新三板工作小结

2024-06-09

新三板工作小结（精选12篇）

1.新三板工作小结篇一

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拟挂牌新三板企业怎么规范会计工作

拟挂牌新三板企业怎么规范会计工作？主要包括会计主体的确定，企业法人财产边界的划定，会计准则、会计政策和会计估计的适用选择，会计核算期间与基准日的确定等等。下面由赢了网小编在本文详细介绍。

一、会计主体与会计核算边界

拟挂牌企业可能缺乏完整的业务体系，独立经营能力较弱，与母公司或控股股东在资产、人员、业务等方面分割不清，随之带来会计主体与会计核算边界确定方面的一些问题。

(一)财务独立性

财物独立或将面临的问题

(1)企业未设独立的会计部门，财务人员兼职操作，或聘请外部人员兼职处理。

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(2)货币资产共用账号，实物资产不同公司混用，债权性资产与债务性资产归属不清晰，收入划分随意性较大，费用归集交叉，总之是财务核算范围模糊。

(3)控股股东个人消费或其家庭生活费用记入企业支出。

解决财物独立的有效举措:

(1)企业应设独立的财务部门，安排专职的、独立的财务人员；

(2)企业应设独立的银行账号，货币资金的进出应当独立——归属于本企业的收入、由本企业承担的借款，应当入本企业的银行账号，而本企业发生的费用，应从本企业的银行账号支出。

(3)分开使用实物资产，不能分开使用的，要分摊费用；厂房、设备、车辆等重要实物资产，若属于大股东，应租赁使用，或者由大股东承诺可以无偿使用；这些资产若属于本企业而被大股东占用，应向大股东收取租赁费，或者由大股东退还给本企业。

(4)划清债权性资产与债务性资产的归属，本企业与股东之间各自享有权利，分别承担责任。

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(5)本企业的收入和费用均应归于本企业，不属于本企业而应属于股东的收入和费用，不应归于本企业，而应归于股东，总之，按照权责发生制原则处理。

(二)财务管理制度

财物管理制度或将出现的问题

财务管理制度不健全，包括诸多情形：历史财务资料保管不善，多有遗失，原始凭证不完整，业务记录不连贯，相关的审核与签字不到位，相关的管理记录(如，出入库记录)与财务记录不能相互应证，固定资产和原材料账实不一。

解决财物制度问题的有效办法：

(1)根据企业的具体情况，完善财务管理制度：建立营业收入归集入账的责任制，费用发生的审核、批准制度，设备、原材料采购的内部流程制度，原材料、产成品出入库登记制度，定期财务报告制度，确保财务信息的准确性。

(2)对于历史上存在的财务核算基础薄弱，证、账、表不符情形

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赢了网s.yingle.com 的，应考虑重新审核原始凭证进行账务调整，或重新进行会计核算。

二、会计准则的适用

会计准则或将出现的问题：

从基本准则到各项具体准则，企业未能按照要求进行会计核算。例如，有的企业不能按照收入准则确定本企业的收入，有的企业不能按照职工薪酬准则核算职工工资。

解决会计准则问题的办法：

拟挂牌企业应按照《企业会计准则》进行核算，编制并披露财务报表。执行《小企业会计准则》的应转为执行《企业会计准则》，在转为执行《企业会计准则》时，应当按照《企业会计准则第38号——首次执行企业会计准则》和《小企业会计准则》所附的《小企业会计准则与企业会计准则会计科目转换对照表》进行会计处理。申报期内存在会计准则转换的，应当按照《企业会计准则》编制可比较会计报表。

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三、会计政策和会计估计的选用

会计政策或将出现的问题：

(1)会计政策和会计估计选用不符合《企业会计准则》的要求。比如本化政策不适当，研发费用不符合资本化条件的进行资本核算；

(2)选用会计政策和会计估计不当，导致会计信息不能如实反映企业的财务状况、经营成果和现金流量。比如：折旧年限过长，折旧计提不足，折旧或摊销方法、年限、残值率不当或经常变更；应收款项坏账准备计提比例过低；

(3)报告期内会计政策和会计估计不能保持连贯。比如会计政策和会计估计变随意变更，滥用会计政策和会计估计进行利润调节等等。

解决方案：

(1)中介机构应根据企业的实际经营情况，逐项分析企业选用的会计政策和会计估计是否符合《企业会计准则》的要求。对于不符合《企业会计准则》要求，不符合企业实际经营情况的会计政策和会计估计，应当根据谨慎原则，在参考同行业可比较公司的情况进行调整，法律咨询s.yingle.com

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重新选用，并对财务报表进行追溯调整；

(2)对于报告期内存在滥用会计政策和会计估计的，应当进行追溯调整；

(3)对于在报告期内重大的会计政策和会计估计变更，中介机构应予合理关注，论证其合理性并充分披露。

四、基准日资产、负债的真实性和完整性考虑

问题描述：

企业在股份制改造基准日账簿记录和报表列报的资产、负债不真实、不完整，主要表现为：

(1)货币资金与账面数不一致，存在公款私存，公司资金往来使用个人账户的情形；

(2)存货实际盘点数与账面数不一致；

(3)固定资产盘点数与账面数不一致；

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(4)应收款项函证数与账面数不一致；

(5)负债函证数与账面数不一致等。

解决方案：

(1)企业应在基准日扎账后，配合中介机构对资产和负债进行清点、函证，清产核资，确定资产和负债真实性、完整性。

(2)对于存在公款私存，资金往来使用个人账户情形的，应当停止使用个人账户，将存在个人账户的公司款项即时归还至公司账户，核对分析该个人账户中属于公司业务往来的资金流水的真实性。

(3)对于其他资产、负债项目存在不一致的，应当进行盘盈盘亏会计处理。

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2.新三板工作小结篇二

关键词：新三板,扩容,影响

一、新三板的形成

为了解决原STAQ、NET系统挂牌公司以及主板市场退市公司的股份流通问题, 中国证券业协会于2001年牵头设立了代办股份转让系统, 利用部分证券公司的设施为上述这些公司提供股份转让服务业务。这就是目前所称的“老三板”。因为股票来源基本上是原STAQ、NET系统挂牌公司和从沪深两市退市的公司, 品种少、质量低, 且几乎无法再次在主板挂牌, 老三板长期受到冷落。

2006年初, 一方面为了改善国内柜台交易市场的低迷状况, 另一方面为解决初创期高新技术企业股份转让及融资问题, 北京中关村科技园区非上市股份有限公司被允许进入代办股份转让系统, “新三板”由此诞生。2009年7月, 《证券公司代办股份转让系统中关村科技园区非上市股份有限公司报价转让试点办法》正式实施。经过多年的发展, 新三板在完善挂牌转让制度的基础上, 逐步具备融资、转板等功能, 已成为中关村高新技术企业的“孵化器”和“蓄水池”, 具备OTC市场的雏形。但新三板市场仍处于试点期, 受到试点政策的局限, 市场规模小, 与其他层次的资本市场相比, 仍处于萌芽状态。

二、新三板扩容

(一) 新三板扩容进程

2010年, 时任证监会主席尚福林将建设新三板作为七项工作重点之一;2011年更是将“抓紧启动中关村试点范围扩大工作, 加快建设统一监管的全国性场外市场”作为当年工作重点。2011年伊始, 新三板的发展进入快车道, 年初新三板规则制度设计初步完成, 5月份新三板进入会签程序。至2011年底, 新三板的挂牌企业超过了100家。与此相适应, 新三板扩容也有了较明确的方向, 从挂牌公司、证券公司和投资者三重维度进行改革, 包括挂牌公司范围逐步扩充、引入做市商制度、建立投资者适当性制度并向个人投资者放开等等。

