基本财务指标分析

基本财务指标分析（12篇）

1.基本财务指标分析 篇一

1、华能国际

华能国际的母公司及控股股东华能国电是于1985年成立的中外合资企业，它与电厂所在地的多家政府投资公司于1994年6月共同发起在北京注册成立了股份有限公司。

总股本60亿股，在国内发行3.5亿股A股，其中流通股2.5亿股，而后分别在香港、纽约上市。

在过去的几年中，华能国际通过项目开发和资产收购不断扩大经营规模，保持盈利稳步增长。

拥有的总发电装机容量从2，900兆瓦增加到目前的15，936兆瓦。

华能国际现全资拥有14座电厂，控股5座电厂，参股3家电力公司，其发电厂设备先进，高效稳定，且广泛地分布于经济发达及用电需求增长强劲的地区。

目前，华能国际已成为中国最大的独立发电公司之一。

华能国际公布的第1季度财务报告，营业收入为64.61亿人民币，净利润为14.04亿人民币，比去年同期分别增长24.97%和24.58%。

由此可看出，无论是发电量还是营业收入及利润，华能国际都实现了健康的同步快速增长。

当然，这一切都与今年初中国出现大面积电荒不无关系。

在发展战略上，华能国际加紧了幷购扩张步伐。

中国经济的快速增长造成了电力等能源的严重短缺。

随着中国的政府对此越来越多的关注和重视，以及华能国际逐渐走上快速发展和不断扩张的道路，可以预见在不久的将来，华能国际必将在中国电力能源行业中进一步脱颖而出。

最后顺便提一句，华能国际的董事长李小鹏先生为中国前总理李c之子，这也许为投资者们提供了更多的遐想空间。

财务分析案例2、国电电力

国电电力发展股份有限公司(股票代码600795)是中国国电集团公司控股的全国性上市发电公司，3月18月在上海证券交易所挂牌上市，现股本总额达14.02亿股，流通股3.52亿股。

国电电力拥有全资及控股发电企业10家，参股发电企业1家，资产结构优良合理。

几年来，公司坚持“并购与基建并

举”的发展战略，实现了公司两大跨越。

目前公司投资装机容量1410万千瓦。

同时，公司控股和参股了包括通信、网络、电子商务等高科技公司12家，持有专利24项，专有技术68项，被列入国家及部委重点攻关科技项目有三项，有多项技术达到了国际领先水平。

20公司股票进入了“道琼斯中国指数”行列，列国内A股上市公司综合绩效第四位，7月入选上证180指数，连续三年被评为全国上市公司50强，保持着国内A股证券市场综合指标名列前茅的绩优蓝筹股地位。

营业收入18亿，净利润6.7亿比上年度增加24.79%。

正因为以上这两家企业规模较大，公司治理结构、经营管理正规，财务制度比较完善，华能是行业中的龙头企业，国电电力有相似之处，而两者相比在规模等方面又有着较大不同，具备比较分析的条件，所以特选取这两家企业作为财务分析案例。

以下将分别对两家公司的财务报表进行分析。

二、财务分析案例之华能国际财务报表分析

(一)华能国际——20年报简表

表一 ◇2001——资产负债简表◇ 单位：万元

项目年度 2003-12-31 -12-31 2001-12-31

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1.应收帐款余额 235683 188908 125494

2.存货余额 80816 94072 73946

3.流动资产合计 830287 770282 1078438

4.固定资产合计 3840088 4021516 3342351

5.资产总计 5327696 4809875 4722970

6.应付帐款 653104 7160 36504

7.流动负债合计 824657 875944 1004212

8.长期负债合计 915360 918480 957576

9.负债总计 1740017 1811074 1961788

10.股本 602767 600027 600000

11.未分配利润 1398153 948870 816085

12.股东权益总计 3478710 2916947 2712556

表二 ◇2001——2003利润分配简表◇ 单位：万元

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项目年度 2003-12-31 2002-12-31 2001-12-31

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1.主营业务收入 2347964 1872534 1581665

2.主营业务成本 1569019 1252862 1033392

3.主营业务利润 774411 615860 545743

4.其他业务利润 3057 1682 -52

5.管理费用 44154 32718 17583

6.财务费用 55963 56271 84277

7.营业利润 677350 528551 443828

8.利润总额 677408 521207 442251

9.净利润 545714 408235 363606

10.未分配利润 1398153 948870 816085

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表三 ◇2001——2003现金流量简表◇ 单位：万元

项目年度 2003-12-31 2002-12-31 2001-12-31

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1经营活动现金流入 2727752 2165385 1874132

2经营活动现金流出 1712054 1384899 1162717

3经营活动现金流量净额 1015697 780486 711414

4投资活动现金流入 149463 572870 313316

5投资活动现金流出 670038 462981 808990

6投资活动现金流量净额 -520574 109888 -495673

7筹资活动现金流入 221286 17337 551415

8筹资活动现金流出 603866 824765 748680

9筹资活动现金流量净额 -382579 -807427 -197264

10现金及等价物增加额 112604 82746 18476

(二)财务分析案例之财务报表各项目分析

以时间距离最近的的报表数据为分析基础。

1、资产分析

(1)首先，在这个财务分析案例中，公司资产总额达到530多亿，规模很大，比20增加了约11%，2002年比2001年约增加2%，这与华能2003年的一系列收购活动有关从中也可以看出企业加快了扩张的步伐。

其中绝大部分的资产为固定资产，这与该行业的特征有关：从会计报表附注可以看出固定资产当中发电设施的比重相当高，约占固定资产92.67%。

(2)此财务分析案例中的应收账款余额较大，却没有提取坏账准备，不符合谨慎性原则。

会计报表附注中说明公司对其他应收款的坏帐准备的记提采用按照其他应收款余额的3%记提，帐龄分析表明占其他应收款42%的部分是属于两年以上没有收回的.帐款，根据我国的税法规定，外商投资企业两年以上未收回的应收款项可以作为坏帐损失处理。

这部分应收款的可回收性值得怀疑，应此仍然按照3%的比例记提坏帐不太符合公司的资产现状，2年以上的其他应收款共计87893852元，坏帐准备记提过低。

(3)此财务分析案例中无形资产为负，报表附注中显示主要是因为负商誉的缘故，华能国际从其母公司华能集团手中大规模的进行收购电厂的活动，将大量的优质资产纳入囊中，华能国际在这些收购活动中收获颇丰。

2.基本财务指标分析 篇二

1. 医院财务报表分析是根据医院的财务报表对医院整体的经营活动、财务状况等情况,运用一定的财务分析方法对医院的经营活动、投资活动、筹资活动等作出判断和评价,客观评价医院的财务管理水平,揭示存在的问题,提出改进的方法,不断提高财务管理水平,使医院的发展得到促进。

2.根据《医院会计制度》规定,财务报表由资产负债表、收入支出总表、医疗收支明细表、药品收支明细表、基金变动情况表等组成。

二、财务分析的方法

财务分析的方法一般来说有以下几种:

1.趋势分析法。它是帮助预测医院未来的发展前景,揭示单位财务状况和经营成果前后变化及其原因,其数据是绝对值也可以是百分比数值。

2.比率分析法。是通过计算各经济指标的比率,来查找差异的一种方法,它计算出来的数据是个相对数。

3.比较分析法。是把医院的实际数和预算数进行对比,说明医院财务信息的数量关系和数量差异。它可以是本院本期财务数与上期财务数对比,也可以是医院与医院之间的对比。

这三种方法都可以对医院财务报表进行分析,但比率分析法相对于其他两种方法来说更加直观,因此也是财务报表分析中运用较多的一种方法。

三、医院财务报表分析指标

医院财务分析指标是分析医院获利能力和偿债能力的,财务报表分析指标的目的和角度不同设置的指标体系也不同,该体系的构建在遵循科学性、实用性原则的同时,应保证分析工作的客观性有效性。笔者根据分析的内容总结出以下几项指标:

1.能力变现指标。它反映医院近期现金流的状况,是评价医院短期偿债能力的指标,包括流动比率和速动比率。

(1)流动比率。流动比率=流动资产/流动负债*100%,该指标反映医院的短期偿还债务能力大小,流动资金越多,短期债务越少,偿债力就增强,一般说来流动比率在200%左右即可。

(2)速动比率。速动比率=(流动资产-库存物资-药品)/流动负债。该公式把库存物资和药品剔除出去,是因为这两项的变现速度较慢,去除后的结果更能真实反映出医院短期的偿债能力, 其比率在100%就行。

2.资产管理指标。它是管理资产效率的财务指标,考查有效经济资源的利用,主要有药品周转率和应收医疗周转率。

(1)药品周转率。药品周转率=药品销售成本/平均药品库存成本。在流动资产中,药品的比重较大,它的周转率反映着存货的周转速度,占用水平越低,流动性越强,变现速度就越快,同理该指标越高则医院的资金流动性越强, 占用资金水平越低,财务风险就越小。

(2)应收医疗款周转率。应收医疗款周转率=(医疗收入+ 药品收入)/ 平均应收医疗款。这一指标反映了应收款在一定时期内变现的平均次数,因为应收款占用了医院的大量资金,如果缩短收帐的期限,坏帐损失就会减少,所以加快应收账款周转率对医院的正常运行具有重要的意义。

