我国投资银行发展现状

我国投资银行发展现状（共10篇）

1.我国投资银行发展现状 篇一

我国投资银行存在的主要问题

1、投资银行业法制不健全，操作不规范。

证券法虽已出台，但是还比较笼统，还未涉及到许多具体的投资银行业，投资银行法还没有出台。中国的证券公司还远远不是真正意义上的现代投资银行。目前在我国的投资银行业务中还存在着大量的违规行为。同时，我国目前的一些管理条例还很不完善。例如，《股票发行和交易管理暂行条例》中的一些规定与投资银行本身的业务相矛盾。它规定：任何金融机构不得为股票交易提供贷款。而根据国际惯例，投资银行在从事并购时，可以为并购公司提供资金融通。不完善、不健全的法规体系将会助长投资银行的不规范操作。因此，要使投资者规范其行为，首先要有完善的法规体系，稳定的法律框架，让他们有法可依。

2、证券经营机构自有资本少，融资能力差。

我国投资银行资金规模普遍偏小，无法承担投资银行本应在金融市场上承担的相应责任，也难以承受投资银行业务所具有的风险，规模问题限制了其自身的发展。我国企业的不良贷款数额巨大，而国内投银行没有足够的资金实力来对其按国际通行的运作方式进行运作处理。市场方面有很大的融资需求，而投资银行方面却没有能力满足这一需要，这一特殊矛盾的焦点就在于我国投资银行资本实力太弱，这已经成为我国投资银行然导致业发展的硬伤。而长期无法满足的巨大的市场需求必外资银行蜂拥而至，不仅抢走高端市场，也会进一步占领所有投行业务市场。因此，资金规模小是我国投资银行业的最大弱势

除大商业银行主办的少数几家证券公司以外，大多数证券机构资金均在1亿元以下，平均只有3000万元，而国外的一些投资银行，比如摩根斯坦利，它的资产总额高达3175亿美元，美林公司的资产总额也达到2998亿美元，分别是我国130家证券公司资产总额的7.6倍和7.1倍。这样小的规模自然难以承受投资银行业务的风险，不利于自身的发展。造成自有资本少的原因有多方面，分业经营是其中的最主要因素。我国目前实行证券业和银行业、信托业、保险业分业经营的政策，这虽然能分散风险，稳定金融市场，但不能有效的聚集资本，无法扩大各金融行业的规模。另外，我国投资银行起步较晚，发展时间不够长，投资银行业自身不能进行有效的资本积累，也是造成自有资本少的重要因素。自有资本少、融资能力差直接阻碍了我国投资银行业的进一步发展。

3、证券公司业务范围狭窄。中国现行证券公司在资本市场主要承担三种角色，一级市场的承销商、二级市场的经纪商和交易商。其中，一级市场的承销商是证券公司利润的重要来源。综合类证券公司收入中，全部收入80%以上来自于经纪自营承销收入，经纪业务更占到了50%。而对新型投资业务，如基金发起、项目融资、兼并和收购并没有广泛开展。对金融创新而带来的新型金融业务，如期权、掉期、资产证券化等也涉足很少，只有少数国内的大投资银行略有涉及，但因实力不济，经验不足等原因，这些业务仍未能达到成熟。4.缺乏精通投资银行业务的专业人才

众所周知，投资银行业既不是资本密集型产业，也不是技术密集型产业，而是典型的智慧密集型产业，在投资银行里最宝贵的资产是人，具有很高专业素质，精通投资银行业务的人才。在这方面，我们同样与发达国家的投资银行之间存在较大差距。由于发展时间仅有短短的十几年，我国的投资银行业十分缺乏专业人才，目前从事投资银行业务的人才基本上是半路出家，边干边学，缺乏系统，专业的训练。而且我国的投资银行本身并不重视人才的培养与储备，认为投资银行不需要专业人才，只需要有关系，有客户即可，急功近利思想浓厚。

5、激励与约束机制不尽健全。

由于目前一些投行业务部门的激励与约束机制不尽健全，往往丧失了引进大量高级人才的机会。特别是由于一些券商的领导意识淡薄，既忽视了投行人才素质的培育，又缺乏相应的激励机制和行之有效的约束机制，从而使投行业务的发展失去了强有力的人才支持。

6、大多数投资银行存在业务范围单一，业务品种雷同，缺乏特色，缺乏创新的问题。

以前除了个别大型投资银行尝试性地开展企业并购和资产管理等业务外，投资银行业务范围几乎只有一级市场承销和二级市场代理服务、自营业务。对于投资银行的新兴业务如企业兼并和收购、风险投资、金融衍生工具、资产证券化等很少涉及。

从收入上看，我国证券公司的收入来源主要集中在手续费收入、自营业务收入和证券承销收入方面。一般大型证券公司的交易佣金及相关收入一般占营业收入的50%左右，自营业务和证券承销佣金占30%左右；小型证券公司由于主要以经纪业务为主，交易佣金及相关收入一般占营业收入的80%以上。由此可见我国证券公司对交易手续费的依存度比较高，使我国证券公司的利润水平极大地受制于二级市场的繁荣，波动较大。严重影响了企业的经营利润和核心竞争力的提高。

从当前国际投资银行业务发展的趋势看，投资银行的业务主要呈现出专业化和多元化两个明显的趋势。美国证券业的收入构成体现出典型的均衡特征，收入来源超过10项，其中佣金和交易收入占比最高，但也只占20%多一点，而占比超过10%和接近10%的收入来源还有4项，显示出美国证券业收入的多元化特征。

7、研究能力总体上处于较低的水平

无论是对宏观经济，还是对行业、对公司的分析都非常薄弱。当然，有的公司、个别专家做得还不错，但是在市场上、社会上的影响都很小，没有形成足够权威性的地位。总体上来说，我们的投资银行难以形成价值投资的引导作用。对比看看国际投行，差不多是对现实经济最权威的研究机构，至少是可以和大学、政府的研究部门能够并驾齐驱的。比如高盛集团，摩根士丹利，新兴市场七国等，都是他们提出的概念。可是，我们的情况就差得比较远了，投行的研究水平比较低

8、生存的市场环境有碍于投资银行的规范运作

与西方发达国家投资银行相比，我国的投资银行具有一个显著的特点，即它的产生与发展不是伴随着市场经济的自然演进过程进行的，而是在我国确立了建立社会主义市场经济体制的改革目标之后，在由高度集中的计划经济向社会主义市场经济过渡的条件下产生的。由于我国目前尚处于社会主义市场经济体系的构建之中，现有的经济体系中还保有许多传统体制的烙印，带有明显的过渡性特征，这就决定了我国投资银行在其发展中有许多先天不足。如原有的投资银行属于国有，大多数企业的领导人由金融机构委派，没有完整的法人治理制度。在历经产权转换和体制变迁的过程中，证券公司成为有限责任公司或股份有限公司，但法人治理制度没有健全，委托一代理关系不清，造成资产管理、经营管理混乱和界限不清，其中滋生了许许多多的问题。这一切与我国投资经营的环境有很大的关系，对投资银行业的高速发展显然不利，尤其不利于吸收新的投资主体。

9、基础薄弱，发育不足，竞争力弱

我国投资银行业的发展时间短，资金基础相当薄弱。我国近百家证券公司中，注册资金大多数在一亿元以下，平均资金只有3000万元。一些信托投资公司经过十多年的发展，总资产虽已达数百亿元，但其业务分散，调配资金的能力有限。目前，各从业机构的资本规模已成为其拓展业务的重要制约因素，资金捉襟见肘的窘境时常出现。而且我国对信贷资金有严格的限制，这大大制约了投资银行从业机构的融资能力。随着我国加入WTO，外资投资银行必将进入我国的资本市场，各从业机构现有的规模和融资能力显然无法抵抗来自外国同行的竞争。

10、从业机构违规操作严重

我国现有的投资银行从业机构在短短十多年的时间里，从无到有,从少到多，难免鱼龙混杂。一些机构违规经营，在股票发行承销过程中，帮助企业进行过度的上市包装，甚至弄虚作假，进行上市伪装;在二级市场上与上市公司合伙操纵，欺骗公众投资者，严重损害投资者的利益;在企业购并中肆意侵蚀国有资产，导致国有资产严重流失;由于运行机制与管理不规范，内部风险控制不严,违规自营、挪用客户保证金、透支和内部交易等现象大量存在，加之从业人员素质良莠不齐，部分人员职业道德低下、缺乏社会贵任感，为谋取一己私利，刻意钻法律法规和政策的空子，甚至违法违规、铤而走险，严重危害着证券市场的稳定运行。

中国投资银行的发展趋势

投资银行是从事资本市场业务的金融机构。经过100多年的发展，投资银行已发展成为从事证券发行、承销与交易代理，进行企业并购和重组、基金管理与投资，提供投融资咨询及财务顾问服务等一揽子资本市场业务的金融机构。

现在，投资银行在经济生活中的地位日趋重要。近20年来，在国际经济全球化和市场竞争日益激烈的趋势下，投资银行业完全跳开了传统证券承销和证券经纪狭窄的业务框架，并已形成多样化、国际化、专业化、集中化和合业经营的趋势。我国投资银行业的市场潜力是巨大的，这对处于发展初期的投资银行业是巨大的机遇，同时也是巨大的挑战。为了承担起历史赋予的重任，我国投资银行业必将向着规模化、全面化、专业化、国际化、混业型发展。

1.加速资本集中，向规模化转变

我国目前从事投资银行业务的主体主要有专业的证券公司、兼营的信托投资公司和一些财务公司等。这些公司数量多、规模小、资本不足，抗风险能力和竞争能力差。国际投资银行业的发展历程表明：为数不多的现代化大型投资银行占主导地位，成为行业龙头与支柱，是投资银行成熟的重要标志。因此，通过兼并重组扩大规模，加速产业集中应该成为我国投资银行业发展的当务之急

2.混业经营大势所趋

无论从世界潮流还是从我国内在发展要求看，混业经营都是历史发展的必然。、国务院于1993年12月25日出了《金融体制改革的决定》，对金融业进行治理整顿并提出了分业经营的管理思路。1995年5月《商业银行法》正式从法律上确立了国有银行分业经营的制度。但分业经营的实践证明了分业也有若干弊端：(1)分业经营使金融风险进一步加大。(2)分业经营严重障碍我国金融业发展(3)中国加入WTO。大批的外资银行、保险公司、证券公司将会以合资或独资的面孔出现在我们面前，而且这些公司大多是“全能型”企业，其业务领域涉及银行、保险、证券及信托投资等多个方面。这是我国金融业面临的最为严峻的挑战。因此塑造能够在国内市场上与国际金融集团抗衡的全能型金融市场主体是必须的。目前，我国逐步推出一系列以市场深化和放松管制为基调的改革措施，其中一些措施已突破了有关严格分业经营的限制。中国金融业混业经营的时代离我们已不再遥远。当然，混业经营也有诸多方面风险。但是，混业经营是大势所趋。摆在我们面前的任务是加强监管、加大立法和执法力度、提高从业机构和从业人员的自律意识，创造有利于金融业发展的经营环境和竞争环境。

