国有企业营运资金管理现状及对策论文

国有企业营运资金管理现状及对策论文（精选12篇）

1.国有企业营运资金管理现状及对策论文 篇一

中小企业经营性营运资金管理改进对策研究论文

摘要：营运资金作为企业持续运转的“血液”，散布在企业日常经营方方面面，营运资金管理成败决定着企业的生死存亡。相对大型企业，中小企业抗压能力弱、财务管理体制不健全，因营运资金管理问题导致资金链断裂、倒闭破产屡见不鲜。鉴于此，在详细辨析经营性营运资金概念的基础上，利用渠道管理思想对其进行重新分类，并结合中小企业的特点，从供应链视角提出经营性营运资金管理水平提升策略，对我国广大中小企业管理实践提供理论指导。

关键词：中小企业;营运资金;供应链;策略

引言

营运资金管理是企业三大财务管理工作之一①，是财务管理的重点，企业财务部门投入营运资金管理上的时间占总体工作时间的三分之二。财务管理工作又是折射企业管理绩效的重要方面，因此营运资金管理水平影响企业整体绩效。但是，与营运资金管理重要地位不对应的是，关于营运资金管理的理论研究相对匮乏。

中小企业数量占我国企业总数99%以上，是最具活力和创新力的群体，在推动国民经济增长、促进就业、改善民生等方面发挥关键作用。中小企业经营规模小、发展时间短、管理体制薄弱，资金营运管理能力低。而营运资金是企业健康发展的保障，直接关乎企业经营状态存续问题。可见，营运资金管理体系的健全与完善是中小企业的当务之急。目前，我国营运资金相关的理论研究起步晚，研究深度广度也远不及国外，针对中小企业的研究更是少之又少。对于营运资金的主流研究方法主要有两种，一种基于要素和另一种基于渠道(供应链)思想。前者具有简单易操作，但割裂了要素指标之间的联系和整体性，单独考察异常指标，易作出片面错误的决策②。而后者是将各要素联系一起，全面系统的考察营运资金状况，避免了单一要素研究的缺陷。文章通过经营性营运资金概念的辨析，基于渠道的思想对营运资金项目重新分类。针对中小企业经营性营运资金管理绩效提升提出几点对策，有助于相关理论发展与扩充，对我国广大中小企业营运资金管理实践产生一定的启示作用。

一、经营性营运资金概念辨析

对于营运资金概念，国内外未形成统一意见。营运资金概念界定的模糊有误经常导致财务工作者实践出现问题。杨雄胜把营运资金概念分为三种，其一是净营运资金，用流动资产减流动负债表示;其二是总营运资金，用流动资产来表示;第三种直接用营运资本表示营运资金③。在此，营运资金概念采用第一种即净营运资金表示，包含的要素指标如表1。

根据营运资金用途，营运资金可以分为经营活动营运资金与投资活动营运资金，前者是运用于企业日常营运活动，用经营活动中的流动资产与流动负债的差值来表示，而后者是运用于投资活动，表示为投资活动中的流动资产与流动负债的差值。从流动性角度来看，营运资金管理是对企业经营过程中的现金流量展开的管理活动，因此，研究经营活动中的营运资金更精确更合理。我们把表1流动资产、流动负债中属于经营活动的项目提取出来，整理如表2。由于仅从财务报表中无法知道货币资金在投资活动和经营活动中各占多少，同时为了促使企业更好地发挥货币资金的投资价值，将货币资金全部归为投资活动④。表1净营运资金基本概念

流动资产

流动负债

货币资金

短期借款

交易性金融资产

交易性金融负债

应收票据

减

应付票据

应收账款净额

应付账款

预付账款

预收账款

应收股利

应付职工薪酬

应收利息

应交税费

其他应收款

应付利息

存货

应付股利

其他应付款

表2经营性营运资金基本概念

流动资产

流动负债

应收票据

减

应付票据

应收账款净额

应付账款

预付账款

预收账款

其他应收款

应付职工薪酬

存货(包括材料存货、在产品存货、成品存货)

应交税费

其他应付款

二、经营性营运资金分类

营运资金按组成要素分类被分为：现金、存货、应收账款、应付账款等。这种分类方法缺点在于把联系紧密的营运资金各部分割裂开以寻求局部最优。按时间长短分类，营运资金被分为临时性和永久性营运资金，主要研究确定营运资金持有量和筹资的问题，此种分类方法过于简单，没有体现出资产从各渠道流转的过程，不利于深度研究营运资金各部分之间的联系。

王竹泉、马广林认为应将“营运资金管理的重心转移到渠道(供应链)控制上”，以便于企业从供应链管理、渠道管理等多角度研究营运资金管理问题。将前文表2经营性营运资金按照渠道管理的思想进行分类，得到下表3。

表3基于渠道分类的经营性营运资金

经营活动的营运资金

采购渠道营运资金

生产渠道营运资金

营销渠道营运资金

材料存货

在产品存货(包括半成品)

成品存货

预付账款

其他应收款

应收账款

应付账款

应付职工薪酬

应收票据

应付票据

其他应付款

预收账款

应交税费

从上述分类可以看出经营活动营运资金由采购、生产、营销三个渠道指标要素构成，这三个环节的营运资金周转期直接决定了经营性营运资金周转期。每个环节周转期又由各相应项目要素决定。想要使营运资金周转率保持在一个稳定合适的水平，可以通过各要素的协同管理来达成。

营运资金持有过多，说明没有把资金充分利用起来为企业盈利，而营运资金持有过少，企业则面临经营风险。我国中小企业营运资金周转期普遍都很长，存在资金周转困难的问题。其中，谢佩帛、张晓峰选取397家制造业中小企业到20的数据进行实证研究，结果发现中小上市公司现金周期普遍偏长，营运资金周转率低下⑤。因此，对中小企业来说，营运资金管理目标一般是以提升其周转率为主。要想提高营运资金周转率，在采购环节，应缩短材料存货与预付账款周转期，延长应付账款和应付票据周转期;生产环节，缩短在产品存货和其他应收款周转期，延长其他应付款和应付职工薪酬周转期;销售环节，缩短成品存货、应收账款、应收票据周转期，延长预收账款和应交税费周转期。

三、供应链视角的营运资金管理对策

自从渠道(供应链)管理的新理念被提出后，营运资金研究视角从单一会计要素管理转向供应链全局，融入了供应链管理的思想，全面系统的协调控制企业营运资金水平，避免单一项目管理的局限。英国供应链管理专家Martin Christopher指出，21 世纪的竞争已经不是企业间的竞争，而是供应链与供应链间的竞争。在如今日益激烈的商场斗争中，中小企业要想谋求长久稳健发展，务必重视起供应链管理，通过整合供应链上物流、信息流、资金流，优化企业的供产销过程，与企业上下游形成紧密稳定的贸易合作关系，依托供应链背景来弥补自身实力的不足，提高企业竞争优势。

接下来基于上文中营运资金管理评价体系，从供应链的供、产、销三个环节分别探讨实现增减财务指标来提升营运资金周转率的对策。

(一)采购环节的对策

1、实行按订单采购

传统采购模式下采购部门和生产部门之间信息不畅通，采购部不了解生产计划和进度，只为补充库存而进行采购，这种模式势必容易积压库存。而按订单采购是顾客需求驱动的采购，接到订单后再组织采购、生产，这种采购模式要求合适供应商在合适的时间以合适的价格提供合适数量和质量的产品或服务。中小企业实施按订单采购可以有效减少订货批量、缩短交货期、降低库存成本、提高存货周转率。

2、加强供应商关系管理

传统采购模式中供需双方因讨价还价，两者交易是非对称信息博弈，一般由信息优势方取得博弈的胜利。而供方往往掌握产品更多的信息，相比而言，卖方是弱势方。中小企业的上游往往是强势大企业，经常会被要求提前支付货款，使得预付账周转缓慢。供应链环境下, 供应商与制造商形成互利共赢的长期合作关系，可以降低采购成本、提高预付账款周转率。与供应商保持良好的关系，甚至还可以利用商业信用延长应付账款和应付票据周转期。

(二)生产环节的对策

1、优化生产运作方式

中小企业生产过程经常面临生产计划不精确、监管不严，导致材料成品、半成品、产成品积压、产品不合格率高等问题。中小企业应不断改善生产运作方式减少生产环节营运资金的占用。可选择按单生产和拉动式生产相结合的模式，即严格按订单组织生产活动而非传统的按库存生产，生产方式则由传统的前道工序向后道工序依次进行的模式转变为由后道工序向前道工序逆行的拉动式生产方式，从而最大限度降低库存水平，缩短各类存货周转期。

2、合理利用企业内外部商业信用

企业的`应付职工薪酬是企业的一项成本，发放职工薪酬会导致企业的利润减少，不利于资金的周转，延长应付职工薪酬周转期，可以缓解中小企业的营运资金周转问题。而延长期限太长会挫伤员工工作积极性，损害企业信誉，因此中小企业应根据自身情况合理适当延长支付期限。其他应付款是指除企业间交易业务以外的应付、暂收其他单位或个人的款项，其他应收款则相反，适当延长其他应付款的支付、催促其他应收款的回收也有利于企业营运资金周转率的提高。

(三)销售环节的对策

1、利用供应链金融融资

中小企业对我国社会经济发展作出了重要贡献，由于其自身风险问题，商业银行将其排除在信贷支持范围之外。为解决这一问题，同时拓展银行业务，供应链金融应运而生。供应链金融，简言之是银行将核心企业和上下游企业看作一个整体，为其注入灵活的金融产品和服务的新兴融资模式。为促进销售，与下游核心企业保持良好的贸易关系，中小企业经常采取赊销手段，因此而积累大量应收账款、应收票据，供应链金融模式下，中小企业可以利用应收款项向银行融资，从而加速资金的周转，赢得更多商机。

2、与客户建立长期合作伙伴关系

CRM客户关系管理是基于先进信息技术的现代管理方法，常见运用于大型企业中，由于其实现成本很高，广大中小企业望尘莫及。但是，中小企业可以通过优质的服务、对客户需求和反馈的快速反应等低成本的手段来加强合作伙伴关系，甚至形成企业战略联盟，最大程度整合公司、客户等资源，并对其进行有效利用，从而提升经营绩效。与客户保持良好的合作关系也有利于应收账款、应收票据的回收，缩短其周转期，甚至通过积极有效的协商，延长预收账款周转期，进一步提高营运资金的周转。

总结

营运资金是实现企业长续运营的保障。中小企业是推动社会经济发展的巨大力量，受自身因素和外部环境的影响，中小企业在营运资金管理上存在严重的漏洞。文章通过对营运资金相关概念的梳理，基于渠道思想对经营性营运资金进行分类。针对中小企业从供应链的角度提出营运资金管理优化策略：采购环节，实行按订单采购，加强供应商关系管理;生产环节，优化生产运作方式，合理利用企业内外部商业信用;销售环节，开展供应链金融融资，与客户建立长期合作伙伴关系。希望此研究分析能为我国广大中小企业群体提高营运资金管理绩效提供理论参考。

注释：

①Ross，S.A.，等.公司理财[M].吴世农等译.北京:机械工业出版社，:1-2.

②王伟.“要素—渠道”双视角下企业营运资金管理绩效分析——以中恒集团为例[J].会计之友,，(2):66-69

③杨雄胜.营运资金与现金流量基本原理的初步研究[J].南京大学学报.，(5)：32-39

④王竹泉，等.中国上市公司营运资金管理调查：[J].会计研究.，(12)：54

⑤谢佩帛.中小企业营运资本管理与经营绩效相关性研究[J].商业会计,，(9)：26-28.

参考文献：

[1]王竹泉，等.国内外营运资金管理研究的回顾与展望[J].会计研究，2007，(2)：85-90，92.

[2]谢佩帛,张晓峰.中小企业营运资本管理与经营绩效相关性研究[J].商业会计，2015，(9)：26-28.

[3]曹扬霄.浅谈我国中小企业营运资金管理问题[J].会计师,2013,(19).37-38.

[4]岳霞.中小企业营运资金管理中存在的问题及对策[J].山西财经大学学报,2011，(S3):86.

