商业银行产品创新

商业银行产品创新（精选8篇）

1.商业银行产品创新 篇一

2014年，在上级行的正确领导下，我支行以科学发展观为指导，按照上级行的工作精神与工作部署，结合支行实际，积极进行产品创新推动工作。经过支行全体干部员工的共同努力和辛勤工作，产品创新推动工作取得了良好成效，截止2014年12月底，共销售银行产品万元，促进了支行经营业务的全面发展，取得良好的经济效益与社会效益。我们支行的具体做法和成功经验具体汇报如下：

一、认真学习，充分认识产品创新推动工作的重要意义

我支行认真学习、领会上级行有关“产品创新推动工作”的文件与讲话精神，充分认识到：我支行这些年来业务迅猛发展、不断取得成功的关键，是持续开展产品创新推动工作。通过产品创新推动工作，我支行适应了金融业务的市场化改革，树立了以客户为中心的创新意识，取得了经营业务的迅猛发展。但是，按照不断发展的市场金融形势要求，从日趋激烈的金融市场竞争来看，我支行产品创新推动工作仍存在明显不足，产品创新层次较低，主要局限于对传统银行业务的补充和更新，难以满足商业银行业务的发展，难以满足客户多样化的需求。所以，我支行提高对产品创新推动工作重要意义的认识，按照上级行产品创新推动工作的精神，积极进行产品创新推动工作。通过产品创新推动工作，深化支行金融理念，优化服务手段和方式，促进经营业务的深入全面发展，使支行各项工作再上新台阶，实现效益最大化，为支行的健康持续快速发展，打下坚实的基础。

二、精密部署，落实产品创新推动工作的具体措施

（一）加强领导，积极开展产品创新推动工作

产品创新推动工作能否顺利实施、有效开展、取得成效，关键在于领导。我支行领导班子十分重视产品创新推动工作，把产品创新推动工作提上日常议事日程，作为一项十分重要工作，做到与其他业务经营工作同布置、同落实、同检查、同考核。为开展好产品创新推动工作，支行成立工作领导小组，由支行主要领导和相关负责人组成，切实加强对产品创新推动工作的领导，定期召开会议，研究工作情况，落实工作措施，确保产品创新推动工作顺利、有序进行，取得实际成效。落实产品创新推动工作责任制，确保产品创新推动工作人人有分工、事事有人抓，时时有人管、件件有落实，实现产品创新推动工作的目标。

（二）创新机制，夯实产品创新推动工作的根基

开展产品创新推动工作要建立一套完整的工作机制，用机制保证每个干部员工树立产品创新理念，结合自身岗位实际，自觉地进行产品创新推动工作。产品创新推动工作机制以建立良好的经营体制和高效的运行机制为前提，以经营创新、产品创新、服务创新为手段，以实现管理质量、资产质量、经营效益的不断提高为根本目的，科学有效配置各种资源，培育管理优势、服务优势、质量优势、产品优势、品牌优势，促进产品创新推动工作深入发展。我支行在建立产品创新推动工作机制中，着重抓好内部激励机制、产品考核机制。良好的内部激励机制能够让产品设计人员发挥积极主动性，通过对原有产品的研究、对市场热点的追逐，发掘产品创新的亮点，并将零散的亮点归纳成好的创意，增强对客户的吸引力，使客户能够持续购买和使用银行产品。内部激励机制要发挥薪酬激励作用，通过工资、奖金等方式，把员工的薪酬与绩效挂钩，以经济利益的形式来激励员工的积极性，让他们感到个人利益与支行整体利益息息相关，愿意为支行整体利益服务，做到顽强拼搏、刻苦勤奋工作。内部激励机制要发挥精神激励作用，尊重、理解与支持员工，对员工做到信任与宽容，关心与体贴，有效培育员工对支行的忠诚和信任度，以充分调动员工的积极性，促进产品创新推动工作发展。产品考核机制能够有效刺激业务经理的工作积极性，在工作第一线上准确把握市场动向和客户需求，挖掘新的需求，扩大业务经营量，为支行创造良好经济效益。

（三）创新模式，建立适合产品创新推动工作的营销方式

建立适合产品创新推动工作的营销模式，是增强自身实力，提高自身竞争力的重要举措，是为支行经营效益服务的。我支行把每一项产品创新与客户紧密联系起来，与追求经营效益最大化结合起来。创新产品既考虑我国的国情，又考虑市场需求与消费者的需要，把市场和客户放在首位，准确权衡创新产品的利与弊，做好、做实市场、客户与效益这篇大文章。要加大创新产品的营销力度，拓展履盖面，使每一项创新品种都能步入百姓之家。所以，我支行主动向客户介绍各项创新产品的优点，使创新产品及时走进百姓之家，成为老百姓理财的一个好帮手。

（四）优化服务流程，为客户架构产品创新推动工作的便利通道

产品创新推动工作的一个重要工作是要优化服务流程，为客户架构产品创新推动工作的便利通道。纵观当前各银行的许多产品都在服务流程、管理流程上存在或大或小的问题，这些问题都是由于银行处理系统的、银行产品服务流程的设计而产生的。比如说办一个存款业务，有的银行要填写一大堆单子，而有的只要提交一个身份证件就可以，这些差异是由于银行系统处理的逻辑不相同，有的银行界面中输入要素少，有的输入要素多；

有的只要去一次银行，第二次只要提交身份证就可以，有的则需要继续填写单子。服务流程不通畅，增加客户的业务办理时间和工作量，使得部分客户厌手续麻烦、等待时间长而放弃业务。我支行认识到这个问题，千方百计优化服务流程，在非现金区域，只要是查询等交易，都可以在自助区域操作，有效缓解柜面的压力，最大限度减少等待、填写等流程，让客户快速、正确办好业务。通过优化服务流程，我支行增加了不少客户，提高了业务经营量，取得良好效果。

（五）参与客户体验，提高改进产品创新推动工作

产品创新推动工作做得好不好，客户满意不满意，归根结底要由客户来评判。我支行要求每个干部员工参与客户体验，了解客户的真实想法，掌握第一手资料。一是开展客户体验活动。站在客户角度上真正体验产品，请客户来体验产品，跟客户交流谈心，分析产品的好坏，了解产品使用中的问题，以此改进产品创新推动工作。二是在客户等待时间内有针对性地分流客户，引导客户进行产品创新体验，征求客户对产品创新的意见和建议，掌握客户对产品创新的满意度情况。三是引导、鼓励客户对支行产品创新发表意见或建议，交流分享使用产品创新的体验感受，把这些意见和建议、体验和感受集中起来，进行认真细致梳理归纳，为下一步产品创新推动工作提供借鉴经验。

三、真抓实干，产品创新推动工作取得丰硕成果

我支行认真执行上级行产品创新推动工作精神，精心部署、多措并举，真抓实干，产品创新推动工作取得了丰硕成果。

2014年，我支行认真努力工作，积极进行产品创新推动工作，虽然完成了任务，取得了良好的工作成绩，但是与上级行的要求相比，还是需要继续努力和提高。今后，我支行要继续加强学习，深化认识，努力实践，按科学发展观的要求，以求真务实的工作作风，以创新发展的工作思路，奋发努力，攻坚破难，把产品创新推动工作提高到一个新的水平，为促进支行经营业务的深入全面发展，创造更好的经济效益，作出积极的努力和更大的贡献。

2.商业银行产品创新 篇二

关键词：理财产品,创新,银行

一、理财产品创新动因分析

1. 利率市场化的推动。

目前, 贷款利率市场化已全面放开, 距离利率完全市场化只差存款利率的放开。利率市场化的逐步放开是我国经济发展的必然趋势, 然而, 却促使银行金融脱媒现象的产生, 对银行传统的存贷利差的获利方式产生了一定的冲击。银行为了规避利率市场化带来的利率风险不得不选择向以理财产品为主的中间业务转型, 并加快理财产品创新的进程。

2. 我国商业银行的发展。

随着我国利率市场化进程的不断推进, 再加之互联网金融的逐步兴起, 银行利润空间受损且竞争压力骤增, 因此, 我国商业银行逐步将理财产品的发展作为其重要的利润增长点。一方面, 以收取理财产品管理费及手续费等方式可以改善银行的收入结构, 提高其非利息收入;另一方面, 可以促进理财产品源源不断的创新, 提高创新及创利能力。

3. 居民日益增长的投资需求。

到目前为止, 我国的存款利率市场化仍未放开, 再加之通货膨胀的持续攀升, 存款负利率的现象使得居民的投资需求日益增大, 为了减少现有资金的缩水, 居民纷纷将闲置资金投入购买低风险高收益的理财产品。一方面, 固定收益类理财产品投资风险较小且可以获得显著高于银行利息的投资回报;另一方面, 在利率市场化的背景下, 降低了银行的压力并增加了投资品种, 满足了广大居民的投资需求。

4. 不完善的金融市场体系。

金融市场体系的不完善, 导致金融资源配置的效率降低, 但同时, 也为理财产品创新发展创造了一定的条件: (1) 流动管理优势。经调查显示, 3个月以内的短期理财产品较受欢迎, 占比高达70%。短期现金管理类理财产品流动性较大且收益率远高于银行活期存款。 (2) 风险小, 投资稳健。首先, 银行本身的风险识别和控制能力都较强, 且信用等级较高。其次, 银行理财产品的投资范围较广, 通过风险分散和期限错配, 可以提升收益率并降低风险。

二、理财产品创新现状分析

1. 理财产品创新的新特征。

(1) 发行量的增加。银行理财产品发行量呈直线上涨趋势, 2014年上半年发行量较2013年同比上涨33.45%, 从而产生了巨额的管理费和手续费, 是银行继存贷利差又一新的利润增长点。 (2) 短期化。3个月以内的理财产品占比高达70%, 部分互联网金融产品例如:余额宝, 其模式甚至以存款的形式出现, 随存随取, 流动性更高。由此可见, 理财产品的日趋短期化。造成这种现象的原因在于通货膨胀和利率市场化的背景下, 短期理财产品既能提高收益率, 又能保持资金的流动性, 降低风险, 顺应了广大客户的需求。 (3) 收益率的攀升。由于利率市场化及互联网金融的催化作用, 理财产品逐步为广大消费者所知晓并热销, 各大商业银行及企业竞相推出其理财产品, 竞争的压力下, 理财产品的收益率不断提升。

2. 理财产品创新现存的问题。

(1) 由于银行、保险及证券的分离状态, 客户无法在银行获得一站式管理, 相对而言, 风险度提升, 对银行理财产品的创新产生了一定的阻碍作用。 (2) 理财产品是新型的金融产品, 其涉及到银行的三大支柱业务, 因而在我国无法为其设立独立运营机构, 从而对理财产品的创新有所影响。再加之为了缓解金融脱媒现象, 理财产品创新存在真揽储, 假理财的现象, 真正意义上的创新尚难达到。 (3) 投资者对理财产品持续高涨的热情引发各商业银行的竞争, 但产品创新中模仿创新的多, 原始创新的少, 从而导致理财产品的同质化现象严重。

三、理财产品创新的对策建议

1. 政府政策扶持。

由于我国经营权与监管权的分离, 商业银行独立难以完成理财产品的创新过程, 通常需要与证券公司、投资公司等进行合作。因此, 建议政府出台政策扶持并鼓励银行理财产品创新。

2. 大力发展结构性理财产品。

目前, 较受欢迎的为固定收益类理财产品及银信合作产品, 但银监会为了控制其表内贷款表外化的现象对银信合作的严格约束, 因此, 我国应该大力发展结构性理财产品, 并以人民币衍生交易为基础, 充分发挥银行自身的优势, 并加强与债券市场、信贷市场的联系。

3. 分类监管。

随着银行理财产品的热销及互联网金融产品的兴起, 其低本金高收益的理念吸引了众多理财“门外汉”, 从而除了各大商业银行外, 各大企业也竞相推出理财产品, 例如, 东方财富的“活期宝”和“财富通”、腾讯的“理财通”、巨人的“全额宝”、等。但由于发行主体的千差万别, 理财产品的良莠不齐等现象, 亟需监管部门根据理财产品发行主体、风险评级, 银行等级等进行分门别类的监管, 从而降低风险, 实现市场的有序化进行。

4. 建立高素质的创新队伍。

随着理财产品种类、结构、风险特征等方面的创新, 一方面需要一批创新人才根据金融市场的变化, 创新出具有本国本行特色的理财产品从而获得独特的优势;另一方面, 在理财产品销售的过程中, 为了减少信息不对称现象的产生, 需要具有专业知识的客户经理对投资者作出详细的风险及收益阐述, 因此, 高素质人才队伍的建立非常必要。

5. 个性化设计。

在利率市场化及通货膨胀的背景下, 居民的投资需求与理财意识日益增长, 为了缓解理财产品同质化现象, 需要理财产品的个性化设计。针对保守型、进取型以及高端客户的保值、增值不同需求设计出不同类型的理财产品, 不仅能够满足客户的个性化需求, 同时也丰富了理财产品种类, 减少了同质化现象的产生。

参考文献

[1]陈兆松.我国个人理财产品创新研究[J].贵州财经学院学报, 2007 (6) .

