破解中小企业融资难的思考

破解中小企业融资难的思考（精选13篇）

1.破解中小企业融资难的思考 篇一

随着我国产业政策的逐步调整，有关扶持中小企业政策在不断完善和深入，很多中小企业在国家政策的扶持下得到长足发展，成为我国经济结构的重要组成部分。数量占我国全部企业的90%以上，在扩大对外贸易，创造就业机会、活跃市场等方面，中小企业都发挥着举足轻重的作用。但我们也应该看到，当前社会反应最为强烈，也是最突出的矛盾 就是“融资难”的问题，它严重制约着中小企业的发展。

一、中小企业融资难主要原因

（一）政府的原因。由于政府没有一套完整的监督制约机制去规范中小企业。使多数企业还停留在传统的经营管理层面，法人治理结构不完善，生产经营偶然性、随意性大，财务制度不健全，财务报表不能真实反映企业经营和财务收支状况。致使很多中小企业普遍存在管理不规范，信用等级不高，银企之间信息不透明，企业拖欠、逃废、悬空银行债务经常发生，抑制了银行贷款的发放。长期以来,政府在资金、税收、市场开发、人才、技术、信息等方面一直给予国有大中型企业和外资企业特殊的扶持，造成了中小企业市场竞争环境的不确定和竞争条件的不平等。据对我市中小企业调查了解,能从银行得到贷款的中小企业仅占2％左右。结果是企业向社会提供了效益，却难以获得必要的资金支持,融资供方市场不能使他们得到相应的回报。中小企业解决资金供给的办法只能依靠自身解决，或来源于民间市场。而中小企业不能与外资企业共同享有“超国民待遇”。例如，外资企业不管规模大小和地位轻重，均具有 “特事特办”，减、免税，亏损弥补等等优惠待遇。而中小企业既没有国家扶持，又没有优惠待遇，只能“在夹缝中生存”，其融资困难也就不足为奇了。

（二）企业素质原因。一是企业管理不规范，财务制度不健全，财务报表不真实，随意性大，有很多不确定性，给银行考察其真实经营情况、资信情况带来了困难，同时，一些中小企业法人品行操守的不确定性，也使得商业银行为防范和化解“道德风险”而不得不提高门槛；二是“作坊”式生产、家族式管理，技术水平低、市场风险大，企业信用级别低，有的企业虽然在体制上是有限责任公司，但家族式氛围浓厚，权力过于集中，决策者一般个人色彩较浓，这样的决策由于缺乏约束，往往带有一定的盲目性和冒险性。有的中小企业是由原先的家族作坊逐步发展而成，产品工艺落后，生产成本偏高，产品可替代性较强，在市场竞争中处于劣势，加之企业规模通常较小，抗风险能力弱；三是产权交割不清，不能进行抵押。多数企业改制中，由于采取分期或延期付款等方式，企业的土地使用证、房屋产权证等没有过户，多数企业的厂房、设备都是以租赁方式取得的，企业的设备得不到有效担保、房产未在有关部门登记，无法利用其办理贷款，不少企业设备陈旧、专用性强，变现能力差，银行给办理抵押贷款难；四是不符合国家宏观调控政策。从我国中小企业特定的发展和成长轨迹来看，中小企业的发展普遍带有盲目性，相当一部分产业属高耗能，技术含量低、有些根本不符合国家用地标准和环保标准，属国家明令禁止的行业或产业，所以很难取得银行信贷支持。

（三）金融制度原因。一是银行授信过于集中。现阶段国有商业银行纷纷将分支机构贷款权限上收，各家商业银行贷款审批权高度集中，中小企业要想贷款，必须层层向上级行报批，程序多、手续繁、时间长，难度大；二是激励约束机制不对称。银行一方面责任追究十分严重，要求新增贷款不良率为零；另一方面，对拓展优质客户、发放贷款质量较好、贷款本息如期收回的没有对应的奖励政策和措施，结果使基层行信贷人员对可贷可不贷的尽量不贷；三是专项服务型制度设计落后。有的行对中小企业的信贷制度从政策导向到操作流程一直套用大型公司法人客户的设计，现行的贷款规则也是针对大企业延续而来，许多优质中小企业因信用评级、抵押担保、审批程序等限制而与银行贷款无缘；四是没有实行通用性、标准化管理。中小企业在贷款时，要承担高额的抵押、登记、评估、办证等费用，而各家银行信用评级授信标准却各自为政、各行其是，互不认可，企业增加了重复评级成本。

（四）银行经营原因。资产质量是银行的生命线，由于商业银行从资产质量和收益方面考虑，制定对中小企业慎贷的策略，中小企业由于规模小、管理经验不足，是市场规律作用下最易受到冲击的群体，一旦国际、国内市场环境发生变化，中小企业对市场风险估计不足，极可能蒙受较大损失，甚至面临倒闭的结果。中小企业自身规模小、类型多、风险大、负债能力有限、加之贷款“小、急、频”的特点，使商业银行的审查监督成本和潜在收益不对称，从而大大降低了银行方发放贷款的积极性。另外，部分商业银行受考核机制的影响，在实际工作中，就表现为信贷人员在发放一笔大企业贷款和一笔中小企业贷款的操作成本基本相同的情况下，求大求稳，授信部门责任人宁愿多给风险程度相对较低的大客户、优质客户授信、而不愿给风险程度相对较

高的中小企业授信。由于信息的不对称和各银行缺乏对中小企业状况的外部信息佐证，银行出于防范风险的目的，对中小企业所需的融资申请，只能是严加审查或不予受理，在一定程度上很难满足中小企业发展的资金需求。如： x市各银行资金十分充足，多年来存贷比例都在43.01%，如果把剥离和置换的不良资产计算在内，存贷比例可达60.10%，由于资金运用

不出去，仅建设银行、中国银行和邮政储蓄就上存资金达9亿多元，占辖区整个存款余额的28%，使大量资金不能用于本地企业的发展。

二、对破解金融支持中小企业融资难的对策

（一）国家应进一步深化改革融资渠道。应尽快建立针对中小企业直接融资的新市场体系,适当降低中小企业发行上市融资的门槛，简化程序、提高效率，并尽可能减少筹资成本。如果银行贷款无法满足中小企业的资金需求，民间借贷就应成为银行贷款的一种补充。企业在资金紧张时，可允许民营企业向内部职工及其他企业借款筹集资金。在条件成熟时可设立民间融资机构，来扩大中小民营企业的融资渠道。

（二）地方政府要加强信用环境建设。一是要整顿社会信用秩序，从制度上规范有关部门的行为，解决好涉及金融的个案，为企业融资营造良好的金融生态环境，增强金融机构对辖区中小企业信贷投入的信心；二是要建立以政府为主体的信用担保体系。由各级政府财政出资，设立具有法人资格的独立担保机构，实行市场化运作，接受政府监督，为企业融资提供及时、有效的担保。加强对中介服务机构的监督，严格执行国家收费标准，合理收取费用，减轻企业负担；三是加快社会信用体系建设，特别是中国人民银行管理信贷征信体系的建设，它是整个社会征信体系的重要组成部分，金融系统乃至整个社会，基本都在使用人民银行管理信贷征信系统，所以加强整个社会征信系统建设是非常必要的。

（三）要一分为二看待中小企业融资问题。面对着激烈的竞争环境，特别是我国加入世贸组织后，越来越多的中小企业都已意识到企业能否经受住市场竞争的考验、保持合理的盈利水平、实现长远发展目标，关键因素在于能否在自身发展过程中及时对企业进行规范化改造，遵循现代企业制度的要求行事，按照国际惯例进行管理和经营。银行在这方面应有一定的前瞻性，应当从中小企业是未来银行的重要盈利点的高度来认识目前支持中小企业融资工作的重要性和必要性。

（四）中小企业融资可有利于分散金融风险。大企业的经营和发展往往与其所处的行业具有较强的相关性。当相关行业由于各种原因前景黯淡时，大企业将因其转换成本高而面临较大的经营压力。当银行信贷资金较深入地介入这类大企业时，势必会给银行带来较大的风险隐患。地区性风险的情况也基本相似。而中小企业在这方面的情况则完全不同。因此，银行在选择信贷客户时，有意识地增加中小企业客户比重，在一定程度上有利于银行分散行业、地区风险。有利于银行减少客户过度集中所带来的风险。

（五）加快信用担保体系建设步伐。建立以政府为主导、民间参与、社会互助、金融支持、操作方式灵活、业务品种齐全的专业化信用服务体系，为中小企业融资提供一个良好的服务支撑平台。可允许在中小企业之间、个体经济组织之间建立联保机制，为中小企业融资创造条件，逐步解决中小企业的融资瓶颈。构筑适应市场经济发展的担保交易法律制度。修改完善《担保法》，引入动产抵押担保制度，扩大动产担保物范围，允许应收账款和存货作为担保物，允许在普通债权上设立担保，引入浮动担保制度，拓宽中小企业融资的渠道。

（六）各金融机构要适度下放贷款审批权限。对一些经营效益好、贷款回笼快、信用记录好的企业，可允许发放部分信用贷款；对一些规模相对较大、信誉较好的中小企业实行授信制度，简化审批程序；对一些中小企业可实行联保贷款方式，尽量满足中小企业合理的信贷需求。同时，要放弃贷款卖方市场的想法，在抵押物冻结、评估等环节中，本着谁委托谁付费的原则，合理承担部分费用，融合银企关系，促进银企协调发展。

（七）加强中小企业诚信和经营管理的指导。要缓解中小企业融资难的问题，关键是要提高中小企业信用度，依法规范企业财务会计制度，提高中小企业资信度、诚信度。应尽快建立健全中小企业信用担保体系，对中小企业进行各个阶段的信用评价是担保机构规避担保风险的最有效的方法。在“有借有还”的良好信用环境下改善银企之间的关系。加大对企业违约的惩罚力度，增加违约人的违约成本，严厉惩处逃废银行债务的企业及其负责人，以减少违约的发生，提高企业信誉度。

（八）正确对待民间融资，加强规范引导,尽快建立多种类中小银行。一是对经济欠发达地区，资金来源匮乏，金融机构不愿参与的地方，民间融资作为一种信用补偿形式，应该为民间借贷提供法律方面的支持，给正常的民间融资以“合法身份”，打击民间“高利贷”行为，鼓励和引导民间融资健康发展。二是改变目前民间借贷放任自流的现状。政府部门对民间借贷应采取“疏”的办法加以引导规范，从法律上引导和规范民间借贷行为。三是政府应尽快的建立中小银行和社区银行，积极开展面向中小企业的金融服务业务，如创新金融产品，提供理财服务等，为中小企业提供全方位的金融服务，解决中小企业融资难的问题。

（九）人民银行要开展深入的调查研究及时掌握本地区的经济发展方向。积极宣传国家相关的货币信贷政策，并根据当地实际情况制定符合本地区经济发展的信贷投向指导意见。要针对中小企业不断发展变化的特点，对各金融机构提出有利于支持企业发展的指导意见。金融机构应根据中小企业特点和现实需要，因地制宜地创新金融产品。如开办小额抵押贷款、法人按揭贷款、小型技改贷款、商业承兑汇票保证等多种信贷业务，扩大企业贷款的选择范围。

2.破解中小企业融资难的思考 篇二

(一) 银企之间信息不对称

学术界根据各自不同的样本研究认为, 在银行与中小企业之间存在无形的融资缺口 (financegap) , 而信息不对称是融资缺口存在的主要原因。经济学中信息不对称的定义是指交易一方对另一方了解不够充分, 从而使交易双方处于不平等地位。银企之间信息不对称主要指企业尤其是中小企业在信息披露、财务报表的完备和会计准则等关于企业的财务信息供给不够充分, 导致银行对企业信息掌握不足。

中小企业对贷款的单笔需求额度一般比较小, 同时出于竞争的需要而对相关信息保持谨慎, 使银企之间的信息存不对称性, 而银行通常在对比贷款收益与审核贷款的成本后, 认为将信贷分配给中小企业不能使自身的利益最大化。大企业的信息披露比较充分, 银行审核贷款的成本相对较低, 与大企业建立信贷关系符合银行利益最大化的诉求。

(二) 民间信贷的管制和法律地位的缺失

垄断是不完全竞争市场的一种重要形式, 垄断企业通常利用自身对市场的支配地位索取高额利润, 而当一个行业的利润率远高于社会平均利润率时, 说明这个行业存在垄断现象。从我国银行业目前的经营情况来看, 不可否认, 仍然是一个垄断行业。金融市场上充裕的流动性和民间借贷的高利率并行不悖, 说明银企之间存在较大的融资缺口, 金融效率亟需提高。

(三) 过高的息差收入使银行对中小企业融资重视不足

我国银行业在政府的保护和支持下, 存在着较大的存贷利差, 1999年以来, 存贷利差一直维持在3%以上, 2007年则高达3.6%, 目前为3.06%, 相比之下, 日本的利差只有1.3%。