2.国有企业营运资金管理现状及对策论文 篇二

2007年的世界金融危机凸显了营运资金管理的重要性学者莱瑞·吉特曼和查尔斯·马克斯维尔曾对美国一千家大型企业的财务经理做的调查研究发现, CFO们几乎用三分之一的时间来管理营运资金。营运资金就好比是维系企业生存和发展的血液。就算大企业, 营运资金这个“企业血液”即使是出现短时地“罢工”, 也会使其伤筋动骨, 甚至是消亡。

目前营运资金绩效管理主要有:基于渠道的营运资金绩效管理和基于要素的营运资金绩效管理两种思路。2007年王竹泉、逄咏梅和孙建强对营运资金进行了重新分类, 将营运资金分为:理财活动的营运资金和经营活动的营运资金其中经营活动的营运资金又分为:营销渠道营运资金、生产渠道营运资金和采购渠道营运资金。各渠道营运资金的计算公式如下:

公式1:营销渠道营运资金=成品存货+应收账款、应收票据-预收账款-应交税费

成品存货的周转应该考虑上下游的企业供应链, 一方面保持良好的客户关系, 另一方面尽量规避库存管理的牛鞭效应, 加强与供应链企业的互利合作。应收账款和应收票据的数额依赖于企业的信用政策, 宽松的信用政策有利于存货的销售, 加快存货周转率。然而过分宽松的信用政策可能会导致资金回收困难, 不仅占用大量资金, 而且增加了坏账风险。预收账款是购买方预先支付的货款, 企业应充分利用这部分资金, 提高企业资金周转率。应交税费是企业应交但未交税费而形成的负债, 实际上构成了企业的免费商业信用。

公式2:生产渠道营运资金=在产品存货+其他应收款-应付职工薪酬-其他应付款

在产品存货是企业存货的重要组成部分, 企业应尽量缩短在产品在企业的停留、运输和保管时间, 提高资金的周转率。应付职工薪酬在未支付前形成企业的负债, 企业可以使用这笔资金, 降低资金成本。其他应收款和其他应付款是企业的非购销活动形成的, 但是与企业的生产活动密不可分。

公式3:采购渠道营运资金=材料存货+预付账款-应付账款、应付票据

材料存货的管理既需要关注原材料的短缺成本, 也要关注存货积压带来的资金压力和资源浪费。预付账款是对企业资金的占用, 要合理选择合作伙伴, 尽量减少预付账款数额, 同时保持供应链顺畅。

公式4:理财活动营运资金=货币资金+应收利息+应收股利+交易性金融资产-短期借款-应付股利-应付利息

理财活动营运资金的管理目标是在保证企业生产经营活动正常运转的前提下确保企业的流动性和偿债能力, 主要关注企业的风险因素。

二、样本数据和分析方法

(一) 样本的选取

本文选取批发和零售行业2010年在深交所和上交所上市的A股非ST上市公司作为营运资金管理绩效的研究对象, 对上述公司进行如下的筛选:

1. 剔除数据不全, 相关参数无法计算的公司;

2. 进入研究样本的公司必须在2008、2009和2010年均为上市公司;

3. 为了统计分析的需要, 剔除个别异常的数据。

在进行上述筛选后, 最终选取了83家公司作为研究的样本。

(二) 评价指标的选择

按照王竹泉等2007年对营运资金的划分来选取营运资金管理绩效评价指标, 包括:营运资金周转期、经营活动的营运资金周转期 (含采购渠道的营运资金周转期、营销渠道的营运资金周转期和生产渠道的营运资金周转期) 和理财活动的营运资金周转期以及按要素的营运资金周转期。具体计算指标如下:

1. 按渠道的营运资金周转期

营运资金周转期=[经营活动营运资金 (渠道) +理财活动营运资金]÷营业收入×360

理财活动营运资金周转期=理财活动营运资金÷营业收入×360

经营活动的营运资金周转期 (按渠道) =经营活动的营运资金总额÷营业收入×360

生产渠道营运资金周转期=生产渠道营运资金÷营业收入×360

营销渠道营运资金周转期=营销渠道营运资金÷营业收入×360

采购渠道营运资金周转期=采购渠道营运资金÷营业收入×360

2. 按要素的营运资金周转期

经营活动营运资金周转期 (要素) =存货周转期+应收账款周转

存货周转期=存货÷营业收入×360

应收账款周转期= (应收账款+应收票据等) ÷营业收入360

应付账款周转期= (应付账款+应付票据等) ÷营业收入×360

其中, 货币资金、应收账款、应收票据、预收账款、应交税费、其他应收款、应付职工薪酬、其他应付款、预付账款、应付账款、应付票据等采用资产负债表上的期初和期末的平均数;营业收入的数字采用利润表上的“营业收入”一栏的数字;为了便于年度间的比较, 应收账款、其他应收款、存货等采用扣除减值准备后的净额显示。

批发零售行业的平均营运资金周转期可以通过先计算各企业营运资金的营运资金的合计值与各企业营业收入的合计值, 然后将合计值相除得到, 具体的计算公式如下:行业营运资金平均周转期=∑各企业的营运资金÷∑营业收入×360。

(三) 数据来源

数据来自于国金证券的CSMAR数据库, 部分修正数据来自于上市公司年报 (上市公司年报均从巨潮网上下载) 。

(四) 分析方法

采用描述统计的方法来分析批发和零售行业的现有上市公司的营运资金管理绩效, 并采用EXCEL作为辅助分析软件。

三、批发与零售行业营运资金管理绩效分析

(一) 批发零售业概述

零售业是指从工农业生产者、批发贸易者或者居民处购进商品, 在转卖给其他居民和社会团体作为最终消费品的商品流通行业。零售贸易活动有如下的特点:零售业的交易对象是商品的最终消费者, 购买的目的是用于最终消费;零售贸易活动的每次成交额较小, 交易次数频繁, 必须严格控制库存量;零售贸易容易受到购买者消费行为的影响;零售贸易必须保持较高的周转速度, 尽量提高资本周转效率, 做到薄利多销, 快买快卖。

批发业是指批发商向零售、批发单位以及其他企事业单位批量销售生产生活用品的活动。批发贸易活动具有如下的特点:交易额较大, 属于资本密集型的行业, 资金是批发企业成败的关键;商业活动圈较大, 经营范围可以覆盖国内外市场, 往往指提供通信、储运、信息、融资等较少的服务项目。

批发零售行业属于贸易型行业, 其现金流量比较大, 对资金量及其周转率的依赖性很强。因此, 对于批发零售行业而言, 营运资金管理就是该行业财务管理活动的一项很重要的管理内容。

(二) 基于渠道的营运资金管理绩效分析

1. 行业平均水平分析

通过对样本数据的计算, 2010年批发零售行业营运资金周转期为15天, 其中, 经营活动营运资金周转期为-1天, 理财活动营运资金周转期为16天;2009年批发零售行业的营运资金周转期、理财活动营运资金周转期和经营活动营运资金周转期分别为6天、14天和-8天;2008年该行业的营运资金周转期、理财活动营运资金周转期和经营活动营运资金周转期分别为6天、8天和-2天。进一步分析各渠道的营运资金周转情况, 近三年, 采购渠道营运资金周转期分别为-25天、-29天和-24天, 生产渠道营运资金周转期分别为16天、18天和2天, 营销渠道营运资金周转期分别为8天、3天和2天。由此可见, 批发零售行业中采购渠道和营销渠道营运资金周转效率有所改善, 而生产渠道营运资金周转率有所恶化。

2. 企业营运资金管理绩效变动分析

从营运资金周转期改善和降低两个方面来讲, 营销渠道营运资金周转绩效改善的企业数量为47家, 占56.63%;采购渠道营运资金周转绩效改善的企业数量为46家, 占51.81%理财渠道营运资金周转绩效改善的企业有45家, 占54.22%然而, 生产渠道的营运资金周转绩效改善的企业只有19家占22.89%。由此可见, 在批发零售行业, 企业的营销渠道、采购渠道和理财渠道的营运资金管理绩效相对较好, 而生产渠道营运资金的管理绩效欠佳。

从周转期的具体变化分类情况来看, 营销渠道营运资金周转绩效有所改善、有所降低和基本稳定的企业有47家, 占56.63%;生产渠道有所改善、有所降低和基本稳定的企业有51家, 占61.45%, 但其中有所降低的企业有31家, 占37.35%采购渠道营运资金周转绩效有所改善、有所降低和基本稳定的企业有52家, 占62.65%;理财渠道营运资金周转绩效有所改善、有所降低和基本稳定的企业有31家, 占37.35%。从上面的这些数据可以看出, 批发零售行业的大多数企业的营销渠道、采购渠道和理财渠道的营运资金管理绩效比较稳定, 也进一步说明生产渠道营运资金管理效率有所恶化。

(三) 基于要素的营运资金管理绩效分析

1. 行业平均水平分析

2010年批发零售行业的存货周转期为49天, 比2009年延长7%;应收账款周转期为10天, 与2009年相同;应付账款周转期为46天, 比2009年减少6%;现金周转期为10天, 比2009年增加11%。现金周转期的延长主要是存货周转期的延长导致的

2. 企业营运资金管理绩效变动分析

从要素周转指标的改善与恶化两个方面来看, 现金周转绩效改善的企业对于绩效降低的企业, 占54.22%;应付账款周转绩效改善的企业有49家, 占59%;应收账款周转绩效改善的企业占63.86%, 共53家;存货周转绩效改善的企业数量也多于降低的企业, 分别为55.42%、44.58%。从以上的数据可以看出, 该行业营运资金周转效率的改善主要是来自于应收账款周转率的改善。

从批发零售业周转绩效变动幅度来看, 现金周转期绩效基本稳定的企业有21家, 占25.3%;存货周转天数基本稳定的企业有35家, 占42.17%;应收账款周转天数基本稳定的企业有27家, 占32.53%;应付账款周转天数基本稳定的企业有39家, 占46.99%。从以上数据可以看出, 批发零售行业中的多数企业的营运资金周转绩效较为稳定。

四、展望

营运资金是企业资产的重要组成部分, 是最具活力的一项资产, 因此, 营运资金管理也就成为企业财务活动的重要内容。本文从基于渠道和基于要素两个方面分析了批发零售行业的营运资金管理绩效现状, 期望能够为批发零售行业的行业分析者提供数据支持, 并对提高该行业营运资金管理研究产生积极影响。

参考文献

[1]Carole Howorth, Paul Westhead.The Focus of WorkingCapital Management in UK Small Firms Management Account-ing Research, 2003.

[2]王竹泉, 逄咏梅, 孙建强.国内外营运资金管理研究的回顾与展望〔J〕.会计研究, 2007 (2) .

[3]毛付根.论营运资金管理的基本原理〔J〕.会计研究, 1995 (1) .

3.浅议企业营运资金管理及实践分析 篇三

关键词：营运资金；资金管理；管理方案

中图分类号： F275 文献标识码： A 文章编号： 1673-1069（2016）15-50-2

1 营运资金管理概念及其主要内容

营运资金是指一定时期内企业全部流动资产与流动负债的差额，也被称为净营运资金，它反映企业的短期变现能力和偿债能力，因为它将企业实际资金支付能力和债务需求进行统筹比较。

营运资金管理的主要内容包括确定最佳现金持有量、商业信用条件、存货控制及短期贷款等。它有双重目标，一是去资金留存并追求利润最大化，但此时实际支付能力变弱，财务风险升高；二是保证充足的资金流动性，但若现金等存量过多，将影响资产优化配置及企业收益；因此要正确处理好盈利性和流动性之间的矛盾，同时权衡风险与收益。

2 营运资金管理的一般方法

传统营运资金管理主要从营运资金的定义和性质出发，考察流动资产和流动负债各个项目的管理办法。一般来说，流动资产包括货币资金、应收账款、存货等，流动资产管理的重点在于提高资金使用效率，降低资金占用率，降低各种潜在成本，如坏账成本、缺货成本、存储成本等；流动负债包括商业信用（即应付账款、预收账款、应付票据）、应计项目（如应付职工薪酬、应付税金、应付股利）、短期借款等，流动负债管理的核心是要充分利用短期资金融通的好处，但同时需关注短期偿债能力，控制财务风险，维护公司信誉。

随着研究的深入，营运资金管理融入其他管理学的思想，如渠道理论、供应链理论、业务流程理论、价值链理论等，从而对营运资金管理的范围和内容进行重新认定，改变以往的各个项目式的研究思路。根据业务流程理论，营运资金可分为采购渠道营运资金、生产渠道营运资金和销售渠道营运资金，这样更清晰完整地反映资金的分布状况和流动情况。基于价值链的营运资金管理认为企业的每个环节都是相互联系的，并且都可被作为价值环节，很多环节都和营运资金有着密切联系，因此应对企业内部及上下游价值环节进行优化，从战略的角度对营运资金进行统筹管理，即分别对各环节的现金、存货、应收账款、应收票据、短期借款等要素及营运资金的投融资政策进行有效管控，在保证营运资金流动性与安全性的前提下，实现其盈利能力的提高。

我国对营运资金管理的研究始于20世纪90年代以后，目前已经取得了一定的成就。但是，企业在实践营运资金管理时仍然面临不同的问题和选择。下文以某国有企业为例（简称A企业），分析其在营运资金管理中面临的问题，并总结其所采取的管理办法和实施效果。

3 A企业面临的资金管理问题

3.1 资金管理观念薄弱和重视程度不足

一直以来财务管理在企业中没有得到足够的重视，很多企业将财务管理与会计核算工作混为一谈，A企业也不例外，在资金管理上表现为管理者资金意识淡薄，认为资金管理就是管好钱，是简单的银行收支管理，只要不出现资金短缺，维持好现状就行，而很少关注资金的使用效率；在组织机构上，资金工作多集中于出纳一个人身上，难以改革创新，造成资金管理职能的缺失。

