房产交易知识汇总

房产交易知识汇总（精选8篇）

1.房产交易知识汇总 篇一

《山东省交易场所监督管理办法》

第七条 交易场所开展权益类交易或介于现货与期货之间的大宗商品交易业务，应经省监管机构批准，取得交易业务许可证。原则上交易场所只可以申请开展其中一类交易业务。

省监管机构负责交易业务许可证的颁发和管理。未经省监管机构批准并颁发交易业务许可证，任何单位和个人不得以任何形式开展交易场所的交易和相关业务。

第八条 交易业务许可证分为两类，即权益类交易业务许可证和介于现货与期货之间的大宗商品交易业务许可证。

交易业务许可证内容包括机构名称、注册资本、业务范围、营业场所、机构编码、发证机关、有效期限、颁发日期等。交易业务许可证有效期为5年。

第九条 申请交易业务许可，需由所在地市监管机构受理并进行辅导后，报省监管机构审批。监管机构需要对申请材料的实质内容进行核实的，应当指派2名（含）以上工作人员开展现场核查。

第十条 申请交易业务许可,应当具备下列条件：

（一）已经依法办理工商注册登记手续，且具有法人资格；

（二）一次性实缴货币资本不低于人民币3000万元；

（三）主要出资人为法人，经营相关业务3年以上且无重大违法违规行为；

（四）出资人财务状况良好，主要出资人资产负债率不超过70%且净资产不低于5000万元；

（五）交易品种明确；

（六）董事、监事、高级管理人员应当具备履行职责所需的专业能力和良好诚信记录；

（七）有健全的业务操作规范和内部控制、风险管理制度；

（八）法律、行政法规规定的其他条件。

第十一条 交易场所原则上应采用公司制组织形式，按照《中华人民共和国公司法》要求制定公司章程，建立健全“三会一层”，完善法人治理结构，健全内控机制。

第十二条 交易场所的出资应真实合法，出资人应以自有资金入股，不得以借贷资金入股,不得以他人委托资金入股。

第二十一条 交易场所原则上不得设立分支机构开展经营活动。确有必要设立分支机构开展经营活动的，应在征得交易场所所在地及分支机构所在地市监管机构同意后，报省监管机构批准，取得交易业务许可证。

第四十条 交易场所应基于对风险的充分评估，在公司章程中明确从自有资金、交易收入中提取一定比例的风险准备金。

风险准备金应单独核算，专户存储，专款专用。风险准备金专用账户信息报市监管机构备案。

第五十八条 交易场所未经省监管机构批准擅自从事权益类交易或者介于现货与期货之间的大宗商品交易业务的，由省监管机构责令停止相关业务，没收违法所得，并根据业务性质以及涉众数量、涉及金额等依法处以罚款：

（一）没有违法所得或者违法所得不足五万元的，处五万元以上十万元以下罚款；

（二）违法所得五万元以上的，处违法所得一倍以上五倍以下罚款。

《国务院关于清理整顿各类交易场所切实防范金融风险的决定》“38号文件”

三、健全管理制度、严格管理程序

自本决定下发之日起，除依法设立的证券交易所或国务院批准的从事金融产品交易的交易场所外，任何交易场所均不得将任何权益拆分为均等份额公开发行，不得采取集中竞价、做市商等集中交易方式进行交易；不得将权益按照标准化交易单位持续挂牌交易，任何投资者买入后卖出或卖出后买入同一交易品种的时间间隔不得少于5个交易日；除法律、行政法规另有规定外，权益持有人累计不得超过200人。

除依法经国务院或国务院期货监管机构批准设立从事期货交易的交易场所外，任何单位一律不得以集中竞价、电子撮合、匿名交易、做市商等集中交易方式进行标准化合约交易。

从事保险、信贷、黄金等金融产品交易的交易场所，必须经国务院相关金融管理部门批准设立。

为规范交易场所名称，凡使用“交易所”字样的交易场所，除经国务院或国务院金融管理部门批准的外，必须报省级人民政府批准；省级人民政府批准前，应征求联席会议意见。未按上述规定批准设立或违反上述规定在名称中使用“交易所”字样的交易场所，工商部门不得为其办理工商登记。

《国务院办公厅关于清理整顿各类交易场所的实施意见》

二、准确适用清理整顿政策界限

违反下列规定之一的交易场所及其分支机构，应予以清理整顿。

（一）不得将任何权益拆分为均等份额公开发行。任何交易场所利用其服务与设施，将权益拆分为均等份额后发售给投资者，即属于“均等份额公开发行”。股份公司股份公开发行适用公司法、证券法相关规定。

（二）不得采取集中交易方式进行交易。本意见所称的“集中交易方式”包括集合竞价、连续竞价、电子撮合、匿名交易、做市商等交易方式,但协议转让、依法进行的拍卖不在此列。

（三）不得将权益按照标准化交易单位持续挂牌交易。本意见所称的“标准化交易单位”是指将股权以外的其他权益设定最小交易单位，并以最小交易单位或其整数倍进行交易。“持续挂牌交易”是指在买入后5个交易日内挂牌卖出同一交易品种或在卖出后5个交易日内挂牌买入同一交易品种。

（四）权益持有人累计不得超过200人。除法律、行政法规另有规定外，任何权益在其存续期间，无论在发行还是转让环节，其实际持有人累计不得超过200人，以信托、委托代理等方式代持的，按实际持有人数计算。

（五）不得以集中交易方式进行标准化合约交易。本意见所称的“标准化合约”包括两种情形：一种是由交易场所统一制定，除价格外其他条款固定，规定在将来某一时间和地点交割一定数量标的物的合约；另一种是由交易场所统一制定，规定买方有权在将来某一时间以特定价格买入或者卖出约定标的物的合约。

（六）未经国务院相关金融管理部门批准，不得设立从事保险、信贷、黄金等金融产品交易的交易场所，其他任何交易场所也不得从事保险、信贷、黄金等金融产品交易。

商业银行、证券公司、期货公司、保险公司、信托投资公司等金融机构不得为违反上述规定的交易场所提供承销、开户、托管、资产划转、代理买卖、投资咨询、保险等服务；已提供服务的金融机构，要按照相关金融管理部门的要求开展自查自清，并做好善后工作。

四、严格执行交易场所审批政策

（二）严格规范交易场所设立审批。

1.凡新设交易所的，除经国务院或国务院金融管理部门批准的以外，必须报省级人民政府批准；省级人民政府批准前，应取得联席会议的书面反馈意见。

2.清理整顿前已设立运营的交易所，应当按照下列情形分别处理：

一是省级人民政府批准设立的交易所,确有必要保留,且未违反国发38号文件和本意见规定的，应经省级人民政府确认；违反国发38号文件和本意见规定的，应予清理整顿并经省级人民政府组织检查验收，验收通过后方可继续运营。各省级人民政府应当将上述两类交易所名单分别报联席会议备案。

二是未经省级人民政府批准设立的交易所，清理整顿并验收通过后，拟继续保留的，应按照新设交易场所的要求履行相关审批程序。省级人民政府批准前，应取得联席会议的书面反馈意见。

三是历史形成的从事车辆、房地产等实物交易的交易所，未从事违反国发38号文件和本意见规定，名称中拟继续使用“交易所”字样的，由省级人民政府根据实际情况处理，并将交易所名单报联席会议备案。

3.从事权益类交易、大宗商品中远期交易以及其他标准化合约交易的交易场所，原则上不得设立分支机构开展经营活动。确有必要设立的，应当分别经该交易场所所在地省级人民政府及拟设分支机构所在地省级人民政府批准，并按照属地监管原则，由相应省级人民政府负责监管。凡未经省级人民政府批准已设立运营的经营性分支机构，要按照上述要求履行审批程序。违反上述规定的，各地工商行政管理部门不得为分支机构办理工商登记，并按照工商管理相关规定进行处理。

名称中未使用“交易所”字样的各类交易场所的监管办法，由各省级人民政府制定。《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》

第十条 为债务融资工具提供服务的承销机构、信用评级机构、注册会计师、律师等专业机构和人员应勤勉尽责，严格遵守执业规范和职业道德，按规定和约定履行义务。

上述专业机构和人员所出具的文件含有虚假记载、误导性陈述和重大遗漏的，应当就其负有责任的部分承担相应的法律责任。

37，38号文件解读

目前交易模式与37号38号文相冲突的地方

清理整顿界限：

（二）不得采取集中交易方式进行交易。本意见所称的“集中交易方式”包括集合竞价、连续竞价、电子撮合、匿名交易、做市商等交易方式,但协议转让、依法进行的拍卖不在此列。

解读:不能采取集中交易方式，限制了发售和订单系统连续竞价的交易模式。其他交易所措施：

南京文交所，蒙顶山文交所，四川联合交易所在交易 规则和模式里面没有提及“连续竞价、电子撮合以及匿名交易”等明显字体。（目前无论邮币卡还是其他交易所的模式基本都无法规避）

应对措施：在交易规则和交易模式介绍中不涉及敏感字体，介绍模式简单化。

（三）不得将权益按照标准化交易单位持续挂牌交易。本意见所称的“标准化交易单位”是指将股权以外的其他权益设定最小交易单位，并以最小交易单位或其整数倍进行交易。“持续挂牌交易”是指在买入后5个交易日内挂牌卖出同一交易品种或在卖出后5个交易日内挂牌买入同一交易品种。

解读：不得在T+5日内买进卖出。

其他交易所措施：南文在交易规则和模式介绍里面没有提及T+0交易

蒙顶山交易所和四川联合酒业交易所在交易规则和模式里面没有提及T+0交易模式，没有用涉及敏感字体。

应对措施：在官网公布和对外的交易规则和模式上不提及T+0模式，包扩在交易模式介绍中不用到T+0的说词以及敏感字体。实现延期T+5交收。

（四）不得以集中交易方式进行标准化合约交易。本意见所称的“标准化合约”包括两种情形：一种是由交易场所统一制定，除价格外其他条款固定，规定在将来某一时间和地点交割一定数量标的物的合约；另一种是由交易场所统一制定，规定买方有权在将来某一时间以特定价格买入或者卖出约定标的物的合约。

解读：这点基本禁止了所有类证券化和类期货化的交易模式

其他交易所应对措施：南文没有提及标准化合约，在上市产品公告里面没有详细说明。蒙顶山没有提及标准化合约等敏感字体，在交易模式介绍中也没有用到。

四川联合：没有提及标准化合约敏感字体，但部分有体现出标准化合约模式。发售模式用现货挂牌的名称替代。

蒙顶山：采用智慧贸易，产能预售和现货挂牌的名义进行交易，交易规则里面没有涉及敏感字体。（实际这几家交易所的模式都是属于此类交易）

应对措施：首先在交易规则和对外宣传材料中不要涉及标准化合约字样以及类似内容，第二尽量在描述时简化，模糊化，不要对规则写的太详细。不要出现发售模式的字样，用现货挂牌代替。

（五）严格执行交易场所审批政策：

1.凡新设交易所的，除经国务院或国务院金融管理部门批准的以外，必须报省级人民政府批准；省级人民政府批准前，应取得联席会议的书面反馈意见。

2.从事权益类交易、大宗商品中远期交易以及其他标准化合约交易的交易场所，原则上不得设立分支机构开展经营活动。确有必要设立的，应当分别经该交易场所所在地省级人民政府及拟设分支机构所在地省级人民政府批准，并按照属地监管原则，由相应省级人民政府负责监管。

解读：交易中心必须是省级人民政府批准的，不允许设立分支机构。

其他交易所：目前：南文，蒙顶山，四川联合都是省级人民政府批准；但在设立分支机构方面，都有涉嫌隐蔽违规的地方。南文主要是经纪商，蒙顶山是在各地设立分支运营中心，四川联合是招募的综合会员。