3.获利能力指标。医院领导者对医院的盈利能力是非常关心和重视的,盈利指标主要有:资产净利率和业务收入净利率。

(1)资产净利率。资产净利率=收支结余/平均资产总额。它反映的是医院利用资产后有何成效,用于衡量医院获取利润的能力。指标越高,资金利用效率就越高,表明医院在增加收入和节约资金方面运行不错,反之亦然。

(2)业务收入净利率。业务收入净利率=收支结余/(医疗收入+ 药品收入)。该数值是一个百分比,也反映着医院获利能力的高低,指标越高,获利能力越强,是指医院每一元钱的业务收入带来净收益的多少。所以获利能力不能只光顾收入的绝对数,同时也应看重收入所创造的结余是多少,这样才能更准确地计算出医院的盈利水平。

4.长期偿债能力指标。分析该指标的目的是为了预测医院偿还长期负债本金和利息的能力,医院中主要涉及的指标是资产负债率。

资产负债率=(负债总额/资产总额)*100%。它是衡量医院财务风险的重要指标,反映医院筹措资金占总资产的比例,其负债率越高,医院的财务风险越大,比值应控制在30%以下。当然资产也包括固定资产的数额,在计算时应把累计折旧考虑进去,这样计算的结果会更加客观真实,评估的数据也会更加的接近实际。

长期偿债能力的指标有很多,还包括所有权益比率、产权比率等等,但是医院财务具体涉及到的没有这么多,所以就不再一一叙述。

四、结论

3.浅析杜邦财务指标分析体系 篇三

摘 要 杜邦财务分析体系是利用各财务指标间的内在关系，对企业综合理财及经济效益进行系统分析评价的方法。它弥补了传统指标从某一特定的角度对企业的财务状况以及经营成果进行分析，却没能全面评价企业的总体财务状况以及经营成果的缺陷。但是，从该财务分析体系的各主要指标间关系在现代企业财务管理中的作用看，它也仍存在一定的局限性。

关键词 杜邦分析体系 指标分解 权益净利率

一、杜邦分析体系介绍

杜邦财务分析法是指利用各个主要财务指标之间的内在联系，来综合分析、评价企业财务状况的一种分析方法，以财务报表为主要信息来源，指标主要包括净利润以及在净利润基础上计算的净资产收益率（ROE）等。

杜邦系统主要反映了以下几种主要的财务比率关系。（1）权益净利率与资产净利率系数之间的关系：权益净利率=资产净利率×权益乘数；（2）总资产净利率与销售净利率及总资产周转率之间的关系：资产净利率=销售净利率×总资产周转率。

二、杜邦财务分析体系的特点及优势

如果进一步进行分析与概括，我们可以从中得知：

（一）权益净利率一个综合性最强的财务比率，是杜邦分析系统的核心，同时也是综合评价指标体系的核心。权益净利率反映所有者投入资金的获利能力，反映企业筹资、投资、资产运營等活动的效率。分解之后，可以把权益净利率这项综合性指标发生升降的原因具体化，定量说明企业经营管理中存在的问题，比一项指标能提供更明确、更有价值的信息。

（二）总资产净利率也是一个重要的财务比率指标，综合性也较强，它是销售净利率和总资产周转率的乘积。净利的多少与企业资产的多少、资产的结构、经营者管理水平有着密切的关系。

（三）销售净利率反映了企业利润总额与销售收入的关系，销售净利率高低的分析，需要从销售额和销售成本两个方面进行。深入的指标分解还可以将销售利润率变动的原因定量地揭示出来，当然还可以根据企业的一系列内部报表和资料进行更详尽的分析。利用杜邦分析图可以研究企业的成本费用结构是否合理，从而加强成本控制。

（四）总资产周转率是反映运用资产以产生销售收入能力的指标。除了对资产的各构成部分从占用量上是否合理进行分析外，还可以通过对流动资产周转率、存货周转率、应收账款周转率等有关资产组成部分使用效率的分析，判明影响资产周转的问题出在哪里。

（五）权益乘数反映股东权益同企业总资产的关系，在总资产需要量既定的前提下，企业适当开展负债经营，相对减少股东权益所占份额，就可以使此财务比率提高。

三、杜邦财务分析体系的弊端

由于核心指标受到会计利润短期性的影响，杜邦分析体系在目标短期最大化中忽略公司股利政策可能对企业进一步发展的影响。它没有涉及企业发展能力，没有摆脱追求短期利润的局限。首先，会计利润容易受到经营者操纵，不利于真实反映企业盈利水平和盈余质量。在进行经营绩效评价时，净利润由于受到利息费用的影响，不能准确衡量企业经营决策效果。同时，净利润中还包括了营业外收支净额和投资净收益，而这两部分与企业正常的经营活动无关。其次，传统杜邦体系使用的指标都来自于资产负债表和利润表，忽视了对现金流的分析。企业会计确认的基础是权责发生制，会计收入不一定是现金收入，账表上的费用支出不一定代表现金的流出，计算出的利润也不是企业实际获得的可用现金余额。由于杜邦财务分析体系中缺少现金流量数据，因而不能做到更为全面准确的财务分析。再次，杜邦体系只分解出衡量收益的指标，对风险却分析不足，没有明确涉及企业风险的计算，不能完整反映企业财务状况。

四、改进对策

在对杜邦财务体系进行了细致有效的分析后，针对它的缺陷与不足，我们必须对其进行改进。

（一）引入现金流量指标。现金流量是指经营活动的现金净流量。经营活动是一个企业的基本活动，经营活动获得的现金流量是企业获得现金的一个稳定的来源，与投资活动和筹资活动的现金流量相比，其具有较强的持续性。

（二）强调企业实际偿债能力。到期债务主要包括了到期的长期负债和应付票据，通常这两种债务是不能展期的，必须如数偿还，所以它可以真实地企业当期的债务负担。

（三）基于对上市公司的财务分析，选用能反映上市公司盈利能力的最重要的财务指标——“每股收益”作为核心指标，通过每股收益与每股净资产和净资产收益率之间的等式关系进一步构建财务分析体系，并对净资产收益率的影响指标“销售净利率”从管理会计角度进一步分解，并在每股净资产下引入分析现金流量的指标，从而将资产负债表、利润表、现金流量表及管理会计的数据资料融入体系之中，形成更完备的分析数据，以便做出更为准确的分析结论。

参考文献：

[1]陆庆平.企业绩效评价论——基于利益相关者视角的研究(第一版).北京:中国财政经济出版社.2006:137-140.

[2]王化成,刘俊勇,孙薇.企业业绩评价(第一版).北京:中国人民大学出版社.2004:109.

[3]尹凌青.战略绩效考核——可持续发展企业素质及经济增加值考核(第一版).北京:中国经济出版社.2006:79.

[4]刘便娥.杜邦分析体系及运用.吕梁高等专科学校学报.2009(4):75-76.

[5]金霞.论杜邦财务分析的利与弊.淮北职业技术学院学报.2009(1):48-49.

4.事业单位财务指标分析 篇四

1.分析单位预算的编制和执行情况

主要是分析单位的预算编制是否符合国家有关方针政策和财务制度规定、事业计划和工作任务的要求，是否贯彻了量力而行、尽力而为的原则，预算编制的计算依据是否充分可靠;在预算执行过程中，则要分析预算执行进度与事业计划进度是否一致，与以前各期相比，有无特殊变化及其变化的原因。

2.分析资产、负债的构成及资产使用情况

主要是分析单位的资产构成是否合理，固定资产的保管和使用是否恰当，账实是否相符，各种材料有无超定额储备，有无资产流失等问题;分析单位房屋建筑物和设备等固定资产利用情况;分析流动资产周转情况;分析负债来源是否符合规定，负债水平是否合理以及负债构成情况等。通过分析，及时发现存在的问题，有针对性地采取措施，保证资产的合理有效使用。

3.分析收入、支出情况及经费自给水平

一方面要了解掌握单位的各项收入是否符合有关规定，是否执行了国家规定的收费标准，是否完成了核定的收入计划，各项应缴收入收费是否及时足额上缴，超收或短收的主客观因素是什么，是否有能力增加收入;另一方面要了解掌握各项支出是否按进度进行，是否按规定的用途、标准使用，支出结构是否合理等，找出支出管理中存在的问题，提出加强管理的措施，以节约支出，提高资金使用效益。在分析了收入、支出有关情况的同时，还要分析单位经费自给水平，以及单位组织收入的能力和满足经常性支出的程度，分析经费自给率和变化情况及原因。

4.分析定员定额情况

主要分析单位人员是否控制在国家核定的编制以内，有无超编人员，超编的原因是什么，内部人员安排是否合理;分析单位各项支出定额是否完善，是否先进合理，定额执行情况如何等。