3.2 预算管理水平较低

预算管理是对未来一定期限内全部业务核算的整体规划，对业务执行有刚性引领作用，资金预算作为预算管理的重要组成部分，可以借助预算管理办法实现资金的有效管控。A企业也存在预算，可是尚处在初级水平，对企业日常经营起不到约束控制作用，无预算、超预算的资金收支时有发生；预算管理浮于表面，主要在于应付每年度预算报表的编制，事前预测、事中控制、事后分析没有落到实处，落后的预算管理制约着资金管理的水平。

3.3 资金管理内部控制不严

完善的资金管理离不开严格的内部控制制度，收支审批不规范会影响资金管控的力度和效益。在A企业，有时凭借上级领导的同意，资金支出可以越过已有的审批流程，使资金管控处于虚设或无用的尴尬状态；在收款管理上也存在漏洞，某些部门利用内控缺失来钻空子，临时性收款不及时全部上缴财务，私立“小金库”，如截留变卖废料收入、备用金不及时处理等。

3.4 未充分发挥资金管理效益

3.4.1 流动资产方面

①现金应保有量估算不充分，管理不科学。A企业是中型国有企业，资金流量总体较大，但销售回款时间较集中，以至于资金枯水期需要依靠贷款维持经营。由于企业资金管理缺位，经常出现这样的情形：当销售已有大额回款，资金量由欠转丰，但企业仍不及时归还贷款，造成现金和贷款的双高，也从未考虑剩余资金的短期投资，从而一方面徒增财务费用支出，另一方面丧失应有的短期收益。②疏于清理应收账款，有的账龄已长达十多年，公司尚未形成有效的清收清欠制度。③存货量大，在产品周转期长。A企业原材料、配件种类多，数量大，物资管理有欠缺，相似的材料存在重复过度采购的情况。

3.4.2 流动负债方面

①未充分利用供货方的商业信用政策，采用应付账款的不多，有的供应商甚至要求先付款再配货，作为一家中型国企，应该发挥自身优势，遴选供应商，确定商业信用，延长付款时间；②未主动采取应付票据等结算方式。

4 A企业营运资金管理方案及实施效果

4.1 强化预算管理，促进基于价值链的营运资金管理

近年来，A企业充分认识到预算管理的作用，通过信息化系统建立并强化全面预算管理体制，对企业生产经营价值链上各环节进行预算管控。每年初预算编制受到高层领导重视，各部门全员参与，通过“先由下而上的汇总，再由上而下的剥离”使各环节管理目标更清晰，预算的强势推行使各项业绩更合理、高效地趋向目标值。

资金预算是全面预算的重要部分，每年初对企业价值链条上各环节的营运资金进行预测、分析、估算、确定目标，并编制年度业务预算手册；在年中对目标执行情况进行跟踪、分析和监控，通过预算的刚性引领作用推进营运资金管理的可控性和高效性。例如，A企业在进行原材料采购预算时，根据当年下达的生产经营计划和进度要求，预计当年采购总量及采购时点，编制合格供应商采购预算手册；在年中通过信息化系统全程跟踪分析采购订单情况，执行预算分析，避免重复采购，同时依据当时库存水平，评估各类材料采购紧急程度，严格按照ABC优先等级进行付款，通过以上措施，有效降低原材料库存成本，减少材料缺失或冗余成本。

4.2 设置资金管理岗位，扎实做好基础工作

首先，财务管理者提高对营运资金管理的重视，设置资金管理岗位。区别于出纳，资金管理更侧重于资金使用的实时监控分析，专注于资金的效益，全面做好资金的统筹安排。在A企业，资金管理会计的职责包括：严格审核各项用款审批手续、编制资金收支日报表、与各家银行保持经常沟通、维护企业和银行间的友好互信关系等。

其次，实现月末资金账务处理“0未达”，即与银行对账单相比较，确保每一笔业务均已在财务账上进行反映。这是A企业在资金管理基础工作方面的一个重要举措，即由资金管理会计负责监控当月现金收支是否已全部入账，这种做法使财务账表能全面真实反映企业收支情况，大大有利于提高财务核算信息的及时性和可靠性，提高营运资金分析的准确度。

4.3 利用企业信用及汇票结算，尽量“早收晚付”

4.3.1 延长采购付款周期

凭借企业信誉，国内采购要求供应商提高商业信用期限及额度，给企业更多的资金融通量，若是进口材料则使用信用证方式，保证货到单证齐全后才付款。

4.3.2 缩短销售收款周期

一般来说A企业产品有一到两年的质保期，为了提早收回货款中的质保金部分，A企业通过银行向客户开具质量保证保函，以此为担保先行收回货款，若出现产品质量问题，银行承担担保责任，然后向企业追索担保损失。

4.3.3 充分利用银行承兑汇票

销售货款接受汇票结算，大大提高应收账款清收率，收到的票据及时用于背书转让支付采购货款，从而提高资金周转率。对采购较为集中的几家供应商，A企业主动开出银行承兑汇票，延长资金支付时间。

4.4 与绩效考核挂钩，提高应收账款清欠力度

4.4.1 账款清收间接影响公司高管业绩考核，引起公司高层对该项工作的重视

在A企业中，净经营性现金流与公司高管业绩考核密切联系，若净经营性现金流为负，则会成为高管总考核分值的减分项目，为此领导层十分关注并积极推动账款清收工作，因为清收力度越大，销售商品产生的经营性现金流入量越多，从而净经营性现金流大，有利于业绩考核。

4.4.2 账款清收工作与营销员工奖励挂钩，提高清欠工作执行力

A公司对营销部门的清收情况进行考核，对当年回款总额按一定比例提成奖金，这促使营销人员主动向客户适时催款。

4.5 实行资金集中管理

A企业实行资金集中管控，规定所有收入必须上缴财务部，实行收支两条线，清理过去产生的“小金库”，严格控制账外账的发生。另外，A企业的母公司也实行资金集中管理， A企业的资金大部分被集中至上级母公司所成立的财务子公司中，该财务子公司为集团内其他公司提供金融平台，相比一般商业银行，A企业可以在上述平台享受更优惠的存贷款利率，这是资金集中对营运资金管理带来的直接好处之一。

4.6 利用信息化技术手段提升资金管理水平

A企业近年来在信息化方面的投入较大，其中供应链信息化、全面预算系统信息化以及会计信息化系统的全面应用，大大提高了资金管理的精确性和及时性，同时，网上银行的应用提高了资金管理的效率。

总之，当今国际经济形势变化多端，国际和国内金融环境越来越复杂，为积极应对来自于企业内外部的压力，全面提升企业营运资金管理水平势在必行，因此企业尚需要不断开拓创新，在实践中寻找资金管理的有效途径。

参 考 文 献

[1] 谷延范.基于价值链视角的营运资金管理研究[D].河北经贸大学，2015.

[2] 朝华珍.国有企业资金管理与使用控制的创新策略[J].会计之友，2013（5）.

[3] 张贽.云南白药营运资金管理研究[D].昆明：昆明理工大学，2013.

[4] 陈立弘.国内外营运资金管理研究述评及启示[J].财会通讯（综合），2012（6）.

[5] 罗文波.我国中小企业营运资金管理管理的问题探讨[D].江西：江西财经大学，2012.

4.企业营运资金质量管理理论探讨 篇四

［关键词］营运资金 质量 质量管理

企业以往的营运资金管理没有涉及质量问题。什么是营运资金质量，什么是营运资金质量管理，以及如何开展营运资金质量管理都是新问题。用质量管理理论分析说明这些问题，既是对质量管理理论应用领域的拓展，也是对营运资金管理理论与方法的有益补充。

一、营运资金质量概述

1.营运资金质量

企业营运资金质量是营运资金的一组固有特性满足利益相关方要求的程度。

（1）营运资金的一组固有特性主要包括以下几点：

第一，风险性（安全性）。营运资金会因各种原因给各个利益相关方带来风险。比如说，因数量不足给生产企业带来停产倒闭的风险；因增值能力不足（收益率不高）给资金提供方（如银行等）带来本利损失的风险；因管理不妥、使用不当造成失窃、滥用或其它使企业或国家利益蒙受损失的问题等等。

第二，周转性（流动性）。周转性是指企业的营运资金从现金投入生产经营开始，到最终转化为更大量现金的增值流转特性。在其它因素不变的情况下，加速营运资金周转，就相应提高了营运资金的利用效果。

第三，经济性（效益性）。营运资金的经济性主要表现为效益性，取决于收益与成本，一方面要关注其收益增加，另一方面要关注其成本减少。

第四，适配性（结构性）。营运资金的适配性是指构成营运资金的各种要素之间的合理比例关系。其中最重要的是流动资产和流动负债的比例关系。

考虑营运资金质量时，必须考虑所有这些特性的全部，而不是一个或一部分。质量是综合性、整体性问题，既不能只顾一点不及其余，也不能忽略任何一点，必须在全部特性之间寻求最佳结合、形成合理结构。

（2）营运资金利益相关方及其要求。

第一，使用方。生产经营企业是营运资金的使用方。他们对营运资金最主要的要求是数量充足、周转快、风险小、收益高等。营运资金的一些质量特性正是由营运资金使用方的要求决定的，使用方及其他利益相关方没有要求的特性，便不是营运资金的质量特性。

第二，提供方。营运资金提供方除了使用方之外，还包括银行或其它金融组织或企业。他们的要求主要是资金安全性，还本付息的及时性、保障性。

第三，相关方。资金中介组织，担保方等。他们的要求与提供方相似。

第四，监管方。政府及其它监管组织。他们的要求主要是保证营运资金的使用符合国家社会的要求、保护各利益相关方的合法权益，并通过各类政策、法律、法规等表现这些要求。

对于以上各方的要求，都必须给予满足，考虑营运资金质量问题，不能只考虑某些相关方的要求，而忽视其它相关方的要求。

2、影响营运资金质量的因素

凡是导致营运资金的一组特性不符合利益相关方要求的因素，均是影响营运资金质量的因素。大因素可归纳为风险性、周转性、效益性、适配性四个。每个大因素又包含许多中、小因素。我们可以借助石川图来说明这些影响因素。

二、企业营运资金质量管理概述

1.企业营运资金质量管理

企业营运资金质量管理是建立营运资金质量方针、目标，并在营运资金质量管理体系中，通过营运资金质量策划、质量控制、质量改进和质量保证实施质量方针、实现质量目标的全部管理活动。这些活动主要包括以下七个方面：

（1）建立企业营运资金质量方针。质量方针是营运资金质量管理的宗旨和方向，应体现营运资金质量价值观，明确为营运资金使用方、提供方、相关方和监管方服务的宗旨和确立追求所有利益相关方满意的理念。

（2）确定企业营运资金质量目标。质量目标是营运资金管理追求的目的，在营运资金质量方针的框架内制定，并作为财务管理总目标的一部分，为财务管理总目标服务。方针可以是定性的，反映宗旨、方向和价值理念，目标应该是定量的、可分解、可测量和考核，并在营运资金的一组固有特性中表现出来。

（3）建立企业营运资金质量管理体系。营运资金质量管理体系，是开展营运资金质量管理的基础平台，是与营运资金质量相关的所有要素（如人、财、物和信息）的有机组合。该体系要围绕营运资金质量方针目标，明确组织结构、人员职责、权限、沟通交流等管理职能。

（4）开展营运资金质量策划。企业营运资金质量策划最主要的任务是确定营运资金质量目标，以及实现目标所需的运行过程、程序和相关资源。所以除了目标策划外还应考虑：第一，营运资金质量管理体系的策划，确定与营运资金运行相关的人、财、物、信息等要素之间的关系和相互作用。比如说人员职责、权限、沟通方式、组织结构等；第二，营运资金运行过程和程序的策划，确定营运资金运作流程、规则、结构关系等；第三，营运资金相关资源策划，确定营运资金的提供方、来源渠道、数量额度等。

（5）严格营运资金质量控制。企业营运资金质量控制主要是对营运资金风险与成本的控制，目的在于满足各利益相关方的要求。要针对与风险和成本相关的各种要素制定控制标准，改进控制方式方法，提高控制效果。同时还要注意对营运资金的构成因素、种类及其结构进行优化，用系统观念看待营运资金控制，注重发挥其整体功能，统筹兼顾成本与风险两个方面，以求整体效果最优。

（6）持续进行营运资金质量改进。质量改进主要是对营运资金的周转率和收益率的改进，目的在于增强满足各利益相关方要求的能力。通过优选资金供方、拓展资金来源渠道、减少存货、采取即时生产方式，通过诚实经营、信守合同、按期交货，通过改善与利益相关方的关系等，提高营运资金的周转率；通过优化营运资金结构，降低成本，提高营运资金的收益率；通过坚持质量管理规则、规范，过程和程序优化，提高营运资金运作对法律、法规的适宜性，提高满足营运资金监管方要求的能力。