3.在保持各自传统强项的同时，业务范围向多元化转变

目前国内投资银行业务主要集中于证券承销领域，生存空间小，竞争无序。现代投资银行早已不是单一承销商的角色，除传统的证券承销、经纪和自营业务以外，投资银行还深入到并购重组、资产管理、投资咨询、项目融资、研究开发、风险投资和金融衍生工具等诸多领域，多种业务齐头并进，尤其是在并购领域，无论是理论还是实践上，都具有重大现实意义。国营企业通过并购进行资产重组、资金优化配置成为国企改革的重头戏。国内外形势的发展无不要求投资银行扩大业务领域、满足市场需求。

4.加快国际化进程

国际经济一体化的浪潮冲击使得产业国际化成为不以人们主观意志为转移的客观规律。投资银行业同样也面临国际化问题。对我们而言，国际化不仅是扩大市场、增加盈利之举，而且是加强国际交流、获取国际信息，在国际竞争环境中锻炼打造自身、增强党争能力的必然选择。

国家鼓励更多的优秀企业到境外发行上市，并随着条件的成熟，允许外国符合标准的企业到中国发行上市。外国企业到中国上市，同样也为国内投资银行提供了市场机遇。大量的业务等待着中国的投资银行业去开拓、竞争。

但要实现上述投资银行发展目标，决非轻而易举之事。摆在我们面前的困难是显而易见的。目前，必须作好以下几件工作：

(1)加强法制建设，加快立法步伐，加大执法力度。(2)提高业内机构和人员自律性。(3)加速人才培养。(4)加速科技发展。

(5)继续改善政府行为，改变条块分割的局面。5.投资银行业务专业化的趋势。专业化分工协作是社会化大生产的必然要求，在整个金融体系多样化发展过程中，投资银行业务的专业化也成为必然，各大投资银行在业务拓展多样化的同时也各有所长。例如，美林在基础设施融资和证券管理方面享有盛誉、高盛以研究能力及承销而闻名、所罗门兄弟以商业票据发行和公司购并见长、第一波士顿则在组织辛迪加和安排私募方面居于领先。

6.投资银行集中化的趋势。五、六十年代，随着战后经济和金融的复苏与成长，各大财团的竞争与合作使得金融资本越来越集中，投资银行也不例外。近年来，由于受到商业银行、保险公司及其他金融机构的业务竞争，如收益债券的运销、欧洲美元辛迪加等，更加剧了投资银行业的集中。在这种状况下，各大投资银行业纷纷通过购并、重组、上市等手段扩大规模。例如美林与怀特威尔德公司的合并、瑞士银行公司收购英国的华宝等。大规模的并购使得投资银行的业务高度集中，1987年美国25家较大的投资银行中，其中最大的3家、5家、10家公司分别占市场证券发行的百分比为41.82%、64.98%、87.96%。

总之，在国际经济全球化和市场竞争日益激烈的趋势下，投资银行业完全跳开了传统证券承销和证券经纪狭窄的业务框架，跻身于金融业务的国际化、多样化、专业化和集中化之中，努力开拓各种市场空间。这些变化不断改变着投资银行和投资银行业，对世界经济和金融体系产生了深远的影响，并已形成鲜明而强大的发展趋势。当前以及未来一段时期是我国投资银行业发展的良好机遇期，势必会迎来我国投资银行业较大的发展。

2.我国投资银行发展现状 篇二

一、各商业银行投资银行业务发展现状

2001年《商业银行中间业务暂行规定》出台后, 商业银行经人民银行总行审批备案后可以办理金融衍生业务、代理证券、各类投资基金托管和信息咨询等投资银行业务。由此, 我国商业银行有了发展中间业务的法律依据和巨大空间。

根据08年和09年上市银行的公布的数据统计显示, 各银行的主要利润来源仍然是存贷差, 但净利息收入增长乏力。存贷差缩小, 以投资银行业务为重点的中间业务成本低利润丰厚, 各银行已经开始进军这块市场但仍然还未形成品牌吸引客户。近年来各家商业银行从无到有经营投资银行业务, 逐步建立起从产品、客户、区域、网络、业务拓展等方面完整的投资银行架构, 业绩也逐年大幅增长, 境内分行应当抓住资本市场快速发展的机遇, 利用优势大力发展中间业务投资银行业务。

从统计数据显示出, 我国中间业务的发展空间尤为可观, 随着资本市场的健全, 宏观经济的健康发展, 中间业务的利润贡献率较大。在工商银行的年报财务指标上显示, 2010前三季度年利息的收入为3388.18亿元, 利息支出为1171.55亿元, 而中间业务的收入580.29亿元, 支出仅为34.66亿元, 相比于利息收入的成本, 开展中间业务的成本明显低廉。其他上市银行如中国银行, 交通银行等的情况也是如此。

二、商业银行开展投行业务的特点及待突破难题

(一) 从事投资银行业务的高端人员稀缺和激励机制不当

投资银行在发达国家有上百年的历史。在我国, 证券市场的建立才30年, 投资银行是一个新兴行业, 伴随着我国经济的发展企业的发展而兴起。大型商业银行成为全球化的金融机构后, 投资银行业务大都集中在总行层面。因此, 境内分行投资银行业务几乎是空白, 专业人员也极为匮乏, 制约投行业务的发展。

此外, 投资银行风险大收益高必须有不同于传统业务的激励机制。投资银行通过“承担风险”赚取超额收益, 但是承担风险并不意味着蒙受损失, 通过对风险实施更有效的管理, 降低损失发生的可能, 从而赚取超额收益。这才是投行业务真正不同于传统业务的激励方式。

(二) 风险控制的标准存在矛盾

商业银行秉承审慎经营的原则, 采用规避态度对待风险, 而投行则强调风险承担和控制风险, 通过创新的金融工具和金融方法来分散和控制风险以赚取超额收益。二者存在激烈的冲突。事实上, 目前商业银行从事短期融资融券承销, 在风险控制上是应该沿用商业银行传统信用业务的准入标准, 还是应该关注尽职调查环节的作业风险、承销环节的市场风险, 在各家银行内部存在严重的分歧。

如何建立适合商业银行的一套标准来识别、管理和控制投资银行业务相关的风险, 是商业银行亟待解决的难题。如果用商业银行的自身的风险控制标准去控制投资银行业务, 投资银行业务发展必然受到束缚, 这一市场份额将逐渐失去。

(三) 业务规划的缺失

目前, 商业银行开展投资银行业务尚在摸索中并未对商业银行从事投行业务形成清晰和统一的认识。尽管管理层高度重视, 但是投资银行业务的发展仍然缺乏相应的资源支持, 无法将商业银行在投资银行领域的巨大商业潜力转化为生产力, 与外国投资银行相匹敌。缺乏长远的规划, 更谈不上构建系统的发展战略。所以, 成为商业银行的一个重要收入来源和新的利润增长点;更无法撬动全行的综合化经营, 推动商业银行的经营模式转变, 让其成长为全能银行的巨人。

三、商业银行开展投行业务的几个思路

(一) 建设投行人才队伍, 提供高质量的服务

投行业务的收益高成本低, 主要是依靠人才, 核心的研究能力, 高质量的经济研究成果和投资建议。一流的研究机构, 一流的研究队伍是支撑投行业务和高端批发业务的基础, 也是投行业务核心竞争力。因此建设并培养投行人才队伍是迫切的任务。国外的投行像高盛、汇丰、德意志银行一般都设有全球投资研究部, 招聘世界顶尖人才。注重团队建设确保提高自身在经济、投资组合策略以及股票分析等领域的地位。制度和业绩评价体系能够较好地保证团队之间的协作, 均衡团队中不同成员的利益。

(二) 调整投资银行业务的定位

中国的经济在应对金融危机的年度仍然保持8%的速度发展。资本市场正欣欣向荣, 要探索出一条适合客户金融服务需求、国内监管框架、金融市场环境以及内外部经营约束条件的投行业务发展道路, 依托国内经济形势和各银行各自有区别客户资源, 形成自身长期的投行业务路线和特色品牌。国有银行可以利用经济实力和独有的大客户资源等优势, 而股份制银行可以以中小企业等长期合作伙伴为切入重点, 实施全方位针对中小企业关于贷款、资产管理、财务顾问、发行债券等全方位服务, 创出投行业务的特色和品牌, 在资本市场的蓬勃发展中占领一席位置。

(三) 利用银行融资优势, 使贷款业务与投行业务发展良性循环

高盛在融资团队协作中, 曾提出了“将资本用作市场营销工具”的理念, 融资成为营销和提供方案的重要组成部分。投资银行现在利用自己的资产为客户提供信贷, 为客户承担市场风险, 有时还需要与客户联合投资。在开展重组并购时, 可以利用直接股权投资或过桥贷款来争取业务, 设计方案并获取高额利润。国有大型的商业银行可以利用本身资金优势强调并购业务、融资业务和风险管理业务、直接投资业务的协调配合, 能够增加自有资金的投资机会。在风险控制可以允许的情况下投行部分可以利用专项贷款参与并购业务的投资。

(四) 理顺投行业务流程, 强调各部门配合

国内商业银行要明确客户营销、组织运作、后台支持到风险控制各业务环节的责任主体和资源配置。第一, 技术含量较高的投行服务如大型客户、大型集团客户和跨国公司等提供并购、直接融资、资产证券化, 发行企业债, 银团贷款, 资产管理, 财务顾问等由总部机构负责, 并且要为全行决策及咨询顾问类业务发展提供研发支持, 承担战略规划、组织推动等管理职能。第二, 一级分行的投资银行业务部门承担投行业务客户具体咨询顾问类业务和前期营销组织推动等职能。第三、二级分行服务团队按照授权要求开展咨询类、债券承销、资产管理等投行业务。每一个投行业务的项目可配备双客户经理, 明确责任义务, 可以进一步提高投行业务的营销和服务水平。

参考文献

[1]刘永奇.探讨我国商业银行投资银行业务的发展[J].中国乡镇企业会计, 2010, (06)

[2]黄文雄.金融危机下商业银行业务转型[D]复旦大学, 2009

[3]许庭.我国商业银行开展投资银行业务研究[D]西南财经大学, 2007.

[4]谢罗奇, 刘珍芳.我国商业银行开展投资银行业务的思考[J]湖南财经高等专科学校学报, 2008, (02) .

