金融案例

金融案例（精选11篇）

1.金融案例 篇一

案例1 存托凭证(DepositoryReceipts,简称DR〕，又称存券收据或存股证，是指在一国证券市场流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证，属公司融资业务范畴的金融衍生工具。存托凭证一般代表公司股票，但有时也代表债券。

以股票为例，存托凭证是这样产生的：某国的一家公司为使其股票在外国流通，就将一定数额的股票，委托某一中间机构（通常为一银行，称为保管银行或受托银行）保管，由保管银行通知外国的存托银行在当地发行代表该股份的存托凭证，之后存托凭证便开始在外国证券交易所或柜台市场交易。

中国存托凭证（Chinese Depository Receipt，CDR），是指在境外(包括中国香港)上市公司将部分已发行上市的股票托管在当地保管银行，由中国境内的存托银行发行、在境内A股市场上市、以人民币交易结算、供国内投资者买卖的投资凭证，从而实现股票的异地买卖

1、不得跨境歧视

境外基础证券发行人的股权结构、公司治理、运行规范等事项适用境外注册地公司法等法律法规规定的，应当保障对中国境内投资者权益的保护总体上不低于中国法律、行政法规以及中国证监会规定的要求，并保障存托凭证持有人实际享有的权益与境外基础证券持有人的权益相当，不得存在跨境歧视。

解读：保障对中国境内投资者权益的保护总体上不低于中国法律、行政法规以及中国证监会规定的要求，说明“独角兽”企业发行CDR，必须遵守中国法律法规，境内境外投资者不能区别对待，必须“一视同仁”。

2、发行条件

（一）《证券法》第十三条第（一）项至第（三）项关于股票公开发行的基本条件；

（二）为依法设立且持续经营三年以上的公司，公司的主要资产不存在重大权属纠纷；

（三）最近三年内实际控制人未发生变更，且控股股东和受控股股东、实际控制人支配的股东持有的境外基础证券发行人股份不存在重大权属纠纷；

（四）境外基础证券发行人及其控股股东、实际控制人最近三年内不存在损害投资者合法权益和社会公共利益的重大违法行为；

（五）会计基础工作规范、内部控制制度健全；

（六）董事、监事和高级管理人员应当信誉良好，符合公司注册地法律规定的任职要求，近期无重大违法失信记录；

解读：CDR发行人应该如何的条件还是挺高的，最近三年实控人未发生变更、不存在损害投资者合法权益和社会公共利益的重大违法行为，会计基础工作规范，董监高人员应当信誉良好。这些”硬框框“说明诚信第一，证券市场的基础是信用，作奸犯科、投机倒把、恶意融资的做法使不得、行不通。

（五）会计基础工作规范、内部控制制度健全；

（六）董事、监事和高级管理人员应当信誉良好，符合公司注册地法律规定的任职要求，近期无重大违法失信记录；

解读：CDR发行人应该如何的条件还是挺高的，最近三年实控人未发生变更、不存在损害投资者合法权益和社会公共利益的重大违法行为，会计基础工作规范，董监高人员应当信誉良好。这些”硬框框“说明诚信第一，证券市场的基础是信用，作奸犯科、投机倒把、恶意融资的做法使不得、行不通。

3、审核要求

申请公开发行存托凭证的，境外基础证券发行人应当依照《证券法》《若干意见》以及中国证监会规定，报请中国证监会核准。

中国证监会发行审核委员会依照《证券法》第二十三条以及中国证监会规定，审核存托凭证发行申请。

仅面向符合适当性管理要求的合格投资者公开发行存托凭证的，可以简化核准程序，具体程序由中国证监会另行规定。

解读：CDR也要像新股一样提交申请，证监会发行审核委员会进行审核，但还有一个只给合格机构投资者的简易发行，会里另外制定新规

4、上市规则

依法公开发行的存托凭证应当在中国境内证券交易所上市交易。境外基础证券发行人申请存托凭证上市的，应当符合证券交易所业务规则规定的上市条件，并按照证券交易所的规定提出上市申请，证券交易所审核同意后，双方签订上市协议。

证券交易所应当依据《证券法》《若干意见》以及中国证监会规定制定存托凭证上市的相关业务规则

解读：CDR还需要满足交易所的上市要求，具体上市要求交易所还在制定中。

5、信息披露

发生以下情形之一的，境外基础证券发行人应当及时进行披露： 1.存托人、托管人发生变化；

2.存托的基础财产发生被质押、挪用、司法冻结或者发生其他权属变化； 3.对存托协议作出重大修改； 4.对托管协议作出重大修改；

5.对股东投票权差异、企业协议控制架构或者类似特殊安排作出重大调整；

解读：信息披露的事项很多，涉及到各类新问题，都要在国内进行严格的，及时的信息披露。

6、监管和法律责任

有下列行为的，中国证监会依据《证券法》相关规定进行行政处罚；构成犯罪的，依法追究刑事责任：

1、未经中国证监会核准，擅自公开或者变相公开发行存托凭证；

2、不符合发行条件的境外基础证券发行人以欺骗手段骗取存托凭证发行核准；

3、保荐人在存托凭证发行、上市中出具有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的保荐书，或者不履行其他法定职责；

4、境外基础证券发行人或者其他信息披露义务人未按照规定披露信息、报送有关报告，或者所披露的信息、报送的报告有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；

意义：

1、既为创新企业在境内发行股票或存托凭证做好了制度安排，也有助于完善资本市场结构，健全资本市场机制，发挥资本市场投融资功能，进一步推动资本市场改革开放和稳定发展。

2、支持符合国家战略、掌握核心技术、市场认可度高的创新企业，在境内资本市场发行股票或存托凭证，是服务供给侧结构性改革、促进经济结构转型升级、提升上市公司质量的重要举措。

3、设定了严格的试点企业选取标准和选取机制。只有完全符合试点标准、发行条件和各项信息披露要求的，可以向证监会提出纳入试点和公开发行股票或存托凭证的申请。

案例2 2018年5月23日，在上市大概两个月后，哔哩哔哩(股票代码：BILI)发布了其截止至2018年3月31日止的2018年第一季度公告。翌日，哔哩哔哩股价跳空高开，并在后续三日拉出三连阳，在5月31日涨出了17.71的历史最高价。很有可能，正是在一季报中业绩的进步促进了哔哩哔哩股价的连续上升。

在本期内，哔哩哔哩录得的总净收入为8.68亿元人民币(1.384亿美元)，相比2017年同期增长105%；录得的净亏损为人民币57.8百万元(920万美元)，净亏损率为7%，而2017年同期净亏损为人民币67.4百万元，净亏损率为16%；在本期内，哔哩哔哩经调整后的净亏损为人民币3.2百万元(50万美元)，经调整的净亏损保证金为0.4%，而在2017年经调整的净亏损为人民币59.6百万元，经调整后的净亏损率为14%。

依旧处于亏损状态的原因是，虽然哔哩哔哩在本期内营收大增，但是费用也同时上涨。在本期内，哔哩哔哩的销售和营销费用为人民币78.9百万元(1260万美元)，同比增长93%。增加的主要原因是与Bilibili的应用程序相关的渠道和营销费用增加，以及公司手机游戏的促销费用；一般及行政开支为人民币102.6百万元(16.4百万美元)，同比增长140%。增加主要是由于首次公开招股条件下的股份薪酬支出及专业服务费用增加所致。；研发费用为人民币105.9百万元(1690万美元)，同比增长92%。增加主要是由于研发人员人数增加。不过在整体上，哔哩哔哩在本期内的亏损已经大幅收窄。

从上图可以看出，哔哩哔哩的业务主要分为手游、直播和增值服务、广告以及其他四个方面。在本期内，四项业务均有大幅增长，相比上年分别增长97.26%、150.97%、143.92%和64.96%。哔哩哔哩一向以其动漫节目与直播节目出名，令人意想不到的是在哔哩哔哩的营收中占比最大的竟然会是手游业务，在本期内，哔哩哔哩的手机游戏平均每月付费用户达到80万，与2017年同期相比增长了79%。不过直播与广告业务也在本期内取得了大幅度的增长。只能说，常人眼中所看到的哔哩哔哩真的只是冰山一角。

同时，哔哩哔哩也受到了越来越多的人的欢迎。在本期内，哔哩哔哩的平均每月付费用户达到250万，与2017年同期相比增长了190%。MAU达到7750万，比2017年同期增长35%，其中移动MAU占MAU的82%。MAU即monthlyactive users，是一个用户数量统计名词，指网站、app等月活跃用户数量(去除重复用户数)，数量的大小反应用户的活跃度，但是无法反应用户的粘性。移动MAU占比大，说明哔哩哔哩的用户群已经APP装在手机、iPAD等移动设备之上，随身携带，随时观看，哔哩哔哩正在渗透进消费者们每时每刻的生活之中。

B站成立于2009年，成立之后，因其“无广告”、“弹幕满天飞”、“英美日剧急更新”等种种特色吸引了一大票粉丝，并且与A站相辅相成，A站受到的冷遇令人唏嘘不已，而B站终于化茧成蝶，成功上市，以走得更远。

在本期内，B站业务之中表现最为亮眼的，无疑是手游业务，着或许也是B站所找到的突破口。作为的一个没有广告的网站，B站失去了可以成为金主的广告主；在2017视频审查日趋严格的背景之下，B站的老粉们更是表示无比痛心，在这样的背景之下，做手游是B站一个更好的前进方式。

