跨国公司垄断对我国的影响及对策研究

跨国公司垄断对我国的影响及对策研究（精选15篇）

1.跨国公司垄断对我国的影响及对策研究 篇一

通货膨胀预期对我国经济的影响分析及对策研究

关键词：通胀预期，利弊，通胀预期管理

通胀预期是指人们已经估计到通货膨胀要来，预先打算做好准备要避免通胀给自己造成损害，然而防范通胀的措施本身就会造成资产价格的上升，即对通胀的预期本身就会加快通胀的到来。免费论文参考网。

年二季度以来，经济界有人对通货膨胀的预期越来越强，给现实经济生活带来一些负面影响。笔者认为，对能否出现通货膨胀这个预期要给予更多的理性思考，既不可麻痹大意，也不可跟风爆炒，要用辩证的思维和理性的心态来分析通货膨胀的预期问题，并对通胀预期加强管理，从而实现经济的稳定增长。

1.可能诱发通货膨胀预期的三个因素

2009年二季度以来，由于房价的暴涨，由于资源性产品的不断涨价，由于股市楼市的大幅度上扬，许多专家和民众预感到20要出现通货膨胀预期的局面。现在已经出现了通货膨胀的苗头，年能否出现通货膨胀预期的风险，我们可以从以下三个层面予以分析：

1.1刺激经济复苏中投资过旺，银行大量放贷，刺激了物价上涨。为了应对金融危机，促进中国经济复苏，2008年中央财政拿出4万亿元的投资，各地方政府拿出18万亿元与之相配套，加大投入，拉动消费，以项目求发展，应该说目前经济企稳回升，主要是中央和地方两级政府采取积极的财政政策，扩大投资，刺激增长带来的正面效应，应该说对全年GDP增长“保八”功不可没。

但是事物总是利弊兼备，22万亿巨资投到下面以后，由于结构性调整没有到位，体制性障碍尚存，所以产生了不少重复建设和产能过剩问题。银行1至10月份放贷总量达到8.6万亿元，到年末可以提高到10万亿元以上，这是建国以来发贷量最高的`年份。免费论文参考网。银行的大量资金投入市场，刺激了经济，也加大了市场上的货币投入。从前三季度看，目前的货币政策甚至过于宽松。2009年9月末，M2余额同比增长29.31%，增幅比上年末高11.49个百分点，M1同比增长29.51%，增幅比上年末高20.45个百分点;M0余额为3.68万亿元，同比增长15.96%。这都是货币投放量过高，资金流动性过剩的一种表现。

1.2当前由于国内外对人民币升值的通货膨胀预期较高，国际上的过剩资金和流动资本纷纷看好人民币升值这个投资增值的通货膨胀预期，大量涌入中国市场。据不完全统计，2009年前三季度热钱涌入规模达到2190亿美元，折合人民币相当于1.5万亿元左右。这样大规模的热钱涌入中国市场，加重了中国货币的流动性过剩，这些热钱在中国首选进入房市和股市，催生了中国“两市”的大幅度上扬，也积累了两市的泡沫风险。这也是通货膨胀预期的又一个诱因。

1.3从2009年下半年开始，我国的资源性产品进入了新一轮的涨价期。例如成品油价上涨每吨提高了480元。水价上涨哈尔滨每吨提高了0.6元，价格涨到2.4元/吨，北京每吨水提高了0.9元，现在全国各个省区、各大城市水价纷纷上扬。天然气、煤气价格也出现了大幅度上扬。最近非居民用电每度提高了2.8分，居民用电提出了阶梯型涨价的办法。煤水电气这四大资源性产品，均属于国计民生的必须品，也属于上游产业的产品。随着近几年经济的发展和人民生活水平的提高，从社会生产到人民生活对四种资源性产品的依赖型越来越强。资源性产品涨价推动中游、下游产品涨价，这样就必然加大企业的生产成本和民众的生活成本。所以资源性产品涨价容易催生新一轮的通货膨胀，群众对此多有议论，压力很大。

2.对通货膨胀预期的利弊分析

通货膨胀预期特别是低通货膨胀，对于中国人口众多、生产力水平低这样的基本国情来看，有适度的低通胀是必要的，也是有益处的。

2.1通货膨胀预期正面效应：适度的通胀预期可以促进经济增长，通过拉动物价激活消费和投资，对经济的企稳回升起到了固本强基的作用。适度的通货膨胀还可以减少企业的库存，盘活企业的流动资金，激活市场销售，提升企业的经济效益。适度的通货膨胀可以使资源型产业增收，农产品涨价会使农民增收，对经济发展和民生的稳定也是有益的。

2.2通货膨胀预期的弊端

一是通货膨胀之后，特别是上游产品的涨价，导致中下游企业成本增高，利润变薄，收益减少，由于企业经营状况不好，也带来了税基萎缩，使财政收入增加了困难。二是通货膨胀之后，增加了民众的生活成本，比如煤水电气这些民众生活必备品的涨价过多，使家庭的生活成本突增，从而影响民众的消费水平和生活质量。免费论文参考网。三是通货膨胀容易催生泡沫经济，加大风险，使民众产生恐慌心理，影响社会稳定。特别是楼市、股市的价格飞扬，热钱的涌入，容易制造虚假繁荣，酿就泡沫经济，引发新一轮的经济和金融危机。

3.加强通货膨胀预期管理的必要性

由于通货膨胀与经济周期存在密切联系，因此，通货膨胀预期也就成为与经济复苏相伴随的一种现象，而通货膨胀预期也是引发实际通货膨胀的一个重要因素。如果人们普遍存在通货膨胀预期，消费者就愿意用较高的价格购买产品和服务，因为他们担心价格还会继续上涨;劳动者则要求给他们增加工资，因为通货膨胀会导致他们实际收入的减少;厂商当然也会充分利用这一点，以较高的价格出售产品，并且不会拒绝工人提高工资的要求，因为这样做并不会减少他们的利润。在这种情况下，尽管潜在产出不会发生变化，但实际物价水平则会上升。通货膨胀预期会引发物价水平上升的实质，是通货膨胀预期刺激了社会总需求，而总需求的膨胀必然导致物价水平的上升。如果实际物价水平由于通货膨胀预期而上升，反过来又会进一步增强人们的通货膨胀预期，由此就会形成一个正反馈循环，导致通货膨胀预期的自我强化和自我实现。

如果通货膨胀是在实体经济没有明显增长的情况下，由于通货膨胀预期或者由于错误的货币政策造成流动性过剩而引发的，就会导致经济出现“滞涨”。显然，管理好通货膨胀预期，也是避免通货膨胀的重要内容。

4.对策建议

根据以上分析，我认为管理好通货膨胀预期的关键是，及时转换经济政策和掌握好政策的力度，避免经济出现过热。除此之外，适时转换宏观调控的目标，表明政府控制通货膨胀的决心，增强经济政策的透明度，引导公众对经济政策和通货膨胀形势作出合理判断，就可以阻断通货膨胀预期自我强化和自我实现的机制，从而避免由通货膨胀预期引发的实际通货膨胀。

在当前的宏观调控中，我国既不应过分强调货币供应量目标，也不应过分追求低通胀率目标，而应当追求“组合式目标”。只有这样，中小企业、劳动密集型企业才有可能真正发展起来，这也是调节收入分配结构，加快城镇化进程的有效办法，是扩大内需的重要措施。

参考文献

[1]周新普.治理当前通货膨胀的思考.上海城市治理学院,2008.

[2]唐毅亭，白静.目前通货膨胀的性质、特点和趋势分析.宏观经济研究，2007.9.

[3]王文宁.现代通货膨胀的定义.货币理论研究,.

[4]朝洛蒙.中共阿拉善盟党校.分析物价上涨与民生前沿,2008. 12.

[5]肖潇.人民币升值对抑制通货膨胀作用有限.领导文萃,2008,11.

2.跨国公司垄断对我国的影响及对策研究 篇二

关键词：金融危机,跨国并购,影响,对策

一、黑龙江省企业跨国并购的现状

(一) 金融危机下黑龙江省非金融类对外直接投资规模下降

根据商务部和相关企业有关数据显示, 2007年以前黑龙江省对外直接投资主要依靠于非金融类投资, 而且投资净额规模较大, 在2006年达到最高, 约218000万美元。在此之后, 受金融危机影响黑龙江省对外直接投资中非金融类投资规模开始下降。

(二) 黑龙江省吸引外资规模不断加大

自从国家振兴东北老工业基地以来, 对东北地区经济的发展提供了很多优惠政策, 黑龙江省以此为契机, 不断改善投资环境。2006年, 黑龙江省利用外资84.6亿美元, 同比增长48.35。而且国内外企业纷纷开始加大对黑龙江省的投资力度, 尤其是国外企业参与黑龙江投资的数量和规模不断提高, 其中出现了一些大型的收购并购案例, 如美国AB公司收购哈尔滨啤酒厂、美国华平投资集团参股哈尔滨医药集团、日本伊藤忠参股黑龙江龙煤集团等。

(三) 黑龙江省企业跨国并购主要以俄罗斯为方向

黑龙江省对俄进出口贸易额占到我国对外贸易额20%以上, 这也是黑龙江省进出口贸易的主要方向。多年以来, 黑龙江省对俄进出口贸易一直呈现逐年增长的趋势, 而且黑龙江省对俄贸易增长率远远高于全国对俄贸易增长率。在中俄贸易往来规模越来越大的同时, 黑龙江省进一步加强本省企业竞争优势, 通过联合国内企业及学习国外企业经验, 进一步加强黑龙江省对俄开放力度, 继续扩大对俄贸易合作层次, 深化合作领域, 巩固黑龙江省对俄贸易的“龙头”地位, 黑龙江企业也积极利用俄罗斯远东投资洽谈会等机会加大对俄罗斯的跨国并购和跨国投资规模。

二、金融危机给黑龙江省企业带来的机遇与挑战

金融危机对于全球企业的发展带来了重大冲击, 黑龙江省企业也未能幸免, 资金严重匮乏制约了企业发展, 不过在经济增长放缓和规模缩减的同时也为大型企业的跨国并购带来了一定的机遇, 企业可以以国外企业对于资金的需求为机会, 进行较大规模的海外投资和并购。

(一) 金融危机给黑龙江省企业带来的机遇

1. 黑龙江省企业可以利用低迷的经济形势加快跨国并购

廉价的劳动力、丰富的资源及巨大的消费市场, 使得黑龙江成为国内外企业竞相争对的主要区域, 但是黑龙江本土企业由于技术和资金的制约, 几乎很少企业拥有可以进行跨国并购的实力, 即使部分大型企业实力具备, 但是在进行跨国并购中也很难和国内外相关企业进行竞争。

金融危机的发生给黑龙江省内一直在寻求走出国门进行跨国投资和并购的企业带来了前所未有的机遇。一方面, 国外企业受金融危机影响, 急切需要资金的补充, 黑龙江省大型企业的资金可以满足他们的要求;另一方面, 国外经济链断裂, 黑龙江省庞大的消费市场和潜力吸引了大型跨国企业的关注, 这都为黑龙江省企业加快发展跨国并购带来了前所未有的机遇。

2. 黑龙江省企业可以利用跨国并购提升国际竞争力

跨国并购的主要目的就是提升市场支配地位, 在行业内占据垄断地位, 如果企业单靠自身的积累来扩大实力比较慢也比较困难, 所以进行扩过并购, 进行资源重新整合是企业提升实力的一个重要措施。近些年来, 跨国并购现象越来越常见, 这也为催生了一批大型公司。

金融危机出现之后, 国外许多大型企业甚至是行业巨头都发生了财务危机, 资金链的锻炼让他们一蹶不振。这时候黑龙江企业可以利用较好时机及时加快企业的跨国并购, 这样就可以获得更多的市场机会, 迅速提高企业的生产规模及其在国内和国际市场上的竞争力。而且, 黑龙江企业通过跨国并购可以提高市场占有率, 在竞争对手减少的同时迅速扩充自己力量, 积极加强在关键原材料及生产工艺和销售渠道的控制垄断, 以较少资金消耗来迅速占领东道国企业原有市场份额。

3. 黑龙江省企业可以利用金融危机引进更多先进技术

企业的可持续发展必须有先进的技术作为保障, 黑龙江省企业越来越重视自主设计研发, 但是自主研发需要较长的周期, 也存在一定的风险, 使得企业在研究技术的同时提高了机会成本。引进国内外先进技术虽然能够降低企业自主设计研发的风险, 但是成本往往过高。金融危机的发生使国外拥有领先技术的企业不得不“忍痛割爱”, 以低于以前水平的价格转让技术或是技术使用权来为企业的发展换取更多资金。黑龙江省企业可以抓住这样的机会, 针对于国外在领域内具有较高创新水平或是领先技术的企业进行并购, 以此来提高企业自身的创新能力水平和科技水平。

(二) 金融危机给黑龙江省企业带来的巨大挑战

1. 金融危机对于黑龙江省企业自身发展影响较大

黑龙江企业在世界经济危机的大潮中, 生存发展也很艰难, 正处在产业结构转型升级的黑龙江经济受到了很大的影响和打击。由于黑龙江企业的对外开放程度不断提高, 企业和国外相关领域的联系越来越紧密, 金融危机对于国外企业的重大打击也给黑龙江企业的财务带来了很大困难, 其中黑龙江省大豆加工行业就是很典型的例子, 这给黑龙江企业的继续发展及跨国并购带来了很大影响。

2. 金融危机降低了黑龙江省重点行业的发展速度

黑龙江企业主要以制造型企业为主, 金融危机爆发之后, 国际市场对于制造业产品的需求量不断减少, 而且我国制造业中以低端产品制造为主的企业较多, 受到冲击最大。此外, 作为黑龙江企业支柱产业的机电产品和装备制造行业也呈现急剧下降趋势。我国企业在国际产业分工中的劣势地位进一步加剧, 发展速度变缓。

