新财务会计教案

新财务会计教案（精选9篇）

1.新财务会计教案 篇一

新课导入：流动负债

第一节应付账款及应付票据

一、应付账款

应付账款指因购买材料、商品或接受劳务供应等而发生的债务。应付账款入账时间的确定，应以所购买物资的所有权转移，或接受劳务已发生为标志。分两种情况：

(1)货物与发票账单同时到达，待货物验收入库后，按发票账单登记入账；

(2)货物与发票账单不同时到达，待月份终了估计入账。

应付账款一般按应付金额入账，而不按到期应付金额的现值入账。如果购入的资产在形成一笔应付账款时是带有现金折扣的，应付账款入账金额的确定按发上记载的应付金额的总值记账。在这种方法下，应按发票上记载的全部应付金额，借记有关科目，贷记“应付账款”科目，获得的现金折扣，冲减财务费用。

二、应付票据

应付票据是由出票人出票，委托付款人在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据。

由于真实交易而开出、承兑的商业汇票，通过“应付票

据”科目核算，应付票据按是否带息分为带息应付票据和不带息应付票据两种。

1．带息应付票据。应付票据如为带息票据，其票据的面值就是票据的现值。

2．不带息应付票据。不带息票据其面值就是票据到期时的应付金额。

开出并承兑的商业承兑汇票如果不能如期支付的，应在票据到期时，将“应付票据”账面余额转入“应付账款”科目。第二节应交税金

一、增值税

增值税是就其货物或劳务的增值部分征税的一种税种。

企业购入货物或接受劳务必须具备以下凭证，其进项税额才能予以扣除：

（1）增值税专用发票。

（2）完税凭证。

（3）购进免税农产品或收购废旧物资，按照税务机关批准的收购凭证上注明的价款或收购金额的一定比率计算进项税额，并以此作为扣税和记账的依据。

1．科目及账户的设置

企业应交的增值税，在“应交税金”科目下设置“应交增 值税”明细科目进行核算。

“应交税金－应交增值税”科目分别设置“进项税额”、“已交税金”、“销项税额”、“出口退税”、“进项税额转出”、“转出未交增值税”、“转出多交增值税”等专栏。

2．一般纳税企业一般购销业务的账务处理

实行增值税的一般纳税企业，一是可以使用增值税专用发票，企业销售货物或提供劳务可以开具增值税专用发票；二是购入货物取得的增值税专用发票上注明的增值税额可以用销项税额抵扣；三是如果企业销售货物或者提供劳务采用销售额和销项税额合并定价方法的，按公式“销售额＝含税销售额÷（1＋税率）”还原为不含税销售额，并按不含税销售额计算销项税额。

一般纳税企业一般购销业务的特点，一是购进阶段价税分离，价款计入购货成本，税款计入进项税额；二是销售阶段以不含税价作为销售收入，向购买方收取的增值税作为销项税额。

3．一般纳税企业购入免税产品的账务处理

企业购进免税产品，一般情况下，不能扣税，但按税法规定，对于购入的免税农业产品、收购废旧物资等可以按买价（或收购金额）的一定比率计算进项税额，并准予从销项税额中抵扣。

4．小规模纳税企业的账务处理

小规模纳税企业的特点：

①小规模纳税企业销售货物或者提供应税劳务，一般情况下，只能开具普通发票，不能开具增值税专用发票；

②小规模纳税企业销售货物或提供应税劳务，实行简易办法计算应纳税额，按照销售额的6％计算；

③小规模纳税企业的销售额不包括其应纳税额。

小规模纳税企业购入货物无论是否具有增值税专用发票，其支付的增值税额均不计入进项税额，不得由销项税额抵扣，而计入购入货物的成本。

小规模纳税企业的销售收入按不含税价格计算。

5．视同销售的账务处理

视同销售会计核算时不作销售处理，而是按成本转账，但是无论会计上是否作销售处理，只要税法规定需要交纳增值税的，应当计算交纳增值税销项税额，并计入“应交税金――应交增值税”科目中的“销项税额”专栏。

6．不予抵扣项目的账务处理

属于购进货物时即能认定进项税额不能抵扣的，直接将增值税专用发票上注明的增值税额记入购入货物及接受劳务的成本。

如果属于购进货物时不能直接认定其进项税额是否能抵扣的，可先将其记入“应交税金---应交增值税（进项税额）”科目，待确定为不予抵扣项目时，再通过“应交税金---应交增值税（进项税额转出）”将其记入其他有关科目。

7．转出多交增值税和未交增值税的账务处理

在“应交税金”科目下设置“未交增值税”明细科目，核算月末转入的当月未交或多交的增值税，同时，在“应交税金---应交增值税”科目下设置“转出未交增值税”和“转出多交增值税”专栏。

二、消费税

消费税的征收方法采用从价定率和从量定额两种。

1．会计科目的设置

企业按规定应交的消费税，在“应交税金”科目下设置“应交消费税”明细科目核算。“应交消费税”明细科目的借方余额，反映企业实际交纳的消费税和待扣的消费税；贷方发生额，反映按规定应交纳的消费税；期末贷方余额，反映尚未交纳的消费税；期末借方余额，反映多交或待扣的消费税。

2．产品销售的账务处理

（1）企业将生产的产品直接对外销售的，对外销售产品应交纳的消费税，通过“主营业务税金附加”科目核算。

借：主营业务税金及附加

贷：应交税金－应交消费税

（2）企业以应税消费品换取生产资料和消费资料、抵偿债务等，视同销售进行会计处理。

（3）企业用应税消费品换取生产资料和消费资料的，应按售价，借记“的资采购”等科目，贷记“主营业务收入”科目。

（4）以应税消费品抵偿债务的，按售价借记有关“应付账款”等科目，贷记“主营业务收入”科目。

（5）以应税消费品支付代购手续费，按售价，借记“应付账款”，“物资采购等科目，贷记“主营业务收入”科目。

3．委托加工应税消费品的账务处理

委托加工应税消费品在会计处理时，需要交纳消费税的委托加工应税消费品，于委托方提货时，由受托方代扣代交税款。受托方按应扣税款金额，借记“应收账款”“银行存款”等科目，贷记“应交税金――应交消费税”科目，委托加工应税消费品收回后，直接用于销售的，委托方应将代扣代交的消费税计入委托加工的应税消费品成本，借记“委托加工物资”、“生产成本”等科目，贷记“应付账款”、“银行存款”等科目，待委托加工应税消费品销售时，不需要再交纳消费税；委托加工的应税消费品收回后用于连续生产应税消费品，按规定 准予抵扣的，委托方应按代扣代交的消费税款，借记“应交税金――应交消费税”科目，贷记“应付账款”、“银行存款”等科目，待用委托加工的应税消费品生产出应纳消费税的产品销售时，再交纳消费税。受托加工或翻新改制金银首饰按规定由受托方交纳消费税，企业应于向委托方交货时，按规定应交纳的消费税，借记“主营业务税金及附加”科目，贷记“应交税金――应交消费税”科目。

4．进出口产品的账务处理

①交纳消费税的进口消费品，其交纳的消费税应计入该进口消费品的成本，借记“固定资产”、“物资采购”等科目，贷记“银行存款”等科目。

②免征消费税的出口应税消费品分别不同情况进行账务处理。

三、营业税

营业税是对提供劳务，转让无形资产和销售不动产的单位和个人征收的税种。

1．科目设置

企业按规定交纳的营业税，在“应交税金”科目下设置“应交营业税”明细科目。

2．其他业务收入相关的营业税的账务处理

工业企业经营工业生产以外的其他业务所取得的收入，按

规定应交的营业税，通过“其他业务支出”和“应交税金－应交营业税”科目核算。

企业销售不动产应交的营业税，在“固定资产清理”科目中核算。

企业转让无形资产按规定应该交纳营业税，通过“其他业务支出”科目核算。

四、资源税

资源税是对在我国境内开采矿产品或者生产盐的单位和个人征收的税种。通过“应交税金---应交资源税”科目核算。企业销售应税矿产品的应交资源税，借记“主营业务税金及附加”；贷记“应交税金――应交资源税“科目；企业计算出自产知用的应税产品应交纳的资源税，借记“生产成本”、“制造费用”等科目，贷记“应交税金――应交资源税”科目。

企业收购未税矿产品实际支付的收购款以及代扣代交的资源税，作为收购矿产品的成本，将代扣代交的资源税，记入“应交税金――应交资源税”科目。外购液体盐加工固体盐的，所购入液体盐交纳的资源税可以抵扣，计入“应交资源税”的借方。

五、土地增值税

土地增值税按照转让房地产所取得的增值额和规定的税率计算征收，通过“应交税金---应交土地增值税”科目核算。

对于兼营房地产业务的企业，交纳的土地增值税记入“其他业务支出”；转让的土地使用权连同地上建筑物及附着物在“固定资产”、“在建工程”核算的，其税款记入“固定资产清理”、“在建工程”。

六、房产税、土地使用税、车船使用税和印花税

房产税、土地使用税、车船使用税和印花税。记入“管理费用”的四个税种。其中印花税不通过“应交税金”科目核算，直接借记“管理费用”或“待摊费用”科目，贷记“银行存款”科目。

七、城市维护建设税

企业按规定计算出的城市维护建设税，借记“主营业务税金及附加”，“其他业务支出”等，城市维护建设税，贷记“应交税金－应交城市维护建设税”。实际上交时，借记“应交税金－应交城市维护建设税”科目，贷记“银行存款”科目。

八、所得税

所得税。企业应交纳的所得税，在“应交税金”科目下设置“应交所得税”明细科目核算；当期应计入损益的所得税，作为一项费用，在净收益前扣除。

第三节其他流动负债

一、短期借款

短期借款是指期限在一年以下的各种借款。

企业借入的短期借款，无论用于哪个方面，只要借入了这项资金，就构成了一项负债。归还短期借款时，除了归还借入的本金处，按照货币的时间价值，还应支付利息。短期借款的利息，应当按月预提计入财务费用和预提费用。

二、短期债券

企业发行不到一年的债券为短期债券。

由于发行短期债券在一年内还本付息，在核算时可以采取于实际收到发行的债券款时按实际收到的金额记入“应付短期债券”科目，待还本付息时，将应付的利息直接计入当期的“财务费用”，如果利息费用比较大，也可以按期预提债券利息计入当期损益，同时计入“应付短期债券”科目。

三、预收账款

预收账款是买卖双方协议商定，购货方预先支付给供应方而发生的一项负债。可以设置“预收账款”科目单独核算，也可将

预收的货款作为应收账款的减项，记入“应收账款”科目的贷方。

企业预收账款业务不多时，可以不设置“预收账款”科目，直接记入“应收账款”科目的贷方。单独设置“预收账款”科目的会计核算。

四、应付工资

应付工资是企业对职工个人的一种负债，是企业使用职工的知识、技能、时间和精力而给予职工的一种补偿（报酬）。

应付职工的劳动报酬，在会计上设置“应付工资”科目核算。

“应付工资”科目的贷方反映应付职工的工资，借方反映实际支付给职工的工资，包括基本工资、各种奖金、津贴等。

五、应付福利费

应付福利费，企业提取的职工福利费主要用于职工个人的福利，按职工工资总额的14％提取，设置“应付福利费”科目核算，提取的福利费，按照职工所在的岗位分配，计入有关成本、费用中。

六、应付股利

在会计核算中设置“应付股利”科目进行核算。

应付股利包括应付给投资者的现金股利、应付给国家以及其他单位的个人的利润等。

应支付给其他单位或个人的利润也通过“应付股利”科目核算。

七、预提费用

企业在日常经营活动中按受益期预提计入费用的金额，同时形成一笔负债，在我国实务中设置“预提费用”科目核算。预提费用包括预提大修理费用租金、保险费、借款利息等。

八、其他应交款

其他应交款包括教育费附加、矿产资源补偿费、其他暂收及应付款等应交款项。

教育费附加按照企业交纳流转税的一定比例计算，并与流转税一起交纳。在会计核算时，应交的教育费附加在“其他应交款”科目下设置“应交教育费附加”明细科目。企业按规定计算出应交纳的教育费附加，借记“主营业务税金及附加”“其他业务支出”等科目，贷记“其他应交款—应交教育费附加”科目。

矿产资源补偿费，按照矿产品销售收入的一定比例计征，在“管理费用”和“其他应交款”科目下设置“矿产资源补偿费”明细科目核算。

其他暂收及应付款企业除了应付、暂收其他单位或个人的款项，如应付租入固定资产和包装物的租金、存入保证金、应付统筹退休金等。这些暂收应付款，构成了企业的一项流动负债，在我国会计核算中，设置“其他应付款”科目进行核算。

2.新财务会计教案 篇二

一、在会计原则选择中的要求

会计核算原则是会计处理过程中应遵循的原则, 但会计原则对会计业务的处理是指导性的, 所涉及到的具体环节仍需依赖会计人员的职业判断。会计准则规定, 企业应当按照交易或者事项的经济实质进行会计确认、计量和报告, 不应仅以交易或者事项的法律形式为依据, 即实质重于形式原则。如融资租入的固定资产, 其实质是一种分期付款购买固定资产的行为。虽然从法律上讲, 固定资产所有权并未发生转移, 承租人不能将其作为自有固定资产进行核算, 但从经济实质上讲, 由于该项固定资产相关的收益和风险已经转移给承租人, 该项资产已经符合会计准则对资产的定义。因此, 承租人应将它视为自有固定资产进行会计核算。再如, 企业的会计核算应当遵循重要性原则的要求, 在会计核算过程中对交易或事项应当区别其重要程度, 采用不同的核算方式, 对资产、负债、损益等有较大影响的重要会计事项, 必须按照规定的会计方法和程序进行处理, 并在财务会计报告中以充分准确的披露, 对次要的会计事项, 在不影响会计信息真实性和不至于误导财务会计报告使用者做出正确判断的前提下, 可适当简化处理。以上只是一个原则说明, 哪些重要, 哪些不重要, 并没有明确定义, 在实际业务操作中, 需要会计人员的职业判断。

二、在会计政策中的要求

会计政策是指企业在会计核算时所遵循的具体原则, 以及所采用的具体会计处理方法。由于客观经济的复杂性和各个企业的特殊性, 企业可在允许的范围内对同一经济事项采用不同的会计处理方法。会计准则没有对多种方法选用标准的具体规定, 如企业固定资产折旧方法可以采用年限平均法、工作量法、年数总和法、双倍余额递减法等, 发出存货的实际成本可采用先进先出法、加权平均法、或者个别计价法, 会计人员只有在工作中运用自身的职业判断, 在诸多可选择的会计处理方法中, 选择适合本企业具体情况的会计处理方法, 以使会计信息能更真实地反映企业经营状况。