这次B站手游业务的增长主要得益于游戏《命运/冠位指定》(Fate/Grand Order)的强劲表现。第一季度该游戏的收入创造了其运营20个月以来的新高。除了持续优化现有产品的运营，B站还将为玩家提供更多的新游戏。今年下半年B站将推出的独家代理游戏，包括用户高度期待的音乐游戏《BanGDream》、两款女性向手游《A3!》和《无法触碰的掌心》，以及多款国内厂商制作的优秀作品。在游戏联运方面，B站也将引入多款倍受市场瞩目的ACG类型手游，包括《闪耀暖暖》、《明日方舟》和《电击文库:零境交错》等。或许在未来，B站的游戏也将成为其一大代表性的特色。

2.金融案例 篇二

一、案例教学在国际金融教学中运用的关键环节

(一) 完善推广案例教学的制度保证

案例教学成功运用的一个关键点是案例的收集和编制, 由于个人的时间精力有限, 仅靠个人力量很难收集和编制出众多适合教学需要的案例。这就需要学院或系里教研组集体编制案例库, 学院应当拨出适当经费支持案例库的建立。此外, 案例教学作为一种新的教学方式, 教师在案例教学中倾注大量的心血, 因此需将案例教学效果与教师评估制度相结合, 在对教师各项工作进行评价的规则中加入对教师案例教学设计与实施的评价内容, 并与教师的考核和晋升挂钩, 从制度上保证案例教学的推进。所以, 引入案例教学需要对与教师业绩相关的一些制度进行相应调整, 使案例教学制度与其他制度协调, 以保证案例教学的效果和持续性。

(二) 选取合适的案例

选择适当的案例材料、以精选的案例为材料是成功案例教学的前提基础。在案例教学中容易出现为案例而案例的情况, 一定要注意选取与教学内容联系密切, 能够加深学生对课堂知识理解的案例。国际金融教学案例的选择要体现典型性和启发性。在案例设计时, 要根据教学目的与要求, 正确处理教学内容与案例的关系, 选用能够反映教学内容的典型案例, 从而起到举一反三的作用。案例的选择和编写还应尽量与当前的国际金融领域的热点、焦点和难点问题相结合。同时, 要准备与案例密切相关的阅读材料, 包括原理、原则等理论框架。国际金融案例本身既不是纯理论性的内容, 又不是简单的事例, 它包含着需要思考的内容和问题。越能引人深思的国际金融案例, 越能给学生留下较多的思考空间, 教学效果就越好。此外, 要把握好案例的难易程度。案例太难, 学生可能因知识储备不足而无从下手, 只有消极等待课堂上的灌输;案例过易也达不到教学目标, 会降低学生的参与度。这就需要教师自己根据教学内容来编制案例。教师平时要注意从多渠道多途径收集与教学有关的案例, 比如从各大财经报刊杂志、网站及自己的日常生活中多留意与国际金融市场有关的资料。此外, 教师要注意不断更新旧的案例, 这样才能真正达到理论密切联系实际的目的。

(三) 注意案例教学环节的衔接

案例教学的关键在于案例的提出。可以尝试由学生自己提出课堂上进行讨论的案例。案例教学的目的在于培养学生能力, 学生的积极参与就变得更为重要。由教师选择案例的优点是可以紧扣教学大纲的要求, 并且便于教师课前设计教案, 更好的把握教学过程。但学生的关注点和学生的实际情况会存在较大的差异, 教师精心挑选的案例有可能学生并没有兴趣讨论。因此, 可根据各个班级学生的情况, 安排不同的时间由学生自己选择讨论的案例, 进一步提高学生的学习积极性, 也便于教师更好的了解班上学生的关注点。其步骤是:第一, 准备演讲的小组自由选题, 完成选题后需与教师沟通并为正式的案例分析题目。第二, 学生在选题基础上制作案例资料。第三, 课堂上安排该组学生配合PPT资料进行演讲, 如果案例比较复杂可以先将演讲资料发给其他小组的学生。第四, 学生讲演完毕, 可由其他组的学生提问, 讲演的学生来回答。第五, 教师进行及时的总结。学生讨论结束后, 教师应对案例讨论进行总结, 并对小组成绩进行评定, 通常可以从选题的价值、演讲水平、同学的反应等方面给予评分。这样不仅培养了学生的决策能力, 而且通过上课讨论培养学生的表达能力。

二、国际金融案例教学中应注意的几个问题

(一) 处理好传统教学与案例教学的关系

案例教学一个主要缺陷是时间往往占用过长, 特别是讨论热烈时往往时间难以控制, 这无疑会挤掉了传统理论教学的时间。传统的教师讲授是必不可少的, 如果学生连基本的概念理论都没有掌握的话, 是不可能结合基本理论对案例进行深入的分析和讨论的。所以在教学中要注意协调好传统教学与案例教学的时间分配, 考虑到本科教学及金融市场学学科本身的特点, 还是应在传统教学上分配较多的时间, 尽量避免案例教学占用过多的时间。这一方面当然需要学生的积极配合, 另一方面需要教师有较强的组织教学能力, 比如应事先把案例发给学生, 让学生先作准备, 或者在案例讨论时事先明确规定讨论的时间 (一般在下课前留20~30分钟, 这样时间易于控制) , 在讨论时能恰当的引导学生, 对于一些与主题无关的发言应及时打断, 引导学生回到讨论的内容上来, 最后适时进行收尾总结。

(二) 案例与理论阐述并重

在国际金融案例教学中, 教师应将理论、案例和案例点评相结合, 以案例分析为主, 在案例分析过程中链接有关理论。这样, 既便于学生对国际金融基础理论的掌握, 也便于在国际金融的研究和实际操作中更加方便地运用案例。因此, 在案例教学中教师首先要做的不是匆忙地去选择若干案例, 而是要确定让学生掌握哪些国际金融基本原理, 然后, 再选择出能够说明这些原理和理论的案例。案例材料需要重新进行组织编排。一个好的国际金融案例不是简单机械的课堂陈述, 它应能给学生提供一个需要深入思考的复杂环境, 使学生能在一定的研究框架内就现实国际金融问题和原理作出判断。因此国际金融案例最好不要拿来就用, 而要围绕一个理论主题、根据不同的教学情境进行一定的编排、剪裁和加工, 使其更具针对性, 更加紧密地结合当前的现实国际金融环境、理论命题和改革中的热点问题, 从而更有助于国际金融案例教学的开展。

(三) 注重案例的真实性和时效性

案例必须是真实发生的事件, 若使用一些近似案例的国际金融现象或设计的案例与客观现实情况相距较远, 就会使学生参与的积极性大打折扣, 因为学生不可能积极地为一个虚假的案例作充分的准备。案例所引用的数据必须有来龙去脉, 从而使学生掌握获取国际金融数据的方法。此外, 要注意案例的时效性。如果选用时间跨度长的案例, 内容可能会陈旧过时, 缺少时代特色, 也会降低学生参与的积极性。因此, 在国际金融案例教学中, 要求教师也要随时关注最新的理论和时事, 并回答学生可能提出的更广范围的问题。由于案例教学的推广, 有不少案例集相继出版, 同时有些教材里也包括了案例资料。但选择案例一定要新, 最好是正在发生的事情。这种案例更容易调动学生讨论的积极性, 因为事情正在发生, 会有许多新闻报道, 学生处于事件环境中, 感觉更真实。如, 2009年的美国金融危机引发的全球金融市场动荡就是一个很好的国际金融教学案例。另外, 新事件的发生和结果的时间差便于学生验证自己结果或推论的正确性, 从而更好的关心国际国内的新闻事件。

(四) 充分调动学生参与的能动性

案例教学以学生的积极参与为前提, 理论性和实践性俱强的特点决定了在国际金融课程的学习过程中学生的主动参与十分必要。哈佛大学的教授认为, 使用案例的目的是让学生学, 而不是为了让教师教, 教师的职责是把学生的思想都激发出来。成功使用案例的关键是如何对学生提出问题, 而不是给出答案。为了更好的发挥案例教学的优点和调动学生参与的能动性, 教师在上课前需要作以下准备: (1) 紧紧围绕教学大纲的要求, 深入把握教材内容。在设计教案时, 对基础理论, 基础知识, 基本技能部分一定要全面设计, 从而保证学生对国际金融课程基本内容的掌握, 在此基础上再展开案例教学; (2) 把班里的所有学生都划分到学习小组里, 每一位学生都在自己所在小组进行案例分析, 小组的划分是案例教学的基础。小组的划分应以学生自由组合为主。教师尤其需要注意的是学生通常喜欢同质倾向的组合, 要调动班委的积极性来调配小组成员; (3) 精选在课堂上进行讨论的案例。教师在选择案例时首先要选择最新发生的事件制作成案例;其次要考虑案例的难易程度, 过难或过于简单的案例都不适合。最后要注意案例讨论的频率, 在哪个章节进行案例讨论, 案例讨论应达到什么目的, 教师在上课前都要做到心中有数。

摘要：在西方国家, 案例教学被广泛地运用于教学中, 国际金融课程属于一门理论性和实务性均较强的课程。在国际金融教学中引入案例教学可以提高学生分析问题、解决问题的能力。传统的以教师授课为主、学生被动接受知识的教学模式已经越来越难以激发学生兴趣。为培养学生学习的主动性、加强理论联系实际, 在国际金融教学中大力推广案例教学是非常必要的。

关键词：国际金融,案例,教学方法

参考文献

[1]焦继军.金融学科案例教学探析[J].金融教学与研究, 2007, (1) .