三、利用跨国并购提高黑龙江省企业核心竞争力

(一) 黑龙江省企业应选择合适的融资和支付方式

企业并购的利益和融资方式和支付方式有很大的关系, 黑龙江企业要想进行跨国并购必须在这两方面着重下功夫。企业进行跨国并购选用适当的支付方式可以大大降低成本, 企业首先应该了解各种支付方式的优缺点, 很据企业和并购的实际情况选择恰当的方式。不过现在企业大多还是采用传统的支付方式, 主要包括现金支付、资产折股并购、无偿划拨等, 对于现在国际市场上运用较多的综合证券并购和杠杆并购等现代支付方式运用较少。所以, 企业在并购的时候应该考虑多方面的因素选择多样化的并购支付方式。黑龙江省的金融市场并不发达, 许多金融衍生工具还没有被企业接受, 正确使用这些衍生工具在利率变化和汇率变化的国际国内市场上可以降低并购的风险。

(二) 积极参与国际经济合作

黑龙江省现有的经济实力和国际知名的大企业相比还有一定差距, 这也是我国在跨国并购中处于弱势地位的主要原因。黑龙江省企业虽然不能在短时间改变弱势地位, 但是要利用地理优势, 积极开展同周围地区的合作。目前黑龙江省对俄贸易已具有一定规模, 但是黑龙江企业在跨国并购中还有很大的发展空间, 应该加快在资金和技术等领域的跨国并购, 深化在农产品深加工、能源企业投资等方面的跨国并购, 以此来增加黑龙江省企业的核心竞争力。

(三) 企业应以获取核心技术为主导

跨国并购可以大幅度提高企业的核心竞争力。黑龙江企业在核心技术方面优势较弱, 受金融危机影响, 国外许多中小型科技企业及传统垄断行业的企业亟需出售自己领先的技术为企业的发展注入更多资金。所以, 黑龙江企业要抓住时机优势, 用较少的资本投入来收购国外更多的领先技术。跨国并购最为重要的不是一般资产的获取, 而在于获取被收购企业的专利技术及可以使技术持续完善的研发团队和专业人才。此外, 基于核心技术的跨国并购作为企业学习能力的高级形式, 可以超越时空的局限, 快速地获得与本企业核心业务相关的技术从而实现技术的跨越和企业核心竞争力的升级。

参考文献

[1]夏金华.论核心竞争力与国有企业并购[J].北方经贸, 2005 (02) .

[2]张细移.企业跨国并购的外部风险分析及对策[J].财会月刊, 2006 (01) .

[3]王建光.简析企业并购风险及其规避[J].商业经济, 2005 (09) .

3.跨国公司垄断对我国的影响及对策研究 篇三

[关键词]反垄断规制；行为主义；结构主义

一、反垄断法的两种规制原则

对垄断行为是否违法的两种判定方法：结构主义和行为主义。结构主义是对市场结构采用预测的方式，认为结构决定绩效，合理的市场结构能促进公平竞争和社会福利。结构主义认为：规模企业必然会阻碍有效竞争，因为高度集中的市场结构必然会限制竞争，进而导致低市场效率。根据结构主义，反垄断法就是要对垄断企业进行拆分，从而遏制企业的垄断行为，恢复市场的正常竞争秩序。

行为主义最早产生于美国，由芝加哥学派在20世纪60年代后发展起来。芝加哥学派不同于结构主义的判定垄断的方法，它反对强调结构对绩效的单向决定作用。行为主义主张认为，竞争的唯一目标，即保证消费者利益最大化。芝加哥学派反对对垄断企业分拆作为救济措施，主张辩证看待规模经济和竞争的关系。行为主义主张效率优先，更加关注消费者的利益。

二、反垄断法规制原则的演进

反垄断实践经历了由结构主义向行为主义的变革。在反垄断早期，各国普遍都实行严格的反垄断制度，即结构主义规制模式。在控制企业的集中上，坚决禁止各类企业的合并。但随着经济的发展，在当前全球经济一体化的背景下，各国都在考虑如何提高企业尤其是跨国大型企业的核心竞争力，让本国企业能够做大做强走出去。此時，结构主义已不能作为垄断行为违法性的判断依据，各国在反垄断的实践中，开始采用行为主义原则，在规模经济和有效竞争中寻中平衡点。例如，在美国波音麦道合并案中，虽然波音麦道的合并将在美国本土形成垄断，但在全球范围内，迫于竞争对手空中客车的压力，波音和麦道的合并不但不会形成实质的市场垄断，损害消费者的利益，而且会增强美国客机的世界竞争力。因此，在衡量规模经济与竞争之后，最终合并案获得通过。这是采用行为主义来判定是否垄断的典型案例。行为主义更加注重将产业政策与竞争政策的综合考量，更加注重经济效益、企业破产对相关市场的影响以及社会整体利益等动态因素，更加客观公允。

三、我国互联网反垄断第一案———360诉腾讯滥用市场支配地位案

2014年，最高人民法院对奇虎公司诉腾讯公司滥用市场支配地位一案作出终审判决：判定腾讯公司不构成滥用市场支配地位行为，驳回奇虎公司上诉，维持一审原判。这是自2008年8月1日我国《反垄断法》正式实施以来的第一起互联网反垄断案件，历时四年之久，为今后处理互联网类反垄断案件树立了标杆。在对此案的审判过程中，并没有按照网民们的期盼而简单地判定腾讯具有垄断地位，而是对腾讯所处的相关市场界定标准、市场支配地位认定标准以及滥用市场支配地位行为的分析原则与方法等一系列具有重要意义的法律问题的多个反垄断法律适用的重要裁判标准。

1.关于相关市场的界定。最高人民法院认为本案相关市场为我国大陆地区市场，既包括个人电脑端即时通信服务，又包括移动端即时通信服务；既包括综合性即时通信服务，又包括文字、音频以及视频等非综合性即时通信服务。

2.关于市场支配地位的认定。最高人民法院认为，即时通信领域的市场竞争比较充分，市场进入较为容易，现有证据并不能证明腾讯具有市场支配地位。

3.“二选一”行为是否构成滥用市场支配地位？最高人民法院认为，此举排除、限制即时通信服务市场竞争的动机并不明显，且仅持续一天，对安全软件市场造成的影响极其微弱。该行为不构成反垄断法所禁止的滥用市场支配地位行为。

4.捆绑软件行为是否构成搭售行为？最高人民法院认为，QQ即时通信软件与QQ软件管理打包安装具有一定的合理性，并不构成反垄断法所禁止的搭售行为。

根据最高院的判决理由，可以看出，我国在判定该起网联网垄断案时，不是简单地只看市场结构，而是综合考虑多个因素。

四、行为主义对我国反垄断规制的启示

（一）建立宽容型反垄断制度

根据采取行为主义还是结构主义的不同判定方法，可将反垄断法分为宽容型反垄断法律制度和严苛型反垄断法律制度。宽容型反垄断法律制度是指在判断垄断是否违法时，需综合考虑包括市场结构在内的各种因素，例如，市场结构、市场行为和市场绩效等，并且不以结构作为判定垄断的决定性因素，另外，在规制对象的选择和惩罚上都较宽松。严苛型反垄断法律制度是指以本身违法原则为基础，以潜在垄断行为为禁止对象，并即给予严厉制裁。宽容型反垄断法律制度会综合考虑潜在该行为的形成原因、经济效益、消费者利益以及社会整体公共利益等因素。宽容型反垄断制度认为，反垄断法并不是反对垄断，而是反对非法垄断：如果垄断不会对相关市场、社会及消费者产生负面影响，反而将会提振产业的整体竞争力，顺应当代市场经济的发展需求，那么这种行为就不应当受到反垄断的规制。建立宽容型反垄断制度，原因有三：第一，政府在对市场经济进行干预时，应当尊重市场调节的基础性作用；在此前提下，实现有效竞争才是政府干预经济的目标。第二，全球一体化的国际环境下，要求本国在对待垄断问题时，应当综合考量规模经济带来的国际竞争力和有效竞争之间的平衡关系。第三，网络信息技术的迅猛发展，世界经济一体化，以及当代宏观经济政策的多元性要求等，为宽容型反垄断法律制度的构建提供了科技、经济和社会条件。

经济法以社会整体公共利益和社会成员福利的提高为己任。作为经济法的核心部门法的反垄断法，始终以为经济自由保驾护航为责任，在价值选择上必然要以经济效率和消费者福利为根本。因此，反垄断法的规制对象应当是那些严重排斥、阻碍有效竞争、阻却其他经营者相关市场准入以及损害消费者利益的行为。也就是说，反垄断法并不当然排除垄断行为，而是规制那些排斥、限制竞争的垄断行为。

（二）反垄断规制应当坚持连贯性和动态性的统一

我国正处于全面深化市场经济改革的重要时期，在改革过程中，社会主义市场经济各项制度尚不完善。而且在经济迅猛发展的当代中国，各种新兴产业层出不穷，例如，网络新兴行业的垄断行为，应当采用哪种原则来规制？在反垄断规制的价值选择、违法确定原则上应当充分考虑我国的基本国情和现阶段经济发展水平，另外，从参与全球經济一体化竞争的角度来看，还要考虑垄断对综合国力提振的重要意义，例如，我国南北车合并对于我国国际竞争力的影响，在反垄断调查时，就不适宜单一考虑竞争规则，而应当综合考虑各种影响因素。当代我国正在进一步深化发展市场经济，在规制垄断行为时，应当区别对待，以抑制行政性排斥、限制竞争的垄断行为为主，为经济体制的深化改革和市场经济的持续发展创造良好环境。反垄断法以提高经济效率，促进消费者福利为目标。在反垄断规制总目标不变的情况下，应当具体问题具体分析，针对我国的国情和经济实际情况，目前我国的反垄断规制应当主要以提高市场经济效率，促进社会整体经济利益和消费者福利，促进民族产业的发展为目标。也就是说，我国反垄断规制应当随着经济体制改革的深化和市场经济的发展需要而进行适时调整。立足国情的同时，当然还需要积极吸纳国外的立法经验和规制原则，保持反垄断规制的稳定性和连贯性，使我国反垄断规制发展既符合我国社会主义市场经济的实际，也能与国际通行的规则接轨。

（三）加强反垄断法的域外适用，保护本国经济利益

反垄断法的域外适用，是指在本国领域外发生的垄断行为，只要该行为直接或间接地影响了国内相关市场的竞争，不论行为人的国籍如何，本国的反垄断法主管机关和司法机构都可以依据本国的反垄断法对其行使管辖权和处罚权。美国开创了反垄断法域外适用的先河：在美国司法部诉美铝公司案中，抛弃了此前一直沿用的属地管辖原则，改用效果原则。加拿大铝公司因参加了一个主要由欧洲企业组成的限制美国出口铝锭数量的横向垄断协议，被美国法院宣布违反《谢尔曼法》，构成限制交易行为。终审法院认为，该横向垄断协议虽然签订于美国境外，但试图影响美国的出口贸易，并造成了实质影响。反垄断法的域外适用制度在规制跨国集团公司的国际垄断行为方面发挥了重要作用。

我国在全球市场竞争力较弱，国内企业规模小，技术含量低，民族产业缺乏核心竞争力和品牌效应，整体规模小，尤其是在高新技术行业领域，依然无法与世界大型跨国集团公司相竞争。自我国加入WTO以来，面临的是全球范围的挑战，参与世界经济竞争对我国经济的发展无疑是一把双刃剑，挑战与机遇并存。我国的反垄断法明确规定了域外适用制度，这就要求我国在进行反垄断规制时，应当善于运用域外适用制度，从而保护我国尚处幼稚时期的产业及民族经济。这也是我国反垄断法的使命。

参考文献

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[5]王清春.结构主义与行为主义反垄断法———公平和效率的博弈[J].法制与社会.2011（09）.

