财务预警分析指标

财务预警分析指标（精选8篇）

1.财务预警分析指标 篇一

附件1：

新增和完善分析预警指标简要说明

一、理论销售收入与主营业务收入比对异常预警(新增)指标类别：增值税预警提示指标

数据来源：金三系统中资产负债表和利润表相关数据。计算口径：

1、计算公式：理论销售收入〔当期主营业务收入 理论销售收入＝[（货币资金期未余额+应收票据期未余额－其他应付款期未余额）〓360] 〔资金周转周期

资金周转周期＝存货周转天数+应收账款周转天数－应付账款周转天数

存货周转天数＝{ [（存货期初余额+存货期未余额）〔2] 〓360}〔主营业务成本

应收账款周转天数＝{ [（应收账款期初余额+应收账款期未余额）〔2] 〓360}〔主营业务收入

应付账款周转天数＝{ [（应付账款期初余额+应付账款期未余额）〔2] 〓360}〔主营业务成本

2、仅对税务登记信息中，行业批发和零售业的增值税一般纳税人进行分析。

预警条件：比例小于0或大于1.6为异常，发布预警

二、货运专用发票与增值税（专用、普通）发票比对异常预警(新增)指标类别：增值税预警提示指标

数据来源：取自货物运输业增值税专用发票税控系统的货运专用发票开具信息、增值税防伪税控系统中的增值税专用发票和增值税普通发票信息。

计算口径：

1、对纳税人当期申报开具的货运专用发票明细数据，以“发货人及纳税人识别号”栏的纳税人识别号进行分户明细汇总，对当期和上推一个季度的增值税防伪税控系统内申报开具的增值税专用发票、增值税普通发票明细数据，以“销货方纳税人识别号”为查询条件进行分户汇总。

2、剔除货运专用发票中发货人纳税人与收货人纳税人一致，以及发货人的行业门类为“交通运输、仓储和邮政业”的纳税人信息。

预警条件：筛选 “发货人纳税人识别号”和“销货方纳税人识别号”一致的纳税人信息，在其中进一步查找筛选存在“收货人纳税人识别号”，但是没有相同“购货方纳税人识别号”的相关纳税人信息进行预警，预警包括销货方纳税人、省内收货人纳税人、承运人、实际受票方。

三、存货余额连续三个月为负数预警(新增)指标类别：增值税预警评估指标

数据来源：金三系统中资产负债表中相关数据 计算口径：根据发布指标的季度所属期，确定动态所属期（数据分析期不跨）。例如：预警的所属期2013年一季度，其对应动态所属期为2013年1-3月；若预 2 警的所属期2013年二季度，其对应的动态所属期为2013年2月至2013年6月，依次类推。

预警条件：筛选动态所属期内连续3个月存货≤-10000元的疑点企业。例如：预警的所属期2013年二季度，即2013年2-6月份，包含任意连续的三个月存货均≤-10000元，即对该企业发布预警。

四、存货与往来款项结转异常预警(新增)指标类别：增值税预警评估指标

数据来源：金三系统中资产负债表中相关数据 计算口径：

1、当期数据取发布指标的所属季度最后一个月份的资产负债表的年初数据，即每年的3、6、9、12月资产负债表数据。

2、上12月份资产负债表期未数据，根据发布指标的季度所属确定。例如：以预警的所属期2013年第四季度为例，其对应的上数据是2012年12月份资产负债表期末数据。

预警条件：

1.存货当期年初数据与上12月份期末数据差距≧10000元。

2.往来款项当期年初数据与上12月份期末数据差距≧10000元，具体为：应收账款结转差额、应付账款结转差额、其他应收账款结转差额、其他应付账款结转差额、预收账款结转差额、预付账款结转 差额，其中任一项≧10000元，即为异常。

3.内该指标仅对企业预警一次，即前期已经出现过存货与往来款项结转异常预警的，以后季度不再进行预警。

五、现代服务业人工成本（费用）占比分析(新增)指标类别：增值税分析指标

数据来源：金三系统中相关数据：增值税申报表主表应税销售收入；财务报表利润表营业成本、销售费用、管理费用、财务费用；登记库中的营改增现代服务业类企业；现金流量表“支付给职工以及为职工支付的现金”项。

计算口径：

1.人工成本（费用）与应税销售收入比例＝当期人工成本（费用）/当期应税销售收入*100% 2.人工成本（费用）占总成本（费用）比例=当期人工成本（费用）/当期总成本（费用）*100%

六、小规模纳税人购进货物金额与申报销售收入比对异常分析(新增)指标类别：增值税分析指标

数据来源：金三系统中小规模纳税人（包括个体业户，下同）登记信息；增值税防伪税控系统中发票购货单位为小规模纳税人的增值税专用发票信息和增值税普通发票信息；金税三期系统中小规模纳税人的申报销售收入。

计算口径：

1.购进货物金额（含税）＝（购进货物的增值税专用发票金额＋税额）+购进货物的增值税普通发票 金额）

2.差额=购进货物金额（含税）-增值税申报销售收入〓（1＋3％）

3.对差额≥0的业户进行列示,剔除购进货物发票金额为0的业户。

4.差额占比=差额/购进货物金额*100%。

七、小规模纳税人电量（费）与收入比率分析(新增)指标类别：增值税分析指标

数据来源：税收风险管理系统纳税人用电量信息；根据金三登记库中名称含“供电”并行业明细为“电力供应”的企业纳税人识号；防伪税控系统中电力供应企业当期开具的增值税普通发票的购货方纳税人识别号、纳税人名称、金额、税额；金三系统中小规模纳税人增值税纳税申报表销售收入。

计算口径：

1、耗用电量比率=当期耗用电量/当期销售收入 *100%

2、购入电费比率=当期购入电费/ 当期销售收入 *100% 3.指标筛选行业为所有制造业、采矿业的一般纳税人

八、增值税专用发票抵扣进项占比分析（按月）(新增)指标类别：增值税分析指标

数据来源：税收风险管理系统维护全国税务登记信息库；省内本级税务机关企业信息；金税三期税收管理系统中税务登记信息；增值税纳税申报附列资料；防伪税控系统中增值税专用发票认证信息；货物运输业增值税专用发票税控 系统中本期取得的货物运输业增值税专用发票认证信息；专用发票抵扣进项税额、全部抵扣税额份数、税额取自金税三期税收管理系统增值税纳税申报表附列资料（附表二）相关数据；在省内税务登记信息中检索“营改增”纳税人标志，在取得增值税专用发票具体明细时，根据销方纳税人识别号检索否属 “营改增”企业，并加以标识。

计算口径：

1.专用发票抵扣进项税额占比=专用发票抵扣进项税额/全部抵扣税额*100% 2.专用发票抵扣进项税额同比增减=（本期税额-上年同期税额）/上年同期税额*100% 3.全省平均占比值为根据查询属期自动汇总计算平均。

九、陆路运输企业购进成品油占比分析、陆路运输企业购进成品油占比异常预警(完善)完善内容：在对实施营改增后的陆路运输一般纳税人企业购进成品油发票金额与企业当期成本费用配比的基础上，一是增加了对陆路运输企业购进的成品油发票金额与当期陆路运输服务项目应税销售额进行比较；二是增加了从生产企业购进成品油金额与当期配比的成本费用进行比较；三是增加了从生产企业成品油发票金额与当期陆路运输服务项目应税销售额进行比较；四是从当期陆路运输服务项目应税销售额和当期成本费用中分别剔除了陆路运输企业外包承运取得运费发票金额，对比较分析结果进行列示，同时筛选出存在“成品油购进金额占当期成本费用比例异常偏高”、6 “成品油购进金额占当期应税销售额比例异常偏高”、“购进生产企业成品油金额占当期成本费用比例偏高”、“购进生产企业成品油金额占当期应税销售额比例偏高”疑点的纳税人发布预警，进一步落实是否存在隐瞒收入或虚抵进项问题。

计算口径：

1.筛选交通运输、仓储和邮政业中道路运输业的“交通运输陆路”企业纳税人识别号。

陆路运输服务:按金三系统中税(费)种核定信息中的征收品目为101016101陆路运输服务

2.在增值税专用发票抵扣联明细信息中，例如3季度，应为1-9月份的抵扣信息。以“销方税号”为查询条件，在“成品油生产企业档案信息”、“成品油经营（商贸）企业档案信息”和全国（除山东）外的成品油经销企业中查找筛选出增值税专用发票抵扣联“销方税号”与上述两个档案信息表中成品油生产企业或成品油经营企业“纳税人识别号”一致的增值税专用发票抵扣联。

3.将此类增值税专用发票信息以“购方税号”（即该纳税人识别号）为索引归集，筛选出购方税号与交通运输陆路企业纳税人识别号一致的纳税人，计算此类纳税人发票信息中“金额”项的累加和，即“当期陆路运输企业成品油购进金额”。

4.将陆路运输企业外包承运取得运费发票金额在企业当期陆路运输服务项目应税销售额和当期成本费用中剔除。以陆路运输企业纳税人识别号为索引查找在货物运输业增 7 值税专用发票税控系统中本期取得的货物运输业增值税专用发票认证发票金额，即外包承运取得运费发票金额。

5.当期陆路运输企业购进成品油占当期成本费用比例=当期陆路运输企业购进成品油金额〔（当期成本费用-外包承运取得运费发票金额）〓100% 当期陆路运输企业购进成品油占当期陆路运输服务项目应税销售额比例=当期陆路运输企业购进成品油金额〔（当期陆路运输服务项目应税销售额-外包承运取得运费发票金额）〓100% 当期陆路运输企业从成品油生产企业购进成品油金额占当期成本费用比例=当期陆路运输企业从成品油生产企业购进成品油金额〔（当期成本费用-外包承运取得运费发票金额）〓100% 当期陆路运输企业从成品油生产企业购进成品油金额占当期陆路运输服务项目应税销售额比率=当期陆路运输企业从成品油生产企业购进成品油金额〔（当期陆路运输服务项目应税销售额-外包承运取得运费发票金额）〓100% 当期成本费用＝主营业务成本+管理费用+营业费用 预警条件：

1、当期陆路运输企业购进成品油金额占当期成本费用比例>50%

2、当期陆路运输企业购进成品油金额占当期陆路运输服务项目应税销售额比例>35%

3、当期从成品油生产企业购进成品油金额占当期成本 8 费用比>20%；

4、当期从成品油生产企业购进成品油金额占当期陆路运输服务项目应税销售额比>12%；

5、对于当期（每季度）购进成品油金额>10万元陆路运输企业，符合上述任一条件均预警。

十、货运专用发票抵扣进项占比分析、货运专用发票抵扣进项占比异常预警（完善）

完善内容：本指标由原来运费发票抵扣进项占比分析及运费发票抵扣进项占比过高预警（已停用）指标优化完善而来，数据来源由原来CTAIS2.0数据调整为金三系统数据。目的是为了进一步加强对货运专用发票抵扣的监控分析，以便税源管理机关及时掌握辖区内一般纳税人企业取得货运专用费发票和抵扣进项税额的情况。

数据来源：

1.进项抵扣累计数据取自金税三期增值税一般纳税人申报表主表中的第12行进项税额项第2列（本年累计）和第4列（本年累计）之和。

2.进项税额转出数据取自金税三期增值税一般纳税人申报表主表中的第14行进项税额转出项第2列（本年累计）和第4列（本年累计）之和。

3.运费发票抵扣数据取自货物运输业增值税专用发票税控系统中各月认证的货物运输增值税专用发票税额合计

4.固定资产抵扣数据取自金税三期增值税一般纳税人申报表附表三（固定资产抵扣进项税额抵扣情况表）中各月 9 抵扣数据（第一列第三行合计项）之和。

5.营改增企业中的陆路运输企业满足以下条件:（1）行业大类为道路运输业。

（2）按金三系统中税(费)种核定信息中的征收品目为101016101陆路运输服务的企业采集。

6.销项税额（11%税率）数据取自金税三期增值税一般纳税人申报表附表1中的11%税率第4行第10列销项(应纳)税额。

计算公式及说明：

货运专用发票抵扣进项占比分指标=当期认证的货物运输增值税专用发票进项税额/（当期全部进项税额-当期全部进项税额转出-当期固定资产抵扣进项税额）*100% 预警条件：

1.要剔除进项占比高于100％或小于零的纳税人，即抵扣进项为负，或大于当期全部抵扣进项的一般纳税人。

2.测算方法：采用均值方差的方法。计算平均值、标准差和离散系数，若离散系数小于0.6，则预警值上限即为平均值＋标准差，若离散系数大于0.6，则预警值上限为平均值X1.6。其中0.6为系统参数，维护人员可根据预警要求调整大小。

3.营改增企业中的陆路运输企业：当期认证抵扣货运专用发票进项税额>当期销项税额

对于当期认证抵扣货运专用发票进项税额≧（10*季度数）万元以上的企业，只要符合2、3任何一项条件，发布 10 预警。

十一、增值税一般纳税人存货扣税比分析、增值税一般纳税人存货扣税比异常预警（完善）

完善内容：进一步提高存货扣税比指标的准确度，对不构成商贸企业存货价值的电费扣税额进行了识别扣除。

数据来源：

1.运费扣税额，区分商贸企业和生产加工企业。商贸企业运费扣税额，取自货物运输业增值税专用发票税控系统中分月抽取汇总认证相符的货运发票扣税信息。生产加工企业运费扣税额，取自货物运输业增值税专用发票税控系统中分月抽取汇总认证相符的货运发票和申报开具的货运发票信息。首先，分月抽取汇总纳税人认证相符的货运发票扣税信息。其次，以认证相符的货运发票“实际受票方及纳税人识别号”为条件，在货物运输业增值税专用发票税控系统申报开具的货运发票信息中查找条件一致的纳税人（查找范围为以预警季度内最后一天上推180天内开具的货运发票），从中进一步汇总提取“实际受票方及纳税人识别号”与“发货人及纳税人识别号”一致的货运发票信息（剔除“发货人及纳税人识别号”与“收货人及纳税人识别号”一致的货运发票信息）。最后，汇总计算货运发票的税额（实际就是扣减纳税人销售货物所负担的货运发票认证抵扣税额）。

2.应税销售额，分税款所属月份按月取《增值税纳税申报表》(一般纳税人适用)第1行“按适用税率征税货物及劳务销售额”第1列“一般货物及劳务和应税服务/本月数”； 11 税款所属期为当年1月份到本期最后一个月份（只取正常申报数据）。

3.商贸企业电费扣税额。首先，提取金三登记库中名称含“供电”并且行业明细为“电力供应”的企业纳税人识号；其次，依据供电单位的纳税人识别号自防伪税控系统中提取当期开具的增值税专用发票信息（购货方纳税人识别号，购货方纳税人名称，金额，税额）；最后，以采集的增值税专用发票的“购货方纳税人识别号”为关键字与商贸企业的税号进行比对检索，以统计确定商贸企业纳税人购进电费抵扣的进项税额；

计算公式：

存货类进项税额=进项税额-转出进项税额-固定资产扣税额-运费扣税额-商贸企业电费扣税额

十二、增值税一般纳税人申报税负分析、增值税一般纳税人申报税负异常预警（完善）

完善内容：为了进一步提高增值税一般纳税人申报税负分析指标的准确度，本次主要是对不构成商贸企业存货价值的电费扣税额进行了识别扣除。

数据来源：

1.运费扣税额，区分商贸企业和生产加工企业。商贸企业运费扣税额，取自货物运输业增值税专用发票税控系统中分月抽取汇总认证相符的货运发票扣税信息。生产加工企业运费扣税额，取自货物运输业增值税专用发票税控系统中分月抽取汇总认证相符的货运发票和申报开具的货运发票信 12 息。首先，分月抽取汇总纳税人认证相符的货运发票扣税信息。其次，以认证相符的货运发票“实际受票方及纳税人识别号”为条件，在货物运输业增值税专用发票税控系统申报开具的货运发票信息中查找条件一致的纳税人（查找范围为以预警季度内最后一天上推180天内开具的货运发票），从中进一步汇总提取“实际受票方及纳税人识别号”与“发货人及纳税人识别号”一致的货运发票信息（剔除“发货人及纳税人识别号”与“收货人及纳税人识别号”一致的货运发票信息）。最后，汇总计算货运发票的税额（实际就是扣减纳税人销售货物所负担的货运发票认证抵扣税额）。

2.商贸企业电费扣税额。首先，提取金三登记库中名称含“供电”并且行业明细为“电力供应”的企业纳税人识号；其次，依据供电单位的纳税人识别号自防伪税控系统中提取当期开具的增值税专用发票信息（购货方纳税人识别号，购货方纳税人名称，金额，税额）；最后，以采集的增值税专用发票的“购货方纳税人识别号”为关键字与商贸企业的税号进行比对检索，以统计确定商贸企业纳税人购进电费抵扣的进项税额；

3.应税销售额，分税款所属月份按月取《增值税纳税申报表》(一般纳税人适用)第1行“按适用税率征税货物及劳务销售额”第1列“一般货物及劳务和应税服务/本月数”；税款所属期为当年1月份到本期最后一个月份（只取正常申报数据）。