5.分析财务管理情况

5.财务指标计算公式及分析运用 篇五

一、偿债能力指标

（一）短期偿债能力指标

1.流动比率=流动资产÷流动负债

2.速动比率=速动资产÷流动负债

3.现金流动负债比率=年经营现金净流量÷年末流动负债×100%

（二）长期偿债能力指标

1.资产负债率=负债总额÷资产总额

2.产权比率=负债总额÷所有者权益

二.营运能力指标

(一)人力资源营运能力指标

劳动效率=主营业务收入净额或净产值÷平均职工人数

(二)生产资料营运能力指标

1.流动资产周转情况指标

(1)应收账款周转率(次)=主营业务收入净额÷平均应收账款余额

应收账款周转天数=平均应收账款×360÷主营业务收入净额

(2)存货周转率(次数)=主营业务成本÷平均存货

存货周转天数=平均存货×360÷主营业务成本

(3)流动资产周转率(次数)=主营业务收入净额÷平均流动资产总额

流动资产周转期(天数)=平均流动资产总额×360÷主营业务收入净额

2.固定资产周转率=主营业务收入净额÷固定资产平均净值

3.总资产周转率=主营业务收入净额÷平均资产总额

三.盈利能力指标

(一)企业盈利能力的一般指标

1.主营业务利润率=利润÷主营业务收入净额

2.成本费用利润率=利润÷成本费用

3.净资产收益率=净利润÷平均净资产×100%

4.资本保值增值率=扣除客观因素后的年末所有者权益÷年初所百者权益×100%

(二)社会贡献能力的指标

1.社会贡献率=企业社会贡献总额÷平均资产总额

2.社会积累率=上交国家财政总额÷企业社会贡献总额

四.发展能力指标

1.销售(营业)增长率=本年销售(营业)增长额÷上年销售(营业)收入总额×100%

2.资本积累率=本年所有者权益增长额÷年初所有者权益×100%

3.总资产增长率=本年总资产增长额÷年初资产总额×100%

4.固定资产成新率=平均固定资产净值÷平均固定资产原值×100%

二、常用财务指标具体运用分析

1、变现能力比率

变现能力是企业产生现金的能力，它取决于可以在近期转变为现金的流动资产的多少。

（1）流动比率

公式：流动比率=流动资产合计 / 流动负债合计

意义：体现企业的偿还短期债务的能力。流动资产越多，短期债务越少，则流动比率越大，企业的短期偿债能力越强。

分析提示：低于正常值，企业的短期偿债风险较大。一般情况下，营业周期、流动资产中的应收账款数额和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素。

（2）速动比率

公式 ：速动比率=（流动资产合计-存货）/ 流动负债合计

保守速动比率=0.8（货币资金+短期投资+应收票据+应收账款净额）/ 流动负债

意义：比流动比率更能体现企业的偿还短期债务的能力。因为流动资产中，尚包括变现速度较慢且可能已贬值的存货，因此将流动资产扣除存货再与流动负债对比，以衡量企业的短期偿债能力。

分析提示：低于1 的速动比率通常被认为是短期偿债能力偏低。影响速动比率的可信性的重要因素是应收账款的变现能力，账面上的应收账款不一定都能变现，也不一定非常可靠。

变现能力分析总提示：

（1）增加变现能力的因素：可以动用的银行贷款指标；准备很快变现的长期资产；偿债能力的声誉。

（2）减弱变现能力的因素：未作记录的或有负债；担保责任引起的或有负债。

2、资产管理比率

（1）存货周转率

公式： 存货周转率=产品销售成本 / [（期初存货+期末存货）/2]

意义：存货的周转率是存货周转速度的主要指标。提高存货周转率，缩短营业周期，可以提高企业的变现能力。

分析提示：存货周转速度反映存货管理水平，存货周转率越高，存货的占用水平越低，流动性越强，存货转换为现金或应收账款的速度越快。它不仅影响企业的短期偿债能力，也是整个企业管理的重要内容。

（2）存货周转天数

公式： 存货周转天数=360/存货周转率

=[360*（期初存货+期末存货）/2]/ 产品销售成本

意义：企业购入存货、投入生产到销售出去所需要的天数。提高存货周转率，缩短营业周期，可以提高企业的变现能力。

分析提示：存货周转速度反映存货管理水平，存货周转速度越快，存货的占用水平越低，流动性越强，存货转换为现金或应收账款的速度越快。它不仅影响企业的短期偿债能力，也是整个企业管理的重要内容。

（3）应收账款周转率

定义：指定的分析期间内应收账款转为现金的平均次数。

公式：应收账款周转率=销售收入/[（期初应收账款+期末应收账款）/2]

意义：应收账款周转率越高，说明其收回越快。反之，说明营运资金过多呆滞在应收账款上，影响正常资金周转及偿债能力。

分析提示：应收账款周转率，要与企业的经营方式结合考虑。以下几种情况使用该指标不能反映实际情况：第一，季节性经营的企业；第二，大量使用分期收款结算方式；第三，大量使用现金结算的销售；第四，年末大量销售或年末销售大幅度下降。

（4）应收账款周转天数

定义：表示企业从取得应收账款的权利到收回款项、转换为现金所需要的时间。

公式：应收账款周转天数=360 / 应收账款周转率 =（期初应收账款+期末应收账款）/2] / 产品销售收入

意义：应收账款周转率越高，说明其收回越快。反之，说明营运资金过多呆滞在应收账款上，影响正常资金周转及偿债能力。

分析提示：应收账款周转率，要与企业的经营方式结合考虑。以下几种情况使用该指标不能反映实际情况：第一，季节性经营的企业；第二，大量使用分期收款结算方式；第三，大量使用现金结算的销售；第四，年末大量销售或年末销售大幅度下降。

（5）营业周期

公式：营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数

={[（期初存货+期末存货）/2]* 360}/产品销售成本+{[（期初应收账款+期末应收账款）/2]* 360}/产品销售收入

意义：营业周期是从取得存货开始到销售存货并收回现金为止的时间。一般情况下，营业周期短，说明资金周转速度快；营业周期长，说明资金周转速度慢。

分析提示：营业周期，一般应结合存货周转情况和应收账款周转情况一并分析。营业周期的长短，不仅体现企业的资产管理水平，还会影响企业的偿债能力和盈利能力。

（6）流动资产周转率

公式：流动资产周转率=销售收入/[（期初流动资产+期末流动资产）/2]

意义：流动资产周转率反映流动资产的周转速度，周转速度越快，会相对节约流动资产，相当于扩大资产的投入，增强企业的盈利能力；而延缓周转速度，需补充流动资产参加周转，形成资产的浪费，降低企业的盈利能力。

分析提示： 流动资产周转率要结合存货、应收账款一并进行分析，和反映盈利能力的指标结合在一起使用，可全面评价企业的盈利能力。

（7）总资产周转率

公式：总资产周转率=销售收入/[（期初资产总额+期末资产总额）/2]

意义：该项指标反映总资产的周转速度，周转越快，说明销售能力越强。企业可以采用薄利多销的方法，加速资产周转，带来利润绝对额的增加。

分析提示：总资产周转指标用于衡量企业运用资产赚取利润的能力。经常和反映盈利能力的指标一起使用，全面评价企业的盈利能力。

3、负债比率

负债比率是反映债务和资产、净资产关系的比率。它反映企业偿付到期长期债务的能力。

（1）资产负债比率

公式：资产负债率=（负债总额 / 资产总额）*100%

意义：反映债权人提供的资本占全部资本的比例。该指标也被称为举债经营比率。

分析提示：负债比率越大，企业面临的财务风险越大，获取利润的能力也越强。如果企业资金不足，依靠欠债维持，导致资产负债率特别高，偿债风险就应该特别注意了。资产负债率在60％—70％，比较合理、稳健；达到85％及以上时，应视为发出预警信号，企业应提起足够的注意。

（2）产权比率

公式：产权比率=（负债总额 /股东权益）*100%

意义：反映债权人与股东提供的资本的相对比例。反映企业的资本结构是否合理、稳定。同时也表明债权人投入资本受到股东权益的保障程度。

分析提示：一般说来，产权比率高是高风险、高报酬的财务结构，产权比率低，是低风险、低报酬的财务结构。从股东来说，在通货膨胀时期，企业举债，可以将损失和风险转移给债权人；在经济繁荣时期，举债经营可以获得额外的利润；在经济萎缩时期，少借债可以减少利息负担和财务风险。

（3）有形净值债务率

公式：有形净值债务率=[负债总额/（股东权益-无形资产净值）]*100%

意义：产权比率指标的延伸，更为谨慎、保守地反映在企业清算时债权人投入的资本受到股东权益的保障程度。不考虑无形资产包括商誉、商标、专利权以及非专利技术等的价值，它们不一定能用来还债，为谨慎起见，一律视为不能偿债。

分析提示：从长期偿债能力看，较低的比率说明企业有良好的偿债能力，举债规模正常。

（4）已获利息倍数

公式：已获利息倍数=息税前利润 / 利息费用

=（利润总额+财务费用）/（财务费用中的利息支出+资本化利息）

通常也可用近似公式:

已获利息倍数=（利润总额+财务费用）/ 财务费用

意义：企业经营业务收益与利息费用的比率，用以衡量企业偿付借款利息的能力，也叫利息保障倍数。只要已获利息倍数足够大，企业就有充足的能力偿付利息。

分析提示：企业要有足够大的息税前利润，才能保证负担得起资本化利息。该指标越高，说明企业的债务利息压力越小。

4、盈利能力比率

盈利能力就是企业赚取利润的能力。不论是投资人还是债务人，都非常关心这个项目。在分析盈利能力时，应当排除证券买卖等非正常项目、已经或将要停止的营业项目、重大事故或法律更改等特别项目、会计政策和财务制度变更带来的累积影响数等因素。

（1）销售净利率

公式：销售净利率=净利润 / 销售收入*100%

意义：该指标反映每一元销售收入带来的净利润是多少。表示销售收入的收益水平。

分析提示：企业在增加销售收入的同时，必须要相应获取更多的净利润才能使销售净利率保持不变或有所提高。销售净利率可以分解成为销售毛利率、销售税金率、销售成本率、销售期间费用率等指标进行分析。

