投资项目评估课

2024-07-07

投资项目评估课（共8篇）

1.投资项目评估课篇一

名词解释

竞争性项目---主要指投资收益比较高、市场调节比较灵敏、具有市场竞争能力的行业部门的相关项目。项目评估---是由投资决策部门或贷款机构对上报的建设项目可行性研究报告进行全面审核的再评价工作，也就是对拟建项目的必要性、可行性、合理性及效益、费用进行的审核的评价。

项目周期---指一个投资项目从提出项目设想、立项、决策、开发、建设、施工，直到竣工投产，进行生产活动和总结评价的全过程。项目周期各阶段工作

项目设想（形成新的项目设想）> 项目初选（形成项目概念）>项目准备（形成具体项目）>项目评估决策（审查与批准前评估）>项目实施与监督（中间评估）>项目投产与经营（可持续发展评估）>项目评价与总结（后评估）项目建议书—是投资机会研究的具体化，是项目得以成立的书面文件。主要从项目建设的必要性，建设条件的可行性和获利的可能性等方面对项目提出建议，是选择项目初步决策依据和进行可行性研究的基础。

公共项目是指各种提供公共物品或公共服务的一次性和独特性的任务，是提供公共物品和公共服务的途径和载体，公共项目成果就是公共服务或公共物品。也指由国家政府事业机构从事的为社会大众提供便利的公共基础设施工程。

企业资信评估---是对企业的资质和信用度进行检验和计量，并科学、客观地做出全面评价的过程。资质：指企业的经济技术实力、经营管理能力和经营状况等企业基本条件。信用度：指企业在经济活动中履行承诺，讲求信誉的程度。

企业素质评估---是对项目法人根本条件的评估。主要包括企业法人和领导班子整体素质，同时也应包括产品素质、技术装备素质、资产素质、经营管理素质和企业行为等各种综合能力的质量。

企业经营管理评估---包括企业的经济地位评估、企业经营机制评估和企业生产经营管理的评估。

企业经营效益评估---包括企业经济实力评估、企业生产经营情况评估及企业资产负债及偿债能力评估。项目建设必要性评估是对可行性研究报告中提出的项目建设的理由进行重新审查、分析和评估。

项目宏观必要性评估需要重点考察项目建设是否符合国民经济平衡发展和布局经济的需要，以及是否符合国家的产业政策。

项目微观必要性评估主要考察项目产品是否符合市场、地区或部门发展和企业发展的要求，是否有助于把科研成果转化为社会生产力，以及能否取得预期效益等方面的内容。市场调查---是对拟建项目产品需求供应的历史与现状进行调查，为市场预测和制定产品方案提供信息资料。市场预测---是指以市场调查所获取的信息资料为基础，运用科学的方法，对未来一定时期内市场发展的状况和发展趋势作出的正确估计和判断。

相关产品---指在使用价值上存在着某种相互依存，相互作用关系的产品。包括替代产品、互补产品。

建设规模---建设规模指劳动力、劳动程度和劳动对象等生产要素与产品在投资项目中的集中程度。

规模经济---在一定的生产技术条件下，伴随着生产能力扩大引起生产规模变化而带来的经济效益，规模经济促使生产规模与经济效益达到最佳匹配。

经济规模，也叫经济总量，对一个企业来说，一般是用产品产量或产品产值所表示的企业生产能力。对一个国家来说是用国内生产总值(GDP)表示的创造财富的总水平。项目生产建设条件---指保证项目建设的必要条件和项目建成后经营顺利进行的必要条件。

厂址选择---是在建设地区已经确定，并在提出了若干个可供建厂地段的基础上进行具体厂址位置的选择。项目生产建设评估---主要分析项目所在地的自然条件，建设用地条件和建设现场的供电、供水条件，对项目实施的可行性和满足程度进行评估。

项目技术方案评估：项目技术方案评估的对象主要是物化技术，就是对项目的生产工艺技术、设备选型、工程设计、节约自然资源消耗等方案进行分析评估工作。

建设工期指建设项目中构成固定资产的单项工程、单位工程从正式破土动工到按设计文件全部建成到竣工验收交付使用所需的全部时间。

信贷融资：指企业为满足自身生产经营的需要，同金融机构（主要是银行）签定协议，借入一定数额的资金，在约定的期限还本付息的融资方式

债务融资：是指项目法人以自身的财务状况和信用条件为基础，通过发行企业债券或发行境外债券来筹集资金，用于项目建设投资的方式。

融资租赁：是资产拥有者将资产租给承租人在一定时间内使用，由承租人分期支付租赁费的融资方式。

资金占用费:是指非金融机构之间（如企业与企业之间）借贷资金以及商务活动中预收预付款项而收支的利息额。融资结构：指的是投资项目融资方案的总资金构成中各类融集资金所占的比例。

项目总投资---指投资项目从前期准备工作开始到项目全部造成投产为止所发生的全部投资费用。

固定资产投资---指项目从开始建设到造成为止的这段时间里用于购置和形成固定资产的投资额。

基本预备费---亦称工程建设不可预见费，指项目在可行性研究和初步设计阶段难以预料的支出，并需要事先预留的费用，主要是由于设计变更及施工过程中工程量的增加所发生的费用或是预防自然灾害所采取措施的费用。涨价预备费---是对建设工期较长的投资项目，在建设期内可能发生的材料、人工、设备、施工机械等价格上涨，以及费率、利率、汇率等变化，而引起项目投资的增加，需要事先预留的费用，亦称价差预备费或价格变动不可预见费。

储备资金定额：从用货币资金购入原材料，燃料开始，到这些物资投入生产使用为止所需占用的最低周转资金。在产品资金：从原材料、燃料投入生产开始到产品入库的整个生产过程中所占用的最低流动资金数额。

单位生产能力投资估算法，是指根据同类项目单位生产能力所耗费的固定资产投资额来估算拟建项目固定资产投资额的一种方法，单位生产能力投资是指每单位的设计生产能力所需要的建设投资。

生产能力指数法又称指数估算法,是指根据已建成的、性质类似的建设项目的投资额和生产能力与拟建项目的生产能力估算拟建项目的投资额的方法。

财务内部收益---是项目在寿命期内，使各年净现金流量的现值和为零时的折现率。

财务净现值---是反映项目在整个寿命期内总的获利能力的动态评估指标。

投资回收期---亦称投资返本期，是指项目投产后用所获得的净收益偿还全部投资所需要的时间。

总成本费用---是指在一定时期内企业生产和销售产品发生的全部费用。

货币时间价值是指货币随着时间的推移而发生的增值，是资金周转使用后的增值额。也称为资金时间价值现金流量在财务学和会计学上的意思，是指某一特定时间以内，特定的经济单位在经济活动中为了达到特定的目的而发生的资金流入和资金流出。

现金流量图是反映经济系统现金流量的运动状态的图式。把所有现金流入和现金流出按照其发生的时间绘入时间坐标图中。

经营成本: 指企业从事主要业务活动而发生的成本。可变成本又称变动成本，是指在总成本中随产量的变化而变动的成本项目.固定成本是指在一定业务量范围和时间范围内，其总额不随业务总数变化而变化的成本。

等额本息还款法: 即把按揭贷款的本金总额与利息总额相加，然后平均分摊到还款期限的每个月中，每个月的还款额是固定的，但每月还款额中的本金比重逐月递增、利息比重逐月递减。

等额本金还款法: 贷款人将本金分摊到每个月内，同时付清上一交易日至本次还款日之间的利息。

流动比率是指流动资产总额和流动负债总额之比，是表示企业流动资产中在短期债务到期时变现用于偿还流动负债的能力的一个指标。

速动比率，又称“酸性测验比率”（Acid-test Ratio），是指速动资产对流动负债的比率。它是衡量企业流动资产中可以立即变现用于偿还流动负债的能力。

资产负债率是负债总额除以资产总额的百分比，也就是负债总额与资产总额的比例关系。资产负债率反映在总资产中有多大比例是通过借债来筹资的，也可以衡量企业在清算时保护债权人利益的程度。

影子价格：从理论上讲是“资源对社会目标边际贡献”，就是“在最优计划条件下单位寺院所产生的效益增量”，它合理了利用社会有限资源的价格尺度。

社会折现率：是从国家角度对资金机会成本和资金时间经济价值的估量，它表示社会自刭被项目占用后应获得的最低投资收益率。

国家参数：是计算和分析评估项目投入费用和产出效益、判断项目宏观经济合理性所使用的基础数据和判别标准。转移支付：是将财务现金流量表中列支的销售税金及附加、增值税、国内借款利息作为转移支付剔除。不确定性分析：是对可行性研究报告中不确定性分析的结果进行评估，判别不确定性因素对项目经济效益产生的影响。

敏感性分析：是考虑项目不确定性因素发生一定的变化时，对有关项目经济效益和国民经济效益评估指标所产生的影响。

盈亏平衡分析：是对见识项目进行不确定的第一步，计算简便，课直接对项目的最富案件的盈利性问题进行初步分析，是目前较为广泛采用的方法之一。

概率分析：是使用概率来研究预测不确定因素和风险因素对项目经济评估指标影响的一种定量分析方法。风险分析：是从项目建设的宏观经济条件、投资环境及投资决策的实际要求出发，借助不确定性分析的预算结果，重点分析项目存在哪些风险、风险的性质、类型及可能造成的影响，以及可能采取的防范措施。简答题：