2012年新三板发展速度更是犹如坐上火箭, 年初中国证券业协会组织券商进行新三板培训, 副主办券商制也于7月份正式实施。2012年8月, 新三板扩容获国务院批准, 首批扩大定为上海张江高新产业开发区, 东湖新技术产业开发区和天津滨海高新区, 新三板扩容由此迈出了重要一步。至2012年底, 新三板的挂牌企业已达200家, 其中中关村175家、上海张江8家、五班东湖10家、天津滨海7家。

2013年1月16日, 全国中小企业股份转让系统正式挂牌运营, 这是经国务院批准设立的全国性证券交易场所, 全国中小企业股份转让系统有限责任公司为其运营管理机构。2月2日, 中国证监会公布实施《全国中小企业股份转让系统有限责任公司管理暂行办法》, 确立了公司的法律地位并明确其职责。2月8日休市后, 公司又公布了一系列的业务细则, 细则在多方面均有重大突破, 以下是对一些市场高度关注的热点问题的相关规定:

业务细则突破了新三板挂牌限于高新区的限制, 这将有利于形成更为广泛的全国性市场;而采取灵活可选的股票转让方式, 引入“做市商制度”, 并将交易申报最小数量降至1000股, 则有助提升市场的活跃度;对个人投资者的开放更是将有效提升市场的流动性和融资能力。细则公布后, 新三板市场一片利好, 扩容明显加速, 截至2013年8月份, 新三板挂牌企业已经达到了364家。

(二) 仍待突破的问题

进入9月, 关于新三板的利好消息依旧纷至沓来, 譬如新三板全国扩容即将成行、个人投资者资金门槛将下调至50万元等等, 但更为重要的转板问题, 还有待突破。

新三板对于拟挂牌公司最大的吸引力就在于转板, 虽然目前也有少数公司成功转板, 但目前新三板的转板仍然按照IPO的进程来, 并没有任何的特殊待遇, 对于拟挂牌公司没有什么吸引力。但基于中国目前资本市场的发展状况, 企业直接由新三板转往创业板、中小板也很不现实, 会打乱整个资本市场的秩序。因此, 扩容后, 新三板挂牌公司转板仍值得期待。建议仍需按照IPO进程来, 但可以在过会审核方面提供绿色通道, 一是不用排队加快审批速度;二是满足基本的IPO条件即可。如此, 在保证资本市场正常秩序的前提下, 可以吸引大量符合要求的企业到新三板挂牌, 使新三板市场真正意义上实现其功能。

三、新三板扩容对中国资本市场的影响

新三板扩容是我国构建多层次资本市场体系和场外交易市场的重要组成部分, 对我国资本市场的发展及市场各参与方具有重大意义。

(一) 对中国场外交易市场的影响

目前国内的场外交易市场过于分散, 监管部门过多。全国产权交易机构监管部门多为地方政府产权交易管理办公室和国有资产管理机构, 各个机构也因地方利益进行恶性竞争, 而新三板系统由全国中小企业股份转让系统有限责任公司监督管理, 不仅能够实现全国范围内场外交易市场联网运行, 统一监管, 使企业股权转让能在更大范围内进行, 提升交易量和流动性, 引导市场有序而高效的运行。

(二) 对中小板、创业板市场的影响

新三板扩容在丰富完善我国资本市场的机构的同时, 会对二级市场上的中小板和创业板股票产生一定的挤出效应。由于大多数中小高新企业可以在新三板市场直接挂牌和进行融资, 那么中小板和创业板上市就将不再是稀缺资源, 届时中小板和创业板的股票价值将被重估, 中小板和创业板高市盈率的发行将得到一定的压制, 开始理性回归。

(三) 对中小企业的影响

目前中小企业融资困难, 融资管道单一, 因此导致民间借贷规模逐年递增。而新三板相比主板等其他资本市场, 门坎较低。新三板扩容后, 全国多个地区未达到上市标准的中小高新企业将可以通过新三板满足融资需求, 企业股权流动可以不再受主板市场资产规模、盈利能力的严格限制, 更多的企业将在更广阔的范围内, 通过直接融资快速壮大。新三板将在提供高效低成本的融资管道、提升资本运作能力、完善中小企业公司治理以及为主板输送优秀企业等各方面都能够起到良好的作用。

(四) 对券商的影响

新三板全面扩容发号令未响, 各大主办券商已经提前“抢跑”, 四处“跑马圈地”。当然, 新三板的挖掘价值不仅仅在于挂牌费用, 券商更看中后续再融资、转板和升板的潜力。作为一个全新的市场, 新三板的扩容和发展不仅仅给券商带来了新的业务机会, 而且将在一定程度上改变盈利模式, 从这个意义上说, 其对券商的影响是全方位的。随着市场的成熟, 这些影响将全面体现出来:随着市场参与主体增多, 挂牌费、佣金等相应增加;转板承销费与做市商差价收入将产生;伴随着企业的成长, 券商也将获得更多的投行、直投业务机会。

(五) 对投资者的影响

对于私募股权基金等创投类公司, 新三板扩容将形成直接利好。以前创投类公司主要是通过主板、中小板及创业板上市来实现退出, 二级市场的持续低迷使创投类公司退出压力日益增加, 新三板的扩容无疑为他们提供了一条更便捷的退出途径。目前, 多数创投类公司已经在与主板券商积极互动, 需求投资组合中的高科技公司在新三板上市, 争取在新三板市场上转让股权, 实现退出。当然, 新三板扩容也为创投类公司寻找优质的公司进行投资提供了快捷方式。

有条件的允许个人投资者参与交易是新三板扩容的另一重要举措。自此, 个人投资者除主板、中小板及创业板上市公司以外, 将获得另一种可配置投资标的——新三板挂牌企业。而投资新三板挂牌企业往往成本较低, 使价值投资成为可能, 但要注意的是投入新三板公司的资金短期内不太可能收回, 即便收回, 投资回报率一般也不会太高。因此新三板投资更适合偏好价值投资的个人投资者。

随着扩容进程的加快和深入, 新三板全面扩容必将对中国资本市场乃至市场各参与方产生深刻而长远的影响。

参考文献

[1]北京市道可特律师事务所.直击新三板[M].北京:中信出版社, 2010.

[2]敬景程, 李正国.新三板挂牌操作流程[M].成都:四川大学出版社, 2011.

[3]欧卫安.新三板业务与创新[M].北京:法律出版社, 2011.

3.新三板工作小结篇三

6年后，2015年7月，诺思兰德公司公布2015年上半年报，公司仍然尚无稳定创收渠道，继续亏损。

但是，就是这样一个“三无”企业，在登陆新三板后，最高股价竟然达到了36元，最高市值为16亿元，产生了6个亿万富翁，7个千万富翁。而且公司融资已接近2亿元，被称为新三板的明星股票。

一个“三无公司”，凭什么能登陆新三板，又凭什么受到资本市场的追捧呢？

漫长的创业链条

其实，“三无”只是人们一个戏谑的说法，成为明星股票的背后，有着一个艰难的奋斗过程和漫长的“从0到1”的创业链条。

2003年北京的冬天格外冷，诺思兰德创始人许松山怀着满腔热血来到北京，准备大干一场。可是，考察了北京的房价后，他就决定离开北京创业。其实，许松山并不是没有钱，为了创业，他筹备三年，筹集到770万元资金。770万元，在2003年绝对是一笔巨款，完全可以租下非常豪华的办公场所。可是，许松山不能。他知道自己的医药产品从研发到形成销售、产生收益，快了要到2010年，迟则要到2015年，他必须为2015年也储备足够的粮食，节省每一分钱。

于是，许松山来到离北京最近的河北燕郊，租下一个已经倒闭的制药厂破旧厂房。在这里完成了最初的生物工程技术的验证性测试和样品的有效性判定，研发取得了初步进展。

2004年6月3日，许松山听到一个好消息，北京中关村生物医药园有非常优惠的政策。于是，转到中关村成立了诺思兰德生物技术有限责任公司，公司终于有了一个像样的“家”。