（2）销售毛利率

公式：销售毛利率=[（销售收入-销售成本）/ 销售收入]*100%

意义：表示每一元销售收入扣除销售成本后，有多少钱可以用于各项期间费用和形成盈利。

分析提示：销售毛利率是企业是销售净利率的最初基础，没有足够大的销售毛利率便不能形成盈利。企业可以按期分析销售毛利率，据以对企业销售收入、销售成本的发生及配比情况作出判断。

（3）资产净利率（总资产报酬率）

公式：资产净利率=净利润/ [（期初资产总额+期末资产总额）/2]*100%

意义：把企业一定期间的净利润与企业的资产相比较，表明企业资产的综合利用效果。指标越高，表明资产的利用效率越高，说明企业在增加收入和节约资金等方面取得了良好的效果，否则相反。

分析提示：资产净利率是一个综合指标。净利的多少与企业的资产的多少、资产的结构、经营管理水平有着密切的关系。影响资产净利率高低的原因有：产品的价格、单位产品成本的高低、产品的产量和销售的数量、资金占用量的大小。可以结合杜邦财务分析体系来分析经营中存在的问题。

（4）净资产收益率（权益报酬率）

公式：净资产收益率=净利润/ [（期初所有者权益合计+期末所有者权益合计）/2]*100%

意义：净资产收益率反映公司所有者权益的投资报酬率，也叫净值报酬率或权益报酬率，具有很强的综合性。是最重要的财务比率。

分析提示：杜邦分析体系可以将这一指标分解成相联系的多种因素，进一步剖析影响所有者权益报酬的各个方面。如资产周转率、销售利润率、权益乘数。另外，在使用该指标时，还应结合对“应收账款”、“其他应收款”、“ 待摊费用”进行分析。

5、现金流量分析

现金流量表的主要作用是：第一，提供本企业现金流量的实际情况；第二，有助于评价本期收益质量，第三，有助于评价企业的财务弹性，第四，有助于评价企业的流动性；第五，用于预测企业未来的现金流量。

5.1流动性分析

流动性分析是将资产迅速转变为现金的能力。

（1）现金到期债务比

公式：现金到期债务比=经营活动现金净流量 / 本期到期的债务

本期到期债务＝一年内到期的长期负债＋应付票据

意义：以经营活动的现金净流量与本期到期的债务比较，可以体现企业的偿还到期债务的能力。

分析提示：企业能够用来偿还债务的除借新债还旧债外，一般应当是经营活动的现金流入才能还债。

（2）现金流动负债比

公式：现金流动负债比=年经营活动现金净流量 / 期末流动负债

意义：反映经营活动产生的现金对流动负债的保障程度。

分析提示：企业能够用来偿还债务的除借新债还旧债外，一般应当是经营活动的现金流入才能还债。

（3）现金债务总额比

公式：现金流动负债比=经营活动现金净流量/ 期末负债总额

意义：企业能够用来偿还债务的除借新债还旧债外，一般应当是经营活动的现金流入才能还债。

分析提示：计算结果要与过去比较，与同业比较才能确定高与低。这个比率越高，企业承担债务的能力越强。这个比率同时也体现企业的最大付息能力。

5.2获取现金的能力

（1）销售现金比率

公式：销售现金比率=经营活动现金净流量 / 销售额

意义：反映每元销售得到的净现金流入量，其值越大越好。

分析提示：计算结果要与过去比，与同业比才能确定高与低。这个比率越高，企业的收入质量越好，资金利用效果越好。

（2）每股营业现金流量

公式：每股营业现金流量=经营活动现金净流量 / 普通股股数

普通股股数由企业根据实际股数填列。

企业设置的标准值：根据实际情况而定

意义：反映每股经营所得到的净现金，其值越大越好。

分析提示：该指标反映企业最大分派现金股利的能力。超过此限，就要借款分红。

（3）全部资产现金回收率

公式：全部资产现金回收率=经营活动现金净流量 / 期末资产总额

意义：说明企业资产产生现金的能力，其值越大越好。

分析提示：把上述指标求倒数，则可以分析，全部资产用经营活动现金回收，需要的期间长短。因此，这个指标体现了企业资产回收的含义。回收期越短，说明资产获现能力越强。

5.3财务弹性分析

（1）现金满足投资比率

公式：现金满足投资比率=近五年累计经营活动现金净流量 / 同期内的资本支出、存货增加、现金股利之和。

取数方法：近五年累计经营活动现金净流量应指前五年的经营活动现金净流量之和；同期内的资本支出、存货增加、现金股利之和也从现金流量表相关栏目取数，均取近五年的平均数；

资本支出，从购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金项目中取数；

存货增加，从现金流量表附表中取数。取存货的减少栏的相反数即存货的增加；现金股利，从现金流量表的主表中，分配利润或股利所支付的现金项目取数。如果实行新的企业会计制度，该项目为分配股利、利润或偿付利息所支付的现金，则取数方式为：主表分配股利、利润或偿付利息所支付的现金项目减去附表中财务费用。

意义：说明企业经营产生的现金满足资本支出、存货增加和发放现金股利的能力，其值越大越好。比率越大，资金自给率越高。

分析提示：达到1，说明企业以用经营获取的现金满足企业扩充所需资金；若小于1，则说明企业部分资金要靠外部融资来补充。

（2）现金股利保障倍数

公式：现金股利保障倍数=每股营业现金流量 / 每股现金股利

=经营活动现金净流量 / 现金股利

意义：该比率越大，说明支付现金股利的能力越强，其值越大越好。

分析提示：分析结果可以与同业比较，与企业过去比较。

（3）营运指数

公式：营运指数=经营活动现金净流量 / 经营应得现金

其中：经营所得现金=经营活动净收益+ 非付现费用

=净利润营业外收入 + 营业外支出 + 本期提取的折旧+无形资产摊销 + 待摊费用摊销 + 递 延资产摊销

意义：分析会计收益和现金净流量的比例关系，评价收益质量。

分析提示：接近1，说明企业可以用经营获取的现金与其应获现金相当，收益质量高；若小于1，则说明企业的收益质量不够好。

三、主要经营业绩考核评议指标

1、考核评价基本指标：

⑴、净资产收益率＝净利润÷平均净资产×100％

⑵、总资产报酬率＝（利润总额＋利息支出）÷平均资产总额×100％

⑶、总资产周转率＝营业收入净额÷平均资产总额

⑷、、资产负债率＝负债总额÷资产总额×100％

⑸、销售收入增长率＝本期销售收入增长额÷上期销售收入总额×100％

⑹、资本积累率＝本年所有者权益增长额÷年初所有者权益总额×100％

2、考核评价修正指标：

⑴、资本保值增值率＝扣除客观因素后的年末所有者权益÷年初所有者权益×100％

⑵、销售利润率＝销售利润额÷销售收入净额×100％

⑶、成本费用率＝利润总额÷成本费用总额×100％

⑷、存货周转率＝销售成本÷平均存货

⑸、应收账款周转率＝销售收入净额÷平均应收账款余额

⑹、不良资产比率＝年末不良资产÷年末资产总额×100％

⑺、资产损失率＝待处理资产净损失÷资产总额×100％

⑻、流动比率＝流动资产÷流动负债×100％

⑼、速动比率＝速动资产÷流动负债×100％

⑽、现金流动比率＝年经营性现金净流入÷流动负债×100％

⑾、固定资产成新率＝固定资产净额÷固定资产原值×100％

⑿、经营亏损挂账率＝经营亏损挂账额÷年末所有者权益×100％

⒀、总资产增长率＝总资产增长额÷年初总资产×100％

3、评价内容：

⑴、财务效益状况：

A、基本指标：净资产收益率、总资产报酬率。

B、修正指标：资本保值增值率、销售（营业）利润率、成本费用利润率。

⑵、资产营运状况：

A、基本指标：总资产周转率、流动资产周转率。

B、修正指标：存货周转率、应收账款周转率、不良资产比率、资产损失率。

⑶、偿债能力状况：

A、基本指标：资产负债率、已获利息倍数。

B、修正指标：流动比率、速动比率、现金流动比率、⑷、发展能力状况：

A、基本指标：销售（营业）增长率、资本积累率。

B、修正比率：总资产增长率、固定资产成新率。

4、其他非财务指标评议事项：

⑴、领导班子基本素质：

⑵、产品市场占有能力（服务满意度）：

⑶、基础管理比较水平：

⑷、在岗员工素质状况：

⑸、技术装备更新水平（服务硬环境）：

⑹、行业或区域影响力：

⑺、企业经营发展策略：

⑻、长期发展能力预测：

5、企业效绩评价得分总表

根据企业效绩评价得分总表所得分数与标准值（行业、规模）相比较，来分析其优劣。

各项评价指标的得分＝各项指标的权重×（指标的实际值÷标准值）

综合分数＝∑各项评价指标的得分（综合分数应大于100）

6.房地产企业财务分析指标 篇六

1、财务分析实行统一领导、分级实施、归口分析的管理体系。

财务分析工作由集团财务管理部统一领导，由各二级子公司总经理主持按季召开财务分析会。日常办事机构设在财务部门，由财务负责人负责分析。各指标归口管理部门按月向财务部门提供本部门所管辖指标的完成情况，及时发现问题，寻找原因，提出措施以及需要平衡解决的意见。