1.何谓项目和投资项目？它们具有哪些特点？可从哪几方面分类？

项目指在一定时间内，按预算规定的范围，为达到预定质量目标而进行的一项一次性任务。投资项目指在规定期限内为完成某项开发目标，而规划的投资、政策措施、机构，以及其它活动在内的独立整体。特点具有相对性、临时性、目标性、寿命的周期性、系统性和整体性、约束性等特点。分类：(1)投资项目按性质分有：新建、扩建、改建、迁建、恢复项目(2)投资项目按使和方向和投资主体的活动范围分：竞争性、基础性、公益性项目(3)投资项目按规模可分为：大型、中型、小型

2.可行性研究工作一般分为几个阶段？每个阶段需要做哪些工作？研究阶段：机会研究、初步可行性研究、可行性研究、项目评估决策；研究性质：项目设想、项目初选、项目准备、项目评估；研究目的和内容：鉴别投资方向，寻求投资机会（含地区、行业、资源和项目的机会研究），选择项目，提出项目投资建议；对项目作初步评价，进行专题辅助研究，广泛分析、筛选方案，确定项目的初步可行性；对项目进行深入细微的技术经济论证，重点对项目的技术方案和经济效益进行分析评价，进行多方案必选，提出结论性意见；综合分析各种效益，对可行性研究报告进行全面审核和评估，分析判断可行性研究的可靠性和真实性。研究要求：编制项目建议书、编制初步可行性研究报告、编制可行性研究报告、提出项目评估报告。研究作用：为初步选择投资项目提供依据，批准后列入建设前期工作计划，作为国家对投资项目的初步决策；判断是否有必要进行下一步详细可行性研究，进一步判明建议项目的生命力；作为项目投资的决策的基础和重要依据；为投资决策者提供最后决策依据，决定项目取舍和选择最佳投资

方案。

3.项目评估与可行性研究有哪些共同点和差异？两者之间的相互关系如何？共同点：(1)两者同处于项目投资的前期(2)两者的出发点是一致的(3)二者考察的内容与方法是相通的；不同点：(1)概念与作用不同(2)执行单位不同(3)研究的角度和侧重点不同(4)报告撰写内容和成果形式不同（5）在项目管理工作中所处阶段的地位不同；相互关系：相辅相成、一先一后、彼此映照、缺一不可，(1)可行性研究是项目评估的对象和基础；项目评估应在可行性研究的基础上进行。(2)项目评估是使可行性研究的结果得以实现的前提。(3)项目评估是可行性研究的延伸和再评价。

4.企业资信评估程序包括哪些步骤？(1)申请或委托企业资信评估；(2)收集和核查资料；(3)计算指标、编制报表；(4)综合评估，确定资信等级；(5)编写评估报告、审定颁发证书。

5.企业资信评估的方法有哪些？(1)定量分析与定性分析相结合；(2)静态分析与动态分析相结合；(3)综合分析评价法。

6.项目投资环境评估有哪些内容？（1）社会政治环境评估，主要包括对政治环境、社会意识形态和法制建设等的评估。（2）经济环境评估，主要对经济发展水平、经济结构和生产要素市场及其结构的评估。（3）自然、技术和物质环境的评估，主要对自然环境、技术环境和基础设施的评估。

7.何为软环境和硬环境？各自包括哪些内容？（1）软环境是指物质条件以外的诸如政策、文化、制度、法律、思想观念等外部因素和条件的总和。内容：如一个城市的诚信环境、服务环境、制度环境、文化环境、文明环境等（2）硬环境指基建中为创设良好的投资环境建设的交通、电力、通讯、供水、工业厂房等基础设施和生活服务设施。内容：如城市设施环境、城市气候环境、城市地理环境、城市生活环境等。

8.投资环境评估方法有几种？等级尺度法，多因素和关键因素评估法，综合评价法。

9.市场预测的主要内容包括哪些？需求预测；供应预测；产品价格变动趋势预测；产品市场占有率和寿命周期预测；产品的营销范围、方式和费用预测；产品生产所需的资源预测

10.市场发展趋势预测的方法有哪些？直观判断法；时间序列预测法；回归预测法；产品寿命周期分析法 11.市场调查的基本内容是什么？市场环境调查；产品需求调查；产品供应调查；产品价格调查；消费者调查；竞争者调查

12.市场潜量预测的方法有哪些？购买力估算法；弹性系数预测法；最终用途法

13.确定建设规模的步骤有哪些？（1）测定最小建设规模。项目的最小规模是指在正常技术经济条件下，不至于发生亏损的规模。（2）测定最大建设规模（3）测定项目的最佳经济规模。可利用投资收益率来测定（4）制定建设规模方案：应满足的条件：a.方案的规模在最小和最大建设规模构成的区间内b.方案的规模应接近或等于经济规模(5)确定建设规模方案

14.厂址选择应符合哪些原则？（1）符合区域和城镇总体规划及项目投产后生产的基本要求（2）符合合理布局的原则（3）合理占用土地、节约用地、尽量少占和不占良田和耕地，多利用山地、空地、荒地（4）注意环保和生态平衡（5）有利于专业化协作

15.对自然资源条件的分析与评估应考核哪些主要内容？（1）有无正式批准的资源储量报告（2）资源的品种、品味、成分、特性是否符合项目的要求（3）资源的开采利用条件、目前和将来的生产规模、产量和价格能否满足项目的需要（4）研究技术进步对充分利用和发挥资源优势的作用和影响（5）对于利用稀缺资源和供应紧张的资源的项目，还须分析评估开辟新资源的可能前景及替代资源的途径（6）资源的供应是否有协议，以评估项目资源的供应是否可靠

16.原材料评估的注意事项？（1）供应数量应满足项目生产能力的要求；（2）原材料的质量要适应生产工艺的要求；（3）选用原材料时要考虑生产成本；（4）原材料的供应首先立足于国内市场；（5）要考虑材料存储设施的建设。17.简述项目技术方案分析评估的内容和作用？项目技术方案评估的对象主要是物化技术，就是对项目的生产工艺技术、设备选型、工程设计、节约自然资源消耗等方案进行分析评估工作。对于引进技术项目，还应对引进技术资料进行分析评估。作用：是项目可行性研究与评估的重要内容，它对项目的投资、投产后的生产成本、近远期经济和社会效益，以及项目的生存和竞争能力等起着决定性作用。

18.环境保护与环境影响评估有何区别和联系？区别：（1）程序不同，编制单位可能不同（2）内容不尽相同（3）作用不同；联系：（1）两者都要从环境现状开始进行调查研究和分析评估（2）两者都需遵循国家颁布的有关环境保护和项目影响评估等同样的法规、制度、标准和管理要求（3）两者具有相互依存的关系。

19.环境保护评估的内容包括哪些？环境质量现状调查分析应做哪些具体工作？内容：环境条件调查、明确评估适用标准、工程分析、环境影响程度分析、确定主要环境影响因素、环境保护措施。具体工作：第一阶段为准备阶段，主要是研究有关文件，进行初步的工程分析和环境现状调查，筛选重点评价项目，确定建设项目环境影响评估的工作等级，编制评估工作大纲。第二阶段为正式工作阶段，主要是进一步作工程分析和环境现状调查，并进行环境影响预测和评估环境影响。第三阶段为报告书编辑阶段，主要是汇总、分析第二阶段工作所得到的各种资料、数据，作出结论，完成环境营销报告书的编制。

20.项目债务资金来源有哪些？如何评估？项目债务资金来源主要分：信贷融资、债务融资和融资租赁。评估：（1）对于使用银行及其他金融与非金融机构贷款的项目，应要求借款人提交有关金融机构的承诺（或意向承诺）文件，了解和评估贷款条件及落实情况，包括金额、利率、期待

和担保情况等。（2）对利用外资的项目，应要求借款人提交国家有关部门的批复文件，重点审查和评估外资的落实情况及使用条件。（3）对项目生产经营所需流动资金应全部落实加以评估，并要求借款人提交有关的有效承诺文件。（4）对负责融资进行评估，主要是对长期借款、长期债券、融资租赁、流动资金借款及其他负债等融资数额、融资方式、融资成本、计划安排或审批等进行落实和评估。21.对项目资金来源进行评估应包括哪些内容？资金来源的可靠性；资金渠道的合法性；融资数量的保证性；附加条件的可接受性；分析评估项目所需总投资和分年投资能否得到足够和持续的资金供应

22.何谓融资结构？融资结构分析包括哪些内容？融资结构指的是投资项目融资方案的总资金构成中各类融集资金所占的比例。包括资产负债结构分析、权益投资分析和负债融资结构分析。

23.对建设投资的估算如何进行鉴定和评估？（1）分析评估建设投资的估算依据和方法是否符合国家或地区的有关规定和要求。（2）分析投资估算的内容是否完整，工程内容和费用构成是否齐全，是否有任意扩大计费范围和提高估算标准的情况，是否有漏项、少算或人为压低造价等现象。（3）对投资水平、投资构成和资产的划分与计算是否合理正确进行分析评估。（4）分析投资估算中是否充分考虑了项目建设期间物价变动可能引起的投资变化等因素。（5）分析评估建设期借款利息计算中借款分年用款额是否符合项目建设的实际情况，采用的利率是否符合借款条件，借款利息计算中的利率是否是有效利率，利息额的计算是否正确及有无低估现象，利息额计算期是否与项目的建设期一致。

24.对流动资金估算如何进行鉴定和评估？（1）鉴定评估流动资金估算的总额是否满足项目的基本要求，就是核定作为未来企业维持正常生产经营所需用的流动资金占用量与周转期是否符合生产要求。（2）分析评估流动资金估算采用的方法是否符合项目特点和有关规定。（3）评估新建项目流动资金的估算，是否结合项目投产后生产经营的特点，判别计算方法是否正确，重点要评估各项流动资产和流动负债最低周转天数的取值是否正确合理。（4）如在鉴定、分析、评估中发现问题，应及时修改调整。25.项目总投资构成内容：项目投入总投资由建设投资（含建设期利息）和流动资金两部分组成。其具体内容包括：建筑工程费、设备及工器具购置费、安装工程费、工程建设其他费用、基本预备费、涨价预备费、建设期利息、流动资金。