我国的存贷利差远高于世界主要经济体, 位居世界前列。据波士顿咨询公司发布的《银行业创造价值报告》, 我国银行业的利润主要来源于由巨大的存贷利差产生的利息收入, 四大商业银行的利差收入占总收入的90%以上, 股份制商业银行也超过80%。对利差的过度依赖, 极大地削弱了我国银行业开展中间业务和向更高业务拓展的动力, 也导致了社会资源向银行业的过度集中, 缺乏服务意识。在开展中小企业贷款业务上则表现为审批流程繁冗, 服务意识弱, 时间跨度长。

(四) 缺乏足够的流动资产抵押

缺乏流动资产抵押也被相关文献视为中小企业融资缺口存在的重要原因。对于小企业 (small business) , 在创立初期, 受人才、土地、市场、经验和资本等相关资源的限制, 往往没有稳定、足够的现金流, 同时又受制于缺乏流动资产抵押而被银行拒绝融资, 只能通过内部融资, 企业主继续拿出储蓄, 或从亲友处借贷, 或使用公司未分配利润, 才能满足企业发展的资金需求。据日本学者 (Hirofumi Uchida2007) 的研究, 在经济周期低谷时, 银行更加重视资产抵押, 避免呆账、坏账的产生。

(五) 企业破产清算程序不完善

从发达国家的经验来看, 破产最终目的是为了保护, 既要保护债权人权益, 也要保护经济组织。以美国通用汽车申请破产为例, 通用的破产并不等于通用汽车的消亡和品牌的消失, 其破产依据的是美国破产法的第十一章, 即破产保护的内容。根据法律, 通用申请破产保护后可以使用未来的现金流偿还当期债务, 也就是说通用的破产只不过是通过债权债务的重组使通用能够继续生存发展。而我国很少有针对企业的破产保护工作, 企业一旦申请破产或被强制破产, 即进入清算程序。其次, 破产管理人的过早介入影响了企业的重整工作。国家为了保障银行的信贷资金安全, 允许法院在企业宣告破产后指定破产管理人, 进入清算程序。事实上, 有些企业通过业务、产品或其他投资方的进入, 可以继续生存。

(六) 企业内部产权不明晰

我国的中小企业尤其是小企业, 家族化企业治理现象普遍存。家族化治理在企业初创时期, 具有一定的优势:首先, 依靠家族成员的内聚力解决资金、技术、市场和人才等问题, 是企业建立和发展的根本。其次, 家族成员的决策能够有效的体现在执行上。第三, 没有代理成本, 降低了所有权与经营权分离后的代理人道德风险。

然而, 初创时期家族化管理的优势恰恰成为规模化可持续发展的劣势。创立初期决策与执行上的高效率, 在企业发展到一定规模后, 效率的提高使决策的科学性降低, 加大了企业的经营风险, 也提高了银行的贷款风险。另外, 家族化管理产生的整体上明晰的产权, 在家族内部界定比较模糊, 内部产权的模糊事实上加大了银行追讨贷款的风险。因此, 中小企业应该优化治理结构, 建立有效地代理人制度, 完善现代公司制度, 科学决策, 明晰产权, 才能提高申请贷款成功的机会。

二、措施和结论

采取措施帮助中小企业走出困境, 度过危机, 这既是“保增长, 保民生, 保稳定, 保就业”的需要, 也是进行产业结构升级, 提高企业竞争力的良好机会。

(一) 优化资本市场结构, 构建多层次资本市场体系

胡锦涛总书记在十七大报告中专门论及资本市场未来的发展方向, 即“优化资本市场结构、多渠道提高直接融资比例”。目前, 我国金融市场结构发展失衡, 直接融资滞后于间接融资的发展, 债券融资严重滞后于股票市场的发展, 中小金融机构滞后于大银行的发展。

我国企业通过直接融资获得的资金不足间接融资的五分之一, 而日本和德国的企业有过半的资金来源于直接融资, 美国则达到70%以上。过高的间接融资比例不但加大了银行系统的风险, 也导致了社会资源向银行部门的过度集中, 同时由于银行与中小企业之间存在的融资缺口在短时间内还不能明显改善, 因此平衡直接融资与间接融资的比重, 开辟流畅的直接融资渠道是当务之急。公司债券、政府债券与股票同属基础性债券, 美国公司债券的融资额占基础性债券的六成以上, 而我国多年来债券市场的发展滞后于股票市场, 公司债券的发展又严重滞后于政府债券。在我国的债券市场结构中, 政府债券占九成以上, 远高于经营性债券。

(二) 建立健全金融法律法规, 引导民间金融进入合法合理的良性发展轨道

兴起于江浙一带的民间信贷在一定程度上是在中小企业融资难的背景下自发发展起来的, 但存在的诸多问题使民间信贷一直处于灰色地带, 同时由信贷资金的高风险导致的高利率大大加重了中小企业的负担, 阻碍了中小企业的发展。金融监管部门应尽快推动制定规范民间信贷的法律法规, 引导社会闲散资金发挥信贷功能, 使民间信贷在规范的法律框架内合法化生存, 并积极推动其发展, 发挥更大的融资功能, 为中小企业融资建立新的渠道。

(三) 建立中小企业信用系统, 降低金融机构贷款审核成本

引发金融危机的一个深层次原因就是信用管理的缺位, 过度虚拟的衍生金融工具在信用管理缺位的情况下, 导致金融机构资金传导渠道中断。我国应借鉴本轮经济危机的经验和教训, 建立企业尤其是中小企业信用系统, 规范第三方信用评价机构, 加强信用风险管理, 科学制定信用评价体系和标准, 不但能增强银行与中小企业建立信贷业务的信心, 扩大中小企业融资数额, 也可以降低金融系统的经营风险, 保障银行资金安全, 防范金融危机发生。

要使发展潜力较大, 主业专一, 经营管理人员素质较高的中小企业通过自身积累的良好信用扩大融资数额, 支持其不断发展的融资需求, 扩大市场和规模, 而信用较差的企业则由于受到融资限制, 难以保持或扩大市场和规模甚至被淘汰。因此, 信用体系的建设不但能使企业优胜劣汰, 在全社会企业中塑造良好的信用氛围, 减少由信用缺失导致的额外成本消耗, 也可以使银企之间建立良好的互信关系, 实现信贷关系良性循环。

(四) 发挥地方政府作用, 建立风险分担机制

缓解中小企业融资难, 政府应发挥五个方面的作用, 分散银行贷款风险。第一, 对符合条件的中小企业贷款给予财政贴息, 降低银行贷款成本, 分散银行的信贷风险;第二, 组建多层次的信用担保体系。信用担保机构的发展有三种形式, 一是政府发起的信用担保组织, 背后有政府信用支持, 二是由中小企业共同出资设立的互助担保机构, 三是由法人出资设立的信用担保公司。政府应通过各种途径推动多层次信用担保机构的发展, 为缺乏流动资产抵押的中小企业提供信用担保;第三, 适当减免银行开展中小企业贷款业务的营业税, 给予税收优惠, 调动银行开展业务的积极性;第四, 通过税收优惠和利息补贴, 推动社会小额贷款公司发展, 积极扩大小额贷款公司融资渠道, 降低融资成本;第五, 发挥政府的中介平台作用, 有效实现企业与银行的业务对接。

在金融危机持续深入发展的今天, 我国应多方联合破解中小企业融资难题, 消除各种融资障碍, 为中小企业提供宽松的信贷条件和资金支持, 帮助中小企业发展, 使我国在全球率先走出经济危机, 步入复苏。

参考文献

[1]胡锦涛.高举中国特色社会主义伟大旗帜, 为夺取全面建设小康社会新胜利而奋斗[M].北京:人民出版社, 2007

3.破解中小企业融资难的思考 篇三

《中关村》：十八届三中全会谈到全面深化改革，其中金融体制改革作为一个非常重要的领域被大力推出。您认为国家为什么要把金融体制改革放在如此重要的位置？

林毅夫：因为目前我国的金融体系在金融服务后台上还是困难重重。我国的金融体系主要是以大银行为主，当然也有一些中小型银行，包括13家股份制银行，以及一千多家城市商业银行，等等。除此之外，最近也发展了一些新的金融创新产品，例如引资银行、PE，等等。但总的来讲，我国的金融资源还是非常有限的，无法满足广大中小微企业的融资需求。

金融体制改革的目标就是要让有限的金融资源能够配置到使用效率最高、经营效益最好的企业中去。

从社会发展的角度来讲，就业是非常重要的，中小微企业解决了70%的农户就业问题，贡献了60%的GDP。而且从各种发展经验来看，中小微企业非常有活力，非常有创新精神，如果它们得到金融支持的话，肯定会发展得更好。

四大特性决定服务型中小企业融资难

《中关村》：服务型中小企业在融资方面有哪些特性？

林毅夫：服务型中小型企业的融资特性，第一是资金规模相对小。相对于大企业来说，服务型中小企业的资金需求规模大多是从几千元到几万元，几十万上百万就算是数额较大的，顶多上千万元。而大企业的融资动辄就是几千万元，甚至几亿元；第二是通常没有较好的抵押品。不像大企业，机器设备等固定资产非常多，服务型中小企业的固定资产可能就是几部手机、几台电脑，它的价值不高，而且移动性强；第三是失败概率高。每年有大量新生服务型中小企业，同时又有大量死亡。能存活两三年的企业凤毛麟角，很多都是年初开张年底关门；第四是风险主要取决于经营者的经营能力和信用。创新型的中小企业的风险除了经营者个人的经营能力和信用之外，还可能面临着创新过程中的技术攻关能否成功，以及产品研发出来后市场是不是接受。

基于这些特性，我想对于成熟型的中小微企业来说，资金供给者要做的风险控制，很重要的一点就是必须对企业家个人有足够的了解，以及对企业所处行业在当地的发展情形有足够的了解。

地区性中小银行在中小企业融资中大有可为

《中关村》：对于服务型中小企业来说，因为没有好的抵押品，所以大银行一般不愿意提供资金，在这种现实情况下，怎样来解决服务型中小企业的融资难题？

林毅夫：我觉得，要解决服务型中小企业的融资难题，首先还是要弄清楚服务型中小企业的融资需求是怎样的？什么样的金融安排能够比较好的满足它们对资金的需求？我认为，想要解决服务型中小企业的融资难题，效果比较好的还是地区性的中小银行。因为地区性的中小银行对于当地的企业家和当地的企业发展情形比较了解，容易掌控风险，再加上地区性中小银行在业务方面不会去服务大企业客户，因为如果去服务大企业客户的话，就需要把大量资金放在一个盘子里，这本身风险就很大。地区性中小银行要分担风险，分散客户，所以不管从资金规模和信息对称来讲，地区性中小银行在提供资金服务方面，不管是针对制造业还是服务业都是比较合适的。

《中关村》：除了地区性中小银行之外，解决服务型中小企业的融资难题，还有更好的补充方式吗？

林毅夫：地区性中小银行的发展可能需要相当长一段时间才能满足广大中小企业的资金需求。在这种情况下，我认为应该尽量鼓励现有商业银行做各种业务创新。因为中小企业的软信息还是很多的，而这些软信息很多是可以利用的。比如说，一家龙头企业的下游会有很多小客户，这些小客户生产什么、经营什么、产品交到哪里去，龙头企业是非常了解的，而且对于下面的小客户到底可靠不可靠也是非常了解的。在这种状况下，如果银行跟这家龙头企业有合作，那么龙头企业完全可以给下面的小企业担保贷款；或者说，在一个产业集群内，如果银行跟其中的牵头企业有合作的话，那实际上也可以通过担保贷款的方式给其他中小企业提供融资服务，比如民生银行在这方面就做了创新，这是需要鼓励的。

另外，新的互联网技术也确实提供了新的融资方式和平台。几大互联网巨头掌握了大量的客户信息，经过互联网技术形成大数据以后，客户类型就可以归类。对于每一类型的客户，都可以从历史交易看出它的资金流怎么样，信用程度怎么样，失败概率怎么样。在这种情况下，为这些通过互联网商业模式来交易的中小企业提供融资和服务，在一定风险控制下，可能性就更大了。互联网也有可能变成一个融资渠道，因为它比银行利率低。比如众筹众贷新模式，可能会有风险，但还是应该积极对待它，有些该规划，有些要支持。

《中关村》：对于创新型中小企业来说，什么样的融资方式会比较好？

林毅夫：一般来讲，不管是制造业还是服务业的创新型中小企业，它的融资风险都会比成熟型的中小企业要高。适合这类中小企业融资需求的金融安排也有不少新，包括天使资本。如果你想从事一种新产品的开发，一开始先要说服你的亲戚朋友给你提供一定资金，等到开始研发阶段以后，有了样本了，再去寻找一些对技术研发有经验的、也有资本的、并且愿意支持你的研发活动的企业给你投资，这就是风险投资。当你有了风险资本，等到技术成熟了，产品出来后，你还必须让风险资本有一个退出机制。

除了天使资本和风险资本外，还有PE等融资方式。很多PE实际上不是针对创新型中小企业的，但是通常做PE的人对于行业、产品、技术及市场的发展方向有比较好的认识，通常有能力得到资金供给者的信任，然后可以以一个中介方的身份来给创新型中小企业融得发展所需要的资金。