2、有关部门的职责分工。

生产部门根据对材料进、出、存、退，辅助生产费用，工时，产品、副产品数量，安全库存、实际库存，集团内部调剂等的统计指标完成情况进行分析；对大修、技改等工程（按项目细分）实施情况进行分析； 销售部门根据对销售产品的种类、数量、单价，款项回收，内部销售、折扣与折让等的统计完成情况进行分析；

采购物流部门根据对材料需求，原材料市场价格，应付账款的统计完成情况进行分析；

工程管理部门对投资完成情况进行分析，对工程进度和质量监督提供分析依据；

行政劳资部门对日常办公费用、劳动工资、各种社会保险等执行情况分析；

财务部门负责根据有关部门报送的报表进行汇总，负责本公司综合指标分析，并对收入、成本（主要是可控费用）、利润、资金、债权债务等具体分析。为了及时反映各项经济指标的完成情况，积累分析数据，各公司财务按月编制会计报表（包括：资产负债表、损益表、现金流量表、管理费用及生产成本明细表）。

二、房地产财务分析报告财务分析的内容及主要指标

(一)、财务会计指标

1、获利能力分析指标

⑴销售利润分析指标

①销售毛利率＝销售毛利÷销售收入净额

销售毛利=销售收入净额－销售成本

=销售收入－销售折扣与折让－销售成本

此项指标反映企业产品每一元销售收入扣除销售成本后，有多少钱可以用于各项期间费用和形成盈利，毛利率是企业净利率的基础，没有足够的毛利率便不能盈利。同时销售毛利率也可成为企业制定价格策略时的参照标准之一。

②营业利润率＝息税前营业利润÷销售收入净额

息税前营业利润=营业利润+利息支出

此项指标反映企业通过销售产品创造利润的能力。息税前盈利是企业生存、发展的保障。没有足够的息税前盈利，说明企业赖以持续发展的基础薄弱。

③核心业务利润率＝核心业务息税前营业利润/核心业务销售收入净额

此项指标反映企业通过核心产品的销售创造利润的能力。该项指标可以作为对产品项目或业务项目进行价值评价的标准之一。

⑵成本利润分析指标

成本费用利润率＝营业利润÷成本费用总额

成本费用总额=销售成本＋销售费用＋管理费用＋财务费用

此项指标反映企业通过成本和费用的消耗产生利润的水平，该项指标越大说明企业的成本和费用的耗费越有价值。使用此项指标时，应注意财务费用性质对利润指标选择的影响，即若贷款无用于投资情况，则可使用营业利润为分子，否则应使用利润总额

⑶资产收益分析指标

总资产报酬率＝净利润÷平均总资产

平均总资产=（期初资产总额+期末资产总额）÷2

此项指标反映企业资产的运用能力，此项指标越高说明企业利用资产盈利的能力越高。

⑷资本收益分析指标

①净资产收益率＝净利润/平均净资产

平均净资产=（期初所有者权益总额＋期末所有者权益总额）÷2

此项指标反映企业利用自有资本获利的能力。

②资本保值增值率＝期末所有者权益总额/期初所有者权益总额

此项指标反映企业自有资本的增值速度。

⑸收益质量分析指标

①核心业务利润占利润的比重＝核心业务利润/利润总额

此项指标反映企业利润的结构，若某种核心业务利润比例过重时，企业应注意利润来源的依赖风险，此时可以适时调整业务结构，进行多角化投资，以降低经营风险。

②营运指数=经营现金净流量÷经营所得现金

=经营现金净流量÷（净收益－非经营收益+非付现费用）

此项指标反映企业收益的质量，用于评价企业会计利益和现金流入的关系，此项指标应大于1，若小于1则说明企业的收益质量不够好。

⑹保障性分析指标

①销售营业现金流入比率＝销售商品产生现金流入量÷销售收入净额

此项指标反映企业销售商品所产生的现金流入，此数值越高说明企业产品回笼资金的情况越好，企业的运转也越有保障。

②资金安全率＝资产变现率－资产负债率

资产变现率＝（现金及其等价物＋良性债权＋适销存货＋可变无形资产）÷资产总额

此项指标反映企业资金的安全程度，同时说明企业资产能在偿还负债之后，可继续扩充发展的能力。

2、营运能力分析指标

①流动资产周转率＝销售收入净额÷平均流动资产

此项指标反映企业流动资产的管理水平，周转率越高说明企业流动资产的管理越好，也说明企业短期的偿债能力越强。此项指标可以分解使用，按应收账款、存货分解分析，或继续分解为原材料、产成品等。②营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数

存货周转天数=360÷存货周转率

=360÷（销售成本÷平均存货）

应收账款周转天数=360÷应收账款周转率

=360÷（销售收入÷平均应收账款）

此项指标反映企业存货转化为资金的周转速度，营业周期越短，说明企业的周转速度越快

3、偿付能力分析指标

①现金流动负债比率＝经营现金净流入÷流动负债

此项指标反映企业偿还即期债务的能力。

②资产负债率＝负债总额÷资产总额

此项指标反映企业的资产结构。通常情况下，若企业处于资产周转速度快、规模迅速增长的阶段时，则可以接受较高的资产负债率，否则，则应保持较低的资产负债率，以降低财务风险。

4、成长性分析指标

①销售增长率＝（本期销售收入－上期销售收入）÷上期销售收入×100%

此项指标反映销售收入的增长速度。

②净利润增长率＝（本期净利润额－上期净利润额）÷上期净利润额×100%

此项指标反映净利润的增长速度。

7.基本财务指标分析 篇七

财务分析既是内部经营者对企业财务状况的分析, 也是企业外部投资者、债权人及政府等部门根据各自需要对企业有关情况进行的分析。财务分析不仅可以正确评价企业过去的经营活动、全面反映企业当前的经营状况, 还可以预测企业未来经济发展趋势。真实、准确的财务分析对于企业经营者及外部投资者等有着极为重要的意义。

财务分析是以企业的财务报表等核算资料为基础, 对企业财务活动的过程和结果进行的研究和评价, 以揭示企业过去生产经营过程中的利弊得失、财务状况及预测未来发展趋势, 更好地帮助企业规划未来, 优化投资决策。

一、传统财务分析指标体系的缺陷及局限性

传统的财务指标体系包括:盈利能力、偿债能力、营运能力和发展能力四个方面。盈利能力方面包括销售利润率、净资产收益率和总资产收益率3个指标;偿债能力方面包括资产负债率、速动比率和已获利息保障倍数3个指标;营运能力方面包括应收账款周转率、存货周转率和总资产周转率3个指标;发展能力方面包括销售增长率、净利润增长率和净资产增长率3个指标, 总共12个财务指标。在这常用的12个指标中, 与净利润直接相关的指标有5个, 分别为销售利润率、净资产收益率、总资产收益率、已获利息保障倍数、净利润增长率, 与净利润间接相关的指标有净资产增长率, 二者合计占指标总数量的一半。这也就是说, 在传统的财务评价体系中, 净利润的大小和变化, 对分析结果的影响很大。但是, 净利润是在遵循一定的会计准则和会计制度的前提下, 按照权责发生制计算出来的经营成果。尤其在新的会计准则出台后, 企业在具体会计政策, 如:八大资产减值准备、收入成本确认原则、金融资产分类等的选用上有了更大的自主权, 也就有了更多的操纵利润的手段, 而一旦净利润受到操纵或得到粉饰, 在传统财务指标体系下得到的分析结果就会给使用者提供错误的信息, 从而对使用者形成误导。

二、引入现金流量指标分析, 革除传统财务分析指标体系的缺陷

现金流量表是以现金为基础编制的财务状况变动表, 反映企业在一定会计期间内现金和现金等价物流入和流出, 表明企业获得现金和现金等价物的能力。现金流量表的编制基础为收付实现制, 是将权责发生制下的盈利信息调整为收付实现制下的现金流量信息, 便于信息使用者了解企业净利润的质量。通过现金流量表, 报表使用者能够了解现金流量的影响因素, 评价企业的支付能力、偿债能力和周转能力, 预测企业未来现金流量, 为其决策提供有力依据。

首先, 选择几个重要的现金流量指标加入传统的财务指标体系中, 与原有的指标一起构成新的财务指标体系, 使新的财务指标体系更全面、更合理。

有关现金流量的指标很多, 本文选择了现金回笼比率、现金到期负债比率、现金负债总额比率、现金购销比、经营活动产生现金净流量增长率这5个重要的指标加入传统的财务指标体系, 就构成了新的财务指标体系。选择这5个指标的理由及指标的释义如下:

现金回笼比率:现金回笼比率是指企业一定会计期间销售商品或提供劳务收到的现金占当期销售收入的百分比。该指标所涉及的销售商品或提供劳务收到的现金可直接从现金流量表中获取, 销售收入可直接从利润表中获取, 其计算公式如下:

现金回笼比率={销售商品或提供劳务收到的现金/销售收入}100%

现金回笼比率反映企业当期销售的收现能力, 能够反映出企业的盈利质量。

在盈利能力中增加该指标可以弥补传统指标体系只能反映企业盈利能力而不能反映盈利质量的缺陷。理论上讲, 如不存在应收账款和预收账款, 该指标应小于等于1, 但现实经济生活中这种现象很少见, 企业的现金回笼比率与其销售政策密切相关, 如果企业给客户一定的赊销账期或提前收取货款都会使得该指标大于1, 而为了加快流通速度的票据背书转让又会使得该指标远远小于1。所以分析该指标时应考虑行业的特点和企业自身的销售政策、结算方式等因素来综合分析, 不能仅根据其数值的大小来判断其优劣。