3.我国电子商业银行发展现状 篇三

关键词：电子商务；网络银行；信用机制

一、我国网络银行的发展历程和现状

自1996年2月，中国银行在互联网上创建和发行了自己的网页，成为了我国的第一家在互联网上发布各种信息的银行以来，网络银行取得了飞速的发展。中国银行业协会发布的《2014年度中国银行业服务改进情况报告》显示：截至2014年末，网上银行个人用户超过9亿，中国银行业金融机构网上银行交易608.46亿笔，同比增加21.59%，交易金额同比增加17.05%。其中，个人客户数达到9.09亿户，新增1.5亿户，同比增加19.71%；交易笔数达608.46亿笔，同比增加21.59%；交易总额达12489300亿元，同比增加17.05%；企业客户达到1811.4万户，同比增加16.75%。但目前网络银行发展仍面临着诸多问题。

（一）易用性和安全性的博弈

人们享受网络银行的便捷性的同时，也对网络银行的安全性产生担心。目前网络银行存在着锁与钥匙的博弈：所谓锁，也就是银行里设置的各类的安全措施的安全性；而钥匙，也就是通过便捷的方式来让用户们享受网络的易用性。

虽然网络银行功能是越来越丰富了，价格也在呈下降的趋势，但是，网银安全问题依然还是用户们最关心的方面。网银安全措施也必会导致易用性的降低。金融产品的专业性比较强，再加上网络这一高科技为载体，相对于一般的客户群体来说在理解和接受方面有着很大的难度，所以在一定程度上就会影响到网络银行的推广。

（二）我国网络银行的市场发展不平衡

从网银经营主体来讲，国有银行和股份制商业银行的网上业务占比较高，而小型的银行以及金融机构的网上业务占比基本低于10%。以工商银行、建设银行、招商银行等为首的佼佼者基本都已经走在了网络银行业务发展的前线，在业务、客户群发展上达到了一定的业务规模。从各个地区的分布来看，经济较为发达的沿海地区以及大型城市网银普及率较高，然而在欠发达的地区，网银的发展上就相对落后。

（三）我国有关网络银行的法律法规并不完善

我国在网络银行的监管方面虽有所改进，但相对网络银行的发展，仍然比较滞后。其原因主要是表现在：

1、网络银行的电子支付方式所采用的规则都是协议，因为缺乏相关的法律法规，而造成问题出现以后涉及的责任确定和承担，仲裁结果的执行等相对复杂的法律关系很难解决。

2、网络银行模糊国与国之间的自然界限。在全球化交易中，诞生了如法律的适用性、境外信息的有效性与法律的认定、跨境网上金融服务的交易的管辖权等新的法律问题，无形中增加了客户和银行通过电子支付的风险。

3、新的《合同法》虽然表示了电子合同的法律效用，但是却没有解决掉数字签名的问题。

4、在对网络犯罪分子犯罪事实的认定和事后应该如何判定损失的程度等法律问题，依旧还没有界定，故无形中也增加了客户和银行在网上进行交易的风险程度。

二、我国网络银行发展的对策和建议

（一）确定我国网络银行发展的战略性目标

我国网络银行发展需要在目前的经营环境的基础上来确定符合自身能进一步发展的长远目标。我国的商业银行在市场上的占有率依然是由银行的分支机构的多寡和所提供基本业务的种类的多少。因此，现阶段我国的网络银行的发展目标应该是在于利用网络来为企业树立完善的企业形象，然后来吸引更多的高品质的超级客户。

（二）确定基本银行和网络银行并行发展的战略

确立以基本银行和网络银行并行发展作为发展的主要战略。网络银行提供的是经济和有效的平台，它可以为客户们提供完美的“AAA”式的服务，基本银行则是能让客户和银行之间有面对面的直接接触。我国的网络银行的发展正在慢慢的变成基本银行业务和网络银行业务“两条腿”走路的局面，即基本银行业务支撑网络银行业务的迅速发展，网络银行的业务带动基本银行业务来持续的发展，从而很快的改变整个银行的整体的效益。

（三）确定网络银行的科技发展战略

科技的应用水平能否可以快速的提高这将决定未来网络银行是否能更进一步的发展的关键因素。我国银行虽然现在基本采用国际上一流的计算机和网络设备，但是网络银行的技术水平还是很低。网银安全技术亟待提高，网银建设缺乏系统规划意识，这些阻碍了更深入发展。在国家实施科技发展战略的同时，我国银行必须增强系统的集成意识，让其能更早的实现网络银行系统和传统的后台业务系统他们之间的完美连接，把组织内外的各种孤立的信息连接起来，创建企业的数据库和银行的决策系统，使我国的网络银行的整体技术的应用水平大幅提高。

（四）确定以客户为导向的经营战略，不断创新，创建稳定客户制度

银行应该转变经营观念，把主要由存、贷利差获得收益，逐渐转变为客户们提供完美的金融服务。银行不再单纯依靠追求外延扩张，而是更为重视和依靠现代化信息技术。我国商业银行应该全方面确立以客户需求为中心的主要经营思想，强化以客户满意为主要目标的服务理念，及时确定以客户为导向的经营战略，增加客户们对我们的信任度，创建出稳定的客户制度。

三、结论

借鉴国外的网络银行发展模式，我国仍需进一步加大金融创新，培育更多的网络银行；通过金融资本的扩张和业务范围的扩大，增强银行的综合竞争力；加强合作，解决网络银行目前的安全问题。依托网络为主要核心的信息技术，网络银行已经成为网络时代全球银行积极发展的必要选择，同时，也将成为我国银行在国际竞争中的有力武器。但是目前我国网络银行发展面临诸多问题，特别是一些制度和经营的环境问题，在短时间内又不可能得到相应的解决，所以目前我国银行业必须冷静地对待网络银行的发展，既不能急于求成，也不能消极的等待。应密切关注国情，选择实际的发展政策，从而找到一条符合中国银行业实际情况的完善发展网络银行道路。（作者单位：云南大学经济学院）

参考文献：

[1] 谢康、陈涛《网络银行竞争战略》2001，（5）

[2] 张志勇《电子银行业务发展的对策与建议》[J]中国城市金融，2005，（4）

4.我国投资银行发展现状 篇四

关键词：政府投资；民间投资；民营经济

一、政府投资与民间投资对经济增长推动作用的演变

政府投资是由政府决策并由国有资金进行投资的行为或由代表政府的国有 企业 进行的投资活动。其投资主体是政府，产权属于国家，形成国有资产，构成国有经济，因此，政府投资在某些情况下又称国有投资。民间投资在我国通常是指由集体、私人进行的投资活动，投资主体是个人，产权属于集体或个人，构成民营经济。外商投资是由国外政府或私人进行的投资，形成外资经济。政府投资与民间投资、外商投资共同构成我国 社会 的总投资。在我国，政府投资又分为中央政府投资和地方政府投资。这样，目前 我国投资主体是由政府及代理人、个人、外商组成的。政府投资在我国建国后很长时期，一直是投资的主要力量，并在此基础上形成了我国的国有经济。随着我国改革开放的深化，政府投资在社会投资中的比重日益减少，民间投资和外商投资日益壮大。

依靠政府投资拉动国民经济增长，在我国经历了建国以后到确立改革开发基本国策近30年的历史。这个做法既促进了我国建立起完整的 工业 体系和国民经济体系，在经济建设上取得一定的成绩，又给我国经济和社会带来一系列至今尚难以消除的后患。与政府投资对经济增长推动作用的主导地位的确立相对应，民间投资也经历了由艰难生存、限制发展和逐步削弱甚至消亡的命运。十一届三中全会以后，民营经济逐步得到肯定，民间投资也日益活跃。近年来，我国政府出台了一些促进民营经济发展的措施，民间投资规模不断扩大，与此同时，政府投资在社会总投资中的比例显著降低，而民间投资的比例明显上升，二者对国民经济增长的推动作用正在发生历史性的变化。

投资是经济增长的重要因素。它与消费、政府支出和进出口共同构成一国经济发展的发动机。2002年，我国经济增长率为8%，其中有3.77个百分点为投资所做的贡献。在过去几年里，为了遏止通货紧缩，政府主要运用了利用国债进行投资的财政政策，通过刺激投资需求和消费需求拉动内需，从近三年实施财政政策的情况看，虽然取得了一定的成绩，但并没有达到预期的效果。在投资的地区上，政府投资主要集中在西部地区；民间投资主要集中在沿海及中部地区。房地产投资是民间投资的主要领域。房地产投资带动经济增长的作用有目共睹，但会产生一定的不利影响，比如人们购房之前节衣缩食进行储蓄，贷款购房后减少消费还贷款；而政府投资为主的西部开发，因民间投资未能及时跟上，其带动投资需求的作用也并不明显。由于启动居民消费的社会经济环境的限制，短期内通过扩大消费需求拉动内需的措施已被证明难以奏效。政府投资被用来作为增加投资需求的主要手段。但政府投资的积极意义与消极影响并存，这一点已为实践所证明。

民间投资是改革开放后迅速发展起来的一支重要的社会投资力量，对国民经济发展的作用正在加强。2002年在社会总投资对经济增长的3.77个百分点的贡献中，政府投资占2个百分点，而民间投资占1.77个百分点。加快民间投资的发展，是我国在当前国际经济前景不明朗、国债投资拉动社会需求的政策作用有限的情况下，能否保持国民经济持续高速发展势头的关键因素。

二、为什么必须改变政府在社会投资中的主导地位和转变政府投资行为？

长期以来，我国实行政府为投资主体的投融资制度，这种状况直到党的十一界三中全会以后才有所改变。这种制度是当时的经济环境决定的，曾经起到过积极的作用。我国政府投资形成了我国巨大的国有资产，奠定了我国的工业基础，完善了国民经济体系。近年来的政府投资活动，为拉动内需，促进经济增长，也起到了积极作用。但是，只依赖政府投资，忽视民间投资，也给我国经济建设造成了一定不良后果。

在投资决策上，政府根据国民经济的发展计划，对投资项目进行决策。由于社会经济形势比较复杂，判断困难，认识往往存在偏差，常常容易出现失误，而一旦失误，就会给国民经济造成不可估量的损失。

政府投资往往造成产权不清晰，管理不善，经济效益差。我国国有企业虽然近年来为明晰产权做了大量的工作，但是大多数企业仍然存在类似的 问题。多数国有企业经济效益不高，管理不善，主要的原因在于政府投资而形成的国有产权，缺乏真正负责的产权主体。国有企业的管理人，是国家所委托的代理人，具有双重身份，一方面是国有企业的管理者，代表国家的利益；另一方面是具有理性的经济人，要为自己的利益打算。由于信息不对称，代理人必然产生一些机会主义的行为。在监督机制不完善、激励机制不健全的情况下，代理人机会主义行为就会愈演愈烈。正因为这样，西方国家通常不提倡发展国有企业。