生物医药是个运转周期很长的产业，很少有个人或者初创型公司有能力进行研发，通常只有国家的科研机构或者公立大学医学院能完成。也正是这个原因，药品研发对企业而言反而成了一片蓝海。

许松山的研发方向是蛋白类和基因治疗类生物工程药物，以治疗心血管、肿瘤和自身免疫性疾病为主。许松山决定依靠个人的力量来完成药品研发。他坚信，药物作为一个非常特殊的商品，只要能研制成功并上市，即使仅应用于对小众的治疗，都能收回成本，并获得超出常人想象的盈利。

但是，大部分企业或者个人都无法熬到那一天的到来。整个过程里，研发经费消耗非常快，尤其是设备的投入，一台好的设备就要几百万美元。虽然许松山有心理准备，但烧钱的速度还是超乎他的想象。按实际的速度，770万很快会花光，必须想办法获得更多科研经费。

资金链倒计时！

经过两年的实验研发，公司拥有了一些含金量很高的数据。许松山带着这些数据，前往日本、韩国的投资机构推销。但是，投资商尽职调查后，都没表现出投资意向。因为他们希望5年左右就能获利退出，可药品的研发需要10年以上的周期，这让投资人望而却步。其实，还有更重要的一点，是缺乏信任，这些资本大鳄无法相信许松山靠个人的力量能完成药品研发。

3年过去了，到2007年，诺思兰德的770万元起家资本，基本已经花光了。

药品还处于研发阶段，没有产品就没有销售，也就不会有利润，研发经费也就没有来源。如此，风险会越来越大。另外，这个领域如果被其他同行捷足先登，许松山就会“竹篮打水一场空。”

怎么办？

冥思苦想后，许松山有了一个创新的举措——分区域转让早期技术。将公司的前期研发成果，向国外公司转让海外销售权，自己只是保留了在中国对专利的销售权。

这虽然是一个创新举措，但也是一个痛苦的决定，然而只有这样做企业才能活下去。

经过多方联系，诺思兰德的第一个项目转让了出去，获得了100多万元转让费用。但许松山非常清楚，这100多万顶多也就能再支撑一年……

救命稻草

2008年4月，许松山被通知参加一个会议，北京市科委在这个会上宣讲新三板。那时许松山根本不知道什么叫新三板。

当时，台下的人大多没什么兴趣，可许松山一听却眼前一亮：救命稻草找到了！虽然是第一次听说新三板，但他基本上听明白了，新三板是一个资本市场。而且，上新三板的条件非常简单，只要公司有两个完整年度的财务报表就可以。

他当然知道资本的力量对于一个公司意味着什么，也知道像他这样“三无”的企业根本没机会去主板和创业板上市，新三板是他登陆资本市场的唯一机会。

于是，会议结束后，许松山找到北京科委的工作人员。但问到费用，许松山的心凉了半截，登陆新三板要大概100多万元。北京市科委的人说，因为是初期鼓励创业公司上新三板，这些上市费用，中关村和海淀区政府基本可以全部承担。

听了这话，许松山的心剧烈跳动了起来，他感觉到，自己的一只脚似乎已经跨入了资本市场。

一波N折

但是，诺思兰德内部产生了激烈争论，焦点就是“实体+资本”能否实现1+1=11的效果？

一名股东认为，资本杠杆必须在实体的基础上运用才能有用，但当时的诺思兰德公司并没有1，他们还在从0到1的过程里，登陆资本市场能不能被投资人认可？是个未知数。

曾在上市公司担任副总的许松山当然认可这种说法，但已经没有任何选择了，因为等下去就是死。

即使是刀山火海，也必须去闯一下。

当时，北京市科委进行宣讲后，真正报名的企业除了诺思兰德，非常少。于是，科委很快安排一些券商到诺思兰德做尽职调查。可第一批券商听完介绍后，没一个愿意做诺思兰德的主办券商。他们觉得，虽然研发方向非常有前景，但现在一没产品，二没销售，三没利润，这样的“三无企业”登陆资本市场似乎是不可能的。

甚至有券商说，他们宁肯去推荐一个做袜子的企业上新三板，也不会帮助诺思兰德，因为它们起码有产品、有销售、有利润。

4.新三板工作小结篇四

“新三板+”早读：发改委发文积极稳妥发展“新三板”市场

一、今日重大消息【宏观】人民币中间价大幅下调160点，刷新六年新低人民币兑美元中间价大幅下调160点至6.7258元，为连续第六个交易日调降，创9月14日来新低。在国庆假期后的第一个交易日，人民币中间价失守6.70。分析师认为，人民币大跌与外围动荡有关，但6.70“铁底”已被打开，波动区间迈入新阶段。一盘正在全面扭转的大棋：国务院重磅文件力推“新型城镇化”国务院发布《推动1亿非户籍人口在城市落户方案》，将任务逐条分配至各部委。分析师认为，户籍改革和新型城镇化两大顶层设计进入加速阶段，在本轮地产调控背景下，这将促进一二线城市务工人员回流，有助于消化三四线楼市库存，对冲一二线楼市调控对地产相关消费的抑制。【A股】动力煤创年内新高，黑色系再度大幅收涨黑色系收盘大涨。主力合约中硅铁涨停，焦炭涨4.45%，热卷、焦煤涨超3%。环渤海动力煤价格指数创下年内新高，报收于570元/吨，比前一报告期上涨了9元/吨。行业人士分析认为，目前主产地煤炭供应偏紧的情况并未因有关部门宣布加大产能释放力度而得到缓解，煤炭涨价或逐步放缓。【新三板】新三板挂牌企业对赌成常态化作为改善中小企业融资难问题的.“沃土”，机构及个人投资者在新三板市场选择投资标的时也较多的采用了签订对赌协议的方式。以来，共新增188条对赌协议，涉及118家挂牌公司。从新增对赌协议涉及的挂牌公司数量看，、20对赌协议在新三板已经成为常态化。发改委发文促民间投资积极稳妥发展“新三板”市场据发改委10月12日消息，近日，国家发展改革委印发了促进民间投资健康发展若干政策措施，从促进投资增长、改善金融服务、落实完善相关财税政策、降低企业成本、改进综合管理服务措施、制定修改相关法律法规等六个方面提出了26条具体措施。目前，有关部门和地方正在逐项抓好贯彻落实，努力促进民间投资回稳向好。发改委指出，拓宽民营企业直接融资渠道，降低企业融资成本。支持符合条件的民营企业发行债券融资、首次公开发行上市和再融资，积极推动私募股权投资机构和创业投资机构规范发展，积极稳妥发展“新三板”市场和区域性股权市场。依法依规加快民营银行审批，成熟一家，设立一家，防止一哄而起。鼓励发展支持重点领域建设的投资基金。鼓励政策性、开发性金融机构发挥作用。新三板迎重大利好 2551家企业有望饮“头啖汤”新三板挂牌企业可能将会更容易“转学”去创业板了。本周国务院发布《关于积极稳妥降低企业杠杆率的意见》表示，要研究全国中小企业股份转让系统挂牌公司转板创业板相关制度。如果转板制度最终落实，新三板将迎来一个超级大福利。东方财富Choice数据显示，共有2551家公司满足创业板要求。二、新股挂牌【新三板+】10月13日快讯，据新三板+APP大数据中心统计，今日共有7家企业挂牌新三板。截止今日，新三板公司总挂牌数已达9146家，其中，协议转让公司7500家，做市转让公司1646家。【新三板+】APP大数据中心统计今日挂牌公司行业及主办券商信息详情如下：三、加入做市(图片来源：“新三板+” App 大数据中心)四、除权信息(图片来源：“新三板+” App 大数据中心)五、发行股份挂牌转让(图片来源：“新三板+” App 大数据中心)六、定增公告【新三板+】10月13日快讯据新三板+APP大数据中心统计，前一交易日共有37家公司发布公告，公司增发方案已经获得董事会及股东大会批准。数据显示，本次37家公司共计募集资金20.93亿元。【新三板+】App大数据中心显示以下为各家公司增发方案详情：七、龙虎榜【新三板+】App大数据中心显示,10月12日协议转让股票公开信息投资者成交价格较前收盘价变动幅度超过50%的交易详情：八、前交易日市场新三板三板做市指数今早以1089.04点开盘后震荡下跌，最低触及1085.12点，截至今日收盘，三板做市指数报1086.91点，跌2.15点，跌幅0.20%，成交额3.17亿元。美股标普500指数收涨2.44点，涨幅0.11%，报2139.17点。道琼斯工业平均指数收涨15.54点，涨幅0.09%，报18144.20点。纳斯达克综合指数收跌7.77点，跌幅0.15%，报5239.02点。美国三大股指大致收平，地产和公用设施类股领涨标普500指数。欧股富时泛欧绩优300指数收跌0.47%，报1335.86点。德国DAX 30指数收跌0.51%，报10523.07点。法国CAC 40指数收跌0.44%，报4452.24点。英国富时100指数收跌0.66%，报7024.01点。投资者对财报季和美联储紧缩前景感到担忧，欧股下跌。A股上证综指收报3058.5点，下跌0.22%，成交额1599.8亿元。深成指收报10788.59点，上涨0.06%，成交额2654.4亿元。创业板收报2209.69点，下跌0.05%，成交额686.9亿元。黄金COMEX 12月黄金期货收跌2.10美元，跌幅0.2%，报1253.80美元/盎司。原油WTI 11月原油期货收跌0.61美元，跌幅1.20%，报50.18美元/桶。布伦特12月原油期货收跌0.60美元，跌幅1.14%，报51.81美元/桶。产油国会议未出台实质性政策，油价下跌。(文/刘卿华)