26.建设投资构成内容：第一部分工程费或建筑安装费，是与工程建设直接相关的费用，如土建费、设备费、绿化费等；第二部分其他费，是与工程间接相关的费用，如设计费建设单位管理费、人防异地建设费等；第三部分预备费，分为基本预备费和价差预备费，一般按一二部分费用的4-10%取费；第四部分建设期贷款利息.27.流动资金构成内容：货币资金、应收及预付款项、存货

28.财务效益评估的步骤是什么？（1）分析和评估项目财务基本数据和参数（2）分析和评估财务评价基本报表（3）分析和评估财务效益评价指标（4）进行不确定性分析和风险分析的评估（5）编制财务评估报告，作出项目财务评估的最终结论

29.何谓项目国民经济评估？评估的目的是什么？评估的对象主要是指哪类项目？其与财务评估有何异同？国民经济评估是在企业经济效益评估的基础上，以影子价格为工具，以国家参数为标准，重点考虑投资所引起的投入产出边际变化对国民经济的影响。评估的目的是把国家有限的各种资源投入到国家和社会最需要的项目中，并使这些可用于投资的有限资源能够合理配置和有效利用，以取得最大的投资收益。对象：（1）设计国家参与投资的国民经济若干部门的重大工业项目和重大技术改造项目（2）主要有国家投资的严重影响国计民生的重大建设项目（3）国家控制的战略性资源开发项目、有关稀缺资源开发和利用项目（4）动用社会资源和自然资源较大的技术引进和中外合资经营项目（5）设计产品或原材料进出口或替代进口的项目以及产品和原材料价格明显失真的项目（6）不具有盈利性和不具有竞争性的项目（7）具有垄断或自然垄断属性的项目（8）规模较大、期投入或产出足以影响市场均衡价格或对环境影响较大的竞争性和盈利性项目。共同点：都是在项目完成产品需求预测、工艺技术选择、设备造型、投资估算、资金筹措方案设计等基础上进行的；都是从项目的费用和效益的关系入手，运用现金流量分析和报表分析方法，采用净现值和内部收益率等盈利性分析指标，评估项目投资的利弊，从而做出可行与否的决策；都属于经济评估的范畴。区别：评估角度不同；评估任务不同；评估范围差异；费效内容差异；计价基础差异；依据资料差异；评估对象差异；人员要求差异 30.国民经济评估应进行哪些工作步骤？包括哪些内容？步骤：（1）做好国民经济效益评估准备（2）进行基本国民经济效益评估（3）进行辅助国民经济效益评估；内容：（1）投资净产值分析（2）投资纯收入分析（3）投资净效益分析（4）外汇效益分析（5）社会效益分析 31.不确定性分析包括哪些内容？可采用哪些方法？方法：盈亏评估分析评估；敏感性分析评估；概率分析评估。内容：盈亏平衡分析只用于财务评估，而敏感性分析和概率与风险分析则可同时用于财务评估和国民经济评估。32.盈亏平衡分析可采用哪些方法?需要计算的指标是什么?如何评估?方法：图解法、数学计算法；指标：产量、成本、盈利；评估：主要是通过对项目投产运行后正常生产年份年的盈亏平衡点的测算，衡量项目适应生产或销售情况变化的能力，考察项目的风险承受能力；盈亏平衡点的指标和按产量、销售收入生产能力利用率和保本价格等形式分别列出；重点评估盈亏平衡分析的计算内容、方法和结果是否正确和切合实际。

经营成本=总成本费用--折旧费(含维简费)--摊销费--财务费用

2.投资项目评估课篇二

影响投资者持股周期长短的因素当然很多, 比如投资者资金来源决定了其资金可以使用期限从而决定了其投资周期的上限;投资者的投资心理的成熟程度也是一个影响因素, 投资心理不成熟的投资者往往被自身情绪所俘获, 在恐惧和贪婪的驱动下不断的追涨杀跌, 投资期限自然不会长久, 而投资心理较成熟的投资者往往有自己的一套投资准则, 每次交易都会严格遵守自己的交易准则, 不会任由情绪控制自己的操作, 平均而言持股期限自然比心理不成熟者要长。但影响投资者持股周期长短的决定性的因素取决于他们的投资评估方法和评估周期。在这里投资评估方法是指当投资者建立起其投资部位之后, 他是如何评价他的这次投资是好还是不好并且决定下一步是卖出还是继续持有的方法。投资评估周期则是投资者建立起其投资头寸之后每隔多长时间进行一次投资评估。信奉不同投资理念的投资者进行投资评估时所采用的方法和投资评估周期是完全不同的, 在进行证券分析时, 大致有两类方法, 分别是技术分析法和基本分析法, 以下分别对它们的投资评估方法和投资评估周期加以说明。

(一) 技术分析者的投资评估方法

正如著名的投机大师杰西·利佛莫尔的名言所表达的“太阳底下无新事”, 技术分析的假设前提是历史会一再的重复。技术分析者通过研究股票价格和股票成交量的历史记录, 试图找到各种所谓的历史股票价格波动模式, 在将来股票市场上出现类似的价格模式的时候, 他们按历史上同样模式的变动方向来预测股价的短期波动方向, 据此采取行动。技术分析只关心股价的变动而毫不关心造成价格波动的内在原因, 理论依据是任何会造成股价波动的原因, 如:企业的盈利超出市场的预期, 公司有重组的题材, 或者公司产品价格大幅上涨等等, 都会通过股票的市场价格和成交量反映出来, 因此投资者只要研究股价和成交量的波动就可以预知未来股价的走向。当有许多投资者采用技术分析方法进行投资决策时, 投资者的决策过程就成为了一种对别的投资者正在采取的行动的猜测, 投资行为成为一种投资者之间相互博弈的过程。很明显, 技术分析方法的内在逻辑基础是非常脆弱的。比如:许多技术分析方法确认的预示股价将会大幅上升的技术形态, 理性的投资者可以很容易就能找到相应的大量的反例。所以技术分析的特点是根据股价和成交量预测股价波动方向出错的概率是非常大的。对这一点技术分析者是非常清楚的, 解决的办法就是严格执行止损策略。投资者一旦建立起自己的头寸, 而市场波动的方向与其事先预测的方向相反时, 不要问是什么原因, 更不要有侥幸的心理, 按事先计划好的, 股价一到止损线就卖出。如果每次出错时都能及时将亏损控制在很小的金额上, 而在做对时赚得足够多就可以保证在总体上是盈利的。

美国历史上著名的投资大师巴鲁克曾说过:十次交易中即便只有3、4次正确, 如果对已出现失误的投资有快速止损的意识和行动, 投资者也能赚到很多钱, 表达的就是这个意思。从以上对技术分析的介绍可以看出, 技术分析者的投资评估方法就是根据股票买入后的市场价格与买价对比, 如果买入后价格上升, 那么就是正确的投资继续持有, 反之, 如果买入后价格下降或横盘, 随时准备卖出止损, 结束这次交易, 绝对不可以在下跌时加仓摊低成本。买入后股票价格不是上升就是下降或者横盘, 因此投资评估总是很快就可以有结果, 由于高出错率, 技术分析者的交易频率是比较高的。绝大部分中国的股民采用的是技术分析方法, 加上投资心理极不成熟, 他们的行为表现为频繁交易和持股期限短就完全不奇怪了。

(二) 基本分析的投资评估方法

基本分析者认为股票都有一个内在价值, 短期内股票市场经常定价错误偏离合理的内在价值, 而在长期股票的价格向其内在价值回归。基本分析的鼻祖《证券分析》的作者格雷厄姆说过:短期内市场是一台投票机, 长期则是一架称重器。说的是股价在短期内由于投资者的心理和情绪波动而偏离内在价值, 而在长期则股价由公司的内在价值决定。基本分析投资者在详细分析公司基本面信息的基础上估算出股票的内在价值, 当市价明显低于内在价值时买入, 当市价高出内在价值时卖出。基本分析者买入股票后, 并不像技术分析者那样以短期股价波动为判断投资正确和错误的标准。如果买入后股价下跌, 投资者可能会买入更多, 因为此时股价相对内在价值的折扣更大了, 未来预期的收益会更大。基本分析者如何在买入后评估投资的正确和错误呢?基本分析者买入后会继续跟踪公司的基本面信息, 看公司的基本面信息是否如当初自己的判断那样, 如果结果是肯定的, 投资者对公司的内在价值的判断没有发生改变, 那么即使股价下跌投资者也会坚持持有甚至买入更多。反之, 如果买入后公司的基本面趋于恶化使得投资者对公司内在价值的判断发生变化, 比如公司的竞争优势趋于弱化, 公司的成长速度开始永久下降等等, 那么投资者也会毫不犹豫的将股票卖出。基本分析者是以公司基本面是否如预期作为判断投资是否正确的标准, 而非股价的短期波动为标准。由于公司的基本面变化比较缓慢, 而且投资者在买入前做足了功课, 所以基本分析者很少刚买入不久就改变对公司的基本面和内在价值的判断, 从而其持股期限一般较长, 极少出现频繁交易的情况。著名投资大师巴菲特对自己的投资的评估标准为:公司是否仍然维持其竞争优势?管理层表现是否依然优秀?财务上以公司每年的净资产增长是否如预期作为依据。传统的基金多完全根据基本分析进行买卖决策, 而近年来许多基金采用基本分析方法来选股, 用技术分析方法来决定买卖时机, 从而造成其持股期限越来越短期化。