[2]李瑞红.商业银行个人理财:产品创新、风险表现及建议[J].华北金融, 2011 (2) .

3.论商业银行理财产品的创新 篇三

[关键词]商业银行；理财产品；创新与收益

理财产品，从广义上理解，是商业银行或其他金融机构为发展理财业务而针对投资者推出的投资产品；而在狭义上，一般是指商业银行为了争夺客户和求得生存发展而推出的一种收益高于存款的产品。理财产品是继股票、封闭式基金、开放式基金、信托资金计划、券商集合理财计划之后，专供个人和家庭可以选择的又一种投资产品，拓宽了个人和家庭的投资空间。商业银行理财产品在我国推出以后有着迅猛的发展，尤其是 2004 年推出人民币理财产品时，由于股市持续低迷、国债利率偏低且发行量较少等原因，人民币理财产品供不应求，甚至不断出现排队抢购的现象。

一、个人理财产品的概念

个人理财业务，顾名思义，是指围绕着个人客户的财务进行科学的、有计划的、系统的全方位管理，使个人客户财产实现合理的使用和消费、有效的保值和增值。从业务内容上看，理论上任何与个人客户财产（包括货币性财产及非货币性财产）相关的财务活动及其衍生活动，都能够成为个人理财业务的可能服务内容。

2005 年 9 月，我国银监会发布了《商业银行个人理财业务管理暂行办法》，至此商业银行个人理财业务才有了统一的明确的定义。《办法》对个人理财业务定义为“商业银行为个人客户提供的财务分析、财务规划、投资顾问、资产管理等专业化服务活动。”《办法》将商业银行个人理财业务按照管理运作方式不同，分为理财顾问服务和综合理财服务。商业银行在综合理财服务活动中，可以向特定目标客户群销售理财计划。理财计划是指商业银行在对潜在目标客户群分析研究的基础上，针对特定目标客户群开发设计并销售的资金投资和管理计划。这个理财计划就是我们通常所说的商业银行的个人理财产品。

二、个人理财产品的特点

（一）期限性与流通性。债券投资具有一定期限，分为短期、中期和长期债券，短期可短至 7 天，长期可长达 30 年，期满后收回本金。股票投资是无限期的，除非公司破产、进入清算，投资者不得从公司收回投资。如要收回，只能在证券交易市场上按市场价格变现。股票市场具有最高的活跃性，投资者基本上可以随时在证券交易所进行股票买卖。银行理财产品在认购时确定投资者是否可以对产品提起终止。大部分产品不可以由投资者提前中止。在可以终止的产品中，部分产品须缴纳提前终止的违约金。不少结构性产品还设置了产品自动终止条款，当产品的累计收益或者挂钩资产的价格变动在观察期内到达一定幅度的时候产品自动终止；理财产品一次认购，不可以转让和交易。虽然银行理财产品的流通性较差，但是由于投资期限较短，因此不会对投资者造成较大的困扰。

（二）收益性与风险性。债券在这几种投资产品中的风险最低，一般情况下，本金得到保证，收益相对固定，但其收益率也相对较低。基金和股票的收益是不确定的，一般情况下，股票的风险大于基金。投资于股票的个人投资者受资产总量的限制，以及对资本市场的认识不足，当其所投资的股票因股市下跌或企业财务状况恶化时，可能得不到收益甚至亏本；而基金的基本原则是组合投资，分散风险，把资金按不同的比例分别投于不同期限、不同种类的有价证券，把风险降至最低程度；券商集合理财在这方面类似于基金。

（三）产品创新性。证券投资基金是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，主要从事股票、债券等金融工具投资。基金的创新主要体现在对各类股票和债券的资产配置上。券商集合资产管理计划的管理规则相对宽泛，投资范围比基金更广，投资渠道与方式上的选择也更加多样化。商业银行理财产品的创新主要在产品的设计方面，尤其是对结构性理财产品的设计，包括挂钩资产、挂钩方式、挂钩期限、计息方式、终止条件、期权定价等等方面，产品创新的难度较大，各种要素经过组合后的品种丰富，可以满足不同投资者的投资需求。

三、对我国商业银行理财产品未来发展的建议

（一）树立商业银行理财品牌，真正实现产品服务差异化。虽然目前市场上的理财产品品种繁多，琳琅满目，但是各大商业银行的产品趋同。缺乏独特价值内涵和同质化的理财服务，银行将难有卓越的竞争力。商业银行须加大品牌建设，尤其要注意的是不能把理财服务仅限于理财产品的销售业绩方面，同时也不能仅仅采用强势的媒体宣传，更应该需结合自身的市场定位、发展战略和资源优势，有针对性地开发市场，形成自己的特色，树立各自的理财品牌。

（二）加大产品创新设计力度，满足投资者层次化需求。微观方面，理财产品的设计还需在基本要素和条款的变化、增加、组合上加大创新的力度，更全面广泛的运用金融产品的创新方法，同时充分利用银行的优势资源，比如嵌入利率掉期、货币掉期等等。从运营模式方面，银行也可以开拓更多的投资渠道，比如说和证券公司和基金公司合作，开发新的产品和服务。从理财层次上，银行应该注重细分投资者在个人理财周期不同阶段的需求，了解激发投资者理财的事件，为各个需求层次的投资者设计、开发和推荐不同收益与风险的产品，满足不同阶层人群的需要。

四、结语

随着居民生活水平的提高和收入的增加，我国居民的理财观念会得到进一步的解放，理财意识也会逐渐加强，商业银行理财业务必将成为居民的又一专业化、集合化的理财渠道。并且商业银行具有证券、基金、信托不具备的优势，同时它又能整合各种资源平台，由其发售的理财产品也将具备基金、信托等理财产品没有的功能和特点，必将会受到居民投资者的广泛欢迎。我们相信在未来几年中，商业银行在树立品牌、投资者教育、产品创新、和综合服务都能够得到全面的提高和发展，商业银行的理财产品市场也将更加成熟和繁荣。

参考文献：

[1] 鲍立勋.国内商业银行个人理财业务发展研究[D].郑州大学，2006.

[2]赵立航.我国个人理财服务的历史发展[J].上海经济研究，2007（3）：93-97.

4.商业银行产品创新 篇四

2010中国互联网大会于2010年8月17日-8月19日在北京国际会议中心举行，本届大会还将紧密围绕主题，倡导注重责任、促进和谐，打造更融合和可持续发展的互联网。并通过开展“寻找中国互联网的价值与潜质”大型活动，强调更加关注服务及产品的价值与潜质，并希望以此推动全行业提供更好的服务，获得更多的价值，在不断创新服务中寻找新的增长动力与机遇，提振互联网行业信心，激发整个行业潜质，打造影响全球的中国互联网。

以下是主题为“移动互联网创新产品服务与商业模式探讨”互动讨论环节的演讲实录：

主持人：有请中国互联网协会保护手机用户上网安全联盟的16家代表上台共同进行签字仪式！接下来是我们的开放式论坛，移动互联网创新产品服务与商业模式探讨！

易观国际方丽：很高兴作为这次讨论的主持。下面有请我们的嘉宾上台，他们是：掌上明珠CEO 高克家先生、远传电讯服务与产品创新育成中心副总 陈立人先生、优视科技CEO 俞永福先生、易查董事长 刘斌先生、3G门户副总裁 曹明先生、凤凰新媒体副总裁 王育林先生。

第一个问题，由于今天的大会主题是3G浪潮中的服务创新，我们的话题也离不开服务创新，第一个问题想要问各位老总的是你们认为在你们的眼中目前或者将来，你们认为移动互联网的什么服务可以称得上创新的服务？这种服务的模式创新又体现在哪里？

刘斌：我这一次在北京之旅中听到很多见解，我相信大家有很多的想法。我相信有很大一块的创新机会是这样，对于我们在座的各位很多是已经创造了一定的事业基础，我们能够做的最大的帮助就是做出一个够开放的平台，给年青的业者足够的资源。我想在国内这边应该有很多这样的机会。

方丽：最近开放式的平台确实为移动互联网搭建了很好的平台作用。

俞永福：我同意陈先生说的。方向性已经是共识，手机作为不同与PC的物理终端有很多特性，比如说手机天生是有眼睛的，手机天生是有嘴巴的，手机天生是有耳朵的，还天生有位置。包括手机的屏幕也不应该大于4寸。这些都是手机的特性，我相信会出现很多不同于PC的事情，具体是什么，我们都在思考。

方丽：刚才您提到手机屏幕应该是多大，对于将来移动互联网有可能是平板电脑、电子阅读器，对于移动互联网的终端，您认为会有几个类型？

俞永福：就看我们如何定义移动互联网，我们大部分人现在讲的是手机互联网，因为笔记本也可以无线连接，这不是移动互联网的实质。我的理解是窄义的，是手机互联网。

王育林：创新也是一个循序渐进的过程。凤凰在电视领域、互联网领域和平面领域都有巨大的资源，在移动互联网上我们也期待着不断有应用的提升。

张向东：大家有没有用过谷歌的看星星的应用？我称之为最浪漫的应用，你可以跟女朋友在白天的时候看星星，都是真实的星空，非常的浪漫。这就谈到什么是手机的特点。讲一个很无聊的应用，iPhone上有一个应用是把手机变成手电筒，就是把屏幕变亮，你就可以照东西了。还有一个应用，你可以在里面输入明星的名字，它就让明星的名字在动，你不需要买荧光棒了。这就是手机的特点。它是好玩，也受欢迎，你要知道为什么用它这是同样重要的。

高克家：我觉得3G本身就是一个新的时代，就是以手机为中心的计算，它的到来本身就是带来一些革命的创新机遇，走到了手机的时代，本身就是一个创新的最大的机遇。刚才俞提到物理的环境和其他的地方不太一样，你必须在这个平台上重新理解用户的体验、需求。创新的机会很多，每个人都有机会。

方丽：第二个问题，首先我们的话题是创新，对于创新来讲，我们不得不提APP Store.俞永福：中国的用户也在玩，我们现在有2.77亿用户，他们玩的东西只是跟美国不一样而已。很多的网络环境是不一样的。第二，我本人不是特别爱玩游戏。苹果的APP Store诞生的同时诞生了另外一个词儿，叫做越狱。为什么在Android平台、Symbian平台都没有这个词儿？对于他在美国的成功，其实有很多值得思考的地方。

张向东：我昨天讲过一个数据，在谷歌的平台上和在苹果的平台上，来自于中国的注册开发数量占到三分之一，还有很多委托在中国开发的。所以中国的开发者和开发公司在手机互联网领域里面一定是创造了一个不低于任何国家的地位。

毕竟这个市场才刚刚起步。如果大家对应用好玩的感兴趣，我介绍一下我们推出的一个小玩意，我们可以让一个产品里面，让你的桌面上出现的图从你的手机上流到另外一个手机上，可以根据外面天气的变化发生实时的变化。大家不要说没有看到就认为中国的创新能力有问题。

方丽：创新能力对中国来说，还是很强的。可能智能终端的普及还不是那么高，网速也不能那么高，所以才使我们能够玩的高流量的服务没有办法很好地呈现。

陈立人：我觉得在台湾的一些观察，本地在技术上有比较好的创新，但是进一步怎么样让跨领域的人合作有一些问题。因为技术上，我们看到市场上有什么样的好产品，立刻可以做出比他更好的产品。

方丽：刚才在台下和几位嘉宾沟通过，发现大家都很熟，有很多的合作。

高克家：梦网是以它的合作伙伴为衷心的，APP Store是以用户为中心的，很多地方有的时候因为制度的原因。中国在30年前没有什么机会，制度一变，才发现中国的财富积累能力是非常强的。所以我认为是一个制度的问题。