规避措施：招募的会员必须签署协议遵守交易中心的会员管理办法，不能直接以交易中心的名义去发展业务。

与清理整顿12号文件相冲突的地方。

清整联办【2016】12号文件，文件的主要精神是：抓紧处置各类交场所存在的突出问题，防范金融风险，保护投资者的合法权益。采取的方式：针对交易场所暴露的问题，清理整顿、分类处理。首先根据不同性质的问题，分类处理：

1、一些交易场所涉嫌组织开展非法期货交易，属于违法，大多以白银、原油等大宗商品为交易标的------打击对象。

2、一些交易场所涉嫌违规组织“类证券”交易活动，属于违规，清理整顿。这些场所主要以邮资票品、钱币、磁卡为交易标的。分两种情况：一类是违规触及底线的，以下几种情况为清理关闭对象：（1）虚拟发行，无相应品种入库，既不能促进流通，又没有价值发现功能，具有“类期货”性质，严重偏离和扰乱现货市场。（2）虚假信息，封闭操作，不透明，违反“三公”原则。

（3）通过操控系统，修改数据，频繁刷单，限制盈利出金操纵等。

第二类是没有触及违规底线的采取整顿。

解读：发行产品必须有实物库存做保证，不能偏离现货价格，不能操纵市场价格，不能串改数据和限制客户的出金。

应对措施：有仓单的产品才能发行；当价格偏离现货市场范围较大时，发风险警示；对客户

盈利出金不进行限制；通过发行酒票的方式，提高交割量。

其他交易所措施：

南京文交所：对价格偏离现货价格过大，采取再托管的措施；并且对上线的产品采取线上线下大循环的措施（交易商提货后可以再重新入交割库转成持仓）

蒙顶山：采取的是鼓励交割的营销政策，发售业务上线的茶品是指定厂商指定品牌包装，线下没有可参考的同类型价格。例如：盘中价格100的茶叶，投资人可以按30的价格买入，持仓一套（按套装克数换算成持仓）但同时必须自己交割一套（收藏套装），鼓励投资人交割。第二是和茶楼合作销售。

四川联合：目前在发售模式中采取的是鼓励交割提货，用赠送的方式交割一箱送一箱的方式，提高交割量。

二、政府监管的应对 政府监管层对于行业的大体态度

1.有一个底线不能破：不发生系统性、区域性风险，谨防群体性事件。

2.政府领导没有否定这个行业，对有些规范发展的平台获得了监管领导的充分肯定，并明确支持和鼓励合规发展。

监管部门不会按照国务院颁布的37号、38号文件对这个市场一刀切，照本宣科。目前，中央政府的态度是鼓励“大众创业，万众创新”，强调法无禁止即可为。地方政府监管部门在没有明显法律禁止的情况，也会留有一定的政策调整空间。

应对监管交易平台应该做些什么？

（一）、防范市场风险，谨防价格操纵和内幕交易（规避交易中心直接参与影响市场价格）；(二）、打通现货与电子盘市场；提供优质的现货交割服务，支持和鼓励现货交割。(提高交易中心上线产品的交割量）

三、目前一些交易所转型采取的模式

现货商城模式：已有一些交易平台转型做“现货商城”，如天津、南商、南京、西邮、永瑞等。电子商城俨然已经成为邮币卡行业发展的另一条出路，有利于行业文化收藏价值回归。网上商城通道的打开还可以与电子盘相互辅助，并为投资者提供更多的商品选择机会，促进邮币卡现货的流通交易，邮币卡文化的传承，进而将“互联网+金融+文化”的概念落到实处。

还有一点，可以规避投机投资的政策风险。

附：南京文交所大循环模式：

南京文交所未来将允许您的账户持有藏品可以方便转赠。主要通过两种方式，一是网络方式，以类似微信红包的形式，转发给您的朋友。您的朋友收到后，就可以方便的转入自己的南京文交所交易账户。去年春节期间，南京已经实现“像发红包一样发邮币卡”，受到市场广泛赞誉。

第二种方式，您可以提取现货，之前提货后将不能再回到电子盘。南京此次的创新，可以实现从南京流出的藏品，方便的回到电子盘。南京将对上市藏品进行收藏礼品级精美包装，附加南京独特标识和防伪标志，投资人可以通过自行提货或快递方式送转赠他人。流出的藏品，可以在市场上自由现货流通交易。价格完全参考南京文交所电子盘。

流入：任何人收到南京认证评级的现货藏品，可以随时拿到南京文交所，方便入库并计入自己的交易账户。

中国银行间市场交易商协会公告〔2017〕33号关于通过中国银行间市场交易商协会综合业务和信息服务平台开展集中信息披露业务有关事项的通知

为进一步完善银行间市场信息披露基础设施，不断提高信息披露质量和效率，中国银行间市场交易商协会（以下简称“交易商协会”）依据《中国人民银行金融市场司关于同意修订<非金融企业债务融资工具信息披露规则>的通知》(银市场〔2017〕27号)和《银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则》（协会公告〔2017〕32号），组织中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心（以下简称“同业拆借中心”）、银行间市场清算所股份有限公司（以下简称“上海清算所”）和北京金融资产交易所有限公司（以下简称“北金所”）三家信息披露服务平台建立非金融企业债务融资工具集中信息披露业务运行机制，现就各类市场机构参与集中信息披露业务有关事项通知如下：

一、集中信息披露业务是指市场机构将信息披露文件提交至中国银行间市场交易商协会综合业务和信息服务平台（以下简称“综合平台”），通过格式审核后的披露文件同时发送至三家信息披露服务平台，三家信息披露服务平台接收综合平台发送的披露文件并及时在各自官方网站公布。

北金所作为交易商协会授权的综合平台技术支持机构及披露文件格式审核机构，负责受理市场机构集中信息披露业务。

二、综合平台目前支持开展集中信息披露业务的品种包括公开发行的短期融资券、超短期融资券、中期票据、资产支持票据和项目收益票据等。

对于暂不支持的集中信息披露品种，市场机构除提交至综合平台外，还应分别向同业拆借中心和上海清算所提交披露文件。

三、在中央国债登记结算有限责任公司登记托管的债务融资工具相关的披露文件除提交至综合平台外，还应提交至中央国债登记结算有限责任公司。

四、各市场机构应遵循公平、诚信、自律的原则，严格遵守有关法律法规、交易商协会自律规则以及信息披露服务平台发布的相关规则，接受交易商协会自律管理。

非金融企业资产支持票据指引（2012年7月6日第三届常务理事会第二次会议审议通过，2017年8月29日第五届常务理事会第三次会议修订）

第六条 发行载体和发起机构应通过符合条件的承销机构向交易商协会提交资产支持票据注册文件。注册有效期为两年，首期发行应在注册后六个月内完成，后续发行应向交易商协会备案。第十条 发起机构是指为实现融资目的开展资产支持票据业务的非金融企业。发起机构不得侵占、损害基础资产，并履行以下职责：

（一）配合并支持发行载体和相关中介机构履行职责；

（二）按约定及时向发行载体和相关中介机构提供相关披露的信息，并保证所提供的信息真实、准确、完整；

（三）本指引及相关自律规则规定以及交易合同约定的其他职责。基础资产现金流的获得取决于发起机构持续经营的，发起机构在资产支持票据存续期间还应维持正常的生产经营活动，为基础资产现金流的产生、支付提供合理的支持和必要的保障。

第十一条 特定目的载体管理机构是指对特定目的载体进行管理及履行其他法定及约定职责的机构。特定目的载体或其管理机构应履行以下职责：

（一）对基础资产、相关交易主体以及对资产支持票据业务有重大影响的其他相关方开展尽职调查；

（二）管理受让的基础资产；

（三）履行信息披露职责；

（四）按照约定及时支付相应资金；

（五）本指引及相关自律规则规定以及交易合同约定的其他职责。第十二条 主承销商是指为资产支持票据业务提供承销服务的机构。主承销商依照承销协议约定提供承销服务，履行以下职责：

（一）对基础资产、发行载体或其管理机构、相关交易主体以及对资产支持票据业务有重大影响的其他相关方开展尽职调查；

（二）按照本指引及交易商协会相关自律规则提交注册发行文件；

（三）按照约定组织资产支持票据的承销和发行；

（四）按照交易商协会相关自律规则开展后续管理工作；

（五）本指引及相关自律规则规定以及承销协议约定的其他职责。第十三条 资产服务机构是指接受发行载体委托，就基础资产的管理提供约定服务的机构。资产服务机构可以由发起机构担任。资产服务机构依照服务合同约定管理基础资产，履行以下职责：

（一）收取基础资产的现金流并按约定划付；

（二）制定并实施切实可行的现金流归集和管理措施；

（三）定期向发行载体提供资产服务报告，报告基础资产信息；

（四）本指引及相关自律规则规定以及服务合同约定的其他职责。第十四条 资金监管机构是指为发起机构或资产服务机构开立资金监管账户，并对基础资产现金流归集与使用情况进行监督的机构。资金监管机构依照资金监管协议对资金进行监管，履行以下职责：

（一）以发起机构或资产服务机构名义开设基础资产的资金监管账户；

（二）依照资金监管协议约定对资金监管账户进行监管，对资金收入和支出情况进行监督；

（三）依照资金监管协议约定对资金划出的手续进行审核；

（四）本指引及相关自律规则规定以及资金监管协议约定的其他职责。

第十五条 资金保管机构是指接受发行载体委托，负责开立资金保管账户并管理账户资金的机构。资金保管机构依照资金保管合同管理资金，履行以下职责：

（一）以发行载体或其管理机构名义开设基础资产的资金保管账户，并对资金进行安全保管；

（二）依照资金保管合同约定和发行载体指令，划付相关资金；

（三）依照资金保管合同约定，定期向发行载体提供资金保管报告，报告资金管理情况；

（四）本指引及相关自律规则规定以及资金保管合同约定的其他职责。

第十七条 基础资产可以是企业应收账款、租赁债权、信托受益权等财产权利，以及基础设施、商业物业等不动产财产或相关财产权利等。以基础设施、商业物业等不动产财产或相关财产权利作为基础资产的，发起机构应取得合法经营资质。

基础资产为信托受益权等财产权利的，其底层资产需要满足本指引对基础资产的相关规定。

第十八条 基础资产不得附带抵押、质押等担保负担或其他权利限制，但能够通过相关合理安排解除基础资产的相关担保负担和其他权利限制的除外。

基础资产附带抵押、质押等担保负担或其他权利限制的，应在注册发行文件中对该事项进行充分披露及风险提示，并对解除该等担保负担或其他权利限制的安排作出相应说明。

第十九条 在资产支持票据存续期间，基础资产预计可产生的现金流应覆盖支付资产支持票据收益所需资金。

第二十条 法律法规规定转让基础资产应办理批准、登记手续的，应依法办理。法律法规没有要求办理登记或者暂时不具备办理登记条件的，发行载体应采取有效措施，维护基础资产安全，并在资产支持票据发行文件中如实披露相关信息。

基础资产为债权的，应按照有关法律规定将债权转让事项通知债务人，或在注册发行文件中如实披露对不能通知全部债务人的情况采取的风险防范措施以及相关法律风险。

第二十一条 资产支持票据产品期限应与基础资产的存续期限相匹配，但采用循环购买结构的情形除外。在循环购买结构下，发行载体可以根据交易合同约定的标准以基础资产产生的现金流向发起机构再次或多次购买新的同类型合格基础资产，实现资产支持票据和基础资产的期限匹配。

第二十二条 发行载体由特定目的载体担任的，基础资产应依照相关交易合同转让至发行载体。资产服务机构应将基础资产产生的现金流按约定转入发行载体或其管理机构在资金保管机构开立的资金保管账户。

第二十三条 发行载体由发起机构担任的，发起机构应在资金监管机构开立独立的资金监管账户，明确约定基础资产的未来现金流进入资金监管账户，优先用于支付资产支持票据收益。第二十五条 公开发行资产支持票据的，应至少披露以下文件：