现金到期负债比率:现金到期负债比率是指一定会计期间的经营活动现金净流量与当期期末流动负债的比值。该指标所涉及的经营活动现金净流量可直接从现金流量表中获取, 流动负债可直接从资产负债表中获取。其计算公式如下:

现金到期负债比率={经营活动产生的现金净流量/流动负债}100%

现金到期负债比率反映企业经营活动产生的现金净流量偿还到期债务的能力, 即企业不依靠外力的自身的独立的短期偿债能力, 到期负债一般应包括应付票据、应付账款、短期借款、一年内到期的长期借款等。在偿债能力分析中增加该指标可以提高传统指标体系反映的企业偿债能力的准确性, 因为传统的指标体系只能反映出速动资产的偿债能力, 但企业真正的、即时的偿债来源只能是现金, 而速动资产里可能包含应收账款、其他应收款等流动性较差的流动资产。一般认为, 该指标越高, 说明企业的短期偿债能力越强;该指标越低, 说明企业的短期偿债能力越弱。

现金负债总额比率:现金负债总额比率是指一定会计期间的经营活动产生的现金净流量与当期期末负债总额的比值。该指标所涉及的经营活动现金净流量可直接从现金流量表中获取, 负债总额可直接从资产负债表中获取。其计算公式如下:

现金负债总额比率={经营活动产生的现金净流量/负债总额}100%

现金负债总额比率反映企业经营活动产生的现金净流量偿还全部债务的能力, 即企业不依靠外力的自身的独立的长期偿债能力。在偿债能力分析中增加该指标可以提高传统指标体系反映的企业偿债能力的准确性, 因为传统的指标体系只能反映出资产的负债程度和短期偿债能力, 但不能反映出企业的长期偿债能力, 但企业的债务往往既有短期债务, 又有长期债务, 长期债务虽然在未来到期, 对企业不会形成迫切的压力, 但企业在任一时点所需面对的不仅仅是到期的债务, 长期债务给当期带来的资金成本的压力, 对可预计的未来各年的还本付息的现金需求的压力。一般认为, 该指标越高, 说明企业的长期偿债能力越强;该指标越低, 说明企业的长期偿债能力越弱。

现金购销比:现金购销比是指企业一定会计期间当期购买商品、接受劳务而支付的现金与销售商品、提供劳务收到的现金的比值。该指标所涉及的购买商品、接受劳务而支付的现金和销售商品、提供劳务收到的现金皆可直接从现金流量表中获取。其计算公式如下:

现金购销比={购买商品、接受劳务支付的现金/销售商品、提供劳务收到的现金}100%

现金购销比是考察企业运营效率的一项重要指标, 具有信用风险早期预警的功能, 该指标反映企业一定会计期间的购销活动是否平衡。在营运能力分析中增加该指标可以弥补传统指标体系只能反映企业的营运周转能力而不能反映其购销的周转是否能达到平衡的缺陷。一般认为, 该指标小于1, 说明企业运营正常, 购销两旺, 且销售收回的现金能够满足购销支付现金的需要;该指标大于1, 说明企业运营不正常, 可能出现销售规模萎缩、市场占有率下降等情况, 销售收回的现金不能够满足购销支付现金的需要, 从而可能导致企业出现信用风险。

经营活动产生现金净流量增长率:经营活动产生现金净流量增长率是指企业一定会计期间经营活动产生现金净流量增长额与上年同期经营活动产生现金净流量的绝对值的比率。该指标所涉及的经营活动产生现金净流量增长额是指企业本年经营活动产生现金净流量与上年经营活动产生现金净流量的差额, 可以通过本期现金流量表中的经营活动产生现金净流量和上年同期现金流量表中经营活动产生现金净流量计算得出, 上年同期经营活动产生现金净流量可直接从上年同期现金流量表中获取。其计算公式如下:

经营活动产生现金净流量增长率={当期经营活动产生现金净流量一上年同期经营活动产生现金净流量/上年同期经营活动产生现金净流量}100%

经营活动产生现金净流量增长率反映与上年相比, 企业经营活动产生现金净流量的增减变动情况, 是分析企业成长状况和发展能力的重要指标, 该指标可衡量企业未来发展潜力。在发展能力评价中增加该指标可以弥补传统指标体系只能反映企业的规模、销售及盈利能力的发展潜力, 而不能反映其未来的发展是否可以实现良性循环的缺陷。一般认为, 该指标大于O, 表明企业本年的经营活动产生现金净流量有所增长, 指标值越高, 表明增长速度越快, 企业市场前景越好;该指标小于O, 表明企业本年的经营活动产生现金净流量有所下降, 指标值越低, 表明下降速度越快, 企业市场前景越差。该指标不同行业存在较大差异, 因此在分析该指标时, 应参考企业以前年度水平和行业水平来综合评价。

8.浅谈我国企业财务分析指标体系 篇八

关键词：财务分析；指标体系

1 我国企业财务分析指标体系的现状

尽管在20世纪初财务分析技术出现了许多重大突破，但是财务分析成为一门独立的学科还是始于50年代，现代财务分析为企业有效控制成本和制定合理的营销战略提供依据。

1.1 财务分析的内涵 著名经济学家马克思曾在解读经济分析原理时涉及过财务分析，与此同时并奠定了其理论基础。很显然，我们在研究分析财务指标的变动时，必须要考虑财务分析可能会对其产生的积极或者是消极的影响。在财务管理这个大理论中，财务分析也是必不可少、影响深远的一环，为组织的监督管理提供全方面的信息，融合在组织整个财务管理链中。

1.2 财务分析指标体系的内容 ①偿债能力指标，顾名思义，偿债能力就是企业偿还债务的能力，企业能否用其资金偿还背负的到期债务，是企业能否生存和发展的关键。②营运能力指标，营运能力指的是企业经营运行的能力，企业利用自身拥有的各项内部人力和物力资源等通过有效的配置来影响组织目标实现的能力。③盈利能力指标，盈利能力通俗来讲就是企业获取利润的能力，企业在其能力范围内通过各项业务的开展和商业活动的进行使其原有的资产得以增值的能力。④发展能力指标，发展能力指的是企业的发展潜力，是对企业持续经营发展状况以及发展潜能的一种预测，也称增长能力。

1.3 财务分析指标体系的设置原则和要求 ①财务分析的原则最初起源于对其实践经验的提炼与概括，它是进行财务分析的指导规范。分析的主体为了实现财务分析的目的、保证分析的质量，应该遵循以下原则：a目的明确原则；b 实事求是原则；c 成本效益原则；d 定性分析与定量分析相结合原则；e 全面综合分析原则；f 可理解性原则。②财务分析的总目标是要分析与评价企业的财务能力，为了财务分析总目标的实现，必须保证财务信息的质量，财务分析应该满足以下要求：a区分不同分析主体的目的要求。b收集整理符合财务分析要求的信息资料。c采用灵活多样的分析形式。

2 我国企业财务分析指标体系存在的问题

2.1 财务报表数据信息的失真，对财务分析结果使用者造成误导 企业进行财务分析的数据来源于企业的财务报表，财务报表数据是否真实完整，对企业财务分析指标的准确性产生直接影响，由于诚信的缺失和利益驱使，信息失真的现象在企业中凸显，尤其反映在财务统计中。因此，根据财务报表分析得出的結果往往不够全面。

2.2 企业无形资产的分析指标缺失 企业在进行财务分析时，主要考虑了其拥有的存货和固定资产这类的实物资产，而忽视了可以说更为关键的、企业必不可少的无形资产。无形资产才是企业在经济社会得以持续发展和增长的源泉，是企业的生命力所在。在我国，财务分析的指标中并没有能够反映无形资产价值的部分，这是相当大的一个缺陷，使得财务分析的结果在实际应用过程中效果不佳。

2.3 企业生产经营未能得以完全体现 经济社会剧烈变化，使得竞争在加剧，企业在这样的外部环境中所要承受的压力和风险的程度加深。而目前企业财务分析指标体系还停留在过去的水平，与现在的市场环境和企业发展状况很难相协调，具有很大的局限性，不能全方位地反映企业的运营活动。科技水平的提高、产业的战略转型、企业内部管理策略、文化等等信息，都未能全面地、准确地记录在企业现在的财务报表中。

2.4 未能衡量企业发展的可持续性 在衡量企业的长期的发展潜力时，先行的财务指标体系仅仅关注的只有利润。很显然，这样的方式忽视了企业作为社会法人所应该承担的义务和责任，企业除了考虑自身的经济利益以外，还要重视其生产经营活动与整个社会和谐和绿色自然的协调性和可持续性。如果企业在进行财务分析时忽视可持续发展的调查，很容易会使企业盲目追求经济利益的最大化，造成环境污染、资源浪费等恶劣后果。

3 完善我国现行财务分析指标体系的建议

3.1 引入多方面的信息获得渠道 分析主体除了从企业对外提供的财务报告和内部使用的成本费用报表中获取信息外，还要从多种渠道收集其他信息。①审计报告，它是财务分析主体判断公司会计信息真实程度的重要依据。②政策信息，全面揭示和评价经济政策变化及法律制度的调整对企业财务状况、经营成果和现金流量的影响。③市场信息，关注资本市场资金供求量的变化、利率的变动以及对企业投资、融资的影响，以便从资本市场环境的变化中及早发现引起企业财务风险变化的动因及其变化趋势。

