期货模拟实习报告

2024-07-17

期货模拟实习报告（7篇）

1.期货模拟实习报告篇一

课程名称 :《金融工程》期货模拟交易实验报告

学院: 经济管理学院

授课时间: 2013-2014学年第二学期(64课时)专业与班级: 姓名（学号）:

任课教师: 尹常玲

提交日期: 2014年6月19日

期货模拟交易实验报告

一、实验名称

期货模拟交易

二、实验时间

2014年4月-2014年6月

三、实验内容

运用钱龙金融教学系统，进行期货品种的开仓、平仓等操作，通过设置行情选中自己感兴趣的期货进行实时关注。同时每次的期货交易可以根据自己对市场行情的理解及预测选择“做空”及“做多”即具体对期货的买卖操作。在模拟操作中，如何看待选定期货的历史信息而进行有策略的投资选择是十分重要的。在期货市场中，虽然可以“以小搏大”，“空手买卖”，但是每次模拟操作的买卖方向直接决定了收益情况，因此要把握好市场行情，谨慎选择操作方向。我国的期货市场主要包括上海、郑州及大连期货交易市场，主要经营的期货产品分为工业产品、农产品及贵金属三大类。在决定每一次的持仓操作时，不仅要在分析国际国内期货市场的基础上合理选择持仓期货商品，还要通过部分期货的市场变化相关性，构造合理的投资组合，以防范可能的市场风险并控制内部的操作风险。

四、实验目的

通过实践了解期货的产生，综合分析宏观和微观因素对期货市场的影响；实际了解期货价格走势，了解其价格与成交量之间的走势，并学习尝试进一步判断其未来走势；熟悉期货操作的基本分析方法，灵活运用基本面分析和技术面分析；模拟投资，熟悉交易过程，提高理论联系实际的能力，将课上所学习的投机策略具体运用于实践中；学会选择合理适当的期货品种进行操作。

五、实验过程从2014年4月到6月共进行了两个月的期货模拟交易，起初的保证金账户中有500万人民币的可操作资金，共平仓操作20笔（如图1所示），截至最后一次交易，盈利33396.46元。

图 1 模拟操作成交记录

 重点操作分析

1、豆一1409（1）4月29日买入2手，成交价4499；6月4日平仓，成交价4488（亏）

图 2 豆一1409 K线图（0420-0604）

豆一1409是我操作的第一笔期货交易，在观察k线图时发现该品种近期涨势良好，成交量较大，短期均线上扬。抱着试一试的心态，尝试买入了两手。不幸的是，接下来的一周大豆价格持续下跌，但由于交易量小，且认为会有逆转而始终未选择平仓，最终导致平仓时间过晚。

（2）5月15日卖出2手，成交价4550；5月15日平仓，成交价4563,（盈）

图 3 豆一1409 K线图（0321-0515）

图 4 豆一1409分时走势图（0515）

5月13日，国储大豆拍卖拉开帷幕，第一批30万吨国储大豆挂牌拍卖，且成交状况良好。受此消息影响，大连大豆期货大幅走高。在经历了一个短期内的最低点后，大豆价格终于开始回升，观察k线图，5月15日的最高价达到了4565，是近一个月来的最高点，认为有套利机会，观察当日分时走势图，在快收盘的最后20分钟经历了强烈震荡，从急剧上升转为急剧回落，我在这个过程中作出了快速决策，先做空再在上升至最高点附近时快速平仓，最终取得盈利。

2、鸡蛋1409（1）5月13日买入4手，成交价5189；5月15日平仓，成交价5227（盈）

图 5 鸡蛋1409 K线图（0401-0515）

从k线图中可以看出，鸡蛋近一个月处于持续涨势，虽然略有波动，但整体形势良好，维持强势，且从期货新闻中得知鸡蛋现货价格也在继续上行，市场呈现期现双双上涨的格局，因此选择做多，由于5月14日鸡蛋高位横盘，价值高位出现休整走势，涨势放缓判断将有价格回落的可能，故在5月15日选择平仓，取得小幅盈利。

（2）5月20日买入5手，成交价5266；5月28日平仓，成交价5022（亏）

图 6 鸡蛋1409 K线图（0415-0528）

查阅相关期货新闻得知，近期快速上涨的主要原因在于现货价格涨势迅猛，目前现货均价在5元/斤左右，而上月同期为4.2元/斤左右，上涨近20%。近期加速上涨的根本原因是鸡蛋供需关系紧张，去年9月禽流感疫情发生后，大量蛋鸡遭淘汰而补栏意愿不高，造成当前在产存栏蛋鸡同比大幅减少。故认为鸡蛋仍处于涨势，选择做多。但随后鸡蛋期货价格却出现大幅下降，均线甚至出现了死亡交叉，对于这次鸡蛋期货的强势回调，有分析人士认为是对前期上涨过快进行消化。最终为防止形成更大亏损选择在28日平仓。

（3）5月29日买入10手，成交价5006；当日平仓，成交价5031（盈）

图 7 豆一1409分时走势图（0529）本日操作策略为当日套利，前半段下降幅度迅猛，因此尝试在低点买入，期望有所回升，由于鸡蛋价格最近处于下降趋势，本次操作本质属于冒险行为，故发现下午价格上涨后果断及时平仓，最终取得了盈利。

（4）6月9日买入10手，成交价5095；6月12日平仓，成交价5153（盈）

图 8 鸡蛋1409 K线图（0429-0612）

观察K线图发现鸡蛋价格近期走势较好，鸡蛋从6月3日开始持续走强，鸡蛋多头大幅拉高，在近期普遍看空的情况下给市场重大上涨信心，目前多头未有滞涨信号，相关技术分析认为鸡蛋本周还将有拉涨过程，5100预将突破，因此选择做多；上涨几日后，12日期货价格出现了冲高回落，上涨形势似有放缓，且本着做短不做长的原则，决定平仓，最终取得盈利。

（5）6月12日买入500手，成交价5158；当日平仓，成交价5162（盈）

图 9 鸡蛋1409分时走势图（0612）

本日操作策略不同往日，我选择加大投入，当日套利，做超短线，从图中可以发现，鸡蛋价格从上午9点38分开始迅猛增长，在这过程中，我有过犹豫，结果最终只能从一个比较高的价格入市，后来发现价格开始震荡后，由于入市点位较高，出于担忧便在上涨4点后及时平仓了，虽然盈利较大，但主要归结于投入过大，虽然本次操作并不十分成功，但我却取得了操作以来的一次最大盈利，也正因为这次不同寻常的体验，让我对期货操作产生了一些新的思路。

3、玻璃1409 5月14日买入14手，成交价1199；5月23日平仓，成交价1149（亏）

图 10 玻璃1409 K线图（0410-0523）

这段时间玻璃的价格一直处于震荡期，在5月12日前三天才出现极小幅的回升，我的失误在于不应该贸然认为这是一次价格上扬的信号，因为该合约价格近2个月来沿着30日均线振荡下行，成交量持续缩减，说明到目前为止市场仍倾向于抛空，因此玻璃期货价格始终被打压。可见选择买入的时机很不合适，而在这之后几日便遇到了一次大幅度下跌，无论从各种技术指标还是现货市场不景气的情报来看，玻璃都会维持较长时间的低迷状态，而我却并没有及时的将损失遏制住，结果造成了价格下降50点的大亏损。虽然发展很戏剧化，钱龙系统刚好在我预备平仓的那几天发生了错误而无法使用，导致了时间上的延误，但这也提醒了我接下来在操作时一定要认真谨慎、全面分析，不能轻易作出判断。

4、甲醇1409 6月6日卖出10手，成交价2561；6月9日平仓，成交价2549（盈）

图 11 甲醇1409 K线图（0424-0609）

技术指标上看，近期5日均线向下穿过10日均线形成死亡交叉，说明暂时会持续跌势，不会反弹，此时做多不能保证跌势是否已达最低点，因此决定做一次短期的空头，经历一个交易日即选择平仓，9日的下跌幅度弱于6日，但总体上还是处于下降的趋势中，该笔做空平仓后取得盈利。

5、乙烯1409 6月13日买入100手，成交价11870；当日平仓，成交价11940（盈）

图 12 乙烯1409 K线图（0505-0613）

图 13 塑料1409 K线图（0613）

乙烯作为石化类品种是近期最强势的品种，日线形态呈现明显的多头排列，有分析认为顺势操作者近期应该能有比较大的收益。尤其是在最近原油大涨的情况下下乙烯又走出新高，通过观察K线图和分时走势图充分可以看出它的涨势。因此在13日上午选择买入，买入点虽然不是最低点，但从当日的上涨程度看来也算是一个很不错的入手点，但由于操作时太过小心，平仓过早导致并没有收获更大收益，如果耐心等待应有更好的结果。

6、菜粕1501 6月13日卖出菜粕1501，成交价2691；当日平仓，成交价2685（盈）

图 14 菜粕1501 分时走势图（1501）

从市场行情上看，菜粕豆粕这种季节性品种，已经连续3年都是秋季之前上涨，高位交割，丰收季节到了也不回调，新合约低开上市一步到位。今年形势依然如此，且从盘面上看菜粕强于豆粕，是做多的首选，但美豆前一日大幅度下跌，外盘粕价格已受到影响下跌，故菜粕13日开盘即受到波及，属于低开，但国内国外走势毕竟强弱不同，在经历剧烈的上下震荡后又重新恢复迅猛上扬。我在这过程中选取了其中一段向下走势，选择做空，且认为其随时会发生反弹，因此快进快出，取得一定盈利。