（一）募集说明书；

（二）法律意见书；

（三）信用评级报告及跟踪评级安排；

（四）交易商协会规定的其他文件。

第二十六条 定向发行资产支持票据的，应在注册发行文件中明确约定信息披露的具体标准，向定向投资者披露信息。

第二十七条 在资产支持票据存续期内，发行载体应在每期资产支持票据收益支付日的前3个工作日披露资产运营报告。

公开发行资产支持票据的，发行载体应在每年4月30日、8月31日前分别披露上资产运营报告和半资产运营报告。定向发行资产支持票据的，发行载体应在每年4月30日前披露上资产运营报告，并可按照注册发行文件约定增加披露频率。

对于资产支持票据发行不足两个月的，可不编制当期和半资产运营报告。收益支付频率为每年两次或两次以上的，可不编制半资产运营报告。

第二十八条 资产运营报告应包括但不限于以下内容：

（一）资产支持票据基本信息；

（二）发起机构、发行载体和相关中介机构的名称、地址；

（三）发起机构、发行载体和相关中介机构的履约情况；

（四）基础资产池本期运行情况及总体信息；

（五）各档次资产支持票据的收益及税费支付情况；

（六）基础资产池中进入法律诉讼程序的基础资产情况，法律诉讼程序进展等；

（七）发起机构募集资金使用情况；

（八）发起机构风险自留情况；

（九）需要对投资者报告的其他事项。

采用循环购买结构的，还应包括基础资产循环购买情况及循环购买分布等信息。

第三十条 发行载体应与信用评级机构就资产支持票据跟踪评级的有关安排做出约定，于资产支持票据存续期内每年的7月31日前向投资者披露上的跟踪评级报告，并及时披露不定期跟踪评级报告。第三十一条 在资产支持票据存续期间，如果发生可能对投资价值及投资决策判断有重要影响的重大事项，发行载体和发起机构应在事发后三个工作日内披露相关信息，并向交易商协会报告。

第三十二条 基础资产现金流的获得取决于发起机构持续经营的，发起机构还应参照《银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则》进行信息披露。

第三十六条 在资产支持票据存续期间，出现以下情形之一的，召集人应召开持有人会议：

（一）基础资产权属发生变化或发生被查封、扣押、冻结等，对投资者权益有重大不利影响的；

（二）资产支持票据（次级档票据除外）收益未能按照约定足额支付；

（三）修改资产支持票据发行条款，对投资者权益有重大不利影响的；

（四）发起机构、发行载体、资产服务机构、信用增进机构、资金监管机构、资金保管机构等发生解任或变更，对投资者权益产生重大不利影响的；

（五）单独或合计持有百分之三十以上同期资产支持票据余额的持有人提议召开；

（六）注册发行文件中约定的其他应召开持有人会议的情形；

（七）法律、法规规定的其他应由持有人会议做出决议的情形。

2.房产交易知识汇总 篇二

本文试图在知识交易视角下构建一个知识分类的模型, 分类的标准是使不同类别具有不同的经济特性, 目的是使便于对知识交易的进一步的研究。

1 知识的定义

知识是人们在认识世界和改造世界实践活动中的认识和经验的总结, 不同的学者对知识的定义各不相同。

一部分学者对知识的定义建立在对数据、信息、知识、智能等相关联的概念的认识上, 如Zack、Fahey&Prusak、Bender&Fish等[1,2,3]。这种认识中, 认为数据是对客观事实的记录;信息是在一定的情况下对数据的解释;知识则是信息的应用, 是对信息进行分析、归纳而形成的规律性认识;智能不仅要发现事物的规律, 还要对知识进行创新用以解决实际的问题, 是创造性的产物, 是知识的最高形式。这种知识的定义指出了知识的作用, 而没有指出知识具体包括的内容。

另一类对知识的定义则明确指出了知识包括的内容。Nonaka认为知识是充分证实的真实信仰[4]。Davenport和Prusak将知识解释为一种具备流动性特质的综合体, 如文字化的信息、结构化的经验、专家独特的见解等都属于知识的范畴, 知识无处不在, 它不但可以隐藏在日常例行的工作、规范之中, 也可以借助于文件化、系统化的机制将知识储存在组织的数据库中[5]。这种对知识的定义更加明确, 更容易让人理解什么是知识, 哪些内容是知识。

在知识交易视角下, 笔者更认同Davenport和Prusak对知识的定义, 有如下两个原因:首先这种对知识的定义认为知识有实用性, 如经验和见解都是解决具体问题的;其次, 这种对知识的定义认为知识是可以物化的, 如文件形式的知识、数据库形式的知识。知识的这两个特点都决定了知识是可以交易的。

2 知识分类概况

知识分类就是按照知识的学科属性将其予以一一揭示, 并分门别类地把它们系统组织起来的方法。知识经过分类后, 就可以显示出每一种知识的学科性质和它们之间的内在联系。性质相同就聚集在一起, 性质相近就联系在一起, 性质不同就予以分开[6]。

陈洪澜总结了知识分类的最主要的十种方式, 分别是知识的效用、研究对象、知识属性、知识形态、事物运动形式、思维特征、自然现象和社会现象、知识研究方法、知识的内在联系、学科发展趋势[7]。

本文在知识交易视角下对知识的分类方式属于按照知识研究方法对知识分类, 本文的研究目的是通过对知识分类便于对知识交易的研究。

知识研究是人类发现知识与求证知识的重要活动, 不同的研究方法可以定义出不同的知识, 这就是人们以研究方法来区别知识类别的原由[7]。如根据是否可以用数学方法进行研究, 知识分为成熟的学科和准学科;根据是否可以用逻辑学研究方法研究, 知识分为抽象的学科、具体的学科以及介于抽象与具体之间的学科;根据是否可以采用实验方法研究, 知识划分为实验学科和非实验学科等。

由此类推, 在知识交易视角下对知识分类, 就是区分哪些知识是可以进行交易的、哪些知识是不易于知识交易的, 即哪些知识是可以做知识交易研究的, 而哪些知识是不便于做知识交易研究的。在知识交易视角下对知识分类的研究比较少。

3 知识抽象———实用模型的构建

知识交易指知识拥有者通过对知识转移进行排他性控制进而获得经济利益的过程[8]。通俗地讲, 知识交易是买卖双方以知识为交易对象、以货币为媒介的价值的交换, 交易的买方要获得知识的使用价值, 卖方要获得知识及知识相关劳动的价值。

任何物品要想成为商品都必须具有可供人类使用的价值;反之, 毫无使用价值的物品是不会成为商品的。知识想要成为商品, 必须有使用价值, 必须有人们能够明显地体会到的使用价值。

因此, 知识是否有用决定了知识是否易于交易, 知识是否有用应该是知识交易视角下知识分类的重要分类标准。

关于知识分类的国内外文献很多, 但在知识交易视角下对知识的分类方式没有查到。但有一个知识分类标准与知识的有用性有关, 对知识交易视角下的知识分类有一定的启发。

2006年, 周波在其《知识交易及其定价研究》一文中提到了一个模型, 此模型根据知识的抽象程度将知识进行一个连续的分类。这个模型具体内容如下:

令α, α∈ (0, 1) 为知识抽象度参数, α=1的知识为极度抽象知识, 表示人们完全看不到该知识的具体应用价值, 令β, β∈ (0, 1) 为知识实用度参数, β=1的知识为极度实用、具有确定而唯一的使用价值的知识 (具有确定而唯一的使用价值) , 对于任何一件知识i, 有下列等式成立αi+βi=1, 人类全部知识分布在图1的线段AB中[9]。

这个模型抽象度和实用度将知识进行连续排列, 在此称此模型为“抽象度-实用度模型”。虽然此模型在表述过程中强调了抽象度的重要性, 但同时也提到了实用度, 与知识交易视角下对知识分类的标准“知识是否有用”相一致。可以通过借鉴和改进这个模型来构建知识交易视角下的知识分类模型。

分析这个模型, 发现照搬这个模型作为知识交易视角下的知识分类模型有一些不合理之处。

(1) 原模型中抽象度和实用度本本身是一个表示程度的相对量, 而不是一个绝对量, 抽象度和实用度需要通过其它绝对量求出, 这样对进行知识分类不够直观。

解决这个问题的方法是用知识的抽象值和实用值替代抽象度和实用度来作知识分类的维度。知识的抽象值和实用值表示一个知识的抽象程度和实用程度究竟是多少, 知识的抽象度和实用度表示一个知识的抽象值和实用值的比例关系, 是对抽象值和实用值标准化的结果。

设A (A>0) 为知识的抽象度绝对值, 而B (B>0) 为知识的实用度绝对值, 则原模型中

(2) 原模型的形式不符合一般的数学坐标形式, 不利于理解。

模型一般应该采用笛卡尔直角坐标系, 在此模型中可以用x轴来表示实用值, y轴来表示抽象值。比原模型中有两个纵轴、一个横轴的坐标形式更容易理解。

将经过改进之后模型命名为“知识抽象-实用模型”, 如图2所示。

知识抽象-实用模型中, 纵轴表示抽象值A, 横轴表示实用值B。原模型未对“抽象度”和“实用度”进行详细解释, 现对知识抽象-实用模型中的变量进行解释。

“实用值”是人们主观能够体会到的知识的实用的程度, 而不是知识客观上的实用程度;“抽象值”也人们主观能够体会到的知识的抽象程度, 而不是知识客观上的抽象程度。知识的实用值和抽象值只能通过人主观地体会, 无法衡量知识客观上的实用程度和抽象程度。

接下来产生了两个问题, 即抽象值和实用值的大小如何来衡量、单位应该是什么。知识抽象值和实用值的大小的衡量可以采用多个人对一组知识的实用程度和抽象程度的排列, 然后求取平均值的方法来求得。当然知识的抽象值大小会与来参加评价知识的人的学识的多少、感受的强弱程度有关。如何才能使更科学地衡量知识的抽象值和实用值的大小, 应该是下一阶段研究的问题。知识抽象值和实用值的单位应该是什么, 现有的知识相关研究中也未曾提及, 但这个单位是什么不是非常重要, 在这里也不做讨论, 也可以是下一阶段深入讨论的一个问题。

现在先回到知识抽象———实用模型本身来讨论。任何一个知识i都可以在知识抽象———实用模型中的AOB平面找到一个对应的点K。由图2可知, 点K的纵横坐标分别是知识i的抽象值Ai和实用值是Bi;而直线A+B=1与OK射线的交点的纵横坐标分别表示知识i的抽象度αt和实用度βi。

(3) 原模型中性质完全不同的知识可能会重叠在一个点上。

假设有这样两种知识。知识一的抽象程度和实用程度都比较低, 知识二是的抽象程度和实用程度都比较高。对于知识一本身来说, 其抽象程度和实用程度基本一样, 因此知识一的抽象度和实用度均为0.5;同样对知识二本身来说, 其抽象程度和实用程度也基本一样, 因此知识二的抽象度和实用度也均为0.5。在图1中这两个点都会位于O点, 但明显地, 知识一没有太大的实用价值, 是不适合交易的知识, 而知识二是实用程度高的知识, 是适合交易的知识。

如果用知识的抽象值和实用值来作为知识分类的维度, 已经解决了这个问题。在图2中知识一可能会位于K1的位置, 而知识二会位于K2的位置。实用程度不同的知识不会在改进后的模型中出现重叠的现象。

知识抽象-实用模型中, AOB平面中的每一个点表示相同抽象值、实用值、抽象度、实用度的一些知识。AOB平面中每个角度的OK射线表示一组抽象度、实用度相同的知识, 离原点O越远, 抽象值和实用值越大。

(4) 原模型中的AB线段上的点与知识不是一一对应的。

已经知道图1中AB线段上的点对应的不止一个知识, 甚至不止一类知识。

改用知识的抽象值和实用值作分类维度之后, 这个问题得到了部分解决。在图2的模型中, 一个点已经对应了一类知识, 即相同抽象值、实用值、抽象度、实用度的一类知识, 比原模型要好一些。