(三) 投资评估周期对持股期限的影响

不同的投资分析方法投资评估周期差别很大, 投资评估周期对投资者的持股期限有重大影响。投资评估的越频繁, 投资者改变原有判断的可能性也越大。技术分析者的投资评估周期非常短, 以天甚至小时为单位, 一旦股价形态出现下跌的迹象或者股价跌破止损价位, 就准备卖出。技术分析者要不断的盯着股价的每一个大大小小的波动, 不停的据此作出决策。这种操作方法使得技术分析者很难坚持持有手中的股份。由于公司的基本面信息变化不是太频繁, 基本分析者大多以一个季度为评估周期 (季报公布的时间周期) , 通常基本分析者也不会以公司一两个季度表现不佳就改变对公司内在价值的判断, 因此基本分析者持股期限通常会比较长。

(四) 总结

不同的投资理念导致了投资评价方法和评价周期的巨大差别, 从而导致投资者行为上的极大差异。评估周期短, 以短期的市场价格涨跌为投资评估标准导致技术分析者频繁交易和较短的持股期限;较长的评估周期, 以基本面是否符合判断为评估标准的基本分析导致投资人有较少的交易和较长的持股周期。散户投资者大多是技术分析者, 所以持股期限短;价值投资者采用基本分析, 持股期限一般都较长;而许多自称是价值投资者的机构投资者其实是基本分析加技术分析的趋势跟随者, 持股期限介于前两者之间。

摘要：文章研究了不同的投资理念的投资评估方法和评估周期的差别如何决定投资者的投资期限。

关键词：投资评估,评估周期,技术分析,基本分析

参考文献

[1]威廉.夏普, 等.投资学[M].北京:中国人民大学出版社, 1998.

[2]乔齐姆.高德博格, 鲁迪格.冯.尼采.行为金融[M].北京:中国人民大学出版社, 2003.

[3]迈克尔.莫布森.魔鬼投资学[M].广东:广东经济出版社, 2007.

3.论音乐鉴赏课的教学评估篇三

一、定量评价的优势与局限

所谓定量评价，就是对教育过程和结果从量的方面进行分析评价。这种分析侧重于量的方面，通过数量化的说明对所评价的对象做出解释。

在中学音乐鉴赏课教学中，随着评价方式的多元化、量化工具的引入，定量评价也作为一种评价方式被接受，它主要有以下几点优势。

１．定量评价可获得真实可靠的第一手资料。它强调低推理、少判断，即在记录时，采用相同的标准进行归类。只要标准明确，记录正确，就不易受观察者个人偏见的影响，相对来说是客观的。

２．定量评价工具可反复使用，操作简便，以数字呈现评价结果，让结果变得简约和明显。

反映在实际教学中我们通常是以问卷的形式，围绕新课标的三维目标，从学生知识和能力的掌握，过程的参与和方法的掌握，以及情感、态度和价值观的形成等方面进行评价。

但其局限性也很明显，因为教学评价的目的是促进学生在原有的基础上进步，而不是根据成绩排位次，而定量评价更多强调的是共性，难以兼顾学生自身存在着智力水平、音乐感知、性格特点等个性差异，反映问题难以全面，不利于学生的个性发展，不利于发掘学生的潜力。

二、定性评价的优势与局限

所谓定性评价，是基于在课堂教学中，对学生进行长期观察形成的，并在观察后根据回忆加以追溯性的补充和完善。相对于定量评价，它的优势有其独到之处。

１．对一些不能用量化表述的课堂行为，从另一个角度来说更加贴近实际和客观。从学生个性发展的角度上看，实行差异评价是一个比较好的方法。所谓差异评价就是根据学生原有的基础和个性的不同，采用不同的评价标准，根据学生音乐智能水平的不同，采用不同标准。

２．定性评价可以充分而具体地描述学生的真实状态，还可以用发展的眼光对学生的学习过程进行全面具体的评价。这需要老师采用多种方法，如观察、谈话、提问、讨论等，尽量全面地了解学生，记录学生的各种表现，记录学生的进步与变化，及时地采用积极的方式方法评价学生，以促进学生进步。

但定性评价也有其局限性。

１．相对于定量评价的简约，定性评价相对来说较为繁琐。由于高中音乐教学的课时有限，学生的人数又多，一学期下来，很多学生的名字可能教师都叫不出来，这就要求教师要有充分的评价广度。音乐课堂一般是“活跃分子”的天地，很多“默默无闻”的学生会一直处于尴尬的状态，这就给定性评价带来了问题，这也要求教师能够激发每一位学生的学习积极性。

２．定性评价产生的大量文字资料处理也较为繁琐。由于定性评价的主观性较强，记录的水平与教师个人的经验、描述能力和相关的理论水平有很大的关系，因此，对于教师的评价理论和手段也有着较高的要求。

三、定性评价和定量评价的综合运用

音乐课堂教学评价本身就是多方面的，复杂的，实际上对一个学生完整的评价，往往要多种方法综合使用，互相补充。如何更好地运用定性评价和定量评价相结合的方式来对学生做出客观公正的评价呢？

我的建议是，首先在新学年开始时，利用问卷调查来对学生的音乐基础进行摸底、统计，根据学生的基础和新课标的要求，制订教学计划，确定教学内容、教学目标及评价标准，为每一位学生建立“学习档案”，这份档案中包括入学时的基础情况，在教学过程中各方面的表现，如兴趣爱好、参与态度、合作精神、探究性学习能力等。在教学过程中，可用观察法随时了解学生的学习状态，观察的结果可随时用符号或简单的文字记录，也可用评分法、等级法加以评定。

学年结束，可以用测验法，进行考核评定。

１．客观性测验。这是教育评价中最常使用的形式，常用选择题的形式，包括音乐听辨能力测试，音乐认知能力测试。

２．主观性测试。这是测验法中最传统的、使用最广泛的方法，要求被测者用论文形式回答问题，以考查对作品的理解和对知识的掌握程度。

最终在评定学生学业水平等级时，按照定性评价占８０，定量评价占２０的权重，综合学生自我评价和学生互评及发展性评估报告，为学生进行音乐鉴赏模块学业水平鉴定，并给出学分。

需要注意的是终结性评价不仅要关注结果，也要关注学生发展的过程，以此来促进学生的发展和改变。

总之，无论采用哪种方法，其核心就是要促进学生的发展。只有把定性评价和定量评价结合在一起，才有利于达到评价学生的目的，促进学生的发展，反映学生的真实水平，从而更有效地引领课堂教学改革，并且促进教师的专业发展，形成正确的教育行为。

4.投资项目评估学习心得篇四

——中小企业资信评估

08级财务管理1班闫聪2008134047

投资项目评估这门课程全面系统的阐述了投资项目评估的基本理论和基本方法，坚持理论联系实际，重视原理、方法和应用相结合。其涵盖的内容包括企业资信评估、项目建设必要性评估和投资环境评估、市场分析评估、资源条件评估、建设规模和产品方案评估、项目财务效益评估等等。其中我认为企业资信评估是其他评估的基础和前提。而中小企业的资信评估存在着相当大的问题。企业资信评估是指对企业的资质和信用度进行检验和计量，并科学客观的做出全面评价的过程。主要包括企业素质、经营管理、经营效益、企业信用和发展前景等五个方面。其目的是为了优化信贷资产结构，提高信贷资产质量，防范和减少贷款风险，以此保证信贷资金的效益型、安全性和流动性。

中小企业是一国经济增长中最富成长性的部分和最活跃的因素，但是当前我国中小企业的基础还比较薄弱，规模小，积累少，融资较难。而信用问题是制约中小企业融资和发展的重要障碍，其中中小企业信用体系不健全导致信用丧失、针对中小企业的评级机构少,服务水平偏低、专业评估机构业务单一且管理混乱、评估机构的评估技术落后、可操作性不强等都是中小企业信用较低的表现。我认为最主要的原因是没有完善的企业资信评级制度。企业资信评级是衡量企业资信程度高低的尺度，是对企业承担无担保债务和履行金融合同义务能力的判断,其结果是反映企业财务实力和企业对债券违约率的一个指标。我国目前进行的企业资信评级,不论是外部评级还是内部评级,从理论和实践上看,均借鉴了西方发达国家的经验。然而,单纯地照搬西方国家的经验,而不联系中国的实际对我国企业资信评级行业的发展很不利。

简单分析中小企业信用较低的其他原因主要有，第一、缺乏明确的专门针对中小企业信用评估的法律规范，导致中小企业信用评估行为和评估结果得不到有效的法律保护。企业资信评估机构属于社会中介机构，自身并没有行政权力强制企业进行信用评估；第二、中小企业资信评估缺乏统一的行业规范。不同的企业资信评估机构的评估方法、评估流程、评估思路存在较大的差异，在发展过程中受国外评估机构的影响很大，没有结合我国的国情及具体评估对象的实际情况