[2]朱文案.案例教学方法研究[J].西南民族大学学报, 2003, (10) .

[3]徐雪梅.案例教法在《管理沟通》中的应用[J].东北财经大学学报, 2008, (3) .

3.绿色金融债发行实务及运作案例 篇三

绿色金融债券发行实务及经验分享

2005年人民银行颁布了《全国银行间债券市场金融债券发行管理办法》，上海浦东发展银行（以下简称浦发银行）随即发行了国内首单普通金融债，实现了金融债券的创新。之后的十余年间，浦发银行不断开拓创新，发行了十多期债券，品种包括小微专项债、次级债、二级资本债和点心债等，在市场上树立了勤勉尽责的发行人形象。

为积极响应国家推进生态文明建设的号召，支持绿色产业发展，浦发银行向人民银行和银监会提交了绿色金融债券的发行申请，并获批500亿元的发行额度。2016年1月浦发银行成功发行境内首单绿色金融债券，3月份又发行了第二期，两期合计350亿元，绿色金融债券发行规模居国内首位。

（一）绿色金融债券与普通债券的区别

绿色金融债券与普通债券的最大区别，体现在募集资金使用和管理上，具体体现为“四专”。

一是专一的用途，即募集资金必须用于清洁能源、节能、污染防治、资源节约与循环利用、生态保护和适应气候变化、清洁交通这六大类绿色产业项目。

二是专门的管理，即募集资金需要专户或者专门台账进行管理，以确保资金专款专用于绿色产业项目。

三是专项的披露，即除了常规金融债券需披露的内容外，还需要对募集资金使用情况、认证报告和审计报告进行定期披露，对绿色金融债券支持绿色产业项目发展及其环境效益影响等实施情况持续跟踪评估。

四是专业的流程，需要制定绿色项目筛选标准和评估认定流程，并配套相应的募集资金管理办法，确保内部规范操作。

（二）绿色金融债券发行经验总结

1.前期准备工作

前期准备工作对于绿色金融债券的成功发行及后续投放至关重要，在总体环境效益目标的指导下，需对潜在绿色项目进行摸底和储备，并据此确定绿色金融债券的发行规模。与此同时，搭建规范的内部管理框架，为发行以及后续募集资金投放奠定制度保障。

2.开展第三方认证

人民银行鼓励进行第三方认证，今年首批发行绿色金融债券的三家银行也都提交了发行前第三方认证报告，这在绿色金融债券市场发展的初期非常必要。引入独立第三方进行认证，对绿色标准及执行情况、绿色项目决策流程、资金使用流程以及项目储备情况等进行核查，可以从独立第三方角度确保绿色债券区别于普通债券，切实专项支持绿色信贷业务发展，避免道德风险和逆向选择。此外，在绿色金融债券发行后，第三方认证机构会持续参与评估过程，可以让市场检验绿色金融债券发行后的成效，保障相关信息的公开透明，也有助于发行人后续发行绿色金融债券。

3.准备申报材料

与发行普通债券相比，绿色金融债券的申报材料要求有一定程度的豁免和简化，提高了发行人的申报效率。主要是承销协议、评级报告及法律意见书可以不在申报环节提供，后续发行前备案补充即可，简化了申报工作流程。另外，在申报环节还豁免了发行公告/发行章程、偿债计划及保障措施。

绿色金融债券申报材料增加了两方面专业性内容，即专业评估或认证机构出具的评估认证意见，和募集资金投向绿色产业项目的承诺函，后者与其他专项金融债券发行申报要求类似。

4.做好路演和发行

绿色金融债券的路演和发行安排与普通金融债券基本类似，在路演推介环节可以增加有关绿色金融债券定义和投资亮点的介绍，也可将发行人在绿色信贷业务方面的相关情况和特色进行展示。提醒关注的是，在募集资金到账后内部管理需要马上跟进，包括资金使用跟踪、后续专项管理等，主要是确保后续披露报告、认证和审计过程都更加顺畅。

（三）发行绿色金融债券的体会

浦发银行发行绿色金融债券基于以下考虑：一是加大对绿色产业的支持力度。浦发银行绿色信贷业务具有较好的优势，发行绿色金融债券可以更好地支持绿色信贷业务发展，增强服务实体经济的能力。二是可以进一步激励经营管理，体现市场约束功能。绿色金融债券发行需建立信息披露机制、第三方认证机制等市场化机制，可以形成市场约束，进而促进银行提升自身经营管理能力。三是有利于优化资产负债配置策略。随着金融监管的不断深化，商业银行资金来源趋向多元化，金融债券作为主动负债的重要形式，可以有效补充中长期资金、提升流动性管理能力。

浦发银行作为首单绿色金融债券发行人的几点体会：一是绿色金融债券发行需要相应绿色信贷业务支撑，并且配备成熟的管理体系和完备的业务团队。浦发银行致力于践行绿色发展，是绿色信贷的先行者。二是绿色金融债券可以实现商业银行自身经营需要与推动绿色发展目标的有机结合。绿色金融债券发行具有一定成本优势，有助于相应传导到业务层面，更好地支持绿色产业发展。三是积极做好前期准备、完善内部管理体系，有助于绿色金融债券的顺利发行。

浦发银行投资银行及大客户部绿色金融团队负责人赵广志：

绿色金融债券募集资金投放要点及发展建议

就绿色金融债券整个业务链条来说，债券发行后募集资金投放是一个重要环节，也是决定后续能否连续发行的关键。下面我结合上海浦东发展银行（以下简称浦发银行）绿色金融债券募集资金投放实务，就投放业务整体情况、评估工作要点、投放过程中的难点及应对策略以及未来发展建议四个方面与大家进行交流与分享。

（一）募集资金整体投放情况

今年年初以来，浦发银行共发行两期绿色金融债券，共计350亿元。今年一季度投放募集资金129亿元，6月初已完成第一期200亿元募集资金的全部投放，这也为第三期绿色金融债券的发行创造了条件。

从投放领域来看，六大类绿色产业项目中都有涉及。其中，在清洁交通、生态保护和适应气候变化方面的投放比较多。

募集资金投放业务管理流程可分为四个部分：一是项目初期的筛选及上报，由分行层面进行筛选。二是项目复核及立项，由总行对项目进行复核及立项，并纳入专项台账管理。三是项目资金投放及额度管理，即募集资金投放后纳入额度管理。四是贷后管理，包括贷款后续管理及信息披露工作。

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（二）评估工作要点

在信息披露方面，需要中介机构认证评估，针对项目管理情况出具信息披露报告。浦发银行内部评估遵循绿色债券原则执行委员会（GBP Initial Executive Committee）对于绿色债券的评估原则，具体包括以下几个要点：一是相关性，资金使用必须与符合标准的绿色项目相关。二是资料的完整性，包括项目本身的可行性研究报告、环境影响评估报告及相关批复，贷款审核所需的其他要件，以及绿色债券支持项目目录中要求的相关技术指标支持文件等。三是准确性，某些项目不是单一项目，可能会是一些综合性项目，需要进行分解，将符合标准的部分纳入绿色项目之中。此外，还可能会涉及节能减排效益评价问题，因此需要准确筛选和评价。四是一致性，就是说行内总分行认定要一致，银行内部认定与第三方认证机构认定要一致。

（三）投放过程中的难点及应对策略

对于上述六大类项目，除符合绿色债券支持项目具体标准外，浦发银行还要从经济性、资金安全性角度进行评估，选择合适的项目进行资金投放。

以下结合六大类项目进行具体分析。

在节能项目方面，工业类、建筑类在全社会能耗中的占比通常较高，而工业节能项目的实施可直接节省电力等主要能源耗用，经济效益也比较好。工业项目回收期以3～5年居多，其中以合同能源管理模式实施的项目涉及到补贴，回收期会更短。与银监会绿色信贷统计标准相比，增加了可持续建筑、能源中心以及具有节能效益的城乡基础设施等项目。特别是地下综合管廊项目，回收期一般会超过15年，需要银行加载多种金融产品。

在污染防治方面，公益性项目比较多，很多是政府参与的项目。

在资源回收和循环利用方面，垃圾处理项目的公共属性更强，一般由政府投资建设，这类项目投资回收期较长，项目收益率偏低。废旧资源回收利用项目现金流较好，投资回报率较高，多为企业投资建设，或外包给第三方企业。

清洁交通类项目总投资较大，如城市快轨、地铁等，一般都有政府融资平台支持，还有国有企业参与。从客户角度来看，会要求支付较低的信贷成本，可以通过绿色金融债券所募集的低成本资金进行对接，这类项目是浦发银行支持的一个重点。

清洁能源方面涉及传统的一些风电、水电、太阳能光伏发电项目，还有智能电网及能源互联网设施建设运营项目。在这方面有两个关注点：一个是国家对项目补贴的到位情况。另一个是风电、光伏发电项目弃风、弃电现象，所以在区域选择方面会有一些侧重。