4.跨国公司垄断对我国的影响及对策研究 篇四

一．中国的垄断现状

人们对垄断的认识由来已久,在现代西方经济学理论中,较早对垄断作出定义的有欧文费雪,他把垄断定义为竞争的缺乏,亚当斯密在<国富论>中提出,商品和要素的价格都具有一个自然的平均水平,而垄断者使市场存货经常不足,从而使有效需求永远不能得到充分供给“这样,他们就能以大大超过自然价格的市价出卖他们的商品,而他们的报酬,无论是工资或是利润,都大大超过其自然率。由此可见,垄断是一种与自由竞争相对的概念,形容企业对市场的独占状态,从而可以对市场进行排他性的控制以及凭借其资源,技术或政策优势限制市场竞争行为,垄断市场供给与市场价格,并从中获取高额利润的状态和行为”现代经济学家根据垄断形成原因的不同,将垄断分为自然垄断,行政垄断和市场垄断三种类型“。

经济垄断是指企业通过优胜劣汰的市场竞争而形成几家企业共同控制市场的一种状态。以中国的饮料行业为例，在目前的碳酸饮料市场，基本上是百事可乐和可口可乐二者竞争的格局，而在茶饮料市场上，“康师傅”一家的份额就已接近50%，再加上“统一”，两者的份额在一、二线城市基本上占据了 80%，其他品牌则市场份额很小。

自然垄断是由于规模经济和范围经济的原因而形成。我国从二十世纪九十年代以来对电信、电力、航空、石油、邮政等传统自然垄断行业进行了市场化的改革，但从整体上来看，中国的自然垄断市场开放并不充分。而且，中国目前虽然对一些垄断行业进行了拆分重组，并且引入了一些民营资本，但在这些市场上并没有形成有效的竞争。最为明显的要数我国的石油行业。

行政垄断大体上有三种具体的表现形态，即行政机关滥用行政权力导致了垄断的行为;地方政府分割地域市场形成了区域性的垄断市场结构的行为;以及包括自然垄断行业在内的特定行业的主管部门及其经营者滥用其法定的优势地位限制市场竞争的行为。行政垄断渗透在许多行业。中国行政垄断表现最充分的行业是烟草行业及食盐行业，这两个行业均是国家专营，按计划统购统销，行政因素最强。银行业也是行政垄断因素比较明显的行业，而在石油行业，行政垄断也十分显著。行政垄断是我国经济转型不完善的产物，也是阻碍经济发展的更为根本性的问题，更应成为中国反垄断的主要任务。

二．垄断行业高收入的形成

1.传统体制惯势导致行政垄断高收入

我国的垄断是由计划经济直接转化而来,带有浓厚的行政垄断色彩,具体体现为中央集权的传统以及经济体系中的政企不分”由于行政垄断是政府直接介入市场,为了保护自身利益,或为了取得更多的收益,政府将从三个方面对市场进行影响“第一是在垄断行业中阻碍其他经济成份进入,限制市场竞争”如民航石油和石化等行业,由于这些行业被视为关系到国计民生的行业,因而长期以来都由独家垄断经营,这些行业凭借政府所属部门的垄断权力,阻碍其他企业的进入,限制了该行业的竞争,以获得该行业全部的利润“二是通过制定高价以获得高额利润”由于我国的垄断多为行政性垄断,行政垄断的特点之一便是政企不分,垄断企业通常具有较高的国有成份,当垄断企业获得高额利润时,政府也同样获得高额利润,从而当垄断企业根据自身利益最大化原则制定高价时,政府为维护政府利益也会对这种行为进行默许，任由垄断企业将过高的成本转稼到消费者身上“同时,垄断企业还存在着随意增加收费项目或提高收费标准的现象,政府与企业的利益共享使这种不合理收费得不到很好的治理,使得垄断企业一直维持着高额利润”。三是政府的政策倾斜加剧垄断企业收入的增长“由于我国行政垄断行业通常是关系着国计民生,在我国的经济发展中占据着重要地位或起着重要作用的行业,因而政府长期以来一直重视这些行业的发展,并在各个时期给这些行业制定一定的优惠政策,以帮助这些行业更好的发展,因而使得这些垄断企业通常具有其他企业没有的特权”同时,垄断企业的国有成份使得政府也分享到垄断企业的垄断利润,从而政府拥有了更积极地制定倾斜政策的动力“另一方面,由于垄断企业在资源，市场和政策等多方面有着越来越多的优势,使得其他企业更加难以进入该行业,进而形成更高的行业壁垒,垄断企业得以长期维持垄断地位,利用优惠政策获得高额利润”这些利润按一定比例以工资，福利等形式发放给职工，便形成了垄断职工的高收入。2.垄断行业收入分配模式导致高收入

垄断企业职工高于非垄断企业职工的收入,是通过三种途径实现的“首先,垄断企业将获得较高的垄断利润,这些垄断利润在向国家缴纳税费后,会按照一定比例在职工福利基金!职工教育经费,工会经费等方面进行分配”这样,在分配比例稳定的情况下,职工收入的多少便取决于企业税后利润的多少“垄断企业由于在资源，市场和政策等方面拥有很多的优势,能够获得高额垄断利润,因而在分配比例一定的情况下,垄断企业职工能够获得更高的收入”其次,垄断企业给职工的收入分配比例通常较高“在垄断行业中,仅存在一家或少数几家垄断企业”结合我国的实际情况,我国的垄断行业中的垄断企业通常为国有企业或国有控股企业“。国家是企业的所有人,而企业的管理人则是这些国有企业的管理层,他们同样属于企业的职工”垄断企业取得收益后交由垄断企业的管理层控制!分配“在不存在有效约束的情况下,考虑到自身利益,管理层会倾向于将利润更多地分配给职工”。而竞争性行业并没有这样的优势“尽管竞争性行业的管理层也倾向于多分配利润给职工,但由于竞争性行业没有超额利润,同时还要面临同行业的竞争压力,不得不尽量降低劳务成本(即工资)以求使企业不在竞争中被淘汰”因而提高职工收入分配比例的愿望难以实现“。再次,垄断企业的非工资收入较高”非工资收入是指职工在工资总额以外从本企业内及企业外得到的各种现金和实物“垄断企业在工资之外,还经常利用垄断优势为职工提供垄断福利”如现在国内各大航空公司都会让普通职工每年享受两张甚至两张以上的免费飞机票“即使垄断企业处于亏损状态,由于其生产的产品几乎没有替代品,因而可通过提高价格把成本转嫁给消费者,垄断福利并未减少”垄断行业的这种非工资福利使得垄断企业职工在正常工资外的收入仍远远大于非垄断企业职工。

三．垄断行业不合理收入对经济社会的影响 1.垄断使行业收入差距不断扩大

我国的垄断形式大多是行政权力介入的行政垄断,因而我国的垄断行业也多为关系到国计民生的重要行业,在国民经济中占有重要的地位“作为垄断企业,它们或者可以垄断某种稀缺的生产要素,或者可以垄断经营范围,或者可以垄断产品的价格,从而获得各种形式的垄断企业都可以获得的垄断利润”同时,由于它们在国民经济中的重要性及其与政府结合的紧密程度,使得这些垄断企业的生产和经营都受到国家或政策的保护“同竞争性行业相比,它们可以承担较少的风险而获得更多的利润,这使得垄断行业职工收入有了更高的增长幅度。如金融保险业，烟草业，邮电通信业等”目前,电力电信，金融保险，水电气供应及烟草等行业职工的平均工资收入是其他行业职工的2-3倍,如果再加上工资外收入和职工福利收入的差异,实际收入的差异还将相差更多“在形成现有差距的情况下,即使垄断行业与非垄断行业职工收入以相同比例的增长速度增长,由于收入的基础不同,绝对收入差距也将进一步扩大”根据国家统计局的测算,我国目前基尼系数已超过0.46,这意味着我国的贫富差距已超过了0.45的红色警界线,收入差距过大给社会带来了很多不稳定的因素,如果差距进一步扩大很有可能导致社会的动荡。2.垄断加剧社会不公平

垄断企业通常能够享受国家在投资，信贷，税收等方面的优惠政策“从而获得高额的垄断利润,其职工的收入也远高于竞争性待业开的职工收入”垄断行业利用自己掌握的公共权力优先服务于自己,给予职工丰厚的垄断福利,使社会公平难以实现“行业之间的收入差距扩大,使得一个人收入的高低,与他所处的行业有很大关系”如果两个学历，能力,工作经验等各方面条件都相近的人,分别处于不同的行业,他们的收入可能相差很大“这种收入不平衡的情况如果过多,将引起低收入者心理的不平衡和社会的不安定。3.垄断形成寻租与腐败

我国的垄断多是带有浓厚行政色彩的行政垄断,政府直接或间接地参与企业的经济活动,同时分享企业的利润”政府拥有的权力使得垄断企业为追求自身的经济利益,采取贿赂等形式促使政府帮助自己建立对某一领域或行业的垄断,即采取所谓的寻租活动。与寻租同时产生的就是腐败“垄断企业进行寻租,使政府及政府官员可以得到经济上或其他各方面好处,从而利用其拥有的权力与垄断企业进行/权钱交易,进而形成腐败”。寻租与腐败的不断蔓延对社会!经济产生了极大的危害,也使得垄断行业得以维持其垄断地位,持续获得垄断利润,难以形成公平合理的收入分配格局" 四．调节垄断行业过高收入的建议

1.反对行政垄断，营造公平竞争的市场环境

我国 2008 年实行的《反垄断法》对行政垄断的行为进行了禁止，表明了反行政垄断的决心，但是关于行政垄断的处置问题，反垄断法并没有给出很好的处置方式。反垄断法规定“行政机关和公共组织滥用行政权力，实施排除、限制竞争行为的，由上级机关责令改正;对直接负责的主管人员和其他直接责任人员，依法给予处分。”这个规定与 1993 年颁布的反不正当竞争法的规定是一样的，这种规定同样也像反不正当竞争法的规定一样缺乏约束。因为上下级之间往往是利益的共同体，不能进行有效监管。要想保证反垄断法的实施，应该建立独立、权威、统一的反垄断机构。2.将竞争引入自然垄断性行业

对中国的自然垄断行业进行改革，应当科学地划分自然垄断业务和竞争性业务。针对竞争性业务，应当引入竞争，放松进入规制，打破行政垄断;针对自然垄断性业务，则视情况或者允许一家企业独家经营，但要对其进行价格等的管制，或者可能的话，引入几个竞争者，构造一个寡头的市场结构，以使其相互竞争。另外，应当使自然垄断行业的垄断业务和非垄断业务由不同的市场竞争主体来经营，这样才能真正保持市场的竞争性。3.继续完善《反垄断法》

5.跨国公司垄断对我国的影响及对策研究 篇五

介绍了绿色壁垒的定义及其形成原因,就绿色壁垒对我国对外贸易的影响作了分析,从强化绿色意识、推进科技进步、加强企业环境管理等方面,提出了我国应采取的`对策.

作 者：李俊彬 陈峰  作者单位：李俊彬(北京交通大学土木建筑工程学院,北京,100044)

陈峰(北京交通大学,北京,100044)

刊 名：山西建筑 英文刊名：SHANXI ARCHITECTURE 年，卷(期)： 30(2) 分类号：F125 关键词：绿色壁垒   对外贸易   对策  

6.跨国公司垄断对我国的影响及对策研究 篇六

关键词：人口老龄化 经济影响 对策

一、我国人口老龄化的特点

人口老龄化是社会发展到一定阶段的必然结果，许多经济发达的国家早已步入人口老龄化社会，但我国的人口老龄化有别于其发达国家。首先，我国老年人增速快，人口基数大。由于计划生育政策的实行，我国人口出生率不断下降，加之随着妇女受教育程度的提高和抚养孩子的经济成本加大，夫妻生育孩子的意愿下降，导致生育率也在下降。同时，随着科学技术和医疗设备的发达，老年人的平均年龄也在不断提高。这些都致使老年人口的增速加快。其次，我国人口老龄化程度区域分布不平衡、城乡差异大。由于各地区经济的发展的不平衡，其老龄化程度也不同，表现为：东南沿海地区人口老龄化要高于中、西部地区，而中部地区又要高于西部地区，城镇的老龄化要大于农村的老龄化。最后，我国人口老龄化与经济发展不一致。按社会正常发展的趋势来看，人口老龄化伴随的是经济同步增长，但中国的人均国民生产总值却处于中下收入国家的水平，这是一种典型的先富未老，将对我国的经济发展产生巨大的消极影响。

二、人口老龄化对我国经济发展带来的消极影响

(一)人口老龄化会减少劳动力数量，降低劳动生产率

经济的发展离不开一定数量的和质量的劳动力支持，它是经济发展的重要影响因素，只有劳动力与生产资料相适应，才能促进经济的发展。我国经济30多年的快速发展，主要得益于我国丰富的`劳动力资源，但人口老龄化的到来，导致适龄劳动力的比重下降，劳动力供应不足，将丧失我国丰富劳动力资源的优势，从而在吸引外资方面不占优势，会减少我国的出口贸易。同时老龄化还伴随着劳动人口的高龄化，由于人的生理机能与年龄有着密切的关系，人年纪大了，体力下降，大脑思维能力和记忆能力也在衰退，虽然其技术熟练，但是与同年轻人相比缺乏进取心，思想保守，跟不上技术创新的步伐，从而会降低劳动的生产率，影响经济的发展。

(二)人口老龄化制约产业的技术创新，影响产业结构的调整

产业结构调整的一般趋势是：从劳动密集型产业向资本密集型产业，再向技术密集型产业转变。但人口老龄化的出现却制约了产业的技术创新。因为随着高龄劳动力的年龄不断增长，其生理机能在不断下降，伴随的是其创新能力和思维能力的衰退，吸收新技术和新知识的速度放缓，从而导致整个社会技术创新能力的下降。产业结构的调整，要求有与之相适应的技术开发、创新与推广，才能适应新兴行业和产业结构的调整，而高龄劳动力的这种状态不符合产业结构调整要求，从而制约产业结构的调整。

(三)人口老龄化加重了社会和家庭的养老负担

随着人口老龄化程度的不断加深，越来越多的老年人将退出劳动者的行列，离退休职工将不断扩大，社会用于养老、医疗、退休及相应福利事业的资金投入会急剧增加，导致社会经济负担加重。同时，由于我国计划生育提倡一对夫妇只生一个孩子，导致现在一个家庭里一对夫妇要赡养四个老人，还要抚养一个小孩，家庭经济负担十分沉重，一旦家庭中某两个或三个老人生病，这对夫妇便无暇顾及。随着人口老龄化的不断深入，年轻人口越来越少，老年人口越来越多，意味着越来越少的年轻人需要养活越来越多的老年人，是家庭的经济、养老负担进一步加重。

(四)人口老龄化将对提升内需带来不利影响

一般来说，人的消费行为受年龄、心理和个人收入以及社会发展水平的影响。一方面，随着老年人口占总人口比重不断增加，青少年占总人口比重不断下降，由于老年人的消费欲望低，加之收入水平的相对减少，老年人的人均消费额随衰老逐渐减少，对住宅以及电视机、电冰箱等耐用消费品的需求减弱，从而在一定程度上制约了经济的发展。另一方面，老年人消费具有特殊性，比如：老年人在吃的方面，由于老人随着年龄的增长，牙齿开始退化、脱落，因而老年人比较喜欢吃方便、质软的食品;在住、穿、用方面，老年人更讲究实用和经济实惠;在身体和精神方面，更需要家政服务、养老服务、文化服务、锻炼身体的医疗器械服务等。老年人口的剧增和与之伴随的特殊消费，使得社会消费结构发生变化，急需出现一批专门为老年人生产消费品、为老年人服务的行业。