进行信用风险分析，进而影响了评估结果的科学性和有效性；第三、中小企业资信评估机构缺乏专业的人才，从业人员的执业素质偏低。目前国内的一些评估机构往往规模偏小，且由于市场规模有限，难以吸引高层次人才进入评估行业。现有的从业人员往往缺乏足够的专业培训机会，难以提高评估的水准；第四、中小企业的资信评估行业的监管体制不完善，行业的自律机制有待加强。评估机构权责不对等，评估结果失效问责机制缺失，削弱了评估结果的公信力，阻碍了评估行业的发展；第五、评估机构的评估技术落后，不能充分反映企业真实的资信等级。资信评估虽然是从定性和定量两个方面进行的，但构成的指标体系不够完善，特别是缺少适合中小企业信用评估的评级指标和评估办法。此外还有中小企业评级缺乏主动性,有时还会出现不配合评级工作的情形，没有跟踪检测，评估缺乏灵活性等原因。针对这些问题，我认为第一、应该改善我国企业资信评级制度：尽快建立企业资信评级数据库,考虑行业、地区和所有制因素,提高评级技术,加强应用,切实提高银行信用风险管理水平等来弥补我国信用评级数据及历史违约率的不足；第二、要加快立法，为资信评估发展创造良好的环境：以明确法规认定以政府职能部门为主体的信用评估监管体制，明确中小企业资信评估的监管主体。打击中小企业恶意逃废债务的行为等，在全社会范围内以法制来维持经济秩序，创造诚信氛围；第三、加强资信评估人才队伍的建设：对企业资信评估人员实行资格准入制度，对任职资格做出明确的规定，对想进入资信评估业的人员推行资格考试制度，或联合高校进行专业人才的培养，对在职的人员实行定期的培训，提高从业人员的业务水平；第四、完善中小企业的信用管理制度：建立中小企业的信用管理部门、加强客户信息的管理、加强中小企业信用风险的控制等。

5.资产评估项目评估工作方案篇五

评估工作方案

我所根据《资产评估准则－评估程序》的要求，结合项目的具体情况，制订本评估工作方案。

一、应当履行的评估程序

（一）明确评估业务基本事项；包括明确评估目的、评估对象及范围、评估价值类型、评估基准日、评估报告使用人、评估报告使用限制、评估所需的收集的资料及配合工作等

（二）签订业务约定书；通常，评估业务约定书应先行签订，明确评估目的、评估对象以及评估收费等内容。当评估目的、评估对象、评估基准日发生变化，或者评估范围发生重大变化时，应当与委托方签订补充协议或者重新签订业务约定书。

（三）编制评估计划；包括项目整体计划及具体实施方案。其中，整体计划应当包括组织和人员安排、时间安排等内容，具体实施计划应该包括项目调查方面的安排等。

（四）现场调查。安排对口熟悉的评估师及其他专业人员进行现场调查，无论项目大小，均必须履行现场调查程序，评估人员必须到现场搜集资料、勘查实物资产、审核财务资料及实物资产运行情况，必要时，聘请相关方面的专家协助工作。

（五）收集评估资料。主要是搜集有关评估基本事项的明确、评估对象的权属、资产存在状况、资产使用及运行状况以及市场询价等方面的评估资料。

（六）评定估算。根据搜集的资料及现场勘查的情况，按照资产评估的技术规则进行方法适用性的评价和判断，选择评估方法并选

取合适的参数，估算委估对象的价值。

（七）编制和提交评估报告。由项目的现场负责人负责编制评

估报告初稿，报告初稿经项目负责人审核后与委托方进行必要的沟

通，并按照本公司内部规定的三级复核制度进行复核并出具报告。

（八）工作底稿归档。按照有关档案管理办法进行评估底稿归

档。

上述程序中，如需删减或增加，应该报经内部审核。

二、评估工作的基本步骤

整个评估工作一般分为四个步骤来进行：第一

步，前期洽谈与准备：进行项目的前期洽谈，在了解项目具体情况后，考察自身的业务承接能力，当决定承接后，对评估对象的情况组织内部人员根据初步搜集的资料进行综合分析，同时准备对于评估项目涉及到的行业信息等进行网络搜集与整理，考虑本公司内部评估师擅长情况进行安排。对于企业价值评估和其他资产组合的评估项目还需要考虑安排相关的审计机构协作问题。第二步，现场调查：评估人员应当亲自到现场勘查评估对象的具体情况，搜集相关财务资料、权属证明资料、实物资产的运行资料，并与委托方相关专业人员一起讨论实物资产的清查方案或办法以及其他非实物资产存在性的问题，比如采取询问、函证、核对、监盘、勘查、检查等方式进行调查，所有现场调查的资料都应该及时整理和归纳并编制相应的分析意见以备后期审核和评定估算。在现在调查阶段最为重要的是明确是否存在收到限制的情况，如果存在某种程度的限制，必须及时报告并

与委托方沟通，从而明确评估报告的类型。第三步，市场询价、评估方法的选择及评定估算。现场调查结束后，如果属于综合性的项目的，现场负责人应该分别不同的分工由项目组成员先整理好各自负责调查的资料后，召开总结分析会，由局部信息上升为全面的和整体的信息，在上述基础上，首先从方法的适用性方面进行分析和明确，其次是对参数的选择及其适用性进行分析和明确，第三是对两种或两种以上方法适用性进行再次的决策和做出最终的选择，第四是对单项资产或资产组及资产组组合的资产进行价格查询并在“货比三家”的思路下确定重置价值（成本法）等，第五是在上述基础上按照资产价值估算的计算办法进行计算，得出评估价值。第四步：形成报告初稿、履行沟通及内部复核程序，出具评估报告。报告初稿由项目负责人统筹编制，完成后与委托方进行沟通，如果沟通中出现重大争议的，应该及时报公司负责人审核并协调。内部的复核采取三级复核制度，即现场负责人复核，重点是保证资料的完整性、数据的真实性和准确性以及不重不漏等；项目负责人复核，重点是方法选择的恰当性、资料来源的合规性、参数确定的合理性等；公司负责人复核，重点是项目限制性及其解决，项目不确定所可能导致的风险等。

三、项目基本情况的初步明确

1、评估目的：委托方确定的该项目评估目的为。根据洽谈，项目具体情况为，经过协商最后明确该项目的评估目的为„„„„„„„.。

2、价值类型：根据评估目的及资料搜集等方面分析，并与委托方进行沟通，本项目的价值类型确定为:。

3、评估对象及范围：根据本所与委托方签订的业务约定书约定，本次评估基准日年月日；评估对象包括，具体为：详见统计表。

4、评估搜集资料内容：本次评估所要搜集的资料主要包括：（详细说明并附入“所需提供或搜集的资料清单”）

5、评估对象基本情况（详细说明前期调查或准备过程中搜集到的信息情况，以便让所有参与该项目的评估人员对项目总体情况有一个基本的了解）

四、评估项目组成员安排及进度安排

1、项目组及评估对象人员评估对象名称

2、计划进度分准备、现场、汇总和报告四个阶段进行，现场阶段每组安排见上表，原则上现场天内完成。总体上，评估时间安排是：自年月日至年月日。各阶段安排如下：（1）准备阶段自年月日至月日。主要是了解企业情况、编制评估计划、通知相关单位和人员、准备评估初步资料等。（2）现场阶段月日-月日完成现场调查，上述现场阶段均包括现场勘查、资料搜集、调

查询问、整理工作底稿和撰写调查说明等所需时间。

（3）汇总与交换意见阶段自年月日至月日。现场负责人将所搜集到的资料进行整理并出具相关的说明，部分资料必须与委托方及其负责人的交换意见，有关资料及报告初稿均应由委托方相关的人员签章。现场负责人应

该对各自负责的内容进行总结并连同底稿交至项目负责人处汇总。（4）报告阶段自年月日至月日，评估报告初稿待复核，月日出具报告。

五、评估中的一些其他要求

1、遵循实事求是、客观公正、保守秘密的原则；

2、严格按计划进度完成评估任务，如果需要调整，必须及时履行内部报告程序；

3、在进行财务资料审计中，注意对照相关法律、法规和经济考核指标、合同、协议、章程等，充分收集相关资料，包括重要合同、经济责任书、以前审计或评估等；

4、评估中的相关问题应履行报告制度，一般情况下应由各评估小组负责人与客户接洽或交换意见，对较大的事项处理应通过现场负责人向分管管理层负责人汇报，不得在现场议及相关评估结果或评估意见。

5、各评估小组成员应在评估进×

项

年月日 ×××资产目评估有限公场前了解相关法规或要求。

6.石化投资项目评估报告书范例篇六

一、项目情况介绍 1.基本情况项目贷款申请单：拟建××石化企业。项目可行性研究报告编制单位：×××设计院。××新建石化项目评估报告某新建石化项目拟申请建行贷款 5 亿元，建设银行某市分行对该项目进行了评估。评估报告内容如下：

一、项目情况介绍 1.基本情况项目贷款申请单：拟建××石化企业。项目可行性研究报告编制单位：×××设计院。项目建设所在地：地处沿海的××市的石化工业发展区。项目主要建设六套生产装置；常减压蒸馏装置，加氢裂化装置，航煤加氢精制装置，制氢装置，脱硫制装置，连续重整装置。项目计划建设工期×年，职工××人。主要产品方案为：航空煤油××万吨，轻柴油××万吨，加工乙烯原料××万吨，重芳烃××万吨，混合二甲苯××万吨，液化气××万吨。该项目拟申请建行贷款 5 亿元。2.项目前期工作概况 19××年××月某公司以××号文，向国家有关部门报送了该项目建议书，并随文报送了该项目的可行性研究报告，同年×月又上报了该项目建议书的补充报告。19××年××月，中国兴盛咨询公司根据要求，派专家组到现场做了调研工作，并于××月开展了该项目可行性研究报告的评估工作，对项目的建设给予了充分的肯定。随后经有关部门深入细致的工作，目前，该项目业经批准正式立项。项目可行性研究报告已通过了中国兴盛咨询公司的评估审查，各项前期工作正积极稳妥地进行。3.项目建设必要性该项目主要为某乙烯工程提供优质裂解原料及生产国内急需的苯类产品和航空煤油，缓解市场供应的紧张局面。同时该项目又是拟建的某聚酯项目的配套项目，它将为聚酯生产建设提供主要基础原料。（1）该项目建设符合国家产业政策，符合国民经济和社会发展规划。我过的经济发展要求重点发展能源、交通，消除瓶颈制约。该项目建成投产后，将向社会提供时常紧缺的油品，必将促进能源、交通运输事业的发展。同时，该项目生产的芳烃产品又是拟建聚酯项目的主要基础原料，而聚酯是纺织化纤、轻工、化工等相关行业的基本原料，聚酯工业是重要的原材料工业，是国家重点支持和发展的产业。（2）该项目的建设将带动地方经济的发展。某市是个加工型工业城市，有雄厚的工业基础和强大的技术力量，化工工业是该市的支柱产业，由于原料缺乏影响了生产的正