在生态保护和适应气候变化领域会涉及到一些景区项目，特别是一些以低碳保护生态为目的的景区开发，会选择效益比较好，特别是垄断性、稀缺性比较强的一些行业。

项目投放的难点，总结起来就是两大块。一是前期绿色金融债券发行时要有项目储备，否则难以获得批准。二是资金要有效投放出去。在项目储备方面，浦发银行根据绿色信贷的实施经验和存量客户排查，第一时间储备了足够的项目。在资金投放方面，也采取了几项措施，包括营销指引、全行开展培训、资源支持、优先审批等，有效保障了投放的顺利进行。

（四）绿色金融债券未来发展建议

一是建议在发行端给予贴息。虽然目前国家政策上没有太多优惠，但浦发银行会在银行体系内给予分行一些补贴，而且已经惠及到企业客户。如果在国家政策层面给予一些补贴，会非常有利于这个市场的发展。

二是建议在投资端给予政策优惠。比如当投资人配置绿色金融债券达到一定额度后，可以在新业务准入方面给予绿色通道等政策优惠。

三是建议在国家层面统一绿色项目标准，便利金融机构开展相关业务。

四是鉴于从募集资金到账到投放出去需要一定时间，建议允许对存量项目在一定期限、额度内进行替换，以促进市场的发展壮大。

五是在市场准入方面，建议健全相关制度设计，比如明确发行人职责、信息披露内容、中介机构工作规范等，这些对于市场的更好发展都非常必要。

责任编辑：印颖 刘颖

4.金融企业评估案例 篇四

一、内容提要

中国农业银行XX县支行是国有金融企业,经营范围主要是吸收公众存款，发放贷款，办理国内结算、票据承兑，代理发行、兑付政府债券、金融债券，代理收付款项及代理保险业务等。2010该单位实现农户小额贷款利息收入12486296.55元、涉农贷款利息收入11872219.54元、中间业务收入15203932.02元，营业外收入290578.79元，金融机构往来收入70160003.09元，利润总额32839030.98元。

在2011重点税源企业专项评估期间，XX县地方税务局将其列为重点评估对象，运用项目评估法、指标分析法等评估方法，利用税收指标和财务分析指标对纳税人申报数据的合理性进行评析，并对其房产、土地等情况进行了帐实核对，发现该单位存在的纳税疑点，指导纳税人补缴营业税及附加、房产税、个人所得税、印花税、土地增值税以及滞纳金合计13万余元。

二、案例介绍

（一）案头分析，发现疑点。

根据金融企业核算特点，评估人员通过“大集中”系统采集了纳税人纳税申报、税款入库、财务会计报表信息以及房产、土地等的税源信息，分析申报数与其相应税基、税率等税种要素和企业状况的逻辑关系，重点审核分析了其表外科目；同时，地税机关针对银行高收入的特点，对该企业的个人所得税申报纳税情况进行了评析。具体分析过程和疑点情况如下：

1、通过分析其表外科目，发现2010年末“应收未收利息”1424776.92元，不能确定是否申报缴纳营业税及附加税费，存在少缴税款的可能；

2、该单位2010年“营业外收入”290578.79元，上年为0元，变动率为100%，变动异常，是否存在将应税项目列到营业外收入，少申报缴纳税款；

3、该单位只申报缴纳了借款合同印花税，但通过分析发现，该单位2010年还书立了租赁合同等，未按规定申报缴纳印花税；

4、该单位“应付职工薪酬”借方发生额18069953.06元，而“大集中”系统中个人所得税全员全额申报发放工资额17545583.89元，二者不相符合，存在少申报工资薪金数额，少代扣代缴税款的可能；

5、该单位“固定资产改良”支出科目借方余额637905.38元，结合采集的第三方信息得知，该单位于2009年7月份装修营业厅，于2009年11月达到预定可使用状态，已投入使用，可能存在将增加的房产价值长期挂账不结转，少缴纳房产税的问题。

（二）约谈核实，举证释疑。

根据案头分析的纳税疑点，XX县地税局决定对该单位相应人员进行约谈。2011 年5月 26 日，评估人员经批准后向该单位发出《税务约谈通知书》，通知法人代表以及财务人员到税源管理科进行约谈，并要其带好有关的帐薄、凭证（或复印件）。5月 27 日，该单位法人代表及财务人员准时来到税源管理科，并提供了报表、总帐、各类明细帐等资料。在约谈过程中，被约谈人介绍了该单位的基本情况，然后对评估中发现的疑点问题进行了解释，评估人员制作了《约谈举证记录》。

1、对于表外应收未收利息，该单位财务负责人承认未申报缴纳营业税。但由于会计准则与税法的差异，该单位对表外应收未收利息是否缴纳营业税及附加税费存在歧义。评估人员依据新修订的《中华人民共和国营业税暂行条例》和实施细则，以及财政部、国家税务总局《关于公布若干废止和失效的营业税规范性文件的通知》文件精神，认定表外应收未收利息必须从2009年1月1日起征收营业税及附加税费，并将相关政策依据向该企业负责人及财务人员作了讲解。经过评估人员的税法宣传，该单位同意2009年1月1日后发生的应收未收息798978.41元补缴营业税及附加税费。

2、经了解，该单位2010年“营业外收入”290578.79元为处置房地产收入，应按规定缴纳了营业税及相关附加税费，但未缴纳土地增值税。由于该单位所处置的房产建造较早，扣除项目金额较难核实，评估人员根据《中华人民共和国土地增值税暂行条例》及《山东省土地增值税预征管理暂行办法》的规定，决定先按2%的预征率预征土地增值税5811.58元，该单位表示认可。

3、印花税方面，该单位承认由于对税收政策掌握不是太透彻，确实只缴纳了借款合同印花税，其他应税凭证未缴纳，并表示愿意补缴。

4、关于该单位“应付职工薪酬”借方发生额与“大集中”系统中个人所得税全员全额申报发放工资额二者不相符合问题，经评估人员核查，纳税人举证，主要是因为该单位发放的取暖费61500元、全年一次性奖金306088元及离退休人员返聘所支付的工资156781元未申报扣缴税款，纳税人同意重新计算补缴。

5、该单位“固定资产改良”支出科目借方余额637905.38元，该单位承认确为营业厅装修支出，已完工投入使用。由于未办理竣工结算，故未结转固定资产，少交了房产税。

（三）评定处理，自查补税。

通过评估分析以及纳税约谈核实，地税机关及时发现了纳税人在申报纳税中存在的问题。由于产生少申报税款的主要原因，是近年税收政策变化比较大、比较快，纳税人不熟悉，掌握理解不透彻造成的，决定不认定该单位偷税。依据《税收征管法》及其实施细则、《个人所得税法》及其实施细则、《营业税暂行条例》、《房产税暂行条例》以及其他税收法律、法规的具体条款和国家税务总局《纳税评估管理办法（试行）》的规定，告知纳税人涉税事项中存在的问题，要求纳税人自行纠正错误和调整账务，申报补缴税款13万余元，其中营业税39948.92元；个人所得税72442.84元；城市维护建设税1997.45元；房产税5358.41元；教育费附加1198.47元，地方教育附加399.49元；印花税4386.20元；土地增值税5811.58元。纳税人经过地税机关的评估及辅导，及时、足额地申报补缴了税款及滞纳金。

三、评估建议

（一）纳税评估工作要取得良好成效，必须走人机结合的道路。一方面，评估工作要取得较高的质量与效率，必须依托信息化作出定量分析。另一方面，评估工作又必须 发挥人的主观能动性，利用税务人员从长期的税源管理实践中积累的工作经验，对纳税人纳税申报的真实性和准确性做出定性分析。二者是相辅相成，缺一不可的，缺少了哪一方面，评估工作都无法取得好的效果。

（二）事先了解评估企业的全面情况是进行纳税评估的基础评估人员要对评估企业实际生产经营情况、申报纳税情况以及所属行业和企业特征进行分析，了解行业特点，熟悉行业财务制度，掌握行业税收政策，只有这样才能在审核分析中发现疑点，做到有的放矢。

（三）约谈方式的正确运用是澄清和确认疑点涉税问题的关键 评税人员应在约谈前，根据评估分析的不同疑点问题，拟定详细的约谈提纲，使约谈过程更具有针对性、可操作性和有效性。这样，一方面才能找准切入点，才能让企业 难以自圆其说，及时地发现企业存在的问题。另一方面，通过企业参与约谈的态度，从 中可判断出企业存在问题大小的程度。

（四）在评估过程中应宣传讲解相关税收政策，让纳税人对最新政策有了更深的了解，提高了纳税申报的质量，从而提高纳税人的税法遵从度，促进征纳关系更加和谐。

四、案例点评

本案例评估类型为专项评估, 评估税种为所有涉及税种, 评估对象为金融企业,疑点核实的方式为约谈举证, 评估结论为差异符合性结论。

本案例反映的问题在金融行业比较典型，触及了金融行业在征收管理中存在的普遍性问题，其处理方法和结果，对加强金融行业日常征收管理，提高征管质量和效率具有普遍的借鉴和指导意义。在本案中，评估人员前期评估分析比较充分，能进行多税种全面评估分析，不放过一个疑点，并在约谈中针对性的进行政策辅导，使疑点逐个得到证实或排除，提高了评估工作的效率，体现了评估人员的强烈责任心和较高的业务水平。