但如果想让知识和模型中的点一一对应起来, 需要在知识抽象———实用模型这个二维模型中增加另外一个维———知识的序数, 使之成为三维模型。但知识并非实体产品, 难以计数, 所以增设知识序数维意义不大。因此只要在抽象-实用模型中明确指出AB线段中的每一个点都代表了一些知识, 而不是一个知识即可。

(5) 原模型认为β=1的知识为极度实用、具有确定而唯一的使用价值的知识。但笔者认为β=1的B点已经不是知识了, 而是实体产品或服务了, 因为在B点已经完全不具有抽象度, 只具有实用度。

对原模型的不合理之处一一进行改进之后, 形成了较为合理的知识抽象———实用模型, 如图1所示。

4 知识交易视角下的知识分类

知识抽象———实用模型中可以看到:左上部分的知识的实用度较小、抽象度较大;右下部分是实用度较大、抽象度较小;左边部分的知识的显式使用价值较低, 右边部分的知识的显式使用价值较高。

在模型中添加临界射线OK0, 作为实用度较高和较低的知识的分界线;添加射线B=B0, 作为实用值较高与较低知识的分界线。

图3将包括人类所有知识的AOB平面被OK0射线和射线B=B0分成了四个部分, 从上到下、从左到右编号为Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ, 分别代表四类不同的知识。

Ⅰ区实用度较低、实用值也较低的知识。这类知识的抽象值要比实用值高, 实用值较小, 甚至人们几乎不能用它来解决任何实际问题。这类知识几乎没有交易的可能, 这类知识靠知识的拥有者主动地无偿地传播给别人。如宗教知识的显式使用价值不高, 抽象度较高, 就属于这类, 宗教知识靠传教士等信仰宗教、拥有宗教知识的人去传播, 一般不会有人去购买这类知识。

Ⅱ区是实用度较低、但实用值较高的知识。实用度是实用值和抽象值的比例关系, 实用度低、实用值高这两个特征并不矛盾。如哲学、数学、逻辑等, 这些知识比较抽象, 但人们也都知道这些知识是有实用价值的, 可是这些知识却也不能直接拿来解决什么问题。这种知识的传播主要靠课堂讲授, 知识的接受者通过课堂了解了这些知识后仍需较长时间的领会的过程, 有的人可以通过较长的时间将这些知识用于实践, 有的人在较长时期内也只明白相关理论, 无法将这些知识用于实际问题的解决中。课堂讲授不是知识交易, 学费购买的只是教师讲授课程、管理课堂等的能力, 而不是知识。学生并没有支付知识的价格, 也没有能够拿来课堂上的知识直接去解决什么实际问题。

Ⅲ区是实用度较高、实用值较低的知识。实用度是实用值和抽象值的比例关系, 实用度高和实用值低这两种情况也是可能同时出现的。这类知识几乎没有什么抽象性, 实用值比抽象值高, 但实用值也小, 不值得交易。如如何才能把地扫得更干净的知识, 有实用性, 但价值较低, 一般没有人去购买这类知识, 这类知识一般靠口口相传。

Ⅳ区是实用度和实用值都较高的知识。这类知识实用性很强, 能够解决人们难以解决的、对人们很重要的问题, 人们如果获得这样的知识会感到有很大的效用。这类知识也有抽象值, 但抽象值并不妨碍人们去使用这种知识去解决问题。如管理软件、装修图纸、企业管理方法都是有抽象程度的, 但更重要的是可以拿来直接去用、去解决问题。这类知识是有巨大的市场需求的, 是可以交易的。

对这四类知识的总结如下, 如表1所示。

通过知识抽象———实用模型对知识分类, 发现实用度和实用值都较高的知识才是适合于交易的, 可以用“实践性知识”一词来描述这类知识。“实践性知识”一词来源于Towers、Lux、Ray对知识的分类, 实践性的知识 (Praxiological Knowledge) 是对现象或事件采取合宜行动、实践的知识, 此种知识用以追求有效的应用行动, 医疗、新闻、工程、设计和教育等知识即属之, 技职教育所探讨传授的知识即属于实践性的知识[10]。虽然Towers等人对知识的分类标准不是知识交易视角、分类目的也不是知识交易的研究、分类的结果也与知识抽象-实用模型下的分类不同, 但实践性知识的含义与此处的“实用度高且实用值高的知识”非常接近。

在知识抽象-实用模型对知识分类的过程中发现, 实用值指的人们主观能够体会到的知识的实用价值, 知识客观上的实用价值是无法衡量的。因此从知识交易视角来看, 知识是会发展的。人们知识的认识逐步加深, 实用值会越来越大, 抽象值越来越小, 因此实用度也会越来越大。实用值越来越大, 意味着知识向右方发展;实用度越来越大, 意味着知识向右下方发展, 如图3所示。

知识发展的实践也证明了这一点。如物理、化学这些今天看上去实用度很高的知识, 在它们刚刚被发现的时候, 人们还不能意识到这些知识的实用价值, 那个时候物理、化学知识还处于图3中的Ⅰ区, 传播方式是知识的拥有者无偿地传播给别人。如明清时期, 传教士为中国带来了很多西方科学文化知识, 因为那时人们并没有意识到这些知识的实用性, 而现在这些知识已经生产生活中必不可少的知识。同样, 今天人们认为是没有什么用的知识, 可能到若干年后才知道这些知识也是有实用价值的。

知识的实用度由小到大发展、实用值由低向高发展, 在知识抽象-实用模型中体现为向右下方发展。

5 结论

(1) 知识抽象———实用模型下, 把知识分成四类, 其中实用度高、实用值也高的实践性知识是适合交易的知识, 应该是知识交易研究的对象。

(2) 知识抽象———实用模型表明, 知识的发展方向是由抽象到实用、实用值由小到大;

(3) 对此模型可以进一步深入研究的问题有:知识的实用值和抽象值的单位和大小应该如何确定;如何去确定OK0射线的斜率;B0的值应该如何确定。

参考文献

[1]ZACK M.Managing Codified Knowledge[J].Sloan Management Review, 1999, 40 (4) :45-58

[2]FAHEY L, PRUSAK L.The Eleven Deadliest Sins of Knowledge Management[J].California Management Review, 1998, 40 (3) :265-276

[3]BENDER S, FISH A.The Transfer of Knowledge and the Retention of Expertise:the Continuing Need for Global Assignments[J].Journal of Knowledge Management, 2000, 4 (2) :125-137

[4]NONAKA I.A Dynamic Theory of Organizational Knowledge Creation[J].Organization Science, 1994, 5 (1) :14-37

[5]DAVENPORT, T H, PRUSAK L.Working Knowledge:How Organizations Manage What They Know[M].Boston, MA:Harvard Business School Press, 1998:231

[6]张余.知识分类新探[J].图书馆论坛, 2006, 26 (6) :175-177

[7]陈洪澜.论知识分类的十大方式[J].科学学研究, 2007, 25 (1) :26-31

[8]ROMER P M.Endogenous Technological Change[J].Journal of Political Economy, 1990, 98 (5) :74-102

[9]周波.知识交易及其定价研究[D].复旦大学博士学位论文, 2006:45

3.房产交易知识汇总 篇三

be given to喜欢；癖好

be related to与…有关系

be addicted to沉溺于；对…上瘾

be opposed to反对

devote oneself to献身于；专心于

be devoted to致力于；忠诚于

be admitted to被…录取；准进入

be reduced to沦为

reduce…to…使…沦为

be attached to附属于；喜欢；依恋

be adjusted to适应

be known to为…所知

be married to和…结婚

be sentenced to被判处

be connected to和…连在一起

be exposed to暴露于；遭受

be compared to被比喻成

compare…to…把…比作…

be engaged to与…订婚

be/become/get accustomed to//accustomed to

惯于；有…习惯

be engaged to与…订婚

get down to着手做

lead to导致

object to反对；不喜欢；不赞成

put ones mind to全神贯注于

give rise to引起

look forward to盼望

stick to坚持

pay attention to注意

attend to专心；注意；照料

see to负责；注意

contribute to对…作贡献；有助于

make contributions to对…作贡献

apply oneself to致力于

come close to几乎；将近

reply to回答

add to增加

add up to加起来

in addition to除…之外

turn to转向；求助于

feel up to能胜任于

look up to尊敬

admit to承认

belong to属于

take to喜爱；开始

cling to附着

fall to开始

respond to回答；对…作出回应

accustom oneself to使自己习惯于

amount to等于

prefer…to…更喜欢

do harm to对……有害处

do wrong to冤枉某人

date back to追溯到

when it comes to…谈到……时

come to来到；达到；结果为（比较：come to do sth逐渐做某事）

give an eye to着眼于

have an eye to doing打算

the key to……的答案

describe to向……描述

treat sb. to sth.请某人吃……

trust sth. to sb.把某物委托给某人

pay a visit to参观……

access to进入；取得的方法

be a stranger to不习惯；对……陌生

on ones way to在去某处的路上；在达成某事的过程中

be kind to对……和善

be important to对……重要

be senior to年龄长于……

be equal to和……相等

be particular to……所特有的（比较：be particular about 对……过于讲究；挑剔）

be subject to服从；隶属；易遭＼受＼患

be familiar to为……熟悉

be similar to和……相似

be open to对……开放

be loyal to对……忠诚

be helpful to对……有益处

be useful to对……有用

be good to sb对某人好（比较：be good for 对……有益处）

be bad to对……不好

be bad for（比较：对……有害处）

be new to对……不习惯；对……陌生

as to关于；至于

next to（否定词前）几乎；

be due to do sth.预定要做某事

next to……的旁边

due to由于；归因于……

thanks to多亏了；由于

owing to由于；因……的缘故

in/with regard to关于

nlc202309020410

in/with relation to关于；就……而论

subject to在……条件下；依照

be given to沉溺于

be related to与…相关

get down to着手做

lead to着手做

object to/be opposed to反对

put ones mind to全神贯注于

be equal to胜任

devote oneself to献身于

give rise to引起

look forward to盼望

pay attention to注意

lead to通向

see to负责

access to接近（某地的）方法

be addicted to沉溺于…对…上瘾

according to根据

contribute to为…作贡献

如：

1. access to接近，进入（某地的）方法；通路

The only access to that building is along that muddy track.

到那栋建筑的唯一通路是沿着那条泥泞的路走。

2. according to按照，依照，视……而定

The work was done according to his instructions.

那工作是依照他的指示做的。

3. be addicted to沉溺于……，对……上瘾

He became addicted to the drug.

他上了毒瘾。

4. belong to属于

This dictionary belongs to me.

这本词典是我的。

5. contribute to为……做贡献，为……撰稿

Everyone should contribute what he or she can afford to society.

人人都应该尽自己的能力为社会做贡献。

6. devote to献身，致力于……

He has devoted his life to helping disabled people.

他一生献身于帮助残疾人。

7. due to因为，由于……而起

His lateness was due to the very heavy traffic on the motorway.

他迟到是因高速公路上车辆过多所致。

8. be equal to与……相当，有能力胜任……的

Bill is quite equal to running the office.

比尔的能力足以管理这个部门。

9. get close to靠近，接近

Today many people like to go out to get close to nature.

如今许多人喜欢到户外去接近大自然。

10. get down to开始做某事，认真处理某事

Its time I got down to some serious work.

我该认真干点正事了。

11. hold to忠于……，坚持，遵循

Whatever your argument， I shall hold to my decision.

不管你怎样争辩，我将坚持我的决定。

12. help oneself to自取，自用（食物，饮料等）

Help yourself to a cigarette.

请随便用香烟吧。

13. look forward to盼望，期待

We are so much looking forward to seeing you again.

我们非常盼望再见到你。

14. lead to导致

This misprint led to great confusion.

这个印刷错误造成很大的混淆。

15. prefer…to…两者间更喜欢……

I prefer walking to cycling.