3.2 引入以现金流量为基础的财务分析指标 目前我国现行的财务分析指标体系的核心指标是会计利润和投资收益率，而企业能否长期稳定的发展和增长则要看企业现金资产的周转率以及丰裕程度。权责发生制虽然被广泛应用，但也有其致命的弊端，那就是可能会存在人为造假数据的可能，所以，为了使财务分析的结果更为准确，现金流量这一关键性指标的引入非常可行。

3.3 引入非财务分析指标 纵观世界各国专家学者的指标理论及其实践经验，我们发现，相对于财务信息来看，非财务信息对企业的发展潜力更为关注，通常与影响企业长远发展的各项利害因素相关，也就是说，这些因素会直接影响到企业的战略制定和执行，具有预测的作用。为了使我国财务分析的结果更加能够适应企业的发展，相关的管理人员应该增加非财务分析指标。

3.4 引入可持续发展的分析指标 可持续发展指标的增设，能够促使企业朝着环保、绿色的方向发展，增强企业的生命力，使企业在社会效益和经济利益中寻求平衡，增强企业的社会责任感。对企业可持续发展能力的评价包括：①资源利用情况。企业能否有效利用生产能力。②环境保护工作的开展。以绿色环保为发展的基本原则，并修复污染过的环境。③公益设施的建设。本着可持续发展的基本理念，企业在公益活动上应该尽自己的一份力量，投资希望小学、山区公益等等。

参考文献：

[1]周苏庆.企业财务分析指标体系研究[D].南宁：南宁职业技术学院，2009.

9.企业财务分析报告指标体系浅谈 篇九

1.1财务分析的内涵

著名经济学家马克思曾在解读经济分析原理时涉及过财务分析，与此同时并奠定了其理论基础。很显然，我们在研究分析财务指标的变动时，必须要考虑财务分析可能会对其产生的积极或者是消极的影响。在财务管理这个大理论中，财务分析也是必不可少、影响深远的一环，为组织的监督管理提供全方面的信息，融合在组织整个财务管理链中。

1.2财务分析指标体系的内容

①偿债能力指标，顾名思义，偿债能力就是企业偿还债务的能力，企业能否用其资金偿还背负的到期债务，是企业能否生存和发展的关键。②营运能力指标，营运能力指的是企业经营运行的能力，企业利用自身拥有的各项内部人力和物力资源等通过有效的配置来影响组织目标实现的能力。③盈利能力指标，盈利能力通俗来讲就是企业获取利润的能力，企业在其能力范围内通过各项业务的开展和商业活动的进行使其原有的资产得以增值的能力。④发展能力指标，发展能力指的是企业的发展潜力，是对企业持续经营发展状况以及发展潜能的一种预测，也称增长能力。

1.3财务分析指标体系的设置原则和要求

10.基本财务指标分析 篇十

财务与会计的甄别-基于现代财务基本理论的分析

财务与会计是两个既有着密切关系又有着截然区别的经济范畴.从相互融合的.状态中理顺两者的关系,尤其是两者的区别,对建立和完善我国财务与会计的工作体系和学科体系将有着重大的理论与实际意义.本文拟就此作些探讨.

作 者：贺正强  作者单位：湖南大学会计学院 刊 名：金融经济（理论版） 英文刊名：FINANCE & ECONOMY 年，卷(期)： “”(1) 分类号：F2 关键词： 

11.基本财务指标分析 篇十一

关键词：气象；财务分析；指标；研究

财务分析是以财务报表和会计核算资料为基础，对单位经济活动的全过程和结果进行的研究和评价。气象事业单位在发展的过程中，需要定期研究本单位的经济运行和财务收支状况及其发展趋势，以便对未来发展做出决策，这其中科学的财务分析必不可少。

1 气象事业单位的财务分析指标体系框架

1.1 财务状况的主要单项分析指标

财政补助收入：财政补助收入是气象事业单位发展的主要资金来源，体现了中央对气象事业的扶持。用比较分析的方法将财政补助收入这项指标进行历史和横向的比较，有利于了解本单位财政补助收入的差异，合理地安排使用资金。

地方财政拨款收入：地方财政拨款收入是气象事业单位发展的主要来源之一，体现地方政府对气象事业的支持力度，通过比较分析的方法对历年地方财政拨款收入进行分析，可以了解地方财政拨款占单位总收入的份额，有利于合理安排地方财政专项资金，同时体现单位为地方的服务效益。

上级补助收入：上级补助收入是指从上级单位取得的非财政补助收入，主要包括一些统筹项目、考核奖金等，通过比较分析方法对上级补助收入进行分析，体现上级气象事业单位对下级气象事业单位支持力度，同时体现出本单位业绩情况。

经营收入：指气象事业单位在完成气象事业主要业务的同时，开展的为气象事业服务的经营性业务收入，这类收入需依照国家的税务政策缴纳各项税收。通过比较分析，可以了解本单位在气象事业服务方面所做的努力及成效。

附属单位缴款：气象事业单位根据自身优势投资举办的各种经济实体，要向举办单位上缴投资回报。对这类经济实体向举办单位上缴的投资回报进行分析，比较其历史发展的增减变动情况，可以看出各种经济实体的优劣，从而合理地保留、发展优势实体，关、停、并、转劣势实体。

气象事业支出/专款支出/经营支出：气象事业支出/专款支出/经营支出是气象事业单位的主要开支项目，包括人员费用支出、日常公用支出、对个人和家庭的补助支出等。通过比较分析法可以对历史水平进行比较，找出增减变化的差异；通过结构分析法可以掌握支出项目在气象事业总支出的比重，分析偏差，从而更好地了解和控制单位的运行成本。

1.2 财务状况趋势分析指标

总资产发展速度：总资产定比发展速度是年度总资产数额与基期总资产数额的比率，总资产环比发展速度是年度总资产数额与上一年总资产数额的比率，总资产发展速度通过定比和环比的比较分析，可以反映总资产的发展趋势，从而判断其发展是否均衡。

净资产发展速度：气象事业单位的净资产包括事业基金、专用基金、固定基金。净资产定比发展速度是年度净资产数额与基期年度净资产数额的比率，净资产环比发展速度是年度净资产数额与上一年净资产数额的比率，两者均反映了净资产的发展趋势。净资产的发展速度可以采用比较分析法和结构分析法进行定比发展速度和环比发展速度的分析。

固定资产投资：按照气象事业单位会计核算的要求，固定资产在核算中分为十大类进行管理。通过分析将单位固定资产的增长水平及分布状况展示出来，有助于决策者对未来投资做出科学的判断。

1.3 财务状况综合分析指标

财务收入结构：目前气象事业单位的财务收入包括财政补助收入、上级补助收入、拨入专款、事业收入、经营收入、附属单位缴款、其他收入等，经过分析了解各种收入的构成情况，可为未来事业的发展做出规划。

成本：气象事业单位进行成本分析需要建立在成本核算的基础上。成本是一项综合的经济指标，可以反映单位的财务状况和资金运作效果，对成本进行分析可以促进单位建立权责利结合的经济责任制，进行内部控制、管理和业绩评价。若进一步对成本项目进行结构分析，从成本项目形成因素中还可以找出开源节流和降低成本的有效途径。

流动比率：气象事业单位发生的气象事业收入、经营收入等会形成一定的流动资产。流动比率是流动资产与流动负责的比率，通过历年比较分析法对流动比率进行分析，可以体现气象事业单位短期偿债能力及资产运行情况。

固定资产使用效率：固定资产是气象事业单位发展事业的物质条件，是事业单位资产的重要组成部分。要管好用好这部分资金，除建立固定资产的验收、分类、保管等管理工作外，对其分析也是十分必要的。通过分析可以了解固定资产的使用状况，最大限度地发挥固定资产的使用效率。固定资产使用效率分析包括固定资产损坏率（未达到报废年限而需要报废的固定资产数额/固定资产总额x100%）分析、固定资产闲置率（固定资产的闲置数额/固定资产总额x100%）分析、固定资产自有率（自有固定资产数额/固定资产总额x100%）分析等。可采用比率分析法进行分析。

人员经费增长与事业发展增长的量化关系：气象事业单位人员经费的增长有两类情况，一是上级气象部门或当地财政部门既出政策又增相应的财政拨款。二是上级气象部门或当地财政部门只出政策，由单位自筹资金解决人员经费增长的部分。为了做到既不盲目扩大人员经费的增长，又视事业发展情况增加员工收入，调动员工的积极性，可采用复合比较的方法，将人员经费增长率与事业发展指标的增长率再进行比较，通过相对数找出绝对值，确定人员经费增长的控制线。

2 关于建立财务分析指标体系的认识

2.1 建立财务分析指标体系的基础

气象事业单位的财务分析是通过对会计核算资料的加工、整理，得出一系列科学、系统的财务指标，以便进行比较、分析和评价，因此会计基础工作的规范性、会计核算体系建立的科学性是做好气象事业单位财务分析的基础。此外，气象事业单位的财务分析指标最终反应的是单位的经济效果，成本核算又是分析经济效果的基础，所以气象事业单位探讨、研究成本核算也是进行财务分析的基础。

2.2 建立财务分析指标体系的条件

气象事业单位内部管理的规范化是做好财务分析的重要条件。单位内部管理水平的高低直接反应会计核算的效果，影响会计核算的准确性和会计工作质量，因而要做好气象事业单位的财务分析工作，单靠财务人员积极努力工作还不够，还要靠单位领导的重视、协调和督促。

2.3 建立财务分析指标体系是一个逐步完善的过程

气象主管部门可以考虑以某个地区为试点，以点带面，进而由一个地区推广到多个地区以至于到全国气象部门，从而建立财务分析指标体系，并通过实践逐步完善、充实财务分析指标体系，使其更加科学。（广东省云浮市气象局；广东；云浮；527300）

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参考文献：

［1］ 张艳.完善企业财务分析指标体系的探讨［J］.辽宁经济,2007(03)：19-20.