方丽：对于移动互联网的快速发展也形成了产业竞争，随着同类型的互联网进入江蕙采用怎样的创新经营战略或者创新应用服务应战，我相信各位老总已经有了自己的想法。

王育林：首先它是一个过程，不是一个突变。就移动互联网来说，就像凤凰网在互联网上的那样，首先在移动互联网里面传统互联网的竞争会延续。去年我们在一起讨论还是一些前哨战，今年开始移动互联网应该是主战场了。凤凰在移动互联网里面会继续扩张我们在传统互联网领域上不断提升的战略位置。

方丽：3G门户很多的应用服务都涉及，张总是否谈一下对于全业务的布局是什么样的原因？

张向东：我们在游戏、娱乐应用里面，更多地和合作伙伴一起做的。至于我们的产品层面，为什么以前没做那么多？是因为在这个阶段，我们需要形成自己平台价值的时候需要提高用户的黏性。大家最近看到最近有一个活动，就是吸引更多的开发者跟我们合作，当然这个阶段我们仍然会持续地做一些产品。我们也欢迎更多的对应用开发感兴趣的公司跟我们合作。这个产业或者市场发展的状态就是这样的。

方丽：刘先生讲一下搜索？

刘斌：PC的搜索是在搜网址、网页内容。手机搜索必须把内容精准地定位到对象上。最开始的雅虎在三年多前推出的一个技术，就是说手机上最重要的是精准搜索。这是手机搜索从产品上比较大的突破。第二是产业链的，百度上商业模型是广告，在手机上广告模型是比较困难的，必须以用户付费为主。

方丽：对于移动互联网，可能对于部分互联网厂商对手机用户的需求了解给深，与此同时，对细分应用也会做的更细，这是我的一个感触。当然下一个问题是给俞总的，对很多智能手机内制了很多浏览器，对手机浏览器来讲，服务质量本身也在提高。浏览器是不是有可能会成为手机的一个标配的一个差别？要采取什么措施呢？

俞永福：我想跳出这个问题我们能够十几个企业站在一起为什么？我始终认为竞争是战术问题。什么是战略问题？就是你的产品。你满足谁？你解决了什么样的问题？你的价值是什么？你只要持续地思考这些，你可以不考虑战术问题，依然能够取得成功。你刚才说浏览器在解决用户快捷上网问题，这些都是战术问题，你是不是把他的产品做得好？

另外，互联网的核心实质是互联互通，很难把用户圈在一个门里面，这个用户可能在凤凰网看完了又到别的网站了。这个用户就是我们共同的用户。所以，大家一定是竞合的。

主持人：最后一个问题是说，对于移动互联网商业模式的创新性，目前来讲可能各位的模式仍然是以用户付费，广告、电子商务，对于移动互联网的商业模式的话有没有新的延伸？各位怎么看？

俞永福：商业模式这个词语极大地误导了大家，商业模式等于业务模式加上盈利模式。创业者每一天都要清晰自己的业务模式是什么。盈利模式更多是企业创新，广告、增值服务、电子商务，更多的是这个产业的商业化进展到什么阶段。今天我们看网易85%收入来自于游戏，搜狐65%的利润贡献来自于游戏，是因为当前网游是比较成熟的盈利模式。到了某一个阶段，大家都会用一样的模式做。

方丽：刚才刘总也提到，在移动搜索上我们并没有关键词的广告，那么在移动搜索广告上有什么不一样的设计呢？

刘斌：广告的核心在手机上，手机上要做就是要定向，基于位置和行为。在广告模式上更多需要产业链的支持。整个移动互联网发展到今天，根本的问题还是微支付问题。不排除在接下来的时间里因为各种经济、政治方面的原因，移动产业链的微支付始终解决不了，有可能使这个产业链的增长被大幅度地推迟。这就是所以为什么大家要走到到国外把业务拿到其他国家锻炼一下的原因。大家也要有一个思想准备，有可能做十到十五的准备。

张向东：我一直以来就讲商业模式古往今来没有什么变化，只是你在业务层面怎么赚钱。对于3G门户来讲，理所当然我们想做一个平台。我们也比较荣幸，是这个产业里面第一个手机广告的投放媒体，现在也不错。但是品牌广告成长有一个过程。另外，在应用里面，我们看好娱乐应用。娱乐是手机用户的一个非常大的需求，但是这个娱乐就是大娱乐概念了，首先是游戏，还有音乐、阅读，通过微支付方式，我非常看好这一块。而且这一块3G门户网成长得非常快。

另外就是作为移动电子商务，我们也看到了国外有一些让人比较欣喜的前景。但是进入有很大的门槛，比如说支付、物流、品牌的信任度，在手机上需要的时间可能比较好一点，因为它借助了原来PC互联网的底子，但是现在还没有很大的成果跟大家讲。

方丽：基于这三块的商业模式，将来盈利模式带来的营收比例是怎么判断的？

王育林：的确在每一个平台上的差异还是非常大的，在电视上完全是以媒体为核心的，就是你制作节目以后，用户只是被动地收看，互动比较少，这个时候你的影响力最大，所以毫无疑问广告收入是占大头。到互联网时代，从Web2.0开始，有用户参与了。我们看到从广告收入到游戏、电子商务的一个过渡。现在我们看互联网公司也有以广告为主，但是也有很多以收费为主。但是移动互联网基本上全部是以单个的点汇聚起来的，我们就要先去迎合用户的使用习惯。所以，现在我们还是以增值服务和付费使用为主。未来移动互联网虽然还有很高的成长，最大的可能还是以收费为主的。

方丽：陈总怎么看？

陈立人：我想这几位讲得非常精准，我们判断几个不同屏幕的商机，其中一个是贴着身体，带着时间。有些东西像手机搜索马上就要答案的，跟在电脑上找是不同的心态。

方丽：感谢各位的精彩演讲，在即将结束之前，我想做一个有意思的总结，各位用一句话总结你目前所涉及的移动互联网行业业务发展到什么阶段，再用另外一句话预测将来一年你所处的移动互联网领域将发生什么变化。

高克家：其实在移动互联网中，游戏这个行业得到了很多的关注，单机和网游上，单机是大起大落，手机的网络游戏很多人看好，但是我的观点是前景是美好的，但是路上还是很艰难。在这一块可能有二三百个企业在做，也就十家八家能够养活产品和项目。但是有一个好处，手机游戏是用户收费的在3G时代的前景之一。

我们在这个路上还在往前走，手机的游戏还在继续成长，还没有成长到一个很好的规模，所以希望大家在外面看着很美好，现在用户量不够大。现在坚持下去，将来一定是美好的，明年和后年肯定还会成长。

陈立人：移动互联网才刚刚开始，移动互联网的市场渗透还有很大的潜力。我们尽力地帮助更多人进入这个门槛。

俞永福：现在的移动互联网看起来很美，做起来很难，味道自己知道。

刘斌：今年是3G第二天，去年是元年，今年也是刚刚开始，十年以后中国移动互联网一定会出现巨头。

张向东：好像十年之前互联网第一波浪潮在中国起来的时候，有人说未来的所有的公司都会是互联网公司，这句话现在大家明白是对的。现在我们作为手机互联网产业的人可不可以说未来三年中国所有的互联网企业都会变成手机互联网企业。

王育林：今年的中国移动互联网用户才达到2.7亿，这仅仅是一个开始。凤凰网现在真是热血沸腾，激动得不能自已。

方丽：再追加几个问题，UC将来会样用户收费吗？

俞永福：软件产业在经历了软件制造业和软件服务业的巨大变化，微软和谷歌最大的区别一个在卖光盘，一个卖服务。我们未来六年内不会收费，我们坚信软件的发展是软件服务业。

方丽：对于台湾民众来讲，通过移动互联网得到的直接利益是什么？

陈立人：福：软件产业在经历了软件制造业和软件服务业的巨大变化，微软和谷歌最大的区别一个在卖光盘，一个卖服务。我们未来六年内不会收费，我们坚信软件的发展是软件服务业。

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5.商业银行产品定价问题浅析 篇五

摘 要：本文通过对商业银行产品定价影响因素分析，探讨商业银行的定价目标以及对定价特点的详细研究，寻求最合理化的产品定价。关键词： 产品定价

利率

风险

Abstract：This article explores the pricing goals and a detailed study of pricing features of the commercial bank from the perspective of influence factors to the price of the commercial bank, seeking the most reasonable product pricing.Key Words：Product pricing Interest rate Risk

前 言

近年来，随着经济的发展，中国人民银行对存贷款利率的管制逐步放松，各金融机构在金融产品定价上的竞争也日益增大，在某些领域（如对有效益的大企业的人民币贷款、对保险公司人民币大额存款等）的竞争甚至已经达到了白热化的程度。可以预见，随着目前外币利率市场化的推行，各商业银行围绕着外币大额存款利率和外币贷款利率的竞争也将异常的剧烈。今后，随着利率市场化进程的不断推进，商业银行自主定价的范围还将不断地扩大，逐步覆盖资产、负债和中间业务等各个项目。因此, 建立科学的金融产品定价机制，对于商业银行巩固市场竞争地位，保障自身经营效益，具有非常重要的意义。

但是中国商业银行业一直处于一种低效率的均衡状态，政府通过对商业银行的控制来实现其宏观的经济目标，比如进行大规模的投资建设，向亏损的企业注资以维持社会稳定等。长期的低效率均衡状态使国内的银行长期低效率的经营，经营机制及理念落后，也缺乏服务意识与竞争意识。而且我国商业银行还存在着不同程度的资产质量差、核心竞争力不强、资本充足率低、风险管理薄弱等问题，还没有建立起富有活力的经营体制，难以适应国内外经济环境的不断变化，与世界发达国家的银行业相比还有存在着较大的差距，随着中国经济的不断发展以及全球金融的深化，我国商业银行将面临着更加严峻的挑战。

面对当今的经济形势，经营战略管理、财务管理、信贷业务的管理和市场营销管理构成了商业银行产品定价的可控制因素。由于定价的业务范围广泛，因此，在人事管理、财务管理、信贷业务管理部门之间起着协调作用。

市场信息构成商业银行产品定价的基础资源。商业银行产品定价的制定，主要是以市场为依据。从根本上讲，商业银行能够成功地对金融产品进行定价，主要取决于高效率的管理，稳定而良好的客户关系，优秀的人员素质，而正确定价模式的选择，显得至关重要。如果说面对复杂的金融市场竞争等于战场，取得产品定价的关键便是充分地了解市场的动态，利用已有的资源，制定符合自身发展，符合市场规律的定价方式，以谋求最大的商业利润。

一、商业银行产品定价概述

定价是指商业银行在某个时刻将商品对于顾客的价值及时地用货币表现出来。商业银行的产品定价将直接关系到银行产品的销售量，从而对银行的收入以及利润产生巨大的影响。因此，如何制定合理的产品价格以增强银行的盈利能力就成为商业银行各部门的头等大事。

（一）商业银行产品定价的基本构成

商业银行产品的定价主要由以下几种因素构成：

1、利率

利率是银行产品最主要的价格。它是利息额与借贷资金的预付价值之间的对比，可衡量借贷资金的增减制度。商业银行的主要业务便是信贷业务，即通过吸收存款、借入款项等途径取得资金，再通过贷款与投资等融资活动进行资金运用。在这一过程中，一方面，商业银行需要支付一定的利息给银行资金的提供者；另一方面，商业银行可通过资金的运用获得收益，如贷款收入或投资收益。因此，借款与贷款之间利率差形成的利息收入便构成了商业银行维持正常运作的主要收入。在我国，商业银行的各种长短期存贷款利率受到了国家金融政策的限制和约束，银行无权自行决定，而是实行统一的利率。同时，商业银行的业务结构相对而言比较单一，利息收入便构成了银行的绝大部分盈利来源，因而衡量利息水平的利率在商业银行产品定价体系中显得格外重要。

利率的种类很多，如按照期限可以分为短期利率和长期利率，前者是指借贷期限在一年以内的利率，而后者则是指期限在一年以上的利率；按照利率在借贷期内是否可以变化分成固定利率和浮动利率；按照利率决定因素的不同可分成由市场上资金供求双方自行决定的市场利率与由政府规定的法定利率；按照是否扣除通货膨胀率可以分成实际利率与名义利率。此外，还有其他的一些分类，比如差别利率、优惠利率等。在各种各样的利率中，与商业银行关系最密切有以下三大类：

（1）法定利率

这是由政府通过中央银行确定的利率，比如中央银行对商业银行使用的再贴现率与再贷款利率。这种利率是政府调节商业银行活动的重要货币工具与金融手段，一些国家通过法定利率的确定可以影响整个市场资金的供求，从而对经济市场上的其他利率进行影响和调整，它的变动必然会引起其他利率发生相应的变动。