5.自贸区金融创新案例 篇五

招行上海自贸试验区分行以境外非居民持有的境内上市公司原始股作为质押，为该非居民的境内特殊目的子公司提供并购融资支持，成功发放了10亿元人民币的并购贷款，并通过试验区内FTN账户，以外保内贷的方式，形成还款资金保障。

突破点：该跨境并购项目面临境内、境外两套法律体系(英美法系和大陆法系)以及债权、债务人权利义务划分和衔接的难题。招行上海自贸试验区分行充分发挥离岸、在 岸、试验区“三位一体”业务优势，在“离岸”完成司法转递和律师见证等工作，“在岸”实现并购融资，自贸试验区通过自由贸易账户(FTN账户)进行资金监 管和还款保证。 该项目中FTN账户的开立较好地解决了在境内处置境外公司原始股东持有的境内上市公司股权的难题。

应用价值：利用试验区跨市场、跨境交易，帮助跨境客户盘活非居民持有的境内资产，拓展企业跨境并购融资渠道，高效地完成并购。

6.金融凭证诈骗罪案例2 篇六

被告人胡晋松，中国光大银行南京分行白下支行客户经理部原客户经理。胡晋松因自己经手的人民币200万元贷款到期未能收回，且多次向借款人南京康富达实业有限公司法定代表人王军(已判刑)催要未果，遂与王军合谋骗取钱财用于归还所欠贷款及个人使用。胡晋松以光大银行客户部经理的身份上门吸储，取得被害单位存款后交给王军，王军则提供虚假单位定期存款开户证实书和银行进账单，再由胡晋松转交存款单位的手段，多次共骗取人民币近3000万元，案发前归还人民币近1000万元，其中：

2001年9月，胡晋松通过他人介绍，骗取苏富特公司的信任，同意将人民币1000万元存入光大银行白下支行。胡晋松以银行工作人员的身份取得该公司人民币1000万元本票一份交给王军，并向苏富特公司提供虚假的单位定期存款开户证实书和银行进账单。后王军将该钱款以苏富特公司的名义在广东发展银行南京城东支行开设通知存款，并伪造该公司的印鉴章，将钱款转移。

2002年3月，胡晋松再次骗取苏富特公司的信任，同意将人民币1000万元存入光大银行白下支行。胡晋松以银行工作人员的身份取得该公司人民币1000万元本票一份交给王军，并向苏富特公司提供虚假的单位定期存款开户证实书和银行进账单。后王军将该钱款以苏富特公司的名义在广东发展银行南京城东支行开设通知存款，并伪造该公司的印鉴章，将钱款转移。为掩盖骗取存款的事实，胡晋松三次支付给苏富特公司“利息”合计人民币97万余元。

2003年4月1日，胡晋松主动向公安机关投案。

裁判

江苏省南京市中级人民法院认为，被告人胡晋松伙同他人以非法占有为目的，使用虚假的银行结算凭证，骗取公共财物，其行为已构成金融凭证诈骗罪，且数额特别巨大，给国家和人民利益造成特别重大损失。南京市人民检察院指控被告人胡晋松犯罪的基本事实清楚，证据充分。被告人胡晋松案发前已经以支付利息名义给付苏富特公司人民币97万余元，不应计入犯罪数额，故其金融凭证诈骗犯罪数额应认定为人民币1900余万元。被告人胡晋松犯罪后自首，依法对其从轻处罚。

被告人胡晋松与王军共谋，由王军通过他人联系存款单位并骗取其信任，胡晋松以银行工作人员身份上门吸储，取得被害单位开出的金融票证，并将票证交王军，由王军利用伪造的存款单位印章将款取出，同时，胡晋松将王军伪造的光大银行白下支行单位存款开户证实书、银行进账单交存款单位，使存款单位误认为存款已经存入本单位在光大银行开设的账户。在整个诈骗过程中，虽然被告人胡晋松系光大银行工作人员，但其没有向被害单位出具任何单位委托证明，被害单位仅凭中间人及其本人的介绍，误认为其是代表银行进行吸储工作;亦未在其银行的办公地点接待过被害单位，或办理过任何手续;犯罪所得钱款均未进入本单位，其给被害单位出具的相关银行凭证也均系伪造。被告人胡晋松在实施犯罪中，除了其本人身份是银行工作人员外，其所有的行为及后果均与光大银行无关，光大银行不应对其犯罪后果承担责任，故被告人胡晋松的犯罪行为与其职务无必然联系。

金融凭证诈骗罪，是指以非法占有为目的，采用虚构事实、隐瞒真相的方法，使用伪造、变造的委托收款凭证、汇款凭证、银行存单等其他银行结算凭证进行诈骗活动的行为。票据和银行结算凭证是办理支付结算的工具，是银行、单位和个人凭以记载账务的会计凭证，是记载经济业务和明确经济责任的一种书面证明。据中国人民银行文件规定，单位定期存款开户证实书是接受存款的金融机构向存款单位开具的人民币定期存款权利凭证，其性质上是一种金融凭证，它与存单同样起到存款证明作用。中国工商银行乙类转账支票、电汇凭证、进账单和出口结汇凭证均属银行结算凭证。进账单的第一联收账通知，是银行为收款人收妥款项后，出具给收款人的证明款项已收入其账户的凭证，应属其他银行结算凭证。

南京市中级人民法院依照《中华人民共和国刑法》之有关规定，以被告人胡晋松犯金融凭证诈骗罪，判处其无期徒刑，剥夺政治权利终身，并处没收个人全部财产。犯罪所得予以追缴，发还被害单位。

一审宣判后，被告人胡晋松不服，提出上诉。上诉理由及辩护意见认为，一审判决定性错误，胡晋松在共同犯罪中属从犯;并提出胡晋松的亲属在二审期间主动为胡晋松退缴赃款12万元，结合自首情节，希望二审对胡晋松减轻处罚。

7.金融案例 篇七

1 案例教学的特点和必要性

所谓“案例”就是指教材内容中关键性问题的实例，即那些在日常生活中比较能典型地反映教学内容的事例。案例教学不同于一般的课堂举例，它是通过引导学生对案例进行剖析研究，使教学内容更加典型化，使学生能从特殊归纳一般，是一种通过一个具体教育情景的描述，引导学生对这些特殊情景进行讨论的一种教学方法。近年来，案例教学的地位越来越受到重视，在美国、英国、法国和挪威等西方国家，案例教学被广泛地运用于教师教育中，许多大学还建立起了案例教学的网站，举办过案例教学的比赛，还开发了许多适用于教师教育的在线教学案例。

案例教学法集实践性、直观性、启示性于一体。一个好的案例是一种把部分真实生活引入课堂，从而可使教师和学生对之进行分析和学习的工具。案例教学的着眼点在于学生创造能力以及实际解决问题的能力的发展，而不仅仅是获得那些固定的原理、规则。通过案例让学生掌握如何更有效的方式获得知识。此外，通过案例不仅可以获得知识，而且有利于提高学生的表达和讨论技能，增强其面对困难的自信心。在案例教学中，教师实际上更多地从讲台前站到了学生的背后，这既调动了学生的积极性，也可使学生有展示自己能力的机会。因此，在教学中引入案例教学是极为必要的。它可以通过一个或几个独特而又具有代表性的典型事件，让学生在案例的阅读、思考、分析、讨论中，建立起一套适合自己的、完整而又严密的逻辑思维方法和思考问题的方式，以提高学生分析问题、解决问题的能力，进而提高素质。

2案例教学在《金融市场学》中的运用

案例教学方法因教学情境而有所不同，笔者在实际运用过程中主要采用了两种方法:

(1)在讲授金融市场学的基本知识、概念和理论时，采用说明式案例教学，用案例来辅助学生理解基本理论知识。比如在讲到金融市场的风险管理功能时，举了一个期货的套期保值例子:

河南某大型油脂加工厂于1999年底因生产需要在美国市场上定购了一船大豆，总共5万吨，合计进厂价为2240元/吨，当时国内大豆现货价为2300元/吨，此船大豆船期为三个月，即2000年2月中旬才到。企业担心到明年2月若大豆价格下跌会给自己带来巨大的风险，为了回避这种价格风险，该企业决定通过期货交易来进行套期保值，于是在河南中期期货经纪有限公司开立了一个期货交易帐户，当时大连大豆3月合约期货价在2400元/吨左右。通过河南中期，该企业果断在期货市场上以2380元/吨的价格在3月合约上卖出5万吨的期货合约。春节过后，大豆价格果然大幅下跌，跌至2100元/吨左右，该企业在现货市场上大豆每吨亏损2240-2100=140元，5万吨共亏损700万元;而同时，因期货价与现货价具有同方向波动的特点，期货价也跌至2200元/吨，这样，企业通过卖出3月期货合约每吨获利2 3 8 0-2200=180元，5万吨共获利900万元。期货现货赢亏相抵后，该企业不仅没有因为现货价大跌受损失，反而赢利200万元。

通过这个套期保值案例，学生很快就对抽象的风险管理功能有了形象的理解，同时也掌握到如何运用衍生工具来管理风险的方法。

(2)对于应用性较强的理论热点问题，采用讨论式案例教学，以培养学生运用理论解决实际问题的能力和敏锐的思维能力。比如在讲资本市场工具时，恰逢财政部上调印花税率，遂以此为背景作了一个案例，让同学们在课堂上进行讨论:

案例背景:财政部5月29日深夜发布消息，经国务院批准，自2007年5月30日起，调整证券(股票)交易印花税税率，由现行1‰调整为3‰。上调当日，上证综指收盘下跌281.84点，报4053.09点，跌幅达6.50%;深成指收盘下跌829.45点，报12627.15点，跌幅达6.16%。在两市成交量以4152.6亿元再度创下了历史纪录的同时，12346亿元市值在一日内灰飞烟灭。对此次上调印花税市场反应不一，有人认为目前股市指数涨的过高，交易过度频繁，而上调印花税税率主要就是为了抑制股市的过度投资，是个比较好的决定，因此市场会做出相应的反应，短期内进行幅度较深的调整;也有人认为上调印花税会令做庄交易成本增加，但对散户实际影响不大，主要是心理影响。

讨论:

1、何为印花税政策?政府如何运用税收政策调节经济?