发展地区性中小银行要允许民间资本介入

《中关村》：解决服务型中小企业的融资难题效果比较好的地区性中小银行，其发展现状如何？

林毅夫：如果靠地区性中小银行的发展来解决服务型中小企业的融资难题，那么过程会比较漫长。目前，在发展地区性中小银行中遇到的一个很大的问题就是政策上有不可逾越的难关。早在2006年，由于认识到中小企业是经济当中很重要的组成部分，那时国家就允许地区性中小型银行的出现，但是提了很不合理的一个要求，就是如果要成立地区性中小银行，必须要有一个战略投资者，并且规定战略投资者必须是现有的商业银行。但是事实上，我国现有的商业银行其实都是大银行，即使是股份制银行也是全国性的，一直都往大的中心城市集中，二三线城市中的现有商业银行根本没有参与，这就使得地区性中小银行的发展遇到一个很大的瓶颈。所以我认为，如果真的要发展地区性中小银行，就应该按照十八届三中全会提出的，只要审核合格，就应该允许民间资本设立地区性中小银行，而不见得非要在现有的商业银行中选择。

《中关村》：现在银监会对于地区性中小银行的限制比较多，戴着镣铐跳舞的地区性中小银行怎样才能发展得更好？

林毅夫：对于银行业，国家不能没有监管。银行如果发生危机，带来的可能就是系统性的危机。另外，银行贷出去的钱是广大储户的钱，而不是银行自己的钱，银行本身也是代理者，也有道德风险的危险。所以在这种情况下，对银行业是一定要监管的。比如2008年的国际金融经济危机，一个很重要的原因就是80年代金融自由化以后，有关部门缺乏足够的监管，认为市场就能够解决金融监管的问题，但实际上后来发现，华尔街的金融家追求的是他自身的利益。

就我国的地区性中小银行监管而言，我觉得目前在监管方面可以改进准入机制。地区性中小银行发展之所以必须要有现有的商业银行作为战略投资者，我猜是这样的，因为我们在监管地区性中小银行方面经验不足，商业银行作为战略投资者以后，可以兼负起监管的事。我想这对于银监会来讲是合理的，但是对于发展地区性中小银行来讲是不合理的。

商业银行之所以不愿意作为地区性中小银行的战略投资者，就是要承担更大的责任。作为股东，如果地区性中小银行赚钱了，商业银行只获利20%，但如果亏钱了，就要全部负责。如果从拓展地区性客户来讲，商业银行宁可自己设立支行，也不愿作为地区性中小银行的战略投资者。我觉得，地区性中小银行要发展得快一些，应该有合理的民间资本介入。

先进的不一定适合 传统的不一定淘汰

《中关村》：发达国家有很多金融改革的经验，您认为我们在金融改革的时候应该如何对待这些经验？

林毅夫：我们在推行金融改革的时候切记一点，不要认为发达国家的经验就是先进的，传统的就是落后的。因为发达国家的发展阶段、资金需求规模、风险特性、产业特性、技术特性等都跟发展中国家不一样。不管是哪一种制度安排，都应该先了解清楚实体经济的特性是什么，然后再讲现有制度的安排，或者新的创新能不能跟需求特性配合，不见得越先进的模式就越好。我最近提倡的新结构经济学，里面也谈到了一些金融安排，强调不同发展阶段，它的产业和资金规模都是不一样的，技术的成熟度跟产品的成熟特性是不一样的，所以金融安排也肯定是不一样的。在这种情况下，比如说地区性中小银行过去被认为是落后的、保守的，是应该淘汰的，但实际上，现阶段它确实又是最合适中小企业获得金融服务的安排。

4.中小企业融资难的原因 篇四

（一）中小企业自身的原因

第一，中小企业自有资本不足。大多数中小企业由于成立时间短，规模小，自有资本偏少，因而抵御风险的能力比较差。在调查中，有32.76％的被调查企业认为融资难的主要原因是企业自身的问题。我国的银行在单独面对这些自有资本偏少的企业的经营风险时，不得不采取较为谨慎的对策和措施。

第二，中小企业自身对于融资产品的了解不够，绝大多数企业仍然单一地使用间接融资的融资方式，而在间接融资中也只是以银行和信用社的贷款为主。据统计，46.48％的被调查企业目前补充资金的渠道仍是银行及信用社的贷款。企业对融资可能的渠道了解不够，而导致单一的融资方式也是造成其融资难的一个原因。

第三，财务管理水平不高。与大企业相比，中小企业经营规模相对较小，组织结构变化快，财务制度、财务管理相对不稳定。调查结果显示，有11.97％的被调查企业由于其资产负债率偏高，使其贷款遇到了问题。部分中小企业缺乏足够的组织结构、法人素质、经营业绩等背景资料，增加了银行的审查、监管难度。同时，银行与企业之间信息不对称。企业为了得到贷款，可能将经营信息对银行有所保留，结果导致银行承担过大的信用风险。一旦发生贷款纠纷，常常造成贷款损失。因而，银行采取提高信用风险控制系数的对策，这又导致中小企业贷款额的减少。信用风险和市场风险使得中小企业在银行贷款过程中受到了诸多限制。

(二）金融方面的原因

一是服务中小企业的金融机构少，中小企业的金融服务主要依赖城市商业银行，造成直接为中小企业服务的金融主体缺乏或者相关主体发展不完善的问题。如：中小企业金融机构、政策性中小银行、社区银行、农村信用社、村镇银行、城市信用社、城市合作银行以及中小投资公司等。

二是商业银行高度集中的信贷管理模式，使得基层行只有“义务”没有“权利”。

三是银行贷款的质量无法保障。在我国国有大企业，一旦出了问题，国家会来重组，解决一些贷款难的问题。但中小企业一旦破产，银行的贷款质量就无法保证。

四是担保机构的不健全。缺少合格的担保物使得中小企业在银行更难贷到款。

五是融资渠道单一，证券市场不健全，相关的市场尚未成熟，如创业板股票、次级债券和产权融资。

六是信用担保服务体系尚未建立，信用评级制度不完善，担保功能不发达。

（三）政府方面的原因

一是存在地方保护主义，片面要求金融机构加大信贷投人，而对银行的不良贷款清收支持不够。

二是金融机构维护债权面临执难，“赢了官司，赔了钱”的现象屡见不鲜，破产过程中银行债权“零清偿”的现象较为普遍。

5.中小企业融资难的分析以及出路 篇五

一、中小企业融资现状

改革开放以来，中小企业的迅速发展，已经成为我国经济的重要组成部分，根据我国官方统计的数据表明，我国的中小企业已经超过2930万家，占我国全部企业总数的99.70%以上，实现工业总产值占全国的60%，实现全国利税的43.2%，吸收了全部就业人数的75%。虽然近几年国家对中小企业的发展有所关注，但相当一部分中小企业仍然面临融资困难的处境，资金无法得到满足。

二、中小企业融资困难的内部原因

1、缺少可以用于抵押担保的资产

当前商业银行为了降低自身经营的风险，在为企业提供贷款时，一般会要求企业以优质固定资产作为抵押。我国中小企业一般缺少足够的抵押资产，负债能力低，大多不符合商业银行的贷款条件。至于担保，目前商业银行规定只有信用等级A以上的企业才能提供担保，但是我国符合条件的企业少，中小企业无法互相担保。大企业一般不愿为中小企业担保，即使愿意，往往也会收取较高的担保费用，加大了融资的成本。据调查，我国中小企业因无法落实担保而拒贷的比例为23.8%，因无法落实抵押而拒贷的比例为32.3%，合计总拒贷率为56.1%。

2、中小企业财务管理不规范，不利于银行对企业资金的监督。

这样企业就具有较大的经营风险，而金融机构出于风险考虑，也不愿对其轻易放贷。由于中小企业的管理水平和员工素质的限制，资金管理缺乏规范性，存在着大量漏洞。另外，缺乏合理的资金使用计划，降低了资金利用率，企业财务制度不健全，内控制度不完善，没有专业的财务人员，缺乏详细的资产负债信息与其他财务信息，会计信息失真，财务报表缺乏可靠性，银行无法有效的通过财务报表分析掌握企业的资金运用状况。又因为中小企业之间的交易大多采用现金交易的方式，无法取得相关凭证，加大了银行对企业资金监管的难度。

3、信用观念淡薄，信用等级偏低

目前，我国的中小企业信用等级普遍偏低。许多中小企业不能列入银行信贷支持的行列。部分企业多开户头，多头贷款，银行和企业之间的信息不对称，银行无法有效监督中小企业的资金使用情况。一些中小企业通过制造虚假的交易合同，资产证明等套取银行的信贷资金的行为常有发生，再以不规范的资产评估，资本运作，破产，改制等手段逃避银行债务，给银行造成巨大损失。商业银行投放给中小企业的信贷资产损失严重，恶化了社会信用环境，危害金融完全，加大了中小企业的融资困难。

4、抗风险能力低，经营风险高

我国中小企业多属民营或私营企业，其经营权和所有权一般都集中在企业主手里，经营运作缺乏长期发展战略，经营管理水平低，生产技术落后，人员素质差，企业寿命不长。致使中小企业信用等级下降。因此，对中小企业贷款是高风险的，这不符合银行稳健经营的原则。同时，中小企业对资金的需求一次性量小，但是频率高，加大了融资的复杂性，同时增加了融资的成本。

5、融资形式单一

中小企业自身对于融资产品的了解不够，绝大多数企业仍然单一地使用间接融资的融资方式，而在间接融资中也只是以银行和信用社的贷款为主。据统计，46.48％的被调查企业目前补充资金的渠道仍是银行及信用社的贷款。企业对融资可能的渠道了解不够，而导致单一的融资方式也是造成其融资难的一个原因。

6、金融机构和中小企业之间信息不对称

信息不对称导致的后果主要表现为“逆向选择”与“道德风险”，即中小企业获得信贷资金后，可能会改变原来的承诺，从事偏离银行利益的活动，使投资者面临的风险和不确定性增大，投资者就会谨慎考虑其投资项目。中小企业融资过程中信息不对称问题比较严重。没有经过外部审计的财务报告，盈利能力难以预测，产品质量较差，产品老化，档次低等问题严重，经营规模小，其经营活动状况外界不易了解，加剧了中小企业融资信息不对称的程度，银行承担了过多的风险，缺乏为中小企业提供更多融资服务的动力，加大了融资难度。

三、中小企业融资困难的外部原因

一）、社会原因

1、银行贷款管理体制的制约

目前，企业获取资金的主渠道依旧是银行。现行的金融体系中，国有商业银行贷款给国有大中型企业似乎天经地义，而面对广大中小企的贷款请求，往往不予支持，基层的银行贷款权限受到严格的限制，同时贷款审批程序烦琐。金融危机之后，我国政府认识到了国内金融业的不规范对国民经济的不良影响，因此，中国人民银行加大了对各个商业银行的监督与考核。加强了商业银行的风险控制体系，同时加快了改革步伐。商业银行为了降低贷款的风险，普遍的采用了授权授信制度，一定程度上加大了商业银行对基层银行贷款的控制，实际上是将贷款权上收，基层银行的贷款权利极为有限。一些县级商业银行变成了纯储蓄机构，只能吸收储蓄，做一些基层的调查工作，没有贷款权。地市级只有流动资金贷款权限，中国大多数中小企业在基层，需要一层层上报到总行，审批程序烦琐，而且，商业银行激励与约束机制不对称，内部的存款利率不合理，导致银行“伪市场化”，制约了基层银行贷款的积极性和主动性。同时，国家严格限制中小金融机构和民间金融活动，使中小企业借贷无门。

2、银行经营上的“惜贷”

银行在为大企业和中小企业经办贷款业务的时候，所花费的时间和人力相差无几。但产生的效益明显不同，中小企业贷款绝大部分是流动资金贷款，贷款要得急，频率高，户均数量少。贷款风险大且管理成本高。因此，银行宁愿做“批发”业务而不愿做“零售”业务，对大企业是“争贷”，而对中小企业是“惜贷”。同时，银行贷款资金向个人贷款和建设项目集中对企业尤其是中小企业贷款大幅度减少。

3、金融中介机构缺乏

我国融资市场目前是过剩与缺乏并存：一方面金融机构和投资公司还有大量资金没有投入；另一方面，中小型企业却告贷无门。许多中小企业由于没有足够的自有资本进行抵押贷款，只能依赖担保性贷款，但是，专门为中小企业提供的担保服务的担保机构不多，即使有的地区建立了这种机构，也因担保资金来源不足，担保基金不能规避自身风险等方面的问题而难以有效运作。同时，担保机构都非常明显有参考政府的行为，在操作上，不是根据市场的实际和中小企业的现状作为担保的标准，商业行为不充分，资金投向不够明确，从而导致扶持中小企业的成功率不高。并没有从根本上解决中小企业的融资问题。

二）、政府原因

1、不具备公平竞争的市场环境

扶持、鼓励中小企业经济发展的政策措施不到位，许多政策法规没落到实处，或者在落实上打了折扣。与国有集体和外商投资企业相比，个体私营经济在许多方面还处于不利地位，缺乏公平竞争的市场环境，如市场准入方面，许多行业和部门仍然不允许中小企业进入，拥有进出口经营权的中小企业是凤毛麟角，也不能设分支机构等。