计算公式：

申报税负计算公式：

1.当收入应税比小于或等于100%时（小于100%，表明有非适用税率型销售收入）：

申报税负=[应纳税额+固定资产扣税额+运费扣税额+商贸企业电费扣税额+出口收入抵免税额+减征税额+期初留抵税额+(期末存货余额-期初存货余额）〓收入应税比〓存货扣税比-期末留抵税额]〔同期应税销售额〓100% 2.当收入应税比大于100%时（表明有视同销售或者销售原材料等其他业务收入）：

申报税负=[应纳税额+固定资产扣税额+运费扣税额+商贸企业电费扣税额+出口收入抵免税额+减征税额+期初留抵税额+(期末存货余额-期初存货余额）〓存货扣税比-期末留抵税额]〔同期应税销售额〓100% 3.税负差额=申报税负-理论税负 4.税负差异幅度：

（1）当申报税负大于理论税负时：税负差异幅度=（申报税负-理论税负）〔理论税负〓100%（2）当理论税负大于申报税负时：税负差异幅度=（申报税负-理论税负）〔申报税负〓100% 十三、一般纳税人电量（费）与收入比率分析、一般纳税人电量（费）与收入比率异常预警（完善）

完善内容：为了确保增值税一般纳税人电量电费的完整性，在已采集用电量的基础上，增加了纳税人购入电费的数据采集，并用电量和电费分别和销售收入相比较，分析 14 企业是否存在隐瞒收入，少计销项，多抵进项等疑点或问题。

数据来源：

购入电费数据采集：

1.根据金三登记库中名称含“供电”并行业明细为“电力供应”的企业纳税人识号

2.依据供电单位的纳税人识别号自防伪税控系统中提取当期开具的增值税专用发票信息（购货方纳税人识别号，购货方纳税人名称，金额，税额）。在开具电费发票的供电公司企业名称中，单独增加莘县双源电力有限公司，纳税人识别号***。

计算公式：

1.耗用电量比率 = 当期耗用电量〔 当期销售收入 〓100% 2.购入电费比率 = 当期购入电费〔 当期销售收入 〓100% 3.同比增减幅度=（本期比率数-上年同期比率数）/上年同期比率数x100％

预警值调整情况：

1.本指标适用于单季度耗用电量在30000度以上、单季度购入电费在25000元以上的所有制造业、采矿业的一般纳税人。

2.采用均值方差法测算预警值，并按大、中、小规模分别测算预警值。

3.筛选原则：

（1）首先按用电量进行筛选。（2）其次按电费信息进行筛选。

（3）将存在电量信息数据的自第2步产生的结果集中剔除。

（4）将第1步与第2、3步的结果集合并。十四、一般纳税人电量（费）变动率与存货成本变动率弹性分析、一般纳税人电量（费）变动率与存货成本变动率弹性异常预警（完善）

完善内容：为了确保增值税一般纳税人电费的完整性，在已采集用电量的基础上，增加企业购入电费的数据采集，分别测算用电量、电费、存货成本的变动率，分析用电量与存货成本和购入电费与存货成本的弹性系数是否异常，看企业是否存在则有可能存在外销电未确认收入、少结转产成品隐匿收入、少结转主营业务成本、多列成本费用、扩大税前扣除范围等问题。

数据来源：

购入电费数据采集：

1、根据金三登记库中名称含“供电”并行业明细为“电力供应”的企业纳税人识号。

2、依据供电单位的纳税人识别号自防伪税控系统中提取当期开具的①增值税专用发票信息（购货方纳税人识别号，购货方纳税人名称，金额，税额）②增值税普通发票的购货方纳税人识别号，购货方纳税人名称，金额，税额）。16 在开具电费发票的供电公司企业名称中，单独增加莘县双源电力有限公司，纳税人识别号***。

3、购入电费中增值税专用发票涉及的数据以采集的增值税专用发票的“纳税人识别号”为关键字与金三系统中的登记库进行比对检索，以确定购电纳税人并统计相关电费；增值税普通发票首先以“纳税人识别号”为关键字与金三系统中的登记库进行比对检索，其次将未比对上的发票以“纳税人名称”为关键字与金三系统中的登记库中一般纳税人名称按“完全匹配”进行比对检索，以确定购电纳税人并统计相关电费。

计算公式：

1、存货成本变动率=【（当期主营业务成本+当期期末存货成本-当期期初存货成本）-（同期主营业务成本+同期期末存货成本-同期期初存货成本）】〔（同期主营业务成本+同期期末存货成本-同期期初存货成本）〓100%

2、耗用电量变动率与存货、成本变动率弹性系数=耗用电量变动率〔存货、成本变动率〓100% 耗用电量变动率=（当期耗用电量-同期耗用电量）/同期耗用电量〓100%

3、购入电费变动率与存货、成本变动率弹性系数=购入电费变动率〔存货、成本变动率〓100%

4、购入电费变动率=（当期购入电费-同期购入电费）/同期购入电费〓100% 预警条件：

预警行业为所有制造业、采矿业的一般纳税人、制造业中生产性用电企业，剔除增值税免税纳税人。

1、如果弹性系数出现以下三种状况，确定应发布预警：（1）分子、分母均>0，预警弹性系数>1.6的企业。（2）分子、分母均<0，预警弹性系数<0.4的企业。（3）分子>0、分母<0，不管弹性系数大小，均预警。（4）分子<0、分母>0，不管弹性系数大小，均不预警

2、凡符合下述条件之一的，均发布预警。

（1）凡当期工业纳税人（剔除商业纳税人、非增值税纳税人）纳税人耗用电能数量较大、资产负债表存货数据没有变化并且申报增值税销售收入为零的纳税人直接发布。

（2）纳税人用电量>30000度(或电费金额>25000元)且本期存货期末余额-上期存货期末余额=0 且销售收入=0。

（3）如果弹性系数出现以下二种状况，确定应发布预警：1）如果弹性系数正数大于20；2）如果弹性系数为负数小于-20。

3、本期用电量变动率与本期存货、成本变动率均低于〒10%不发布预警。

4、预警企业按均值方差法进行筛选，筛选原则：（1）首先按用电量进行筛选。（2）其次按电费信息进行筛选。

（3）将存在电量信息数据的自第2步产生结果中剔除。将第1步与第2、3步的结果集合并。

十五、成品油抵扣进项占比分析、成品油抵扣进项占比 18 分析偏高预警（完善）

完善内容：增加全国（除山东）外的成品油经销企业信息库。

计算公式：

1．在增值税专用发票抵扣联明细信息中，以“销方税号”为查询条件，在“成品油生产企业档案信息”、“成品油经营（商贸）企业档案信息”和 “全国（除山东）外的成品油经销企业信息库”中查找筛选出增值税专用发票抵扣联“销方税号”与上述三个档案信息表中成品油生产企业或成品油经营企业“纳税人识别号”一致的增值税专用发票抵扣联；将此类增值税专用发票信息以“购方税号”（即该纳税人识别号）为索引归集；计算此类发票信息中“税额”项的累加和，即“当期成品油抵扣进项税额”。

2．当期成品油抵扣进项税额占比=当期成品油进项税额〔进项税额〓100%

十六、增值税一般纳税人应缴税负分析（完善）完善内容：在原有展示列表（如下）基础上，点击“应税销售额”下钻展示分税率具体销售额明细，以便于基层进一步分析应缴税负变化趋势和原因。按适用税率征收增值税货物及劳务的销售额和销项税额明细数据，取自《营改增地区增值税纳税申报表（适用于增值税一般纳税人）》一般计税方法征税栏第9列各项数据与出口退税系统免抵销售额。

十七、增值税一般纳税人即征即退税收先评后退异常预警

完善内容：由于国税函„2009‟432号已经全文失效。目前按照《国家税务总局关于调整增值税即征即退优惠政策管理措施有关问题的公告》国家税务总局公告2011年第60号执行，具体文件要求“将增值税即征即退优惠政策的管理措施由先评估后退税改为先退税后评估”。将指标名称修改为“增值税一般纳税人即征即退税收先退后评异常预警”。

十八、小规模纳税人超标未认定一般纳税人预警（完善）完善内容：重新启用该指标。

功能描述：通过对小规模纳税人申报销售额进行统计分析，对连续一个动态内销售额已达到认定增值税一般纳税人标准但未认定为一般纳税人的小规模纳税人进行筛选列示，从而加强对应认定而未认定为一般纳税人的小规模纳税人的税源监控，按规定进行认定增值税一般纳税人管理。

指标类别：增值税预警提示指标 预警频度：按月

数据来源：金税三期税收管理系统中小规模纳税人申报表中“应税货物及劳务”、“应税服务”销售额（含免税销售额）、稽查查补销售额。将连续１２个月申报表中“应税货物及劳务”销售额与稽查查补“应税货物及劳务”销售额相加；申报表中“应税服务”销售额与稽查查补“应税服务”销售额相加。有委托代征收入的还包括委托代征收入额。

计算公式：通过金税三期内小规模纳税人销售额（包括免税销售额）进行统计分析，对在连续12个月的经营期内累计增值税销售额（包括免税销售额）与财政部、国家税务 20 总局规定的小规模纳税人标准进行对比，对差额大于0未申请为一般纳税人的小规模纳税人进行预警提示。如预警发布期为2014年5月份，则取纳税人2014年4月份前推12个月的销售额（包括免税销售额），分别与小规模纳税人标准进行对比。

十九、小规模企业纳税额偏低预警（完善）完善内容：

1、将预警值150元，修改为600元。

2、将该指标调整为预警提示指标，适用营改增纳税人。

3、预警对象中剔除有减免税资格业户。剔除金三系统中 “税收减免备案信息清册”和“税收减免审批信息清册”具有减免税资格的纳税人。

二十、税务登记户籍异常预警（完善）

完善内容：在原采集数据综合利用平台中用电量信息的基础上，增加了防伪税控系统中供电单位当期开具的增值税专业发票和增值税普通发票购入电费信息采集，将存在用电量或购入电费较大而综合征管软件中已办理的注销户、停业户和非正常户进行比对，对存在假注销、假停业疑点的纳税人或者仍在生产经营的非正常户进行预警。

预警条件：

1、当期耗用电量>2000度(去除批发业零售业)进行预警。

2、当期购入电费金额>2000元进行预警。以上条件任意一条满足即发起预警提示。

二十一、一般纳税人购销链条分析（新增）

功能描述：通过了解上下游客户的信息来分析企业的购、销交易是否合理，是否符合营业常规。是税源管理单位及时掌控辖区内税源情况，防范增值税专用发票虚开虚抵的有效措施。

指标类别：通用分析指标 预警频度：按季

数据来源：取自金三系统的登记信息；防伪税控系统中的全国税务登记信息库信息、报税信息、认证信息。

指标口径：

1、在查询期限内通过防伪税控系统办理报税和认证业务的一般纳税人。

2、下钻查询，对购方信息向上追溯查询两级纳税人，对销方信息向下查询一级。

二十二、申报表与财务报表综合查询分析（新增）功能描述：将开业状态的一般纳税人和申报企业所得税申报表A表的纳税人申报的增值税申报表、企业所得税申报表、财务报表“三表”涉税重点科目在一个表格中，统计相关数据并集中展现，方便基层局进行数据导出、综合查询分析和进行数据关联加工。如表间相关数据对比出现差异，则进行提醒。

指标类别：通用分析指标 预警频度：

数据来源：取自金三系统增值税申报资料、企业所得税 22 申报资料、资产负债表、损益表、现金流量表相关信息。

指标口径：以企业同行业或历史同期数据进行测算，同行业取行业平均值为标准、历史同期以2013年末数据为基准，进行相应计算，如表间相关数据对比出现差异，则进行提醒。

二十三、出口退税相关指标（优化完善）

完善内容：因8月份金税三期系统升级完成后，出口退税系统审核系统上线运行，本次升级对出口退税指标相关数据源重新与税收风险管理系统进行了对接。

2.财务预警分析指标 篇二

一、财务危机预警模型

(一) Logistic回归设因变量为y, 因变量取值1表示事件发生, 因变量取值0表示事件不发生;对于y的影响有m个自变量, 分别记为X1、X2、…、Xm。事件发生的概率记为p (y=1|xi) =pi, 由此可以得到Logistic回归模型

其中第i个观测量中事件发生的概率为Pi, 而1-Pi代表在第i个观测量中事件不发生的概率, 两部分都是由自变量Xi构成的非线性函数。事件发生和事件不发生的概率发生比Pi/ (1-Pi) 记为Odds。Odds取正值 (因为0

(二) Fisher判别设G1、G2表示两个样本总体, 它们的均值分别为μ1和μ2, 协方差分别为蒡1和蒡2, 假定蒡1=蒡2=蒡, 考虑线性组合y=L′x, 其中有L=c蒡-1 (μ1-μ2) 。当c≠0时, 投影使得来自两个总体数据间的距离最大, 而来自同一个总体的数据间的差异比较小。当c时, 得到的费希尔线性判别函数:

其中m表示两个总体均值的投影方向上的中点, 即:

二、研究设计

(一) 样本选取及数据来源

本文选取2010、2011年沪深两市A股首次被ST的上市公司作为研究样本, 共计42家, 按照财务危机理论, 选择32家财务状况异常而被特别处理 (即ST) 的上市公司作为本文的研究样本。此外, 根据会计期间一致、行业相同、企业资产规模相似的配对样本选择标准以及1:1原则, 从沪深股市选择配对样本A股上市公司32家, 共64家公司作为本文的研究样本。

ST公司T-1、T-2年度的审计计算结果中“净利润”为负, 公司出现财务危机的特征已经非常明显, 研究意义不大;此外, 早在2002年就有学者研究发现, 在T-4年度, 财务危机企业与正常企业之间不存在显著性差异。因此, 本文选用最有效的预测年度T-3年度数据, 力求准确地预测企业未来的健康状况。

(二) 财务指标

根据信息的完整性原则, 结合我国上市公司的财务危机特征, 本研究初步选择偿债能力、营运能力、盈利能力、获现能力和发展能力5个方面的24个财务指标。其中偿债能力包括:流动比率X1、速动比率X2、现金流量比率X3、资产负债率X4、产权比率X5、利息保障倍数X6;营运能力包括:存货周转率X7、应收账款周转率X8、流动资产周转率X9、固定资产周转率X10、总资产周转率X11;盈利能力包括:销售净利率X12、主营业务毛利率X13、主营业务净利率X14、成本费用利润率X15、净资产收益率X16、总资产收益率X17;获现能力包括:经营活动现金流入流出比率X18、经营活动现金净流量增长率X19、每股经营活动净现金流量X20;发展能力包括:主营业务收入增长率X21、营业利润增长率X22、净资产增长率X23、总资产增长率X24。

(三) 非财务指标

根据信息的重要性原则, 本文初步选择股权结构、管理结构、重大事项、人力资本和其他指标5个方面的12个非财务指标, 如表1所示。

三、实证结果与分析

(一) 正态性检验

本文统一整理36个预警指标, 利用K-S检验进行正态性检验, 其中有现金流动比率、资产负债率、固定资产周转率、总资产周转率、净资产收益率、总资产收益率、每股经营活动净现金流量、主营业务收入增长率、第一大股东持股比例、前五大股东持股比例和、员工素质11个样本指标通过了正态性检验, 符合正态分布;剩余的25个样本指标总体不符合正态性分布。

(二) 显著性检验具体有:

(1) T检验。对11个服从正态性的预警指标利用两个独立样本的T检验做显著性检验, 其中有现金流量比率、固定资产周转率、每股经营活动净现金流量、主营业务收入增长率、员工素质这5个样本指标没有通过显著性水平, 指标没有显著性差异。而资产负债率、总资产周转率、净资产收益率、总资产收益率、第一大股东持股比例、前五大股东持股比例和这6个样本指标的通过了显著性检验, 指标具有显著性差异。

(2) 非参数检验。25个总体不服从正态性分布的预警指标利用两独立样本的非参数检验做显著性检验, 其中有7个预警指标存货周转率、经营活动现金流入流出比率、经营活动现金净流量增长率、董事长和总经理双职合一、管理费用率、会计师事务所变更、地区生产总值没有通过显著性检验;剩余的18个样本指标通过了显著性检验。

综合以上的分析, 在T检验的11个样本指标当中, 有6个指标通过了显著性检验, 在非参数检验的25个样本指标中有18个通过了显著性检验, 合计24个预警指标将成为本文的最终指标体系, 其余不具有显著性的指标则予以剔除。

(三) 因子分析采用主成分法提取公共因子如表2所示。

提取方法:主成份分析。根据公共因子选择标准选取“初始特征值”大于1的7个公共因子, 它们的累计贡献率也达到了74.910%, 基本上能表达原来指标的信息。为了表示公共因子F1、F2、F3、F4、F5、F6、F7对原24个预警模型指标的解释, 从而描述公共因子与原有模型指标相互线性关系, 采用最大方差法对24个预警模型进行因子旋转后得到公共因子与原预警指标之间的线性关系式:

(四) Logistic回归方法

根据前文提取的用于反映整体指标信息的公共因子构建二元Logistic回归财务危机预警模型, 选用Forward:Wald逐步向前法对变量进行剔除, 检验每一步引入新的变量之后所有变量对于整个模型的显著性, 保留每一步对于整个模型显著的变量, 得到最后的预警模型。模型构建函数如表3所示:

a.在步骤5中输入的变量:FAC5_1.