(五)人口老龄化一定程度上减少社会储蓄的影响

在养老金制度的推广下，一方面，由于有养老金、退休金、补贴津等的保障，老年人更倾向于当前的消费，减少个人的储蓄或不储蓄;另一方面，由于老年人的收入较少，在养老和医疗上的花费使得老年人储蓄有限或者无力储蓄。因此，老年人的增加势必会导致个人储蓄的减少，同时还会导致企业在社会保障方面负担加重，从而减少企业储蓄，最终使整个社会的储蓄都减少，根据西方经济原理有储蓄等于投资，储蓄减少，必然会引起社会投资的减少，而影响经济的发展。

三、相关对策和建议

一、健全和完善现行社会养老医疗保险制度，化储蓄为内需

虽然随着经济的发展，我国老年保障事业有了一定的发展，但严重存在城乡不平等，表现为：城市保障金高，覆盖面低，农村保障金低，覆盖面窄。为此，政府需要加大财政支出力度，扩大社会养老医疗的覆盖面，实现城乡平等;建立一种基金型的养老保险制度，政府将收缴上来的养老保险金成立一个养老保险基金，聘请专业人士用该基金进行机构投资，使养老金增值，获取更多的资金为老年人服务。

二、建立新型的多元化养老模式，化政府养老为全民养老

由于我国人口老龄化存在“未富先老”的特点，政府无法提供向发达国家那样全方面的适应老龄化的社会养老体系，而且家庭养老历来是我国传统的养老模式，符合我国的基本国情，因此，要继续提倡家庭养老的模式。另一方面，发展社区、养老院为辅的养老模式，大力发展社区、养老院等的文化、教育、卫生功能，提供多元化的精神慰藉、兴趣化的学习交流、休闲式的生活，从而向老年人提供全方位、多层次、高品质的服务。这种将家庭养老与其他方式养老结合而成的多元化养老模式课减轻政府、社会的养老压力。

三、适当调整劳动年龄范围，提高劳动力素质

人口老龄化伴随着我国适龄劳动力的数量减少，数量的减少削弱了我国丰富劳动力资源的优势，对于吸引外资不利。随着我国经济的快速发展，人民的生活水平有了很大的提高，人民生活水平的提高使劳动力的身体素质有所提高和预期寿命有所增加，因此，可适当延长劳动者的退休年龄，起到缓解劳动力不足的现象。

四、充分利用老龄人才资源，发挥老年人余热

老龄人由于身体机能的原因，无法像青年人那样工作，但他们拥有自身独特的技能优势和经验优势，这种技能和经验是他们在长期的生活和工作中积累下来的，非青年劳动者所能立即掌握和替代的，是我国经济建设所必须的。因此，可充分挖掘、利用老龄人的这种资源，建立各种专家信息服务机构、技术信息咨询机构等，通过老龄人向青年劳动者提供技术、经验、信息等的方面的服务，既可提高老龄人的收入，增加其储蓄，又可为社会发展做出贡献。

参考文献：

[1]白洪鸽 梁硕轩.人口老龄化对我国经济发展的影响和对策研究[J].产业与科技论坛,2011,(05)

[2]张桂莲 王永莲.中国人口老龄化对经济发展的影响分析[J].人口学刊,2010,(05)

[3]张媚U.我国人口老龄化对经济发展的影响分析[J].2010,(11)

[4]卢明名.浅析我国人口老龄化对经济发展的影响[J].绥化学院学报,2008,(06)

[5]许寅.我国人口老龄化对经济发展的影响研究[J].市场论坛,2008,(05)

[6]陈景.浅析人口老龄化对社会经济发展的影响[J].黑河学刊,2007,(02)

[7]于长永.人口老龄化对我国社会经济发展的影响[J].沿海企业与科技,2006,(11)

7.跨国公司垄断对我国的影响及对策研究 篇七

增值税是销售货物或者提供加工、修理修配劳务以及进口货物的单位和个人就其实现的增值额征收的一个税种。 从实质来讲是以商品 (含应税劳务) 在流转过程中的增值额作为计税依据而征收的流转税, 实行价外税, 对在纳税人消费行为征收的, 有增值才征税没有增值不征税。我国1979年引入增值税, 开始仅限于在部分行业部分城市, 后来多次拓展范围。随着国内经济的高速发展, 财政部及税务总局本着“减少制造业, 加大服务业, 惠及整个经济”的原则。 自从2012 年1 月, “营改增”在上海交通运输企业和部分现代服务性行业中首次试行以来, 就取得了不小的成果, 截至到2013 年8 月1 日, “营改增”的推广已经在全国范围内试行了, 目前为止, 法规继续调整, 适时将证券业纳入“营改增”试点。

二、证券公司税务现行处理和政策预期比较

证券公司执行增值税政策与现执行的营业税对证券公司业务的区别如表1 所示。

三、“营改增”对证券公司管理的影响

由于证券公司具有业务类型杂、 品种多、交易频、金额大、涉税主体多、创新活跃等特点, 因而其实行增值税在实际工作中面临的问题较大。 “营改增” 对证券公司带来全面的影响。

(一) “营改增”对证券公司收益的影响

1. 营业收入

营业税制下, 无须价税分离, 若当期实现营业收入1060 万, 则当期确认相应金额的收入, 营业税就为53 万 ( 即1060*5%) 。 在增值税制下, 则须价税分离, 若当期实现营业收入1060 万, 假设增值税税率为6%, 则确认营业收入1000 万【即1060/ (1+6%) 】。 “营改增”将导致证券公司营业收入的下降。

2. 成本费用

“ 营改增” 对证券公司成本的影响主要有:

其一, 证券公司成本费用支出包括手续费及佣金支出、利息支出、业务及管理费、资产减值损失、其他业务成本等。不能全面抵扣进项税额、小规模供应商或者无法提供增值税专用发票的供应商、员工成本无法扣除、不正确的发票处理流程。

其二, 证券公司“营改增”IT系统成本的增加。证券公司不论采取哪种具体的方式开具增值税专用税票, 都必须建立起符合公司管理和要求的增值税开票系统与现有企业管理系统的对接机制, 势必增加企业的IT系统改造成本。

其三, 证券公司的纳税人力成本增加。证券公司为保证 “营改增” 工作的顺利进行, 保障业务正常开展, 不仅要组织培训, 利于工作人员熟悉系统和操作规则, 而且需专设税务管理团队进行税务规划设计、实施及税务风险管理, 从而增加成本。

3. 利润

“营改增”对证券公司的收入、成本费用等产生了影响, 从而影响到企业的税后利润。 从某种程度上看, “营改增”后证券公司最为关心的并不是税负的变化, 而是“营改增”后公司的利润将会产生什么转变。通过测算分析后可知, 假设证券公司成本费用中可抵扣的比例低, 成本费用下降幅度远低于收入下降幅度, 将导致利润下降;假设证券公司充分了解及应用增值税政策, 使销项最小化, 进项最大化, 做到成本费用中可抵扣的比例高, 成本费用下降幅度高于收入下降幅度, 将使得利润上升。

(二) “营改增”对证券公司业务的影响

1. 产品筹划

证券公司对于新推出的产品做好税收筹划, 充分理解和运用增值税税收优惠 (视同销售:免收入续费、返还佣金等特殊业务安排是否会视同销售;价外费用:以下项目是否属于价外费用并计征增值税?补贴、基金、集资费、奖励费、违约金、滞纳金、赔偿金、代收款项、代垫款项等) 。

2. 合同管理

证券公司合同模板是否增加增值税的涉税条款, 明确是否为含税价, 取得增值税发票时间及付款时间等相关信息。

3. 多样性产品收入的确定

如何面对金融产品的多样性导致的收入性质划分的不确定性?不同性质的收入, 增值税处理不同, 证券公司应该如何处理? 针对每个产品类型进行税务审核;合规性、风险评估、税务筹划。

( 三) “ 营改增” 对证券公司财务管理的影响

第一, 预算是否按照价税分离后的各项收入、成本、费用及资本开支进行分析?关键预算指标考虑增值税影响, 可抵扣业务, 是否以不含税价编制管控;不可抵扣业务, 是否以含税价编制?核算是否价税分离, 主要会计核算科目发生变化。

第二, 项目可否抵扣, 明确区分立项, 不可混合立项, 动产项目属性为动产类, 不动产项目属性为不动产及其附属物。

( 四) “ 营改增” 对证券公司税务管理的影响

1. 税制、申报更复杂

计算方式发生变化, 税制更复杂, 申报表更复杂, 会税差异更多, 如汇总纳税, 内部数据传递、数据汇总、调整申报更复杂。

2. 外部监管更严厉

国税管理, 税负率变化被监控, 税务稽查的重点, 稽查更严厉, 会被上下游企业的稽查波及, 增值税违法可以入刑。

3. 发票管理更严格

销项发票开具规定更严格, 进项税票取得的要求更严格, 进项票有抵扣时限, 增值税税控发票设备, 发票违法可以入刑。

4. 不确定性问题更多

主管税务机关由地税局转变为国税局, 国税局对证券公司的业务不了解, 可能会对企业的税务处理有更多质疑, 不同税务局可能对业务的理解不一致。

四、“营改增”背景下证券公司的对策分析

实行“营改增”, 在证券公司面临的问题和难点相对清晰的情况下, 证券公司对“营改增” 中的相关事宜采取简化决策程序、加大扶持力度的举措。 树立先进的税收风险管控理念, 建立多维立体全方面的税务风险内控体系。涉税人员包括全部管理层和各业务条线的涉税业务人员, 需要公司高层的高度重视并积极应对。

(一) 提升管理, 加强税务筹划意识

1. 税务管理团队。建立符合企业管理文化和要求的多层次的税务管理团队, 确保税务战略规划与企业战略规划的一致性。

2. 税务规划设计。 熟悉税务法规政策以及企业各项经济活动, 站在战略的高度, 筹划企业的涉税事项。

3. 税务规划实施。 结合企业各项经济活动的实际情况, 将税务规划如花业务流程, 执行日常税务管理工作、财政返还及优惠政策申请工作。

企业应当深入研究政策, 加强管理, 创新业务, 来寻求更大的纳税筹划空间。

(二) 加强人员培训, 防范财务风险

“营改增”的实行给证券公司的发展带来了一定的好处, 但与此同时也可能带来一定的财务风险。 尽管政策尚未出台, 但增值税的基本原理都是相同的, 可以利用这段时间来做好企业的内部培训工作, 保证相关人员具备充分的专业知识。使其能够按照新税收制度的规定完成相关财务业务核算的处理, 制定明确而操作性强的财务规章制度来规范企业财务操作流程, 避免违规避税行为的发生。并保证会计科目的正确使用和报表的信息使用者能够真实的了解到企业在新的税收体制之下的财务和经营情况。防止违规制度核算带来的财务风险现象的发生。

(三) 加强发票管理办法, 防范税务风险

首先, 加强发票管理。 证券公司建立部门分工协作的工作机制, 各部门各司其职, 密切配合, 共同做好发票管理工作。 根据发票管理职责要求设置相应发票管理岗位写, 配备专职或兼职人员, 负责发票管理、发票开具、进项认证等工作。要严格管理, 限额控制。 防止给企业带来税务风险与经济损失。从合规性出发, 实施复核企业的日常涉税经营活动, 积极应对税务稽查及税务争议。

其次, 按照业务流程编制成税务风险控制指引, 规范业务流程中的税务事项, 防范风险于未然。

再次, 按照税务工作内容梳理风险点, 编制税务手册, 建立税务申报流程控制矩阵, 规范税务申报工作。

总之, 增值税最大的一个好处就是“环环抵扣”, 所以在未来社会经济发展中, 将证券公司纳入增值税的范围已经是势在必行。目前证券公司“营改增”政策的发布时间虽然尚未明确, 政策细节还未确定, 需证券公司紧密关注最新的政策动向, 和主管税务机关保持沟通, 确保在第一时间获得最新的政策信息。证券公司应当尽早成立“营改增”项目工作组, 做好项目管理工作, 控制项目进度和质量, 确保“营改增”顺利过渡。

参考文献

[1]章俐.“营改增”对金融企业实务操作方面的影响[J].中国乡镇企业会计, 2015 (10) .