三、在会计估计中的要求

会计估计是指企业对其结果不确定的交易或事项以最近可利用的信息为基础所作的判断。在确认、计量过程中, 但记录的交易或事项涉及未来不确定性事项时, 不得不对许多尚在延续中、其结果尚未确定的交易或事项根据经验予以估计入账。如企业应于期末对应收账款计提坏账准备, 但计提比例并没有明确规定, 需根据历史资料并结合债务单位当前的还债能力来判断可能发生多少坏帐, 进而确定坏账准备的计提比例。计提比例不合理, 直接影响企业整体状况的公允表达, 这就需要会计人员做出正确判断;当存货遭受、全部或部分陈旧过时所产生的损失, 需要对其价值进行估计。固定资产的有效使用年限、在处置时可能产生的净残值, 也需要根据该项固定资产的性能、使用中的磨损程度、技术发展情况等因素确定。还有收入确认中的估计等都需要会计职业判断。

总之, 新会计准则对职业判断的要求很高, 新会计准则能否到达其预期的目的和效果, 很大程度上取决于会计人员的职业判断能力的高低。

摘要：新会计准则体系发布后成为人们关注的焦点, 被认为是会计史上的里程碑, 但新准则的简约化也使得弹性空间加大, 新会计准则对会计职业判断提出了不少的新要求。

关键词：新会计准则,会计职业判断,要求

参考文献

[1][加]迈克尔·杰宾斯 阿里斯特·K·梅森:2005.财务报告中的职业判断.北京:经济科学出版社

[2]葛家澍 徐 跃:会计计量属性的探讨——市场价格、历史成本、现行成本与公允价值.会计研究, 2006.9

[3]刘峰 王兵:什么决定了利润差异;会计准则还是职业判断?——来自中国A、B股市场的初步证据.会计研究, 2006.3

[4]孙铮 刘浩:中国会计改革新形势下的准则理论实证研究及其展望.会计研究, 2006.9

3.浅析新经济对财务会计的影响 篇三

摘要：世界经济步入了一种新的经济基础形态——知识经济时代。随着知识经济社会的来临，管理方式的变化，会计工作的重点将日益从信息加工演化为对知识信息的分析、判断和运用，因此，社会对会计人员也将提出更高的要求。新经济时代的到来，对全球经济产生了深刻影响，也对会计领域带来了变革。

关键词：新经济财务会计影响

0 引言

所谓新经济，就是以经济全球化和信息革命为背景、以互联网的应用和电子商务为特征、以知识和人才为依托、以进一步提高整个经济的运行效率为目标、以不断创新为保证的经济形态。这种区别于传统农业经济和工业经济的新经济的到来，必将对传统财务会计的理论与实务提出挑战，并可能诱发新的会计革命。

1 会计目标主要明确为什么要提供会计信息，向谁提供会计信息，提供哪些会计信息等问题

会计目标是会计理论的基础，现在财务会计把会计信息使用者作为一个整体，提供一种通用的会计报表。随着网络的普及，会计信息的使用者与会计信息的提供者之间形成了一种交互式、互动式的关系。他们之间可通过网络传递信息，企业可通过网络了解会计信息使用者的要求，从而提供相应的会计信息，使根据不同要求提供不同会计报表成为可能。因此在新经济时代，可能发展成提供适用于不同决策模型的专用财务报告。

2 会计理论的基本前提是四大会计假设，新经济的到来也对它产生影响

2.1 在传统会计中，会计主体是指拥有一定经济资源并对这部份资源负责，具有经济业务的独立主体。在新经济时代，由于经济的日益全球化，现代信息处理技术和互联网技术的急速发展，企业可以借助互联网进行不分国界的联合或分组，从而导致会计主体具有可变性，这就使得对会计主体认定产生困难，使会计核算的空间范围处于一种模糊状态。

2.2 传统的持续经营假设把企业在可以预见的时间内存在作为前提。在新经济时代，企业可以根据实际需要借助互联网相互联合起来来完成一个项目，当项目完成之后，企业就会立即分散。

2.3 会计分期的目的是为了及时提供会计信息，满足企业内部和外部决策的需要。在新经济时代，即时的通讯手段带来7即时的操作和调控，企业内外部会计信息需求者可以在互联网上动态地得到企业实时的财务及非财务信息。在这种情况下，会计分期就无从谈起。

2.4 网络交易的增加，使得货币计量成为交易中的一个累赘。在新经济时代，连接各国的信息网络使全球形成统一的大市场；经济活动的国内与国外的界限变得模糊起来。同时，国际贸易剧增，市值变动大。在新经济时代，完全可能出现全球一致的电子货币计量单位，用以准确反映企业的经营情况。

3 新经济时代的到来，对会计实务更是一种挑战

3.1 对权责发生制。权责发生制主要从时间选择上确定会计确认的基础其核心是根据权责关系的实际发生和影响期间来确认企业的收入和费用。它存在的前提是会计分期假设。在新经济时代出现的虚拟化了的网络公司这类新型企业组织，在可预见的将来可能是很短暂的期间，进行着不定期的经营活动，会计分期假设在此类企业的核算中已失去了其存在的基础，由此，建立在会计分期假设之上的权责发生制也相应失去了存在的基础。

3.2 对会计组织。在互联网上，可以建立网络化会计信息处理系统，对经济业务的处理实现了高度自动化。会计处理系统能自动采集相关的电子原始凭证和数据；并按设定的会计处理方法和流程，自动进行业务处理；生成电子记账凭证，然后自动登账，随时可以根据需要，生成会计报表，还通过预测决策系统对会计信息进行分析。此外，会计信息处理系统通过企业与外界的互联网实现实时沟通，企业与外界发生的经济业务，可通过一种互联网交易结算卡或是信用结算卡等，自动地将有关的交易内容即时输入到本企业的会计处理系统互联网内了。这将对传统的会计组织产生影响。

3.3 对会计计量。传统会计以历史成本作为计量，对于新经济时代的企业，知识和信息这一首要的经济资源价值就不能充分表现。对于一个时分时台的临时性的虚拟网络公司，它的出现在一定程度上否定了传统的会计主体假设，在会计上可将它作为一个相对会计主体。同时，网络企业也否定了持续经营假设；变持续经营假设为即时经营假设，因此建立在持续经营假设前提下的历史成本计价原则也就没有意义了。

3.4 对会计职能。会计具有核算、监督和参与决策的职能。在新经济时代，财务人员通过互联网在线访问，可以及肘得到相关企业的会计信息；财务人员在此基础上进行分析，可以作出正确的决策。所以说，在以互联网的应用和电子商务为特征的新经济时代；会计参与决策的职能将会大大拓展其范围。

3.5 对会计流程和会计方法。现在企业中使用的会计软件，其会计处理流程基本上还是按照手工会计处理流程进行设计的，即根据原始凭证的业务内容编成记账凭证输入系统中，凭证经审核后，据以自动记账、结账、生成会计报表等，会计流程基本上是模拟手工核算的流程。这种流程不能适应新的会计信息系统。

3.6 对财务报告。当前的财务报告具有许多局限性，如无法反映非货币化会计信息，无法反映企业发生的特殊经济业务（如衍生金融工具）等。这些局限性在新经济时代更加明显。在新经济时代，通过互联网企业可与会计信息使用者进行实时双向交流，企业可根据使用者的需求根据不同的决策模型提供专用的财务报告，财务报告也会发生变革。财务报告要将现金流量的变化，财务状况的预期变化趋势等加以充分揭示全面反映企业的经营情况；会计信息要适用于会计使用者的决策模型，传统的财务会计按年度对外报送财务报告，已难以满足现有的和潜在的股东、债权人、投资者和客户的需要，也不适应知识型企业生存和发展的需要。

3.7 对会计内部控制制度。基于互联网的集成财务管理系统使会计信息在企业公共信息平台上成为开放的信息系统。不同职能部门、不同职别的内部使用者将根据授权调阅会计信息，外部使用者也可能被授权进入系统内部直接调阅会计信息。传统手工操作和电算化会计条件下的内部控制制度已失效。如何建立严密的内部控制体系，保证会计信息的安全和完整，将是新的会计信息处理系统面临的最为艰难的事情。

4 企业会计人员不仅是会计数据的加工者、会计信息的输出者，而且是对接收到的会计信息进行分析的参与决策者

新经济同时也对会计人员提出了挑战。首先，会计人员不仅要有深厚的业务知识，而且要懂得如何使用计算机，如何利用互联网。会计人员不仅要对从互联网上得到的会计信息进行“过滤”，确保会计信息真实可靠，而且要注意对本企业财务机密的保管，防止黑客和竞争对手的非法获取。

4.新财务会计教案 篇四

基本要求：

1.掌握金融资产的分类 2.掌握金融资产初始计量的核算

3.掌握采用实际利率确定金融资产摊余成本的方法 4.掌握各类金融资产后续计量的核算 5.掌握不同类金融资产转换的核算 6.掌握金融资产减值损失的核算

第一节 金融资产及其分类

一、金融资产的内容

1.金融工具：是指形成一个企业的金融资产，并形成其他单位的金融负债或权益工具的合同。2.金融资产：是指企业的库存现金、银行存款、应收账款、应收票据、贷款、其他应收款项、股权投资、债权投资等资产。

3.金融负债：是指企业的应付账款、应付票据、应付债券等负债。

4.权益工具：是指能证明拥有某个企业在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同，从发行方看，通常指企业发行的普通股、认股权证等。

二、金融资产的分类（这一问题很重要，要求背下来）(一)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产： 1.交易性金融资产：

（1）主要是为了近期内出售的金融资产。例如，企业以赚取差价为目的购入的基金、债券、股票等，就属于交易性金融资产。

（2）属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分；

（3）属于衍生工具。但有除外，不是所有衍生工具都是交易性金融资产。这里知道即可，不做过多要求。

2.直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

企业不能随意指定，只有在满足以下条件之一的，才能将某项金融资产直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，指定的目的主要是风险管理的要求：

（1）出于风险管理的目的，在有关正式文件中载明，该项金融资产作为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产；（2）由于对金融资产计量时采用的计量基础不同，会导致相关利得或损失在确认或计量方面不一致，为了避免或消除这种不一致所造成的影响，也把某项金融资产指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

学习中要注意：企业购买股票、债券不一定就是以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，要看投资的目的。如果投资的目的是为了近期内出售、获取差价，就属于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。后面讲的一些可供出售的金融资产或持有至到期的金融资产也有购买债券、股票的问题，关键要看投资的目的。

当确认为属于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产后，不能随便更改。

（二）持有至到期投资：

1.含义：持有至到期投资，是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且企业有明确意图和能力持有至到期的。

2.特点：

（1）到期日固定、回收金额固定或可确定

比如购买的国债，准备持有至到期，而且也有能力持有至到期，到期日明确确定，收回的金额确定，则属于持有至到期投资；而购买的股票，到期日不确定，所以股权性投资权益工具投资不属于这类。

如果符合其他条件，不能由于某债务工具投资是浮动利率而不将其划分为持有至到期投资。也就是说，即使是浮动利率，也要把它划为持有至到期投资。

（2）有明确意图持有至到期

存在下列情况之一的，表明企业没有明确意图将金融资产投资持有至到期： ①持有该金融资产的期限不确定；

②发生市场利率变化、流动性需要变化、替代投资机会及其投资收益率变化、融资来源和条件变化、外汇风险变化等情况时，将出售该金融资产。

③该金融资产的发行方可以按照明显低于其摊余成本的金额清偿。（3）有能力持有至到期

指企业有财务上的能力，不受法律法规的限制，使企业能够顺利持有至到期。符合上述条件的，才能归为持有至到期投资；不符合上述条件的，不能划归为持有至到期投资。如果现在将其划归为持有至到期投资，还未到期却将其出售，就要受到惩戒。

（4）到期前处置或重分类对所持有剩余非衍生金融资产的影响

企业将持有至到期投资在到期前将其处置或重分类为可供出售金融资产，对其剩余的持有至到期投资有一定影响。比如企业有国债1亿元，持有两年后，由于资金紧张，把其中的8千万元出售，用收回的货币资金偿还到期债务。出售的持有至到期投资占总额比例较大，则应该把剩余的2千万元划分为可供出售金融资产中，而且在未来两年内不能将任何金融资产划分为持有至到期投资。这就是前面讲的惩戒措施。

但是，需要说明的是，遇到以下情况时可以例外：

①出售日或重分类日距离该项投资到期日或赎回日较近（如到期前三个月内），且市场利率变化对该项投资的公允价值没有显著影响；

②根据合同约定的偿付方式，企业已收回几乎所有初始本金；

③出售或重分类是由于企业无法控制、预期不会重复发生且难以合理预计的独立事件所引起。此种情况主要包括：因被投资单位信用状况严重恶化，将持有至到期投资予以出售；因相关税收法规取消了持有至到期投资的利息税前可抵扣政策，或显著减少了税前可抵扣金额，将持有至到期投资予以出售；因发生重大企业合并或重大处置等情况，属于企业无法控制、预期不会重复发生且难以合理预计的独立事件所引起。

（三）贷款和应收款项：

（四）可供出售金融资产：

金融资产的分类一旦确定，不得随意改变。

第1类是独立的，后面三类有很多共性的地方，企业应结合自身的业务特点风险管理要求，考虑投资的目的、投资的意图来划分。如果不明确金融资产属于哪一类，就无法进行核算。比如，属于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，所发生的交易费用直接计入当期损益，属于后三类的交易费用计入投资成本。

第1类和其他三类不能相互转换；第2类和第4类一般也不允许转换，投资时就应确定是哪类金融资产，如果要转换，要符合苛刻的条件，并且有严格的惩戒措施。

第二节 交易性金融资产

注意：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，可以进一步划分为交易性金融资产和直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

一、交易性金融资产的初始计量

1.账户设置：

（1）交易性金融资产：下面有两个二级科目，成本和公允价值变动。（2）公允价值变动损益： 2.账务处理：

（1）初始入账价值包括买价，不包括交易费用（比如佣金、手续费等），其交易费用计入当期损益（投资收益的借方）。

（2）买价中包含有已经宣告但尚未发放的股利或已到付息期但尚未领取的利息，应单独作为“应收股利”或“应收利息”。

3.会计分录：

借：交易性金融资产—成本（初始入账金额）

投资收益（手续费）

应收股利/应收利息（买价中包含有已经宣告但尚未发放的股利或已到付息期但尚未领取的利息）

贷：银行存款（实际支付的款项）4.举例说明：

例1.A公司购买B公司股票。B公司在06年1月份宣告发放05年股利，每股0.1元，以06年2月28日的股东名册为准。A公司在06年1月15日投资，购买时每股支付5.1元，包括已经宣告发放但尚未支取的股利0.1元。假如购买了100万股。

则投资成本为（5.1-0.1）×100=500（万元），入账价值为500万元（不是510万元）。如果购买时又花费了2万元的佣金和手续费，则这2万元应作为当期损益，即计入投资收益借方。

借：交易性金融资产—成本 500 投资收益 2 应收股利 10 贷：银行存款 512 例2.A公司购买B公司06年1月1日发行的债券，面值100万元，票面利率12%。购买日期为07年1月1日。债券每年付息一次，到期还本。购买时支付112万元，其中包含12万元已到期但未领取的利息。