（7）加强营运资金质量保证。质量保证主要是对内保证企业开展正常的生产经营活动，对外提供各利益相关方要求能够被满足的信任，即建立企业良好的资金信誉。企业生产经营主业和人员素质是影响企业资金信誉的重要因素。企业营运资金管理者、利益相关方都应关注企业生产经营主业活动，注重提高企业全员素质。要避免脱离企业主业和全员素质问题，就资金管资金，把营运资金管理独立出来，与企业其他人员和生产经营主业活动割裂开来，这样既不能保证营运资金满足生产经营活动的要求，也不能建立企业良好的资金信誉。

2.影响企业营运资金质量管理的因素

影响企业营运资金质量管理的大因素有四个，也可深入分析中、小因素。

第一，营运资金质量方针决定营运资金管理价值、理念和管理文化。

第二，营运资金质量目标形成营运资金管理的动力源。

第三，营运资金质量管理体系形成质量管理活动开展的基础平台。

第四，活动或过程是形成营运资金质量最直接的决定因素。

以上影响因素中，存在客观必然联系和制约作用。方针目标决定了质量管理体系；质量管理体系是各种管理活动或过程得以展开的平台，对质量管理活动或过程存在促进或制约作用；质量管理活动或过程的结果形成营运资金质量。可见，营运资金质量就是营运资金质量方针目标的实现程度，营运资金质量管理就是营运资金质量方针目标制定、实施和实现的全过程。

三、营运资金质量管理准则探讨

1.质量管理准则

营运资金质量管理的最终目标是满足营运资金各利益相关方的要求。所以明确各利益相关方的要求，是营运资金质量管理的首要条件。企业应把营运资金各利益相关方的要求作为自己的质量目标和营运资金质量管理标准，作为检验营运资金质量及质量管理有效性的重要依据，更应作为营运资金质量管理的一个准则。这个准则就是营运资金质量现实应大于或等于营运资金质量目标。

2.营运资金质量准则

上述营运资金的质量目标，反映的是营运资金各利益相关方的要求，可称为营运资金的质量要求。而营运资金质量现实，是营运资金运作的实际状况，表现为营运资金的一组固有特性。营运资金质量是“营运资金的一组固有特性满足质量要求的程度”可用下式表述：

上式比值的大小，正好可以反映质量的高低或优劣。由于其大小正好是两个非负数的比值，所以其取值有大于1、等于1和小于1的可能。因为大于1说明质量过剩，小于1说明质量不足，所以把营运资金质量准则确定为：营运资金的质量等于1。

3.准则的进一步说明

用x表示营运资金的一组固有特性，用x1表示营运资金的风险性，x2表示营运资金的流动性，x3表示营运资金的收益性；用y表示营运资金利益相关方要求，用y1表示利益相关方对风险的要求，y2表示利益相关方对流动性的要求，用y3表示利益相关方对收益性的要求；用 分别表示风险性、流动性和收益性的重要性，且 。用Q表示营运资金的质量：则

这一公式，可以为定量考虑营运资金质量提供可行方法。

从质量管理学视角探讨营运资金及其管理问题，理清营运资金质量、质量管理及其准则等理论问题，对于指导企业确立正确的资金管理思想意识、改善营运资金管理制度、提高资金运用效益等具有重大而积极的意义。

参考文献：

[1]国家质量接技术监督局，中华人民共和国国家标准质量管理体系标准[M].北京：中国标准出版社,.

[2]孙铮.戴欣苗等，中外会计与财务案例研究[M].上海:上海财经大学出版社,.

[3]王化成，财务管理教学案例[M].北京:中国人民大学出版社,2001.

5.企业资金管理中存在的问题及对策 篇五

一、引言：

煤炭企业迅速发展壮大，管理者一味的要求赚钱，却因小失大。资金管理已成问题，如何提高资金效益、改善资金结构，为企业发展提供充足的资金流是当前推动煤炭企业快速发展的关键。

二、研究综述：

（一）预算管理制度有名无实，资金管理制度有章无序。

（二）资产负债率过高，资本结构不合理，导致资金周转困难。

(三)监控力不足，资金散乱，三、调查工具与实施：

通过对陕西省神木县的煤炭企业进行实地调查研究，对其资金管理中存在的问题进行了分析。

数据分析如下

四、结果与讨论：

五、对策与建议：

六、结语：

七、参考文献

罗焰，江西师范学院

6.国有企业营运资金管理现状及对策论文 篇六

经济学视角:企业营运资金规模分析

经济学视野下营运资金为永久性流动资产,即一般意义上的营运资金与永久性流动负债之和.文章以经济学的理论和模型来分析流动资产、流动负债的合理占用,从而确定营运资金合理规模,以求实现营运资金风险和收益的`理想组合,实现企业所有者财富最大化的理财目标.

作 者：雷新途 作者单位：长沙理工大学,管理学院,湖南,长沙,410077刊 名：长沙电力学院学报(社会科学版)英文刊名：JOURNAL OF CHANGSHA UNIVERSITY OF ELECTRIC POWER (SOCIAL SCIENCE)年，卷(期)：18(4)分类号：F270关键词：营运资金 规模 流动资产 流动负债

7.企业资金管理现状及对策分析 篇七

资金作为现代企业生存与发展的基础, 是企业财务管理中的重要环节。企业对资金的需求主要来源于企业生存与发展的需要。企业为了维持正常的经营业务就必须具有一定的厂房、机器设备、生产用原材料、支付职工的劳动报酬等各种费用的货币资金, 这是现代企业生存的基本条件。企业通过对资源的应用不断地来满足市场的需求与供应, 同时使企业自身得到一定的发展。面对日益激烈的国内外竞争环境, 现代企业必须不断的谋求发展、不断地提高企业的核心竞争力才能保证现代企业得到稳固的生存。缺乏资金, 企业就无法正常运转, 更谈不上谋求发展。但是, 企业如果拥有了雄厚的资金, 不对其进行正确的运用, 那么企业也很难得以有效的产出。可见, 企业的资金状况是现代企业经营绩效的最好诠释, 也是企业生存与发展的基本前提。但是, 在实际生产中, 资金具有不同的表现形式, 资金的每一种形态都与资源的一种实物形态行对应, 例如:资金可以表现为货币资金、原材料与储备资金、生产资金、成品资金、结算资金等。因此, 如何提高对资金的使用效率, 如何加强对资金的运用管理是现代企业亟待解决的问题。

二、企业资金管理的现状及存在的缺陷

纵观我国各企业的资金管理现状, 表现出诸多不良现象, 例如:企业管理失控、信息失真、很难为企业的经营决策提供依据;对资金结算的管理比较分散、缺乏监督环节作保障;资金管理方式无法适应不断变化的经济环境;缺乏对资金科学的预测等。面对这些问题, 现代企业必须加强对资金的管理与运用, 不断提高资金的使用效率, 使资金能够真正成为企业发展的动力。

1. 企业还未形成有效的资金集中管理模式

目前, 很多企业在实际操作中还未形成有效的资金集中管理模式, 在企业管理中的集权与分权应该是相互对立统一的。就西方发达国家的成功实践来看, 企业的事权是可以分散的, 但是企业的财权必须是统一的、集中的。而目前, 很多企业还存在着“集而不团”的现象。企业内部各职能部门之间缺乏必要的信息沟通与联系, 产供销各环节信息脱节、不对称、缺乏透明度, 原本已经集成的连贯性业务被人为的分割成多个环节, 并由不同的管理层来管理。这种现象的产生主要是由于目前我国企业受到三方面利益集团的影响而造成的, 即:企业的管理部门、企业的各个层面、社会的审计部门。就企业的管理部门而言, 不愿意及时将相关信息提供给企业的决策者, 人为的造成信息孤岛;企业的不同层面又在截留各种信息, 有的为了保证该部门的经济利益, 不惜提供虚假的信息, 最终出现会计报表信息严重失真;社会审计部门有的在巨大利益的驱动与诱惑面前, 忘记自己的职责, 审计工作走过场。

2. 对资金缺乏监控而造成分配不均

现代企业在资金分配过程中无法对资金实行有效的监控。企业只执行自己的管理职能, 对企业内部的不同职能部门或子公司的资金使用不能进行有效的控制, 而企业的各职能部门也不能尽心尽力的来执行上级管理部门的要求, 资金协同效应无法得到有效发挥。由于存在这样的监控体系不健全、监管失控的问题, 使得企业经常出现挪用资金、不能有效利用资金的现象。另外, 企业对资金的分配也不够合理, 不能有效的对企业的长期资金、流动资金进行均衡, 从而造成企业资金使用效率地下的问题。

3. 资金管理的技术手段与方式还有待提高

随着我国社会主义市场经济的不断发展, 现代企业在市场经济条件下的生产经营活动逐渐呈现出多样化、复杂化的趋势, 企业的市场遍及全国甚至全球各地, 企业的产品根据不同客户的要求而千差万别, 这种需求的多样化、经营的全球化、多元化由此在企业中形成了一种规模化的大生产和高度集中的管理模式, 这就需要大量的、准确的、真实的基础数据与相关信息作为支撑, 而要想真正将这些复杂的信息流、物流、资金流及时、准确的集成起来, 很明显传统的管理手段已经无法实现。企业的资金占用情况不明确、产品的成本构成不明确、生产工时定额不准确造成现代企业的考核决策缺乏依据、已经无法再满足现代企业管理现代化、信息化、精细化要求。传统的手工方式已经无法对生产中的各种信息进行有效的统计、核算、传递。

4. 企业资金用于高风险投资加大了企业资金管理的难度

很多企业利用资金来进行对外投资, 在投资的过程中在没有经过市场调研与评估的基础上盲目对外进行投资, 投资于一些高风险业务中, 例如:股票、期货、金融衍生品、理财产品、高风险的生产设备、回收期并不确定的投资项目等, 这些投资项目都存在着很大的风险, 如果不能及时有效的收回投资, 很可能会给企业带来借贷资金无法归还、资产收益率降低的风险, 从而给企业带来经营风险与财务风险, 严重的将使得企业走向失败。

三、优化现代企业资金管理的有效措施

目前, 国内外经济形势不断的发生着变化, 随着我国改革开放的不断深入, 外国企业的加入更加剧了我国企业的竞争局面。面对新形势、新局面, 企业在经营过程中存在的各种风险随处可见。

1. 不断完善现代企业的管理模式

在现代企业的财务管理活动中, 资金始终都是一项值得高度重视的、高度流动的资产, 那么, 如何加强对资金的应用管理, 提高资金的使用效率是每个现代企业必须要面对的问题。因此, 企业要想在激烈的市场竞争中站稳脚跟, 只有紧紧把握资金管理控制这根主线, 深入研究企业聚财、生财、用财指导, 采取各种行之有效的管理与控制措施才能从根本上提高现代企业的经济效益。这就要求现代企业必须不断完善企业的内部管理模式, 积极开展内部审计, 将对经济事项的监督关口移到事前, 实现有效的事前预防、始终控制。使企业从根本上意识到内部审计在监督与企业生产经营活动中国的重要地位与积极作用, 加强内部审计的权威性与职能性。

2. 根据企业承受风险的能力, 合理的确定企业的投资范围

现代企业在利用资金进行对外投资的过程中, 应对各种投资进行优化组合, 合理的确定出生产经营性投资与金融投资的比例。因此, 企业进行对外投资时必须详尽的对投资项目的回收期进行分析, 计算出项目的内在报酬率, 充分将投资项目的价值考虑在其中。对于金融类企业而言, 主要的投资范围是金融投资, 面临的市场不确定性较大, 经营风险也较大。因此, 现代企业应根据自身的风险承受能力来合理的制定投资计划、科学的确定投资的范围。

3. 不断提高资金管理的技术手段与方式

资金预算是以货币的形式表示的用于控制企业未来经济活动的一种规划, 也是企业经营决策目标的货币表现形式, 更是一种资金管理的内部机制。因此, 资金预算是现代企业长期资金的投资行为, 是现代企业在行政、人事、质量、市场等方面最为有效的方法, 也是驾驭企业的最强有力的武器。企业可以加强对现金流量的分析与预测, 严格控制现金的流入与流出, 保证企业各项费用的支付能力与偿债能力, 树立将现金流量管理贯穿于企业管理的各环节中, 高度重视企业的支付风险与资产的流动性风险。严格控制现金流的出入关口, 对企业的经营活动、筹资活动、投资活动的现金流量严格把控, 建立科学的资金管理控制机制, 确保企业净收益的质量。

总之, 资金作为现代企业生存与发展的基础, 资金运用的多元化, 决定了资金运用管理内容的丰富多彩性。随着现代企业的不断发展与壮大, 看似简单的资金管理问题在实际操作中变得越来越复杂。如今现代企业必须重视对资金的运用管理, 不断增强自己的综合竞争能力, 确保企业资金流的良性运行与循环。在资金管理上要不断健全资金管理控制制度, 加强对资金的使用规划性, 加强对资金的监督与控制, 加强对资金的内部审计, 有效的帮助企业规避生产经营中出现的各种资金风险, 不断提升企业资金的管理水平, 集中力量全面提高资金的使用效率, 为企业的健康、可持续发展奠定基础。

摘要：近年来, 随着全球经济一体化进程的加快, 各企业在激烈的国内外竞争环境中不断的克服各种困难逐渐的扩大规模。企业的经济利益提高了, 但是, 其中也暴露出一些问题。例如:资金的运用与管理问题就是一个较为明显的问题。资金作为企业正常运转的血液, 是现代企业财务管理中的核心内容。因此, 各企业必须引入新的资金管理模式, 对资金进行管理与优化, 在提高企业资金管理效率的同时增强对资金的管控力度。

关键词：企业资金运用,管理现状,分析

参考文献

[1]邹莹.试论如何加强企业集团资金管理[J].会计之友 (上) , 2009, (6) :29-30.