8.跨国公司垄断对我国的影响及对策研究 篇八

【摘 要】随着经济一体化和贸易自由化谈判进程的发展，传统的关税壁垒不断被削减，其发挥的空间已经越来越小，以人类健康和环境保护为由的技术性的绿色贸易壁垒已经成为当今国际贸易中最为流行的贸易壁垒。因为绿色贸易壁垒的内容更具合理性，形式更具合法性，保护对象更具广泛性，实施过程具有半透明性，实施目标也具有隐蔽性，这些特点使它成为了各国贸易保护主义追求自身利益最大化的手段之一。

【关键词】农产品；出口贸易；绿色壁垒；对策优化

一、我国农产品遭遇绿色壁垒的现状

我国的蔬菜，水产品，肉类产品和水果是进出口量最大的农产品，是特别值得我们注重的农产品，而这些产品也是最容易遭受绿色壁垒的产品种类。近年来，由于我国农产品贸易额增加，许多国家为了保护本国的农业生产，针对我国的农产品提出了一系列的绿色壁垒措施，限制我国的农产品进入本国市场。

二、绿色壁垒对我国农产品出口的影响

（一）正面影响

（1）有利于我国农产品的可持续发展。绿色壁垒是为保护环境，人类健康和生态平衡而设立的，通过绿色壁垒的实施，在一定程度上可以促进我国合理配置和有效利用农业资源，促进农业的可持续发展

（2）有利于保护和改善我国农业生态环境。发达国家实施绿色贸易壁垒，以外部力量的形式，强制性地促使我国广大农民增加环保意识，在农产品的生产过程中采取环保措施，保证农产品不受污染，从而在我国广大农村形成一个在生产中保护和改善生态环境，在保护和改善生态环境中生产的良性循环，大大的保护和改善了我国农业生态环境

（3）有利于提高我国农产品的质量。我国农产品要通过绿色壁垒进入国外市场就不得不增加农产品的技术含量，提高产品的质量，那些农药含量高的农产品就必须被淘汰，这样会使产品更加绿色化，质量更高。

（二）负面影响

（1）增加了我国农产品开拓国际市场的难度。发达国家制定了一系列严格而又烦琐的卫生检疫检测制度，阻碍外国农产品进入本国，而且利用WTO协议中关于环境问题规定的漏洞打擦边球，实行贸易歧视，增加了中国农产品开拓国际市场的难度。比如，欧盟宣布禁止茶叶使用的农药标准由旧标准的29种增加到新标准的76种，部分农药的标准比原来标准提高了100倍以上

（2）削弱了我国农产品的国际竞争力。发达国家不断实施绿色贸易壁垒措施，提高农产品的绿色标准，增加了我国农产品的生产成本，削弱了我国农产品的国际竞争力。同时，发达国家以一些农产品不符合标准为由，禁止进口，要求退货，要求赔偿的事时有发生，损害了我国农产品的国际形象，也降低了我国农产品的国际竞争力

（3）提高了我国农产品生产成本，削弱了我国农产品的比较优势。我国农产品生产者为达到国外的苛刻的技术安全标准，不得不增加生产成本以及有关环境的检验，测试等手续的额外费用，我国多是劳动密集型农产品，有价格优势，而国外苛刻的技术要求提高了生产成本，从而削弱了这种价格优势

三、我国农产品出口应对绿色贸易壁垒的对策

（一）强化国民绿色经济意识，完善国内环保法规

加大传媒宣传环保的力度。21世纪经济的主旋律将是绿色经济，政府应呼吁提高国民的可持续发展意识，开展环境教育。环境教育的最终目的是为了将环境意识化为公众自觉的环境行为，因而要充分发挥媒体的舆论作用，鼓励公众参与环境保护事业，使其知晓我国经济的“绿化”是一项公益事业，受益的应是整个国家和每一个公民。同时，政府要注重发挥职能指导作用，提倡绿色生活方式，把绿色贸易、绿色生活的思想融入我们社会经济发展的全过程，这既可从根本上冲破绿色贸易壁垒，又可保持我国经济的可持续发展，使之适应全球一体化浪潮，并与国际贸易体系接轨制定和完善国内相应的环保法规。

（二）改善我国农产品生产的外部环境

整治农业环境，治理农业污染。主要是加强对农业环境、渔业水域、草原牧区、特别是土壤环境的监测。一是要定点、定期对主要农（畜）产品污染情况开展例行监测；二是开展对大中城市郊区、工矿企业周围等重点区域土壤环境例行监测；三是定期对重要水源进行常规性监测。及时掌握农业环境受污染损失状况，提出相应的治理对策，调整产业结构（例如受污染的土地种植花草等），进行植物修复。控制农业水源污染，解决湖泊、大中型水库的富营养化问题。首先要纠正或扭转偏施、重施氮肥的习惯，推广节氮施肥技术。

（三）实施扶持绿色产业的政策措施

制定绿色产业倾斜政策。一是要在税收上给予优惠，在一定时期内，对绿色产业企业可以减征或免征增值税，对企业新开发的绿色产品也可以缓征所得税。二是要对绿色产业企业在贷款利率、贷款额度上实行优惠，鼓励其上市通过资本市场直接融资。三是要在工商注册上对绿色产业企业给予照顾，并赋予一些规模较大的绿色产业企业以出口经营自主权。建立农产品国际绿色贸易壁垒预警机制。

作者简介：

陈桧（1991～），男，浙江台州人，浙江师范大学行知学院国际经济与贸易111班。

叶赛（1992～），男，浙江龙游人，浙江师范大学行知学院国际经济与贸易111班。

9.跨国公司垄断对我国的影响及对策研究 篇九

浅析技术性贸易壁垒对我国贸易的影响及对策

入世后,技术性贸易壁垒对我国出口产品的限制愈来愈严,据调查,技术性贸易壁垒每年影响到我国出口总额的25%左右,已迅速发展成为制约我国出口的主要障碍.因此,采取相应的对策,对于跨越技术性贸易壁垒,促进我国对外贸易的`可持续性发展,具有十分重要的意义.

作 者：田慧 Tian Hui 作者单位：中共乌鲁木齐市委党校刊 名：中共乌鲁木齐市委党校学报英文刊名：JOURNAL OF THE PARTY SCHOOL OF CPC URUMQI MUNICIPAL COMMITTEE年，卷(期)：2003“”(4)分类号：F7关键词：技术性贸易壁垒 影响 对策

10.跨国公司垄断对我国的影响及对策研究 篇十

我国工业化道路发展对环境保护的影响及对策

摘要：中国人口众多、经济文化落后、发展很不平衡.中国工业化发展要走新型工业化道路,必须依靠科技与生产力,真正把经济建设转移到依靠科技进步和提高劳动者素质的轨道上来,树立全面、协调、可持续的.发展理念,正确处理好经济发展与人口、资源、环境之间的关系,实现发展、保护、治理的同步,实现可持续发展.作 者：李亮 作者单位：嫩江县环境保护局期 刊：中小企业管理与科技 Journal：MANAGEMENT & TECHNOLOGY OF SME年，卷(期)：,“”(9)分类号：X3关键词：工业化 资源环境 可持续发展

11.跨国公司垄断对我国的影响及对策研究 篇十一

关键词：商业银行；利率市场化

利率市场化是促进商业银行的良性竞争，优化资源配置的有效方式。在市场经济条件下资金的价格体制深化改革表现就是利率市场化，资金在银行体系内有效循环是利率市场成熟的标志。

一、利率市场化的概念和改革的必要性

（一）利率市场化的概念

利率市场化是由金融机构根据自身经营状况和对货币市场走势自行判断并决定利率水平的变动，是由市场供求决定货币价格的形成机制。

在利率市场化条件中市场掌握利率的决定权，充分竞争的金融市场中任何单方面的市场主体都不能成为利率的单方面决定者。金融创新是利率市场化的重要成果，在货币市场机构充分竞争下，所有的市场参与者都能获得金融创新的好处。

（二）利率市场化的必要性

利率市场化是我国金融改革的必然结果，由多方面因素作用而成。

1、从西方发达经济体的经验来看，美国、日本都经历了利率市场化的改革之路，并对其金融资源优化配置、促进经济繁荣等方面起着重要的推动作用。在经济全球化的大背景下，我国银行业受到了外资银行的严峻挑战和巨大冲击，金融市场的国际化要求我国必然走上利率市场化的改革之路。

2、利率市场化改革能够彻底颠覆银行的垄断地位，迫使在金融市场中占据垄断地位的商业银行，从以利差收入为主要利润来源的盈利模式转变为不断重视自身服务与中间业务与表外业务的盈利观念。实现由行政化的管理转为市场化的管理，从而提高经营效率。

3、利率市场化改革可以刺激中小企业的发展。放开利率的严格管制有利于改变当前商业银行偏爱于向国有大中型企业放贷的局面，中小企业融资难问题将严重制约国民经济的发展。

4、在我国同业拆借利率、贴现利率、债券市场利率均实现市场定价的情况下，外币贷款与外币存款利率也可由机构自行定价。随着利率市场化改革的推进，人民币存款利率上限必然会解限。

二、利率市场化对商业银行的挑战

（一）利率风险突出，管理难度加大

商业银行利率方面的风险有：利率结构风险、敏感性缺口风险、客户选择风险。当前存贷款期限失衡现象在我国商业银行中较严重，定期存款和储蓄存款占存款比重较大，贷款占绝大多数的是中短期贷款。我国银行业利率敏感性资产大于利率敏感性负债，易受利率敏感性缺口风险的影响。利率市场化后，限制取消，存款利率必然提高，银行成本也会随之增高。而且利率频繁波动也会带来风险。利率市场化给商业银行将带来诸如：准确地预测利率变动趋势、合理确定有竞争的货币价格、科学分配存贷款期限布局，保持最佳的利差水平等问题。

（二）盈利能力下降，生存压力增大

目前发达国家的非利差收入普遍占比达到六成，多的甚至达到八成，而我国银行业的这一收入占比不足两成，利率市场化后银行的传统信贷业务的利差收入将不断减少，成本较低的活期存款占比将会下降，存款结构会变化。这对主要依靠存贷利差经营的我国银行业的盈利能力面临深刻而又巨大的冲击，直接导致资金成本上升，利差空间收窄，生存压力日益增大。商业银行为了争夺客户必将降低贷款利率，数量有限的大企业成为各家银行争夺的焦点。

国外利率市场化经验来看，美国上世纪80年代开始取消存款利率管制后，利差快速收窄，以往主要依靠利差收入存活的大量小银行纷纷倒闭。利率放开管制的10年间平均有200 家小银行倒闭；由于银行倒闭问题造成的损失高达4000亿美元。这一切经验都表明传统银行业务会由于利率管制的放开收到巨大冲击，当前我国的商业银行必须下大力气转变盈利模式，深挖中间业务发展潜力。

（三）同业竞争压力加大。

利率的自由定价权将导致市场份额的重新分割，加大同业的竞争压力。银行间的竞争不再是跑马圈地式的客户争夺，商业银行的社会形象、信誉、产品价格、产品创新，服务的细致度将成为银行竞争的关键。客户面对众多新颖的中间业务有了更多选择的余地，商业银行的市场应变能力和定价管理能力在差异化竞争局面下将面临大考。

三、商业银行在利率市场化下的应对策略

（一）直面挑战，提高非利差收入

面对利率市场化后资金成本上升的现实，商业银行必须研发新产品，转变盈利模式。首先要大力发展中间业务，开拓中间业务市场，有针对性地开发和拓展代客理财、财务顾问等符合金融消费者特点的中间业务产品，从服务功能、服务质量和服务范围的广度和深度上下功夫。大幅度提升商业银行的客户服务意识与能力、产品和服务创新能力、服务渠道拓展能力，提升中间业务收入在银行总收入中。附加值高的业务品种如：投资理财、财务顾问、代理保险、贸易融资等应着力发展，将以利差收入为主的盈利模式转变为服务费收入为主。

（二）建立科学的利率定价机制

利率市场化需要商业银行能够对利率走势进行分析，收集市场利率信息、分析后能产生反馈结果，及时调整利率的定价。贷款利率若定价过高，将在贷款市场中将处于劣势地位丧失客户，价格太低则可能使竞争到的贷款业务无利可图甚至亏损。商业银行应能够根据宏观经济运行指标、市场流动性、中央银行货币政策，地区风险因素等各种变量决定资金的最终定价。

客户面对同质化的银行存款产品，选择哪家银行取决于其能否满足不同客户个性化的需求，因此银行应能够根据CIM系统制定分客户、分产品、分金额的差别化定价方案，既控制客户的用贷成本，也要提高自己的盈利空间。商业银行应开展有效的贷款定价模式，培养和引进定价人才，提高定价技术，建立定价管理系统，最终实现对客户的有效分级，参考不同单位客户规模、信用评级情况、还款能力等条件从而实现科学定价。

（三）创新思维，促进金融自由化和多样化。

利率市场化对商业银行是挑战更是机遇，创新能力比不上兄弟行，市场和客户就会被抢占，就会被市场所淘汰。只有建立起一系列源源不断的创新产品产生的制度与流程，整合成立科学的组织机构和岗位，保证创新产品可持续的出现。虽然绝大部分的商业银行都建立起了业务部门，但往往只重视对客户的营销与业务规模的扩大，对于市场发展趋势的预测与价格的调整往往滞后。

产品创新的激励机制必须更有吸引力，才能使创新管理更加有效。须由掌握市场信息和分析研究系统的专业机构先进科学的业务创新手段包括建立一个完善的对市场进行科学的分析提出创新设想，还要有强大高效的计算机软件设计机构和先进的计算机硬件系统来保证创新的实施。

（四）改革内部治理结构，建立现代化的企业管理制度

健全内控和风险机制是保证须尽快完善商业银行的内部治理结构，保证内部的决策、执行、监督系统的相互分离和制约，改变目前多数银行内部人管人而不是制度管人的现状。健全内控体系离不开合理的内部治理结构，而目前银行业尤其国有银行内部治理结构不科学，缺乏监督机制，管理层权力过大，内控效果薄弱。改革内部治理结构，要求商业银行拥有现代化的企业制度，形成有效的内部治理结构。

要准确的评估利率市场化带来的各种风险如业务创新过程产生的新业务风险、市场变动引起的市场风险等需要科学的评价和控制体系，并通过风险控制体系及时控制和化解风险。国内银行市场信息收集能力、分析评价力量、控制风险制度面临着利率市场化改革的大考。面对新形势想要在激烈的竞争中生存下来就必须能够及时有效地控制和防范风险，由强有力的信息收集、分析、评价体系作保障，才能制定出严格的风控制度，在市场发生变化时立于不败之地。（作者单位：天津海运职业学院）

参考文献：

[1] 罗熹.利率市场化下银行经营转型[J].中国金融，2013（03）.