2、此次印花税政策出台的背景?

3、历次印花税上调对股市的影响?

4、此次印花税上调对股市的影响预测及我们从中获得的启示?

在进行讨论前，先把案例发给大家，并让同学分成四个小组，每组讨论后派一个代表来陈述小组的观点，其他小组有不同意见的可以进行反驳，最后再进行概括总结，讲明案例中的关键点。在总结中，揭示出案例中包含的理论，强化之前讨论的内容以及讨论中存在的不足和长处。有可能的话，还会提出新的问题，比如让同学们思考下一步政府还可能出台什么政策来抑制股市过热等等。时间总共控制在30分钟。由于案例紧密联系实际，同学们的兴趣很大，大家积极查阅相关的书籍、报刊和网站，然后经过小组讨论得出自己的观点。这种讨论不一定有一个唯一正确的答案，最主要是同学们能够提出支持自己观点的理由，目的在于启发学生独立自主地去思考、探索，注重培养学生独立思考能力，启发学生建立一套分析、解决问题的思维方式。一开始大家由于害羞还有点放不开，但是随着讨论的深入，越来越多的同学被吸引加入到讨论中来，最后大家对印花税政策对股市的影响作用都有了全面且较深刻的理解，同时还对如何抑制股市过热也有了较深的了解，教学的目的也很好达到了。

此外，为了发挥学生在学习中的主动性，我还定期让学生自己进行案例分析，即由学生自己选取与课堂教学相关的材料，编制成案例，然后小组讨论得出本小组的观点，制成幻灯片在课堂上向大家作报告。其他小组也可以向主讲小组进行提问，最后根据主讲小组的表现，按照幻灯片制作、语言表述能力、逻辑性、理论性和启发性这几个标准由老师和其他几个小组对该组打分，取平均分作为该组此次案例分析的成绩，计入平时成绩。这种方式的目的是充分调动学生的积极性和主动性，从而提高学生明辨是非的实际能力及语言表达能力。

3 案例教学应注意的问题

3.1 选取合适的案例

这是成功案例教学的前提基础。在案例教学中容易出现为案例而案例的情况，就是教师虽然在教学中运用了案例，但这个案例与课堂教学内容联系并不紧密，对说明问题也并没有很大的帮助，学生学了这个案例也并无多大作用。所以，一定要注意选取与教学内容联系密切，能够加深学生对课堂知识理解的案例。教师经常会发现现成的适合教学的案例很少，这就需要教师自己根据教学内容来编制案例。教师平时要注意从多渠道多途径收集与教学有关的案例，比如从各大财经报刊杂志、网站及自己的日常生活中多留意与金融市场有关的资料，此外由于金融市场发展较快、变化较大，还要注意不断更新旧的案例，与时俱进，这样才能真正达到理论密切联系实际的目的。

3.2 处理好传统教学与案例教学的关系

案例教学一个主要缺陷是时间往往占用过长，特别是讨论热烈时往往时间难以控制，这无疑会挤掉了传统理论教学的时间。而传统的以教师讲授为主的教学也是必不可少的，如果学生连基本的概念理论都没有掌握的话，是不可能结合基本理论对案例进行深入的分析和讨论的。所以在教学中要注意协调好传统教学与案例教学的时间分配，考虑到本科教学及金融市场学学科本身的特点，还是应在传统教学上分配较多的时间，尽量避免案例教学占用过多的时间。这一方面当然需要学生的积极配合，另一方面需要教师有较强的组织教学能力，比如应事先把案例发给学生，让学生先作准备，或者在案例讨论时事先明确规定讨论的时间(一般在下课前留20-30分钟，这样时间易于控制)，在讨论时能恰当的引导学生，对于一些与主题无关的发言应及时打断，引导学生回到讨论的内容上来，最后适时进行收尾总结。

3.3 推广案例教学的制度保证

案例教学成功运用的一个关键点是案例的收集和编制，由于个人的时间精力有限，仅靠个人力量很难收集和编制出众多适合教学需要的案例。这就需要学院或系里教研组集体编制案例库，学院应当拨出适当经费支持案例库的建立。此外，案例教学作为一种新的教学方式，教师在案例教学中倾注大量的心血，因此需将案例教学效果与教师评估制度相结合，在对教师各项工作进行评价的规则中加入对教师案例教学设计与实施的评价内容，并与教师的考核和晋升挂钩，由此从制度上保证案例教学的推进。所以，引入案例教学就需要对与教师业绩相关的一些制度进行相应调整，使案例教学制度与其它制度协调，以保证能有足够的持续的激励机制。

参考文献

[1]陈子清.实施案例教学提高学生素质[J].审计月刊,2001,(10).

[2]唐世纲.案例教学的价值取向[J].人民教育,2007,(9).

8.金融案例 篇八

随着金融事业的飞速发展，金融衍生产品大量出现，金融风险发生的频率和幅度也在不断加大，因此加大金融衍生产品定价和相应的风险防范研究的力度，加快培养能胜任金融衍生产品定价工作的金融从业人员的速度是保证金融业健康发展的重要措施。

金融衍生产品定价问题是金融数学研究的核心问题，也是金融数学学科建设的最重要的内容之一。近年来，金融数学的教科书在国内外已经出了不少，但结合实际案例分析的教科书还不多见。最近由高等教育出版社出版的姜礼尚、徐承龙等合著的《金融衍生产品定价的数学模型与案例分析》恰好填补了这方面的空白。

全书分为两部分。第一部分理论篇，是作者在5年前出版的《期权定价的数学模型和方法》一书的发展和延伸。在这部分，作者集中阐述了随机分析中Brown运动及相关知识与偏微分方程之间的天然联系，以及Black-Scholes期权定价模型的后续研究和发展。在金融衍生产品定价问题上，在理论上偏微分方程方法是一种重要方法，在应用上更是最重要的方法之一。著名的Black-Scholes期权定价公式就是通过偏微分方程求解得到的，这个公式自1973年问世以来得到了广泛的应用，它既伴随着金融衍生品交易的出现而产生，同时也促进了金融衍生产品的发展。1998年期权定价的研究成果获得诺贝尔经济学奖，进一步推动了金融数学的发展，特别是偏微分方程在衍生品定价问题上的发展。以偏微分方程的应用为核心内容的期权定价已经成为金融数学必不可少的教学内容。这一部分共分六章。第一章介绍了Black-Scholes期权定价公式的有关研究工作；第二章是本篇的重点，详细介绍了倒向Kolmogorov方程与Feynmau-Kac公式，首次逸出时间与吸收边界条件等基本理论，阐明了计价单位转换这个随机分析技巧在偏微分方程方法中的实施；第三章至第六章分别介绍了跳一扩散模型下的期权定价，随机利率模型下的期权定价，随机和不确定波动率模型下的期权定价以及支付交易费模型下的期权定价。作者透彻地阐明了随机分析中鞅方法与偏微分方程方法之间的相互联系，并进一步展示了偏微分方程方法在期权定价中的应用。

全书的第二部分案例篇，是作者和他们的研究生结合金融业的实际案例撰写的论文组成的。总共有20个案例，涉及一些金融和保险部门近年来推出的实际金融理财产品，信用风险衍生产品等。这些具体的衍生产品包括：与黄金价格挂钩的存款理财产品，与汇率挂钩的外币存款理财产品，触发式汇率期权，结构性人民币存款产品，定期存款所含嵌入期权，收益与汇率变化范围挂钩的存款产品，可延期交付的附息票债券期权，随机利率模型下欧氏看涨外汇期权等。对这些案例中的金融衍生产品的定价，基本的假设一般都包括市场无套利，无摩擦，基础产品价格服从几何Brown运动等条件；通过△－对冲技巧，并依托Ito公式，建立产品定价的数学模型，都是偏微分方程；然后介绍这些偏微分方程的求解，应用Black-Scholes期权定价原理，给出价格的具体表达式。对其中一部分产品的定价公式，还详细讨论了价格与某些参数的依赖关系。这是第一次在国内的教科书中如此详细地介绍衍生产品实际案例并给出相应的定价公式。不仅对读者确切掌握衍生产品定价原理和方法，深入理解Black-Sholes期权定价原理以及偏微分方程方法有重要帮助，而且对我国衍生产品的健康发展十分有益。在由美国次债问题引发的金融海啸对全球金融业产生重大影响的形势下，金融衍生产品的创新和定价问题更受业界关注，这本教材就更显得重要。