5.新教师个人工作小结篇五

一、主要活动与形式

据校情我们以听课、评课为主，每两周一次听、评课，用示范课、公开课、随机听课的形式互听互评，听课评课时请相关领导和老师作指导，作好笔记，重作分析，提出改进方案。另外，利用好网络资源，共同学习新课标，利用网络的教学实录与自身作比，找差距，促改进。公开课尽量用多媒体教学，自制课件，促进教学综合能力的提高。

二、新教师成长分析

赵老师是极富悟性和灵性的人，工作中的点滴都能体现她“青出于蓝而胜于蓝”的特点。以我个人庸见认为她的教学水平有很大的提高，主要体现如下几方面：

1、师德健全

教书育人、为人师表、关心学生、团结同事等品行赵老师表现出色，这块作为党员的赵老师是我学习的榜样，个人总结《新教师个人工作小结》。特别是对学生的关爱：“谁叫我是他妈!”这句话常出自赵老师之口，也是她对学生纯真感情的流露。

2、教态稳健走向成熟

一学期以来的结识，我觉得赵老师由一个娇柔、可爱的学生形象正在向一个成熟、稳健的资深教师看齐。也许三尺讲台，一支粉笔，一块黑板的天空对于初步教坛的赵老师来说过于狭小，因此，学期初课堂表现给人以不(转载自百分网，请保留此标记。)知所措的感觉，通过几堂公开课的历练，她自信了，举止文雅，口齿清楚，文语滔滔不绝，学生的反应由不适应到适应，由一般到“爱上了”，促进了教学质量的提高。

3、课堂操控能力的全面提高

初为人师的赵老师，处处以自身的标准和要求去衡量学生，因此，教学中常遇尴尬局面，原因在于她高估了学生的成绩，“因材实教，因生定法”是我向她推荐的课堂教学理念，根据本校学生的特点，应重基础教学，加以适当的知识拓展教学，那我们就必须要从教案设计和课件制作入手，利用好校本，适应学生，落实教学。赵老师在《这就是我》的作文指导课的教学中，就是因为对学生写作水平的不知情，教案设计的要求过高(要求学生互动)，导致教学效果不明显。

在与学生的磨合中赵老师悟到了独解。十月份，《月亮上的足迹》这节示范课的教学是成功的：重难点突出，学生体验突出，课堂教学时间把握的恰到好处。这节课可以明显地看出她教学水平的全面提高。

4、落实知识点提高教学质量

教学质量的好坏源于平时知识点的是否落实，这一点赵老师从茫然中很快就找到了一条明径，“与生共处，眼见为实”是她端正学生学习态度的良方，学生作业没完成她陪，学生迟到、早退她问，学生不会做她教，学生有难处她爱，实施“以人为本”的教学理念，故在期末考试中全年级语文取得了较好的成绩。

从赵老师的全面工作来看，她走出了新教师的窘境，她是合格的，她是称职的。“没有最好，只有更好”，为了追求更好，我们还要不懈地努力，在掌握教学基本功的同时，去备好教材，备好新课标，备好学生，巧设教案，巧制课件，巧用教法共同向更高的教学技能迈进。

6.新教师见习期工作小结篇六

怀着对教育事业的梦想，我捧着一颗火热的心踏上了神圣的讲台。回首这一年的工作实践，我想的最多的是感谢。作为一名新上岗的教师，对学校为我提供展示的平台表示感谢，对同事对我的帮助表示感谢，同时我还要感谢我的学生给我带来的工作的快乐。

在这一年里我深刻体会到了做老师的艰辛和快乐，我把自己的青春倾注于钟爱的教育事业，倾注于每一个学生身上，忙碌着、辛苦着、奔波着，同时也收获着。然而作为一名新教师，最重要的就是通过学习和实践锻炼掌握各项教育技能，成为一名合格的人民教师。下面我对这一年的工作做一下总结，以便为新学期的工作确立新的目标。

一、政治思想方面

本人坚持准时参加学校组织的政治学习，认真做好笔记。并学习一些报刊杂志，从上面了解一些信息便于自己的不断进步。为了能迅速完成从师范生到教师的角色转变、走好入行的第一步，积极参加区教育局精心组织的师德教育作为重要内容的2013年新教师岗前培训活动。同时积极参加学校组织的“校本课程研究”活动，使自己在教育科研、教育理论上都有所成长和进步。教育目的明确，态度端正，钻研业务，勤奋刻苦。热爱自己的事业，团结同事，虚心求教，遵守劳动纪律。关心学生，为人师表。

二、教育教学方面

在新课程改革的大潮下，我和所有教师一起融入了新课改的浪潮中。新课改推行以来，我们积极培养学生自主学习的能力，科学探究的精神，教师不再将知识填鸭式的传授，而是让学生通过自主探究的方式提出问题，分析问题，找出方案，解决问题，得出结论，验证结论，应用结论解决问题。在教学中注重过程培养。提高了学生学习的兴趣，培养了学生的创造精神。新课改以来，随着考核目标的转变，越来越重视学生素质的提高，义务教育面向全体学生，以培养有道德、有理想、有文化、有纪律的四有新人为目标。更加注重德育，并且严禁教师体罚学生。让教育以培养下一代合格的中国公民为目标。

1、坚持业务学习。

为了不断提高自身的业务素质，提高教学水平，一方面，我利用业余时间自觉学习新课程的教育理念，并将所学新理念结合学生具体情况创造性开展教学工作；另一方面，我还认真学习他人的教学方法和经验，尽一切可能提高自己的业务水平，努力使自己向着优秀教师去发展。

2、做好教学常规工作，提高教学质量。

（1）备好课再上讲台。教学中，备课是一个必不可少、十分重要的环节，对新教师来说更是这样。一开始每备一篇新课时，我最苦恼的就是如何寻找备课的思路。于是，每天我都花费大量的时间在备课上，认真钻研教材和教法，对照章节学习要求，找出重难点，并把各个知识点列出来按重要程度排列，进而组织、安排上课的思路。在备课的过程中，我除了准备课本上要求的内容外，还尽量多收集一些有趣的课外资料作为补充，提高学生的听课的兴趣。