12.跨国公司垄断对我国的影响及对策研究 篇十二

国际上，规范会计行为的标准主要有两种：会计准则和会计制度。习惯上把两者统称为会计制度。随着会计准则的国际化和我国加入WTO进程的加快，国际社会对我国会计将提出更高的要求，进一步深化会计改革，加快与国际会计惯例的协调已是大势所趋。因此，研究入世对我国会计业的影响及应采取的相关对策就显得十分迫切而有意义。

一、我国会计与国际会计（西方会计）的差异

纵观近现代会计发展的历史轨迹，会计理论和技术方法的每一次飞跃都与当时的经济发展、社会进步密切相关。经济越发展，会计工作越重要。也可以说，经济越发达，会计水平越先进。十一、十二世纪，资本主义萌芽在意大利地中海沿岸一些工商业城市出现，为记录复杂的债权和债务关系，金融家逐渐发明掌握了一种“借”“贷”记账方法。这种方法经过三百多年的演变完善，已成为今天世界各国普遍采用的记账原理。

十八、十九世纪，英国通过产业革命，迅速完成了资本主义原始积累，并在此基础上实现了早期工业化，公司制这一企业组织形式就是在这一时期的英国最早产生的。英国政府于1849年修订《公司法》时规定：社会上的职业会计师可代行监督公司会计事项职能。这一修改使会计师职业合法化。为规范会计师执业，1853年，世界上第一个会计师职业团体――爱丁堡会计师协会成立，标志着现代注册会计师行业正式诞生。

二十世纪初美国成为世界头号经济强国后，于二十世纪三十年代开始研究和制定会计准则。会计准则一经产生，世界各主要资本主义国家纷纷效仿。发展至今，除发达国家外，很多发展中国家也有了自己的会计准则。

二十世纪七十年代后，随着跨国公司的扩张、国际贸易的活跃和国际资本流动的增加，制定协调和规范各国会计行为的国际会计准则显得十分迫切。1973年6月，澳、加、法、德、日、墨、荷 、英、美等九国的十六个主要会计职业团体在伦敦成立了“国际会计准则委员会”，负责制订和发布国际会计准则。至九十年代末，已有七、八十个国家和地区加入了这一组织。该组织先后发布了三十多项国际会计准则。

严格来说，我国的会计历史并不短，早在北洋时期就颁布了第一部会计法。而后，又引进和参照苏联的会计理论和模式，逐步形成了我国特色的会计理论体系和核算办法。近十几年来，我国对会计制度、会计模式又进行了一系列的改革，初步建立了与我国市场经济相适应的会计方法体系。

1、在会计法制建设方面，1985年正式颁布和实施了较为完整和规范的`《会计法》，并在1993年和1999年先后两次进行修订，特别是1999年修订、于2000年7月1日实施的《会计法》，不仅对各企业单位会计核算作出了详细规定，而且进一步明确了会计责任，加大了处罚力度，对规范我国会计工作起到积极的推动作用。同时，还颁布了一系列的会计法规、条例、规范、制度，会计工作的法制化日益加强。

2、在会计事务管理方面，强化了财政部门在我国会计工作的统一管理权，各级财政部门均设置专门会计管理机构，有些地区还设置独立的会计局。近两年我国各地推行的会计委派、财务总监等做法，加大了对国有大中型企业、控股上市公司、行政事业单位等的财务会计管理力度。

3、在会计职业方面，颁布了一系列法规条例，明确规定了会计人员的职责和义务，实行了会计任职资格考试和评聘相结合的制度，选拔了一批会计专业人才，在大中型企业设置总会计师岗位，会计人员的地位和工作热情得到提高。

4、在会计理论研究和方法探讨方面，大兴理论联系实际的作风，大力引进西方先进的理论方法，如管理会计的引进与运用。特别是二十世纪八十年代末开始的西方会计准则评价和研究，更是为制定我国会计准则提供了理论依据。1992年底我国相继颁布了《企业会计准则》以及13个行业的财务会计制度，大大拉近了与国际会计的距离，推动了我国现代企业制度和市场经济体制的建立。1998年以来，针对我国企业尤其是上市公司财务会计工作中存在的问题，财政部发布了《股份有限公司会计制度》和《关联方关系及其交易的披露》等具体准则，初步具备了与现代西方国家（主要是北美）相似的会计核算框架。目前，财政部正着手以《股份有限公司会计制度》为基础，打破行业界限，制定我国统一的会计制度，为各行业、各企业创造一个真正的公平竞争的会计制度环境。同时，计划在近几年再适时发布数十项具体会计准则，以彻底摆脱计划经济体

13.跨国公司垄断对我国的影响及对策研究 篇十三

一、融资融券业务的概述„„„„„„„„„„„„„„„„１

（一）融资融券业务介绍及作用„„„„„„„„„„„„„１

（二）融资融券业务的特点„„„„„„„„„„„„„„„１

（三）融资融券业务的发展及现状„„„„„„„„„„„„ 2

二、融资融券业务对我国证券公司的利弊„„„„„„„„„ 4

三、我国证券公司发展融资融券业务的监控及建议„„„„„ 5

（一）对投资者进行严格的资格审核„„„„„„„„„„„ 5

（二）加强融资融券的外部监管„„„„„„„„„„„„„ 5

（三）强化内部控制„„„„„„„„„„„„„„„„„„ 5

（四）严格实行分类账户管理制度与信息披露制度„„„„„ 6

（五）严格执行预警补仓和强制平仓制度„„„„„„„„„ 6

（六）提高对抵押资产的定价能力„„„„„„„„„„„„ 6

（七）选择合适的融资融券模式„„„„„„„„„„„„„ 7

内容提要

融资融券制度作为现代证券市场中的重要交易制度,对完善整个市场的资源配置功能起着不可或缺的作用。融资融券业务的推出是进一步推进资本市场健康发展的重要环节，是完善资本市场基础性建设的重要一步，是股票二级市场真正的信用交易。我国证券市场正处在飞速发展阶段，市场规模迅速增长，规范化建设取得重大进展，融资融券的推出和运行发展已成为当前理论界和实践领域关注的焦点。然而融资融券业务的开展给证券公司带来了巨大机遇的同时，也给证券公司带来了风险。本文主要从融资融券业务的认识与发展、对证券公司有利与不利的影响、业务控制以及相应对策进行探讨，总之，融资融券为证券公司甚至中国证券市场创造了更多的发展空间，融资融券也将成为证券公司的一项主要业务。

关键词：融资融券

证券公司

风险

业务控制

对策

浅谈融资融券业务对证券公司的影响及发展对策

一、融资融券业务的概述

（一）融资融券业务介绍及作用

融资融券业务，是指证券公司向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出，并收取担保物的经营活动。

融资融券交易，又称信用交易，分为融资交易和融券交易。通俗的说，融资交易就是投资者以资金或证券作为质押，向证券公司借入资金用于证券买卖，并在约定的期限内偿还借款本金和利息；融券交易是投资者以资金或证券作为质押，向证券公司借入证券卖出，在约定的期限内，买入相同数量和品种的证券归还证券公司并支付相应的融券费用。融资融券关键在于一个“融”字，有“融”，投资者就必须提供一定的担保和支付一定的费用，并在约定期内归还借贷的资金或证券。

从境外资本市场发展过程看，融资融券对完善市场功能起到很多积极作用。首先，融资融券交易可以将更多的信息融入证券价格，为市场提供双向交易的可能性，通过融资买入或融券卖出，提高证券市场的价格发现效率并在市场动荡的时候稳定价格；第二，一定程度上放大资金和证券供求，增加市场交易量，活跃证券交易，增强证券市场的流动性，融资融券交易量在欧美市场总交易量占比为１５％－２０％，日本为１５％，我国台湾及香港地区占比高达２０％－４０％，然而我国只有１％的比例，我国需加快加强融资融券业务；第三，改变证券市场单边交易的状况，双边交易让投资者在预期走势不利的情况下对冲风险；第四，其杠杆相对其他金融衍生工具较小，总体风险更为可控，为股指期货的推出和日后将要推出类似的创新型金融衍生工具做出有益的尝试，并可作为相关套期保值或套利操作的支持工具；最后，拓宽证券公司业务范围和盈利模式，提高证券公司自有资金和自有证券的运用效率，并进一步规范证券公司的运行。总之，融资融券推动了经纪业务的交易量，改善了经纪业务的收入结构，对稳定客户与开发新客户也意义重大。证监会规定，客户只能在一家证券公司开设融资融券账户，而参与融资融券交易客户一般均为活跃客户群体，为此，大力发展融资融券业务将对稳定现有活跃客户群体，培育和壮大活跃客户资源将发挥十分重要的作用。

（二）融资融券业务的特点

１、具有财务杠杆效应

借钱买证券和借证券卖出。投资者通过向证券公司融资融券，扩大交易筹码，可以利

用较少资本来获取较大的利润，这就是信用交易的财务杠杆效应。

２、交易中存在双重信用关系

在融资信用交易中，简单来说就是客户向证券公司借钱来买入股票，约定期内还款付息，这是以日后投资者能够偿还这部分价款以及支付相应利息为前提的。这是第一层信用关系。另一层信用关系表现在，证券公司所出借的资金，按照一般的做法，来源于证券公司的自有资金、客户保证金、银行借款或在货币市场融资。

３、交易的行为具有特定含义

证券融资的目的是为了购买证券，以所购买证券为担保品，是一种担保贷款。证券融券即是卖空，在一定保证金的前提下，融券者借入证券的目的就是为了卖出。卖出后，以卖出证券的款项作为抵押，融券者在还清证券及相关费用后收回款项。

４、保证金比例是调节交易规模的重要工具

投资者在进行证券融资或融券买卖时缴纳的价款（或担保证券）占总交易金额的比例称为保证金比例。在海外市场，监管部门以保证金比例的大小调节银行资金流入证券市场的规模。

（三）融资融券业务的发展及现状

融资融券市场2013年非常火爆,两市融资余额达到3434.70亿元,全年融资余额净增加2577.76亿元,融资融券余额为3465.268亿元,相对于2012年增长287.11%,而融券余额30.57亿元,下降20.01%,融券余额呈负增长。两市融资买入额占A股成交额比例为8.59%,融资融券交易金额超过5.8万亿元。2013年融资融券超高速发展的原因,主要在于政策性支持,一是先后两次扩容标的股票规模,标的股票数量增至700只,更主要的是降低了投资者的参与门槛,使得融资融券业务的投资主体覆盖范围大为拓宽,一些中小散户也加入了融资融券交易。金融保险业、机械设备、信息技术业融资净买入超过200亿元,从个股融资净买入额来看,排在前列的大部分股价都上涨,二者呈正相关,融资净买入额排名靠前的有文化传媒、电子、通信服务行业等,但有色金属和煤炭行业融资余额相对减少,这与这些行业不景气呈正相关。两市融券成交额不到融资成交额的2成,投资者仍主要以融资为主。

2014年融资融券标的范围再度放宽的概率比较小,投资者进入的标准已经基本放开,再度靠量增加融资融券规模的难度加大,估计政策上融资融券有望向机构投资者放开,这是一个新增的客户群体,有望带动融资融券交易活跃,我们估计2014年融资融券余额平稳增长,如果按照2013年末融资融券余额3400亿来测算的话,按增长幅度20%-50%来估计的话,则融资融券余额在4000-5000亿之间,中枢在4500亿。估计证券公司融资融券息费和佣金收入在280-320亿左右,增长幅度在40%-60%之间。

2010年3月31日沪深交易所开始正式接受券商的融资融券交易申报，融资融券交

易试点正式启动，当日，沪深两市融资融券余额仅为659万元，其中融资余额为650万元，融券余额只有不到10万元，两市融资买入的资金总额高达融券卖出额的69倍。而截至2012年12月25日，沪深两市融资融券余额总量达到876.35亿元，相对于业务试点初期实现了数千倍的增长，其中融资余额为841.24亿元，占比为95.99%，融券余额为 35.11亿元，占比仅为4.01%，不难发现两市融资业务和融券业务的发展比例依然严重失衡。沪市融资融券余额为600亿元，占比为68.46%，深市融资融券余额为276.35亿元，占比为32.54%，可见沪市占据了2/3的份额。另外，相对于目前A股高达17.8万亿的流通市值，沪深两市融资融券业务市值占比仅为0.49%。

根据以上数据不难发现，我国融资融券业务正处于稳步发展中，且交易规模不断扩大，特别在券商创新业务大会召开之后，这种扩大趋势更加明显。但在业务量增长的同时，我们也不能忽视以下几个问题。

1、融资业务和融券业务发展极为不平衡

从“试点”转为“常规”之后的一年时间交易情况来看，尽管国内A股市场已经经历了长达两年的单边下跌走势，但融资买入的增长却十分迅猛，而融券业务的发展则非常缓慢，仅占到融资融券业务交易总量的4%左右，虽较试点期间的交易量有所增长，却仍然处在一个极低的水平。而根据海外成熟市场经验，虽然融资业务的总体规模一般要高于融券业务，但两者之间的差异并不像目前A股市场这么离谱，例如，日本和台湾证券市场的融券交易一般会占融资融券交易总额的20%到25%之间。当然，我国现行的制度规定还在给融券交易设置重重障碍，从融券的保证金高于融资业务的要求到融券申报价格不能低于最近成交价的规定，均设置了很高的标准，极大地增加了融券在实际交易中的操作难度，使融券业务沦为了“摆设”。而从融资融券对市场的作用来看，其最大意义在于融券赋予了股市做空的功能，因而可以促使股票价格向其价值回归，使股市逐步回归理性，但我国的融券业务根本无法真正发挥股市做空的职能，“单边市”依然难转变为“双边市”。