根据构建结果知道, 最后留在预测模型中的变量有6个, 包括F2、F3、F4、F5、F6和常数项。公共因子显著性判别Sig的值都小于0.05, 证明这5个变量F2、F3、F4、F5、F6对预测模型具有显著性影响;而常数项的Sig值为0.675比预先设定的临界值0.05大, 证明常数项对整个模型没有显著性影响。在Logistic回归里, Exp (B) 反映了自变量变动一个单位而引起的发生比Odds的变化率, 可见F2因子对于Odds比的影响最大, 每变动一个单位将会引起Odds比132.339个单位的变化;其次是F6, 每变动一个单位Odds比变动24.635;而其他几个公共因子包括常数项的变动引起Odds比的变动比较微弱。根据B列系数项得到最终的财务预警模型为:

本文根据前人研究的经验, 选取以0.5为判别分界点:当P>0.5时, 判别为危机企业, 数值越大, 说明该企业在未来几年内发生财务困境的可能性就越大;当P<0.5时, 判别为健康型企业, 数值越小, 说明该企业在未来几年的财务状况越安全;当P=0.5时, 说明该企业的财务状况不够明朗, 处于灰色地带。由以上判别模型以及原数据, 可以得到财务危机预警模型对于样本的判别结果, 判别结果如表4所示。

a.切割值为.500

二元Logistic回归预警模型预测结果中, 预警模型对于样本公司的两个类别ST公司和配对公司的判别结果相差不多, 并且预测效果都很好。样本公司的32家ST公司中有31家被判断正确, 判断正确率为96.9%;只有1家公司被判断错误, 错判率为3.1%。原来的32家配对公司中, 有30家被判断正确, 判断正确率为93.8%;只有2家公司被判断错误, 错判率为6.2%。整体预测准确率达到了95.3%, 判断错误率为4.7%。

(五) Fisher判别分析方法

利用Fisher判别构建财务危机预警模型, 运用步进式方法中最常用的Wilks-Lambda方法将变量引进构建判别模型可以得到判别模型, 分析中的变量系数如表5所示。

由此可以得到公共因子下Fisher判别函数线性表达式:

根据预警模型可以计算出样本的判别值y, y值与判别阀值0之间进行比较。若y<0, 则为陷入财务危机的公司;如y>0, 为财务状况正常公司。预警模型的预测能力如表6所示:

a.已对初始分组案例中的92.2%个进行了正确分类

Fisher预警模型预测结果中, 预警模型对于样本公司的两个类别ST公司和配对公司的判别结果相差不多, 并且预测效果都很好。32家ST公司中有29家被判断正确, 判断正确率为90.6%;只有3家公司被判断错误, 错判率为9.4%。32家正常公司中, 同样也有30家被判断正确, 判断正确率为93.8%;只有2家公司被判断错误, 错判率为6.3%。整体预测准确率达到了92.2%, 判断错误率为7.8%。

(六) logistic回归与Fisher判别模型对比分析

由表7得知, 两种判别分析方法对于研究样本的判别结果比较接近, 没有太大的差异, 而Logistic回归对于总体的判断正确率为95.3%, 比Fisher判别的92.2%高出了3.1个百分点。从模型结果层面上看造成这种结果的原因:Logistic回归对于被ST公司的判断正确率为96.9%, 比Fisher判别的90.6%高出6.3个百分点;Logistic回归对于配对公司的判断正确率为93.8%, 等于Fisher判别的93.8%。从模型构建层面上看造成这种结果的原因:假如对于引入的自变量X总体满足正态性分布、且有相等的方差-协方差矩阵等条件, 从二分点判别的角度上来讲Fisher判别模型可以作为Logistic判别模型的一个特例来看待;引入的变量指标不全是总体上满足正态性分布的, 并且本文在选择配对样本的时候主观上本着相似性原则, 但是相似与理论上面的相等还是有一定的差距, 而引入Fisher判别模型时已经默认了样本的协方差矩阵是相等的;Logistic模型在计算过程中使用最大似然估计法, 其实并不是最优无偏估计, 但统计学认为大样本 (样本量大于30) 情况下, 是渐近无偏的。因此, 从理论上面来讲Fisher判别在使用时具有比较严格的使用条件, 而Logistic回归相对于Fisher判别却不存在这些制约条件。

四、结论

在本文研究中, 选用样本公司财务危机发生前3年的财务数据结合一些量化的非财务信息进行预测, 两种方法的准确率都在92%以上, 而且不管对于ST公司、正常公司还是总体, 判别效率都超过90%;尤其是Logistic回归预警模型, 总体判别准确率达到95%以上, 对于配对公司的判别正确率基本达到97%。这说明:第一, 非财务信息能够很好地配合财务指标进行预警分析, 提高预测的准确性;第二, 本文采用logistic回归与Fisher判别分析构建的财务危机预警模型都具有很强的预测性, 在实际中都有着重要的实践指导意义;第三, 比较两种判定模型的预测效果表明, Logistic模型的判定准确性较高。

参考文献

3.财务预警分析指标 篇三

摘要依据科学性、系统性、实用性等原则，建立了一套酒店财务风险预警指标体系。该体系由基本现存置存标准、现金流量指数等6方面构成的现金状况预警指标，营业收入净利润率与毛利率、资产净利润率等5方面构成的盈利状况预警指标，以及短期和长期偿债状况预警构成的负债状况预警指标3部分组成。指出应注意财务会计数据资料的真实与规范等，才能确保财务风险预警的正确性与有效性。

关键词酒店管理；财务风险；财务预警

中图分类号F719.2文献标识码A

酒店财务风险预警是以酒店财务信息为基础。通过设置并观察一些敏感性指标的变化，对其可能或将要面临的财务风险实施有效监控和预报。酒店财务风险预警包括财务风险和财务预警两个方面。财务风险是指在财务活动中由于各种因素导致经济损失的机会和可能性；财务预警是度量某种财务指标偏离预警线而发出的预报，它可以帮助企业避免或降低可能的经济损失。依据酒店经营特点建立一套科学的财务风险预警指标体系是准确预警财务风险的关键。

本文所阐述的酒店财务风险预警指标体系是基于预测功能而建立的，它的建立可为酒店财务风险预测提供科学直观的基本预警方法及预警标准。有助于酒店财务风险预警系统及时有效地发挥作用。显著提高酒店财务管理水平。

一、酒店财务风险预警指标的特征及体系建立的原则

酒店财务风险预警指标体系是依据酒店经营特点确立的一系列敏感性财务指标及相关数值的集合。具有较强的预测功能。财务风险预警指标应具备以下两个基本特征：一是高度的敏感性，一旦财务风险因素萌生，就能够在财务指标值上迅速得到反映；二是较强的预测性，它们是财务风险萌生时的先兆指标。而非已陷入严重危机状态的结果指标。能预示财务风险可能或将要发生。

确立酒店财务风险预警指标体系必须坚持以下原则：一是科学性原则。所建立的指标体系必须能够准确地反映财务数据与经营管理活动的内在联系。客观地反映财务及经营活动中潜在的风险。不科学的指标体系会导致预测结果的错误及调整措施的不当，甚至给未来经营造成严重损失。二是系统性原则。从酒店经营内容、经营特点人手。建立一套能够全面检测酒店财务运行及经营活动状况的财务风险预警指标体系。三是实用性原则。指标必须具有极强的可操作性，必须能在实践中真正起到预警作用。指标体系的设计必须易于理解、易于取值、易于计算、易于预警。四是重要性原则。注重成本效益，根据酒店经营内容、经营特点，有侧重地选择、确定能够揭示酒店财务运行规律和如实反映重大潜在风险的指标。五是预测性原则。在建立财务风险预警指标体系过程中。要注意该指标体系应有依赖历史财务信息分析预测未来的特性，能够及时预测到引发财务风险发生的潜在因素的变化，及早提出预警。六是动态性原则。所建立的财务风险预警指标体系要具有可以不断更新的特性。其设计不仅能满足静态截面的分析。而且能用于财务运行状况的实时监控。

二、酒店财务风险预警指标体系的构建

酒店财务风险预警指标体系主要由一系列基础财务指标及一定时期的基础财务指标预警数值组成。这些指标及相关的预警指标值能从整体上说明酒店企业财务风险出现的可能性，其主体指标应包括现金状况、盈利状况、负债状况等的预警指标及预警标准值(见图1)。

1.现金状况预警指标

酒店经营与其他行业在财务流程上有很大差异。正常经营酒店的财务特点主要体现在：一次性的资金投入和持续的现金流出。现金管理在酒店财务管理中具有重要地位。针对这一特点。其现金状况预警指标应包括基本现金置存标准、现金流量指数、营业现金流量指数、营业现金流量纳税保障率、营业现金净流量偿债贡献率和自由营业现金流量比率。

(1)基本现金置存标准。该标准是指企业一定时期基本现金置存的最低标准值。酒店应依据自身经营规模和财务活动要求进行确定。在酒店经营过程中。当实际现金存量低于这个最低标准值时可能引发现金风险，应发出预警。

(2)现金流量指数。它等于现金流入量除以现金流出量。表明酒店现金流入对现金流出的总体保障能力。该指数大于1时，表明企业对各种现金支付的需求有保障；小于1时，表示经营活动现金流入量不足以弥补其现金流出量，持续下去，将引发财务风险。

(3)营业现金流量指数。它等于营业现金流入量除以营业现金流出量。营业现金流量是酒店整体现金流量的主要构成部分。是良好现金支付能力存在的保障。营业现金流量指数是对整体现金流量状况的进一步分析。该指数大于1，表明企业现金支付保障基础较好；反之，表明企业收益质量低下，营业现金流入匮乏，支付能力下降，长此以往，会发生财务风险，甚至导致企业破产倒闭。

(4)营业现金流量纳税保障率。它等于(营业现金净流量+所得税+营业税)，(营业税+所得税)。纳税现金流出量具有刚性特征，因企业一旦取得应税收入或利润，无论其质量如何或有无足够的现金流入量保障。都必须及时履行依法纳税的责任，否则将受到处罚。因此，该比率应大于1。如果小于1，企业将不得不通过借款或压缩未来营业活动必要现金支出的方式来上缴税款，这势必对未来的经营活动以及现金流入能力造成危害，增大财务风险出现的机率。

(5)营业现金净流量偿债贡献率。它等于(营业现金净流量一应纳税款)／到期债务本息。营业现金净流量偿债贡献额是指企业所取得的营业现金流入量弥补了营业现金流出量、支付了应纳税款后，可用于偿付到期债务的额度。营业现金净流量偿债贡献率大于1，说明企业完全可以依靠营业活动现金流入量偿付到期债务；若小于1。则说明企业不得不通过举借新的债务或其他现金融通途径来偿付到期债务。

(6)自由营业现金流量比率。它等于自由营业现金流量除以营业现金净流量。自由营业现金流量=税后营业现金净流量一维持当前现金流量能力必须追加资本性支出一到期债务及利息。自由营业现金流量是企业未来发展的基本能力与稳健性的保障，企业对其有充分的自主支配权。并且该部分现金无论怎样处置以及实际效果如何，都不会对企业未来发展的基础构成危害。因此。自由营业现金流量比率越高、金额越大，表明企业的财务风险越小、现金支付能力越强。同时企业价值与股东财富也就越大。

2.盈利状况预警指标

盈利状况指标可以间接地揭示财务风险的大小。盈利能力越强，财务风险越小；反之，财务风险越大。依据酒店经营特点和盈利方式，盈利状况预警指标应包括营业收入净利润率与毛利率、资产净利润率、成本费用利润率、营业收入现金率和资产现金率。

(1)营业收入净利率与毛利率。营业收入净利率=净利润／营业收入，表明市场竞争力与盈利能

力的高低。正常情况下，该指标较低或持续下降，说明酒店的市场竞争力与盈利能力在下降，如不能得到及时改善，可能导致现金短缺、财务状况恶化、所投资产及设备价值逐步丧失，从而预示财务风险即将爆发。毛利=营业收入－营业成本，毛利率=毛利／营业收入。当企业净利率为正数时，表明毛利有可能为负数或在较低水平，所以净利率有可能掩盖主营业务的真实市场竞争力，而毛利率能对此进行较准确的反映，因此毛利率较低或持续下降。更应引起管理者的警惕。由于各酒店经营规模、经营方式、所在地区均存在较大的差异性，因此，应依据自己的实际情况来确定净利率与毛利率的预警标准值，一旦发现净利率与毛利率有异常变动，应立即实施风险预警。

(2)成本费用利润率指标。成本费用利润率=营业利润／成本费用总额。该指标越高，酒店成本费用盈利能力越强。即该酒店能以较小的投入取得较大的利润：如果该指标较低或持续下降，尤其是低于同行业平均水平或企业设置的警戒值，说明主营业务市场竞争力与盈利能力在下降，成本费用有可能严重超支，如不及时预警纠正，极易引发财务风险。此指标还可以按不同经营项目进行设置、测算。以便更准确地发出预警信号。

(3)营业现金流入比率。它等于营业现金流入量除以营业收入净额。营业现金流入量是酒店生存的命脉。该比率越高，其现收能力越强、财务状况越安全。如果该比率较低或持续下降，说明酒店营业收入的质量不高，现金收款状况较差，应收账款过高：如不及时预警控制，随着现金流入量的减少，将发生现金支付困难，爆发财务风险。此指标预警标准值。应依据酒店实际经营需要结合现金预警指标加以确定。

(4)资产净利率(总资产报酬率)。它等于净利润／[(期初资产总额+期末资产总额)／2]，反映每元资产赚取净利润的能力。该指标越高，说明企业资产的利用效率越高，总资产盈利能力越强，所面临的财务风险较小；如果该指标较低或在下降，说明企业市场竞争力、盈利能力、资产价值均在下降，管理者应及时予以调整，否则将引发财务风险。

(5)净资产收益率(权益报酬率)。它等于净利润／[(期初所有者权益合计+期末所有者权益合计)／2]，全面反映了酒店资产的盈利能力。一般来讲，该指标越高，企业权益资本盈利能力越强，在财务状况良好的情况下，短期内不会出现财务风险。但如果该指标过高于同行业水平，说明该酒店可能是一个高负债、高利息费用的企业，一旦财务状况恶化，由高债务带来的高风险将一触即发。净资产收益率是监测企业财务风险的一个极其重要的指标。其预警标准值应依据企业实际经营情况确定。

3.偿债状况预警指标

偿债状况预警指标包括短期偿债和长期偿债指标。短期偿债指标主要包括流动比率、速动比率和应收账款周转率，该类指标体现企业流动资产变现能力的强弱。可以预警企业短期偿债能力的恶化。长期偿债指标主要包括资产负债率和本息偿付倍率，该类指标表明企业偿还其债务本金与支付利息的能力，可以预测企业长期偿债能力的变化。

(1)流动比率。它等于流动资产除以流动负债(取期末值或平均值)，反映企业的短期偿债能力。该比率越高，企业的偿债能力越强，一般认为2比较安全，即每1元流动负债至少应该备有2元的流动资产。由于酒店行业资产负债表中的存货较少。其最大的存货实际为客房，因此其流动比率保持在1.2～1.5范围内较为合适。具体预警标准值在不同规模的酒店间会存在一定的差异，酒店应依据自身情况来确定。如果企业实际流动比率低于警戒线或存在持续下降趋势，则应及时预警。

(2)速动比率。它等于速动资产除以流动负债(取期末值或平均值)。由于酒店行业存货较少，速动资产应等于现金、银行存款、有价证券、应收票据和应收账款之和。由此可见，速动比率的敏感度明显高于流动比率，该指标能进一步说明企业短期偿债能力。该比率的最佳值一般为1，但由于酒店经营规模、经营项目等存在较大差异，所以预警标准值应由企业视自己的实际情况确定。

(3)应收账款周转率。它可以用应收账款周转次数或周转天数表示，为了取值方便，我们用周转次数表示。应收账款周转率=赊销收人净额／应收账款平均值，赊销收入净额=营业收入－现金收入－营业收入折扣与退回，应收账款平均值=(期初应收账款+期末应收账款)／2。当酒店销售规模稳定提高时，该比率越高，其资金回收越快，短期偿债能力越强。由于酒店经营中存在大量的赊销客户，如果不加强管理，会导致现金流入量降低。出现潜在的财务风险。可是，过分严格的信用政策会提升应收账款的周转率，同时也会导致客户的流失、销售规模及市场占有率的下降，最终将导致企业经营困难、利润下降和财务风险爆发。因此，管理者应依据企业实际状况和发展要求来确立应收账款周转率预警标准，对应收账款实施有效的预警与控制。

(4)资产负债率。它等于负债总额除以资产总额，反映企业的负债状况。该比率越高。企业面临的财务风险越大。具体预警比率应依据企业规模、风险意识、盈利状况和管理者对财务风险的承受能力来确定；如果企业的资产负债率超出了警戒线或持续居高不下，则应发出预警信号。

(5)本息偿付倍率。它等于息税前利润／(利息支出+到期负0债本金，1-所得税税率)，表明企业一定时期的本息偿付能力。该指数大于1，说明企业有充分的收益来偿付本息；若小于1，说明企业到期盈利无法偿还本息，有可能发生财务风险。

