价模型（CAPM）、套利定价理论（APT）和布莱克一斯科尔斯期权定价理论等都采用了套利定价技术。34．ABCD 【解析】本题考查金融工程应用的领域。ABCD选项都正确。35．CD 【解析】本题考查股指期货买进套期保值的情况。AB选项属于卖出套期保值的情况。

36．ABCD 【解析】本题考查证券分析师的主要职能。ABCD选项都正确。37．ABCD 【解析】证券分析师职业道德的十六字原则是独立诚信、谨慎客观、勤勉尽职、公正公平。38．ABCD 【解析】CIIA考试中，国际通用知识考试的内容涉及经济学、股票定价与分析、财务会计和财务报表分析、金融衍生工具定价和分析。39．ABD 【解析】《国际伦理纲领、职业行为标准》从总体上对投资分析师提出的基本要求有诚实、正直、公平；以谨慎认真的态度．从道德标准出发进行各种行为；努力保持和提高自己的职业水平和竞争力，掌握和应用所有本职业所适应的法律、法规和政府规章制度。40．ABCD 【解析】本题考查《会员制证券投资咨询业务管理暂行规定》的规定。ABCD选项都正确。

三、判断题 1．A 【解析】本题考查证券投资分析的概述。本题表述正确。2．A 【解析】投资者在决定投资某种证券前，首先应该认真评估该证券的投资价值。3．B 【解析】在半强势有效市场，基于公开资料的基础分析毫无用处。所以本题是错误的 4．A 【解析】本题考查证券组合分析法的相关内容。本题表述正确。5．A 【解析】本题考查行业分析的内容。本题表述正确。6．B 【解析】稳健成长型投资者希望能通过投资的机会来获利，并确保足够长的投资期间。7．A 【解析】本题考查证券市场信息的政府部门来源。本题表述正确。8．A 【解析】本题考查证券市场信息的证券交易所来源。本题表述正确。9．B 【解析】绝对估值是指通过对证券的基本财务要素的计算和处理得出该证券的绝对金额。10．A 【解析】本题考查债券定价公式的内容。本题表述正确。11．B 【解析】股份分割给投资者带来的不是现实的利益，因为股份分割前后投资者持有的公司净资产和以前是一样的。

12．B 【解析】如果NPV>0，意味着股票价格被低估，因此可购买这种股票。如果NPV<0，意味着股票价格被高估，因此不可购买这种股票。13．B 【解析】理论上，期货价格可能高于、等于或低于相应的现货金融工具。14．B 【解析】一般而言，协定价格与市场价格间的差距越大，期权的时间价值越小；反之亦然。15．A 【解析】本题考查可转换证券的转换价值的概述。本题表述正确。16．A 【解析】本题考查认证股权的杠杆作用。本题表述正确。17．B 【解析】目前我国证券市场推出的权证均为股权类权证。18．B 【解析】国内生产总值不包含本国公民在国外取得的收入，但包含外国居民在国内取得的收入；相反，国民生产总值包含本国公民在国外取得的收入，但不包含外国居民在国内取得的收入。19．B 【解析】劳动力人口是指年龄在16岁以上具有劳动能力的人的全体。20．A 【解析】本题考查国际收支平衡的内容。本题表述正确。21．B 【解析】当国际收支发生顺差时,流入国内的外汇量大于流出的外汇量，外汇储备就会增加；当发生逆差时，外汇储备减少。22．B 【解析】利率水平的降低和征收利息税的政策，将会促使部分资金由银行储蓄变为投资，从而影响证券市场的走向。23．A 【解析】本题考查货币政策的相关内容。本题表述正确。24．A 【解析】本题考查收入政策的内容。本题表述正确。25．B 【解析1按照《上市公司股权分置改革管理办法》，第一类受限股中首次公开发行前股东持有股份超过5%的股份在股改结束12个月后解禁流通量为5%，24个月流通量不超过10%，其后成为全部可上市流通股。26．A 【解析】本题考查完全竞争的市场类型。本题表述正确。27．B 【解析】消费品业、耐用品制造业及其他需求收入弹性较高的行业属于典型的周期型行业。

28．B 【解析】处于产业生命周期初创阶段的企业适合投机者和创业投资者。29．A 【解析】本题考查成熟期的行业特点。本题表述正确。30．A 【解析】本题考查产业的特点。本题表述正确。31．B 【解析】随着行业兴衰，行业的创新能力有一个强增长到逐步衰减的过程，技术成熟程度有一个“低——一高——老化”的过程。32．B 【解析】产业组织政策是调整市场结构和规范市场行为的政策。33．A 【解析】本题考查自相关的概念。本题表述正确。34．B 【解析】一个品牌不仅是一种产品的标识，而且是产品质量、性能、满足消费者效用可靠程度的综合体现。35．A 【解析】本题考查现金流量表的内容。本题表述正确。36． B 【解析】存货周转速度越慢则变现能力越差。37．B 【解析】市净率越小，说明股票的投资价值越高，股价的支撑越有保证。38．B 【解析】收购公司通常是指获取目标公司全部股权，使其成为全资子公司或者获取大部分股权处于绝对控股或相对控股地位的重组行为。39．B 【解析】重置成本法是指在评估资产时按被评估资产的现时重置成本扣减其各项损耗价值来确定被评估资产价值的方法。40．A 【解析】本题考查共同投资的关联交易。本题表述正确。41．A 【解析】本题考查股价平衡的概念。本题表述正确。42．A 【解析】本题考查三重顶形态的内容。本题表述正确。43．A 【解析】本题考查旗形和楔形的内容。本题表述正确。44．B 【解析】V形反转是一种失控的形态，在应用时要特别小心。