六、实验心得

1、操作前一定要做好准备工作。查阅近期期货现货市场的新闻，以及一些分析人士的操作指南，新闻是对各类品种整体大方向的一个指引，例如有时外盘的剧烈变动可能对内盘的价格走势产生影响，现货市场商品的供求关系也是影响期货价格的重要因素等；而他人的操作建议也许并不十分准确，却可以为我们提供一个思路，让我们在进行基本面技术面分析时作为参考，总之绝对不能贸然入手。

2、敢于加大投入，胆大心细。实验前老师给了我们500万的模拟资金作为保证金账户，其实就是让我们放手一搏，期货市场风险和收益并存，但如果因为害怕亏损而始终不敢迈出一大步的话，就永远不可能取得真正的高收益，机会永远留给那些勇敢的人。我在实验初期每一次的入手量一直很低，虽然亏损很小，但也始终没有什么收获，后期加大投入后，才出现了几次质的飞跃，虽然承担了更大风险，但这其实是创造突破的必经之路，尤其是在模拟阶段，一切更应以平常心看待，大胆的同时保持认真严谨的态度。

3、要有耐心，保证良好心态。做期货交易，心态应放在第一位，金融市场本来就存在着巨大风险，永远不可能从不失意，只有先修炼好了心境，才能在错综复杂的市场里心如止水。在买卖期货过程中，要能戒骄戒躁，戒贪戒婪，戒自大戒恐惧。投资期货确实存在高风险高收益，但也要随时保持平静的心态，在盈利丰厚的时候不能得意忘形，在亏损的时候也不要失去信心。例如，看好某合约并建仓后，持仓期间可能会出现2—4天的小反弹或横向整理，这时就不能急躁，要有足够的耐心和耐力；另外，相信行情会变好时，如果短时内产生了巨大的震荡也不要轻易平仓，要沉得住气，有时也不能太过小心。经不起期货市场风吹雨打的人，心理脆弱的人，急功近利的人，浮躁的人都不适合进行期货交易。

4、选择成交量大的品种，注意细节问题。我在实验过程中有一次操作失误不小心选择了一个品种成交量极小的交割日期，虽然很快发现但也已来不及，以至于最终造成了无法平仓的后果，这个教训告诉我在进行期货操作时一定要小心谨慎，除了对品种进行认真的筛选，交割日期也一定要看清再下手，还要注意买入卖出的方向是否的确符合自己的选择，因为期货与股票不同，多了做空的选择，虽然这些问题看似不容易出现，也还是要提醒自己委托前仔细检查，避免再出现我在实验中产生的错误。

5、打好理论基础。在进行期货交易的过程中，我们其实出现了各种各样的问题，而这些问题的来源很多是由于我们对知识的掌握并不熟稔，比如平仓收益是正的却产生了亏损是因为期货交易每日结算的特点，今日的盈利只是相对于昨天而言的，类似这种问题的产生很大程度上是因为我们没有做好理论知识的充分学习，因此操作前期一定要将相关知识理解透彻，掌握好计算方法，才更有助于我们做出对的决策，在面对问题时才能更好的解决。

2.期货模拟实习报告篇二

根据沪深300指数编制规则, 除遇成分股退市, 指数每年定期调整两次:分别为1月初和7月初。因此我们选取2011年1月5日至2011年4月29日的数据建立现货股票组合, 并选择2011年5月3日至2011年6月30日为组合模拟检验期。

由于传统指数基金只能在场外进行申购、赎回, 申购赎回费率以及管理费率都较高, 同时“T+0”交易和“未知价”结算等制度原因, 使得传统指数基金难以很好地复制沪深300指数。

一、ETF基金拟合

ETF (Ex ch ange Tr aded Fund) , 交易型开放式指数基金, 又称交易所交易基金, 是一种在交易所上市交易的开放式证券投资基金产品, 交易手续与股票完全相同。

相比传统的指数基金, ETF基金具有以下优点:首先, ETF基金不仅可以在场外申购、赎回, 还可以在场内进行交易, 交易方便、交易效率高。其次, ETF采用的是完全被动的指数化投资策略, 因而管理费较低, 投资者以较低的成本就可实现一篮子股票投资, 从而达到分散非系统性风险的目的。再次, 由于ETF交易特性, 使得二级市场价格和基金净值之间的偏差波动不大。

比较现存可场内交易ETF, 从相关性来看, 沪深300指数与鹏华上证民企50ETF、南方小康产业ETF、华安上证180ETF以及华泰柏瑞红利ETF的相关系数较高。

而从流动性情况来看, 华安上证180ETF、华夏上证50ETF、易方达深证100ETF、易方达上证中盘ETF以及华宝兴业上证180价值ETF的流动性较高, 从而冲击成本也就较低。

二、成分股复制

利用成分股复制沪深300指数, 主要有两大类方法:完全复制和抽样复制。

完全复制是指通过购买标的指数中所有成分股股票, 并且按照每种成分股股票在标的指数中的实际权重确定购买比例构建指数组合以达到复制指数的目的。

完全复制的缺陷显而易见:第一, 沪深300指数包含上海、深圳两地交易所300只股票, 要一次性构建数量如此庞大的组合, 不论是交易费用、还是由此产生的冲击成本都是非常巨大的。第二, 构建期现套利现货组合, 目的是追求跟标的指数相一致的收益率, 只要组合收益率能很好地拟合指数收益率就达到了目标。

抽样复制是指根据一定的原则和方法筛选出一定数量的成分股构建组合对指数进行复制。根据抽样方法的不同, 抽样复制可分为优化权重配置法以及行业分层优化配置法。

(一) 优化权重配置

首先按权重大小对沪深300个股进行降序排列, 在观测期内, 权重排名前十位中, 属于金融、保险业的股票就占据八位。我们选取权重排名前30位个股, 模拟构建现货投资组合。

衡量现货组合模拟目标指数效果的指标主要有三个:模拟成本、跟踪误差和相关性。

跟踪偏差的形式有多种, 这里我们选择修正的跟踪偏差, 即:

其中ei为每日跟踪误差, 等于现货组合收益率与标的指数收益率之差。注意到, 由此可见修正的跟踪偏差既考虑了跟踪误差的平均水平, 又考虑了波动程度。[1]

以跟踪偏差最小化为目标并且确保每支个股规划求解后最小权重为0.1%, 以2011年1月5日至2011年4月29日为估计期, 得出前三十只现货在组合中的优化权重。

注意到, 根据估计期各股的表现情况, 优化权重发生了较大变化。其中原来三十名排名较后的特变电工 (600089.SH) 给予了10.91%的权重, 而排名靠前的浦发银行 (600000.SH) 却达到了限制值。

直观地看, 通过选取30只成分股重新进行优化权重配置, 构建的现货组合可以较好地复制标的指数, 获取相应的收益率 (见图1) 。

配置后我们选取三个样本时间段进行现货组合跟踪效果检验, 分别为:2011年5月3日至5月9日, 2011年5月3日至5月30日, 2011年5月3日至6月30日。相隔的交易日分别为5日, 20日和42日, 检验结果见表4。

(二) 行业分层优化配置

按照证监会行业分类法, 沪深300指数成分股可分属于二十大行业类别。如图2所示, 金融、保险业, 机械、设备、仪表业, 采掘业, 金属、非金属业四大行业之和所占指数权重超过60%。

我们选择30只大权重股进行现货股票组合模拟指数, 尽管四大行业已经占据沪深300指数大半江山, 但是考虑到行业轮动象, 因此在保证小权重行业至少有一只股票的前提下选取行业内重大的个股。后级产业经济学硕士研

我们以跟踪偏差最小化为目标并且确保每只个股规划求解后最小权重为0.1%, 表6给出根据2011年1月5日至2011年4月29日数据对二十行业共计30支个股进行优化权重配置结果。

同样, 配置后选取三个样本时间段进行现货组合跟踪效果检验, 分别为:2011年5月3日至5月9日, 2011年5月3日至5月30日, 2011年5月3日至6月30日。相隔的交易日分别为5日, 20日和42日, 检验结果见表6。

比较表4和表6, 选取三十只个股对沪深300指数进行模拟, 可以达到很高的相关性。此外, 按权重进行优化配置与按行业分层配置两种方法模拟成本差不多, 但后者不论是在跟踪误差上还是与目标指数相关性上都要优于前者。

摘要：股指期货期现套利中现货组合的构建是套利行为的关键步骤。本文通过比较传统指数基金、ETF基金以及选取三十只成分股复制沪深300指数三种现货构建方法, 在综合比较交易成本、管理成本、冲击成本、流动性、与标的指数相关性以及跟踪偏差后, 得出通过行业分层配置法构建现货组合具有成本低、流动性强, 且与标的指数相关性及跟踪偏差与ETF基金相当的优点。

关键词：股指期货,期现套利,现货模拟,跟踪偏差

参考文献

[1]王红兵.股指期货套利中现货组合的规模、选股与配置[R], 联合证券, 2006.12.7.

[2]于新力等.股指期货推出后的套利机会及套利策略 (上) ——期现套利[R], 中信证券, 2007.5.14.

[3]于新力等.股指期货期现套利中的现货模拟技术对比研究[R], 中信证券, 2007.8.13.