三、运用酒店财务风险预警指标体系应注意的问题

一般来说，财务风险预警指标体系运用的有效性与酒店的财务会计数据资料、财务风险预警制度等因素有关，因此，在使用时还应注意以下几方面的问题。

一是财务会计数据资料的真实与规范。酒店财务风险预警需要引用、分析、计算大量的财务会计数据资料，财务会计数据资料的真实性与规范性将直接影响到财务风险预警的准确性。因此要求在使用财务风险预警指标进行计算分析时，必须保证所使用财务会计数据资料的真实与规范。

二是结合经营管理特点，建立完善的财务风险定期预警制度。酒店经营一般具有季节性的特点，在建立其财务风险预警系统时，应充分考虑其经营特点、经营规模与经营方式。建立较为完善的财务风险定期预警制度。及时向管理者发出预警信号。

三是确定合理的财务风险预警标准值和波动区间。酒店的经营与发展呈现出一定的周期性，不同时期的财务状况将呈现不同的特征，譬如经营淡季会出现利润和经营现金流量较低的状况。因此在依据主要财务风险预警指标确定财务风险预警标准值和波动区间时，必须结合各酒店的经营发展周期，计算确定符合其实际经营状况的、较合理的财务风险预警标准值和波动区间，以保证风险预警的准确性。

四是结合趋势分析法。长期跟踪比率的变化趋势，及早发出财务风险预警。酒店发生财务风险是由经营管理不善等因素的长期积累造成的。在使用财务风险预警指标进行预警计算时。可以结合趋势分析法，将该期的计算结果与前期进行比较，观察其变化趋势，及早向管理者发出财务风险预警。

五是将定量计算预测结果与定性分析相结合。酒店财务风险预警指标的计算分析注重定量分析，由于受会计数据资料的限制。其计算分析结果有一定的局限性，应结合经济环境、经济政策等非量化因素进行预测分析，使预警结果更加可靠、有效。

六是注意保持财务风险预警指标的先进性。由于酒店所处的宏观经济环境不是一成不变的，其经营规模、经营状况也会发生变化。因此，要依据酒店所处的经济环境及经营状况及时更新财务风险预警指标，淘汰不适用的指标，增加能反映本酒店实际经营状况和潜在财务风险的新指标。

4.财务预警分析指标 篇四

论文大纲

一、房地产企业财务风险预警的理论综述

（一）房地产企业财务风险预警的内涵

（二）房地产企业财务风险的作用

（三）房地产企业财务风险预警系统的功能

二、财务风险预警的方法

（一）财务风险的分析方法

（二）财务风险的临界点

（三）财务风险的指标

三、万科房地产财务风险预警的现状及存在的问题

（一）万科房地产的简介

（二）万科房地产财务风险预警管理现状

（三）万科房地产财务风险预警存在的问题

四、完善万科房地产财务风险预警系统的建议

（一）必须与万科制定的发展目标相符合（二）建立强大的信息系统支持

（三）不断提高员工素质，招聘高素质人才作为保障

5.财务指标的计算与分析 篇五

1、流动比率=流动资産合计 / 流动负债合计

标准值：2.0。

意义：体现企业的偿还短期债务的能力。流动资産越多，短期债务越少，则流动比率越大，企业的短期偿债能力越强。

分析提示：低于正常值，企业的短期偿债风险较大。一般情况下，营业周期、流动资産中的应收账款数额和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素。

2、速动比率=（流动资産合计-存货）/ 流动负债合计

保守速动比率=（货币资金+短期投资+应收票据+应收账款净额）/ 流动负债

标准值：1/0.8

意义：比流动比率更能体现企业的偿还短期债务的能力。因爲流动资産中，尚包括变现速度较慢且可能已贬值的存货，因此将流动资産扣除存货再与流动负债对比，以衡量企业的短期偿债能力。

分析提示：低于1 的速动比率通常被认爲是短期偿债能力偏低。影响速动比率的可信性的重要因素是应收账款的变现能力，账面上的应收账款不一定都能变现，也不一定非常可靠。

二、资産管理比率

1、存货周转率=産品销售成本 / [（期初存货+期末存货）/2]

标准值：3。

意义：存货的周转率是存货周转速度的主要指标。提高存货周转率，缩短营业周期，可以提高企业的变现能力。

分析提示：存货周转速度反映存货管理水平，存货周转率越高，存货的占用水平越低，流动性越强，存货转换爲现金或应收账款的速度越快。它不仅影响企业的短期偿债能力，也是整个企业管理的重要内容。

2、存货周转天数=360/存货周转率=[360*（期初存货+期末存货）/2]/ 産品销售成本

标准值：120。

意义：企业购入存货、投入生産到销售出去所需要的天数。提高存货周转率，缩短营业周期，可以提高企业的变现能力。

分析提示：存货周转速度反映存货管理水平，存货周转速度越快，存货的占用水平越低，流动性越强，存货转换爲现金或应收账款的速度越快。它不仅影响企业的短期偿债能力，也是整个企业管理的重要内容。

3、应收账款周转率=销售收入/[（期初应收账款+期末应收账款）/2]

标准值：3。

意义：应收账款周转率越高，说明其收回越快。反之，说明营运资金过多呆滞在应收账款上，影响正常资金周转及偿债能力。

分析提示：应收账款周转率，要与企业的经营方式结合考虑。以下几种情况使用该指标不能反映实际情况：第一，季节性经营的企业；第二，大量使用分期收款结算方式；第三，大量使用现金结算的销售；第四，年末大量销售或年末销售大幅度下降。

4、应收账款周转天数=360 / 应收账款周转率 =（期初应收账款+期末应收账款）/2] / 産品销售收入

标准值：100。

意义：应收账款周转率越高，说明其收回越快。反之，说明营运资金过多呆滞在应收账款上，影响正常资金周转及偿债能力。

分析提示：应收账款周转天数，要与企业的经营方式结合考虑。以下几种情况使用该指标不能反映实际情况：第一，季节性经营的企业；第二，大量使用分期收款结算方式；第三，大量使用现金结算的销售；第四，年末大量销售或年末销售大幅度下降。

5、营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数={[（期初存货+期末存货）/2]* 360}/産品销售成本+{[（期初应收账款+期末应收账款）/2]* 360}/産品销售收入

标准值：200。

意义：营业周期是从取得存货开始到销售存货并收回现金爲止的时间。一般情况下，营业周期短，说明资金周转速度快；营业周期长，说明资金周转速度慢。

分析提示：营业周期，一般应结合存货周转情况和应收账款周转情况一并分析。营业周期的长短，不仅体现企业的资産管理水平，还会影响企业的偿债能力和盈利能力。

6、流动资産周转率=销售收入/[（期初流动资産+期末流动资産）/2]

标准值：1。

意义：流动资産周转率反映流动资産的周转速度，周转速度越快，会相对节约流动资産，相当於扩大资産的投入，增强企业的盈利能力；而延缓周转速度，需补充流动资産叁加周转，形成资産的浪费，降低企业的盈利能力。

分析提示：流动资産周转率要结合存货、应收账款一并进行分析，和反映盈利能力的指标结合在一起使用，可全面评价企业的盈利能力。

7、总资産周转率=销售收入/[（期初资産总额+期末资産总额）/2]

标准值：0.8。

意义：该项指标反映总资産的周转速度，周转越快，说明销售能力越强。企业可以采用薄利多销的方法，加速资産周转，带来利润绝对额的增加。

分析提示：总资産周转指标用於衡量企业运用资産赚取利润的能力。经常和反映盈利能力的指标一起使用，全面评价企业的盈利能力。

三、负债比率

1、资産负债率=（负债总额 / 资産总额）*100%

标准值：0.7。

意义：反映债权人提供的资本占全部资本的比例。该指标也被称爲举债经营比率。

分析提示：负债比率越大，企业面临的财务风险越大，获取利润的能力也越强。如果企业资金不足，依靠欠债维持，导致资産负债率特别高，偿债风险就应该特别注意了。资産负债率在60％─70％，比较合理、稳健；达到85％及以上时，应视爲发出预警信号，企业应提起足够的注意。

2、产权比率=（负债总额 /股东权益）*100%

标准值：1.2。

意义：反映债权人与股东提供的资本的相对比例。反映企业的资本结构是否合理、稳定。同时也表明债权人投入资本受到股东权益的保障程度。

分析提示：一般说来，産权比率高是高风险、高报酬的财务结构，産权比率低，是低风险、低报酬的财务结构。从股东来说，在通货膨胀时期，企业举债，可以将损失和风险转移给债权人；在经济繁荣时期，举债经营可以获得额外的利润；在经济萎缩时期，少借债可以减少利息负担和财务风险。

3、有形净值债务率=[负债总额/（股东权益-无形资産净值）]*100%

标准值：1.5。

意义：産权比率指标的延伸，更爲谨慎、保守地反映在企业清算时债权人投入的资本受到股东权益的保障程度。不考虑无形资産包括商誉、商标、专利权以及非专利技术等的价值，它们不一定能用来还债，爲谨慎起见，一律视爲不能偿债。

分析提示：从长期偿债能力看，较低的比率说明企业有良好的偿债能力，举债规模正常。

4、已获利息倍数=息税前利润 / 利息费用=（利润总额+财务费用）/（财务费用中的利息支出+资本化利息）

通常也可用近似公式：已获利息倍数=（利润总额+财务费用）/ 财务费用

标准值：2.5。

意义：企业经营业务收益与利息费用的比率，用以衡量企业偿付借款利息的能力，也叫利息保障倍数。只要已获利息倍数足够大，企业就有充足的能力偿付利息。

分析提示：企业要有足够大的息税前利润，才能保证负担得起资本化利息。该指标越高，说明企业的债务利息压力越小。

四、盈利能力比率

1、销售净利率=净利润 / 销售收入*100%

标准值：0.1。

意义：该指标反映每一元销售收入带来的净利润是多少。表示销售收入的收益水平。

分析提示：企业在增加销售收入的同时，必须要相应获取更多的净利润才能使销售净利率保持不变或有所提高。销售净利率可以分解成爲销售毛利率、销售税金率、销售成本率、销售期间费用率等指标进行分析。

2、销售毛利率=[（销售收入-销售成本）/ 销售收入]*100%

标准值：0.15。

意义：表示每一元销售收入扣除销售成本後，有多少钱可以用於各项期间费用和形成盈利。

分析提示：销售毛利率是企业是销售净利率的最初基础，没有足够大的销售毛利率便不能形成盈利。企业可以按期分析销售毛利率，据以对企业销售收入、销售成本的发生及配比情况作出判断。

3、资産净利率=净利润/ [（期初资産总额+期末资産总额）/2]*100%

无标准值。

意义：把企业一定期间的净利润与企业的资産相比较，表明企业资産的综合利用效果。指标越高，表明资産的利用效率越高，说明企业在增加收入和节约资金等方面取得了良好的效果，否则相反。

分析提示：资産净利率是一个综合指标。净利的多少与企业的资産的多少、资産的结构、经营管理水平有着密切的关系。影响资産净利率高低的原因有：産品的价格、单位産品成本的高低、産品的産量和销售的数量、资金占用量的大小。可以结合杜邦财务分析体系来分析经营中存在的问题。

4、净资産收益率=净利润/ [（期初所有者权益合计+期末所有者权益合计）/2]*100%

标准值：0.08。

意义：净资産收益率反映公司所有者权益的投资报酬率，也叫净值报酬率或权益报酬率，具有很强的综合性。是最重要的财务比率。

分析提示：杜邦分析体系可以将这一指标分解成相联系的多种因素，进一步剖析影响所有者权益报酬的各个方面。如资産周转率、销售利润率、权益乘数。另外，在使用该指标时，还应结合对“应收账款”、“其他应收款”、“待摊费用”进行分析。