借：交易性金融资产—成本 100

应收利息 12 贷：银行存款 112 如果购买时又支付了2万元的佣金和手续费，则还应借：“投资收益”2万元。收到垫付的股利或利息： 借：银行存款

贷：应收股利/应收利息

二、交易性金融资产持有收益的确认

如果是购买后持有期间，被投资单位宣告分派股利或利息，则应确认投资收益： 例3.如上例1，A公司06年1月购买B公司股票，此时B公司刚刚成立，没有宣告分派股利。07年1月宣告分派股利。这时A公司应确认投资收益：

借：应收股利/应收利息

贷：投资收益

三、交易性金融资产的期末计量

资产负债表日，以公允价值计量的交易性金融资产，其公允价值的变动应该予以确认。例4.资料同例1，其成本为500万元。假如到06年12月31日股票上升为8元/股。这时就应该确认公允价值变动损益3元/股。

借：交易性金融资产—公允价值变动 300

贷：公允价值变动损益 300 假如到07年12月31日股票下跌为7元/股。这时就应该把损益转出。借：公允价值变动损益 100

贷：交易性金融资产—公允价值变动 100

四、交易性金融资产的处置

1.出售交易性金融资产

借：银行存款(实际收到的款项)

贷：交易性金融资产（账面余额）

投资收益（差额，也可能在借方）

例4.资料同例1，其成本为500万元。假如到06年3月股票上升为7元/股。企业将该股票出售。

借：银行存款 700 贷：交易性金融资产—成本 500

投资收益 200 假如到06年12月31日股票上升为7元/股，企业在07年3月将该股票以6.8元/股出售。借：银行存款 680 投资收益 20 贷：交易性金融资产—成本 500 交易性金融资产—公允价值变动 200 2.思考：此项金融资产是否产生投资损失20万元？ 答：不是。

因为在06年12月31日时已经确认了一笔公允价值变动损益： 借：交易性金融资产—公允价值变动 200

贷：公允价值变动损益 200 07年3月将该股票出售时，应该把公允价值变动损益转到投资收益中： 借：公允价值变动损益 200 贷：投资收益 200 所以，总的投资收益应该是200-20=180（万元）

注：公允价值变动损益在06年12月31日已经转到本年利润中： 借：公允价值变动损益 200

贷：本年利润 200 07年3月出售时，把原来公允价值变动损益转入投资收益： 借：公允价值变动损益 200 贷：投资收益 200 这样公允价值变动损益就是借方发生额，在3月末也要转到本年利润中： 借：本年利润 200

贷：公允价值变动损益 200 本节总结：

1.首先要知道哪些属于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产；和其他三类不得转换；

2.取得时要用公允价值入账，确定其成本，交易费用不计入成本，计入投资收益借方；支付的价款中有已经宣告发放但尚未支取的股利或利息要单独作为应收股利或应收利息；

3.资产负债表日，只要公允价值变动，就要确认公允价值变动损益，调整交易性金融资产，在公允价值变动二级科目中反映；

4.出售交易性金融资产时，出售价格与其账面价值相比较，差额作为投资收益。但这个投资收益不是全部的投资收益，还要把原来的公允价值变动损益累计数全部转到投资收益账户中。

第三节 持有至到期投资

学习中要注意什么是持有至到期投资，有什么条件和特点，和前面讲的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产之间的关系，以及和后面讲的可供出售的金融资产之间的关系。重点讲述会计核算的问题。

一、持有至到期投资的初始计量

1.账户设置：设置“持有至到期投资”总分类账户，下设三个二级科目：

（1）成本：反映债券面值；

（2）应计利息：反映到期一次还本付息的债券投资利息（面值×票面利率）；（3）利息调整：形成的利息调整，以后要进行摊销。2.账务处理：

（1）“持有至到期投资—成本”只反映面值，支付的价款中包含有已到付息期但尚未领取的利息，应在“应收利息”科目中单独核算；

（2）支付的价款中包含的佣金、手续费等，应计入“持有至到期投资--利息调整”。所以，利息调整不仅是折溢价，还包括佣金、手续费等。

3.会计分录：

借：持有至到期投资—成本（面值）

应收利息（已到付息期但尚未领取的利息）

持有至到期投资—利息调整（倒挤出差额，也可能在贷方）

贷：银行存款

二、持有至到期投资利息收入的确认

1.计算应收利息

分期付息、一次还本，计入“应收利息”；

到期一次还本付息，计入“持有至到期投资—应计利息”。注意两者只是支付时间不同，数额都是：面值×票面利率 2.计算本期投资收益：重点问题 本期投资收益=摊余成本×实际利率 3.利息调整：应收利息（应计利息）和投资收益的差额，数额可能在借方也可能在贷方。

※ 在这里需要解决两个问题：一个是实际利率，一个是摊余成本。（1）实际利率：插值法计算实际利率。（2）摊余成本：

期末摊余成本=期初摊余成本+实际利息-现金流入（本期收回的利息和本金）实际上摊余成本就是每期期末持有至到期投资的账面价值。4.注意：最后一年账务处理与前面正常思路不同。（1）正常思路：

第一步：票面利率×面值=应计利息 第二步：摊余成本×实际利率=投资收益 第三步：根据前两步的差额挤出利息调整

（2）最后一年思路：要先把所有的利息调整转出，最后才计算出投资收益。注意最后一年同分期付息一样，计算顺序有所改变： 第一步：票面利率×面值=应计利息

第二步：把利息调整转出，借“持有至到期投资—利息调整” 第三步：计算投资收益

※ 摊余成本问题必须掌握，以后还会有多次涉及，可供出售金融资产等都有摊余成本问题。

5.小结：

（1）以上主要讲了什么是持有至到期投资及其特点；

（2）一旦记入了持有至到期投资，一般不能再转换。也有可能会重新分类或提前处置，要注意重新分类或提前处置时要把剩余的部分转到可供出售金融资产中，但也有例外情况。

（3）持有至到期投资核算设置的科目有“成本”、“应计利息”、“利息调整”，成本反映面值，应计利息反映面值×票面利率。关键是利息调整，这是一个重点。

三、持有至到期投资的处置与重分类

（一）处置：

1.处置时，将所取得的价款与该投资的账面价值之间的差额计入“投资收益” 2.会计分录

借：银行存款（实际收到价款）贷：持有至到期投资——成本（账面价值）——利息调整（也可能在借方）投资收益

（二）将持有至到期投资重分类为可供出售金融资产

1.把持有至到期投资账面价值：成本、应计利息、利息调整等转到可供出售金融资产中，可供出售金融资产按重分类日的公允价值入账，两者的差额，计入“资本公积—其他资本公积”。

2.举例说明：

例8．持有至到期投资成本100,应计利息10,利息调整贷方5,则持有至到期投资账面价值为100+10-5=105。可供出售金融资产公允价值为102，则：

借：可供出售金融资产 102 持有至到期投资—利息调整 5 资本公积—其他资本公积 3

贷：持有至到期投资—成本 100 —应计利息 10

第四节 贷款和应收款项

一、贷款和应收款项概述

1.含义：贷款和应收账款，是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。

2.前面所讲交易性金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以及后面所讲的可供出售金融资产都是非衍生金融资产，一项金融资产是否属于贷款和应收款项要区分清楚：

（1）准备立即出售或在近期出售的非衍生金融资产，应属于交易性金融资产；（2）初始确认时被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的非衍生金融资产，也不属于；

（3）初始确认时被指定为可供出售的非衍生金融资产，应该属于第四类。

贷款和应收款项泛指一类金融资产，贷款主要是指金融企业发放的贷款，应收款项主要是指一般企业销售商品、提供劳务等形成的应收款项。

二、贷款和应收款项的会计处理

1.金融企业发放贷款，设置“贷款”账户进行会计处理，这个问题不做重点内容，看一下即可。

2.需要注意的是一般企业应收款项的问题，包括应收款项、应收票据、其他应收款等，重点要注意应收款项的转让和应收票据贴现的问题。

（一）应收账款

1.企业销售商品，款项未收到： 借：应收账款

贷：主营业务收入

应交税费——应交增值税（销项税额）

2.款项收不回，对方用房地产、汽车等抵债，属于债务重组问题，在后面第十一章 债务重组讲解。

3.商业折扣——促销，按折扣后实际金额入账。

商业折扣一般在交易发生时既已确定，它仅仅是确定实际销售价格的手段，不需要再买卖双方任何一方的账上反映，因此，企业应收账款入账金额应按扣除商业折扣后的实际售价确定。

4.现金折扣——鼓励早日还款，总价法处理。（折扣条件：2/10；1/20；N/30）（1）销售时，按总价入账。借： 应收账款（总价）

贷： 主营业务收入

应交税费——应交增值税（进项税额）

（2）10日内收到还款 借： 银行存款（实际收到款项）

财务费用（现金折扣=总价×2%）贷： 应收账款（总价）

（3）11-20日内收到还款 借： 银行存款（实际收到款项）

财务费用（现金折扣=总价×1%）贷： 应收账款（总价）

（4）21-30日内收到还款 借： 银行存款（总价）贷： 应收账款（总价）

（二）应收票据

1.企业因销售商品、提供劳务等而收到开出、承兑的商业汇票（包括银行承兑汇票和商业承兑汇票）：

借：应收票据

贷：主营业务收入

应交税费——应交增值税（销项税额）2.票据到期，收到款项（无息票据）：

借：银行存款

贷：应收票据（面值）如果是带息票据，收到票据时： 借：银行存款（面值+利息）

贷：应收票据（面值+已经计算的利息）

财务费用

（注：面值+已经计算的利息：例如，06年5月收到应收票据，6月30日还未到期。则8月1号票据到期时收到款项，贷方应收票据即为面值+5月1日至6月30日的利息）

3.票据到期，没有收到款项，应把应收票据转为应收账款。4.持未到期的商业汇票向银行贴现

（1）如果附有追索权，实际属于质押贷款。贴现收到款项： 借：银行存款（实际收到的款项）

财务费用（差额）

贷：短期借款（票据面值）（2）如果不附追索权，贴现时： 借：银行存款（实际收到的款项）

财务费用（差额）

贷：应收票据（面值+已经计算的利息）5.将持有的商业汇票背书转让以取得所需物资 借：材料采购/原材料/库存商品（成本）

银行存款（差额，借方或贷方）贷：应收票据（面值）

比如，企业有一张应收票据，转让获得一批材料，则： 借：原材料

应交税费—应交增值税（进项税额）

贷：应收票据

（三）预付账款（与其他货币资金类似）

1.预付 借： 预付账款 贷： 2.采购 借： 原材料

应交税费——应交增值税（进项税额）贷： 3.多退 借： 银行存款 贷： 4.少补 借： 预付账款 贷： 银行存款 预付账款 预付账款 银行存款

（四）其他应收款（前面第二章备用金中讲过）

第五节 可供出售金融资产

一、可供出售金融资产的初始计量

1.含义：可供出售金融资产，是指初始确认时即被企业管理部门指定为可供出售的非衍生金融资产，以及没有划分为第一类以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、第二类持有至到期投资和第三类贷款和应收款项。

2.账户设置：设置“可供出售金融资产”总分类账户，下设四个二级科目：成本、应计利息、利息调整和公允价值变动。

3.账务处理： 企业取得可供出售的金融资产时，投资成本的确定：(1)股票：买价+相关税费；

注意第一类以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的交易费用不计入成本，计入投资收益的借方；第二类持有至到期投资发生的交易费用和这里相同，计入成本。

(2)债券：成本反映面值。4.会计分录：（1）股票

借： 可供出售金融资产——成本（买价+相关税费）贷： 银行存款

（2）债券

借： 可供出售金融资产——成本（面值）

——利息调整（差额，也可能在贷方）贷： 银行存款

二、可供出售金融资产持有收益的确认

1.股票 借： 应收股利 贷： 2.债券：

要区分分期付息和到期一次还本付息，和前面讲的持有至到期投资相同。

三、可供出售金融资产的期末计量

1.期末，债券的账面价值和公允价值相比较，可供出售金融资产期末要按公允价值进行计价。

2.资产负债表日，可供出售金融资产的公允价值小于其账面价值的： 借：资本公积—其他资本公积

贷：可供出售金融资产—公允价值变动 3.可供出售金融资产的公允价值大于其账面价值的： 借：可供出售金融资产—公允价值变动

贷：资本公积—其他资本公积

注意增加的是资本公积，不是投资收益，也不计入公允价值变动损益，等出售时才把资本公积转出去。投资收益

四、可供出售金融资产的处置

出售时，要把原来的资本公积转作为投资收益。借： 银行存款

投资收益（差额）贷： 可供出售金融资产——成本

公允价值变动（也可能在借方）

同时，结转资本公积，也可能是相反分录。借： 资本公积——其他资本公积

※总结：四类金融资产的不同点和相同点：

四类金融资产在进行划分时，一定要注意持有的意图。

1.初始计量不同：

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产初始计量时，其入账价值包括买价，但交易费用不包括。其他三类初始计量，入账价值既包括买价，也包括交易费用。

2.后续计量不同：

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（主要是交易性金融资产），在资产负债表日按照公允价值进行计量。其公允价值与原来账面价值的差额计入当期损益（公允价值变动损益）；

但第二类和第三类，即持有至到期投资、贷款和应收款项，其后续计量则按照摊余成本，摊余成本=期初摊余成本+应计利息-收到的利息和本金。

第四类可供出售金融资产是要以公允价值进行计量，但这里以公允价值计量和第一类不同：第一类公允价值变动计入当期损益（公允价值变动损益），而第四类公允价值变动计入所有者权益资本公积。

3.第一类和第四类在处置时都要把原来计入公允价值变动损益或资本公积的数额转到投资收益中，这是相同的地方。

这四大类金融资产容易混淆，在学习时要互相比较这进行学习，注意总结哪些是相同的，哪些是不同的，要注意划分一下。

贷： 投资收益

第六节 金融资产减值

学习中要明确这里讲的资产减值问题与第九章讲的资产减值问题并不相同，第九章规范的资产减值不包括金融资产的减值。

一、金融资产减值损失的确认

1.企业在对资产减值损失进行确认时，仅对金融资产中的三类，即第二类持有至到期投资、第三类贷款和应收款项、第四类可供出售的金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明该金融资产发生减值的，应当确认这项资产减值损失，并计提减值准备。

第一类以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产没有减值测试问题。因为这类金融资产本来就是以公允价值进行计量的，期末公允价值上升，确认公允价值变动损益，增加这项金融资产；如果公允价值下降，确认公允价值变动损失，减少金融资产的账面价值。