（2）重视课堂40分钟的教学实践。在教学过程中，我尽量做到内容丰富充实，教态自然大方，语言生动活泼，并且每天都以愉悦、饱满的精神面貌面对学生，让学生感受到一种亲切舒适的氛围。在讲课过程中，我尤其注重给学生充分的时间进行自主、合作、探究学习，给学生机会让学生自己提出问题，自己想办法解决问题，营造对话的课堂，激发学生创造的潜能，提高学生学习自觉性。提高课堂教学效率。另外，我注重培养学生养成倾听他人发言的习惯。关注每一位学生，让每一位学生“会学、乐学、主动学、创造性学”，发展每一个学生的能力。

（3）对成绩较差的学生进行课后辅导。我经常利用课余时间对学困生进行辅导，不明白的耐心讲解，及时查缺补漏。用发展的眼光看待这些学生，不歧视、冷淡，尽最大限度保护他们学习自尊心和求知兴趣。有时在课堂上，我会提问他们一些简单的问题，增强他们的自信心，提高他们的学习积极性。

3、多听不同老师的课，多向有经验的教师请教。

身教胜于言教，教师们从实践中总结出来的教学方法和技巧，值得我认真用心学习和领会。这一年来，各种公开课、汇报课，只要有时间，我都会抽空去观摩，做好笔记，并及时反思，认真实践。

三、课余自觉学习，提高自身素养。

欲给学生一滴水，老师先要有一桶水。作为一名毫无经验的新教师，为更好地适应教学工作，我积极参加各种培训，认真做好笔记，并在会后结合自己的实际反思、写出心得体

会。在工作之余，我自学新课程标准，通过学习新课程标准让自己树立先进的教学理念，明确了今后教学努力的方向。此外，我广泛涉猎各类有关教育的书籍，积极学习各种教育理论，充实自己，以便在工作中以坚实的理论作为指导，更好地进行教育教学。通过这些学习活动，不断充实了自己、丰富了自己的知识和见识、为自己更好的教学实践作好了准备。“学海无涯，教无止境。”我明白，惟有不断的学习，才能不断充实自己、丰富自己的知识和见识，才能更好地为教学实践服务。今天的学习是为了明天的工作，教师自身素质的提高就是为了更好地干好教育工作。教到老，学到老，才会永远站在教育领域的前端。

四、存在的不足及今后的努力方向。

1、在新课程的实践中思考得还不够多，不能及时将一些教学想法和问题记录下来，进行反思。

2、教学成绩仍然欠突出，还需提高。

3、加强自身基本功的训练，在教学上下功夫，努力使班级学生的成绩在原有的基础上有更大的进步。

4、加强遵规守纪方面的教育，使学生不仅在课堂上集中注意力学习，课下也要按校纪班规严格约束自己。

5、继续更新观念，加强业务学习，提高自身的业务素质。

7.新三板业务律师实务介绍篇七

现在的“新三板”又称作“全国中小企业股份转让系统”。从小范围试点的北京中关村高新技术产业园, 到正式挂牌的全国中小企业股份转让系统, “新三板”耗费了整整7年时间。在2006年初, 新的股份转让系统在北京中关村科技园区建立;2012年8月3日扩容项目经国务院国务院批准, 确定天津滨海、武汉东湖和上海张江三个国家级高新区为首批新增试点;2013年1月16日, 全国中小企业股份转让系统正式挂牌成立, 从此, 我国多层次资本市场进入新阶段, 最终形成了主板 (中小板) 、创业板和新三板的资本市场新体系。

“新三板”的推出体现了国家政策对高新技术产业的支持, 它推出能够给我国高科技企业和其他符合挂牌条件的提供企业股份流动的机会, 同时也能够改善我国资本市场柜台交易落后的局面, 除此之外, 它的建立能够更好地为将来建立全国统一的场外交易市场积累经验, 能够更好地推动国内证券市场以及我国经济又好又快发展。

“新三板”的推出也给律师行业带来了新的发展空间, 虽然“新三板”业务是律师业务中的新兴领域, 但从实质上来说它跟IPO法律服务是相似的, 只是其服务对象比IPO更广泛一些, 非诉业务律师应把握机遇, 努力开拓“新三板”业务, 争取帮助更多优质企业进入资本市场, 达到与企业双赢的效果。那么, 中小企业在新三板挂牌有哪些好处, 在新三板挂牌过程中律师能够提供哪些法律服务?这是本文接下来主要着手解决的两大问题。

一、中小企业挂牌新三板的好处

“新三板”是一个阳光化规范化运作的股份转让平台, 经过准备挂牌, 公司治理水平将得到提高, 成功挂牌之后公司股份可以实现市场化定价, 股份流动性增强, 公司可以进行定向增发来股权融资, 或者进行股权质押来债权融资活得新的融资方式, 公司的成功挂牌亦体现了公司的竞争力和发展潜力, 达到了很好的宣传公司的效果。总得来说, 为公司赢得了更好的发展机会, 也为公司上市做了铺垫。

二、律师在新三板挂牌过程中的法律服务范围

律师在“新三板”上市过程中的主要任务是配合、辅助主办券商使目标公司成功挂牌“新三板”, 律师需要与主办券商、目标公司、会计师事务所、资产评估公司等公司人员密切配合, 同时也需要与相关的政府部门进行沟通并协调解决一些问题。这些部门有国资委、工商局、税务局、财政局、金融办、投促局等。

在“新三板业务”中, 律师工作的主要内容有以下几个方面:尽职调查、企业改制、法律问题的梳理解决和出具法律意见书。律师需要协同券商、会计师针对企业关联交易、同业竞争、法人治理结构、股权激励等方面的问题提出解决方案。在挂牌的不同阶段律师的工作的内容都不一样。尽职调查阶段, 律师应从股东资格、设立出资、股权转让、增资减资、股权质押等方面进行一一核查, 使得目标公司符合法律法规和新三板“股权明晰”的标准;股改阶段, 律师应协助企业进行改制, 审查、规范注册文件、企业组织架构、企业资产权属、企业独立性、关联交易和同业竞争等方面的情况, 帮助企业理顺产权关系。草拟、审查、修改有关协议和企业挂牌申请文件等, 从而使企业达到挂牌主体要求;挂牌阶段, 对企业进行财务、法律、行业等方面的尽职调查, 出具《法律意见书》, 辅导企业进行信息披露进行, 对高级管理人员进行《公司法》、《证券法》等有关法律知识辅导等;在融资阶段, 定向增发预案沟通, 协助起草定向增发相关法律文件等。

多数民营企业因缺乏法律意识和没有长远发展规划造成许多遗留问题 (如出资不实、股东代持、财务问题、无形资产出资不实等等) 从而对挂牌工作产生影响。对于存在的这些问题, 主办券商、会计师和律师应该精诚合作为企业做整体规划, 之后着手解决企业所存在的问题。通过理顺企业法人的治理结构达到企业之股改的目的, 从而为挂牌“新三板”打下基础。

总之, “新三板”市场是机遇也是挑战, 对于踏入律师行业的人们来说, 要与法俱进, 面对新的领域、新的问题, 敢于接受挑战, 把握机遇, 成就自我。沧海横流, 方显英雄本色。

摘要：近年来新三板业务已成为律师非诉业务的重要组成部分之一, 本文结合新三板业务规则及实务操作的相关经验、简要解析律师在实务操作中的内容。

关键词：新三板,挂牌要求,律师实务

参考文献

[1]平达.专注新金融业务提供优良法律服务[J].中国律师, 2013 (7) :31.

[2]王庭.“律师行业应积极拓展新三板业务”[J].中国律师, 2014 (7) :51.