五、现金流量流动性分析

1、现金到期债务比=经营活动现金净流量 / 本期到期的债务

本期到期债务＝一年内到期的长期负债＋应付票据

标准值：1.5。

意义：以经营活动的现金净流量与本期到期的债务比较，可以体现企业的偿还到期债务的能力。

分析提示：企业能够用来偿还债务的除借新债还旧债外，一般应当是经营活动的现金流入才能还债。

2、现金流动负债比=年经营活动现金净流量 / 期末流动负债

标准值：0.5。

意义：反映经营活动産生的现金对流动负债的保障程度。

分析提示：企业能够用来偿还债务的除借新债还旧债外，一般应当是经营活动的现金流入才能还债。

3、现金流动负债比=经营活动现金净流量/ 期末负债总额

标准值：0.25。

意义：企业能够用来偿还债务的除借新债还旧债外，一般应当是经营活动的现金流入才能还债。

分析提示：计算结果要与过去比较，与同业比较才能确定高与低。这个比率越高，企业承担债务的能力越强。这个比率同时也体现企业的最大付息能力。

六、获取现金的能力

1、销售现金比率=经营活动现金净流量 / 销售额

标准值：0.2。

意义：反映每元销售得到的净现金流入量，其值越大越好。

分析提示：计算结果要与过去比，与同业比才能确定高与低。这个比率越高，企业的收入质量越好，资金利用效果越好。

2、每股营业现金流量=经营活动现金净流量 / 普通股股数

无标准值。

意义：反映每股经营所得到的净现金，其值越大越好。

分析提示：该指标反映企业最大分派现金股利的能力。超过此限，就要借款分红。

3、全部资産现金回收率=经营活动现金净流量 / 期末资産总额

标准值：0.06。

意义：说明企业资産産生现金的能力，其值越大越好。

分析提示：把上述指标求倒数，则可以分析，全部资産用经营活动现金回收，需要的期间长短。因此，这个指标体现了企业资産回收的含义。回收期越短，说明资産获现能力越强。

七、财务弹性分析

1、现金满足投资比率=近五年累计经营活动现金净流量 / 同期内的资本支出、存货增加、现金股利之和。

资本支出，从购建固定资産、无形资産和其他长期资産所支付的现金专案中取数；

存货增加，现金股利，均从现金流量表主、附表中取数。

标准值：0.8。

意义：说明企业经营産生的现金满足资本支出、存货增加和发放现金股利的能力，其值越大越好。比率越大，资金自给率越高。

分析提示：达到1，说明企业可以用经营获取的现金满足企业扩充所需资金；若小於1，则说明企业部分资金要靠外部融资来补充。

2、现金股利保障倍数=每股营业现金流量 / 每股现金股利=经营活动现金净流量 / 现金股利

标准值：2。

意义：该比率越大，说明支付现金股利的能力越强，其值越大越好。

分析提示：分析结果可以与同业比较，与企业过去比较。

3、营运指数=经营活动现金净流量 / 经营应得现金

经营所得现金=经营活动净收益+ 非付现费用=净利润营业外收入 + 营业外支出 + 本期提取的折旧+无形资産摊销 + 待摊费用摊销 + 递延资産摊销

标准值：0.9。

意义：分析会计收益和现金净流量的比例关系，评价收益质量。

分析提示：接近1，说明企业可以用经营获取的现金与其应获现金相当，收益质量高；若小於1，则说明企业的收益质量不够好。

财务管理公式大全

第二章

1、单期资产的收益率＝利息（股息）收益率+资本利得收益率

2、方差＝∑（随机结果－期望值）2×概率（P26）

3、标准方差＝方差的开平方（期望值相同，越大风险大）

4、标准离差率＝标准离差/期望值（期望值不同，越大风险大）

5、协方差＝相关系数×两个方案投资收益率的标准差

6、β＝某项资产收益率与市场组合收益率的相关系数×该项资产收益率标准差÷市场组合收益率标准差

7、必要收益率＝无风险收益率+风险收益率

8、风险收益率＝风险价值系数（b）×标准离差率（V）

9、必要收益率＝无风险收益率+b×V

＝无风险收益率+β×（组合收益率-无风险收益率）

其中：（组合收益率-无风险收益率）＝市场风险溢酬，即斜率

第三章：P－现值、F－终值、A－年金

10、单利现值P＝F/（1+n×i）‖单利终值F＝P×（1+n×i）‖二者互为倒数

11、复利现值P＝F/（1+i）n ＝F（P/F，i，n）――求什么就把什么写在前面

12、复利终值F=P（1+i）n ＝P（F/P，i，n）

13、年金终值F＝A（F/A，i，n）――偿债基金的倒数

偿债基金A= F（A/F，i，n）

14、年金现值P＝A（P/A，i，n）――资本回收额的倒数

资本回收额A= P（A/P，i，n）

15、即付年金终值F＝A„（F/A，i，n+1）-1‟――年金终值期数+1系数-1

16、即付年金现值P＝A„（P/A，i，n-1）+1‟――年金现值期数-1系数+

17、递延年金终值F＝ A（F/A，i，n）――n表示A的个数

18、递延年金现值P＝A（P/A，i，n）×（P/F，i，m）先后面的年金现再前面的复利现

19、永续年金P＝A/i 20、内插法瑁老师口诀：反向变动的情况比较多

同向变动：i＝最小比+（中－小）/（大-小）（最大比-最小比）

反向变动：i＝最小比+（大－中）/（大-小）（最大比-最小比）

21、实际利率＝（1+名义/次数）次数-1

股票计算：

22、本期收益率＝年现金股利/本期股票价格

23、不超过一年持有期收益率＝（买卖价差+持有期分得现金股利）/买入价

持有期年均收益率＝持有期收益率/持有年限

24、超过一年＝各年复利现值相加（运用内插法）

25、固定模型股票价值＝股息/报酬率――永续年金

26、股利固定增长价值＝第一年股利/（报酬率－增长率）

债券计算：

27、债券估价＝每年利息的年金现值+面值的复利现值

28、到期一次还本＝面值单利本利和的复利现值

29、零利率＝面值的复利现值 30、本期收益率＝年利息/买入价

31、不超过持有期收益率＝（持有期间利息收入+买卖价差）/买入价

持有期年均收益率＝持有期收益率/持有年限（按360天/年）

32、超过一年到期一次还本付息＝√（到期额或卖出价/买入价）（开持有期次方）

33、超过一年每年末付息＝持有期年利息的年金现值+面值的复利现值

与债券估价公式一样，这里求的是i，用内插法

第四章：

34、固定资产原值＝固定资产投资+资本化利息

35、建设投资＝固定资产投资+无形资产投资+其他

36、原始投资＝建设投资+流动资产投资

37、项目总投资＝原始投资+资本化利息

项目总投资＝固定资产投资+无形资产投资+其他+流动资产投资+资本化利息

38、本年流动资金需用数＝该年流动资产需用数－该年流动负债需用数

39、流动资金投资额＝本年流动资金需用数－截至上年的流动资金投资额＝本年流动资金需用数－上年流动资金需用数

40、经营成本＝外购原材料+工资福利+修理费+其他费用＝不包括财务费用的总成本费用-折旧-无形和开办摊销

单纯固定资产投资计算：

41、运营期税前净现金流量＝新增的息税前利润+新增的折旧+回收残值

42、运营期税后净现金流量＝税前净现金流量-新增的所得税

完整工业投资计算：

43、运营期税前净现金流量＝税前利息+折旧+摊销+回收-运营投资

44、运营期税后净现金流量＝息税前利润（1-所得税率）+折旧+摊销+回收-运营投资

更新改造投资计算：

45、建设期净现金流量＝-（新固投资-旧固变现）

46、建设期末的净现金流量＝旧固提前报废净损失递减的所得税

47、运营期第一年税后净现金流量＝增加的息税前利润（1-所得税率）+增加的折旧+旧固提前报废净损失递减的所得税

48、运营期税后净现金流量＝增加的息税前利润（1-所得税率）+增加的折旧+（新固残值-旧固残值）

建设期为0，使用公式45、47、48－－；建设期不为0，使用公式45、46、48

静态指标计算：投资回收期PP/PP`、投资收益率ROI

49、不包括建设期的回收期＝原始投资合计/投产后每年相等的净现金流量

50、包括件设计的回收期＝不包括建设期的回收期+建设期

51、包括建设期的回收期＝最后一个累计负值的年份+|最后一个累计负值|/下年净现金流量

52、投资收益率＝息税前利润/项目总投资

动态指标计算：净现值NPV、净现值率NPVR、获利指数PI、内部收益率IRR

53、净现值＝NCF0+净现金流量的复利现值相加

54、净现金流量相等，净现值＝NCF0+净现金流量的年金现值

55、终点有回收，净现值＝NCF0+净现金流量n－1的年金现值+净现金流量n的复利现值

或＝NCF0+净现金流量n的年金现值+回收额的复利现值

54、建设期不为0的时候，按递延年金来理解

55、净现值率＝项目的净现值/|原始投资的现值合计|

56、获利指数＝投产后净现金流量的现值合计/原始投资的现值合计，或＝1+净现值率

57、（P/A，IRR，n）＝原始投资/投产后每年相等的净现金流量NPV、NPVR、PI、IRR四指标同向变动

第五章：

58、基金单位净值＝基金净资产价值总额/基金单位总份数

59、基金认购价（卖出价）＝基金单位净值+首次认购费 60、基金赎回价（买入价）＝基金单位净值+基金赎回费

61、基金收益率＝（年末持有份数×年末净值-年初持有分数×年初净值）/（年初持有分数×年初净值）――（年末－年初）/年初 62、认股权证价值＝（股票市价－认购价格）×每份认股权证可认购股数 63、附权认股权价值＝（附权股票市价－新股认购价）/（1+每份认股权证可认购股数）

64、除权认股权价值＝（除权股票市价－新股认购价）/每份认股权证可认购股数

65、转换比率＝债券面值/转换价格＝股票数/可转换债券数 66、转换价格＝债券面值/转换比率

第六章：

现金管理：

67、机会成本＝现金持有量×有价证券利率（或报酬率）

68、最佳现金持有量Q=√2×需要量×固定转换成本/利率（开平方）69、最低现金管理相关成本TC＝√2×需要量×固定转换成本×利率（开平方），持有利率在下，相关利率在上 70、转换成本＝需要量/Q×每次转换成本 71、持有机会成本＝Q/2×利率 72、有价证券交易次数＝需要量/Q 73、有价证券交易间隔期＝360/次数

74、分散收帐收益净额＝（分散前应收投资－分散后应收投资）×综合资金成本率－增加费用――小于0不宜采用

应收账款管理：

75、应收账款平均余额＝年赊销额/360×平均收帐天数 76、维持赊销所需资金＝应收平均余额×变动成本/销售收入 77、应收机会成本＝维持赊销所需资金×资金成本率

存货管理：

78、经济进货批量Q＝√2×进货量×进货费用/单位储存成本（开平方）

79、经济进货相关总成本T＝√2×进货量×进货费用×单位储存成本（开平方）

80、平均占用资金W＝进货单价×Q/2 81、最佳进货批次N＝进货量/Q 82、存货相关总成本＝进货费用+储存成本

83、试行数量折扣时，存货相关总成本＝进货成本+进货费用+储存成本

84、允许缺货的经济进货批量

＝√2×（存货需要量×进货费用/储存成本）ׄ（储存+缺货）/缺货成本‟（开平方）

85、平均缺货量＝允许缺货进货批量ׄ（储存/（储存+缺货）

允许缺货：经济量Q×缺货在下；平均量储存在上

86、再订货点＝每天消耗原始材料数量（原始材料使用率）×在途时间

87、订货提前期＝预期交货期内原材料使用量/原材料使用率）88、保险储备量＝1/2×（最大耗用×最长提前期-正常量×正常提前期）

89、保险储备下的再订货点＝再订货点+保险储备量

第七章： 90、对外筹资需要量＝„（随收入变动的资产-随收入变动的负债）/本期收入‟×收入增加值-自留资金 91、资金习性函数y＝a+bx 92、高低点法：

b＝（最高收入对应资金占用-最低收入对应资金占用）/（最高收入-最低收入）

93、回归直线法：结合P179页例题中的表格和数字来记忆 a＝（∑x2∑y-∑x∑xy）/[n∑x2-（∑x）2] b＝（n∑xy-∑x2∑y）/[n∑x2-（∑x）2]――注意，a、b的分子一样

＝（∑y-na）/∑x

普通股筹资：

94、规定股利筹资成本＝每年股利/筹资金额（1-筹资费率）95、固定增长率筹资成本＝„第一年股利/筹资金额（1-筹资费率）‟+增长率

96、资本资产定价模型K＝无风险收益率+β（组合收益率+无风险收益率）

97、无风险+风险溢价法K＝无风险收益率+风险溢价

留存收益筹资：无筹资费率

98、股利固定筹资成本＝每年股利/筹资金额

99、固定增长率筹资成本＝（第一年股利/筹资金额）+增长率

负债筹资：有低税效应 100、长期借款筹资成本＝年利息（1-所得税率）/筹资总额（1-筹资费率）

101、融资租赁：后付租金用年资本回收额公式，先付租金用即付年金现值公式

102、补偿性余额实际利率＝名义利率/（1-补偿性余额比例）103、贴现贷款实际利率＝利息/（贷款金额－利息）104、加息贷款实际利率＝贷款额×利息率/贷款额÷2 105、现金折扣成本＝折扣百分比/1－折扣百分比）×360/（信用期-折扣期）

信用期指最长付款期，折扣期指折扣百分比对应的天数

第八章：

综合资金成本的公式参考第七章

106、筹资总额分界点＝某筹资方式成本分界点/该筹资方式所占比重

杠杆公式：

107、边际贡献M＝销售收入px－变动成本bx

＝单位边际贡献m×产销量x 108、息税前利润EBIT＝边际贡献M-固定成本a

固定成本和变动成本中不应包括利息费用 109、经营杠杆＝M/EBIT＝M/（M－a）

110、财务杠杆＝EBIT/（EBIT-利息I）

111、复合杠杆＝经营杠杆×财务杠杆＝M/（EBIT－I－融资租赁租金）112、每股收益无差别点法：每股收益的计算方法参见教材P229例8-12 113、瑁老师总结的每股利润无差别点公式

EBIT加线＝（股方案股数×债方案利息-债方案股数×股方案利息）/（股方案股数-债方案股数）

114、公司价值＝长期债务现值+公司股票现值

115、公司股票现值＝（M-I）（1-T）/普通股资金成本率

普通股资金成本率见公式95、96、97

第十章：本章公式需与例题结合记忆

116、成本的弹性预算＝固定成本预算+Σ（单位变动成本预算×预计业务量）

日常业务预算之一销售预算的编制公式： 117、预计销售收入＝预计单价×预计销售量 118、预计销项税额＝预计销售总额×增值税税率 119、含税销售收入＝117预计销售收入+118预计销项税额

120、第一期经营现金收入＝该期含税销售收入×比率+该期回收以前的应收账款

121、某期经营现金收入＝该期含税销售收入×收现率+前期剩余应收 121、预算期末应收账款余额＝期初应收余额+含税销售收入合计-经营期现金收入合计

日常业务预算之二生产预算的编制公式：

122、预计生产量＝预计销售量+预计期末存货-预计期初存货

日常业务预算之三直接材料预算的编制公式： 123、某产品耗用某直接材料需用量＝某产品耗用该材料的消耗定额（已知）×预计产量

124、某材料直接采购量＝123预计需用量+期末库存-期初库存 125、某材料采购成本＝该材料单价×124预计采购量 126、预计采购金额＝125采购成本+进项税额

127、采购现金支出＝某期预计采购金额×付现率+前期剩余应付 128、预算期末应付账款余额＝期初应付余额+预计采购金额合计-预计采购支出合计

日常业务预算之四应交税金及附加预算的编制公式： 129、应交税金及附加＝130营业税金及附加+增值税

130、营业税金及附加＝营业税+消费税+资源税+城建税+教育费附加

注：城建税+教育费附加＝（营业税+消费税+增值税）×税率

日常业务预算之五直接人工预算的编制公式：

131、某产品直接人工工时＝单位产品工时定额（已知）×产量 132、某产品耗用直接工资＝单位工时工资率（已知）×131该产品直接人工工时总数

133、某产品其他直接费用＝132某产品耗用直接工资×计提标准（已知）

134、某产品直接人工成本＝132某产品耗用直接工资+133某产品其他直接费用

135、直接人工成本现金支出＝直接工资总额+其他直接费用总额

日常业务预算之六制造费用预算的编制公式： 136、变动性制造费用预算分配率＝制造费用预算总额（已知）/ Σ直接人工工时总数

137、变动性制造费用现金支出＝变动性制造费用预算分配率×131直接人工工时

138、固定性制造费用现金支出＝固定性制造费用-年折旧费 139、制造费用现金支出＝137变动性制造费用+138固定性制造费用

日常业务预算之七产品成本预算的编制公式：

140、单位生产成本＝141单位直接材料成本+142单位直接人工成本+143单位变动性制造费用

141、单位耗用直接材料成本＝平均采购单价×平均单位耗用材料数量

142、单位产品直接人工成本＝平均单位工时直接人工成本×平均产品工时定额

143、单位变动性制造费用制造费用＝136变动性制造费用预算分配率×平均产品工时定额

144、直接材料成本＝全部直接材料成本+耗用直接人工成本+耗用变动性制造费用

145、耗用某直接材料成本＝141单位耗用直接材料成本×产量 146、产品生产成本＝本期发生生产成本+在产品期初余额-在产品期末余额

147、产品销售成本＝146产品生产成本+产成品期初余额-产成品期末余额

日常业务预算之九销售费用预算的编制公式：

148、变动性销售费用现金支出＝单位变动性销售费用分配额×预计销售量

日常业务预算之十管理费用预算的编制公式： 149、管理费用现金支出＝管理费用-年折旧-年摊销

现金预算公式：

150、可运用现金＝期初现金余额+121经营现金收入

151、经营现金支出＝144直接材料+135直接人工+139制造费用+148销售费用+149管理费用+129税金及附加+预交所得税+预分股利 152、现金支出合计＝151经营现金支出+资本性现金支出 153、现金余缺＝150可运用现金合计-152现金支出合计

154、资金筹措及运用＝短期借款+普通股+债券-短期借款利息-长期借款利息-债券利息-归还贷款-购买有价证券 155、期末现金余额＝现金余缺+154资金筹措及运用

第十一章：

156、成本变动额＝实际责任成本-预算责任成本（注意教材P328例1上面的那句话）

157、成本变动率＝156成本变动额/预算责任成本（费用的计算方法一致）

157、利润中心边际贡献总额＝销售收入总额－变动成本总额 158、利润中心责任人可控利润总额＝157边际贡献总额-责任人可控固定成本 159、利润中心可控利润总额＝158责任人可控利润总额-责任人不可控固定成本

160、公司利润总额＝159利润中心可控利润总额-公司不可分摊的费用

投资中心考核指标： 161、投资利润率＝利润/投资额

投资额是投资中心的总资产扣除负债后的余额，即净资产，也就是所有者权益。

162投资利润率＝息税前利润/总资产

163、剩余收益＝利润－投资额×预期最低投资报酬率

164、剩余收益＝息税前利润-总资产占用额×预期最低投资报酬率

预期最低投资报酬率的计算参见第七章

直接人工标准成本：

165、标准工资率（元/小时）＝标准工资总额/标准总工时 166、单位产品直接人工标准成本＝165标准工资率×工时用量标准

制造费用标准成本：

167、制造费用分配率标准（元/小时）＝标准制造费用总额/标准总工时

168、制造费用标准成本＝167制造费用分配率标准×工时用量标准

成本差异基本公式：

169、用量差异＝（实际常量下实际用量-实际常量下标准用量）×标准价格

＝（实际量－标准量）×标准价格――求量差就用实际量减标准量

170、价格差异＝（实际价格－标准价格）×实际常量下实际用量

＝（实际价-标准价）×实际量――求价差就用实际价减标准价

直接材料成本差异：

171、直接材料成本差异＝实际产量下：实际成本－标准成本＝量差+价差

172、用量差异＝（实际量-标准量）×标准价格 173、价格差异＝（实际价-标准价）×实际量

直接人工成本差异：

174、直接人工成本差异＝实际产量下：实际成本－标准成本＝量差+价差

175、效率差异（量差）＝（实际工时－标准工时）×标准工资率 176、工资率差异（价差）＝（实际工资率-标准工资率）×实际工时

变动制造费用成本差异：

177、变动制造费用成本差异＝实际产量下：实际变制造费用－标准变制造费用＝量差+价差

178、效率差异（量差）＝（实际工时－标准工时）×标准分配率率 179、耗费差异（价差）＝（实际分配率-标准分配率）×实际工时

固定制造费用成本差异：

180、固定制造费用成本差异＝实际产量下：实际固定制造费用-标准固制造费用 181、标准分配率＝固制预算总额/预算产量下标准总工时

两差异法：

182、耗费差异＝实际固定制造费用-预算下标准工时×标准分配率 183、能量差异＝（预算下标准工时-实际下标准工时）×标准分配率

三差异法： 184、耗费差异同182 185、产量差异＝（预算下标准工时－实际下实际工时）×标准分配率

186、效率差异＝（实际下实际工时-实际下标准工时）×标准分配率

第十二章

偿债能力指标之短期偿债：

187、流动比率＝流动资产/流动负债＝1（下限）＝2（适当）188、速动比率＝速动资产/流动负债＝1（适当）

速动资产＝货币资金+交易性金融资产+应收账款+应收票据 189、现金流动负债比率＝年经营现金净流量/年末流动负债――指标大较好，但不能太大

偿债能力指标之长期偿债：

190、资产负债率＝负债比率＝负债总额/资产总额＝60％（适当）191、产权比率＝负债总额/所有者权益总额――指标小较好 192、或有负债比率＝或有负债余额/所有者权益总额――指标小较好

或有负债余额＝已贴现商业承兑汇票+对外担保+未决诉讼+其他或有负债 193、已获利息倍数＝利息保障倍数＝息税前利润/利息支出＝3（适当），至少＞1

息税前利润＝利润总额+利息支出（即财务费用）＝净利润+所得税+利息支出

194、带息负债比率＝（短期借款+一年内到期长期负债+长期借款+应付债券+应付利息）/负债总额――指标小较好

运营能力指标

195、劳动效率＝营业收入或净产值/平均职工人数

运营能力指标之生产资料运营能力

196、基本公式－某周转率（次数）＝营业收入或营业成本/某平均余额

197、周转期（天数）＝360/周转率＝某平均余额×360/营业收入或营业成本

198、应收账款周转率＝营业收入/应收账款平均余额 199、应收账款周转期＝应收账款平均余额×360/营业收入 200、存货周转率＝营业成本/存货平均余额 201、存货周转期＝存货平均余额×360/营业成本 202、流动资产周转率＝营业收入/流动资产平均余额 203、流动资产周转期＝流动资产平均余额×360/营业收入 204、固定资产周转率＝营业收入/固定资产平均余额 205、固定资产周转期＝固定资产平均余额×360/营业收入 206、总资产周转率＝营业收入/平均资产额 207、总资产周转期＝平均资产额×360/营业收入