问题：第四类可供出售的金融资产也是以公允价值进行计量，为什么会有减值测试的问题？

原因：第四类金融资产在测试时要考虑是否有小的价值变动，如果有小的价值变动，仍然以公允价值变动进行反映。如果有大的发生减值情况下，就要计提减值准备，确认减值损失。

2.表明金融资产发生减值的客观证据，包括下列各项： 具体见教材P119，知道即可。

3.企业在判断金融资产是否发生减值损失时，应注意以下几点：

（1）是否发生减值必须是现在存在的损失事项，而不是预期未来可能发生的损失事项。（2）在确定是否减值时，要考虑综合的因素来判断，而不是单独的事项。

（3）债务方或金融资产发行方信用等级下降虽然是减值的重要原因，但信用等级下降不一定就要确认减值，仍然要进行综合的判断。信用等级下降不是减值的唯一的原因。

（4）对于可供出售权益工具投资，其公允价值低于其成本也并不能说明已经减值，还要看公允价值下降的严重程度和持续时间，如果下降幅度超过20%，则称其为减值。

比如购买的股票，购买时10元/股，现在下降到9.8元/股，则不能称为减值；如果已经跌到6元/股，通常就作为减值。

当然，还要考虑下降是持续的还是暂时性的，如果只是大盘调整，只是暂时性的变动，不能称作减值；如果持续6个月以上，就称其为减值。

二、金融资产减值损失的计量

(一）持有至到期投资、贷款和应收款项 1.持有至到期投资、贷款和应收款项以摊余成本后续计量，如果其摊余成本低于预计未来现金流量现值时，应当将两者的差额确认为资产减值损失，计入当期损益。

※ 必须要会计算贷款的损失：应当按照损失发生时账面价值（摊余成本）与未来现金流量的现值两者之间的差额作为资产减值的损失，计入当期损益。

账务处理不要求掌握，但损失必须会计算。

对于应收账款，如果预计未来现金流量的现值与未来现金流量差额比较小，则不需折现，而用未来现金流量与其摊余成本进行比较，两者之间的差额确认为当期损失。这和以前的坏账准备道理相同。

2.如果单项金融资产数额比较大，需要单独测试。

如果单项金融资产数额不大，也可采用组合的方式进行减值测试。

3.对持有至到期投资、贷款和应收款项等金融资产确认减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失应当予以转回，计入当期损益。但是，该转回后的账面价值不应当超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日的摊余成本。

比如，A企业向B企业投资，购买B企业债券，准备持有至到期。但由于B企业信用等级下降等多方面原因，A企业对所持有的B企业债券计提了减值准备，记入了资产减值损失：

借：资产减值损失

贷：持有至到期投资—公允价值变动

过了一段时间后，B企业信用等级又上升，即原来确认减值的因素已经消除，A企业应该把原来计入减值准备计算减值损失的数额转回，贷资产减值损失。

4.外币金融资产发生减值的，要注意顺序，应先看外币减值的数额，然后根据外币减值数额乘以适用汇率计算记账本位币的减值数额，确认损失。

5.持有至到期投资、贷款和应收款项等金融资产确认减值损失后，利息收入应当按照确定减值损失时对未来现金流量进行折现采用的折现率作为利率计算确认。也就是说，计算利息收入时，不能按照原来的利率，而应该按照折现率来计算。

（二）可供出售金融资产减值（本节重点、难点）

1.可供出售金融资产发生减值时，即使该金融资产没有终止确认，原直接计入所有者权益的因公允价值下降形成的累计损失，也应当予以转出，计入当期损益。

假如某企业以10元/股购买的股票，现在下跌到9元/股，属于暂时性下跌，则下跌的1元/股计入资本公积： 借：资本公积 1 贷：可供出售金融资产—公允价值变动 1 假如企业继续持有该股票，过一段时间比如半年后，如果该股票持续下跌，并且下降幅度很大，到07年6月30日时，已经下跌到6元/股。这时，虽然还没有把可供出售金融资产出售终止确认，但仍要把原来确认的资本公积转出计入当期损益：

借：资产减值损失 4（10-6）

贷：资本公积—其他资本公积 1 可供出售金融资产—公允价值变动 3 2.减值的转回

（1）可供出售债务工具

对于已确认减值损失的可供出售债务工具，在随后的会计期间公允价值已上升，原确认的减值损失应当予以转回，计入当期损益（资产减值损失）。这个规定仅限于债务工具。

比如购买的债券，原来减值时：

借：资产减值损失

贷：资本公积—其他资本公积

可供出售金融资产—公允价值变动

如果现在该债券公允价值又回升，就应该把原来计入的减值损失转回，冲减当期损益。（2）可供出售权益工具

可供出售权益工具投资发生的减值损失，不得通过损益转回，应通过资本公积转回。但是，在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，或与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产发生的减值损失，不得转回。

比如后面讲的长期股权投资，A企业向B 企业投资，占B 企业有表决权资本的10%，对B 企业的投资既没有共同控制，也没有重大影响，没有报价，公允价值也不能可靠的加以计量。则A企业向B 企业投资如果发生减值，计提了减值准备，以后又回升时，不得转回。

但如果A企业购买的是B 企业的股票，该股票在活跃市场上有报价且其公允价值能够可靠计量。则A企业计提了减值准备，以后情况好转，减值允许转回，但不能通过损益而应通过资本公积转回。

这个问题比较复杂，学习时要给予特别注意。本章总结：

本章共讲述四种金融资产： 1.以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

（1）这种金融资产要注意每期期末都要以公允价值进行计量，公允价值变动金融资产也随之变动，公允价值上升：

借：交易性金融资产—公允价值变动

贷：公允价值变动损益

公允价值下降时相反。每期期末都要以公允价值进行测试。

（2）处置时要确认投资收益，要注意把原来公允价值变动损益要转到投资收益中。（3）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，主要是交易性金融资产，其初始入账价值不含交易费用，期末用公允价值进行计量，公允价值变动数额计入当期损益，处置时再把公允价值变动损益转到投资收益中。

2.持有至到期投资

（1）第二类、第三类、第四类金融资产都要注意其交易费用计入初始入账价值中，这是这三类相同的地方。

（2）在资产负债表日，持有至到期投资计算利息收益时，要用摊余成本×实际利率计算，应收的利息用面值×票面利率来计算，两者的差额即为利息调整。

（3）期末要用摊余成本与未来现金流量现值进行比较，以确定其是否减值。如果减值，计入资产减值损失。

3.贷款和应收款项

贷款，主要是金融企业的问题，一般企业涉及的较少。

应收款项要注意转让的问题，要分清与所有权相关的风险和报酬是否已经转移。如果没有转移，则相当于抵押贷款；如果转移了，就应该把应收款项转出。

4.可供出售金融资产

可分为形成债权的金融资产和形成权益的金融资产，即债券和股票。（1）入账价值和前面第二类、第三类一样，都包括交易费用。（2）期末形成债权的要计算利息，和持有至到期投资相同。

（3）如果是权益工具投资，和第一类以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产类似，期末看其公允价值变动。如果公允价值有小幅变化，作为公允价值变动，计入资本公积（借方或贷方）；如果发生减值，要确认减值损失，并把原来计入资本公积的数额转入资产减值损失。

※ 要注意的问题： 1.四类金融资产交易费用的处理。

2.期末资产负债表日的处理：是按摊余成本计价还是按公允价值计价，第一类和第四类都按公允价值计价，第二类和第三类按摊余成本计价。

但第一类和第四类还有不同，第一类以公允价值计量且其变动要计入当期损益，第四类可供出售金融资产虽然也按公允价值计价，但其变动要计入资本公积。

3.金融资产减值的处理。

5.新课改,新教案 篇五

教案对于没一个老师来说，都不陌生。教案时老师上课前的联系模版，上课怎么上，线索看教案，重难点把握看教案，如何组织教学活动，看教案。但是时代在变化，学生独立性更强，见解更成熟，那么教案的变化，就要适应学生的取药，达到适应新时代学生，调动学生的智慧，提高课堂的效率。

说到教案，对于上课的重要性，但是对于一个成熟的老师来说，上课时却要抛开教案，对于所讲的内容要了然于胸，用自己的语言表达出来。如果一个老师，连自己所讲内容都不熟悉，讲两句还要看一下教案，或干脆照本宣读，讲了半天，恐怕连他自己都不知道讲的是什么，又如何让学生掌握呢？抛开教案是因为教案已经在心中，要把教案完全应用于课堂，是完全要抛开教案，顺其自然的把教案内容铺设在课堂上。如果只顾埋头读教案或课本，哪里还顾得上学生的反应？至于和学生的交流、师生间的互动等等，就更谈不上了。

那么如何才能做到上课抛开教案呢，让教案成竹于胸呢？这就需要老师对所教内容必须熟记与于心、融会贯通，需要精心备课和长年累月的不懈积累。所以，当我们看到一位老师在课堂上神采飞扬、口若悬河、妙趣横生的时候，不要凭空羡慕，要知道这位老师在背后不知为此下了多少功夫，付出了多少心血。精心备课，就要深入钻研教材和教辅资料。我认为每本教材，至少应准备多套教辅资料，博采众长。在写教案时，不宜将上课所讲的每句话都写出来，因为一是容易造成教学语言书面化，比较死板，另外，这样做备课时间也不够用，即使够用，也太辛苦。而且实践证明，把所有时间都忙在写教案上，没有时间在脑子里回顾整理，上课仍然难以脱离教案，教学效果仍不理想。

在熟记教案内容的同时，在进行点缀。去查找资料，不能完全背课本和教参，完全照书上的去讲。这样做，尽管讲授的知识准确无误，但是你讲的内容和课本上的一字不差，这样会使学生失去听课的兴趣，而且会使老师给学生留下呆板的印象。正确的做法是，不要做课本﹑教参的传声筒，而应在对课本﹑教参的内容准确把握、深刻理解的基础上，再进行加工处理，试着用自己的话把它表述出来，并开动脑筋,通过自己的思考去寻找事物发展的规律、知识相互之间的联系等等,这样就把“死”的变成了“活”。要把课本、教参上的内容用自己的话表述出来，还要注意对自己语言的锤炼，要力求语言口语化，简洁、准确、生动、幽默，对学生有很强的吸引力。要做到这点很难，不仅备课时要下功夫，而且平时就要注重对自己语言表达能力的培养。一个平时说话就有声有色、风趣幽默的人当然比一个不善言辞、语言贫乏呆板的人更容易当好一名教师。

当然老师上课时应当说标准的普通话，不宜带口头禅，而且语言应抑扬顿挫，把握住节奏，高低快慢、轻重疾徐富于变化，要讲出美感。板书书写力求工整美观，要善于从评书、戏剧、电影、朗诵、音乐、书画等其它艺术形式中汲取养料，这些都应注重。

6.基础会计教案4 篇六

周次：

星期：

授课时间： 2．课题：项目二

设置账户

任务一

了解会计对象

3．教学目标：本项目主要介绍了会计对象、会计要素、会计等式、会计科目及账户的相关内容。包括会计六要素的的概念、特点、内容；会计等式的内容及经济业务类型；会计科目的概念及分类；账户的设置及其基本结构。

4．教学重点、难点：会计对象、会计要素、会计等式、会计科目及账户.会计六要素的的概念、特点、内容；会计等式的内容及经济业务类型；会计科目的概念及分类；账户的设置及其基本结构。5．教学方法：讲授法、讨论法、演示法。6．教具：黑板、多媒体。7．时间分配：90分钟。

8．教学过程：项目二

设置账户

任务一

了解会计对象

7.浅析新时期财务会计的发展趋势 篇七

一、新时期财务会计的概述

(一) 新时期财务会计概念

目前财务会计的发展与科学合理的责权有着密切关系, 并适应先进收付的关系, 并且从确认方向逐步走向可实现过程, 但在整体资产确认方面还有很多有待改进的地方, 目前需要财务会计确认的内容主要有财务自由和财务指标量方面, 但是人力资源等方面的成本没有在财务内容中有所体现。另外从知识经济角度考虑问题, 企业的智力成为企业价值发展中占有重要地位, 以往企业更看重传统的显性资产, 不太重视企业的软性资产, 然而从长远角度考虑企业中的人力资源和智力资产对企业的发展有长远推动力, 所以现代企业中需要评估这部分资产, 借此客观评估企业的盈利能力。

(二) 新时期财务会计的计量情况

会计的发展其实是一个计量过程, 因而在知识经济的前提下, 在企业中很多价值因素比如智力成本、人力资源、知识产权等都很难确认, 出现上述情况的原因是由于部分无形资产其确认有较大的困难性, 并且不同的项目计量单位也不尽相同, 部分无形资产在报表中通过确认也不容易反应出具体财产价值, 更不能向投资者反馈行之有效的会计信息, 因而在发展中可以综合财务会计的各类计量不足问题, 在不久的将来会计计量将成为未来发展的大趋势。

1. 成本计量转化为价值计量。

目前我国财务会计在计量方面更看重成本和价值特征, 虽然部分价值需要作出适当调整, 运用公允价值做剂量, 但是依旧还有很多资产或者负债项目统计方式是以历史成本为依据, 虽然历史成本在参考时有可验证性, 但若从投入层面考虑问题, 计量企业资产, 不能客观真实的反应企业资产的经济实质, 尤其在软资产计量方面表现更为冥想。从投资者角度考虑问题, 认识到利润表可以揭示企业经营成果, 所以更多精力关注于到决策投资方面, 以负债模式为公允开展计算, 其作用是能够夯实利润基础, 透明化企业盈利, 这是将资产成本由成本计量转化到价值计量的重要实施过程。

2. 融合精准计量和模糊计量。

如果在计量时更多强调精确计量和货币计量, 容易出现财务报表的记录混乱的情况, 表面看似很确定, 但是内在却掩盖了很多不确定的计量结果因素。作为一个理智的决策者, 不应该被表面的数字迷惑, 需要透过表面看到问题的实质, 通过其他渠道确认数据, 或者一一分解, 通过自己的逻辑判断做出重新的汇总。并且使用过程中, 要求设计人员整合数据让数据成为单一的数字, 使用者根据自己的需求进行二次整合, 看似工作严谨, 其实浪费社会资源。因而将来如若用区间的方式表示计量结果, 可以加大财务会计的工作效率。

二、财务会计的未来发展展望

(一) 持续构建管理会计

财政部门推出构建管理会计的工作理念, 并且在今后的发展中重点推进会计改革制度, 将发展看成未来工作的重点, 构建理论、指引、人才、信息化的服务理念, 让管理模式逐步形成成本管理、预算管理、财务评价等多项研究模式, 构建企业管理会计领域, 通过研究让该模式融合新的发展模式和发展理念, 并且对财务会计提出新的发展要求。

(二) 加强财务风险防范和内部控制

企业管理中最为核心的方面是内部控制和风险管理领域, 财务部管理时需要视图不断完善企业内部各项控制规范, 要求发布适应企业发展的内部控制理论公告, 并且以此为基础实行实务公告, 建立企业内控体系, 努力实现风险识别、评估和预警。

(三) 新时期财务发展模式对企业的影响

第一, 企业需要拓展自己的视野, 积极关注国家层面上的相关财务管理预案, 推进会计信息化顶层工作模式, 企业制定自己的财务规范时可以结合相关的政策、法规和制度建设, 反映企业发展中可能出现的问题, 提出应对政策, 力求降低制度成本。第二, 开发大样本数据模型, 随着互联网技术的发展, 大数据、云平台这些新技术, 都能应用到企业会计中, 由于企业会计中有大量的数据存储, 任何的数据丢失小则会带来工作实效, 大则会损坏企业经济发展利益, 因而借助新技术做好对比、分析、分类等综合分析模式, 创新企业会计管理机制, 跨界合作模式是为了企业财务会计的新发展方向。

三、结语

总之, 会计的发展不能一蹴而就, 需要在循序渐进中积累经验, 获得知识, 因而在这漫长的时期, 需要认清财务会计未来发展新方向, 要求完善各类规章制度, 并且健全各类监督模式, 在发展中培养出适应企业财务会计工作理念的人才, 也借助于现代新技术, 提高会计工作效率, 让新时期企业会计朝向高素质、高技能的方向前行, 为应对激励的市场发展模式做好充足准备。

摘要：本文主要概述财务会计的未来发展模式, 通过研究新的发展渠道, 带动财务会计在企业发展中的高效性。

关键词：新时期,财务会计,发展趋势

参考文献

[1]赵巍.新时期财务会计的发展趋势探讨[J].现代商业.2009 (06) :12-13.