8.“新三板”问答篇八

答：“新三板”市场特指中关村科技园区非上市股份有限公司进入代办股份系统进行转让试点，因为挂牌企业均为高科技企业而不同于原转让系统内的退市企业及原STAQ、NET系统挂牌公司，故形象地称为“新三板”。

问：“新三板”共有几家挂牌企业?

答：截至2007年12月31日，新三板共有24家挂牌企业。

问：挂牌对象和条件是什么?

答：面向国家级高科技园区企业，具体挂牌条件是：1、合法存续三年；2、主营业务突出，有持续经营的记录；3、公司治理结构合理，运作规范。有限责任公司须改制后才可挂牌。

问：“新三板”现在的报价券商主要有哪几家?

答：目前挂牌报价转让业务报价券商主要有：申银万国、国信证券、广发证券和国泰君安。

问：“新三板”市场是否有融资功能?

答：新三板市场的挂牌企业在证券业协会备案后，可以通过定向增资实现企业的融资需求。

问：获得“新三板”市场试点的国家级高科技园区有哪些?

答：截至2007年12月31日，只有中关村高科技园区获准试点。中国证监会、科技部等有关部门已要求扩大试点范围，上海张江、西安、武汉等高科技园区可能获得第二批试点资格。

问：“新三板”是否有委托数量限制?

答：委托的股份数量以“股”为单位，每笔委托的股份数量应不低于3万股，但账户中某一股份余额不足3万股时可一次性报价卖出。

问：“新三板”的委托时间?

答：报价券商接受投资者委托的时间为周一至周五，报价系统接受申报的时间为上午9:30至11:30，下午1:00至3:00。

问：企业挂牌后还须持续开展哪些工作?

9.新教师见习期工作小结篇九

在2011年9月，通过艰辛的考验，我很荣幸地成为了一名作战教育前线的人民教师，怀着激动的心情，带着“教好书吗，育好人”的坚强信念，来到了高庙中学，开始我的教学生涯。光阴荏苒，时间飞逝，一年的见习期已结束，作为一名新教师，在这一年里，为我的转变很大，使我对自己将来的教育方向有了很多的感触，现特将这一学年的教学工作情况做简要的汇报：

一、思想政治方面：

“学高仅能为师，身正方能为范”。我充分体会到了培训时一位老师讲的这句话，作为一名教师，不仅要知识渊博，技艺精湛，更重要的是要品德高尚。师德的修养，不能一蹴而就，也不能挂在嘴上，夸夸其谈，要善于学习，用心领会，从每一小步开始，从小事做起，坚持不懈，持之以恒，一直以“要做个合格的老师”约束自己。一年之中，为了能迅速完成从一个社会人到教师的角色转变，我积极参加了校内外组织的教研会，三新一德学习，中西部中小学农村骨干教师远程培训，教师教育技能培训等，使自己在教学、教法、教育理论上得到很大的进步。教育目的明确，态度端正，钻研业务，热爱自己的事业，团结同事，为人师表。

二、教育教学方面：

积极培养学生自主学习的能力，科学探究的精神，教师不再将知识填鸭式的传授，而是让学生通过自主探究的方式提出问题，分析问 1

题，找出方案，解决问题，得出结论，验证结论，应用结论解决问题。提高了学生学习的兴趣，培养了学生的自主性和能动性，让学生努力成为有文化、有理想、有道德、有纪律的四有新人。

1、认真备课，对学生负责，对自己负责。

我带学校三年级2班的化学课，一、二年级3个班的生物课，教学不算轻。才来，很多东西不懂，平时虚心请教经验丰富的老师，学习他们的经验以及那种对学生的认真负责的态度，不断的提高自己的业务水平，积极参加教研活动。但不管怎样，作为一名年轻的教师，为了把自己的教学水平提高，需要从各个方面努力，不但去书店找资料，还经常从网上找一些优秀的教案课件学习，学习各个科目老师的优秀教学方式。为了学生能更直观地感受所学的知识内容，我认真备课，在备课过程中认真分析教材，学习好大纲，根据教材的特点及学生的实际情况设计教案。认真上课、听课、评课，为了上好这门课，也为了激发学生学习的兴趣，上课之前我都上网查阅各种资料和图片，广泛涉猎各种知识，集中别人的优点确定自己的教学思路，力求吃透教材，找准重点、突破难点，形成比较完整的知识结构。

2、坚持学习，提高自己的专业水平。

我深知新老师只有多听课才能够逐渐积累经验。所以对每一次听课的机会我都十分珍惜。一学年来，听课五十多节。每位老师都有自己独到的风格，都有值得我学习的地方。在他们的课堂上都体现了精心、细心、爱心。当然在过去的一个年中，还存在许多不足之处，恳请各位领导及老师批评指正。我一定再接再厉，努力工作。

3、学校为了锻炼我的管理能力，我除了担任的科目以外，我还做三（2）班的副班主任，学习班主任管理的模式，作为见习班主任，我积极参与了班级的日常管理。第一，我充分利用课余时间，了解班级情况和学生们的心理状态，通过直接交流或给他们讲充满人生哲理的故事来对学生进行激励和思想教育。第二，关怀后进生、行为偏差生。后进生、行为偏差生是有着强大的自卑感难教育的一批。对此，我拿出了极大的耐心。通常通过谈话或是针对性教学等形式使转化他们，目的让学生有所收获，不论是学习还是做人。

4、教育工作，是一项常做常新、永无止境的工作。我今后努力的方向：

第一、在提高自身教学水平上，争取多听，多思，多写，多交流；第二、经常向有经验的老师学习，学到更多的知识，能够独挡一面；

10.新三板退出机制篇十

12.全国股份转让系统挂牌公司的退出机制如何考虑？

答：“有进有退”、“新陈代谢”是资本市场健康发展的重要条件。全国股份转让系统为挂牌公司提供了市场化的准入途径，也提供了市场化的退出机制。根据业务规则，挂牌公司出现下列情形之一的，全国股份转让系统公司终止其股票挂牌：

（一）中国证监会核准其公开发行股票并在证券交易所上市，或证券交易所同意其股票上市；

（二）终止挂牌申请获得全国股份转让系统公司同意；

（三）未在规定期限内披露报告或者半报告的，自期满之日起两个月内仍未披露报告或半报告；

（四）主办券商与挂牌公司解除持续督导协议，挂牌公司未能在股票暂停转让之日起三个月内与其他主办券商签署持续督导协议的；

（五）挂牌公司经清算组或管理人清算并注销公司登记的；

（六）全国股份转让系统公司规定的其他情形。导致公司终止挂牌的情形消除后，经公司申请、主办券商推荐及全国股份转让系统公司同意，公司股票可以重新挂牌。

11.机构围猎新三板篇十一

招商证券研究员罗毅认为，新三板的股份转让、定向增发、企业收购等功能给券商打开了操作空间，同时做市商将获得赚取股份交易买卖差价的机会。

除了券商之外，其他相关机构也正在行动起来，PE、商业银行、会计师事务所、律师事务所等机构也在寻找未来这个市场上各自的位置和赢利点。

券商的大蛋糕

“我个人对未来三板这块业务的发展很乐观。”某券商代办股份业务负责人向本刊记者表示，“三板这块未来对我们券商来讲是一个很好的业务，目前我们是全国布点，有很多储备项目。企业都表现得非常积极，当初有很多企业不认同，宁愿等着上市，现在这些企业回过头看重三板的机会。”

业内普遍认为，新三板业务将成为券商未来两年的赢利亮点，这一估计显然并不是空想。据东方证券分析师王鸣飞测算，假设新三板正式扩容，若每年新挂牌900家企业，按照目前一家企业100万元的挂牌费用，券商每年来自新三板企业挂牌的收入约为9亿元。而如果推出新三板做市商业务，假设未来新三板企业平均市值与目前相当，约为1.5亿元/家，同时假设该市场未来每年50％的换手率（参考日本OTC市场）及7％的价差，券商每年来自做市的收入将高达315亿元。