政府投资过多，还会挤占民间投资，减少社会总财富。在社会投资机会一定的情况下，政府投资增加，民间投资就会减少。政府投资会从几个方面减少民间投资：（1）挤占民间可投资领域。目前我国在 金融、保险、教育、公共设施、邮电、通信、民航等领域还存在着国家垄断经营，民间投资或者尚未进入或者较少进入。金融、保险、新闻出版等领域还有待于对民间投资扩大开放。（2）政府投资引起税收增加，税负增加将妨碍民间投资。用于政府投资的财政资金主要来源于国家税收，为了弥补财政资金缺口，政府通常要增加居民的税负，在过高的税负压力下，必将降低民间投资热情。（3）政府投资过多不利于民间财富的迅速积累，因为投资活动是创造财富的必要前提，是获得财富的重要依据。民间财富积累缓慢将减少居民的投资需求和消费需求，进一步恶化投资的经济环境。

政府是社会投资的主体，占主导地位，不仅会与民争利，还会妨碍履行自身的职责。政府要为社会经济运行提供一个良好的环境，包括社会安定、法制健全、优质的服务、良好的社会保障等。政府在投资方面花费的精力过多，就会分散为经济提供服务的精力。西方发达国家在政府投资方面的做法值得我们 学习。美国、英国政府也进行投资，但投资领域仅在于个人不愿投资或没有实力投资的领域，以及那些关系到国家生存与安全的领域。其他绝大多数领域都由私人投资。而且，政府投资的企业在经营管理上完全按照市场经济的要求进行。日本、德国、韩国政府投资较多，但现在对国有企业进行了大规模的民营化。

三、民间投资的发展形势

近年来，随着国家一系列促进民间投资政策措施的出台，民间资本投资增长的势头十分良好，对拉动国民经济、刺激消费、增加投资、扩大就业起到了积极的作用。

1.民间投资增长加快

5.我国环保投资现状及应对 篇五

我国环保投资现状及应对

环境问题是当前中国发展的最大障碍之一,尽管近年来,我国的环保事业取得了许多成绩,但也还有许多不尽人意的地方.本文针对当前环保投资中投资规模、结构、应用中出现的一系列的问题,分析了造成这种情况的`原因,建议建立统一的区域性的投融资企业集团.

作 者：贺鹏飞 赵慧 作者单位：中国地质大学(北京),北京,100083刊 名：今日财富(下旬刊)英文刊名：FORTUNE TODAY年，卷(期)：“”(12)分类号：X324关键词：环保投资 环保产业现状 投融资企业集团险

6.我国城市商业银行发展趋势 篇六

班级：109069902（CIMA 1班）学号：姓名：

摘要:随着金融体制改革的不断深入，我国商业银行体系逐步向多元化转变，商业银行结构呈现出三个层次：一是四大国有商业银行；二是跨区域的股份制银行，如交通、民生、等股份制商业银行和独资的中信实业银行；三是地方性的城市商业银行。随着改革开放的进一步推进,和加入世贸组织,中国的市场环境将更为复杂多样,国内市场国际化和国际市场国内化。金融业所代表的资本市场，是国民经济的命脉，而银行业无疑又在整个金融行业中占据了核心地位，银行业面临着机遇和挑战并存的局面。

关键词： 城市商业银行市场环境存在问题发展趋势

在我国加入世贸组织以来，金融业的竞争日益激烈，我国商业银行面临着众多发展的机遇和严峻的挑战。

一、当前城市商业银行面临的市场经营环境

(一)、国家调控宏观经济，银行经营风险增大

①国家经济运行机制发生根本性改变，银行业原有的经营优势逐步丧失。从我国国内的经济环境来看，随着改革的推进和深化，经济运行机制发生的重大变化，主要表现在市场供求结构由卖方市场转向买方市场，经济增长的主导因素由供给制约转向需求制约，经济波动的周期也由计划周期转向商业周期。经济运行机制的根本性转变，导致市场竞争加剧，企业销售困难，国有企业出现大面积亏损，国民经济生活中的系统性风险增大，开始逐步进入高增长之后的大调整时期。经济增长速度放慢，结构和效益有待改善，社会平均利润率降低，这都将深刻地影响到城市商业银行业务的发展方式和盈利能力，使城市商业银行原有的经营优势逐步丧失。

②国家宏观调控目标到位，国内金融环境暂时陷入萧条。一方面，受国内外错综复杂的经济因素影响，致使我国在90年代末金融运行中出现了比较严重的通货紧缩现象。通货紧缩造成了重大影响。对城市商业银行而言，一是国有商业银行普遍惜贷和企业投资信心不足，派生存款减少，给城市商业银行存款负债业务的增长带来较大阻力；二是大中型企业普遍经营困难，企业改革滞后、效益低下且负债率较高，使部分城市商业银行在发展中累积的不良资产总额迅速攀升，有的银行甚至已经接近国有商业银行水平。另一方面，为启动内需和拉动消费，推动经济增长，国家采取了一系列积极的财政政策和稳健的货币政策，从宏观上来看，这一政策的确起到了预期的效果，储蓄存款增长率明显回落，社会经济也有了新的起色；然而在微观上却对城市商业银行的经营带来了很大的挑战，使得部分稳定性较好的存款减少，既给城市商业银行的资金匹配带来了很大难度，也对其流动性管理提出了更高的要求。

（二）、加入WTO，业界竞争日趋激烈

①金融业对外逐步开放，外资银行开始竞争国内市场。随着我国加入WTO，金融市场的开放和全球金融服务贸易壁垒的逐步消除，技术先进、装备精良的外资银行无疑对我国银行业特别是城市商业银行构成了极大威胁。面对世界金融服务贸易自由化的浪潮，银行业面临着日益增强的竞争压力，从目前已经对外开放的长江、珠江三角洲的实践情况来看，外资银行的引进已经给当地的城市银行业带来了冲击，其主要表现在：市场份额下降，中间业务量减少，大批业务骨干和优质客户群流失。

此外，从世界金融发展的态势来看，与经济全球化伴随而至的金融一体化，辅之计算机网络、通信技术的广泛应用，对传统的银行业务都提出了挑战，金融业未来将面临着国际化、市场化和知识化的三大发展趋势。就城市商业银行而言，国际化意味着其要面对国内大商业银行和发达国家跨国银行的双重竞争；市场化则意味着金融管制的放松，城市商业银行将失去政府在业务、地域等方面的保护；知识化虽有助于降低交易成本，但对城市商业银行却可能意味着经营成本、融资成本的扩大，因为其资金实力能否支撑设备的更新与网络的维持是一个问题。

②适应形势发展需要，国内竞争加剧。在入世五年后，我国金融市场完全对外开放，随着国内外市场经营环境的改变，各商业银行根据自身市场定位重新部署战略，城市商业银行来自与国内其他商业银行的竞争压力也将越来越明显。首先是国有四大商业银行，由于历史和体制上的原因，我国传统的大宗业务绝大部分仍集中在四大国有商业银行办理。资金的趋利性原则在计划指令和政策干预下不能充分发挥作用，市场竞争的不平等仍然存在。

同时，由于国有独资商业银行加快改革转轨步伐，并将业务发展中心转移到中心城市，使平均的市场份额越来越小，城市商业银行业务开拓的难度也越来越大。而且城市商业银行业务经营的重点被局限于传统的存贷款和结算领域，与国有商业银行的规模优势和网点优势相比，明显处于相对劣势地位，竞争的结果必将导致城市商业银行在利润和收益上付出代价。其次是跨区域的股份制商业银行，由于承担着四大国有独资银行所不具有的生存发展压力，因而从一开始就注重按照标准的现代商业银行管理运营模式确立内部管理机制、规范企业行为，基本上都确立了以公有制为主体的股份制结构，产权清晰，制约力强。它们虽然没有政府补贴，但不承担国家政策性贷款业务，很少有政府干预，在企业利润最大化和生存发展的行为目标指引下，管理严密、机制灵活、经营规范、服务完善，利用竞争手段开拓市场，其行为特征的市场化和竞争性远较国有独资商业银行为甚。

③金融体制改革的推进和深化，政策环境日趋严格。

第一，国家利率连续下调和财税制度改革，使银行利润空间缩小。1993年7月到2002年3月不足十年的时间里，央行连续八次下调利率，而且从我国新发行的国债利率低于银行利率的情况来看，在近期内央行极可能将继续下调利率。由于我国金融产品的单一现状，银行的主营收入是存贷利差，利率的迅速走低致使存贷利差明显缩小，银行失去了高利润收入的政策空间。

第二，国家大力培育和发展资本市场，银行资金与用户大量分流。近年来，为促进资本市场的成熟与完善，我国采取了一系列的措施鼓励三类企业、投资机构、保险公司和个人投资者入市，这给商业银行的发展带来了两方面的影响：一是大大分流了银行的资金来源，特别是保险资金入市后，对银行的资金来源和经营管理影响巨大；二是分流了银行的优质客户，一些公司直接通过一级或二级市场筹资后，其对银行贷款的依赖性明显削弱，而这些企业通常是效益较好且具有发展前景的客户，这部分客户的分流和退出，使得银行贷款客户资质相对下降。

第三，国家对银行监管力度加大，限制了城市商业银行的创新能力。一方面，1997年亚洲金融危机后，金融安全防范引起各国政府的高度重视；另一方面，我国部分城市商业银行在快速发展过程中所暴露的问题，更引起了央行的注意，出于防范金融风险和维护金融安全的考虑，中国人民银行全方位加大了对城市商业银行的监管力度。《商业银行法》、《贷款通则》、《担保法》、《票据法》的颁布实施以及一系列专门的法规性措施的出台，都表明了金融当局对商业银行业务监管日益加强和规范。但由于现行法规在很大程度上过于粗略，以及政策执行本身存在随意性与模糊性，又制约了城市商业银行业务在公平、有序、健康的原则下拓展。

二、我国商业银行存在的问题

（一）、产权制度存在缺陷

1.出资人缺位与越位并存。由于国有商业银行是国家独资银行，就像众多的国有企业一样，没有人来代表出资人对其行使决策权和监督权。虽然国务院对国有商业银行派有监事会，但一方面由于与其自身利益没有直接关联，难以实行真正有效的监督，形成出资人缺位;另一方面，由于是国家独资银行，各级政府非凡是一些地方政府借此干预国有商业银行的正常经营活动，造成出资人越位，使国有商业银行政企不分，承担了大量政策性金融业务。这是形成国有商业银行大量不良资产的重要原因。

2.股权结构不合理，法人治理不规范。由于国家是国有商业银行的惟一股东，无法建立真正意义上的董事会和监事会。国有商业银行实际上集股东权、监督权和经营权于一身，没有按照现代企业制度的要求，形成股东会、董事会、监事会和经营治理者之间的制衡机制。这种没有制衡机制的治理结构是不规范的，其后果也是显而易见的。

（二）、经营治理明显滞后

1.资本金不足。根据年统计，2002年末，除中国银行的资本充足率达到8.15%外，其他3家银行都在7%以下，未达到《巴塞尔协议》的要求。而且超过一半的资本金被占用在固定资产和在建工程上。随着近年来非凡是去年以来资产的快速增长，国有商业银行资本金不足的问题更加突出。