8.新会计准则挑战集团财务 篇八

从2007年1月1日起，北京顺鑫农业股份有限公司对下属的30多家企业进行了科目转换，开始采用符合新会计准则的财务软件。公司财务部的杜金山表示，新会计准则中，权责发生制和历史成本不再是会计核算的基本原则，这一改变更为真实地反映了企业会计的实际。

北京顺鑫农业股份有限公司是中国航空一集团旗下的上市公司，同样受影响的还有中国数千家上市公司。这一系列变动，源于国家财政部2006年2月15日发布的新会计审计准则体系，自2007年1月1日起率先开始在上市公司中执行，此后还将逐渐影响到其他企业。

新会计准则颁布后，国产管理软件厂商纷纷做出反应，用友、金蝶、浪潮等厂商早就开始为新会计准则做准备，修改软件科目，制定培训计划，帮助客户适应新准则，而东软更是搭上末班车，于去年12月底发布了集团财务软件的升级版。

新准则透露两大信号

虽然软件本身不需要做太多的改动，用友、金蝶、浪潮等厂商却非常重视其背后的涵义。

“表面上看，新准则只是一系列规则的变化，实际上传达的却是中国企业市场化和国际化步伐加剧的两大信号。”浪潮集团通软公司副总裁魏代森表示。

新准则更强调公允价值，而我国很多企业还在沿用计划经济时期按历史成本计价的方法。公允价值就是市场价值，这意味着不管是中小企业，还是集团企业，都是市场化的公司，会计核算也必然体现出市场特性。

另一信号就是企业的国际化。新会计准则与国际接轨，国内企业与外资企业同台竞争的标准日趋一致。随着中国企业走出国门，也面临着财务、公司治理、监管、税收等方面的差异。如果软件企业没有国际化的视角，不能满足国际化企业对于管理软件的需求，这批成长中的客户就只能拱手让人。

2006年11月，国资委下发了《关于做好中央企业2006年度财务决算和2007年度财务监管工作的通知》，明确了“积极创新集团公司财务管理模式，增强集团公司控制力”，并表示中央企业要在2008年底之前全面执行新的企业会计准则。

不难看出，无论是集团财务，还是新会计准则，本质上都是让中国企业更规范化，在国际市场上的竞争力更强。随着新会计准则的颁颁布，集团财务再度升温。

计世资讯的数据显示，2005年中国集团财务管理软件的市场规模达到10.8亿元人民币，年增长率始终保持在30%以上，约占中国ERP软件市场规模的1/5左右。管理软件厂商坚信，随着集团企业管控力的增长和对集团企业资源利用能力的提高，集团管理将日益为企业所接受，而新会计准则将进一步促进集团企业对于集团财务的需求。

从集团财务到集团管理

北京顺鑫农业股份有限公司使用浪潮的软件已经有五六年时间了，除了基本的报表、资金管理、预算等功能外，公司也开始利用数据辅助决策分析。尽管如此，杜金山仍然在使用中感觉到，集团财务软件需要提到更高的层次，以便更好地利用软件支持企业资源的整体应用，增强集团管理的有效性。

杜金山的直觉正反映了集团管理软件下一步的升级方向。集团财务有两种类型，一是单纯的财务管理，具体的业务都在下属各单位；二是集团管理模式，集团总部对下属企业有业务管理权。在第二种经营控制型集团企业中，集团对于加强整体资源利用的需求更迫切。

2004年前后，较早一批部署了集团财务的企业更关注核算，处于集团财务的初级应用阶段。2003年国资委成立后，“集中化”管理成为这些国字头企业的难题，长期的计划经济导致很多企业连自己的家底都弄不清楚，因此初期的集团财务更多地处于“摸清家底”阶段。

从2005年开始，集团财务应用开始突破单纯的核算，预算管理、资金集中控制、决策支持等项目的上线开始扩大财务的范畴，集团财务也从狭义的会计核算上升到广义的集中财务管理。而在新会计准则下，带有集中管控和资源共享利用思想的集团管理理念将继续深入企业，集团管理也将突破“财”，向“人”、“物”扩展，最终形成“人”、“财”、“物”的统一，浪潮的“总部ERP”概念、金蝶提出的ERP整体解决方案都是出于这个考虑。

另一个代表性企业是蒙牛乳业。蒙牛乳业的几个事业部已经开始把业务管理和财务核算集中起来。过去，成本核算的时间晚于业务实际发生时间，属于事后监管，根本无法达到降低成本的目的。如今，蒙牛把财务与业务结合起来，在业务流程中进行财务管理、成本控制。据悉，蒙牛还将在其他部门中逐步推广这种模式。

除了实现集团内部的资源调配、集中管理外，魏代森认为，集团财务的下一个趋势就是向外扩展到供应链，并进而上升到集团ERP。对那些经营网点、销售网点、物资采购点分布广泛的企业来说，集团仓库管理需求会更迫切。如果它们能在全国范围内统一调度物资，就能避免出现一些地方缺货、另一些地方压货的现象，从而降低成本。

从集团财务向集团ERP的变迁过程，也正是国内软件厂商向高端ERP的更高处挺进的过程，其困难不言而喻。

扑朔迷离的高端之争

金蝶K/3产品事业部开发经理伍红深有感触地说，过去很长一段时间里，本土软件企业与SAP、Oracle竞争的很大一个优势就是本地化，包括符合中国本地的财务会计准则。在新会计准则下，一方面，用友、浪潮、金蝶等企业走出去会更容易，因为中国的会计准则与国际趋同，将节省企业的开发成本，同时，这也意味着国际企业进入中国市场的门槛更低了。“我们的本土化优势将不再明显。”伍红说。

在一段时间内，本地化优势、软件厂商与国内客户共同成长的特殊经历，仍将帮助国内软件厂商获得更多的客户，国内软件厂商与国外软件巨头在高端ERP的竞争进入角力阶段。国内ERP厂商主要是从财务软件起家，而国外很多则是从流程制造起家。

目前看，从财务软件入手的理念得到了国内企业的认可。国内企业处在不断变化的过程中，信息化、工业化、市场化等各种进程同步进行，情况比较复杂，国外厂商拿着适合成熟工业化企业的软件到中国来，难免会碰钉子。魏代森因此判断，“国外软件的市场份额不会一下子增加很快。”但是，随着国内企业日趋国际化，带有成熟理念的国际软件厂商可能会呈现强劲的后发优势。

在国内，金算盘、新中大、东软是这个市场的新进入者。经过几年的市场培育，集团财务的理念逐渐得到了企业的认可，后来者的市场拓展相对容易一些。东软将自己原有的MPC产品与SAP NetWeawer平台结合起来，发布了针对集团公司的SMPC和主攻行业的MPC—A。东软之所以选择SAP平台，也正是希望在国际化的大背景下，借鉴SAP在国际市场的成熟经验。

伍红认为，集团财务市场远未饱和，区域性市场还未开发，如果后来者的产品、方案、实施能力、咨询服务能力能够满足客户要求，并成功开拓一些典型应用，市场空间仍然很大。此外，客户一旦选择投资集团财务，预算都不会太少，因此更重视方案的有效性，“价格不会是竞争的有力武器”，伍红说。

9.《财务管理》教案 篇九

周柯爱

主讲：

财务管理目录

1财务管理概论

1.1企业财务与财务管理 1.2企业目标与财务管理目标 1.3财务管理的环节 1.4财务管理的环境 2财务价值观念 2.1资金时间价值 2.2投资风险价值观念 3筹资管理

主编

黄海波

3.1筹资概述

3.2资本金与资本金制度 3.3权益资本的筹集 3.4负债融资

4资金成本和资本结构 4.1资金成本 4.2资本结构 5流动资产管理

5.1流动资产管理概述 5.2现金管理 5.3应收账款管理 5.4存货管理

6固定资产和无形资产管理 6.1固定资产管理 6.2无形资产管理 7对外投资管理 7.1对外投资概述 7.2证券投资管理 7.3对外直接投资管理 8营业收入和利润管理 8.1营业收入管理 8.2营业利润管理 9财务分析

9.1财务分析概述 9.2财务分析方法 9.3偿债能力分析 9.4营运能力分析 9.5获利能力分析 9.6现金流量分析

9.7财务状况综合分析与评价

第一章 财务管理概论

1.1企业财务与财务管理

P2 1.1.1企业财务活动企业生产经营过程中，存在着实物商品资金运动（与生产经营活动相对应）和金融商品资金运动（与资本运作相对应）。

所谓财务活动是指资金的筹集、运用、耗费、回收与分配等一系列行为，也就是企业的资金运动过程。其中资金的运用、耗费与回收，又合称为投资。1．筹资活动

筹资是企业为了满足生产经营和资本经营的资金需求而筹措资金的过程。企业筹措的资金可分为两类：

一是企业的主权资本，它是通过吸收直接投资、发行股票、留存收益等方式取得的。

二是企业的债务资金，它是企业通过银行借款、发行债券、融资租赁、商业信用等方式取得的。这里的“资金”并不单纯指货币资金(现金)，也可以是实物或无形资产。2．投资活动

投资可以有广义和狭义两种理解：

广义的投资是指企业将筹集到的资金投入使用的过程，包括企业内部使用资金的过程(如购置流动资产、固定资产、无形资产等)以及对外投放资金的过程(如购买其他企业的股票、债券或与其他企业合作联营等)； 狭义的投资仅指企业的对外投资。3．日常资金营运活动

企业在正常的经营过程中，会发生一系列的现金收付。

比如，采购材料或商品，支付工资和其他各种费用，需要现金支出；企业把商品售出后，便可形成现金收入；如

果企业资金不能满足企业经营需要，便要采取一定的筹资方式去筹集所需资金。这些方面都会产生资金的收付。这些由企业日常经营而引起的财务活动，称为资金营运活动。

企业为满足日常经营活动的需求而垫支的资金，称为营运资金。4．分配活动

分配活动是对企业财务成果的分割过程。企业的财务成果表现为所取得的各种收入，并在扣除各种成本费用后最终获得利润。

广义的分配是指对营业收入进行分割和分派的过程，狭义的分配仅指对利润的分割。

上述四项基本的财务活动存在着相互作用、相互依存的关系。

1.1.2企业财务关系

财务关系是企业在财务活动过程中产生的与各相关利益主体间的经济利益关系。具体地说，企业财务关系主要有以下几个方面： 1企业与出资者之间的财务关系 2企业与债权人之间的财务关系

3企业与国家（作为行政事务管理者）间的财务关系 4企业与市场交易主体之间的财务关系 5企业内部各部门之间的财务关系 6企业与员工间的财务关系

7企业与股东会、董事会、监事会的财务关系 8企业集团内部的财务关系

1.1.3财务管理

财务是指企业经营过程中的资金运动（即财务活动）以及由此而产生的企业同各方面的经济利益关系（即财务关系）。

财务管理，简称理财

财务管理的基本内容包括筹资管理、投资管理、日常资金营运管理和收益分配管理等部分。此外，企业财务管理还要对一些特殊的财务活动进行运作，如企业并购，企业破产、重整与清算以及集团公司的财务运作等等。财务管理作为一项具有特定对象的经济管理工作，具有两个明显的特征： 其一，财务管理是一种价值管理。

其二，财务管理是一项综合性管理工作。

1.2企业目标与财务管理目标

1.2.1企业目标

企业是以盈利为目的而组织起来的法人单位，其出发点和归宿都是获利。1．生存 2．发展 3．获利

1.2.2财务管理目标

1．财务管理目标一般具有如下特征：

1）财务管理目标在一定时期内具有相对稳定性。2）财务管理目标具有多元性。3）财务管理目标具有层次性。

2．财务管理的总体目标

财务管理目标主要有以下几种提法： 1）利润最大化。

2）资本利润率最大化或每股利润最大化。3）企业价值最大化或股东财富最大化。

（4）企业价值最大化目标有利于促进社会资源的合理配置，从而有利于实现社会效益的最大化。

3．财务管理的具体目标 1）企业筹资管理目标。2）企业投资管理目标。3）企业营运资金管理目标。

4）企业利润分配管理目标。

1.3财务管理的环节

1.3.1财务预测 1.3.2财务决策 1.3.3财务预算 1.3.4财务控制 1.3.5财务分析

1.4财务管理的环境

1.4.1法律环境

1.企业设立、合并、分立是通过《公司法》、《全民所有制工业企业法》、《外资企业法》、《中外合资经营企业法》、《中外合作经营企业法》、《私营企业条例》、《合伙企业法》等进行约束的；企业破产清理是通过《破产法》进行约束的。

2.企业生产经营活动方面的法律规定主要包括：《合同法》、《产品质量监督条例》、《技术监督条例》、《消费者权益保护法》、《环境保护法》、《反不正当竞争法》等。3.企业财务活动方面的法律包括：《税法》、《证券法》、《票据法》、《结算法》、《银行法》、《会计法》、《企业财务通则》等。