这本教材不仅适用于高等学校金融数学专业方向的高年级本科生和研究生的相关课程，也是金融业专业人员从事衍生产品创新和经营的重要参考书。姜礼尚教授这本教材和已经出版的《期权定价的数学模型和方法》一样，都是非常出色的教科书。我深信它们必将成为高校金融数学课程的基本教材，在金融数学人才培养中发挥重要作用，为我国金融事业的发展做出重要贡献。

9.互联网金融成功案例 篇九

与侧重于日常财务管理的Mint不同，正式上线于2012年5月1日的SigFig更专注于用户的投资行为。同样它可以自动同步用户分散在各个投资帐号上的数据，在网站上予以集中展示。通过对这些投资数据进行分析，SigFig每周都会自动诊断用户的投资组合，给出个性化的建议，帮助用户节省成本、提高收益。例如：定位收益不佳的投资，发现并削减隐藏的经纪费用，检测理财顾问是否多收了你的费用，推荐收益更高的股票/基金，等等。另外，SigFig还提供简洁、易读的图表帮助用户评估风险、比较收益。

SigFig网站所做的，就是一般投资顾问要做的事情，但是它完全依靠算法，而且对个人用户完全免费。它的收入主要源于授权财经媒体使用其投资工具，以及推荐券商或投资顾问的推介费。今年7月初，SigFig获得1500万美元的B轮融资，其平台上的用户资产达750亿美元。

10.十案例教您防范金融消费陷阱 篇十

一、利用电话、手机短信、QQ诈骗

案例回放：2012年1月15日下午，一对夫妇神情焦虑地来到某银行，要求向一张外地借记卡汇款。夫妇称，女儿在日本打工，当天接到一个越洋电话，对方的声音与女儿十分相似，说她在日本和人合伙做生意时借了对方100万日元，今天必须支付7万元人民币，不然就得赔偿对方5万元，并提供了一张借记卡卡号。这对夫妇当即登录QQ，见女儿的QQ在线，与其聊天询问，对方催促快点汇款。听明汇款事由后，该支行领导意识到这可能是一起诈骗案件，劝客户不要上当。支行领导一边安抚，一边要求客户经理根据借记卡号查询，按资料与开户人取得联系。经核实，才知道“女儿与人合作做生意”之事是一骗局。

温馨提醒：收到可疑信函、电话、手机短信时，金融消费者一定要提高警惕，对一些貌似合理的汇款事由，要谨慎确认，关键一点是不要向自己不知道的账号汇款，防止上当受骗。

二、个人身份信息泄露

案例回放：2011年7月23日，诈骗嫌疑人找到张某，称想与其做一笔大的建材生意。经多次接洽，7月24日，张某将建材报价和营业执照、身份证复印件等相关资料给了诈骗嫌疑人。7月26日，诈骗嫌疑人利用张某身份证复印件到某银行办理了张某的存折和卡，然后将相关资料交给张某。诈骗嫌疑人以需验证张某的资金实力，诱骗张某又到该银行开办了存折和卡。两人分别开户后，诈骗嫌疑人使用伎俩将两人的存折进行了互换。当日，张某持诈骗人开设的存折到该行存款6万元，三分钟之后，存款被诈骗嫌疑人在异地用银行卡支取。

温馨提醒：个人身份证、户口薄、银行账户等个人身份信息是金融消费者的重要资料，一旦被不法分子非法利用将对个人资产、信用造成风险。金融消费者个人身份信息资料一定要妥善保管，不要轻易交给他人。在使用过程中，对身份证件复印件上应注明使用用途，防止被不法分子利用。

三、存款误存他人账户

案例回放：2011年7月16日，赵某到某银行办理借记卡存款业务，因一时疏忽，误拿一张他人借记卡办理存现业务，金额3000元，业务办理完毕后才发现钱存入他人借记卡。赵某是一名出租车司机，7月15日晚载客时因乘客无钱支付车费，便收取乘客一张借记卡作为抵押，导致钱被存入他人借记卡上。后在银行的协助下，联系借记卡本人，才挽回了资金损失。

温馨提醒：银行卡是金融消费者的重要银行结算工具，在日常生活中要妥善保管好自己的银行卡和密码，在办理金融业务和银行卡消费时，认真核对账户信息、存取款金额，定期更换银行卡密码，出现问题及时向银行反映。

四、轻信银行新网址

案例回放：2011年3月10日，小王听朋友说基金有可能大跌，他便焦急地想通过网上银行赎回基金。当他在搜素引擎输入“**银行”时，屏幕上跳出几个银行的网址。小王随即选择了一个银行链接进入，并点击“个人网银登陆”，输入卡号和密码。然而，屏幕上未出现账户信息，而是页面跳转，再次出现原始的登录页面。于是他又多输了两次卡号和密码，一直没有成功进入。这时，他突然意识到很可能是“钓鱼网站”套取用户卡号和密码！他立即到银行查询，账户内的3万元钱已被不法分子转出。

温馨提醒：网络交易切记：

1、登录正确的银行网站；

2、交易前查看安全锁（目前工行、建行、农行都纷纷推出U盾、Ukey等网络安全设备）；

3、设置复杂的密码作为网上银行密码；

4、通过网银办理转账、支付等业务做好记录。

5、避免在网吧、公共场所登录网银。

五、违法使用假币

王某在做货物运输生意时误收了一张100元的假币，他想用出去减少损失。2011年4月12日，王某来到集贸市场买青菜，随手向店主递过去一张100元的真币，店主接过钱说：“共5元。”正准备给他找钱，王某又说：“我这里有零钱。”然后收回真币，但只掏出3元硬币，店主自然不肯，王某装着无奈的样子，乘机掏出早准备好的一张100元假币说：“那你找我吧。”哪知店主对使用假币者玩的这类把戏警惕性很高，当即被店主识破，向派出所报了警。王某被行政拘留10天。

温馨提醒：《中华人民共和国中国人民银行法》第四十三条： 购买伪造、变造的人民币或者明知是伪造、变造的人民币而持有、使用，构成犯罪的，依法追究刑事责任；尚不构成犯罪的，由公安机关处十五日以下拘留、一万元以下罚款。银行提醒，金融消费者如遇假币应主动交商业银行柜面人员予以收缴。

六、ATM机上捣鬼

案例回放：2011年3月25日，陈女士到某银行ATM机上取款，在将卡插入ATM取款机后，ATM 机显示屏未出现提示语，卡也未自动吐出。陈女士正一筹莫展时，发现ATM机左下角有一张标贴：“如果卡被吞，请打值班电话”。她随即拨打标贴上的电话，并将自己的卡号、姓名和密码告诉了对方。因急忙用钱，陈女士当即回家用银行卡的存折提款，发现自己账户上的5000元资金不翼而飞。当带着怀疑再次返回原地，陈女士发现，原先张贴在ATM机左下角的标贴消失了。

温馨提醒：使用自助银行服务终端（ATM）时要小心，留意周围是否有可疑的人，操作时应避免他人干扰，防止他人偷窥密码。遭遇吞卡、未吐钞等情况，应拨打发卡银行的全国统一客服热线电话，及时与发卡银行取得联系。尤其注意：不要拨打机具旁临时粘贴的不熟悉的电话号码，不要随意丢弃打印单据。

七、高息诱惑陷阱

案例回放：白某以扩大自己的石料场为名，先后4次借到胡某现金5万元，每次都开具有借据并许诺按月息3分的利率付息。胡某之后才得知其石料场早已亏损停办，找白某要钱，白某全家已外逃。据了解，白某用同样的高利息手段骗取同村近200户村民的200余万元。

温馨提醒：储蓄存款一定要到国家法定的金融机构，切不可被花样繁多的高利息等非法金融活动所诱惑。国家法律不保护参与非法金融活动，也不保护高利贷行为。一些企业和个人打着高息揽储的旗号，大量吸收存款，如果贪图小便宜，往往会血本无归。

八、委托理财风险

案例回放：2007年，徐女士看到身边不少人都从股市中赚到了钱，不免也动了心。但不懂炒股的她把半辈子的积蓄60万元，一次性交到自己的好朋友张先生手里。因为张先生有近十年的炒股经验，并且，徐女士和张先生还签订了协议。双方约定：若有盈余，双方平分，若有亏损，由张先生负责弥补损失，委托期限一年。一年后，徐女士找到张先生，但张先生说由于近期股市走低，导致了几万元的亏损，并许诺过一段时间就可以大幅赢利。将信将疑的徐女士还是感觉不放心，跑到证劵公司查询，发现本金已缩水40万元。当徐女士要求张先生偿还本金时，张先生却找出各种理由拒不还钱，就这样原本一对好朋友，官司打上了法庭。

温馨提醒：委托理财都有一定风险，对于保底条款的效力，我国现有的司法解释及司法实践总体上持否定态度，对保底收益的行为是加以禁止的。金融消费者在委托理财或购买银行理财产品时，应该树立正确的理财观念，充分了解产品的特性以及可能涉及的风险，根据自己的投资需求自主选择购买相应的产品，并且承担相应的投资风险。

九、低保账户收年费

案例回放：李先生是一名享受低保的下岗工人。2012年1月19日，他到银行用存折取低保金时发现银行自动扣除了10元年费，由于李先生没有其他收入来源，每月只有几百元的低保金维持生活，现在一下扣除了10元银行账户年费，心里很不是滋味。如是他找到银行负责人要求银行退还10元年费。