2.不良贷款比率过高。根据年统计，2002年末，按照贷款质量五级分类方法，国有商业银行的不良贷款总额为21371.58亿元，不良贷款比率高达25.39%，其中：中国农业银行最高，为36.63%;中国建设银行最低，为15.17%。

3.呆账预备金严重不足。根据年统计，2002年末，国有商业银行的呆账预备金余额为1547.83亿元，占全部贷款余额的比率为1.84%，其中：中国银行最高，为5.20%;中国工商银行最低，只有0.45%。相对于巨额的不良贷款而言，国有商业银行的呆账预备金可谓杯水车薪。

4.经营效益低。从账面上看，近几年国有商业银行都是盈利。但是，假如按贷款风险足额提取呆账预备金，足额提取定期存款应付利息，足额消化表内应收利息挂账，则实际财务成果都是亏损，甚至是巨额亏损。国有商业银行这种虚盈实亏的状况，与国际上业绩优良商业银行1.5%以上的资产收益率水平相比较，差距是很大的。

5.劳动效率低。主要是分支机构庞大，治理层次多，人员多且素质较低;经营治理费用高。

6.内部控制乏力。主要表现在，缺乏有效的风险控制和激励约束机制，服务质量比较低，存在较大的道德风险，违规违法行为和金融犯罪案件仍然较多。

商业银行的上述问题，既是国民经济深层次矛盾的反映，也是内部治理长期积弊的表现。既有历史原因，也有现实因素;既有政策原因，也有主观因素;既有经济体制方面的原因，也有政府治理体制的影响。

三、对城市商业银行未来发展的对策建议

（一）、积极争取上市筹资，提高资本充足率

银行企业与传统的企业不同，它的发展往往是通过资本金的增加来扩大规模进而提高效益。银行最大的无形资产是“信用”，银行最大的风险是经营风险，而风险是大是小，信用度是高是低，关键要看银行的资本充足率。根据《巴塞尔协议》，商业银行的资本充足率应达到8%，核心资本的充足率至少应达到4%.从目前我国城市商业银行的状况来看，虽然远比四大国有商业银行要好，但与发达国家的城市银行相比仍然存在相当大的差距。市场经营环境的变化，提高资本充足率成为城市商业银行的当务之急。而与国有四大商业银行不同，由于种种原因，国家不可能对城市商业银行注入太多的资金，因此，争取上市成了其提高资本充足率、提高抗风险能力的关键和不得不走的一招棋。从已经成功上市的我国四个股份制银行深发展、浦发展、民生和招商银行的情况来看，上市后其资本充足率得到了跨越式的增长。

（二）、努力增强自身实力，寻求资本重组与合并

“大企业是有效率的，规模成为效率的代名词”，随着金融全球化、一体化步伐的加快，银行并购案依然层出不穷，规模越来越大，走资本重组与合并的道路依然是银行提高企业核心竞争力、抵御市场经营风险的重要手段，而这一手段对于总资产只有一两百亿的我国许多城市商业银行来说，则显得尤其重要。城市商业银行寻求重组与合并，主要的形式有三种：一是增资扩股，由金融投资人发起兼并、重组，降低地方财政的控股比例，把自身建成真正意义上的企业；二是由个别相对而言较大的城市商业银行牵头，多家城市商业银行成功实现联合，组建强有力的新兴的银行集团；三是引入外资银行参股投资。不过，资本具有趋利性，银行与其他微观经济主体一样，遵循利润最大化原则，因此不管是哪一种重组合并的方式，其必不可少的前提就是千方百计壮大自身实力，只有这样，才可能获得更多合作对象的青睐和更多的合作机会，也只有这样，才能够在重组与合并中获得更大的“话语权”。

（三）、准确进行市场定位，夹缝中求发展

市场定位是指银行对其核心业务或产品、主要客户群以及主要竞争地的认定或确定，从而根据自身特点，扬长避短，选择、确定“客户—产品—竞争地”最佳组合的系统步骤和方法，以达到银行资源的最优配置和最佳利用。简而言之，就是银行根据自己的特点和优势，正确选择自己的服务对象、服务区域、服务行业和业务品种等。纵观我国城市商业银行的发展历程，无不经历了激烈市场竞争的洗礼，从幼稚到成熟，从实力薄弱到发展壮大，逐步形成了适合自身特点的市场定位。

一是体现在客户群体上，多数中小商业银行都将自身定位于“为中小企业服务”，实践也证明，城市商业银行在自身改革、发展的过程中，支持了大量资信低、规模小、风险大、难以从国有商业银行获得贷款的小企业和个体私营企业、股份制企业的发展，并开发出许多创新金融产品和金融服务。二是体现在金融产品上，城市商业银行根据市场需要，为中小企业度身定做了一个多元化、多层次、全方位的“中小企业社会化服务体系”，并为中小企业提供信息、资金、技术、市场和人才方面的便利和服务。三是体现在服务区域选择上，城市商业银行往往以地理条件作为选择放贷对象的重要参考。

（四）、充分发挥自身优势，积极进行金融创新

虽然在发展的初期，由于种种主观或客观的原因，我国城市商业银行在市场定位战略上一般选择了跟随型，在金融产品和服务提供上，在目标客户选择以及主要竞争地确定上，显

示出强烈的与四大国有商业银行相同或相似的现象。但随着国家金融机构改革的不断深入，市场经营环境变化，大多数城市商业银行经过激烈市场竞争的洗礼，对内逐步建立起了一整套激励与约束机制，确定了“产权明晰、职责明确、法人治理结构和机制灵活”的多种优势，对外则形成了良好的、具有较高市场灵敏度和效率的金融服务.虽然，从目前我国银行业的实力对比来看，在现在乃至今后相当长的时期内，四大国有商业银行始终会占据着银行体系的核心位置，但同时我们也应该看到，各地的城市商业银行的地位在日益凸现。一是由于城市商业银行适应了社会主义市场经济条件下多种所有制经济成分的金融需要；二是城市商业银行具有体制新、包袱轻、机制灵活的特点，同其他跨区域股份制商业银行一样在金融创新方面起到了“领头羊”作用，获得了一定的社会认同。

按照国务院商业银行的总体改革思路和要求，除农业银行外，其他国有商业银行要适当向大中城市收缩，以国有大中型企业为重点服务对象。这种转变留下两个问题需要解决：一是中西部欠发达地区与中小城镇发展的资金来源问题；二是数量众多的中小企业和私营企业的资金需求问题。国有大商业银行从这两个领域收缩后，国民经济体系在区域与行业中所形成的资金空洞，就给城市商业银行带来了良好的机遇，将有利于城市商业银行争取较好的政策环境和发展空间。

（五）、提倡城市商业银行联合组建资产管理公司，剥离不良贷款

目前，四家国有银行都先后建立了资产管理公司，并剥离了一万多亿元的不良资产。相比之下，城市商业银行在这方面的改革比较滞后。从总体情况看，城市商业银行的不良资产率和资产总额呈现继续上升趋势，但到目前为止，处理和化解这些不良资产仍然缺少有效手段，不能像国有银行一样，通过资产管理公司的特殊法律地位和专业化优势，综合运用债务追偿、资产置换、资产转让与销售、资产重组与企业重组、债转股、资产证券化等方式，实现不良贷款价值回收的最大化，最大限度地保全银行资产。这就给城市商业银行带来了问题，不良资产的处理和化解成本高，损失大，缺少有效转换的途径和方法。

要解决这一问题，最直接的方法就是参照国有四大商业银行的模式，多个商业银行联合组建资产管理公司，根据市场原则，城市商业银行以适当的价格将不良资产转让给资产管理公司，由资产管理公司利用其在这方面的优势，进行专业化的处理。这样既能减轻城市商业银行在处理和化解不良资产问题上的压力，使各级经营者能够集中精神，抓好银行的日常经营和管理，而且也能使城市商业银行的不良资产的价值回收做到最大化。

参考文献：

[1]曾凡银，冯宗宪。城市商业银行的竞争环境与路径选择。[J]财贸经济，2001，（2）

[2]吴太普，江波。关于对城市商业银行历史不良资产进行置换的操作构想。[J]金融参考，2001，（2）

[3]黄正威。城市信用社和城市商业银行体制改革探索。[J]中国金融，2000，（12）

[4]范丽红。城市商业银行应走联合与合作之路。[J]金融理论与实践，2001，（12）

[5]容明高，莫建强。城市商业银行创建金融安全区工作的探讨。[J]桂林发展研究，2001

7.我国投资银行发展现状 篇七

尽管我国企业对外直接投资增长迅速, 但对外直接投资仍处发展初期, 当前的投资现状与预期的投资水平还存在一定差距。

1. 对外投资整体规模较小

《2009年中国企业对外投资现状及意向调查报告》显示, 虽然近几年来企业对外投资规模有上升, 但是总体对外投资规模仍然较小。在所有进行过对外投资的受访企业中, 约有三分之二的企业表示现有对外投资规模小于500万美元。对外投资超过1000万美元的企业占20%, 其中超过1亿美元的仅达到6%。另外目前中国企业对外投资的领域、区域还比较有限, 投资的领域主要是制造业。投资的区域主要是东亚和东南亚。在当前金融危机的影响下, 中国企业对外投资规模将会有所减小。

2. 对外投资绩效较低

中国企业在“走出去”政策指引下, 越来越多的企业迈出了国际经营的步伐, 但对外投资收益率较低。据世界银行估算, 中国对外投资的三分之一是亏损的, 三分之一盈利, 三分之一持平, 这意味着有相当一部分境外投资是低效或无效的。有关调查显示, 沿海地区过半数的企业海外投资是不成功的。UNCTAD开发了对外直接投资绩效指数 (OND) , 如果某国 (或地区) 的OND为1, 意味着该国 (或地区) 对外直接投资的绩效达到世界平均水平, 如果某国 (或地区) 的OND大于或小于1, 意味着该国 (或地区) 的绩效高于或低于世界平均水平。UNCTAD的计算结果表明, 在2001年—2003年间, 中国OND为0.15, 排在第58位, 由此可见中国的对外直接投资绩效远低于世界平均水平。

二、中国企业对外直接投资的成绩

尽管中国对外直接投资的现实状况与预期水平还存在一定的差距。但近年来中国企业对外直接投资呈快速增长势头, 并且已取得一些明显成绩。

1. 起步虽晚但发展较快

从时段上看, 直到改革开放之后, 我国企业才真正开展对外直接投资, 迄今不过20余年的历史。但随着我国对外开放程度不断提高, 特别是加入世贸组织后, 企业对外直接投资总量不断增加、增速不断加快。2002年, 中国企业对外直接投资流量仅27亿美元, 2007年则达到265.1亿美元, 五年增长了近10倍。其中, 非金融类对外直接投资年均增长56%。特别是相对于2006年, 2007年实现了较大幅度增长。2007年投资总量同比增长25.3%, 其中:新增股本投资86.9亿美元, 占32.8%;当期利润再投资97.9亿美元, 占36.9%;其他投资80.3亿美元, 占30.3%。截至2007年底, 中国对外直接投资存量达到1179.1亿美元, 流量超过1亿美元的国家和地区达到24个, 较上年增加17个。