3.中职会计模拟实习教改设想篇三

关键词：教育意义；指导教师；凭征

随着经济越发展会计越重要的理念进一步加深，全国大专院校的会计专业设置日益广泛，面对激烈的竞争，中职的会计专业是否设置，中职学校的会计模拟实习如何开展也显得尤为重要了。笔者认为，中职专业的会计模拟实习十分有必要但也存在需要改革的问题。

一、模拟实习的意义

1.自身的积极性决定了实习价值的高低

实习最大的教育意义就在于明白学生自身对于实习的积极性是决定实习价值高低的最关键的因素。因为他们要面对的是跟学校完全不一样的陌生环境，有很多事情都是之前没有遇到过的，甚至没有想到过的，还有很多是自己的能力所不能及的事情。在碰到这种情况的时候，要求学生不能退缩，要勇敢尝试，努力去做好自己的工作。比如，有的时候在实习期间能遇到一个肯给你指出错误的领导是很难能可贵的，因为很多实习指导老师手头也有很多工作要做，他们大多数都是将最基本的工作教给实习生，自己接着做自己的工作，有些工作并不能真正让实习生得到锻炼，而实习生完成工作之后交给他们，由于有些错误在他们看来是很简单的，便自己改掉，也不会告诉实习生哪里出错了，实习生并不知道自己做的工作到底是不是合格的，更不知道自己错在哪里，应该怎么改正了。所以说，碰到不会的工作，积极发问，抓住任何可以学习的机会不放手，这才是让自己学习到真正本领的做法。

2.实习不仅是一个提高动手能力的机会，还是一个锻炼交际能力的时机

在实际工作中，学生没有机会慢慢去培养你的动手能力，只有在实习中自己强化自己，自己努力训练自己，平时多流汗，战时才能少流血。学生在模拟实习中能胜任各项工作，那么在实际工作时至少会多一份自信。会计工作不可避免地会和许多部门接触，有一些还是非常重要的核心职能部门，所以良好的沟通交际能力是非常有必要的，有的学生重视技能的训练却忽视了与人沟通的训练，而这些在模拟实习中都是可以训练的。

二、模拟实习存在的问题

1.中职学校的教师缺乏会计实务经验

模拟实习对教师的要求就是要深入浅出的讲解会计知识，要培养出合格的会计专业人才，中职院校首先要提高会计专业课教师的实践技能与专业应用能力。而进企业锻炼恰是提高教师这种技能与能力的有力途径。遗憾的是现在中职学校的教师很少有会计实务经验。

2.目前中职学校会计专业实训教学内容不足、内容落后

（1）缺乏高度仿真的实训项目，与企业密切相关的银行结算和纳税申报认知教学任务没有得到强化。在传统的会计实习训练中，大多数模拟训练都是生搬硬套教材中的各种经济业务发生的过程，教材上的这些实训项目很多都脱离了现实基础，而且都是文字性的材料，运用这些材料来进行实训，会让学生不能理解各种业务真正的发生和操作过程。

（2）缺乏会计相关岗位的角色认知教育。我们都知道，会计专业的具体岗位又有很多种，其中包括出纳、资金往来核算、工资核算等一系列的内容，但是在现有的实习训练中，往往没有这么明确的分工，很多项目都需要学生一个人承担多重任务，不能在实习的过程中认清相关岗位的工作任务是什么，缺乏角色模拟，这使得学生在毕业之后也不能在行业中迅速适应所从事的行业角色。

（3）缺乏原始凭证认知教学内容。我们总是强调从记账凭证到帐簿，忽略了过程，这就造成了实习训练和实际工作的脱节。所以在实习过程中，我参照了大量的原始凭证的图片，希望能汇编成一套资料供学生更深刻地认识会计工作，认识原始凭证。

三、充分认识到会计模拟实习的必要性

1.理论与实践相结合

我们知道，会计专业是一门实践性很强的专业，会计的理论知识也是从社会实践中逐渐发展起来的，会计教学必须遵循“从实践中来，到实践中去”的原则。因为会计原理和一些基本知识都是十分抽象的专业知识，而且现在很多学校都在大规模的扩招，有些学生的专业素质低，学习基础差，对于会计专业的兴趣不够，这就导致了会计专业的人才缺失。我们强调理论联系实际，就是要将会计原理的理论联系到实际运用中去。会计实习模拟可以创造出专业会计从业的环境，我们可以让学生更加直观逼真地观看到会计的专业知识，可以让学生用耳朵听，用眼睛看，还能用手实际操作，这样既能激发他们的兴趣，又能让理论与实际结合起来，大大地弥补了传统课堂教学的不足。

2.增强职业意识，强化技能训练

传统的教学课堂，一本书，一支笔，一节课，永远都是老师在讲台上滔滔不绝地讲，学生在讲台下面心不在焉地听，这种以教材和老师为中心的教学方式应该得到改进，特别是会计专业的学生，更应该锻炼自己的实践能力。长期以来，会计专业的学生接触到的都是“某年某月某日填写现金支票从银行取出现金×××元备用。”然后，要求学生做会计分录，这样时间长了以后，学生只会对已经经过文字加工的叙述来变成会计分录，而对认识和了解原始凭证没有任何长进。一些毕业生参加工作之后接触到了原始凭证，因为与课本知识相差较多，导致不知从何入手而耽误了工作进度。我们让学生进行实训就是为了培养学生的动手能力，认识原始凭证，让他们可以亲自操作一下，从而对会计专业有更透彻的了解。

3.学生才是课堂的主人

会计学原理的课本满满的都是文字和一些数字，学科知识很抽象，有很多学生来学校之前没有接触过任何关于会计的相关知识，对企业里业务的流程也没有什么了解。在传统的教学课堂上，老师讲得多，演示的少，学生听的多，真正能领会的少，实际的动手操作更是少之又少。这样导致学生只能凭记忆应付一些考试，而在实际操作上困难重重，还容易让学生失去对会计学专业的信心和兴趣。只有学生真正动手做了，才能对会计这一门学问有一个透彻的了解，才能对每一个步骤究竟怎样操作、怎样编辑有一个深刻的理解。

4.综合选定模拟实习教材

教师在实训之前应该慎重地选定教材，应该选择最新修订的教材，教材内容要与实训内容呼应，特别要注意的是，在进行财务实习的时候，需要采用最接近实际情况的，有能够撕下原始凭证的可以粘贴的教材，这样既能保证学生学习的先进性，又能提高学生模拟实训的效率，让会计专业的学生对这门课程了解更多，掌握得更透彻，方便为以后走上工作岗位打下基础。

（作者单位顺德中等专业学校）

4.期货模拟实习报告篇四

一、单项选择题（共25题，每题2分。每题的备选项中，只有一个最符合题意）

1、某投资者在2月份以500点的权利金买进一张执行价格为l3000点的5月恒指看涨期权，同时又以300点的权利金买入一张执行价格为l3000点的5月恒指看跌期权。当恒指跌破__或恒指上涨__时该投资者可以赢利。A．12800点，13200点 B．12700点，13500点 C．12200点，13800点 D．12500点，13300点

2、与单边的多头或空头投机交易相比，套利交易的主要吸引力在于__。A．风险较低 B．成本较低 C．收益较高

D．保证金要求较低

3、某投资者共拥有20万元总资本，准备在黄金期货上进行多头交易，当时，每一合约需要初始保证金2500元，当采取10%的规定来决定期货头寸多少时，该投资者最多可买入__手合约。A．4 B．8 C．10 D．20

4、林某是甲期货公司的期货从业人员，在从业过程中，林某为了获得更多客户，在为客户提供服务过程中，多次向客户谎称其竞争对手——乙期货公司信誉低下，经常欺骗客户等，致使乙期货公司业务大幅度下滑。林某的行为违反了《期货从业人员执业行为准则（修订）》关于（）的规定。A．合规执业 B．专业胜任 C．竞争准则 D．不正当竞争

5、王某、黄某、李某均欲应聘该职位，如果四人中一人被期货公司聘用，根据规定，该人应当对期货公（）负责。A．董事会 B．股东大会 C．监事会

D．风险管理部门

6、期货从业人员不得以排挤竞争对手为目的，低于（）收取手续费。A．交易所规定标准

B．经营成本或行业自律标准 C．证监会规定的标准 D．期货公司规定的标准

7、下列关于中国期货业协会的说法，不正确的是（）。A．中国期货业协会的权力机构为全体会员组成的会员大会 B．中国期货业协会的章程由理事会制定

C．中国期货业协会的章程要报国务院期货监督管理机构备案 D．中国期货业协会理事会成员通过选举产生

8、下列选项中，不是申请设立期货公司必须具备的条件的是（）。A．有合格的经营场所和业务设施 B．有健全的风险管理和内部控制制度 C．公司实际控制人具有持续盈利能力 D．实缴资本全部为货币出资

9、内幕交易等重大期货违法行为时，经国务院期货监督管理机构主要负责人批准，可以限制被调查事件当事人的期货交易，但限制的时间最多为（）个交易日。A．5 B．10 C．20 D．30

10、某投资者以267美分/蒲式耳的权利金买入执行价格为450美分/蒲式耳的看涨期权，当标的物期货合约价格上涨为470美分/蒲式耳时，则该看涨期权的时间价值为__。A．6.375美分/蒲式耳 B．20美分/蒲式耳 C．0美分/蒲式耳 D．6.875美分/蒲式耳

11、《期货从业人员执业行为准则（试行）》自（）起施行。A．2003年7月1日 B．2003年7月10日 C．2008年6月30日 D．2008年4月30日

12、手续费等费用)A．2010元/吨 B．2015元/吨 C．2020元/吨 D．2025元/吨

13、假定年利率为8%，年指数股息率为1.5%，6月30日是6月指数期货合约的交割日。4月1日的现货指数为1600点。又假定买卖期货合约的手续费为0.2个指数点，市场冲击成本为0.2个指数点；买卖股票的手续费为成交金额的0.5%，买卖股票的市场冲击成本为0.6%；投资者是贷款购买，借贷利率为成交金额的0.5%，则4月1日时的无套利区间是__。A．[1606，1646] B．[1600，1640] C．[1616，1656] D．[1620，1660]

14、某期货交易所副总经理欲到该所会员单位的期货公司兼任高级顾问，其向期货交易所总经理报告并申请批准，该总经理（）。A．不准许该副总经理兼职 B．可以批准该副总经理兼职 C．无权批准该副总经理兼职 D．可以助其以调用的形式进行兼职