（2）银行同业拆借利率

同业拆借是商业银行为了解决短期的资金余缺而进行相互融资的活动。经济市场的参

加者都是金融机构，所以其信用程度、流动性、时效性都很强。目前世界上较著名的同业拆借率有伦敦同业拆借率、香港同业拆借率、新加坡同业拆借率。我国在1996年成立了全国统一拆借市场，按交易加权平均得出同业拆借率。

（3）银行对客户的利率

这是商业银行对普通客户使用的利率，它是商业银行利息收入最主要的来源。它又可以分为存款利率和贷款利率。存款利率是商业银行吸收客户的存款而支付的利息总额与存款本金之比，其高低决定了存款人的利息收入以及商业银行的融资成本。贷款利率是银行向客户发放贷款所收取的利息总额与贷款本金之比，它也会直接影响到银行与客户的经济利益，利率的高低也因贷款的种类与期限不同而异。

2、汇率

汇率是指两个不同国家之间货币的兑换比率，即把一定单位的某国货币折算成另一国货币的数量。二战后，世界经济逐步呈现一体化趋势，国际间的资本流动越来越活跃，银行业务出现了国际化趋势，使得汇率成为商业银行活动必须考虑的价格因素之一。目前，我国各商业银行都开展了外汇业务，工农中建四大国有银行以及交通银行等大、中型商业银行还在海外设立了分支机构，全力开拓国际金融市场，占取更多的市场份额。

汇率根据不同的依据有不同的划分，例如，按照汇率的决定不同可以分为官方汇率和市场汇率；按汇率是否可以变动分为固定汇率和浮动汇率；按照成交双方交割期不同可以分为即期汇率与远期汇率；按照银行营业时间的不同可以分为开盘汇率和收盘汇率。

在商业银行实际的经营和操作的过程中，如果按照交易对象的不同，可以把汇率分为对客户的汇率和对银行的汇率，即商业汇率与银行同业汇率。常见的商业汇率有：

（1）电汇买入与卖出汇率。它是银行在买卖外汇时以电报或电话等方式通知国外付款人解付所使用的汇率。它一般不包括利息费用，因此是最低的对客户汇率。

（2）即期汇票的买入与卖出。它是银行买卖客户在即期汇票时所使用的汇率，一般在电汇汇率的基础上折入汇票邮寄期间的利息而得出的，故低于电汇汇率。

（3）远期汇票买入汇率，是银行买入远期汇票时所使用的汇率，其计算方法与即期汇票买入汇率类似，只不过利息计算除了邮寄期间外，还要求考虑汇票的期限。

（4）承兑汇率，指银行卖出远期汇票时所使用的汇率，它对于进口地银行来说基本就不包括任何利息费用，故而与电汇卖出汇率较为接近。

（5）信汇汇率，是指银行用信函方式通知国外付款人解付时所使用的汇率。（6）银行同业汇率，是指银行之间买卖外汇所采用的外汇兑换比。

3、手续费

商业银行除了发挥资金融通职能，进行最基本的负债和资产业务外，还可以利用自身在信息、资金、技术、信誉、人才、机构等方面的优势开发和运用多种金融工具和定价手

段，为客户提供多种多样的其他金融服务和金融产品，从而取得手续费或佣金费。这些服务的开展无需动用银行任何资金，只要代客户承办收付以及多种委托事项，通过收取手续费方式来获取收益，最大的优点便是成本低、收益高、风险小。

一般来讲，商业银行的手续费收入主要来自以下几个方面：

（1）担保类业务。这是指商行银行借助自身的强大的资金实力与良好信誉，为客户交易提供担保。商业银行担保业务的种类繁多，例如担保书、备用信用证、银行保函、贷款承诺等。由于银行在这些担保业务中承担了一定的风险与责任，故收取相应的服务费。

（2）结算类业务。这是指商业银行为因商品交易、劳务供应和资金融通而引起的货币收支提供的服务。具体又分为现金结算和转账结算、国内结算与国际结算（国内结算的方式有银行汇票、银行本票、信用卡、委托收款以及托收承付等，而国际结算一般是指汇款、托收、信用证等几种方式）。

（3）衍生工具类。这是指从汇率、利率、股票、债券、股票指数、黄金以及外汇等基础金融衍生工具中派生出来的金融产品，主要包括期权、互换、延期协议等。当前，国外银行广泛开展该项业务，但我国商业银行受到政府的金融管理和制度约束，才刚开始涉足此类业务。

（二）商业银行产品定价的特点

正确的把握和了解商业银行产品定价的特点，能够有助于商业银行制定更加完善可靠的定价策略，进一步扩大商业银行的定价范围和定价业务，以取得更大的市场份额。

1、自主性和强制性相结合。银行产品定价的自主性是指商业银行可根据自身经营目标与战略目的自主地确定产品价格；银行产品定价的强制性是指商业银行必须在外在因素（特别是政府政策）的约束下制定相应的产品价格。

商业银行的性质决定了其服务是一种商业性的金融服务，必须按照市场的法则实行等价交换和有偿服务，银行产品的价格水平对客户是否使用该项产品具有非常的重要影响。在市场经济条件下，银行产品客观上存在价格竞争，商业银行作为企业有权根据市场状况自主制定产品价格，这是保证商业银行实现盈利性目标的基本要求，也是商业银行发挥活力、积极参与市场竞争的基本条件。但由于商业银行在社会经济中的特殊定位，对于银行产品和服务的定价，一般来说，各国政府都有相应的金融法规和政策。我国政府对银行产品定价的管制较为严格，尤其是在利率领域，价格竞争的范围十分有限。在政府的有关政策法规调整后，商业银行必须相应调整自己的产品价格。可见，银行产品价格是由政府政策法规强制约束与商业银行自主决定相结合而制定的。

2、规范性和扭曲性相共存。商业银行应在政府规定的权限和范围内，根据自身状况

和市场态势制定价格，这种价格形成是规范化的，它谋求社会公共利益与商业银行自身利益的协调统一。但是应该看到，当前在我国由于多种因素的制约，如市场体系的不完善和市场机制的不健全，政府不合理的价格调整政策、经济发展过快与资金短缺造成的需求过旺、银行盲目追求收益等，可能导致商业银行制定的价格出现一定程度的扭曲。

3、公开性和隐蔽性并存。银行产品的价格由于受到政府的约束，具有一定的公开性，它必须向社会公布并自觉接受客户监督和国家检查，以保证银行产品的定价具有科学性并符合社会利益。但作为市场化行为，银行产品的定价又具有一定的隐蔽性，它在符合国家规定要求的基础上可根据不同因素进行调整，对不同客户制定的价格可能不完全一致。

（三）商业银行产品定价的目标

按照一般的定价程序，商业银行在制定产品价格之前首先需要明确定价目标，并以此作为制定价格的导向。所谓定价目标，是指商业银行通过制定产品价格，在所处经营环境中所企求达到的目标，在商业银行制定价格决策中，明确适当的，切合实际的定价目标是价格决策的前提和首要内容，也是价格决策中选择正确的方法、确定评价准则的主要依据。商业银行所追求的定价目标有以下几个方面。

1、获取利润

这是指商业银行以在一定时期内所能获取的盈利总额作为营销活动中对金融产品定价的战略性目标。商业银行能够维持其经营的前提之一就是不断地获取更多的利润。但这并不意味着制定最高的价格，因为利润除了受价格影响外，还受到金融产品的销售规模、营销成本及其他诸多因素的影响。具体而言，商业银行的利润目标又可分为以下几个方面。

（1）以利润最大化为目标。利润最大化又包括长期利润最大化与短期利润最大化，短期利润或当期利润作为主要利润目标时，这种定价目标强调的是本期财务绩效，旨在短期内通过高价形式获取尽量多的利润。但是短期利润最大化往往是暂时的，随着市场供求状况的不断变化、竞争日趋激烈，富有远见的商业银行应把长期利润最大化作为自己的最终目标。

（2）以一定的投资收益率为目标。投资收益率是指银行获得的利润与投资额之比，它反映了银行的投资效益。银行投入的资金，总希望能在一定时期内全部收回，并能有较高的回报率。为了实现投资收益率目标，银行可以在估计营销活动开支数额与预期利润的基础上，再加上成本来制定金融产品的价格。它的特点是不追求一时高利，而是获取一定时期内的稳定收入，服务于商业银行的长期经营目标。银行的信用卡，通存通兑等电子化程度较高的许多具体产品都以这个目标作为定价的基础。

2、扩大市场份额

在其他因素不变的情况下，商业银行增加利润的途径，一是增大价格与成本的差价，二是扩大销售量。而销售数量的大小则取决于银行市场份额的大小。一个商业银行的市场份额受多种因素的影响，如银行的实力强弱、行业内竞争的激烈程度等，但价格始终是一个非常重要的影响因素，从价格和销售量的关系分析，采用扩大市场份额为定价目标的商业银行，多采用低价吸引客户，这样虽然产品的单位利润水平可能下降，但由于销量增加，所以利润总量一般不会少，甚至还会增加。一些新成立的商业银行为了发展壮大，在市场站稳脚跟，实现长期的盈利水平，往往广设分支机构，以扩大市场份额为定价目标。一些新推出的银行产品，在生命周期的早期阶段，为迅速打开市场赢得一批稳定的客户，也常以此为目标。随着电子技术和现代化通信信息网络在银行的推广普及，ATM、销售终端（POS）等的广泛应用，这种规模经济效应带来的直接结果是服务成本的大幅下降。在银行电子化时代，靠铺摊设点来发展银行业务和开拓产品市场的方式将被淘汰

3、应对同行竞争

这种定价目标是在存在同行业竞争异常激烈的情况下，主要为适应竞争需要或避免竞争而设定的。在市场竞争中，价格是一个重要的因素，特别是市场竞争处于初级阶段的时候，价格竞争往往是最主要也是最有效地竞争手段。当银行面对来自竞争者的威胁时，应根据竞争者的情况和自身的条件采取相应对策。一般来说，大商业银行处于行业或区域领先者地位，为避免竞争一般都采取稳定价格的策略，以适当的低价主动防御现实和潜在的竞争者；在它遭到其他挑战者的价格攻击时，也往往会采取更低价格反击的应对措施。中小商业银行一般属于行业中的追随者，一般无力左右行业价格，其定价着眼点是适应竞争、保存实力，根据主导银行的价格进行抉择。无论是哪一种情况，都需要广泛收集其他商业银行尤其是竞争对手有关产品价格的信息资料。

4、树立品牌形象

银行品牌形象是银行的无形资产，良好的品牌形象是银行综合运用合适的营销组合而取得的结果，也是银行借以拓展业务的一项重要财富。在银行产品日趋标准化和同质化的今天，商业银行的品牌形象成为客户的主要识别工具。客户在选择商业银行时，不再单纯地依据产品的服务功能进行评判，而是更加关注其品牌形象。以信用卡为例，主要的国际知名品牌有三种：Citicorp、MasterCard、Visa，国内的最知名品牌则是招商银行的“一卡通”。

在树立良好的品牌形象目标下，商业银行凭借良好的信誉和服务保障，可以制定高于其他一般银行的价格。采取这种定价目标的商业银行，可以利用已经培养出的特殊细分市场和专属知名度，有意识地营造出一种“高质量，高价格”的姿态，利用品牌形象形成价格杠杆，使其整体形象和具体产品通过定价凸显出来。如著名的投资银行摩根斯坦利，被公认为是提供优质服务的投资银行，它对产品和服务的提供制定了较高的价格，并由此获

得很高的利润。

总体上讲，商业银行定价的目标主要有以上四种。商业银行在定价时可以根据所处的竞争环境和自身条件，选择其中一个或几个目标作为主要目标来制定金融商品的价格。

二、商业银行产品定价的影响因素分析

现今经济市场的动荡和国际经济的深刻影响，使得商业银行的定价越来越受市场的管控，只有正确的把握好商业银行定价的影响因素，才能面对不同的经济环境制定相应的定价策略，以便在整个市场经济中取得重要的市场地位。