1.4.2金融环境 金融市场的分类。

（1）按交易的期限分为：短期资金市场和长期资金市场。（2）按交割时间分为：现货市场和期货市场。（3）按交易的性质分为：发行市场和流通市场。

（4）按交易的对象分为：同业拆借市场、国债市场、企业债券市场、股票市场和金融期货市场等。1.4.3经济环境

财务管理的经济环境是指对企业财务管理有重大影响的一系列经济因素。1．经济周期

市场经济的发展进程呈现明显的周期性，通常经历繁荣、衰退、萧条、复苏四个阶段。2．通货膨胀 3．市场竞争

企业所处的市场环境通常包括以下四种：完全垄断市场、寡头垄断市场、不完全竞争市场和完全竞争市场。4．经济发展水平5．政府的经济政策

第二章、财务价值观念

2.1资金时间价值

2.1.1资金时间价值的概念

投资报酬率由三部分组成，即：

投资报酬率=无风险报酬率+风险报酬率+通货膨胀贴补率

2.1.2资金时间价值的计算与应用 1．复利终值和复利现值 1）复利终值。

复利终值就是一定金额的本金经过若干期以后按复利计算的本息之和。设本金(即现值)为P，终值(即本息之和)为F，利率为i，期数为n 复利终值的计算公式是：

F=P(1+i)ⁿ式中的(1+i)ⁿ，称为复利终值系数。

2）复利现值。

复利现值就是未来某一时点上的一定数量的资金，按一定利率复利贴现后的现在价值。其计算公式为：

P=F(1+i)-ⁿ式中的(1+i)-ⁿ称为复利现值系数。

2．年金

年金是指各期等额的现金流量。具有两个特点：间隔的时间相等和每期的金额相等。用符号A表示。1）年金终值。

年金终值是各期期末等额的现金流量按复利计算的若干期后的本息之和。设F为年金终值，其计算公式为：

Ｆ＝Ａ［（1+ｉ）ｎ-1/ｉ］ ｎ式中的（1+ｉ）-1/ｉ称为年金终值系数。

年金终值系数，就是连续的复利终值系数求和。

2）年金现值。

年金现值是若干期每期期末等额的现金流量按复利贴现后的现值之和。设P为年金现值，其计算公式为：

Ｐ＝Ａ［１-（1+ｉ）-n/ｉ］

-n式中的１-（1+ｉ）/ｉ称为年金现值系数。

年金现值系数，就是连续的复利现值系数求和。

3）普通年金与即付年金（又叫先付年金）。

即付年金与普通年金发生的时点不一样，也就不能直接套用普通年金的计算公式了，必须进行一些改造才可以使用。

设A为普通年金，R为即付年金，R在期初发生，A在期末发生，只相差一期的利息。所以其基本关系是 R＝A（1＋ｉ）-1 普通年金扣除一期的利息，就得到即付年金。

4）递延年金。

从第一期的期末（时点1）开始有A，是普通年金；从第一期的期初（时点0）开始有A，为即付年金。如果推后若干期开始才有A，就是递延年金。

3．利率的计算

1）对于一次性的收付款，可根据复利终值公式计算利率： ｉ＝FP1n-1 3）名义利率与实际利率。4．期限的计算

P34

2.2投资风险价值观念

2.2.1投资风险

风险是指由于未来情况的不确定性而使某种行动结果出现的多种可能性。

投资风险，就是由于未来情况的不确定性而导致的，某项投资的实际收益偏离预期收益的可能性和偏离程度。1）经营风险。

2）财务风险。

第三章

筹资管理P44 3.1筹资概述

3.1.1资金筹集的目的与要求

1．企业筹资的目的资金筹集简称筹资，是企业的主要财务活动之一。筹资是指企业为了满足自身的生产经营活动需要，而从企业外部或内部筹措资金的活动。企业筹资的基本目的，概括起来具体有以下几个方面：（1）设立企业。（2）扩大经营规模。（3）偿还原有债务。（4）优化资本结构。

（5）应付偶发事件。

2.企业筹资的要求

企业的筹资、投资和分配是密不可分的一个整体，筹资直接制约着投资和分配。具体要求如下：（1）合理确定筹资金额，提高筹资效果。（2）及时取得资金，确保资金的投放。

（3）合理选择筹资方式，努力降低资金成本。（4）合理安排资本结构，适度举债。（5）遵守国家法规，维护各方权益。

3.1.2企业筹资渠道

筹资渠道是指企业资金的来源，即可供企业筹集资金的地方。我国企业的筹资渠道通常有以下七个方面：（1）国家财政。（2）银行。

（3）非银行金融机构。（4）其他企业。（5）居民。（6）企业内部。（7）外商。

3.1.3企业筹资方式

筹资方式是指企业取得资金的具体形式，即企业用什么手段取得资金。我国企业的筹资方式有：（1）吸收直接投资。（2）发行股票。

（3）内部积累。指企业通过利润分配形成的留存收益。

（4）银行借款。指企业根据借款合同向各种金融机构借入款项的一种筹资方式。

（5）发行债券。债券是债务人发行的，承诺按期向债权人支付利息和偿还本金的一种有价证券。债券筹资就是指企业按法定程序向社会发行债券来筹集资金的一种筹资方式。

（6）融资租赁。租赁是指资产所有者，以收租为条件出让资产的使用权的一种信用行为。融资租赁以租物为手段，达到融资目的的筹资方式，是企业获得长期资产使用权的一种融通资本的重要手段。

（7）商业信用。商业信用是企业之间在商品交易中，以预收货款、延期付款等形式产生的直接借贷关系。

这七种筹资方式，分为两类。前三种方式所取得的资金，构成企业的所有者权益；后四种方式所取得的资金，构成了企业的负债。其总和便是企业的全部资产。

3.2资本金与资本金制度

3.2.1资本金的概念与构成

1.资本金的含义资本金是指各种投资者以盈利为目的而投入企业，并在工商行政管理部门登记注册的资本，即注册资金。它是企业开始生产经营活动的最初“本钱”，也是投资人用于承担民事责任的资金限额。

2.资本金的意义

资本金作为企业赖以生存的前提，是企业营运的物质基础，同时也是企业债务资金的风险保障，其意义主要表现在：

（1）资本金是企业作为法人存在的前提。（2）资本金是企业从事生产经营的前提条件。

（3）资本金是决定企业偿债能力，承担债务风险的最低限度的担保。（4）资本金构成是确定投资者权益的主要依据。

3.2.2资本金制度

资本金制度是国家关于企业资本金的筹集、管理、使用等方面的法律规范。主要包括以下几方面的内容： 1．资本金筹集方面的有关规定（1）资本金的筹集制度。

（2）法定资本金。法定资本金是国家规定的各类企业资本金筹集的最低限额。

（3）资本金筹集的方式。企业筹集资本金的方式多种多样，既可采用吸收货币资金方式，也可采用吸收实物、无形资产等方式。

（4）资本金筹集的期限。（5）验资及出资证明。

（6）投资者的违约及其责任。2．资本金管理方面的有关规定

企业筹集的资本金在管理上有许多方面的要求。企业组织形式不同，在管理上的要求也不一样。主要包括资本保全及投资者对其出资所拥有的权利和承担的义务这两方面的内容。

3.3权益资本的筹集

3.3.1吸收直接投资 1）吸收现金投资。2）吸收实物投资。

3）吸收无形资产投资。无形资产投资是指所有者以专利权、商标权、非专利技术、土地使用权等无形资产作价投入的资本。

2.吸收直接投资的程序

1）确定吸收直接投资的资本数量。2）选择吸收直接投资的具体形式。3）签署合同协议等书面文件。4）按期取得资本。

3.吸收直接投资的计价 1）吸收现金投资的计价。

2）吸收非现金流动资产的计价。

3）吸收固定资产的估价。吸收固定资产，主要是机器设备、房屋建筑物等。

4）吸收无形资产的估价。吸收的无形资产投资，主要有商标权、专利权、非专利技术、特许经营权、租赁权、版权和土地使用权。

3.3.2发行股票

1.股票的概念和种类股票是股份有限公司为筹集权益资本而发行的有价证券，是持股人拥有公司股份的凭证。股票有多种分类方法。

1）按股东享有的权利和义务不同，分为普通股和优先股。股东的主要权利有：（1）经营管理权。（2）盈余分配权。（3）优先认股权。（4）剩余财产分配权。

（5）转让股份权。股东有权依法在证券市场上转让所持有的普通股。

5．股票的发行价格P56 股票的发行价格一般有以下三种： 1）等价。2）时价。3）中间价。

理论上，股票发行价格的确定方法有未来收益折现法、市盈率法等多种方法。事实上，近年来我国大多数上市公司发行股票，是以“市盈率”法定价的。所谓市盈率，就是股价与每股利润的比值。

3．4负债融资

3.4.1银行借款

2）短期借款银行信用条件。P64(1)授信额度。(2)周转信贷协定。(3)补偿性余额。P64 补偿性余额是银行要求借款企业在银行中经常性保持按借款限额或实际借用额的一定百分比(一般为10％至

20％)计算的最低存款余额。补偿性余额会提高借款企业的实际利率。(4)贷款抵押。

(5)偿还条件。借款的偿还有到期一次偿还和在贷款期内定期(每月、季)等额偿还两种方式。

3）借款利率。

(1)优惠利率。(2)浮动优惠利率。(3)非优惠利率。

4）借款利息的支付方法。(1)收款法。

收款法是在借款到期时向银行支付利息的方法，通常按单利计算。

(2)贴现法。

贴现法是银行向企业发放贷款时，先从本金中扣除利息部分，到期时贷款企业只需偿还贷款全部本金的一种计息方法。采用这种方法，企业实际可利用的贷款额是本金减去利息部分后的差额，小于其借款的数额。贴现借款的实际利率要高于其名义利率。

(3)加息法。

加息法是银行发放分期等额偿还贷款时采用的利息收取方法。在这种情况下，银行要根据名义利率计算的利息加到贷款本金之中，计算出贷款的本息和，要求企业在贷款期内分期偿还本息之和的数额。由于贷款分期均衡偿还，贷款企业实际上只平均使用了贷款本金的半数，却要支付全额利息。因此，贷款的实际利率往往要高于名义利率，通常为名义利率的两倍。实际利率的计算公式如下： 实际利率=利息借款额÷2 5）短期借款的优缺点。

(1)短期借款的优点。

在短期负债融资中，短期借款的重要性仅次于商业信用。对于临时性和突发性较强的资金需求，银行短期借款是最简洁、最方便的途径。短期借款具有较好的弹性，借款企业可根据自身需要灵活安排借款数额、贷款时间，并在资金需要减少时提前归还贷款，特别是授信额度和周转信贷协定为企业的资金使用提供更多的弹性。

(2)短期借款的缺点。与商业信用相比，银行短期借款的突出特点是成本较高。同时，银行借款受到的限制较多，如银行要对企业的经营和财务状况进行调查之后，才能决定是否提供贷款，有的银行还要求对企业有一定的控制权，要求企业把流动比率、负债比率等维持在一定的范围之内。

5．长期银行借款P67 1）长期借款的种类。目前各金融机构的长期借款主要有：

(1)按照用途不同，分为固定资产投资借款、更新改造借款、科技开发和新产品试制借款等等。

(2)按照提供贷款的机构不同，分为政策性银行贷款、商业银行贷款等，此外，企业还可从信托投资公司取得实物或货币形式的信托投资贷款、从财务公司取得中长期贷款等。

(3)按照有无担保，分为信用贷款和抵押贷款。信用贷款指不需企业提供抵押品，仅凭其信用或担保人信誉而发放的贷款。抵押贷款指要求企业以抵押品作为担保的贷款，长期贷款的抵押品常常是房屋、建筑物、机器设备、股票、债券等等。

3.4.2发行债券P69 债券是经济主体为筹集债务资金而发行的，约期还本付息的，用以记载和反映债权债务关系的有价证券。由企业发行的债券称为企业债券或公司债券。这里所说的债券，指的是期限超过1年的公司债券，其发行目的是为建设大型项目筹集大笔长期资金。1．债券的种类

1）按债券上是否记有持券人的姓名或名称，分为记名债券和无记名债券。2）按能否转换为公司股票，分为可转换债券和不可转换债券。3）按有无特定的财产担保，分为抵押债券和信用债券。

4）按是否可参加公司盈余的分配，分为参加公司债券和不参加公司债券，债权人除享受到期向公司要求还本付息的权利外，还有权按规定参加公司盈余分配的债券，为参加公司债券；反之为不参加公司债券。5）按利率的不同，分为固定利率债券和浮动利率债券。

6）按能否上市，分为上市债券和非上市债券。

7）按照偿还方式，分为到期一次偿还债券和分期偿还债券。

8）按照其他特征，分为收益公司债券、附认股权债券、附属信用债券等等。

4．债券的发行价格P71 债券的发行价格是每张债券可募集的资金，亦即投资者购买债券时为每张所支付的金额。公司债券的发行价格通常有三种：平价、溢价和折价。

一般计算式为：

债券发行价格＝面值×(1+票面利率）n(1+市场利率）n（2）每年付息，到期还本，其发行价格可定为多少？ 一般计算式为：

债券发行价格＝面值（1+市场利率）n＋面值×票面利率×1-(1+市场利率)-n市场利率 5．债券的信用等级P72 6．债券筹资的特点 1）债券筹资的优点。

(1)资金成本较低。与发行股票相比较，债券的发行费用较少，利息在税前支付，有一部分利息实际上由国家负担了。(2)保障控制权。债券持有人无权参与发行企业的经营管理决策，发行债券筹资，公司的所有者不会损失对公司的控制权。

(3)可利用财务杠杆的作用。无论公司的盈利多少，债券持有人只收取固定的有限收入，而更多的收益可用于分配给所有者或用作留存，扩大企业经营。

2）债券筹资的缺点。

(1)财务风险高。债券有固定的到期日，并定期支付利息，要承担到期还本付息的义务。在公司经营不景气时，也需向债券持有人付息还本，这会给公司带来更大的财务困难，甚至可能会导致公司破产。

(2)限制条件严格。发行债券的限制条件比借款、股票都要多而且严格，这可能会影响企业的资金使用和以后的筹资能力。

(3)筹资数量有限。利用债券筹资的数量，通常受到一定额度的限制。

3.4.3租赁筹资

租赁是指资产所有者出让资产的使用权，在使用期间按期收取租金作为报酬的一种经营活动。租赁是企业中期融资的重要方式，主要用于设备和其他资产的融资。1.租赁的种类

租赁，可以分为经营性租赁和融资租赁两大类。

1)经营性租赁。2)融资租赁。（3）杠杆租赁。

3．融资租赁的优缺点

1）融资租赁的优点。

（1）租赁融资方式灵活，限制条件少。（2）避免资产过时的风险。

（3）是小企业的一种较好的资金来源。（4）提供100%的融资。（5）迅速获得所需资金。

（6）均衡各期财务负担，减少破产的风险。

（7）税收负担轻。由于租金在税前列支，且一项设备的租金支出总是大于购买设备所计提的折旧费，所以，可以享受税收上的利益。

2）融资租赁的缺点。（1）资本成本较高。（2）不利于设备改造。（3）可能丧失资产的残值。

（4）具有一定的财务风险。

3.4.4商业信用P76 商业信用是企业之间在商品交易中以延期付款或延期交货所形成的借贷关系，是企业之间的一种直接信用行为。商业信用是商品交易中钱、货在时间上的分离而产生的。1．商业信用的形式 1）赊购商品。2）预收货款。3）商业汇票。

2．商业信用条件P76 所谓信用条件是购销双方在进行商品交易时对付款期限和现金折扣所作的具体规定，如“2/

10、n/30”，便属于一种信用条件。信用条件从总体上来看，主要有以下几种形式： 1）预收货款。

2）延期付款，但不提供现金折扣。

3）延期付款，但提前付款有现金折扣。这种方法是企业为了加速应收账款回收，如买方提前付款，卖方可给予一定的现金折扣，如买方不享受现金折扣，则必须在规定时期内付清账款。如“3/