15、林某是甲期货公司的期货从业人员，在从业过程中，林某为了获得更多客户，在为客户提供服务过程中，多次向客户谎称其竞争对手——乙期货公司信誉低下，经常欺骗客户等，致使乙期货公司业务大幅度下滑。对于林某的行为，期货业协会有权根据具体情况给予（）的惩戒。A．训诫 B．公开谴责

C．撤销其从业资格 D．行政处罚

16、期货交易所应当向（）报送财务会计报告。A．期货保证金安全存管监控机构 B．国务院期货监督管理机构 C．期货公司

D．非期货公司结算会员

17、会员制期货交易所要在6月25日召开会员大会，则应当在（）前通知所有会员。A．6月15日 B．6月18日 C．6月20日 D．6月22日

18、期货公司首席风险官的工作底稿和工作记录应当至少保存（）年。A．20 B．15 C．10 D．5 19、6月5日，买卖双方签订一份3个月后交割的一揽子股票组合的远期合约，该一揽子股票组合与恒生指数构成完全对应，此时的恒生指数为15000点，恒生指数的合约乘数为50港元，假定市场利率为6%，且预计1个月后可收到5000港元现金红利，则此远期合约的合理价格为__。A．15000点 B．15124点 C．15224点 D．15324点 20、《期货从业人员执业行为准则（修订）》是（）对期货从业人员进行纪律处分的依据。A．中国期货业协会 B．中国证监会派出机构 C．中国证监会期货部 D．期货交易所

21、下面关于投机说法错误的是__。A．投机者承担了价格风险

B．投机的目的是获取较大的利润 C．投机者主要获取价差收益

D．投机交易主要在期货与现货两个市场进行操作

22、以下关于期货的结算说法，错误的是__。

A．期货的结算实行每日盯市制度，即客户开仓后，当天的盈亏是将交易所结算价与客户开仓价比较的结果，在此之后，平仓之前，客户每天的单日盈亏是交易所前一交易日结算价与当天结算价比较的结果

B．客户平仓后，其总盈亏可以由其开仓价与其平仓价的比较得出，也可由所有的单日盈亏累加得出

C．期货的结算实行每日结算制度，客户在持仓阶段每天的单日盈亏都将直接在其保证金账户上划拨。当客户处于赢利状态时，只要其保证金账户上的金额超过初始保证金的数额，则客户可以将超过部分提现;当处于亏损状态时，一旦保证金余额低于维持保证金的数额，则客户必须追加保证金，否则就会被强制平仓

D．客户平仓之后的总盈亏是其保证金账户最初数额与最终数额之差

23、某一期权标的物市价是95.45点，以此价格买进10张9月份到期的3个月欧洲美元利率(EUBIBOR)期货合约，6月20日该投机者以95.40点的价格将手中的合约平仓。在不考虑其他成本因素的情况下，该投机者的净收益是__。A．1250美元 B．-1250美元 C．12500美元 D．-12500美元

24、某套利者以63200元/吨的价格买入1手(5吨/手)10月份铜期货合约，同时以63000元/吨的价格卖出12月1手铜期货合约。过了一段时间后，将其持有头寸同时平仓，平仓价格分别为63150元/吨和62850元/吨。最终该笔投资的结果为__。A．价差扩大了100元/吨，赢利500元 B．价差扩大了200元/吨，赢利1000元 C．价差缩小了100元/吨，亏损500元 D．价差缩小了200元/吨，亏损1000元

25、统一、严格的监管。A．英国 B．新加坡 C．美国 D．日本

二、多项选择题（共25题，每题2分。每题的备选项中，有多个符合题意）

1、期货公司应当按照（）的规定提取、管理和使用风险准备金，不得挪用。A．国务院期货监督管理机构 B．中国证券业协会 C．中国人民银行 D．财政部门

2、风险管理的基本流程包括__。A．风险识别

B．风险的预测和度量 C．风险控制 D．风险消除

3、下列关于成交量的说法，正确的是__。

A．成交量是指一段时间(一般分5分钟、15分钟、30分钟、1小时、1日、1周1个月和1年等)里买入的合约总数或卖出的合约总数

B．每一交割月份合约中，全体买方买入的合约总数必然与全体卖方卖出的合约总数相等，因此，合约成交量的统计通常只计算其中一方成交的合约数

C．在中国内地，不同期货交易所对合约成交量的统计有所差异，中国金融期货交易所采取单边计算，而其他三家期货交易所采取双边计算

D．成交量水平可以反映市场价格运动的强烈程度。成交量越大，则反映出市场的强烈程度越高

4、期货交易所会员享有的权利包括（）。

A．参加会员大会，行使选举权、被选举权和表决权 B．按照期货交易所章程和交易规则行使申诉权 C．联名提议召开会员大会 D．按照规定转让会员资格

5、下列策略中，权利执行后转换为期货多头部位的是__。A．买进看涨期权 B．买进看跌期权 C．卖出看涨期权 D．卖出看跌期权

6、大小，过错和损失之间的因果关系，确定过错方承担的民事责任。A．期货合同纠纷 B．期货侵权纠纷 C．期货违约纠纷

D．无效的期货交易合同纠纷

7、期权按照标的物不同，可以分为金融期权和商品期权，下列属于金融期权的是__。A．利率期货 B．股票指数期权 C．外汇期权 D．能源期权

8、在我国，（）从事期货交易限于从事套期保值业务。A．国有企业 B．国有控股企业 C．金融机构 D．事业单位

9、下列关于期权合约最后交易日的说法，正确的是__。A．在期货期权交易中，最后交易日的规定分两种情况

B．标准期权合约的最后交易日规定为：期货合约第一通知日(交割月前一交易日)前数两个工作日之前的最后一个星期五

C．系列期权合约的最后交易日规定为：期权月份前一个月最后一个交易日前数两个工作日之前的最后一个星期五

D．从期货期权合约的最后交易日规定中可以看出，其最后交易日实际上比合约名义上的月份提前了一个月

10、（）依法对期货市场客户开户实行自律管理。A．财政部

B．中国期货业协会 C．期货交易所 D．中国证监会

11、跨期套利的策略包括__。A．正向市场牛市套利 B．正向市场熊市套利 C．反向市场牛市套利 D．反向市场熊市套利

12、期货交易所的工作人员履行职务，遇到与（）有利害关系的情形时，应当回避。A．本人 B．父母 C．配偶 D．子女

13、股票指数期货交易的特点有__。A．以现金交收和结算 B．以小博大 C．套期保值 D．投机

14、期货公司有（）行为的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处违法所得1倍以上3倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不满10万元的，并处10万元以上30万元以下的罚款；情节严重的，责令停业整顿或者吊销期货经纪业务许可证。A．接受不符合规定条件的单位或者个人委托的 B．允许客户在保证金不足的情况下进行期货交易 C．违反规定从事与期货业务无关的活动的 D．从事期货自营业务的

15、期货代理作为代理期货业务的法人主体，其期货经营中的风险管理牵涉到它的兴衰成败。其风险管理的目标是__。

A．为客户提供安全可靠的投资市场 B．维护市场参与的权益 C．维护市场的稳定 D．控制政治风险

16、关于侵权行为责任的正确描述有（）。

A．期货交易所、期货公司故意提供虚假信息误导客户下单的，客户由此造成的经济损失由期货交易所、期货公司承担

B．期货公司私下对冲、与客户对赌等不将客户指令入市交易的行为，应当认定为无效，期货公司赔偿由此给客户造成的经济损失

C．期货公司擅自以客户的名义进行交易，客户对交易结果不予追认的，所造成的损失由期货公司最多承担80% D．期货公司挪用客户保证金，或者违反有关规定划转客户保证金造成客户损失的，应当承担赔偿责任

17、期货市场的两大巨头是__。A．伦敦国际金融期货交易所 B．芝加哥商业交易所 C．芝加哥期货交易所 D．法国期货交易所

18、下列关于中国证监会的表述中正确的有（）。A．依法对期货公司进行监督管理

B．无权对期货公司分支机构进行监督管理 C．中国证监会派出机构依法经中国证监会授权对期货公司及其分支机构进行监督管理 D．中国证监会派出机构依法只对期货公司的分支机构进行监督管理

19、套期保值是指在期货市场上买进或卖出与现货商品或资产品种__的期货合约，从而在期货和现货两个市场之间建立盈亏冲抵机制，以规避价格波动风险的一种交易方式。A．品种相同或相关 B．数量相等或相当 C．方向相同

D．月份相同或相近

20、期货合约的价格形成方式有__。A．公开喊价方式 B．配对交易方式 C．连续竞价方式

D．计算机撮合成交方式

21、为了正确审理期货纠纷案件，2003年5月16日最高人民法院审判委员会通过了《最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定》。下列选项中属于该规定的制定依据有（）。A．《中华人民共和国民法通则》 B．《中华人民共和国刑法》 C．《中华人民共和国合同法》 D．《中华人民共和国民事诉讼法》

22、利率期货的空头套期保值者在期货市场上卖空利率期货合约，其预期__。A．债券价格上升 B．债券价格下跌 C．市场利率上升 D．市场利率下跌

23、关于投资者交易编码制度，下列表述中正确的有（）。A．期货公司不得混码交易

B．期货公司混码交易但能证明已按照客户交易指令入市交易的，由客户承担交易后果 C．期货公司办理客户销户手续时，应当按照规定及时向期货交易所申请注销客户的交易编码

D．期货公司应按照规定为客户申请交易编码

24、期货从业人员在执业过程中应当（）。A．诚实守信 B．勤勉尽责

C．坚持公开、公平、公正原则 D．对期货交易各方高度负责

25、赵某是某期货公司从业人员，在从业过程中，赵某为了发展业务，对其客户谎称另一期货从业人员经常出去赌钱，现在欠了很多赌债，千万不要把自己的期货交易委托给他管理。根据以上信息，回答下列问题：期货业协会在调查赵某的违规行为时，发现赵某曾经利用自己职务上的便利侵吞公司财产，已经构成了犯罪，对此，期货业协会应该（）。A．向中国证监会报告