2、标的证券品种数量依然较少

融资融券标的证券是指可以融资买入和融券卖出的证券品种。融资融券试点期间标的证券数量仅为90只，其中沪市证券50只，深市证券40只，“试点”转“常规”后标的证券虽然扩容为285只股票和7只ETF基金，占到了上市公司数量的12%左右。但这些股票品种的可操作性大多较差，其占比远远低于发达国家证券市场的标的证券比例。

例如，日本融资融券标的证券占上市证券品种数量70%左右，台湾地区则更高占到上市公司数量的97%以上。

二、融资融券业务对我国证券公司的利弊

在我国现阶段，允许证券公司开展融资融券业务，可拓宽证券公司业务范围、改善证券公司盈利模式，为证券公司带来新的利润增长点。而刚启动的融资融券是一把“双刃剑”，对证券公司的盈利能力产生着有利亦有弊的影响。

（一）为券商创造新的盈利模式，使券商获得更高的成长性溢价

目前我国券商经营模式较为单一，当前我国证券公司主要的收入来源包括经纪业务收入、自营业务收入、证券市场发行收入等。融资融券将活跃市场交 易，带动经纪业务总量的提升，增加券商手续费收入，以及与融资融券业务直接相关的服务费收入，同时还可以衍生出很多产品创新机会，并为自营业务降低成本和 套期保值提供了可能。因此，融资融券拓展了券商的盈利空间，有利于盈利模式的改进。引入融资融券后，一方面会大大提高交易的活跃性，从而为证券公司带来更 多的经纪业务收入，另一方面还将给券商带来利息收入，拓宽其业务收入和盈利来源。

从海外经验看，融资融券有望为券商带来较大的增量收入。日本、台湾等地情况来看，融资融券交易额占市场成交额的比例大约在 15%-30%左右。从美国市场来看，2007年融资融券利息收入达到了 323亿美元，占到了整个证券业净收入的 16%，如果考虑佣金和手续费收入，则贡献率为 18%左右。日本融资融券收入占到了证券公司净收入的 3%以上。日本从 90年代以来的低利率甚至负利率政策，影响了其融资融券收入。

对我国券商而言，中国证券业协会发布的2013年上半年证券公司经营数据显示：114家证券公司上半年实现营业收入785.26亿元，融资融 券业务利息净收入66.87亿元，占比8.52%。截至2013年10月31日，券商融资融券负债余额为3145.91亿元，按照8.6%的年利息率来 算，年利息收入约270亿元，随着融资融券业务的常规化，利息收入占比有不断扩大的趋势。

（二）进一步加强券商之间的竞争

我国对券商融资融券业务实行许可证制度，受净资本的约束及对券商综合实力的考量，不是所的证券公司都可获得这种直接融资融券的权利。率先开展 融资融券业务的券商可以吸引更多的客户，加强券商间的竞争。同时，券商的净资本也决定了融资融券的规模，将会形成融资融券业务的市场细分，大客户将向净资 本雄厚的券商集中。

（三）进一步加大了券商的风险

券商开展融资融券业务最大的风险在于投资者不能按时足额偿还资金或者股票，将风险转嫁给券商。另外，券商开展融资业务的资金分为自有资金和借贷资金，且给客户的融资资金一般要被长期占用，这无疑会影响到券商的流动性指标，产负债指标等一系列相关的风险控制监管指标。

三、我国证券公司发展融资融券业务的监控及建议

对于证券公司来说，融资融券业务大面积开展后，会带来业务和收入的增加。但由于我国证券市场发展时间短，监督管理缺乏经验，市场还不完善，投机气氛比较浓，如果不及时规范融资融券交易的业务控制，将造成以上所述的潜在风险。因此，融资融券业务对证券公司提出了更高的要求和业务控制，我国必须建立更完善的融资融券业务控制制度，促进融资融券的健康发展。

（一）对投资者进行严格的资格审核

在对投资者提供融资融券之前，需要对客户的资信状况进行详细调查，客户的征信内容包括：客户的基本资料、资金实力、资产来源、风险偏好、信用状况、还款能力及过往交易记录等。证券公司向客户收取的保证金以及客户融资买入的全部证券和融券卖出所得全部资金，整体作为客户对证券公司融资融券债务的担保物。保证金比例和担保比例分别不低于证监会规定的最低比例。同时要建立授信额度的指标体系，其中客户融资总金额对其净值的比例等指标，必须做出明确的规定，根据该指标体系确定客户信用额度，防止信用额度过度膨胀产生的风险，同时也要确定单个客户贷款的最高限额，防止操纵市场行为。

（二）加强融资融券的外部监管

中国证券会以及相应的证券自律机构要不断完善有关融资融券规章制度。随着证券违法违规事件的不断发生，需要一个高质高效的证券监管机制管理和约束证券市场的参与者，而证券业的自律管理正是证券监管机制的重要一环，尤其是在融资融券业务下，更须加强证券业的自律管理。

（三）强化内部控制

证券公司都应该建立风险预警系统，把客户的信用账户加入预警系统，依靠高科技手段，结合人工管理，提高分析的自动化水平和处理能力，正所谓风险发现越早，管理成本也就越低，给公司带来的收益也越大；在证券公司开展融资融券业务过程中，应把融资融券业务与自营业务、经纪业务相分离，独立运行。在业务执行中，实行岗位分离原则。证券公司的融资融券业务的前、中、后台也应当相互分离。各主要环节应当分别

由不同的部门和岗位负责，对不按规定进行融资融券交易的，以非合规资金参与交易的以及不按制度和流程规范操作的部门各个人，应制定严厉的违规处罚制度，彻底杜绝违规行为的产生；严禁营业部具有客户信用交易授信权限，实行总部集中授信制度；建立完善的融资融券业务信息技术系统，证券公司应有一套完善的备份方案和应急处理预案，制定并严格执行信息技术系统日常运行管理制度，确保日常业务运行系统和灾备系统的正常运行，定期或不定期的组织融资融券业务管理部门和营业部门备份方案和应急预案进行演练，确保相关部门和人员熟悉相关内容和应急操作。

（四）严格实行分类账户管理制度与信息披露制度

《证券公司融资融券业务试点管理办法》为防止证券公司挪用客户资金，减少投资者参与融资融券交易面临的风险，要求证券公司严格区分投资者的信用账户与现金账户。因此，证券公司在为投资者提供融资融券业务时，应将自营业务账户与代理业务账户分别设置，客户信用账户与现金账户分别设置。另外，在融资融券交易中，信息披露是一项非常重要的制度，可以使投资者了解融资融券交易的现状与风险，帮助其做出正确的投资决策，减少盲目投资的风险。

（五）严格执行预警补仓和强制平仓制度

实时监控投资者担保物价值与客户债务价值及其比例的变动情况，当该比例低于合同约定的最低维持担保比例时，及时通知投资者补足担保物。当投资者不能按约定补足担保物，维持担保比例触及平仓维持担保比例时，及时向投资者发送平仓通知，并启动强制平仓，并对通知时间、通知内容等予以留痕。

（六）提高对抵押资产的定价能力

由于不同证券的质量和价格波动性差异很大，将直接影响到融资融券的风险水平，因此适合用于融资融券抵押的证券是有限的，这就要求证券公司使用专业人才对抵押证券进行定价分析，从而减少证券公司面临的抵押资产贬值的风险。除了确定合适的折扣率以外，还有对抵押证券的抵押率进行谨慎界定。具体来说，标的资产的范围越大，折算率越高，对投资者也越有吸引力，但是抵押证券贬值的风险也相应提高，反之亦然。此外，我国融资融券标的证券还是不能满足投资者的需求，标的证券范围，种类还应当逐步扩大，使得客户有券可融。从风险大小看，主板市场、创业板市场、融资融券市场、股指期货市场的标的证券价值形成和价格发现不同，风险依次增加，适于不同风险偏好的投资者，要求对投资者进行分类管理。一方面，融资融券业务要求“让合适的投资者购买合适的产品”，“将合适的产品卖给合适的人”，通过设置资金和经验门槛，让个人投资者了解、接受融资融券交易的风险，取得良好的效果。另一方面，由证券投资基金、ＱＦＩＩ、保险公司、证券公司和社保基金组成的机构投资者队伍，长期以来只能通过做多来获取收益，对于单边下跌市场没有太多的办法。建议允许和鼓励机构投资者

参与融资融券交易，让这项新业务的对冲风险和价格发现的功能得到有效发挥。

（七）选择合适的融资融券模式

借鉴境外融资融券的发展模式，美国的融资融券交易模式是在市场的历史进程中适应市场发展需要自发形成和发展，并由法规制度加以限定和完善的。日本和我国台湾地区的融资融券交易模式都是战后在证券市场欠发达、交易机制不完善、整个金融制度不健全的基础上逐步建立和发展起来的。

我国融资融券制度的模式选择必须取决于我国证券市场具体情况，我国证券市场仍处于在“新兴加转轨”的阶段，具体来说：１、证券公司的信用状况和融资能力较弱。经过前几年的证券公司综合治理和资本市场的发展，证券公司的综合实力和信用虽得以提高，但总体来说，证券公司融资渠道仍较少，我国证券公司的资本负债率普遍很低。２、金融市场整体不发达，各子市场之间联系不紧密。我国一直贯彻分业经营、分业管理的原则，货币市场与资本市场的联系不畅通、且金融市场整体管制较多，如利率管理、汇率管理、市场整体欠发达。３、证券公司的风险管理和市场创新能力不强。综上，我国融资融券尚不具备实行市场化模式的条件，现阶段我国的融资融券业务采用的是“集中化、单轨制”的业务模式，即由证券公司对客户融资融券，并由证券金融公司向证券公司提供转融通服务。

从金融及证券行业发展的角度讲，发展我国的融资融券业务既能促进我国社会经济发展，有助于构建多层次证券市场的基础，更为证券公司带来新的利润增长点，提高证券公司国际竞争力。从本文上述分析可知融资融券对证券公司盈利能力有积极推动作用，我国证券公司应重视融资融券业务的开展。同时，证券公司也应该学习国外证券市场的融资融券经验，规范我国融资融券业务操作，在保障投资者利益的前提下扩大自身的信用度和业务范围。

参考文献

[１] 中国证券业协会．融资融券业务知识手册（修订版）[M]．北京：中国财政经济出版社，２０１０

[２] 开昌平．融资融券业务对我国证券市场的影响[J]．中国金融，２０１０

[３] 张成军、谢海玉．证券公司开展融资融券业务的风险控制[J]．中国金融，２０１０

[４] 崔媛媛,王建琼,卢涛，汤弦．融资融券运行现状分析及问题剖析[J]．证券市场导报２０１０年第１０期

[５] 陈沁梅．防范融资融券业务风险的对策建议．经济研究导刊 ２０１１年第８期

14.跨国公司垄断对我国的影响及对策研究 篇十四

关键词：流行音乐 中学音乐教育 教学研究

素质教育的全面发展，为培养学生的思维能力和创新能力起到了十分重要的推动作用，音乐教学就是素质教育全面普及的一个重要体现，这也有助于提高学生的审美品位和道德情操，实现综合素质教学的目标。

一、新时期流行音乐的发展现状

新时期我国的教育教学进行了一系列的改革，强调落实素质教育的教学理念。我国音乐教学事业的发展也随之做出改革，主张创新性的教学理念，目前学校音乐教育也由于其重要功能逐渐得到教育工作者的重视，为了培养学生的审美品位和道德情操，众多教育界和音乐界的学者对德育与音乐教学关联问题展开了讨论，音乐教育能够提升人们对美的追求，对学生的思维能力有塑造作用，其重要性不言而喻，但如何重新确立音乐教学在全面发展方针中的地位，其重要作用正日益为人们所认识。

流行音乐符合中学生的口味，选取合适的流行音乐作为音乐教学的教材，可以吸引学生的注意力，提高学生对音乐的学习兴趣，有益于学校音乐逐步进入健康发展的渠道。但目前的音乐教学课堂上，由于部分学校受条件制约，无法提供基本的音响设备与多媒体装备等，使得学生在音乐课堂上对音乐的吸收能力受到限制，无法做到有效提高学生的审美能力，另外，部分学校在音乐教学方面对流行音乐也缺乏客观正确地认识，导致新时期流行音乐的教学应用功能滞后，无法发挥其教育任务，对学生的价值观造成较大影响，无法引导他们在对真诚、自然之美的渴望中对人生的真、善、美有较好的认识。

二、正确认识流行音乐的教学影响

（一）流行音乐教学的启迪作用

音乐教育具有启迪智慧的作用，从本质而言，它是教育教学中文化教学所不能替代的，音乐教育可以使学生扩大视野，增长知识，培养良好的思维能力，提升对知识的吸收能力。音乐还可以间接地促进学生的生理健康，增强学生的体质。

在音乐教学中，最基本的特征是对音乐的鉴赏性，教学课堂上，应用多媒体技术进行音乐教学，提高学生的审美性。利用流行音乐进行音乐教学，对于学生的感知能力来说，能够更好地进行理解感受，提高学生对音乐的理解、鉴赏能力，提升创造能力，是促进学生全面发展的有力手段。

（二）流行音乐的流行指引作用

流行音乐之所以流行是因为符合大众的审美趣味，符合年轻人对流行音乐的接受与认同，对学生的影响较为积极，给学生带来不同的美的享受，课堂上的氛围放松愉悦，学生容易接受音乐知识，同时也更有情感共鸣。在音乐知识的学习中，除了让学生掌握基本的音乐认知之外，还应该强调其情感共鸣，才能体验到音乐情感，加深对音乐的整体体验。

三、创新性音乐课堂的对策研究及建议

随着新课标的改革，教学模式也相应做出改变，注重学生的长期发展，建立以生为本的创新化课堂是重要的教学重点，实行创新性的音乐课堂，培养学生的音乐鉴赏能力，积极引导学生进行自我探索。

当进行音乐鉴赏课程的时候，教师要利用不同的教学资源进行改革教学。例如，从前的音乐教学多数以学生欣赏音乐，聆听为主，但现代教学理念提倡提高学生的创新思维能力。为了有效实现教学目标，现代的创新课堂提倡学生自主参与音乐设计或者进行节奏模仿，由于学生对流行音乐较为熟悉，课堂上可以进行打击乐训练等培养学生节奏感的方式来提高学生对音乐的感知能力。

流行音乐的主要功能在于它的娱乐性，在现代的快节奏生活里，要引导学生正确认识流行音乐，使学生能够保持一种平衡健康的心态。流行音乐符合青少年的审美观念，加之利用其内容具有通俗易懂的优势，可以更明确地表现出现代人的情感生活和心理特征，教育者应该用一种正面积极的态度，科学地看待流行音乐，并用创新的思维巧妙地利用并应用在音乐教学之上，教师要具备音乐教学热情，构建好完善的音乐知识体系，作为教学课堂上的引导者，要选择不同的教学方式与策略，善于引导与端正学生对音乐的审美。

教学创新改革主要体现途径之一就是课堂教学。通过研究新时期流行音乐对我国中学音乐教育的影响及对策方案，明确在具有创新性的课堂教学中应用流行音乐进行音乐教学的作用。学生会逐渐进行自主探索和体验，在参与中形成意识和习惯，端正对音乐的审美观和价值感，逐步提高创造性思维能力。

参考文献：

[1]师洪震.浅析流行音乐在大学音乐教育中的重要性[J].福建广播电视大学学报，2010（2）.