我愿意步行，不愿意骑自行车。

16. pay attention to注意

Pay attention to what the teacher is talking about！

注意老师说的话！

17. refer to提到，涉及到，关系到，参考，查阅

What I have to say refers to all of you.

我要说的事和你们大家都有关。

18. relate to与……有关，涉及……

Wealth is seldom related to happiness.

财富鲜于幸福有关。

19. see to照看或处理某事物

Will you see to the arrangements for the next committee meeting？

你来处理下次委员会会议安排，好吗？

20. stick to坚持，不改变或不放弃

We dont want to hear your opinions； stick to the facts！

我们不想听你的想法，只讲事实！

21. turn to转向，求助于，转而做

The more depressed he got， the more he turned to drink.

他情绪越低落越是借酒浇愁。

22. used to习惯于……，适应……

She is quite used to working hard.

她很习惯做艰苦的工作。

4.房产交易知识汇总 篇四

一、母子公司法律关系的内涵: 我国《公司法》第十四条规定：公司可以设立子公司，子公司具有法人资格，依法独立承担民事责任。

母公司，通过出资，掌握其他公司的股份，对其他公司的经营活动实行控制的公司，故而也称控股公司；

子公司，一定比例的股份被另一公司所掌握而受其控制的公司。子公司分为全资子公司和拥有控股权的子公司两种形式。

二、母子公司法律关系的主要特点：

1、母公司和子公司都具有独立的法律人格，对外都以自己的名义从事法律行为；但母公司决定和影响子公司的决策；子公司在决策过程中不具有事实上的决策独立性。在母子公司关系中，母公司作为控制公司，对子公司的生产经营决策活动有着决定性影响作用。

2、控股与签订支配合同是形成母子公司的基本方式。母子公司法律关系形成有两种方式：一是母公司持有子公司一定比例的股份，已达到对子公司的控制。母公司通过与他人共同设立子公司或收购子公司的股份而成为子公司的股东，或单独设立全资子公司方式控制子公司。二是通过签订控制合同而控制子公司。此情况虽然母子公司之间不具有投资关系，但由于他们之间存在着紧密的依赖关系通过签订控制合同以实现利益的最大化。

3、母公司对子公司有控制权。由于母公司是子公司的控股股东或实际控制人，对子公司经营管理上的重大事务拥有实际表决权。母公司对子公司的控制一般不是采取直接控制，更多地是采用间接控制方式，即通过任免子公司董事会成员和投资决策来影响子公司的生产经营决策。

4、母公司作为子公司的最大股东，仅以其对子公司的出资额为限对子公司在经营活动中的债务承担责任；子公司作为独立的法人，以子公司自身的全部财产为限对其经营负债承担责任。

三、对母子公司的法律规制:

1、《公司法》第十四条：公司可以设立子公司，子公司具有法人资格，依法独立承担民事责任。

对子公司有控制权的是母公司，子公司的重大事务都是由母公司实际决定的；子公司在经济上受母公司的支配与控制，但在法律上，它具有独立的法人资格。子公司具有独立的组织结构；拥有独立的财产，能够自负盈亏，独立核算；以自己的名义开展经营活动，从事各类民事活动；独立承担公司行为所带来的一切后果和责任。

2、《公司法》第二十条：公司股东应当遵守法律、行政法规和公司章程，依法行使股东权利，不得滥用股东权利损害公司或者其他股东的利益；不得滥用公司法人独立地位和股东有限责任损害公司债权人的利益。

公司股东滥用股东权利给公司或者其他股东造成损失的，应当依法承担赔偿责任。公司股东滥用公司法人独立地位和股东有限责任，逃避债务，严重损害公司债权人利益的，应当对公司债务承担连带责任。

四、母子公司的外部法律关系: 首先，是母公司与子公司债权人之间的关系：母公司对子公司承担有限责任是根本，承担连带责任是例外。母公司作为子公司股东仅以其出资额或所持股份对子公司债务承担有限责任。母公司又为子公司控股股东，虽子公司具有独立的法人资格，但母公司又往往为了集团利益滥用子公司的独立地位和股东有限责任损害子公司债权人利益，在此情况下应实行公司法人人格否认制度，要求母公司承担连带责任。（见前述《公司法》第二十条）

五、我**子公司财务管理体制模式: 在法律资格上，相互独立的两个公司，在实际经营管理活动中母公司之所以对子公司具有控制权，其原因就在于母公司对子公司享有控股权。正是因为母公司作为子公司大股东或是唯一的股东，对其在子公司经营管理事务上才享有相对的或是绝对的表决权和控制权。

目前，我**子公司财务管理体制模式大致有三种：集权型财务管理体制、分权型财务管理体制和相融型财务管理体制；

集权型：母公司掌握着财务管理决策权，对子公司采取严格控制和统一管理；有利于发挥财务调控功能，完成集团的财务目标；但容易挫伤子公司的积极性，降低企业在市场中的适应能力。

分权型：母公司仅保留重大决策事项的决策权或审批权，子公司相对独立，拥有一定的财务决策权，母公司对子公司基于结果进行考核，采取间接管理；有利于降低母公司干预的负面效应，子公司有充分的积极性，财务政策更灵活；不利于集团整体利益的协调和统一。

相融型：母公司侧重战略发展方向的集权，子公司享有充分的经营自主权，强调结果控制；有利于规避集权和分权带来的不足，协调母子公司间的积极性和创造性；集权和分权的力度难以把握。

关联企业、关联交易相关

一、我国关于认定“关联企业”的法律依据：

关联企业也称为关联公司, 是指与其他企业之间存在直接或间接控制关系或重大影响关系的企业，是企业之间为达到特定经济目的通过特定手段而形成的企业之间的联合。

1、《中华人民共和国公司法》 第二百一十六条 本法下列用语的含义：

(四)关联关系，是指公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员与其直接或者间接控制的企业之间的关系，以及可能导致公司利益转移的其他关系。但是，国家控股的企业之间不仅因为同受国家控股而具有关联关系。

2、《中华人民共和国税收征收管理法实施细则》

第五十一条 税收征管法第三十六条所称关联企业，是指有下列关系之一的公司、企业和其他经济组织：

（一）在资金、经营、购销等方面，存在直接或者间接的拥有或者控制关系；

（二）直接或者间接地同为第三者所拥有或者控制；

（三）在利益上具有相关联的其他关系。

纳税人有义务就其与关联企业之间的业务往来，向当地税务机关提供有关的价格、费用标准等资料。具体办法由国家税务总局制定。

3、《特别纳税调整实施办法（试行）》

第九条 所得税法实施条例第一百零九条及征管法实施细则第五十一条所称关联关系，主要是指企业与其他企业、组织或个人具有下列之一关系：

（一）一方直接或间接持有另一方的股份总和达到25%以上，或者双方直接或间接同为第三方所持有的股份达到25%以上。若一方通过中间方对另一方间接持有股份，只要一方对中间方持股比例达到25%以上，则一方对另一方的持股比例按照中间方对另一方的持股比例计算。

（二）一方与另一方（独立金融机构除外）之间借贷资金占一方实收资本50%以上，或者一方借贷资金总额的10%以上是由另一方（独立金融机构除外）担保。

（三）一方半数以上的高级管理人员（包括董事会成员和经理）或至少一名可以控制董事会的董事会高级成员是由另一方委派，或者双方半数以上的高级管理人员（包括董事会成员和经理）或至少一名可以控制董事会的董事会高级成员同为第三方委派。

（四）一方半数以上的高级管理人员（包括董事会成员和经理）同时担任另一方的高级管理人员（包括董事会成员和经理），或者一方至少一名可以控制董事会的董事会高级成员同时担任另一方的董事会高级成员。

（五）一方的生产经营活动必须由另一方提供的工业产权、专有技术等特许权才能正常进行。

（六）一方的购买或销售活动主要由另一方控制。

（七）一方接受或提供劳务主要由另一方控制。

（八）一方对另一方的生产经营、交易具有实质控制，或者双方在利益上具有相关联的其他关系，包括虽未达到本条第（一）项持股比例，但一方与另一方的主要持股方享受基本相同的经济利益，以及家族、亲属关系等。

4、《中华人民共和国企业所得税法实施条例》

第一百零九条 企业所得税法第四十一条所称关联方，是指与企业有下列关联关系之一的企业、其他组织或者个人：

（一）在资金、经营、购销等方面存在直接或者间接的控制关系；

（二）直接或者间接地同为第三者控制；

（三）在利益上具有相关联的其他关系。

二、我国法律法规对关联交易的限制性规定：

关联交易，是指企业关联方之间转移资源、劳务和义务的行为。

法律法规对关联交易的总体要求是控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员不得利用关联关系损害公司利益。具体要求包括关联交易程序合法，价格公允。依据：

1、《公司法》第二十一条：

公司的控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员不得利用其关联关系损害公司利益。

违反前款规定，给公司造成损失的，应当承担赔偿责任。

2、《公司法》第十六条：

公司为公司股东或者实际控制人提供担保的，必须经股东会或者股东大会决议。前款规定的股东或者受前款规定的实际控制人支配的股东，不得参加前款规定事项的表决。该项表决由出席会议的其他股东所持表决权的过半数通过。

3、应保证关联交易的公允性，包括: a、关联交易符合诚实信用原则，程序合法合规；

b、通过与非关联方价格比较，证明关联交易价格较为公允； c、关联交易支付较为公允，未发生拖付、欠付；

d、关联方之间交易应遵循独立交易原则（独立交易原则，是指没有关联关系的交易 各方, 按照公平成交价格和营业常规进行业务往来遵循的原则）。

三、保理相关规定:

1、《商业保理企业管理办法（实行）》（征求意见稿）：

第二十七条 关联交易

商业保理企业受让以其关联企业为债务人的应收账款，不得超过风险资产总额的40%。再保理企业不得超过10%。

商业保理企业对作为债权人的关联企业提供保理服务时，定价应合理、公允，交易条件不得明显优于非关联企业。

2、《中国（上海）自由贸易试验区商业保理业务管理暂行办法》（2014年2月21日）

第四章 经营监管与风险防范

第十五条 从事商业保理的企业需做好重大事项报告工作，于下述事项发生后5个工作日内，登录信息系统向行业主管部门报告，并配合行业主管部门实施监督检查：

（二）单笔金额超过净资产5%的重大关联交易；

3、《上海市商业保理试点暂行管理办法》（2014年7月8日）

第七条 商业保理企业应当符合下列条件：

（一）至少有一个投资者（或其关联主体）具有经营商业保理业务等相关行业的经历。

本办法所称的关联实体，是指该投资者控制的某一实体、或控制该投资者的某一实体、或与该投资者共同受控于某一实体的另一实体。控制是指控制方拥有被控制方超过50%的表决权。

第十八条 商业保理企业为股东及其关联实体提供担保或保理融资的总余额，不得超过该股东的出资金额。

第二十二条 商业保理企业应当做好重大事项报告工作，并于下列事项发生后5个工作日内，向商务主管部门（登录商务部信息系统）报告，并配合有关部门开展调查。

5.专业知识汇总 篇五

一.贷款利率以及年限：

1.商业贷款利率：7.53厘30年

2.公积金利率：4.55厘单公30年双公40年

3.抵押贷款利率： 8.9厘10年

二.贷款所需材料：

买方：身份证 户口本结婚证（单身证明）离婚证明收入证明银行6个月流水无房证明

卖方：身份证 户口本结婚证（单身证明）离婚证明房产证土地证界定卡预售合同

三.贷款流程：

签定买卖合同------提交材料到信贷部------信贷提交到银行------银行初审------复审------

资产评估----面签-----调查审批---过户-----办理他项权证---房款

四.贷款大概时间表：

面签到过户7个工作日------过户后到出新证20天----领证当天入抵押银行陪同---15天

出他项权证-----出他项权证后3个工作日房款

五.过户所需材料：

买方：身份证 户口本结婚证（单身证明）离婚证明收入证明银行6个月流水没

房的出示无房证明（到户籍所在地开）首付款外地的需要有一年的缴纳社保明细清单或者1年的纳税证明当兵的出示士兵证或者身份证许可。

卖方：身份证 户口本结婚证（单身证明）离婚证明房产证土地证界定卡（商

品房需要出示契税票维修基金票 名下无房的出示无房证明）

六.客户全款更名需要35个工作日办完客户贷款更名需要55个工作日办完客户全款二手房过户1天办完

七.其他费用：

1.2.3.4.5.更名费：350/平维修基金： 多层35元/平方米高层65元/平方米别墅45元/平方米 土地出让金：商品房除外（12-32）元/平方米 公正费：买卖公正千分之5委托公正400-1000 办理贷款银行收费标准：评估费：评估价的千分之5按揭服务费：所贷金