B．移交司法机关追究刑事责任 C．直接对其进行刑事处罚

5.期货模拟实习报告篇五

一、单项选择题（共 25题，每题2分，每题的备选项中，只有1个事最符合题意）

1、对存在或者可能存在违反投资者适当性制度行为的期货公司会员，交易所不能进行的监管措施是__。A．责令参加培训 B．书面警示

C．责令处分责任人员 D．予以行政处罚

2、下面不属于波浪理论主要考虑因素的是__。A．成交量 B．时间

C．高点、低点的相对位置 D．形态

3、下列属于跨商品套利的交易有__。A．小麦与玉米之间的套利

B．3月份与5月份大豆期货合约之间的套利 C．大豆与豆粕之间的套利

D．堪萨斯市交易所和芝加哥期货交易所之间的小麦期货合约之间的套利

4、下列图形中，能够消除日常价格运动中偶然因素引起的不规则性的是__。A．K线图 B．条形图 C．点数图

D．移动平均线

5、江恩轮中轮的作用有__ A．可以预测价位 B．可以预测时间

C．可以分析长期周期 D．可以确定交易时机

6、（）是指以有价证券、利率、汇率等金融产品及其相关指数产品为标的物的期货合约。

A．利率期货合约 B．股指期货合约 C．外汇期货合约 D．金融期货合约

7、下列关于期货公司的说法，正确的有__。A．期货公司是期货市场的中介组织

B．期货公司以客户的名义为客户进行期货交易

C．期货公司可以为客户提供期货市场信息，进行期货交易咨询 D．期货公司与客户共同承担交易结果

8、直接进入期货交易所交易大厅内进行期货交易的，必须是（）。A．自然人 B．国有企业 C．投机客户

D．期货交易所会员

9、期货公司应（）向公司全体董事提交书面报告，说明净资本等各项风险监管指标的具体情况。A．每季度 B．每半年 C．每月 D．每年

10、执行价格为450美分/蒲式耳的玉米看涨和看跌期权，当标的玉米的期货价格为400美分/蒲式耳时，看涨期权的内涵价值为______。A．400 B．0 C．450 D．50

11、某证券公司委派甲为某期货公司介绍客户，甲找到了其好朋友乙，甲的下列行为符合法律规定的是（）。

A．甲向乙明示其与期货公司的介绍业务委托关系 B．甲向乙明确解释期货交易的方式、流程

C．甲为了促使介绍业务成功，向乙保证投资该期货肯定赚钱 D．甲隐瞒了期货交易的风险

12、与现货市场相比，期货市场交易具有__的运行机制。A．公开 B．公正 C．高效 D．竞争

13、______是指选择与被套期保值商品或资产不相同但相关的期货合约进行的套期保值。

A．套期保值比率 B．交叉套期保值 C．套期保值

D．套期保值收益率

14、下列关于结算担保金制度的说法，正确的有__。

A．结算担保金制度是指由结算会员依交易所规定缴存的，用于应对结算会员违约风险的共同担保资金

B．结算担保金包括基础结算担保金和变动结算担保金

C．期货交易所可以直接调整基础结算担保金的标准，调整后向监管部门备案 D．实行会员分级结算制度的期货交易所以结算担保金、期货交易所风险准备金和期货交易所自有资金代为承担会员的违约责任后，由此取得对违约会员的相应追偿权

15、期货公司接受客户全权委托进行期货交易的，交易产生了100万元损失，则期货公司的赔偿额不超过（）万元。A．60 B．70 C．80 D．90

16、协会应当自对期货从业人员作出纪律惩戒决定之日起（）内，向中国证监会及其有关派出机构报告，并及时在协会网站公示。A．3个工作日 B．7个工作日 C．10个工作日 D．15个工作日

17、下面指标中，根据其计算方法，理论上所给出买卖信号最可靠的是__。A．MA B．MACD C．WMS%R D．KDJ

18、首席风险官提出辞职的，应当提前日向期货公司董事会提出申请，并报告公司住所地中国证监会派出机构。A：10 B：20 C：30 D：45

19、一般期货交易的投资人，很少会将期货契约持有至到期，而通常会在到期前即将期货契约平仓。虽然如此，交割制度还是有其存在的必要，其最主要的原因为____ A：为了符合期货交易所的规定

B：可维系期货价格与现货价格之间的收敛关系 C：为了提高期货标的物的流动性 D：以上皆是

20、按照交易标的期货可以划分为商品期货和金融期货，以下属于金融期货的是__。

A．农产品期货 B．有色金属期货 C．能源期货 D．国债期货

21、在期货市场中，金融货币因素对期货价格的影响主要表现在__方面。A．黄金市场运行 B．利率 C．汇率

D．股票市场运行

22、期货公司的法定代表人、经营管理的主要负责人和财务负责人应当对报告签署确认意见。A： B：季度 C：月度 D：每日

23、卖出套期保值者在下列哪些情况下可以盈利__ A．基差从-20元/吨变为-30元/吨 B．基差从20元/吨变为30元/吨 C．基差从-40元/吨变为-30元/吨 D．基差从40元/吨变为30元/吨

24、公司制期货交易所应当设独立董事，独立董事由． A：中国证监会提名，股东大会通过 B：中国期货业协会提名，董事会通过 C：股东大会提名，董事会通过

D：股东大会提名，中国证监会通过

25、期货公司应当聘请（）对期货公司风险监管报表进行审计。A．会计师事务所 B．律师事务所

C．具备证券、期货相关业务资格的律师事务所 D．具备证券、期货相关业务资格的会计师事务所

二、多项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，有2个或2个以上符合题意，至少有1个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分）

1、下列属于《期货交易管理条例》规定的交易主体的是（）。A．甲为个体工商户

B．乙为某家庭联产承包户 C．丙为某上市公司 D．丁为某国有公司

2、证券公司申请介绍业务资格，应符合的风险控制指标标准有（）。A．净资本不低于12亿元

B．流动资产余额不低于流动负债余额的150% C．对外担保及其他形式的或有负债之和不高于净资产的10%，但因证券公司发债提供的反担保除外

D．净资本不低于净资产的80%

3、为投资者办理股指期货开户手续的主体有（）。A．期货公司

B．从事中间介绍业务的证券公司 C．证券公司 D．中期协

4、随着期货合约到期日的临近，期货价格与现货价格趋于一致，主要原因是__。A．套利交易 B．交割制度 C．对冲平仓 D．双向交易

5、下列属于结算机构的作用的是__。A．直接参与期货交易 B．管理期货交易所财务 C．担保交易履约

D．管理期货公司财务

6、目前世界上大多数国家的期货交易所都实行____ A：合作制 B：合伙制 C：公司制 D：会员制

7、对于未取得从业资格，擅自从事期货业务的，中国证监会应采取（）措施。A．责令改正 B．给予警告

C．单处或者并处3万元以下罚款 D．在证监会网站公示

8、近20年来，金融期货发展的特点表现在__。A．交易量大大超过商品期货

B．目前在国际期货市场上，金融期货已占据了主导地位 C．外汇期货、利率期货和股指期货是金融期货的三大类别 D．在全球期货中，金融期货仅次于农产品期货

9、未经中国证监会批准，期货交易所的（）不得在任何营利性组织中兼职。A．董事长、副董事长

B．监事会主席、监事会副主席 C．理事长、副理事长

D．总经理、副总经理、董事会秘书

10、会计师事务所及其注册会计师应当勤勉尽责，对出具报告所依据的文件资料内容的（）进行核查和验证。A．真实性 B．准确性 C．合法性 D．完整性

11、期货公司应当持续符合（）风险监管指标标准。A．净资本不得低于人民币1500万元 B．净资本不得低于客户权益总额的7% C．净资本与净资产的比例不得低于40% D．负债与净资产的比例不得高于100%

12、期货投机者应当掌握限制损失、滚动利润的原则，这一原则要求投机者__。A．在损失达到事先确定数额时，立即对冲了结，认输离场 B．在发生大额损失时继续等待有利时机，等获取利润后再离场 C．在行情变动有利时，立即平仓获利

D．在行情变动有利时，尽量延长拥有持仓的时间，充分获取市场有利变动产生的利润

13、期货交易所对于下列（）情形不需承担责任。

A．期货交易所因期货公司违规超仓而必须强行平仓时，强行平仓所造成的损失 B．期货市场出现异常情况，期货交易所采取紧急措施造成客户损失的

C．期货市场出现异常情况，期货交易所依据有关规定采取紧急措施造成客户损失的

D．期货市场出现异常情况，期货交易所依据有关规定采取合理的紧急措施造成客户损失的

14、决定是否买空或卖空期货合约的时候，交易者应该事先为自己确定__，做好交易前的心理准备。A．最高获利目标 B．最低获利目标

C．期望承受的最大亏损限度 D．期望承受的最小亏损限度

15、下面关于成交量的说法，错误的有__。

A．在双重顶中价格上冲到每个后继的峰时，成交量放大 B．价格突破信号成立，则伴随着较大成交量 C．下降趋势中价格下跌，成交量较小 D．三角形整理形态中成交量较大

16、期货公司董事、监事和高级管理人员因涉嫌违法违规行为被有权机关立案调查或者采取强制措施的，期货公司应当在知悉或者应当知悉之日起____个工作日内向中国证监会相关派出机构报告。A：3 B：5 C：7 D：15