2、政府管理不规范，宏观调控乏力

政府对中小企业经济的管理，涉及到多个部门，在对中小企业经济管理中，往往出现相互交叉，缺乏协调的现象，增加了中小企业的负担，又使他们无所适从。在对经济机构协调方面，由于政府调控不力，致使中小企业经济重复生产，处于粗放经营状态。在监督方面，有的政府部门未能很好的履行监督职能，致使中小企业本身行动不规范。

3、“三乱”现象仍然较严重，社会保障体制不完善，不利于中小企业的内部积累

将中小企业的入社会保障范围的力度不够。目前，中小企业中从业人员的工资待遇、劳保福利得不到保障的现象带有一定普遍性，导致中小企业在引进人才，留住人才方面有很大的困难。企业因人才流动过大而影响其稳定持续发展。此外，中小企业从业人员在申报户籍管理、档案存放、计算工龄、评职定级、子女入学等方面尚存在许多障碍。

四、对策

进入21世纪后，中小企业即面临着前所未有的发展机遇，也面临着严峻的挑战。尽管中小企业的融资难题已经引起世界各国的广泛关注，也提出了很多的解决方法，但是，毕竟造成中小企业融资难的原因是多方面的，因此，解决这个问题也必须从多方面入手。既要通过政府来调整法律法规，改善中小企业融资的宏观环境，又要通过银行等金融机构来调整贷款政策，放松对中小企业融资的限制条件，更重要的是中小企业应提高自身信用等级，树立良好的企业形象，充分发挥企业的主观能动性，依靠自身力量，与银行建立长期的银企关系。内外联动，共同努力，相信中小企业融资困难的难题会逐步得到解决。

1、发挥政府职能，完善对中小企业的扶持政策

中小企业是经济的原动力，中小企业的发展离不开法律的支持和保护，中小企业找市场竞争中一般处于劣势地位，国家需要制定独立的中小企业的法律法规来保护中小企业的健康发展。

政府采取优惠措施，加强对中小企业的扶持力度。目前，国家可以对中小企业采取的政策优惠包括：（1）财政补贴，政府对民营企业，中小企业的补贴通常是补贴到企业的培训方面。（2）贷款贴息。（3）减免税。（4）提供担保，政府出资与民间资金结合成立担保公司。（5）政策性保险

2、完善为中小企业服务的融资体系

中小企业在国民经济增长中的作用不容忽视，商业银行等金融机构应该充分认识到中小企业的重要性。改变对中小企业的歧视态度，完善对中小企业的服务体系。

3、人民银行完善对中小企业融资的政策

建立专门机构为中小企业服务，制定中小企业的贷款政策，解决中小企业信贷过程中出现的问题，鼓励中小企业健康发展，可以从以下几个方面进行完善：（1）建立适合中小企业的信用等级评估制度，（2）建议国有商业银行对中小企业的贷款达到规定的比例，（3）提高商业银行对中小企业贷款的积极性。

4、完善贷款的风险管理机制

中小企业由于规模小，没有专业的经营管理人员和财务管理人员，商业银行发放贷款的风险较高，这就要求商业银行建立一套健全的风险管理体制，最大幅度的降低贷款风险，可以从以下几个方面进行：（1）强化贷款责任制，同时建立贷款激励机制，推行以行长负责制为中心的贷款管理体制，明确信贷人员的责任，建立贷款激励机制，提高信贷人员发放贷款的积极性。加强对信贷人员的工作能力与道德水平的考核，建立一支品质硬的信贷队伍。（2）按中小企业贷款的规定程序发放贷款，为了降低发放贷款的风险，商业银行必须严格按照贷款的程序办理贷款，审核中小企业的财务报表，分析其可行性，依法办理。（3）加强对中小企业贷款后的监督，同时，对有多个户头的中小企业，还应该各银行之间加强协作，减少逃废银行债务的现象的发生。

5、建立健全中小企业信用担保体系

6.民营中小企业融资难的原因及对策 篇六

摘 要： 民营中小企业作为我国社会主义初级阶段基本经济制度的重要补充成分,在壮大国民经济、改善结构、保持国民经济持续快速稳定增长中发挥着不可替代的作用.但在其进一步发展过程中遇到了融资难的障碍,如何解决这个问题,成为企业向更高方向发展的当务之急。因此，本论文主要探讨我国中小企业融资难的问题，分析中小企业融资困境的成因，并提出在新形势下加强中小企业自身建设、加大政府支持力度以及拓宽中小企业融资渠道等建议。关键词：中小企业;融资难;对策

近年来,随着我国国民经济的发展,中小企业对国民经济的贡献率不断提高,成为目前我国国民经济的最活跃力量,尤其是保持国民经济增长,缓解就业压

直销界： 力,进行科技创新,优化经济结构等方面发挥着不可忽视和不可替代的作用。特别是改革开放以来, 我国中小企业发展迅速,在国民经济中发挥着日益重要的作用。目前,我国专利的66%是由中小企业发明的,技术创新的75%以上是由中小企业完成的,其研发的新产品占全国的82%。由此可见, 中小企业在扩大就业、活跃市场、增加收入、稳定社会以及形成合理的国民经济布局方面起着不可替代的作用。然而, 中小企业由于规模小、资本和技术构成较低、外部宏观经济变化对其影响较大, 因此在财务管理方面存在与自身发展和市场经济不协调的情况, 导致在应对激烈的市场竞争时面临巨大的困难, 特别是我国的中小企业正处于规模扩张时期, 仅靠初创时期的原始积累、民间借贷以及集资入股等方式的资本投入根本无法满足发展的需要。同时中小企业所获得的金融支持与其在国民经济和社会发展中的作用是极不相称的。有关资料表明, 2002 年全

直销界： 国金融机构新增贷款中, 乡镇企业仅占21.1 % , 2003 年全国乡镇、个体经营、“三资”企业的短期贷款占银行全部短期贷款的比重仅为14.14 %。据统计, 我国300 万户中小企业获得银行信贷支持的仅占10 %左右。因此融资难成为制约我国中小企业发展的瓶颈。民营中小企业融资难的原因分析

1.1 财务制度不健全, 工作流程不规范, 信息透明度差

民营企业大多是以家族经营、合伙经营等方式发展起来的。许多民营中小企业（以下简称“中小企业”）没有建立起现代企业制度，产权单一，企业规模小，科技含量低；经营行为短期化以及负债多、积累少，投资规模与市场竞争力不足，抗风险能力低，容易遭到市场的淘汰；财务管理和经营管理不规范。

1.1.1 信息不对称

信息不对称在许多贷款申请中存在, 在信息不对称的情况下, 由于银行只能

直销界： 判断所有贷款人的集体风险, 因此往往采用增加利息的方法, 使风险较低的借款人退出市场, 从而贷款需求量减少。同时为了避免贷款需求量的减少, 银行通常对信息透明度高、现金流量稳定的大企业提供利率较低的贷款, 而对信息不对称、问题较为严重的中小企业实行信贷配给, 并收取较高的信贷配给利率, 从而造成中小企业融资困难。

1.1.2.缺少信用、风险意识, 融资成本偏高

中小企业的管理基础薄弱, 缺乏良好的公司治理机制。财务风险意识淡薄, 企业始终在高风险区运行。主要表现在两个方面： 一是过度负债。一些企业不顾成本、不惜代价, 不考虑自身的偿还能力, 认为从银行获得贷款就是获得利润, 在借入资金不能有效发挥作用的情况下, 导致企业债台高筑, 财务风险加大。二是企业之间相互担保, 相同资产重复抵押, 或为了融资不断投资新项目, 甚至“拆东墙补西墙”,形成复杂

直销界： 的债务链, 这不仅加大银行判断企业财务状况的难度, 也使企业的经营成本和财务费用不断增加, 支付能力减弱, 导致风险加大。

1.2 中小企业融资难的外部原因

1.2.1 缺乏国家宏观政策的支持

大多数中小企业处于竞争性领域，所面临的经营风险和淘汰率高，融资风险大，投资回报相对较低，因此银行对中小企业的信贷将可能成为超过其自身承受能力的信贷，而中小企业也不愿按银行的要求提供相关会计信息。为了降低贷款风险，银行必须大规模搜集中小企业信息，如此一来，致使银行的贷款成本和监督成本上升。银行由于缺乏有关中小企业客户风险的足够信息，不能做出适宜的风险评价。此外，中小企业与大企业在经营透明度和抵押条件上的差别，以及银行追求规模效应等原因，大型金融机构通常更愿意为大型企业提供融资服务，而不愿为资金需求规模小的中小企业提供融资服务。

直销界：

1.2.2 缺乏商业银行的支持

长期以来, 在我国现行的金融体制中处于垄断地位的四大国有商业银行一直为国有经济服务, 双方形成了兴衰与共的牢固关系。商业银行从自身经济利益出发, 不愿意向中小企业贷款。

1.2.3 缺乏健全的信用担保体系

我国的担保体系是以政策性融资担保为主体，以政府出资为主，民间资本介入很少。政策性担保机构无需自负盈亏，追求的是社会效益，不符合担保的高风险性质，有可能使担保规模过大，使担保变为福利。当银行考虑到一旦出现代偿额过大或集中代偿的情况，担保机构无力代偿时，反而会不愿意向中小企业贷款。此外，我国目前的中小企业信贷抵押折扣率过高。一般来说，中小企业规模小，可抵押物少，但现行的金融制度对信贷抵押物的折扣率规定过高，使得许多中小企业无法获得足够的信贷资金。解决中小企业融资难的对策

直销界：

目前, 融资难已成为困扰我国中小企业发展的突出问题, 形成这一问题的原因是多方面的, 因此这一问题的解决也需要中小企业、金融机构、政府等多个主体共同推进, 通过借鉴各国扶持中小企业的经验,制定一系列长远、稳定的政策支持体系, 建设一个良好的融资大环境, 为中小企业的融资和发展创造积极有效的法律环境, 推动中小企业融资的渠道多元化、方式市场化、手段规范化和结构合理化, 构建我国中小企业融资的新体系。

2.1 加强中小企业的公司治理建设

2.1.1 完善企业财务制度, 提高企业财务管理水平

中小企业应走产权主体多元化的道路，按照现代企业制度的要求实行公司制改造，解除家族制对其发展的束缚，进行所有权结构调整，引入优秀的管理人才，提高经营效率，降低经营风险。中小企业只有迅速建立起适应市场经济的管理模式, 使自己成为产权明晰、管

直销界： 理规范的企业, 才能保持发展活力,才能赢得众多中小金融机构的信任, 提高自身的融资地位。中小企业可以采取以下几种方式：

(1)转变经营机制, 提高管理水平；

(2)加强流动资金管理, 盘活资金存量；

(3)降低成本费用, 增加企业利润。

2.1.2 强化自身信用观念, 提高信用等级

企业要制定合理的信贷偿还机制, 根据贷款额度、贷款期限、贷款种类进行合理安排, 与企业的现金流量、流动资产等进行有效配比, 以控制偿付风险。企业要珍惜自己的信用资源, 培养“诚信为本, 有借有还, 再借不难”的良好信用观念, 充分尊重银行的债权, 不逃废、悬空金融债务, 真正在社会上树立守信用、重履约的良好形象。

2.1.3树立理财观念, 降低企业经

直销界： 营、财务风险

2.2 加大政府的支持力度, 建立中小企业宏观支持体系

2.2.1 完善相关的法律法规

2.2.2 为中小企业提供财政援助和税收优惠

2.2.3 建立专门的中小企业管理机构

2.3 建立多层次的资本市场, 拓宽中小企业的直接融资渠道

2.3.1 推动企业股票、债券的上市改革从宏观上, 进一步推进股票、债券上市的审批制过渡为核准制, 逐步放宽企业直接发行股票、债券的条件, 放宽中小型企业债券募集资金的使用限制和上市交易限制, 在条件允许的地区开设柜台交易,在更大的层面上为民营企业进人资本市场创造条件。

2.3.2 推动企业债券利率的市场化改革

2.3.3 加快发展我国的二板市场

2.4 积极拓展间接融资渠道, 支持

直销界： 中小企业健康发展

我国是以银行信贷为主要融资手段的国家, 银行信贷资金成为中小企业经营活动的主要来源, 积极拓展间接融资渠道, 可以有效地缓解中小企业自身资金紧张的状况, 扩大资金来源。

2.4.1 正确引导国有商业银行对中小企业的支持

要解决我国中小企业的融资难问题, 在很大程度上依赖于国有商业银行的政策支持。国有商业银行进行股份制改革后, 产权主体是多元的, 不再和国有企业是同一产权。因此对国有企业贷款所造成的风险由股份制银行来承担, 而不是由国家来承担。