不过目前，新三板业务还处于赔本赚吆喝的阶段。一方面，现在证券业协会要求审核券商的工作底稿，这将导致新三板业务工作量甚至会超过IPO（首次公开募股）；另一方面，证券业协会要求新三板的一个项目必须配备一名注册会计师、一名律师和一名研究员，这也直接导致券商成本高企。

西部证券场外市场总部总经理程晓明曾毫不避讳地说：“公司自从事新三板业务开始，一直是亏钱的，最多的一年可亏损上千万元。”

券商看重的是新三板市场打开之后未来的赢利前景，这里面随着市场活跃，挂牌、定向增资等业务收费会水涨船高，另外做市商赚取差价为券商未来赢利打开空间。其实，前不久国家放开的中小企业私募债，也成为券商与新三板企业对接的重要融资工具。

上述接受本刊记者采访的券商人士说：“我们基本上是按照私募债与新三板企业对接的思路在做，私募债的适用范围目前主要是新三板这些企业，这也是支持中小微企业发展，专门为中小微企业增加的一个融资方式，现在看效果还不错，各地政府对私募债都有贴息，实际的利率很低，比银行贷款更有优势。”

目前已有两家新三板挂牌企业成功发行中小企业私募债。百慕新材发行了额度为2000万元的中小企业私募债，之前还有九恒星发行额度1000万元的中小企业私募债。企业通过私募债的形式进行再融资的速度快，手续简便，百慕新材与九恒星均在当月就完成了债券的发行。

从各券商对新三板业务的竞争态势来看，新三板扩容或许会成为券商竞争格局的一次调整。金源证券场外市场部总经理陈永飞在接受本刊记者采访时，明确说：“新三板扩容对证券公司竞争格局肯定有影响，我认为是谁投入谁胜出，谁重视这块业务谁就胜出；中小券商还是更适合这块业务，我们大的业务拿不到，就做这些小企业，为中小微企业服务。”

PE黄雀在后

新三板一旦扩容，除券商之外，还将为很多其他相关机构带来崭新的一块业务。这其中，PE恐怕是重要的获益者。

随着二级市场不断调整，创业板较2010年高点已跌去40％，创业板企业市盈率倍数不断拉低，从过去动辄六七十倍的市盈率回报，到现在平均市盈率在30倍左右。而一级市场仍然竞争激烈，企业报价偏高，很多项目在进入时已经是20倍市盈率的估值，经常到项目退出期已无利可图。加上目前IPO发行市场不振，上市窗口并未全面打开，很多企业不得不推迟上市计划，造成退出周期拉长，也加重了投资成本。

证监会最新公布的IPO企业申报信息显示，目前等待上市的公司已超过700家。按照目前的审核速度，至少要到2014年年底才能完成上市。

而且，更为严厉的创业板公司退市制度在2012年5月开始施行。不少创投人士担忧，创业板公司规模小，容易受外部环境冲击，一旦业绩下滑退市，“退市比退出早”，付出极有可能“打水漂”。

在这一背景下，一些投资机构看中了发行条件较低的新三板市场，新三板挂牌企业并未对赢利作硬性规定，同时首发时也不受社会公众股不低于25％的规定。

据清科研究中心统计，截至2012年5月17日，新三板中已实现定向增发(不含已转板企业)的26家企业中，有20家引入VC/PE投资。其中，今年已有8家新三板挂牌企业发布定向增资公告，背后显现出7家VC/PE机构，VC/PE投资规模占比高达近90％。

清科研究员张琦说：“相比二级市场，虽然新三板定向增资企业总数无法企及，但与二级市场定向增资逐步趋冷相反，新三板风景这边独好，近两年定向增资活跃度不断上升。而且一旦转板成功，企业价值将被重估，VC/PE还将获得被投企业转板上市带来的价差收益。”

一位私募股权投资人士表示，他正在游说一些已经投资的项目先上新三板再谋转板，这样项目股权可以直接在二级市场上进行股权交易，机构也可以在新三板上直接投资看好的企业。

据悉，除了游说企业备战新三板以外，一些专门投资新三板的基金也在募集之中。

银行的生意

也有投资人士认为，新三板市场与创业板、中小板之间没有对接的绿色通道，转板问题尚未解决，会造成这一市场的局限。

本刊记者询问多位投资人，他们基本的意见是，新三板将会成为重要的退出渠道，不过目前扩容还没实现，全国统一的场外市场没有完全形成，此项业务仍在探索中。

对于越来越关注中小微企业的银行来说，新三板也早已在它们的视线之内。

工商银行中小企业金融业务中心的杨科对本刊记者说：“（我们）也在探索与新三板企业对接的方式，因为上新三板的企业在资质等方面更好，而且挂牌前经过审核和券商调查，可省去银行的很多审核环节，是未来的目标客户。”

“我们这边也在做一些针对新三板的信贷研究。因为也有一些客户刚上了新三板，针对它们这块业务也是先做一个试点，对它们放一些信用贷款，之后再扩大到其他新三板企业。”

杨科还表示：“模式打开之后速度就会相当快了。”

苏州工业园区科技发展局副局长许文清向媒体表示，现在银行比较关注想上新三板的企业，原来不给贷款的，现在都放心大胆地给它们贷了。

对于审计、法律等方面的机构，内资与外资公司的关注程度显然不同。安永上市服务主管合伙人何兆烽面对本刊记者询问时认为，新三板可能成为未来一个新的业务增长点，但对于目前是否已有相关业务的研究不置可否。

普华永道北京主管合伙人吴卫军则明确表示：“目前我们还没有这方面的特别工作，但是对于企业发展，参与资本市场这些，普华永道都是支持的。”

宝盈律师事务所是一家内资律所，其市场人员高艳敏向本刊记者说：“我们所从2007年时就开始做这个（新三板）市场，支撑到现在很不容易，现在终于看到曙光了。”

企业的选择

北京某券商的新三板负责人告诉记者，虽然在政策面悬而未决，但目前中关村各园区内企业上新三板的热情与以前持平，进场辅导的项目未有很大的改变，唯一的担心来自私募债的发行，“两者的对象显然重合”。

而在企业看来，似乎也是如此。企业想挂牌新三板，无非是想获得融资。但登陆新三板的周期并不短，改制、申请、批复整个流程中，光是申请和批复就需要1～2个月的时间。

实际上，不少园区企业是冲着后续融资平台——中小板或创业板而去的，但一场成功的转板，除了对业绩的要求次第增高之外，时间成本也是让他们担心的问题。对新三板转创业板的“老大哥”北陆药业来说，这是一场漫长的上市路。

据记者了解，企业们除了融资以外，对于登陆新三板还有规范企业的需求——借助登陆新三板的契机，将公司治理提升一个层次。毕竟，制度性混乱是所有混乱的根源。

按照规定，新三板上市的企业必须合法存续三年；主营业务突出，具有持续经营记录；公司治理结构健全，运作规范。这些规定和备案制度，给予了券商在实际操作中很大的权力，企业自身的话语权并不多。而券商对于企业规范的要求比较高。“目前都是券商一条龙服务，从沟通到进场改制。”

券商目前都是分段收费，申万、西部、金元、国信等券商跑马圈地的现象普遍存在。

12.“新三板”与中小企业融资篇十二

一、“新三板”是中小企业融资新选择

在我国, 证券市场自建立以来, 就被赋予了一项特定功能:即为大型企业服务, 在这种政策严重倾斜的情况下, 中小企业从股票市场获得融资的几率是微乎其微的。与股票市场相类似, 债券市场也基本上未向中小企业开放。债券发行办法规定, 发行企业债券的股份有限公司的净资产不低于人民币3000万元, 有限责任公司的净资产额不低于人民币6000万元, 且还要有实力雄厚信誉良好的单位作担保。这一系列条件也限制了中小企业进入债券市场。随着证券市场的进一步发展以及二板市场的创建, 中小企业通过发行股票与债券融资的可能性会进一步增大, 但近期仍不会成为我国中小企业融资的主要方式。而银行对中小企业普遍惜贷, 这使中小企业获得银行贷款也困难重重。