2. 投资模式不断创新

我国企业对外直接投资起步较晚, 因此, 初期投资多以试探为主, 通常采取合资方式。但近年来的投资模式不断创新, 投资办厂、兴建生产基地、构建营销网络、跨国并购、参股等方式逐渐开始兴盛。2005年, 以收购、兼并等方式完成的直接投资总量约占当年流量的50%, 境内投资主体对境外企业贷款形成的其他投资占直接投资的43%, 以投资控股为主的商务服务业投资占当年流量的40%。同时, 并购越来越成为中国企业进军海外的主要手段和方式, 越来越多的国内企业通过收购兼并国外企业或者在海外建立研发中心, 开发技术资源, 以形成自身的核心技术能力和全球品牌影响力。

3. 区域分布日趋广泛

随着我国“走出去”战略的广泛实施, 中国企业对外直接外投资的区域分布越来越广。目前, 全球五大洲173个国家和地区有中国企业的直接投资, 投资覆盖率达到71.2%。以2007年对外直接投资的地区分布为例, 亚洲国家依然是我国最大的海外投资目的地, 占全部对外直接投资总额的50%以上。其中2007年投资存量达到792.2亿美元, 占当年存量的67.2%, 主要分布在中国香港、新加坡、韩国、巴基斯坦等国家和地区。同时, 对拉丁美洲的直接投资增长迅速, 2007年存量达到247亿美元, 占当年总量的20.9%, 主要分布在开曼群岛、英属维尔京、巴西、阿根廷、墨西哥等国家。再次是欧洲和非洲, 分别占当年存量的3.8%, 其中欧洲主要集中在俄罗斯、英国、德国等国家, 非洲主要集中在南非、尼日利亚、苏丹等国。最后是北美和大洋洲, 分别占2007年存量的2.7%和1.6%。

4. 行业分布不断拓展

随着我国参与国际经济活动的程度不断加深, 我国企业对外投资的行业领域不断拓展。从流量看, 涉足行业不断增多。2007年, 批发和零售业、商务服务业、交通运输仓储业、采矿业、金融业等领域的投资占到当年全部对外直接投资流量的91%, 成为主要的投资领域。从存量看, 行业分布比较齐全, 2007年商务服务业、批发零售业、金融和采矿业、交通运输仓储和邮政业合计占存量的80%。

作为对外直接投资只20多年的国家, 中国对外直接投资尚处于初级阶段, 现实状况与预期水平存在一定的差距。但分析研究发现, 中国对外直接投资已经取得了显著的成绩, 并呈快速发展之势, 且伴随着中国整体国际竞争力的不断增强, 中国企业逐渐成为全球直接投资领域的一支新生力量, 许多发展中国家已经普遍意识到中国对外直接投资的深厚潜力, 并把中国列为仅次于美国的第二大外资来源地。因此, 深入分析中国企业对外直接投资存在的不足及取得的成绩, 克服不足, 扬长避短, 中国对外直接投资是大有潜力的。

摘要：对外直接投资是我国实施“走出去”战略的重要组成部分, 改革开放以来, 我国企业开始大量走上跨国经营之路, 目前中国对外直接投资尚处于初级阶段, 现实状况与预期水平还存在一定的差距。但中国对外直接投资已取得了显著成绩, 并且中国企业对外直接投资发展迅速, 中国企业逐渐成为全球直接投资领域的一支新生力量, 许多发展中国家把中国列为仅次于美国的第二大外资来源地。因此我们有理由相信中国对外直接投资是大有潜力的。

关键词：对外直接投资,现状,潜力

参考文献

[1]国家统计局商务部:2007年中国对外直接投资公告, 2008

[2]张祥:我国企业对外直接投资发展研究.2007

8.刍议我国影子银行的发展 篇八

关键词：影子银行；特征；影响；建议

一、影子银行的概念

金融稳定理事会（FSB）将影子银行定义为，“在银行体系以外从事信用中介的机构和行为，包括投资银行、对冲基金、货币市场基金、债券保险公司、结构性投资工具（SIV）等非银行金融机构等。

这个概念虽然准确，但却难以凸显我国影子银行的独有特征。国内很多学者对我国影子银行的定义进行了探索，认为我国影子银行主要是指行使部分银行职能，不受或少受监管的业务或机构，包括银行理财业务、信托产品及民间金融机构等。

二、我国影子银行的特征

自2004年国内商业银行开始推出理财产品和服务起，我国影子银行才开始萌芽。经过了几年的高速发展，相对于欧美发达国家，我国影子银行的发展仍然不成熟，形式上还处于初级阶段，很大程度上只是银行信贷模式的变种。总体上呈现层次较低、规模扩张的特征。

（一）我国影子银行发展体系不均衡

以美国为首的发达国家影子银行完整，从贷款发起到证券化以及创造衍生产品每个环节都有不同的机构专业承担，而目前我国各影子银行机构独立发展，规模小、数量多，缺少分工、合作，未形成一个完整联动的体系。

（二）我国影子银行资金来源较单一

资金大部分来源于吸收居民储蓄和企业定期存款，部分来自社会闲置资金。资金规模较小、易受外部环境影响，具有不稳定的特性。

（三）我国影子银行融资手段创新不足

我国影子银行主要是作为传统商业银行的补充存在，为中小企业或其他无法从商业银行融资的主体提供资金，主要包括直接复制商业银行核心业务的非银行金融机构的活动和银信合作理财产品等非正式证券化活动。

三、影子银行对我国当前经济发展的影响

（一）冲击传统银行经营模式

我国传统商业银行的收入主要来源于存贷款利差，影子银行的发展一定程度上推动了金融产品的创新，其产品的大规模开发对于商业银行传统的存贷款利差模式形成挑战，对商业银行传统经营模式产生了冲击。影子银行产品回报率普遍高于商业银行定期存款收益率，吸引着越来越多的资金进入，一定程度上对银行吸收存款造成了挤出，在利率管制的情况下，将存贷差收入作为主要利润来源的商业银行受到巨大的冲击。

（二）弱化货币政策效果

影子银行一定程度上行使了货币银行的职能，但不在传统货币银行体系之列，大大削弱了央行的宏观调控职能。由于影子银行信息披露的不完善和规避监管等措施，中央银行所了解和掌握的金融信息愈加不透明，这使得中央银行这制定经济政策时所面临的不确定因素更多。同时，当前我国的货币政策工具以存款准备金率及利率变动为主，影子银行的发展使贷款通过各种方式进行包装、销售或转移，导致货币信贷控制规模等数量型货币政策工具效力下降，对货币政策工具效力造成冲击。

（三）加大金融系统风险

影子银行由于内生的高风险性，给金融体系带来了巨大风险，威胁到金融系统的稳定以及社会的安定和谐。通过影子银行融资的企业往往比那些通过传统银行融资的企业具有更大的经营风险，由于影子银行很难评估企业是否存在滥用资金，无法进行有效的监管。而影子银行与传统银行又关系紧密，当影子银行出现问题时，风险会通过金融链条传导至正规金融机构。

四、对引导影子银行发展的建议

目前我国金融市场的发展程度和自由化程度都仍然较低，政府对市场发展的限制仍然较多，急需加大推进金融市场改革的力度，正确看待并积极引导我国影子银行向更加规范、健康的方向发展。

（一）建立健全金融立法，形成全面监管体系

全面系统规划银子银行的监管整体安排，首先需要制定影子银行的法律、部门规章和管理细则，完善影子银行法律环境。其次，要健全影子银行监控机制，包括分类监管、分层监管、统一监管、动态监管、预警监测等。分类和分层监管要职责明晰、强化补位，动态监管注重影子银行经营过程及新的影子银行的兴起，预警监测重点关注审慎性指标等。最后，加强和优化监管部门间的协调、沟通及配合。

（二）加快金融改革，推进利率市场化

利率市场化是我国金融改革的方向，也是从根源上规避影子银行风险的途径。利率管制是目前经济中投资浪费及中小企业融资困难的一个重要原因，加快金融改革，推动利率市场化，形成市场价格机制，对于引导资金流向、调节社会储蓄与投资、促进社会资源合理配置具有重要意义，利于规范影子银行的发展。

（三）鼓励金融创新，推动商业银行业务转型

鼓励金融创新是缓解我国影子银行结构性不平衡、推进我国影子银行进一步发展的重要手段。按照建立公平开放透明市场规则的要求，允许具备条件的民间资本依法发起设立中小型银行等金融机构，发展面向中小企业的金融市场体系。商业银行要在影子银行对自身发展带来冲击的情况下，加快经营转型步伐，不断创新金融产品，大力发展低资本耗用的中间业务和新兴业务，与影子银行体系形成良性互动。

参考文献：

[1]周晓燕.浅析中国式影子银行系统及其发展、影响和政策建议[D].中国社会科学院研究生院，2013.

[2]李蕊.中国影子银行体系的风险与监管[J].新金融，2014，10.

[3]董文华.浅析我国影子银行现状及监管政策[J].财经界（学术版），2013，11.

9.我国网上银行发展策略探讨 篇九

国有银行由于其众多的经营网点，占有市场80%左右的市场金额，对传统经营依赖很强，长期以来与客户建立的`合作关系和信用评价体系需要银行与客户面对面的沟通和交流，这些是无法用计算机代替的，因此短期看国有银行网上银行发展的重点宜在涉及面不大的支付结算领域。从另一方面讲，国有商业银行目前面临的问题较多，如股份制改造、不良资产过高、减员增效等，当务之急是近几年内先解决制度弊端，其次才是技术问题。从这一意义讲国有银行网上银行业务宜采取重点关注，有限度地发展策略。实际情况也基本如此，以中国建设银行为例，其网上银行业务主要有：对公对私的查询、对私同城行内转账，手机电话缴费、结售汇等，服务内容仅限柜台业务。据报道中国工商银行网上银行每日交易量已超过40亿元，绝对量在所有商业银行中排名第一，但相对量恐怕不足工行全天交易金额的1%，很显然，目前网上银行仅做为国有银行业务品种的一种补充，是为客户提供差别服务的一种手段，增强与客户接触渠道，旨在适应网络化发展趋势，树立银行科技形象。

相比较而言，中小商业银行由于没有历史包袱和较多的共性特点，推行网上服务无论深度和广度都应较为可行，关键是采用什么样的技术模式，在什么时机将网上银行服务做大。有资料显示，招商银行45%的对私业务和15%的对公结算业务已成为非柜台业务，并且形成了网上支付的系列产品，在应用新技术和开发新业务方面走在了各家商业银行前列。中信实业银行已开始开发较高级的网上银行服务，不久可推出网上贷款和委托理财的服务。华夏银行、民生银行对其网站进行了改造，希望网上银行做为其主要竞争手段。浦发银行、深发展银行网上银行正在建设中，相比较而言，上海作为正在崛起的国际经济、金融、贸易中心，率先在国内建立起区域性的认证中心，因此浦发银行