2.4.2 加强金融信贷创新, 探索多种融资手段

中小企业可以根据企业的实际情况, 选择无形资产融资、票据融资、保险融资、信托融资等多种融资手段, 从而有效地缓解中小企业融资难的压力。

2.4.3 建立新型信用担保体系

直销界：

7.破解中小企业融资难的思考 篇七

一、我国中小企业融资难的原因分析

我国中小企业融资受多方面因素影响, 分析造成中小企业融资困难的原因可大体归纳为两大方面即根本原因和直接原因。下面就从这两个方面对我国中小企业融资难问题进行分析。

1、造成中小企业融资难的根本原因

我国中小企业融资难的根本原因在于中小企业自身的经营管理存在弊端, 主要表现为:首先, 中小企业一般资本规模较小, 生产技术水平较落后, 产品结构相对单一, 财务制度不够健全, 内部控制不够完善, 信息透明度不高, 抵御风险能力不强。因此, 银行很难掌握中小企业实际的经营状况, 同时也增加了银行的信贷风险, 银行出于自身利益考虑往往不愿贷款给中小企业。其次, 由于中小企业资金有限, 厂房设备等固定资产往往采用租用的方式取得, 因此造成贷款抵押品不足。抵押品不足也成为中小企业贷款难的又一大根源。第三, 中小企业信用意识淡薄, 信用程度较低。据统计中国全国小企业不良贷款率高达11.6%, 而整个银行业的不良贷款率的平均水平只有2%左右, 由于中小企业忽略自身信用的重要性造成商业银行贷款风险明显偏高。

2、造成中小企业融资难的直接原因

(1) 国家实行紧缩的货币政策加大中小企业融资难度。我国为抑制通货膨胀先后11次上调存款准备金率, 大型和中小型金融机构存款准备金率分别已上调到历史最高的21%和17.5%。国家连续上调存款准备金率和控制全年信贷额度, 使商业银行放贷能力备受制约。商业银行特别是大中型商业银行出于自身盈利考虑, 信贷资源更多倾向于投向规模大、盈利能力强、风险小的大企业, 因此, 在信贷资源有限的情况下, 竞争优势不明显的中小企业更难获得银行资金。

(2) 中小企业融资渠道单一, 严重依赖银行间接融资, 而银行贷款程序复杂、手续繁琐、担保要求严格, 无形中提高了中小企业的贷款门槛。中小企业要想从银行贷到款, 在自身担保物不足的情况下就只能求助于担保机构, 担保机构出于自身利益和风险的考虑, 也不愿意为中小企业提供担保, 或者即使提供担保也规定了较高的担保赔付率, 甚至高达100%, 这也就更加大了中小企业融资的负担。

(3) 中小企业直接融资难。中小企业在资本市场上直接融资的途径有证券市场、包括中小板和创业板;还有私募股权基金、产业投资基金、创业投资基金、风险投资基金, 以及债券市场等等。但是这些融资途径往往对企业的盈利能力, 经营规模等条件要求比较高, 以中小企业尤其是小型企业目前的经营状况很难达到, 因此, 在不具备相应政策环境支持的情况下, 中小企业采取直接融资的方式很难行得通。

二、破解中小企业融资难的对策

如果将大型企业比作中国经济的骨架, 中小企业则是中国经济的细胞。中国经济能不能继续健康快速成长, 归根到底, 还是在于能不能维持中小企业的活力。要使中小企业健康稳步发展, 就需解决好中小企业融资难的问题, 而该问题的解决需要中小企业自身、国家的政策支持以及金融体系的创新三方面来共同努力。

1、提高中小企业自身的财务管理水平, 完善财务制度, 增强信用意识

目前, 我国的中小型企业由于生产规模较小, 又多为家族式企业, 因此对企业的财务管理不够重视, 从而导致了企业抵御国家经济政策及经济环境变化的能力较差。要真正提升中小企业的竞争力, 解决融资难的问题, 就必须完善企业财务管理制度, 拓宽企业融资渠道, 一方面加快企业资金流动减少应收账款争取短期融资, 另一方面可以采用设备融资租赁等方式争取长期资金。中小企业通过加强财务管理, 提高企业的经营水平和盈利能力, 还有助于企业采用直接融资的方式筹集资金, 实现良性发展。除此以外, 中小企业难从银行等金融机构取得贷款的一个原因就是银行征信难且征信成本较高, 中小企业要想改变这种状况就必须增强信用意识, 完善企业财务制度, 提高企业信息的真实性和透明度, 在银行以及工商、税务等部门建立良好的信用档案。

2、建立专门适应中小企业融资的金融体系

在我国当前的经济政策形势下, 建立专门为中小企业融资的金融体系, 是解决中小企业融资难的一条重要途径。适应中小企业融资的金融体系的建立主要包括以下方面:

首先, 可以效仿其他国家建立中小企业银行和政策性银行。中小企业银行具有服务优质、综合、高效的特点和管理层次少、成本低的优势, 正好适应中小企业的融资要求;政策性银行可以由国家财政出资组建, 专门针对中小企业贷款, 并且允许有较高的不良贷款率, 银行损失由财政补贴, 以此形成政策性的“漩涡流”。

其次, 银行可以通过抵押担保创新, 放宽放贷条件, 为中小企业融资提供便利。银行为了降低风险要求企业在贷款的同时提供抵押担保, 而抵押物一般多为机器、厂房、办公楼等固定资产。中小企业由于资金规模等限制很难拿出足够的资产进行担保贷款。如果银行可以将传统的固定资产抵押放贷转变为综合审查放贷则为中小企业尤其是经营状况和信用度良好的中小企业融资提供了一条出路。综合审查放贷是指不单以固定资产为抵押物, 还可以综合企业的以往税收、出口记录、生产销售记录、企业的知识产权、产品的市场占有量等情况作为诚信抵押物来放贷。这样既有利于降低银行风险, 又有利于经营状况好急需资金扩大生产规模的中小企业融到所需资金。除此以外, 中小企业还可以通过金融仓储公司向银行寻求贷款。所谓金融仓储, 就是专门服务于金融业, 为银行信贷提供第三方动产抵、质押管理的专业仓储服务, 是金融与仓储的交叉创新。通过金融仓储公司将中小企业抵、质押给银行的动产进行第三方保管和监管, 银行的信贷资金安全则有保障了, 银行开展动产抵、质押业务也就有了可能性, 中小企业则以动产就可以融到所需资金, 在一定程度上解决了融资难的问题。

第三, 创新中小企业直接融资渠道, 通过发行中小企业集合债融资。目前, 在我国资本市场上, 企业直接融资最常见的途径是发行股票。而发行股票的门槛较高, 中小企业很难达到。中小企业集合债融资则开创了中小企业债券融资的新渠道。

3、发挥政府的宏观调控作用, 为中小企业融资提供政策支持

中小企业融资难问题的解决需要企业、金融机构以及政府等多方的努力, 政府的政策支持更是解决中小企业融资问题的重要一环。各地政府应该根据当地财政及经济情况, 采取切实有效措施, 如成立政府基金、提供各种各样的政府担保、加强各个层次的担保体系建设以及适当减免中小企业税收等政策, 解决中小企业信用不足、信用能力较低的问题, 尽可能拓宽其资金来源。除此以外, 在“政府引导、市场化运作”思路的指导下, 政府可以加强培育金融担保市场机制, 最终以市场化营运切实缓解中小企业融资难题。政府还可以结合当地实际建立中小企业发展基金, 用于中小企业创业辅导和企业孵化以及信用担保、人才培训、自主创新等方面;同时, 鼓励民间资本依法设立创业投资基金、风险投资企业或机构, 拓展中小企业融资渠道。

综上所述, 中小企业融资难问题的根本解决必须以政府牵头, 金融机构、信用担保机构、中小企业等多方参与, 建立一个多元化中小企业融资服务体系。在这一体系下不光具有完善的融资担保功能、风险补偿机制和税收优惠政策, 还应当在设立中小企业银行、制定中小企业信用评级标准、规范管理拓宽民间融资渠道以及发展中小企业直接融资等方面做出全方位规划。

参考文献:

摘要：如果说大型企业是中国经济的骨架, 中小企业就是中国经济的细胞。中小企业的快速发展对促进我国国民经济增长、提高就业率、增强我国经济实力有重要作用。当前经济形势下, 我国中小企业发展困难重重, 陷入了资金荒的困境, 很多企业面临着倒闭, 究其根本原因在于中小企业融资难。本文结合我国当前的经济形势和经济政策, 从不同角度分析了中小企业融资难的原因, 并且提出了解决的对策。

关键词：中小企业,融资难,对策

参考文献

[1]中国注册会计师协会.财务成本管理[M].北京:中国财政经济出版社, 2010

[2]财政部会计资格评价中心.财务管理[M].北京:中国财政经济出版社, 2009, 12

[3]尹丹莉.当前形势下我国中小企业融资的路径选择[J].中央财经大学学报, 2009, (5)

8.破解中小企业融资困境的思考 篇八

关键词：中小企业；融资困境

改革开放以来，我国经济体制改革不断深化，中小企业的快速发展成功推动着我国经济增长，同时也为国家的强就业压力有了一定程度的缓解。但是，中小企业在发展中不仅面临着许多挑战，也面临着许多难题。中小型企业如何能及时高效地融通到资金，成了制约其发展的最大瓶颈问题，若想要得到良好的有序的发展，中小企业就务必要尽快解决此问题。

一、中小企业的融资现状

改革开放至今，中国的中小型企业数量递增，发展迅猛，它们的快速发展推动着我国国民经济的快速发展，已成为国民经济的重要组成成分。对各行业的发展尤其是生活资料、服务行业的发展发挥了极大作用，为我国国民经济的发展、增加就业与人民生活的改善做出了重要贡献。根据相关数据统计，截止到2012年，我国中小企业服务总值占全国企业出口总值大约五分之三，中小企业上缴的税收占我国全部财政税收收入的一半左右，并呈现逐年递增的良好趋势，中小企业从业人数约占全国全部总就业人口的五分之四，中小企业的企业数量也已经超过五千万家，占全国工商注册企业总数的99%。

虽然在很长一段时间，中小企业的快速发展在我国国民经济发展中发挥了巨大作用，但随着我国加入WTO，国内市场的对外开放程度加大，外国资本进入国内市场的力度也在加大，这些都导致了我国中小企业面临越发激烈的竞争压力，同时在我国中小企业探索发展的过程中，也出现了很多急切等待解决的问题，诸多问题中最关键的就是融资问题，该问题已经严重制约了我国中小企业的发展。

近年来，我国中小企业一直面临着融资难的困境，税务负担不断加重，生产成本不断增加，中小企业在国民经济发展中举步维艰。相对于国有大型企业而言，中小企业数量众多但并没有太强的竞争力和对资金的吸引力，而且我国中小企业的融资环境也一直不太理想。融资困难，即便有融资渠道但成本太高，这些都已成为制约众多中小企业生存和发展的重要因素。

广大中小企业由于自有资金少，内部融资极为有限与缓慢，而外部的资金支持体系总体上还处于相对滞后状态。中小企业融资困难已经严重阻碍了中小企业的跨步发展，更严重损害了我国国民经济体系和社会经济秩序的健康有序发展。

因此，研究如何完善、改善众多中小企业的融资环境，研究如何对其融资难、融资成本高的问题加以解决，是非常具有理论意义和现实意义的。

二、中小企业融资困境的形成原因

1、融资环境差

一方面，中小企业直接融资门槛过高，这就会直接导致直接融资时的渠道非常狭窄，导致资本市场对于中小企业而言缺乏市场的有效性和灵活性。这主要表现在，我国资本市场发展尚不完善，在国有银行商业化问题和利率政府化问题上还没有很好地解决，这在一定程度上就阻碍了资本市场的有序运行。资本市场没有发挥有效作用的前提，其资源配置能力、为企业融资能力就得不到有效发挥。与我国国有大型企业相对而言，对中小企业来说直接融资渠道过于狭窄，而且融资工具比较少，其他金融工具的使用发展也较为落后，这在很大程度上限制了中小企业融通资金。

另一方面，中小企业融资活动的相关服务配套服务体系建设不完善，这也从制度方面对中小企业的融资活动有诸多限制。这个问题在中小企业的企业融资担保体系中表现得最为突出，主要体现在：我国尚没有建立起完善的企业贷款风险补偿基金，即便少有补偿补偿比率也非常低；国家现在所建成的支持金融企业发展的金融政策措施如财政利息补贴基金等还非常少，尚未形成有利于中小企业从商业银行贷款的金融法律环境和社会服务体系。这些因素都需要时间的保障才可以逐渐形成，短时间内是无法完善的，这也都极大了中小企业融资的难度。相比于国外一下发达国家，他们都对中小企业的发展建立了比较完善的金融、财政、法律、担保等体系，在很多问题上都有值得我们学习和参考的经验。

2、金融机构尚未能提供良好有序的融资平台

一方面，在防范信贷风险上，近年来国有商业银行收回基层分行的信贷审批权力，并对发放贷款相关人员的责任制管理加强，许多金融机构为了规避信贷风险，往往不愿意介入与中小企业形成的借贷关系中。