17、期货公司变更名称、公司章程，应当在__内向其住所地的中国证监会派出机构书面报告。A．5个工作日 B．3个工作日 C．半个月 D．1个月

18、期货公司的职能有______。

A．根据客户指令代理买卖期货合约、办理结算和交割手续 B．对客户进行管理，控制客户交易风险 C．为客户提供期货市场信息 D．作为交易方进行期货交易

19、期货公司首席风险官应当向（）报告公司经营管理行为的合法合规性和风险管理状况。

A．中国期货业协会 B．期货公司总经理 C．期货公司董事会

D．公司住所地中国证监会派出机构

20、不具有主体资格的经营机构因从事期货经纪业务，未按客户的交易指令入市交易，客户没有过错的，该机构应当赔偿客户的损失．赔偿损失的范围包括． A：推断盈利、税金及利息 B：交易手续费、税金及本金 C：推断盈利、交易手续费及利息 D：交易手续费、税金及利息

21、会员制期货交易所理事会可以根据需要设立监察、交易、结算、交割、（）等专门委员会。A．调解 B．纪律处分 C．财务和技术 D．会员资格审查

22、下列关于期货公司经营业务的说法错误的是____ A：期货公司不得从事或者变相从事期货自营业务 B：期货公司不得从事经营境外期货经纪业务

C：期货公司不得为其股东、实际控制人或者其他关联人提供融资，不得对外担保

D：除法律、行政法规或者国务院期货监督管理机构另有规定外，期货公司不得从事与期货业务无关的活动

23、A市B区的甲是F市C区的天啸期货公司的客户。某日，甲被临时委派出国，便委托天啸公司的从业人员笑天将其10月份的合约在下跌10%时卖出，并和笑天签订了书面委托协议。甲出国后，行情开始下跌。笑天判断行情不久将强势反弹，因此在合约下跌10%时并没有卖出。行情继续下跌，至合约下跌50%时仍没有反弹的迹象，笑天只好将合约忍痛卖出止损，但此时已亏损了15万元。甲回国知道此事后非常气愤，欲通过司法途径维护自己的合法权益，则下列说法正确的是__。

A．若甲以违约为由，则可以向F市中级人民法院起诉 B．若甲以违约为由，则可以向A市中级人民法院起诉 C．若甲以侵权为由，则可以向F市中级人民法院起诉 D．若甲以侵权为由，则可以向A市中级人民法院起诉

24、某投资者以65000元/吨卖出1手8月铜期货合约，同时以63000元/吨买入1手10月铜合约，当8月和10月合约价差为__元/吨时，该投资者获利。A．1000 B．1500 C．2000 D．2500

25、全面结算会员期货公司应当按规定向期货保证金安全存管监控机构报送__的相关信息。A．非结算会员 B．非结算会员客户 C．全面结算会员

6.期货模拟实习报告篇六

题

一、单项选择题（共25题，每题2分。每题的备选项中，只有一个最符合题意）

1、中国证监会及其派出机构依法对期货公司进行检查时，检查人员不得少于（）人。A．1 B．2 C．3 D．5

2、下列关于期货公司的说法，不正确的是（）。

A．期货公司的股东有虚假出资行为的，国务院期货监督管理机构可责令其转让所持期货公司股权，但不得限制其股东权利

B．国务院期货监督管理机构有权责令违法经营的期货公司停业整顿

C．期货公司出现重大风险、严重危害期货市场秩序的，国务院期货监督管理机构可以对其进行接管

D．期货公司出现严重危及稳健运行、损害客户合法权益的行为的，国务院期货监督管理机构可以责令调整有关部门负责人员

3、期货经纪公司客户的开户资料应至少保留（）年。A．3 B．5 C．10 D．20

4、成交量和持仓量等，对未来期货价格的走势进行的判断分析方法。A．心理分析 B．技术分析 C．基本分析 D．价值分析

5、（）对期货市场实行集中统一的监督管理。A．中国期货业协会 B．中国证监会 C．中国证券业协会

D．国务院期货监督管理机构

6、孙某在期货公司里面连续担任董事长、副总经理分别达5年、4年之久，张某已经获得了期货从业人员资格。2008年由于期货行情稳定，形势良好，该期货公司的资本迅速扩大，达到1.5亿元，于是该期货公司开始申请金融期货全面结算会员资格。根据以上情况，回答下列问题：假设该期货公司在经营过程中，2007年曾经由于严重违规期货交易被当地证监局要求整改，张某受到中国证监会的行政处罚。经整改完成后，证监会检验合格，期货公司欲申请金融期货结算业务资格，假设其他条件均符合规定，中国证监会应当（）。A．予以批准 B．不予批准

C．给予其一定考察期限，考察期限内无违法行为的才予以批准 D．予以批准，但应当限制其结算业务范围

7、在我国，有1/3以上的会员联名提议时，期货交易所应该召开临时（）。A．理事会 B．董事会 C．会员大会 D．职工代表大会

8、某期货交易所副总经理欲到该所会员单位的期货公司兼任高级顾问，其向期货交易所总经理报告并申请批准，该总经理（）。A．不准许该副总经理兼职 B．可以批准该副总经理兼职 C．无权批准该副总经理兼职

D．可以助其以调用的形式进行兼职

9、期货公司首席风险官的工作底稿和工作记录应当至少保存（）年。A．20 B．15 C．10 D．5

10、自然人投资者甲向期货公司会员乙申请开立股指期货交易编码，乙对甲进行了审查，发现甲有若干地方不太符合标准，于是期货公司会员乙适当调整了一下对投资者的适当性标准，给甲开立了股指期货交易编码。[根据上述资料，请回答以下问题。] 有权对投资者的适当性标准进行调整的机关是__。A．期货公司会员 B．期货业协会 C．期货交易所 D．证监会

11、内幕交易等重大期货违法行为时，经国务院期货监督管理机构主要负责人批准，可以限制被调查事件当事人的期货交易，但限制的时间最多为（）个交易日。A．5 B．10 C．20 D．30

12、我国期货交易所会员必须是（）。A．自然人 B．事业单位 C．境内企业法人 D．境外企业法人

13、期货经纪公司在经营过程中应坚持的首要原则是（）。A．服务周到 B．技能熟练 C．诚实信用 D．小心谨慎

14、中国证监会对从事境外期货业务的企业实行（）制度。A．配额 B．依法征税 C．许可证 D．审核

15、下列可以从事期货交易的是（）。A．国家机关和事业单位 B．某集团下属公司

C．期货交易所的工作人员 D．中国期货业协会的工作人员

16、某一期权标的物市价是95.45点，以此价格买进10张9月份到期的3个月欧洲美元利率(EUBIBOR)期货合约，6月20日该投机者以95.40点的价格将手中的合约平仓。在不考虑其他成本因素的情况下，该投机者的净收益是__。A．1250美元 B．-1250美元 C．12500美元 D．-12500美元

17、现货市场行情发生重大变化或者客户可能出现风险时，证券公司可以（）。A．为客户从事期货交易提供融资或者担保 B．代客户下达交易指令

C．协助期货公司向客户提示风险

D．利用客户的期货结算账户进行期货交易 18、2月中旬，豆粕现货价格为2760元/吨，我国某饲料厂计划在4月份购进1000吨豆粕，决定利用豆粕期货进行套期保值。该厂__5月份豆粕期货合约。A．买入100手 B．卖出100手 C．买入200手 D．卖出200手

19、孙某在期货公司里面连续担任董事长、副总经理分别达5年、4年之久，张某已经获得了期货从业人员资格。2008年由于期货行情稳定，形势良好，该期货公司的资本迅速扩大，达到1.5亿元，于是该期货公司开始申请金融期货全面结算会员资格。根据以上情况，回答下列问题：题，如果期货公司经审查确定丁作为本公司的副总经理，根据规定，甲的任职资格还要经过（）的批准。A．中国证监会 B．期货业协会

C．中国证监会派出机构 D．期货交易所

20、期货交易所中层管理人员的任免应报（）备案。A．中国期货业协会 B．本交易所会员大会 C．本交易所理事会 D．中国证监会

21、操作上保守稳健，目的在于取得长期稳定的低风险收益的基金是__。A．共同基金 B．对冲基金 C．商品投资基金 D．套利基金

22、某期货交易所会员现有可流通的国债200万元，该会员在期货交易所专用结算账户中的实有货币资金为60万元，则该会员有价证券冲抵保证金的金额不得高于（）万元。A．200 B．50 C．160 D．240

23、某出口商担心日元贬值而采取套期保值，可以__。A．买日元期货买权 B．卖欧洲日元期货 C．卖日元期货

D．卖日元期货卖权，卖日元期货买权

24、期货交易所任免中层管理人员，应当在决定之日起（）日内向中国证监会报告。A．2 B．7 C．10 D．15

25、__是在图中按时间等分，将每分钟的最新价格标出的图示方法，它随着时间延续就会形成一条弯弯曲曲的曲线。A．闪电图 B．K线图 C．分时图 D．竹线图

二、多项选择题（共25题，每题2分。每题的备选项中，有多个符合题意）

1、期货公司通知的交易结算结果与（）为标准。A．客户交易指令记录中的全部内容是否一致

B．客户交易指令记录中的价格、交易时间是否相符 C．客户交易指令记录中的品种、买卖方向是否一致 D．客户交易指令记录中的交易数量是否一致

2、期货代理作为代理期货业务的法人主体，其期货经营中的风险管理牵涉到它的兴衰成败。其风险管理的目标是__。

A．为客户提供安全可靠的投资市场 B．维护市场参与的权益 C．维护市场的稳定 D．控制政治风险

3、期货交易所应当就其市场内的交易情况编制（），并及时公布。A．周报表 B．月报表 C．季度报表 D．年报表

4、暂停期货从业人员从业资格6个月至12个月的情形包括（）。A．期货从业人员拒绝中国期货业协会调查或检查 B．期货从业人员获取不正当利益 C．期货从业人员向投资者隐瞒重要事项