2、n/30”便属于此种信用条件，其含义是买方在2天内付款，可享受3%的现金折扣，付款时间在2~30天内则没有折扣。在我国，现金折扣一般为发票金额的1%~5%。

3．现金折扣成本的计算

现金折扣成本是指在赊购商品时，若卖方提供现金折扣，而买方由于放弃折扣而发生的机会成本。在采用商业信用形式销售产品时，为鼓励购买单位尽早付款，销货单位往往都规定一些信用条件，这主要包括现金折扣和付款期间两部分内容。

4．商业信用融资的优缺点 1）商业信用融资的优点：（1）筹资便利。（2）筹资成本低。（3）限制条件少。

2）商业信用融资的缺点：商业信用的期限较短，数额有限。

第四章、资金成本和资本结构P82 4．1资金成本

4.1.1资金成本的概念和作用

1．资金成本的含义与构成资金成本是指企业为筹集资金和使用资金而付出的代价，包括筹资费用和资金占用费两部分。

筹资费用指企业在资金筹措过程中付出的各种费用，如发行股票或债券筹资，需要发生验资费、律师费、申请审核费、公关费、公告费、印刷费、销售费等等。筹集费用一般在筹措资金时一次性支付，在以后资金的使用过程中不再发生。因此，筹集费用在计算资金成本时，通常从筹资总额中直接扣除。

资金占用费是指企业在使用资金的过程中而付出的费用，如股票的股利、银行借款和债券的利息等。正常情况下，资金占用费是企业在使用资金过程中按一定比例、一定方式不断支付给资金所有者的报酬。

2．资金成本的基本算式

资金成本通常用相对数，即资金成本率来表示，其一般算式如下： 资金成本率K＝资金占用率/筹资总额-筹资费用×100% 算式的分子——资金占用费，是按年计算的，有时是预计数。算式的分母——筹资总额扣除筹资费用，是筹资净额。资金成本率是按年计算的预计数，并且往往是近似值。

3．资金成本的作用

1）资金成本是选择筹资方式的重要依据。

2）资金成本是评价投资项目，进行投资决策的主要经济标准。一 3）资金成本是评价企业经营业绩的基础。

4.1.2个别资金成本率的计算

1．银行借款的资金成本企业银行借款成本是指借款利息和筹资费用。按照国际惯例和各国所得税法规定，借款的利息允许在企业所得税前支付。盈利企业实际负担的利息为：

利息×（1-所得税税率），因此，负债的利息可以起到抵税作用。银行借款的资金成本可按下列公式计算：

银行借款资金成本率K＝借款额×利率×（1-所得税率）/借款额-筹资费用×100% 多数情况下，银行借款的筹资费用为0或者可忽略不计，本式子可简化为：

银行借款资金成本率K＝利率×（1－所得税率）

4.普通股资金成本P85 由于普通股每年现金股利多少，是不确定的。所以，普通股资金成本的确定，有多种估计方法。其中，最常用的是预计未来股利折现法。

普通股资金成本率K＝（预计第一年股利/发行价-发行费用）+预计以后每年股利增长率

5．留存收益的资金成本

4.1.3综合资金成本

由于受多种因素的制约，企业不可能只使用某种单一的筹资方式，往往需要通过多种方式筹集所需资金。为了正确做出筹资和投资决策，必须计算企业的综合资金成本。综合资金成本是指企业全部长期资金的平均成本，通常以各种资金占全部资金的比重为权数，对个别资金成本进行加权平均确定，故也称加权平均资金成本。它由个别资金成本和权数两个因素决定。计算公式为：

综合资金成本率＝∑资金成本率×占全部资金的比重 用符号表示为：=∑KW 4.2资本结构P88 4.2.1资本结构的概念

就是企业负债资本与权益资本之间的比例关系。资本结构是企业筹资决策的核心问题。4.2.2负债在资本结构中的意义

在企业资本结构中，合理地安排负债资金，对企业有重要影响。1．适度的负债可降低企业资金成本 2．负债筹资具有财务杠杆作用 3．负债资金会加大企业的财务风险

4.2.3影响企业资本结构的因素

1．资产结构

企业的筹资选择在很大程度上取决于企业的资产结构。一般的说，企业固定资产占比重较大时，其自有资金可多一些；如果企业流动资产占比重较大时，其借入资金可多一些。2．企业管理人员的态度

保守者倾向更低，激进者倾向于再高些。3．经营杠杆 4．市场利率 5．风险。

6．企业盈利能力

7．资本结构的行业差别 8．所得税税率

9．信用评估机构和贷款人的态度

4.2.4财务杠杆

见P90

1．财务杠杆原理

由于固定的财务费用的存在而导致普通股每股利润的变动率大于息税前利润变动率的效应，称为财务杠杆。2．财务杠杆利益 3．财务风险

财务风险是指企业由于负债经营而引起的净资产收益率（或每股利润）的不确定性。

4．财务杠杆系数

4.2.5最优资本结构的选择

1．最优资本结构的概念

最优资本结构是指能使综合资金成本最低、企业价值最大时的资金结构。

最优资本结构的目标是：合理确定负债与自有资金的比例关系，使资金成本最低，财务风险最小以及对普通股股东管理权的影响最小，并取得最大的投资收益。最优资本结构的评价标准为：

①有利于最大限度地增加股东财富，使企业价值最大化； ②综合资金成本尽可能地低；

③资产有较好的流动性，并使其资本结构具有一定的弹性。

2．资本结构的决策方法 1）比较资金成本法。见P93 2）无差别点分析法。

第五章

流动资产管理P100 5.1流动资产管理概述

5.1.1流动资产的概念和构成

流动资产是指可以在一年或者超过一年的一个营业周期内变现或者耗用的资产，包括现金、交易性金融资产（短期有价证券投资）、应收款项和存货等。

现金是指可以立即投入流通的交换媒介，包括库存现金、银行存款、银行本票和银行汇票等。交易性金融资产（有价证券）是现金的一种转换形式，它可以随时兑换成现金。

应收款项是指企业因对外销售产品、材料、提供劳务及其他原因，应向购货单位或接受劳务的单位及其他单位收取的款项，包括应收账款、应收票据和其他应收款等。

存货是指企业在生产经营过程中为销售或者耗用而储存的各种资产，包括商品、产成品、半成品、在产品以及各类材料、燃料、包装物、低值易耗品等。

5.1.2流动资产的特点

企业以货币资金购买原材料、商品等，流动资产从货币形态转变为存货形态；企业实现销售，流动资产又从存货形态通过结算过程再转变为货币形态。流动资产的不同形态相继转让，周而复始地循环，称为流动资产的周转。流动资产周转具有如下特点： 1）周转期短。2）流动性好。3）变现能力强。4）波动性大。5）增值性强。

5.2现金管理

现金是企业流动性最强的一种资产，具有可以立即支付的特点。一些企业除拥有一定量的现金外，还拥有一些交易性金融资产，如国库券、短期融资券、商业票据等。它是现金的一种变换存在形式，目的是在保持流动性的前提下，获取一点闲置资金的收益。作为现金的替代品，它是一种准货币，因而流动资产管理中往往将其视为现金的一部分。

5.2.1企业持有现金的动机

现金是非收益性资产，持有量过多，企业的机会成本就增大，资金使用效率就降低。那么企业为什么又要持有现金呢？

1．交易动机 2．预防动机 3．投机动机 4.其他动机

5.2.2现金成本

1．持有成本持有成本是指因持有现金而放弃的再投资收益，即现金的机会成本。持有成本＝平均持有额×机会成本率 2．转换成本 3．短缺成本 4．管理成本

5.2.3最优现金持有量的确定

见P104 为应付各种现金支出的需要，企业要保持一定数量的现金余额。但过多地持有现金，会使机会成本增加；过少的现金余额，又会使短缺成本上升。为此，企业应该确定最优现金持有量。这里只介绍成本分析模式和存货分析模式两种。

1．成本分析模式，即最优现金持有量。该法适用的前提是允许短缺，且短缺成本能准确测定。

5.3应收账款管理P108 5.3.1应收账款及其功能应收账款是企业因对外赊销产品、材料、提供劳务等而应向购货或接受劳务的单位收取的款项，这是狭义的概念。广义的应收账款则包括应收账款、应收票据、预付账款、其他应收款等。应收账款管理是当前流动资产管理的焦点。1.促进销售 2．减少存货

5.3.2应收账款的成本

赊销方式在对生产经营发挥作用的同时，也会付出一定的代价。这种代价，即为应收账款的成本。具体包括： 1．机会成本 2．管理成本 3．坏账成本

5.3.3信用政策的制定

信用政策是指企业对应收账款的发生和收回所制定的一系列政策，是企业财务政策的一个重要组成部分。信用政策包括信用标准、信用条件和收账政策三项内容。

1、信用标准

信用标准的制定，可从定性及定量两方面进行分析。

1）信用标准的定性分析。首先，分析客户方情况。客户的资信程度是提供商业信用的前提条件。对客户进行资信评估，一般通过“5C”系统进行。“

品质(character)是指客户对于付款义务履行的“态度”，它决定着债务人未来付款的可能性。能力(capacity)是指客户偿还债务的能力。

资本(capital)是与能力相关但又有自己特殊意义的一个衡量指标。是指客户的经济实力和财务状况。担保(collateral)是客户对所承担的付款责任的一种保证，由客户提供或指定的资产予以体现出来。

情势(conditions)是指可能影响顾客还款能力的经济环境因素。一般取决于宏观经济状况，所处行业、地区，企业应变能力等。

2．信用条件

信用条件是指企业要求客户支付赊购货款的条件。它由信用期限，现金折扣期限及现金折扣率几个部分组成。如信用条件为“2/10，n/30”表示企业给出的信用期限是30天，如果在现金折扣期10天内付款，则可享受2%的现金折扣。

1)信用期限的确定。信用期限是指企业允许客户延迟付款的最长期限。2)现金折扣政策的确定。现金折扣政策由现金折扣期限和现金折扣率两部分组成。企业可以制定单一的现金折扣政策，也可以制定包含两种或两种以上折扣方式的现金折扣政策。如“3/10，2/20，n/45”，5.4存货管理

P115 5.4.1存货及其作用

存货是指企业在生产经营过程中，为销售、生产或耗用而储存的各种资产。1）存货在时间性方面的作用。2）存货在不连续性方面的作用。3）存货在不确定性方面的作用。4）存货在经济性方面的作用。

5.4.3经济批量

P122 1．经济订货批量经济订货量是存货总成本最低的每次订货量。

1)存货相关成本。确定存货的经济订货量和订货时间、订货间隔，关键在于如何做到既能满足生产(销售)需要，又能使存货上所耗费的相关总成本达到最低水平。存货所耗费的总成本，包括购入成本、订货成本、储存成本和缺货成本四个部分。（1）购入成本。

（2）订购或生产准备成本。

（3）储存成本。亦称持有成本，是指为保证生产或销售而储备物品所发生的成本。（4）缺货成本。它的计算公式则为：

全期存货总成本T=购入成本＋订货成本＋储存成本＋缺货成本

2)经济订货量的基本模型。

T=D/QK+Q/2C Q=2KD/C 这一公式称为经济订货量基本模型。

3)批量折扣条件下的经济订货批量。见P124

第六章

固定资产和无形资产管理

P139 6.1固定资产管理

6.1.1固定资产管理概述

1．固定资产的概念与特点固定资产是指使用年限在一年以上，单位价值在规定标准以上，并且能在使用过程中保持原有实物形态的资产。它是企业资产的主要项目，包括厂房建筑物、机器设备和运输工具等等。与企业的其他资产相比，固定资产一般具有如下特征： 1）专用性强，变现能力差。2)收益能力强，风险较大。3)价值双重存在。

4)投资的集中性和回收的分散性。

2．固定资产的分类

1）按经济用途不同，分为生产经营用固定资产和非生产经营用固定资产

2)按使用情况不同，分为使用中固定资产、未使用固定资产和不需用固定资产

3．固定资产的管理原则

1)正确预测固定资产的需要量。2)合理确认固定资产的价值。3)加强固定资产实物管理。

4)正确计提折旧，确保固定资产的及时更新。

6.1.3固定资产折旧管理

P146 1．固定资产折旧的概念

固定资产折旧是指固定资产在使用过程中由于不断损耗(有形损耗和无形损耗)而转移到产品成本或服务中去的那部分价值。由于固定资产价值的双重存在，一部分价值仍然留在固定资产上，在会计上称为固定资产净值；另一部分价值转移到产品或劳务中，通过产品或劳务的出售而收回，称为折旧。2．固定资产的折旧方法

计提固定资产折旧的方法。折旧方法基本上可归纳为两类： 一类是平均折旧法，如平均年限法、工作量法等；

一类是快速折旧法，如双倍余额递减法、年数总和法等。

6.2.1无形资产的概念

无形资产是指企业长期使用而没有实物形态的资产，包括专利权、非专利技术、商标权、土地使用权、著作权、商誉等。

第七章

对外投资管理P168 7．1对外投资概述 7.1.1对外投资及其种类

对外投资是指企业以盈利为目的，用现金、实物、无形资产等直接投资方式或者以购买股票、债券等有价证券方式向其他单位的投资。

1．按投资的性质不同，分为股权投资、债权投资和混合投资 2．按投资时间长短，分为短期投资和长期投资 3．按投资方式不同，分为证券投资和直接投资

7.1.2对外投资决策程序

为了尽可能减少对外投资决策的失误，须遵循一定的投资程序。1．分析企业生产经营情况，明确投资目的 2．认真进行可行性分析，科学选择投资对象 3．根据被投资企业的特点，正确选择出资方式 4．根据国家有关规定，合理确定投资资产的价值 5．加强对被投资企业的监控，不断提高投资效益 6．认真评价投资业绩，及时反馈各种信息

7．2证券投资管理

7.2.1证券投资的种类

1．按证券的发行主体，可分为政府证券、金融证券和公司证券政府证券是中央政府或地方政府为筹集资金而发行的证券，包括公债、国库券等。金融证券是指银行或其他金融机构为筹措中长期贷款的资金而发行的证券。公司证券又称企业证券，是指各类企业为筹集资金而发行的证券。2．按证券的期限长短，可分为短期证券和长期证券