[2]向仕才.流行音乐融入学校音乐教育的研究[J].考试周刊，2011（14）.

[3]党岱，杨丽.大众文化视野下当代大学生流行音乐审美教育探析[J].当代教育论坛：管理版，2010（2）.

[4]赵玲，李淑华.音乐教育在大众音乐文化发展中的职责与任务[J].西华师范大学学报：哲学社会科学版，2010（5）.

15.跨国并购对我国经济安全的影响 篇十五

摘要：结合两会期间的热点话题以及“十一五规划”的指导方向，对经济安全的定义做了一定的总结归纳．并分析了外资在华的并购情况，尤其是跨国企业的大规模并购已给中国经济发展带来一系列安全隐患，对中国经济安全产生潜在威胁。针对上述情况，指出要在保证经济安全的前提下有效利用外资，必须构筑经济安全防御体系，而这可以通过出台《反垄断法》及建立审查跨国并购的机构等方式提高政府制度供给能力、改变以GDP及外资并购为指标的地方政绩考核模式、加强自主创新以争夺国际技术话语权等方式实现

关键词：跨国并购；经济安全

背景：

20O6年3月，两会”期间，国家统计局原局长李德水以全国政协委员的身份，提出要谨慎对待垄断性跨国并购”，他认为外国企业不受约束地并购中国企业可能威胁到中国的“国家经济安全和国家主权。李德水对外资并购提出如此强烈的意见，立即引起了一阵不小的波澜。紧接着全国工商联也在 两会”期间提交一份提案，指出“对待外资并购要有底线”。而温家宝总理也在记者招待会上强调了国家对银行业的绝对控股地位。这些都使得外资并购问题成为新的热点，同时也引起了不少人对中国的外资并购的反思.一． 跨国并购与国家经济安全

跨国并购是利用外资的一种形式，其特征主要是通过外商注入资金，获得被并购企业资产的部分和全部的所有权和经营权。从理论上说，作为全球跨国投资的主要载体——跨国公司的对外投资都是出

于其全球性竞争战略的需要，基础在于其技术、产品、管理、品牌等所有权优势，这也就决定了其对投资的控制要求，并且越是所有权优势明显，其控制经营的趋向也越明显。近年跨国投资的发展状况，已验证了这一理论，即跨国收购、兼并成为国际投资的主导形式。跨国并购的外资进入后对国家经济安全，尤其是产业安全问题提出了挑战。

国家经济安全是指一国最为根本的经济利益不受伤害，包括：一国经济在整体上主权独立、基础稳固、运行键康、增长稳定、发展持续；在国际经济生活中具有一定的自主性、防卫力和竞争力：不至于因为局部问题的演化、影响而使整个国民经济受到过大的打击和遭受过多的损失；能够避免或化解可能发生的局部性或全局性的危机。

二． 外资在华并购现状

从1979年至2005年底，我国累计吸收外商直接投资6224亿美元。在利用外资取得巨大成绩的同时．我们也在一定程度上引进了先进的管理和技术 大大推动了中国经济社会发展。

随着我国开放程度的不断提高．并受1995年以来国际新一轮跨国并购浪潮影响 跨国公司对华投资方式出现了一些新情况、新特点。自上世纪8O年代以来，企业并购重组就已经开始发生了战略性转变。

2O世纪8O年代的并购重组主要是为了降低和分散经营风险 90年代的并购重组主要是为了扩大企业规模和实现一体化经营，而进入21世纪后的并购重组则主要是以提高核心竞争优势为基础的战略并购。这种并购突出以市场为导向 以高新技术为重点 以增强竞争能力为目标 以强势企业联合为特征，加剧了资源向优势企业的集中进一步推动了全球产业结构调整与升级 也改变了国际投资方式。一些跨国公司认为 现在是收购中国企业的最好时机．收购价格比欧美低得太多；还可以利用中国企业原有的销售网络原材料和能源供给渠道以及品牌，再加上外商的资本和技术，就可以逐步实现垄断中国市场的目标。而且，一些跨国公司在华并购时提出：必须绝对控股、必须是行业龙头企业、预期收益必须超过15％。随着一系列并购法

规的陆续出台，外资开始在中国市场展开全面收购。其在华并购特点主要表现为：其一，从合资到独资的发展速度越来越快，外商独资全面超过中外合资合作。比如，宝洁在中国的公司除上海沙宣是合资企业外，其余9家已全部独资；欧莱雅只用50天就整合了中国护肤品牌“小护士”；我国大型超市的80％ 以上已被跨国公司纳入囊中 ；其二，近年来，跨国公司大举进军我国大型制造业，并购重点直奔我国工程机械业、电器业等领域的骨干企业、龙头企业。其三，众多的投资基金而非产业资本纷纷涌入，乐凯胶卷、南孚电池、佳木斯联合收割机厂、大连电机厂等等国内品牌企业都被外资“收编”，而不少投资基金获利退出后便把控股公司倒手他人，其间不乏转卖给原公司的外国竞争对手的现象。如南孚电池被摩根控股后便被卖给了其竞争对手吉列公司，后者生产金霸王电池。

据国家工商总局调查，美国微软占有中国电脑操作系统市场的95％，瑞典利乐公司占有中国软包装产品市场的95％，美国柯达占有中国感光材料市场至少50％的份额，法国米其林占有中国子午线轮胎市场的70％，米其林以及旗下品牌在各自细分市场上处于主导地

位，富士公司中国市场占有率超过25％。此外，在手机、电脑服务器、网络设备业、计算机处理器等行业，跨国公司均在中国市场上占有绝对垄断地位。在我国轻工、化工、医药、机械、电子等行业，跨国公司子公司的产品已占据我国1／3以上的市场份额。

三． 跨国并购给国家经济带来的安全隐患

跨国并购的消极影响不容忽视：它可能带来产业结构扭曲、民族工业遭损、国有资产流失、资本大量外流和宏观调控乏力等不利影响，甚至可能引发金融危机。具体表现在：

1．跨国公司谋求行业控制。不仅导致垄断和不正当竞争。也削弱了政府的宏观调控能力，危及我民族工业跨国公司并购企业时，总是力求绝对控股，取得对合营企业的支配权，以便实施其全球战略。跨国公司并购的首选目标是我国有发展前景行业的龙头企业，以便迅速抢占市场和制高点。他们凭借技术、资金、规模等优势，利用我国对外资企业的优惠政策，排挤我产业内现有企业，使得国内企业无法与之抗衡倒闭或者陷入困境。国内手机市场洋品牌一统天下，胶片市场上柯达、富士两巨头的低价倾销，以及饮料市场上两家“可乐”的称霸，无一不体现了跨国公司对当地企业的压制与排斥，结果造成我国相应领域经济长期发展动力不昆跨国公司还以其技术、规模、资金等优势高筑进入壁垒，阻止我潜在进入者，以达到霸占市场、获取超额利润的目的。目前跨国公司已掌握了我国某些行业的经济支配权，形成对这些行业的垄断。如我国轻工、机电、化工等行业都不同程度存在被其控制的局面，尤其是电子产业更为突出。如果我们对跨国并购不加以控制，让跨国公司控股的企业取得市场支配地位，就可能挤垮我国一大批民族工业企业，对国民经济的整体利益造成损害；跨国公司对我国重点行业企业尤其是对涉及到国计民生的主导产品的企业进行并购，使国家对产业和市场的调控受到影响和牵制，也使我货币政策、财政政策、汇率政策之间的协调配合难度增加。

2．跨国公司谋求技术控制。窒息了我国企

业的技术进步

首先，跨国公司虽然具有先进的技术，但是，产品生命周期表明，跨国公司只有在产品的成熟阶段才有动机把生产技术转移到发展中国

家，而此时的技术已不是最先进的。所以我国引进的技术并不是最先进的，有时甚至是已淘汰的技术，对关键技术或核心技术跨国公司总是严加封锁的其次，跨国公司不可能通过提高中方的自主技术能力来培植自己的竞争对手。他们为了保持技术优势，大多以给我提供技术为由，取消我企业技术开发机构，使我方处于技术依赖状态。

3．跨国并购中的不正当竞争，导致国有资产大量流失，干扰和破坏了我国政府财政金融政策。

目前，我国的国有资产管理、产权交易立法及监管尚不完善，加上地方政府和企业引资心切等因素，并购中经常出现资产评估不严格和股权转让价格偏低等现象，造成国有资产的大量流失。另外，跨国公司还通过共谋、商业贿赂、欺诈舞弊、非法融资等不正当竞争手段达到并购目的。如跨国公司利用其设在全球的生产销售网络，采用“高价进低价出”等手段，从事转移利润、逃避纳税、抽逃资金、逃避我金融管制等活动，干扰和破坏了我国政府财政金融政策

4．跨国并购中的结构失衡，加剧了我国产业结构的不合理状况，并对我国可持续发展产生负面影响。

跨国并购方面的结构失衡问题非常突出，主要是外资大都集中于加工工业等劳动密集型产业，因为这些产业资金回收周期短、见效快，能够保证获得稳定的投资收益。但是从我国自身的产业结构发展看，产业结构低度化、趋同化的问题日益严重，即加工工业存在大量低水平重复建设的现象，导致结构性供给过剩，这也是近年来我国发生通货紧缩的一个重要原因；跨国公司在其本土发展技术密集型产业和服务业，而把劳动密集型产业向我国转移，加重了我国的环境污染，影响到我国的生态环境和可持续发展。

5．跨国公司在我国获得的巨额利润，可能成为金融危机的导火索

目前跨国公司在我国的利润每年有1000多亿人民币，其中只有l0％左右兑换成外汇汇出，其余都留在我国内再投资。数年之后，其利润总

额将积累到20000亿人民币，相当于2000多亿美元，等于我国外汇储备。如果在突发事件下跨国公司集中要求兑换，就可能出现外汇危机，并进一步诱发金融危机。尽管出现这种情况的可能性极小，但我们仍应预作绸缪。

四． 降低隐患的措施

第一、构建国家产业安全体系。这个体系必须包含以下内容：适度保护，维护国家经济安全。一国经济实力从弱小变为强大，重要的是长期发展的保障 具体说，发展经济务求以内需为主；外资比重适度，外资不可控制～国的经济命脉和支柱产业；对本国战略性幼稚产业给予保护，防止中国的支柱产业被势力强大的跨国公司垄断和控制；对跨国公司兼并和收购国有企业的行为进行严格的规范；制定防范跨国公司在中国子公司的价格转移行为的措施，保证产业利益的不流失或少流失。

第二、构建国家经济安全预警体系。市场经济自身能够提供反映经济不安全隐患的预警信号，而国家安全预警体系就是一个完善地收集和分析这些预警信号、及时反馈到经济决策中心的机制。构建国家经济安全预警体系有助于政府及时掌握国家经济安全的态势，避免经济决策的失误，减少市场开放可能带来的利益损失。

第三、对我国引资政策作出相应的调整。我国调整外资战略的一个重要方面就是设法利用国际通行的并购方式引进外资。而要解决这个问题，则需要国内一系列配套改革措施，如证券市场、产权交易市场、企业拍卖市场如何对外资以并购方式进入中国市场适度开放的问题、有关法律法规的制定问题，以及与国有资产重组和国有企业改革的衔接等问题。

第四、对国有资产的兼并重组应给予民营企业与外资企业平等的待遇，鼓励其积极参与。第五，尽快制定外商来华并购企业的法律法规，与国际通用做法接轨。要尽快制定和完善旨在规范外资来华并购行为的法律或条例，特别对以垄断我国市场为目标的恶意并购行为，要有严厉的制裁手段。

第六，对外资企业实行国民待遇政策。过去我们实行对外资优惠的政策是必要的，但在新形势下应与时俱进。要按照世贸组织的规则，一视同仁地给予国内外企业国民待遇。公平竞争的环境比“超