额的1%资信调查费：400元代办费：800元

6.华麟房产收费标准： 中介费2%代办过户：2000元公积金/按揭贷

款：1000元抵押贷款：所贷金额的2%

房源标题关键词：

小区名字精装/毛坯几室或大2室/大3室总价低小户型学区房免税房急售房低价抛售双气过五年税费少婚房可贷款观景房送车位送楼台 送储物间小区环境好绿化率高高品质生活小区小区安静优美

房屋优势：

新小区毛坯房可随自己喜欢的雷系的那个随意装修，装修房可以领包入住自己省事，客厅 卫生间 卧室 餐厅较大，采光好，朝阳房观景房更名房 学区房 婚房新房阳光房得房率高双电梯洋房周边有多路公交车，超市，医院，景区等生活比较方便，过五年税费少，总价低，性价比高，阳台大，带露台，带车位车库，带花园，有水溪，采光好，南北通透，可贷款，小区中间位置，不考马路，小区入住率高，房屋布局合理五浪费面积，小区物业管理严格，保安责任心强，不可随意出入，无房证明需在户口所在地开，有效期为45天，单身证明是30天的有效期。

经济适用房算法：

1.土地出让金算法： 土地使用面积*等级地价*公摊面积=土地出让金

2.经济适用房地段等级：1级.2400元2级.16503级.11254级.750元5级.525

元6级.375

3.收益金算法：房产面积*年代收费标准*楼层系数 = 收益金

4.收益金楼层系数: 5层到顶：1楼.0.92楼.1.43楼.1.34楼.15楼.0.7

6层到顶：1楼12楼1.13楼.1.34楼.1.15楼.0.86楼.0.7

7楼到顶：1楼12楼.1.13楼.1.34楼.1.25楼.0.96楼.0.87楼0.7

5.收益金算法是根据：地段，面积。楼层而定。具体标准分为3类：90平方以下

1995---2000年的房子每平方200元，2001---2007每平方300元。90平方以上的按双倍收取，07年以后的按公布价来算。

房改房地段等级： 1级120元2级83元3级56元4级38元5级26元6级19元自己感觉位置的好坏算费用，尽量往高的算

6.童年知识要点汇总 篇六

一、填空题

1、《童年》讲述的是（阿廖沙）（作者的乳名）（三岁）到（十岁）这一时期的童年生活，生动地再现了（19世纪七八十年代 俄国 下层人民的生活状况）。

2、在（表兄）的怂恿下，阿廖沙偷了（外祖父）的白桌布去染色，（萨沙）又向（外祖父）告密，结果阿廖沙被打得失去了知觉，随后大病了一场。

3、阿廖沙遇到第一个优秀人物是（好事情），这个绰号是因为（每次叫他吃饭或喝茶时，他总是回答一句好事情而得来的。）

4、外祖父的染坊起火，（外祖母）把（硫酸盐）从火里取出来。

5、外祖父家年轻力壮的学徒（小茨冈）身份很特殊，而秃顶大胡子的（格里戈里）则常常受到捉弄。

6、“我” 到外祖母家，我最喜欢的事情是（听外祖母讲故事），其中印象最好的是（勇士伊万和隐士米龙）这个故事。

8、“我”到外祖母家，两个舅舅闹着要分家更厉害了，其原因是（担心母亲要讨回那份本来为她准备而被祖父扣下的那份嫁妆，甚至因此两个舅舅还大打出手）。

9、第一个教阿廖沙识字的人是外祖父。

10、外祖母从猫嘴里救下一只（八哥）并教他说话，可是外祖父却不喜欢他，因为他老是（怪声怪气地学外祖父说话）。

11、在（好事情）的教导下，阿廖沙打败了街上最厉害的小孩（克留什尼可夫）。

12、在阿廖沙即将被赶出学校时，来了一位被阿廖沙称作救星的人，他是（赫里桑夫主教）。

13、阿廖沙因为（刨土脚趾头被铁锹碰伤）而没能参加母亲的婚礼。

14、为了鼓励阿廖沙把字母表都认全，外祖父用（五个戈比）做为奖励。

15、阿廖沙读了（三年）小学。

16、在外祖父眼里，他认为法律就是（习俗（习惯）。

17、阿廖沙上街总是和邻居的孩子打架，他对打架不太在乎，但特别厌恶（恶作剧）。

18、童年刻画了众多的人物形象，外祖父是一个、（吝啬、贪婪、专横、残暴）的人，经常毒打外祖母和孩子们，狠心地剥削手下的工人。外祖母（慈祥善良、聪明能干、热爱生活，对谁都很忍让，有着圣徒一般的宽大胸怀）。作品中，乐观纯朴的小茨冈，正直的老工人格里戈里，献身于科学的知识分子_好事情都给主人公以力量和支持。

19、《童年》中塑造了阿廖沙的形象是俄国千百万劳动者走向革命，走向新生活的具有普遍意义的艺术典型。20、《童年》最基本的主题之一是：（阿廖沙的成长）。鞭挞俄国国民的小市民习气 是作者创作这部作品的第一主题。

二、简答题

1．高尔基的自传体小说包括哪几部？《童年》 《在人间》《我的大学》 2．谁鼓励高尔基把童年的经历写出来的？列宁 3．高尔基在《童年》中记叙了哪些内容？

答：本书记叙了阿廖沙三岁至十岁这一段时期的童年生活。小说从“我”随着母亲投奔外祖父写起，到外祖父叫“我”去“人间”混饭吃结束，生动地再现了19世纪七八十年代俄罗斯下层人民的生活状况。4．阿廖沙为什么会在外祖父家度过童年？

因为他的父亲患病死了，母亲把他托给外祖父、外祖母养育。

5．“小茨冈”在外祖父家是人一个什么样的人？他过着怎样的生活？他因为什么事而死去？

小茨冈在外祖父家具有特殊的地位。他乐观淳朴，争强好胜，为得到别人的夸奖不择手段。每次到集市，他偷的东西总比买的东西多。他因为代雅科夫舅舅扛沉重的十字架绊倒了，流血过多而死。

6．外祖父的染坊失火了，据外祖父推测是谁放的火？救火之后是谁死去？ 据外祖父推测是米哈伊尔放的火，救火后舅妈娜塔利娅因为难产死去了。7．默默工作的戈里格里最后结果如何？ 双目失明，流落街头，成了乞丐

8．外祖父的房客“好事情”在我眼里是一个什么样的人？

祖国的许许多多的优秀人物中的一个 9．外祖父的另一位房客彼得伯伯是一个什么样的人？ 抢劫教堂后伪装成车夫，残忍、虚伪 10．外祖父在阿瘳沙眼中是一个什么样的人？

外祖父是一个 吝啬、贪婪、专横、残暴的人，经常毒打外祖母和孩子们，狠心地剥削手下的工人。

11．举例说说作者眼中“野蛮的俄罗斯生活中这些铅一样沉重的丑事”？ 如：继父有外遇，还用脚尖踢母亲的胸脯。

12．高尔基的自传体小说包括哪几部？ 《童年》，《在人间》，《我的大学》 13．谁鼓励高尔基把童年的经历写出来的？ 列宁

14．高尔基在《童年》中记叙了哪些内容？真实地描述了自己苦难的童年，反映当时社会生活的一些典型特征，特别是绘出了一幅俄国小市民阶层风俗人情的真实生动的图画。15.《童年》中的优秀优秀人物对阿廖沙的成长有哪些良好影响？ 使高尔基养成不向丑恶现象屈膝的性格，锻炼成坚强而善良的人。16.．阿廖沙为什么会在外祖父家度过童年？

阿廖沙三岁在阿斯特拉罕患霍乱，他父亲马克西姆看护他，不幸染病身亡。阿廖沙只好随母亲回到外祖父家。

16．“小茨冈”在外祖父家是人一个什么样的人？他过着怎样的生活？他因为什么事而死去？

小茨冈是外祖母的养子，他在家里是主要劳动力，替阿廖沙挨打。他因替舅舅米哈伊尔背石十字架而被压死。他是一个快乐、积极向上、懂事的孩子，他处处替外祖母着想。17．阿廖沙的两个舅舅总因为什么而吵架？ 他们想瓜分外祖父的财产，母亲的陪嫁。1 8．外祖父在阿瘳沙眼中是一个什么样的人？ 外祖母在阿廖沙眼中，高大慈祥，能干甚至是天使。

19．外祖父的染坊失火了，据外祖父推测是谁放的火？救火之后是谁死去？ 是舅舅米哈伊尔，舅母纳塔利亚因难产而死去。20． 外祖父教了“我”什么？给“我”讲了什么？ 教我识字，给我讲俄法战争的故事。

21．11．祖母给我讲了什么？外祖母给我讲上帝的故事，朗读诗歌。20．默默工作的戈里格里最后结果如何？ 流落街头，沦落为乞丐。

21．外祖父的房客“好事情”在我眼里是一个什么样的人？祖国无数优秀人物之一 22外祖父的另一位房彼得伯伯是一个什么样的人？ 抢劫教堂 《童年》练习题

1“我”小时候得过一场大病，开始是由父亲看护着我。后来外祖母从尼日尼来照顾我。2“我”家的楼上住着几个波斯大胡子人；地下室住着贩-的卡尔迈克老头儿。3外祖母称“我”为“小鬼”的原因是因为“我”多嘴多舌！。

4父亲去世时，门外嘁嘁喳喳地站着些人，有穿黑（颜色）衣服的乡下人，也有警察。

5父亲去世后，母亲生了一个小弟弟，不久就死了。外祖母把弟弟放进了木匣当中，母亲从外祖母的手中抢走了木匣。

6《童年》中“萨拉多夫”指的是城市名。

7小弟弟的死使母亲便成了另外一个人，连衣服都变了，“我”觉得她越来越陌生。夫妻去世后，“我”、外祖母和母亲乘坐一艘船，离开了阿斯特拉罕。

8青年的时候，那是外祖母可供炫耀的宝贝，可现在外祖母却要诅咒它。“宝贝”和“它”都是指头发。9外祖母脸上最煞风景的是那个软塌塌的大鼻子、红鼻子头了。外祖母是我永远的朋友，是我最了解的人，我与她最知心！10在船上，外祖母在船上讲的故事很精彩，水手们邀请我们吃晚饭。11在外祖母的眼中，尼日尼是一个像神仙住的地方。教堂好像是在空中飞翔。

12外祖父是一个干瘦干瘦的老头儿。他穿一身黑，胡子是金黄色，鼻子是弯，眼睛是绿的。

13“我”有两个舅舅，他们分别是米哈洛舅舅、雅可夫舅舅，舅妈娜塔莉娅，两个表哥都叫萨沙，表姐叫卡杰琳娜。

14在外祖父的眼中，我的颧骨和我的父亲长得一模一样。

15米哈伊尔舅舅的黑头发梳理得非常整齐，他像老爷一样干瘦干瘦的；雅可夫舅舅的头发是浅色的，打折卷儿。

16“我”最不喜欢老爷，是因为闻到了他身上的敌意。我有点怕他，还有点好奇。

17从外祖母那儿“我”知道。两个舅舅强烈要求老爷分家的。母亲带着我突然到来，这是舅舅们分家的愿望更加迫不及待了。

18“我”和母亲刚到几天，在厨房里用餐吃就爆发了一场争吵。米哈伊尔舅舅突然轮圆了胳膊给了他弟弟一个耳光！

19主人公在成长过程中经历了不少痛苦,请选3件你最难忘的事加以简要叙述.1)一天，他出于好奇，又受表哥怂恿，把一块白桌布投进染缸里染成了蓝色，结果被外祖父打得失去了知觉，并害了一场大病。