提供优质、可靠的生产原料，将为带动地方经济的发展做出贡献。

（3）该市有建设该项目的有利条件。该市作为我国综合性的老工业基地之一，工业基础较好，门类齐全，配套能力强，对内经济辐射的扇形腹地达11省、自治区、，市场广阔。项目建设所需物资设备可较多地就地解决，产品可较多地就地进行深加工。此外，该市地理位置优越，邮电通讯事业发达，交通运输便利，海、陆、空运输的潜力很大，新建成5万吨级石化码头，为充分利用国内、国外两个市场创造了有利条件。项目所在地的石化工业发展区有综合性大型石油、化工、化纤联合企业，是国家重要的化纤原料生产基地之一，设备先进，功用工程配套设施齐全，在区内建设该项目可以充分利用区内的有利条件，节省建设投资，缩短建设时间，尽早发挥效益。

二、市场需求调查及预测

该项目生产的油品和化工产品均是国际和国内市场的紧俏产品。除为乙烯工程提供优质裂解原料外，为保证外汇平衡的需要，产品必须同时面对国际和国内两个市场。现对市场情况分析如下：

1.国内市场预测（略）

2.香港油品市场预测（略）

对国内外油品市场的分析表明，今后我国将会出现油品供不应求的局面，国际市场（亚太地区市场）油品供求前景乐观。

3.芳烃市场预测（略）

三、项目建设条件、生产条件与投资地理环境

1.项目建设条件

（1）厂址（略）。

（2）建设资金（略）。

2.生产条件

（1）生产投入物（略）。

（2）环境保护（略）。

3.投资区域环境

项目所在地地理位置优越，港口、铁路、公路和机场的运输潜力很大，交通运输有着综合优势。新建的机场是目前国内大型的客货两用机场，有着较大的运输能力，可为该项目货物运输提供方便，已经建成并投入使用的石化码头将成为该项目的货物吞吐发挥重要作用。区内的公路交通四通八达，为石化工业进一步发展而建成通车的一级公路可在30分钟内直达市区。铁路运输通过工业区内现有的专用线，可连通全国路网。

项目建成后，将新增货物吞吐量约420万吨，其中原油和部分成品油，主要利用石化码头，用管道输送解决。由铁路、公路运送的货物，仅占其货物吞吐总量的1/3，约140万吨左右，利用稍加延长的铁路专用线（近100米）和其他储运设施，再增加一些必要的运输工具，解决这些物料的运输是完全有可能的。

四、工艺技术与设备

该项目将新建炼油和化工部分共计六条主要生产装置，其工艺技术特点如下：

1.炼油部分。我过石油炼制技术现已取得了长足的进步。可以说工艺技术先进、成熟、可靠。该项目炼油部分包括新建常减压蒸馏、加氢裂化、制氢、航煤加氢制和脱硫制硫及尾气处理五套主要装置，均采用目前国内先进可靠的技术，部分装置局部设备的改进，使装置自身的功能更加完善，结构更趋合理，技术水平也有一定程度的提高。具有如下特点：（略）

2.化工部分。化工部分主要建设连续重整装置，该装置采用的是M国某公司最新的连续重整和环丁砜抽提专利技术。近年来又有了较大的改进，推出了第二代连续重整技术。据调查，该市益顺化工厂芳烃生产采用M国某公司第一代全套专利技术，投产十多年，生产情况一直较号，这种技术是生产单位较为满意且熟悉的。

由于M国某公司持有生产芳烃的全套专利技术，且各项工艺技术先进，其他专利商虽然也有一些较好的技术，但只是单项技术。如果芳烃联合装置全部采用M国的技术，专利使用费就有一定优惠，经济上较为有利，技术关系也较为简单，且该技术已被辽化聚酯项目所采用。与该项目比较，拟建项目化工部分建设进度稍后，技术要求相同，因此采用同一套专利技术，从基础设计、工程设计、设备订货和制造及施工建设等均有可借鉴之处，从而可节省人力、物力，加快建设进度。

评估认为，该装置技术先进成熟，设备可靠，经济合理，但对航煤加氢精制装置的设计，建设单位应在满足产品质量要求的前提下，提供充分可行的设计依据，以减少不必要的损失。

五、基础财务数据及报表

1.固定资产投资估算。

2.流动资金估算。

流动资金采用扩大指标法估算，人民币流动资金需要额按内销收入的12.5%估算，外币流动资金按外销收入的3.4%估算，共需人民币×××××万元和外汇××××万美元。

3.投资计划与资金筹措。

（1）资金筹措方式。在当前国内资金十分短缺的情况下，筹措这样的巨额资金，困难是相当大的。为此，由中国万达公司和地方政府合资，解决建设资金问题。具体措施方案如下：（略）

（2）根据项目建设进度安排，分年投资计划见《分年投资计划表》。

分年投资计划表

据此计算分年的建设投资（不含涨价预备费）。

（3）地方政府出资部分在项目建设期的前两年全部投入，每年×××××万元，融资租赁在建设期不计算其租赁支出，其费用全部安排在生产期支付，本项目的融资租赁期8年，即在生产期的前8年支付租赁费。

长期债券，在债券到期时一次还本付息，建设期不计息。

基建收入××××万元，是项目“边建设边生产”所得利润，作为一项资金来源，不发生利息。

建设期资金筹措，以自有资金作为计算的取平项：

公式为：资金筹措＝总投资

自有资金＝资金筹措―长期负债―短期负债―其他

铺底流动资金（占流动资金总额的30%）的筹措，安排在建设期最后一年即第3年，在生产期，资金筹措以流动资金借款作为取平项。

该项目投资计划与资金筹措安排详见评估表2。计算公式：流动资金借款＝资金筹措―自有资金―其他

4.总成本费用估算。

（1）生产投入部分（略）

（2）折旧、摊销费估算。

固定资产折旧采用分类折旧法，分为房屋及建筑物、加氢裂化装置等五类，采用平均年限法、双倍余额递减法、年数总和法等折旧方式计提折旧（略）。

（3）财务费用。财务费用包括长期负债利息、流动资金借款利息、汇兑损益金融机构手续表。（略）

（4）其他固定费用计算。

5.销售收入及税金估算。

（1）产品价格的选取。

（2）销售税金。

（3）来料加工的乙烯原料因有物料串换，按与乙烯工程商定收取加工费××万元。

6.损益表计算。

（1）基础数据及参数

其他业务利润：该企业下属销售部兼营材料销售业务，预计在生产期前两年每年可得利润100万元，三年后每年可得利润120万元。

投资收益：该企业用某项无形资产入股甲公司，预计每年可分得利润50万元，这是需要补纳所得税的；它还用另一项无形资产入股乙公司，预计每年可得股利50万元，这不需要纳所得税，这样，每年可地投资收益100万元。

所得税率为33%，盈余公积金提取公益金率为10%，应付利润为0，可还款利润占未分配利润比例95%。

（2）主要计算公式

利润总额＝产品销售收入―销售税金及附加―总成本费用＋其他业务利润＋投资收益

应纳税所得额＝利润总额―弥补以前年度亏损―不再纳税的投资收益

所得税＝应纳税所得额×所得税率

税后利润＝利润总额－所得税

盈余公积金公益金＝（税后利润－弥补以前年度亏损）×提取率

未分配利润＝税后利润―盈余公积金公益金―应付利润

六、财务效益评估

1.财务收益净现值。（略）

2.财务内部收益率（所得税后）为：18.5%。（略）

3.投资利润率13.5%。

4.投资利税率4%（投资利税率低于投资利润率是由出口退税额较大说致）。

5.贷款偿还期。

（1）贷款偿还优先顺序设定。（略）

（2）借款采用“分配法”计息；债券计息公式为：债券面值×利率×期限；

有还款期要求的外汇借款，每年偿还本金数额为：

每年偿还本金＝

偿还期－宽限期（一般为建设期）

已知还款期的人民币借款本金偿还额为：

每年偿还本金＝

剩余的还款期

（3）折旧留用额用语设备的更新改造。（略）

（4）说明：

A.优先序。

B.可还款利润的计算。

6.外汇收支平衡分析。

七、社会效益评估

该项目建成投产后，不仅生产国内市场紧缺的汽油、航空没有等油品，缓解我国市场供应的紧张状况，而且将保证乙烯工程所需优质乙烯原料和拟建聚酯项目所需主要原料供应有稳定可靠的来源，对发挥地方优势和潜力，调整本市产业结构，加速本市支柱产业——化工工业的发展起重要作用，也对我国聚酯工业这一重要原材料工业产生促进作用。

该石化项目将建成资金、技术密集型企业，因此，缓解就业压力效果较差，每亿元投资只能解决××人就业。但企业盈利能力较强，平均每年创造利润×××××万元。其中纳所得税×××××万元。可见，该项目社会效益显著。

八、不确定性分析（略）

九、评估结论与决策建议

1.主要结论

（1）聚酯工业是重要的原材料工业，是国家重点支持和发展的产业，国家将对其实行湿度的投资倾斜政策。该项目是拟建聚酯项目的基础原料工程，是符合国家产业发展规划的。

（2）该项目主要通过对原油的深度加工和综合利用，为工农业及国防等工业提供能源和原材料，为人民生活提供种类繁多的消费品，它的建成将带动地方和部门的经济发展，为乙烯工程和化工市场提供紧缺的油品和化工产品。因此，项目的建设是必要的。