另一方面，2003年正式实施的《中小企业促进法》虽然促进了金融机构对中小企业信贷支持力度的进一步加大，这在一定程度上改善了中小企业的融资环境，但是银行等金融机构往往出于自身风险和利息的考虑，认为中小企业一般抗风险能力差、市场竞争力不强，所以一般对中小企业贷款都身份慎重，条件较为苛刻。市场上甚至已经产生了特别严重的“慎贷”和“惜贷”现象，这就更进一步导致银行在对国企、大型企业融资和中小企业融资问题上的不平等。

3、中小企业自身经营存在问题

一方面，中小企业由于经营规模有限，内部管理一般都存在管理不规范的问题，日常经营较为随性，在会计账务处理上也缺乏一定的规范性，这给企业融资带来了许多困难。

另一方面，中小企业在经营盈利方面往往会缺乏稳定的盈利保障，致使它的借贷偿还能力参差不齐，甚至还有可能出现逃债的情况。同时，一般金融机构发放贷款，都会以企业固定资产作为担保抵押，但对于中小企业而言，其固定资产占总资产比例较小，流动性资产占比较高，这就意味着金融机构向中小企业发放贷款需要承担一定的风险，这也导致金融机构不太愿意向中小企业提供融资。

三、针对中小企业融资困境的对策建议

1、加强政府管理机构的管理与扶持力度

一方面，政府应加大对中小企业的重视程度，为中小企业设立专门的管理与扶持机构，加快建立和完善相关的融资方面法律法规的建设及其执行力度。另一方面，政府应该从多角度、多方面制定强操作性的财政税收优惠政策，通过降低税率、减免税收等方式，间接扶植中小企业的健康发展。同时，政府及其相关部门，应当尽快建立起标准的中小企业信用评级方法，进而尽快建立一套较为完善的信用评估体系，以健全中小企业的信用评估和调查体系。

2、加快金融业的发展，打通社会资金与中小企业之间的渠道

一方面，各商业银行要转变服务观念，将支持中小企业发展作为自身社会责任。各商业银行要充分认识到中小企业在社会经济中的重要性，转变观念，增强自身社会责任。另一方面，要拓宽中小企业的融资渠道，鼓励中小企业通过发行股票、发行债券等直接融资方式实现资金融通，但同时更要不断推进中小企业融资保险服务，加大对中小企业的金融支持力度，尽快构建一个完善、完整、高效、便捷的中小企业融资体系。

3、加强中小企业自身建设

一方面，对中小企业融资困境非常重要的一个问题是一定要快速提高企业自身的素质。中心思想是要通过企业信用度的提高，以信取资。同时也必须加强中小企业对企业自身信用制度建设的力度，进一步规范企业的公司治理结构，健全企业财务管理制度，提高企业的信用意识。另一方面，中小企业应遵循市场经济的客观规律，加强公司内部治理建设，建立符合现代市场经济要求的内部治理机构。在不断努力提升核心竞争力的同时，寻求资本节约、生产效率提高的工作方法和途径。（作者单位：黄河水利职业技术学院）

参考文献：

[1]李冠军.商业银行信贷资本与中小企业融资[J].会计之友，2007，（5）：60-62

9.破解中小企业融资难的思考 篇九

发布时间：2011-8-8信息来源：《商场现代化》 作者:王 宏

[摘要] 中小企业融资难的成因是错综复杂的，从根本上说银行、政府以及企业自身三方各有其因。解决中小企业融资难的问题，是一项复杂的系统工程，需要政府、金融机构和中小企业三方共同努力，构筑一个完善的适合中小企业发展要求的融资体系。

[关键词] 中小企业融资成因对策

“目前，我国工商册登记的中小型企业已超过1000万家，占企业总数的90%以上，工业总产值占全国总数的60%，工业增加量的50%，出口总额的60%，利税的40%，就业机会的75%，在国民经济中正发挥着越来越大的作用，具有不可替代的地位。”对已形成一定经济规模的中小企业来说，如何推动技术革新、增强市场拓展、优化自身管理是决定其能否进一步发展关键性因素。而在其发展过程中遇到的融资障碍，已成为制约中小企业进一步发展的主要问题。

一、中小企业业融资难的成因分析

1.从企业角度考察融资难的原因

(1)中小企业信用度不高。中小企业不同程度存着自身素质差，资信情况不透明，诚信度低等情况，一些中小企业改制时对银行债务处置不当，转制前严重亏损，转制后不理旧账却能做出盈利报表申请贷款，存在相当普遍的逃避债务倾向，造成银行对改制中的中小企业心存芥蒂，客观上制约其融资活动的顺利进行。

(2)中小企业规模小，资金实力弱，抗风险能力较差。相对大企业而言，中小企业资产有限、生产经营规模小、负债能力有限、产品市场变化快、经营场所不固定、固定资产更少，且机器设备大多陈旧落后、技术含量低、专业性强、变现率低，人员流动性大、法人代表变动频繁、知名度较小等特点的影响，使得贷款面临高风险，而中小企业的贷款担保责任往往空缺，要落实抵押、担保责任非常困难。另外，中小企业组织关系简单，一般没有上级主管部门，也没有具有责任关系的行业组织，也就不可能有上级部门或其他责任单位为其承担担保责任，担保责任难落实，影响了银行贷款的积极性。

(3)经营行为短期化，中小企业没有中长期规划，发展战略方面存在一定盲目性。只顾眼前利益，什么赚钱干什么，甚至仿造其他企业的产品，根本不考虑国家产业政策的要求，于是催生出大量的 “小而全”、重复建设、浪费资源、污染环境的中小企业。这部分企业很难得到银行的支持。

(4)中小企业内部治理结构不健全，管理不够科学。当前中小企业普遍存在财务制度不健全，财务报告真实性与准确性较低，银行利益难以保障的现象，这些往往都是企业治理结构不健全所致。企业财务制度不健全，账表数字不符，部分企业甚至为了逃税而造假账(一个企业两套账、三套账）和进行现金交易，导致银行无法真实考核企业经营状况和贷款项目，只好采取消极态度，不向其发放贷款。

2.从金融企业角度分析融资难的成因

(1)融资渠道单一。中小企业对银行贷款高度依赖，其直接融资几乎是空白。目前企业的筹、融资渠道依次排序是金融机构贷款、占用客户资金、票据融资、企业职工自筹、外商投资和民间借贷，一旦银行出现“惜贷”或银行资金不足，首先受到冲击的必然是那些中小企业。目前以存单、票据质押贷款居多，不能满足其融资需求。

(2)银行与企业之间的信息不对称。金融机构作为资金的提供者并不亲自参加企业的日常经营管理活动，它与资金的使用者之间的信息不对称就带来了矛盾和问题。资金的使用者比资金的提供者在企业经营状况方面拥有更多的信息，因此他们就有优势在事先的谈判、合同签定的过程中或事后资金使用过程中损害资金提供者的利益，使资金提供者承担过多的风险。由于中小企业与大企业在经营透明度和抵押条件上的差别，以及单位贷款处理成本随贷款规模的上升而下降等原因。

(3)融资成本高难度，缺乏规模效益。对于国有商业银行来说，给中小企业贷款确实存在着形成不了“规模效益”的问题，中小企业要求的每笔贷款数额不大，频率高，但每笔贷款的发放程序、经办环节，如调查、评估、监督等都大致相同，结果银行的贷款单位经营成本及监督费用上升。由于中小企业自身的“零售”融资的特点，将使其融资成本比“批发”融资利率平均高出2个～4个百分点。银行从节约经营成本和监督费用的“经济性”出发，也不愿与中小企业打交道。

3.从政府角度分析融资难

(1)政策支持不够。在搞活中小企业的问题上，虽然政府近年来逐步重视，却由于市场尚不完善等原因，各种配套措施的契合度不够。由于中小企业规模小，其技术创新对外部环境和服务体系的依赖性较大。政府对于创新的财政、税收和金融政策支持还不够。

(2)法律体系不健全。我国的中小企业所有制构成比较复杂，而我国的企业立法和有关政策又主要是按照所有制性质来制定的，这就使得不同所有制性质的中小企业处在不同竞争起跑线上，不利于中小企业的更快发展。

二、中小企业融资难的对策建议

要从根本上解决中小企业融资难的问题，必须针对我国中小企业的特点，构建一个公平开放、立体化、全方位、多层次的金融体系。

1.中小企业:不断修炼自我(1)推进中小企业信用制度建设，建立和完善信用担保体系。中小企业融资离不开“信用”二字，逐步建立内、外部相结合的、配套的信用管理体系，通过增强借款人的信用意识，采取有效的贷款担保方式来提高信贷资金的安全保障程度。同时银行应完善信用评级制度，调整对中小企事业信用等级评定方法和信贷掌握标准。

(2)完善中小企业制度，健全治理机构。改革不适应市场要求的制度，规范财务制度。首先、建立现代企业制度，坚持多种形式放开搞活，优化产权和产业结构，使中小企业在专业合作与社会化竞争中不断提高素质和效益。其次、推动中小企业制度多元化和社会化，实现治理结构合理化。再次、规范财务制度，建立能正确反映企业财务状况的制度，增加企业财务透明度，改善其

自身融资条件。

(3)强化中小企业内部积累，实现内源融资和外源融资的有效结合。必须充分挖掘自身潜力，加强企业内部的科学管理，设法提高企业经营效益，不断提高中小企业运行效率与融资效率，进而促进社会经济的良性循环。

2.政府:相关的政策扶持

(1)考虑制定并实施中小企业特殊财税优惠政策。国家应建立和规范中小企业的税收优惠、贷款利息优惠、直接拨款等政策。财政税收政策主要用于支持新建企业和鼓励中小企业技术制造。进一步放宽创办中小企业的外部条件，降低注册资本金，简化开业登记手续;对设备投资可减免所得税;对采用特定新产品和新技术领域的企业实行一定期限的减免税政策;增加政府在中小企业的采购等。

(2)支持中小企业的法律法规建设。必须抓紧制定《中小企业基本法》或《中小企业促进法》等法律法规，使中小企业管理走上法律化轨道。使得中小企业金融机构以及中小企业的融资等具有法律地位和法律规定。在此基础上，对中小企业银行、基金等金融机构专门立法，规范其职责、资金来源、运作方式等。

3.金融机构:完善的服务体系保障

(1)尽快建立支持中小企业发展的多层次、多渠道的融资保证体系。①应大力创新金融产品，放松银行业的准入制度，建立一个以中小金融机构为主体的金融体系。②充分利用现有政策性银行体系，通过立法形式保证政策性金融机构对中小企业的融资比例。③有必要开辟资本市场，建立“二板市场”在创业板条件不成熟的条件下，可以开设科技板。发展建立我国风险投资体系，加速推进融资方式和金融制度的创新。④尽快组建促进中小企业发展的国家政策性银行——国家中小企业银行，用于扶持中小企业的技术创新，以及符合国家产业政策的中小企业的发展。⑤创建中小企业风险投资公司，对风险高但极具发展潜力的高科技中小企业进行投资。

10.破解中小企业融资难的思考 篇十

形 式：

层 次：

年 级： 专 业： 会计 姓 名：

一、题目：中小企业融资难的成因及对策研究

二、设计要求（包括原始数据和主要指标）：

1、确定论文题目，拟定论文写作计划，撰写开题报告和开题申请表；

2、查阅整理文献资料，完成文献综述和外文文献翻译工作；

3、查找和整理所选领域的各种相关数据和资料；

4、选取案例进行分析、研究，总结；

5、按照《中国农业大学本科生毕业论文（设计）撰写基本规范》完成论文初稿，最终修改定稿。

指导老师：

三、设计说明（论文）内容：

第一部分（引言）阐述论文的选题背景和意义,国外研究现状，给出主要研

究内容。

第二部分（第一章）介绍相关概念及理论的发展。

第三部分（第二章）分析我国中小企业融资现状及案例分析。第四部分（第三章）对我国中小企业融资难的原因分析。第五部分（第四章）给出我国中小企业融资难的解决对策建议 第六部分（总结）对全文进行总结。

本文采用文献归纳法、案例研究法与定性分析，将理论与实际相结合，先阐中小企业、中小企业融资的相关理论，再根据案例分析我国中小企业融资难的现状，从而指出中小企业融资存在的原因并提出相应的改善措施。

四、参考文献：

[1] 杨洁：金融危机下外向型中小企业融资困境及对策评论推荐[J]．财经界,2010:99-100 [2] 丁辰, 张宏梅, 赵华, 王逸帆：解决中小企业融资难问题路径选择评论推荐[J]．

11.如何解决中小企业融资难的问题 篇十一

关键词：中小企业 融资 担保运行机制

0 引言

一般说来，企业中大型企业在一个经济体中的数量可能不超过5％。但是这5％的大企业可能创造60％－70％的GDP或工业产值，而占近95％的中小企业却在提供着60％－70％的社会就业机会。可见，中小企业是推动我国经济社会发展的重要力量，也是经济活力的具体体现。中小企业发展的周期往往很短，他们能坚持的动力就是资金的正常运转。如果说金融是现代经济的核心，那么资金就是中小企业的命脉。客观上说，影响中小企业融资难的因素无非就是：内部环境（即企业自身条件）；外部环境，尤其是金融环境。