[2]朱卫华。浅谈大型国有企业集团资金集中管理[J].武汉金融, 2011, (3) :65-66.

[3]何召滨.浅谈企业集团资金集中管理的实现形式[J].财务会计·综合版, 2010, (1) :53-54.

8.企业营运资金管理模式创新探究 篇八

摘要：营运资金的管理对企业至关重要，其好坏直接影响了企业的生死存亡。本文就营运资金的管理提出了最优化管理模式，期望提高企业运营管理，提高利润水平。

关键词：运营；资金；管理；财务

营运资金是指用于支持企业流动资本的那部分资本，一般用流动资产与流动负债的差额来表示，即企业为维持日常经营活动所需要的净额。目前，个别企业随着规模不断扩大，分权式营运资金管理模式在实践中出现了一系列问题，急需加以改进。而营运资金管理也在企业运营中处于重要地位，对企业利润目标的实现会产生重大影响。

一、财务管理特殊性必然要求创新营运资金管理模式

1.营运资金管理是创新一体化的必然要求。随着全球化经济的发展，企业面临着更多的机遇和挑战?资金管理贯穿于企业生产经营的始末，是财务管理的核心内容，同时也是当前企业管理工作的薄弱环节?因此，加强资金的管理和控制具有十分重要的意义，它的创新发展将给整个管理界带来新的活力?近年来，企业财务资金管理中的问题非常突出，财务风险日益暴露?加强和改善企业财务资金管理是实现管理创新，推动企业管理工作的重要环节，必须采取有效措施加强和完善企业资金管理?

2.营运资金管理是财务管理最核心组成部分。财务管理主要是资金管理，其对象是资金及其周转。营运资金作为企业资产总体中流动性最强、最具活力的部分，对企业生产发展具有重要作用。将营运资金管理提升到企业战略管理是必然趋势，是统摄企业财务最核心的组成部分，也是企业从管理获效益的重要手段。为了有效地管理企业营运资金，必须研究企业营运资金的特点，以便有针对性地进行管理。企业营运资金一般具有如下特点：第一，周转时间短。根据这一特点，说明营运资金可以通过短期筹资方式加以解决；第二，非现金形态的营运资金如存货、应收账款、短期有价证券等容易变现，这一点对企业应付临时性的资金需求有重要意义；第三，数量具有波动性。流动资产或流动负债容易受内外条件的影响，数量的波动往往很大；第四，来源具有多样性。营运资金的需求问题既可通过长期筹资方式解决，也可通过短期筹资方式解决。仅短期筹资就有：银行短期借款、短期融资、商业信用、票据贴现等多种方式。

3.解决营运资金管理中存在的问题才能促进企业长久发展。营运资金管理中存在的问题主要表现在以下方面：一是现金管理混乱。多数企业流动资金管理环节薄弱，对现金管理不严。有的造成现金闲置，、提高了机会成本；有的资金使用缺少计划安排，无法应付经营急需的资金，陷入财务困境；二是应收账款失控。某些企业盲目采用赊销方式增加收益，使应收账款数额居高不下。但是又没有建立严格的赊销政策，缺乏有力的催收措施，应收账款不能兑现或形成呆账，造成企业困境；三是存货控制薄弱，造成资金呆滞。在供产销方面，我国企业大多缺乏统一指挥和计划，形成材料物资超储，成品库存积压严重，很多企业月末存货占用资金往往超过其营业额的两倍以上，造成资金呆滞，周转失灵。

4.有效的营运资金管理措施能够提高企业的经济效益。资金是企业进行生产?经营等一系列经济活动中最基本的要素，资金管理贯穿于企业整个生产经营的始末，具有举足轻重的作用，资金管理是财务管理的集中表现?只有抓住资金管理这个中心，采取行之有效的管理和控制措施，疏通资金流转环节，才能提高企业经济效益?因此，加强资金的管理及控制具有十分重要的意义?首先，企业供产销环节是生产经营的主要环节，也是资金运动的主要环节?管住资金，可以管住企业的大部分经营活动?因此，必须对全部资金和处于各周转环节的流动资金进行经常性分析，及时掌握资金的使用情况，保持企业财务上的流动性，维持企业的偿债能力?其次，加强资金管理和控制，能有效地防止舞弊?因为在企业的所有资产中，资金的挪用是引起各种贪污犯罪的主要原因之一?加强资金管理，要求企业制定严格的内部控制制度，保证资金的收入?支出合法合理，从而有效地防止舞弊的发生?第三，加强资金管理和控制，可以提高资金使用效益。企业资金存量应该保持在一个合理的水平上，过多或过少都不合理?过多的持有资金，机会成本增多，是资源的浪费?过少的持有资金，有可能危及企业的偿债能力，给企业带来负面影响?因此，应对资金的使用有一个合理的规划，加强资金管理?

二、创新企业营运资金管理模式是发展社会主义和谐社会的必然途径

1.强化流程管理。为了适应技术和市场环境的变迁，越来越多的企业将管理的重心从职能部门的权威控制(职能管理)转向了业务流程的持续改善(流程管理)，以增强自身的弹性和敏捷性，在激烈的市场竞争中赢得先机。在流程管理模式下，业务流程处于核心地位，职能部门的职责只是辅助流程活动的开展，于是流程运行的效率决定了企业经营活动的成败。营运资金是业务流程中的“血液”，营运资金的管理水平决定了业务流程的运行效率，因此营运资金的管理成为流程管理的中心和企业取得竞争优势的关键。虽然人们已经认识到了营运资金在流程管理中的重要性，并在营运资金的管理上投入了大量的精力，但是收效并不显著。主要原因在于没有对营运资金的管理方式进行变革，偏离了流程管理的轨道。营运资金管理方式的落后严重制约了流程管理的发展，研究面向流程的营运资金管理理论和方法，构建新型的营运资金管理方式十分迫切。、

2.建立财务结算中心进行资金管理。财务结算中心作为企业集团的一个管理部门，负责整个企业集团的日常资金结算，代表集团筹措、协调、规划、調控资金，集团成员内部发生交易时，由财务结算中心对各子公司的资金实施统一结算。财务结算中心的运作实际上是企业集团进行资本经营的一部分，为企业集团开展资本扩张、收购、兼并创造条件。对于企业集团来说，通过集团资金集中管理的实施与应用，可以实现资金的事前计划、事中控制；资金管理与会计核算的一体化处理；金融业务的处理。财务结算中心作为一个管理部门存在，设置相对简单，但发挥的功能却是比较强大的。对于资金存量较大、集团成员闲置资金不均衡、集团内部管理的基础较好、效益较好设立财务结算中心是比较适合的。

3.做好应收账款管理。应收帐款是企业营运资金管理的重要环节，在激烈竞争的市场经济中，正确运用赊销，加强应收帐款的管理显得非常重要。应收帐款管理应从应收帐款防范机制的建立和逾期债权的处理两方面人手。企业应设立专门的信用管理部门，并与销售、财务部门对应收帐款进行发生监控、跟踪服务和反馈分析，并由内部审计部门进行监督管理。对于存在的逾期应收帐款，企业应成立专门机构进行催讨，并积极寻找债务重组、出售债权的可能，争取及时收回债权。

4.实施资金的集中管理。企业的资金管理有必要推行全面预算管理，完善结算中心制度，实施资金的集中管理?预算是一种控制机制和制度化的程序，是实施资金集中管理的有效模式，完备的预算制度是企业生产经营活动有序进行的保证，是企业完善的法人治理结构的体现，也是企业进行监督?控制?审计?考核的基本依据?建立健全全面预算管理体制，对生产经营环节实施预算的编制?分析?考核制度，把企业生产经营活动中的资金收支纳入严格的预算管理程序之中?针对当前企业资金使用过程中普遍存在的使用分散?效率低下等突出问题，首先，要从资金集中管理人手，建立?完善并推广企业结算中心制度，强化资金集中管理；其次，推行全面预算管理制度，保证资金有序流动；最后，要明确现金流量在资金管理中的核心地位，把现金流量作为控制重点，加强对现金流量的分析预测，强化对于公司现金流量的监控?

5.组建财务公司是企业强化运营资金管理的途径之一。企业选择组建财务公司，进行资金管理与运用，是因为财务公司与财务结算中心相比，有其最大的优势。首先，财务公司是一个独立的法人，而财务结算中心仅是企业集团的内部管理部门，不具有任何法人效应。另外，财务结算中心缺乏依法的融资、中介、投资等功能，难以充分发挥其潜在的能力，受到人民银行的监管有限，缺乏市场压力，内部管理的规范性较薄弱。而这些正是财务公司的专长。实践证明，财务公司促进了企业集团的综合管理和金融控制，符合规模经济原则，降低了企业运营风险和成本，并直接或间接地形成了企业集团新的利润和利润增长点。另外，很多企业认为财务公司与财务结算中心的作用很相似，其实，这正是受到了财务公司地位没有得到充分确认、定位不准确的影响。组建财务公司的企业集团规模要大、实力要雄厚、金融服务的空间要大，财务公司不仅立足于集团内部，成为筹资中心、结算中心、信息服务中心，还要逐步转向资金来源社会化和产业资本与金融资本相融合，最终达到资金使用社会化。

三、结束语

9.国有企业营运资金管理现状及对策论文 篇九

考点一：营运资金的概念和特点（掌握）1.营运资金的概念

营运资金是指在企业生产经营活动中占用在流动资产上的资金。营运资金有广义和狭义之分，广义的营运资金概念是指一个企业流动资产的总额；狭义的营运资金概念是指流动资产减去流动负债后的余额。这里指的是狭义的营运资金概念。（1）流动资产具有占用时间短、周转快、易变现等特点；（2）流动负债具有成本低、偿还期短的特点。以流动负债的形成情况为标准，可以将流动负债分成自然性流动负债和人为性流动负债。自然性流动负债是指不需要正式安排，由于结算程序或有关法律法规的规定等原因而自然形成的流动负债；人为性流动负债是指由财务人员根据企业对短期资金的需求情况，通过人为安排所形成的流动负债。如短期银行借款等。2.营运资金的特点

（1）营运资金的来源具有多样性；（2）营运资金的数量具有波动性；（3）营运资金的周转具有短期性；

（4）营运资金的实物形态具有变动性和易变现性。考点二：营运资金管理策略（熟练掌握）

企业需要评估营运资金管理中的风险与收益，制定流动资产的投资策略和融资策略。

实际上，财务管理人员在营运资金管理方面必须做两个决策：一是需要拥有多少流动资产；二是如何为需要的流动资产融资。

（一）流动资产的投资策略 1.紧缩的流动资产投资策略 在紧缩的流动资产投资策略下，企业维持低水平的流动资产与销售收入比率。较低的流动性、较高的收益性和较大的运营风险。2.宽松的流动资产投资策略

在宽松的流动资产投资策略下，企业通常会维持高水平的流动资产与销售收入比率。较高的流动性、较低的收益性和较小的运营风险。3.流动资产投资策略的选择

制定流动资产投资策略时，首先要权衡的是资产的收益性和风险性。增加流动资产投资，会增加流动资产的持有成本，降低资产的收益性，但会提高资产的流动性。反之，减少流动资产投资，会降低流动资产的持有成本，增加资产的收益性，但资产的流动性会降低，短缺成本会增加。因此，从理论上来说，最优的流动资产投资规模等于流动资产的持有成本与短缺成本之和最低时的流动资产占用水平。其次，制定流动资产投资策略时还应充分考虑企业经营的内外部环境。有些企业因为融资困难，通常采用紧缩的流动资产投资策略。此外，一个企业的流动资产投资策略可能还受产业因素的影响。再次，流动资产投资策略的选择也要受企业政策的决策者的影响。保守的决策者更倾向于宽松的流动资产投资策略，而风险承受能力较强的决策者则倾向于紧缩的流动资产投资策略。

（二）流动资产的融资策略 1.期限匹配融资策略

在期限匹配融资策略中，永久性流动资产和非流动资产以长期融资方式（自发性流动负债、长期负债以及权益资本）来融通，波动性流动资产用临时性流动负债来融通。2.保守融资策略

在保守融资策略中，长期融资方式（自发性流动负债、长期负债以及权益资本）支持非流动资产、永久性流动资产和一部分波动性流动资产。企业通常以长期融资来源来为波动性流动资产的平均水平融资，临时性流动负债仅用于融通剩余的波动性流动资产。该种融资策略是一种风险小、收益低、成本高的融资策略。3.激进融资策略