2)阿廖沙在家中感受不到温暖，在学校也受歧视和刁难。因为继父的虐待和流言，使阿廖沙在学校抬不起头来。

3）阿廖沙三岁时，失去了父亲，母亲瓦尔瓦拉把他寄养在外祖父卡什林家。小小年纪年纪就享受不到父爱和母爱，只能寄居在外祖父家里，遭千般折磨

20.主人公同样感受道人间的温暖,从文中“我”出了6件这样的事情加以简要描述.1）在这个污浊的环境里，也还有另外一种人，另外一种生活。这里有乐观、纯朴的茨冈人，正直的老工人葛利高里。

2）每逢节日的晚上，雅科夫就会弹吉他，奏出动人心弦的曲调。外祖母跳着民间舞，犹如恢复了青春 3）外祖母知道很多优美的民间故事，经常给阿廖沙讲故事

4）后来，外祖父迁居到卡那特街，招了两个房客。一个是进步的知识分子，绰号叫“好事情”，他是阿廖沙所遇到的第一个优秀人物，他给阿廖沙留下了难以磨灭的印象。另一个是抢劫教堂后伪装成车夫的彼得，他的残忍和奴隶习气引起了阿廖沙的反感。

7.房产交易知识汇总 篇七

近年来,如何有效地进行知识管理一直是学术界和企业界的热点话题。许多大企业不惜重金开展知识管理实践,通过形成知识共享机制提高自身的创新能力,加快市场反应速度。知识共享的前提是知识拥有者将自己所掌握的知识贡献给他人,但是一方面由于知识可以给拥有者带来利益或优势,因此,知识拥有者不会轻易地将自己的知识贡献出来;另一方面在日常的工作研发活动中,由于信息的复杂性和个人知识的有限性造成了个人的处理能力受到限制,使他们不能掌握所需的全部知识,因此产生了获取他人知识的要求,而这种需求就形成了企业内部知识市场的基础。

企业内部知识市场交易是指知识需求方通过与知识供给方的交易掌握所需要的知识。知识交易是知识共享的基础,通过交易,知识商品完成了从知识供给方向知识需求方的转移。知识商品分为两类,即显性知识和隐性知识。而在实际交易过程中两类知识的交易又有所不同,其中显性知识往往通过一次交易就完成了知识的转移,而隐性知识的交易,从知识的发现,到达成交易以及最后的转移,往往需要几个连续的过程相互配合之后才能实现。

根据企业是否干预内部知识市场中的交易,可以把交易方式分为自发式交易和管理参与式交易两种[1]。自发式交易是指知识商品的交易是在个体间自发进行的,企业的管理者并不参与。管理参与式交易是指在企业提供知识交易的便利条件,同时提供有利的激励和干预下,促使知识在不同的个体之间转移,或个体与企业间的转移,从而实现知识交易的过程。

一、完全信息下自发式交易的讨价还价分析

首先根据知识商品的特性,讨论一个简单的情况,假定对某一件待交易知识商品,供需市场呈现双边垄断特征,即仅仅一个卖家和一个买家,这样分别就供给和需求展开的竞争关系就不再被考虑,知识商品的供给成本为C,知识商品的效用为v,当c≥v时,知识商品不具备交易价值,当c

从而得到均衡的交易价格为:

由(1)式为基础讨论上述模型的经济含义。参数δ越大则参与人越有耐心,δ越小则越无耐心,表示参与人越迫切的需要此商品,期待讨价过程越早结束。

从鄣可知,卖方的份额随自己的耐心程度的提高而提高,随消费者耐心程度的提高而降低。当消费者毫无耐心时,卖方获得全部剩余;当卖方毫无耐心时,则消费者获得份额剩余。当δs=δb双方具有相同耐心时,卖方份额简化为,此时若双方都有完全耐心,,即双方平分剩余。所以买卖双方的耐心,决定了知识商品交易的份额分配,买卖双方的迫切性影响了知识商品交易的效率,当买方更迫切时,则卖方获得更多的剩余,同时,可以提高交易的效率,同理,卖方也是如此。

二、不完全信息下自发式交易的讨价还价分析

在完全信息下讨价还价时,买卖双方对销售收益的分配份额主要取决于双方的贴现因子,而在实际知识商品交易的很多情形下,买方并不了解卖方在创造这件知识商品过程中所耗费的成本,同时,卖方也不了解买方购买这件知识商品后的用途以及可能产生的效用,尤其是知识买卖双方没能建立一个长期的交易关系,成本和效用作为公共知识的假定就不能成立,所以下面要讨论的定价模型将把知识成本和效用变为私人信息,在不完全信息下的定价模型,主要参考查特金与萨缪尔逊(Chatterjee,K.and W.Samuelson)的双方叫价模型[3～4]的一个简化版本和张维迎的双方叫价拍卖模型[5]。

假定,知识商品的供给成本c是供给者的私人信息,c□U[0,a]是公共信息,知识效用v是消费者的私人信息,v□U[0,b]是公共信息,卖方和买方分别出价为ps,pb,买卖双方根据无限次讨价还价确定一个pb-ps的分享比率k,在此k与(1)的x*含义相同,根据(2)式可得:

在这个贝叶斯博弈中,卖方的要价ps时c的函数,买方pb时v的函数,存在一个贝叶斯均衡即战略组合(ps*(c),pb*(v))。这个博弈存在许多贝叶斯均衡,为了限定贝叶斯均衡,这里再假定买卖双方均采取线性报价策略,从而得到:

ps(c)=αs+βsc,c□U[0,a]

pb(v)=αb+βbv,v□U[0,b]

p=ps+(pb-ps)k=kpb+(1-k)ps

(1)买方的最优:是对下面的买方目标函数的最优化解:

max pb{v-[kpb+(1-k)E(ps(c)|ps(c)≤pb)]}Prob{pb≥ps(c)}

这里,E(ps(c)|ps(c)≤pb]是给定卖方的要价低于买方的出价的条件下,买方预期的卖方的要价。

(2)卖方的最优:是对下面的卖方目标函数的最优化解:

max ps{[(1-k)ps+kE(pb(v)|pb(v)≥ps)-c]}Prob{pb(v)≥ps}

这里,E(pb(v)|ps≤pb(v)]是给定卖方的要价低于买方的出价的条件下,卖方预期的买方的要价。

因为c在[0,a]上均为分布,因此,ps在[αs,αs+βsa]上均匀分布,因此,我们有:

代入买方目标函数得:

最优化一阶条件意味着:

同理v在[0,b]上均为分布,因此,pb在[αb,αb+βbb]上均匀分布,因此:

代入卖方目标函数得:

最优化一阶条件意味着:

由ps(c)=αs+βsc,pb(v)=αb+βbv解两个一阶条件(3)、(4)得贝叶斯均衡解为:

对上述的模型经过讨论和分析可知:

(1)买卖双方对销售收益的分配份额取决与双方的贴现因子,当知识买卖双方贴现率分别为δb,δs时,则

(2)当买方全无耐心时,即δb=0,则k=1,这时的贝叶斯均衡为:,当pb>ps时,交易价格为。

(3)当买方具有完全耐心时,即δb=1,相对卖方耐心不足,即δs<1,则k=0,这时的贝叶斯均衡为:,pb=v,交易价格为(b+c)。

三、自发式交易讨价还价的不足

虽然讨价还价是参与人互通信息,达成共识最直接而有效的方式,而且经过上述模型的分析,可以得出知识商品的最终价格,然而,在知识商品交易的实际运作过程中,可以发现知识商品在进行自发的自由的讨价还价交易过程中,仍然遇到了众多障碍。并且,上述模型在具体实践过程中也仍存在不足。主要表现在以下几个方面:

1.根据查特金与萨缪尔逊的双方叫价模型,可以最终确定知识商品通过讨价还价机制确定的具体价格,但是,我们发现以上确定的知识商品的价格只具有理论指导意义,缺乏具体操作实现。根据模型的最后结论可以看出,知识商品最后价格的确定,取决于买卖双方的贴现因子即耐心程度、知识商品的成本c与效用v,但是在知识商品具体的实际交易过程中,往往出现卖方并不能完全确定自己生产的知识商品所耗费的成本,由于不同的卖方由于个人的智力水平、知识含量、教育经历的不同,使生产作用相同的知识商品所耗费的成本有所不同,从而使私人信息供给成本c难以量化确定,同时,知识商品的效用,由于买方购买的目的不同以及购买后使用价值的发挥导致所产生的效用也难以确定,所以模型中的v也难以确定,另外由于作为交易主体买卖双方人的不可预测性,在议价过程中双方的贴现因子也是不断变化的,难以确定。所以最终导致上述模型只具有理论指导意义,可以帮助人们了解双方的议价策略,知道在确定的c和v下知识商品的价格,但是在具体的知识商品交易过程中可操作性较差。

2.由于讨价还价过程中参与人可能因为某种不良企图而提供虚假信息,或者对另一方的议价动机及其提供的信息心存疑虑,从而进行投机或欺诈行为,这样就很可能造成参与人潜在收益的流失,使得每个参与者都不愿意首先公布出价[5]。比如卖方有一个最低卖价ls,同时买方有一个最高买价hb,假如一开始买方所出的买价lb>ls,根据一般情况,卖方此时并不会直接接受买方的出价,多数情况下,即使已经达到交易者满意的出价,他通常还是会继续努力争取一个更理想的价格,因此,此时卖方会拒绝lb,而在出价前卖方就会修正自己的最低卖价ls,变为lb,从而造成了lb-ls潜在收益的损失,同理,当卖方先出价时,也会传达信息促使买方修正私有信息,造成收益损失,使得讨价还价过程冗长,有时甚至失败。

3.在现实的讨价还价过程中,人们往往互报双方的价格,并根据双方的价格来修订自己下一次的报价,以实现知识商品的最终交易成功。但是讨价还价过程中这种公布出价的特性存在漏洞,会让某些参与者有机可乘,损害正当交易者的利益。假如部分参与者进行知识商品交易的目的并不是非要与对手达成交易,而是希望通过协商过程搜集更准确的商品价格信息,从而使自己在以后真正的议价过程中处于更有利的位置。假如下面一种特殊情况,卖方S诚心交易,而买方B试图得到商品价格的更确切信息。假设卖方有个最低卖价ls=120,最理想卖价hs=200;买方最高买价hb=210,最理想买价lb=130,议价过程进行到第四阶段卖方认为买方无诚意退出,双方的讨价还价情况(如表1所示):

表1 讨价还价序列

从上表中可以看出买方议价失败前最后的出价120也没有高过买方实际的理想价格130,其出价序列与其私有信息并不一致,而买方B根据这次失败的讨价还价过程中却得到了很多,从S的最后一个出价170,B可以得出一个很重要的结论,那就是购买这件知识商品,自己最多只需支付170,根据这个信息B最高买价hb就由210下降至170或更低。从而在下次讨价还价过程中,由于在该次议价过程中的信息泄漏,使卖方处于不利的地位,损害了卖方的正常权益。

结语

从以上分析可以看出,知识商品是否有价值以及有多大价值,应如何定价,并不能简单地从生产知识商品的成本加成和该商品所带来的效用进行分析。在知识商品的定价过程中,应该体现出生产过程中所耗费的具体物化劳动和活化劳动,并考虑到由于知识距离、双方信任、客户需求差异等因素的影响给客户带来的效用的差异,以及双方技术、智力水平和认识差异等因素,所以,知识商品的定价,尤其是企业内部知识商品的定价,不能简单地给出单一价格,而应以知识商品成本、效用为基础,以一个双方认可的知识商品价格区间为前提,然后双方根据各自的需求、信任度、知识距离、迫切性、认识差异等因素,尽量在管理者参与指导下进行协商议价,从而通过管理者指导的价格区间保证知识商品定价的合理性,在具体实施过程中讨价还价机制保证了知识商品定价的灵活性,从而可以促进知识商品的交易,有利于知识在企业内部的转移和共享。

摘要：知识共享是知识创新的基础,企业内部知识市场为知识的供需双方提供了交易知识的可能。通过分析知识商品的定价基础,分别对完全信息条件下和不完全信息条件下自发式交易的讨价还价机理进行了研究,指出了自发式交易机制存在的不足以及有利于知识在企业内部转移和共享的有效途径。

关键词：企业,知识市场,自发式交易

参考文献

[1]应力,钱省三.企业内部知识市场的知识交易方式与机制研究[J].上海理工大学学报,2001,(2):167-170.