1 中小企业融资难的原因

1.1 中小企业自身的发育不良 中小企业主要以粗加工和普通制造业为主，产品的品质低、雷同，技术含量低，附加值就低，在市场上的竞争能力就差；从企业规模上看，规模小，经济业绩不稳定，亏损企业较多；在技术上，技术创新能力缺乏，技术创新人才缺乏，产品的开发和创新能力低；从企业管理者的经营上看，缺乏必要的监督，没有规范的奖惩和激励机制，主观随意性很强。

1.2 信用担保体系的完善 目前，我国建立起中小企业信用担保体系的地方很少，担保机构供给少，几乎没有担保公司愿意涉足这个高风险的领域，中小企业寻求担保非常困难。即使能够拿出好项目，中小企业也往往因自身存量资产不足而找不到合适的担保机构，得不到信贷的支持，转而向民间非正规渠道借贷，其面临的风险是不言而喻。同时，由于现行信用担保体系仍存在一些缺陷，尤其是担保公司普遍实力弱、成本高、风险大，因而其在中小企业融资过程中，发挥的作用仍然有限。

1.3 信息不对称使得金融市场门槛高 由于市场上信息的不对称，使得商业银行和中小企业之间没有一个适合的沟通途径。担保体系的不完善，使得中间人无法做好沟通的工作。相对于中小企业来说，要去到金融市场上借力，显得力不从心。

1.3.1 商业银行的成本控制严格是最主要的原因。从间接融资的方面看，我国当前仅有20%的国内金融资源，投向经济贡献率达50%以上的中小企业。由于中小企业贷款具有金额小、频率高、时间急等特点，在商业银行将盈利最大化作为主要经营目标和执行严格的不良率考核制度的前提下，银行对中小企业贷款的管理成本相对较高，这很大程度上影响了银行对中小企业贷款的积极性。

1.3.2 专门为中小企业提供金融服务的金融机构体系尚未建立起来。经济多元化应当催生金融机构服务的多元化。而且银行对授信客户的准入门槛较高，多数中小企业达不到银行规定的贷款基本条件。加上改制等多方面因素影响，银行特别是基层银行的信贷部门，无暇了解中小企业的生产、经营情况，对中小企业的贷款申请也相当谨慎。

1.3.3 从直接融资的方面看，通向资本市场的路过于狭窄。资本市场是企业筹资、运作的场所。由于中小企业板市场规模较小，加之目前A股市场走势不景气，资本市场对中小企业的支持力度仍相对偏弱。加上我国资本市场相对于资金市场来说发育很不完全，尚未建立起一个多层次能为中小企业融资服务的资本市场。对于那些希望到市场上发挥再融资功能的中小企业来说，需求还很难得到满足。

2 构建中小企业融资的长效机制，解决中小企业融资难问题

在战略层面谋划资本市场未来发展的同时，面对中小企业的融资需求，目前要思考的是如何去实践与落实相关的政策，如何加强银行、信用等金融机构支持中小企业发展的可操作性；如何切实从金融机构的制度设计和实践操作两个层面，解决对中小企业的金融支持等问题。如何在操作层面完善中小企业资本市场的支持体系建设，以适应不同中小企业在不同发展阶段的融资需求，应成为当前有关部门亟待解决的问题。

2.1 尽快建立和完善为中小企业服务的金融组织。目前直接面向市场的农村信用社、城市商业银行等金融机构都不具有向社会公众筹资的政策性权利，他们缺少足够的实力来负担其中小企业融资的能力，难以担当起为中小企业融资的重任。但是地区性中小银行对当地企业的经营状况、企业家的人品和能力等，具有信息优势，因此在为地区中小企业提供贷款上，具有比较优势。因此，新建地区性中小银行和完善现有银行的功能，构建中小企业金融服务组织体系，是强化对中小企业金融支持的组织保证。比如建立专门的区域性的中小企业银行进行专门性的融资业务，象日本的中小企业金库等；对于高科技中小企业设立风险投资基金进行投资，并给予税收方面的优惠；建立起信用担保机构，引入再担保模式等。同时，尽快推出《放贷人条例》，加快民间借贷合法化和阳光化的步伐。

2.2 推动金融创新为中小企业定做融资产品。比如积极开发为中小企业服务的贷款品种，如仓单质押贷款、货权质押贷款等；引入自然人担保、大股东担保等方式，解决中小企业不动产抵押不充分的难题；针对处于不同发展阶段的中小企业，提供不同的个性化融资产品，适当降低融资门槛。

2.3 完善中小企业担保运行机制。担保业是一个高风险的行业，代偿问题难以避免。我国的中小企业信用担保机构才刚刚起步，目前特别需要在担保运行机制上有所突破。因此，可以通过以下方面进行完善：一是建立风险补偿基金。各级财政应安排一定的专项资金，建立信用担保风险补偿基金。二是完善中小企业信用再担保制度。设立再担保基金，用于对民营担保机构的资金扶持，以帮助其分散经营风险。三是从政策层面上，鼓励各种经济成分的资本参与担保公司投资，形成多元化、多层次的信用担保体系。四是对符合条件的中小企业信用担保机构，应免征营业税。

2.4 探索融资多元化探索的有效途径。中小企业，特别是科技型中小企业，一般要经历一个生命周期，并与其研制和生产的产品周期、及随之产生的新行业周期之间，有着明显的同步关系。在不同的发展阶段，我们可以采用不同的融资模式，充分利用金融资源，实现融资途径的多元化。

2.5 民间金融需要规范化。中小企业在难以从正规渠道融资的情况下转而向非正规的金融渠道获取资金。对中小企业而言，民间金融市场是其外援融资最大的来源。但是在这个市场上不规范的情况比较严重，欺诈、违约、社会暴力等违法行为和大量民事纠纷存在。因此，要规范民间金融的发展，借其力以发展中小企业，以适应广大中小企业的资金需求，同时要有力地打击借民间金融之名行非法之实的违法活动。

总之，在中小企业面临资金瓶颈、遭遇“严冬”考验的情况下，我国金融业应该积极作为，不仅要推出各种政策措施，而且要通过建立长效机制，对中小企业予以坚决有力的支持。惟其如此，才能全面提升中小企业的“御寒能力”和创新能力，促进中小企业的长远发展。

参考文献：

[1]甄亚丽.中小企业融资难在何处？.集团经济研究.2006（11）.

[2]王自力.建立中小企业融资的长效机制.财经网.2009年2月.

12.破解中小企业融资难的思考 篇十二

一、农业小微企业融资现状

(一)银行贷款难

通过数据调查分析,在谋求外部融资时,70%左右的农业小微企业还是首选向银行融资。当前,银行对农业小微企业信贷政策虽有所改革,但还是基于农业小微企业的财务报表和抵押财产作为信贷依据。农业小微企业由于较少披露经营信息、财务信息,财务报表披露不规范,企业内部控制制度不健全,银行与企业间信息不对称,使银行无法评估企业财务风险。同时,农业小微企业由于规模小,不能够达到银行要求的抵押物额度和有效担保,从而使银行无法给农业小微企业贷款。另外,农业小微企业融资需求的时效性极强,对于银行信贷来讲其贷款审批期限大都超过15天,审批时间太长,导致企业贷款的机会成本增大。

(二)民间借贷成本高

由于农业小微企业向银行贷款融资受门槛限制,银行办理程序、手续的复杂和繁琐,农业小微企业融资转向拥有丰富民间资本的大公司和其他贷款和担保的财务公司。我国民间贷款利息通常达到国家基准利息的4倍以上,远远超过国际市场的两到三倍,民间贷款利率超过国际市场,贷款成本负担过重。2015年农业小微企业融资发展报告指出,百分之四十的农业小微企业融资成本超过10%,通过2015年统计调查数据显示国内36个城市50%的小微企业月均营业额在10万元以下,高额的利率水平,较低的利润获取,最终阻碍农业小微企业的发展。

(三)资本市场融资不畅

资本市场对农业小微企业的融资门槛仍然较高,农业小微企业资产总额小,管理不规范,难以达到在主板和创业板上市的条件;新三板尚未发展成熟,交易并不十分活跃;发行债券也对企业有着较高的要求,并且审批程序十分严格;私募和创投基金又缺乏了解农业小微企业情况的有效通道。总体而言,农业小微企业的融资仍然十分有限。

二、制约农业小微企业融资因素分析

融资问题一直是制约农业小微企业发展的关键因素,本文通过对农业小微企业融资难外部因素和其自身因素分析,解决农业小微企业融资难的问题。

(一)外部环境因素

1. 政府因素。

长期以来,国有企业由于受到国家重视,政府在政策制定和执行上一直向大型企业倾斜,相反对农业小微企业在政策支持和扶持力度上不够,农业小微企业融资困难成为长期存在的历史遗留问题。在获取资金支持上,国有大型企业往往能够轻而易举地从资本市场和货币市场取得资金,农业小微企业想进入资本市场和货币市场,融资门槛较高,资本成本取得成本较高。

2. 金融机构因素。

(1)农业小微企业融资受银行金融机构的运作机制约束。2008年金融危机以来,各个国家的银行都采取谨慎性原则,来避免金融危机对国家的深层次的影响。在这个宏观政策背景下,首当其冲的是小微企业贷款受到冲击和影响。我国银行在内部清理整顿时,缩小了贷款范围,尤其收紧了小微企业贷款额度。(2)农业小微企业缺乏相适应的金融机构。城市商业银行、信用社、地方商业银行作为支持农业小微银行的主导银行,由于其自身规模小,无法满足农业小微企业对资金需求,从而阻碍了农业小微业的发展。

3. 信用担保体系因素。

信用担保在我国还不够完善,我国农业小微企业信用担保体系尚未建立健全,为小微企业提供贷款担保的机构也较少,并且担保基金的种类和数量远远不能满足需求。民营担保机构因其所有制的原因,只能独自承担担保贷款风险,而无法与协作银行形成风险共担机制。担保的风险分散与损失分担及补偿制度尚未形成,使得担保资金的放大功能和担保机构的信用能力受到较大制约。

4. 直接融资因素。

企业通过发行股票和发行债券而获得的股权融资和债权融资是企业进行直接融资的主要途径。虽然我国股市开设创业板块,但对于大多数农业小微企业来讲门槛仍然过高,严格的运作程序,使企业无法解决其资金需求问题。从债券融资的角度来看,我国债券市场的发展远远落后于信贷市场和股票发行市场,债券市场对发行额度的要求,是农业小微企业难以企及的,企业想从债券市场取得资金可能性为零。

(二)中小企业自身因素

1. 农业小微企业素质较低,信用记录不够良好。

我国农业小微企业经营者由于自身素质普遍不高,大部分的企业法人学历偏低,缺乏一定的创新能力,在市场上竞争力不够,影响银行和其他金融机构向其贷款。农业小微企业经营者落后的管理理念,信用意识缺乏,企业财务制度不完善、财务信息不透明,使金融机构无法准确把握企业的经营风险和财务风险,无形增加金融机构的贷款成本。

2. 农业小微企业担保物缺乏。

金融机构对于任何的贷款都需要担保物进行抵押,而农业小微企业能够抵押的物品也仅有房物和机器设备,其抵押价值远远不能满足向金融机构融资所需的金额。

3. 农业小微企业缺乏优秀人才。

农业小微企业的领导者大都没有经过现代管理学习,业务素质普遍不过硬,不具备管理者所必备的远见卓识,更没有现代融资理念和长期的融资规划,不能以低成本融资方案来达到企业长期发展需求。另一方面农业小微企业员工普遍素质不高,无法理解和应用现代企业管理理念和技术,与此同时,受各方面因素影响,优秀人才留不住,造成企业人才造血功能尚失,一定程度上也阻碍了农业小微企业发展。

三、互联网金融破解中小企业融资难途径

(一)众筹融资模式

众筹融资是指通过网络平台为项目发起人筹集从事某项创业或活动的小额资金,并由项目发起人向投资人提供一定回报的融资模式。众筹的意义在于首先解决了当前由于融资成本过高、融资渠道不畅所阻碍的一大批具有良好创意但苦于没有资金的农业小微创业者。其次,激发了“草根创新”,拉近了生产者和消费者的距离。众筹不仅解决了农业小微创业者的资金困难,也提供了农业小微企业市场、人脉等重要资源平台。最后,项目投资人由于具有不同专业背景,可以对项目提出不同的意见,项目发起人通过投资人的意见,积极完善项目方案,极大降低了项目市场风险。

(二)电子商务平台网络融资模式

基于电子商务平台网络融资是指企业和个人向电子商务平台进行融资活动。农业小微企业通过向电子商务平台申请贷款,电子商务平台根据企业在平台上订单记录、信用记录和存款流动量并通过大数据的模型测算来考虑是否给农业小微企业融资。目前国内以阿里小贷为该融资平台的典型代表。通过中国电子商务研究数据统计,截止到2015年12月30日,国内已经有超过3 000万的中小企业用户在电子商务平台注册登记,其中大部分用户在电子商务平台进行网络融资,极大地促进了中小企业快速发展。中小企业通过电子商务平台进行融资主要有以下优势:

1. 贷款程序简化,无须抵押担保。

农业小微企业贷款的金额一般都在100万元以下,贷款金额相对于金融机构来讲不大,但是其需求时间比较急,贷款的频率比较高,金融机构由于贷款的手续和程序比较复杂和繁琐,批准贷款的时间比较长,难以满足农业小微企业对资金需求量小、时间急的要求。另一方面,电子商务平台对农业小微企业全程进行网络贷款操作,从而简化了贷款的程序并加快了贷款速度,降低了人力和物力成本,最终直接降低了农业小企业融资成本。在抵押贷款上,针对中小企业资产小、达不到抵押额度的状况,电子商务平台通过中小企业的信用记录、交易记录,数据分析是否贷款,免去抵押、担保贷款。在时间上全程网络操作,在三分种内就能贷款下放。电子商务平台真正满足农业小企业对融资需求额度小、无抵押、贷款速度快的要求,

2. 借贷双方信息基本对称。

由于农业小微企业财务制度和内部控制制度不健全,商业银行无法掌握农业小微企业的财务信息和经营信息,从而阻碍了农业小微企业向商业银行融资的途径。在电子商务平台上,由于农业小微企业本身就是电子商务平台的客户,在申请成为电子商务平台客户时,电子商务平台根据客户所填资料已经掌握部分信息,再通过农业小微企业在平台上的交易记录和账户现金流量、信用等级,电子商务平台能够掌握农业小微企业真实的财务信息和经营信息。阿里早期与商业银行合作,商业银行就是根据阿里提供的客户在电子商务平台数据来决定是否贷款给农业小微企业业主。

3. 电子商务平台公平、公正。

电子商务平台的贷款全程都是在网络、大数据分析下进行,不存在人为操作贷款的因素。例如,阿里小贷是基于一个波纹数据模型进行,通过数据模型分析企业在同行的排名位置、产品的热销程度、产品的盈利程度,农业小微企业的资金流、信息流是电子商务平台做出是否发方贷款的重要条件,其中不掺杂任何人为主观因素,从而体现真正的公平、公正。

(三)P2P借贷模式

P2P借贷模式是指有资金并且有理财投资想法的个人,通过第三方网络平台牵线搭桥,使用信用贷款的方式将资金贷给其他有借款需求的人。P2P网络借贷有四种模式:(1)传统模式。搭建网站、线上撮合,投资人与筹资人通过P2P平台进行沟通。这种模式的典型案例有拍拍贷,其主要优点是利于积累数据、品牌独立、借贷双方用户无地域限制、不触红线。(2)债权转让。线下购买债权将债权转售。这种模式的典型案例有亿财贷(http://www.ecaidai.com/),其主要优点是平台交易量迅速提升,适合线下。(3)担保模式。引入保险公司为交易担保。这种模式的典型案例有人人贷,其主要优点是保障资金安全,符合我国用户的投资理念。(4)平台模式。引入小贷的融资需求。这种模式的典型案例有有利网。P2P主要优势在于:一是透明便捷,投资人和借款人能够相互直接了解,并签署借贷合同。投资人取得对方资金用途信息以及还款信息;二是信用出借,投资人根据借款人的信用等级进行投资,信用级别高的借款人优先得到合适的借款,并且投资人也能给借款人优惠的贷款利率;三是分散风险,投资人将资金分散借给多个借款人,以此来降低投资人投风险;四是门槛低、渠道成本低,P2P借贷每个人都可以成为投资人或借款人,它极大地满足了小微企业用款对资金需求量小、时间急的特点,同时也充分利用了社会上闲散资金,使资金得到较好的配置。利用每个人都可以成为信用的传播者和使用者,信用交易可以很便捷地进行,社会闲散资金可以更好地进行配置。

(四)互联网金融门户模式

互联网金融门户是指利用互联网进行金融产品的销售以及为金融产品销售提供第三方服务的平台。它的核心就是“搜索+比价”的模式,采用金融产品垂直比价的方式,将各家金融机构的产品放在平台上,用户通过对比挑选合适的金融产品。互联网金融门户多元化创新发展,形成了提供高端理财投资服务和理财产品的第三方理财机构,提供保险产品咨询、比价、购买服务的保险门户网站等。目前在互联网金融门户领域针对信贷、理财、保险、P2P等细分行业分布有融360、91金融超市、好贷网、银率网、格上理财、大童网、网贷之家等。

农业小微企业通过上述的金融门户网站对网站上金融产品进行垂直比对,找到适合自己融资的金融产品的网络金融机构,农业小微企业通过多种金融服务方式得到快速的融资,可以极大地解决农业小微企业融资困难问题。

四、结束语

农业小微企业在我国经济发展中的地位不容忽视。本文以互联网金融的思维来拓宽农业小微企业融资渠道,解决其融资难的问题。可以说,互联网金融对发展农业小微企业具有积极的帮助。

摘要：通过互联网金融解决农业小微企业融资难、融资成本高问题。文章首先介绍当前中小企业融资现状,其次从外部环境和内部自身分析农业小微企业融资难原因,最后提出众筹融资模式、电子商务平台网络融资模式、P2P借贷模式、互联网金融门户模式等四种融资模式。

关键词：小微企业,互联网金融,融资

参考文献

[1]彭艳梅.我国中小企业融资联保模式研究[J].商业会计,2012,(14).

[2]谢哲浩.互联网金融下的中小企业融资模式创新[J].商业经济研究,2015,(8).

[3]江晶晶.破解中小微企业融资难题——基于互联网金融的视角[J].金融理论与实践,2014,(12).

[4]范琳,王怀明,沈建新.互联网金融破解农业中小企业融资困难研究[J].江苏农业科学,2015,(43).

[5]郑志来.大数据背景下互联网金融对中小企业融资影响研究[J].西南金融,2014,(11).

13.小微企业融资难的原因与对策分析 篇十三

--基于企业视角的研究

小微企业是经济发展和社会稳定的重要力量，在稳定增长、扩大就业、促进创新、繁荣市场和满足人民群众需求等方面，发挥着重要作用。尽管多年来我国为了改善小微企业的生存环境，不遗余力地从政府、金融机构以及民间等多种渠道消除阻碍小微企业发展的因素，但小微企业融资难的困境并没有从根本上得以改善。

数据显示，2014年末，我国广义货币(M2)余额122.84万亿，同比增长12.2%，人民币贷款余额81.68万亿元，同比增长13.6%。在货币供应量这么大、总的贷款数额这么大的情况下，为什么小微企业融资难的问题仍然突出？

一、从金融机构层面因素分析

（一）融资渠道单一

小微企业的融资渠道主要有两条：一是内源融资，包括业主自有资金、向亲友借贷的资金、风险投资以及企业营业后积累的资金等来源。二是外源融资，由于证券市场准入门槛高，小微企业很难通过股票市场和债券市场实现直接融资，而P2P等互联网金融方式的发展尚不规范，也难以使众多小微企业获得长期稳定的资金来源。因此，小微企业最主要的融资来源还是银行信贷。

（二）银行的准入门槛较高

金融机构为了防范风险，往往会将有实物形式的抵押财产和担保品作为发放贷款的必要条件，然而，小微企业一般难以满足这些条件，缺乏合适的抵押品是造成小微企业融资难的根本原因之一。而小微企业在无抵押品时，金融机构要求借款企业提供有一定经营规模、效益好、无贷款、无贷款担保的企业。一方面，容易造成一家好的企业多头担保现象，另一方面，在保证担保贷款中，将增加小微企业的融资成本。

（三）银行审批体系严格

在目前的银行审批体系中，小微企业想要获取贷款，最少要经过三关：第一和贷款时点上银行的流动性有关，也就是说，要看银行究竟有无资金进行放贷;第二是小微企业能否达标审核标准，比如是否有房产抵押物等;第三是金融机构自身进行的风险评估，最终确定企业能否符合该行风控体系的要求。而小微企业融资需求普遍呈现“周期短、金额小、频次高、时间急”的特点，在严格的银行审批体系下，会出现不能满足小微企业的信贷需求的现象。

（四）信息不对称引发的融资困难

近年来被力推的联保互保模式，银行往往碰到的情况是，由于信息不对称，甲企业到A银行去贷、乙企业到B银行去贷，两家互保，银行看不出来，一出事就是一大片。还有部分企业通过互保骗贷，企业虽然小，但投资多元化、项目不相干，一会儿做服装、一会儿搞房产，不在一条供应链上面。由此，银行很难识别实际控制人，企业主也有刻意隐瞒信息的嫌疑，往往让亲戚朋友做法人代表，几家公司相互担保，银行很难觉察到，这就相当于信用贷款了。而且这种情况事先看不出问题，风险暴露的时候一查才会发现。这存在的一系列问题 就导致了小微企业的融资困难。

此外，由于银行信贷资金取得难度加大导致部分小微企业只能将非正式金融作为补充企业流动资金的主要方式和渠道。虽然非正规金融渠道在很大程度上满足了小微企业融资的时效性、经营灵活性等要求，但这些融资方式的成本往往数倍高于正规金融机构，这就使得本就盈利水平不高的小微企业更加力不从心。

二、从小微企业自身层面分析

小微企业融资难的局面是由企业自身规模小、资金少，缺乏抵押物，抵抗风险能力较差，经营能力不强，甚至信用缺失等原因，这是造成银行小微企业融资困难的重要原因。

（一）财务管理不规范

企业不规范的财务管理行为普遍存在：如，企业产权与个人财产界限不清；小微企业的经营权与所有权的分离远不如大企业那么明显；投资者就是经营者；企业财产与个人家庭财产经常发生相互占用的情况给会计核算工作带来困难。从而使银行对该企业的财务状况及负债能力等作出不真实的判断。

（二）小微企业内控能力的不足制约其融资能力。

企业融资要具备“5C”，即品德、能力、资本、担保和经营环境，而我国大部分小微企业采取业主制和合伙制，规模较小且难以持续发展。更重要的是我国的小微企业内部管理制度特别是财务管理制度不健全。缺乏完善的财务制度，势必造成资金管理较为混乱，大大降低了自身的信用度，严重削弱了其融资能力。

（三）担保抵押财产的缺失

由于商业银行对企业固定资产抵押的偏好，一般不愿接受小微企业的流动资产抵押。而小微企业的性质决定其资产负债表中固定资产占比偏低，尤其是科技型小微企业，以知识产权为主的无形资产占有比较高的比例。小微企业缺乏可以作为抵押的不动产，难以满足金融机构的放贷要求。而小微企业通过担保机构寻求担保时，由于多数担保贷款的期限较短，最长不超过一年，且基本上只对短期的流动资金贷款而不对设备投资等长期性的贷款提供担保，增加了小微企业的融资难度。此外，担保机构在自负盈亏的情况下不得不抬高担保费用门槛，增加了小微企业的融资成本，影响了融资效率。

三、从政府层面因素分析

（一）国家对小微企业融资的支持不够

尽管从中央到地方的各级政府都提出各类方案支持小微企业的发展，但是迄今为止我国还未出台一部完整的有关小微企业的法律，在法律上的空白导致小微企业在法律和权利上的不平等，这种制度上的缺失是小微企业融资问题的又一重要原因。

（二）社会信用环境使民间资本难以得到很好利用

小微企业除从以银行授信为主的间接融资和以资本市场为主的直接融资外，吸引的资金就是民间资本。由于目前整个社会的信用及环境不佳，民间资本市场发育不健全，民间融资渠道资金有限，难以满足小微企业规模扩张，并且还处于非法与合法的灰色地带，承担的法律成本较高。在了解了小微企业融资难的原因之后，有何良策能化解这些因素呢？本文从企业的视角，探究如何破解小微企业融资难。

（一）小微企业要强素质、练内功、讲诚信。

一是小微企业要加强自身的素质，努力提高企业自身的管理能力，加强自身的融资能力。二是要建立规范的内部会计管理制度，增加其财务报表真实性、可靠性和透明度。三是要规范资金管理制度，提高资金的使用效率。要杜绝资金的浪费和损失，加强存货的管理，避免过多的资金占用在存货上，加强应收账款的管理，保证企业拥有足够的流动资金。四是要树立科学的人才观，要利用市场机制选拔和聘用高素质管理人才，学习先进的管理和经营理念。要重视人才培养，为企业员工提供全面发展的条件和机会，以此来吸引优秀人才，增强企业管理团队水平。五是要强化信用建设，提高产品质量，提高社会责任感，树立诚实守信的良好企业形象。

（二）小微企业增强转型升级

目前，小微企业主要从事传统产业，产品相似性高，技术含量低，新形势下普遍面临着成本上升、产能过剩、利润下滑等困难，转型升级是解决困难的根本途径。小微企业只有不断转型升级，企业的经营状况才会得到改善，才会得到金融机构的青睐，才能改善融资难的状况。

(三)扩大小微企业的融资渠道

摆脱小微企业长期依靠外部资金尤其是银行信贷资金的被动局面，通过加强自身的管理，特别是财务管理和企业信用等方面，对企 业自身的发展进行长期规划。如盘活企业内的存货和应收账款、票据贴现、出租或出售闲臵资产，实现结构优化。同时企业也可通过其企业内部来筹集资金，如筹集企业员工个人存款。