（3）该项目技术先进，设备可靠。它采用目前国内外较为成熟的先进技术，其中美国UOP公司专利技术是当今世界上关于此类项目最先进的技术，工作人员在消化吸收的基础上通过培训是可以掌握的，适合我国的国情。

（4）该项目厂址选择科学合理，地理位置优越，交通运输方便，且原料有来源，产品有市场，水、电、气供应均可基本满足项目需要。环境评估报告已经国家环保局批准，已经具备了开工建设的条件。

（5）该项目总投资为×××××万元，含外资×××××万美元。其中固定资产投资×××××万元，含外资×××××万美元。建设资金由合资双方分别承担，已基本落实。

（6）项目折现率 i＝14%，税后财务净现值为×××××万元，内部收益率××%，建行贷款偿还期××年，具一定的盈利能力和清偿能力；盈亏平衡分析和敏感性分析结果表明，该项目有一定的抗风险能力。

2.存在的问题及处理建议

（1）航空煤油加氢精制装置的设计问题，已在石化行业评估会中提出，应引起有关方面的重视，以确保该装置建成投产后能生产符合质量标准的产品。

（2）××万吨常减压装置并非经济生产规模，经济效益自然不能与类型较大装置相比，建议在建设过程中，能否留有将来向更大规模生产力发展的余地，进一步提高该装置的经济效益。

（3）外汇平衡问题也是个不容忽视的问题，建议允许该项目更多的产品以产顶进，给予优惠政策，以保证其外汇平衡的正常需要。

（4）为保证贷款按期回收，加强该项目生产经营管理，多吸收企业存款，壮大建行

资金实力，建议建行在资金允许的情况下再承担该项目的流动资金贷款，使其生产建设资金全部在建行开立账户，对其实行一条龙管理。

3.评估意见

7.投资项目评估课篇七

当前, 伴随我国电信行业发展进入“稳定增长期 (周晴等, 2009) ”, 新技术和新业务不断涌现, 运营商面临着更大范围内的激烈市场竞争, 对于投资管理的“精细化”要求相应提高, 从而进一步凸显了通信投资项目后评估重要价值。基于以上考虑, 本文尝试对通信投资项目后评估的研究现状进行梳理, 同时归纳各运营商的相关实践进展情况, 以期通过分析理论的发展趋势和实践中存在的问题, 为相关研究和实践部门提供参考。

1 研究现状与趋势

作为项目闭环管理中不可获取的组成部分, 项目后评估正在逐渐成为现代项目管理理论研究的重点, 特别是其在企业中的应用更是受到了广泛关注 (周光中, 朱卫东, 2006) ;然而具体到通信企业投资项目, 目前针对性的理论研究仍处于引入和探索阶段, 已有文献多表现为对实践案例的经验总结, 尚未见到从理论层面对其内涵、价值、方法和规律等进行系统梳理的基础性研究工作;总体上看, 已有研究对通信投资项目后评估的探讨大致集中在如下四个方面:

1.1 对于后评估概念和价值的研究

对于通信投资项目后评估的内涵应用价值, 已有文献基本沿用了常规后评估理论的观点, 认为通信投资项目后评估指对已完成的通信投资 (或规划) 项目的目标、过程、效益、作用和影响等进行的系统的客观分析 (姜伟新, 张三力, 2001) ;一方面通过回顾和梳理通信投资活动, 分析预期投资目标是否实现, 投资或规划是否合理有效, 投资是否取得了预期效益;另一方面则通过评估总结经验教训, 找出投资成败的原因;同时通过有效的评估结果反馈机制, 为未来的投资决策和项目管理提出改进建议 (孙海燕, 2009) 。已有研究认为, 通信投资项目后评估的价值至少体现在如下方面:首先, 通过后评估可以帮助企业梳理投资和项目管理过程, 对企业经营管理过程进行诊断, 促进项目运营状态的健康化;其次, 利用项目后评估回顾和总结项目管理的经验教训, 发现项目决策与管理全过程中存在的问题, 提高项目的管理水平;第三, 通过反馈投资决策管理中的有效信息, 项目投资后评估为通信运营企业调整和完善相关方针、政策和管理程序提供依据, 从而有利于通信企业项目投资决策的科学化 (翟丽丽, 2004) ;另外, 通过对比总结, 分析投资项目的预期目标、效益指标等是否实现, 项目后评估还可以帮助通信企业优化资源配置、提高网络利用率、推广新技术和新业务等 (刘静, 2006) 。

1.2 对于投资项目后评估定位的讨论

整体看, 已有研究对于通信投资项目后评估定位的认识存在着一定的演进过程, 且目前仍存在不同观点。较早的研究多借用公共政策和金融领域的观点, 认为投资项目后评估是出资者 (通信企业或国有资产监管部门) 为保证国有资产在通信固定资产投资项目中的保值和增值而进行的监管活动, 其目的是从财务和效益等方面对通信投资的进行评价、约束和控制 (李磊, 2005) ;而随着《指南》的实施和企业对于投资后评估价值的逐步认可, 目前投资后评估工作更多的成为了通信运营企业的自发行为, 对于后评估的定位则有两种主要观点, 一种认为投资后评估应主要是为了发现和解决项目决策和建设过程中存在的各种问题而进行的, 其关注的重点应是针对不同项目的特点, 提出可操作的改建策略和建议, 强调“对症下药 (王莉, 2008) ”;另一种观点则强调投资后评估的常态化, 认为作为通信投资闭环管理的组成部分, 后评估的目标在于积累投资信息, 规范管理流程, 提供绩效考核依据等 (饶柳, 王力, 2009) 。

1.3 对于投资后评估指标和方法的研究

指标和方法是目前相关领域研究中的热点问题, 已有研究围绕各类通信投资项目后评估的内容、指标、方法、程序等提出了不同的思路;具体而言, 对于后评估内容和指标的研究的主要观点包括:其一, 由于通信投资项目涉及内容复杂、专业差异较大, 部分研究认为应针对不同层次、不同专业的通信投资项目设计不同的指标, 从而构成一套系统化的后评估指标体系;其二, 另有研究针对特定的通信投资项目特点, 如房屋土建项目、GSM工程、规划项目等, 引入了层次分析、人工神经网络等创新方法, 进行了具体的指标设计探索 (邱钧, 2008;韩露, 任定君, 2009) ;其三, 对于指标体系设计的原则, 认为通信投资后评估指标体系应具备层次话、操作性等特点, 且采用定量与定性相结合的指标体系的观点 (曾令彤, 2009) , 也得到了大部分研究的认同。

另一方面, 对于投资项目后评估方法的研究则尚处于探索和引入阶段, 多体现为对金融领域投资项目后评估方法的应用尝试, 具体如逻辑框架法、成功度法、对比分析法、因果分析法等的使用案例 (孙海燕, 2009) ;同时, 由于目前通信企业的投资项目后评估工作主要为企业自发开展, 部分研究还对后评估的工作流程、评估主体等进行了研究, 对各个责任主体的分工进行了讨论 (周倩, 2006) 。

1.4 对于投资后评估实施中关键要素的分析

除上述三个方面研究以外, 已有研究还在总结后评估工作实践的基础上, 讨论了影响通信投资项目后评估实施的其他要素, 体现在: (1) 对于后评估相应的知识管理体系 (信息化平台) 的建设的分析, 如周倩 (2006) 对于投资决策和管理信息的收集方式的设计, 认为基础信息的缺乏是目前制约通信投资后评估工作的最大瓶颈; (2) 对于投资后评估结论应用空间的讨论, 如饶柳 (2007) 认为后评估不应是一项孤立的工作, 其核心价值在于为投资决策、网络建设提供支撑, 因此需要加强后评估成果的分享和应用机制。

2 实践进展与问题

2.1 通信投资项目后评估的实践历程

现代意义上的项目后评估发轫于上世纪三十年代的美国, 主要是罗斯福新政期间为加强政府对重大的社会投资计划项目进行监管而制定的, 在其后西方国家的“新公共管理”浪潮中, 英、法、澳等西方国家大都引入了项目后评估政策;而世界银行等国际金融组织在随后开展的对其投资项目的后评估工作, 则又在很大程度上扩大了项目后评估的应用范围。目前, 项目后评估的理论和方法正在不断完善, 评估内容和对象逐渐增多, 已经成为评估业务部门工作质量和效果, 以及内外部监督的重要工具 (李磊, 2005) 。相对而言, 我国的项目后评估工作起步较晚, 但在近年来表现出“旺盛的生命力 (周倩, 2006) ”, 一方面各投资主体积极参与, 自1988年以来先后有国家计委、审计署、交通部等组织投资项目后评估;同时由于我国相对特殊的社会经济体制, 一些自有资金投入基础设施建设的央企, 如通信、电力等也相继开展了各类投资建设项目的后评估工作 (韩笑, 2008) 。

具体而言, 2004年广东移动公司在通信领域率先开展了投资项目后评估的试点及推广工作, 共涉及20个地市、五大专业网的五十个项目 (李磊, 2005) ;随着2005年国资委《指南》的颁布实施, 各大运营商相继建立了各自的投资后评估体系, 后评估已成为通信运营企业的常态化工作。以中国移动为例, 集团公司在2005年发布了《关于中国移动投资后评估的指导意见》, 确定了包括两个层次、涉及五大专业网、三大品牌的年度投资后评估框架, 随后开展了试点项目后评估工作, 并于2006年形成了第一批后评估报告;之后, 中国移动的项目后评估对象范围不断扩展, 2007开展了规划后评估工作, 2009年后评估开始在省公司层面成为常态化工作, 2010年则共完成17个省份的总体投资和专题投资后评估工作, 并颁布了新的《中国移动投资及项目后评估工作指导意见》, 对后评估工作的主体责任、内容划分和流程进行了进一步梳理。