[2]宋海刚.开放电子市场中的议价协议及议价策略研究[D].武汉:华中科技大学,2005.

[3]Rubinstein.Perfect Equilibrium in a Bargaining Model[J].Econometrica,1982,(1):97-109.

[4]Chatterjee,K.and W.Samuelson.Bargaining under Incomplete Information[J].Operations Research,1983,(5).

8.房产交易知识汇总 篇八

苹果与唯冠的iPad商标争夺战已经进入白热化，一旦广东高院二审驳回苹果公司的上诉请求，意味着苹果公司必须立即停止在中国大陆销售带有iPad商标的产品，并且可能面临巨额的民事索赔和工商行政管理部门的行政处罚。可谓牵一发、动全身，一着不慎，满盘皆输。 苹果公司为获得iPad商标使用权，实则煞费苦心。苹果公司在英国与唯冠iPad商标争夺战中败诉后，转而成立英国IP Application Development公司（简称英国IP公司）。英国IP公司以iPad商标与其企业名称缩写一致为由，向唯冠公司要约收购全球iPad商标。可见，苹果公司在与唯冠展开iPad商标交易谈判之前，已做精心准备，然而其知识产权尽职调查工作并非尽善尽美，正由于在某些细节的疏忽，导致其陷入了目前的窘迫境地。这场iPad商标争夺战，是否本应可以避免？ 一、知识产权尽职调查的内容 在企业IPO申请、企业并购、融资、知识产权定向收购等领域，均需要完成专业的知识产权尽职调查。在跨国交易中，由于各国知识产权制度不尽相同，知识产权权利本身具有复杂性、专业性等特点，知识产权尽职调查更是不可或缺的步骤。苹果公司与唯冠公司之间的iPad商标转让交易，即为典型的跨国知识产权定向收购案例。根据收购方不同的交易目的，知识产权尽职调查内容侧重各有不同，范围基本相同。 1、知识产权法律环境 知识产权具有地域性特征，各国往往根据本国法律给予在本国注册登记的专利权、商标权等知识产权进行排他性保护。各国立法在知识产权的申请、归属、有效期、转让、出口、交易等方面均有不同规定。例如，中国实行的是商标先注册制度，美国实行的是商标先使用制度。因此，知识产权尽职调查，首先必须了解作为收购标的的知识产权所在地的法律环境，否则无从入手。如果脱离本地的知识产权法律环境进行尽职调查，必然得出错误的调查结论。正因如此，知识产权尽职调查必须委托精通本地知识产权法律制度的律师进行，通常即为知识产权所在地的本国律师。 从唯冠一审代理律师披露的信息得知，苹果公司在企图收购唯冠公司iPad商标过程中，组织了庞大的律师团，包括美国律师、英国律师、香港律师、台湾律师。然而，美国、英国、香港、台湾为各自独立的法域，知识产权法律制度各不相同，与我国大陆的知识产权法律制度也存在明显差异。苹果公司期望收购中国大陆的iPad商标，如果事先获取了中国大陆知识产权律师的专业法律意见，或许可以避免陷入目前的纠纷泥潭。此为苹果公司失误之一。 2、知识产权权利归属 知识产权权利归属调查，其重要性体现在两方面：首先，知识产权权利主体复杂，包括申请人、专有权人、被许可人、共有人、质押权利人等。识别清楚具体的权利主体类型，有助于识别该权利主体在权利行使内容、范围、期限等方面的具体界限。这些信息与知识产权权利的市场价值、有效性密切相关，甚至直接关系到交易价格、交易有效性。其次，明确知识产权权利主体也是确定交易相对方的首要前提。如果与无权处分方签署知识产权转让协议或者许可协议，必然导致收购目的落空，导致协议无效或者不具有约束力。 在苹果公司与唯冠的iPad争夺战中，这一点尤为明显。深圳唯冠的主要抗辩理由即是台湾唯冠并非大陆iPad商标的专有权人，无权擅自出让大陆iPad商标。而苹果公司虽然事先明知深圳唯冠是大陆iPad商标的专有权人，但依然与台湾唯冠代表签署了商标转让协议，并未要求深圳唯冠出具明确的授权转让文件，令人匪夷所思。此为苹果公司失误之二。 3、知识产权的有效性 知识产权的有效性调查包括三大方面：首先，对于知识产权申请权，尤其是专利申请权、商标申请权，必须评估该申请能否获得当地政府的批准授权。根据其风险大小、不确定性，评估该知识产权收购的必要性、对价金额大小和交易风险高低。其次，对于已经获得政府授权的专利权、商标权，需要关注是否存在诉讼、争议程序，是否存在被当地政府或者司法部门撤销、变更的可能性。再次，对于已经获得政府授权的专利权、商标权，是否存在对外许可协议、被许可协议、交叉许可协议，从而判断是否存在限制权利人的转让、许可和行使的可能性及其限制范围。第四，需要关注是否存在质押、司法查封等权利限制。 2009年12月，英国IP公司与台湾唯冠公司签署了商标转让协议，苹果公司理应通过尽职调查得知深圳唯冠已在大陆陷入财务危机及巨额债务诉讼之中，深圳唯冠可供变现的财产所剩无几。与台湾唯冠签署商标转让协议之后，英国IP公司当务之急是将大陆iPad商标转让至英国IP公司名下，其应当立即着手与深圳唯冠签署商标转让协议，并前往我国商标局办理相关转让手续。但是，英国IP公司在2010年4月将尚未过户到其名下的商标以10英镑的价格与苹果公司先行签署了商标转让协议。而大陆的iPad商标于2010年3月被深圳法院裁定查封，查封期间该商标不得转让。苹果公司由此错过了办理商标转让手续的最佳时机。此为苹果公司失误之三。 4、知识产权期限、内容 知识产权的专有权均有一定的年限限制。例如，在我国大陆发明专利权为20年，实用新型专利权和外观设计专利权为10年，商标权为10年。尽职调查的基本内容之一，是明确知识产权专有权的剩余年限、是否可以申请续展延长保护期限。例如，我国大陆允许商标权人在注册商标权10年保护期届满后6个月内再申请延长10年。 知识产权的内容同样是尽职调查中不可或缺的事项。根据我国大陆的商标法，注册商标一般仅在注册类别和相似类别获得保护，除非达到驰名的程度才可能获得跨类保护。对于专利权而言，每一项权利要求的内容，是否是收购方所期待获得的技术方案，是否是涵盖了出让方实际经营中的核心技术，是否符合专利三性从而具有稳定性，都是尽职调查需要完成的事项。 5、知识产权的市场价值 知识产权的市场价值绝非稳定不变，相反，其市场价值受内在、外在两方面因素影响而具有相当的不稳定性，例如：1）权利本身的稳定性、完整性、垄断性、先进性；2）权利行使的合法性、便利性；3）可替代性；4）权利的有效期限。 对于知识产权市场价值的判断，对于出让方和收购方同样意义重大，但有时两者会出现偏差。对于知识产权的市场价值评估，在我国大陆已经出台操作指引——《专利资产评估指导意见》（中国资产评估协会2008年发布）、《资产评估准则——无形资产》（财政部2008年发布），主要采用市场法、成本法、收益法等方式评估。 在苹果公司与唯冠的iPad商标争夺战中，苹果公司为了低价成功收购iPad商标，刻意注册了英国IP公司，虚构了收购意图，隐瞒了真实的收购方身份。苹果公司的这一收购策略导致唯冠公司对iPad商标的市场价值出现误判，得以3.5万英镑的低价受让了唯冠公司拥有的10个全球iPad商标。或许正因为对价的不对等，唯冠事后发难苹果公司，拒绝出让中国大陆的iPad商标。据悉，深圳唯冠目前已向位于圣克拉拉(Santa Clara)的加州最高法院(Superior Court of the State of California)提起诉讼，指控苹果公司在2009年12月收购iPad商标权交易中存在欺诈。 二、知识产权尽职调查的步骤 1、组建知识产权尽职调查专业团队。知识产权尽职调查是一项专业性极强的工作。参与尽职调查的人员不仅需要了解当地的知识产权法律制度，有时需要掌握知识产权技术背景，掌握知识产权价值评估方法。因此，一个成熟的知识产权尽职调查团队，至少应当包括精通当地知识产权法律制度的律师，有时需要掌握专利技术背景的技术人员、可以准确评估知识产权市场价值的评估师参与。而整个尽职调查团队，一般由律师主导并统筹调查事项，最终向当事人提交尽职调查报告。 如前所述，如果苹果公司的尽职调查团队中包含中国大陆的专业知识产权律师，很有可能可避免出现与台湾唯冠约定转让中国大陆iPad商标的低级失误，也可能会充分意识到大陆iPad商标转让的手续、流程和生效时间节点的重要性和紧迫性。 2、制订知识产权尽职调查计划。知识产权律师将结合收购方的收购目的、预算等因素，负责制订一份详细的尽职调查计划。这份计划至少包括以下内容：1）被调查主体对象，例如明确调查哪些主体，包括交易相对方公司本身、母公司、子公司等关联主体，发明人、设计人、管理层、甚至配偶、子女等个人关联主体；2）被调查权利对象，明确调查哪些知识产权，例如明确专利权、商标权、版权、商业秘密等知识产权的一项、多项或者全部范围；3）调查时间进度；4）被收购方配合义务，例如需要被收购方披露哪些信息、提供哪些文件资料；5）重点调查事项，一般为此次交易中需要特别关注的事项，例如是否存在隐名关联方权利人、专利技术是否符合收购目的；6）调查团队内部人员分工；7）与委托方（即收购方）的沟通日程计划。 3、实施知识产权尽职调查计划。在实施过程中，调查团队的基础性工作为检索、整理、审核有关知识产权书面文件资料。同时，调查团队还需进行实地调查，以便核实知识产权权利的实施、使用情况，保密保管情况。有时，要求调查团队与被收购方的发明人、设计人进行沟通，以便进一步核实知识产权的权利归属、稳定性、创造性。 4、出具知识产权尽职调查报告。尽职调查报告应当载明知识产权调查的时间节点、范围、对象、步骤、方法、知识产权现状、存在问题、潜在风险、市场价值等内容。如有必要，报告中应当提出专业性建议和解决方案，以便收购方全面、准确地了解相对方的知识产权现状以及交易风险，判断是否能达到自己的收购目的，权衡收购对价金额。 三、结语 在当前全球经济并购浪潮之中，无论是国外企业并购国内企业，中国企业走出去并购境外企业，亦或是跨国知识产权定向收购，知识产权尽职调查都应是尽职调查中的一项重要内容。从苹果公司与唯冠iPad商标争夺战，我们深刻体会到知识产权尽职调查的重要性、必要性和专业性。苹果公司显然意识到了尽职调查的必要性，但远未充分认识到重要性和专业性。无论是企业，还是法律专业人士，均可从此案例中汲取教训和经验。