（一）产品的经营成本对定价的影响

商业银行对产品定价的最终任务是：弥补成本支出，吸引足够的销售量，达到预定的利润与销售目标。因此，产品的经营成本是影响产品定价的重要因素。

一般的，商业银行的产品经营成本可以包括以下几个部分：

1、直接生产成本

即可以直接分摊到商业银行各个职能部门或各种产品上的费用支出。如员工工资、津贴、福利待遇、加班费、办公费（文具、电话、车辆、报刊等费用）、设备费、各种保险费等。

2、销售成本

即为产品的市场营销而发生的各种费用。如账户代表的薪金、广告费、样品费、旅费、招待费等。

3、管理成本

即管理费，或称作间接费用。它包括银行内一切不能合理分摊到某一部门或单位或某一产品的所有费用。如董事费、会员费、培训费、法律费用、检查费用、捐款、机构广告费等。

4、利息成本

即银行以各种负债形式筹集资金，按有关利率规定，所支付的融资利息成本。为了能够弥补上述一系列产品的经营成本，银行的产品定价需要将成本作为定价的主要衡量因素。并依据成本状况，采用多种定价策略与方法，如成本加成定价法等。

（二）消费者的价值判断及各种价格预期对定价的影响

银行在进行产品的定价时，必须考虑到的一个重要因素是：消费者的价值判断与产品

取向。由于消费者收入水平不同、文化教育水平不同、个性心理不同等等，导致其对金融产品所具备的价值偏好及产品的认可程度不同，从而导致其对产品价格的认可存在差异。根据消费者的价值判断与产品取向的不同，一般可以把消费者分为：高价追求层、中价追求层和低价追求层。金融机构在对金融产品定价时，可以根据金融产品的价值大小以及金融产品的特质，针对不同的消费者层进行定价，以适应消费者特定的价值判断、特定价格意识和对商品价格的承受能力。

此外，顾客的价格预期心理、价格折射心理以及质量价格心理等，也在不同的程度上影响着顾客的购买行为，进而影响金融产品的需求量与价格水平。如

1、顾客的价格预期心理，是指顾客对产品未来价格的变化做出估计后所产生的心理活动。如某种产品的价格降低，有时会使顾客产生其价格还会下降的心理预期，从而对该产品的购买持观望的态度，而并不急于购买。此时，产品销售量不会因降价而上升，反而出现下降的情况。

2、顾客的价格折射心理，是指顾客认为所购产品的价格可以反映自己的身份的一种心理活动。如我国商业银行在信用卡推出初期，大多将其定位在具有一定社会和经济地位的人士；很多消费者购买信用卡的目的，也是将其作为其身份和富有的一种象征。此时，由于存在顾客的价格折射心理，高价销售可能会带来该产品在特定范围内的畅销；同时，由于存在消费的“示范效应”，可能会带动社会对该产品的消费需求在一段时间内大幅度上升。

3、顾客的质量价格心理，是指顾客将价格看做是产品质量反映的一种心理活动。由于存在着“信息不对称”，消费者缺乏对产品质量的认识，或者对产品的质量难以判断时，可能会以价格作为一种判断标准，认为“一分钱，一分货”。此时，产品的高价销售不一定会使顾客退却，反而成为顾客选择产品类型的一种标准。

因此，商业银行应该对顾客的心理预期进行细致的分析，并以其为依据之一，进行产品定价，以最大限度地实现金融营销的目的。

（三）产品生命周期对定价的影响

金融产品生命周期的四个阶段有明显的不同特征。商业银行在进行产品定价时，必须充分考虑该产品所处的不同生命周期，并根据不同的阶段，进行不同的定价选择。如：

1、产品导入期

由于该时期消费者对产品还不太了解，银行在产品的广告推销方面花费较大，会出现产品成本高、销售量小的状况，并且本阶段的竞争者较少，这时可以采用较高的价格水平。从另一方面来说，为了尽快打开市场，银行在产品价格的制定方面，应以补偿成本为出发

点，价格水平也不宜过高。否则，将不利于该产品从导入期向成长期的转化。

2、产品成长期

成长期内，由于产品的市场销售量扩大，成本费用水平大幅度下降，此时，产品的定价可以依循预期的目标盈利率而逐步地下调。

3、产品成熟期

成熟期内，由于市场竞争加剧，且商业银行对该产品的预期目标盈利率也已基本实现，产品的定价应该以保持其市场占有率为主要目标，采取竞争性的低水平价格。

4、产品衰退期

本时期内，由于市场竞争更加激烈化，并且更新的金融产品可能也已进入市场，这时，银行应采取竞争性的低水平价格，以便能够尽快将有限的资金转入新产品的开发与推广。

（四）同类金融产品和业务的竞争状况对定价的影响

同类金融产品和业务的竞争状况是商业银行在产品定价时，必须重点考虑因素之一。处于不同竞争地位上的银行，可采取不同的价格策略。

如若本行的同类金融产品处于“市场领先者”的地位，则银行在该类产品定价时，可以考虑稳定产品价格并略微降低，以此来保持领先地位和稳定市场；若本行产品处于某种金融产品的“挑战者地位”，则在产品定价时，可以考虑发动价格挑战，以能够跻身于市场领先者的行列；若本行处于“市场追随者”的行列，则其在定价时，只需参考其他金融机构的定价即可。

（五）其他因素对定价的影响

在其他影响因素中，主要以政府金融法规的制约、银行与产品的风险程度为主。首先，商业银行要考虑政府相关的金融法律、法规的制定。因为银行经营必须在符合国家有关金融法律、法规的前提下进行，必须服从国家的经济政策和宏观调控的要求。有关的金融法律、法规，既是影响银行经营活动的外在因素，又是银行必须遵守和执行的条件。

其次，风险防范作为影响商业银行业务经营活动中的内因，是银行在产品定价时需要考虑的重要因素。在产品定价时，银行需要考虑各种金融风险因素，以及为防范、控制金融风险而付出的各种成本，以求能够以其收入补偿这种风险成本的支出，并获得一定的盈利。同时，中央银行和金融监管机构出于对金融机构风险承受能力以及整个金融体系稳健性的考虑，会对金融机构的风险防范做出一些制度上的规定，如要求金融机构建立存款准备金制度，规定某些资产负债的相关比例，等等。这些无疑都加大了商业银行从事金融业

务的成本，需要在相关的产品定价中体现出来。

三、我国商业银行产品定价存在的问题与改进措施

面的如今的经济环境，我国商业银行在产品定价方式的制定和实施上更具挑战性，选择符合我国经济发展的定价模式成为商业银行定价的关键。因此，我国商业银行必须在原有的定价方式上进行改进，以寻求最合适、最正确、最理想的产品定价。

（一）我国商业银行产品定价存在的问题

我国商业银行在产品定价方面虽然借鉴了工商企业的定价模式，但由于金融行业的特殊性，不可能照搬工商企业的定价模式。而且，我国商业银行由于受组织体系、传统观念的影响，大多数员工对国有商业银行的认识和理解还难以达到高度市场化、商业化的程度。市场化的产品定价仅仅在经济发达地区受到一定的重视，而在经济欠发达地区则相对淡漠，很难形成规范和系统的产品定价。

1、缺乏正确的定价理念

定价理念是以市场为导向、以客户为中心、以效益为目的的经营理念。而我国的商业银行还没有完全树立起这种理念，考虑得最多的是银行自身的风险与效益问题，而忽视了客户真正的需求，没有以客户为中心。长期以来以存款营销为主导，片面强调存款立行，组织存款成为商业银行市场竞争的核心内容，从而形成了银行竞争的“存款情结”，在存款的市场竞争和市场营销中，各家银行均引进与开发了一系列的定价策略。如在存款种类上、服务质量上、存款价格上、以及科技手段上均有较大投入和改善。我国商业银行在产品定价对象上，往往只重视原有的大客户，却忽视了对新市场的调研、开发与培养。

2、定价方式、手段滞后

（1）对目标客户的定位及关系有待改进。在这个完全以客户为中心的激烈竞争时代，我国商业银行却不重视对目标客户的研究，没有根据客户文化层次与消费水平以及潜在需求来细分市场，提供的产品针对性不强，在服务范围的拓展上忽视了服务质量的提高，这使得我国商业银行所开展的网络银行、手机银行、各种银行卡业务的实际应用效果差。甚至有些商业银行在市场营销活动中，片面重视市场竞争而忽视目标客户定位的问题，认为竞争全方位的，别人搞的东西，自己也要搞，结果造成竞争对象相同，竞争品种相同，竞争手段相同，而竞争结果却是得不偿失的局面。

（2）金融产品创新快，产品组合复杂化。商业银行提供的金融产品以及衍生工具，种类加速多样化。创新产品给予顾客更大的选择空间和选择范围，能够更好地满足顾客各种不同的需要。但是新产品的成功上市必须要经历创造构思、筛选分析、商业宣传和市场

推广，其后还需不断监测，才能成功运行。因此，新产品的上市需要大笔的资金和时间，同时必须承担一定的风险。以产品为基础的产品组合形式日益增加，组合产品的定价不仅避免了新产品的弊端，同时又因为使用成熟产品来组合，可以跳过产品投放市场的第一阶段——投入期，产品组合便可以直接进入成长期。产品组合较之于新产品给人们以“似曾相识”的感觉，客户对组合产品具有认可感。但是产品组合的过于活跃也会给市场营销带来困难。

（3）创新产品没有独特性。虽然我国商业银行对产品定价进行了创新，推出了不少新的金融产品，但推出的金融产品在业务功能、客户定位上大致一样，缺乏特色定位，使定价行为趋于同化，形成独特品牌的少，没有在客户心中形成有别于其他银行的独特形象。

3、定价机制不完善

（1）定价模式单一。我国商业银行还是受传统业务的影响，目光仍是集中在存贷上，形成了比较单一的定价模式。往往是各自为战，在存款市场上，争拉大户存款；在贷款市场上，争抢优良企业。由于经济总体规模有限，造成了企业存款在银行之间搬来搬去，优良企业贷款越来越大的现象，无形中出现了各行恶意竞争的不良行为，造成相互间经营成本增加。

（2）定价部门不健全。虽然有些商业银行已经成立了专门的市场营销部门，如市场发展部、公共关系部等，但没有进行全方位的统一部署与安排，使得这些部门与原有的其他部门如结算部、信贷部、稽查部等部门之间缺乏营销配合，没有形成整合力量，这必然会破坏银行营销活动的系统性，影响营销效率的全面提高。

（3）商业银行产品的促销不完善。银行的市场营销离不开促销，商业银行的促销方式主要有：广告促销、人员促销、营业推广和公共关系促销四种。而现在的银行已经在广告促销、营业推广、公共关系促销这三方面做的很好了。以刘翔做代言人的VISA广告和各地的银行营业点丰富多样的有形展示就是很好的例证。对于人员促销方面，由于金融产品的复杂性特征，应该聘请高校金融教师或者经验丰富的金融业内人士举办专业性讲座，提高员工专业水平，努力使促销简单明了。

（二）我国商业银行产品定价的改进措施

针对我国目前商业银行的产品定价，我们应当在既定的基础上寻求更合适的定价方式，使得我国商业银行更加符合市场发展的需要。

1、创新定价模式，促进商业银行营销市场化

传统上银行习惯于采取两种定价方式，即关系定价与竞争定价。当金融竞争不激烈，消费者对服务选择余地不大时，银行采用关系定价的方法，即把一揽子服务和产品打包定

价，对其中许多服务项目给予价格优惠，辅助性质的服务甚至免费，以此来吸引客户，维持银企关系，加强客户的忠诚度，鼓励客户增加消费以及其他的金融服务，从主要业务品种的获利中补贴次要业务的服务中支出。当金融竞争激烈，金融自由化发展使得客户面临的服务有极大选择余地时，客户可以采取分离消费的方法，即向每家金融机构购买其最廉价、最优质的那部分服务或产品，这样关系定价不灵了，银行不得不转向竞争定价，即随行就市制定比竞争对手更优惠的价格。但竞争定价由于不能真实反映银行的成本，往往在争取到客户的同时，也牺牲了银行的利润。价格是产品定价组合的核心，商业银行在加强新业务品种开发以及营销体系、营销队伍、营销文化建设的同时，也必须改革传统的产品定价模式，从关系定价和竞争定价方法向依据客户价值定价方法转变。即在制定产品价格时，除了考虑目标市场、竞争对手、产品组合、产品生命周期和产品成本等因素外，还必须引入客户对银行的贡献度，依据客户对银行的贡献程度来决定某个产品对某个目标客户的价格。考虑到目前国内存款利率由人民银行制定,贷款利率也只能在人民银行规定的范围内浮动，商业银行还只能在贷款利率浮动幅度内，以及针对属于中间业务和表外业务的服务项目，依据客户贡献制定合理价格。但从长远看，随着金融自由化发展,利率市场化条件会逐步成熟，一旦允许展开价格竞争，商业银行为避免重蹈竞争定价模式的误区，必须加快依据客户价值、贡献度进行产品定价的研究、开发和试点工作。