温馨提示：根据中国银监会、中国人民银行、国家发改委《关于银行金融机构免除部分服务收费的通知》（银监发[2011]22号）文件规定，从2011年7月1日起，银行业金融机构免除11类34项收费项目，其中就包括已签约开立的代发工资账户、退休金账户、低保账户、医保账户、失业保险账户、住房公积金账户的年费和账户管理费。因此，银行扣除李先生低保账户10元年费必须全额退还。

十、银行存款变保单

案例回放：2010年3月25日，老刘到某银行存钱，遇到一名自称是银行工作人员的人建议不要把钱存银行，而是买一种银保理财产品，可以得到更高利息和保障。老刘被此人忽悠一番后，签订了一大把协议。回家后，儿子发现老刘买的是某保险公司的一款两全分红险，期限为6年。第二天，在儿子的陪同下，老刘找到那个办理的业务人员要求退保。业务人员称提前退保要扣违约金，老刘遂向保险公司投诉是在该业务人的忽悠下购买的。经协调，保险公司全额退还了老刘的本金。

温馨提示：金融消费者在办理此类业务要充分了解产品信息，不要将保险产品与储蓄存款、银行理财产品等混淆，对保险人员介绍的保险收益要加以衡量，对相关银保产品的期限、保险责任、退保费用、现金价值等事项应做充分了解。

孝感市金融消费者权益保护中心提醒：如果您的金融权益受到侵害，请向当地中心或分中心申诉。各地申诉电话：

孝感城区：2875315

汉川市：8299315

应城市3222627

云梦县：4325971 安陆市：5258772

大悟县7222624

11.金融案例 篇十一

关键词：案例教学 国际金融

一、案例教学基本概念和特点

在传统教学中，很多教师采用的是“讲授—演示—学生接受掌握"的方式，其特点是以教师的讲解和示范操作为主，学生被动地进行记忆和模仿练习，教师是教学的中心，而学生处于教学活动的从属地位。这种学习方式不可避免地会产生以下两种弊端：一是导致学生学习的表面化，不利于学生切身理解教学内容：二是导致学生学习的被动，不利于学生自主学习能力、实践能力和创新精神的培养。

1910年，美国哈佛大学医学院和法学院的教育学者发现，在日常的教学活动中，许多理论问题单纯用语言去讲述，很难让学生真正理解，而教师也难以给出形象和具体的答案。因此，这些教育学者结合理论内容，进行了举出法学或医学实例，并向学生提出相关的各种问题，师生共同分析的尝试，取得了良好的教学效果。1918年，人们正式把这种教学称为“案例教学”，由此，开始了近代对案例教学的研究。案例教学日益受到了美国教育界、学术界和企业界的重视和支持。

案例教学，即以教师预备好的案例为线索，引导和组织学生通过个人自学、小组讨论等方式，分析研究案例及问题，提出解决方法或方案，实现提高学习兴趣、培养学习能力、形成良好个性品质的教学模式。

案例教学的特点主要有：

一是以案例为线索，以交流互动为核心。案例教学始终以案例分析为主旋律，所有的教学活动都围绕着案例进行。课前需要针对案例内容准备大量支撑资料，通过学生的自主工作加深对教学内容的认识和理解；课中师生高度互动，以小组、团队等方式共同研究、深入讨论分析案例；课后教师进行评价总结，并提出后续工作和衍生思考。

二是有利于良好团队精神的培养。在课前做案例相关资料储备时，学生首先要对案例进行学习，并主动地寻找相关资料与信息，这一过程极大地激发了学生的兴趣，提高了学生独立探索能力和自主学习能力。课中，学生在小组、团队的形式下高度互动，深入交流彼此的思想和认知，开拓了个人思维，取长补短，形成集体智慧。同时，小组或团队间的竞争又让学生锻炼了人际交往能力和欣赏他人的能力。通过学生的集体学习行为，提高了学生的语言能力、思维能力和沟通能力，追求学生全面发展。

三是有利于多种教学工具的融合优化。课前，案例及各类辅助材料可以以视频、音频、文本等形式获取，同时随着互联网技术的发展和普及，学生可以在课前准备工作中随时获取所需信息，提高了学生的搜索、过滤和加工有价值信息的能力。课中，为提高案例分析的可理解性和信服度，学生可将各类分析材料以计算机和其他教学辅助设备呈现来，进而加快师生获取信息的效率，提高学习交流质量，增强教学效果。

二、国际金融课程的教学特点

国际金融是一个复杂的、开放的系统。国际金融系统内部子系统和要素众多、关系复杂、作用机制更是千变万化。随着国际金融向全球金融的演变，国际金融系统被置于一种更加开放、更加复杂多变的环境当中。一方面是金融渗透到社会经济生活的各个角落，另一方面，社会的各个领域也在对国际金融发挥着从局部到整体、从小到大、从单一到多样的作用。这些特点决定了现代国际金融发展过程充满了复杂性、不确定性和脆弱性。

《国际金融》是经济管理类的核心课程，主要从货币金融的角度研究开放条件下内部均衡和外部均衡同时实现的问题，知识结构和知识体系复杂，研究和教学口径宽广，教学难度较大。一方面，对于初接触国际金融的学生来说，金融学的知识框架还没有建立，对各类术语和概念较难理解，特别是开放经济条件下的内外均衡、汇率决定以及货币危机等知识。另一方面，国际金融研究内容距离实际生活很远，学生缺乏直接的感性认识。因此，《国际金融》课程教学必须紧密联系当今热点问题和金融发展趋势，不断尝试教学方式创新。

三、《国际金融》中案例教学基本实施方法

国际金融的理论大都来源于西方，这些理论往往建立在许多假设的基础上，可操作性较差，难以在实践中真正应用。同时，国际金融活动复杂多变，各种新模型、新理念层出不穷，仅凭书本教学内容远远不够，因此迫切需要开展案例教学，将国际金融有关场景呈现在学生面前，使学生真正参与到实际中，发现问题、分析问题和解决問题，提升学习能力，提高学习效率效果。关于案例教学的基本实施方法：

一是明确教学目的，精心准备背景材料。

教学目的是指通过案例教学应达到的目标，比如学生应该掌握的理论和技能，及通过案例教学所应达到的能力水平。背景材料是呈现案例的主体部分，它描述了案例发生的背景环境，包含所描述事件的发生、发展以及事件最终的结果。同时，为保证背景材料的完备性，应广泛收集各类信息，主要途径一是依托网络资源进行搜集整理，如搜集学术文章、专利、影音资料或国内外报刊书籍等。二是到有关部门或单位调研，根据实际情况编写教学案例。选取有代表性的单位进行调研，采集各种数据，并通过交谈了解现状及存在的问题盾，在拥有详实资料的基础上加工整理。三是依托已有案例教学。即通过选取典型案例，再根据教学实际情况加工整理后应用于教学。

二是巧妙设计案例问题，引导学生融入案例环境。

设计好富有启发性和针对性的问题，能够激发学生的好奇心和积极性，拓展学生思维的广度和深度。同时，同一团队内的学生或团队之间的知识水平通常存在差异，要调动所有参与人的积极性，实现符合每个人特点的教学目的，更需要设计出具有一定层次的问题，使不同水平的学生通过参与案例的分析和讨论得到不同程度的解答和启示，并不同程度地提高分析问题、解决问题的能力，达到教学目的。总之，在案例中设计富有启发性和针对性的问题，有利于引导所有参与学生更深入案例环境、更进入案例角色，案例过程中各环节问题的设计对案例教学的效果有极大地影响作用。

三是系统总结，科学评估。

案例最后，教师要认真记录每个参与者的表现，结合教学目的，对案例教学的全过程进行归纳和评价，这是实现案例教学初衷、完成理论与实践相结合的重要环节，直接关系到学生的理解和收获。教师要从理论层面进行总结和阐述，并仔细分析团队及每个参与人的视角和优缺点，同时留给学员思考的余地，促进学生在课后进行更深入的思考。案例学习不需要给出标准答案，要尊重每一个思想的闪光点，通过案例学习，更好地理解教学内容，并在此过程中培养自主思考决策的能力和锻炼团队协作的精神。

四、下一步发展的思考

案例教学作为新的教学方式和思想的出现，对推动现代教学理论的发展发挥了重要作用。在实际操作中，案例教学更是呈现了一种多样性、多元化的趋势，其操作性和内涵也在不断地丰富完善。同时，案例教学也存在着一些需要进一步探索和解决的问题，如从案例教学的丰富性、科学性角度出发，应针对一门学科甚至一类问题建立完整的案例库，同时，应根据学生的不同水平设置案例情境与问题，使学生始终保持着旺盛的学习兴趣等。总之，案例教学作为一种富有生命力的教学模式，必将不断丰富教学理论，推动教学模式不断创新发展。

参考文献：

[1]朱金生，案例教学法及其在我国MBA教育中的作用.学位与研究生教育.1999年第6期.

[2]肖川.论教学与交往[J].教育研究.1999年.

[3]高文.现代教学的模式化研究[M].山东教育出版社.2000.

[4]孙军业.案例教学[M].天津教育出版社.2004.

[5]巨瑛梅.当代国外教育理论[M].教育科学出版社.2004.