10.我国商业银行发展中间业务的现状 篇十

 叶 小 伟

施 菱

[摘 要 ] 商 业 银 行 积 极 稳 妥 地 发 展 中 间 业 务，既 是 摆 脱 七 次 降 息 以 来，存 货 利 差 日 趋 减 小，利 润 趋 微 困 境 的 需 要，也 是 应 对 加 入 WTO后 外 资 银 行 冲 击 的 理 性 选 择。本 文 拟 从 我 国 商 业 银 行 中 间 业 务 的 发 展 现 状 入 手，通 过 国 际 比 较 发 现 其 问 题，揭 示 其 成 因，在 此 基 础 上 提 出 若 干 对 策。

[关 键 词 ] 商 业 银 行

发 展

中 间 业 务

问 题

对 策

我 国 商 业 银 行 中 间 业 务 发 展 现 状

所 谓 中 间 业 务，是 指 银 行 不 需 动 用 自 己 的 资 金，依 托 业 务、技 术、机 构、信 誉 和 人 才 等 优 势，以 中 间 人 的 身 份 代 理 客 户 承 办 收 付 和 其 他 委 托 事 项，提 供 各 种 金 融 服 务 并 据 以 收 取 手 续 费 的 业 务。它 与 资 产 业 务、负 债 业 务 共 同 构 成 商 业 银 行 的 三 大 业 务 类 型。

中 间 业 务 种 类 繁 多，不 胜 枚 举。根 据 巴 塞 尔 委 员 会 的 划 分，银 行 中 间 业 务 大 致 可 分 为 四 类 ：

1、商 业 银 行 提 供 的 各 类 担 保 业 务。主 要 包 括 贷 款 偿 还 担 保、履 约 担 保、票 据 承 兑 担 保、备 用 信 用 证 等 ；

2、贷 款 承 诺 业 务。主 要 有 贷 款 限 额、透 支 限 额、备 用 贷 款 承 诺 和 循 环 贷 款 承 诺 等 ；

3、金 融 工 具 创 新 业 务。主 要 包 括 金 融 期 货、期 权 业 务、货 币 及 利 率 互 换 业 务 等。·

4、传 统 中 间 业 务。包 括 结 算、代 理、信 托、租 赁、保 管、咨 询 等 业 务。

我 国 商 业 银 行 长 期 以 来 靠 存 贷 利 差 谋 生，而 对 中 间 业 务 的 发 展 不 甚 重 视。但 随 着 我 国 金 融 体 制 改 革 的 不 断 深 入 和 加 入 WTO的 日 益 临近以 及 经 济 发 展 对 金 融 需 求 的 推 动，国 内 各 商 业 银 行 逐 步 认 识 到 加 快 中 间 业 务 发 展 的 重 要 意 义，开 始 积 极 拓 展 业 务 领 域，使 中 间 业 务 的 品 种、规 模 和 收 入 都 得 到 了 一 定 的 发 展。表 现 在 ：

1、业 务 品 种 不 断 增 加。以 工 行 为 例，据 统 计，到 2000年 底 该 行 已 开 办 各 项 中 间 业 务 品 种 达 261个，是 目 前 国 内 开 办 中 间 业 务 品 种 最 多 的 银 行。

2、业 务 规 模 迅 速 扩 大。20多 年 来，随 着 中 间 业 务 品 种 的 增 多，交 易 量 也 呈 迅 速 增 长 态 势。以 人 民 币 结 算 业 务 为 例，1998年 已 达 157． 15亿 元，为 1978年 的 15． 11倍。尤 其 是 信 用 卡 市 场 的 发 展 更 令 人 瞩 目，1987年 全 国 信 用 卡 交 易 量 只 有 0． 2亿 元，到 1998年 底，仅 4家 国 有 独 资 商 业 银 行 信 用 卡 交 易 量 就 已 超 过 16751亿 元。

3、业 务 收 入 有 所 增 长。1978年 我 国 商 业 银 行 非 利 差 收 入 占 总 收 入 的 比 重平均 不 到 1％，至 2000年 底，该 比 例 已 达 7％ 左 右。

国 际 比 较 与 存 在 的 主 要 问 题

可 以 说，经 过 20多 年 的 培 育 和 发 展，我 国 商 业 银 行 的 中 间 业 务 与 往 昔 已 不 可 同 日 而 语。但 与 发 达 国 家 相 比，仍 有 很 大 差 距。

2.1 品 种 少，层 次 低。

目 前 西 方 国 家 普 遍 实 行 混 业 经 营 制 度，其 中 间 业 务 品 种 不 仅 包 括 传 统 的 商 业 银 行 业 务，还 将 信 托 业 务、证 券 业 务、保 险 业 务 等 囊 括 其 中。而 我 国 商 业 银 行 由 于 受 分 业 经 营 所 限，只 能 从 事 传 统 商 业 银 行 业 务。其 中 间 业 务 主 要 集 中 在 代 收 代 付、结 算、结 售 汇 等 筹 资 功 能 强、操 作 简 单 的 劳 务 型 业 务 上，而 很 少 能 利 用 其 信 息、技 术、人 才 等 优 势 从 事 诸 如 代 客理 财、为 企 业 并 购 或 资 产 重 组 提 供 项 目 融 资 等 高 层 次 的 智 力 型 业 务。

2.2 规 模 小，效 益 差。

据 国 际 清 算 银 行 统 计，1986年 美 国 银 行 业 中 间 业 务 量 就 已 达 121880亿 美 元，其 中 7家 最 大 银 行 的 中 间 业 务 比 贷 款 业 务 高 一 倍 有 余。从 收 入 来 看，国 外 同 业 的 中 间 业 务 收 入 一 般 占 到 总 收 入 的 40％ 一 50％，高 者 如 花 旗 银 行 甚 至 达 到 79． 83％。而 我 国 以 中 间 业 务 水平在 同 行 中 名 列 前 茅 的 工 行 为 例，2000年 该 行 上 述 指 标 仅 为 7． 48％，差 距 之 大，由 此 可 见 一 斑。

2.3 服 务 手 段 落 后。

国 外 银 行 中 间 业 务 的 服 务 手 段 科 技 化 程 度 高。以 美 洲 银 行 为 例，该 行 有 45万 个 间 接 自 动 转 账 账 户，能 提 供 多 种 账 户 服 务，凭 借 其 强 大 的 支 付 网 络，1998年 光 存 款 账 户 服 务 费 就 达 32亿 美 元。相 形 之 下，我 国 银 行 业 缺 乏 高 效、快 捷 的 结 算、支 付 系 统，计 算 机 网 络 基 础 设 施 建 设 滞 后，应 用 软 件 配 套 能 力 差。

2.4 市 场 竞 争 秩 序 混 乱。

国 外 银 行 由 于 具 有 符 合 市 场 经 济 发 展 要 求 的 现 代 企 业 制 度、经 营 机 制 和 内 控 机 制 以 及 完 善 的 法 律 法 规 体 系 和 有 效 的 监 管 体 制，所 以 银 行 业 的 竞 争 激 烈 但 有 序。而 我 国 由 于 相 应 方 面 的 发 展 滞 后，中 间 业 务 市 场 竞 争 秩 序 比 较 混 乱，比 如 把 中 间 业 务 当 作 吸 收 和 稳 定 存 款 的 手 段，而 非 一 种 相 对 独 立 的 创 利 途 径，从 而 竞 相 压 价，演 变 成 无 偿 服 务，个 别 地 方 甚 至 出 现 银 行 为 争 夺 中 间 业 务 办 理 权 而 为 客 户 倒 贴 费 用 等 异 常 现 象。

成 因 分 析

以 上 问 题 的 产 生 和 形 成 是 多 种 因 素 的 综 合 作 用 引 起 的。主 要 有 ：

3.1 观 念 落 后。

由 于 受 长 期 计 划 经 济 体 制 和 传 统 信 贷 管 理 体 制 的 影 响，在 相 当 长 的 一 段 时 间 里，银 行 干 部 职 工 还 停 留 在 银 行 收 益 靠 存 贷 利 差 这 个 低 层 次 认 识 上。大 多 数 商 业 银 行 把 中 间 业 务 作 为 拓 展 银 行 传 统 业 务 的 辅 助 手 段，没 有 充 分 重 视 其 发 展 前 景，对 中 间 业 务 在 人、财、物 上 投 入 少，起 步 慢，制 约 了 中 间 业 务 的 发 展。

3.2 业 务 管 理 不 规 范。

其 一，管 理 政 出 多 门，各 自 为 政。比 如 结 算 业 务 由 会 计 部 门 管 理，代 保 管 业 务 由 出 纳 部 门 管 理，代 发 行 兑 付 债 券 由 储 蓄 部 门 管 理 而 信 用 证 业 务 由 国 际 业 务 部 管 理，而 有 的 中 间 业 务 如 代 收 代 付 事 业 费 等，储 蓄、信 用 卡 等 部 门 都 在 抓，都 在 管 等 等。各 职 能 部 门 往 往 各 自 开 发，自 成 体 系，不 同 业 务 之 间 难 以 衔 接。缺 乏 一 个 对 中 间 业 务 进 行 统 一 规 划 和 管 理 的 综 合 管 理 部 门 或 协 调 机 构，这 在 一 定 程 度 上 使 中 间 业 务 的 管 理 缺 乏 业 务 政 策 和 决 策 的 统 一 性、连 贯 性、科 学 性 和 有 效 性，对 中 间 业 务 的 发 展 极 为 不 利。

其 二，中 间 业 务 收 费 标 准 不 统 一。现 行 的 中 间 业 务 收 费 依 据 主 要 有 人 行 的 《 支 付 结 算 办 法 》、政 府 部 门 制 定 的 有 关 收 费 标 准、各 行 自 定 的 收 费 标 准 以 及 由 银 行 与 客 户 协 商 确 定 等 等。收 费 标 准 多 头 制 定，结 果 是 无 人 管 理，造 成 收 费 行 为 不 规 范，破 坏 了 公平竞 争 原 则。常 见 表 现 就 是 竞 相 压 价，导 致 收 费 标 准 过 低，成 本 与 收 益 倒 挂 现 象 严 重。这 也 是 我 国 中 间 业 务 业 务 量 大 幅 增 加，而 业 务 收 入 增 长 缓 慢 的 重 要 原 因 之 一。