在激进融资策略中，企业以长期负债、自发性负债和权益资本为所有的非流动资产融资，仅对一部分永久性流动资产使用长期融资方式融资。短期融资方式支持剩下的永久性流动资产和所有的临时性流动资产。，这种策略观念下，通常使用更多的短期融资。该种融资策略是一种风险大、收益高、成本低的融资策略。考点三：持有现金的动机（掌握）

（一）交易性需求

企业的交易性需求是企业为了维持日常周转及正常商业活动所需持有的现金额。

（二）预防性需求

确定预防性需求的现金数额时，需要考虑以下因素（1）企业愿冒现金短缺风险的程度；（2）企业预测现金收支可靠的程度；

（3）企业临时融资的能力。现金收支预测可靠性程度较高，信誉良好，与银行关系良好的企业，预防性需求的现金持有量一般较低。

（三）投机性需求

投机性需求是企业为了抓住突然出现的获利机会而持有的现金。企业的现金持有量一般小于三种需求下的现金持有量之和，因为为某一需求持有的现金可以用于满足其他需求。

考点四：目标现金余额的确定（熟练掌握）1.成本模型

相关成本：机会成本和短缺成本

含义：目标现金余额是指能使机会成本和短缺成本之和最小的现金持有量。相关计算公式：机会成本=短缺成本 特点：管理成本属于无关成本。2.存货模型

相关成本：交易成本和机会成本

含义：最佳现金持有量是指能使交易成本和机会成本之和最小的现金持有量。

相关计算公式：交易成本=机会成本

特点：假设不存在现金短缺。因此，管理成本和短缺成本属于无关成本。

存货模式是一种简单、直观的模式；它的缺点是假设现金流出量稳定不变，即每次转换数量一定，不存在淡旺季现金需求量变动的影响。3.随机模型

相关成本：交易成本和机会成本

含义：当企业现金余额在上限和下限之间波动时，表明企业现金持有量处于合理的水平，无需进行调整。当现金余额达到上限时，则将部分现金转换为有价证券；当现金余额下降到下限时，则卖出部分证券。

相关计算公式：

其中：L表示现金控制下限；H表示现金控制上限；R表示现金回归线；i表示以日为基础计算的现金机会成本；b表示证券转换为现金或现金转换为证券的成本； QUOTE 【提示】随机模型假定每日现金流量的分布接近正态分布，每日现金流量可能低于也可能高于期望值，其变化是随机的。由于现金流量波动是随机的，只能对现金持有量确定一个控制区域，定出上限和下限。

在随机模型中，最低控制线L取决于模型之外的因素，其数额是由现金管理部经理在综合考虑短缺现金的风险程度、企业借款能力、企业日常周转所需资金、银行要求的补偿性余额等因素的基础上确定的。现金回归线R取决于每次的交易成本（证券转换为现金或现金转换为证券的成本）、持有现金的每日机会成本、每日现金流变动的标准差和现金控制下限四个因素。

考点五：资金集中管理模式（掌握）资金集中管理模式的选择，实质上是集团管理是集权还是分权管理体制的体现，也就是说，在企业集团内部所属各子企业或分部是否有货币资金使用的决策权、经营权，这是由行业特点和本集团资金运行规律决定的。现行的资金集中管理模式大致可以分为以下几种：

（一）统收统支模式 在该模式下，企业的一切资金收入都集中在集团总部的财务部门，各分支机构或子企业不单独设立账号，一切现金支出都通过集团总部财务部门付出，现金收支的批准权高度集中。这种模式通常适用于企业规模比较小的公司。

（二）拨付备用金模式

拨付备用金模式是指集团按照一定的期限统拨给所有所属分支机构或子企业备其使用的一定数额的现金。

拨付备用金模式相当于企业的报销中心，相比统收统支模式具有一定的灵活性，但这种模式也通常适用于那些经营规模比较小的企业。

（三）结算中心模式

结算中心通常是由企业集团内部设立的，办理内部各成员现金收付和往来结算业务的专门机构。结算中心帮助企业集中管理各分、子公司的现金收入和支出。分、子公司收到现金后就直接转账存入结算中心在银行开立的账户。当需要资金的时候，再进行统一的拨付，有助于企业监控货币资金的流向。

（四）内部银行模式

内部银行是将社会银行的基本职能与管理方式引入企业内部管理机制而建立起来的一种内部资金管理机构，它将“企业管理”、“金融信贷”和“财务管理”三者融为一体，一般是将企业的自有资金和商业银行的信贷资金统筹运作，在内部银行统一调剂、融通运用。通过吸纳企业下属各单位闲散资金，调剂余缺，减少资金占用，活化与加速资金周转速度，提高资金使用效率、效益。内部银行统筹具有三大职能：结算职能、融资信贷职能、监督控制职能。内部银行一般适用于具有较多责任中心的企事业单位。

（五）财务公司模式

财务公司是一种经营部分银行业务的非银行金融机构。集团设立财务公司是把一种市场化的企业关系或银企关系引入到集团资金管理中，使得集团各子公司具有完全独立的财权，可以自行经营自身的现金，对现金的使用行使决策权。另外集团对各子公司的现金控制是建立在各自具有独立的经济利益基础上的。集团公司经营者（或最高决策机构）不再直接干预子公司的现金使用和取得。

考点六：现金周转期（熟练掌握）

企业的经营周期是指从取得存货开始到销售存货并收回现金为止的时期。其中，从收到原材料，加工原材料，形成产成品，到将产成品卖出的这一时期，称为存货周转期；产品卖出后到收到顾客支付的货款的这一时期，称之为应收账款周转期。但是企业购买原材料并不用立即付款，这一延迟的付款时间段就是应付账款周转期。现金周转期，是指介于企业支付现金与收到现金之间的时间段，它等于经营周期减去应付账款周转期。

经营周期=存货周转期+应收账款周转期 现金周转期=经营周期-应付账款周转期

=存货周转期+应收账款周转期-应付账款周转期 假设1年按360天计算，则：

存货周转期=360/存货周转次数=360/（年销货成本/存货平均余额）=存货平均余额/日销货成本

应收账款周转期=360/应收账款周转次数=360/（销售收入/应收账款平均余额）=应收账款平均余额/日销售收入

应付账款周转期=360/应付账款周转次数=360/（年购货成本/平均应付账款）=平均应付账款/日购货成本

所以，如果要减少现金周转期，可以从以下方面着手：加快制造与销售产成品来缩短存货周转期；加速应收账款的回收来缩短应收账款周转期；延缓支付应付账款来延长应付账款周转期，从而最终达到缩短现金周转期的目的。考点七：应收账款管理（熟练掌握）

（一）应收账款的功能

应收账款的功能是指其在企业生产经营中所具有的作用。其主要功能包括两个方面：①增加销售；②减少存货。

（二）应收账款的成本

应收账款的成本包括机会成本、管理成本和坏账成本。

应收账款的机会成本是指因投放于应收账款而放弃其他投资所带来的收益。应收账款的管理成本主要是指在进行应收账款管理时所增加的费用，主要包括调查顾客信用状况的费用、收集各种信息的费用、账簿的记录费用和收账费用等。坏账成本是指应收账款无法收回而给企业带来的损失。

（三）应收账款的管理目标

发生应收账款的原因，主要有以下两种：

（1）商业竞争。由竞争引起的应收账款，是一种商业信用。（2）销售和收款的时间差距。由于销售和收款的时间差而造成的应收账款不属予商业信用，也不是应收账款管理的主要对象。

既然企业发生应收账款的主要原因是扩大销售，增强竞争力，那么其管理的目标就是求得利润。只有当应收账款所增加的盈利超过所增加的成本时，才应当实施应收账款赊销；如果应收账款赊销有着良好的盈利前景，就应当放宽信用条件增加赊销量。

（四）信用政策 1.信用标准

信用标准是指信用申请者获得企业提供信用所必须达到的最低信用水平，通常以预期的坏账损失率作为判别标准。

在决定是否给予顾客信用时需要考虑两个关键因素：

（1）如果公司执行的信用标准过于严格，可能会降低对符合可接受信用风险标准客户的赊销额，减少坏账损失，减少应收账款的机会成本，但不利于扩大企业销售量，甚至会因此限制企业的销售机会；

（2）如果公司执行的信用标准过于宽松，可能会对不符合可接受信用风险标准的客户提供赊销，因此会增加应收账款的管理成本与坏账成本。常用的信用的定性分析法是“5C”信用评价系统。

进行商业信用的定量分析可以从考察信用申请人的财务报表开始。通常使用比率分析法评价顾客的财务状况。常用的指标有：流动性和营运资本比率（如流动比率、速动比率以及现金对负债总额比率）、债务管理和支付比率（利息保障倍数、长期债务对资本比率、带息债务对资产总额比率，以及负债总额对资产总额比率）和盈利能力指标（销售回报率、总资产回报率和净资产收益率）。2.信用条件

信用条件是销货企业要求赊购客户支付货款的条件，由信用期间、折扣期限和现金折扣三个要素组成。3.收账政策 收账政策是指信用条件被违法时，企业采取的收账策略。企业如果采取较积极的收账政策，可能会减少应收账款投资，减少坏账损失，但要增加收账成本。如果采用较消极的收账政策，则可能会增加应收账款投资，增加坏账损失，但会减少收账费用。

（五）应收账款信用政策的决策

改变信用政策增加的税前损益=收益的增加-成本费用的增加 其中：

收益的增加=销售量的增加×单位边际贡献

成本费用的增加=现金折扣成本的增加+应收账款机会成本的增加+坏账损失的增加+收账费用的增加+存货增加而多占用资金的应计利息的增加 其中：

应收账款平均余额=日销售额×信用期间或平均收现期 应收账款占用资金=应收账款平均余额×变动成本率 应收账款占用资金的应计利息（即机会成本）=应收账款占用资金×资本成本

= 销售收入/360×平均收现期×变动成本率×资本成本

结论：如果收益的增加大于成本费用的增加，则改变信用政策。

（六）应收账款的监控 1.应收账款周转天数

应收账款周转天数或平均收账期是衡量应收账款管理状况的一种方法。应收账款周转天数提供了一个简单的指标，将公司当前的应收账款周转天数与规定的信用期限、历史趋势以及行业正常水平进行比较可以反映公司整体的收款效率。然而，应收账款周转天数可能会被销售量的变动趋势和剧烈的销售季节性所破坏。

平均逾期天数=应收账款周转天数-平均信用期天数 2.账龄分析表

账龄分析表比计算应收账款周转天数更能揭示应收账款变化趋势，因为账龄分析表给出了应收账款分布的模式，而不仅仅是一个平均数。3.应收账款账户余额的模式

应收账款账户余额的模式反映一定期间（如一个月）的赊销额在发生赊销的当月月末及随后的各月仍未偿还的百分比。

企业可以运用应收账款账户余额的模式来进行应收账款金额水平的计划，衡量应收账款的收账效率以及预测未来的现金流。4.ABC分析法

ABC分析法，又称重点管理法。它将企业的所有欠款客户按其金额的多少进行分类排队，然后分别采用不同的收账策略的一种方法。它一方面能加快应收账款收回，另一方面能将收账费用与预期收益联系起来。

（七）应收账款保理

应收账款保理是企业将赊销形成的未到期应收账款，在满足一定条件的情况下，转让给保理商，以获得银行的流动资金支持，加快资金的周转。保理可以分为有追索权保理（非买断型）和无追索权保理（买断型）。

（1）有追索权保理是指供应商将债权转让给保理商，供应商向保理商融通货币资金后，如果购货商拒绝付款或无力付款，保理商有权向供应商要求偿还预付的货币资金，如购货商破产或无力支付，只要有关款项到期未能收回，保理商都有权向供应商进行追索，因而保理商具有全部“追索权”，这种保理方式在我国采用较多。

（2）无追索权保理是指保理商将销售合同完全买断，并承担全部的收款风险。（3）明保理是指保理商和供应商需要将销售合同被转让的情况通知购货商，并签订保理商、供应商、购货商之间的三方合同。

（4）暗保理是指供应商为了避免让客户知道自己因流动资金不足而转让应收账款，并不将债权转让情况通知客户，货款到期时仍由销售商出面催款，再向银行偿还借款。

（5）折扣保理又称为融资保理，即在销售合同到期前，保理商将剩余未收款部分先预付给销售商，一般不超过全部合同额的70%-90%。

（6）到期保理是指保理商并不提供预付账款融资，而是在赊销到期时才支付，届时不管货款是否收到，保理商都必须向销售商支付货款。

应收账款保理对于企业而言，其财务管理作用主要体现在：

（1）融资功能。应收账款保理，其实质也是一种利用未到期应收账款这种流动资产作为抵押从而获得银行短期借款的一种融资方式。（2）减轻企业应收账款的管理负担。（3）减少坏账损失、降低经营风险。