2、纵观全局，权衡利弊，实行灵活的定价机制

虽然目前我国仍然实行固定价格或允许在固定价格上下浮动一定比例的金融产品定价模式，如贷款利率、存款利率等。但人民币利率自由化是长期发展的趋势，国家近期放开了外币贷款利率和大额外币存款利率的举措已经拉开了利率自由化的序幕。而且我国加入WTO 后，各中小商业银行在自身金融产品的定价上要更贴近市场，更具弹性，更科学。在全部金融产品定价组合的具体策略上可以轻局部、重全局, 看淡个别产品收益、追求整体综合效益；掌握好平均收益和边际收益的平衡，即期效益和远期效益的平衡。

3、根据商业资产负债管理的战略目标，建立合理科学的本外币存贷款定价机制

商业银行本外币存贷款定价取决于于两个方面，一是由总行依据全行资产负债管理的战略目标需要，制定并公布本外币的基准利率水平； 二是总行确定对各分行在总行公布的基准利率的基础上所拥有的浮动权限。例如，对于外币存贷款定价，商业银行总行可以根据本行利率管理的战略需要，以国际金融市场利率为基准，在充分考虑全行的外币资金成本、外币贷款费用、外币存款费用、外币贷款的目标收益率、同业竞争情况以及外币存款的利率供给弹性和贷款的利率需求弹性等因素的基础上确定基准利率水平。而且总行对分行的定价授权，则可依据各分行的经营管理水平、所在地经济发展状况、当地同业竞争关系等方面的不同因素进行确定。分行在总行授权的存贷款利率浮动幅度内，可根据客户的盈利分析模型对不同客户确定符合自身发展的存贷款利率水平。

结 论

在经济高速增长、市场规模快速扩大的同时，我国金融市场的格局正在发生深刻的变化，市场参与者越来越多，金融产品和服务层出不穷，许多传统金融产品开始出现需求不足的现象，过去长期存在的银行服务卖方主导地位发生了根本动摇，原有的等客上门、垄断经营和官商形式的“卖方市场”已不复存在。中国银行业正在经历着“以产品为中心”向“以客户为中心”的变革，而一种新型的以市场为主导、以客户为中心、以赢利为目标的营销方式逐步得以确立。在此严峻的形势下，如何与时俱进地有效推动和开展营销工作，是商业银行必须思考的重要课题。特别是近几年，各家金融机构都在试图寻找如何有效沟通客户，实现品牌重新塑形的秘诀，市场营销手段异彩纷呈，但是效果与我们的努力相距甚大，真正打开市场大门的钥匙在哪里呢？

银行服务行业中缺少相关营销理论，这才是银行营销的真正瓶颈所在。国内银行业与国外银行业的差距主要表现在服务理念、金融产品创新和服务的种类上。运用新型产品定价，围绕客户这个核心，合理进行市场定位、产品定价，创新金融产品和服务，实施机构和业务流程再造，制定正确的定价策略，有针对性地推行服务型市场营销策略，才是改变当前局面的正确之路。

参考文献

〔1〕武魏巍，《我国商业银行营销现状与创新对策研究》，中国金融，2009.12，第59页。〔2〕刘旦，《商业银行营销的现状及发展对策》，经济与管理，2006.16，第21页。〔3〕史三朋，《我国商业银行客户营销的现状分析及发展策略》，商场现代化,2008.7，第34页。

〔4〕曹利军，《商业银行市场营销策略及其选择》，国际金融，2009.8，第13页。〔5〕汤灵，《商业银行市场营销策略分析》，市场周刊，2007.31，第34页。〔6〕赵烁，《浅论商业银行市场营销》，国际金融研究，2010.4，第103页。〔7〕姚瑶，《我国商业银行营销问题的思考》，现代商业，2008.25，第29页。〔8〕戴相龙，《商业银行经营管理》，2010，第一版，中国金融出版社，第105页。〔9〕赵辉、丁玉岚、陈玉平，《商业银行市场营销策略》，2008，第五版，中国金融出版社，第207页。

〔10〕欧阳卓飞，《现代商业银行营销》，2009，第三版，清华大学出版，第73页。〔11〕Brien，R．H．and J．E．Stafford，《The Myth of Marketing in Banking》，Business Horizons，2009。

〔12〕Pattison，J．and J．Quench，《Branch Banking Strategies》，The Bankers’

Agazine，2008。

致 谢

行文至此，我的论文从初稿到修改，再到定稿，已接近尾声。而大学四年的学习时光也要画上句号，在此我想对我的母校，我的父母、亲人们，我的老师和同学们表达我由衷的谢意。感谢我的家人对我大学四年学习的默默支持；感谢我的母校苏州大学应用技术学院给了我大学四年的深造机会，让我能继续学习和提高，锻炼自己在各方面的能力；感谢学校的老师和同学们四年来的关心和鼓励。老师们课堂上的激情洋溢，课堂下的谆谆教诲；同学们在学习中的认真热情，生活上的热心主动，所有这些都让我的四年充满了感动。

6.招商银行私人银行产品线 篇六

现金管理/货币市场类产品

该类产品主要投资于银行间和交易所各类货币市场工具，具有流动性好、风险低、收益稳定的特点。

在突出良好的流动性特征之余，也为部分低风险偏好的个人投资者提供了一个稳定收益的投资品种，满足私人银行客户短期闲置资金的理财需求。

固定收益类产品

该类产品主要投资于银行间、交易所各类固定收益类工具，包括国债、投资于央行票据、金融债、公司债、企业债、可转换债券（含可分离交易可转债）、资产支持证券、银行信贷资产等，到期收益可通过固定的公式/方法计算得出，收益较稳定。

主要包括：储蓄国债（含凭证式、记账式国债）、固定收益类银行理财产品、债券型基金、保本型基金、固定收益类信托计划、固定收益类保险产品等。

权益类产品

该类产品主要投资于权益类证券和工具，包括股票和主要以股票为投资对象的证券类金融工具。具有风险、收益较高的特点。主要包括：股票型基金、混合型基金、股票指数基金、银行股票类理财产品、股票类信托计划、权益类保险产品等。

另类投资产品

该类产品是在传统3大类产品之外的金融产品，它通常运用衍生工具、杠杆交易、或套利交易等投资方式和策略，投资于商品、房地产、外汇、私募股权、艺术品等领域。

7.商业银行产品创新与风险防范探讨 篇七

（一）研究意义

随着经济社会的不断快速发展，商业银行所面对的外部环境也正发生着快速的变化，尤其是金融改革的不断深化，股票、债券、基金等新型金融工具层出不穷，这都为商业银行经营带来了创新的必要。同时，在全球经济一体化及交流日益频繁的影响下，国际金融机构不断进入我国市场，我国商业银行所面对的竞争也越来越激烈，而为了在市场竞争中获得有利的地位，促进自身获得长期发展，商业银行就必须不断进行产品创新。从某种意义上说，商业银行的发展取决于它所提供的产品能否满足市场需求，能否被客户接受并使用。但是，目前许多创新业务我们还缺乏管理经验，对其潜在的风险认识不足。另外，市场所要求的持续性产品创新也迫使商业银行需大量推出创新型的产品，而这都提升了风险出现的可能性。事实上，不同金融产品所带来的风险类别有所差异，而在进行风险防范过程中也需综合运用多种方法，因此针对不同产品创新的风险特征进行分析，并采取有针对性的防范手段十分必要。

本文正是基于以上背景，以商业银行借记卡、信用卡、网上银行、电话银行四种产品为例，分别结合具体案例，对其风险及具体的防范措施进行分析，以求为商业银行产品创新中的风险进行有效的认识与防范。

（二）研究设计

本文的研究利用了案例研究法与规范分析法搭配使用，在对当前学者关于商业银行产品创新及风险管理的基础上，分别从借记卡、信用卡、网上银行及电话商业银行四个方面进行了规范性分析，从而找出商业银行产品创新中所面对风险的一般性特质，进而针对每一种产品创新，结合具体的案例进行深入的解释说明。在以上分析的基础上，针对不同产品创新类型，提出了相应的风险防范对策。为了实现研究目的，本文在研究开展过程中，不仅查阅了大量资料，而且精炼出研究所需要的案例，从而保障结论的完备性与普适性。

二、理论透视

（一）商业银行产品创新

国内对于商业银行产品创新的研究得益于改革开放所带来的新理念，学者们最早针对国外金融市场中所存在的各种类型的金融工具产生了兴趣，并纷纷撰写著作来介绍国外，尤其是美国的金融产品创新。事实上，在早期的研究中，学者们对于商业银行发展路径的分析并未形成较为统一的认识，这与我国商业银行自身发展状况处于起步阶段不无关系，相关的研究也处于探索阶段。伴随着我国正式加入世贸组织，我国总体金融环境逐步呈现出开放式的状况，因此学者们基于变化了的背景对商业银行产品创新进行了分析。在这一时期的研究中，学者们普遍认同商业银行的产品创新活动对于优化我国金融体系是十分有益的。面对外资商业银行的进入，我国商业银行也可以不断汲取对方在产品创新中的优秀做法，从而带来有利于金融市场发展的创新型金融产品。张晖的研究指出中国在金融开放式环境下，能够借助外力来突破原有的封闭状态，而外资商业银行恰为金融方面的革新带来了帮助。当然，也有学者持相反观点，刘立新认为，我国商业银行实质上存在着较为严重的行政垄断式特征，而这显然无法与纯粹的市场竞争机制相联系，从而外资商业银行对于我国商业银行的影响力不会很大，而金融体系的改革及金融产品的创新仍然需要依赖商业银行自身。在以上观点的影响的下，学者们对于金融产品创新的发展策略给予了充分关注，观点也较为一致，认为对于商业银行自身经营机制的革新以及对于金融环境的优化是两个重要方面。

目前，学者们研究的不足之处在于未能对产品创新的实质性问题加以关注，如风险问题，而仅仅聚焦于产品创新的动因或功能，需要进行深入有针对性的研究。

（二）商业银行风险管理

首先，从新资本协议角度出发，研究如何构建我国商业银行全面风险管理体系。巴曙松(2003)认为新资本协议满足商业银行对于风险更敏感的风险监管框架，并总结出新资本协议对我国商业银行各方面的影响，认为我国应主动、加快实施新资本协议，向全面风险管理转移。杨毓(2004)在分析了新资本协议的主要内容，并阐述我国商业银行存在的主要问题后，认为我国应从风险管理文化、风险计量方法模型、风险制度等方面构筑全面风险管理体系。滕赶远、谭方东(2002)分析了在实施新资本协议后，我国商业银行的资本金管理会受到的影响，并分析我国商业银行风险管理的现状，提出相关对策。

其次，风险管理技术。国内对商业银行风险管理技术的研究主要集中在对国外方法的介绍、检验和比较以及在我国的适应性等实证研究中。李志辉(2004)对浦东发展商业银行和深圳发展商业银行运用的证券因素模型和收入模型进行了实证分析，得出收入模型更有效的结论。董彦文(2005)分析比较了新资本协议中基本指标法、标准法、高级衡量法三种风险评估方法和国外商业银行采用的基于VAR的极值理论中的POT模型，并探讨了各自在我国的实用性，提出我国商业银行业操作风险不同发展阶段的选择建议。武剑(2005)探讨了内部评级法下的核心变量LGD(违约损失率)的测算要求、计量方法和模型构建，论述了内部评级高级法下LGD回归模型的自变量结构，并对我国商业银行如何建立内部评级体系提供了建议。

（三）产品创新与风险防范的辩证关系

银监会副主席唐双宁指出，业务创新是商业银行发展的动力，防范风险是商业银行发展的前提，规范管理是商业银行发展的基础，外部支持是商业银行业务创新的关键。他强调，银行业金融机构要认真贯彻和落实科学发展观，制定新业务研发战略和规划，严密论证新产品的可行性，充分评估和测算业务风险，完善产品定价机2制0和12风年险控第制1措0施期，中做到旬成刊本可算、风险可控，避免盲目和时无序竞代金网络服融务公司(ISP)管理信用卡信息的伺服器，窃取N网O络.1账0号，2、密01码2争(。总事第实上49，我5国期商)业银行在面临外资银行全面竞争的同时T, i传m统e业s Fi及n卡an号c;e犯罪分子(或持卡人)与网(C络u特m约u商la店ti勾ve结t“y假N消O.费4真95诈)务又受到资本约束等的限制，惟有通过产品创新，才能实现更好更快的发展。产品创新在给商业银行带来传统业务之外的巨额利益的同时，也对科技进步和社会发展产生了极大的推动作用。