＝202流动资产周转率×流动资产占总资产比例

208、不良资产比率＝（资产减值准备+未提未摊潜亏+未处理损失）/（资产总额+资产减值准备）

获利能力指标：

209、营业利润率＝营业利润/营业收入

210、成本费用利润率＝利润总额/成本费用总额

211、成本费用总额＝营业成本+税金及附加+销售费用+管理费用+财务费用

212、盈余现金保障倍数＝经营现金净流量/净利润

213、总资产报酬率＝息税前利润总额/平均资产总额

214、息税前利润＝利润总额+利息支出（利息一般是利润表中的财务费用）

215、净资产收益率＝净利润/平均净资产（平均净资产是所有者权益年初年末平均数）

216、资本收益率＝净利润/平均资本

平均资本是实收资本和资本公积年初年末平均数，资本公积指股本溢价

217、基本每股收益＝归属于股东的当期净利润/当期发行在外股数加权平均数

218、当期发行在外股数加权平均数＝期初发行在外股数+„（当期发行股数×已发行时间－当期回购股数×已回购时间）/报告期时间‟

获利能力之每股收益：

219、每股收益＝净利润/普通股平均股数 220、每股收益（两指标）＝股东权益收益率×平均每股净资产 221、每股收益（三指标）＝总资产收益率×股东权益比率×平均每股净资产

222、每股收益（四指标）＝营业净利率×总资产周转率×股东权益比率×平均每股净资产

各指标理解

股东权益收益率＝净利润/平均股东权益

平均每股净资产＝平均股东权益/普通股平均股数

总资产收益率＝净利润/资产平均总额

营业净利率＝净利润/营业收入

总资产周转率＝营业收入/资产平均总额 223、每股股利＝普通股股利总额/年末普通股股数 224、市盈率＝普通股每股市价/普通股每股收益 225、每股净资产＝年末股东权益/年末普通股股数

发展能力指标：

226、营业增长率＝本年营业收入增长额/上年营业收入总额 227、资本保值增值率＝扣除客观因素年末所有者权益/年初所有者权益――应＞100％

228、资本积累率＝所有者权益增长率＝本年所有者权益增长额/年初所有者权益――应＞0 229、总资产增长率＝本年总资产增长额/年初资产总额 230、营业利润增长率＝本年利润增长额/上年利润总额 231、技术投入比率＝本年科技支出/本年营业收入净额

232、营业收入三年增长率＝√本年营业收入总额/三年前营业收入总额（开立方）－1 233、资本三年平均增长率（所有者权益）＝√年末所有这权益/三年前所有这权益（开立方）－1

杜邦财务分析体系：

234、净资产收益率＝总资产净利率×权益乘数＝营业净利润×总资产周转率×权益乘数

营业净利率＝净利润/营业收入

总资产周转率＝营业收入/平均资产总额

6.预警指标解除 篇六

自预警评估系统上线以来，我们临清市国家税务局紧紧围绕中心工作，将预警评估系统应用作为深化税收征管体系建设的主要抓手，系统应用工作取得了显著成效。几年来，我局共评估纳税人 1879户次，入库税款8665万元，增加税款对国内直接收入的贡献率为5.82%，既促进了我市国税收入的持续稳定增长，又有效提升了我局税收征管工作水平。

虽然预警评估系统应用逐步深入开展，运行成效也不断扩大，但是我们仍然要清醒的认识到，工作中仍然存在一些不容忽视的问题，这些问题有长期以来没有彻底解决的，也有伴随着系统深化应用出现的新矛盾新问题。出现问题的原因有多种，其中操作人员对预警指标不清楚，不知如何解除，是主要原因之一。为了让大家全面掌握学习和正确使用纳税评估系统，我们借鉴其他地市的经验，编制了《预警指标解除模板》，希望能帮助大家更有效、更快速、更深入地了解和掌握纳税评估系统。

由于内容较多，时间较紧，《预警指标解除模板》难免有不足之处，恳请同志们在使用过程中多提宝贵意见。

二〇一一年九月一日

目

录

§

1、预警指标分析解除过程中存在的问题 ···························1 §

2、预警指标解除模板 ····························································7

1、进项税额变动与销项税额变动弹性异常预警（7）

2、固定资产周转率预警（10）

3、期末存货与全部销售收入比率异常预警（13）

4、一般纳税人零低申报预警（15）

5、存货周转率预警（17）

6、应税销售额变动异常预警（19）

7、增值税专用发票用量变动异常预警（21）

8、增值税专用发票滞留票异常预警（23）

9、小规模纳税企业纳税额偏低预警（25）

10、申报销售额低于发票开具金额的小规模

纳税人预警（27）

11、增值税一般纳税人申报销售额小于发票

开具金额预警（28）

12、运费发票抵扣进项占比过高预警（30）

13、运费发票抵扣进项占比过高预警（33）

14、海关进口增值税专用缴款书抵扣进项占

比过高预警（36）

15、增值税专用发票作废发票率预警（不进

入一员式）（38）

16、营业外支出增长预警（不进入一员式）（40）

17、在建工程增长预警（不进入一员式）（42）

18、连续三个月发票开具金额超过定额20%未 做定额调整的个体双定业户预警（44）

19、增值税纳税人领购普通发票但申报应税销 售额为零纳税人预警（46）20、未申报退(免)税出口额比重异常预警指标（出口退税指标）

（48）

§

3、预警评估工作规范 ·························································· 50

预警指标分析解除过程中存在的问题

一、评估人员对预警指标的数据来源、反映问题等不能准确把握

预警指标的数据来源于综合征管、防伪税控、进出口管理等信息系统，涉及其中的税务登记、纳税申报表、财务会计报表、开票上解入库、发票的领购、验旧、报税、认证等功能模块。现实工作中，不少国税系统工作人员对预警指标的数据来源不明白，反映问题不清楚。如对“进项税额变动与销项税额变动弹性异常”、“申报销售额低于发票开具金额的小规模纳税人预警”、“存货周转率预警”等预警指标，不知如何下手，导致工作中出现一些差错，甚至给纳税人带来一些误导。

二、评估人员对评估方法的应用有一定欠缺，存在工作方式简单、评估工作质量不高的问题

如某公司2009年出现3次零低申报预警，3次固定资产周转率预警，评估人员评估2次，补税2万元，抵顶留抵8.9万元，但是2009年企业全年税负仍然较低，仅为0.26%。复审复核发现，该纳税销售收入明细账记录的销售给个人的

评估认定结论、依据及处理意见：该企业2010年12月份销售给个人下脚料，由于业务员疏忽漏记，未记收入，不含税销售额5978.63元。根据《中华人民共和国增值税暂行条例》第一条“在中华人民共和国境内销售货物或者提供加工、修理修配劳务以及进口货物的单位和个人，为增值税的纳税义务人，应当依照本条例缴纳增值税”、《中华人民共和国税收征收管理法》第三十二条之规定，从滞纳税款之日起，按日加收滞纳税款万分之五的滞纳金。应补缴增值税1016.37元。以上对于预警指标的问题没有分析回答，解除问题不深入有答非所问之嫌。

四、预警解除时对疑点问题未查实查透，以偏盖全 如某曲轴有限公司预警2010年四季度一般纳税人零低申报预警。评估结论：由于市场价格变化、库存积压是造成零低申报的原因，经全面自查，盘查存货和账面核对，发现2009年12月份发出曲轴一批，因对方没要发票，造成漏记销售额31710.00元，少提销项税额5390.70元，应补缴增值税5390.70元。复查发现，该公司存在大量购进汽油、柴油的异常情况，与其生产需求不相匹配，转出进项税额84365.17元，同时，对企业库存情况进行了抽查，发现

YT4105曲轴库存与账面相差139根，应补交增值税10680.76元，两项合计应补交增值税95045.93元。

五、评估文书和评估案卷用语不规范、内容描述不清晰、引用法律条文不准确、处理结果不恰当等问题，影响了评估工作的严肃性，存在很大的执法风险

如某分局对某实业有限公司的评估结论、依据及处理意见：经约谈举证和企业自查，企业存在的问题是：1.异地库存机器机械9台，金额2046902.62元，税款266097.38元；2.曲轴、油缸配件有的未及时销售入账，金额230786.64元，税款39233.70元。合计应补缴增值税305331.08元。根据《中华人民共和国税收征收管理法》第一条和《中华人民共和国税收征收管理法实施细则》第十九条规定，同意该企业所做《纳税评估自查报告》补缴增值税305331.08元，责令该企业进行账务调整，并按《中华人民共和国税收征收管理法》第三十二条之规定加收万分之五的滞纳金。以上既对涉税事实描述不清，同时依据引用错误，存在着极大的税收执法风险。其反馈单也存在问题，调账记录录入不完整，只录入了会计科目借方，而无贷方内容。

某分局对某个体户预警指标解除，评估结论如下：该业

税额）÷∑上年同期进项税额×100%

②销项税额变动率=∑（本期销项税额—上年同期销项税额）÷∑上年同期销项税额×100%

③弹性系数=进项税额变动率÷销项税额变动率

【反映问题】可能存在销售货物不开票而隐瞒销售收入；发出货物未收到货款不开票而迟计销售；取得虚开增值税专用发票虚假抵扣税款；取得虚假、虚开其它抵扣凭证虚假抵扣税款等问题。

【解除指引】解除时必须对进项税额和销项税额变动不同步原因进行详细分析；针对纳税人生产经营情况进行全面分析评估，重点关注有无取得虚开发票抵扣税款以及收入不入账问题；应注重结合存货变动状况、生产需求及相关费用支出，进一步判断存货的增减情况，论证进货、发货与税金变化的逻辑性。对商贸企业应重点关注是否存在少计收入的问题，可以通过企业开具的小票、信誉单和日销货记录进行核对。

【案例分析】评估认定结论、依据及处理意见：公司2010年4季度进项税额变动率159.74，销项税额变动率125.05，弹性系数1.28；预警值为1.2。经核实，该公司进

项税额变动与销项税额变动弹性异常的主要原因：一是存货（原煤）增加，该公司生产主要能源是原煤，通过原煤燃烧产生出的蒸汽，再投入生产，冬季气温低，生产过程中相应的比其他月份多耗用原煤，2010年9月开始原煤价格大幅上涨，该公司为保证生产在10--11月份储存原煤2400吨，已全部入账并认证抵扣进项税额。公司存货由年初的69万元增加到年底的126万元，多抵扣进项税额近10万元。二是固定资产由年初的1021万元增加到年底的1075万元，增加了54万元，其中公司于2010年3月份购进大型锅炉35多万元，抵扣进项税近6万元。以上两项就多抵扣进项税16多万元。三是销售收入没有大的增长变化。该公司每漂染加工1吨坯布收取客户的加工费全年价格没变，以及受客户及加工能力的限制其加工销售收入、销项税额增长变化不大。

扣除上述因素，经测算其进项税额变动率142.68，销项税额变动率仍为125.05，弹性系数1.14，比预警弹性系数1.28低0.14，低于预警值1.2。

经约谈举证、实地核实及企业自查，发现如下问题：

1、2010年11、12月份购买营养盐用于职工食堂使用，10

【案例分析】评估认定结论、依据及处理意见： 2010年4季度企业累计取得销售收入33178267.66元，全年平均固定资产总额14932623.73元，固定资产周转率为222.19%。经核实，该企业固定资产周转率异常的主要原因：一是销售收入由于部分产品停止生产的影响比去年同期降低了21.69%，而平均固定资产总额同比只减少了4.94%，造成了固定资产周转率下降；二是账面存在但实际已闲置的固定资产5956147.62元,当年新增在建工程项目1172685.85元（附明细），二项合计7128833.47元，占固定资产总比例47.74%；扣除上述因素，经测算其固定资产周转率为425.16（其中生产用固定资产占全部固定资产的52.26%）。

经约谈举证、实地核实及企业自查：2010年12月份处置闲置资产2141182.73元，白条取得清理收入1704533.66元（其中：蓄电池资产账面净值1393769 元，清理收入326072.12元，256台织布机账面净值747413.73元，清理收入1378461.54元），企业开具白条作为收取款项的凭据，至今未进行账务处理，未计提增值税。根据《财政部 国家税务总局关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知》（财税〔2008〕170号）第四条第二项：“2008年12月31

日以前未纳入扩大增值税抵扣范围试点的纳税人，销售自己使用过的2008年12月31日以前购进或者自制的固定资产，按照4%征收率减半征收增值税”之规定，应补缴增值税32779.49元[1704533.66÷（1+4%）×4%×50%]，并根据《中华人民共和国税收征收管理法》第三十二条规定加收滞纳金。

三、预警指标名称：期末存货与全部销售收入比率异常预警

【指标描述】期末存货与收入比率是企业期末存货余额与企业收入总额的比率。它反映期末存货与收入的比例关系。比率越大，说明企业存货周转速度慢，企业偿债能力和盈利能力也就越差；反之越强。如果存货余额占收入比例较高，而周转率过低，则纳税人可能存在实现销售但不结转或不计收入、少计收入等问题。计算公式：

期末存货与收入比例=期末存货余额÷销售收入总额×100% 【反映问题】可能存在少计、迟计销售收入的问题。

【解除指引】注重对期末存货细化分类，抽查部分实物

314

解除时应注重与企业相关人员的约谈，了解生产经营状况，分析与同行业业户的不同之处；结合其它预警指标，有侧重点的对进项税额或销项税额进行调查。

一般纳税人零低申报的原因是多方面的，可能是销项方面的问题，也有可能是进项方面存在的问题，还有可能销项和进项都有问题，应结合其他预警指标对纳税人进行全面分析评估，避免通过纳税人自查等方式简单解除。应结合评估对企业存货管理和资金结算情况进行核查，看有无利用虚开发票抵扣税款而虚增存货的行为，对大额现金结算、长期挂应付账款的业务应重点核查其业务真实性。

【案例分析】评估认定结论、依据及处理意见：2010年第四季度系统预警企业当期销售额28864451.36元，当期应纳税额891360.4元，税负率3.09%, 低于预警值3.25%。该企业税负率低于预警值0.16个百分点，且同比下降0.33个百分点，经核实，该企业税负率低的主要原因是由于进项税额增加造成的，一是原材料价格提高，全年增加进项税额15万元。二是购进机器设备抵扣进项税额13万元。以上两项就多抵扣进项税额28万元，扣除以上因素企业税负率达到3.45%，高于预警值。核查过程中发现企业2010年11月

份销售的下脚料117000.00元，计入了营业外收入，未计提增值税，应补提增值税17000.00元。

根据《中华人民共和国增值税暂行条例》第十九条“增值税纳税义务发生时间：

（一）销售货物或者应税劳务，为收讫销售款项或者取得索取销售款项凭据的当天。……”之规定，应补缴增值税17000.00元，并根据《中华人民共和国税收征收管理法》第三十二条规定加收滞纳金。

五、预警指标名称：存货周转率预警

【指标描述】存货周转率是企业销货成本与企业平均存货之间的比，它反映企业存货周转的速度。存货周转速度越快，存货转换为现金或应收款项的速度越快，企业的偿债能力和盈利能力也就越强；反之越弱。如果存货在流动资产中比例较高，而周转率过低，则纳税人存在销售实现但不结转或不记收入、没有购进货物却以假发票或虚开发票入账、库存货物不真实等疑点。计算公式：

存货周转率＝主营业务成本÷平均存货成本×100%平均存货成本＝（期初存货成本＋期末存货成本）÷2 存货占流动资产比例＝存货余额÷流动资产总额×100%

718

应税销售额变动率=（当期销售额-比较期销售额）÷比较期销售额×100%

【反映问题】可能存在少计、迟计收入等问题。

【解除指引】注重与企业相关人员的约谈，了解产品市场变化状况，结合存货和资金变动情况，分析销售额下降是否正常。关注有无发出商品不开发票不计收入问题。

【案例分析】评估认定结论、依据及处理意见：2010年第四季度系统预警企业本期应税销售额76538.46元，上期应税销售额873900.85元，变动率-91.24 %，预警值-50%。通过约谈，造成该企业应税销售额变动异常的主要原因是2010年4季度该企业开始上新项目,新筹建厂房,拆除了部分车间,造成第四季度销售额下降。通过全面核查，该企业存在以下问题:2010年11月委托外加工轴承圆钢717.912吨，收回完工轴承圈627.1吨，形成下脚料85.812吨，下脚料抵顶加工费，每吨2000元，合计含税金额为171624元，未计收入，少申报销项税额24936.82元，应补缴增值税24936.82元。新上的轴承钢管生产线于11月份竣工，2010年12月份对外加工钢管收取加工费1430500元（含税）,未开具发票，未申报收入，应补缴增值税207850.43元。综合以上情