D．期货从业人员违反保密义务，泄露、传递他人未公开的重要信息

5、期货公司有（）行为的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处违法所得1倍以上3倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不满10万元的，并处10万元以上30万元以下的罚款；情节严重的，责令停业整顿或者吊销期货经纪业务许可证。A．接受不符合规定条件的单位或者个人委托的 B．允许客户在保证金不足的情况下进行期货交易 C．违反规定从事与期货业务无关的活动的 D．从事期货自营业务的

6、交易所对会员结算完成后，将向会员发放结算单据或电子传输当日的结算数据，包括__，期货经纪公司会员以此作为对客户结算的依据。A．会员当日平仓盈亏表 B．会员当日成交合约表 C．会员当日持仓表 D．会员资金结算表

7、期货公司办理（）等事项，应当经国务院期货监督管理机构批准。A．公司停业 B．变更业务范围

C．参股境外期货类经营机构 D．控股股东发生变化

8、孙某在期货公司里面连续担任董事长、副总经理分别达5年、4年之久，张某已经获得了期货从业人员资格。2008年由于期货行情稳定，形势良好，该期货公司的资本迅速扩大，达到1.5亿元，于是该期货公司开始申请金融期货全面结算会员资格。根据以上情况，回答下列问题：假设总经理李某在外出办理业务过程中，不小心将公司的期货业务经营许可证遗失，对此，期货公司应当（）。

A．在30日内在中国证监会指定的报刊或者媒体上声明作废 B．请求中国证监会公告声明作废 C．持登载声明向中国证监会重新申领 D．公告期满后向中国证监会重新申领

9、变更或者终止结算协议的，应当在签订、变更或者终止结算协议之日起3个工作日内向（）报告。

A．协议双方住所地的中国证监会派出机构 B．期货交易所 C．中国期货业协会

D．期货保证金安全存管监控机构

10、期货期权合约中可变的合约要素是__。A．执行价格 B．权利金 C．到期时间 D．期权的价格

11、期货公司应当按照（）的规定提取、管理和使用风险准备金，不得挪用。A．国务院期货监督管理机构 B．中国证券业协会 C．中国人民银行 D．财政部门

12、赵某是某期货公司从业人员，在从业过程中，赵某为了发展业务，对其客户谎称另一期货从业人员经常出去赌钱，现在欠了很多赌债，千万不要把自己的期货交易委托给他管理。根据以上信息，回答下列问题：期货业协会在调查赵某的违规行为时，发现赵某曾经利用自己职务上的便利侵吞公司财产，已经构成了犯罪，对此，期货业协会应该（）。A．向中国证监会报告

B．移交司法机关追究刑事责任 C．直接对其进行刑事处罚

D．对其进行行政处罚后再移交司法机关处理

13、转移外汇风险的手段主要有__。A．分散筹资 B．外汇期货交易 C．远期外汇交易 D．外汇期权交易

14、期货交易所章程中应当载明的事项包括（）。A．设立目的和职责

B．名称、住所和营业场所 C．注册资本及其构成 D．对会员的纪律处分

15、根据《刑法》及其修正案的规定，下列情形中，刑期在5年以上的有（）。A．期货公司利用内幕消息进行期货交易，情节严重的

B．期货公司从业人员销毁以往期货交易记录，诱骗投资者买卖期货合约，情节特别恶劣的 C．利用期货市场信息优势联合他人操纵期货交易价格，情节严重的

D．期货公司工作人员利用工作上的便利，非法收受他人财物，为他人谋取利益，数额巨大的

16、下列关于期权合约最后交易日的说法，正确的是__。A．在期货期权交易中，最后交易日的规定分两种情况

B．标准期权合约的最后交易日规定为：期货合约第一通知日(交割月前一交易日)前数两个工作日之前的最后一个星期五

C．系列期权合约的最后交易日规定为：期权月份前一个月最后一个交易日前数两个工作日之前的最后一个星期五

D．从期货期权合约的最后交易日规定中可以看出，其最后交易日实际上比合约名义上的月份提前了一个月

17、期货公司执行非受托人的交易指令造成客户损失，（）。A．客户有权不予认可 B．客户可以予以追认

C．非受托人承担赔偿责任，期货公司承担一般赔偿责任 D．期货公司承担赔偿责任，非受托人承担连带责任

18、期货公司及其营业部有（）行为的，根据《期货交易管理条例》第70条处罚。A．按照规定将客户保证金与期货公司的自有资产相互独立、分别管理

B．未按照规定缴存结算担保金、结算准备金，或者未维持最低数额的结算准备金等专用资金

C．对股东、实际控制人及其关联人的期货交易降低风险管理要求，侵害其他客户合法权益 D．以合资、合作、联营方式设立营业部，或者将营业部承包、出租给他人，或者违反营业部集中统一管理规定

19、期货市场的两大巨头是__。A．伦敦国际金融期货交易所 B．芝加哥商业交易所 C．芝加哥期货交易所 D．法国期货交易所

20、李某本科毕业后获得法学硕士学位，在某律所工作6年以后，李某打算进入期货行业发展，但是没有通过期货从业资格考试，根据规定，李某可以担任期货公司的（）职务。A．董事长 B．经理层人员 C．总经理 D．监事会主席

21、风险管理的基本流程包括__。A．风险识别

B．风险的预测和度量 C．风险控制 D．风险消除

22、从事期货交易活动，应当（）。A．公平B．公开 C．公正 D．诚实信用

23、期货公司董事会拟免除首席风险官职务的，应当提前通知本人，并按规定将（）书面报告公司住所地中国证监会派出机构。A．免职理由

B．首席风险官履行职责情况 C．替代人选名单

D．发现重大风险事件的情况

24、期货市场风险管理的必要性主要包括__。A．期货市场充分发挥功能的前提和基础

B．减缓和消除期货市场与社会经济产生不良冲击的需要 C．适应世界经济自由化和国际化发展的需要 D．保护投资者利益免受损失的需求

25、可由期货公司住所地的中国证监会派出机构依法核准任职资格的人员有（）。A．财务负责人 B．期货公司董事长 C．期货公司监事会主席

7.期货模拟实习报告篇七

题

一、单项选择题（共25题，每题2分。每题的备选项中，只有一个最符合题意）

1、在我国，有1/3以上的会员联名提议时，期货交易所应该召开临时（）。A．理事会 B．董事会 C．会员大会 D．职工代表大会

2、某投资者以267美分/蒲式耳的权利金买入执行价格为450美分/蒲式耳的看涨期权，当标的物期货合约价格上涨为470美分/蒲式耳时，则该看涨期权的时间价值为__。A．6.375美分/蒲式耳 B．20美分/蒲式耳 C．0美分/蒲式耳 D．6.875美分/蒲式耳

3、沪深300股指数的基期指数定为__。A．100点 B．1000点 C．2000点 D．3000点

4、中国期货业协会是（）。A．事业单位 B．企业法人 C．社会团体法人

D．从事期货经营的机构

5、大地期货公司按照规定每季都向保障基金管理机构缴纳后续保障基金，后由于该期货公司工作人员擅自代替客户进行期货交易，给客户造成了15万元的损失，客户向期货公司提出赔偿请求。根据规定，大地期货公司应当补偿客户（）。A．10万元 B．14万元 C．15万元 D．12万元 6、4月初黄金现货价格为200元/克，某矿产企业预计未来3个月会有一批黄金产出，决定对其进行套期保值，该企业以205元/克的价格在6月份黄金期货合约上建仓，7月初，黄金现货价格跌至192元/克，该企业在现货市场将黄金售出，则该企业期货合约对冲平仓价格为__元/克(不计手续费等费用)。A．203 B．193 C．197 D．196

7、管理及撤销期货从业人员从业资格的（）A．中国证监会 B．中国证券业协会 C．中国期货业协会 D．各期货公司

8、某一特定商品或资产在某一特定地点的现货价格与其期货价格之间的差额称为__。A．价差 B．基差 C．差价 D．套价 9、1月1日，上海期货交易所3月份铜合约的价格是63200元/吨，5月份铜合约的价格是63000元/吨。某投资者采用熊市套利(不考虑佣金因素)，则下列选项中可使该投资者获利最大的是__。

A．3月份铜期货合约的价格保持不变，5月份铜合约的价格下跌了50元/吨 B．3月份铜期货合约的价格下跌了70元/吨，5月份铜合约的价格保持不变

C．3月份铜期货合约的价格下跌了250元/吨，5月份铜合约的价格下跌了170元/吨 D．3月份铜期货合约的价格下跌了170元/吨，5月份铜合约的价格下跌了250元/吨

10、期货公司缴纳的期货投资者保障基金在其（）中列示。A．资产 B．营业成本 C．资本金 D．负债

11、下列关于期货公司的说法，不正确的是（）。

A．期货公司的股东有虚假出资行为的，国务院期货监督管理机构可责令其转让所持期货公司股权，但不得限制其股东权利

B．国务院期货监督管理机构有权责令违法经营的期货公司停业整顿

C．期货公司出现重大风险、严重危害期货市场秩序的，国务院期货监督管理机构可以对其进行接管

D．期货公司出现严重危及稳健运行、损害客户合法权益的行为的，国务院期货监督管理机构可以责令调整有关部门负责人员

12、王某、黄某、李某均欲应聘该职位，如果四人中一人被期货公司聘用，根据规定，该人应当对期货公（）负责。A．董事会 B．股东大会 C．监事会

D．风险管理部门

13、__表明在近N日内市场交易资金的增减状况。A．市场资金总量变动率 B．市场资金集中度 C．现价期价偏离率 D．期货价格变动率

14、法规、政策规定向投资者承诺或保证收益，情节严重的，由中国期货业协会（）A．暂停从业人员资格6个月至12个月

B．撤销期货从业人员资格并在2年内拒绝受理其从业人员资格申请

C．撤销期货从业人员资格并在3年内或永久性拒绝受理其从业人员资格申请 D．公开通报批评

15、中国证监会及其派出机构依法对期货公司进行检查时，检查人员不得少于（）人。A．1 B．2 C．3 D．5

16、自然人投资者甲向期货公司会员乙申请开立股指期货交易编码，乙对甲进行了审查，发现甲有若干地方不太符合标准，于是期货公司会员乙适当调整了一下对投资者的适当性标准，给甲开立了股指期货交易编码。[根据上述资料，请回答以下问题。] 有权对投资者的适当性标准进行调整的机关是__。A．期货公司会员 B．期货业协会 C．期货交易所 D．证监会