［2］ 刘立强，张艳丽，方燕，徐小保.高级会计实务［M］.北京：企业管理出版社，2011：43-70.

［3］ 杨卫萍，高卫民.教育事业单位建立财务分析指标体系研究［J］.财务与会计，2011（09）：26-27.

［4］ 财政部预算司.中央部门预算编制指南［M］.北京：中国财政经济出版社，2011:55-65.

［5］ 张先治.构建中国财务分析体系的思考［J］.会计研究.2001(06):34-35.

12.基本财务指标分析 篇十二

关键词：基本药物制度,监测评价,指标体系,网络分析法

基本药物制度自实施以来,极大程度上保障了药物的可及性和可负担。作为检验基本药物制度实施情况的基本途径,基本药物制度监测评价逐渐成为卫生体制改革的关注点。我国现有的两套监测评价指标分别在2010 年和2011 年的监测评价工作中形成［1－2］,存在层次性差、结构不完整、针对性不强等缺陷,对基本药物制度监测评价的可持续实施造成极大障碍。鉴于此,学者们从国外经验引进、子环节指标设计等角度展开研究,为监测评价指标体系的优化提供有力依据,但部分指标体系内容局限于某一环节或过于宏观,在指标赋权时也多忽略了层次间相关性。本文拟采用德尔菲法确定指标,采用网络分析法对指标赋权,构建我国基本药物制度监测评价指标体系,以期为基本药物制度监测评价机制建立提供参考。

1 研究方法

1.1德尔菲法

根据基本药物制度监测评价目标编制问卷,开展了两轮德尔菲法专家咨询。首先制定第一轮专家咨询问卷,向专家征求指标去留及其重要性、敏感性和可操作性的意见和建议。在分析第一轮结果后,对指标体系进行修正并制定第二轮问卷,再次向专家征求相关意见。两轮后专家意见趋于一致,在对指标进行修正后,基本药物制度监测评价指标体系形成。

1. 2 网络分析法

网络分析法在层次分析法的基础上发展形成,将系统内各元素的关系用网络结构表示,能更准确地描述客观事物之间的联系,尤其适用于存在内部相互关系的复杂决策系统［3］。其步骤为: 1对决策问题进行系统分析和组合; 2构造网络模型; 3构造超矩阵; 4计算每个超矩阵的极限相对排序,得到权重［4］。本研究的指标体系有多个层次,各层次间难免存在交叉,也难免有数据无法精确获得。ANP可以确定各指标权重,削弱数据获得难度,降低专家意见模糊性,在基本药物制度监测评价指标体系中具有很强的适用性［5］。ANP整个过程在专门软件Su-per Decision中进行。

2 研究结果

2. 1 指标体系雏形的信度和效度检验

根据WHO指标体系构建指南［6，7］,按“结构-过程-结果”的三维结构构建指标体系雏形。为初步判断雏形的实用性,由基本药物制度相关研究等领域的专家给出指标信度和效度评判,以计算信度和效度。

2. 1. 1 信度检验

信度通过克朗巴赫内部一致性系数( α 系数) 测算,检验指标体系的内部一致性和结构完整性。若 α 系数大于0. 7,则指标体系信度较高［8］。其计算公式为:。式中k为指标个数,Si2为第i个指标的方差,S2为总分的方差。最终计算得出指标体系雏形的 α 系数为0. 793,表明雏形信度良好。

2. 1. 2 效度检验

在基本药物制度监测评价中,效度值表明指标能否有效反映基本药物制度监测评价的要求,通过内容效度比( CVR) 测算［8］。其计算公式为:。式中ne为评价主体中认为某项指标很好地反映了测量对象的人数; N为评价主体总人数。计算结果显示在指标体系雏形中,有79% 的指标效度值大于0. 7,14% 的指标效度值处于0. 6 ~ 0. 7 之间,显示雏形具有一定效度。

2. 2 基于德尔菲法的指标体系确立

2. 2. 1 专家情况及积极性

本研究共邀请20 位相关领域的专家,两轮问卷回收率分别为85% ( 17 /20) 和94. 12% ( 16 /17) ,表明专家积极性较高。专家基本情况见表1。

2. 2. 2 专家权威程度

专家权威程度一般认为由指标判断依据和指标熟悉程度决定,受专家学术水平因素影响,通常达到0. 70 即可接受［9］,本研究将以上三种因素均纳入考虑,采用的计算公式为:。式中Cr为专家权威程度,Cl为专家学术水平,Ca为判断依据,Cs为指标熟悉程度量化权值。两轮权威程度计算结果为: 第一轮,结构指标0. 724,过程指标0. 726,结果指标0. 761; 第二轮,结构指标0. 747,过程指标0. 753,结果指标0. 743。各指标专家权威程度均大于0. 7,表明专家权威性良好。

2. 2. 3 专家Kendall协调系数

专家Kendall协调系数用于判断咨询结果的可信度,介于0到1 之间,值越大则表明专家协调性越好。在SPSS19. 0 中计算,结果显示两轮专家协调程度均较好,第二轮的协调系数明显高于第一轮。详见表2。

2. 2. 4 专家咨询结果

两轮咨询后专家意见趋于一致,形成最终指标体系。最终的指标体系包括一级指标3 个,二级指标17 个,三级指标56个。

2. 3 基于网络分析法的指标体系赋权

2. 3. 1 网络结构模型

首先将构建出的指标体系分为控制层和网络层,控制层包括目标层( 基本药物制度监测评价) 和系统层( 结构指标、过程指标和结果指标) ,网络层则包括系统层内部指标元素( 二级指标层) 。由于三级指标为衡量指标,数量多且绝大部分相互独立,因此仅采用层次分析法确定三级指标权重。二级指标间的相互关系采用1 ~ 9 标度法通过专家咨询确定,结果见表3。在Super Decision软件中构建的ANP网络结构见图1。

*表中1表示横向指标对纵向指标有显著影响,0表示横向指标对纵向指标无显著影响。

2. 3. 2 指标权重情况

建立网络结构模型后,即得到两两判断矩阵。采用1 ~ 9标度法比较指标间两两重要程度,将通过问卷调查得到的比较矩阵进行一致性检验,计算出每位专家对各指标的评价权重的几何平均值,得出每个指标的权重值。最终形成的基本药物制度监测评价指标体系和权重见表4。

3 讨论

与现有指标对比,本研究构建的基本药物制度监测评价指标体系: ( 1) 在结构内容上,运用德尔菲法构建指标体系,依据“结构-过程-结果”结构,指标的内容加入了现有研究中较为欠缺的利益相关人满意度、知晓率、低价药政策等指标,更具完整性、全局性和实时性; ( 2) 在功能上,运用ANP确定指标权重,改善了现有研究中多采用的层次分析法在指标相互关系处理上的不足,对数据的处理更加全面和规范,有效实现描述、评价和指导等功能,满足各地区间纵、横向对比的需求; ( 3) 在可操作性上,绝大多数指标数据可通过系统直接调取、问卷调查等形式获得,可操作性良好。

4 结语

基本药物制度监测评价指标体系是监测评价工作有效开展的前提,应尤其注意其科学性。针对本指标体系,应注意:( 1) 指标体系偏重于全面性,数量较多,各项指标内容需经实证研究不断检验修正; ( 2) 指标权重一定程度上反映了指标重要程度,如“政策支持”在结构指标层权重最大,说明政策对基本药物制度实施结构完整尤为重要,应有所侧重; ( 3) 指标权重值应根据实际反复确定,本研究仅对二级指标的权重采用ANP方法,三级指标的赋权仍有待处理。总之,只有将基本药物制度监测评价指标体系和实践有机结合,才能有效促进基本药物制度监测评价机制的不断完善。

参考文献

[1]卫生部.卫生部药政司关于开展国家国家基本药物制度监测评价工作的通知[S].2010.

[2]卫生部.卫生部通报国家基本药物制度推进工作进行情况[S].2011.

[3]王棚宇.网络层次分析法(ANP)在土地估价市场比较法中的应用研究[D].华中农业大学,2009.

[4]Thomas L Saaty.The Analytic Network Process:Decision Making with Dependence and Feedback[M].RWS Publications,Pitts2 burgh,PA,2001,6:84-136.

[5]张小玲.基于ANP的绿色供应链绩效评价研究[D].赣南师范学院,2011.

[6]WHO.A practical manual Indicators for monitoring national drug policies[EB/OL].http://whq libdoc.who.int/hq/1999/WHO EDMPAR 99.3 pp115-226.pdf.2010.

[7]WHO.Operational package for assessing,monitoring and evaluating country pharmaceutical situations[EB/OL].http://whqlibdoc.who.int/hq/2007/WHO TCM 2007.2 eng.pdf.2010.

[8]蒋苏苑,汤少梁.基于过程控制与结果导向的基本药物制度经济性评价指标研究[J].中国药业,2014,23(8):10-13.