2.2 通信投资项目后评估的实践现状

总体上看, 自2005年《指南》颁布实施以来, 各大通信运营企业已经逐渐形成了“各具特色”的投资后评估体系 (韩笑, 2008) , 具体体现在如下三个方面:

首先, 评估内容上看, 基于通信网络的复杂性和我国运营商的结构特点, 目前各大运营商多建立了分层级、分专业的投资后评估内容和指标体系, 从集团公司到省级公司逐步完善 (王莉, 2008) 。如中国移动建立了包括总体投资后评估和项目投资后评估两大层级的后评估体系, 总体投资后评估主要从整体上考察各专业、品牌、地域的投资情况, 而项目后评估则主要针对业务网项目、新技术新业务项目、支撑网项目、传输网项目、房屋土建项目等五大专业进行考察 (2010年调整了评估对象, 加入了包括TD建设、城域数据网、灾后重建等热点项目) , 从项目的目标、过程、效益、影响、持续性等方面进行对其进行后评估, 评估周期一般以年度为单位。

其次, 从后评估的实施主体方面, 各运营商主要采用委托第三方评价机构 (主要为规划设计院、咨询公司和高校相关研究机构) 的方式开展后评估工作;以中国电信为例, 其后评估工作一般由省公司计划建设部门 (或审计部门) 牵头成立, 由维护使用部门、财务部门、设计单位和第三方评价部门共同组成后评估项目组, 通过对评估周期内的相关投资项目进行调研、分析和整理, 形成后评估报告及相应的整改建议。

2.3 现阶段后评估工作存在的主要问题

整体上看, 投资项目后评估作为改进投资效益、提高决策和管理水平的重要工具 (李辉, 2006) , 已越来越受到通信运营企业的重视, 也取得了一定的积极成效;目前通信企业的投资项目后评估与常规后评估的基础框架类似 (张燕, 2008) , 但由于通信建设项目自身的特点, 在后评估实践中往往遇到一些带有行业特征的问题和困难, 制约了后评估工作的进一步深入, 至少包括如下三个方面:

其一, 后评估基础信息缺乏, 数据收集困难。后评估是对已完成项目的总结和评价, 需要建立在投资项目从可行性研究、设计方案、竣工验收到投产运行的大量历史数据基础上;由于目前市场竞争压力较大, 许多投资项目对于前期决策的效率性要求较高, 一定程度上造成了可行性研究在范围和深度上较为欠缺, 从而制约了后评估工作在偏差分析方面的效果;另外, 由于一些主客观原因, 如人员调动、部门利益等, 往往给后评估的调研和数据收集等带来难度, 使后评估难以有效的追溯项目信息。

其二, 后评估框架和指标的针对性欠缺。目前通信企业的后评估, 基本沿用了政府和金融领域的评估框架和方法, 对通信企业和项目自身特点的结合不足, 往往无法发现相关投资和管理过程中的关键问题 (李辉, 2006) ;同时, 由于通信运营市场竞争的日趋激烈, 加之新技术和新业务的不断涌现, 固化的评估框架往往难以适应具体项目的后评估需求 (彭若弘等, 2007) , 也在现阶段的评估实践中逐步凸显。

第三, 评估结果利用单一, 反馈机制有待健全。作为投资项目管理的组成部分, 后评估并非目的而是一种工具和手段, 只有当后评估提供的有效信息充分运用到企业的决策与管理中时, 后评估的真正价值才能得到体现;目前开展的后评估工作, 整体上偏重信息的梳理和现状的回顾, 一方面主动发现问题的功能未能充分发挥, 另一方面则由于评估结果的量化程度不足 (彭若弘等, 2007) , 其动态监控作用也难以实现。

3 结语

以上本文主要梳理了通信投资项目后评估的理论研究和实践进展现状。整体上看, 相对于目前已普遍开展的通信企业后评估实践, 该领域的理论研究较为滞后, 尚未形成针对性、系统化和有指导性的通信投资项目后评估理论体系;同时, 相关领域的后评估实践亦仍处于探索阶段, 目前在评估信息收集、评估内容针对性和评估结果使用等方面还存在着一定的问题。

鉴于此, 未来应考虑至少从如下方面加强对通信投资项目后评估的理论探索, 以期更好的服务于相关领域的实践工作:首先, 细化对各类通信投资项目特点的研究, 提高评估内容和指标的量化程度;其次, 进一步关注已有后评估框架、方法的科学性和适用性, 尝试构建符合通信投资管理特点的后评估方法体系;第三, 在逐步规范项目管理流程的基础上, 关注通信企业后评估工作的组织和管理模式, 从信息管理、制度建设和人员配置等方面为后评估工作提供保障。

参考文献

8.煤炭项目评估程序及其优化篇八

[关键词]项目评估；投资；能源；建设

项目评估是有效预测项目在运行后的花费、盈利状况等多方面情况，所以对于项目的运行来说是十分重要的。煤炭是重要资源之一，决定了很多重工业的发展状况。从煤炭的形成过程看，虽然煤炭是有树木等沉积在土壤深层而形成的，但是由于其形成时间需要上亿年，所以我们把煤炭认定为不可再生资源，这就使得煤炭显得越发珍贵起来。因此涉及到煤炭相关工程、产业的项目评估，与普通种类的项目评估是有较大区别的。

一、项目评估程序简介

项目评估是日常企业生产建设中经常需要进行的一项基本措施，项目评估的结果会对企业生产建设方案起到决定性作用。但是项目评估由于其自身的活动性，其结果常常会因为各种主观、客观因素而产生变动，这些问题都是不可忽视的。

现代企业自工程建设时，为了使项目评估工作尽可能的科学、有序工作，将误差降低到最小，就会针对不同的项目建立科学的项目评估程序，这些程序是评估人员在进行评估工作的过程中必须遵循的。“对于某一个具体的建设项目开展评估工作的基本途径，是自着手进行某一项建设项目的评估工作开始，直至评估工作完成为止的前后联系的工作环节。”[1]由此我们可以看出项目评估工作需要涉及到项目在建设时可能经历的每一个环节，无论缺少哪个环节，都会对最终的评估结果产生一定的影响，而这种影响又会对最终项目实施后产生不可预知的结果，使得项目建设投资、运行等的风险加大，不利于长久的发展。

一般来说，一个科学完善的项目评估程序应当包括以下几部分内容：受理评估-成立评估工作组-设立评估目标并制定相关工作计划-开展相关资料的调查搜集工作-对搜集到的资料进行总结核算并开展正式的评估-根据评估结果撰写相关项目评估报告。项目评估程序中的几个环节都是相互呼应的，前一环节都为后一环节做好铺垫和准备，而最终的评估结果会用专门的项目评估报告来展示。

二、煤炭项目工程的相关分析

前文我们已经提到，煤炭项目评估相对于普通建设性项目的评估来说涉及面要更广、更深，因为其影响力是巨大的。从目前国内煤炭相关工程的发展来看，煤炭项目的最显著特点就是工程量大，而且工程内容繁杂，涉及面广。

如果从煤炭项目的内部一般云翔状态来看，煤炭项目主要有四个组成部分，分别为主体的生产项目，储存和运输项目，辅助主体生产的相关系统运作，基础的公用工程建设。

从主体生产项目上来看，一般煤炭从开挖矿井，建设采矿所需的基本设施、机械，以及将煤炭开采到陆地上后对其的二次加工，包括对煤矿的粉碎、筛选等。这些都属于主体的生产项目，也是项目实施的首要目标，在这一过程中，尤其是对于工作人员在矿井中的工作环境和安全系数有很大的要求。

其次是储存和运输项目，煤炭开采出来加工过后就可以为很多重工业以及相关产业的运作提供基础性的燃料，在这一过程中如何保存煤炭并且将其顺利的运输到目的地是工作的重心。运输系统分为两个层面，在生产加工层面，主要由井下的运输皮带和其他相关工具完成。在地面运输过程中，主要靠铁路运输完成。

辅助主体生产的相关体统运作也是煤炭项目工程实施的必要条件之一，主要涉及到在生产过程中需要的相关建设，如消防、修理车间等。

基础的公共设施建筑主要包括食堂、工人宿舍等一些基础性的建设。

三、煤炭项目评估程序概述

“煤炭项目作为国家宏观调控的资源开发项目，为了规范煤炭市场的有序发展，国家相继出台了一系列煤炭产业发展的政策和措施，提高煤炭行业的准入条件，抬高项目开发审批的门槛。”[2]在这种大前提下，对于煤炭项目的评估就基本得到了一个强有力的规范。

首先从受理评估来看，在涉及到煤炭项目的建设进行项目评估申报时，相关部门就应当根据现有法律法规，对其进行严格的审查，进行综合考虑、考察来决定是否具有可行性。

在通过受理后，相关部门就要组织具有资格的项目评估师组成专门的评估工作组来对相关项目进行评估。在组织人员的过程中，由于煤炭行业的特殊性，所以应当找寻有相关经济的评估师来进行评估工作，以此增加评估结果的科学性。

工作组成立后应当设立评估目标并制定相关工作计划，继而开展相关资料的调查搜集工作。在这一过程中，制定的目标和计划必须要与社会发展动态相结合，不能只考虑企业自身的发展，而要从国家的角度来考虑、分析问题。对资料的收集也需要进行实地考察，通过多方面的搜集来确保资料的全面性和科学性。