（4）改善企业的财务结构。应收账款保理业务是将企业的应收账款与货币资金进行置换。考点八：存货管理（熟练掌握）

（一）存货管理的目标

存货管理的目标，就是在保证生产或销售经营需要的前提下，最大限度地降低存货成本。具体包括以下几个方面：（1）保证生产正常进行；（2）有利于销售；

（3）便于维持均衡生产，降低产品成本；（4）降低存货取得成本；（5）防止意外事件的发生。

（二）存货的持有成本

与持有存货有关的成本，包括以下三种：

（1）取得成本。取得成本指为取得某种存货而支出的成本，分为订货成本和购置成本。其中，订货成本分为订货固定成本和订货变动成本。（2）储存成本。储存成本指为保持存货而发生的成本，分为储存固定成本和储存变动成本。（3）缺货成本。缺货成本指由于存货供应中断而造成的损失。

（三）最优存货量的确定 1.经济订货模型

经济订货模型是建立在一系列严格假设基础上的。这些假设包括：（1）存货总需求量是已知常数；（2）订货提前期是常数；（3）货物是一次性入库；

（4）单位货物成本为常数，无批量折扣；（5）库存持有成本与库存水平呈线性关系；

（6）货物是一种独立需求的物品，不受其他货物影响。（7）不允许缺货，即无缺货成本，TCs为零。

式中：

TC(Q)——与订货批量有关的每期存货的总成本；D——每期对存货的总需求；Q——每次订货批量；K——每次订货费用；KC——每期单位存货储存费率。2.经济订货基本模型的扩展（1）再订货点

再订货点就是在提前订货的情况下，为确保存货用完时订货刚好到达，企业再次发出订货单时应保持的存货库存量，它的数量等于平均交货时间和每日平均需用量的乘积： R=L×d 式中，R表示再订货点，L表示平均交货时间，d表示每日平均需用量。

订货提前期对经济订货量并无影响，每次订货批量、订货次数、订货间隔时间等与瞬时补充相同。

（2）存货陆续供应和使用模型

假设每批订货数为Q，每日送货量为p： ①送货期=Q/p

3.保险储备

再订货点=预计交货期内的需求+保险储备

最佳的保险储备应该使缺货损失和保险储备的持有成本之和达到最低。缺货损失=每年订货次数×缺货量的期望值×单位缺货损失 保险储备的储存成本=保险储备×单位存货年储存成本 【提示】

因延误供货引起的缺货可以通过估计延误时间和平均每日耗用量来计算增加的保险储备量。

（四）存货的控制系统 1.ABC控制系统

ABC控制法就是把企业种类繁多的存货，依据其重要程度、价值大小或者资金占用等标准分为三大类：

A类存货的特点是单位价值较高，但品种数量较少。C类存货的特点是单位价值较低，但品种数量较大。

B类存货的特点是单位价值和品种数量介于A类存货和C类存货之间。针对不同类别的库存分别采用不同的管理方法，A类库存应作为管理的重点，实行重点控制、严格管理；而对B类和C类库存的重视程度则可依次降低，采取一般管理。2.适时制库存控制系统

适时制库存控制系统又称零库存管理、看板管理系统。考点九：流动负债管理（熟练掌握）1.短期借款

（1）周转信贷协定

周转信贷协定是银行具有法律义务地承诺提供不超过某一最高限额的贷款协定。在协定的有效期内，只要企业借款总额未超过最高限额，银行必须满足企业任何时候提出的借款要求。企业要享用周转信贷协定，通常要对贷款限额的未使用部分付给银行一笔承诺费用。信贷承诺费=未使用贷款×承诺费率（2）补偿性余额

补偿性余额是银行要求借款企业在银行中保持按贷款限额或实际借用额一定比例（通常为10%-20%）计算的最低存款余额。对于银行来说，补偿性余额有助于降低贷款风险，补偿其可能遭受的风险；对借款企业来说，补偿性余额则提高了借款的实际利率，加重了企业负担。补偿性余额条件下实际利率大于名义利率。实际利率= QUOTE（3）利息支付方式

①收款法，是在借款到期时向银行支付利息的方法。收款法下：实际利率=名义利率

②贴现法，又称折价法，是指银行向企业发放贷款时，先从本金中扣除利息部分，到期时借款企业偿还全部贷款本金的一种利息支付方法。采用这种方法，企业可利用的贷款额只有本金扣除利息后的差额部分。贴现法下：实际利率>名义利率 实际利率=名义利率 /(1-名义利率)③加息法，是银行发放分期等额偿还贷款时采用的利息收取方法。在分期等额偿还贷款情况下，银行将根据名义利率计算的利息加到贷款本金上，计算出贷款的本息和，要求企业在贷款期内分期偿还本息之和的金额。加息法下：实际利率=2×名义利率 2.短期融资券

在我国，短期融资券是指企业依照《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》的条件和程序，在银行间债券市场发行和交易并约定在一定期限内还本付息的有价证券。是企业筹措短期（1年以内）资金的直接融资方式。相关规定：

（1）发行人为非金融企业，发行企业均应经过在中国境内工商注册且具备债券评级能力的评级机构的信用评级，并将评级结果向银行间债券市场公示；

（2）发行和交易的对象是银行间债券市场的机构投资者，不向社会公众发行和交易。（3）融资券的发行由符合条件的金融机构承销，企业不得自行销售融资券，发行融资券募集的资金用于本企业的生产经营。

（4）融资券采用实名记账方式在中央国债登记结算有限责任公司（简称中央结算公司）登记托管，中央结算公司负责提供有关服务。

（5）债务融资工具发行利率、发行价格和所涉费率以市场化方式确定，任何商业机构不得以欺诈、操纵市场等行为获取不正当利益。筹资特点：

①期融资券的筹资成本较低； ②短期融资券筹资数额比较大； ③发行短期融资券的条件比较严格。3.商业信用

商业信用是指企业在商品或劳务交易中，以延期付款或预收货款方式进行购销活动而形成的借贷关系，是企业之间的直接信用行为，也是企业短期资金的重要来源。商业信用产生于企业生产经营的商品、劳务交易之中，是一种“自动性筹资”。

放弃现金折扣的信用成本率=折扣百分百/(1-折扣百分百)×360/[付款期（信用期）-折扣期] QUOTE

【提示】

（1）以上计算结果，当放弃现金折扣时，为资本成本率的概念；而当享有现金折扣时，为收益率的概念。所以，当准备享有现金折扣时，应选择计算结果大的方案；当准备放弃现金折扣时，应选择计算结果小的方案。

（2）现金折扣期、折扣百分比与放弃现金折扣的信用成本率同方向变动；信用期与放弃现金折扣的信用成本率反方向变动；放弃现金折扣的信用成本率与货款额和折扣额没有关系。（3）决策参照标准：短期贷款利率或短期投资收益率。如果计算结果大于短期贷款利率或短期投资收益率，则应选择享有折扣；如果计算结果小于短期贷款利率或短期投资收益率，则应选择放弃折扣。筹资特点： 优点：

①商业信用容易获得； ②企业有较大的机动权； ③企业一般不用提供担保。缺点：

10.国有企业营运资金管理现状及对策论文 篇十

如何有效解决农村资金的需求是农村地区金融服务工作的重点。本文就当前农村资金需求的现状进行分析，并提出相应的信贷措施与途径。

一、农村资金需求现状

近几年随着国家对农业的扶持，农民的收入稳步增长，经济实力有了根本性的转化，从事纯粮、棉、油生产的农户数量大幅减少，同时，与农业相关的产业化经营群体逐渐壮大，农户资金需求随之发生改变，主要呈现如下特征：

（一）由单个农户的小额、分散需求转向规模化种养业、农业产业经济组织等大额、集中资金需求

据调查估计，金华市区辖内农户由2002年31万余户逐渐减少到2009年末的24.6万余户，此前农户从事传统农业生产、购买种子、肥料、农膜、农药及农机具的所需资金基本由历年积累自给，资金需求总量不大，各农户之间资金需求的时间分布较为一致，多与农产品的生产周期相对应。随着农业产业结构调整不断深入，农民对种养殖业意识及认识的加深，逐步形成了一些区域性地方特色的农业产业，如金华源东大臼桃、渔沛茵木、江东草莓、多湖珍珠等，一些规模化经营的种养殖大户、专业合作社等多种形式的农村经济组织纷纷呈现，这些经济组织，因种养规模大、资金投入大，主导产业明晰，成为当前农村地区信贷资金需求的主体。

（二）由购买传统生产资料的小额资金需求向自主创业资金需求转变

随着城市化建设进程步伐的不断加快，农村土地征用状况持续，失地农民越来越多，有一部分农民开始走向自主创业的道路，与许多农村多余劳动力一同离开传统的农业生产，转向从事工业、运输、农产品贸易及个体工商创业等活动，资金需求也由小额农业生产型转向生产经营型，信贷资金需求呈现多样化发展态势。

（三）由解决生活温饱问题资金需求向城镇化消费资金需求转移

农村经济及农业产业化经营的发展，带动了自主创业农户自身积累，相当一部分农户手头资金比较宽裕，购买家庭消费品欲望较强，如家庭汽车、电脑等。此外，随着政府旧村改造、村庄整治等新农村建设活动的不断推进，农户对生活居住环境的不断提高，建房消费仍将是农户主要热点，建房消费仍将持续，特别是城效结合部，建房资金需求较大。

二、农村资金需求供给不足的原因

随着农村地区金融机构网点的撤并，农村资金供求缺口很大。虽然各级政府部门及主管机构都将满足农村地区农业产业资金需求为信贷工作重点，但成效甚微。总体来看，农村资金需求供给不足存在以下几个原因：

（一）农村金融服务功能萎缩，难以满足信贷需求

商业银行信贷扩张从农村转向城市，农村信贷总量扩张不力而农合行势单力薄，经营产品模式化，采取”额小面广”的信贷投放策略的惯性做法，难以满足快速发展的农村大额信贷需求。

（二）认识不足、调查不深

对应于农村地区信贷资金需求的隐性转变，农村地区的金融机构普遍缺乏深刻的认识。部分信贷人员对农村资金需求转移后的巨大资金容量库的正确认知，片面认为农村资金需求已经饱和。一些信贷人员主动服务意识不浓，没有将贷款当作经营的产品来进行推销，没有开展市场需求调查研究。一些银行与龙头企业、产业大户等农村承贷主体信息交流不畅，不了解企业有很强烈的资金需求，仅局限于农村普通农户贷款需求不大的现状，主观判定农村资金已经饱和。

（三）农村金融贷款成本过高，限制了信贷总量扩大

信用贷款额度小，不能满足农业产业大户的需求，滞缓了产业规模化发展。同时，由于小额农贷的管理成本高和风险较大，贷款利率上浮浮动幅度较大，使许多资金需求较大的农户被高成本贷款价格挡在门外。

（四）承贷主体自身条件限制，制约了融资能力

一些特色产业为了发展和加强对外信息交流，相继成立了经济合作组织，但因不是法人单位或财务制度不健全，不符合银行贷款条件，不能给予信贷支持。农村承贷主体可供抵押的资产不具备，足值抵押品不具备，获取贷款较为困难。

（五）外部环境不佳，制约着农业贷款投放

担保机构缺位，信贷担保难现象突出。补偿机制不健全，农业保险业务发展缓慢，农业险种单一，主要品种为综合险、家财险、意外险、车辆险等，农业生产领域内险种尚未得到开发。此外，财政贴息拨补比例低，与贷款承担的风险不相匹配，金融生态环境建设有待进一步改善。

三、解决农村资金需求缺口的信贷对策与途径

（一）转变经营观念，切实加大信贷投入力度

作为立足于农村，服务于农业的农村合作银行，要客观认识到农村资金需求发生转移且需求旺盛的事实，切实树立与农村经济共谋发展的大局观念，认真开展信贷调研工作，了解当地优势农业产业和行业。针对农村经济发展的实际情况，加大信贷服务品种的拓展，设置个性化信贷产品。准确把握农村资金需求旺盛的项目和重点企业，增强工作的主动性，对优势产业和企业进行重点培育，加大信贷投放力度。

（二）加强信贷管理和营销力度，合理配置信贷资金的需求

建立起多种形式、多样化的农村金融服务体系，积极适应现代农业发展要求。探索“农业产业化龙头企业+专合组织+基地+农户”复合贷款模式，建立规模投入机制和风险分摊机制。突破信贷扭保瓶颈，推进收费权、经营权、使用权、商标权、专利权、应收账款、林权、机器设备、车辆等抵押贷款。积极开办中间业务，如信用证、委托贷款、票据、保函、代理等业务，满足不同融资需求。

（三）加强农村承贷主体自身的建设，提高融资能力

建议有关经济主管部门督促企业建立健全现代化管理制度，培育一批符合信贷条件的优势农业产业龙头企业。农业产业龙头要做到诚实守信，建立现代企业管理制度，完善财务制度，不断增强自身积累和实力，逐步达到银行信贷准入条件。农户通过“诚实守信”、努力发展产业、提高自身综合能力取得银行的信任和获取贷款。