新三板成立的初衷在于为高速成长的科技型中小企业提供投融资服务, 并为创业板市场甚至主板市场提供后备军。近两年的中关村, 已经在新三板的影响下成为了新的创投和私募股权基金的聚集中心。许多风险投资公司已经集聚在中关村, 在中关村寻找优质的、有潜力的企业, 直接推动了挂牌企业与投资机构的对接, 同时也推动了创业投资和风险投资的活跃和发展。中小企业在新三板挂牌后, 可以通过定向增资来实现企业的融资。

二、中小企业挂牌新三板市场的利弊分析

(一) 挂牌新三板市场给中小科技企业带来的有利影响

1、有效地对高端优秀人才实行股权激励。

中小科技型企业在新三板市场挂牌以后, 企业股票的预期价格和企业股票的流动性都会大幅度提升。这样, 股权激励对于高端优秀人才就会具有强大的吸引力, 为企业吸引并留住高端人才。

2、使企业的知名度和信誉度大幅度提升。

企业挂牌新三板市场以后, 按照规定需要公开披露大量的信息, 加上证券业协会的第三方管理制度。

3、促使企业运营规范化。

中小科技型企业在新三板挂牌以后, 需要按照规定按期披露公司信息, 这种机制对企业的运营的规范化起到了监督和促进的作用,

4、加大企业定向增发对投资者的吸引力。

中小科技企业挂牌新三板市场后, 由于股票具有了较好的流动性和定价机制, 将会吸引一些风险投资及私募基金的关注, 大幅度增加该企业定向增发的价格空间。

(二) 挂牌新三板市场给中小科技企业带来的不利影响

1、增加了企业相关的成本费用支出。

企业在新三板市场挂牌工作, 预计需付给主办券商和中介机构一定的经办费用。在新三板市场挂牌后, 每年还需要向深圳证券交易所和主办券商缴纳一定的费用。

2、优秀人才有可能把股票卖出后离开企业。

挂牌新三板市场给企业股票的持有者提供了转让渠道, 而企业的管理和技术核心人才在新三板市场卖出股票后, 企业对这些核心人才的吸引力将降低。

3、信息公开给企业经营管理带来压力。

企业挂牌新三板市场后, 作为准公众公司, 公司的经营状况、法人治理结构、内部控制制度需按规定进行公开披露。而且这些信息今后将直接影响到该企业股票在创业板或中小企业板的发行和上市, 这必将给企业的经营管理带来压力。

4、信息公开可能会影响企业的债权人、客户和代理商对企业的信心。

由于拟挂牌新三板市场的中小科技企业一般成立时间较短, 而且在成立后的前几年研发投入较大, 经营业绩也会较差, 所以拟公开的财务状况就不会很好。不佳的财务状况可能会影响到这些利益相关者对企业及企业产品的信心。

5、股票交易会带来股东人数的增加及不确定性, 从而增加了以后在创业板或中小企业板上市发行股票的变数。

6、减少企业在创业板或中小企业板IPO时的灵活性。

企业在新三板市场挂牌后, 财务报告、经营状况等都要进行公开披露。这些公开出去的信息是无法更改的。这就减少了企业今后在创业板或中小企业板IPO时的灵活性。

三、新三板市场的完善方案

(一) 信息披露的强制性与企业的自愿性相结合

在目前上市公司规模不断扩大, 信息披露日益繁杂的情况下, 管理层对于公司经营状况的分析则更加重要, 因此我国的披露条款应该更加注重详尽的分析。但是, 对于要求在招股说明书和上市公告书中披露税后利润总额、每股盈利、市盈率等预测性信息, 应该实行自愿披露的原则, 这样可以给企业带来更多的发展空间, 增强了企业的自身调控能力, 使企业的今后的经营方针更具灵活性。

(二) 提高股东数量上限, 完善股东信息

作为资本市场中的各个组成环节, 流动性是保证其顺利运行、理性发展的基础。“新三板”向个人投资者开放以后, 原先规定公司股东不能超过200个, 因为根据现行规则, 企业有200个股东就是公众公司, 对其实施的要求会比较高。应该提高最高股东数量的上限, 或者将“新三板”纳入到公众公司范畴管理。此外, 股东人数的增加, 也带来了更多的不确定性, 因此, 对于投资者的信息, 应该及时完善, 保证股东信息的完整性。

(三) 尽快明确转板规则

“新三板”挂牌公司的转板制度, 是指当挂牌公司达到高层次资本市场 (包括沪深主板、中小板或创业板) 上市的条件后, 经过一定程序, 到相应的板块上市。从股份转让系统转到中小板或创业板上市, 视同新股上市, 要走很复杂的顺序, 事实上很少有公司成功实现转板。现在, 允许在没有融资的情况下直接转板, 这是个很大的改进, 但是究竟如何转?如果实行登记制, 还是同样要经过审核, 只是少了一个有关募集资金使用的环节, 这方面的细节, 还没有相应的解释, 但是可以肯定, 不同的安排, 会带来差异很大的结果。

(四) 建立健全优惠政策

在新三板市场上进行代办股份转让业务的中小企业, 都需要披露年报、半年报, 这些都大大增加了企业的成本。所以, 应该制定一系列优惠政策来促进新三板市场良好运行, 如降低税收、减少发行后的运作成本及给予更多的资金支持等等。毕竟新三板在某种程度上也算是中小企业的孵化器, 成本太高, 对中小企业来说既不现实也难以发挥出新三板应有的作用。

(五) 建立新三板的优胜劣汰机制

一个充满活力的市场只有保持一定的淘汰率, 才能将有限的资源配置到更有竞争力和投资回报更高的企业, 也才能不断提高社会的整体效率。新三板必须制定严格的退市制度, 加大退市力度, 及时将不适合新三板的企业清除出市场。一定的退市率不仅不会对新三板市场有所损害, 反而能吸引更多优秀企业的加入并促进其发展。但是新三板上市企业退市不应以企业是否亏损为退市标准。新三板的服务对象是创新型企业, 创新本身就意味着很大的风险。对新三板企业的考核重点应放在企业是否仍然具有创新活力, 而不是过多地强调财务指标上。

实践证明, 新三板的建立和发展, 给高新中小企业带来了更多的发展机遇。为有实力有能力的中小企业带来发展的曙光, 但是, 由于其成立时间尚短, 还处于经验摸索阶段, 缺点和问题不可避免, 随着时间的推移和不断的改进, 新三板必将发挥出巨大的生命力, 为中国经济的发展、为中国企业的成长做贡献。

摘要：中小企业是我国经济的重要组成部分, 国家为了改善中小企业融资环境先后采取了许多措施, 但从实践上来看, 这一问题仍然没有得到有效的解决, 融资问题一直都是阻碍我国中小企业发展的难题。2006年开设的“新三板”市场定位于高科技中小企业, 为其提供了一个股权挂牌转让和定向增发融资的交易平台, 进一步拓宽了科技型中小企业的融资渠道。本文在结合科技型中小企业融资的现状基础之上, 对“新三板”市场给中小企业融资所带来的利弊进行了分析, 最后提出相关建议。

关键词：新三板,定向增资,股权激励

参考文献

[1]吴志团、赵佑启.《新三板市场发展路径选择》.中国证券报, 2009年5月19日

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[4]杨楠.我国中小企业融资现状.价值工程, 2010年8月

[5]周茂清、尹中立.《“新三板”市场的形成、功能及其发展趋势》.当代经济管理, 2010年第33卷第二期

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