短期证券是指期限短于一年的证券，如短期融资券、银行承兑汇票等。长期证券是指期限长于一年的证券，如国债、公司债券、股票等。

3．按证券的收益状况，可分为固定收益证券和变动收益证券

4．按证券体现的权益关系，可分为所有权证券、债权证券和混合证券

7.2.2证券投资的目的

1．短期证券投资的目的

企业从事短期证券投资的目的可能是： 1）处理暂时闲置的资金，获取投资收益。2）为将来的特定需要而积累货币资金。3）套期保值。4）投机活动。

2．长期证券投资的目的

与短期投资不同，长期证券投资的目的可能有： 1）控制乃至并购其他企业。2）建立稳定的伙伴关系。3）分散投资风险。

4）实现地区或产业的转移。5）买壳上市、借壳上市。

7.2.3证券投资的风险与收益

1．证券投资风险

证券投资风险是指投资者在证券投资过程中遭受损失或达不到预期收益的可能性。1）违约风险。

2）利率风险。3）流动性风险。4）通货膨胀风险。5）汇率风险。

2．证券投资收益

企业进行证券投资是为了获得尽可能多的收益。证券投资的收益可用绝对数和相对数两种方式表示，实际工作中通常用相对数即收益率表示。证券投资收益率的计算公式为： R=S1-S0+P/S0×N×100% 式中，R为证券投资收益率；S0为证券购买价格；S1为证券出售价格；P为证券投资所取得的股利或利息；N为持有时间，以年表示。

这是进行证券投资的基本公式，各种证券的报酬，都可根据这一基本公式计算，具体可因证券种类和期限长短不同、资金时间价值考虑与否等而有所不同。

7.2.4债券投资

1．债券投资的特点 1）本金安全性高。2）收入稳定性强。3）市场流动性好。4）购买力风险较大。5）没有经营管理权。

2．债券的估价

1）每年付息，到期还本的债券估价模型。每年付息，到期还本的债券的估价公式为： P=F/(1+K)n+∑nt=1I(1+K)t=F(1+K)n+∑ni=1i5F(1+K)t 式中，P为债券价格；i为债券票面利息率；F为债券面值，I为每年利息；K为市场利率或投资者的期望收益率；n为付息期数。

3．债券投资收益率

企业进行债券投资的主要目的是为了获得投资收益。债券投资收益包括按期收取的债券利息收入和债券出售价格与购入价格的价差。在只有一种债券可供选择时，如果债券收益率高于债券投资人要求的报酬率，则可以购买该债券；若有多种债券可以选择，则应投资于收益率最高的一种债券。1）短期债券投资收益率。

短期债券投资由于期限短，所以一般不用考虑投资时间价值因素，因此，短期债券收益率的计算相对比较简单，可用基本计算公式进行计算。即： R=S1-S0+P/S0×N×100% 2）长期债券投资收益率。P174 长期债券因期限较长，所以要考虑投资时间价值因素，并按复利计息，此时债券投资收益率是指能使未来现金流入现值等于债券买入价的贴现率。未来现金流入包括每期获得的利息、债券到期时收回的本金或在中途出售而收回的资金。

长期债券投资收益率可按下列公式计算： P=I/(1+i)1+I/(1+i)2+…+I/(1+i)n+F/(1+i)n 式中，P为债券的购买价格；I为每年获得的固定利息；F为债券到期收回的本金或中途出售收回的资金；i为债券投资的收益率；n为投资期限。

7.2.5股票投资P175 1．股票投资的特点与债券投资相比，股票投资具有以下特点：(1）股票投资是权益性投资；(2）股票投资的风险大；(3）股票投资收益不稳定；(4）股票价格的波动性大。2．股票的估价

股票估价就是对股票的投资价值进行评估，决定是否买入。常用的估价方法有预期现金流量折现法和市盈率法。

1）预期现金流量折现法。

股票预期的未来现金流入包括两部分：①每期的预期股利；②出售股票时的变价收入。（1）短期持有、未来准备出售的股票估价模型为： P=∑nt=1dt(1+K)t+Fn(1+K)n 式中：P为股票的价值；Fn为未来出售时预计的股票价格；K为投资人要求的必要投资收益率；dt为第t期的预期股利；n为预计持有股票的期数。

（2）长期持有、股利稳定不变的股票估价模型。这种情况是在上述模型的基础上计算的，当n→∞时，上式中的Fn(1+K)n→0，而∑nt=1dt(1+K)t可看做是永续年金现值。此时，股票估价模型可简化为：

P=dK 式中：d为每年固定股利。

（3）长期持有、股利固定增长的股票估价模型。如果一个公司的股利不断增长，投资人的投资期限又非常长，则股票的估价就更困难了。设上年股利为do，每年股利增长率为g，则： P=∑∞t=1d0×(1+g)t(1+K)t 代入等比数列求和公式，当n→∞时，且K大于ｇ时，有： P=d0×(1+g)(K-g)=d1(K-g)式中：d1为第1年的股利。当n→∞，且K小于ｇ时，有P＝∞。3）市盈率法。

市盈率是股价与每股收益的比值。用市盈率法估计股票的投资价值，是投资者最常用的方法。股票的投资价值＝行业平均市盈率×每股利润

3．股票投资收益率

股票投资收益包括平时的股利收益和转让时的买卖价差。

1）短期股票投资收益率。短期股票投资期限短，可以不考虑资金时间价值，因此其收益率同样可用基本公式计算： K=S1-S0+P/S0×N×100%

7.2.6基金投资

1.基金投资的含义基金投资是一种利益共享、风险共担的集合投资方式，是基金管理公司通过发行基金份额或受益凭证方式，聚集众多的投资人出资，筹集大量的资金，用以投资于证券市场以谋取收益的一种大众化投资工具。2.基金投资的种类

契约型基金、公司型基金、封闭型基金、开放型基金、股票基金、债券基金、货币市场基金、期货基金、认股权证基金、衍生金融工具基金 3.基金投资的目标P179

基金投资的目标可概括为四个方面： 第一，资本快速增值目标。第二，资本长期增值目标。第三，平衡收益与风险目标。

第四，收益长期稳定目标。4.基金投资的估价 5.基金投资的特点

1)基金投资的优点。基金投资具有专家理财和规模优势，通过组合投资大幅度降低投资风险，所以能够在不承担太大风险的情况下获得较高收益。

2)基金投资的缺点。基金投资的主要不足体现在两个方面：一是基金投资在投资组合过程中，在降低风险的同时，也丧失了获得巨大收益的机会，从而无法获得很高的投资收益。二是当证券价格整体大幅度下跌时，投资人得承担较大的风险。

7.3对外直接投资管理P182 企业对外直接投资是指以货币资产、实物资产或无形资产对其他企业进行的直接投资。投资行为结束后，企业仍

参与被投资企业的生产经营活动。从现代理财的立场看，对外直接投资有利于企业充分利用资产，提高资金利用率，扩大生产经营规模，提高投资报酬，降低经营风险，加快企业的发展，有利于企业实现兼并。

8营业收入和利润管理

8.1营业收入管理

8.1.1营业收入及其意义营业收入是企业一定时期内销售产品和提供劳务所取得的经济收入。由主营业务收入（产品销售收入）和其他业务收入两部分组成。

1）营业收入是补偿耗费、持续经营的前提。企业只有尽快地把产品销售出去，并及时收回资金，才能补偿各种耗费，支付工资、税金和各种费用，再生产过程才能持续下去。

2）及时取得收入，是加速资金周转、提高资金使用效率的基本途径。3）及时取得营业收入，也是实现利润、分配收益的前提。8.1.2营业收入的确认

企业销售产品时，如同时符合以下4个条件，即确认为收入： 1）企业已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给买方。

2）企业既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施控制。

3）与交易相关的经济利益能够流入企业。经济利益，是指直接或间接流入企业的现金或现金等价物。4）相关的收入和成本能够可靠地计量。

8.2.3利润分配

这里的利润分配所指的对象是净利润。为合理组织企业财务活动和正确处理财务关系，企业在进行利润分配时应遵循依法分配、分配和积累并重、各方利益兼顾、投资与收益对等、盈亏自负等原则。1．一般企业利润分配顺序 一般企业利润分配顺序如下：

1）承担被没收的财物损失，支付各项税收的滞纳金和罚款。2）弥补以前亏损。3）提取法定盈余公积金。4）向投资者分配利润。2．股份公司利润分配

股份公司利润分配顺序如下：

1）承担被没收的财物损失，支付各项税收的滞纳金和罚款； 2）弥补以前亏损； 3）提取法定盈余公积金。4）支付优先股股利； 5）提取任意盈余公积； 6）支付普通股股利。

6．股利支付程序

公司决定分派股利后，应由董事会将分派股利的事项向股东宣告，包括股利支付额、股权登记日、除息日及股利支付日等。

1）股利宣告日。2）股权登记日。3）除权除息日。4）股利支付日。

第九章

财务分析

P208 9.1财务分析概述

9.1.1财务分析的意义及基本内容

财务分析，是指利用财务报表和其他相关资料，采用一系列专门的指标，对企业的经营业绩和财务状况进行比较和评价的一项工作。

企业财务分析的主体，即财务信息的使用者，大致有企业的经营者、投资人、债权人以及税务机关四类。不同的主体所关心的侧重点有所不同，但大体上有偿债能力、营运能力、获利能力、发展能力及现金流量几方面的分析，就能基本满足各类使用者的需要。开展财务分析的意义：

①有利于企业经营者改善经营管理、进行有效的财务决策；

②有利于投资者做出投资决策和债权人制定信用政策； ③有利于政府有关部门的宏观调控和税收的征管。

9.1.2财务分析的基本要求

为了保证财务分析的质量，充分发挥其积极的作用，需要注意以下基本要求： 1）审核财务报表数据的准确性、真实性与可靠性。

2）根据不同的分析目的，选择恰当的分析方法。比如短期投资者最关心股票、债券的变现能力，分析时要着重揭示企业的短期营运能力；长期投资者最关心投资收益，分析时所应用的方法应着重于揭示企业的获利能力；债权人最关心企业的还款保障，分析时应着重揭示企业的偿债能力、资金结构和资产的流动性，等等。

3）运用多项指标、从多个侧面，全面评价企业的经营业绩和财务状况。一个指标只能说明某一方面的情况，而企业的总体情况是受内外多因素影响的。分析人员要运用多项指标，从多个侧面反映企业的生产经营情况，并且绝对指标要与相对指标相结合、纵向比较要与横向比较相结合。

9.2财务分析方法

9.2.1比较分析法 9.2.2比率分析法

9.2.3因素分析法

9.3偿债能力分析P211 偿债能力是指企业偿还到期债务本息的现金保障能力，包括长期偿债能力和短期偿债能力。

9.3.1短期偿债能力分析

分析短期偿债能力的常用指标有流动比率、速动比率和现金比率。

1.流动比率

流动比率是流动资产与流动负债的比率，即：

流动比率=流动资产÷流动负债 2．速动比率

速动比率也称酸性测试比率，是对流动比率的补充、修正。是速动资产与流动负债的比率，其计算公式为：

速动比率＝速动资产÷流动负债 3.现金比率

现金比率是对企业即期实际偿债能力的再次修正。其计算公式为：

现金比率=现金及其等价物÷流动负债 9.3.2长期偿债能力分析 1.资产负债率

资产负债率是指负债总额与资产总额的比率，其计算公式为：

资产负债率=负债总额÷资产总额 2．产权比率

产权比率是指负债对股东权益比率，也称为债务股权比率。其计算公式为：

产权比率=负债总额÷股东权益总额（或所有者权益总额）3．已获利息倍数

已获利息倍数=息税前利润÷利息费用

9.4营运能力分析

营运能力是指企业对资产利用的能力，即资产运用效率的分析，通常用各种资产的周转速度表示。9.4.1流动资产周转速度分析指标 1.存货周转率

1）存货周转次数。存货周转次数是销售成本与平均存货的比值，是一定时期内存货所占用的资金可使用的次数。存货周转次数=销售成本÷平均存货

式中平均存货＝（期初存货额＋期末存货额）÷2 2）存货周转天数。指存货每周转一次所需要的天数。存货周转天数＝计算期天数÷周转次数 存货周转天数=360÷存货周转率 2.应收账款周转率

1）应收账款周转次数。应收账款周转次数是企业的主营业务收入净额与应收账款平均余额的比值，是一定时期内应收账款所占用资金可使用的次数。

应收账款周转次数＝主营业务收入净额÷应收账款平均余额

主营业务收入净额是指主营业务收入扣除现金折扣和销售折让后的余额。应收账款余额＝（期初余额＋期末余额）÷2 2）应收账款周转天数。应收账款周转天数是指应收账款平均周转一次所需要的天数，也称平均收账天数。应收账款周转天数＝计算期天数÷周转次数 3.流动资产周转率

1）流动资产周转次数。流动资产周转次数是企业一定时期内主营业务收入净额与流动资产平均余额的比率。流动资产周转次数=主营业务收入净额÷流动资产平均余额

2）流动资产周转天数。流动资产周转天数是企业一定时期内，流动资产周转一次平均所需的时间。流动资产周转天数＝计算期天数÷流动资产周转次数

9.5获利能力分析

获利能力是指企业一定时期内运用各种资源赚取利润的能力。获取利润是企业经营的最终目标，也是企业能否生存与发展的前提。获利能力的大小直接关系到企业财务管理目标的实现与否，直接关系到投资者的利益，也关系到债权人以及企业经营管理者的切身利益。

9.5.1企业获利能力的一般分析指标

1.营业毛利率

营业毛利率是企业营业毛利与主营业务收入的比率关系，也可称主营业务利润率，其计算公式为： 营业毛利率=营业毛利÷主营业务收入 营业毛利=主营业务收入-主营业务成本

营业毛利率是反映商品或产品销售获利能力的重要指标，反映了公司产品或商品销售的初始获利能力。2.营业净利率

营业净利率是企业的净利润与主营业务收入之间的比率。其计算公式为： 营业净利率=净利润÷主营业务收入 3.总资产报酬率

总资产报酬率是利润总额与总资产的比率，也可称为资金利润率。其计算公式为： 总资产报酬率=利润总额÷平均资产总额

如果分子利润总额，用利税总额或息税前利润代替，可以把名称改为：

资金利税率＝利税总额÷平均资金占用额（平均资金占用额与平均总资产等值）息税前利润率＝息税前利润÷平均资金占用额 4.成本费用利润率 5.权益净利率

6．资本保值增值率

9.5.2社会贡献能力分析指标

衡量企业对社会贡献的大小，主要有两个指标：社会贡献率和社会积累率。1．社会贡献率

社会贡献率是企业社会贡献总额与平均资产总额的比值，它反映了企业占用社会经济资源所产生的社会经济效益的大小，是社会进行资源有效配置的基本依据。其计算公式为： 社会贡献率=社会贡献额平均资产总额×100%

社会贡献总额包括：工资及奖金、津贴、劳动退休统筹及其他社会福利支出、利息支出净额、应交或已交的各项税款等。

2．社会积累率

社会积累率是企业上交的各项财政收入与企业社会贡献总额的比值。其计算公式为： 社会积累率=上交国家财政总额企业社会贡献总额×100% 上交国家财政总额包括企业依法向各级财政缴纳的各项税款。

9.6现金流量分析

现金流量分析是以企业一定时期的现金流量表为基础，通过计算各种指标对企业账务活动所进行的分析。近二十年来，人们很关注以现金流量为基础的财务比率分析，大有现金流量至高无上之意！我们在讨论财务管理的目标时，企业价值最大化被认为比较科学的财务管理目标，原因就在于企业价值的衡量是用未来现金流量的现值。

9.7财务状况综合分析与评价