17、非期货公司人员以期货公司名义从事期货交易行为，具备《合同法》第49条所规定的（）条件的，期货公司应当承担由此产生的民事责任。A．无权代理 B．职务代理 C．越权代理 D．表见代理

18、如果套期保值者能争取到一个有利的__，套期保值交易就能赢利。A．利息 B．基差 C．现货价格 D．期货价格

19、期货交易所应当向（）报送财务会计报告。A．期货保证金安全存管监控机构 B．国务院期货监督管理机构 C．期货公司

D．非期货公司结算会员

20、下列关于期货公司业务的说法，正确的是（）。A．只能经营期货经纪业务

B．可以同时经营期货经纪业务和期货自营业务

C．同时经营期货经纪业务和其他期货业务的，应当执行业务分离制度 D．同时经营期货经纪业务和其他期货业务的，可以执行混合操作制度

21、某期货交易所副总经理欲到该所会员单位的期货公司兼任高级顾问，其向期货交易所总经理报告并申请批准，该总经理（）。A．不准许该副总经理兼职 B．可以批准该副总经理兼职 C．无权批准该副总经理兼职

D．可以助其以调用的形式进行兼职

22、__是在图中按时间等分，将每分钟的最新价格标出的图示方法，它随着时间延续就会形成一条弯弯曲曲的曲线。A．闪电图 B．K线图 C．分时图 D．竹线图

23、期货从业人员在执业过程中应当坚持期货市场的（）原则，维护期货交易各方面的合法权益。

A．公开、公平、公信 B．公平、公正、公信 C．公正、公开、公信 D．公开、公平、公正

24、期货投资者保障基金产生的利息以及运用所产生的各种收益等孳息归属（）。A．期货交易所 B．中国证监会

C．期货投资者保障基金 D．风险准备金

25、客户对交易结算报告的内容有异议的，应当在（）内向期货公司提出书面异议。A．交易完成15日 B．交易完成30日

C．收到结算报告的当天 D．期货经纪合同约定的时间

二、多项选择题（共25题，每题2分。每题的备选项中，有多个符合题意）

1、孙某在期货公司里面连续担任董事长、副总经理分别达5年、4年之久，张某已经获得了期货从业人员资格。2008年由于期货行情稳定，形势良好，该期货公司的资本迅速扩大，达到1.5亿元，于是该期货公司开始申请金融期货全面结算会员资格。根据以上情况，回答下列问题：如果期货公司在经营过程中，由于业务发展需要，要招聘一个副总经理，下列几位人员前来应聘，其中可能被招聘的是（）。

A．甲取得学士学位，曾经在某期货公司从事期货业务达3年

B．乙取得博士学位，曾经在银行工作5年，准备参见期货从业人员资格考试 C．丙大专毕业，曾经在某公司担任10年的会计

D．丁本科毕业，此前从事了6年的律师工作，现已具有期货从业人员资格

2、丁某在某期货公司营业部开立账户，从事期货投资。某日，丁某发出以每手1000元价格卖出白糖合约10手，但由于该营业部场内交易员小王操作不慎，将丁某卖出指令敲成“买入”，从而导致丁某保证金不足，小王向营业部经理汇报后，给丁某透支了营业部其他客户保证金3000元。次日，该白糖合约价格下跌至600元，交易员小王自作主张卖出5手白糖合约，将透支的3000元归还。当日，丁某发现这一事件，即提出索赔。该案中小王的行为违反规定的是（）。

A．小王违背丁某的委托为丁某买入白糖期货合约的行为 B．小王挪用其他客户保证金的行为

C．小王未经丁某同意擅自买卖期货的行为

D．小王发现账面资金不足的情况下未通知丁某追缴足额保证金

3、在面对__形态时，不用等到突破后再开始行动。A．V形

B．双重顶(底)C．三重顶(底)D．矩形

4、股票指数期货交易的特点有__。A．以现金交收和结算 B．以小博大 C．套期保值 D．投机

5、孙某在期货公司里面连续担任董事长、副总经理分别达5年、4年之久，张某已经获得了期货从业人员资格。2008年由于期货行情稳定，形势良好，该期货公司的资本迅速扩大，达到1.5亿元，于是该期货公司开始申请金融期货全面结算会员资格。根据以上情况，回答下列问题：假设总经理李某在外出办理业务过程中，不小心将公司的期货业务经营许可证遗失，对此，期货公司应当（）。

6、李某本科毕业后获得法学硕士学位，在某律所工作6年以后，李某打算进入期货行业发展，但是没有通过期货从业资格考试，根据规定，李某可以担任期货公司的（）职务。A．董事长 B．经理层人员 C．总经理 D．监事会主席

7、孙某在期货公司里面连续担任董事长、副总经理分别达5年、4年之久，张某已经获得了期货从业人员资格。2008年由于期货行情稳定，形势良好，该期货公司的资本迅速扩大，达到1.5亿元，于是该期货公司开始申请金融期货全面结算会员资格。根据以上情况，回答下列问题：该期货公司申请金融期货全面结算会员资格但未被批准，其原因可能是（）。A．张某、李某和孙某中只有一人获得了具有期货从业资格，不符合法律规定 B．该期货公司注册资本不符合法律规定

C．张某、李某和孙某的期货或者证券从业时间不符合规定 D．该期货公司高级管理人员连续任职不符合规定

8、商品投资基金的类型有__。A．公募期货基金 B．私募期货基金 C．个人管理期货账户 D．集体管理期货账户

9、期货从业人员不得从事或协同从事（）等行为。A．编造并传播有关期货交易的虚假信息 B．欺诈客户 C．内幕交易

D．操纵期货交易价格

10、期货交易所会员管理办法的内容应当包括（）。A．会员资格的取得条件 B．会员资格的终止条件 C．对会员的监督管理 D．会员资格的取得程序

11、下列表述中，正确的有（）。A．期货公司应当加入期货业协会 B．期货公司应当加入工商企业联合会

C．中国期货业协会对期货公司进行监督管理 D．中国期货业协会对期货公司进行自律性管理

12、下列选项中，关于股票期货的说法，正确的有__。

A．股票期货是以单只股票或窄基股票指数作为标的物的期货合约 B．目前全球绝大多数股票期货都是窄基股票期货 C．股票期货出现于20世纪80年代后期

D．2001年1月29日，美国One Chicago交易所首次推出以英国、欧洲大陆和美国的蓝筹股为标的物的股票期货交易

13、期货交易所认为必要的，可以分别或同时采取要求__等措施，以警示和化解风险。A．会员报告情况 B．客户报告情况 C．谈话提醒

D．发布风险提示函

14、在期货投机交易市场上，为了尽可能增加获利机会，增加利润量，必须做到__。A．分散资金投入方向

B．持仓应限定在自己可以完全控制的数量之内 C．保留一部分资金，以备不时之需 D．满仓交易

15、下列对系统风险的描述正确的是__。A．这种风险对投资者来说是不可抗拒的 B．系统地作用于整个市场

C．可通过投资组合策略加以控制 D．是根据风险发生的普通程度划分的

16、利率期货的空头套期保值者在期货市场上卖空利率期货合约，其预期__。A．债券价格上升 B．债券价格下跌 C．市场利率上升 D．市场利率下跌

17、孙某为某期货公司期货从业人员，一日，孙某母亲病重，急需钱用，但是孙某手头拮据，无力支付手术费用，无奈之下，孙某将其代理的客户的保证金代缴手术费。如果客户得知孙某挪用保证金的行为后，向中国证监会反映了孙某的行为，中国证监会有权对孙某采取的措施有（）。A．责令改正 B．监管谈话 C．纪律惩戒 D．出具警示函

18、在我国，任何单位或者个人不得违规使用（）进行期货交易。A．信贷资金 B．财政资金 C．自有资金 D．银行资金

19、关于中国证监会对期货交易所的监管描述正确的有（）。

A．中国证监会认为期货市场出现异常情况的，可以决定采取延迟开市、暂停交易、提前闭市等必要的风险处置措施

B．中国证监会认为有必要的，可以对期货交易所高级管理人员实施提示 C．中国证监会可以向期货交易所派驻督察员

D．中国证监会对期货交易所的市场监管是行政义务，中国证监会不得向交易所收取任何费用

20、业务活动、财务状况等进行检查。

A．询问期货公司及其营业部的工作人员，要求其对被检查事项作出解释、说明 B．查阅、复制与被检查事项有关的文件、资料 C．查询期货公司及其营业部的期货保证金账户

D．检查期货公司及其营业部的交易、结算及财务等电脑系统

21、期货交易所会员享有的权利包括（）。

A．参加会员大会，行使选举权、被选举权和表决权 B．按照期货交易所章程和交易规则行使申诉权 C．联名提议召开会员大会 D．按照规定转让会员资格

22、未决仲裁等或有负债的（）。A．性质 B．涉及金额

C．可能发生的损失