3.3 外 部 环 境 不 成 熟。

其 一，分 业 经 营 管 理 制 度 的 局 限。按 《 商 业 银 行 法 》 规 定，我 国 商 业 银 行 可 以 开 办 的 中 间 业 务 限 于 ： 国 内 外 结 算，代 理 发 行，代 理 兑 付，承 销 政 府 债 券，买 卖、代 理 买 卖 外 汇，提 供 信 用 证 服 务 及 担 保，提 供 保 管 箱 服 务，代 理 收 付 款，代 理 保 险。严 格 的 分 业 经 营，在 一 定 程 度 上 制 约 了 中 间 业 务 的 服 务 领 域。比 如 与 保 险、证 券 业 相 关 的 新 产 品 开 发、代 客 理 财 及 金 融 创 新 工 具 等 收 益 较 高 的 新 兴 中 间 业 务。

其 二，硬 件 和 软 件 都 跟 不 上。

中 间 业 务 的 发 展 必 须 依 托 强 大 的 电 子 化 网 络 和 资 金 清 算 系 统。我 国 在 这 方 面 已 有 所 投 入，但 仍 显 不 足。如 计 算 机 网 络 技 术 应 用 的 滞 后，使 自 助 银 行、网 络 银 行 等 依 赖 新 技 术 的 业 务 品 种 得 不 到 有 效 开 展。同 时 缺 乏 高 素 质 的 复 合 型 金 融 人 才。我 国 商 业 银 行 懂 传 统 业 务 的 人 员 多，熟 悉 中 间 业 务 的 人 少，尤 其 是 从 事 技 术 含 量 高 的 中 间 业 务，需 要 精 通 诸 如 法 律、计 算 机、资 产 管 理、金 融 工 程 技 术 等 知 识 的 复 合 型 人 才 缺 乏，不 能 不 制 约 中 间 业 务 的 发 展。

此 外，还 存 在 信 用 机 制 不 健 全、缺 乏 相 应 的 配 套 法 律 支 持 等 问 题。这 些 问 题 都 急 待 改 善。

若 干 对 策

4.1 转 变 观 念、合 理 规 划。

由 于 我 国 银 行 传 统 资 产 负 债 业 务 存 在 各 种 各 样 的 问 题，如 资 产 品 种 单 一，质 量 低 下，筹 资 成 本 高 等 等，使 银 行近几 年 经 营 效 益 逐 年 下 降 甚 至 出 现 全 国 性 亏 损。同 时，近几 年 存 贷 款 利 率 连 续 七 次 下 调，存 贷 利 差 越 来 越 小，靠 其 维 持 生 存 发 展 已 不 现 实。因 此，银 行 在 巩 固 发 展 传 统 业 务 的 同 时，必 须 寻 找 新 的 利 润 增 长 点，更 多 地 加 强 对 中 间 业 务 的 发 展。而 我国 加 入 WTO已 指 日 可 待，外 资 银 行 的 加 速 进 入 给 我 国 银 行 提 出 了 更 严 峻 的 挑 战。办 理 中 间 业 务 对 外 资 银 行 来 说 是 轻 车 熟 路。在 上 海，外 资 银 行 的 国 际 结 算 业 务 已 占 据 总 业 务 量 的 半 壁 江 山。随 着 人 民 币 业 务 的 逐 步 开 放，它 们 的 业 务 范 围 将 会 扩 大，优 势 进 一 步 增 多，中 间 业 务 市 场 份 额 将 有 被 进 一 步 蚕 食 的 可 能。因 此，大 力 发 展 中 间 业 务，实 现 银 行 经 营 多 元 化 也 是 应 对 WTO的 理 性 选 择。而 我 国 经 济 的 持 续 增 长 对 金 融 服 务 提 出 了 新 的 需 求，为 中 间 业 务 的 创 新 与 发 展 提 供 了 广 阔 的 市 场 前 景。因 此，必 须 切 实 改 变 观 念，提 高 对 发 展 中 间 业 务 重 要 性 和 前 途 的 认 识，树 立 市 场 观 念，增 强 竞 争 意 识 和 服 务 意 识。要 把 中 间 业 务 的 营 销 列 为 各 商 业 银 行 的 主 要 任 务 之 一，让 客 户 像 了 解 银 行 的 存 贷 款 业 务 一 样 熟 悉 银 行 的 中 间 业 务。统 筹 规 划，全 方 位 开 拓、分 阶 段 发 展，力 争 形 成 中 间 业 务 和 资 产 负 债 业 务 相 互 支 持，协 调 发 展 的 良 性 循 环 机 制。

4.2 规 范 管 理。

首 先，商 业 银 行 内 部 要 建 立 专 门 机 构 对 中 间 业 务 进 行 统 一 管 理 与 协 调。其 主 要 职 能 是 制 定 中 间 业 务 的 管 理 制 度、办 法 和 操 作 规 程，负 责 全 行 中 间 业 务 新 品 种 的 研 究、开 发、设 计、宣 传 与 推 广。负 责 建 立 科 学 合 理 的 中 间 业 务 综 合 考 核 体 系，健 全 中 间 业 务 的 内 部 约 束 机 制。力 图 达 到 既 有 效 调 动 从 业 人 员 发 展 中 间 业 务 的 积 极 性，又 尽 可 能 防 范 风 险。

其 次，从 央 行 来 说，应 制 定 中 间 业 务 管 理 条 例，借 鉴 国 外 对 中 间 业 务 的 监 管 标 准、监 管 手 段，提 高 对 中 间 业 务 的 监 管 水平。如 将 中 间 业 务 纳 入 资 本 充 足 率 考 核 体 系 中 ； 制 定 出 能 提 高 中 间 业 务 透 明 度 的 会 计 准 则 和 实 施 细 则，并 建 立 严 格 的 商 业 银 行 定 期、详 尽 地 向 央 行 报 告 中 间 业 务 经 营 状 况 的 报 表 制 度 ； 建 立 科 学 的 风 险 测 量 指 标 体 系，以 对 中 间 业 务 风 险 进 行 量 化 分 析，及 时 发 现 潜 在 问 题。同 时，鉴 于 中 间 业 务 不 同 品 种 风 险 程 度 差 异 很 大，央 行 应 对 之 实 行 分 类 监 管。如 对 传 统 中 间 业 务，因 其 几 乎 没 有 风 险，故 可 全 面 放 开，由 商 行 自 主 经 营 管 理。而 对 担 保 类、承 诺 类 和 创 新 金 融 工 具 类，因 其 可 能 形 成 银 行 对 客 户 的 或 有 负 债，风 险 较 大，就 应 加 强 监 管。

再 次，制 定 统 一 的 收 费 标 准。公 布 统 一 的 收 费 标 准 是 规 范 中 间 业 务 发 展 的 关 键 之 一。建 议 充 分 发 挥 银 行 同 业 协 会 的 作 用，明 确 收 费 管 理 权 属，坚 持 统 一 管 理，有 限 浮 动 的 指 导 原 则。在 对 市 场、客 户、风 险、成 本 等 因 素 综 合 研 究 的 基 础 上 制 定 统 一 的 中 间 业 务 基 本 收 费 标 准，允 许 商 业 银 行 根 据 上 述 因 素 有 限 浮 动，既 防 止 恶 性 竞 争，又 能 体 现 中 间 业 务 成 本、风 险、收 益 的 相 互 关 系。

4.3 完 善 外 部 环 境

首 先，在 审 慎 监 管 的 前 提 下，允 许 商 业 银 行 逐 步 扩 大 中 间 业 务 范 围。中 间 业 务 的 发 展 离 不 开 国 家 金 融 政 策 的 扶 持 和 引 导，虽 然 目 前 我 国 金 融 业 还 不 具 备 混 业 经 营 的 条 件，我 们 不 能 急 于 求 成，但 也 不 应 消 极 等 待。应 该 看 到，随 着 金 融 创 新 和 网 上 银 行 业 务 的 发 展，各 类 金 融 业 务 的 交 叉 是 不 可 避 免 的，因 此，我 们 应 未 雨 绸 缪，为 适 应 国 际 金 融 业 的 发 展 趋 势 做 足 够 的 准 备。在 试 点 的 基 础 上，允 许 少 数 银 行 扩 大 开 展 投 资 银 行 业 务 的 范 围 和 深 度。如 利 用 证 券 市 场 空 前 发 展 的 机 遇 和 企 业 改 制、资 产 重 组 的 时 机，开 展 各 类 债 券 承 销 业 务，企 业 并 购 服 务、资 产 证 券 化 业 务。而 对 担 保 类、承 诺 类 及 金 融 工 具 创 新 业 务，因 其 都 具 有 一 定 的 宏 观 和 微 观 风 险，也 应 在 一 些 人 才 素 质 好、设 备 先 进、经 济 较 发 达 地 区 先 行 试 点，待 取 得 经 验 后 再 逐 步 推 行。

其 次，加 大 技 术 投 入，注 重 中 间 业 务 人 才 的 培 养。中 间 业 务 的 竞 争，最 终 是 技 术 装 备 的 和 人 才 的 竞 争。各 行 要 注 意 行 际 协 调，对 现 有 技 术 资 源 进 行 整 合 和 共 享，最 大 程 度 地 避 免 重 复 建 设，提 高 资 源 利 用 率。同 时，应 加 大 技 术 投 入，力 求 建 立 起 完 善 的、先 进 的 电 子 化 网 络 和 资 金 清 算 系 统。在 人 才 方 面，可 通 过 国 内 培 训 和 国 外 培 训 相 结 合、理 论 研 修 和 实 务 培 训 相 结 合、国 内 培 养 和 国 外 引 进 相 结 合 等 方 式，加 强 对 中 间 业 务 从 业 人 员 的 培 养，特 别 是 对 从 事 比 较 复 杂 的 中 间 业 务 开 发 和 交 易 的 高 级 人 才 的 培 养，以 适 应 中 间 业 务 发 展 的 需 要。

[参 考 文 献 ]

[1]中 国 银 行 业 协 会 课 题 组.积 极 稳 妥 地 发 展 我 国 商 业 银 行 中 间 业 务 [J].金 融 时 报，2001，4，14.[2]王 广 升.商 业 银 行 发 展 中 间 业 务 的 对 策 [J].金 融 时 报.2001，4，7

[3]何 连 晔 等，商 业 银 行 要 加 快 中 间 业 务 发 展 [J].金 融 理 论 与 实 践，2000，12.[4]窘 方 乐.关 于 商 业 银 行 中 间 业 务 创 新 与 发 展 的 若 干 思 考 [J].中 国 金 融，2000.7.[5]陈 国 兴 等，发 展 中 间 业 务 应 正 确 处 理 八 大 关 系 [OL].国 研 网，2001，4.12.[6]董 向 东 等.银 行 发 展 中 间 业 务 迫 在 眉 睫 [OL].国 研 网，2001，4.9.[7]王 珍 等，中 间 业 务 是 银 行 发 展 的 必 然 选 择 [OL].国 研 网，2001，3.21.[作 者 简 介 ]叶 小 伟，广 西 大 学 商 学 院 金 融 学 硕 士 研 究 生。施 菱，广 西 广 播 电 视 大 学 文 经 部 财 经 教 研 室 教 师。广 西 南 宁，邮 编 ： 530022。