但是，产品创新其潜在风险也给全球金融和经济的发展带来了巨大损害。1995年英国巴林银行的倒闭、1997年东南亚金融危机的爆发以及1998年美国对冲基金长期资本管理公司(Long Term Capital Management)的巨额亏损等归根结底都是金融创新风险管理不善的结果。美国次贷危机中的次级按揭贷款、次级债券，包括MBS(美国住房抵押贷款支持债券)、CDO(债务抵押债券)、CDS(信用违约互换)等都是美国典型的金融创新产品，是金融机构分散金融风险的主要工具之一，曾经为美国金融机构的辉煌业绩贡献了重要力量。所以，要把追求发展的速度与提高效益、防范风险统一起来。讲效益必须以安全为前提，讲发展必须量力而行，讲创新必须内控先行，超前预测分析风险，坚持速度、效益、安全的统一。

三、商业银行产品创新中存在的风险

（一）借记卡

商业银行通过加大对借记卡功能的整合升级，建设自己的“一卡通”平台，深度挖掘客户信息，为客户提供综合理财、消费咨询以及俱乐部会员服务等一揽子的增值服务，极大的提高了银行产品对单个客户的渗透率，降低了客户的流失率。

1. 存在的风险。

第一，商业银行信息中心人员(或负责维护的电脑厂商)利用维护系统机会窃取借记卡磁条第三方资料;或利用制作借记卡密码函时取得客户密码(Pin);或窃取密码乱码化基码并篡改方式将密码解密;或重新执行制作密码函方式窃取密码等。第二，ATM端末厂商维修人员(或商业银行方式人员)非法窃改ATM端末方式，复制客户借记卡第三方资料及密码后，伪造借记卡盗领客户存款。第三，营业单位保管借记卡或密码函的主管、经办监守自盗。第四，犯罪分子利用客户提款时记录客户借记卡磁条资料及摄录输入的密码，并凭以制作伪卡盗领客户存款。第五，犯罪分子利用储户对业务操作程序不熟悉或警觉性不足，以诈骗手法引诱套取储户密码资料或依其指示将款项转出至其所预设账户。

2. 案例解析。

案例：犯罪分子运用市场购得的提款机相关零组件及用以连接提款机面板与记录借记卡内码的读卡机介面方式，组合伪装成XX商业银行提款机，再趁不知情民众于其伪冒提款机提款时，同时记录借记卡密码和磁条资料，再据以转录伪造借记卡，至他行提款机盗领27家商业银行客户存款共600余万。分析全案系由于一般民众普遍疏于辨识提款机真伪，且对于无法正常提款时，多未警觉应即时变更密码并通报所属商业银行查明原因;另各商业银行则多仅注意其辖下各提款机机体的安全防护措施，对于报废提款机的处置销毁流程未严加控管，也为该案发生的原因之一。

（二）信用卡

为了更好地满足客户需求，各大商业银行都推出了个性化的信用卡服务，通过将增值服务和信用卡产品绑定，达到吸引客户、提高客户忠诚度的目的。如客户可通过建设银行网站My Love信用卡频道亲自设计My Love信用卡卡面，彰显客户的高端品味和与众不同的尊贵气质。

1. 存在的风险。

近年来信用卡线上交易量逐年暴增，原传统持卡人到实体商店刷卡消费的行为模式，渐被持卡人由上网输入信用卡卡号、有效年月、使用者身份ID等资料，经由网络到店家的网站购物，再由商家传送“授权/清算中心”要求付款清算，或由消费者使用商业银行所推出的专供网络购物消费的虚拟信用卡(一组无实体卡的信用卡号码)，于网络上向“网络特约商店”购物的交易模式所取代，致其作业风险，已由传统实体防伪机制转变为消费者上网登录个人基本资料(姓名、地址、职业、电话、信用卡号或请款账号等)，而涉及无实体可供辨认所衍生的风险：犯罪分子以冒名方式申请网络信用卡;黑客利用网络技术入侵发卡商业银行资料库或侵入财”;网络商店人员利用持卡人于网络消费时所输入账号、卡号等资料上网冒用;发卡商业银行的电脑网络工程师或维修工程师利用维护系统时伺机窃取持卡人资料档案并伪冒消费。

2. 案例解析。

案例：犯罪分子集团以他人身份证及伪造财产资料冒名申请信用卡后出售或购物转售图利。经分析该集团主要系利用商业银行营销人员为争取客源，未依规定办理资信与调查，广泛发卡;或对于信用卡申请人身份证件及相关财力证明，未落实核验并进一步资信查证是否属实，即准予发卡;轻易取得卡片盗刷得逞。

（三）网上银行

近年来，网上银行超市化明显，商业银行突破网银只能进行查询和交易功能限制，加载一些可以流程化的中间业务、资产类业务，极大地提高了电子渠道的利用率。

1. 存在的风险。

网上银行因系客户利用个人电脑，经由凭证认证机构所核发的电子凭证，透过网络连线至商业银行的网站进行交易，因此其作业风险主要来自于三方面：客户端作业凭证的保管及使用、商业银行端信息设备与系统的安全防护、交易信息经由网络传输过程是否遭受外来黑客的干扰或截听;另由于网上银行交易过程中均处于开放环境的系统架构，致可能随时遭遇来自商业银行内外部的侵害。综上所述，网上银行的风险如下：

第一，主机实体安全的漏洞，如：信息机房门禁管制欠佳、输出输入设备及通讯设备管制欠妥、预留过多未经管制的外接埠、报表及磁性媒体管制欠妥等，导致主机遭破坏、系统遭入侵、防火墙被关闭、实体连结线路被改变，作业人员或客户资料遭窃取等。

第二，作业系统或系统软件漏洞，如：未定期修补系统方式或未及时提升版本、未扫描异常更新或复制的系统档案、未设妥电脑病毒防范措施、系统安控参数设定不完整，致使黑客利用缓冲区溢出漏洞、植入木马方式取得特权使用者密码或夹带植入电脑病毒以瘫痪主机及防火墙系统，或夹带木马方式进行资料窃取及破坏，或利用系统安控设定不周全以进行资料窃取及破坏。

第三，网络系统安全设计及管理有缺失，如：未设计资料库查询参数过滤器及介面查询方式过滤器，导致黑客利用资料隐码攻击夹带方式窃取资料库资料;对于资料库未设定适当的存取权限，未建立严谨的网上银行所有方式及网页的换版程序;或委托外部开发维护的系统遭电脑厂商人员夹带不当显示资料原始码，造成资料外泄;任意下载系统漏洞修补方式而遭入侵;对网上银行主机、防火墙、资料库主机及中心主机所形成的网络与商业银行内部网络未作隔离，导致犯罪分子利用预先隐藏特定网页或功能，入侵中心主机存取资料。

第四，对档案资料存取控制设定欠佳，如：对使用者资料档未制定系统安全管理规范、未限制使用档案修改工具、职务分工不当或未落实，违反牵制原则，导致犯罪分子或商业银行内部人员窃取未隐藏的使用者资料档，并采用字典攻击法推测出使用者密码，进而篡改资料库或档案内容。

第五，资料传输过程安全性欠佳，如：网上银行主机与中心主机间资料的传送未加密，导致犯罪分子或商业银行内部人员窃取以明码方式传送于网上银行主机及中心主机间的客户网上银行交易密码，或篡改转账交易资料封包。

第六，不安全的连结点过多，如：internet/extranet/modems未严禁开放主机拨接功能;未建置防火墙、未制定系统安全策略、未利用网址转换(NAT)技术隐藏内部终端/服务主机的IP位址;未严禁透过Internet连线维护主机资料;未利用防火墙反诈骗及反攻击技术防止各种入侵手段;未利用网络扫描等网络侦测工具方式扫描异常网段，导致犯罪分子、商业银行内部人员或黑客透过拨接直接进入主机或利用维护主机系统的特定网页，进入主机修改资料及开放不必要的服务功能。

第七，客户端问题，如：客户将认证介质随意放置，致遭犯罪分子复制盗用进而盗领存款;客户本身利用网上银行进行非法的洗钱2活0动12;年客户第使1用0网期上中银旬行前刊并未充分了解各项权利义务及时操作方代金管并尽融速追踪处理及回报。ATM交易监控设备画N质O应.注10意，维20持1清2式(，总导致第权4益95受损期;)不良人士仿冒商业银行网站，借以骗取T客i户m基e本s Fi晰n, a时n间ce设定应正确，并备有充分(录C影u带m备u供la较ti长ve期t间yN的O交.易49录5制)资料，损及商业银行信誉。

2. 案例解析。

案例：犯罪分子在媒体刊登广告以彩券经销商加盟店需缴交保证金(金额不等)50万元为饵，引诱受骗民众至XX商业银行开立账户，存入双方事先约定的金额，并申请语音及网上银行服务，之后犯罪分子以查询各该受骗民众是否依约存入保证金为由，骗取其语音密码，抢先使用语音密码登入网上银行系统下载受害人的电子凭证，并随即透过网上银行转账，分别盗转各受害人的存款40万元不等。本案犯罪分子系利用客户于申请网上银行业务功能后，未及时变更密码，并上网至凭证核发机构申请下载电子凭证的空窗期，引诱套取客户密码后，抢先登录下载电子凭证再予盗领存款所致。

（四）电话银行

为了吸引更多的客户，商业银行开发了简单快捷的电话银行服务。如建行电话银行不但囊括有形营业网点提供的基本金融服务，更有基金国债买卖、外汇买卖、银证转账等紧跟市场动向的投资理财服务，为客户提供了一个交易服务和综合信息服务的平台。

1. 存在的风险。

目前商业银行通过电话语音系统所提供的金融服务，大致包括存款余额查询、转账、挂失、通知、费用代缴等，因交易时仅凭客户输入语音密码作身份辨认，安全机制相对较借记卡交易来得薄弱，作业安全防护也相对困难，其可能的风险渠道及作业风险经归集整理大致如下：电话语音系统厂商维护人员(或商业银行内部人员)非法篡改语音系统方式，记录含语音密码的交易信息并借机拷贝复制，再利用语音转账盗转存款;电话语音系统的交易信息(含语音密码)通过电话通讯系统传递时均为明码，虽多以干扰音加密但破解容易，犯罪分子可借机窃听电话通讯内容截取交易信息后加以破解，取得储户账号及密码后，再予以盗转存款;犯罪分子利用商业银行对于同一人在不同分支机构申请开立同一种类的存款账户及各账户间语音服务功能时，各账户间可互转且无交易限额的控制设计，于伪冒开立新账户后即申请语音转账功能，以盗领原储户其他账户存款的目的。

2. 案例解析。

案例：犯罪分子于偷窃他人信用卡资料后，利用各家商业银行电话语音服务系统变更客户语音密码，并冒名申请补发信用卡，直接预支大笔现金。本案系犯罪分子利用各商业银行电话语音认证系统，通常仅以客户的出生年月日及身份证号码作身份辨识的漏洞，于偷窃他人信用卡资料后，以窃得的客户身份证号码进入各家商业银行电话语音服务系统及认证专线查询，再进一步更改密码，及以该密码篡改客户资料;之后利用商业银行电话语音服务系统及网上银行系统系共用同一密码的漏洞，冒名进入网上银行系统取得部分客户的开户资料及资金往来状况，以取得客户信用卡号及密码上网盗刷，或冒名申请补发信用卡直接预支大笔现金。

四、商业银行产品创新的风险防范措施

（一）借记卡的风险防范措施

第一，乱码化设备、基码及应用方式控制的管理。为维护电脑作业乱码系统正常运作，及确保乱码化设备及作业的安全，应制定符合内控原则的跨行乱码系统安全控管办法。乱码化设备应使用硬件，且应每日印发使用记录查核。各项基码的建置或变更应有申请核准的书面记录，其基码建置后应备分并由安全控管人员封存。应避免以客户同一身份证或统一编号，作为转账的控制基准(各账户间可自由转账)，以防止犯罪分子伪造身份证开立另一账户，盗领客户存款。