况：根据《中华人民共和国增值税暂行条例》第十九条”增值税纳税义务发生时间：

（一）销售货物或者应税劳务，为收讫销售款项或者取得索取销售款项凭据的当天。”之规定，应当补缴增值税232787.25元，并根据《中华人民共和国税收征收管理法》第三十二条规定加收滞纳金。

七、预警指标名称：增值税专用发票用量变动异常预警 【指标描述】纳税人在日常生产经营活动中，发票的用量一般情况下保持着一定的数量，一定时期内一般不应有大的波动。若纳税人增值税专用发票用量有突增的情况,则存在虚开发票等疑点。对增值税防伪税控系统“最高开票限额”小于等于一百万元并且当期增值税专用发票开具份数小于25份的纳税人不发布预警。

【反映问题】可能存在少计、迟计收入等问题。

【解除指引】对该指标可从以下几个方面进行核查：

1、查看企业开具发票的销售额与企业生产经营规模是否一致；

2、查看企业进项发票，看购进货物与销售货物是否一致；

122

1万元的纳税人不再发布预警。滞留票已经入账的，要进一步核实是否为该企业经营范围内的抵扣项目，看其购进货物的入库单，发出货物的出库单及相应的购进、销售凭证及资金流向，判断有无问题。滞留票未入账的，看货物是否已经销售，如果已经销售的要求企业据实补缴税款；没有销售的督促企业进行账务处理。因责任心不强造成滞留票的，应该加强对纳税人的日常管理和纳税辅导，要求其按期进行认证。

【案例分析】评估认定结论、依据及处理意见：企业2009年12月出现增值税专用发票滞留票异常预警，滞留票9份，滞留金额468939.41元，税额79719.70元。经核实，情况如下： 1、2009年9月份取得青岛天图电子有限公司增值税专用发票4份，号码分别为00371984、00371994、00372404和00372431，发票金额合计222385.46元，税额合计37805.54元；取得超越世纪科贸增值税专用发票4份，号码分别为00403788、00403789、00403790和00403791，发票金额合计245220.51元，税额合计41687.49元。因财务人员生病住院，该8份发票超过认证期限，形成滞留票，企业已在2009

年12月入账，相应的货物已经做销售处理，无问题。2、2009年8月10日从青岛三田惠通数码科技有限公司取得增值税专用发票1份，号码为00231744，金额1333.33元，税额226.67元，该公司购进该批货物未作账务处理，货物已经销售，取得收入1466.66元，未计提销项税额。根据《中华人民共和国增值税暂行条例》第十九条第（一）项“销售货物或者应税劳务，为收讫销售款项或者取得索取销售款项凭据的当天；…”之规定，应计提销项税额249.33元。

另外，通过实地核实，还发现2009年10月销售复印纸一批，收入11255.81元，应计提未计提销项税额1913.49元。根据《中华人民共和国增值税暂行条例》第十九条第（一）项“销售货物或者应税劳务，为收讫销售款项或者取得索取销售款项凭据的当天；”的规定，应补缴增值税1913.49元。

以上共应补缴增值税2162.82元，并根据《中华人民共和国税收征收管理法》第三十二条规定加收滞纳金。

九、预警指标名称：小规模纳税企业纳税额偏低预警 【指标描述】该指标为指标，对增值税小规模纳税人销售收入、申报纳税情况进行综合分析，对纳税额长期偏

526

于定额征收业户应一并进行定额调整。

【案例分析】评估认定结论、依据及处理意见： 系统预警该业户2010年四季度申报销售额30000.00元，开票金额（不含税）34000.00 元。经核实，该业户2010年7月份发票开具金额8500.00元，按定额申报10000.00元，8月份发票开具金额18000.00元，按定额申报10000.00元，9月份发票开具金额7500.00元，按定额申报10000.00元，7月、9月申报销售额大于发票开具金额，不存在问题，但8月份申报销售额小于发票开具金额，少申报8000.00元，应补缴增值税240.00元。

根据《山东省国家税务局个体双定户税源监控管理办法》（山东省国家税务局公告〔2010〕1号）第二十条“个体双定户发生下列情形，应当在法定申报期限内及时向主管国税机关申报并缴清税款：

（一）定额与发票开具金额或税控器具记录数据比对后，超过定额的经营额所应缴纳的税款；……”之规定，该业户2010年8月份少申报销售额8000.00元，应补缴增值税240.00元，并按规定加收滞纳金。

十一、预警指标名称：增值税一般纳税人申报销售额小

于发票开具金额预警

【指标描述】对发票开具金额超过申报销售额的一般纳税按季发布预警。

【反映问题】发票开具金额超过申报额，纳税人没有全额申报。

【解除指引】该指标为季度指标，按季累计计算纳税人申报销售额和发票开具金额，按季发布预警；系统取数时申报销售额包含评估补税对应的销售额；纳税人发票开具金额可以通过综合征管系统发票验旧功能查询获得。

【案例分析】评估认定结论、依据及处理意见：系统预警业户本期销售收入额313871.73元，本期专用发票开具金额5507.56元，本期普通发票开具金额365311.87元，本期差额-56947.70元。经核实，该业户2010年1-12月份专用发票开具金额5507.56元，普通发票开具金额365311.87元，其中2010年11月份开具普通发票金额159296.97元，由于企业会计人员计算错误申报销售额为102349.27元，少申报56947.70元，少计销项税额9681.11元。

根据《中华人民共和国增值税暂行条例》第十九条“增值税纳税义务发生时间：

（一）销售货物或者应税劳务，为

930

发票42份，金额1910400.00元，抵扣进项税额133728.00元，运费发票抵扣进项占比过高的主要原因是：为满足生产的需要，从外地大量购进原材料，集中运输，所以造成运费发票抵扣进项占比过高。而去年同期主要是当地购进，无此项运费发生。但经核实部分发票存在如下问题：

1、发票号码为XXXXXX号的1份运输发票运费金额为100000.00元，抵扣进项税7000.00元，属于汇总开具，但未附运输清单。根据《中华人民共和国增值税暂行条例》第九条“纳税人购进货物或者应税劳务，取得的增值税扣税凭证不符合法律、行政法规或者国务院税务主管部门有关规定的，其进项税额不得从销项税额中抵扣。”和《财政部 国家税务总局关于增值税若干政策的通知》（财税〔2005〕165号）第七条第（五）项：“一般纳税人取得的项目填写不齐全的运输发票（附有运输清单的汇总开具的运输发票除外）不得计算抵扣进项税额。”之规定，应补缴增值税7000.00元。

2、发票号码为XXXXXX号的1份运输发票金额50000.00元，其中注明运费40000.00元，杂费10000.00元，计算抵扣进项税3500.00元，多抵扣进项税700.00元。根据

《中华人民共和国增值税暂行条例》第九条“纳税人购进货物或者应税劳务，取得的增值税扣税凭证不符合法律、行政法规或者国务院税务主管部门有关规定的，其进项税额不得从销项税额中抵扣。”和《国家税务总局关于货物运输业若干税收问题的通知》（国税发〔2004〕88号）第十条第（二）项：“……准予抵扣的货物运费金额是指自开票纳税人和代开票单位为代开票纳税人开具的货运发票上注明的运费、建设基金和现行规定允许抵扣的其他货物运输费用；装卸费、保险费和其他杂费不予抵扣。货运发票应当分别注明运费和杂费，对未分别注明而合并注明为运杂费的不予抵扣。”之规定，应补缴增值税700.00元。

以上共应补缴增值税7700.00元，并根据《中华人民共和国税收征收管理法》第三十二条规定加收滞纳金。

十三、农产品收购发票抵扣进项占比过高预警 【指标描述】农产品收购凭证抵扣进项分析主要通过对当期有农产品收购凭证抵扣进项的纳税人当期农产品收购凭证抵扣进项税额占当期全部抵扣进项税额的比率的分析，分析纳税人农产品收购凭证抵扣进项的合理性，对比例高于

334

“未支付价款的收购业务不得计算抵扣进项税额；”之规定，应补缴增值税1300.00元。

以上共应补缴增值税5200.00元，并根据《中华人民共和国税收征收管理法》第三十二条规定加收滞纳金。

十四、预警指标名称：海关进口增值税专用缴款书抵扣进项占比过高预警

【指标描述】海关进口增值税专用缴款书抵扣进项占比分析主要针对当期有海关进口增值税专用缴款书抵扣进项的纳税人，一是通过对纳税人当期海关进口增值税专用缴款书进项税额和当期全部抵扣进项税额二者比率的全面比较，分析纳税人海关进口增值税专用缴款书抵扣进项的合理性； 二是根据日常管理中发现的有问题的海关进口增值税专用缴款书大多来自省境外海关，因此将来自（山东）境外的海关进口增值税专用缴款书也作为主要分析对象。三是为分清主次，重点关注抵扣税额较大的纳税人，及时对问题疑点较为突出的纳税人进行预警。

对当期海关进口增值税专用缴款书抵扣税额超过1万元，海关进口增值税专用缴款书进项占全部进项税额比例超

过行业预警上限的纳税人预警。行业预警值以全省当期有海关进口增值税专用缴款书进项的一般纳税人为样本，采用均值方差方法计算。同时对有来自山东省境外海关凭证抵扣进项的纳税人进行预警；海关进口增值税专用缴款书抵扣进项占全部进项比例＝当期海关进口增值税专用缴款书进项税额÷当期全部进项抵扣税额×100%。

【反映问题】可能存在取得虚假的海关进口增值税专用缴款书虚假抵扣进项税额的问题

【解除指引】实地核查购进的货物和生产需求的合理性，对该凭证的真实性纳税评估人员不容易辨别，有怀疑对象可移交稽查局协查。有重点地提高协查面，严厉打击当地企业接收虚假完税凭证抵扣进项税的行为，提高虚抵进项税的成本。

【案例分析】评估认定结论、依据及处理意见：系统预警该纳税人本期海关完税凭证申报抵扣税额234888.90元，本期全部抵扣税额236875.43元，本期农产品收购凭证抵扣进项占比99.2%,预警值为73%。经分析，该企业经营的货物来源既有进口也有国内采购，可能存在利用虚假海关完税凭证抵扣进项税的可能，约谈得知企业货物来源部分来自国

7381、号码为02912545、02912546的2份发票是由于纳税人名称开具错误造成的，作废后即重新开具了正确的发票；

2、号码为02912547的1份发票由于打印机没有调试好，打印错误而作废，作废后即重新开具了正确的发票；

3、号码为02912548、02912549的2份发票，既不是退货，也不是因价格、名称错误以及技术性原因导致的作废发票，后经进一步询问有关当事人，真正的作废原因是由于进项税发票未到，企业为减少当月应纳税额而于12月底作废的，2份发票的金额为141128.21元，税额为23991.79元，经进一步核实，这2份发票所涉及的销售业务到目前为之，既没有办理退货，也没有重新开具发票，导致少缴税款23991.79元。

根据《中华人民共和国增值税暂行条例》第十九条“增值税纳税义务发生时间：

（一）销售货物或者应税劳务，为收讫销售款项或者取得索取销售款项凭据的当天。”之规定，应当补缴增值税23991.79元，并根据《中华人民共和国税收征收管理法》第三十二条规定加收滞纳金。

十六、预警指标名称：营业外支出增长预警（不进入一

员式）

【指标描述】营业外支出增长情况是对企业本期营业外支出较期初营业外支出增减情况的反映。这个数值若大于预警上限，则纳税人存在将外购、自产产品用于赞助活动而不作进项税转出或计提税金的疑点。对营业外支出增长超过1万元的企业发布预警疑点。营业外支出增长＝营业外支出期末数-营业外支出期初数。

【反映问题】可能存在将外购、自产产品用于赞助活动而不计提税金的问题。

【解除指引】

1、需对当期营业外支出项目进行核实，看是否存在将外购、自产产品用于赞助活动而不计提税金。

2、分析企业营业外支出项目的目的，必要时到相关单位进行核实。

【案例分析】评估认定结论、依据及处理意见：2010年第四季度系统预警企业本期营业外支出期末数460000.00元，本期营业外支出期初数207846.17元，本期营业外支出增长252153.83元。经对企业发生的营业外支出进行核实，发现问题如下：

142

位或者个体工商户的下列行为，视同销售货物：

（四）将自产或者委托加工的货物用于非增值税应税项目；…”，应补增值税18700元。

2、从仓库直接领用原材料钢材20吨，金额100000元，未作进项税转出。根据《中华人民共和国增值税暂行条例》第十条“下列项目的进项税额不得从销项税额中抵扣：

（一）用于非增值税应税项目、免征增值税项目、集体福利或者个人消费的购进货物或者应税劳务；…”的规定，应转出并补交增值税17000.00元。

以上共应补缴增值税35700.00元。并根据《中华人民共和国税收征收管理法》第三十二条规定加收滞纳金。

十八、预警指标名称：连续三个月发票开具金额超过定额20%未做定额调整的个体双定业户预警（征管指标）

【指标描述】对连续三个月发票开具金额超过核定销售额20%的个体双定纳税户情况按季发布预警信息。

【反映问题】存在个体定额核定偏低、定额调整不及时问题。

【解除指引】对个体双定户发票开具金额连续3个月超

过国税机关核定定额20%的，要在认真核实基础上，区分不同情况加以处理：

对属于生产经营规模扩大的，主管国税机关要重新采集其生产经营相关信息，按规定方法和程序及时调整其定额；对属于季节性经营的，应在评估核实结论中详细说明具体情况，先作无问题解除，暂不调整定额；在定额执行期结束后，要监督业户汇总申报该期实际发生的经营额、补缴超定额部分税款。

解除时应按照业户发票开具金额做为定额调整的依据，调整幅度不应低于月均发票开具金额；对该业户前期应调整未调整而少缴的税款予以追缴，税款应逐月计算征收，并加收滞纳金。

【案例分析】评估认定结论、依据及处理意见：业户2010年7月份发票开具金额8400元，8月份发票开具金额6407.77元，9月份发票开具金额6776.70元，共计开具金额21584.47元，月均7194.82元（以上金额均不含税），连续3个月超过月定额5000元的20%。

根据《山东省国家税务局个体双定户税源监控管理办法》（山东省国家税务局公告〔2010〕1号）第十二条第一

7.高校财务预警模型指标体系研究 篇七

一、高校财务预警模型体系概述

(一) 高校财务风险体系建立的目的

扩招以来, 高校为了满足资金的需要, 不断从银行贷款办学, 贷款已经成为了高校筹资的最主要形式之一, 然而度过了几年的甜蜜期之后, 还款付息的压力越来越大, 高校的财务风险问题已经凸显。因此, 高校必须结合自身财务风险的特点建立高校财务预警系统, 同时结合高效的财务危机化解机制, 这样, 高校才能维持正常的办学以及健康稳定发展。

(二) 高校财务风险的特点

资金流转作为最主要的考察财务风险的方式, 企业要从筹资、投资和利润分配的方式考察企业的财务风险;高校有别于企业, 高校作为非盈利组织, 财务风险的特点主要表现在三个方面:一是高校筹资政策性很强;二是高校产品成品没有盈利性;三是高校资金的周转不具备再生能力。因此, 在构建高校财务预警模型时需要着重反映高校的自身特点。

(三) 指标体系的选取原则

具体有以下几点:

(1) 科学性原则。指标体系构建需要反映高校财务中的各个内在关系, 符合客观的高校财务风险发生本质, 能够真正揭示高校在发展中存在的或者潜在的财务风险。

(2) 可行性原则。指标体系构建需要具有一般性原则, 建立在统一的口径上, 需要对所有高校都具有可预测性。另外, 指标体系数据来源应该全部由相关部门提供的财务资料和学校对外公布的信息中获取。

(3) 完整性原则。指标体系构建需要体现财务风险发生的各个领域和主要方面, 不可遗漏重要信息, 并且满足各个指标之间形成一个有机的整体, 做到相互联系和相互补充。

(4) 动态性原则。指标体系的构建要求在分析历史的数据可以对未来的发展趋势进行预测, 并且可以根据高校内外环境的变化, 不断修正、更新以及补充, 形成一个动态的发展体系。

二、高校财务预警模型指标体系构建

(一) 偿债能力指标

具体如下:

(1) 流动比率。流动比率的公式如下:

流动比率=流动资产/流动负债×100%

流动比率是衡量短期偿债能力的一个重要的指标, 表示每一元钱的流动负债有多少流动资产作为保证。流动比率越高表示高校的短期偿债能力越强, 因为高校不仅需要偿还偿还短期债务和支付利息, 而且需要满足高校的日常开支, 但是不宜过高, 过高的流动比率使高校的资金停滞, 影响高校的营运效益;相反, 比率越低, 表示高校的短期偿债能力差。高校流动比率在1.5~2比较合适。

(2) 资产负债率。其公式为:

资产负债率=负债总额/资产总额×100%

资产负债率是反映高校利用债财务杠杆作用发展自己的能力, 用于衡量债权人自己的安全程度, 也衡量着高校的长期偿债能力。有别于企业, 对高校而言资产负债率在40%~60%之间比较合适, 因为高校不是以营利为目的, 没有利润作为还债保证, 只是进行简单的投资活动, 因此, 高校的资产负债率不宜过高, 当资产负债率大于1的时候说明高校已经资不抵债, 将面临严重的财务风险。

(3) 长期负债率。公式为:

长期负债率=长期负债总额/负债总额×100%

该指标表示长期负债占负债总额中的比重, 反映了负债的结构, 长期负债表示短期内没有偿还债务本金的压力, 因此, 指标不宜过小, 指标越小, 表明高校将会在短期之内需要偿还债务, 财务风险增大, 一般情况下, 长期负债率应该大于50%。

(4) 贷款占收入比重。公式如下:

贷款收入比重=累计未偿还贷款/总收入×100%

其中总收入包括经费收入和非经费收入。指标反映了高校所运用的资金中有多少属于贷款部分, 贷款所占的比重越大, 表示高校的偿债压力越大, 高校可发展的空间就越小, 一般情况下, 高校的贷款收入比重应该小于40%。

(5) 利息保障倍数。公式为:

利息保障倍数= (本年末银行存款+本年末现金) /利息支出×100%

指标表示在不增加新的负债情况下, 现有的资金能够对于负债利息的保障程度, 利息保障倍数越高, 表示高校的偿债能力越强, 一般情况下, 利息保障倍数的值应该要大于1。

(二) 营运能力指标

具体有:

(1) 现实支付比率。公式如下:

现实支付比率= (本年末银行存款+本年末现金) /平均月支出总额×100%

用于预测在正常的情况下, 现有资金还能维持学校正常运转的时间。现实支付比率越大, 表示学校能维持正常开支的时间越长, 体现了高校对于资金的运用, 反之, 则表示学校不能对资金进行合理支配。该指标则不能一直保持较低的比率, 至少需要能维持高校3个月的正常开支, 因为, 高校的最主要资金来自政府拨款, 政府拨款的周期基本为一个季度。

(2) 潜在支付比率。公式如下:

潜在的支付比率= (本年末货币资金+本年末债券投资+本年末应收票据-本年末借入款-应交财政专户-年末应交税金) /月平均支出额×100%

该指标表示高校货币资金以及短期内能够转换成货币资金的资产, 在扣除短期内需要支付的资金后, 可以维持学校正常管理所需开支的时间, 是现实支付能力的一个补充指标, 因此, 潜在的支付比率应该大于等于3。

(3) 公共经费支出比率。公式如下:

公共经费支出比率=公共经费支出总额/支出总额×100%

该指标反映了高校对于自主资金的安排结构, 公共经费支出作为高校支出中的重要组成部分, 包括保证开展日常教育教学活动所需的基本开支, 又包括安排促进学生全面发展所需的活动经费开支, 能有效反映高校对于教学发展重视程度, 指标值越大, 表示高校对于教学发展的投资力度越大, 一般情况下, 公共经费支出比率为0.5比较合适。

(4) 投资收益比率。公式如下:

投资收益比率= (对校办企业投资收益+其他投资收益) / (对校办企业投资+其他投资) ×100%

该指标解决高校满足必要刚性支出之后资金闲置的流动性问题, 体现了对高校资金的运营效益。指标表示高校利用自身的优势, 将知识和科技成果转化成收益的综合能力, 指标值越大, 说明高校资金运营收益能力越强, 一般情况下, 投资收益比率高于当期的银行存款利率。

(5) 自有资金余额占年末货币资金比重。公式如下:

自有资金余额占年末货币资金比重= (一般基金+专用基金-留本基金) / (年末银行存款+年末现金)

该指标反映自有发展资金在货币资金中所占的比重, 比率越大, 表示高校自由支配资金越多, 高校不仅减少了财务风险能力, 而且能对各方面的发展提供资金保证, 但是该比率不宜过高, 过高的比率证明高校没有发挥资金的最佳效益, 一般情况下, 指标值在50%~60%之间比较合适。

(三) 发展能力

具体有以下几个方面的指标:

(1) 净资产增长率。公式如下:

净资产增长率=本年净资产增长总额/上年资产总额

指标中的高校净资产包括固定资产、事业基金、专用资金和各项经营结余。该指标反映了高校资产的增长幅度, 体现了高校的发展能力, 指标值越大, 表示高校的发展潜质很强, 也提升了学校的财务风险抵抗能力。

(2) 固定资产增长率。公式如下:

固定资产增长率= (本年固定资产总额-上年固定资产总额) /去年固定资产总额

该指标反映高校对于基本设施和购置固定资产的投入程度, 指标值越高, 表示高校对于基础建设的投入力度大, 表明高校拥有很好的发展势头, 正在追求高的发展速度。但是该指标不宜过高, 高校的发展不仅表现为学校的基础设施, 学校的软实力也应同步发展, 比如学校的管理能力、师资力量、招生等。

(3) 现金净额增长率。公式如下:

现金净额增长率=本年现金净额增长总额/去年现金净额

该指标衡量高校在货币现金的运作, 很大程度上反映了高校的成长性, 指标值越大, 表明高校财务方面比较稳定, 而且具有很强的发展潜质, 反之则表示高校可能面临着财务风险状况。

(4) 自筹收入比率。公式如下:

自筹收入比率= (事业收入+经营收入+投资收入+附属单位缴款+其他收入) /收入总额×100%

自筹收入属于非限定性净收入, 高校可以自由支配这部分资金。该指标是对高校在发展中自我实现能力的体现, 反映了高校自身开源创收的能力, 指标值越大, 表示高校对于自身发展的资金自我供给能力越强, 说明高校的发展能力越强。

(四) 非财务因素

具体如下:

(1) 师生比。公式如下:

师生比=在编老师总数/全日制学生总数

该指标衡量了高校对于现有人力资源的利用效率, 也从侧面反映了高校的办学效率。比率值越大表明高校的办学效益好, 但是指标不能太高, 过高的师生比会造成高校有多余的人才资源, 不仅造成资源上的浪费, 而且形成一种相互间的惰性问题。一般情况下, 该比率在1:14比较合适。

(2) 教师人均科研经费。公式如下:

教师人均科研经费=科研收入总额/在编教师总数

该指标反映了高校对于科研能力的投入程度。科研能力的投入是非限定性净收入的有效保障, 主要体现在投资收入、知识产权收入等, 与高校财务的良性循环关系紧密。指标值越大, 表示高校对于科研创新能力的重视程度, 学校的科研规模大、能力强。

(3) 教师贡献率。公式如下:

教师贡献率=教学成果/在编教师总数

该指标直接反应教师队伍对学校的贡献作用, 也体现学校的发展实力, 教学成果主要包括两个方面:毕业生人数和科研成果, 而科研成果则通过发表论文、学术专著、获奖情况等方面衡量。这两个方面都是定性因素, 需要通过赋权打分等方法, 把定性因素转化成定量的指标值。

(4) 高校隶属单位。隶属单位指标直接反映高校所处的位置, 间接则体现在资金来源上。高校一般可分为:部属院校、省属院校, 部属院校目的是在探索改革上先走一步, 在提高教学、科研和服务社会方面发挥示范作用, 并且很多都是“985”和“211”高校, 具有国家拨款额度大、经费多、资金来源广泛的特点, 而省属高校不仅不具备这些特点, 有时还会出现经费不到位的困境。因此, 需要通过人为的赋值将部属院校和省属院校区分开来。

(5) 省会城市。省会城市指标反映的是一个高校的地理位置, 国家对于省会城市的建设明显强于非省会城市, 而地方省份也想通过省会城市的建设提升自己的城市品牌, 在省会城市, 高校在受到地方政府的照顾和企事业单位的支持下直接造成高校吸引教师队伍质量高, 生源足, 并且科研项目多, 经费来源充足, 而这些因素则直接影响高校的财务, 因此, 需要将高校是否属于省会城市通过赋值区分开来。

三、高校财务预警模型指标体系优化

(一) 优化原因

前文根据高校财务特点以及建立高校财务预警模型指标体系的建立原则, 初步建立了比较系统的高校财务预警模型指标体系, 具有良好的预警效果, 然而, 不管是偿债能力指标、运营能力指标、发展能力指标, 还是非财务因素指标, 都伴随着浓浓的主观色彩, 由于主观性造成了指标体系存在着两个方面的问题:

其一, 上文所选的19个预警指标中, 并非所有的指标对于整个模型的预警效果具有显著性作用, 一些指标之间存在着较大的相关性, 由于相关性造成的影响是可能不仅不能提高整个模型的预警能力, 反而因为指标之间的多重共线性降低了整个预警模型的预警效果。

其二, 高校财务预警模型指标体系要求能够反映高校实时现状的同时, 应该以最少的指标反映尽可能多的信息, 这样的高校财务预警模型才能更加实用。过多的预警指标, 不仅会增加信息的收集和整理难度, 而且增加了整个预警模型的维度, 降低整个预警模型的工作效率。

(二) 优化过程

总结上述原因, 笔者从两个方向对初步建立的高校财务预警模型指标体系进行优化:选取显著性指标和降低指标体系的维度。将初选四个方面的所有19个指标汇总进行正态性检验, 以确定哪些指标是服从正态性分布的, 将指标体系分为服从正态性分布的指标体系和没有服从正态性分布的指标体系两个部分。将服从正态性分布的指标体系进一步做T检验, 以确定哪些指标具有显著性作用, 筛选出显著性指标, 删除不显著的指标;将没有服从正态性分布的指标体系进一步做非参数检验, 同理确定这部分指标中的显著性指标, 筛选出显著性指标, 删除不显著的指标, 最后汇总服从正态性指标体系和没有服从正态性分布指标体系中的所有显著性指标用于构建高校财务预警模型指标体系。此优化过程不仅解决了预警指标体系的显著性问题, 同时也达到了尽可能降低预警指标体系的维度的目的。

(三) 优化效果

高校财务预警模型指标体系经过优化过程, 一方面, 形成了主观选择与客观筛选指标构建了最优的高校财务预警指标体系, 不仅能够提高对于高校财务风险的预测能力, 而且提升了预警模型在现实高校中的普及能力;另一方面, 对于本身资金来源本身就不充足的高校来说, 控制了高校财务风险的监控成本, 防止遭遇因为监控成本过高, 不仅不能对高校财务有效监控, 反而增加了高校的财务风险的困境, 以达到以最小的成本形成最有效的监控, 实现高校财务预警模型的最终目的。

参考文献

[1]董奇慧、曾繁荣:《高校财务风险指标体系的构建》, 《中国集体经济》2007年第4期。

8.财务预警分析指标 篇八

关键词：现金流;财务危机;预警指标体系

引言：笔者在重庆猪八戒网络有限公司担任中级会计师。通过日常的工作，笔者发现，作为一个现代型网络公司，其要想在日益激烈的市场竞争中赢得生存与发展，就应该做好自己的财务危机预警工作，确保自身的财务状况运转正常。那么，现金流是现代企业财务危机的一个重要预警指标，它可以更为真实的反映出企业的收益质量与偿债能力，不容易被人为操控。因此，笔者认为，现代企业应该尽快构建一个基于现金流的财务危机预警指标体系，从而能够让自己从复杂的市场环境中更为及时准确的判断出潜藏的财务危机，并及时给出应对措施，有利于更好的保障企业获得良好的财务运行环境。

一、国内外现金流指标研究现状

现金流指标在企业的财务分析评价中有着重要的地位与作用，但是，我国却大大忽略了其在财务危机预警中的指标性作用。我国很多财务危机预警模型中采取的仍然是传统的权责发生制下的一些指标，其很容易导致误判。而国外则已经从现金流角度建立了财务危机预警模型，并取得了较为显著的成果。它们的现金流指标为企业的财务危机预测提供了较为精准的预测模型，具有良好的预警效果。然而，我国的企业却由于所处的背景、机制不同，一方面并没有充分重视起现金流的指标性作用，另一方面，国外的成功经验也对我国企业不具备良好的适用性。因此，我国企业应该根据自身的实际情况，设置相应的现金流指标，建立一个基于现金流的预测率高且准的财务危机预警指标体系。

二、现金流在财务危机预警中的优势分析

现金流则是一个较为重要的指标，它是财务危机预警的对象与内容，有着自身的优势：（1）它可以更好的反映出企业的真实收益状况。这是因为企业的收益状况在传统的会计权责发生制下，很容易受到人为因素的影响，致使企业利润指标含金量有着较大的差异性。然而，现金流指标却很难被人为粉饰，它有利于挤掉利润指标中的水分，让企业投资者与债权人可以更为全面且充分的认识企业的财务状况，合理确定企业真实的盈利能力;（2）它可以准确反映出企业真实的偿债能力。我国企业传统的资产负债表可以在一定程度上反映企业的流动性状况，但是，它也有着无法回避的局限性。然而，现金流指标则可以向企业的投资者与债权人提供更为真实可靠的财务信息，并判断出企业真实的偿债能力;（3）它有利于我们更好的评价企业的财务弹性。现金流指标可以为我们提供一个企业财务弹性的预测指标。当企业的现金流超过支付现金需要的时候，企业就具备较强的适应性。因此，我们常常使用现金流与支付需要之间的对比情况来衡量企业的财务弹性，并基于此判断企业真实的环境适应能力，这是传统的权责发生制下的指标无法获得的信息;（4）它可以为企业投资者提供有效的决策依据。传统的利润指标无法为企业提供一致的会计信息。而现金流指标则是以收付实现制为基础的，它排除了不同会计处理方法之间的差异性，让企业的会计信息更具可比性。

三、基于现金流的财务危机预警指标体系的构建

我国现有的财务危机预警指标体系忽略了企业获现能力指标和财务弹性指标。鉴于此，我们必须尽快从现金流角度来构建一个科学、合理且可行的财务危机预警指标体系，即从企业的偿债能力、财务弹性、获现能力、现金流量结构和企业规模等几个方面来构建一些关键性的现金流指标。

（1）偿债能力指标。现代企业一个重要特征就是负债经营，但是，它应该保持合理的负债额度与期限，否则，将导致企业面临巨大的财务危机。因此，企业投资者与债权人非常关心企业的偿债能力。应该来说，我们从现金流指标来分析企业的偿债能力是较为客观与真实的。就目前来看，企业的偿债能力指标有这样几个。第一个就是经营活动现金净流量与流动负债之间的比率。该比率越大，说明企业短期内的偿债能力越强。第二个就是经营活动现金净流量与负债总额之间的比率，它反映的是企业长期的偿债能力。该比率越大，则企业的长期偿债能力就越强。根据国外经验，该比率值维持在0. 20以上的话，则说明企业的财务状况较好。此外，这里的现金流量主要取决于企业正常经营活动所得的现金流量，而非向外筹措到的现金流量;（2）财务弹性指标。在当前激烈的市场竞争环境下，企业必须具备一定的适应能力。因此，我们就可以使用财务弹性指标。它是指企业适应经济环境变化和利用投资机会的能力。它主要来源于企业经营现金流量和支付要求之间的比较。当企业有剩余的现金时，则说明其财务弹性较大。一般来说，企业的财务弹性有这么几个指标。第一个就是现金股利保障倍数：每股营业现金净流入与每股现金股利之间的比率。该比率越大，就说明企业支付现金股利的能力越强。第二个就是资本购置比率：经营活动现金净流量与资本支出之间的比率。该比率越大，则企业的资金自给率越高。第三个就是全部现金流量比率：经营活动现金净流量与筹资现金流出+投资现金流出总和之间的比率。它可以衡量出企业现金流满足企业投资与筹资的现金需求程度。第四个则是再投资现金比率：经营活动现金净流量与固定资产

+长期证券投资+其他资产+营运资金之间的比率。根据国外学者的建议，这个比率维持在7% ～11%即为理想水平;（3）获现能力指标。企业要想获得发展，就需要源源不断的现金流量，因为现金流在企业的生产经营活动中扮演着无与伦比的重要角色，它贯穿于企业经营活动的全过程。企业只有获得了充足的现金，才可以提高偿债能力。那么，我们一般使用经营现金净流入与投资资源的比值来衡量企业的获现能力，它具有较为显著的客观性特征，主要有这么几个指标。第一个指标是销售现金比率，它越大，则说明企业的获现能力越强。第二个则是每股经营活动现金净流量，它反映了企业最大分派现金股利的能力。第三个是全部资产现金回收率，它也是越大越好。第四个就是股东权益获现率，它反映了企业净资产产生现金的能力;（4）现金流量结构指标。这个指标是一个反映企业财务状况是否正常的一个重要指标，它包含了现金流入、现金流出及其内部结构三个部分。其中，经营活动流入量与经营活动流出量之间的比率最为重要与关键。它反映了企业靠自身经营活动所获现金满足其正常经营活动所需现金的程度，是企业盈利能力高低的集中反映。当该比值大于1的时候，说明企业基本上可以维持正常的生产经营。反之，企业则面临着较大的财务风险，甚至有可能面临破产或倒闭的危机;（5）企业规模指标。尽管从严格角度来分析，企业规模指标并不属于现金流指标，但是，它也是预测企业会否陷入到财务危机中去的一个重要衡量因素。因此，我们在构建企业财务危机预警指标体系的时候，也应该从企业规模指标出发，采取总资产的对数作为指标变量，组建一个财务危机预警指标体系，有利于企业做出更为科学准确的财务危机预测。

参考文献：

[1] 梁飞媛.基于现金流的财务危机预警指标体系初探[J].贵州财经学院学报，2005（4）：44-47

[2] 聂丽洁，赵艳芳，高一帆.基于现金流的财务危机预警指标体系构建研究[J].经济问题，2011（3）：108-112