（四）建立由政府主导、银行参与的农业保险体系

11.企业营运资金风险控制及防范措施 篇十一

【关键词】企业；营运资金；风险控制；防范措施

一、引言

营运资金是指企业在日常的经营活动中使用的资金，这些资金是企业的生命线和价值的体现，为企业的生存发展提供支持的，但是随着市场经济的不断发展，企业中的营运资金成为企业资金风险管理中的薄弱环节，营运资金成为企业的主要的风。

二、营运资金风险主要表现形式

首先，一般企业都没有进行计划的组织企业的资金调度机制，对于资金营运的过程没有一个合理的规划，造成资金在采购、生产以及销售上比例失衡，出现了资金链的断裂情况。

其次，营运资金在使用后没有及时的收复，造成企业资金在体外循环中流动困难，资金不合理的情况出现，存货出现了大量的积压。

再次，企业的营运资金管理会计系统出现了问题，资金在程序上和审批制度上的权限不合理，造成了大量的空头付款和收款现象的发生。

最后，企业在办理资金业务的时候，出现了没有遵守国家和先进的管理的规定，制度的不规范造成了资金业务由个人管理的现象，出现了弄虚作假的情况。

三、针对营运资金风险影响的因素

1.现金风险管理的影响因素

企业的资金运用是保障企业发展的关键，是企业在初期进行的提前预支资金保障经营的一个重要环节，一般要经过货币资金-储备资金-生产资金-成品资金-债券资金-货币资金等形式，企业成品资金的债券资金到货币资金是个体劳动成果的转化过程，这是企业的竞争状况决定的，完成销售后才能实现现金的回收，这样的方式是一般企业的现金流的过程，但是事前的现金管理是存在不确定性的，所涉及的资金比较广泛，造成了企业整体的协调能力和抗风险的能力。

2.应收账款风险的分析

企业在应收账款的风险控制上缺乏风险意识，致使企业注重销售忽视了风险管控，企业一方面为了更好的扩大市场，不顾一切的开拓市场，对付款人的各项的信息情况没有做出全面的了解和调查，没有做出完全的评估，造成了客户在签订了短期的赊账的合同后，吸引了大量的客户，这样短时间内扩大了市场，但是对于流动资金的回收工作增加了难度，风险的系数增加了。

3.企业存货风险的成因

企业存货风险的外部因素来源于货物本身的不确定性因素，比如货物的价格会随着市场的变化而变化，操作的模式也会发生变化，产品的不确定性、同行竞争、国家政策、法规、经济的变化等等。内部因素主要是针对需求预测水平造成的不确定性。预测水平与预测时间的长度、预测周期、预测的方法难以确定。决策信息可靠性，信息的准确性同样对预测造成影响。

四、企业营运资金风险控制的防范措施

1.全面预算控制措施

企业营运资金解决的主要的措施之一就是进行全面的预算管理，通过对企业中经营方式、方针、目标转化为详细的计划和财务计划，通过量化的数据表现出来，因此，通过全面的预算进行事前的筹划，才能评估出财务的风险，采取应对的策略，从而缓解风险，实现企业的发展目标的实现，全面预算管理的环节包括预算目标、标准和程序，编订和审查的预算计划，还包括预算下的责任人的落实、预算的执行情况、执行過程的控制等等。

2.加速资金回收措施

企业的在资金运作的时候，主要就是收回成本，进行对存货和应收账款的清理工作，不仅要加快存货和应收账款的周转，减少必要的流动资金占用，还有实现生产环节的物资的流转速度，减少积压，对于销售环节，实现生产计划是一方面，另外还要将库存控制在合理的范围之内，加强营销，提高预收款的比例，减少预付款的金额，建立起完善的客户信用管理机制，吸收货款的回收，落实催收任务，对各个环节严格的把关，实现资金的周转的速度。

3.强化会计系统控制措施

加强对会计系统的控制对于企业的营运资金的控制和会计主体的实现有重要的意义，会计系统是对企业的经济业务进行的记录、归集、分类、编报等的一系列的活动，具体包括：先是由出纳对原始的凭证进行审核，完成对凭证的盖章，记录登记的日期；主管会计人员通过先关的账簿和出纳进行核对，出纳根据资金的凭证登记日进行记账，根据账簿在进行分账，主管会计登记总分类账，一般包括为核对账证、账簿核对、账表核对以及账实核对等。

五、结论

随着我国社会主义市场经济的不断发展，市场环境越来越复杂，企业在经营中面临的风险也越来越多。因此，企业要及时的将各种风险考虑进来，针对风险的特点建立科学的风险管理的防范措施，以此减少企业的营运的风险，促进企业的健康发展。

参考文献：

[1]罗福凯，车艳华.公司营运资本日常管理的改进[J]，财会通讯，2006，7.

[2]李争光，李萍.企业营运资金管理绩效评价指标体系研究[J].商业会计，2014（12）

[3]强岱民.完善企业内部控制体系的思考[J]，当代经济，2008，3.

[4]中国会计学会.2010高级会计实务[J].大连出版社，2010.

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12.企业营运资金管理 篇十二

营运资金也叫做营运资本, 从广义上来讲, 营运资金也就是总营运资本, 指的是一个企业放置于流动资产方面的资金, 主要有现金、有价证券、应收账款、存货等占用的资金。从狭义方面来看, 营运资金指的是流动资产减去流动负债的余额, 这一解释来自于会计的计算方面, 也就是营运资金=流动资产一流动负债。企业当中的营运资金流动性很强, 本身特点是周转时间短、容易变现。对营运资金的管理, 直接影响到企业的生存与发展, 只有不断提升营运资金的管理水平, 保证营运资金的良好运行, 才能有利于企业实现经营目标。

二、企业营运资金管理中存在的问题

1. 资金不足

依据实践发展经验, 企业的生存在很大程度上决定于营运资金的管理。对于企业来讲, 营运资金主要来源于投资、融资和贷款, 这种特点在中小企业尤其突出。中小企业由于本身的特殊性, 很难实现本身的融资要求, 贷款难度不断增多, 并且, 当前的贷款利率大幅提升, 给企业也带来了一定的经济负担。在这种形势下, 一些中小企业投资缺乏计划, 资金周转出现问题, 导致资金短缺, 有的企业还出现了资金链条断裂现象, 使企业陷入瘫痪状态。

2. 管理模式陈旧

首先, 企业的财务管理依然运用传统管理模式, 随着市场经济的快速发展, 粗放型管理模式也与当前社会发展形势严重脱节, 假如不能及时应对当前经济的发展现状, 将会在激烈的市场竞争中处于不利地位;其次, 企业管理人员本身不重视企业营运资金的管理, 有的没有意识到营运资金的重要性, 缺乏必要的管理意识。在实际发展中可以看到, 我国一些企业的管理思想和管理意识不浓, 特别是依然运用较为落后的管理方法, 本身不重视企业财务部门的管理, 日益形成了较为混乱的管理现状, 由于企业营运资金设置不合理, 运行不科学, 所以, 导致营运资金的管理出现了很多问题。

3. 运营效率低。

首先, 企业的营运资金具有不合理的结构, 形成资金结构不平衡现象, 使企业流动资金经常处于紧张状态。营运资金不能实现有效流通, 和人的身体一样, 如果血液不能畅通无阻地流动, 人就会生病。在生产实践中, 企业较为重视的是不断减少资金的占用, 却没有认识到营运资金的结构问题。如果企业资产结构不合理, 则会导致企业营运资金结构的不合理, 并会制约企业的正常发展, 不利于企业实现经营目标;其次, 企业营运资金不能实现有效运转, 速度较为缓慢。在实践生产中, 一些企业经常出现盲目投资, 在生产中的表现是采购过于随意、大量的货物积压, 很多账款不能收回、使用营运资金进行长期投资, 导致很多营运资金被占用, 严重影响了营运资金的流转速度, 限制了营运资金的流动速度。在大多情况下, 企业要想获得一定的利润, 则必须依靠资金的有效运转, 也就是说, 资金的快速运转可以提高企业获得的利润, 与企业的生存息息相关。由于这一原因, 企业要严格管理不良资产, 切实保证不断提高资金的流动质量和运转效率。

三、加强企业营运资金管理的有效对策

1. 树立科学管理新观念

随着市场经济的发展, 企业领导人员要正确认识营运资金的重要地位, 重新树立正确资金管理观念。首先, 企业当中存在一定数量的闲置资金, 因此一定要合理配置, 可以在生产中运用, 也可以在投资当中应用。另外, 值得注意的是, 一定要保证留有充足的资金, 确保企业生产的正常进行, 才能保证企业在实现自身产值的情况下, 为企业增加额外利润。所以, 企业要想顺利实现发展目标, 则需一定树立正确的营运资金管理理念, 对营运资金做到有效管理。

2. 加强利用及监管控制

第一, 严格管理现金。建立完善的现金管理制度, 依据不相容职位, 保证职责的分离, 科学设置会计、出纳等工作岗位, 明确不同岗位职责, 形成相互制约局面, 保证企业资金的合理运用。

第二, 严格管理存货, 建立有关存货的管理制度, 严格管理货物的购买、领用等操作步骤, 保证存货价值, 实现存货的快速流转。货物的管理、记录、检查、核对等工作要分工负责, 坚决不能由一个人管理, 根据企业特点, 要确定准确的存货数量, 定期检查存货, 并进行记录, 科学处理存货物资, 保证账目与实物要一一对应。要对存货的库龄做到心中有数, 防止由于出现超龄, 而给企业带来经济损失。

第三, 严格管理应收账款, 在出售货物前要对客户准确了解, 确保货款的及时收回。对客户进行信用评价, 运用科学的信用制度。

3. 完善预算管理体系

为了有效管理营运资金, 企业应该做好预算管理工作, 可以保证企业实现经营目标。企业的资金预算属于企业预算的重要组成部分, 在确定资金的预算后, 在实际生产中要严格依据预算去管理, 不遇特殊情况不要任意改动。在实际生产过程中, 要认识到生产经营预算的重要性, 预算好资金流量, 对现金流量要严格控制, 随时研究企业现金流量情况, 严格管理支出资金, 对于大额资金的支出, 要实行监督跟踪, 严格管理现金的进入和支出, 确保企业具有一定的支付能力和偿债能力。还有, 对企业运行需要的资金数量要做到心中有数, 从而确定拥有的现金数量。企业应该存有一定数量的资金, 以防企业的急时之需, 可以满足企业的交易、预防和投机的要求。依据上面三种情况, 确定资金的持有量, 才能保证企业的健康发展。

4. 提高专业技能和职业道德

利用专业技能培训等措施, 不断提高财务人员的财务分析能力, 可以提高企业管理营运资金水平。利用科学的财务分析, 企业领导人员可以及时了解企业资产的流动情况、负债水平、偿债能力, 准确掌握企业的财务状况和经营风险, 并且可以预测到企业的保值增值, 有利于研究企业资金的周转效率、现金流量等, 可以正确认识企业的经营管理情况。还有, 利用科学的财务分析, 可以掌握企业的获利情况, 可以估计企业在未来一段时期内的发展情况。所以, 做好企业的财务分析工作, 是企业财务工作人员应该掌握的专业技能, 可以提高营运资金管理水平。还有, 企业要重视财务管理人员的职业道德教育, 可以利用轮岗办法, 杜绝出现私自改动会计账户的情况, 防止出现财务犯罪, 使会计信息安全有效, 实现营运资金的安全管理, 保证企业的稳定发展。

5. 健全各项制度

企业内部的流动资产, 不同组成项目具有不同的比例, 因此也具有不同的变现能力, 所以, 流动资产的整体变现情况存在较大不同。在企业生产中, 企业应该采取有效措施, 有效防止流动资产的损失, 使内部资金结构做到合理, 合理确定流动资金、流动负债、长期负债的比例, 为了满足企业流动资产的要求, 可以有效发挥企业流动负债的作用, 利用财务杠杆。当前, 我国范围内的营运资金一般都侧重于内向型管理, 强调节约占用资金。在实际生产中, 企业要制订完善的管理制度, 落实企业资金管理责任制。使营运资金能够确实保障企业实现生产经营活动, 加速资金周转, 不断减少占用营运资金。

四、结束语

总之, 企业的流动资产管理和流动负债管理二者之和就是企业的营运资金管理, 在企业财务管理中, 营运资金占有非常重要的地位, 实现企业营运资金的有效管理, 可以帮助企业稳定运行, 企业营运资金的管理直接决定企业的经营状况, 如果企业的营运资金存在一定的问题, 则会严重制约企业的健康发展。所以, 研究企业营运资金当中存在的问题, 提出解决办法, 可以提高企业管理水平, 促进企业和谐稳定发展。

摘要：在企业的正常运转中, 营运资金具有非常重要的地位, 企业营运资金的管理直接关系到企业的生存与发展。所以, 本文在分析我国企业营运资金管理中存在问题的基础上, 提出了加强企业营运资金管理的几点看法。

关键词：企业营运,问题,对策

参考文献

[1]蒋白梅.浅析企业营运资金的管理[J].时代金融, 2011 (06) .

[2]刘宁.对企业营运资金管理模式的探究[J].中国外资, 2011 (10) .