第二，自动柜员机设备及自助服务区的管理。应遵照监管部门的各项自动柜员机的安全防护措施要求并严格执行。自动化设备的设置及裁撤应申报主管机关，对于报废的自动化服务设备，应严格控管或销毁，并注意杜绝被重新组装的可能性。应定期全面清查营业场所内、外自动化服务设备及线路有无附加非法设备，或系统内有无安装或夹带非法方式截取客户借记卡磁条资料及密码。自动化服务设备及发给客户的使用手册与借记卡，均应记载24小时联络单位及电话、异常情形的处理方法等，受理专责单位应设簿记录控及保存。自动柜员机钥匙与密码应分由不同人员负责保管，现金的装卸、清点宜由主管人员会同进行;厂商人员派员维修或保养自动柜员机设备，应要求提供身份证明文件，并全程监督及留存维修纪录备查，若有调整软件或更换磁片时应查明原因，磁碟机写入口应由主管及经办人员共同封签。

第三，客户投诉及相关账务处理的管理。对客户投诉其存款余额有疑遭盗领的异常状况，应建立通报机制及处置措施，并予以追查原因;对于经确定系属借记卡被伪造盗领事件，应及时将该账户相关ATM交易资料送主管部门查证。国内借记卡、国际借记卡及与相关清算组织的清算资金账务应相等，如不符应即查明原因并处理。自动柜员机加钞作业如系委托外部办理者，其加钞金额交付受托机构时，应有完整的记录以明责任，对加钞的金额及清理安排应有效掌握，且应有加钞确认的机制;自动柜员机的余款应确实存回指定账户，自动柜员机异常状况应立即查明及处理，并随时清查挂账后久未处理者。

（二）信用卡的风险防范措施

第一，委托外部作业管理。与服务商签订委托外部处理或维护合约，合约中除须详细载明服务商的义务及责任范围外，应约定受托机构同意配合商业银行内外部人员进行检查或稽核，及提供相关资料及报告，受托机构及员工应出具不泄露商业银行及商业银行客户等相关资料的文件，违反上述约定时须负损害赔偿责任。

第二，信息作业管理。申请核卡处理作业的电脑参数及授权参数应定期检讨评估并作适当调整;参数调整应经主管核准，并于事后核对勾销，且均应符合商业银行的风险管理政策。

第三，制卡、密码函及卡片管理。空白卡片采购、库存管理、制作过程应符合内部牵制原则，设簿登记控管且应不定期办理盘点，防止空白卡片流出。申请制卡的书面资料，应妥善保存，避免申请人资料外泄，输入电脑资料需有复核人员复核，以免因资料错误，影响客户权益。电脑制卡档的产生、使用或销毁，应有完整的保护措施，避免遭人窃取。应建立卡片寄送后追踪管理机制，确保卡片确已送达客户。密码函的印制、寄送应注意安全及牵制机制。

第四，客户服务及管理。客户卡片挂失应即时输入电脑，并告知客户相关权益事项。应建立客户申诉、问题处理的追踪控管机制，妥善处理客户申诉的相关问题。特约商户机器安装、拆卸均应经相关主管核准，并有控管的电脑档案定期勾销核对。风险特约商户一经确认，除应立即安排拆机外，并由主管视情况作外部风险的通报。

（三）网上银行的风险防范措施

第一，网上银行信息设备安全管理。电子转账、交易性指示等金融交易信息或电子文件传输，应确认符合来源辨识性、信息隐秘性、完整性、不可重复性、不可否认传输信息等设计，应用方式设计应避免产生缓冲区溢位系统漏洞，以免遭人利用夹带不当指令窃取资料。对提供客户使用的软件、密码或其他有关资料，其提供、启用、维护或更新的程序应符合内控原则。对维护客户资料(含密码)隐秘性应妥为设计，尤应注意保密性，密码应以乱码化方式储存。信息部门负责网上银行信息系统软、硬件设备维护的职务应有适当分工，其建置与变更应妥善控管，并留存可供追踪查核的稽核轨迹。电脑机房门禁应加强，涉及储存客户资料的设备应严加控管。

第二，风险承担管理。商业银行应依法令规定，审酌承担风险的能力;制定交易风险限额，应依交易类别分别限制每次交易金额、每日交易累计金额及约定与非约定账户转账金额。应对凭证认证机构的营运及信赖度进行评估，以免产生相关风险。对客户联系、服务及连外网络通讯，应有防止内外部人员入侵的措施，并与内部有关信息系统安全结合，建立例外管理制度，设立紧急通报问题处理及追踪管理程序。

第三，客户作业端管理规范。应提供客户网上银行业务或服务的详细操作说明文件。对客户权益、信息安全及隐秘性等宜加强注意事项，应以书面且较醒目的方式告知客户注意。对各网上银行业务的客户往来情形，应提供对账单以厘清与客户的权责，并加强事后追踪查核。制定客户终止网上银行往来的处理程序，以免其账户遭盗用。对首次往来客户身份的确认，应有确认程序以避免有假冒他人开户或往来的情形发生。

第四，代理凭证注册作业管理。如代理凭证注册作业，应制定代理凭证注册作业工作原则及工作站管理办法。商业银行将代理注册资料上传至认证公司或凭证资料下传失败时，应由系统留存作业记录加以控管;注册申请程序应依符合内控的程序办理。代理注册笔数、凭证维护、放行日报表等相关表报内容，应定期交互勾销核对，以确认凭证异动与申请确实相符。客户申请密码解锁作业，应将作业记录列印，并应与解锁申请书及解锁电子邮件装订供主管复核。

（四）电话银行的风险防范措施

第一，开户的管理。为有效防范伪冒开立新账户的弊端，应制定开户作业程序，并要求业务经办人员严格执行;对开立第二账户的客户，应加强身份及相关证件的辨识，严格核对客户留存的身份证件及其他相关资料是否相符。

第二，客户服务的管理。对客户投诉其存款有疑遭盗领的异常状况，应建立通报机制及处置措施，并予以追查原因。

第三，作业安全控制设计。为确保传输信息的隐秘性、完整性，各项电话语音交易信息传输至中心主机时，应有加密的安全机制。对办理电话语音系统各项服务项目时，应控制输入的语音密码错误次数，连续错误次数达上限时，系统应即自动暂停作业，客户向原开户行申请重置密码，始得恢复使用本项服务。对同一人开立的不同账户间转账仍宜事先约定，以避免遭冒名开户盗领。电话语音系统设备应置于机房内或独立空间由专人控管并应有备份，对系统异常纪录应订有通报机制及紧急应变计划。

第四，委托外部作业管理。委托外部服务商办理软硬件维护时，应指派专人陪同监督并留存书面记录备查。对电话语音服务系统若采委托外部开发维护，应确实依商业银行委托外部注意事项办理，并应签订对客户机密资料的保密约定。

五、结论与讨论

鉴于近年来各商业银行对金融产品创新力度的提升，多有创新服务本身对各项业务的作业安全控管有欠严谨，或由于客户缺乏基本安全观念，导致商业银行及客户的存款面临较高的风险，不仅损及存款大众对于金融产品安全的信心，同时也造成商业银行莫大的信誉及资金损失。为提升商业银行产品创新过程中风险管理的有效性，本文通过收集整理各商业银行近年来产品创新使用中所发生的案例，提出了对于产品创新风险的多项防范措施。

摘要：随着经济社会的不断纵深发展, 创新的理念已成为组织发展的重要保障因素。在这种背景下, 商业银行需不断进行产品创新, 以符合市场发展需求, 获取竞争上的优势。然而, 产品创新过程中不可避免会存在诸多的风险, 有必要进行有效的防控。本文基于对商业银行产品创新及风险管理相关理念的概述, 从借记卡、信用卡、网上银行、电话银行四个方面入手, 结合案例分析产品创新过程中存在的风险, 并分别提出了相应的风险防范对策。最后, 对研究进行了总结与讨论, 以求为我国商业银行更好的开展产品创新活动提供必要的借鉴与参考。

关键词：商业银行,产品创新,风险,防范措施

参考文献

[1]巴曙松.新版神圣公约———巴塞尔新资本协议框架及风险监管新进展[J].国际贸易, 2003 (6) .

[2]杨毓.新资本协议与我国商业银行风险管理[J].金融理论与实践, 2004 (5) .

8.创新不断　银行理财产品火热发行 篇八

人民币理财 据第一理财网的不完全统计，截至8月15日，共发行人民币理财产品21只，包括了中国银行在7月底起售的“人民币‘博•弈’理财第六期”等等。这些产品大部分虽以固定收益型为主，仍受到投资者的追捧。另外一些浮动收益类的产品，由于与股市、汇率、信托等产品挂钩，概念新颖，也受到了部分投资者的踊跃认购。

在推出人民币理财产品的银行中，光大银行和北京银行推出数量最多。光大银行本月推出的“A＋计划”第八期、“T计划”第三期、阳光理财套餐计划都受到了市场关注。值得一提的是该行推出的首个人民币理财组合投资产品——“阳光理财套餐计划”。该计划分为浮动收益型和固定收益型两个套餐，投资方向包括人民币结构性理财产品和信托投资理财产品两个部分，投资占比各为50%。其中，“浮动收益型”人民币结构性理财产品＋信托投资理财产品组合套餐，整体套餐计划预期综合年收益率分为3.6%、3.2%、2.8%、2.4%和2.0%五个档次；“固定收益型”人民币结构性理财产品（美元收益）＋信托投资理财产品（人民币收益）组合套餐，整体套餐计划预期综合年收益率区间为2.65%-2.74%（到期日折合为人民币）。这些投资组合比较好地集中了光大银行人民币结构性理财产品和信托投资理财产品各自的优点，不仅使产品最终的综合投资收益与同期人民币理财产品相比具有较大优势，而且为投资者的到期收益提供了一定保障。

建设银行则在本月推出了首款资产处置类人民币信托理财产品，预期年收益率4.0％，投资期限22个月。投资对象为中国东方资产管理公司委托中信信托设立的东方资产京津宁三地不良资产处置信托之优先级受益权。此类产品适合能够承担一定风险的中高端个人客户或机构客户。

外汇理财 无论从创新力度，还是发行数量上来看，外汇理财目前已成为银行理财的主打产品。第一理财网的统计显示，本月截至8月15日共计发行外汇理财产品40只，算上发行期仍在8月内的7月份推出的外汇理财产品，数量达到了67只。平均每天都有两只产品在售，多样化的产品也让投资者有了更广阔的选择空间。

很多银行本月主要走“旧品新发”的路线，不断打造品牌，如人们耳熟能详的“汇聚宝”、 “汇财通”、“汇得盈”、“汇利丰”等，保持平均每月至少推出一期的发行速度。它们一般以固定收益为主，收益率均高于同期定期存款，投资者可根据自己的需求选择合适的期限。

在浮动收益型产品中，花旗银行与汇丰银行的产品都选择了与股市挂钩。不同的是，汇丰银行的产品是 “海外股票指数”挂钩型，回报与恒生中国企业指数表现挂钩，而花旗银行的产品投资收益则与在香港证券交易所上市的5只热门股票的价格波动绝对值挂钩，5只股票分别代表石油、金融、电信、地产、航空等五大热点行业。花旗银行产品独特之处还在于独特的“摆动”特性，可以让投资者通过投资这五只股票涨跌幅度的绝对值获得潜在的高收益，而不必担心股价是上升还是下跌。

代客境外理财 本月市场的焦点基本集中在几家银行推出的代客境外理财产品上。8月上旬，共有5家银行推出了代客境外理财计划。

这些产品主要投资境外机构的票据或货币市场，但各有各的特点。比如，东亚银行的产品为境外非常流行的“反败为胜”单边触发看跌型汇率挂钩产品，即行情越差产品回报越高，挂钩汇率波动幅度越大，收益越高。该产品挂钩于英镑兑美元汇率，最高收益率为6％，这一收益率的实现条件则是英镑兑美元半年内任意时刻单边下跌480点。如果在未来6个月的任意时刻，英镑兑美元汇率下跌100点，收益率则为3.5％。还有一点值得关注的是，在5家银行中，该行的产品手续费率最低，仅为0.075%。

此外，交通银行同时推出了“得利宝”和“汇聚通”两个品牌的代客境外理财计划。其中，“得利宝”系列产品投资于美元结构性票据及美元货币市场，投资期为一年，到期一次还本付息。该产品以人民币和美元双币种募集，细分为A、B、C三款，预期最高收益率为12%。而为了分散客户的投资风险，提高客户的实际收益水平，该期产品将1年分为4个单独的观察期，客户有4次机会可以获取收益。

另一款“汇聚通”是交行与汇丰共同开发的品牌，由汇丰银行提供技术支持，双方联合设计的产品。第一期推出的是“看涨式环球货币篮子投资产品”，篮子货币为欧元、韩币和印度卢比，以美元或人民币认购，一年的预期最高收益率为12%。